附件99.1
May 23, 2022
維克多·H·門德爾森(305)374-1745轉7590
Carlos L. Macau, Jr. (954) 987-4000 ext. 7570
HEICO Corporation報告2022財年第二季度和前六個月創紀錄的運營收入
2022財年第二季度淨收入同比增長20%,營業收入同比增長27%,淨銷售額同比增長15%
佛羅裏達州好萊塢和邁阿密--HEICO Corporation(NYSE:HEI.A)(NYSE:HEI)今天公佈,2022財年第二季度淨收入增長20%,至8,500萬美元,或每股稀釋後收益0.62美元,高於2021財年第二季度的7,070萬美元,或每股稀釋後收益0.51美元。2022財年前六個月,公司淨利潤增長22%,至1.719億美元,或每股稀釋後收益1.25美元,高於2021財年前六個月的1.413億美元,或每股稀釋後收益1.03美元。
商業航空市場的改善導致飛行支持集團的淨銷售額和運營收入連續七個季度出現增長。
2022財年第二季度淨銷售額增長15%,達到5.388億美元,高於2021財年第二季度的4.667億美元。2022財年第二季度營業收入增長27%,達到創紀錄的1.228億美元,高於2021財年第二季度的9670萬美元。該公司的綜合營業利潤率在2022財年第二季度提高到22.8%,高於2021財年第二季度的20.7%。
2022財年前六個月的淨銷售額增長了16%,達到創紀錄的10.292億美元,高於2021財年前六個月的8.846億美元。2022財年前六個月的營業收入增長了25%,達到創紀錄的2.216億美元,高於2021財年前六個月的1.77億美元。2022財年前六個月,該公司的綜合營業利潤率從2021財年前六個月的20.0%提高到21.5%。
2022財年第二季度EBITDA增長22%,至1.466億美元,高於2021財年第二季度的1.2億美元。EBITDA在2022財年前六個月增長了20%,達到2.688億美元,高於2021財年前六個月的2.24億美元。見本新聞稿末尾可歸因於HEICO的淨收入與EBITDA的對賬。
合併結果
HEICO董事長兼首席執行官Laurans A.Mendelson在談到公司第二季度業績時表示:“我們非常高興能報告創紀錄的季度綜合營業收入,這主要是由飛行支持組創紀錄的季度營業收入推動的。這些業績主要反映了我們淨銷售額的9%的綜合有機增長,這主要是由於對我們商業航空產品和服務的需求持續回升。
截至2022年4月30日,我們的總債務與股東權益比率為11.0%,而截至2021年10月31日,該比率為10.3%。截至2022年4月30日,我們的淨債務(總債務減去現金和現金等價物)與股東權益之比為1.486億美元,截至2022年4月30日為6.1%,而截至2021年10月31日為5.6%。
截至2022年4月30日和2021年10月31日,我們的淨債務與EBITDA的比率分別為0.28倍和0.26倍。我們在2025財年之前沒有重大債務到期日,並計劃利用我們的財務實力和靈活性,積極尋求各種規模的高質量收購,以加快增長並最大化股東回報。
展望2022財年剩餘時間,我們預計全球商業航空旅行將繼續增長,儘管新冠肺炎可能會出現更多全球大流行的變種。我們仍然謹慎樂觀地認為,目前正在全球範圍內推出的大流行疫苗,包括加強疫苗,將繼續對全球商業航空旅行產生積極影響,並使我們所服務的市場受益。但是,仍然很難預測疫情的路徑和影響,包括新的變種和疫苗接種率、潛在的供應鏈中斷和通脹等因素,這些因素可能會影響我們的主要市場。因此,我們認為目前提供2022財年淨銷售額和收益指引是不負責任的。然而,我們相信,我們持續的保守政策、強勁的資產負債表和高度的流動性使我們能夠不斷投資於新的研發,利用定期的戰略性庫存採購機會,並執行我們成功的收購計劃,這些共同使海科獲得了市場份額的增長。“
飛行支援大隊
HEICO聯席總裁兼HEICO飛行支持組總裁Eric A.Mendelson對飛行支持組第二季度的業績發表評論稱:“繼續我們的增長趨勢,與2021財年第二季度相比,我們實現了運營收入和淨銷售額分別增長87%和33%。這些結果主要反映了我們商業航空零部件和服務的強勁季度有機淨銷售額增長31%。飛行支持組現已實現連續七個季度的運營收入和淨銷售額增長。
2022財年第二季度,飛行支持集團的淨銷售額增長了33%,達到3.063億美元,高於2021財年第二季度的2.303億美元。這個
飛行支持集團在2022財年前六個月的淨銷售額增長了35%,達到5.79億美元,高於2021財年前六個月的4.296億美元。2022財年第二季度和前六個月的淨銷售額增長分別反映了23%和26%的強勁有機增長,以及我們2021財年和2022財年盈利收購的影響。有機增長主要反映了與2021財年第二季度和前六個月相比,由於全球商業航空旅行的持續復甦,對我們大部分商業航空產品和服務的需求增加。
2022財年第二季度,飛行支持集團的營業收入增長了87%,達到創紀錄的6620萬美元,高於2021財年第二季度的3550萬美元。2022財年前六個月,飛行支持集團的營業收入增長了93%,達到創紀錄的1.186億美元,高於2021財年前六個月的6130萬美元。2022財年第二季度和前六個月的營業收入增長主要反映了毛利率的提高,這主要是因為前面提到的所有產品線的淨銷售額增加,以及通過增加淨銷售額實現的效率。
2022財年第二季度,飛行支持集團的營業利潤率從2021財年第二季度的15.4%提高到21.6%。2022財年前六個月,飛行支持集團的營業利潤率從2021財年前六個月的14.3%提高到20.5%。2022財年第二季度和前六個月營業利潤率的增長主要反映了前面提到的毛利率的改善,以及主要反映前面提到的效率的SG&A費用佔淨銷售額的百分比的下降。
電子技術集團
HEICO聯席總裁兼HEICO電子技術集團總裁Victor H.Mendelson在評論電子技術集團第二季度業績時表示:“在本季度,我們的空間、醫療和其他電子產品的需求有所改善,有機淨銷售額實現強勁增長,而我們的國防產品淨銷售額有所下降。我們集團內部的整體積壓和訂單繼續增加。
電子技術集團在2022財年第二季度的淨銷售額為2.374億美元,而2021財年第二季度的淨銷售額為2.431億美元。電子技術集團在2022財年前六個月的淨銷售額為4.597億美元,而2021財年前六個月的淨銷售額為4.666億美元。這兩個時期的淨銷售額下降主要是由於對我們國防產品的需求減少,但對我們的太空、醫療、其他電子和電信產品的需求增加,以及我們2021財年和2022財年盈利收購的影響,部分抵消了這一下降。
2022財年第二季度,電子技術集團的營業收入為6600萬美元,而2021財年第二季度為7130萬美元。電子技術集團在2022財年前六個月的營業收入為1.216億美元,而2021財年前六個月的營業收入為1.314億美元。2022財年第二季度和前六個月的營業收入下降主要反映了前面提到的國防銷售下降導致的效率水平下降,以及毛利率下降,主要是前面提到的國防產品淨銷售額下降以及新產品研發費用佔淨銷售額的百分比增加,以支持正在進行的新產品研發活動。
2022財年第二季度,電子技術集團的營業利潤率為27.8%,而2021財年第二季度為29.3%。電子技術集團在2022財年前六個月的營業利潤率為26.4%,而2021財年前六個月的營業利潤率為28.2%。2022財年第二季度和前六個月的營業利潤率較低主要反映了SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加,這主要是由於前面提到的較低的效率水平以及前面提到的較低的毛利率。“
非公認會計準則財務指標
為了提供有關公司業績的更多信息,HEICO在本新聞稿中討論了其EBITDA(計算方法為HEICO應佔淨收益扣除折舊和攤銷費用、非控股權益的淨收益、利息支出和所得税支出)、淨債務(計算方法為總債務減去現金和現金等價物)、淨債務與股東權益比率(計算方法為淨債務除以股東權益)和淨債務與EBITDA比率(計算方法為淨債務除以EBITDA),這些數據的編制不符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。
包括這些非GAAP衡量標準是為了補充根據GAAP提供的公司財務信息,因為公司使用這些衡量標準來監測和評估其業務表現,並相信這些衡量標準的提出增強了投資者分析公司業務趨勢和評估公司相對於同行業其他公司的表現的能力。然而,這些非GAAP衡量標準具有侷限性,不應單獨考慮,也不應替代根據GAAP報告的公司財務結果分析。
這些非GAAP計量不符合或替代根據GAAP編制的計量,可能與其他公司使用的非GAAP計量不同。此外,這些非公認會計準則不是基於任何一套全面的會計規則或原則。這些衡量標準只能與其相應的GAAP衡量標準一起用於評估公司的經營結果。根據《條例》第G條的規定
根據1934年《證券交易法》,該公司在本新聞稿的最後一張表中提供了這些非公認會計準則衡量標準的對賬。
(注:HEICO有兩類普通股在紐約證券交易所交易。這兩個類別,A類普通股(HEI.A)和普通股(HEI)在所有經濟方面幾乎是相同的。股票類別之間唯一的區別是投票權。A類普通股(HEI.A)每股有1/10的投票權,普通股(HEI)每股有一票。)
目前,HEICO的A類普通股(HEI.A)流通股約為8150萬股,HEICO的普通股(HEI)流通股約為5450萬股。在大多數網站上,Heico的兩類普通股的股票代碼是HEI.A和HEI。然而,一些網站將HEICO的A類普通股交易代碼(HEI.A)改為HEI/A或HEIA。
正如之前宣佈的那樣,HEICO將於2022年5月24日(星期二)上午9點召開電話會議。東部夏令時討論其第二季度業績。希望參加電話會議的個人應撥打:美國和加拿大(833)377-4220,國際(206)596-9903,等待會議接線員,並向接線員提供會議ID 7661773。會議結束後兩個小時可進行數字重播,為期三天。要訪問,請撥打:(404)5373406,並輸入會議ID 7661773。
海科公司主要通過總部位於佛羅裏達州好萊塢的飛行支持集團和總部位於佛羅裏達州邁阿密的電子技術集團,向航空、國防、太空、醫療、電信和電子行業的某些利基細分市場提供產品和服務的設計、生產、服務和分銷。HEICO的客户包括世界上大多數航空公司和大修商店,以及世界各地的眾多國防和航天承包商和軍事機構,以及醫療、電信和電子設備製造商。欲瞭解更多有關海科的信息,請訪問我們的網站:www.heico.com。
本新聞稿中的某些陳述屬於前瞻性陳述,會受到風險、不確定性和或有事件的影響。HEICO的實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同,原因包括:疫情的嚴重性、規模和持續時間;HEICO的流動性以及產生現金的數量和時機;疫情及其後果導致的商業航空旅行減少;航空公司機隊變化或航空公司採購決定,這可能導致對我們的商品和服務的需求降低;產品規格成本和要求,這可能導致我們完成合同的成本增加;政府和監管要求,出口政策和限制,美國和/或外國客户國防、空間或國土安全支出的減少,或來自現有和新競爭對手的競爭,這可能會減少我們的銷售額;我們以有利可圖的價格推出新產品和服務的能力
這些風險因素包括:可能會降低我們的銷售或銷售增長的風險水平;產品開發或製造困難,可能會增加我們的產品開發和製造成本,並推遲銷售;我們進行收購併從收購的業務中實現運營協同效應的能力;客户信用風險;利息、外幣匯率和所得税税率;經濟狀況,包括航空、國防、太空、醫療、電信和電子行業內外的通脹影響,這可能會對我們的成本和收入產生負面影響;以及國防開支或預算削減,可能會減少我們與國防相關的收入。鼓勵收到本材料的各方審查HEICO向美國證券交易委員會提交的所有文件,包括但不限於Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的文件。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律要求。
海科公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | |
| 2022 | | 2021 | |
淨銷售額 | $538,813 | | | $466,651 | | |
銷售成本 | 327,584 | | | 286,878 | | |
銷售、一般和行政費用 | 88,452 | | | 83,025 | | |
營業收入 | 122,777 | | | 96,748 | | |
利息支出 | (979) | | | (2,083) | | |
其他收入 | 314 | | | 306 | | |
所得税前收入和非控制性權益 | 122,112 | | | 94,971 | | |
所得税費用 | 29,000 | | | 18,500 | | |
合併業務淨收益 | 93,112 | | | 76,471 | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 8,102 | | | 5,798 | | |
可歸因於HeICO的淨收入 | $85,010 | | | $70,673 | | |
| | | | |
HEICO股東應佔每股淨收益: | | | |
基本信息 | $.63 | | | $.52 | | |
稀釋 | $.62 | | | $.51 | | |
| | | | |
已發行普通股加權平均數: | | | |
基本信息 | 135,891 | | | 135,294 | | |
稀釋 | 137,867 | | | 137,814 | | |
| | | | |
| 截至4月30日的三個月, | |
| 2022 | | 2021 | |
運營細分市場信息: | | | | |
淨銷售額: | | | | |
飛行支援大隊 | $306,313 | | | $230,280 | | |
電子技術集團 | 237,393 | | | 243,089 | | |
細分市場銷售 | (4,893) | | | (6,718) | | |
| $538,813 | | | $466,651 | | |
| | | | |
營業收入: | | | | |
飛行支援大隊 | $66,197 | | | $35,476 | | |
電子技術集團 | 65,988 | | | 71,294 | | |
其他,主要是公司 | (9,408) | | | (10,022) | | |
| $122,777 | | | $96,748 | | |
海科公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月, | |
| 2022 | | 2021 | |
淨銷售額 | $1,029,156 | | | $884,553 | | |
銷售成本 | 627,717 | | | 546,346 | | |
銷售、一般和行政費用 | 179,840 | | | 161,174 | | |
營業收入 | 221,599 | | | 177,033 | | |
利息支出 | (1,775) | | | (4,531) | | |
其他收入 | 540 | | | 1,017 | | |
所得税前收入和非控制性權益 | 220,364 | | | 173,519 | | |
所得税費用 | 33,000 | | (a) | 20,800 | | (b) |
合併業務淨收益 | 187,364 | | | 152,719 | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 15,433 | | | 11,450 | | |
可歸因於HeICO的淨收入 | $171,931 | | (a) | $141,269 | | (b) |
| | | | |
HEICO股東應佔每股淨收益: | | | |
基本信息 | $1.27 | | (a) | $1.04 | | (b) |
稀釋 | $1.25 | | (a) | $1.03 | | (b) |
| | | | |
已發行普通股加權平均數: | | | |
基本信息 | 135,763 | | | 135,252 | | |
稀釋 | 137,916 | | | 137,778 | | |
| | | | |
| 截至4月30日的六個月, | |
| 2022 | | 2021 | |
運營細分市場信息: | | | | |
淨銷售額: | | | | |
飛行支援大隊 | $578,994 | | | $429,614 | | |
電子技術集團 | 459,729 | | | 466,639 | | |
細分市場銷售 | (9,567) | | | (11,700) | | |
| $1,029,156 | | | $884,553 | | |
| | | | |
營業收入: | | | | |
飛行支援大隊 | $118,573 | | | $61,298 | | |
電子技術集團 | 121,576 | | | 131,422 | | |
其他,主要是公司 | (18,550) | | | (15,687) | | |
| $221,599 | | | $177,033 | | |
海科公司
業務簡明綜合報表腳註(未經審計)
(A)在2022財年第一季度,公司從股票期權中確認了1,780萬美元的獨立税收收益,扣除非控股權益,HEICO的淨收入增加了1,750萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.13美元。
(B)在2021財年第一季度,公司確認了來自股票期權的1350萬美元的離散税收收益,扣除非控股權益,HEICO的淨收入增加了1340萬美元,或每股基本和稀釋後收益0.10美元。
海科公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位:千)
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| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
現金和現金等價物 | $117,318 | | | $108,298 | |
應收賬款淨額 | 269,850 | | | 244,919 | |
合同資產 | 79,598 | | | 80,073 | |
庫存,淨額 | 519,498 | | | 478,050 | |
預付費用和其他流動資產 | 46,461 | | | 26,045 | |
流動資產總額 | 1,032,725 | | | 937,385 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 193,558 | | | 193,638 | |
商譽 | 1,511,466 | | | 1,450,395 | |
無形資產,淨額 | 624,917 | | | 582,307 | |
其他資產 | 322,667 | | | 334,682 | |
總資產 | $3,685,333 | | | $3,498,407 | |
| | | |
長期債務當期到期日 | $1,781 | | | $1,515 | |
其他流動負債 | 302,411 | | | 293,365 | |
流動負債總額 | 304,192 | | | 294,880 | |
長期債務,扣除本期債務 | 264,095 | | | 234,983 | |
遞延所得税 | 42,629 | | | 40,761 | |
其他長期負債 | 350,016 | | | 378,257 | |
總負債 | 960,932 | | | 948,881 | |
可贖回的非控股權益 | 303,927 | | | 252,587 | |
股東權益 | 2,420,474 | | | 2,296,939 | |
負債和權益總額 | $3,685,333 | | | $3,498,407 | |
海科公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | |
合併業務淨收益 | $187,364 | | | $152,719 | |
折舊及攤銷 | 46,707 | | | 45,919 | |
基於股份的薪酬費用 | 6,855 | | | 4,271 | |
僱主對HEICO儲蓄和投資計劃的供款 | 5,364 | | | 5,046 | |
遞延所得税準備(福利) | 2,080 | | | (8,487) | |
(減少)應計或有對價淨額增加 | (1,773) | | | 659 | |
應收賬款增加 | (20,263) | | | (3,795) | |
合同資產減少 | 1,778 | | | 596 | |
庫存(增加)減少 | (42,766) | | | 2,932 | |
(減少)流動負債淨額增加 | (17,152) | | | 8,748 | |
其他 | 6,559 | | | 1,504 | |
經營活動提供的淨現金 | 174,753 | | | 210,112 | |
| | | |
投資活動: | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (105,533) | | | (20,226) | |
資本支出 | (16,211) | | | (21,938) | |
與HEICO領導層薪酬計劃相關的投資 | (11,700) | | | (10,900) | |
其他 | (10,511) | | | 1,017 | |
用於投資活動的現金淨額 | (143,955) | | | (52,047) | |
| | | |
融資活動: | | | |
循環信貸安排借款(付款)淨額 | 28,000 | | | (155,000) | |
與行使股票期權相關的普通股贖回 | (23,692) | | | (3,624) | |
支付的現金股利 | (12,227) | | | (10,818) | |
對非控股權益的分配 | (10,576) | | | (13,823) | |
循環信貸工具發行成本 | (1,010) | | | (1,468) | |
行使股票期權所得收益 | 1,610 | | | 3,838 | |
其他 | (210) | | | (522) | |
用於融資活動的現金淨額 | (18,105) | | | (181,417) | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | (3,673) | | | 1,944 | |
| | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 9,020 | | | (21,408) | |
年初現金及現金等價物 | 108,298 | | | 406,852 | |
期末現金及現金等價物 | $117,318 | | | $385,444 | |
海科公司
非GAAP財務衡量標準(未經審計)
(除比率外,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六個月, |
EBITDA計算 | 2022 | | 2021 |
可歸因於HeICO的淨收入 | $171,931 | | | $141,269 | |
加:折舊和攤銷 | 46,707 | | | 45,919 | |
加上:可歸因於非控股權益的淨收入 | 15,433 | | | 11,450 | |
另加:利息支出 | 1,775 | | | 4,531 | |
另加:所得税支出 | 33,000 | | | 20,800 | |
EBITDA(A) | $268,846 | | | $223,969 | |
| | | |
| 截至4月30日的三個月, |
EBITDA計算 | 2022 | | 2021 |
可歸因於HeICO的淨收入 | $85,010 | | | $70,673 | |
加:折舊和攤銷 | 23,485 | | | 22,916 | |
加上:可歸因於非控股權益的淨收入 | 8,102 | | | 5,798 | |
另加:利息支出 | 979 | | | 2,083 | |
另加:所得税支出 | 29,000 | | | 18,500 | |
EBITDA(A) | $146,576 | | | $119,970 | |
| | | |
| 往績12個月結束 |
EBITDA計算 | April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
可歸因於HeICO的淨收入 | $334,882 | | | $304,220 | |
加:折舊和攤銷 | 93,807 | | | 93,019 | |
加上:可歸因於非控股權益的淨收入 | 29,521 | | | 25,538 | |
另加:利息支出 | 4,529 | | | 7,285 | |
另加:所得税支出 | 69,500 | | | 57,300 | |
EBITDA(A) | $532,239 | | | $487,362 | |
| | | |
淨負債計算 | April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
債務總額 | $265,876 | | | $236,498 | |
減去:現金和現金等價物 | (117,318) | | | (108,298) | |
淨債務(A) | $148,558 | | | $128,200 | |
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淨債務 | $148,558 | | | $128,200 | |
股東權益 | $2,420,474 | | | $2,296,939 | |
淨負債與股東權益比率(A) | 6.1% | | 5.6% |
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淨債務 | $148,558 | | | $128,200 | |
EBITDA(往績12個月) | $532,239 | | | $487,362 | |
淨債務與EBITDA比率(A) | .28 | | | .26 | |
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(A)見本新聞稿的“非公認會計準則財務措施”部分。 | | |