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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________
形式10-Q
______________
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告2020年12月31日
或
| | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到印度的過渡期內,
佣金檔案編號1-5397
__________________________
自動數據處理公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | 22-1467904 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
ADP大道一號 | |
羅斯蘭 | NJ | 07068 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| |
| | |
| | |
| | |
|
註冊人的電話號碼,包括區號: (973) 974-5000
__________________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.10美元 (投票) | 阿迪普 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ý**編號:o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
| | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是的 | ☒ |
截至2021年1月27日,註冊人的普通股流通股數量為427,940,220.
目錄
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| | 頁 |
第一部分-財務信息 | | |
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第一項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 合併收益表 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月 | 3 |
| | |
| 綜合全面收益表 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月 | 4 |
| | |
| 合併資產負債表 2020年12月31日和2020年6月30日 | 5 |
| | |
| 合併現金流量表 截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月 | 6 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 41 |
| | |
第二部分-其他資料 | | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 42 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 42 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
| | |
| | |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 43 |
| | |
| 簽名 | 44 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
自動數據處理公司及其子公司
合併收益表
(單位:百萬,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | |
收入: | | | | | | | |
收入(持有資金的利息除外) 對於客户和PEO收入 | $ | 2,405.2 | | | $ | 2,398.4 | | | $ | 4,674.9 | | | $ | 4,704.7 | |
為客户持有的資金利息 | 105.4 | | | 137.7 | | | 211.9 | | | 271.5 | |
PEO收入(A) | 1,185.1 | | | 1,133.4 | | | 2,279.7 | | | 2,189.0 | |
總收入 | 3,695.7 | | | 3,669.5 | | | 7,166.5 | | | 7,165.2 | |
| | | | | | | |
費用: | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
運營費用 | 1,847.8 | | | 1,836.0 | | | 3,610.0 | | | 3,623.6 | |
系統開發和編程成本 | 174.5 | | | 168.7 | | | 343.2 | | | 336.9 | |
折舊攤銷 | 100.1 | | | 89.4 | | | 203.6 | | | 178.3 | |
收入總成本 | 2,122.4 | | | 2,094.1 | | | 4,156.8 | | | 4,138.8 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 755.8 | | | 754.3 | | | 1,436.9 | | | 1,480.9 | |
利息支出 | 13.9 | | | 31.6 | | | 29.0 | | | 71.5 | |
總費用 | 2,892.1 | | | 2,880.0 | | | 5,622.7 | | | 5,691.2 | |
| | | | | | | |
其他(收入)/費用,淨額 | (29.0) | | | (46.0) | | | (54.0) | | | (100.6) | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | 832.6 | | | 835.5 | | | 1,597.8 | | | 1,574.6 | |
| | | | | | | |
所得税撥備 | 185.1 | | | 183.9 | | | 348.2 | | | 340.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 647.5 | | | $ | 651.6 | | | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,234.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.51 | | | $ | 1.51 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.86 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.51 | | | $ | 1.50 | | | $ | 2.91 | | | $ | 2.84 | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 427.4 | | | 431.5 | | | 428.0 | | | 432.1 | |
稀釋加權平均流通股 | 429.0 | | | 433.3 | | | 429.5 | | | 434.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(A)職業僱主組織(“PEO”)的收入是扣除直接傳遞成本後的淨額,主要包括工資和工資税#美元。13,349.1百萬美元和$12,371.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元和24,364.9百萬美元和$22,882.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月分別為100萬美元。
請參閲合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | |
淨收益 | $ | 647.5 | | | $ | 651.6 | | | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,234.0 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | |
貨幣換算調整 | 61.9 | | | 34.3 | | | 112.3 | | | (14.6) | |
| | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨額(虧損)/收益 | (44.1) | | | (35.5) | | | (68.7) | | | 60.6 | |
税收效應 | 10.0 | | | 7.5 | | | 15.5 | | | (13.3) | |
將可供出售證券的淨(收益)/虧損重新分類為淨收益 | (7.7) | | | (7.1) | | | (8.0) | | | (9.4) | |
税收效應 | 1.7 | | | 1.6 | | | 1.8 | | | 2.1 | |
| | | | | | | |
現金流套期保值活動的未實現(虧損)/收益 | — | | | 0.7 | | | (3.3) | | | 0.7 | |
*税收效應 | — | | | (0.2) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
現金流套期保值活動未實現虧損攤銷 | 1.1 | | | — | | | 1.7 | | | — | |
税收效應 | (0.4) | | | — | | | (0.4) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
養老金負債調整為淨收益的重新分類 | 2.5 | | | 1.9 | | | 5.0 | | | 0.2 | |
税收效應 | (0.6) | | | (0.5) | | | (1.6) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | 24.4 | | | 2.7 | | | 55.1 | | | 26.1 | |
綜合收益 | $ | 671.9 | | | $ | 654.3 | | | $ | 1,304.7 | | | $ | 1,260.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, | | 六月三十日, |
| | 2020 | | 2020 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,602.2 | | | $ | 1,908.5 | |
| | | | |
減少應收賬款,扣除壞賬準備淨額為#美元。86.3及$92.5,分別 | | 2,509.8 | | | 2,441.3 | |
其他流動資產 | | 684.1 | | | 506.2 | |
| | | | |
| | | | |
為客户持有資金前的流動資產總額 | | 4,796.1 | | | 4,856.0 | |
為客户持有的資金 | | 36,866.2 | | | 26,708.1 | |
流動資產總額 | | 41,662.3 | | | 31,564.1 | |
| | | | |
長期應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元0.6及$0.5,分別 | | 15.3 | | | 18.6 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 692.7 | | | 703.9 | |
經營性租賃使用權資產 | | 501.1 | | | 493.7 | |
遞延合同成本 | | 2,417.2 | | | 2,401.6 | |
其他資產 | | 483.5 | | | 458.4 | |
商譽 | | 2,346.6 | | | 2,309.4 | |
無形資產,淨額 | | 1,207.2 | | | 1,215.8 | |
總資產 | | $ | 49,325.9 | | | $ | 39,165.5 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 113.9 | | | $ | 102.0 | |
應計費用和其他流動負債 | | 1,778.1 | | | 1,980.7 | |
應計工資單和與工資單相關的費用 | | 587.4 | | | 557.0 | |
應付股息 | | 394.4 | | | 387.3 | |
短期遞延收入 | | 207.7 | | | 212.5 | |
逆回購協議下的義務(A) | | — | | | 13.6 | |
| | | | |
| | | | |
短期債務 | | — | | | 1,001.8 | |
應付所得税 | | 28.9 | | | 40.1 | |
| | | | |
客户資金負債前的流動負債總額 | | 3,110.4 | | | 4,295.0 | |
客户資金義務 | | 36,066.1 | | | 25,831.6 | |
流動負債總額 | | 39,176.5 | | | 30,126.6 | |
長期債務 | | 1,994.1 | | | 1,002.8 | |
經營租賃負債 | | 357.4 | | | 344.4 | |
其他負債 | | 812.5 | | | 837.0 | |
遞延所得税 | | 711.5 | | | 731.9 | |
長期遞延收入 | | 373.9 | | | 370.6 | |
總負債 | | 43,425.9 | | | 33,413.3 | |
| | | | |
承擔和或有事項(附註13) | | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
首選存儲k, $1.00票面價值:授權,0.3股票;已發行,不是的Ne | | — | | | — | |
普通股,$0.10票面價值:授權,1,000.0股票;已發行,638.7股票於2020年12月31日和2020年6月30日; 傑出的,428.1和429.9股票分別於2020年12月31日和2020年6月30日 | | 63.9 | | | 63.9 | |
超出票面價值的資本 | | 1,407.6 | | | 1,333.8 | |
留存收益 | | 18,893.6 | | | 18,436.3 | |
國庫股-按成本計算:210.6和208.9股票分別於2020年12月31日和2020年6月30日 | | (14,505.4) | | | (14,067.0) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | 40.3 | | | (14.8) | |
股東權益總額 | | 5,900.0 | | | 5,752.2 | |
總負債和股東權益 | | $ | 49,325.9 | | | $ | 39,165.5 | |
(A) 截至2020年6月30日,13.6根據本公司的逆回購協議(見附註9),已將100萬份長期有價證券質押為抵押品。
請參閲合併財務報表附註。
A自動數據處理公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | |
| | 十二月三十一號, | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益 | | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,234.0 | | |
對淨收益與經營活動提供的現金流量進行調整: | | | | | |
折舊攤銷 | | 257.8 | | | 234.9 | | |
遞延合同成本攤銷 | | 464.9 | | | 456.0 | | |
| | | | | |
遞延所得税 | | 1.3 | | | 44.1 | | |
基於股票的薪酬費用 | | 80.9 | | | 73.3 | | |
| | | | | |
養老金淨收入 | | (22.0) | | | (0.4) | | |
| | | | | |
溢價淨攤銷和可供出售證券折扣的增加 | | 28.7 | | | 26.3 | | |
資產減值 | | 5.0 | | | — | | |
出售資產的收益 | | (1.8) | | | (2.1) | | |
| | | | | |
其他 | | 2.4 | | | 6.5 | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款增加 | | (86.5) | | | (198.8) | | |
其他資產增加 | | (643.3) | | | (605.4) | | |
應付帳款增加 | | 10.2 | | | 12.3 | | |
應計費用和其他負債減少 | | (158.9) | | | (149.8) | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金流量 | | 1,188.3 | | | 1,130.9 | | |
| | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購買公司和客户資金有價證券 | | (3,554.8) | | | (2,875.3) | | |
出售公司和客户基金有價證券的收益和到期日 | | 2,832.5 | | | 2,995.2 | | |
| | | | | |
資本支出 | | (81.0) | | | (100.7) | | |
無形資產的附加值 | | (148.1) | | | (167.7) | | |
| | | | | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | | 1.8 | | | 23.6 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (949.6) | | | (124.9) | | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
客户資金債務淨增加 | | 10,036.4 | | | 7,093.7 | | |
| | | | | |
償還債項 | | (1,001.1) | | | (1.1) | | |
發行債券所得款項 | | 991.1 | | | — | | |
現金流量套期保值的結算 | | (43.6) | | | — | | |
普通股回購 | | (475.1) | | | (615.1) | | |
股票購買計劃和股票薪酬計劃的淨收益 | | 39.1 | | | (4.4) | | |
| | | | | |
支付的股息 | | (781.7) | | | (686.0) | | |
與逆回購協議相關的淨付款 | | (13.6) | | | (262.0) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動提供的淨現金流量 | | 8,751.5 | | | 5,525.1 | | |
| | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 84.7 | | | (12.2) | | |
| | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化 | | 9,074.9 | | | 6,518.9 | | |
| | | | | |
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | 7,053.6 | | | 6,796.2 | | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 16,128.5 | | | $ | 13,315.1 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬 | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,602.2 | | | $ | 1,500.4 | | |
為客户持有的基金中包括的限制性現金和限制性現金等價物(A) | | 14,526.3 | | | 11,814.7 | | |
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 16,128.5 | | | $ | 13,315.1 | | |
| | | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 28.1 | | | $ | 70.6 | | |
所得税支付的現金,扣除所得税退税後的淨額 | | $ | 362.7 | | | $ | 350.4 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(A) 綜合資產負債表上為客户持有的資金中的限制性現金和限制性現金等價物的對賬見附註6。
請參閲合併財務報表附註。
自動數據處理公司及其子公司
合併財務報表附註
(表格美元,以百萬為單位,除非每股金額或另有説明)
(未經審計)
注1.調查結果。陳述的基礎
隨附的自動數據處理公司、其子公司和可變利息實體(“ADP”或“本公司”)的合併財務報表及其附註是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。*合併財務報表及其附註未經審計。*本公司管理層認為,合併財務報表反映了公平列報公司中期業績所需的所有正常經常性調整。
本公司有一個授予人信託,該信託持有客户提供的大部分資金,等待向這些客户、税務機關和其他受款人的員工匯款。本公司是該信託的唯一實益所有人。如果該信託符合會計準則編纂(“ASC”)810的標準,“合併”將被描述為可變利益實體(“VIE”)。公司已確定它在信託中擁有控股權,因為它有(1)指導對信託的經濟表現影響最大的活動的權力(包括為信託做出所有投資決定的權力)和(2)獲得可能對信託產生重大影響的利益(以投資回報的形式)的權利,因此合併了信託。-有關這些資金的更多信息以及公司向客户匯款的義務附註6“為客户持有的公司投資和基金”提供了其他收款人。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表及其附註中報告的資產、負債、收入、費用和累積的其他全面收益。實際結果可能與這些估計不同。中期財務業績不一定代表全年的財務業績。因此,本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與公司截至2020年6月30日的會計年度Form 10-K年度報告(“2020財年”)一併閲讀。
上一年財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本年度的情況
演示文稿。
注2.調查結果。新會計公告
最近採用的會計公告
自2020年7月1日起,公司採用了最新會計準則(“ASU”)2018-13年度“公允價值計量”。此次更新修改了公允價值計量的披露要求。採用ASU 2018-13修改了附註6中的披露,但對公司的綜合運營業績、財務狀況或現金流沒有影響。
自2020年7月1日起,該公司通過了ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。本次更新引入了當前的預期信用損失(“CECL”)模型,該模型要求實體基於預期損失而不是某些金融工具和金融資產(包括應收貿易賬款)的已發生損失來衡量信用損失。採用ASU 2016-13年度並未對公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
最近發佈的會計公告
下表彙總了財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的、經過評估並適用於本公司的ASU:
| | | | | | | | | | | |
標準 | 描述 | 生效日期 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
| | | |
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ASU 2018-14薪酬-退休福利-定義福利計劃 | 此更新修改了贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求,刪除和添加了這些計劃的某些披露。被剔除的披露包括:(A)預計將在下一會計年度在定期福利淨成本中確認的累積其他全面收入中的金額,以及(B)假定醫療成本趨勢率每變化一個百分點對定期福利淨成本和退休後醫療福利的福利義務的影響。其他披露包括對影響該期間福利義務的重大損益的描述。*ASU 2018-14財年的修正案將需要在追溯的基礎上實施。 | 2021年7月1日 (2022財年) | 採納這一指導意見將修改披露內容,但不會對公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生影響。
|
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注3.交易記錄。營業收入
基於類似的運營和經濟特徵,公司的收入按其三大戰略支柱進行分類:人力資本管理(“HCM”)、人力資源外包(“HRO”)和全球(“全球”)解決方案,PEO的零利潤率福利傳遞收入和客户資金利息收入分別細分為人力資本管理(“HCM”)、人力資源外包(“HRO”)和全球(“全球”)解決方案。該公司認為,這些收入類別描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
下表提供了按我們的戰略支柱劃分的收入的詳細情況,幷包括對公司可報告部門的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
收入類型 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
HCM | $ | 1,624.8 | | | $ | 1,647.9 | | | $ | 3,155.4 | | | $ | 3,216.5 | |
HRO,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 668.7 | | | 650.1 | | | 1,251.1 | | | 1,241.2 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | 765.9 | | | 722.4 | | | 1,507.0 | | | 1,421.5 | |
全球 | 530.9 | | | 511.4 | | | 1,041.1 | | | 1,014.5 | |
為客户持有的資金利息 | 105.4 | | | 137.7 | | | 211.9 | | | 271.5 | |
總收入 | $ | 3,695.7 | | | $ | 3,669.5 | | | $ | 7,166.5 | | | $ | 7,165.2 | |
截至2020年12月31日的三個月的分類收入與我們的可報告部門的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 1,625.2 | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | 1,624.8 | |
HRO,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 250.1 | | | 419.2 | | | (0.6) | | | 668.7 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 765.9 | | | — | | | 765.9 | |
全球 | 530.9 | | | — | | | — | | | 530.9 | |
為客户持有的資金利息 | 104.4 | | | 1.0 | | | — | | | 105.4 | |
部門總收入 | $ | 2,510.6 | | | $ | 1,186.1 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3,695.7 | |
截至2019年12月31日的三個月的分類收入與我們的可報告部門的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 1,649.8 | | | $ | — | | | $ | (1.9) | | | $ | 1,647.9 | |
HRO,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 239.9 | | | 411.0 | | | (0.8) | | | 650.1 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 722.4 | | | — | | | 722.4 | |
全球 | 511.4 | | | — | | | — | | | 511.4 | |
為客户持有的資金利息 | 136.4 | | | 1.3 | | | — | | | 137.7 | |
部門總收入 | $ | 2,537.5 | | | $ | 1,134.7 | | | $ | (2.7) | | | $ | 3,669.5 | |
截至2020年12月31日的6個月的分類收入與我們的可報告部門的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 3,157.4 | | | $ | — | | | $ | (2.0) | | | $ | 3,155.4 | |
HRO,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 479.3 | | | 772.7 | | | (0.9) | | | 1,251.1 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 1,507.0 | | | — | | | 1,507.0 | |
全球 | 1,041.1 | | | — | | | — | | | 1,041.1 | |
為客户持有的資金利息 | 209.6 | | | 2.3 | | | — | | | 211.9 | |
部門總收入 | $ | 4,887.4 | | | $ | 2,282.0 | | | $ | (2.9) | | | $ | 7,166.5 | |
截至2019年12月31日的6個月的分類收入與我們的可報告部門的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入類型 | 僱主服務 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 總計 |
HCM | $ | 3,219.8 | | | $ | — | | | $ | (3.3) | | | $ | 3,216.5 | |
HRO,不包括PEO零利潤率福利傳遞 | 475.6 | | | 767.5 | | | (1.9) | | | 1,241.2 | |
PEO零利潤率福利傳遞 | — | | | 1,421.5 | | | — | | | 1,421.5 | |
全球 | 1,014.5 | | | — | | | — | | | 1,014.5 | |
為客户持有的資金利息 | 269.0 | | | 2.5 | | | — | | | 271.5 | |
部門總收入 | $ | 4,978.9 | | | $ | 2,191.5 | | | $ | (5.2) | | | $ | 7,165.2 | |
合同餘額
HCM、HRO和Global Solutions的收入確認時間與客户的開票時間一致,因為開票發生在服務提供期間。因此,本公司不確認因收入確認和開具發票的時間安排而產生的合同資產或負債。
截至2020年12月31日的6個月,與設立費用相關的遞延收入變化如下:
| | | | | |
合同責任 | |
合同責任,2020年7月1日 | $ | 522.7 | |
確認包括在年初合同負債中的收入 | (85.8) | |
合同負債,扣除期內在合同上確認的收入後的淨額 | 64.1 | |
貨幣換算調整 | 20.6 | |
合同責任,2020年12月31日 | $ | 521.6 | |
注4.報告。每股收益(EPS)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基本型 | | 員工股票期權的效應分析 | | vt.影響,影響 僱員 受限 股票 股份 | | 稀釋 |
截至2020年12月31日的三個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 647.5 | | | | | | | $ | 647.5 | |
加權平均股份(百萬股) | | 427.4 | | | 0.7 | | | 0.9 | | | 429.0 | |
易辦事 | | $ | 1.51 | | | | | | | $ | 1.51 | |
截至2019年12月31日的三個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 651.6 | | | | | | | $ | 651.6 | |
加權平均股份(百萬股) | | 431.5 | | | 1.1 | | | 0.7 | | | 433.3 | |
易辦事 | | $ | 1.51 | | | | | | | $ | 1.50 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的6個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 1,249.6 | | | | | | | $ | 1,249.6 | |
加權平均股份(百萬股) | | 428.0 | | | 0.7 | | | 0.8 | | | 429.5 | |
易辦事 | | $ | 2.92 | | | | | | | $ | 2.91 | |
截至2019年12月31日的六個月 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 1,234.0 | | | | | | | $ | 1,234.0 | |
加權平均股份(百萬股) | | 432.1 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 434.3 | |
易辦事 | | $ | 2.86 | | | | | | | $ | 2.84 | |
要購買的選項1.2百萬和1.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的普通股分別為100萬股,以及1.8百萬和1.0在截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月裏,分別有100萬股普通股被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們的納入將是反稀釋的。
注5。其他(收入)/費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
公司基金利息收入 | $ | (10.4) | | | $ | (25.7) | | | $ | (24.3) | | | $ | (58.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售證券的已實現(收益)/虧損(淨額) | (7.7) | | | (7.1) | | | (8.0) | | | (9.4) | |
| | | | | | | |
資產減值 | 2.2 | | | — | | | 5.0 | | | — | |
出售資產的收益 | (1.6) | | | (0.2) | | | (1.8) | | | (2.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
養老金收入的非服務部分,淨額(見附註11) | (11.5) | | | (13.0) | | | (24.9) | | | (31.1) | |
其他(收入)/費用,淨額 | $ | (29.0) | | | $ | (46.0) | | | $ | (54.0) | | | $ | (100.6) | |
截至2020年12月31日的三個月和六個月,其他(收入)/費用淨額下降,主要原因是公司基金的利息收入因利率下降而減少。
注6。為客户持有的公司投資和基金
截至2020年12月31日和2020年6月30日為客户持有的企業投資和基金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 --漲幅 | | 毛 未實現 損失 | | | | *公平市價(A) |
問題類型: | | | | | | | | | |
貨幣市場證券、現金和其他現金等價物 | $ | 16,128.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 16,128.5 | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | |
公司債券 | 10,266.6 | | | 439.7 | | | (0.9) | | | | | 10,705.4 | |
資產支持證券 | 2,741.5 | | | 87.3 | | | — | | | | | 2,828.8 | |
美國國債 | 3,609.3 | | | 93.8 | | | (0.1) | | | | | 3,703.0 | |
美國政府機構證券 | 1,403.4 | | | 30.4 | | | (0.9) | | | | | 1,432.9 | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | 1,084.9 | | | 21.8 | | | (0.1) | | | | | 1,106.6 | |
商業抵押貸款支持證券 | 805.8 | | | 54.6 | | | — | | | | | 860.4 | |
加拿大省級債券 | 713.9 | | | 34.5 | | | (0.1) | | | | | 748.3 | |
其他有價證券 | 925.0 | | | 40.2 | | | (0.1) | | | | | 965.1 | |
| | | | | | | | | |
可供出售證券總額 | 21,550.4 | | | 802.3 | | | (2.2) | | | | | 22,350.5 | |
| | | | | | | | | |
為客户持有的公司投資和資金總額 | $ | 37,678.9 | | | $ | 802.3 | | | $ | (2.2) | | | | | $ | 38,479.0 | |
(A)可供出售證券包括公允價值為#美元的公司投資10.6為公允價值為$$的客户持有的百萬美元和基金22,339.9百萬所有可供出售的證券都包括在公允價值等級的第二級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 攤銷的,攤銷的 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公平市價(B) |
問題類型: | | | | | | | |
貨幣市場證券、現金和其他現金等價物 | $ | 7,053.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,053.6 | |
可供出售的證券: | | | | | | | |
公司債券 | 9,188.7 | | | 473.4 | | | — | | | 9,662.1 | |
資產支持證券 | 3,274.6 | | | 96.0 | | | (0.5) | | | 3,370.1 | |
美國國債 | 3,580.6 | | | 120.8 | | | — | | | 3,701.4 | |
美國政府機構證券 | 1,128.2 | | | 35.6 | | | — | | | 1,163.8 | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | 1,018.7 | | | 23.1 | | | — | | | 1,041.8 | |
商業抵押貸款支持證券 | 814.3 | | | 53.9 | | | — | | | 868.2 | |
加拿大省級債券 | 676.6 | | | 33.6 | | | — | | | 710.2 | |
其他有價證券 | 1,018.1 | | | 41.1 | | | (0.2) | | | 1,059.0 | |
| | | | | | | |
可供出售證券總額 | 20,699.8 | | | 877.5 | | | (0.7) | | | 21,576.6 | |
| | | | | | | |
為客户持有的公司投資和資金總額 | $ | 27,753.4 | | | $ | 877.5 | | | $ | (0.7) | | | $ | 28,630.2 | |
(B)可供出售證券包括公允價值為#美元的公司投資13.6為公允價值為$$的客户持有的百萬美元和基金21,563.0百萬所有可供出售的證券都包括在公允價值等級的第二級。
有關公允價值等級和公司的公允價值方法(包括使用獨立的第三方定價服務)的説明,請參閲公司2020財務年度報告Form 10-K中的註釋1“重要會計政策摘要”。本公司同意並沒有調整從獨立定價服務獲得的價格。該公司擁有不是的截至2020年12月31日,1級或3級可供出售的證券。
截至2020年12月31日,處於未實現虧損狀態小於或大於12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 未實現虧損頭寸少於12個月的證券 | | 未實現虧損頭寸大於12個月的證券 | | 總計 |
| 毛 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 市場價值 |
公司債券 | $ | (0.9) | | | $ | 379.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.9) | | | $ | 379.3 | |
資產支持證券 | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | — | | | 3.2 | |
美國國債 | (0.1) | | | 14.1 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 14.1 | |
美國政府機構證券 | (0.9) | | | 348.6 | | | — | | | — | | | (0.9) | | | 348.6 | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | (0.1) | | | 68.1 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 68.1 | |
商業抵押貸款支持證券 | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
加拿大省級債券 | (0.1) | | | 45.7 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 45.7 | |
其他有價證券 | (0.1) | | | 28.2 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 28.2 | |
| $ | (2.2) | | | $ | 887.2 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | (2.2) | | | $ | 888.6 | |
截至2020年6月30日,處於未實現虧損頭寸小於或大於12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 未實現虧損頭寸少於12個月的證券 | | 未實現虧損頭寸大於12個月的證券 | | 總計 |
| 毛 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平市場 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 市場價值 |
公司債券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
資產支持證券 | (0.5) | | | 43.9 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 43.9 | |
美國國債 | — | | | 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | |
美國政府機構證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
加拿大政府義務和加拿大政府機構義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業抵押貸款支持證券 | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
加拿大省級債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他有價證券 | (0.2) | | | 17.1 | | | — | | | — | | | (0.2) | | | 17.1 | |
| $ | (0.7) | | | $ | 63.0 | | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | (0.7) | | | $ | 64.5 | |
截至2020年12月31日,公司債券包括投資級債務證券,發行人、行業和部門種類繁多,主要信用評級為A級及以上,到期日在g從2021年1月到2030年10月。
截至2020年12月31日,資產支持證券包括AAA級證券優先部分,主要抵押品為固定利率汽車貸款、信用卡、設備租賃和公允價值為#美元的降息應收賬款。1,478.7百萬,$965.8百萬,$302.8百萬美元,以及$80.8分別為百萬美元。這些證券以基礎應收賬款池的現金流為抵押。與這些證券相關的主要風險是基礎應收賬款的收款風險。截至2020年12月31日,這類資產支持證券的所有抵押品的表現都符合預期。
截至2020年12月31日,美國政府機構證券主要包括聯邦農場信貸銀行(Federal Farm Credit Bank)和聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)直接發行的債務,公允價值為1美元。679.4百萬和 $584.7分別為百萬美元。美國政府機構證券是指優先、無擔保、不可贖回的債務,主要評級為穆迪AAA級和標準普爾AA+級,到期日從2021年1月到2030年11月不等。
截至2020年12月31日,美國政府機構商業抵押貸款支持證券為860.4100萬美元包括聯邦住房貸款抵押貸款公司和聯邦全國抵押貸款協會發行的貸款。
截至2020年12月31日,其他證券主要包括市政債券,與各種發行人進行多元化,信用評級為A及以上,公允價值為$。560.7百萬美元和AA級英國金邊證券208.3百萬
綜合資產負債表上的公司投資分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, | | 六月三十日, |
| | 2020 | | 2020 |
企業投資: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,602.2 | | | $ | 1,908.5 | |
短期有價證券(A) | | 10.6 | | | — | |
長期有價證券(B) | | — | | | 13.6 | |
公司總投資 | | $ | 1,612.8 | | | $ | 1,922.1 | |
(A)-短期有價證券計入綜合資產負債表中的其他流動資產。
(B)-長期有價證券包括在綜合資產負債表的其他資產內。
為客户持有的資金是指根據公司的意圖,僅限於用於履行與公司工資和工資税申報服務有關的資金匯出義務的資產,這些資金在我們的綜合資產負債表上被歸類為客户資金義務。
為客户持有的資金已投資於以下類別:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, | | 六月三十日, |
| | 2020 | | 2020 |
為客户持有的資金: | | | | |
為履行客户資金義務而持有的受限現金和現金等價物 | | $ | 14,526.3 | | | $ | 5,145.1 | |
為履行客户資金義務而持有的受限短期有價證券 | | 4,768.3 | | | 5,541.2 | |
為履行客户資金義務而持有的受限長期有價證券 | | 17,571.6 | | | 16,021.8 | |
為客户持有的資金總額 | | $ | 36,866.2 | | | $ | 26,708.1 | |
客户資金義務是指公司為滿足客户的工資、税收和其他受款人支付義務而匯出資金的合同義務,並在公司從客户那裏扣留資金時記錄在合併資產負債表上。客户資金義務是指將在年內償還的負債。客户資金義務是指公司為滿足客户的工資、税收和其他受款人支付義務而匯出資金的合同義務,並在公司從客户那裏凍結資金時計入綜合資產負債表一年資產負債表日期。公司已將客户資金債務報告為綜合餘額表中的流動負債TS總計$36,066.1百萬美元和$25,831.6百萬美元,分別於2020年12月31日和2020年6月30日。為客户持有的資金被歸類為流動資產,因為這些資金完全是為了履行客户資金義務而持有的。本公司於2020年12月31日和2020年6月30日為客户持有的資金, $33,706.4百萬美元和d $23,740.0100萬美元分別由授予人信託持有。信託中持有的負債是對其他公司子公司的公司間負債,並在合併中註銷。
本公司已在綜合現金流量表的投資部分按毛基報告了與購買公司和客户資金有價證券有關的現金流量,以及與出售公司和客户資金有價證券的收益和到期日相關的現金流量。本公司報告了與客户資金投資有關的現金和現金等價物,原始到期日為90天或更少,在現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的期初和期末餘額內。這些金額已在合併現金流量表上與合併資產負債表進行了核對。公司已經報告了與現金相關的現金流
在合併現金流量表融資活動部分客户資金債務淨增加/(減少)範圍內,按淨額從客户收到和代表客户支付。
大致77截至2020年12月31日,4%的可供出售證券的評級為AAA-或AA-,穆迪、標準普爾、DBRS對加元計價證券的評級為AAA-,惠譽對資產支持證券和商業抵押貸款支持證券的評級為AA-。但截至2020年12月31日,所有可供出售證券的評級均為投資級。
截至2020年12月31日,可供出售證券的預期到期日如下:
| | | | | |
一年或一年以下 | $ | 4,778.9 | |
一年到兩年 | 4,561.0 | |
兩年到三年 | 3,524.7 | |
三到四年 | 2,670.6 | |
四年後 | 6,815.3 | |
可供出售證券總額 | $ | 22,350.5 | |
注7.報告。租約
本公司在綜合資產負債表中將租賃記錄為經營租賃使用權(“ROU”)資產,在應計費用和其他流動負債中記錄經營租賃負債的當前部分,並單獨記錄長期經營租賃負債。ROU總資產和總租賃負債之間的差異主要歸因於我們債務的預付和各種租賃激勵的確認。
該公司已簽訂設施和設備的經營租賃協議。該公司的租約的剩餘租期最高可達約美元。十一年.
經營租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 40.0 | | | $ | 42.3 | | | $ | 79.1 | | | $ | 86.5 | |
短期租賃成本 | 0.3 | | | 1.2 | | | 0.7 | | | 3.9 | |
可變租賃成本 | 2.2 | | | 0.7 | | | 4.3 | | | 2.0 | |
經營租賃總成本 | $ | 42.5 | | | $ | 44.2 | | | $ | 84.1 | | | $ | 92.4 | |
| | | | | | | |
下表提供了與公司租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 77.0 | | | $ | 75.8 | |
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 72.0 | | | $ | 17.4 | |
| | | |
| | | |
與我們的經營租賃負債相關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, | | 六月三十日, |
| 2020 | | 2020 |
加權-平均剩餘租期(以年為單位) | 6 | | 6 |
加權平均貼現率 | 2.1 | % | | 2.3 | % |
當期經營租賃負債 | $ | 97.4 | | | $ | 95.5 | |
截至2020年12月31日,經營性租賃負債到期日如下:
| | | | | |
截至2021年6月30日的六個月 | $ | 52.9 | |
截至2022年6月30日的12個月 | 100.5 | |
截至2023年6月30日的12個月 | 87.8 | |
截至2024年6月30日的12個月 | 65.0 | |
截至2025年6月30日的12個月 | 48.5 | |
此後 | 130.0 | |
未貼現租賃債務總額 | 484.7 | |
減去:推定利息 | (29.9) | |
淨租賃義務 | $ | 454.8 | |
注8。商譽和無形資產淨額
截至2020年12月31日的六個月商譽變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 僱主 服務 | | 聚氧乙烯 服務 | | | | 總計 |
2020年6月30日的餘額 | $ | 2,304.6 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,309.4 | |
增加和其他調整 | — | | | — | | | | | — | |
貨幣換算調整 | 37.2 | | | — | | | | | 37.2 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 2,341.8 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,346.6 | |
無形資產淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, | | 六月三十日, |
| | 2020 | | 2020 |
無形資產: | | | | |
軟件和軟件許可證 | | $ | 2,831.3 | | | $ | 2,719.1 | |
客户合同和列表 | | 1,038.9 | | | 1,021.2 | |
其他無形資產 | | 239.2 | | | 239.2 | |
| | 4,109.4 | | | 3,979.5 | |
減去累計攤銷: | | | | |
軟件和軟件許可證 | | (1,995.6) | | | (1,912.0) | |
客户合同和列表 | | (680.8) | | | (628.3) | |
其他無形資產 | | (225.8) | | | (223.4) | |
| | (2,902.2) | | | (2,763.7) | |
無形資產,淨額 | | $ | 1,207.2 | | | $ | 1,215.8 | |
其他無形資產主要包括購買的權利、商標和商號(直接或通過收購獲得)。所有無形資產的壽命都是有限的,因此必須攤銷。無形資產的加權平均剩餘使用壽命為6年份(6軟件和軟件許可證的使用年限,5客户合同和列表的年份,以及3其他無形資產的攤銷年數)。無形資產攤銷為#美元。80.8百萬美元和$69.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元和165.0百萬美元和$139.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月分別為100萬美元。
預計公司現有無形資產未來攤銷費用如下:
| | | | | |
| 金額 |
截至2021年6月30日的六個月 | $ | 157.0 | |
截至2022年6月30日的12個月 | $ | 270.2 | |
截至2023年6月30日的12個月 | $ | 224.9 | |
截至2024年6月30日的12個月 | $ | 176.7 | |
截至2025年6月30日的12個月 | $ | 122.8 | |
截至2026年6月30日的12個月 | $ | 72.6 | |
注9.短期融資
該公司有一筆$3.2十億美元,364天期信貸協議,將於2021年6月到期,一年期滿選擇權。*該公司還有一筆$2.75十億五年信貸安排,將於2024年6月到期,其中包含手風琴功能,根據該功能,總承諾額可增加$500100萬美元,視是否有額外承諾而定。此外,該公司還擁有五年份$3.752023年6月到期的10億美元信貸安排,還包含手風琴功能,在該功能下,總承諾額可以增加$500100萬美元,取決於是否有額外的承諾。*適用於承諾借款的利率與LIBOR、有效聯邦基金利率或最優惠利率掛鈎,這取決於公司在借款前向銀團金融機構提供的通知。*公司還被要求支付信貸協議的融資費。*信貸安排的主要用途是向商業票據計劃提供流動性,並在必要時為一般企業目的提供資金。*公司有不是的根據信貸協議,截至2020年12月31日的借款。
該公司在美國與客户資金有關的短期資金要求有時是在無擔保的基礎上通過發行商業票據獲得的,而不是清算以前收集的客户資金,這些資金已經投資於可供出售的證券。該商業票據計劃規定最高可發行$。9.7總計到期價值10億美元。該公司的商業票據計劃被標準普爾評為A-1+級,被穆迪評為Prime-1級(“P-1”),被惠譽評為F1+級。這些評級代表最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日從隔夜到最高可達364幾天。於2020年12月31日及2020年6月30日,本公司不是的未償還的商業票據借款。商業票據計劃下的借款詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
日均借款(單位:十億) | $ | 1.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | 3.7 | |
加權平均利率 | 0.1 | % | | 1.7 | % | | 0.1 | % | | 2.0 | % |
加權平均到期日(大約以天為單位) | 1天 | | 2日數 | | 1天 | | 2日數 |
公司在美國、加拿大和英國的與客户資金義務相關的短期資金需求有時是通過使用逆回購協議在擔保的基礎上獲得的,逆回購協議主要以政府和政府機構證券為抵押,而不是清算之前收集的客户資金,這些客户資金已經投資於可供出售的證券。這些協議的條款通常從隔夜到最高可達五工作日。截至2020年12月31日,有不是的與逆回購協議相關的未償債務。截至2020年6月30日,該公司擁有13.6與逆回購協議相關的未償債務達100萬美元。逆回購協議詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
平均未償還餘額 | $ | 83.2 | | | $ | 335.9 | | | $ | 117.8 | | | $ | 381.2 | |
加權平均利率 | 0.3 | % | | 1.7 | % | | 0.3 | % | | 1.8 | % |
注10。債款
本公司有兩個系列的固定利率票據,10-年,交錯到期日,本金總額為$2.010億美元(統稱為“票據”)。該批債券為優先無抵押債務,每半年支付一次利息。
在截至2020年9月30日的三個月內,公司發行了$1.02030年到期的10億優先票據,固定利率為1.25%。該公司還贖回了$1.0數十億美元的優先票據,固定利率為2.25%。在優先票據發行方面,本公司亦終止了數份已訂立的衍生工具合約,以對衝總面值合共為數元的優先票據基準利率變動所帶來的風險。1.0億美元(其中400.0在2020財年達成了100萬美元的協議,600.0發行當日成交了100萬美元)。由於這些衍生品合約被歸類為現金流對衝,因此未攤銷虧損#美元。43.6百萬元已於累積的其他全面收益中遞延,並將於支付利息時攤銷至債券有效期內的收益。
截至2020年12月31日和2020年6月30日,票據和其他債務的本金和相關實際利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | | 實際利率 | | 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
固定費率2.250票息%,2020年9月15日到期 | | 2.37% | | $ | — | | | $ | 1,000.0 | |
固定費率3.3752025年9月15日到期的債券百分比 | | 3.47% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
固定費率1.2502030年9月1日到期的債券百分比 | | 1.83% | | 1,000.0 | | | — | |
其他 | | | | 7.6 | | | 8.4 | |
| | | | 2,007.6 | | | 2,008.4 | |
減去:當前部分(A) | | | | (1.4) | | | (1,001.8) | |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | | | | (12.1) | | | (3.8) | |
長期債務總額 | | | | $ | 1,994.1 | | | $ | 1,002.8 | |
(A)-截至2020年12月31日的長期債務的流動部分計入綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債。
債券的實際利率包括債券的利息,以及折價和發債成本的攤銷。
截至2020年12月31日,基於2級投入,票據的公允價值為1美元2,120.6百萬有關公允價值等級和公司的公允價值方法(包括使用獨立的第三方定價服務)的説明,請參閲公司2020財務年度報告Form 10-K中的註釋1“重要會計政策摘要”。
注11.員工福利計劃
A. 基於股票的薪酬計劃。基於股票的薪酬包括以下內容:
公司的股票薪酬包括股票期權、限時限售股票、限時限售股票
單位、基於業績的限制性股票和基於業績的限制性股票單位。公司還提供一名員工
符合條件的員工的股票購買計劃。
公司目前利用庫存股滿足股票期權行使、公司員工股票購買計劃下的發行和限制性股票獎勵。*公司可以不時根據其授權的股份回購計劃回購普通股。1.6百萬和1.8在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內分別回購了100萬股,並進行了回購3.2百萬和3.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月分別為100萬股。該公司在決定何時進行股票回購時會考慮幾個因素,其中包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票以及市場狀況。
下表分別代表了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的税前股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
運營費用 | $ | 4.8 | | | $ | 3.4 | | | $ | 8.4 | | | $ | 7.4 | |
銷售、一般和行政費用 | 35.6 | | | 28.0 | | | 60.9 | | | 56.3 | |
系統開發和編程成本 | 6.7 | | | 4.8 | | | 11.6 | | | 9.6 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 47.1 | | | $ | 36.2 | | | $ | 80.9 | | | $ | 73.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
確定股票獎勵公允價值時使用的方法和假設與這些方法和假設是一致的。
在公司2020財年的Form 10-K年度報告中描述。有關公司基於股票的薪酬獎勵和員工股票購買計劃的詳細説明,請參閲公司2020財年的Form 10-K年度報告,其中包括與授予條款、服務和業績條件、支付百分比以及評估授予的股票期權公允價值的過程有關的信息。
B.制定養老金計劃
養卹金淨收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 |
服務成本-在此期間賺取的收益 | $ | 1.2 | | | $ | 14.9 | | | | | | | $ | 2.4 | | | $ | 29.9 | |
預計收益的利息成本 | 12.8 | | | 15.4 | | | | | | | 25.5 | | | 30.9 | |
計劃資產的預期回報率 | (30.4) | | | (29.5) | | | | | | | (60.7) | | | (59.0) | |
淨攤銷和遞延 | 2.5 | | | 1.5 | | | | | | | 5.0 | | | 2.9 | |
和解費用和特殊解僱福利 | 2.9 | | | — | | | | | | | 5.8 | | | (5.1) | |
養老金(收入)淨額/費用 | $ | (11.0) | | | $ | 2.3 | | | | | | | $ | (22.0) | | | $ | (0.4) | |
注12。所得税
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的有效税率為22.2%和22.0%。實際税率的提高主要是由於截至2019年12月31日的三個月與外國税收抵免結轉相關的估值免税額釋放的好處,但部分被截至2020年12月31日的三個月的外國税收選舉的好處所抵消。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的有效税率為21.8%和21.6%。有效税率的提高主要是由於截至2019年12月31日的六個月與結轉的外國税收抵免相關的估值免税額的好處,以及股票薪酬的超額税收優惠的減少,部分被對上年納税義務的有利調整以及截至2020年12月31日的六個月的外國税收選擇的好處所抵消。
注13.承諾和或有事項
2018年6月,該公司在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院被提起潛在的集體訴訟,聲稱ADP在收集、使用和存儲其客户的伊利諾伊州居民員工的生物識別數據方面違反了伊利諾伊州生物識別隱私法。此外,伊利諾伊州法院還對ADP和/或其某些客户提出了類似的潛在集體訴訟,涉及收集、使用和存儲這些客户的生物特徵數據。在2020年6月,該公司就所有懸而未決的索賠達成和解,賠償金額為#美元。在2020年6月,該公司與ADP和/或其某些客户就收集、使用和存儲這些客户的生物特徵數據的所有未決索賠達成了和解25.02000萬美元,有待法院的最終批准。本公司預計,其餘針對其客户的案件不會對本公司造成任何重大責任。
2020年5月,二美國新澤西州地區法院可能對ADP、TotalSource和相關被告提起集體訴訟。起訴書聲稱違反了#年的“僱員退休收入保障法”。
1974年(“ERISA”)與ADP TotalSource退休儲蓄計劃的受託管理和投資決策有關的條款。這些申訴要求法定和其他未指明的金錢損害賠償、禁令救濟和律師費。這些索賠仍處於最初階段,公司無法估計與這些事項有關的任何合理可能的損失或損失範圍。該公司打算積極抗辯這些訴訟。
在正常業務過程中,公司會受到各種索賠、訴訟和法規遵從性問題的影響。當損失被認為是可能的並可合理估計時,本公司以其對最終損失的最佳估計金額記錄負債。管理層目前相信,這些針對我們的索賠、訴訟和法規遵從性問題的解決,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。這些事項存在固有的不確定性,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
達成表外安排並不是本公司的商業慣例。在正常業務過程中,公司可能會簽訂合同,在合同中作出與公司服務和產品性能有關的陳述和保證。公司預計不會有任何與該等陳述和保證相關的重大損失。
注14.股東權益
按構成部分劃分的股東權益變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年12月31日 |
| 普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | AOCI | | 總計 |
2020年9月30日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,348.4 | | | $ | 18,644.7 | | | $ | (14,264.0) | | | $ | 15.9 | | | $ | 5,808.9 | |
淨收益 | — | | | — | | | 647.5 | | | — | | | — | | | 647.5 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.4 | | | 24.4 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 40.6 | | | — | | | — | | | — | | | 40.6 | |
與股票補償計劃有關的發行 | — | | | 18.6 | | | — | | | 17.7 | | | — | | | 36.3 | |
收購的庫存股(1.6回購百萬股) | — | | | — | | | — | | | (259.1) | | | — | | | (259.1) | |
宣佈的股息($0.93每股) | — | | | — | | | (398.6) | | | — | | | — | | | (398.6) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,407.6 | | | $ | 18,893.6 | | | $ | (14,505.4) | | | $ | 40.3 | | | $ | 5,900.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年12月31日 |
| 普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | AOCI | | 總計 |
2019年9月30日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,213.7 | | | $ | 17,729.6 | | | $ | (13,412.6) | | | $ | (233.9) | | | $ | 5,360.7 | |
淨收益 | — | | | — | | | 651.6 | | | — | | | — | | | 651.6 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 31.3 | | | — | | | — | | | — | | | 31.3 | |
與股票補償計劃有關的發行 | — | | | 8.7 | | | — | | | 14.5 | | | — | | | 23.2 | |
收購的庫存股(1.8回購百萬股) | — | | | — | | | — | | | (311.5) | | | — | | | (311.5) | |
宣佈的股息($0.91每股) | — | | | — | | | (393.6) | | | — | | | — | | | (393.6) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,253.7 | | | $ | 17,987.6 | | | $ | (13,709.6) | | | $ | (231.2) | | | $ | 5,364.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年12月31日 |
| 普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | AOCI | | 總計 |
2020年6月30日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,333.8 | | | $ | 18,436.3 | | | $ | (14,067.0) | | | $ | (14.8) | | | $ | 5,752.2 | |
淨收益 | — | | | — | | | 1,249.6 | | | — | | | — | | | 1,249.6 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 55.1 | | | 55.1 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 75.7 | | | — | | | — | | | — | | | 75.7 | |
與股票補償計劃有關的發行 | — | | | (1.9) | | | — | | | 83.0 | | | — | | | 81.1 | |
收購的庫存股(3.2回購百萬股) | — | | | — | | | — | | | (521.4) | | | — | | | (521.4) | |
宣佈的股息($1.84每股) | — | | | — | | | (792.3) | | | — | | | — | | | (792.3) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,407.6 | | | $ | 18,893.6 | | | $ | (14,505.4) | | | $ | 40.3 | | | $ | 5,900.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2019年12月31日 |
| 普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | AOCI | | 總計 |
2019年6月30日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,183.2 | | | $ | 17,500.6 | | | $ | (13,090.5) | | | $ | (257.3) | | | $ | 5,399.9 | |
淨收益 | — | | | — | | | 1,234.0 | | | — | | | — | | | 1,234.0 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.1 | | | 26.1 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 67.3 | | | — | | | — | | | — | | | 67.3 | |
與股票補償計劃有關的發行 | — | | | 3.2 | | | — | | | 84.9 | | | — | | | 88.1 | |
收購的庫存股(3.7回購百萬股) | — | | | — | | | — | | | (704.0) | | | — | | | (704.0) | |
宣佈的股息($1.70每股) | — | | | — | | | (740.2) | | | — | | | — | | | (740.2) | |
其他 | — | | | — | | | (6.8) | | | — | | | — | | | (6.8) | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 63.9 | | | $ | 1,253.7 | | | $ | 17,987.6 | | | $ | (13,709.6) | | | $ | (231.2) | | | $ | 5,364.4 | |
注15。從累積的其他全面收入中重新分類(下稱“AOCI”)
按組件劃分的AOCI變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年12月31日 |
| 貨幣換算調整 | | 可供出售證券淨收益/淨虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金負債 | | | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
2020年9月30日的餘額 | $ | (271.8) | | | $ | 661.1 | | | $ | (32.2) | | | $ | (341.2) | | | | | $ | 15.9 | |
重新分類調整前的其他綜合(虧損)/收入 | 61.9 | | | (44.1) | | | — | | | — | | | | | 17.8 | |
税收效應 | — | | | 10.0 | | | — | | | — | | | | | 10.0 | |
淨收益的重新分類調整 | — | | | (7.7) | | (A) | 1.1 | | (C) | 2.5 | | (B) | | | (4.1) | |
税收效應 | — | | | 1.7 | | | (0.4) | | | (0.6) | | | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (209.9) | | | $ | 621.0 | | | $ | (31.5) | | | $ | (339.3) | | | | | $ | 40.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年12月31日 |
| 貨幣換算調整 | | 可供出售證券淨收益/淨虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金負債 | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
2019年9月30日的餘額 | $ | (318.1) | | | $ | 298.1 | | | $ | — | | | $ | (213.9) | | | $ | (233.9) | |
重新分類調整前的其他綜合(虧損)/收入 | 34.3 | | | (35.5) | | | 0.7 | | | — | | | (0.5) | |
税收效應 | — | | | 7.5 | | | (0.2) | | | — | | | 7.3 | |
淨收益的重新分類調整 | — | | | (7.1) | | (A) | — | | | 1.9 | | (B) | (5.2) | |
税收效應 | — | | | 1.6 | | | — | | | (0.5) | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | (283.8) | | | $ | 264.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | (212.5) | | | $ | (231.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年12月31日 |
| 貨幣換算調整 | | 可供出售證券淨收益/淨虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金負債 | | | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
2020年6月30日的餘額 | $ | (322.2) | | | $ | 680.4 | | | $ | (30.3) | | | $ | (342.7) | | | | | $ | (14.8) | |
重新分類調整前的其他綜合(虧損)/收入 | 112.3 | | | (68.7) | | | (3.3) | | | — | | | | | 40.3 | |
税收效應 | — | | | 15.5 | | | 0.8 | | | — | | | | | 16.3 | |
淨收益的重新分類調整 | — | | | (8.0) | | (A) | 1.7 | | (C) | 5.0 | | (B) | | | (1.3) | |
税收效應 | — | | | 1.8 | | | (0.4) | | | (1.6) | | | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (209.9) | | | $ | 621.0 | | | $ | (31.5) | | | $ | (339.3) | | | | | $ | 40.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2019年12月31日 |
| 貨幣換算調整 | | 可供出售證券淨收益/淨虧損 | | 現金流套期保值活動 | | 養老金負債 | | 累計其他綜合(虧損)/收益 |
2019年6月30日的餘額 | $ | (269.2) | | | $ | 224.6 | | | $ | — | | | $ | (212.7) | | | $ | (257.3) | |
重新分類調整前的其他綜合(虧損)/收入 | (14.6) | | | 60.6 | | | 0.7 | | | — | | | 46.7 | |
税收效應 | — | | | (13.3) | | | (0.2) | | | — | | | (13.5) | |
淨收益的重新分類調整 | — | | | (9.4) | | (A) | — | | | 0.2 | | (B) | (9.2) | |
税收效應 | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 2.1 | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | (283.8) | | | $ | 264.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | (212.5) | | | $ | (231.2) | |
(A)來自AOCI的重新分類調整計入綜合收益表中的其他(收入)/費用淨額。
(B)來自Aocci的重新定級調整計入退休金(收入)/開支淨額(見附註11)。
(C)來自AOCI的重新分類調整計入綜合收益表的利息支出(見附註10).
注16。按部門劃分的中期財務數據
根據相似的經濟和運營特點,公司的戰略業務部門彙總如下二可報告的細分市場:僱主服務和PEO服務。“其他”部門的主要組成部分是一些尚未分配到可報告部門的公司管理費用和支出,包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易和利息支出。出於管理原因,某些收入和費用按標準費率計入可報告分部。其他成本根據管理責任入賬。本公司在本期和上期對下表中某些公司分配的分配方法進行了調整,這對應報告的部門業績沒有重大影響。
細分結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
僱主服務 | $ | 2,510.6 | | | $ | 2,537.5 | | | $ | 4,887.4 | | | $ | 4,978.9 | |
PEO服務 | 1,186.1 | | | 1,134.7 | | | 2,282.0 | | | 2,191.5 | |
其他 | (1.0) | | | (2.7) | | | (2.9) | | | (5.2) | |
| $ | 3,695.7 | | | $ | 3,669.5 | | | $ | 7,166.5 | | | $ | 7,165.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收益 |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
僱主服務 | $ | 758.6 | | | $ | 766.3 | | | $ | 1,447.8 | | | $ | 1,445.7 | |
PEO服務 | 187.4 | | | 168.0 | | | 346.8 | | | 317.3 | |
其他 | (113.4) | | | (98.8) | | | (196.8) | | | (188.4) | |
| $ | 832.6 | | | $ | 835.5 | | | $ | 1,597.8 | | | $ | 1,574.6 | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(表格美元以百萬美元表示,每股金額除外)
前瞻性陳述
本文以及Automatic Data Processing,Inc.、其子公司和可變利益實體(“ADP”或“公司”)不時作出的其他書面或口頭聲明可能包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性聲明”。非歷史性的表述可能通過使用“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能”以及其他含義相似的詞語來識別,屬於前瞻性表述。這些陳述基於管理層的預期和假設,取決於或提及未來的事件或條件,會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與表述的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同或可能導致這種差異的因素包括:ADP在獲得和留住客户以及向客户銷售額外服務方面的成功;產品和服務的定價;我們新解決方案的成功;遵守現有或新的法律或法規;現有法律或法規的變化或解釋;整體市場、政治和經濟條件,包括利率和外匯趨勢;競爭條件;我們維持當前信用評級的能力以及對我們融資成本和盈利能力的影響;安全或網絡入侵、欺詐行為、系統中斷和故障;就業和工資水平;技術變化;技術人員的可用性;新收購和資產剝離的影響;充分性, 我們業務轉型計劃的有效性和成功;以及重大自然災害或災難性事件(包括冠狀病毒)的影響和不確定性S(“新冠肺炎”)大流行。除法律要求外,ADP不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。這些風險和不確定性,以及“項目1A”中討論的風險因素。-在評估本文中包含的任何前瞻性陳述時,應考慮本公司截至2020年6月30日的財政年度(“2020財年”)的Form 10-K年度報告中的“風險因素”,以及ADP不時作出的其他書面或口頭陳述中的“風險因素”。
非GAAP財務指標
除了我們的美國GAAP結果外,我們還使用調整後的結果和其他非GAAP指標來評估我們在沒有某些項目的情況下的經營業績,並用於規劃和預測未來時期。調整後的EBIT、調整後的EBIT利潤率、調整後的淨收益、調整後的稀釋後每股收益、調整後的有效税率和有機不變貨幣都是非GAAP財務指標。請參考“非GAAP財務衡量標準”部分所附的財務表格,瞭解ADP為什麼認為這些衡量標準很重要,並將非GAAP財務衡量標準與其可比GAAP財務衡量標準進行協調。
高管概述
截至2020年12月31日的6個月的亮點包括:
我們是為全球僱主提供基於雲的人力資本管理(“HCM”)技術解決方案的全球領先供應商。全球新冠肺炎疫情對全球商業環境和我們的客户產生了重大影響,但我們的首要任務一直是並將繼續是我們同事的安全和客户的需求。在此期間,我們繼續為我們的客户提供HCM服務,包括處理工資和納税義務。ADP的努力還側重於提供信息和工具,幫助客户瞭解和導航全球已採用的政府救濟措施。此外,我們還發布了返回工作場所解決方案,通過一整套旨在簡化整個流程的工具,幫助我們的客户讓他們的員工安全地重返工作崗位。
考慮到與新冠肺炎相關的持續逆風,我們執行得很好,隨着經濟活動繼續保持積極趨勢,本季度我們的勢頭繼續增強。我們的Pay Per Control指標顯示,在截至2020年12月31日的六個月裏,ADP客户工資單上的員工數量下降了7%;然而,我們看到了連續改善,截至2020年12月31日的三個月下降了6%,而截至2020年9月30日的三個月下降了9%。該指標代表了ADP客户工資單上的員工數量,從小企業到大企業的同店銷售額計算。在僱主服務新業務預訂量方面,截至2020年12月31日的6個月,我們下降了2%,儘管環境非常困難,但幾乎與上一財年上半年的表現持平。在截至2020年12月31日的六個月裏,PEO工地員工的平均數量下降了2%。儘管截至2020年12月31日的6個月有所下降,但與第一季度相比,我們看到了一些改善。在截至2020年12月31日的三個月裏,PEO平均工地員工數量減少了2%,而截至2020年9月30日的三個月減少了3%。此外,即使面臨大流行帶來的運營挑戰,我們仍在繼續推進我們的數字和採購轉型計劃,這幫助我們在截至2020年12月31日的六個月實現了利潤增長和利潤率擴大。
我們繼續通過預測客户不斷變化的需求來推動創新,並始終隨着工作世界的變化而為人們設計。我們通過基於雲的戰略性HCM解決方案推動增長,並開發下一代平臺等創新,從而引領HCM行業。我們通過對這些解決方案進行有機的差異化投資(如ADP Marketplace和ADP Datacout)以及我們的合規專業知識來進一步支持這些解決方案。我們的下一代薪資平臺在市場上獲得認可,並榮獲2020年人力資源高管“最佳人力資源產品”獎,這反映了我們對創新的承諾和我們員工的強大執行力。
我們有一個強大的商業模式,一個低資本密集度的高現金產生業務,我們提供一套產品,為我們的客户提供關鍵的HCM支持。我們產生了足夠的自由現金流來滿足我們的現金股息和適度的債務義務,這使我們能夠吸收經濟低迷的影響,並堅定不移地進行我們的產品投資,我們的長期戰略,以及我們對股東友好行動的承諾。我們致力於在過去成功的基礎上,通過加強研究和開發,投資於我們的業務,並推動有意義的
運營性轉型。我們的財務狀況依然穩健,2020年12月31日,我們仍然處於有利地位,為我們的同事和客户提供支持。
合併運營的結果和分析
總收入
在過去的三個月裏截至六個月分別為12月31日:
截至2020年12月31日的三個月的收入由於強大的保持力而增加ION,新業務從新業務預訂開始,零利潤率福利直通增加,外幣優惠增加1個百分點。收入的增長被我們從下面討論的為客户持有的基金賺取的利息的一個百分點的不利影響所部分抵消。阿德提高我們每個控制人員的工資。
截至2020年12月31日的6個月的收入持平,原因是強勁的留存、新業務預訂開始的新業務以及零利潤率福利傳遞的增加,但這被我們為以下討論的客户持有的基金賺取的利息以及我們的每控制支付減少了一個百分點所抵消。 有關僱主服務和專業僱主組織(“PEO”)服務這兩個可報告部門收入變化的詳細討論,請參閲“可報告部門分析”。
截至2020年12月31日的三個月的總收入包括為客户持有的1.054億美元基金的利息,aS公司截至2019年12月31日的三個月,MAP降至1.377億美元。這個減少量在截至2020年12月31日的三個月裏,我們為客户持有的資金的平均利率降至1.7%,而截至2019年12月31日的三個月的平均利率為2.2%。
該公司的總收入截至六個月2020年12月31日包括為客户持有的基金利息2.119億美元,而截至2019年12月31日的六個月為2.715億美元。為客户持有的資金利息減少的原因是,截至2020年12月31日的6個月,我們的平均利率降至1.8%,而截至2019年12月31日的6個月,我們的平均利率為2.2%,此外,與截至2019年12月31日的6個月相比,截至2020年12月31日的6個月,我們的平均客户資金餘額下降了3.4%,至235億美元。
總費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
| 十二月三十一號, | | | | | 十二月三十一號, | | | |
| 2020 | | 2019 | | % 變化 | | | | 2020 | | 2019 | | % 變化 | | |
| | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 1,847.8 | | | $ | 1,836.0 | | | 1 | % | | | | $ | 3,610.0 | | | $ | 3,623.6 | | | — | % | | |
系統開發和編程成本 | 174.5 | | | 168.7 | | | 3 | % | | | | 343.2 | | | 336.9 | | | 2 | % | | |
折舊攤銷 | 100.1 | | | 89.4 | | | 12 | % | | | | 203.6 | | | 178.3 | | | 14 | % | | |
收入總成本 | 2,122.4 | | | 2,094.1 | | | 1 | % | | | | 4,156.8 | | | 4,138.8 | | | — | % | | |
銷售、一般和行政費用 | 755.8 | | | 754.3 | | | — | % | | | | 1,436.9 | | | 1,480.9 | | | (3) | % | | |
利息支出 | 13.9 | | | 31.6 | | | (56) | % | | | | 29.0 | | | 71.5 | | | (59) | % | | |
總費用 | $ | 2,892.1 | | | $ | 2,880.0 | | | — | % | | | | $ | 5,622.7 | | | $ | 5,691.2 | | | (1) | % | | |
截至2020年12月31日的三個月,運營費用增加,原因是PEO零利潤率福利傳遞成本從截至2020年和2019年12月31日的三個月的7.224億美元分別增加至765.9美元,以及激勵性薪酬成本因前一年的下降而增加。由於我們廣泛的轉型舉措,包括數字和採購轉型舉措,某些成本和員工行動的成本降低,部分抵消了增加的成本。“b基於道路的轉型計劃”),以及過剩產能裁員行動。此外,由於2020年7月1日美國參與者停止獲得任何未來的服務福利,取消了美國養老金服務成本,導致差旅費用減少和養老金成本下降,進一步抵消了這一增長。“美國凍結養老金”).
截至2020年12月31日的6個月,運營費用持平,原因是我們廣泛的轉型舉措降低了成本,過剩產能裁員行動,差旅費用減少,以及美國養老金凍結導致成本降低。這些減少被我們的PEO服務零利潤率福利傳遞成本從截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月的14.215億美元增加到15.07億美元以及激勵薪酬成本的增加所抵消。
截至2020年12月31日的三個月和六個月,系統開發和編程成本增加,原因是開發、支持和維護我們產品的投資和成本增加,但與我們的戰略項目(包括我們的下一代平臺)相關的成本資本化抵消了這一成本。由於我們收購的無形資產和內部開發軟件的攤銷,折舊和攤銷費用增加。
在截至2020年12月31日的三個月裏,銷售、一般和行政費用持平,這是因為我們銷售組織的激勵性薪酬成本和投資增加,但被根據ASC 606獲得合同的成本資本化導致的銷售費用減少、差旅費用減少、我們廣泛的轉型舉措導致的成本降低以及非銷售員工的過剩產能裁員行動所抵消。
截至2020年12月31日的六個月,銷售、一般和行政費用下降,原因是根據ASC 606獲得合同的成本資本化導致銷售費用減少,差旅費用減少,我們廣泛的轉型舉措和針對非銷售人員的過剩產能裁員行動導致成本降低,以及設施成本降低。這一減少被激勵性薪酬成本的增加部分抵消。
截至2020年12月31日的三個月和六個月的利息支出下降,原因是截至2020年12月31日的三個月和六個月的商業票據借款平均利率分別降至0.1%和0.1%,而截至2019年12月31日的三個月和六個月的平均利率分別為1.7%和2.0%。此外,截至2020年12月31日的三個月和六個月,我們商業票據計劃下的日均借款分別降至18億美元和21億美元,而截至2019年12月31日的三個月和六個月的日均借款分別為35億美元和37億美元。
其他(收入)/費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 十二月三十一號, | | | | 十二月三十一號, | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
公司基金利息收入 | $ | (10.4) | | | $ | (25.7) | | | $ | (15.3) | | | $ | (24.3) | | | $ | (58.0) | | | $ | (33.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可供出售證券的已實現(收益)/虧損(淨額) | (7.7) | | | (7.1) | | | 0.6 | | | (8.0) | | | (9.4) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | |
資產減值 | 2.2 | | | — | | | (2.2) | | | 5.0 | | | — | | | (5.0) | |
出售資產的收益 | (1.6) | | | (0.2) | | | 1.4 | | | (1.8) | | | (2.1) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | |
養老金收入的非服務部分,淨額 | (11.5) | | | (13.0) | | | (1.5) | | | (24.9) | | | (31.1) | | | (6.2) | |
其他(收入)/費用,淨額 | $ | (29.0) | | | $ | (46.0) | | | $ | (17.0) | | | $ | (54.0) | | | $ | (100.6) | | | $ | (46.6) | |
截至2020年12月31日的三個月和六個月,其他(收入)/支出淨額分別減少1700萬美元和4660萬美元,主要原因是公司基金的利息收入因利率下降而減少。
所得税前收益
截至12月31日的三個月:
截至12月31日的6個月:
由於上述組成部分,截至2020年12月31日的三個月的所得税前收益持平,而截至2020年12月31日的六個月的所得税前收益有所增長。
截至2020年12月31日的三個月,利潤率下降,原因是激勵性薪酬成本增加,我們零利潤率福利傳遞的增長帶來的增量壓力,以及攤銷費用的增加,部分抵消了我們廣泛的轉型舉措導致的成本下降,以及過剩產能員工行動。此外,利潤率的下降被銷售費用的減少、旅行費用的減少、利息費用的減少以及美國養老金凍結導致的養老金成本的減少所抵消。
由於我們廣泛的轉型舉措和過剩產能裁員行動降低了成本,截至2020年12月31日的六個月的利潤率有所上升。此外,我們利潤率的提高得益於銷售費用的減少、利息費用的減少、差旅費用的減少、美國養老金凍結導致的養老金成本的降低以及設施成本的降低。這些部分被激勵性薪酬成本的增加、我們零利潤率福利傳遞的增長帶來的增量壓力以及攤銷費用的增加所抵消。
調整後的某些利息和税前收益(“調整後息税前利潤”)
截至12月31日的三個月:
截至12月31日的6個月:
經調整息税前利潤及經調整息税前利潤不包括若干利息金額、出售資產收益、與我們廣泛轉型計劃有關的費用淨額,以及適用於各自期間的遣散費淨額的影響。
所得税撥備
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的有效税率分別為22.2%和22.0%。這個
實際税率的提高主要是由於截至2019年12月31日的三個月與外國税收抵免結轉相關的估值免税額釋放的好處,但部分被截至2020年12月31日的三個月的外國税收選舉的好處所抵消。
截至2020年和2019年12月31日止六個月的有效税率分別為21.8%和21.6%。實際税率增加的主要原因是,在截至2019年12月31日的六個月裏,與外國税收抵免結轉有關的估值免税額釋放的好處,以及基於股票的超額税收優惠的減少。
薪酬,部分抵消 在截至2020年12月31日的六個月裏,對上一年的納税義務和外國税收選舉帶來的好處進行了有利的調整。
所得税調整撥備
截至2020年和2019年12月31日的三個月,調整後的有效税率分別為22.2%和22.0%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月,調整後的有效税率分別為21.8%和21.6%。調整後的實際税率的驅動因素與上述實際税率的驅動因素相同。
淨收益和稀釋每股收益
截至12月31日的三個月:
截至12月31日的6個月:
截至2020年12月31日的三個月和六個月,淨收益反映了我們所得税前收益和有效税率的上述變化。
截至2020年12月31日的三個月,稀釋後每股收益增加,原因是一個結果由於回購近似股票而導致的流通股減少伊利160萬沙截至2020年12月31日的三個月內的Res和180萬截至2019年12月31日的三個月的股票,部分被我們員工福利計劃下的股票發行和淨收益的下降所抵消。
截至2020年12月31日的6個月,稀釋每股收益增加,原因是淨收益增加,以及回購近似的影響導致流通股減少。伊利320萬沙截至2020年12月31日的6個月的Res和截至2019年12月31日的6個月的370萬股,部分被我們員工福利計劃下的股票發行所抵消。
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
截至12月31日的三個月:
截至12月31日的6個月:
截至2020年12月31日的三個月和六個月,調整後淨收益和調整後稀釋每股收益反映了上述組成部分的變化。
可報告細分市場的分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 |
| 三個月 | | %變化 | | 截至六個月 | | | | |
| 十二月三十一號, | | | 十二月三十一號, | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | | 作為 報道 | | 有機恆定貨幣 | | 2020 | | 2019 | | 作為 報道 | | 有機恆定貨幣 |
僱主服務 | $ | 2,510.6 | | | $ | 2,537.5 | | | (1) | % | | (2) | % | | $ | 4,887.4 | | | $ | 4,978.9 | | | (2) | % | | (2) | % |
PEO服務 | 1,186.1 | | | 1,134.7 | | | 5 | % | | 5 | % | | 2,282.0 | | | 2,191.5 | | | 4 | % | | 4 | % |
其他 | (1.0) | | | (2.7) | | | N/m | | N/m | | (2.9) | | | (5.2) | | | N/m | | N/m |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 3,695.7 | | | $ | 3,669.5 | | | 1 | % | | — | % | | $ | 7,166.5 | | | $ | 7,165.2 | | | — | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收益 |
| 三個月 | | % 變化 | | | | 截至六個月 | | % 變化 | | |
| 十二月三十一號, | | | | | 十二月三十一號, | | | |
| 2020 | | 2019 | | 據報道, | | | | 2020 | | 2019 | | 作為 報道 | | |
僱主服務 | $ | 758.6 | | | $ | 766.3 | | | (1) | % | | | | $ | 1,447.8 | | | $ | 1,445.7 | | | — | % | | |
PEO服務 | 187.4 | | | 168.0 | | | 12 | % | | | | 346.8 | | | 317.3 | | | 9 | % | | |
其他 | (113.4) | | | (98.8) | | | N/m | | | | (196.8) | | | (188.4) | | | N/m | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 832.6 | | | $ | 835.5 | | | — | % | | | | $ | 1,597.8 | | | $ | 1,574.6 | | | 1 | % | | |
N/M-沒有意義
僱主服務
營業收入
R截至2020年12月31日的三個月,夜晚減少因為我們的反對率只有一個百分點為客户持有的資金賺取的利息和我們的每加班費減少了。6%的控制率。這些下降被強勁的留存、來自新業務預訂量的新業務開始以及來自外幣的1個百分點的優惠所部分抵消。
R截至2020年12月31日的6個月,夜晚減少因為我們的反對率只有一個百分點為客户持有的資金賺取的利息和我們的每加班費減少了。7%的控制率。這些下降被強勁的留存率和新業務預訂開始的新業務部分抵消s.
所得税前收益
由於上文討論的收入減少,僱主服務公司截至2020年12月31日的三個月的所得税前收益下降,部分被費用的減少所抵消。費用的減少是由於我們廣泛的轉型計劃和過剩產能裁員行動降低了成本。此外,費用減少是由於銷售費用減少和差旅費用減少。這些費用的減少被激勵性薪酬成本的增加和攤銷費用的增加部分抵消。
由於上文討論的收入減少,僱主服務公司截至2020年12月31日的6個月的所得税前收益持平,但被費用的減少所抵消。費用的減少是由於我們廣泛的轉型計劃和過剩產能裁員行動降低了成本。此外,費用的減少是由於銷售費用的減少以及設施成本和差旅費用的減少。這些減少被激勵性薪酬成本增加和攤銷費用增加部分抵消。
截至12月31日的三個月和六個月:
在截至2020年12月31日的三個月裏,僱主服務公司的利潤率持平,這是由於我們廣泛的轉型舉措和過剩產能裁員行動降低了成本,減少了銷售費用,減少了差旅費用。這些被激勵性薪酬成本的增加和攤銷費用的增加所抵消。
由於我們廣泛的轉型舉措和過剩產能裁員行動降低了成本,僱主服務公司在截至2020年12月31日的六個月中的利潤率有所增加。此外,我們利潤率的提高得益於銷售費用的減少、設施成本的降低和差旅費用的減少。激勵性薪酬成本的增加和攤銷費用的增加部分抵消了這一影響。
PEO服務
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PEO收入 |
| 三個月 | | 變化 | | 截至六個月 | | 變化 |
| 十二月三十一號, | | | 十二月三十一號, | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
PEO服務公司的收入 | $ | 1,186.1 | | | $ | 1,134.7 | | | $ | 51.4 | | | 5 | % | | $ | 2,282.0 | | | $ | 2,191.5 | | | $ | 90.5 | | | 4 | % |
減去:PEO零利潤率福利傳遞 | 765.9 | | | 722.4 | | | 43.5 | | | 6 | % | | 1,507.0 | | | 1,421.5 | | | 85.5 | | | 6 | % |
PEO服務公司不包括零利潤率福利傳遞的收入 | $ | 420.2 | | | $ | 412.3 | | | $ | 7.9 | | | 2 | % | | $ | 775.0 | | | $ | 770.0 | | | $ | 5.0 | | | 1 | % |
截至2020年12月31日的三個月和六個月,PEO Services的收入分別增長了5%和4%,這是因為截至2020年12月31日的三個月和六個月,零利潤率福利傳遞的增加部分抵消了平均工地員工數量分別減少2%的影響。
所得税前收益
PEO服務的先行者由於上述收入的增加,截至2020年12月31日的三個月和六個月的所得税前NGS分別增長了12%和9%,但部分被費用的增加所抵消。E費用增加與零利潤率福利傳遞成本增加有關,分別為4350萬美元和8550萬美元,ABO介紹VE,部分被銷售費用的減少所抵消。此外,截至2020年12月31日的6個月的費用增加被我們與ADP賠償相關的估計損失的變化部分抵消。
截至12月31日的三個月和六個月:
與截至2019年12月31日的三個月相比,PEO Services的利潤率上升,原因是截至2020年12月31日的三個月收入增加和銷售費用下降。
與截至2019年12月31日的六個月相比,PEO Services的利潤率增加,原因是收入增加,銷售費用減少,以及我們在截至2020年12月31日的六個月中與ADP賠償相關的估計虧損發生變化。
ADP Indemity為PEO Services的工地員工提供每次事故最高100萬美元的工人補償和僱主責任可扣除補償保險保護。PEO Services已經從AIG的一家認可和持牌保險公司獲得了一份工人補償和僱主責任保險單,每次事故保留額為100萬美元,在2012財年和之前,總止損保險涵蓋100萬美元保留額內總共超過一定水平的任何總損失。我們利用歷史損失經驗和精算判斷來確定估計的索賠責任,並進行變更從2013財年開始,ADP Indemity支付保費,與Chubb Limited的全資子公司ACE American Insurance Company達成再保險安排,基本上涵蓋ADP Indemity在這些保單年度發生的所有損失。這些再保險安排中的每一項都將我們產生的總風險限制在一定的上限內。我們認為最終損失超過這一限額的可能性微乎其微。. ADP Indemity在截至2020年12月31日的三個月和六個月分別錄得約480萬美元和1520萬美元的税前福利,而截至2019年12月31日的三個月和六個月的税前福利分別約為470萬美元和810萬美元,這主要是由於我們估計的精算損失發生了變化。2020年7月,ADP賠償支付的保費為2.4億美元噸O與Chubb Limited訂立再保險安排,實質上承保ADP彌償所招致的2021財年保單條款與2020財年再保險單基本相似。
其他
“其他”的主要組成部分是尚未分配到可報告部門的某些公司管理費用和支出,包括公司職能、與我們轉型辦公室相關的成本、遣散費、非經常性損益、消除公司間交易以及其他利息支出。
非GAAP財務指標
除了我們的美國GAAP結果外,我們還使用下表中列出的調整後結果和其他非GAAP指標來評估我們在缺少某些項目的情況下的經營業績,並用於規劃和預測未來時期:
| | | | | | |
調整後的財務措施 | 美國公認會計準則的衡量標準 | |
調整後的息税前利潤 | 淨收益 | |
所得税調整撥備 | 所得税撥備 | |
調整後淨收益 | 淨收益 | |
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調整後稀釋後每股收益 | 稀釋後每股收益 | |
調整後的實際税率 | 實際税率 | |
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有機恆定貨幣 | 營業收入 | |
| | |
我們相信,剔除已確定的項目有助於我們反映基本業務模式的基本原理,並對照我們的預期和前期分析結果。我們認為,調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息,因為它允許投資者以與管理層使用的方法類似的方式查看業績,並提高他們瞭解和評估我們經營業績的能力。這些排除的性質是針對對我們的基本業務運營不重要的特定項目。由於這些調整後的財務衡量標準和其他非GAAP指標不是根據美國GAAP計算的績效衡量標準,因此不應孤立地考慮它們,將其作為替代或而且,它們可能無法與其他公司的類似標題措施相提並論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | %變化 | | | | 截至六個月 | | %變化 | | |
| | 十二月三十一號, | | | | | 十二月三十一號, | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 據報道, | | | | 2020 | | 2019 | | 據報道, | | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 647.5 | | | $ | 651.6 | | | (1) | % | | | | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,234.0 | | | 1 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | 185.1 | | | 183.9 | | | | | | | 348.2 | | | 340.6 | | | | | |
所有其他利息支出(A) | | 13.2 | | | 14.7 | | | | | | | 27.3 | | | 29.5 | | | | | |
所有其他利息收入(A) | | (1.5) | | | (5.4) | | | | | | | (3.3) | | | (13.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | — | | | (0.2) | | | | | | | — | | | (0.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型計劃(B) | | 3.3 | | | 9.1 | | | | | | | 4.1 | | | 8.6 | | | | | |
過剩產能遣散費(C) | | 0.5 | | | — | | | | | | | 2.9 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税前利潤 | | $ | 848.1 | | | $ | 853.7 | | | (1) | % | | | | $ | 1,628.8 | | | $ | 1,598.7 | | | 2 | % | | |
調整後的EBIT利潤率 | | 22.9 | % | | 23.3 | % | | | | | | 22.7 | % | | 22.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | $ | 185.1 | | | $ | 183.9 | | | 1 | % | | | | $ | 348.2 | | | $ | 340.6 | | | 2 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益(D) | | — | | | (0.1) | | | | | | | — | | | (0.1) | | | | | |
轉型計劃(D) | | 0.8 | | | 2.3 | | | | | | | 1.0 | | | 2.1 | | | | | |
過剩產能遣散費(D) | | 0.1 | | | — | | | | | | | 0.7 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税調整撥備 | | $ | 186.0 | | | $ | 186.1 | | | — | % | | | | $ | 349.9 | | | $ | 342.6 | | | 2 | % | | |
調整後的實際税率(E) | | 22.2 | % | | 22.0 | % | | | | | | 21.8 | % | | 21.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 647.5 | | | $ | 651.6 | | | (1) | % | | | | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,234.0 | | | 1 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | — | | | (0.2) | | | | | | | — | | | (0.2) | | | | | |
出售資產所得的所得税撥備(D) | | — | | | 0.1 | | | | | | | — | | | 0.1 | | | | | |
轉型計劃(B) | | 3.3 | | | 9.1 | | | | | | | 4.1 | | | 8.6 | | | | | |
轉型舉措的所得税優惠(D) | | (0.8) | | | (2.3) | | | | | | | (1.0) | | | (2.1) | | | | | |
過剩產能遣散費(C) | | 0.5 | | | — | | | | | | | 2.9 | | | — | | | | | |
超額產能遣散費所得税優惠(D) | | (0.1) | | | — | | | | | | | (0.7) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 650.4 | | | $ | 658.3 | | | (1) | % | | | | $ | 1,254.9 | | | $ | 1,240.4 | | | 1 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 1.51 | | | $ | 1.50 | | | 1 | % | | | | $ | 2.91 | | | $ | 2.84 | | | 2 | % | | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | |
轉型計劃(B)(D) | | 0.01 | | | 0.02 | | | | | | | 0.01 | | | 0.01 | | | | | |
過剩產能遣散費(C)(D) | | — | | | — | | | | | | | 0.01 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後稀釋每股收益 | | $ | 1.52 | | | $ | 1.52 | | | — | % | | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.86 | | | 2 | % | | |
(A)我們將與我們的客户基金相關的投資賺取的利息收入計入擴展投資策略,以及與我們的客户基金擴展投資策略相關的借款利息支出,因為我們認為這些金額是我們商業模式基本運作的基礎。上表中的調整代表與我們的客户基金擴展投資策略無關的利息收入和利息支出,並被標記為“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。
(B)截至二零二零年十二月三十一日止三個月,轉型措施包括與騰空若干租賃地點有關的經營權資產及若干相關固定資產的減值費用(“租賃資產減值”),以及與其他轉型措施有關的費用淨額,包括遣散費。在這六個人中截至2020年12月31日的月份,轉型計劃包括與減值費用有關的費用,這是由於以公允價值確認某些擁有的設施有出售意向,並相應地歸類為持有。銷售和租賃資產減值費用被與包括遣散費在內的其他轉型計劃相關費用的淨沖銷部分抵消。不像其他
遣散費不包括在調整後的結果中,這些具體的費用與我們作為廣泛的全公司轉型計劃的一部分所採取的行動有關。
(C)代表與過剩產能有關的遣散費淨額。與前幾個時期的某些其他遣散費不同,這些具體費用不包括在調整後的結果中作為調整,這些具體費用涉及我們廣泛的全公司計劃的一部分,以解決我們業務和職能的過剩產能。
(D)所得税(福利)/撥備是根據調整季度內有效的年化邊際税率計算的。
(E)調整後的實際税率是我們的所得税調整撥備除以我們的調整後淨收益加上我們的調整後所得税撥備的總和。
下表將我們報告的增長率與有機不變貨幣的非GAAP衡量標準進行了協調,該衡量標準排除了收購的影響、處置的影響和外幣的影響。收購和處置的影響是通過不包括交易一週年之前的當年收購收入和不包括交易前一年期間資產剝離的上一年收入來計算的。外幣的影響是通過使用與上一年一致的外匯匯率計算當年結果來確定的。PEO部門不受收購、處置或外幣的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | | |
| 十二月三十一號, | | | | 十二月三十一號, | | | |
| 2020 | | | | 2020 | | | |
報告的綜合收入增長 | 1 | % | | | | — | % | | | |
調整: | | | | | | | | |
收購的影響 | — | % | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | (1) | % | | | | — | % | | | |
綜合收入增長,有機不變貨幣 | — | % | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
僱主服務收入增長報告 | (1) | % | | | | (2) | % | | | |
調整: | | | | | | | | |
收購的影響 | — | % | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外幣的影響 | -1 | % | | | | — | % | | | |
僱主服務收入增長,有機不變貨幣 | (2) | % | | | | (2) | % | | | |
財務狀況、流動性和資金來源S
截至2020年12月31日,現金和現金等價物為16億美元,主要投資於定期存款和貨幣市場基金。
對於公司的流動性,我們預計現有的現金、現金等價物、短期有價證券、運營現金流以及我們的97億美元公司的已提交的信貸安排以及我們獲取這兩項服務的能力在可預見的未來,來自資本市場的長期和短期債務融資將足以滿足我們的運營、投資和融資活動,如定期季度股息、股票回購和資本支出。截至2020年12月31日,我們的財務狀況依然穩健,如上所述,我們有充足的流動性;如何無論如何,鑑於與新冠肺炎疫情相關的快速變化的市場和經濟狀況持續存在不確定性,我們將繼續評估對我們的財務狀況和流動性的影響的性質和程度。
對於客户資金流動性,我們有能力通過我們的美國短期商業票據計劃和我們的美國、加拿大和英國短期逆回購協議下的融資安排,以及我們承諾的97億美元信貸安排和我們在必要時使用公司流動性來滿足與客户資金義務相關的短期資金要求的能力來借款。請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”,以進一步討論與我們的客户基金擴展投資策略相關的風險,包括與新冠肺炎大流行相關的風險。有關我們的短期融資(包括商業票據)的説明,請參閲我們的合併財務報表附註9。
經營、投資和融資現金流
我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量,分別反映在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的合併現金流量表中,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
| | 十二月三十一號, | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
現金提供人/(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,188.3 | | | $ | 1,130.9 | | | $ | 57.4 | |
投資活動 | | (949.6) | | | (124.9) | | | (824.7) | |
融資活動 | | 8,751.5 | | | 5,525.1 | | | 3,226.4 | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 84.7 | | | (12.2) | | | 96.9 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化 | | $ | 9,074.9 | | | $ | 6,518.9 | | | $ | 2,556.0 | |
經營活動提供的淨現金流增加,原因是與截至2019年12月31日的六個月相比,我們業務的增長加上營運資本組成部分的淨有利變化。
投資活動產生的淨現金流發生變化由於公司和客户基金有價證券的收益和購買時間為8.422億美元,與收購無形資產相關的付款減少,與資本支出相關的付款減少,部分被截至2020年12月31日的6個月出售資產的收益減少所抵消。
融資活動的淨現金流發生變化,原因是來自客户資金債務的現金流淨增加29.427億美元,這是由於我們的客户扣留以及向我們客户的員工和其他受款人支付款項的時機、債券發行的收益、逆回購協議的淨償還以及為股票回購支付的現金減少所致。這些部分被債務的償還,更多的現金通過股息返還給股東,以及在截至2020年12月31日的6個月中結算現金流對衝所抵消。
我們購買d 近似值以每股149.39美元的平均價格出售320萬股我們的普通股截至2020年12月31日的6個月,相比之下,在截至2019年12月31日的6個月裏,以每股164.99美元的平均價格購買了370萬股票。公司可能會不時根據其授權股份回購計劃回購普通股。公司在決定何時執行股份回購時會考慮幾個因素,其中包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票,以及市場狀況。
資本資源和客户資金義務
我們有20億美元的優先無擔保票據,到期日分別為2025年和2030年。我們可能會不時重訪長期債務市場,為現有債務進行再融資,為包括收購在內的投資提供資金,以實現我們的增長,並保持適當的資本結構。然而,不能保證全球資本和信貸市場的波動不會削弱我們以我們可以接受的條件進入這些市場的能力,或者根本不會。有關我們長期融資的説明,請參閲我們的合併財務報表附註10。
我們的美國短期資金需求與客户資金相關,有時是在無擔保的基礎上通過發行商業票據獲得的,而不是清算之前收集的客户資金,這些資金已經投資於可供出售的證券。這項商業票據計劃規定發行總到期值高達97億美元的債券。我們的商業票據項目被ST評為A-1+級穆迪(Moody‘s)和惠譽(Fitch)的F1+,分別是穆迪(Moody’s)和惠譽(Fitch)的Prime-1(P-1)。這些評級代表了最高質量的商業票據證券。商業票據的到期日從隔夜到最多364天不等。截至2020年12月31日和2020年6月30日,公司沒有未償還的商業票據借款。商業票據計劃下的借款詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
日均借款(單位:十億) | $ | 1.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | 3.7 | |
加權平均利率 | 0.1 | % | | 1.7 | % | | 0.1 | % | | 2.0 | % |
加權平均到期日(大約以天為單位) | 1天 | | 2天 | | 1天 | | 2天 |
我們的美國、加拿大和英國與客户資金義務相關的短期融資要求有時是在擔保的基礎上通過使用逆回購協議獲得的,這些協議主要由政府和政府機構證券擔保,而不是而不是清算之前收集的客户資金,這些資金已經投資於可供出售的證券。這些協議的期限一般從隔夜到最多五個工作日不等。“我們已根據需要通過使用逆回購協議成功借款,以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。截至2020年12月31日,沒有與逆回購協議相關的未償義務。2020年6月30日,該公司與逆回購協議相關的未償債務為1360萬美元。逆回購協議詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
平均未償還餘額 | $ | 83.2 | | | $ | 335.9 | | | $ | 117.8 | | | $ | 381.2 | |
加權平均利率 | 0.3 | % | | 1.7 | % | | 0.3 | % | | 1.8 | % |
我們改變我們承諾的信貸安排的到期日,以限制任何一種安排的再融資風險。我們有一份32億美元、364天的信貸協議,將於2021年6月到期,並有一年的退出選擇權。此外,我們還有一項五年期27.5億美元的信貸安排和一項5年期的37.5億美元的信貸安排,分別於2024年6月和2023年6月到期,每項貸款都有手風琴功能,根據手風琴功能,總承諾額可以增加5億美元,前提是有額外的承諾額。信貸安排的主要用途是為商業票據計劃提供流動性,並在必要時為一般企業目的提供資金。在信貸安排下,截至2020年12月31日,我們沒有借款。我們相信,我們目前滿足循環信貸協議中規定的所有借款條件,我們不知道有任何條件會阻止我們借入循環信貸協議下可供我們使用的97億美元的部分或全部資金。有關我們的短期融資(包括信貸安排)的説明,請參閲我們的合併財務報表附註9。
我們的投資組合不包含任何具有次級抵押貸款、另類A級抵押貸款、次級汽車貸款或次級房屋淨值貸款、債務抵押債券、抵押貸款債券、信用違約互換、衍生品、拍賣利率證券、結構性投資工具或非投資級固定收益證券的資產擔保證券。我們擁有AAA級的優先部分,主要是固定利率汽車貸款、信用卡、設備租賃和降息應收賬款,主要由優質抵押品擔保。截至2020年12月31日,所有資產支持證券的抵押品表現都符合預期。此外,我們還擁有優先、無擔保、由聯邦農場信貸銀行和聯邦住房貸款銀行直接發行的不可贖回債務。我們的客户資金投資策略的結構是允許我們通過將投資期限分級到5年(在擴展投資組合的情況下)和10年(在長期投資組合的情況下)來平均度過利率週期。這一投資戰略得到了我們滿足與客户資金義務相關的短期資金要求所需的短期融資安排的支持。有關我們為客户持有的公司投資和基金的説明,請參閲我們的合併財務報表附註6。
截至2020年12月31日的6個月的資本支出為7970萬美元, 與截至2019年12月31日的6個月的9,410萬美元相比,我們預計2021年財年的資本支出將在1.5億至1.75億美元之間,而2020財年的資本支出為168.3美元。
關於市場風險的定量和定性披露
我們的整體投資組合包括公司投資(現金和現金等價物、短期有價證券)和客户基金資產(已從客户那裏收取但尚未匯給適用的税務機關或客户員工的資金)。
我們的公司投資投資於現金和現金等價物以及高流動性的投資級有價證券。*這些資產可用於我們的定期季度股息、股票回購、資本支出和/或收購,以及其他公司運營目的。我們所有的短期固定收益證券都被歸類為可供出售的證券。
我們的客户基金資產投資以本金安全、流動性和多元化為首要目標。與這些目標一致的是,我們還尋求最大限度地增加利息收入,並將利息收入的波動性降至最低。我們的客户基金資產投資於流動性高、投資級的有價證券,購買時的最長期限為10年,以及貨幣市場證券和其他現金等價物。
我們利用一種策略,延長為客户持有的基金的投資組合的到期日,並採用短期融資安排,以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。我們的客户基金投資策略的結構是,通過將投資的到期日分級為5年(對於擴展的投資組合)和10年(對於長期投資組合),使我們能夠平均度過利率週期。作為我們客户基金投資戰略的一部分,我們使用每天從客户那裏收集的資金來滿足而不是清算之前收集的客户資金,這些資金已經投資於可供出售的證券。在經濟放緩導致就業水平下降的情況下,我們可能會做出戰術性決定,出售某些證券,以減少為客户持有的資金規模,以符合客户資金義務。我們幾乎在所有情況下都會在客户債務到期之前扣押客户的資金,以最大限度地降低在客户債務到期時無法從客户那裏收取資金的風險。/由於這種做法,我們一直保持所需的客户資金資產水平,以履行我們的所有義務。
我們與客户基金資產相關的投資策略存在固有的風險和不確定性。這些風險包括流動性風險,包括與我們在必要時及時清算可供出售的證券以履行客户資金義務的能力相關的風險。然而,我們的投資是以本金安全、流動性和多樣化為主要目標的,以最大限度地降低沒有足夠資金來履行所有客户資金義務的風險。我們還相信,通過始終如一地降低沒有足夠資金履行客户資金義務的風險,我們已經大大降低了風險。*我們還相信,通過始終如一地降低沒有足夠資金履行客户資金義務的風險,我們的投資是以本金安全、流動性和多樣化為主要目標的包括我們的公司現金餘額、我們97億美元商業票據計劃(標準普爾評級為A-1+、穆迪評級為P-1、惠譽評級為F1+,這是可能的最高短期信用評級)下的可用借款,以及我們從事逆回購協議交易的能力,以及我們97億美元承諾信貸安排下的可用借款。在經濟動盪時期(包括新冠肺炎大流行),即使是信用評級最高的借款人,融資可獲得性也會減少,這可能會限制我們進入短期債務市場以滿足業務流動性需求的能力。除了流動性風險,我們的投資還受到利率風險和信用風險的影響,如下所述。
我們為我們的投資設定了信用質量、到期日和風險敞口限制。公司債券、加拿大政府機構債券和加拿大省級債券購買時允許的最低信用評級為BBB,資產支持證券為AAA,市政債券為A。購買BBB級證券時的最長期限為5年,單個A級證券的最長期限為7年,AA級和AAA級證券的最長期限為10年。定期存款和商業票據的評級必須為A-1和/或P-1。貨幣市場基金的評級必須為AAA/AAA-MF。
有關我們整體投資組合的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按成本計算的平均投資餘額: | | | | | | | |
企業投資 | $ | 3,504.5 | | | $ | 5,142.0 | | | $ | 3,869.5 | | | $ | 5,598.5 | |
為客户持有的資金 | 25,109.5 | | | 25,051.7 | | | 23,540.2 | | | 24,366.6 | |
總計 | $ | 28,614.0 | | | $ | 30,193.7 | | | $ | 27,409.7 | | | $ | 29,965.1 | |
| | | | | | | |
除已實現利率外賺取的平均利率 (收益)/虧損: | | | | | | | |
企業投資 | 1.2 | % | | 2.0 | % | | 1.3 | % | | 2.1 | % |
為客户持有的資金 | 1.7 | % | | 2.2 | % | | 1.8 | % | | 2.2 | % |
總計 | 1.6 | % | | 2.2 | % | | 1.7 | % | | 2.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售證券的已實現淨額(收益)/虧損 | $ | (7.7) | | | $ | (7.1) | | | $ | (8.0) | | | $ | (9.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
可供出售證券未實現税前淨收益 | $ | 800.1 | | | $ | 876.8 | |
| | | |
按公允價值計算的可供出售證券總額 | $ | 22,350.5 | | | $ | 21,576.6 | |
隨着到期證券的收益進行再投資,我們面臨與到期證券相關的利率風險。影響利率變化收益影響的因素包括投資資金量以及短期和長期投資之間的整體投資組合組合。*這種組合在本財年會有所不同,並受到每日利率變化的影響。我們整個投資組合的年化利率從截至2019年12月31日的六個月的2.2%下降到截至2020年12月31日的六個月的1.7%。短期利率(如隔夜利率或聯邦基金利率)和中期利率(25個基點)的假設變化支點適用於估計的平均投資餘額和任何相關的短期借款將導致在截至2021年12月31日的12個月內,對所得税前收益的影響約為2100萬美元。僅對估計的平均短期投資餘額和任何相關的短期借款應用25個基點的短期利率的假設變化,將對隨後截至2021年12月31日的12個月的所得税前收益造成約600萬美元的影響。
由於借款人可能無法滿足證券條款,我們面臨與可供出售證券相關的信用風險。*我們通過投資投資級證券來限制信用風險,主要是穆迪、標準普爾、DBRS對加元計價證券的評級,以及惠譽對資產支持證券和商業抵押貸款支持證券的評級,這些證券主要是AAA級和AA級證券。接近相當於77%的我們的可供出售的證券在2020年12月31日持有AAA-評級或AA-評級。此外,我們還限制了可以投資於美國政府和政府機構、加拿大政府和英國政府證券以外的任何證券的金額。
我們在不同的外國司法管轄區經營和交易業務,因此面臨外幣匯率變化可能影響我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流的市場風險。我們通過我們的日常經營和融資活動以及在被認為適當的情況下通過使用衍生金融工具來管理我們對這些市場風險的敞口。我們可以將衍生金融工具用作風險管理工具,而不是用於交易目的。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。*這些財務報表的編制要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、費用和其他全面收益的報告金額。*我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。這些估計是基於歷史經驗和在當前事實和情況下被認為是合理的假設。實際金額和結果可能會有所不同。此外,由於新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度尚不確定,我們的某些估計可能需要進一步判斷或修改,因此具有更高的變異性和波動性。隨着事態的不斷髮展,我們的估計可能會在未來一段時間內發生實質性變化。有關2021財年生效的會計政策的變化,請參閲我們的合併財務報表附註2。
新會計公告
關於最近的會計聲明的討論,見合併財務報表附註2,新的會計聲明。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息在項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析下的“關於市場風險的定量和定性披露”的標題下提供。
項目4.安全控制和程序
公司在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的參與下,對公司根據1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制和程序的有效性進行了評估(以下簡稱評估)。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息符合以下要求的控制和程序包括其首席執行官和首席財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時做出有關要求披露的決定。根據評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2020年12月31日起有效,以確保(I)公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定,以及(在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告。
截至2020年12月31日止三個月內,本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
除以下注明外,所有其他項目要麼不適用,要麼將導致負面反應,因此被省略。
項目1.第三項法律訴訟
在正常業務過程中,本公司會受到各種索賠和訴訟的影響。雖然任何訴訟的結果本質上都是不可預測的,但本公司相信其對懸而未決的法律事項擁有有效的抗辯理由,並且本公司相信這些事項的最終解決不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
關於披露根據監管向環境排放材料或主要出於保護環境目的的任何聯邦、州或地方條款而引起的行政或司法訴訟,公司已確定以下門檻是合理設計的,以導致披露對其業務或財務狀況具有重大意義的任何此類訴訟:潛在罰款超過100萬美元的任何訴訟。
項目1A:各種風險因素
截至2020年6月30日的財年,我們在Form 10-K年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。
發行人購買股票證券
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| | 總數 購買股份的百分比(1) | | 平均價格 按股支付 | | 總人數 購買的股份 作為 公開 宣佈 普通股回購計劃(2) | | 最大近似美元值 的股份 可能還會是 在以下條件下購買 普通股 回購計劃(2) |
期間 | | | | |
2020年10月1日至31日 | | 612,071 | | | $ | 146.77 | | | 609,713 | | | $ | 4,148,324,224 | |
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2020年11月1日至30日 | | 470,964 | | | $ | 170.80 | | | 468,369 | | | $ | 4,068,334,335 | |
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2020年12月1日至31日 | | 504,313 | | | $ | 174.84 | | | 503,385 | | | $ | 3,980,325,850 | |
總計 | | 1,587,348 | | | | | 1,581,467 | | | |
(1)*在截至2020年12月31日的三個月內,根據我們限制性股票計劃的條款,本公司按股票當時的市值購買了5881股票,以滿足員工在歸屬其限制性股票時的某些預扣税款要求。
(二)本公司已獲董事會批准回購上表所列本公司普通股股份如下:
普通股回購授權書沒有到期日。
項目6.所有展品
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展品編號 | 陳列品 |
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31.1 | 卡洛斯·A·羅德里格斯(Carlos A.Rodriguez)根據1934年證券交易法第13a-14(A)條的認證 |
31.2 | 凱瑟琳·A·温特斯根據1934年證券交易法第13a-14(A)條進行的認證 |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條所作的卡洛斯·A·羅德里格斯認證 |
32.2 | 凱瑟琳·A·温特斯根據“美國法典”第18編第1350條所作的認證,該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。 |
101.INS | 實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義文檔
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104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 自動數據處理公司 (註冊人) |
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日期: | 2021年2月1日 | 凱瑟琳·A·温特斯 凱瑟琳·A·温特斯 |
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| | 首席財務官 (標題) |