附件99.1
中國汽車系統公司報告2022年第一季度未經審計
中國武漢,2022年5月23日--中國領先的動力轉向元件及系統供應商中汽系統股份有限公司(納斯達克代碼:CAAS)(以下簡稱“本公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。
2022年第一季度亮點
• | 淨銷售額從2021年第一季度的1.303億美元增長到1.364億美元,增幅為4.7% |
• | 毛利潤為1,470萬美元,毛利率為10.8%,而去年第一季度為1,970萬美元,毛利率為15.1% |
• | 運營虧損為150萬美元,而2021年第一季度的運營收入為420萬美元 |
• | 母公司普通股股東應佔淨虧損為60萬美元,或每股攤薄虧損為零,而2021年第一季度母公司普通股股東應佔淨收益為320萬美元,或每股攤薄收益為0.10美元 |
• | 截至2022年3月31日,現金和現金等價物以及承諾現金為1.094億美元。 |
中國汽車工業協會首席執行官吳啟洲先生表示:“由於我們的產品瞄準了國內外多元化市場,我們在困難的市場中繼續實現銷售增長。根據中國汽車工業協會的統計數據,2022年第一季度,中國乘用車銷量增長9.0%,但商用車銷量下降31.7%。”
我們對中國乘用車市場的銷量在2022年第一季度有所增長。我們對奇瑞汽車的銷售增長了127.2%,因為他們購買了更多的轉向裝置。我們電動助力轉向(“EPS”)產品的銷售額增長了66.0%,而我們恆龍(KYB)子公司的EPS銷售額增長了63.7%。EPS銷售額現在佔我們總銷售額的30.1%,高於去年同期的19.0%。雖然對北美客户的銷售額下降了7.1%,但我們在南美的銷售額在2022年第一季度繼續增長。
“中國新冠肺炎的臨時關閉在短期內創造了一個充滿挑戰的環境。然而,我們的產品在各自的市場上定位良好,我們的客户關係也很好,“吳先生總結道。
中航局首席財務官李傑先生表示:“我們擁有現金及現金等價物,並於2022年3月31日承諾現金1.094億元。我們宣佈在公開市場交易中回購高達500萬美元的已發行普通股。“
2022年第一季度
2022年第一季度淨銷售額 增長4.7%,達到1.364億美元,而2021年第一季度為1.303億美元。淨銷售額 的增長主要是由於後新冠肺炎時代中國經濟的復甦以及2022年第一季度乘用車需求的增加 。2022年第一季度,傳統轉向產品和零部件的淨銷售額下降了9.7%,至9540萬美元,而2021年同期為1.056億美元。電動助力轉向(EPS)產品的淨銷售額從2021年同期的2470萬美元增長到4100萬美元,增幅為66.0%。2022年第一季度,EPS產品銷售額佔總淨銷售額的30.1%,而2021年同期為19.0%。2022年第一季度出口淨銷售額增長7.7%,達到4340萬美元,而2021年第一季度為4030萬美元 。
毛利潤從2021年第一季度的1,970萬美元降至1,470萬美元。2022年第一季度的毛利率為10.8%,而2021年第一季度為15.1%。毛利下降和利潤率下降的主要原因是原材料和國際運輸費用增加,以及產品結構的變化。
其他銷售額的收益為90萬美元,而2021年第一季度為130萬美元。
銷售費用為430萬美元,而2021年第一季度為560萬美元。銷售費用的下降主要是由於運輸費用的下降。2022年第一季度,銷售費用佔淨銷售額的3.2%,而2021年第一季度為4.3%。
一般和行政費用(“G&A費用”)為480萬美元,而2021年第一季度為460萬美元。G&A費用佔2022年第一季度和2021年第一季度淨銷售額的3.5%。
與2021年第一季度的670萬美元相比,研發費用 增加了20.9%,達到810萬美元。2022年第一季度,研發費用佔淨銷售額的5.9%,而2021年第一季度為5.1%。
2022年第一季度其他淨收入為350萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為170萬美元。增加180萬美元的主要原因是政府增加了補貼,2022年前三個月政府補貼總額為300萬美元。
2022年第一季度運營虧損為150萬美元,而2021年第一季度運營收入為420萬美元 。2022年第一季度的虧損主要是由於與去年同期相比,2022年的毛利潤較低,運營費用較高。
2022年第一季度的利息支出為40萬美元,而2021年第一季度的利息支出為30萬美元。
2022年第一季度的淨財務收入為200萬美元,而2021年第一季度的淨財務虧損為20萬美元。 2022年第一季度的淨財務收入來自外匯收益。
2022年第一季度,關聯公司扣除所得税支出和權益收益前的收入為360萬美元,而2021年第一季度為530萬美元。2022年第一季度關聯公司所得税支出和權益前收益減少的主要原因是運營虧損被較高的其他收入、淨收入和財務收入所抵消。
2022年第一季度關聯公司的股本虧損為250萬美元,而2021年第一季度關聯公司的股本虧損為140萬美元。
2022年第一季度母公司普通股股東應佔淨虧損為60萬美元,而2021年第一季度母公司普通股股東應佔淨收益為320萬美元。2022年第一季度稀釋後每股虧損為零,而2021年第一季度每股淨收益為0.10美元。
2022年第一季度的加權平均已發行稀釋普通股數量為30,851,776股,而2021年第一季度為30,857,736股。
資產負債表 表
截至2022年3月31日,現金及現金等價物和質押現金總額為1.094億美元,包括應收票據在內的應收賬款總額為2.224億美元,包括應付票據在內的應付賬款為2.277億美元,短期銀行為4820萬美元。截至2022年3月31日,母公司股東權益總額為3.223億美元,而截至2021年12月31日,母公司股東權益總額為3.21億美元。 2022年第一季度,運營活動中使用的淨現金為430萬美元。該公司在2022年第一季度購買了4470萬美元的短期投資。
業務 展望
由於新冠肺炎的經濟影響和匯率波動,管理層已將2022年全年收入指引從5.1億美元下調至4.9億美元。 這一目標是基於公司當前對運營和市場狀況的看法,這些情況可能會發生變化。
電話會議
管理層將於2022年5月23日美國東部時間上午8:00/北京時間晚上8:00召開電話會議,討論這些結果。管理層演講之後將有一個問答環節。若要參與,請在通話開始前10分鐘撥打以下號碼 ,並要求接通PIN號為620256的中汽系統電話會議:
美國免費電話: | +1-888-506-0062 |
國際: | +1-973-528-0011 |
中國(免費): | + 86 400 120 3199 |
電話會議的重播將 在公司網站的投資者關係部分下提供。
關於中國汽車 系統公司
中汽系統公司總部設在中華人民共和國湖北省,是中國汽車行業動力轉向部件和系統的領先供應商,擁有十家中外合資企業。該公司為乘用車和商用車提供全系列轉向系統部件。該公司目前提供四個獨立的動力轉向器系列,年生產能力超過600萬套轉向器、立柱和轉向軟管。其客户羣由領先的汽車製造商組成,如中國的中國一汽集團、東風汽車集團有限公司、比亞迪汽車有限公司、北汽福田汽車有限公司和奇瑞汽車有限公司,以及北美的菲亞特克萊斯勒汽車公司和福特汽車公司。有關更多信息,請訪問: http://www.caasauto.com.
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法案》所界定的前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的估計和假設。這些前瞻性 陳述包括有關會計錯誤的質量和數量影響、涉及的期間、公司審查的性質以及公司或其管理層的任何預期結論的陳述,以及其他非歷史事實的陳述。由於某些風險和不確定性,我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中描述的或預期的結果大不相同。因此,由於許多因素,公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同,包括公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K 年度報告中“風險因素”標題下描述的那些因素,以及公司隨後提交給美國證券交易委員會的文件中所描述的那些因素。如果新冠肺炎的爆發得不到有效及時的控制,我們的業務運營和財務狀況可能會受到汽車銷售市場前景惡化、地區和國家經濟增長放緩、客户流動性和財務狀況減弱或 其他我們無法預見的因素的重大不利影響。任何這些因素以及我們無法控制的其他因素,都可能對整個商業環境產生不利影響,在我們開展業務的地區造成不確定性,導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響,並對我們的業務產生實質性和不利的影響, 財務狀況和經營結果。我們在任何生產設施內的製造、交付和組裝過程的長期中斷或任何 進一步的不可預見的延遲可能會繼續導致向客户發貨的延遲、成本增加和收入減少。我們明確表示,對於本新聞稿中的任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來 事件或其他原因,我們均不承擔任何義務提供更新。
欲瞭解更多信息,請聯繫:
李潔
首席財務官
中汽系統股份有限公司
郵箱:jieli@chl.com.cn
凱文·泰斯
喚醒顧問
+1-212-510-8922 (new)
+1-212-521-4050 (old)
郵箱:kevin@wakenLab.com
-各表如下-
中汽系統股份有限公司及其子公司
簡明未經審計綜合資產負債表
(除非另有説明,否則以千美元為單位)
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
(經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 79,402 | $ | 131,695 | ||||
質押現金 | 30,047 | 27,804 | ||||||
應收賬款和票據,淨非關聯方 | 211,035 | 195,729 | ||||||
應收賬款和票據,淨關聯方 | 11,362 | 14,607 | ||||||
盤存 | 114,483 | 116,493 | ||||||
其他流動資產 | 59,252 | 15,052 | ||||||
流動資產總額 | 505,581 | 501,380 | ||||||
非流動資產: | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 123,436 | 127,721 | ||||||
土地使用權,淨值 | 10,705 | 10,732 | ||||||
長期投資 | 60,660 | 36,966 | ||||||
其他非流動資產 | 26,265 | 39,963 | ||||||
總資產 | $ | 726,647 | $ | 716,762 | ||||
負債、夾層權益和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
短期貸款 | $ | 48,185 | $ | 47,592 | ||||
應付帳款和應付票據--非關聯方 | 215,892 | 214,590 | ||||||
應付賬款和應付票據--關聯方 | 11,784 | 13,464 | ||||||
應計費用和其他應付款 | 58,340 | 50,332 | ||||||
其他流動負債 | 25,819 | 25,838 | ||||||
流動負債總額 | 360,020 | 351,816 | ||||||
長期負債: | ||||||||
長期應繳税款 | 21,075 | 21,075 | ||||||
其他非流動負債 | 6,525 | 6,430 | ||||||
總負債 | $ | 387,620 | $ | 379,321 | ||||
承付款和或有事項 | ||||||||
夾層股本: | ||||||||
可贖回的非控股權益 | 561 | 553 | ||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.0001美元-授權-80,000,000股;截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別發行了32,338,302股和32,338,302股 | $ | 3 | $ | 3 | ||||
額外實收資本 | 63,731 | 63,731 | ||||||
留存收益- | ||||||||
已劃撥 | 11,481 | 11,481 | ||||||
未被挪用 | 226,304 | 226,363 | ||||||
累計其他綜合收益 | 26,065 | 24,717 | ||||||
庫存量-截至2022年3月31日和2021年12月31日分別為1,486,526股和1,486,526股 | (5,261 | ) | (5,261 | ) | ||||
母公司股東權益總額 | 322,323 | 321,034 | ||||||
非控制性權益 | 16,143 | 15,854 | ||||||
股東權益總額 | 338,466 | 336,888 | ||||||
總負債、夾層權益和股東權益 | $ | 726,647 | $ | 716,762 |
中汽系統股份有限公司及其子公司
簡明未經審計的經營和全面收益合併報表
(單位:千美元,不包括每股和每股金額 )
截至三個月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
產品淨銷售額(截至2022年和2021年3月31日的三個月,向相關方銷售的產品淨額分別為11,004美元和16,575美元) | $ | 136,396 | $ | 130,341 | ||||
產品銷售成本(截至2022年和2021年3月31日的三個月,從相關方購買的產品成本分別為7540美元和8214美元) | 121,662 | 110,593 | ||||||
毛利 | 14,734 | 19,748 | ||||||
從其他銷售中獲利 | 931 | 1,316 | ||||||
減去:運營費用 | ||||||||
銷售費用 | 4,312 | 5,609 | ||||||
一般和行政費用 | 4,754 | 4,615 | ||||||
研發費用 | 8,137 | 6,680 | ||||||
總運營費用 | 17,203 | 16,904 | ||||||
(虧損)/營業收入 | (1,538 | ) | 4,160 | |||||
其他收入,淨額 | 3,519 | 1,723 | ||||||
利息支出 | (402 | ) | (343 | ) | ||||
財務收入/(費用),淨額 | 2,015 | (239 | ) | |||||
未計所得税、費用和權益的關聯公司收益 | 3,594 | 5,301 | ||||||
減去:所得税 | 958 | 641 | ||||||
新增:關聯公司虧損中的權益 | (2,487 | ) | (1,429 | ) | ||||
淨(虧損)/收入 | 149 | 3,231 | ||||||
減去:非控股權益的淨收入 | 200 | 18 | ||||||
增加可贖回的非控制權益的贖回價值 | (8 | ) | (7 | ) | ||||
母公司普通股股東應佔淨(虧損)/收益 | $ | (59 | ) | $ | 3,206 | |||
綜合收入: | ||||||||
淨(虧損)/收入 | $ | 149 | $ | 3,231 | ||||
其他全面收入: | ||||||||
外幣折算收入/(虧損),税後淨額 | 1,437 | (2,271 | ) | |||||
綜合(虧損)/收益 | 1,586 | 960 | ||||||
可歸屬於非控股權益的綜合收益/(虧損) | 289 | (118 | ) | |||||
增加可贖回的非控制權益的贖回價值 | (8 | ) | (7 | ) | ||||
母公司應佔綜合(虧損)/收益 | $ | 1,289 | $ | 1,071 | ||||
每股母公司普通股股東應佔淨(虧損)/收益- | ||||||||
基本信息 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.10 | |||
稀釋 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.10 | |||
已發行普通股的加權平均數- | ||||||||
基本信息 | 30,851,776 | 30,851,776 | ||||||
稀釋 | 30,851,776 | 30,857,736 | ||||||
以股份為基礎的薪酬包括在上述運營費用中如下: | ||||||||
一般和行政費用 | - | 88 |
中汽系統股份有限公司及其子公司
簡明未經審計的現金流量合併報表
(除非另有説明,否則以千美元為單位)
截至三個月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益/(虧損) | $ | 149 | $ | 3,231 | ||||
對業務淨收入與業務活動(用於)/提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
基於股份的薪酬 | - | 88 | ||||||
折舊及攤銷 | 6,207 | 6,544 | ||||||
信貸損失撥備/(沖銷) | 100 | (177 | ) | |||||
遞延所得税 | 286 | (254 | ) | |||||
關聯公司虧損中的權益 | 2,487 | 1,429 | ||||||
固定資產處置損失 | 37 | 9 | ||||||
(增加)/減少: | ||||||||
應收賬款和票據 | (11,184 | ) | (3,972 | ) | ||||
盤存 | 2,532 | (1,934 | ) | |||||
其他流動資產 | (1,281 | ) | (1,371 | ) | ||||
增加/(減少): | ||||||||
應付帳款和應付票據 | (1,407 | ) | 1,595 | |||||
應計費用和其他應付款 | (2,041 | ) | (4,135 | ) | ||||
其他流動負債 | (135 | ) | (1,811 | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | (4,250 | ) | (758 | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
列入其他非流動資產的活期貸款增加 | 242 | (33 | ) | |||||
向關聯方償還貸款 | - | 154 | ||||||
從房地產、廠房和設備銷售中收到的現金 | 95 | 51 | ||||||
購置不動產、廠房和設備的付款(包括在截至2022年和2021年3月31日的三個月中分別向相關方支付的794美元和137美元) | (1,024 | ) | (3,267 | ) | ||||
獲取無形資產的付款 | (40 | ) | (112 | ) | ||||
權益法下的投資 | (4,724 | ) | - | |||||
購買短期投資 | (44,693 | ) | (14,661 | ) | ||||
短期投資到期收益 | 1,801 | 9,873 | ||||||
從長期投資獲得的現金 | 2,704 | 2,237 | ||||||
投資活動使用的現金淨額 | (45,639 | ) | (5,758 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
銀行貸款收益 | 16,088 | 12,569 | ||||||
償還銀行貸款 | (15,701 | ) | (10,086 | ) | ||||
償還借款以供出售和回租交易 | (1,130 | ) | (1,107 | ) | ||||
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | (743 | ) | 1,376 | |||||
匯率對現金、現金等價物和質押現金的影響 | 583 | (884 | ) | |||||
現金、現金等價物和認捐現金淨減少 | (50,049 | ) | (6,024 | ) | ||||
期初現金、現金等價物和認捐現金 | 159,498 | 128,061 | ||||||
期末現金、現金等價物和認捐現金 | $ | 109,449 | $ | 122,037 |