美國證券交易委員會 華盛頓特區20549
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表格 10-Q
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☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至 季度:2022年3月31日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
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Forza Innovation Inc.
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(州或其他司法管轄區 | (佣金) | (I.R.S.僱主 |
屬於 公司或組織) | 文件編號(br}) | 標識 編號) |
加利福尼亞州聖地亞哥第九大道406號,210號套房,郵編:92101
(主要行政辦公室地址 )(郵編)
(702) 205-2064 (註冊人電話號碼,含區號)
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(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:無。
每個班級的標題 | 交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
Yes ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類fiLES的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
Yes ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
加速的文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興的 成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
Yes ☐ No ☒
僅適用於企業發行人
説明截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的已發行股票數量:截至2022年5月20日,發行人已發行和已發行的普通股數量為299,651,223股。
1 |
Forza 創新公司
目錄表
第 部分I | ||
第 項1. | 精簡的 未經審計的財務報表 | 3 |
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 16 |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
第 項。 | 控制 和程序 | 20 |
第 第二部分 | ||
第 項1. | 法律訴訟 | 21 |
第 1a項。 | 風險因素 | 21 |
第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 21 |
第 項3. | 高級證券違約 | 21 |
第 項。 | 採礦 安全披露 | 21 |
第 項5. | 其他 信息 | 21 |
第 項6. | 陳列品 | 21 |
簽名 | 22 |
2 |
第 部分-財務信息
項目 1.財務報表
Forza 創新公司
精簡合併財務報表索引
截至2022年3月31日和2021年6月30日的合併資產負債表(未經審計) | 4 |
精簡 截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的合併業務報表(未經審計) | 5 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月股東權益(虧損)合併報表(未經審計) | 6 |
簡明 截至2021年3月31日和2021年3月31日的9個月合併現金流量表(未經審計) | 7 |
簡明合併財務報表附註 (未經審計) | 8 |
3 |
Forza 創新公司
精簡的 合併資產負債表
March 31, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
資產 | (未經審計) | |||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
流動資產合計 | ||||||||
機器和設備,淨值 | ||||||||
網站, Net | ||||||||
其他 資產 | ||||||||
其他資產合計 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益(虧損) | ||||||||
流動負債 : | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計利息 | ||||||||
可轉換
應付票據,扣除$的貼現 | ||||||||
衍生債務 | ||||||||
應付貸款 | ||||||||
欠關聯方 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款 和或有 | ||||||||
股東權益(赤字): | ||||||||
B類優先股,$ 面值, 授權股份, 已發行和未償還 | ||||||||
普通股 ,$ 面值, 授權股份; 和 分別發行和發行的股份 | ||||||||
將發行普通股 | ||||||||
額外的 實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東(虧損)權益合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4 |
Forza 創新公司
精簡的 合併業務報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | 截至3月31日的9個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
一般費用 和管理費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
薪酬 費用 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 費用: | ||||||||||||||||
利息 費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
發行可轉換債券虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
衍生品公允價值變動 | ||||||||||||||||
債務 貼現攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
減值費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
資產收購關聯方損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
資產和負債處置損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
合計 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||||||||||
持續運營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非持續經營淨收益 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股普通股淨虧損,基本虧損和持續運營攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股普通股淨收益,基本收益和非持續經營攤薄收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
加權 已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5 |
Forza 創新公司
精簡 合併股東虧損表
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月
(未經審計)
普通股 股 | 普通股 股票 | 優先股 股 | 優先股 股票 | 以資本支付 | 累計赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
平衡, 2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年9月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為資產收購發行的股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
普通股 股 | 普通股 股票 | 首選
股票 | 優先股 股票 | 以資本支付 | 將發行普通股 | 累計赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
為轉換債務而發行的股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
選項 已行使相關方 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
授予的期權的公允價值 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年9月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
為轉換債務而發行的股票 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
選項 已行使相關方 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
為融資成本授予的股份 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
為轉換債務而發行的股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
為融資成本授予的股份 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
已授予認股權證的公允價值 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6 |
Forza 創新公司
簡明 合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的9個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | ( | ) | $ | ( | ) | |||
調整 將淨虧損與經營活動中使用(提供)的現金淨額進行核對 | ||||||||
停產收入 | ( | ) | ||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
債務 貼現攤銷 | ||||||||
減損經驗 | ||||||||
發行可轉換債券虧損 | ||||||||
衍生品公允價值變動 | ( | ) | ||||||
為服務發行的普通股 | ||||||||
基於股票 的薪酬 | ||||||||
資產收購關聯方損失 | ||||||||
資產和負債處置損失 | ||||||||
經營資產和負債的變化 : | ||||||||
其他 資產 | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
運營 非持續運營的現金流 | ||||||||
經營活動提供的淨現金(已用) | ( | ) | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買 財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資 非持續運營的現金流 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||
關聯方預付款 | ||||||||
償還關聯方貸款 | ( | ) | ||||||
可轉換債券收益 | ||||||||
行使期權的收益 | ||||||||
為停產業務帶來的現金流提供資金 | ||||||||
淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
現金淨額 變化 | ( | ) | ||||||
現金, 期初 | ||||||||
減去: 停止運營的現金,期末 | ( | ) | ||||||
期末持續運營現金 | $ | |||||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | |||||||
繳納税款的現金 | $ | |||||||
補充 非現金披露: | ||||||||
為轉換債務發行的普通股 | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7 |
Forza 創新公司
簡明合併財務報表附註
2022年3月31日
(未經審計)
注 1--業務性質
Forza 根據佛羅裏達州的法律於2014年12月9日註冊成立了Forza創新公司(以下簡稱“公司”)。該公司是一家多元化的多行業複雜金屬零部件和產品製造商。我們服務於所有一般工業市場,如航空航天、汽車、商業、食品加工、工業、海事、醫療、鐵路、石油和天然氣、包裝、電信、紡織、機器人、太空旅行、運輸等。我們是一家垂直一體化的精密數控制造和製造公司 ,專注於複雜零部件和產品的產品設計、工程和精密製造。
2018年2月5日,該公司成立了Genesys Industries,LLC,作為密蘇裏州的全資子公司。
於2021年1月21日,本公司總裁Shefai Vibhakar完成與Johnny Forzani訂立的股份購買協議(“協議”),向Johnny Forzani出售其全部170,000,000股普通股及10,000,000股優先股,代價為現金177,000,000美元。
此外,作為協議的一部分,Vibhakar女士同意剝離公司的所有資產(價值40,000美元的某些機械設備除外,受另一份購買協議的約束)以及公司的所有負債(公司與丹吉爾資本有限公司的 票據除外)。資產和負債的計價日期為2021年1月21日。
2021年1月21日,根據該協議,本公司的控制權發生變更。Forzani先生現在對公司已發行和已發行普通股的93.9% 擁有投票權。
2021年1月21日,公司收到謝法利·維巴卡爾辭去公司總裁兼首席執行官、財務總監、祕書兼董事的辭呈,並任命約翰尼·福爾扎尼為總裁、首席執行官、財務總監兼祕書。
自2021年1月21日起,公司的新地址為加拿大阿爾伯塔省卡爾加里市西北部Forzani Way 30號,郵編:T3Z 1L5。
2021年2月17日,該公司向懷俄明州國務卿提交了延續條款。因此,公司 將其組建狀態從佛羅裏達州轉移到懷俄明州,成為懷俄明州的實體。
2021年2月18日,公司向佛羅裏達州州務卿提交了解散證書,實際上解散了公司在佛羅裏達州的存在。
截至2021年6月30日,Forza Innovation已退出精密數控制造和製造業務,轉而進入醫療技術可穿戴性能業務。該公司已獲得某些後期開發階段產品的所有權和權利,包括J4 Sports、J4 X和J4安全帶。這些產品是可穿戴的背部按壓裝置,用於放鬆、熱身、放鬆或放鬆僵硬和痠痛的肌肉。熱的治療性應用會引起軟組織温度的變化,從而降低關節僵硬和減輕炎症。
於2022年3月1日,本公司與可持續發展公司(“可持續發展”)訂立換股協議(“協議”),據此,本公司收購可持續發展公司100%股份,以換取600,000股公司普通股及現金支付17,000美元及支付若干初步開支,從而使可持續發展成為本公司的全資附屬公司。可持續發展公司從事食用油回收業務,最近已與石油工業公司訂立資產購買協議, 北卡羅來納州公司收購與廢食用油業務相關的某些資產。該公司對普通股的估值為0.038美元,即協議生效之日的收盤價,估值為22,800美元。在收購時,可持續發展已經開始運營。因此,該公司全額減記了22,800美元。截至2022年3月31日,這些股票尚未 發行給可持續發展。
8 |
附註 2--重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表由本公司未經審核編制。管理層認為,為公平列報於2022年3月31日及有關期間的財務狀況、經營業績及現金流,所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)均已作出。截至2022年3月31日的9個月的業績並不一定代表全年的經營業績。這些財務報表和相關的腳註應與公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表和腳註一併閲讀
使用預估的
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。重大估計數 包括財產和設備的估計使用年限。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
隨附的截至2022年3月31日的九個月未經審核簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司可持續發展的賬目。所有重要的公司間交易都已在合併中取消。
重新分類
已對前期財務信息進行了某些 重新分類,以符合截至2022年3月31日的三個月財務報表中使用的列報方式。
金融工具的公允價值
本公司遵循《財務會計準則彙編》第825-10-50-10段披露其金融工具的公允價值,並遵循《財務會計準則彙編》第820-10-35-37段(“第820-10-35-37段”)計量其金融工具的公允價值。第820-10-35-37段為計量美國公認會計原則中的公允價值建立了一個框架,並擴大了公允價值計量的披露範圍。為提高公允價值計量及相關披露的一致性和可比性,第820-10-35-37段確立了公允價值等級 ,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三(3)個大致水平。對於相同的資產或負債,公允價值層次結構對活躍市場的報價(未調整)給予最高優先級,對不可觀察的投入給予最低優先級 。第820-10-35-37段定義的公允價值層次的三(3)級描述如下:
第1級: 截至報告日期相同資產或負債的活躍市場可用市場價格。
第2級: 第1級所包括的活躍市場報價以外的定價輸入,可直接或間接觀察到報告日期的 。
第3級: 定價投入通常是不可觀察到的投入,且未得到市場數據的證實。
由於該等工具的到期日較短,本公司金融資產及負債(如現金、預付費用及應計費用)的賬面金額接近其公允價值。公司的應付票據計入了該等票據的公允價值,因為票據的利率與當前市場利率一致。
下表將截至2022年3月31日按公允價值經常性計量的公司資產歸入公允價值層次:
描述 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | ||||||||||
導數 | $ | $ | $ | ||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
最近 發佈了會計聲明
公司已執行所有生效的新會計公告。除非另有披露,否則該等聲明對財務報表並無任何重大影響,本公司並不認為已發佈的任何其他新會計聲明 可能對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
9 |
注 3-持續經營
隨附的未經審核簡明綜合財務報表已於編制時假設本公司將繼續經營 ,考慮在正常業務過程中持續經營、變現資產及清償負債。 截至2022年3月31日,公司累計虧損5,842,443美元(其中3,069,884美元來自2021財年資產收購和處置的虧損)。
雖然公司正在成功地執行其增長戰略,但在沒有額外融資的情況下,其現金狀況可能仍不足以支持公司的日常運營。雖然該公司相信其創造銷量的戰略的可行性,以及 其籌集額外資金的能力,但無法保證這一點。公司持續經營的能力取決於公司進一步實施其業務計劃併產生足夠收入的能力。未經審計的 簡明綜合財務報表不包括在公司無法繼續經營 時可能需要進行的任何調整。管理層相信,目前為進一步實施其業務計劃和創造收入而採取的行動為公司提供了繼續經營的機會。
附註 4-機器和設備
當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司將持有及使用的長期資產,包括物業及設備及若干無形資產,將於 審核減值。如果相關資產的預期未來現金流量少於其賬面價值,則確認減值損失 。減值損失的計量以資產的公允價值為基礎。擬出售的長期資產及若干可識別無形資產以賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者為準。
財產、設備和無形資產首先按成本入賬。折舊和/或攤銷採用直線法 計算各類資產在三至五年期間的估計使用年限。租賃權的改進將在十年內折舊,大樓將在二十年內折舊。
發生的維護和維修費用計入費用。改進和續訂在廠房和設備賬户中記入資本。適用於更換或報廢項目的成本和累計折舊從相關賬户中註銷,並將處置的任何收益或損失計入收入。
財產, 按成本列報的廠房和設備,減去持續經營的累計折舊,包括:
March 31, 2022 | June 30, 2021 | ||||
機器和設備 | $ | $ | |||
減去: 累計折舊 | ( |
( | |||
固定資產 淨資產 | $ | $ |
折舊 費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月的折舊費用分別為19,707美元和0美元。
我們的 資本化軟件成本減去累計攤銷包括以下內容:
March 31, 2022 | June 30, 2021 | ||||
軟件 | $ | $ | |||
減去: 累計折舊 | ( |
( | |||
軟件, 網絡 | $ | $ |
攤銷費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度的攤銷費用分別為4,500美元和0美元。
10 |
票據 5-可轉換應付票據
2020年1月2日,該公司簽署了一張10%的可轉換本票,同意借入至多300,000美元。票據可按以下價格中的較低者換股:(A)固定換股價格(以相當於0.30美元的價格確定);或(B)貸款人選擇全部或部分換股日期前連續5個交易日內本公司普通股最低交易價的80%。第一筆125,000美元的存款是在2020年1月15日支付的,其中包括25,000美元的OID。根據ASC 470-20-30-6的要求,公司確認並計量了承諾日期的內含收益轉換特徵,即200,000美元的實繳資本、150,000美元的債務折扣和75,000美元的可轉換債券發行虧損 。截至2021年12月31日,債務貼現已全部攤銷為利息支出。在截至2022年3月31日的9個月內,根據協議條款,134,476美元的票據被轉換為4,249,961股普通股。 截至2022年3月31日和2021年6月30日,這筆貸款分別有15,524美元和150,000美元以及56,677美元和40,250美元的本金和利息到期。
在截至2022年3月31日的9個月內,本公司發行了以下新的可轉換本票。
備註: 托架 | 日期 | 到期日 日期 | 利率 | Balance March 31, 2022 | |
Power Up Lending Group Ltd.(1) | $ | ||||
FAST Capital LLC(2) | $ | ||||
第六街貸款有限責任公司(3) | $ | ||||
考文垂企業有限責任公司(4) | $ | ||||
ONE44 Capital LLC(5) | $ | ||||
馬斯特 希爾基金,L.P.(6) | $ | ||||
第六街貸款有限責任公司(7) | $ | ||||
ONE44 Capital LLC(5) | $ | ||||
總計 | $ | ||||
請注意,2020年1月2日 | $ | ||||
減少 債務貼現 | $ | ( | |||
$ |
折算 術語
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
截至2022年3月31日,上述可轉換票據的累計利息為72,468美元。
上述附註的衍生負債活動摘要如下:
2021年6月30日的餘額 | ||||
由於新發行,將 增加到衍生品 | ||||
由於轉換,將 減少為派生 | ||||
衍生品 因按市值計價調整造成的損失 | ( |
|||
2022年3月31日的餘額 | $ |
11 |
截至2022年3月31日,計量公司衍生負債時使用的重大不可觀察到的投入(3級投入)的量化信息摘要如下:
輸入量 | March 31, 2022 | 初始估值 | ||||||
庫存 價格 | $ | $ | – | |||||
換算 價格 | $ | $ | ||||||
波動性 (年度) | % – | % | % – | % | ||||
無風險 費率 | % - | % | % - | |||||
股息率 | ||||||||
離到期日還有 年 |
票據 6-應付票據
為滿足營運資金需求,本公司於2017年11月5日從Twiga Capital Partners,LLC(“TCP”,由本公司前唯一高級管理人員及最大股東SheFali Vibhakar控制的實體)獲得一張總提款金額高達500,000美元的特別信貸額度(“LOC”),亦被確認為“一攬子擔保本票”。根據本公司與持有人於2017年11月5日訂立的擔保協議,本票據以本公司所有資產作為抵押。LOC的利息為年息5%,到期時可隨時取款。2021年1月21日,TCP將其在債務中的所有權利、所有權和 權益轉讓給Fronow Row Seating Inc.。2021年9月28日,10萬美元的票據被轉換為1000萬股普通股 。截至2022年3月31日和2021年6月30日,公司的本金分別為22,729美元和122,729美元,應計利息分別為19,512美元和17,399美元。
附註 7-普通股
2021年2月19日,公司提交了一份最終的14C文件,以批准從一名股東那裏收到的書面同意,持有我們96.1%的投票權:(1)修訂公司的公司章程,經修改後的公司章程(“章程”)將我們的公司名稱從Genesys Industries,Inc.改為Forza Innovation Inc.(“更名”);(2)修改章程 ,將我們可以發行的A類普通股的法定股票數量從100,000,000股增加到700,000,000股(“增發股份”); 及,(3)按每1股現有已發行及已發行普通股按10股的比率進行正向分拆,以增加本公司A類普通股的總已發行及已發行股份數目(“正向分拆”)。通過這些財務報表的所有股份 都已進行追溯調整,以反映遠期拆分。
於2021年10月20日,本公司與丹吉爾環球有限責任公司(“丹吉爾”)訂立3,000,000美元股權額度融資協議(“投資協議”),以及與此相關的登記權協議(“登記權協議”)。融資期限最長為36個月。根據註冊權協議,吾等可不時出售予丹吉爾的最多7,000,000股普通股將由吾等根據經修訂的1933年證券法以S-1表格形式向證券交易委員會登記以供本次融資之用。我們必須盡最大努力在投資協議簽署之日起45天內提交註冊聲明。
在投資協議條款及條件的規限下,本公司可不時全權酌情向丹吉爾發出認沽通知,列明本公司擬於截止日期出售予丹吉爾的股份數目。根據任何適用的認沽通知,本公司有權向丹吉爾認購的普通股股份的最高金額應為不超過緊接適用認沽通知日期前10個連續交易日普通股平均每日交易量的 或100%的股份數量(“認沽金額”)。賣出金額必須至少為5,000美元,且不能超過300,000美元, 通過將賣出金額乘以緊接適用的賣出通知日期之前10個連續交易日的平均每日VWAP計算得出。我們可以出售給丹吉爾的普通股股票的購買價將是認沽通知適用的定價期間普通股最低交易價格的80%。
該公司向丹吉爾發行了25,000股普通股作為承諾費。這些股票的價值為0.1373美元,這是授予日的收盤價,非現金支出總額為3,431美元。截至2022年3月31日,該批股份尚未由轉讓代理髮行 ,並披露為待發行普通股。
在截至2022年3月31日的9個月中,丹吉爾將134,476美元的本金轉換為4,249,961股普通股。
在截至2022年3月31日的9個月中,Fronow Row Seating Inc.將100,000美元的本金轉換為10,000,000股普通股(見 注6)。
12 |
於2022年1月5日,本公司與考文垂企業有限責任公司(“考文垂”)訂立證券購買協議。根據協議條款,公司向考文垂髮行了200,000股普通股。這些股票的價值為0.085美元,即授予之日的收盤價,非現金支出總額為17,000美元。
於2022年1月20日,本公司與Mast Hill Fund,L.P.(“Mast Hill”)訂立證券購買協議。根據協議條款,公司向Mast Hill發行了2500,000股普通股,並收取承諾費。這些股票的價值為0.0589美元,這是授予日的收盤價,非現金支出總額為147,250美元。
附註 8-優先股
優先股包括25,000,000股面值為0.001美元的授權股票。優先股包括25,000,000股B類授權股票 ,面值為0.001美元。優先股構成一種可轉換股票,其中(1)一股優先股可轉換為(5) 五股普通股。優先股股東有權對普通股股東有權投票的任何事項進行投票。
附註 9-關聯方交易
於2021年1月21日,本公司與Forzani先生訂立收購協議,收購J4 Sports、J4 X及J4安全帶等發展後期產品的全部所有權及權利,以換取發行10,000,000股普通股 。這些股票的價值為0.28美元,即協議達成之日的收盤價,總價值為280萬美元。資產 的估值為95,135美元,導致資產購置虧損2,704,865美元。作為此次收購的結果,公司 將退出精密數控制造和製造業務,轉而進入醫療技術可穿戴性能業務。
於截至2021年6月30日止年度內,Forzani先生向本公司預支54,833美元,作為一般營運開支,該筆預支款項不計息
,按需支付。截至以下日期的九個月2022年3月31日
,Forzani先生向公司預付了額外的$
2021年8月23日,福爾扎尼以2萬美元的價格行使了40萬份期權。
2021年10月26日,傑夫·斯坦伯裏以4,043美元的價格行使了100,000份期權。
注 10-股票期權
2021年8月3日,公司向首席執行官約翰尼·福爾扎尼授予1,000,000份期權,向董事公司傑夫·斯坦伯裏授予250,000份期權,向董事首席執行官湯姆·福爾扎尼授予250,000份 期權。該等期權是根據本公司的2021年股權獎勵計劃發行的。期權可按0.05美元的價格行使,立即授予,並在兩年內到期。
根據布萊克·斯科爾斯·默頓定價模型,1,500,000份期權的公允價值合計為854,550美元,採用了以下估計:行權價為0.05美元,無風險利率為0.17%,波動率為704.9%,期權的預期壽命為2年。
在截至2022年3月31日的9個月內,公司的未償還股票期權狀況和變動情況摘要 如下:
股票 期權 | 選項 | 加權
平均鍛鍊 價格 | 集料 本徵 價值 | |||||||||
截至2021年6月30日的未償還期權 | $ | — | ||||||||||
授與 | — | |||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | $ | |||||||||
過期 | $ | |||||||||||
截至2022年3月31日的未償還期權 | $ | |||||||||||
可於2022年3月31日行使的期權 | $ | $ | — |
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附註 11-認股權證
2022年1月5日,該公司發行了認股權證,向考文垂購買最多900,000股普通股以及可轉換債務。這些認股權證的行使期為5年,價格為0.175美元。採用公允價值計算,計算已發行債務與認股權證之間的相對公允價值,以確定認股權證入賬權益金額63,908美元,計入額外的已繳資本 。
2022年1月20日,公司向Mast Hill發行了認股權證,購買最多700,000股和350,000股普通股以及可轉換債券。權證的行使期為5年,價格分別為0.50美元和1.00美元。採用公允價值計算,計算已發行債務與權證之間的相對公允價值,以確定計入額外實收資本的權證入賬權益 金額45,652美元。
為對負債和權益進行分類,對權證進行了評估。認股權證不包含需要進行負債分類的特徵,因此被視為股權。
布萊克·斯科爾斯定價模型被用來估計權證的公允價值,該權證的計入如下:
認股權證數量 | ||||||||||||
股價 | $ | $ | $ | |||||||||
演練 價格 | $ | $ | $ | |||||||||
術語 | ||||||||||||
波動率 | % | % | % | |||||||||
風險 免息 | ||||||||||||
股息率 | - | - | ||||||||||
固有的 值 | $ | - | $ | - | $ | - |
附註 12--停產
於2021年1月21日,本公司總裁Shefai Vibhakar完成與Johnny Forzani訂立的股份購買協議(“協議”),向Johnny Forzani出售其全部17,000,000股普通股及10,000,000股優先股,現金 代價177,000美元。
此外,作為協議的一部分,Vibhakar女士同意剝離公司的所有資產(價值40,000美元的某些機械設備除外,受另一份購買協議的約束)以及公司的所有負債(公司與丹吉爾資本、有限責任公司和Twiga Capital的票據除外)。資產和負債的計價日期為2021年1月21日。
根據美國會計準則205-20“財務報表列報”的規定,我們在合併資產負債表中分別報告了停產業務的資產和負債。收入和支出已在截至2021年3月31日的三個月和九個月的綜合業務報表中作為非連續性業務反映,包括以下內容:
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2021年3月31日的9個月 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用 : | ||||||||
工資單 費用 | ||||||||
一般費用 和管理費用 | ||||||||
運營費用總額 | ||||||||
運營收入 | ||||||||
合計 其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||
淨收入 | $ | $ |
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附註 13-後續事件
根據財務會計準則165(ASC 855-10),管理層已對截至財務報表可供發佈之日止的後續事件進行評估,並已確定其在這些未經審計的簡明合併財務報表中沒有重大後續事件可供披露,但下列事項除外。
本公司於2022年4月14日與North Equities Corp.(“North Equities”)訂立於2022年4月14日生效的營銷服務協議(“該協議”),為本公司提供營銷服務。根據協議條款,本公司將 向北方證券發行1,201,262股普通股。
於2022年4月13日,本公司與第六街借貸有限公司(“第六街”) 訂立可轉換本票,據此,第六街向本公司購買本金為55,000美元的10%無抵押本票(“票據”),其中3,750美元由第六街透過原始發行折扣保留,以進行與本次交易有關的盡職調查及發端 。票據的轉換價格為61%乘以轉換前15天場外交易市場上報告的公司普通股的最低交易價格 。
15 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本公司隨附的未經審計的財務報表一併閲讀。此討論 不應被解釋為暗示此處討論的結果一定會持續到未來,或此處得出的任何結論 必然指示未來的實際運營結果。此類討論僅代表目前對我們管理層的最佳評估。
前瞻性陳述
本文中討論的某些事項是前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的此類前瞻性陳述涉及風險和 不確定性,包括以下陳述:
· | our future operating results; |
· | our business prospects; |
· | 我們與第三方的合同安排和關係; |
· | 我們未來的成功依賴於總體經濟; |
· | our possible future financings; and |
· | 我們的現金資源和營運資本的充分性。 |
這些 前瞻性陳述通常可以被識別為前瞻性陳述,因為該陳述的上下文將包括我們“相信”、 “預期”、“預期”、“估計”等詞語或具有類似含義的詞語。同樣,描述我們未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性是在與此類陳述密切相關的情況下描述的,可能會導致實際結果與預期大不相同。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素,並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述僅在本10-Q表格發佈之日作出,我們沒有義務公開更新此類前瞻性陳述 以反映後續事件或情況。
警示 聲明:
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、公司未來向美國證券交易委員會提交的文件、公司新聞稿中以及經授權高管批准的口頭陳述中包含的非歷史或當前事實的陳述 均為前瞻性陳述。這些聲明 是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的,會受到某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與歷史收益和目前預期或預測的結果大不相同。 這些風險和不確定性在公司截至2021年6月30日的10-K表格年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中進行了描述。本公司謹此提醒讀者,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅反映作出日期時的情況,而不是對未來實際結果的預測。 本公司不承擔任何義務在隨後修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。
運營計劃
公司已獲得某些後期開發階段產品的所有權和權利,包括J4 Sports、J4 X和J4安全帶。 這些產品是可穿戴的背部按壓設備,用於放鬆、熱身、放鬆或放鬆僵硬和痠痛的肌肉。治療性的熱應用會引起軟組織温度的變化,從而降低關節僵硬和減輕炎症。
我們 最近成功完成了對“可持續起源”的首次收購,這是一家環保的ESG公司 將使用過的食用油轉化為可重複使用的生物柴油。此次收購是我們正在進行的未來收入和擴張戰略計劃的一部分。 雖然我們的主要重點將始終圍繞可穿戴技術的創新,但這些項目需要時間才能推向市場。 我們希望與志同道合的企業家結盟,這些企業家將與我們的團隊和集體利益很好地契合。有能力 收購公司目前的業務以產生穩定的收入流,也將有助於為我們將開發的“熱身” 和其他產品的生產融資。
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截至2022年3月31日的三個月的經營結果與2021年3月31日的三個月比較
收入 和收入成本
由於我們的數控制造和製造業務終止,我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內沒有任何持續運營的收入或收入成本。
持續運營的運營費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,持續運營的運營費用分別為406,530美元和10,964美元。我們的一般和行政費用(“G&A”)分別為223,624美元和10,964美元。截至2022年3月31日的三個月的併購費用主要包括債務和股票發行成本約164,000美元、營銷費用23,000美元和諮詢費用15,700美元 。我們還有8,090美元的折舊和攤銷費用。
薪酬 費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的薪酬支出分別為101,176美元和0美元。我們正在為管理人員和新僱用的員工支付薪酬費用 。
專業費用
截至2022年和2021年3月31日的三個月的專業費用分別為81730美元和0美元。我們收取法律、審計、會計和其他諮詢費用的專業費用。
持續運營的其他 收入
在截至2022年3月31日的三個月內,我們確認的其他支出總額為592,700美元,而上一季度為3,073,665美元。在截至2022年3月31日的三個月內,我們在發行可轉換債券方面發生了773,636美元的虧損,債務貼現攤銷費用為108,633美元,可持續資產收購的減值為22,800美元。這被與新的可轉換票據相關的衍生品公允價值變動帶來的385,084美元的收益所抵消。我們還產生了72,715美元的利息支出。截至2021年3月31日的三個月,我們產生了3,781美元的利息支出,2,704,865美元的資產收購虧損和365,019美元的與收購相關的資產和負債處置虧損。
持續運營淨虧損
截至2022年3月31日的三個月,我們持續運營的淨虧損為999,230美元,而上一季度為3,084,629美元。
截至2022年3月31日的9個月的經營業績與截至2021年3月31日的9個月的經營業績
收入 和收入成本
由於我們的數控制造和製造業務終止,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月中,我們沒有任何來自持續運營的收入或收入成本。
持續運營的運營費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月,持續運營的運營費用分別為1,537,968美元和10,964美元。我們 的一般和行政費用(“G&A”)分別為359,221美元和10,964美元。截至2022年3月31日的9個月的併購費用主要包括約168,000美元的債務和股票發行成本、64,000美元的營銷費用 和25,700美元的諮詢費用。我們還有24,200美元的折舊和攤銷費用。
薪酬 費用
截至2022年和2021年3月31日的9個月的薪酬支出分別為211,456美元和0美元。我們正在為我們的官員和新僱用的員工 支付補償費用。
專業費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月的專業費用分別為112,741美元和0美元。我們收取法律、審計、會計和其他諮詢費用的專業費用。截至2022年3月31日的9個月,我們的總費用減少了41,665美元的審計費用貸項通知。
在本期間,我們還發生了854,550美元的非現金費用,用於向我們的高級管理人員和董事發行股票期權。
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持續運營的其他 收入
在截至2022年3月31日的9個月內,我們確認的其他支出總額為809,745美元,而上一季度為3,097,509美元。在截至2022年3月31日的九個月內,我們因發行可轉換債券產生了1,072,356美元的虧損,債務貼現攤銷費用為140,728美元,以及可持續資產收購的減值為22,800美元。這被與新可轉換票據相關的衍生品公允價值變動帶來的516,136美元收益所抵消。我們還產生了90,007美元的利息支出。截至2021年3月31日的9個月,我們產生了15,125 美元的利息支出,2,704,865美元的資產收購虧損,365,019美元與收購相關的資產和負債處置虧損,以及12,500美元的債務貼現攤銷。
持續運營淨虧損
截至2022年3月31日的9個月,我們持續經營的淨虧損為2,347,713美元,而上一季度為3,108,473美元。 我們本期的淨虧損主要包括非現金股票補償費用以及與發行可轉換債務和相關衍生品估值有關的損失,如上文所述。
流動性 與資本資源
如所附未經審計簡明綜合財務報表所示,截至2022年3月31日,公司累計虧損5,842,443美元,截至2022年3月31日的9個月持續經營淨虧損2,347,713美元。
在截至2022年3月31日的9個月中,我們在運營活動中使用了493,704美元的現金,而在截至2021年3月31日的9個月中,我們收到了79,777美元。在本期間,我們使用了更多的現金來支付專業費用和薪酬支出,同時也增加了營銷活動的支出。
我們 在截至2022年或2021年3月31日的9個月中,沒有收到或使用任何來自持續運營的投資活動的現金。
截至2022年3月31日的9個月,融資活動收到的淨現金為965,475美元,而前一時期融資活動提供的現金為11,937美元。在本期間,我們通過發行可轉換債券獲得了942,450美元,通過行使股票期權獲得了24,043美元。我們還從首席執行官那裏獲得了27,088美元,其中28,106美元得到了償還。
2020年1月2日,該公司簽署了一張10%的可轉換本票,同意借入至多300,000美元。票據可按以下價格中的較低者換股:(A)固定換股價格(以相當於0.30美元的價格確定);或(B)貸款人選擇全部或部分換股日期前連續5個交易日內本公司普通股最低交易價的80%。截至2022年3月31日和2021年6月30日,這筆貸款分別有15,524美元和150,000美元以及56,677美元和40,250美元的本金和利息到期。
為滿足營運資金需求,本公司於2017年11月5日從Twiga Capital Partners,LLC(“TCP”,由本公司前唯一高級管理人員及最大股東SheFali Vibhakar控制的實體)獲得一張總提款金額高達500,000美元的特別信貸額度(“LOC”),亦被確認為“一攬子擔保本票”。根據本公司與持有人於2017年11月5日訂立的擔保協議,本票據以本公司所有資產作為抵押。LOC的利息為年息5%,到期時可隨時取款。2021年1月21日,TCP將其在債務中的所有權利、所有權和 權益轉讓給Fronow Row Seating Inc.。2021年9月28日,10萬美元的票據被轉換為1000萬股普通股 。截至2022年3月31日和2021年6月30日,公司的本金分別為22,729美元和122,729美元,應計利息分別為19,512美元和17,399美元。
18 |
在截至2022年3月31日的9個月內,本公司發行了以下新的可轉換本票。
備註: 托架 | 日期 | 到期日 日期 | 利率 | 天平 March 31, 2022 | |
Power Up Lending Group Ltd.(1) | 10/1/2021 | 10/1/2022 | 10% | $ | 55,000 |
FAST Capital LLC(2) | 10/26/2021 | 10/26/2022 | 10% | $ | 65,000 |
第六街貸款有限責任公司(3) | 11/17/2021 | 11/17/2022 | 10% | $ | 55,000 |
考文垂企業有限責任公司(4) | 1/5/2022 | 1/5/2023 | 10% | $ | 180,000 |
ONE44 Capital LLC(5) | 1/13/2022 | 1/13/2023 | 10% | $ | 160,000 |
馬斯特 希爾基金,L.P.(6) | 1/20/2022 | 1/20/2023 | 12% | $ | 350,000 |
第六街貸款有限責任公司(7) | 2/1/2022 | 2/1/2023 | 10% | $ | 80,000 |
ONE44 Capital LLC(5) | 3/22/2022 | 3/22/2023 | 10% | $ | 120,000 |
總計 | $ | 1,065,000 | |||
請注意,2020年1月2日 | $ | 15,524 | |||
減少 債務貼現 | $ | (471,572) | |||
$ | 608,952 |
折算 術語
(1) | 轉換日期前15天三個最低交易價的平均值的61% 。 |
(2) | 包括轉換日期在內的15日最低交易價的61% 。 |
(3) | 轉換日期前15天最低交易價的61% 。 |
(4) | 僅在發生違約事件時可轉換 。轉換前10天最低交易價的90% 日期。 |
(5) | 20天最低成交價的60% ,包括轉換日期。 |
(6) | 僅在發生違約事件時可轉換 。那麼換算成美元就是0.10美元。 |
(7) | 轉換日期前15天最低交易價的61% 。 |
截至2022年3月31日,上述可轉換票據的累計利息為72,468美元。
關鍵會計估計和政策
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額,以及披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期間的收入和費用報告金額。財務報表附註1描述了編制財務報表時使用的重要會計政策和方法。估計數用於但不限於或有事項和税收。實際結果可能與這些估計值大不相同。以下關鍵會計政策受到編制財務報表時使用的判斷、假設和估計的重大影響 。
我們 在正常業務過程中會遇到各種或有損失。我們考慮資產或負債發生損失或減值的可能性,以及我們在確定或有損失時合理估計損失金額的能力。 當管理層得出結論認為資產可能已減值或已發生負債且損失金額可合理估計時,應計估計或有損失。我們定期評估我們現有的信息,以確定是否應對此類應計項目進行調整。
我們 確認因賬面賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果的遞延税項資產(未來税收優惠)和負債。遞延税項資產及負債代表 該等差額的預期未來退税後果,預期在收回或清償資產及負債時可予扣除或應課税。由於管理層 無法確定這項遞延税項資產變現的可能性更大,因此未來的税收優惠已被100%的估值津貼完全抵消。
表外安排 表內安排
我們 尚未達成任何對我們的 財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或 資本資源具有或可能對當前或未來產生影響的表外安排,並將被投資者視為重大影響。
19 |
最近 會計聲明
公司已執行所有生效的新會計公告。除非另有披露,否則該等聲明對財務報表並無任何重大影響,本公司並不認為已發佈的任何其他新會計聲明 可能會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用於較小的報告公司。
第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們 維持披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在有效地提供合理保證,確保根據交易法要求在我們的報告中披露的信息在 美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被累積並傳達給我們的管理層,以便及時做出有關所需披露的決定。我們的首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估, 他們得出結論,我們的披露控制和程序在截至2022年3月31日的季度期間有效。
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。
內部控制中的更改
基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在截至2022年3月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響或合理地很可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
20 |
第二部分--其他信息
第 項1.法律訴訟
本公司目前並無任何重大待決法律程序涉及本公司或吾等的任何財產受其影響, 本公司並無知悉有任何此類訴訟受到威脅或計劃針對本公司進行。
第 1a項。風險因素
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義,我們 是一家較小的報告公司,因此不需要提供本項下的信息 。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.採礦安全披露
不適用 。
第 項5.其他信息。
沒有。
物品 6.展示
不是的。 | 描述 |
31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發首席執行官和首席財務官證書。 |
32.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證書。 |
101.INS | 內聯 XBRL實例文檔 |
101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯 XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯 XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯 XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
21 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
Forza Innovations Inc. | |
Date: May 23, 2022 | /s/ Johnny Forzani |
約翰尼·福爾扎尼 | |
總裁, 首席財務官、財務主管、首席財務官、祕書(首席執行官、財務會計官) |
22 |