6-K

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人報告

根據規則13A-16或15D-16

1934年《證券交易法》

日期：2022年5月23日

委員會檔案第001-33811號

Navios Marine Partners L.P.

Grande Bretagne大道7號11B2號辦公室

蒙特卡洛，MC 98000摩納哥

(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是在20-F表還是40-F表的封面下提交或將提交年度報告。

Form 20-F Form 40-F ☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交了表格6-K：

Yes ☐ No

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K：

Yes ☐ No

通過勾選標記表示註冊人是否也根據1934年《證券交易法》第12g3-2(B)條的規定向委員會提供了本表格中包含的信息。

Yes ☐ No

如果標有是，請在下方註明根據規則12g3-2(B)分配給註冊人的檔案編號：N/A

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

表格6-K


	頁面
經營與財務回顧與展望		2
展品清單		26
財務報表指數		F-1

此表格6-K報告通過引用併入《Navios Sea合作伙伴L.P.註冊聲明》表格F-3，文件編號333-237934。

經營與財務回顧與展望

以下是對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間Navios Sea Partners L.P.(在此稱為WE？的財務狀況和經營結果的討論。所有財務報表都是按照美利堅合眾國公認會計原則(美國公認會計原則)列報的。您應閲讀本節以及Navios Partners於2022年4月12日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的Form 20-F年度報告中包含的合併財務報表和附帶説明。

本報告包含，並將包含前瞻性陳述(定義見修訂後的1933年證券法第27A節和1934年修訂的證券交易法第21E節)，涉及未來事件，包括Navios Partners 2022年的現金流產生、未來合同收入、未來分配及其未來分配能力、Navios Partners實現與Navios Sea Acquisition公司合併的預期優勢的能力、在機隊更新計劃或其他方面進行現金再投資的機會、潛在資本收益、其利用市場錯位和Navios合作伙伴發展戰略的能力和實施該戰略的措施；包括預期的船舶收購和簽訂更多的定期租船合同，以及Navios Partners有能力以有吸引力的條款對其債務進行再融資，或根本沒有。類似的詞語，如May、？、以及這些詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性的陳述。這些聲明包括關於預期收入和時間包機的評論。這些前瞻性陳述基於Navios Partners在作出這些陳述時可獲得的信息以及他們認為合理的預期和假設。儘管Navios Partners認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。這些陳述涉及風險，基於一些假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大不確定性和或有事件的影響, 其中許多都超出了Navios Partners的控制範圍。實際結果可能與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括，但不限於以下風險：全球和地區經濟和政治狀況，包括新冠肺炎疫情的影響和在世界各地遏制其蔓延的努力，全球經濟活動，我們運輸產品的海運需求，承租人履行對我們義務的能力和意願以及現行租費率，我們經營市場的經濟狀況，進行洗滌器安裝的造船廠，建造新船，幹船塢和維修，更換船員和融資的可用性，由於事故、戰爭、制裁、疾病、流行病、政治事件、海盜或恐怖分子的行為而可能造成的航運路線中斷，與全球貿易有關的不確定性，包括海運商品價格和與海運量相關的持續問題，新冠肺炎大流行的影響和在世界各地正在進行的遏制它的努力，我們承租人的信譽和我們合同交易對手履行對我們義務的能力，我們最大限度地利用我們船隻的能力，一般乾貨和液體貨運行業的預期需求，以及對我們幹散貨的需求。集裝箱船和油輪，特別是乾貨和油輪行業趨勢，幹散貨船、集裝箱船和油輪的租費率波動，船舶價值和影響船舶供需的因素，我們的船舶老化和由此導致的運營和幹船塢成本的增加，任何客户或租船或船舶的損失，我們償還未償債務的能力, 為了獲得額外的融資和為我們的船隻獲得替換租船，在每種情況下，以商業上可接受的費率或根本不是，成本和費用的增加，包括但不限於：船員工資、保險、撥備、港口費用、潤滑油、燃料油、維修、維護以及一般和行政費用，預期的成本和我們遵守政府法規和海事自律組織標準的能力，以及我們承租人施加的適用於我們業務的標準法規，潛在的訴訟責任和我們的船舶運營，包括污染物排放、國內和國際總體政治狀況、Navios合作伙伴所在市場的競爭因素；與美國境外業務相關的風險，以及Navios Partners向美國證券交易委員會提交的文件中不時列出的其他因素，包括其20-F表格報告和6-K表格報告。Navios合作伙伴明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映Navios 合作伙伴對此的期望的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。Navios Partners沒有對其共同部門的業績做出預測或發表任何聲明。

目錄表


納沃斯·阿波隆一號	巴拿馬型	2005		87,052			105.0%平均BPI4TC		2022年11月
納沃斯·斯佩拉	巴拿馬型	2016		84,872			108.0%平均購買力平價82		2023年2月
納沃斯·卡米莉亞	巴拿馬型	2009		75,162	$	20,900	不是		2022年6月
納沃斯·安東斯	巴拿馬型	2004		75,798	$	19,855	不是		2022年6月
哥白尼N	巴拿馬型	2010		93,062			108.0%平均BPI4TC		2022年8月
單位N	巴拿馬型	2011		79,642			100.0%平均BPI4TC		2022年7月
奧德修斯N	巴拿馬型	2011		79,642	$	28,500	不是		2022年6月
納沃斯的勝利	巴拿馬型	2014		77,095	$	12,513	不是		2022年6月
Navios Avior	巴拿馬型	2012		81,335					斑點
半人馬座導航星	巴拿馬型	2012		81,472	$	20,900	不是		2022年6月
納沃斯·波菲克斯⁽⁶⁾	好望角型	2004		180,310	$	22,563	不是		2023年9月
Navios交響樂團	好望角型	2010		178,132			97.0%平均BCI 5TC		2022年12月
Navios Fantastiks⁽⁷⁾	好望角型	2005		180,265	$	21,650	不是		2023年3月
極光導航II號	好望角型	2009		169,031			99.0%平均BCI 5TC		2023年4月
Navios Pollux⁽⁷⁾	好望角型	2009		180,727			池收益的100.0%		2022年9月
Navios Sol⁽⁸⁾	好望角型	2009		180,274	$	33,440	不是		2022年9月
							110.0%平均BCI 5TC		2023年3月
納沃斯·富爾維亞	好望角型	2010		179,263			100.0%平均BCI 5TC		2023年1月
納沃斯·布埃納·文圖拉	好望角型	2010		179,259			100.5%平均BCI 5TC		2023年3月
納沃斯·梅洛迪亞	好望角型	2010		179,132	$	29,356	利潤分成50.0%以上 37,500美元/天，基於波羅的海交易所好望角型 TC平均值		2022年6月
納沃斯·盧茲	好望角型	2010		179,144			102.0%平均BCI 5TC		May 2023
Navios Ace⁽⁹⁾	好望角型	2011		179,016			107.25%平均BCI 5TC		2023年2月
納沃斯·阿斯特	好望角型	2010		179,314	$	27,731	不是		2023年2月
航海家joy	好望角型	2013		181,389		運費航次	不是		2022年8月
Navios寶石	好望角型	2014		181,336	$	28,500	不是		2023年1月
導航儀火星	好望角型	2016		181,259			126.0%平均BCI 5TC		2023年10月
納沃斯·科約	好望角型	2011		181,415			111.0%平均BCI 5TC		2023年3月
納沃斯·雷⁽¹⁰⁾	好望角型	2012		179,515			102.0%平均BCI 5TC		2023年1月
納沃斯·博納維斯⁽⁷⁾	好望角型	2009		180,022			101.5%平均BCI 5TC		2023年3月
導航方位角	好望角型	2011		179,169			100.0%平均BCI 5TC		2023年1月

自有集裝箱	類型	已建成	容量 (TEU)		租出費率⁽¹⁾		索引⁽²⁾	到期日⁽³⁾
光譜N	集裝箱船	2009		2,546	$	36,538	不是		2025年3月
原星N	集裝箱船	2007		2,741	$	17,775	不是		2022年7月
					$	46,556	不是		2025年10月
Fleur N	集裝箱船	2012		2,782	$	19,750	不是		2024年3月
ETE N	集裝箱船	2012		2,782	$	19,750	不是		2024年2月
納沃斯夏日⁽⁶⁾	集裝箱船	2006		3,450	$	16,960	不是		May 2022
					$	45,480	不是		May 2023
					$	39,795	不是		May 2024
					$	30,320	不是		May 2025
					$	20,845	不是		May 2026
					$	34,110	不是		2026年7月
馬特森·瓦胡島⁽⁶⁾	集裝箱船	2006		3,450	$	22,713	不是		May 2023
納沃斯春天⁽⁶⁾	集裝箱船	2007		3,450	$	58,500	不是		May 2025
納沃斯硃砂⁽⁶⁾	集裝箱船	2007		4,250	$	54,313	不是		2022年12月
					$	45,425	不是		2023年12月
					$	23,972	不是		2024年11月
					$	41,722	不是		2024年12月
Navios Indigo⁽⁶⁾	集裝箱船	2007		4,250	$	63,375	不是		2023年4月
					$	43,875	不是		2024年4月
					$	34,125	不是		2025年4月
					$	24,375	不是		2026年4月
					$	41,438	不是		2026年8月
馬特森·拉奈⁽⁶⁾	集裝箱船	2007		4,250	$	55,794	不是		2025年7月

目錄表


納沃斯·阿馬裏洛⁽⁶⁾	集裝箱船	2007	4,250	$	20,845	不是	2023年1月
				$	92,381	不是	2024年1月
				$	63,956	不是	2025年1月
				$	28,425	不是	2026年1月
				$	9,475	不是	2028年1月
納沃斯·維德⁽⁶⁾	集裝箱船	2007	4,250	$	20,845	不是	2023年6月
Navios Azure⁽⁶⁾	集裝箱船	2007	4,250	$	22,678	不是	2022年10月
Navios Domino⁽⁶⁾	集裝箱船	2008	4,250	$	24,934	不是	2023年6月
Navios Delight⁽⁶⁾	集裝箱船	2008	4,250	$	45,425	不是	2024年1月
航海命運號⁽⁶⁾	集裝箱船	2009	4,250	$	54,313	不是	2022年11月
				$	45,425	不是	2023年11月
				$	23,972	不是	2024年10月
				$	41,722	不是	2024年11月
航海家的忠誠⁽⁶⁾	集裝箱船	2009	4,250	$	63,375	不是	2023年3月
				$	43,875	不是	2024年3月
				$	34,125	不是	2025年3月
				$	24,375	不是	2026年3月
				$	41,438	不是	2026年7月
Navios Lapis	集裝箱船	2009	4,250	$	31,353	不是	May 2023
導航節奏	集裝箱船	2009	4,250	$	44,438	不是	2025年9月
納沃斯·多拉多	集裝箱船	2010	4,250	$	21,676	不是	2023年6月
納沃斯·費利塔斯	集裝箱船	2010	4,360	$	63,375	不是	2023年1月
				$	43,875	不是	2024年1月
				$	34,125	不是	2025年1月
				$	24,375	不是	2026年1月
				$	41,438	不是	May 2026
巴哈馬	集裝箱船	2010	4,360	$	22,219	不是	2022年12月
				$	60,000	不是	May 2025
吉姆·卡梅爾(前百慕大羣島)	集裝箱船	2010	4,360	$	61,114	不是	2023年4月
				$	42,164	不是	2024年4月
				$	32,689	不是	2025年4月
				$	23,214	不是	2026年4月
				$	39,795	不是	2026年6月
納沃斯邁阿密	集裝箱船	2009	4,563	$	54,313	不是	2022年11月
				$	45,425	不是	2023年11月
				$	23,972	不是	2024年10月
				$	41,722	不是	2024年11月
納沃斯·木蘭花	集裝箱船	2008	4,730	$	54,313	不是	2022年11月
				$	45,425	不是	2023年11月
				$	23,972	不是	2024年10月
				$	41,722	不是	2024年11月
納沃斯·茉莉	集裝箱船	2008	4,730	$	21,825	不是	2022年12月
				$	60,000	不是	2025年4月
納沃斯繭蜂	集裝箱船	2008	4,730	$	30,083	不是	2023年7月
Navios Nerine	集裝箱船	2008	4,730	$	54,313	不是	2022年10月
				$	45,425	不是	2023年10月
				$	23,972	不是	2024年9月
				$	41,722	不是	2024年10月
現代汽車香港⁽⁴⁾	集裝箱船	2006	6,800	$	30,119	不是	2023年12月
				$	21,083	不是	2028年12月
現代汽車新加坡⁽⁴⁾	集裝箱船	2006	6,800	$	30,119	不是	2023年12月
				$	21,083	不是	2028年12月
現代東京⁽⁴⁾	集裝箱船	2006	6,800	$	30,119	不是	2023年12月
				$	21,083	不是	2028年12月
現代上海⁽⁴⁾	集裝箱船	2006	6,800	$	30,119	不是	2023年12月
				$	21,083	不是	2028年12月
現代釜山⁽⁴⁾	集裝箱船	2006	6,800	$	30,119	不是	2023年12月
				$	21,083	不是	2028年12月
導航力極限^(6)(35)	集裝箱船	2006	8,204	$	21,656	不是	2022年9月
Navios Unite^(6)(35)	集裝箱船	2006	8,204	$	27,840	不是	2022年9月
Navios Unison⁽¹³⁾	集裝箱船	2010	10,000	$	26,276	不是	2026年6月
Navios星座⁽¹³⁾	集裝箱船	2011	10,000	$	26,276	不是	2026年6月

目錄表


自有油輪	類型	已建成	容量 (DWT)		租出費率⁽¹⁾		利潤分享安排	過期日期 ⁽³⁾
樸素的宇宙⁽¹⁴⁾	化學品油輪	2010		25,130		浮動匯率	不是	2022年8月
樸素的北極星⁽¹⁴⁾	化學品油輪	2011		25,145		浮動匯率	不是	2022年8月
珀爾修斯N⁽¹²⁾	MR1成品油油輪	2009		36,264	$	11,356	不是	May 2022
					$	12,591	不是	2022年12月
星N	MR1成品油油輪	2009		37,836	$	11,603	不是	2022年6月
赫克託N	MR1成品油油輪	2008		38,402	$	12,591	不是	2022年8月
					$	14,319	不是	2023年6月
					$	15,306	不是	2023年8月
納夫·多拉多⁽¹⁷⁾	MR2成品油油輪	2005		47,999	$	6,419	是	2022年7月
納夫·阿奎拉	MR2成品油油輪	2012		49,991	$	15,208	不是	2022年9月
中庭中庭⁽¹⁸⁾	MR2成品油油輪	2012		49,992	$	13,948	不是	May 2023
納夫·卡佩拉^(20)(13)	MR2成品油油輪	2013		49,995	$	12,898	不是	2022年7月
樸素的警示⁽¹³⁾	MR2成品油油輪	2013		49,998	$	12,898	不是	May 2022
					$	13,956	不是	2022年12月
樸實無華^(19)(11)	MR2成品油油輪	2014		49,998	$	14,293	不是	2022年7月
樸實的貝拉特里克斯	MR2成品油油輪	2013		49,999	$	13,084	不是	2022年8月
樸素獵户座	MR2成品油油輪	2013		49,999	$	12,898	不是	2022年6月
					$	13,956	不是	2022年12月
天真的泰坦^(16)(13)	MR2成品油油輪	2013		49,999	$	12,657	不是	2022年8月
正中光度	MR2成品油油輪	2014		49,999	$	14,813	不是	2022年11月
樸素的木星⁽²²⁾	MR2成品油油輪	2014		49,999	$	15,504	不是	2022年8月
正中速度^(23)(13)	MR2成品油油輪	2015		49,999	$	15,553	不是	2024年10月
樸素的六分相⁽¹³⁾	MR2成品油油輪	2015		49,999	$	20,213	不是	2022年6月
					$	16,844	不是	May 2023
正中軌道^(24)(12)	MR2成品油油輪	2009		50,470	$	14,418	不是	2023年3月
樸素赤道⁽⁶⁾	MR2成品油油輪	2009		50,542	$	13,500	不是	2022年10月
布幹維爾⁽¹¹⁾	MR2成品油油輪	2013		50,626	$	13,578	不是	2022年8月
樸素秋分^(25)(12)	MR2成品油油輪	2007		50,922	$	12,591	不是	2022年9月
樸素脈衝星⁽⁶⁾	MR2成品油油輪	2007		50,922	$	12,097	不是	2022年7月
極光N⁽²⁷⁾	LR1成品油油輪	2008		63,495		浮動匯率	不是	2022年8月
管腔N⁽²⁷⁾	LR1成品油油輪	2008		63,599		浮動匯率	不是	2022年8月
樸素的鯨魚^(28)(13)	LR1成品油油輪	2012		74,581	$	14,138	不是	2022年12月
樸實的阿里阿德涅⁽²⁷⁾	LR1成品油油輪	2007		74,671		浮動匯率	不是	2022年8月
樸實無華的切洛	LR1成品油油輪	2007		74,671		貨運航次	不是	May 2022
樸實無華的裏格爾⁽²⁸⁾	LR1成品油油輪	2013		74,673	$	14,138	不是	2022年12月
樸素阿特洛波斯⁽¹¹⁾	LR1成品油油輪	2013		74,695	$	14,813	不是	2022年9月
天真仙后座^(13)(29)	LR1成品油油輪	2012		74,711		浮動匯率	不是	2022年6月
幼稚的仙女座菌株^(13)(29)	LR1成品油油輪	2011		75,000		浮動匯率	不是	2022年6月
幼稚的埃斯特拉⁽¹³⁾	LR1成品油油輪	2012		75,000	$	13,716	不是	2022年6月
					$	15,400	不是	2023年1月
樸素星座⁽³⁴⁾	VLCC	2010		296,988		浮動匯率	是	2022年12月
樸素的宇宙	VLCC	2011		297,066				斑點
NAVE銀河⁽³¹⁾	VLCC	2009		297,168	$	17,775	是	2022年9月
正中球面⁽³²⁾	VLCC	2009		297,188		浮動匯率	不是	2023年1月
樸素類星體⁽³³⁾	VLCC	2010		297,376	$	16,788	是	2023年2月
樸素光子⁽³⁴⁾	VLCC	2008		297,395		浮動匯率	是	2022年12月
納夫·布埃納·蘇爾特⁽²¹⁾	VLCC	2011		297,491	$	47,906	是	2025年6月
樸素協同	VLCC	2010		299,973		貨運航次	不是	2022年6月

目錄表

光船包機
船舶

類型

已建成

容量
(DWT)

租出
費率⁽¹⁾

索引⁽²⁾

過期日期 ⁽³⁾

天秤座導航儀

巴拿馬型

2019

82,011

29,099

2022年6月

109.75%平均購買力平價82

2024年6月

納沃斯·阿米蒂

巴拿馬型

2021

82,002

33,177

2022年6月

110.0%平均購買力平價82

2024年1月

導航之星

巴拿馬型

2021

81,994

110.0%平均購買力平價82

2024年2月

樸素電子⁽²¹⁾

VLCC

2021

313,239

47,906

是

2026年1月

巴格達⁽²⁶⁾

VLCC

2020

313,433

27,816

不是

2030年9月

埃爾比勒⁽²⁶⁾

VLCC

2021

313,486

27,816

不是

2031年2月

光船租入
須交付的船隻

類型

送貨
日期

容量
(DWT)

租出
費率⁽¹⁾

索引⁽²⁾

到期日⁽³⁾

待定I

好望角型

H2 2022

180,000

TBN II

好望角型

H2 2022

180,000

TBN III

好望角型

H2 2022

180,000

TBN VII

好望角型

H1 2023

180,000

TBN V

好望角型

H1 2023

180,000

TBN XIV⁽³⁰⁾

VLCC

H2 2022

310,000

浮動匯率

是

May 2024

擁有的幹散貨船-
Panamax即將交付

類型

送貨
日期

容量
(DWT)

租出
費率⁽¹⁾

索引⁽²⁾

到期日⁽³⁾

TBN IV

巴拿馬型

H2 2022

81,000

TBN VI

巴拿馬型

H1 2023

81,000

自有集裝箱至
被交付

類型

送貨
日期

容量
(TEU)

租出
費率⁽¹⁾

索引⁽²⁾

過期日期 ⁽³⁾

TBN VIII

集裝箱船

H2 2023

5,300

42,900

不是

2024年9月

39,000

不是

2025年9月

37,050

不是

2026年9月

35,100

不是

2027年9月

31,200

不是

2028年9月

37,050

不是

2028年11月

TBN IX

集裝箱船

H2 2023

5,300

42,900

不是

2024年12月

39,000

不是

2025年12月

37,050

不是

2026年12月

35,100

不是

2027年12月

31,200

不是

2028年12月

37,050

不是

2029年2月

TBN X

集裝箱船

H1 2024

5,300

42,900

不是

2025年6月

39,000

不是

2026年6月

37,050

不是

2027年6月

35,100

不是

2028年6月

31,200

不是

2029年6月

37,050

不是

2029年8月

TBN XI

集裝箱船

H1 2024

5,300

42,900

不是

2025年6月

39,000

不是

2026年6月

37,050

不是

2027年6月

35,100

不是

2028年6月

31,200

不是

2029年6月

37,050

不是

2029年8月

目錄表


TBN XII	集裝箱船	H2 2024		5,300	$	42,900		不是	2025年9月
					$	39,000		不是	2026年9月
					$	37,050		不是	2027年9月
					$	35,100		不是	2028年9月
					$	31,200		不是	2029年9月
					$	37,050		不是	2029年11月
TBN XIII	集裝箱船	H2 2024		5,300	$	42,900		不是	2025年11月
					$	39,000		不是	2026年11月
					$	37,050		不是	2027年11月
					$	35,100		不是	2028年11月
					$	31,200		不是	2029年11月
					$	37,050		不是	2030年1月
TBN XV	集裝箱船	H1 2024		5,300	$	42,900		不是	2025年1月
					$	39,000		不是	2026年1月
					$	37,050		不是	2027年1月
					$	35,100		不是	2028年1月
					$	31,200		不是	2029年1月
					$	37,050		不是	2029年3月
TBN XVI	集裝箱船	H1 2024		5,300	$	42,900		不是	May 2025
					$	39,000		不是	May 2026
					$	37,050		不是	May 2027
					$	35,100		不是	May 2028
					$	31,200		不是	May 2029
					$	37,050		不是	2029年7月
TBN XVII	集裝箱船	H2 2024		5,300	$	37,500		不是	2030年4月
TBN XVIII	集裝箱船	H2 2024		5,300	$	37,500		不是	2030年4月

自有油輪 Aframax/LR2將成為投遞	類型	送貨日期	容量 (DWT)		租出費率⁽¹⁾			索引⁽²⁾	到期日⁽³⁾
TBN XIX	Aframax/LR2	H1 2024		115,000		25,576	⁽⁸⁾		2029年4月
TBN XX	Aframax/LR2	H2 2024		115,000		25,576	⁽⁸⁾		2029年7月
TBN XXI	Aframax/LR2	H2 2024		115,000			⁽¹⁵⁾
TBN XXII	Aframax/LR2	H1 2025		115,000			⁽¹⁵⁾

(1)	每日租出費率，扣除佣金後。

(2)	指數費率不包括佣金。

(3)	預計日期假設中間價或公司對承租人對交貨期的最佳估計。

(4)	包括從2023年開始的五個可選年份(所有者選項)。

(5)	船舶實行最長三年的售後回租交易，屆時我方有義務購買船舶。

(6)	船舶實行最長五年的售後回租交易，屆時我們有義務購買船舶。

(7)	船舶實行最長六年的售後回租交易，屆時我們有義務購買船舶。

(8)	船舶實行最長十年的售後回租交易，屆時我方有義務購買船舶。

(9)	該船舶的銷售和回租交易期限最長為11年，屆時我們有義務購買該船舶。

(10)	船舶實行最長九年的售後回租交易，屆時我們有義務購買船舶。

(11)	船舶實行最長八年的售後回租交易，屆時我們有義務購買船舶。

(12)	船舶實行最長四年的售後回租交易，屆時我們有義務購買船舶。

(13)	船舶實行最長七年的售後回租交易，屆時我們有義務購買船舶。

(14)	基於Delta-8池收益的費率。

(15)	承租人可以選擇以與前兩艘船相同的條件租用一艘或兩艘船。選擇權可行使至2022年10月中旬。

(16)	承租人可選擇以每天13,716美元的淨價將租船最多延長六個月。

(17)	高於6,419美元的100%利潤分享安排和高於8,888美元的25%利潤分享安排。

(18)	承租人可選擇以每天14,887美元的淨價將租約延長至18個月。

目錄表

(19)	承租人可選擇以每天15,881美元的淨價將租船最多延長六個月。

(20)	承租人可選擇以每天13,956美元的淨價將租船最多延長六個月。

(21)	利潤分享安排高於54,388美元35%，高於59,388美元40%，高於69,388美元50%。

(22)	承租人可選擇將租船合同延長一年，每天淨額16,491美元。

(23)	承租人可選擇以每天16,540美元的淨價延長租船一年，另以每天17,528美元的淨價延長一年。

(24)	承租人可選擇以每天15,306美元的淨價將租約延長至18個月。

(25)	當船舶在冰上交易或跟隨破冰船交易時，保費為每天1,481美元。

(26)	承租人選擇將光船租賃延長五年，每天淨額29,751美元。

(27)	基於Penfield池收入的比率。

(28)	承租人有權以每天16,088美元的淨價將租船延期三個月。

(29)	基於LR8池收益的費率。

(30)	光船租賃以調整後的TD3C-WS為基礎，下限為22,572美元，衣領為29,700美元。

(31)	合同提供調整後的BITR TD3C-TCE指數，下限為17,775美元，對Navios的下限為100%，最高下限為38,759美元，此後為50%。

(32)	合同提供100%的BITR TD3C-TCE指數外加4,875美元的溢價。承租人可以選擇按TD3C-TCE指數外加1,463美元的溢價延期一年。

(33)	合同提供100%的BITR TD3C-TCE指數，最高為37,031美元，此後為50% ，下限為16,788美元。

(34)	合同提供100%的BITR TD3C-TCE指數，最高為17,775美元，此後為50% ，下限為2,963美元，項圈為29,625美元。

(35)

同意出售的船隻。

我們的憲章

我們根據短、中、長期定期租船合同向信譽良好的客户提供海運服務。在截至2022年3月31日的三個月期間，中國遠洋佔總收入的約10.6%。在截至2021年3月31日的三個月期間，現代商船有限公司、新加坡海事私人有限公司和嘉吉國際有限公司分別約佔總收入的21.5%、19.4%和12.2%。在報告的任何期間，沒有其他客户佔總收入的10%或更多。

我們的收入是由船隊中的船舶數量、船舶運營天數和我們的租船費率推動的，這些因素反過來又受到許多因素的影響，包括：

租約的期限；

租船時的現貨和長期市場匯率水平；

與船舶購置和處置有關的決定；

放置船隻所花費的時間；

船舶在幹船塢進行維修和升級所花費的時間；

船隻的船齡、狀況和規格

航運業的總供求水平。

武裝衝突，如俄羅斯/烏克蘭衝突；以及。

新冠肺炎或其他流行病或流行病的持續全球爆發。

定期包機的期限各不相同，從單程(現貨包機)到可能多年的長期包機不等。一般來説，長期定期租船可確保船東獲得穩定的收入來源。在現貨市場運營船舶為船東提供了更大的現貨市場機會，這可能導致船舶需求旺盛時的高費率或船舶供過於求時的低費率。我們打算在長期租賃市場上經營我們的船舶。船舶租賃費受到世界經濟、國際事件、天氣狀況、罷工、政府政策、供需以及許多其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。請閲讀我們2021年年度報告Form 20-F中的風險因素，以討論我們業務中固有的某些風險。

在以下情況下，我們可能會失去客户或包機帶來的好處：

客户因財務能力不足、與我方意見不合或其他原因而未能支付租金；

客户行使一定的權利終止船舶的租船；

目錄表

客户終止租船的原因是：我方未能在規定時間內交付船舶、船舶滅失或損壞無法修復、船舶存在嚴重缺陷或停租時間過長、或者我方拖欠租船合同；

影響客户的長期不可抗力事件，包括相關生產設施的損壞或破壞、戰爭或政治動亂，使我們無法為該客户提供服務。

根據我們的一些定期租船合同，如果在特定國家或地區發生戰爭，會嚴重擾亂船隻的自由貿易，任何一方都可以終止租船合同。有些定期租船合同要求我們在船舶滅失後向承租人退還所有由承租人支付但不是由我們賺取的預付款。

影響我們未來經營業績的趨勢和因素

我們認為，影響我們未來經營結果的主要因素是經濟、法規、政治和政府條件，這些因素影響着整個航運業，也影響着我們船舶所在國家和市場的經營狀況。請閲讀我們2021年年度報告中的風險因素表 20-F，以討論我們業務中固有的某些風險。

經營成果

概述

以下列出並討論了Navios Partners截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的財務狀況和經營業績，包括以下實體：


公司名稱	船舶名稱	註冊國家/地區	2022	2021
天秤座航運企業公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
阿雷格里亞航運公司	納沃斯·阿雷格里亞	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
費利西蒂船務公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
雙子座船務公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
銀河航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
奧羅拉航運企業有限公司。	納沃斯希望	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
巴勒莫航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Fantastiks航運公司⁽¹²⁾	Navios Fantastiks	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
射手座船務公司⁽¹²⁾	納維奧斯射手座	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Hyperion Enterprise Inc.	Navios Hyperion	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
奇拉利公司	極光導航II號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
衝浪海運公司	Navios Pollux	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
潘多拉海洋公司。	納沃斯·梅洛迪亞	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
定製開發公司	納沃斯·富爾維亞	利比裏亞	1/01 3/31	1/01 3/31
Kohylia ShipManagement S.A.	納沃斯·盧茲	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
軌道器航運公司	Navios軌道器	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
花卉船務有限公司	納沃斯·布埃納·文圖拉	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
魔術師導航有限公司⁽¹³⁾		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Kymata船務公司	納維奧斯太陽神	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Joy船務公司	航海家joy	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
米凱拉航運公司	導航和諧音	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
珍珠航運公司	Navios Sun	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
天鵝絨航運公司	納沃斯·拉·派克斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Perigiali導航有限公司⁽¹²⁾	納沃斯·波菲克斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
菲尼安導航公司。⁽¹²⁾	Navios Ace	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Ammos Shipping Corp.	航海繁榮I號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
浪潮航運公司	納沃斯·利伯塔斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
休閒裝船公司⁽¹²⁾	Navios Sol	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
艾弗裏船務公司	Navios交響樂團	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
雲霄飛車風險投資有限公司	納沃斯·克里斯汀·B	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Ianthe Sea S.A.	納沃斯·阿斯特	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
魯比納航運公司	現代汽車香港	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
託帕茲船務公司	現代汽車新加坡	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
綠柱石航運公司	現代東京	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31

目錄表


謝麗爾航運公司	現代上海	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
克里斯托船務公司	現代釜山	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
仙女船務公司⁽⁵⁾	導航力極限	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 03/31
石灰石航運公司⁽⁵⁾	Navios Unite	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 03/31
沙丘航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
橙黃鹼船運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
卡瓦利導航公司。		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
西摩貿易有限公司⁽²⁾	牛郎星一號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
戈爾迪服務公司	Navios對稱性	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
仙女座船務貿易有限公司	納沃斯·阿波隆一號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
埃斯梅拉達航運公司	納沃斯·斯佩拉	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
三角航運公司	導航儀火星	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
大洋洲航運公司⁽¹⁹⁾	蓖麻油N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
克羅諾斯航運公司	原星N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
萊託船務公司⁽¹⁷⁾	埃斯佩蘭薩N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
狄俄尼索斯航運公司⁽⁴⁾	和聲N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
普羅米修斯航運公司⁽¹⁸⁾	太陽N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Camelia航運公司。	納沃斯·卡米莉亞	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
安東斯航運公司。	納沃斯·安東斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
杜鵑花船務公司⁽¹⁾	納沃斯杜鵑花	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Amaryllis Shipping Inc.	納沃斯·阿馬裏利斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
扎弗爾航運公司⁽¹⁴⁾	小夜曲N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
文格船務公司^(14),(20)	Joie N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
森石船務公司⁽¹⁴⁾	哥白尼N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
範丹戈航運公司⁽¹⁴⁾	單位N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
香精船務公司⁽¹⁴⁾	奧德修斯N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
金剛砂船公司⁽¹⁵⁾	Navios寶石	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
朗丁管理公司⁽¹⁵⁾	納沃斯的勝利	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
興盛航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
阿德巴蘭航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
JTC船務貿易有限公司⁽¹¹⁾	控股公司	馬耳他	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios Sea Partners L.P.	不適用	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios海運經營有限責任公司。	不適用	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios Partners Finance(US)Inc.	共同借款人	特拉華州	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios Partners Europe Finance Inc.	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
索蘭格船務有限公司⁽¹⁶⁾	Navios Avior	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/30 3/31
曼多拉船務有限公司⁽¹⁶⁾	半人馬座導航星	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/30 3/31
奧林匹亞二號航海有限公司	Navios Domino	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Pingel導航有限公司	Navios Delight	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
埃巴導航有限公司	航海命運號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
世邦導航有限公司	航海家的忠誠	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
遂安航運有限公司⁽²³⁾	Navios的奉獻精神	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
貝爾泰爾風險投資公司	Navios Azure	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
西爾瓦努斯船務公司	納沃斯夏日	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
安東瑪海洋公司。	納沃斯·阿馬裏洛	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
恩普洛船務有限公司	納沃斯·維德	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
莫文特許經營公司。	馬特森·瓦胡島	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
羅德曼海事公司	納沃斯春天	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
伊索爾德航運公司	Navios Indigo	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
天鵝絨管理公司	納沃斯硃砂	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
依雲船務貿易有限公司	馬特森·拉奈	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Theros Ventures Limited	Navios Lapis	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Legato Shipholding Inc.	導航節奏	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
伊納斯特羅斯海運公司	納沃斯繭蜂	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Zoner Shiptrade S.A.	納沃斯·多拉多	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
賈斯麥造船有限公司	Navios Nerine	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31

目錄表


西蒂達海洋公司。	納沃斯·木蘭花	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
賈斯佩羅船務貿易公司	納沃斯·茉莉	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
佩蘭海事公司。	納沃斯·費利塔斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Nefeli導航公司	Navios Unison	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
蠟筆船務有限公司	納沃斯邁阿密	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
切爾納瓦海洋公司	巴哈馬	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Proteus船舶貿易公司	齊姆·卡梅爾	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Vythos海洋公司	Navios星座	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
NAVOS海運集裝箱分公司	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Navios Partners Containers Finance Inc.	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
波希米亞航海公司	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Navios Partners Containers Inc.	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
伊利亞達航運公司	運營公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
維內特里船務公司	運營公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/31 3/31
AFros海運公司	運營公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/31 3/31
卡沃斯導航公司⁽⁹⁾	天秤座導航儀	馬歇爾才是。	01/01 3/31	01/01 3/31
Perivoia船務管理公司⁽¹⁰⁾	納沃斯·阿米蒂	馬歇爾才是。	01/01 3/31	01/01 3/31
Pleione Management Limited⁽¹⁰⁾	導航之星	馬歇爾才是。	01/01 3/31	01/01 3/31
巴託海運公司⁽²¹⁾	待定I	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
阿格隆導航公司⁽²¹⁾	TBN II	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
都田海運股份有限公司⁽²²⁾	TBN VII	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
安佈雷西亞導航公司⁽²¹⁾	TBN IV	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
阿爾塔拉船務公司⁽²²⁾	TBN V	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
密根船務管理有限公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
博樂船務公司⁽²⁴⁾	光譜N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
布蘭代斯航運公司⁽²⁴⁾	ETE N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Buff Shipping公司⁽²⁴⁾	Fleur N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
莫嘉班特船務公司⁽²⁵⁾	TBN VI	馬歇爾才是。	01/01 3/31
巴爾德火星時間有限公司。⁽²⁶⁾	納沃斯·科約	馬歇爾才是。	01/01 3/31
梅爾波美尼船務公司⁽²⁷⁾	TBN VIII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
烏拉尼亞航運公司⁽²⁷⁾	TBN IX	馬歇爾才是。	01/01 3/31
特爾普希科爾航運公司⁽⁸⁾	TBN X	馬歇爾才是。	01/01 3/31
埃拉託航運公司⁽⁸⁾	TBN XI	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薰衣草船運公司^(12) (7)	納沃斯·雷	馬歇爾才是。	01/01 3/31
諾斯托斯船舶管理公司^{(12) (7)}	納沃斯·博納維斯	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios海上收購公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios收購歐洲金融公司。	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios收購金融(美國)公司	船舶抵押票據的共同發行人	特拉華州	01/01 3/31
Navios Sea Midstream Partners GP LLC	控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
利蒂爾導航有限公司。	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios Sea Midstream Partners Finance(US)Inc.	子控股公司	特拉華州	01/01 3/31
愛琴海海運控股公司。	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿莫爾戈斯航運公司	樸素的宇宙	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安卓斯船務公司	樸素的北極星	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提基瑟拉航運公司	樸素赤道	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提帕羅斯航運公司	中庭中庭	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提帕克索斯航運公司	納夫·多拉多	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提普薩拉航運公司	正中速度	馬歇爾才是。	01/01 3/31
克里特島航運公司	樸素的鯨魚	馬歇爾才是。	01/01 3/31

目錄表


德洛斯航運公司	樸素光子	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Folegandros航運公司	幼稚的仙女座菌株	馬歇爾才是。	01/01 3/31
伊卡里亞航運公司	納夫·阿奎拉	馬歇爾才是。	01/01 3/31
IOS航運公司	樸實無華的切洛	開曼羣島	01/01 3/31
伊拉克利亞航運公司	布幹維爾	馬歇爾才是。	01/01 3/31
基莫洛斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
基瑟拉航運公司	正中軌道	馬歇爾才是。	01/01 3/31
科斯航運公司	樸實的貝拉特里克斯	馬歇爾才是。	01/01 3/31
萊夫卡達航運公司	納夫·布埃納·蘇爾特	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Leros航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Mytilene航運公司	樸素獵户座	馬歇爾才是。	01/01 3/31
奧伊努塞斯航運公司	樸素的木星	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Psara航運公司	正中光度	馬歇爾才是。	01/01 3/31
羅茲航運公司	天真仙后座	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薩莫斯航運公司	樸素協同	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薩莫特雷斯船務公司	樸素脈衝星	馬歇爾才是。	01/01 3/31
塞裏福斯航運公司	幼稚的埃斯特拉	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Sifnos航運公司	天真的泰坦	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Skiathos航運公司	納夫·卡佩拉	馬歇爾才是。	01/01 3/31
斯科佩洛斯航運公司	樸實的阿里阿德涅	開曼羣島	01/01 3/31
Skyros航運公司	樸素的六分相	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Syros航運公司	樸素的警示	馬歇爾才是。	01/01 3/31
塞拉船務公司	樸素阿特洛波斯	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Tilos航運公司	正中球面	馬歇爾才是。	01/01 3/31
蒂諾斯航運公司	樸實無華的裏格爾	馬歇爾才是。	01/01 3/31
扎金託斯航運公司	樸素類星體	馬歇爾才是。	01/01 3/31
賽勒斯投資公司	巴格達	馬歇爾才是。	01/01 3/31
奧利維亞企業公司	埃爾比勒	馬歇爾才是。	01/01 3/31
利姆諾斯航運公司	樸實無華	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薩索斯航運公司	樸素秋分	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Agistri船務有限公司	運營子公司	馬耳他	01/01 3/31
帕克索斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
多努薩航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Schinousa航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿隆尼索斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
馬克羅尼索斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
信代忠誠有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
信洋導航有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
Amindra導航公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios Sea Midstream Partners L.P.	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
航海中游經營有限責任公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
新洋夢幻有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
信代卡尼卡有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31

目錄表


信洋基蘭有限公司	樸素的宇宙	英屬維爾京羣島	01/01 3/31
信洋海洋有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
新洋索瓦拉克有限公司	樸素星座	英屬維爾京羣島	01/01 3/31
西基諾斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
科基拉船務公司	NAVE銀河	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Doxa國際公司	樸素電子	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿爾克梅恩航運公司	星N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿佛洛狄特船務公司	極光N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
狄奧內船務公司	管腔N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
珀爾塞福涅航運公司	赫克託N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
瑞亞航運公司	珀爾修斯N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Tzia航運公司⁽²¹⁾	TBN XIV	馬歇爾才是。	01/01 3/31
博森伯裏船運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
鎘航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
青瓷船務公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
藍天航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
克萊奧航運公司⁽⁶⁾	TBN XII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
波利尼亞船務公司⁽⁶⁾	TBN XIII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
女神船舶貿易公司。⁽²¹⁾	TBN III	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios收購合併Sub.Inc.	合併SPV	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Aramis導航公司。⁽³⁾	導航方位角	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Thalia航運公司⁽⁶⁾	TBN XVII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
繆斯航運公司⁽⁶⁾	TBN XVIII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Eurpe航運公司⁽⁸⁾	TBN XVI	馬歇爾才是。	01/01 3/31
卡里奧普航運公司⁽⁸⁾	TBN XV	馬歇爾才是。	01/01 3/31

(1)	這艘船於2021年8月13日出售。

(2)	這艘船於2021年10月29日出售。

(3)	這艘船是在2021年7月9日獲得的。

(4)	這艘船於2021年8月16日出售。

(5)	這艘船同意在2022年2月出售。

(6)	預計將於2024年下半年交付。

(7)	這艘船是在2021年6月30日獲得的。

(8)	預計將於2024年上半年交付。

(9)	該船於2019年7月24日交付(見本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註15)。

(10)	這些船舶分別於2021年5月28日和2021年6月10日交付(見附註15-未經審計的簡明綜合財務報表租賃)。

(11)	不是擁有船舶的子公司，僅在合同中擁有出租權。

(12)	船舶買賣和回租交易。

(13)	這艘船於2020年12月10日出售。

(14)	這些船隻是在Navios Europe II清算後於2020年6月29日收購的。

(15)	這些船隻是在2020年9月30日獲得的。

(16)	該等船舶於2021年3月30日購入(見附註5，淨額計及本報告其他部分所載未經審計的簡明綜合財務報表)。

(17)	該船於2021年1月13日出售(見附註5，淨額計入本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表)。

(18)	該船於2021年1月28日出售(見附註5，淨額計入本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表)。

(19)	該船於2021年2月10日出售(見附註5，淨額計入本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表)。

(20)	該船於2021年3月25日出售(見附註5，淨額計入本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表)。

(21)	預計將於2022年下半年交付。

目錄表

(22)	預計將於2023年上半年交付。

(23)	這艘船於2021年7月31日出售。

(24)	這些船隻是在2021年5月10日獲得的。

(25)	預計將於2023年上半年交付。

(26)	這艘船是在2021年6月4日獲得的。

(27)	預計將於2023年下半年交付。

下表反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間Navios合作伙伴機隊性能的某些關鍵指標


	三個月期間已結束 March 31, 2022 (未經審計)			三個月期間已結束 March 31, 2021 (未經審計)
可用天數⁽¹⁾		11,228			4,252
營業天數⁽²⁾		11,072			4,201
機隊利用率⁽³⁾		98.6	%		98.8	%
定期租賃等值費率(每天) ⁽⁴⁾	$	20,386		$	14,836
在期末營運的船隻		128			79

(1)	船隊的可用天數是指在減去與定期維修、幹船塢或與航程相關的特殊檢驗和壓載天數後，相關期間內船舶在Navios Partners擁有的總日曆日。航運業使用可用天數來衡量相關期間內船隻能夠產生收入的天數。

(2)	營運天數是有關期間內的可用天數減去船舶因任何原因(包括不可預見的情況)而停租的總天數。航運業使用營業天數來衡量相關期間內船舶實際產生收入的總天數。

(3)	船隊利用率是Navios Partners船舶可用於產生收入的時間百分比，通過將相關期間的運營天數除以該期間的可用天數來確定。航運業使用船隊利用率來衡量為船隻找到工作的效率，並將其船隻因定期維修、幹船塢或特殊檢查以外的原因停租的天數降至最低。

(4)	定期租船每日等值費率(TCE)的定義是航程、定期租船收入和光船租出收入(總收入由目前適用的固定船舶運營費用構成)減去一段時間內的航程費用除以該期間內的可用天數。每日TCE費率是航運業的一項標準業績衡量標準，主要用於顯示船舶在船隊可用天數內根據各類租船合同產生的實際每日收入。

金融亮點

在完成與Navios Sea Containers L.P.的合併(NMCI合併)和與Navios收購的合併(NNA合併)後，Navios Containers和Navios收購的運營結果將包含在 Navios合作伙伴簡明綜合運營報表中。

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的綜合收入和費用信息。


	三個月期間已結束 March 31, 2022 ($ 000) (未經審計)			三個月期間已結束 March 31, 2021 ($ 000) (未經審計)
定期租船和航次收入	$	236,617		$	65,063
定期租船和航程費用		(17,143	)		(2,495	)
直接船費		(11,193	)		(3,154	)
船舶營運費用		(73,172	)		(22,962	)
一般和行政費用		(13,916	)		(4,907	)
無形資產的折舊和攤銷		(42,866	)		(13,087	)
攤銷不利的租賃條款		21,839
出售船隻的損失					(511	)
利息支出和財務成本，淨額		(13,227	)		(5,844	)
利息收入		2			115
其他費用，淨額		(1,276	)		(431	)
關聯公司淨收益中的權益					80,839
便宜貨					44,053

淨收入	$	85,665		$	136,679

EBITDA⁽¹⁾	$	126,118		$	158,551

調整後的EBITDA⁽¹⁾	$	126,118		$	33,659

營業盈餘⁽¹⁾	$	55,825		$	11,998

目錄表

(1)	EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘是非公認會計準則財務指標。？有關EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘的説明，請參閲EBITDA和調整後的EBITDA與經營活動淨現金、EBITDA和營業盈餘的核對，以及EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘與美國公認會計準則下最具可比性的衡量標準的核對。

各時期的比較

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較

定期包機和航次收入：在截至2022年3月31日的三個月裏，Navios Partners的定期包機和航次收入增加了約1.715億美元，增幅為263.4%，達到2.366億美元，而2021年同期為6,510萬美元。收入的增長主要歸因於我們機隊規模的擴大和TCE税率的提高。在截至2022年3月31日的三個月期間，儘管定期租船和航程收入受到與集裝箱船租賃的直線效應相關的480萬美元的負面影響，但TCE費率增加了37.4%，達到每天20,386美元，而2021年同期為每天14,836美元。在截至2022年3月31日的三個月期間，機隊的可用天數增加了164.1%，達到11,228天，而2021年同期為4,252天，這主要是由於NMCI合併和NNA合併所致。

定期租船和航程費用：截至2022年3月31日的三個月期間的定期租船和航程費用增加了約1,460萬美元至1,710萬美元，而截至2021年3月31日的三個月期間的定期租船和航程費用為250萬美元，這主要是由於我們機隊規模的增加。增加的主要原因是：(I)由於在2021年第二季度交付了兩艘光船以及NNA合併，光船租賃租金增加了710萬美元；(Ii)燃料油費用增加了250萬美元；(Iii)經紀商佣金增加了230萬美元；(Iv)其他航程費用淨增加了200萬美元；以及(V)與貨運相關的港口費用增加了70萬美元。

直接船舶費用：截至2022年3月31日的三個月，直接船舶費用增加800萬美元，達到1120萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，直接船舶費用為320萬美元。增加800萬美元的主要原因是由於我們船隊規模的擴大導致延遲幹船塢和特別調查費用的攤銷，以及根據本文定義的管理協議條款採取的新冠肺炎措施導致的船員相關費用。

船舶運營費用：截至2022年3月31日的三個月期間，船舶運營費用增加了約5,020萬美元，增幅為218.3%，達到7,320萬美元，而2021年同期為2,300萬美元。增加的主要原因是我們的機隊規模增加了。

一般和行政費用：在截至2022年3月31日的三個月裏，一般和行政費用增加了900萬美元，達到1390萬美元，而截至2021年3月31日的三個月增加了490萬美元。增加的主要原因是：(I)由於Navios Partners船隊中自有和租用的船隻數量增加，支付給Navios ShipManagement Inc.(Tankers Manager)和Navios Tankers Management Inc.(Tankers Manager？以及Navos Tankers Management Inc.)的管理費增加了650萬美元；以及(Ii)法律和專業費用增加了260萬美元，以及審計費和其他行政費用。上述增加部分被基於股票的薪酬支出減少了約10萬美元所抵消。

無形資產的折舊和攤銷：截至2022年3月31日的三個月期間，無形資產的折舊和攤銷為4290萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的無形資產折舊和攤銷為1310萬美元。增加約2,980萬美元的主要原因是：(I)由於向Navios Partners自有船隊交付了收購的Navios集裝箱，折舊費用增加了1,960萬美元；(Ii)由於向Navios Partners自有船隊交付了Navios集裝箱船隊，折舊費用增加了810萬美元；(Iii)由於2021年交付了9艘船，折舊費用增加了240萬美元；(Iv)由於增加了船隻，折舊費用增加了20萬美元。由於2021年出售了8艘船隻，減少了50萬美元，部分緩解了上述增加。

不利租賃條款的攤銷：截至2022年3月31日的三個月期間，不良租賃條款的攤銷金額為2,180萬美元，這與收購Navios Containers日期和獲得Navios收購控制權之日確定的具有不利租賃條款的定期租船的公允價值有關。上一年相應中期的不利租賃條款並未攤銷。

船舶銷售虧損：截至2022年3月31日的三個月內，船舶銷售沒有虧損。在截至2021年3月31日的三個月內，船隻銷售虧損達50萬美元，涉及Joie N的銷售虧損140萬美元，但該虧損因Eperanza N和Solar N的銷售收益90萬美元而部分緩解。

利息支出及融資成本淨額：截至2022年3月31日止三個月期間的利息支出及融資成本淨額增加約740萬美元或127.6%至1,320萬美元，而截至2021年3月31日止三個月的利息支出及融資成本淨額為580萬美元。增加的主要原因是Navios Containers的利息和財務成本以及在NMCI合併於2021年3月31日完成後確認的信貸安排和財務負債，以及收購Navios的利息和財務成本在NNA合併後確認的信貸安排和財務負債。

利息收入：截至2021年3月31日的三個月期間，利息收入為10萬美元。

其他費用淨額：其他費用截至2022年3月31日的三個月期間的淨額為130萬美元，而截至2021年3月31日的三個月期間為40萬美元，這主要是由於其他雜項費用的增加。

關聯公司淨收益中的股本：截至2022年3月31日的三個月期間，關聯公司的淨收益中沒有股本。在截至2021年3月31日的三個月期間，關聯公司的淨收益中的股本為8080萬美元。8,080萬美元是在NMCI合併後對Navios Containers持有的現有權益進行重新計量而產生的淨收益中的權益收益。截至2021年3月31日，Navios Partners之前持有的Navios Containers的35.7%權益重新計量為1.07億美元的公允價值，導致重估收益7,540萬美元，加上截至交易結束日Navios Containers運營帶來的約540萬美元的股權收益，收購控制權帶來的收益為8,080萬美元。

目錄表

便宜貨：截至2022年3月31日的三個月內沒有便宜貨。在截至2021年3月31日的三個月期間，交易收益為4410萬美元，原因是收購的可識別資產的公允價值超過收購總價2.986億美元的3.427億美元。

淨收益：截至2022年3月31日的三個月的淨收益為8570萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為1.367億美元。減少5100萬美元是由於上述因素。

營業盈餘：截至2022年3月31日的三個月，Navios Partners的營業盈餘為5580萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的營業盈餘為1200萬美元。營業盈餘是某些投資者用來幫助評估合夥企業進行季度現金分配的能力的非GAAP財務指標(見本文包含的EBITDA和調整後EBITDA與經營活動淨現金的對賬、EBITDA和營業盈餘)。

表外安排

我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響。

流動性與資本資源

除了對我們單位的分配外，我們的主要短期流動性需求是為一般營運資本需求、現金儲備需求(包括我們的信貸安排和償債能力下的需求)提供資金，而我們的長期流動性需求主要與擴張和投資資本支出以及其他維護資本支出和債務償還有關。我們預計，我們短期流動性需求的主要資金來源將是來自股票發行、運營、資產出售收益、長期銀行借款和其他債務籌集的現金流。截至2022年3月31日，Navios Partners的流動資產總額為2.086億美元，流動負債總額為3.258億美元，導致營運資本狀況為負1.172億美元。Navios Partners的現金預測顯示，它將通過截至2022年5月16日的28億美元的合同收入和出售船舶的現金收益(見本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的淨額，見附註5)產生足夠的現金，以支付所需的債務本金和利息，自我們的簡明綜合財務報表發佈之日起至少12個月內業務的正常營運資金需求。

一般來説，我們的長期資金來源來自運營現金、長期銀行借款和其他債務或股權融資，以資助收購、擴張和投資資本支出，包括我們可能根據此處定義的綜合協議尋求的機會。我們不能向您保證，我們將能夠獲得足夠的融資或以優惠的條款獲得額外資金，以滿足我們的流動性需求。

超過政府提供的保險金額的現金存款和現金等價物在金融機構發生違約時面臨損失。Navios Partners確實維持超過政府提供的保險限額的現金存款和等價物。Navios Partners還通過與主要金融機構的多元化集團打交道，將信用風險敞口降至最低。

Navios合作伙伴可不時使用資金回購其未償還的普通單位和/或債務。回購可在公開市場上進行，或通過私下協商的交易或其他方式進行，符合適用的法律、規則和法規，價格和條款Navios 合作伙伴認為適當，並受制於其用於其他目的的現金要求，遵守Navios合作伙伴信貸安排下的契約，以及管理層認為相關的其他因素。

長期債務債務

Navios Partners 長期借款列在以下標題下：長期金融負債、淨額、長期債務、淨額、財務負債的流動部分、長期債務的淨額和流動部分、淨額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除遞延融資成本後的總借款分別為13.198億美元和13.617億美元。截至2022年3月31日，長期借款的當前部分淨額為2.452億美元，截至2021年12月31日，淨額為2.551億美元。

信貸安排

截至2022年3月31日，本公司已從多家銀行獲得信貸安排，未償還餘額總額為8.017億美元。這些貸款的目的是為購買船隻提供資金或對現有債務進行再融資。所有貸款都以美元計價，利息(根據貸款協議的定義)加上年息差從225個基點到350個基點。這些貸款可以每半年或每季度分期付款，然後是到期的氣球付款，期限從2023年第一季度到2027年第一季度不等。

荷蘭銀行：2022年3月28日，Navios Partners與荷蘭銀行簽訂了一項高達5500萬美元的新信貸安排，以對其三艘船舶的現有債務進行再融資，並用於一般企業用途。2022年3月31日，全額提取。截至2022年3月31日，未償還餘額總額為5500萬美元，應連續20個季度分期償還，每期170萬美元，並在最後一個還款日支付2100萬美元的最後一筆氣球付款。該貸款將於2027年第一季度到期，按每日累積或非累積複合RFR利率(定義見貸款協議)加225個基點的年利率計息。

根據信貸安排提取的金額以某些Navios Partners船隻的第一優先抵押和其他抵押品為抵押，並由各自擁有船隻的子公司提供擔保。

目錄表

信貸安排和金融負債

信貸安排和某些金融負債包含許多限制性條款，禁止或限制Navios Partners發生或擔保債務；達成關聯交易；對船舶進行收費、質押或扣押；更改Navios Partners船舶的旗幟、級別、管理或所有權；更改Navios Partners船舶的商業和技術管理；出售或變更Navios Partners船舶的實益所有權或控制權；不維持Navios Holdings、Angeliki Frangou或其關聯公司對Navios Partners至少5.0%的所有權；並使信貸安排項下的義務服從與船舶有關的任何一般和行政費用，包括根據《管理協議》(定義見 )應支付的固定每日費用。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，某些銷售和回租協議下的保證金為1,010萬美元，並在簡明綜合資產負債表中的其他長期資產項下列示。

本公司的信貸和某些財務負債還要求遵守多項財務契約，包括：(I)維持所需的105%至140%的擔保；(Ii)最低自由綜合流動資金相當於公司信貸融資和財務負債中定義的每艘擁有的船隻和若干船隻的50萬美元；(Iii)維持EBITDA與利息支出的比率至少為2.00：1.00；(Iv)維持總負債或總負債與總資產的比率(定義見本公司信貸安排及財務負債)，介乎少於0.75至0.80之間；及(V)維持最低淨資產介乎3,000,000,000至 000,000,000元之間。

根據信貸安排及某些財務責任，如該等契諾未按條款遵守，並受信貸安排的預付款或補救條款所規限，則屬違約事件。

截至2022年3月31日，Navios Partners在其每項信貸安排和某些金融負債中遵守了財務契約和/或預付款和/或補救條款(視情況而定)。

下表顯示了Navios Partners截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的未經審計的簡明現金流量表中的現金流量信息。


	三個月期間已結束 March 31, 2022 ($ 000) (未經審計)			三個月期間已結束 March 31, 2021 ($000) (未經審計)
經營活動提供的淨現金	$	5,153		$	16,177
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供		(21,669	)		5,638
用於融資活動的現金淨額		(44,734	)		(1,163	)

(減少)/增加現金、現金等價物和限制性現金	$	(61,250	)	$	20,652

截至2022年3月31日的三個月期間經營活動提供的現金與截至2021年3月31日的三個月期間經營活動提供的現金相比

在截至2022年3月31日的三個月期間，經營活動提供的現金淨額減少了1,100萬美元，降至520萬美元，而2021年同期經營活動提供的現金為1,620萬美元。在確定經營活動提供的現金淨額時，淨收益根據某些非現金項目的影響進行了調整，如下所述。

在截至2022年3月31日的三個月期間，將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整的總額為3350萬美元非現金正向淨調整，主要包括以下調整：(I)4290萬美元的無形資產折舊和攤銷；(Ii)620萬美元的遞延幹船塢和特別調查成本攤銷；(Iii)510萬美元的遞延收入和直線的非現金攤銷；以及(Iv)130萬美元的遞延融資成本和折扣的攤銷和註銷。這些調整被以下因素部分緩解：(I)不良租賃條款攤銷2,180萬美元；以及(Ii)營業租賃資產/負債攤銷2,000,000美元。

在截至2022年3月31日的三個月期間，由於經營資產和負債的變化導致的現金淨流出為1.14億美元，原因是欠關聯方的金額減少6420萬美元，應付關聯方的金額增加1850萬美元，應收賬款增加1540萬美元，預付費用和其他流動資產增加1050萬美元，幹碼頭和特別調查費用付款減少940萬美元，遞延收入減少480萬美元。應計費用增加了490萬美元，應付賬款增加了390萬美元，這部分減輕了這一影響。

在截至2021年3月31日的三個月期間，將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整的總額約為1.069億美元的非現金負調整，主要包括以下調整：1,310萬美元的折舊和攤銷，30萬美元的經營租賃資產/負債攤銷，10萬美元的股權補償支出，50萬美元的船舶銷售損失，130萬美元的遞延融資成本和折扣的攤銷和註銷，310萬美元的遞延幹碼頭攤銷和特別調查成本，關聯公司淨收益8,080萬美元，與Navios Containers合併獲得的4,410萬美元討價還價，以及40萬美元遞延收入和直線的非現金攤銷。

在截至2021年3月31日的三個月期間，由於經營資產和負債的變化而導致的現金淨流出為1,360萬美元，原因是應收賬款增加了50萬美元，預付費用和其他流動資產增加了470萬美元，應計費用減少了40萬美元，幹船塢和特別調查費用的付款減少了1180萬美元，短期和長期經營租賃負債減少了30萬美元。應付賬款增加了140萬美元，遞延收入增加了270萬美元，這部分緩解了這一影響。

目錄表

截至2022年3月31日的三個月期間用於投資活動的現金與截至2021年3月31日的三個月期間投資活動提供的現金

截至2022年3月31日的三個月期間，投資活動使用的現金淨額為2,170萬美元，而截至2021年3月31日的三個月期間，投資活動提供的現金淨額為560萬美元。

截至2022年3月31日止三個月期間，用於投資活動的現金約為2,170萬美元，主要是由於：(I) 1,900萬美元與收購/購買船隻選擇權的保證金及資本化開支有關；及(Ii)與船隻增建有關的270萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月期間，投資活動提供的現金約為560萬美元，主要來自：(I)與出售四艘船有關的收益3270萬美元；和(Ii)合併後從Navios集裝箱獲得的1030萬美元現金。3,730萬美元與船隻購置、增加和兩艘光船租賃的資本化費用有關，部分緩解了這一增長。

截至2022年3月31日的三個月期間用於融資活動的現金與截至2021年3月31日的三個月期間用於融資活動的現金

在截至2022年3月31日的三個月期間，用於融資活動的淨現金增加了4350萬美元，達到4470萬美元，而2021年同期的流出為120萬美元。

在截至2022年3月31日的三個月期間，用於融資活動的現金為4470萬美元，主要是由於：(I)償還貸款和金融負債9720萬美元；(Ii)支付現金分配總額150萬美元；以及(Iii)支付與新信貸安排相關的100萬美元遞延融資成本。新信貸安排的5,500萬美元收益部分緩解了這一影響。

在截至2021年3月31日的三個月期間，用於融資活動的現金為120萬美元，主要是由於：(I)支付了總計60萬美元的現金分配；(Ii)支付了與新信貸安排相關的40萬美元的遞延融資成本；以及(Iii)償還了7200萬美元的貸款和財務負債。這一增長總額因以下原因得到部分緩解：(1)從法國農業信貸銀行公司和投資銀行貸款中提取的5,800萬美元收益；(2)發行普通單位的收益970萬美元；(3)發行普通合夥人單位的收益410萬美元。

EBITDA和調整後EBITDA與經營活動現金淨額、EBITDA和營業盈餘的對賬


	三個月期間已結束 March 31, 2022 ($ 000) (未經審計)			三個月期間已結束 March 31, 2021 ($ 000) (未經審計)
經營活動提供的淨現金	$	5,153		$	16,177
營業資產淨增		53,956			16,975
經營負債淨減少/(增加)		60,013			(3,441	)
淨利息成本		13,225			5,729
遞延融資成本的攤銷和核銷		(1,324	)		(1,290	)
經營租賃資產/負債攤銷		211			(255	)
遞延收入的非現金攤銷和直線行		(5,074	)		393
基於股票的薪酬		(42	)		(118	)
船舶出售損失					(511	)
便宜貨					44,053
關聯公司淨收益中的權益					80,839

EBITDA⁽¹⁾	$	126,118		$	158,551
關聯公司淨收益中的權益					(80,839	)
便宜貨					(44,053	)

調整後的EBITDA ⁽¹⁾	$	126,118		$	33,659
現金利息收入		2			1
支付的現金利息		(11,252	)		(4,675	)
維修和更換資本支出		(59,043	)		(16,987	)

營業盈餘 ⁽²⁾	$	55,825		$	11,998


	三個月期間已結束 March 31, 2022 (未經審計)			三個月期間已結束 March 31, 2021 (未經審計)
經營活動提供的淨現金	$	5,153		$	16,177
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供	$	(21,669	)	$	5,638
用於融資活動的現金淨額	$	(44,734	)	$	(1,163	)

目錄表

(1)EBITDA和調整後的EBITDA

EBITDA代表扣除利息和財務成本、折舊和攤銷(包括無形的加速攤銷)和所得税前的淨收益。調整後的EBITDA代表關聯公司淨收益和討價還價前的權益前EBITDA。Navios Partners使用調整後的EBITDA作為流動性指標，並將EBITDA和調整後的EBITDA調整為運營活動提供的淨現金，這是最具可比性的美國公認會計準則流動性指標。本文件中EBITDA的計算方法如下：經營活動提供的現金淨額，在適用時和視情況而定，其影響包括：(1)經營資產淨增加/(減少)；(2)經營負債淨(增加)/減少；(3)淨利息成本；(4)遞延融資成本的攤銷和核銷；(5)關聯公司淨收益中的權益；(6)遞延收入和直線的非現金攤銷；(7)基於股票的薪酬支出；(Viii)攤銷經營租賃資產/負債；(Ix)出售資產損失；(X)討價還價。Navios Partners認為，EBITDA和調整後的EBITDA都是可以評估流動性的基礎，並向投資者提供有關Navios Partners償還和/或產生債務、支付資本支出、滿足營運資本要求和進行現金分配的能力的有用信息。Navios Partners還認為，EBITDA和調整後的EBITDA被用於： (I)潛在貸款人評估潛在交易；(Ii)評估潛在收購候選者併為其定價；以及(Iii)證券分析師、投資者和其他相關方在評估我們行業的公司時使用。

EBITDA和調整後的EBITDA作為一種分析工具都有侷限性，不應單獨考慮或替代根據美國公認會計準則報告的Navios合作伙伴業績分析。其中一些限制是：(I)EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映營運資金需求的變化或現金需求；(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產可能必須在未來更換。EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類資本支出的任何現金需求。由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為Navios合作伙伴業績的主要指標。此外，由於計算方法的不同，我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的進行比較。

截至2021年3月31日的三個月期間的EBITDA受到以下會計影響的影響：(I)4410萬美元的討價還價；(Ii)因重新計量Navios Container持有的現有權益而從關聯公司的淨收益中獲得的8080萬美元。不包括這些項目，截至2022年3月31日的三個月期間，調整後EBITDA增加了約9240萬美元至1.261億美元，而2021年同期為3370萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於：(I)定期租賃和航程收入增加1.715億美元；以及(Ii)船舶銷售損失減少50萬美元。上述增幅因以下因素而部分減輕：(I)船隻營運開支增加5,020萬美元，主要原因是船隊增加；(Ii)定期租船及航程開支增加1,460萬美元；(Iii)一般及行政開支增加900萬美元，主要原因是船隊增加；(Iv)直接船隻開支增加490萬美元(不包括遞延幹船塢攤銷、特別檢驗成本及其他資本化項目)；及(V)其他開支淨額增加90萬美元。

(2)經營盈餘

營業盈餘是指經摺舊和攤銷費用、非現金利息費用、非現金利息收入、股權補償費用、估計維護和重置資本支出和一次性項目調整後的淨收入。維護和重置資本支出是指長期維持Navios Partners資本資產的運營能力或產生的收入所需的資本支出。

營業盈餘是公開交易的合夥企業投資界用來幫助評估合夥企業進行季度現金分配的能力的量化指標，也是非公認會計準則的衡量標準。營業盈餘不是美國公認的會計原則所要求的，不應被視為根據美國公認的會計原則編制的淨收入、經營活動和其他業務的現金流量或現金流量表數據的替代品，也不應被視為衡量盈利能力或流動性的指標。

資本支出

Navios Partners通過運營、股權融資、長期銀行借款和其他債務融資的現金流為其資本支出提供資金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的資本支出分別為2170萬美元和3730萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的估計維護和更換資本支出準備金分別為5900萬美元和1700萬美元。

我們船隻的維護和與幹船塢費用相關的費用由Navios合作伙伴根據管理協議(如本文定義)按成本向我們的經理報銷。

維護和更換資本支出準備金

我們估計，截至2022年12月31日的年度更換儲備約為2.362億美元，用於在使用壽命結束時更換我們的船隻。

可歸因於未來船舶更換的估計重置資本支出金額基於以下假設：(1)購買一艘大小和規格類似的5年齡船舶的當前市場價格；(2)幹散貨船和油輪的25年使用年限和集裝箱船的30年使用年限；以及(3)相對淨投資率。

可歸因於未來船舶幹船塢和特別調查的估計維護資本支出金額是基於某些假設，包括我們船隊所擁有船隻的剩餘使用壽命、幹船塢和特別調查的市場成本和相對淨投資率。

目錄表

經衝突委員會批准，我們的董事會可以決定修改我們的一個或多個假設，這可能會導致我們的董事會增加或減少估計的維護和更換資本支出。更換我們船隊中的船隻的實際成本將取決於許多因素，包括當前的市場狀況、租船費率以及更換時的融資能力和成本。我們可能會選擇通過發行額外的通用單位來為部分或全部維護和更換資本支出提供資金，這可能會稀釋現有單位持有人的權益。

須交付的船隻

2022年4月，Navios Partners同意購買四艘11.5萬載重噸的Aframax/LR2新造船，每艘價格為5850萬美元(外加420萬美元的額外功能)。這些船隻的設計採用了最新的技術，以優化效率。預計它們將在2024年和2025年第一季度交付給Navios Partners機隊。交易的完成取決於慣例文件的完成。

根據日期為2022年1月28日的更新協議，本公司同意更新造船合同，並同時簽訂光船租賃協議，根據為期十年的光船合同，在新建的巴拿馬型船舶上從無關第三方租用光船。該船約有81,000載重噸，預計將於2023年上半年以Navios Partners船隊交付。Navios Partners同意支付總計690萬美元，其中340萬美元已於2021年7月支付，剩餘金額將在2022年第二季度支付。2022年1月，Navios Partners宣佈了購買該船的選擇權。截至2022年3月31日，340萬美元的總額列在簡明綜合資產負債表中購買船舶的保證金標題下。

2021年11月，Navios Partners同意從無關的第三方購買四艘5300 TEU新建集裝箱船(兩艘外加兩艘可選)，每艘購買價格為6280萬美元。預計這些船隻將於2024年上半年和下半年交付給Navios 合作伙伴船隊。Navios Partners同意為每艘船分四次支付總計2510萬美元，剩餘的3770萬美元外加每艘船的額外費用將在船交付時支付。2022年第一季度，兩艘船的首期付款總額為1,260萬美元。截至2022年3月31日，1,260萬美元的總額列在簡明綜合資產負債表中購買船舶的保證金標題下。

2021年10月1日，Navios Partners 行使其選擇權，從一家無關的第三方手中收購了兩艘5300 TEU的新建集裝箱船，每艘的收購價為6160萬美元。這些船隻預計將於2024年下半年交付給Navios Partners船隊。Navios Partners同意為每艘船分三次支付總計1850萬美元，每艘船的剩餘金額4310萬美元外加額外費用將在船交付時支付。2021年11月15日，每艘船的第一期付款約為620萬美元，或兩艘船累計支付1230萬美元。截至2022年3月31日，1,230萬美元的總額列在簡明綜合資產負債表中購買船舶的保證金標題下。

2021年7月2日，Navios Partners同意從無關的第三方購買四艘5300 TEU新建集裝箱船，每艘購買價格為6160萬美元。這些船預計將在2023年下半年和2024年上半年交付給Navios Partners船隊。Navios Partners同意為每艘船分三次支付總計1850萬美元，每艘船的剩餘金額4310萬美元外加額外費用將在船交付時支付。2021年8月13日，每艘船的第一筆約620萬美元的分期付款支付完畢，或四艘船累計支付2460萬美元。截至2022年3月31日，總額2,460萬美元列在簡明合併資產負債表中用於購買船隻的存款標題下。

根據日期為2021年12月20日的更新協議，本公司同意更新造船合同，同時簽訂光船租賃協議，根據為期十年的光船合同，在新建的巴拿馬型船舶上從無關第三方進行光船租賃。該船約有81,000載重噸，預計將於2022年下半年以Navios Partners船隊交付。Navios Partners同意支付總計630萬美元，其中約320萬美元於2021年4月支付，其餘金額於2022年第一季度支付。2021年12月，Navios Partners宣佈了購買該船的選擇權。截至2022年3月31日，總金額為630萬美元，列在簡明綜合資產負債表中購買船舶的保證金標題下。

2021年6月，Navios Partners同意從一家不相關的第三方租入一艘新造的好望角型船，約180,000載重噸，合同為期十年。Navios Partners有權在第四年結束後在光船租賃期內購買這艘船。Navios Partners同意支付總計1200萬美元，這是在第四年結束後購買該船的選擇權的保證金，其中600萬美元已於2021年9月支付，剩餘的600萬美元將在船交付時支付。這艘船預計將於2022年下半年交付。2021年9月，Navios Partners宣佈了購買該船的選擇權。截至2022年3月31日，包括費用在內的總額為610萬美元，列在簡明綜合資產負債表中其他長期資產的標題下。

2021年3月25日，Navios Partners同意根據一份為期15年的光船合同，從一個不相關的第三方租入一艘新建造的好望角型船，重量約為18萬載重噸。Navios Partners有權在第四年結束後在光船租賃期的剩餘時間內購買該船。Navios Partners同意支付總計350萬美元，這是在2021年8月支付了約180萬美元的第四個年頭結束後購買該船的選擇權的保證金，剩餘的金額將在船交付時支付。這艘船預計將於2023年上半年交付。截至2022年3月31日，包括費用在內的總金額為180萬美元，列在簡明綜合資產負債表中其他長期資產的標題下。

2021年1月25日，Navios Partners同意根據一份為期15年的光船合同，從無關的第三方手中租用三艘新建造的好望角型船舶，每艘約180,000載重噸。Navios Partners有權在第四年年底後在光船租賃期的剩餘時間內購買船隻。Navios Partners同意支付總計1,050萬美元，相當於在第四年結束後購買船隻的選擇權的押金，其中約530萬美元於2021年8月支付，剩餘金額將在船隻交付時支付。預計這些船隻將於2022年下半年和2023年上半年交付給Navios Partners船隊。截至2022年3月31日，包括費用在內的總額為540萬美元，列在簡明綜合資產負債表中其他長期資產的標題下。

目錄表

現金分配的限制和我們改變現金分配政策的能力

不能保證單位持有人將從我們那裏獲得季度分配。

我們的分銷政策受到一定的限制，並可能隨時改變，包括：

除了我們的合夥協議規定的按季度分配可用現金的義務外，我們的單位持有人沒有任何合同或其他法律權利來獲得分配，這取決於我們董事會建立準備金的廣泛裁量權和其他限制。

雖然我們的合夥協議要求我們分配所有可用的現金，但我們的合夥協議可能會被修改，其中包括要求我們進行現金分配的條款。目前，我們的夥伴關係協議可以在大多數尚未完成的共同單位的批准下進行修改。

即使我們的現金分配政策沒有被修改或撤銷，我們根據我們的現金分配政策支付的分配金額和做出任何分配的決定也是由我們的董事會決定的，並考慮到我們的合作協議的條款

根據《馬紹爾羣島有限合夥企業法》第51條，如果分派會導致我們的負債超過我們資產的公允價值，我們不能向我們的單位持有人進行分派。

我們可能缺乏足夠的現金來向我們的單位持有人支付分配，原因是淨收入下降或運營費用、未償債務本金和利息支付增加、税費支出、營運資本要求、維護和重置資本支出或預期現金需求增加。

我們的分銷政策受到信貸安排或其他債務工具下分銷限制的影響。具體地説，我們的信貸安排包含必須滿足的重大財務測試，我們不會支付任何會導致我們違反我們的信貸安排或其他債務工具的分配。如果我們無法滿足我們的信貸安排中包括的這些限制，或者如果我們在我們的信貸安排下違約，我們向單位持有人進行現金分配的能力將受到實質性的不利影響，儘管我們的現金分配政策是這樣的。

如果我們從資本盈餘中進行分配，而不是運營盈餘，這種分配將構成資本回報，並將導致最低季度分配和目標分配水平的降低。我們預計我們不會從資本盈餘中進行任何分配。

我們向單位持有人進行分配的能力取決於我們子公司的表現以及它們向我們分配資金的能力。我們子公司向我們進行分配的能力可能會受到現有和未來負債、適用的合夥企業和有限責任公司法律以及其他法律法規等規定的限制。

季度分銷

不能保證我們將在任何季度支付公共單位的季度分配。根據我們的政策支付的分派金額和進行任何分派的決定由我們的董事會決定，並將取決於(其中包括)Navios Partners的現金需求，該現金需求由其信貸協議和其他債務義務下的市場機會和限制以及董事會認為合適的其他因素衡量。我們禁止向單位持有人進行任何分配，如果這會導致違約事件，或在我們現有的信貸安排下存在違約事件。

截至2015年9月，公司支付季度分紅。在截至2015年12月31日的季度，公司董事會決定暫停支付公司的季度分紅，以保存現金並改善我們的流動性。2018年3月，公司董事會宣佈了一項新的分配政策，根據該政策，公司按季度支付現金分配，金額為每單位0.30美元，或每單位每年1.20美元。2020年7月，公司修改了其分配政策，打算按季度支付每單位0.05美元的現金分配，或每單位每年0.20美元的現金分配。

2022年4月，Navios Partners董事會批准其截至2022年3月31日的三個月期間的季度現金分配為每單位0.05美元。現金分配於2022年5月12日支付給截至2022年5月9日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。

宣佈和支付任何進一步的股息仍取決於董事會的酌情決定權，並將取決於(其中包括)Navios合作伙伴的現金需求，該現金需求由其信貸協議和其他債務義務下的市場機會和限制以及董事會認為合適的其他因素衡量。

激勵性分配權利

以下對我們的獎勵分配權的描述反映了此類權利和達到的指定級別，不能對此作出保證。獎勵分配權表示在達到最低季度分配和目標分配水平後，有權從運營盈餘中獲得更大比例的季度分配可用現金。Navios GP L.L.C.目前擁有獎勵分銷權，但可以轉讓這些權利，前提是受讓人同意受合夥協議條款的約束。獎勵分配權的持有者可以不經單位持有人批准，轉讓其部分或全部獎勵分配權。

目錄表

下表説明瞭單位持有人、我們的普通合作伙伴和我們獎勵分配權的持有者在不同目標分配級別的運營盈餘中額外可用現金的百分比分配。在分配中列出的邊際百分比權益是單位持有人在我們分配的任何可用現金中的百分比權益，直到我們分配的可用現金達到下一個目標分配級別(如果有)為止，幷包括列中的相應金額。為單位持有人顯示的最低季度分配的百分比權益也適用於低於最低季度分配的季度分配金額。顯示的普通合夥人的權益百分比假設我們的普通合夥人保持其2.0%的所有權權益。


		邊際百分比利率在分發中
	季度分銷總額目標金額	普普通通單位持有人			激勵分佈右手持牌			一般信息合夥人
最低季度分佈	up to $5.25		98	%					2	%
第一個目標分佈	up to $6.0375		98	%					2	%
二次目標分佈	above $ 6.0375 up to $6.5625		85	%		13	%		2	%
第三次目標分配	above $6.5625 up to $7.875		75	%		23	%		2	%
此後	7.875美元以上		50	%		48	%		2	%

關聯方交易

船舶運營費用：2019年8月，Navios Partners將其與管理人的管理協議(管理協議)的期限延長至2025年1月1日，並自動續簽額外五年，除非任何一方提前終止。自2020年1月1日起的兩年內，船舶運營費用固定為：(A)每艘Ultra-Handymax船每天4,350美元；(B)每艘Panamax船每天4,450美元；(C)每艘好望角型船每天5,410美元；(D)每艘6,800標箱集裝箱每天6,900美元。2019年12月，《管理協議》進一步修訂，從2020年1月1日起，每艘Sub-Panamax/Panamax集裝箱每日費率為6,100美元。

在完成NMCI合併後，Navios集裝箱船隊包括在Navios Partners擁有的船隊中，並繼續由經理經營(見附註3-收購Navios集裝箱和收購Navios到本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表)。根據與管理人簽訂的Navios集裝箱管理協議(NMCI管理協議)的條款，自2020年1月1日起的兩年內，船舶運營費用固定為：(A)3,000標箱至4,999標箱每集裝箱每日6,215美元；(B)8,000標箱至9,999標箱每集裝箱7,780美元日費率；及(C)10,000標箱至11,999標箱每集裝箱8,270美元日費率。

收購Navios收購的大部分已發行股票後，Navios收購的船隊包括在Navios Partners擁有的船隊中，並繼續由油輪經理運營(見本報告其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註3--收購Navios集裝箱和收購Navios)。根據Navios與油輪經理的管理協議(NNA管理協議以及管理協議和NMCI管理協議)的條款，自2020年1月1日起的兩年內，船舶運營費用固定為：(A)每艘MR2和MR1成品油和化學品油輪每天6,825美元；(B)每艘LR1成品油油輪每天7,225美元；(C)每艘VLCC每天9,650美元。

管理協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天50美元的技術和商業管理費，在2022年1月1日之後每年增加3%。

合併完成後，管理人員向Navios合作伙伴船隻提供商業和技術管理服務，直至2021年12月31日，收費為：(A)每艘超級靈便型貨船4,350美元；(B)每艘Panamax船4,450美元；(C)每艘好望角型船5,410美元；(D)1,300至3,400標箱每艘6,100美元；(E)3,450至4,999標箱每箱6,215美元；(F)6,800標箱每箱6,900美元；(G)8,000至9,999標箱每箱7,780美元；(H)10,000標箱至11,999標箱每箱8,270美元；(I)每艘MR2和MR1產品油輪和化學品油輪6,825美元；(J)每艘LR1產品油輪7,225美元；(K)每艘超大型油輪9,650美元。自2022年1月1日起，船舶運營費用固定為一年，每日費用為：(A)每艘超靈便型船舶4,481美元；(B)每艘巴拿馬型船舶4,584美元；(C)每艘好望角型船舶5,573美元；(D)1,300至3,400標箱每集裝箱6,283美元；(E)每標箱3,450至4,999標箱6,401美元；(F)每標箱6,800標箱7,107美元；(G)每標箱8,013美元至9,999標箱；(H)每標箱10,000至11,999標箱8,518美元；(I)每艘MR2和MR1成品油油輪和化學品油輪7 030美元；(J)每艘LR1成品油油輪7 442美元；(K)每艘VLCC 9 940美元。

管理協議還規定，如果協議在2024年12月31日或之前終止，則支付一筆終止費，相當於終止日期前一整歷年(對於Navios合作伙伴、Navios集裝箱和Navios收購)收取的費用。

所有船隻的幹船塢費用按成本報銷。

於截至2022年、2022年及2021年3月31日止三個月期間，與船舶監管規定有關的若干非常費用及成本，包括本公司管理協議項下的壓載水處理系統安裝及廢氣淨化系統安裝，分別為260萬美元及350萬美元，並於簡明現金流量表中扣除購入現金後列示。在截至2022年3月31日的三個月期間，與新冠肺炎措施相關的某些非常費用和成本，包括與船員相關的費用，總計300萬美元，在簡明綜合運營報表中直接船舶費用的標題下列示。

目錄表

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，船舶運營費用總額分別為7320萬美元和2300萬美元

一般和行政費用：根據行政服務協議(行政服務協議)，基金經理還向Navios Partners提供行政服務，包括簿記、審計和會計服務、法律和保險服務、行政和文書服務、銀行和金融服務、諮詢服務、客户和投資者關係以及其他服務。根據《行政服務協議》規定可分配的一般及行政費用，經理可獲發還與提供該等服務有關的合理費用及開支。2019年8月，Navios合作伙伴將其與經理的現有行政服務協議的有效期延長至2025年1月1日，該協議將自動續簽再延長五年。該協議還規定，如果行政服務協議在2024年12月31日或之前終止，則支付終止費用，該費用相當於終止日期之前的整個日曆年度所收取的費用。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，經理收取的一般和行政費用總額分別為1,020萬美元和370萬美元。

應付/(應付)關聯方餘額：截至2022年3月31日和2021年12月31日，關聯方(短期和長期)的應收餘額分別為5380萬美元和3520萬美元，其中本期應收賬款分別為1750萬美元和0美元，長期應收賬款分別為3630萬美元和3520萬美元。應付關聯方的餘額，截至2022年3月31日和2021年12月31日的短期餘額分別為0美元和6420萬美元，主要包括對經理的應付款項。根據管理協議，結餘主要包括行政費用、幹船塢、非常費用及與監管規定有關的成本，包括壓載水處理系統、其他開支及固定船隻營運開支。

其他：Navios Partners已經與Navios Holdings簽訂了一份與Navios Partners IPO結束有關的綜合性協議(Omnibus協議)，其中規定了Navios Holdings和Navios Partners可以相互競爭的時間以及某些幹散貨船的第一要約權。根據合作伙伴綜合協議，Navios Partners一般同意在未經Navios Partners獨立委員會同意的情況下，根據三年或更長時間的定期租約，不收購或擁有Panamax或好望角型幹散貨船。此外，Navios Holdings還同意向Navios Partners提供從Navios Holdings購買船舶的機會，這些船舶按照三年或更長時間的定期租約進行固定。

Navios Partners與Navios Acquisition and Navios Holdings簽訂了一份關於結束Navios Acquisition的初始船舶收購的綜合性協議(收購總括協議)，據此，Navios Holdings和Navios Partners同意在未經Navios收購獨立委員會同意的情況下，不收購、包租或擁有液體船舶，但主要用於南美業務的集裝箱船和船舶除外。此外，根據收購綜合協議，Navios Acquisition同意使其子公司不收購、擁有、運營或租賃幹散貨船，但具體例外情況除外。根據收購總括協議，Navios Acquisition及其附屬公司向Navios Holdings及Navios Partners授予任何建議出售、轉讓或以其他方式處置其任何干散貨船及由Navios Acquisition擁有或收購的相關包租的第一要約權。同樣，Navios Holdings和Navios Partners同意為其可能擁有的任何液體運輸船授予類似的第一要約權收購Navios。這些第一要約權不適用於(I)在任何關聯子公司之間出售、轉讓或以其他方式處置船隻，或根據任何租船協議或與交易對手達成的其他協議的條款，或(Ii)與非關聯第三方合併或合併，或向非關聯第三方出售幾乎所有資產。

關於2014年11月18日生效的Navios Sea Midstream Partners L.P.(Navios Midstream)首次公開募股，Navios合作伙伴與Navios Midstream、Navios Acquisition和Navios Holdings達成了一項綜合性協議，根據該協議，Navios收購、Navios Holdings和Navios Partners同意不收購或擁有任何VLCC、原油油輪、成品油油輪、液化石油氣油輪或化學品油輪，並提供某些油輪的第一要約權。

關於Navios Containers在挪威證券交易所的私募和上市非處方藥自2017年6月8日起，Navios Partners與Navios Containers、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream簽訂了一項綜合性協議(Navios Containers Omnibus協議)，根據該協議，Navios Partners、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream已授予Navios Containers對未來出售或收購的任何集裝箱船的優先購買權。綜合協議包含重大例外，允許Navios Partners、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream在特定情況下與Navios Containers競爭。

普通合夥人：奧林匹斯海事有限公司是我們董事長兼首席執行官Angeliki Frangou的附屬實體，是Navios Partners普通合夥人權益的持有者。

購買船隻：

2021

2021年3月30日，Navios Partners從Navios Holdings手中收購了2012年建造的81,355載重噸的Panamax船Navios Avior和2012年建造的81,472載重噸的Panamax船Navios Centaurus，收購成本為3,930萬美元(包括10萬美元的資本化支出)，包括營運資金餘額580萬美元。

Navios收購信貸安排：2021年8月24日，Navios Partners和Navios Acquisition簽訂了一項貸款協議，根據該協議，Navios Partners同意向Navios收購提供高達4500萬美元的營運資金安排。截至本通知日期，該貸款的全部金額已被提取。借款的全部金額，包括應計利息和未付利息，應在本合同日期後一年內到期並支付。這筆貸款的利息年利率為11.50%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，4,500萬美元的未償還餘額在合併後沖銷。

應付給關聯公司的貸款：2021年3月19日，Navios Acquisition與N ShipManagement Acquisition Corp.(NSM)的一家子公司簽訂了擔保貸款協議，N ShipManagement Acquisition Corp.(NSM)是Navios Acquisition董事長兼首席執行官的附屬實體，貸款金額最高為1,000萬美元，用於一般企業用途(NSM貸款協議)。這筆貸款將在兩年內償還，利息為年息11%，每季度支付一次。Navios收購可以選擇推遲所有預定的資本和利息支付，在這種情況下，適用的利率為12.5%的年利率。

目錄表

2021年8月，Navios Acquisition簽訂了一項補充協議(補充貸款協議)，以修訂NSM貸款協議。補充貸款協議規定：(I)發行8,823,529股Navios收購的新發行普通股，以清償NSM貸款協議未償還餘額中的3,000,000美元；及(Ii)以現金償還NSM貸款協議截至補充貸款協議日期的未償還餘額3,500萬美元，並於2022年1月7日以現金償還 NSM貸款協議剩餘未償還餘額約3,310萬美元。

2021年12月23日，償還了未償還的 3310萬美元。截至2022年3月31日，NSM貸款協議沒有未償還餘額。在完成NNA合併後，Navios收購的新發行普通股按適用於Navios收購的其他已發行普通股的相同條款轉換為Navios Partners的普通股。

關於市場風險的定量和定性披露

外匯風險

我們的職能貨幣和報告貨幣是美元。我們在全球範圍內與各種實體進行貿易。儘管我們的業務可能會使我們面臨一定程度的外幣風險，但我們的交易主要以美元計價。以美元以外的貨幣進行的交易按每次交易當日的有效匯率換算。確認以外幣計價的交易完成之日與結算或折算之日之間的匯率差異。

利率風險

根據我們的信貸安排借款按高於美元倫敦銀行同業拆借利率或SOFR的溢價計息。因此，我們面臨着如果利率上升，我們的利息支出可能會增加的風險。於截至2022年及2021年3月31日止三個月期間，吾等就未償還債務支付利息，加權平均利率分別為3.70%及3.95%。LIBOR或SOFR每增加1%，我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的利息支出將分別增加300萬美元和100萬美元。

信用風險集中

金融工具主要由應收貿易賬款組成，有可能使我們面臨高度集中的信用風險。我們密切監控我們對客户的信用風險敞口。我們已經制定了政策，以確保我們與具有適當信用記錄的客户進行交易。

在截至2022年3月31日的三個月期間，中遠約佔總收入的10.6%。在截至2021年3月31日的三個月期間，新加坡海運和嘉吉分別佔總收入的21.5%、19.4%和12.2%。在報告的任何期間，沒有其他客户佔總收入的10%或更多。

如果我們失去租船合同，由於大多數租船合同的長期性和行業的週期性，我們可能無法以對我們有利的條款重新部署相關船舶，或者我們可能被迫在現貨市場以低於已終止租船價格的市場費率租賃船舶。如果我們無法重新部署已終止租約的船隻，我們將不會從該船隻獲得任何收入，但我們可能需要支付維持船隻正常運營狀態所需的費用。如果我們失去了一艘船隻，任何更換或新建都不會在其建造採購期間產生收入，並且我們可能無法以與終止租船一樣優惠的條款租用任何替換船隻。

即使我們在未來成功租船，我們的承租人也可能破產或無法履行租船協議規定的義務，他們可能會推遲付款或完全暫停付款，他們可能會在約定的到期日之前終止租船協議，或者他們可能會嘗試重新談判租船協議的條款。如果無法更換客户、定期租船或船舶，客户、定期租船或船舶的永久性損失或根據我們租船支付的款項減少，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們進行現金分配的能力產生重大不利影響。有關更多詳細信息，請閲讀我們2021年年度報告Form 20-F中的風險因素。

近期會計公告

本公司最近的會計聲明包括在本報告其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的附註中。

關鍵會計政策

我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要根據管理層的最佳假設、判斷和意見對我們的會計政策的應用進行估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

關鍵會計政策是那些反映重大判斷或不確定性，並在不同的假設和條件下可能導致重大不同結果的政策。除下文所述外，本公司於2022年4月12日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的年度報告(Form 20-F)中所述的所有重大會計政策均載於《附註2-綜合財務報表附註的重大會計政策摘要》。

目錄表

展品清單


證物編號：		展品

99.1		由Esmeralda Shipping Corporation、Proteus Shiptrade SA和Triangle Shipping Corporation作為借款人，荷蘭銀行N.V.作為貸款人、代理和證券受託人 (先前作為本公司於2022年4月12日提交的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告的證物，並在此通過引用併入)

99.2		Cronus Shipping Corporation、Bole Shipping Corporation、Skopelos Shipping Corporation、iOS Shipping Corporation和Antipaxos Shipping Corporation作為借款人，以及希臘銀行公共有限公司(Hellen Bank Public Company Limited)作為貸款人、安排行、代理行、賬户銀行和證券託管人*簽署的融資協議日期為2022年5月9日

隨函存檔

目錄表

索引


	頁面
Navios Marine Partners L.P.

截至2022年3月31日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表		F-2

截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合經營報表		F-3

截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合現金流量表		F-4

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的合作伙伴資本簡明綜合變動表		F-5

簡明合併財務報表附註 (未經審計)		F-6

F-1

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併資產負債表

(除單位數據外，以千美元表示)


	備註		3月31日， 2022 (未經審計)		十二月三十一日，2021
資產
流動資產
現金和現金等價物		4	$	96,483	$	159,467
受限現金		4		11,713		9,979
應收賬款淨額				39,205		23,774
關聯方應付款項		13		17,484
預付費用和其他流動資產				43,665		33,120

流動資產總額				208,550		226,340

船舶，淨網		5		2,819,311		2,852,570
購置船舶的保證金		12		64,623		46,335
其他長期資產		7,12		48,807		48,168
延期幹船塢和特別調查費用，淨額				73,120		69,882
關聯方應付款項		13		36,302		35,245
無形資產		6		93,557		100,422
經營性租賃資產		15		240,132		244,337

非流動資產總額				3,375,852		3,396,959

總資產			$	3,584,402	$	3,623,299

負債和合夥人資本
流動負債
應付帳款			$	25,111	$	21,062
應計費用				17,835		12,889
遞延收入				19,117		23,921
經營租賃負債，本期部分		15		18,510		18,292
應付關聯方的款項		13				64,204
金融負債的流動部分，淨額		7		80,273		82,291
長期債務的當期部分，淨額		7		164,904		172,846

流動負債總額				325,750		395,505

經營租賃負債淨額		15		220,878		225,512
不利的租賃條款		6		100,642		122,481
長期財務負債，淨額		7		449,146		465,633
長期債務，淨額		7		625,517		640,939
遞延收入				8,578		3,504

非流動負債總額				1,404,761		1,458,069

總負債			$	1,730,511	$	1,853,574

承付款和或有事項		12
合作伙伴資本：
普通單位持有人(分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和未償還30,197,087個單位)		9		1,826,201		1,743,717
普通合夥人(分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和未償還622,555個單位)		9		27,690		26,008

合作伙伴資本總額				1,853,891		1,769,725

負債總額和合夥人資本總額			$	3,584,402	$	3,623,299

見簡明綜合財務報表的未經審計附註

F-2

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併業務報表

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)


	備註		三個月期間已結束 3月31日， 2022 (未經審計)			三個月期間已結束 3月31日， 2021 (未經審計)
定期租船和航次收入		2,10	$	236,617		$	65,063
定期租船和航程費用		15		(17,143	)		(2,495	)
直接船費		13		(11,193	)		(3,154	)
船舶運營費用(完全通過關聯方交易)		13		(73,172	)		(22,962	)
一般和行政費用		13		(13,916	)		(4,907	)
無形資產的折舊和攤銷		5,6		(42,866	)		(13,087	)
攤銷不利的租賃條款		6		21,839
出售船隻的損失		5					(511	)
利息支出和財務成本，淨額				(13,227	)		(5,844	)
利息收入				2			115
其他費用，淨額				(1,276	)		(431	)
關聯公司淨收益中的權益		3					80,839
便宜貨		3					44,053

淨收入			$	85,665		$	136,679

單位收益(見附註14)：


	三個月期間已結束 3月31日， 2022 (未經審計)		三個月期間已結束 3月31日， 2021 (未經審計)
單位收益：
普通單位收益，基本單位：	$	2.78	$	11.78
稀釋後的每普通單位收益	$	2.78	$	11.69

見簡明綜合財務報表的未經審計附註

F-3

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併現金流量表

(單位：千美元)


	備註		三個月期間已結束 March 31, 2022 (未經審計)			三個月期間已結束 March 31, 2021 (未經審計)
經營活動：
淨收入			$	85,665		$	136,679
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
無形資產的折舊和攤銷		5,6		42,866			13,087
攤銷不利的租賃條款		6		(21,839	)
遞延收入的非現金攤銷和直線行				5,074			(393	)
經營租賃資產/負債攤銷		15		(211	)		255
遞延融資成本和貼現的攤銷和核銷				1,324			1,290
延期幹船塢攤銷和特別調查費用				6,201			3,056
船舶出售損失		5					511
便宜貨		3					(44,053	)
關聯公司淨收益中的權益		3					(80,839	)
基於股票的薪酬		9		42			118
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款增加				(15,431	)		(510	)
預付費用和其他流動資產增加				(10,545	)		(4,660	)
關聯方應付金額的增加		13		(18,541	)
幹船塢和特別勘測費的支付				(9,439	)		(11,805	)
應付帳款增加				4,049			1,381
應計費用增加[減少]				4,946			(372	)
遞延收入(減少)/增加				(4,804	)		2,681
(減少)/增加應付關聯方的金額		13		(64,204	)		28
短期和長期經營租賃負債		15					(277	)

經營活動提供的淨現金				5,153			16,177
投資活動：
出售船隻所得現金淨額		5					32,692
購買保證金/購買船隻的選擇權		12		(19,023	)		(315	)
與Navios Containers合併獲得的現金		3					10,282
購買/增加船隻，扣除所獲得的現金		5		(2,646	)		(37,021	)

淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供				(21,669	)		5,638
融資活動：
已支付的現金分配		14		(1,541	)		(579	)
發行普通夥伴單位的淨收益		9					4,114
發行共同單位的淨收益		9					9,705
償還長期債務和金融負債		7		(97,167	)		(72,003	)
遞延財務成本的支付		7		(1,026	)		(400	)
長期借款收益		7		55,000			58,000

用於融資活動的現金淨額				(44,734	)		(1,163	)

(減少)/增加現金、現金等價物和限制性現金				(61,250	)		20,652
期初現金、現金等價物和限制性現金				169,446			30,728

現金、現金等價物和受限現金，期末			$	108,196		$	51,380


	三個月期間已結束 March 31, 2022 (未經審計)		三個月期間已結束 March 31, 2021 (未經審計)
現金流量信息的補充披露
支付的現金利息	$	11,252	$	4,675
非現金融資活動
基於股票的薪酬	$	42	$	118
非現金投資活動
購置船隻	$		$	(5,766	)

見簡明綜合財務報表的未經審計附註

F-4

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併合夥人資本變動表

(除單位數據外，以千美元表示)


	有限合夥人
	普通合夥人					普通單位持有人
	單位		金額			單位		金額			總計合作伙伴：資本
平衡，2021年12月31日		622,555	$	26,008			30,197,087	$	1,743,717		$	1,769,725

已支付現金分配(每單位0.05美元，見附註14)				(31	)				(1,510	)		(1,541	)
基於股票的薪酬(見附註9)									42			42
淨收入				1,713					83,952			85,665
平衡，2022年3月31日		622,555	$	27,690			30,197,087	$	1,826,201		$	1,853,891


	有限合夥人
	普通合夥人					普通單位持有人
	單位		金額			單位		金額			總計合作伙伴：資本
平衡，2020年12月31日		237,822	$	2,817			11,345,187	$	652,013		$	654,830

已支付現金分配(每單位0.05美元，見附註14)				(12	)				(567	)		(579	)
公開發行和發行單位的收益，扣除發行成本(見附註9)		8,142		203			398,934		9,705			9,908
為購置Navios集裝箱而發放的扣除費用的單位(見附註3)		165,989		3,911			8,133,452		191,624			195,535
基於股票的薪酬(見附註9)									118			118
淨收入				2,733					133,946			136,679
平衡，2021年3月31日		411,953	$	9,652			19,877,573	$	986,839		$	996,491

見簡明綜合財務報表的未經審計附註

F-5

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

附註1：業務描述

Navios Sea Partners L.P.是一家國際乾貨船和油輪所有者和運營商，根據馬紹爾羣島共和國的法律成立於2007年8月7日。目前，公司的普通合夥人是奧林巴斯海事有限公司(普通合夥人)(見附註13)。

Navios Partners從事各種液體和乾貨商品的海運服務，包括原油、成品油、化學品、鐵礦石、煤炭、穀物、化肥以及集裝箱，以短期、中期和長期包租方式租用船隻。Navios Partners的運營由Navios ShipManagement Inc.(經理)和Navios Tankers Management Inc.(油輪經理以及經理和經理)管理，這兩家公司都是與公司主席兼首席執行官有關聯的實體(見附註13)，即與相關方和附屬公司的交易。

截至2022年3月31日，共有30197087個未完成的普通單位和622555個普通合夥單位。截至2022年3月31日，Navios Sea Holdings Inc.(Navos Holdings Inc.)擁有Navios Partners約10.3%的所有權權益，普通合夥人擁有Navios Partners約2.0%的所有權權益，這是基於所有未償還的共同單位和普通合夥人單位。

附註2--主要會計政策摘要

(A)列報依據：隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計，但管理層認為，這些報表反映了Navios Partners合併資產負債表、合作伙伴資本報表、運營報表和現金流量的公允調整。過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。腳註是在中期財務報表要求允許的情況下精簡的，因此，不包括美國公認會計原則(美國公認會計原則)要求的完整財務報表的信息和披露。所有這些調整都被認為是正常的經常性調整。閲讀這些中期財務報表時，應結合公司的綜合財務報表和註解，這些報表和説明包含在Navios Partners於2022年4月12日以Form 20-F形式提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2021年12月31日的年度報告。

根據考慮到公司經營業績可能發生的變化的內部預測和預測，管理層相信，公司有充足的財務資源繼續運營並履行其財務承諾，包括但不限於資本支出、船舶銷售現金 (見附註5船舶淨額)和償債義務，自本簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月。因此，本公司繼續採用持續經營基礎編制財務報表。

在俄羅斯於2022年2月入侵烏克蘭之後，美國、歐盟、英國等國已宣佈對俄羅斯實施制裁，並可能在未來實施更廣泛的制裁和採取其他行動。到目前為止，尚未發現對本公司業務產生明顯影響。應該指出的是，由於該公司僱用烏克蘭和俄羅斯海員，它可能在僱用、遣返、工資支付方面面臨問題，並可能在這方面受到索賠。儘管如此，這些緊張局勢可能最終會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

(B)合併原則：隨附的中期簡明綜合財務報表包括根據馬紹爾羣島共和國、馬耳他、開曼羣島和利比裏亞的法律註冊的Navios Partners全資子公司，自其註冊成立之日起或自獲得控制權之日起，或對於包租船舶而言，自租入協議生效之日起計。所有重要的公司間餘額和交易均已在Navios Partners合併財務報表中沖銷。

如果Navios Partners確定自己是主要受益人，它還會合並被確定為會計指導中定義的可變利益實體(VIE)的實體。VIE被定義為這樣的法人實體：(I)股權利益持有人作為一個羣體缺乏控制財務利益的特徵，包括決策能力和對實體剩餘風險和回報的興趣，(Ii)股權持有人沒有提供足夠的股權投資，允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或(Iii)一些投資者的投票權與他們承擔實體預期損失的義務不成比例，他們有權獲得實體的預期剩餘收益，或者，該實體的所有活動都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。

F-6

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

子公司：子公司是指Navios Partners擁有超過一半投票權的權益或有權管理該實體的財務和運營政策的實體。

隨附的中期簡明合併財務報表包括以下實體：


公司名稱	船舶名稱	國家/地區參入	2022	2021
天秤座航運企業公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
阿雷格里亞航運公司	納沃斯·阿雷格里亞	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
費利西蒂船務公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
雙子座船務公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
銀河航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
奧羅拉航運企業有限公司。	納沃斯希望	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
巴勒莫航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Fantastiks航運公司⁽¹²⁾	Navios Fantastiks	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
射手座船務公司⁽¹²⁾	納維奧斯射手座	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Hyperion Enterprise Inc.	Navios Hyperion	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
奇拉利公司	極光導航II號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
衝浪海運公司	Navios Pollux	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
潘多拉海洋公司。	納沃斯·梅洛迪亞	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
定製開發公司	納沃斯·富爾維亞	利比裏亞	1/01 3/31	1/01 3/31
Kohylia ShipManagement S.A.	納沃斯·盧茲	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
軌道器航運公司	Navios軌道器	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
花卉船務有限公司	納沃斯·布埃納·文圖拉	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
魔術師導航有限公司⁽¹³⁾		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Kymata船務公司	納維奧斯太陽神	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Joy船務公司	航海家joy	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
米凱拉航運公司	導航和諧音	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
珍珠航運公司	Navios Sun	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
天鵝絨航運公司	納沃斯·拉·派克斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Perigiali導航有限公司⁽¹²⁾	納沃斯·波菲克斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
菲尼安導航公司。⁽¹²⁾	Navios Ace	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Ammos Shipping Corp.	航海繁榮I號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
浪潮航運公司	納沃斯·利伯塔斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
休閒裝船公司⁽¹²⁾	Navios Sol	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
艾弗裏船務公司	Navios交響樂團	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
雲霄飛車風險投資有限公司	納沃斯·克里斯汀·B	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Ianthe Sea S.A.	納沃斯·阿斯特	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
魯比納航運公司	現代汽車香港	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
託帕茲船務公司	現代汽車新加坡	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
綠柱石航運公司	現代東京	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
謝麗爾航運公司	現代上海	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
克里斯托船務公司	現代釜山	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
仙女船務公司⁽⁵⁾	導航力極限	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 03/31
石灰石運輸公司⁽⁵⁾	Navios Unite	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 03/31
沙丘航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
橙黃鹼船運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
卡瓦利導航公司。		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
西摩貿易有限公司⁽²⁾	牛郎星一號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
戈爾迪服務公司	Navios對稱性	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
仙女座船務貿易有限公司	納沃斯·阿波隆一號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
埃斯梅拉達航運公司	納沃斯·斯佩拉	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
三角航運公司	導航儀火星	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
大洋洲航運公司⁽¹⁹⁾	蓖麻油N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
克羅諾斯航運公司	原星N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
萊託船務公司⁽¹⁷⁾	埃斯佩蘭薩N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
狄俄尼索斯航運公司⁽⁴⁾	和聲N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
普羅米修斯航運公司⁽¹⁸⁾	太陽N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31

F-7

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)


Camelia航運公司。	納沃斯·卡米莉亞	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
安東斯航運公司。	納沃斯·安東斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
杜鵑花船務公司⁽¹⁾	納沃斯杜鵑花	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Amaryllis Shipping Inc.	納沃斯·阿馬裏利斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
扎弗爾航運公司⁽¹⁴⁾	小夜曲N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
文格船務公司^(14),(20)	Joie N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
森石船務公司⁽¹⁴⁾	哥白尼N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
範丹戈航運公司⁽¹⁴⁾	單位N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
香精船務公司⁽¹⁴⁾	奧德修斯N	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
金剛砂船公司⁽¹⁵⁾	Navios寶石	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
朗丁管理公司⁽¹⁵⁾	納沃斯的勝利	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
興盛航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
阿德巴蘭航運公司		馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
JTC船務貿易有限公司⁽¹¹⁾	控股公司	馬耳他	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios Sea Partners L.P.	不適用	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios海運經營有限責任公司。	不適用	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios Partners Finance(US)Inc.	共同借款人	特拉華州	1/01 3/31	1/01 3/31
Navios Partners Europe Finance Inc.	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	1/01 3/31
索蘭格船務有限公司⁽¹⁶⁾	Navios Avior	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/30 3/31
曼多拉船務有限公司⁽¹⁶⁾	半人馬座導航星	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/30 3/31
奧林匹亞二號航海有限公司	Navios Domino	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Pingel導航有限公司	Navios Delight	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
埃巴導航有限公司	航海命運號	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
世邦導航有限公司	航海家的忠誠	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
遂安航運有限公司⁽²³⁾	Navios的奉獻精神	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
貝爾泰爾風險投資公司	Navios Azure	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
西爾瓦努斯船務公司	納沃斯夏日	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
安東瑪海洋公司。	納沃斯·阿馬裏洛	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
恩普洛船務有限公司	納沃斯·維德	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
莫文特許經營公司。	馬特森·瓦胡島	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
羅德曼海事公司	納沃斯春天	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
伊索爾德航運公司	Navios Indigo	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
天鵝絨管理公司	納沃斯硃砂	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
依雲船務貿易有限公司	馬特森·拉奈	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Theros Ventures Limited	Navios Lapis	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Legato Shipholding Inc.	導航節奏	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
伊納斯特羅斯海運公司	納沃斯繭蜂	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Zoner Shiptrade S.A.	納沃斯·多拉多	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
賈斯麥造船有限公司	Navios Nerine	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
西蒂達海洋公司。	納沃斯·木蘭花	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
賈斯佩羅船務貿易公司	納沃斯·茉莉	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
佩蘭海事公司。	納沃斯·費利塔斯	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Nefeli導航公司	Navios Unison	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
蠟筆船務有限公司	納沃斯邁阿密	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
切爾納瓦海洋公司	巴哈馬	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Proteus船舶貿易公司	吉姆·卡梅爾(前百慕大羣島)	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Vythos海洋公司	Navios星座	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
NAVOS海運集裝箱分公司	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Navios Partners Containers Finance Inc.	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
波希米亞航海公司	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
Navios Partners Containers Inc.	子控股公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
伊利亞達航運公司	運營公司	馬歇爾才是。	1/01 3/31	03/31 3/31
維內特里船務公司	運營公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/31 3/31
AFros海運公司	運營公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/31 3/31
卡沃斯導航公司⁽⁹⁾	天秤座導航儀	馬歇爾才是。	01/01 3/31	01/01 3/31
Perivoia船務管理公司⁽¹⁰⁾	納沃斯·阿米蒂	馬歇爾才是。	01/01 3/31	01/01 3/31
Pleione Management Limited⁽¹⁰⁾	導航之星	馬歇爾才是。	01/01 3/31	01/01 3/31

F-8

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)


巴託海運公司⁽²¹⁾	待定I	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
阿格隆導航公司⁽²¹⁾	TBN II	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
都田海運股份有限公司⁽²²⁾	TBN VII	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
安佈雷西亞導航公司⁽²¹⁾	TBN IV	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
阿爾塔拉船務公司⁽²²⁾	TBN V	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
密根船務管理有限公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31	03/05 3/31
博樂船務公司⁽²⁴⁾	光譜N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
布蘭代斯航運公司⁽²⁴⁾	ETE N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Buff Shipping公司⁽²⁴⁾	Fleur N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
莫嘉班特船務公司⁽²⁵⁾	TBN VI	馬歇爾才是。	01/01 3/31
巴爾德火星時間有限公司。⁽²⁶⁾	納沃斯·科約	馬歇爾才是。	01/01 3/31
梅爾波美尼船務公司⁽²⁷⁾	TBN VIII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
烏拉尼亞航運公司⁽²⁷⁾	TBN IX	馬歇爾才是。	01/01 3/31
特爾普希科爾航運公司⁽⁸⁾	TBN X	馬歇爾才是。	01/01 3/31
埃拉託航運公司⁽⁸⁾	TBN XI	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薰衣草船運公司^(12) (7)	納沃斯·雷	馬歇爾才是。	01/01 3/31
諾斯托斯船舶管理公司^{(12) (7)}	納沃斯·博納維斯	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios海上收購公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios收購歐洲金融公司。	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios收購金融(美國)公司	船舶按揭票據的聯席發行人	特拉華州	01/01 3/31
Navios Sea Midstream Partners GP LLC	控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
利蒂爾導航有限公司。	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios Sea Midstream Partners Finance(US)Inc.	子控股公司	特拉華州	01/01 3/31
愛琴海海運控股公司。	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿莫爾戈斯航運公司	樸素的宇宙	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安卓斯船務公司	樸素的北極星	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提基瑟拉航運公司	樸素赤道	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提帕羅斯航運公司	中庭中庭	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提帕克索斯航運公司	納夫·多拉多	馬歇爾才是。	01/01 3/31
安提普薩拉航運公司	正中速度	馬歇爾才是。	01/01 3/31
克里特島航運公司	樸素的鯨魚	馬歇爾才是。	01/01 3/31
德洛斯航運公司	樸素光子	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Folegandros航運公司	幼稚的仙女座菌株	馬歇爾才是。	01/01 3/31
伊卡里亞航運公司	納夫·阿奎拉	馬歇爾才是。	01/01 3/31
IOS航運公司	樸實無華的切洛	開曼羣島	01/01 3/31
伊拉克利亞航運公司	布幹維爾	馬歇爾才是。	01/01 3/31
基莫洛斯航運公司	前船隻- 擁有公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
基瑟拉航運公司	正中軌道	馬歇爾才是。	01/01 3/31
科斯航運公司	樸實的貝拉特里克斯	馬歇爾才是。	01/01 3/31
萊夫卡達航運公司	納夫·布埃納·蘇爾特	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Leros航運公司	前船隻- 擁有公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Mytilene航運公司	樸素獵户座	馬歇爾才是。	01/01 3/31
奧伊努塞斯航運公司	樸素的木星	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Psara航運公司	正中光度	馬歇爾才是。	01/01 3/31
羅茲航運公司	天真仙后座	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薩莫斯航運公司	樸素協同	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薩莫特雷斯船務公司	樸素脈衝星	馬歇爾才是。	01/01 3/31
塞裏福斯航運公司	幼稚的埃斯特拉	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Sifnos航運公司	天真的泰坦	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Skiathos航運公司	納夫·卡佩拉	馬歇爾才是。	01/01 3/31
斯科佩洛斯航運公司	樸實的阿里阿德涅	開曼羣島	01/01 3/31
Skyros航運公司	樸素的六分相	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Syros航運公司	樸素的警示	馬歇爾才是。	01/01 3/31
塞拉船務公司	樸素阿特洛波斯	馬歇爾才是。	01/01 3/31

F-9

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)


Tilos航運公司	正中球面	馬歇爾才是。	01/01 3/31
蒂諾斯航運公司	樸實無華的裏格爾	馬歇爾才是。	01/01 3/31
扎金託斯航運公司	樸素類星體	馬歇爾才是。	01/01 3/31
賽勒斯投資公司	巴格達	馬歇爾才是。	01/01 3/31
奧利維亞企業公司	埃爾比勒	馬歇爾才是。	01/01 3/31
利姆諾斯航運公司	樸實無華	馬歇爾才是。	01/01 3/31
薩索斯航運公司	樸素秋分	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Agistri船務有限公司	運營子公司	馬耳他	01/01 3/31
帕克索斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
多努薩航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Schinousa航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿隆尼索斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
馬克羅尼索斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
信代忠誠有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
信洋導航有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
Amindra導航公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios Sea Midstream Partners L.P.	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
航海中游經營有限責任公司	子控股公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
新洋夢幻有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
信代卡尼卡有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
信洋基蘭有限公司	樸素的宇宙	英屬維爾京羣島	01/01 3/31
信洋海洋有限公司	前船東公司	香港	01/01 3/31
新洋索瓦拉克有限公司	樸素星座	英屬維爾京羣島	01/01 3/31
西基諾斯航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
科基拉船務公司	NAVE銀河	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Doxa國際公司	樸素電子	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿爾克梅恩航運公司	星N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
阿佛洛狄特船務公司	極光N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
狄奧內船務公司	管腔N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
珀爾塞福涅航運公司	赫克託N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
瑞亞航運公司	珀爾修斯N	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Tzia航運公司⁽²¹⁾	TBN XIV	馬歇爾才是。	01/01 3/31
博森伯裏船運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
鎘航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
青瓷船務公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
藍天航運公司	前船東公司	馬歇爾才是。	01/01 3/31
克萊奧航運公司⁽⁶⁾	TBN XII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
波利尼亞船務公司⁽⁶⁾	TBN XIII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
女神船舶貿易公司。⁽²¹⁾	TBN III	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Navios收購合併Sub.Inc.	合併SPV	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Aramis導航公司。⁽³⁾	導航方位角	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Thalia航運公司⁽⁶⁾	TBN XVII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
繆斯航運公司⁽⁶⁾	TBN XVIII	馬歇爾才是。	01/01 3/31
Eurpe航運公司⁽⁸⁾	TBN XVI	馬歇爾才是。	01/01 3/31
卡里奧普航運公司⁽⁸⁾	TBN XV	馬歇爾才是。	01/01 3/31

F-10

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

(1)	這艘船於2021年8月13日出售。

(2)	這艘船於2021年10月29日出售。

(3)	這艘船是在2021年7月9日獲得的。

(4)	這艘船於2021年8月16日出售。

(5)	這艘船同意在2022年2月出售。

(6)	預計將於2024年下半年交付。

(7)	這艘船是在2021年6月30日獲得的。

(8)	預計將於2024年上半年交付。

(9)	該船於2019年7月24日交付(見附註15)。

(10)	這些船隻分別於2021年5月28日和2021年6月10日交付(見附註15)。

(11)	不是擁有船舶的子公司，僅在合同中擁有出租權。

(12)	船舶買賣和回租交易。

(13)	這艘船於2020年12月10日出售。

(14)	這些船隻是在Navios Europe II清算後於2020年6月29日收購的。

(15)	這些船隻是在2020年9月30日獲得的。

(16)	這些船隻是在2021年3月30日獲得的(見注5，淨額)。

(17)	該船於2021年1月13日售出(見注5，淨額)。

(18)	該船於2021年1月28日售出(見注5，淨額)。

(19)	該船於2021年2月10日售出(見注5，淨額)。

(20)	該船於2021年3月25日售出(見注5，淨額)。

(21)	預計將於2022年下半年交付。

(22)	預計將於2023年上半年交付。

(23)	這艘船於2021年7月31日出售。

(24)	這些船隻是在2021年5月10日獲得的。

(25)	預計將於2023年上半年交付。

(26)	這艘船是在2021年6月4日獲得的。

(27)	預計將於2023年下半年交付。

收入和費用確認：

來自時間包租的收入

定期租賃和光船租賃的收入被計入經營租賃，因此在提供服務時，以直線為基礎確認為此類租賃協議租賃期內的平均租賃收入。定期租船是指將船舶交由承租人處置一段時間，在此期間承租人使用該船舶，以換取規定的日租費率。三個月以下的短期租船合同稱為現貨租船合同。為期三個月至一年的特許權通常被稱為中期特許權。所有其他特許權都被視為長期特許權。本公司已決定將所有定期租約(營運租賃)的租賃收入確認為合併單一租賃組成部分，作為相關租賃組成部分，而非租賃組成部分將具有與合併單一租賃組成部分相同的收入確認時間和模式。定期租船合同中的履約義務從船舶交付給承租人開始，直至船舶交還給公司為止，在合同期限內履行。根據定期租賃，船員、維護和保險等運營成本通常由船東支付。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，定期租賃和光船租賃的收入分別為221,318美元和62,499美元。

航次合同收入

在航次租船制度下，規定船舶在特定港口之間運輸特定貨物，以支付商定的每噸貨物運費。一旦採用ASC 606，公司將按比例確認從裝貨港到承租人卸貨時的收入，以及符合履行合同成本定義並與合同直接相關的遞延成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，航次合同收入分別為6571美元和1220美元。

F-11

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

合用安排

對於以共用安排運營的船舶，公司從共用產生的總收入中賺取一部分，扣除共用產生的費用。分配給每艘參與泳池的船隻(包括本公司的船隻)的金額是根據商定的公式確定的，該公式是根據船隻的船齡、設計和其他性能特徵授予泳池中的每艘船隻的分數來確定的。集合安排下的收入按應計製作為可變利率經營租賃入賬，並在與集合存在協議、價格固定、提供服務和合理保證可收集性時確認。這種淨收入的分配可能會受到聯營組未來的調整，但這種變化預計不會是實質性的。本公司按月及按季確認聯營收入淨額，當船舶於期間參與聯營，而聯營收入金額可根據聯營報告可靠地估計。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，以拼船安排運營的船隻的收入分別為8,666美元和1,344美元。

分享利潤的收入

分紅收入按租船人日均收入(按季度或每半年計算)超出約定金額的商定百分比計算，並以暫定金額為基礎按權責發生制核算，對於由於利潤分享要素的性質而不能進行暫定應計的合同，這些收入在實際現金結算或此類收入可確定時計入。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，利潤分享收入分別為62美元和0美元。

收入是扣除地址佣金後的淨額。地址佣金是指根據商定的租船費率或運費的固定百分比，直接提供給租船人的折扣。由於地址佣金代表公司提供的服務的折扣(銷售獎勵)，並且沒有收到任何可識別的利益以換取向承租人提供的對價，因此這些佣金作為收入的減少列報。

最近的會計聲明：

這些簡明的綜合財務報表應與Navios 合作伙伴截至2021年12月31日的年度Form 20-F年度報告中包含的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。2022年1月1日，本公司通過了ASU 2021-05租賃條款 (主題842)：出租人使用可變租賃付款的某些租賃(ASU 2021-05)，這一條款的採用對公司的中期精簡合併財務狀況、經營業績和現金流沒有實質性影響。

附註3收購Navios Containers和收購Navios

收購Navios Containers

2021年3月31日，Navios Partners完成了協議和合並計劃(NMCI合併協議)設想的合併(NMCI合併)，日期為2020年12月31日，由Navios Partners、其直接全資子公司NMM Merger Sub LLC(合併子公司)、Navios Sea Containers L.P.(Navios Containers LP)和Navios Sea Containers GP LLC、Navios Containers LP的普通合作伙伴完成。根據NMCI合併協議，合併子公司與Navios Containers LP合併，並併入Navios Containers LP，Navios Containers LP繼續作為繼續存在的合夥企業。作為NMCI合併的結果，Navios Containers LP成為Navios Partners的全資子公司。根據NMCI合併協議的條款，由Navios Partners、Navios Containers LP及其各自子公司以外的單位持有人持有的Navios Containers LP的每個未償還公共單位被轉換為獲得Navios Partners的公共單位的0.39的權利。在行使可選的第二次合併(第二次合併)後，Navios Containers LP與Navios Sea Containers Sub LP(包括其所有前身)合併，Navios Containers繼續作為剩餘的合夥企業，而Navios Partners的全資子公司Migen ShipManagement Ltd成為Navios Containers的普通合夥人。

Navios Partners將NMCI合併視為分階段實現的業務合併，這導致了應用ASC 805，業務組合中定義的收購方法。Navios Partners之前持有的Navios Containers的股權於2021年3月31日重新計量為其公允價值，也就是獲得控股權的日期，由此產生的收益在收益中確認。根據收購方法，Navios Partners就交易支付的代價的公允價值根據其在NMCI合併完成之日的估計公允價值分配給Navios Containers的淨資產。收購的可確認淨資產的公允價值342,674美元超過總收購價格對價298,621美元，因此獲得了44,053美元的便宜貨。由於Navios Containers的股價低於其資產淨值(資產淨值)，這筆交易獲得了便宜貨。船舶的公允價值是根據從獨立第三方船舶經紀商獲得的船舶估值確定的，其中包括基於最近類似船舶的買賣交易。不利租賃條款(無形負債)的公允價值乃參考市場數據及預期未來現金流量的貼現金額而釐定。在貼現現金流分析中使用的主要假設如下：(I)收購租約在剩餘租賃期內的合同租賃率與類似合同的當前市場租賃率相比，以及(Ii)使用本公司8.89%的相關折扣率進行折現。

F-12

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

截至2021年3月31日，Navios Partners之前持有的Navios Containers的35.7%權益重新計量為106,997美元的公允價值，按NMCI合併結束日每普通股9.23美元的收盤價確定，導致重估收益75,387美元，連同結束日期Navios Containers運營的股權收益 $5,452合計為獲得控制權收益$80,839，並在附帶的簡明綜合運營報表中列示於關聯公司淨收益中的權益。通過發行新發行的Navios Partners普通股收購剩餘權益64.3%，按公允價值191,624美元計入，這是根據截至NMCI合併完成日發行的8,133,452個普通股，每普通股的收盤價23.56美元計算的。

從2021年4月1日開始，Navios集裝箱的運營結果將包含在Navios合作伙伴簡明綜合運營報表中。因此，Navios Containers截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表和截至2021年12月31日的Navios合作伙伴綜合資產負債表中包含了Navios Containers的餘額，而Navios Container的經營業績僅包括在截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合運營報表中。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，交易成本分別為0美元和101美元，已在簡明綜合經營報表標題中的一般和行政費用中支出。

下表彙總了於2021年3月31日交換的對價以及取得的資產和承擔的負債的公允價值：


購買價格：
以前持有權益的公允價值(35.7%)	$	106,997
股票發行(8,133,452個Navios Partners單位*23.56美元)		191,624

購買總價		298,621
取得的資產和承擔的負債的公允價值：
船隻		770,981
流動資產(包括現金10282美元)		29,033
不利的租賃條款		(224,490	)
承擔的長期債務和財務負債(包括當期部分)		(227,434	)
流動負債		(5,416	)

購入淨資產的公允價值		342,674

便宜貨	$	44,053

被收購的無形資產，如下所列，在收購日期確定，並按直線法在以下指明的期間內攤銷：


	在一年			第二年			第三年			第四年			第五年			第六年			總計
租賃條款不利的定期租船	$	(126,710	)		(52,501	)		(20,431	)		(12,462	)		(11,445	)		(941	)	$	(224,490	)

應攤銷的無形負債在其估計可用年限內採用直線法攤銷至其估計剩餘價值為零。

以下是已獲得的可識別無形負債的摘要：


	金額
描述
不利的租賃條款	$	(224,490	)

F-13

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

收購Navios收購

2021年8月25日(獲得控制權之日)，Navios Partners購買了Navios Sea Acquisition Corporation 的44,117,647股新發行的股票，從而獲得了Navios收購的62.4%的控股權，Navios收購的運營結果包含在Navios Partners於2021年8月26日開始的綜合經營報表中。

2021年10月15日，Navios Partners完成了與Navios收購的合併(NNA合併和NMCI合併，合併)，因此，Navios收購成為Navios Partners的全資子公司。由納沃斯合夥公司以外的股東持有的每股納沃斯收購普通股流通股被轉換為獲得納沃斯合夥公司普通股單位0.1275的權利。作為NNA合併的結果，Navios Partners的3,388,226個普通股被髮行給收購Navios的前公眾股東。

Navios Partners將獲得的控制權視為企業合併，這導致採用ASC 805，Business Companies定義的收購方法，以及在Navios Partners收購控股權之日，Navios Partners持有的股權被確認為綜合資產負債表上的非控制性權益。收購的Navios收購的可確認淨資產的公允價值211,597美元超出轉讓代價的公允價值150,000美元和非控股權益的公允價值57,635美元，導致在獲得3,962美元的控制權後進行了討價還價。

150,000美元的對價的公允價值已被視為出資，合夥人的總資本將同等增加。非控股權益的公允價值是根據收購的Navios在2021年8月25日(獲得控制權之日)的收盤價2.17美元確定的。船舶的公允價值是根據從獨立第三方船舶經紀商獲得的船舶估值確定的，其中包括基於最近類似船舶的買賣交易。有利及不利租賃條款(無形資產及負債)的公允價值乃參考市場數據及預期未來現金流量的折現額釐定。在貼現現金流分析中使用的主要假設如下：(I)收購租船在剩餘租賃期內的合同租船費率與類似合同的當前市場租船費率相比，以及(Ii)使用公司10.43%的相關折扣率進行貼現。

Navios收購餘額包括在截至2022年3月31日的Navios合作伙伴簡明綜合資產負債表和截至2021年12月31日的Navios合作伙伴綜合資產負債表中，而Navios收購的經營結果僅包括在截至2022年3月31日的三個月期間的Navios合作伙伴簡明綜合經營報表中。

下表彙總了2021年8月25日轉讓的對價的公允價值、所收購資產和承擔的負債的公允價值以及所假定的Navios收購中非控股權益的公允價值：


購買注意事項：
代價的公允價值	$	150,000
非控股權益公允價值(37.6%)		57,635

購買總對價		207,635
收購Navios的公允價值收購的資產和承擔的負債：
船隻		1,003,040
其他長期資產		27,291
經營性租賃資產		128,619
流動資產(包括現金和限制性現金32394美元)		64,180
優惠的租賃條款		112,139
不利的租賃條款		(6,529	)
承擔的長期債務和財務負債(包括當期部分)		(811,608	)
經營租賃負債(含當期部分)		(128,619	)
流動負債		(176,916	)

收購Navios的淨資產的公允價值		211,597

獲得控制權後的討價還價	$	3,962

以下所列無形資產和負債在取得控制權之日確定，並在下列期間按直線法攤銷：

F-14

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)


	在一個範圍內年			年二			年三		年四		年五		六年級和此後		總計
提供優惠租賃條件的定期租船	$	24,398			18,232			18,156		17,702		11,182		22,469	$	112,139

租賃條款不利的定期租船	$	(4,672	)		(1,857	)									$	(6,529	)

應攤銷的無形資產和負債在其估計可用年限內採用直線法攤銷，其估計剩餘價值為零。

以下是在獲得控制權之日可識別的無形資產和負債的摘要：


	金額
描述
優惠的租賃條款	$	112,139
不利的租賃條款	$	(6,529	)

附註4：現金和現金等價物

現金和現金等價物以及限制性現金包括以下內容：


	3月31日， 2022		十二月三十一日， 2021
現金和現金等價物	$	96,483	$	159,467
受限現金		11,713		9,979

現金和現金等價物及限制性現金總額	$	108,196	$	169,446

截至2022年3月31日和2021年12月31日，受限現金分別為11,713美元和9,979美元，主要與公司某些信貸安排和金融負債要求的保留賬户中為償還債務和利息而持有的金額有關。

超過政府提供的保險金額的現金存款和現金等價物，在金融機構不履行義務的情況下可能會受到損失。Navios Partners確實保持着超過政府提供的保險限額的現金存款和等價物。Navios Partners還通過與主要金融機構的多元化集團進行交易，將信用風險敞口降至最低。

附註5：船舶，淨額


船隻	成本		累計折舊			上網本價值
餘額2021年12月31日	$	3,220,627	$	(368,057	)	$	2,852,570

增加/(折舊)		2,646		(35,905	)		(33,259	)

餘額2022年3月31日	$	3,223,273	$	(403,962	)	$	2,819,311

於截至2022年及2021年3月31日止三個月期間，本公司資本化與船舶監管規定有關的若干非常費用及成本，包括安裝壓載水處理系統及安裝廢氣淨化系統，金額分別為2,646美元及3,467美元，並列於簡明綜合現金流量表(見附註13)與關聯方及關聯公司的收購/增建船舶及優惠租賃條款中扣除所購入現金後的優惠租賃條款。

F-15

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

購置船隻

2021

2021年3月30日，Navios Partners 從其附屬公司Navios Holdings手中收購了2012年建造的81,355載重噸的Panamax船Navios Avior和2012年建造的81,472載重噸的Panamax船Navios Centaurus，收購成本為39,320美元(包括70美元的資本化費用)，包括營運資金餘額5,766美元(參見與關聯方和附屬公司的附註13)。收購個別船隻是通過收購各自擁有船舶的公司的所有股本完成的。持有與每艘被收購船舶有關的所有權和其他合同權利和義務。根據ASC 805，管理層將每一筆收購作為資產收購進行會計處理。

出售船隻

2021

2021年3月25日，該公司將2011年建造的56,557載重噸的超靈便型船舶Joie N出售給不相關的第三方，淨銷售價為8,190美元。

2021年2月10日，該公司將2007年建造的3,091 TEU集裝箱船Castor N出售給不相關的第三方，淨銷售額為8,869美元。

2021年1月28日，該公司將2006年建造的3,398 TEU集裝箱船Solar N出售給不相關的第三方，淨售價為11,074美元。

2021年1月13日，本公司以4,559美元的淨銷售價將2008年建造的2,007 TEU集裝箱船Eperanza N出售給不相關的第三方。

在2021年3月31日終了期間出售船隻之後，共計511美元在簡明綜合業務報表中的出售船隻損失標題下列報。

同意出售的船隻

2022年2月，Navios Partners同意將2006年建造的兩艘各自8,204 TEU的集裝箱船Navios Limit和Navios Unite出售給不相關的第三方，總銷售價格為220,000美元。出售預計將於2022年下半年完成，出售船隻的收益預計約為144,304美元。

附註6.無形資產和負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日的無形資產包括：


	成本		累計攤銷			上網本價值
優惠租賃條款2021年12月31日	$	195,854	$	(95,432	)	$	100,422
本期攤銷				(6,865	)		(6,865	)

優惠的租賃條款2022年3月31日	$	195,854	$	(102,297	)	$	93,557

截至2022年3月31日和2021年3月31日的每個時期的優惠租賃條款攤銷費用如下表所示：


	三個月期間已結束 3月31日，			三個月期間已結束 3月31日，
	2022			2021
優惠的租賃條款	$	(6,865	)	$	(291	)

總計	$	(6,865	)	$	(291	)

截至3月31日的12個月期間，無形資產的攤銷總額估計如下：


期間	金額
2023	$	19,508
2024		18,156
2025		18,020
2026		12,606
2027年及其後		25,267

總計	$	93,557

F-16

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

應攤銷的無形資產以直線法按其估計可用年限攤銷至其估計剩餘價值為零。其餘優惠租賃條款的加權平均使用年限為6.0年。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的無形負債包括：


	成本		累計攤銷			上網本價值
不利的租賃條款2021年12月31日	$	231,019	$	(108,538	)	$	122,481
攤銷				(21,839	)		(21,839	)

不利的租賃條款2022年3月31日	$	231,019	$	(130,377	)	$	100,642

截至2022年3月31日和2021年3月31日的每一期間的不利租賃條款攤銷收入見下表：


	三個月期間已結束 3月31日， 2022		三個月期間已結束 3月31日， 2021
不利的租賃條款	$	21,839	$

總計	$	21,839	$

截至3月31日的12個月期間的無形負債攤銷總額估計如下：


年	金額
2023	$	55,364
2024		20,431
2025		12,462
2026		11,445
2027年及其後		940

總計	$	100,642

應攤銷的無形負債在其估計可用年限內採用直線法攤銷至其估計剩餘價值為零。其餘不利租賃條款的加權平均使用年限為2.7年。

附註7借款：

截至2022年3月31日和2021年12月31日的借款包括以下內容：


	3月31日， 2022			十二月三十一日， 2021
信貸安排	$	801,699		$	825,267
金融負債		530,579			549,178

借款總額	$	1,332,278		$	1,374,445
減去：長期借款的當前部分，淨額		(245,177	)		(255,137	)
減去：遞延財務成本，淨額		(12,438	)		(12,736	)

長期借款，淨額	$	1,074,663		$	1,106,572

截至2022年3月31日，扣除Navios Partners信貸和金融負債項下的遞延融資成本後的總借款為1,319,840美元。

信貸安排

截至2022年3月31日，公司已從多家銀行獲得信貸安排，未償還餘額總額為801,699美元。這些設施的目的是為購買船隻提供資金或對現有債務進行再融資。所有貸款都以美元計價，利息(如貸款協議中所定義)加上息差，每年從225個基點到350個基點不等。這些貸款可以每半年或每季度分期付款，然後是到期的氣球付款，期限從2023年第一季度到2027年第一季度不等。另見下文所列的到期表。

F-17

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

荷蘭銀行：2022年3月28日，Navios Partners與荷蘭銀行簽訂了一項新的信貸安排，最高可達55,000美元，以對其三艘船隻的現有債務進行再融資，並用於一般企業用途。2022年3月31日，全額提取。截至2022年3月31日，未償還餘額總額為55,000美元，應連續20個季度分期償還，每期1,700美元，並在最後一個還款日支付21,000美元的最後一筆氣球付款。該貸款將於2027年第一季度到期，按每日累積或非累積複合RFR利率(定義見貸款協議)加225個基點的年利率計息。

根據信貸安排提取的金額以某些Navios Partners船隻的第一優先抵押和其他抵押品為抵押，並由各自擁有船隻的子公司提供擔保。

信貸安排和金融負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日，某些銷售和回租協議下的保證金為10,078美元，並在簡明綜合資產負債表中的其他長期資產項下列示。

本公司的信貸安排和某些金融負債還要求遵守多項金融契約，包括：(I)維持所需的105%至140%以上的擔保；(Ii)最低自由綜合流動資金相當於每艘擁有的船隻500美元和本公司信貸安排和金融負債中定義的若干船隻；(Iii)維持EBITDA與利息支出的比率至少為2.00：1.00；(Iv)維持總負債或總負債與總資產的比率(定義見本公司的信貸安排及財務負債)，介乎小於0.75至0.80之間；及(V)維持最低淨值介乎30,000至135,000美元。

如果未按照條款遵守信貸安排和某些金融責任，並受信貸安排的預付款或補救條款的約束，則屬於違約事件。

截至2022年3月31日，Navios Partners在其每項信貸安排和某些金融負債中遵守了財務契約和/或預付款和/或補救條款(視情況而定)。

截至2022年3月31日止三個月期間，本公司總借款的年化加權平均利率為3.70%。截至2021年3月31日止三個月期間，本公司總借款的年化加權平均利率為3.95%。

下面的到期表反映了Navios Partners截至2022年3月31日的所有未償還借款在截至3月31日的未來五個12個月期間及之後的本金支付，這是基於各自信貸安排和財務負債的償還時間表。


截至3月31日止的期間，	金額
2023	$	249,807
2024		250,698
2025		240,050
2026		315,217
2027年及其後		276,506

總計	$	1,332,278

附註8-金融工具的公允價值

Navios Partners的許多金融工具(包括應收賬款和應付賬款)的賬面價值接近其公允價值，這主要是由於相關工具的短期到期日。

金融工具的公允價值

使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值：

現金及現金等價物：由於這些投資的到期日較短，在簡明綜合資產負債表中報告的計息存款的賬面價值接近其公允價值。

受限現金：由於這些投資的到期日較短，在簡明綜合資產負債表中報告的計息存款的賬面價值接近其公允價值。

F-18

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

關聯方短期應付金額：由於這些應收賬款的短期性質，在簡明綜合資產負債表中報告的關聯方應付賬面金額接近其公允價值。

關聯方長期應付金額：由於該等應收賬款的長期性質，在簡明綜合資產負債表中長期報告的關聯方長期應付賬面金額接近其公允價值。

應付關聯方短期金額：由於這些應付款項的短期性質，在簡明綜合資產負債表中列報的應付關聯方短期賬面金額接近其公允價值。

包括當期部分在內的長期借款淨額：賬面價值已進行調整，以反映遞延融資成本的淨列報。浮動利率貸款和金融負債的未償還餘額繼續接近其公允價值，不包括任何遞延融資成本的影響。

Navios Partners金融工具的估計公允價值如下：


	March 31, 2022						2021年12月31日
	賬面價值			公允價值			賬面價值			公允價值
現金和現金等價物	$	96,483		$	96,483		$	159,467		$	159,467
受限現金	$	11,713		$	11,713		$	9,979		$	9,979
關聯方短期應付款項	$	17,484		$	17,484		$			$
關聯方長期應付款項	$	36,302		$	36,302		$	35,245		$	35,245
應付關聯方的短期款項	$			$			$	(64,204	)	$	(64,204	)
長期借款，包括當期部分、淨額	$	(1,319,840	)	$	(1,332,278	)	$	(1,361,709	)	$	(1,374,445	)

公允價值計量

本公司未按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值，按公允價值等級分類如下：

I級：對於我們有能力訪問的活躍市場中的相同資產或負債，投入是未經調整的報價。對這些物品的估值不需要大量的判斷。

第II級：包括在第I級的報價以外的、通過與測量日期的市場數據進行證實而可觀察到的資產或負債的投入。

III級：不可觀察到的投入。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未使用任何III級投入。


	截至2022年3月31日的公允價值計量
	總計			I級		II級			第三級
現金和現金等價物	$	96,483		$	96,483	$			$
受限現金	$	11,713		$	11,713	$			$
關聯方應付金額，短期⁽²⁾	$	17,484		$		$	17,484		$
關聯方應付金額，長期⁽³⁾	$	36,302		$		$	36,302		$
長期借款，包括當期借款，淨額 ⁽¹⁾	$	(1,332,278	)	$		$	(1,332,278	)	$


	截至2021年12月31日的公允價值計量
	總計			I級		II級			第三級
現金和現金等價物	$	159,467		$	159,467	$			$
受限現金	$	9,979		$	9,979	$			$
關聯方應付金額，長期⁽³⁾	$	35,245		$		$	35,245		$
應付關聯方金額，短期⁽⁴⁾	$	(64,204	)	$		$	(64,204	)	$
長期借款，包括當期借款，淨額 ⁽¹⁾	$	(1,374,445	)	$		$	(1,374,445	)	$

F-19

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

(1)	本公司債務的公允價值是根據目前可用的類似合同條款、利率和剩餘到期日的債務估計的，並考慮到本公司的信譽。

(2)	本公司來自關聯方的短期應收賬款的公允價值是根據目前具有類似合同條款、利率和剩餘到期日的可用債務以及考慮交易對手的信譽來估計的。

(3)	本公司來自關聯方的長期應收賬款的公允價值是根據目前類似合同條款、利率和剩餘到期日的可用債務以及考慮交易對手的信譽來估計的。

(4)	本公司應付關聯方短期款項的公允價值乃根據目前合約條款、利率及剩餘到期日相若的可用債務估計，並考慮交易對手的信譽。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產。

附註9單位發放量

2016年11月18日，Navios Partners簽訂了持續發售計劃銷售協議，不時通過其代理普通單位進行發行和銷售，總髮行價最高可達25,000美元。修訂後的銷售協議於2020年8月3日簽訂。截至2021年3月31日和2020年12月31日，自修訂銷售協議之日起，Navios Partners分別發行了756,442和357,508個單位，並分別獲得了11,936美元和2,231美元的淨收益。截至2021年12月31日，自根據修訂的銷售協議開始銷售以來，Navios Partners 已發行1,286,857個單位，獲得淨收益23,918美元。在2021年12月31日之後，不再進行任何額外的銷售，並將根據該計劃進行銷售。根據共同單位的發行，Navios Partners向其普通合夥人發行了26,265個普通合夥單位，以維持其2.0%的所有權權益。發行普通合夥單位的淨收益為501美元。

根據NMCI合併協議的條款，由Navios Partners、Navios Containers及其各自子公司以外的單位持有人持有的每個未償還的Navios集裝箱公共單位被轉換為獲得Navios Partners公共單位0.39的權利。作為NMCI合併的結果，Navios Partners的8,133,452個普通單位被髮行給前Navios集裝箱的公共單位持有人。根據共同單位的發行，Navios Partners發行了165,989個普通合夥人單位，淨收益為3911美元(見附註3收購Navios Containers和收購Navios)。

根據NNA合併協議的條款，由Navios Partners以外的股東持有的Navios收購的每個尚未發行的公共單位被轉換為獲得Navios Partners一個公共單位0.1275的權利。作為NNA合併的結果，Navios Partners的3,388,226個普通股被髮行給收購Navios的前公眾股東。根據共同單位的發行，Navios Partners發行了69,147個普通合夥人單位，淨收益為1,893美元(見附註3)收購Navios Containers和收購Navios。

2019年12月、2018年和2019年2月授予的受限公用單位產生的補償支出的影響，在截至2022年3月31日的三個月期間為42美元(包括收購Navios的受限公用單位的影響，在截至2022年3月31日的三個月期間為11美元)，並在簡明綜合經營報表中的一般和行政費用標題下列報。

在截至2021年3月31日的三個月期間，於2019年12月、2018年和2017年以及2019年2月授予的受限共同單位產生的補償費用的影響為118美元，並在簡明綜合運營報表中的一般和行政費用標題下列報。

截至2022年3月31日，與2018年和2019年未確認的非既有限制性公用單位的服務條件有關的估計補償成本為124美元。

截至2022年3月31日，仍有42,916個受限公用單位未歸屬。

注10：細分市場信息

ASC 280分部報告建立了標準，用於根據公司的內部組織結構報告運營分部的信息，以及財務報表中有關地理區域、業務分部和主要客户的信息，以瞭解公司業務分部的詳細情況。該公司使用管理方法來確定應報告的運營部門。該管理方法將公司首席運營決策者在做出經營決策和評估業績時使用的內部組織和報告視為確定公司應報告的部門的來源。

Navios Partners報告財務信息，並通過包機收入評估其運營。Navios Partners不使用離散的財務信息來評估每種類型的包機或按行業的運營結果。因此，管理層，包括首席運營決策者，僅根據每天的收入和整個機隊的運營結果來審查運營結果，通過檢查合併結果來決定將資源分配到哪裏並推動業務向前發展。因此，Navios Partners已確定它在一個可報告的細分市場中運營。

F-20

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

下表按地理區域列出了Navios 合作伙伴可報告細分市場的運營收入。收入根據客户所在的地理區域進行分配。幹散貨船、集裝箱船和油輪在世界各地運營。來自特定地理區域的收入佔總收入的10%以上，單獨披露。

按地理區域劃分的收入

船隻在全球範圍內運營，不限於特定地點。因此，無法將這些業務的資產分配給特定國家。


	三個月期間已結束 3月31日， 2022		三個月期間已結束 3月31日， 2021
亞洲	$	141,196	$	38,083
歐洲		73,916		20,661
北美		21,505		6,319

總計	$	236,617	$	65,063

附註11-所得税

馬紹爾羣島共和國、馬耳他和利比裏亞不對國際航運收入徵税。根據馬紹爾羣島、馬耳他、開曼羣島、利比裏亞、英屬維爾京羣島和香港的法律，擁有船舶的子公司註冊成立和船舶註冊的國家/地區的法律規定，擁有船舶的子公司需繳納註冊税和噸位税，並已在隨附的簡明綜合營運報表中計入船舶運營費用。

根據目前適用的希臘法律，由希臘或根據適用的許可證制度在希臘設立辦事處的外國船舶管理公司管理的懸掛外國國旗的船隻，應向希臘政府繳納税款，該税款是根據相關船隻的噸位計算的。對於在國外支付的噸位税(或類似税)，確認税收抵免，最高可達希臘應繳税款的金額。船東、管理人和光船承租人或融資承租人(在適用的情況下)有責任支付希臘政府應繳納的税款。外國船東公司、光船承租人、融資承租人(如適用)和有關管理人因在希臘境外開發懸掛外國國旗的船舶所得而應繳納的任何税款、關税、收費或分攤的税款、關税、收費或分攤費，在繳納上述税款後即告結束。

根據美國《國税法》第883條，如果經營船舶的公司符合一定的公司註冊和所有權要求，來自國際船舶運營的美國來源收入通常可以免除美國所得税。其中，為了有資格獲得這項豁免，經營船舶的公司必須在一個國家註冊成立，該國家給予美國公司同等的所得税豁免。所有擁有船舶的子公司都符合這些初始標準。

此外，這些公司還必須通過所有權測試。Navios Partners的管理層認為，根據一項適用於船舶運營公司由上市公司實益擁有的情況的特殊規則，這一所有權測試在首次公開募股之前得到了滿足。儘管並非沒有疑問，但管理層也相信，基於Navios Partners部門的交易量和所有權，所有權測試將得到滿足，但無法保證未來將保持這種情況。

附註12-承付款和或有事項

Navios Partners涉及在正常業務過程中產生的各種糾紛和仲裁程序。如果Navios Partners根據編制財務報表之日已知的事實，認為負債可能存在，且其金額可合理評估，則財務報表中已為所有此類訴訟確認撥備。管理層認為，這些問題的最終處置對Navios Partners的財務狀況、運營結果或流動性來説都是無關緊要的。

2017年11月，Navios Partners同意從無關的第三方-Navios Libra光船租入，根據一份為期十年的光船合同，Navios Libra是一艘新建的82,011載重噸的巴拿馬型船舶，於2019年7月24日交付。Navios Partners同意支付總計5,540美元，這是在第四年結束後購買該船隻的選擇權的保證金，其中2,770美元的上半年在截至2017年12月31日的年度內支付，而2,770美元的下半年在截至2018年12月31日的年度內支付。截至2022年3月31日，包括費用在內的總額為6 468美元，列在簡明合併資產負債表中其他長期資產的標題下。

F-21

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

2019年10月18日，Navios Partners同意從無關的第三方Navios Amie和Navios Star各光船租用兩艘分別為82,002載重噸和81,994載重噸的新巴拿馬型船舶，合同為期十年。這兩艘船分別於2021年5月28日和2021年6月10日在Navios Partner的船隊中交付。Navios Partners有權在第四年結束後在光船租賃期的剩餘期間購買船隻。Navios Partners同意支付總計12,328美元，這是在第四年結束後購買船隻的選擇權的保證金，其中1,434美元在截至2019年12月31日的年度內支付，10,034美元在截至2020年12月31日的年度內支付，剩餘的860美元在船隻交付時支付。截至2022年3月31日，包括費用在內的總額為13 684美元，列在簡明綜合資產負債表中其他長期資產標題下。

2021年1月25日，Navios Partners同意從無關的第三方手中光船租賃三艘新建造的好望角型船舶，每艘約18萬載重噸，每艘合同為期15年。Navios Partners擁有在第四年結束後購買剩餘光船租賃期的選擇權。Navios Partners同意總共支付10,500美元，這是在第四年結束後購買船隻的選擇權的保證金，其中5,250美元於2021年8月支付，剩餘的5,250美元將在船隻交付時支付。預計這些船隻將於2022年下半年和2023年上半年交付給Navios Partners船隊。截至2022年3月31日，包括費用在內的總額為5 420美元，列在簡明合併資產負債表中其他長期資產的標題下。

2021年3月25日，Navios Partners同意根據一份為期15年的光船合同，從一家不相關的第三方租入一艘約180,000載重噸的新建造好望角型船。Navios Partners有權在第四年結束後在光船租賃期的剩餘時間內購買該船。Navios Partners同意總共支付3,500美元，這是在第四年結束後購買這艘船的選擇權的押金，其中1,750美元於2021年8月支付，剩餘的1,750美元將在船交付時支付。這艘船預計將於2023年上半年交付。截至2022年3月31日，包括費用在內的總額為1 801美元，列在簡明合併資產負債表中其他長期資產的標題下。

2021年6月，Navios Partners同意從一家不相關的第三方租入一艘新造的好望角型船，該船重約180,000載重噸，合同為期十年。Navios Partners擁有在第四年結束後購買光船租賃期剩餘時間的選擇權。Navios Partners同意總共支付12,000美元，這是在2021年9月支付了6,000美元的第四年結束後購買這艘船的選擇權的押金，剩餘的6,000美元將在船交付時支付。這艘船預計將於2022年下半年交付。2021年9月，Navios Partners宣佈了購買該船的選擇權。截至2022年3月31日，包括費用在內的總額為6 147美元，列在簡明綜合資產負債表中其他長期資產的標題下。

根據日期為2021年12月20日的更新協議，本公司同意更新造船合同，同時簽訂光船租賃協議，從無關的第三方以十年光船合同在新建巴拿馬型船舶上進行光船租賃。該船約有81,000載重噸，預計將於2022年下半年通過Navios Partners船隊交付。Navios Partners同意支付總計6,316美元，其中3,158美元於2021年4月支付，其餘3,158美元於2022年第一季度支付。2021年12月，Navios Partners宣佈了購買該船的選擇權。截至2022年3月31日，總金額為6,316美元，列在簡明綜合資產負債表中購買船舶的保證金標題下。

2021年7月2日，Navios Partners同意從一家無關的第三方購買四艘5300 TEU新建集裝箱船，每艘購買價格為61,600美元。這些船隻預計將在2023年下半年和2024年上半年交付給Navios Partners船隊。Navios Partners同意為每艘船分三次支付總計18,480美元，每艘船的剩餘金額43,120美元外加額外費用將在船交付時支付。2021年8月13日，每艘船的第一期付款為6,160美元，或四艘船累計支付24,640美元。截至2022年3月31日，24,640美元的總額列在簡明綜合資產負債表中購船保證金的標題下。

2021年10月1日，Navios Partners行使其選擇權，從無關的第三方手中收購了兩艘5300 TEU新建集裝箱船，每艘收購價為61,600美元。這些船隻預計將於2024年下半年交付給Navios Partners船隊。Navios Partners同意為每艘船分三次支付總計18,480美元，剩餘的每艘船43,120美元外加額外費用將在船交付時支付。2021年11月15日，每艘船的第一期付款為6,160美元，或兩艘船累計支付12,320美元。截至2022年3月31日，總金額為12,320美元，列在簡明綜合資產負債表中購買船舶的保證金標題下。

2021年11月，Navios Partners同意從無關的第三方購買四艘5,300 TEU新建集裝箱船(兩艘外加兩艘可選)，每艘採購價格為62,825美元。預計這些船隻將於2024年上半年和下半年交付給Navios Partners船隊。Navios Partners同意為每艘船分四次支付總計25,130美元，剩餘的37,695美元外加每艘船的額外費用將在船交付時支付。在2022年第一季度，支付了兩艘船的首期付款共計12,565美元。截至2022年3月31日，12,565美元的總額列在簡明綜合資產負債表中的船舶保證金購置款標題下。

F-22

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

根據日期為2022年1月28日的更新協議，本公司同意更新造船合同，並同時簽訂光船租賃協議，根據為期十年的光船合同，在新建的巴拿馬型船舶上從無關第三方租用光船。該船約有81,000載重噸，預計將於2023年上半年以Navios Partners船隊交付。Navios Partners同意支付總計6860美元，其中3430美元已於2021年7月支付，其餘3430美元將在2022年第二季度支付。2022年1月，Navios Partners宣佈了購買該船的選擇權。截至2022年3月31日，總額3,430美元列在簡明綜合資產負債表中購買船舶保證金的標題下。

在收購了Navios收購的大部分流通股後，Navios Partners承擔了以下承諾：

2018年9月，Navios Acquisition同意了一份為期12年的光船租賃協議，降低了巴格達和埃爾比勒兩艘新建的日本VLCC的購買選擇，分別為313,433載重噸和313,486載重噸。2020年10月28日，納沃斯收購公司接收了巴格達號船。根據巴格達的光船租入協議，平均每天租金為21美元。2021年2月17日，Navios Acquisition接收了Erbil號船。根據埃爾比勒光船租賃協議，平均每天租金為21美元。截至2022年3月31日，2,664美元的總額列在簡明合併資產負債表中其他長期資產的標題下。

在2019年第一季度，Navios Acquisition行使了為期12年的光船租賃選擇權，簽訂了對日本新建的313,239載重噸VLCC Nave Electron的降級購買選擇權。2021年8月30日，Navios Partners接收了Nave Electron號船。根據光船租賃協議，Nave Electron的平均日租金為21美元。截至2022年3月31日，1 921美元的總額列在簡明綜合資產負債表中其他長期資產的標題下。

於2020年第二季度，根據一項為期12年的光船租賃協議，Navios收購行使了購買第四艘日本VLCC的選擇權，該船約為310,000載重噸，購買選擇權降低，預計於2022年下半年交付。根據這份光船租賃協議，平均每天租金為21美元。截至2022年3月31日，總額277美元列在簡明綜合資產負債表中其他長期資產的標題下。

截至2022年3月31日，根據公司的包租合同，公司未來的最低租賃承諾如下：


截至3月31日止的期間，	金額
2023	$	45,026
2024		64,232
2025		63,797
2026		63,564
2027		63,158
2028年及其後		434,135

總計	$	733,912

附註13與關聯方和關聯公司的交易

船舶運營費用：2019年8月，Navios Partners將其與管理人的管理協議(管理協議)的期限延長至2025年1月1日，並自動續簽額外五年，除非任何一方提前終止。自2020年1月1日起的兩年內，船舶運營費用固定為：(A)每艘Ultra-Handymax船每天4.35美元；(B)每艘Panamax船每天4.45美元；(C)每艘好望角型船每天5.41美元；(D)每集裝箱6.90美元6,800標箱。2019年12月，《管理協議》進一步修訂，從2020年1月1日起，每艘Sub-Panamax/Panamax集裝箱每日收費6.1美元。

在完成NMCI合併後，Navios集裝箱船隊包括在Navios Partners擁有的船隊中，並繼續由經理運營(見附註3：收購Navios集裝箱和收購Navios)。根據與管理人簽訂的Navios 集裝箱管理協議(NMCI管理協議)的條款，自2020年1月1日起的兩年內，船舶運營費用固定為：(A)3,000標箱至4,999標箱每艘每天6.22美元；(B)8,000標箱至9,999標箱每箱7.78美元；(C)10,000標箱至11,999標箱每艘8.27美元。

在收購Navios收購的大部分已發行庫存後，收購的船隊將包括在Navios Partners擁有的船隊中，並繼續由油輪經理運營(見附註3收購Navios集裝箱和收購Navios)。根據與油輪經理簽訂的Navios收購管理協議的條款(NNA管理協議以及管理協議和NMCI管理協議)，自2020年1月1日起的兩年內，船舶運營費用固定為：(A)每艘MR2和MR1成品油和化學品油輪每天6.8美元；(B)每艘LR1成品油油輪每艘每天7.23美元；以及(C)每艘VLCC每天9.7美元。

F-23

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

管理協議還規定，除非另有約定，否則每艘船每天的技術和商業管理費為0.05美元，2022年1月1日後剩餘時間內每年增加3%。

合併完成後，管理人員向Navios合作伙伴公司的船隻提供商業和技術管理服務，直至2021年12月31日，收費為：(A)每艘超級靈便型船4.35美元；(B)每艘巴拿馬型船4.45美元；(C)每艘好望角型船5.41美元；(D)1,300至3,400標箱每集裝箱6.1美元；(E)3,450至4,999標箱每箱6.22美元；(F)6,800標箱每箱6.9美元；(G)8,000標箱至9,999標箱每箱7.78美元；(H)每艘10 000至11 999個標準箱的集裝箱船8.27美元；(I)每艘MR2和MR1成品油和化學品油輪6.83美元；(J)每艘LR1成品油油船7.23美元；以及(K)每艘超大型油輪9.65美元。自2022年1月1日起，船舶運營費用固定為一年，每日費用為：(A)每艘超靈便型船舶4.48美元；(B)每艘巴拿馬型船舶4.58美元；(C)每艘好望角型船舶5.57美元；(D)1,300標箱至3 400標箱6.28美元；(E)3,450標箱至4 999標箱每6.40美元；(F)每標箱6 800標箱7.11美元；(G)8 000標箱至9 999標箱每箱8.01美元；(H)10,000至11,999個標準箱每艘8.52美元；(1)每艘MR2和MR1成品油和化學品油輪7.03美元；(J)每艘LR1成品油油輪7.44美元；(K)每艘超大型油輪9.94美元。

管理協議還規定，如果協議在2024年12月31日或之前終止，則支付解約費，相當於終止日期前一整個日曆年度(對於Navios合作伙伴、Navios Containers和Navios收購)收取的費用。

所有船隻的幹船塢費用按成本報銷。

於截至2022年、2022年及2021年3月31日止三個月期間，與船舶監管規定有關的若干特別費用及成本，包括公司管理協議下的壓載水處理系統安裝及廢氣淨化系統安裝，分別為2,646美元及3,467美元，並在簡明現金流量表簡明綜合現金流量表中扣除購入現金後列示。在截至2022年3月31日的三個月期間，與新冠肺炎措施相關的某些非常費用和成本，包括與船員相關的費用，共計2,955美元，列在簡明綜合運營報表中直接船舶費用n標題下。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，船舶運營費用總額分別為73,172美元和22,962美元

一般和行政費用：根據行政服務協議(行政服務協議)，經理還向Navios Partners提供行政服務，包括簿記、審計和會計服務、法律和保險服務、行政和文書服務、銀行和金融服務、諮詢服務、客户和投資者關係以及其他。根據《行政服務協議》的規定，經理將獲得與提供這些服務相關的合理成本和支出的補償，該協議規定了可分配的一般和行政成本。2019年8月，Navios Partners將其與經理的現有行政服務協議的期限延長至2025年1月1日，將自動續簽五年。該協議還規定，如果行政服務協議於2024年12月31日或之前終止，則支付終止費用，該費用相當於終止日期之前的整個歷年所收取的費用。

截至2022年及2021年3月31日止三個月期間，基金經理收取的一般及行政開支總額分別為10,205元及3,685元。

應付/(欠)關聯方的餘額：截至2022年3月31日和2021年12月31日，關聯方(短期和長期)的應付餘額分別為53,786美元和35,245美元，其中當期應收賬款分別為17,484美元和0美元，長期應收賬款分別為36,302美元和35,245美元。應付相關各方的餘額，截至2022年3月31日和2021年12月31日的短期餘額分別為0美元和64,204美元，主要包括應付經理的款項。根據管理協議，結餘主要包括行政費用、幹船塢、非常費用及與監管規定有關的成本，包括壓載水處理系統、其他開支及固定船隻營運開支。

其他：Navios Partners已經與Navios Holdings簽訂了一項綜合性協議(合作伙伴總括協議)，涉及Navios Partners首次公開募股(IPO)的結束，其中規定了Navios Holdings和Navios Partners何時可以相互競爭，以及某些幹散貨船的第一要約權。根據合作伙伴總括協議，Navios Partners一般同意在未經Navios Partners的獨立委員會同意的情況下，根據三年或更長時間的定期租約，不收購或擁有Panamax或好望角型幹散貨船。此外，Navios Holdings已同意向Navios Partners提供從Navios Holdings購買船隻的機會，這些船隻根據三年或更長時間的定期租約進行固定。

F-24

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

Navios Partners與Navios Acquisition and Navios Holdings就結束Navios Acquisition的初始船舶收購訂立了一份綜合性協議(收購總括協議)，根據該協議，Navios Holdings和Navios Partners同意在未經Navios收購獨立委員會同意的情況下，不收購、包租或擁有液體裝運船舶，但主要用於南美業務的集裝箱船和船舶除外。此外，根據收購綜合協議，Navios Acquisition同意除特定例外情況外，使其子公司不收購、擁有、運營或租賃幹散貨船。根據收購總括協議，Navios Holdings及Navios Partners獲授予Navios Holdings及Navios Partners就擬出售、轉讓或以其他方式處置其任何干散貨船及由Navios收購所擁有或收購的相關包租而提出的任何出售、轉讓或其他處置的第一要約權。這些第一要約權不適用於(I)任何關聯子公司之間的船舶出售、轉讓或其他處置，或根據任何租船合同或與交易對手達成的其他協議的條款，或(Ii)與非關聯第三方合併或併入或向其出售幾乎所有資產。

關於2014年11月18日生效的Navios Sea Midstream Partners L.P.(Navios Midstream)首次公開募股，Navios Partners與Navios Midstream、Navios收購和Navios Holdings達成了一項綜合性協議，根據該協議，Navios收購、Navios Holdings和Navios Partners同意不收購或擁有任何VLCC、原油油輪、成品油油輪、液化石油氣油輪或化學品油輪，並提供某些油輪的第一要約權。

關於Navios Containers在挪威證券交易所的私募和上市非處方藥自2017年6月8日起，Navios Partners與Navios Containers、Navios Holdings、Navios Acquisition和 Navios Midstream簽訂了一項綜合性協議(The Navios Containers Omnibus協議)，根據該協議，Navios Partners、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream已授予Navios Containers對未來出售或收購的任何集裝箱船的優先購買權。綜合協議包含重大例外，允許Navios Partners、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream在特定情況下與Navios Containers競爭。

普通合夥人：奧林匹斯海事有限公司是我們董事長兼首席執行官Angeliki Frangou的附屬實體，是Navios Partners普通合夥人權益的持有者。

購買船隻：

2021

2021年3月30日，Navios Partners從Navios Holdings手中收購了2012年建造的81,355載重噸的Panamax船Navios Avior和2012年建造的81,472載重噸的Panamax船Navios Centaurus，收購成本為39,320美元(包括70美元的資本化費用)，包括營運資金餘額5,766美元。

Navios收購信貸安排：2021年8月24日，Navios Partners和Navios Acquisition簽訂了一項貸款協議，根據該協議，Navios Partners同意向Navios收購提供高達45,000美元的營運資金安排。截至本通知日期，該貸款的全部金額已被提取。借款的全部金額，包括應計利息和未付利息，應於本合同日期後一年到期並支付。這筆貸款的利息年利率為11.50%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，45,000美元的未償還餘額在合併後沖銷。

應付給關聯公司的貸款：2021年3月19日，Navios Acquisition與N ShipManagement Acquisition Corp.(NSM)的子公司(N ShipManagement Acquisition Corp.)(N ShipManagement Acquisition Corp.)(N ShipManagement Acquisition Corp.)的一家子公司簽訂了一項擔保貸款協議，這筆貸款最高可達100,000美元，用於一般公司用途(《NSM貸款協議》)。這筆貸款將在兩年內償還，利息為年息11%，每季度支付一次。Navios收購可以選擇推遲所有預定的資本和利息支付，在這種情況下，適用的利率為12.5%的年利率。

2021年8月，Navios Acquisition簽訂了一項補充協議(補充貸款協議)，以修訂NSM貸款協議。補充貸款協議規定：(I)發行8,823,529股Navios收購的新發行普通股，以清償NSM貸款協議未償還餘額中的30,000美元，及(Ii)以現金償還NSM貸款協議截至補充貸款協議日期的未償還餘額35,000美元，並於2022年1月7日以現金償還 NSM貸款協議未償還餘額約33,112美元。

2021年12月23日，償還了33,112美元的欠款。截至2022年3月31日，NSM貸款協議沒有未償還餘額。在完成NNA合併後，Navios收購的新發行普通股按適用於Navios收購的其他已發行普通股的相同條款轉換為Navios合作伙伴的普通股。

F-25

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

附註14：現金分配和單位收益

Navios Partners支付的分派金額和進行任何分配的決定由公司董事會決定，除其他事項外，將取決於Navios Partners的現金需求，根據其信貸協議和其他債務義務下的市場機會和限制衡量，以及董事會認為合適的其他因素。不能保證公司將在任何季度支付公共單位的季度分配。本公司被禁止向單位持有人進行任何分配，如果它會導致違約事件，或在其現有信貸安排下存在違約事件。

Navios GP L.L.C.擁有獎勵分配權，具體分析如下：


		邊際百分比對以下項目感興趣分配
	季度分銷總額目標金額	普普通通單位持有人			激勵分佈右手持牌			一般信息合夥人
最低季度分佈	up to $5.25		98	%					2	%
第一個目標分佈	up to $6.0375		98	%					2	%
二次目標分佈	above $ 6.0375 up to $6.5625		85	%		13	%		2	%
第三次目標分配	above $6.5625 up to $7.875		75	%		23	%		2	%
此後	7.875美元以上		50	%		48	%		2	%

前98%的季度分配是支付給所有普通單位持有人的。獎勵分配權(由 Navios GP L.L.C.持有)只有在每單位最低季度分銷6.0375美元后才適用。

2021年1月，Navios Partners董事會批准其截至2020年12月31日的三個月期間的季度現金分配為每單位0.05美元。分配已於2021年2月12日支付給截至2021年2月9日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。申報的分配總額為579美元。

2021年4月，Navios Partners董事會批准其截至2021年3月31日的三個月期間的季度現金分配為每單位0.05美元。分配已於2021年5月14日支付給截至2021年5月11日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。宣佈的分配總額為1,127美元。

2022年1月，Navios Partners董事會批准其截至2021年12月31日的三個月期間的季度現金分配為每單位0.05美元。分配已於2022年2月11日支付給截至2022年2月9日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。申報分配的總金額為1,541美元。

2022年4月，Navios Partners董事會批准其截至2022年3月31日的三個月期間的季度現金分配為每單位0.05美元。現金分配於2022年5月12日支付給截至2022年5月9日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。申報分配的總金額為1,541美元。

Navios Partners根據Navios Partners合夥協議中指定的可用現金分配瀑布，扣除未分配的收益(或虧損)，通過將每個時期的報告淨收入分配給每個類別的單位來計算單位收益。每個普通股的基本收益是通過將淨收入除以該期間未償還的普通股的加權平均數來確定的。單位攤薄收益的計算方法與單位基本收益相同，不同之處在於未償還單位的加權平均數增加，以計入未償還單位期權或虛擬單位的攤薄效應。每一未分配單位的淨虧損是通過將分配超過淨收入並在普通單位和普通合夥人單位之間按98%-2%的基礎進行分配來確定的。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，沒有未償還的期權或幻影單位。

F-26

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

每單位基本收益和攤薄收益的計算如下。


	三個月期間已結束 March 31, 2022		三個月期間已結束 March 31, 2021
淨收入	$	85,665	$	136,679
收入可歸因於：
普通單位持有人	$	83,952	$	133,946
加權平均單位未償還基本單位
普通單位持有人		30,154,171		11,367,280
基本單位收益：
普通單位持有人	$	2.78	$	11.78
加權平均未清償單位
普通單位持有人		30,197,087		11,453,630
稀釋後的單位收益：
普通單位持有人	$	2.78	$	11.69
分配的單位收益基本情況：
普通單位持有人	$	0.05	$	0.05
攤薄後的單位分配收益：
普通單位持有人	$	0.05	$	0.05

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的潛在普通股單位分別為42,916和86,350個，計入稀釋後單位收益。

附註15-租約

定期租出合同和彙集安排

公司來自定期租賃、光船租賃和合夥安排的合同收入受ASC 842管理。

光船租入合同

2019年7月24日，Navios Partners接受了Navios Libra的交付，這是一艘2019年建造的巴拿馬型船舶，載重82,011載重噸，簽訂了為期10年的光船租賃協議。光船租賃提供購買選項，從第四年年底開始降低購買價格，平均每日租金為6美元。該公司已根據ASC 842進行了評估，並得出結論該安排是一項經營性租賃。因此，該公司根據剩餘租入付款和經營租賃的淨現值確認了經營租賃負債。使用權資產，其數額等於經直線負債的賬面價值調整後的經營負債。2021年5月28日和2021年6月10日，Navios Partners分別接收了2021年建造的兩艘巴拿馬型船舶Navios Amie和Navios Star，這兩艘船的噸位分別為82,002和81,994噸。光船包機提供了購買選擇，從第四年年底開始降低購買價格，平均每日租金為5.9美元。本公司已考慮ASC 842下的租賃分類準則進行評估，並得出結論該等安排為經營性租賃。因此，該公司已根據剩餘租入付款的淨現值和使用權資產，其數額等於經直線負債的賬面價值調整後的經營負債。

在收購了Navios收購的大部分庫存後，Navios Partners接受了兩艘12年期光船租賃船隻的交付，其中包括巴格達號和埃爾比勒號，前者是一艘2020年建造的313,433載重噸的日本VLCC，後者是2021年建造的313,486載重噸的日本VLCC。根據巴格達和埃爾比勒光船租賃協議，平均每天租金為21美元。本公司已根據ASC 842的租約分類準則進行評估，並斷定該安排為營運租約。因此，該公司已根據剩餘租入付款的淨現值和使用權資產的金額等於經直線負債的賬面金額調整後的經營負債。

F-27

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

2021年8月30日，Navios Partners接收了Nave Electron號，這是一艘2021年建造的313,329載重噸的VLCC船。光船租賃提供購買選項，從第四年年底開始降低購買價格，平均每日租金為21美元。本公司已考慮ASC 842下的租賃分類標準進行評估，並得出結論認為該等安排為經營性租賃。本公司已根據剩餘租入付款的淨現值和a使用權資產的金額等於經營負債，並根據直線負債的賬面金額進行調整。

根據管理層估計及市場情況，租約的租期將於每個資產負債表日評估。在租賃開始時，公司確定一個貼現率來計算租賃付款的現值，以便確定租賃分類和衡量租賃負債。在確定租賃開始時使用的貼現率時，公司使用的是遞增借款利率，因為租船合同中沒有包含可輕鬆確定的隱含利率。遞增借款利率是反映承租人在類似期限和類似經濟環境下以抵押方式借入資金所需支付的利息。然後，公司根據特定租賃的剩餘租期應用相應的遞增借款利率。Navios Partners的增量借款利率約為7%，Navios Amite和Navios Star約為5%，巴格達和埃爾比勒約為6%，Nave Electron約為4%。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，租賃負債的未攤銷餘額分別為239,388美元和243,804美元，並列於簡明綜合資產負債表中的標題：經營租賃負債、淨額、當期部分和經營租賃負債、淨額和非流動部分。截至2022年3月31日和2021年12月31日，使用權資產分別為240,132美元和244,337美元，並在簡明合併資產負債表中以經營租賃資產為標題列示。

本公司確認其經營租賃的租賃付款為租賃期內按直線計算的租賃租金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的租賃費用分別為7617美元和513美元，幷包括在簡明綜合業務報表中的定期租船和航海費用標題下。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，公司為承租人的船舶的分租收入(扣除佣金後)分別為16,182美元和972美元，並列入簡明綜合經營報表，標題為？定期租船和航程收入。

下表提供了截至2022年3月31日公司包租合同的未折扣租賃支付總額：


截至3月31日止的期間，	包機進港船隻運營
2023	$	30,581
2024		30,629
2025		30,389
2026		30,368
2027		30,102
2028年及其後		158,665

總計	$	310,734

經營租賃負債，包括當期部分	$	239,388
基於增量借款利率的折扣	$	71,346

光船租出合同

在租入協議之後，該公司簽訂了光船租出協議，巴格達和埃爾比勒號船的租賃期為10年。該協議包括五年的可選期限。公司還根據ASC 842對租賃分類進行了評估，得出的結論是這些安排是經營性租賃。

本公司按直線法在簡明綜合經營報表中確認與出租協議的經營租賃有關的出租租金收入。在截至2022年3月31日的三個月期間，租船收入(如果有佣金淨額)為5,185美元，列在簡明綜合經營報表中，標題為租船和航程收入。

F-28

目錄表

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表的未經審計附註

(除單位和每單位數據外，以千美元表示)

附註16--後續事件

2022年4月，Navios Partners同意購買四艘115,000載重噸的Aframax/LR2新造船，每艘價格為58,500美元(外加4,158美元的附加功能)。預計它們將在2024年和2025年第一季度交付給Navios Partners機隊。交易的完成取決於慣例文件的完成。

2022年5月9日，Navios Partners與一家商業銀行簽訂了一項總額高達25,235美元的新信貸安排，以對現有債務進行再融資，並用於營運資本目的。信貸安排將於2027年第二季度到期，利息為定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加信貸調整利差加250個基點的年利率。2022年5月11日，全部金額已在此信貸安排下提取。

F-29

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


Navios Marine Partners L.P.

By:		/s/Angeliki Frangou
		Angeliki Frangou
		首席執行官

Date: May 23, 2022


擁有幹散貨船	類型	已建成	容量 (DWT)		租出費率⁽¹⁾		索引⁽²⁾	期滿日期⁽³⁾
納沃斯·拉·派克斯	Ultra-Handymax	2014		61,485			111%平均BSI 58 10TC		2023年4月
納沃斯·克里斯汀·B	Ultra-Handymax	2009		58,058	$	40,425	不是		2022年6月
納沃斯·阿馬裏利斯	Ultra-Handymax	2008		58,735	$	18,098	不是		2022年7月
					$	28,575	不是		2022年10月
小夜曲N	Ultra-Handymax	2011		56,644			99.0%平均BSI 58 10TC		2023年7月
Navios Hyperion	巴拿馬型	2004		75,707	$	23,275	不是		2022年6月
納沃斯·阿雷格里亞	巴拿馬型	2004		76,466			99.5%平均BPI 4TC		2022年6月
Navios軌道器	巴拿馬型	2004		76,602	$	17,813	不是		May 2022
納維奧斯太陽神	巴拿馬型	2005		77,075			100.0%平均BPI4TC		2022年10月
Navios Sun	巴拿馬型	2005		76,619			100.0%平均BPI4TC		2023年1月
納沃斯希望	巴拿馬型	2005		75,397			100%平均BPI 4TC		2023年3月
納維奧斯射手座⁽⁵⁾	巴拿馬型	2006		75,756	$	28,500	不是		2022年8月
導航和諧音	巴拿馬型	2006		82,790	$	28,500	不是		2022年7月
航海繁榮I號	巴拿馬型	2007		75,527					斑點
納沃斯·利伯塔斯	巴拿馬型	2007		75,511	$	23,750	不是		May 2022
Navios對稱性	巴拿馬型	2006		74,381	$	18,525	不是		2022年6月