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有道報告2022年第一季度未經審計的財務業績

中國杭州， -2022年5月24日-中國領先的專注於技術的智能學習公司有道(以下簡稱有道)(紐約證券交易所代碼：DAO)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。

2022年第一季度財務亮點¹

有道首席執行官兼董事首席執行官周鋒博士表示：“我們很高興報告我們在2021年12月底停止K-9學術考試業務後，在2022年第一季度取得了穩健的表現，收入和整體毛利率都創下了紀錄，運營虧損也有了顯著的改善。”他説：“我們的過渡非常順利。我們能夠按最初計劃發展我們的智能設備和蒸汽課程。我們的淨收入為12億元人民幣，同比增長26.6%，環比增長14.5%， 收入再創歷史新高。我們的季度毛利率也創下了新的紀錄，本季度的整體毛利率達到53.5%。此外，我們的運營虧損環比減少了49.6%，從2021年第四季度的虧損人民幣2.483億元減少到人民幣1.251億元，同比減少了41.6%，比2021年第一季度的虧損人民幣2.143億元減少了41.6%。在充滿挑戰的宏觀環境下取得的這些業績清楚地反映了我們不斷增強的基本面以及我們戰略的有效性。“

展望未來，我們將繼續實施我們的四大增長支柱戰略，即智能設備、蒸汽課程、職業教育和教育數字化。前兩個是智能設備和蒸汽課程，規模更大，已經在我們的業務中佔了很大比例 。後兩者在產品開發和商業模式驗證方面都取得了良好的進展。我們預計將看到挑戰，包括中國新一輪的COVID大流行。我們將通過我們多樣化的業務、龐大的用户基礎和深厚的創新技術根基，努力克服這些障礙。

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¹如 此前披露，根據適用的監管要求，本公司已於2021年12月底停止提供中國義務教育系統學術科目課外輔導服務(“學術AST業務”)。學術上的AST業務符合停產的標準。還對業務的歷史報表進行了追溯調整，以便為持續業務的財務結果提供一致的比較基礎。除非另有説明，本新聞稿中包含的財務信息和非GAAP財務信息是在持續運營的基礎上提供的。

2022年第一季度財務業績

淨收入

2022年第一季度的淨收入為人民幣12億元(1.894億美元)，較2021年同期的人民幣9.48億元增長26.6%。

2022年第一季度，學習服務的淨收入為人民幣8.26億元(1.303億美元)，較2021年同期的人民幣6.07億元增長36.1%。與2021年同期相比，學習服務的同比增長是由活躍用户的增長推動的。

2022年第一季度，智能設備的淨收入為人民幣2.532億元(合3990萬美元)，較2021年同期的人民幣2.019億元增長25.4%，主要是由於有道詞典筆在2022年第一季度。

2022年第一季度來自在線營銷服務的淨收入為人民幣1.214億元(合1,910萬美元)，較2021年同期的人民幣1.391億元(br})下降12.7%。減少的主要原因是部分廣告客户的廣告預算被削減 。

毛利和毛利率

2022年第一季度的毛利為人民幣6.418億元(1.012億美元)，較2021年同期的人民幣4.964億元增長29.3%。2022年第一季度的毛利率從2021年同期的52.4%增加到53.5%。

學習服務的毛利率從2021年同期的63.4%增加到2022年第一季度的63.9%。

智能設備的毛利率從2021年同期的44.1%下降到2022年第一季度的33.7%。這一下降是由於毛利率較低的線下經銷商貢獻了更多銷售額 。

在線營銷服務的毛利率在2022年第一季度為23.7%，而2021年同期為16.4%。增長主要歸因於第三方互聯網資產分銷的改善，這提高了2021年同期的毛利率。

運營費用

2022年第一季度的總運營費用為人民幣7.669億元(合1.21億美元)，而去年同期為人民幣7.108億元。

2022年第一季度的銷售和營銷費用為人民幣5.064億元(7,990萬美元)，較2021年同期的人民幣5.487億元(br})下降7.7%。這一下降是由於2022年第一季度輔導服務的營銷支出因監管環境的變化而減少，並被智能設備營銷支出的增加部分抵消。

2022年第一季度的研發費用為人民幣2.03億元(合3,200萬美元)，較2021年同期的人民幣1.277億元 增長59.0%。這一增長主要是由於智能設備和教育數字化解決方案部門的更多開發和技術專業人員導致與工資相關的費用增加。

2022年第一季度的一般和行政費用為人民幣5760萬元(910萬美元)，較2021年同期的人民幣3430萬元 增長67.6%。這一增長主要歸因於2022年第一季度員工人數和相關費用的增加。

運營虧損

2022年第一季度運營虧損為人民幣1.251億元(合1,970萬美元)，而2021年同期為人民幣2.143億元。運營虧損利潤率為10.4%，而去年同期為22.6%。

有道普通股股東應佔持續經營淨虧損

2022年第一季度，有道普通股股東應佔持續經營淨虧損為人民幣9540萬元(合1,510萬美元)，而去年同期為人民幣2.193億元。2022年第一季度，有道普通股東應佔持續運營的非公認會計準則淨虧損為人民幣7,090萬元(合1,120萬美元)，而去年同期為人民幣2.048億元。

2022年第一季度，本公司普通股股東應佔美國存托股份(ADS)的基本及攤薄每股美國存托股份(ADS)淨虧損為人民幣0.77元(0.12美元)，而2021年同期為人民幣1.85元。普通股股東應佔美國存托股份持續運營的非公認會計準則基本及攤薄淨虧損為人民幣0.57元(0.09美元)，而2021年同期為人民幣1.73元。

資產負債表

截至2022年3月31日，有道的現金、現金等價物、限制性現金、定期存款和短期投資總額為12億元人民幣(合183.0美元)，而截至2021年12月31日，支付寶的現金、現金等價物和短期投資總額為16億元人民幣。2022年第一季度，持續經營活動使用的現金淨額為人民幣4.256億元(6710萬美元)，資本支出總計人民幣650萬元(100萬美元)，折舊和攤銷費用為人民幣820萬元(130萬美元)。有道能否持續經營取決於管理層能否根據不斷變化的監管環境在未來一段時間內實施有效的業務計劃，產生運營現金流，並繼續獲得有道未來發展所需的外部融資來源。 截至本新聞稿日期，有道已從網易-S集團獲得各種資金支持，其中包括人民幣8.78億元的短期貸款和7,000萬美元的長期貸款，期限為3月31日。2024年根據3.00億美元的循環貸款安排提取 。為支持有道未來的業務，網易-S集團同意為有道的持續運營提供資金支持。

截至2022年3月31日，公司的合同負債(主要由有道學習服務產生的遞延收入組成)為人民幣7.295億元(合1.151億美元)，而截至2021年12月31日的合同負債為人民幣11億元。

電話會議

有道 管理團隊將於上午7：00主持電話會議並進行同步網絡直播。東部時間週二2022年5月24日(北京/香港時間：2022年5月24日(星期二)晚上7：00)。 有道管理層將在線討論財務業績並回答問題。

收益電話會議的撥入詳細信息 如下：

電話會議的現場網絡直播和存檔將在公司的投資者關係網站上提供，網址為http://ir.youdao.com.

在會議結束一小時後，可通過以下號碼撥打電話收聽會議重播，截止日期為2022年5月31日：

關於有道 Inc.

有道(紐約證券交易所代碼： DAO)是中國領先的專注於技術的智能學習公司，致力於開發和使用技術為所有年齡段的用户提供學習內容、應用程序和解決方案。基於有道詞典和有道翻譯等在線知識工具的流行，有道現在提供智能設備、蒸汽課程、成人和職業課程以及教育數字化解決方案 。此外，有道還開發了各種互動學習應用。有道成立於2006年，隸屬於中國領先的互聯網科技公司網易-S(納斯達克代碼：NTES；香港交易所代碼：9999)。

有關詳細信息， 請訪問：http://ir.youdao.com.

非GAAP衡量標準

有道考慮了 ，並使用非公認會計準則財務指標，如公司 普通股東應佔持續經營的非公認會計準則淨收益/(虧損)和美國存托股份持續經營的非公認會計準則基本和稀釋收益/(虧損)，作為審查 、評估其經營業績和制定業務計劃的補充指標。非公認會計原則財務計量的列報並非打算 被孤立地考慮，或作為根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制和列報的財務信息的替代。

有道將公司普通股東應佔持續經營的非公認會計原則淨收益/(虧損)定義為公司普通股東持續經營的淨收益/(虧損) 不包括基於股份的薪酬支出、業務合併無形資產的攤銷 業務合併無形資產減值和長期投資減值 通過調整非控股權益應佔收益/(虧損)項目，根據公認會計準則調整為非公認會計準則。非公認會計準則 公司股東應佔持續運營的淨收益/(虧損)使有道的管理層能夠評估其經營業績，而不考慮這些項目的影響，這些項目本質上是非現金費用。有道相信，這些 非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估公司當前的經營業績和前景，如果他們選擇這樣做的話，他們可以像管理層一樣這樣做。

非GAAP財務指標 未在美國GAAP中定義，也未根據美國GAAP進行列報。非GAAP財務指標作為分析工具存在侷限性，可能無法反映影響我們運營的所有費用項目。此外，有道使用的非公認會計準則財務指標可能與包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則不同，因此它們的可比性可能會受到限制。

這些非公認會計原則財務指標的列報 並不打算與根據公認會計原則編制和列報的財務信息 分開考慮或作為其替代。有關這些非GAAP財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為“GAAP和非GAAP結果的未經審計的對賬”的表格。

所附的 表詳細介紹了我們的GAAP財務指標之間的對賬情況，這些指標與非GAAP財務指標具有最直接的可比性 。有道鼓勵您全面審查其財務信息，而不是依賴於單一的財務衡量標準。

匯率信息

本公告 包含以特定匯率將某些人民幣金額轉換為美元(“美元”)的內容，僅為方便 讀者。除另有説明外，人民幣對美元的所有折算均按聯邦儲備委員會H.10統計數據發佈的2022年3月31日人民幣兑美元6.3393元兑1.00元的匯率計算。本公司並不表示所提及的人民幣 或美元金額可按任何特定匯率或完全兑換成美元或人民幣(視情況而定)。

安全港 聲明

本新聞稿 包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款作出的。非歷史事實的陳述，包括有關公司信念和預期的陳述， 均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定因素，許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“ ”、“繼續”、“很可能”或其他類似表述來識別。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告中、在提交給股東的年度報告中、在新聞稿和其他書面材料中以及在其高級管理人員、董事或員工向第三方作出的口頭聲明中作出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括有關公司信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述。 前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。有關此類風險、不確定因素或因素的詳細信息 請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件。本新聞稿中提供的所有信息均為截至本新聞稿發佈之日 ，除適用法律要求外，公司不承擔任何更新此類信息的責任。

有道公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(人民幣和美元以千為單位)

注1：

人民幣兑換成美元是根據美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計數據顯示的3月最後一個交易日(2022年3月31日)的午間買入匯率1美元=6.3393元人民幣計算的。

有道， 公司

未經審計的 簡明合併經營報表

(人民幣 和美元千元，不包括份額和按美國存托股份數據)

注1：

人民幣兑換成美元是根據美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計數據 中美國聯邦儲備委員會在3月最後一個交易日(2022年3月31日)的午間買入匯率1.00=6.3393人民幣計算的。

注 2：

每個類別的股票薪酬 ：

有道， 公司

未經審計的 其他信息

(人民幣 、美元千元，百分比除外)

有道公司

未經審計的GAAP和非GAAP結果對賬

(人民幣和美元以千計，美國存托股份數據 除外)