中期財務信息
金海集團有限公司
2022年第一季度
May 19, 2022
金海集團有限公司，2022年第一季度
百慕大哈密爾頓，2022年5月19日-全球領先的大型幹散貨船船東金洋集團有限公司(納斯達克：谷歌/倫敦證券交易所股票代碼：GOGL)(以下簡稱“公司”或“黃金海洋”)今天公佈了截至2022年3月31日的未經審計的季度業績。
亮點
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2022年第一季度的淨收益為1.253億美元，每股收益(基本)為0.63美元，而2021年第四季度的淨收益為2.038億美元，每股收益(基本)為1.02美元。
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調整後的EBITDA1 2022年第一季度為1.494億美元，而2021年第四季度為243.5美元。
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報告的TCE22022年第一季度，好望角型船和Panamax/Ultramax船的運費分別為每天24,778美元和23,693美元，整個船隊的運費為每天24,330美元。
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估計的TCE費率 包括以裝卸為基礎計算的租船承保範圍，約為：
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2022年第二季度，78%的好望角型可用天數每天28,300美元，77%的巴拿馬型可用天數每天27,500美元；以及
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2022年第三季度，好望角型船舶15%的天數每天38,200美元，巴拿馬型船舶33%的天數每天34,900美元。
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簽署了2.75億美元貸款協議，為14艘好望角型船舶提供再融資。新設施
將使這些船隻的現金盈虧平衡率每天增加約1,500美元。
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宣佈2022年第一季度每股0.50美元的現金股息，於2022年6月8日左右支付給2022年6月1日登記在冊的股東。
通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在晚些時候，即2022年6月10日左右獲得這項現金股息。
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首席執行官烏裏克·安德森評論道：
黃金海在強勁的巴拿馬市場和我們的好望角型船隊去年以有吸引力的
水平獲得高度合同覆蓋的支持下，又一次實現了強勁的季度業績。
由於預期貨運市場將於下半年轉強，我們預期將產生可觀的現金流。鑑於我們強勁的資產負債表和較低的債務，我們的資本配置戰略將繼續專注於向股東返還資本。
儘管全球從新冠肺炎疫情中復甦面臨許多新的挑戰，但由於預測的健康需求增長和極其有利的船隊供應動態，我們保持樂觀的前景。船隊增長正在顯著放緩，新的環境法規將減少有效的船隊供應，並由於我們的船隊的規模、現代性和燃油效率而為Golden Ocean創造進一步的競爭優勢。“
1調整後的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益。調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的衡量標準。調整後的EBITDA與最直接可比的公認會計準則計量的對賬包括在本報告的最後部分。
2TCE費率，或定期租船等值費率，是一種非GAAP衡量標準。TCE費率與最直接可比的GAAP指標的對賬包含在本報告的後面部分。
金海集團有限公司，2022年第一季度
機隊發展與績效
截至本報告之日，該公司的船隊由94艘船舶和新建築物組成，總容量約為1340萬載重噸。該公司的機隊包括：
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a.
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公司擁有船舶78艘(好望角型船舶48艘，巴拿馬型船舶28艘，超大船舶2艘)；
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b.
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8艘好望角型船舶以長期租賃方式租用，並達成利潤分享安排；
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c.
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租入的一艘超級大船；以及
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d.
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訂購7艘85,000載重噸的Kamsarmax船。
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2022年2月，本公司達成協議，以5200萬美元的整體價格將三艘較舊的巴拿馬型船舶Golden Empress、Golden Enterprise和Golden Endeavour出售給不相關的第三方。這些船隻於2022年4月和5月交付給新船東，在償還相關債務後，出售產生的總現金流估計約為3,070萬美元。該公司預計將在2022年第二季度從出售中獲得約960萬美元的收益。
本公司估計，2022年第二季度，好望角型船舶78%的可用天數為每天28,300美元，巴拿馬型船舶可用天數的77%為每天27,500美元。這些估計屬前瞻性陳述，基於本公司簽訂的定期租船合同以及當前裝卸方法的現貨固定裝置，根據該方法，收入在從開始裝船到完成卸貨的整個航程中以直線基礎確認。實際賺取的TCE費率將取決於合同天數以及船舶空載航行期間結束時的壓載天數。根據裝載至排放會計方法，公司將無法在2022年第二季度末確認任何壓載日或非合同日的收入。同時，非合同天數的費用
不能延期，將予以確認。
該公司繼續以高利潤費率機會主義地確保包機承保。2022年第三季度，本公司已獲得總天數的15%，平均每天38,200美元，好望角型船舶，佔總天數的33%，平均每天34,900美元。
企業發展
2022年1月，瑞士海洋私人有限公司。瑞士海運有限公司(“瑞士海運”)向公司全額償還了535萬美元的未償還股東貸款。(見附註10，“關聯方交易”)。
2022年3月，由於瑞士海運發行股份，本公司在瑞士海運的股權從17.5%稀釋至16.4%。2022年第一季度，該公司從瑞士海洋獲得了660萬美元的股息。
該公司今天宣佈，2022年第一季度的現金股息為每股0.50美元，將於2022年6月8日左右支付給2022年6月1日登記在冊的股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能在2022年6月10日晚些時候或左右獲得現金股息。
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2022年第一季度業績
2022年第一季度損益表
該公司公佈，2022年第一季度淨收益為1.253億美元，每股基本收益為0.63美元(基本)，而2021年第四季度的淨收益為2.038億美元，每股收益為1.02美元(基本)。
2022年第一季度調整後的EBITDA為1.494億美元，比2021年第四季度的2.435億美元減少了9420萬美元。
2022年第一季度的營業收入為2.652億美元，比2021年第四季度的3.818億美元減少了1.166億美元。2022年第一季度幹船塢有6艘船，而2021年第四季度幹船塢有5艘船，這導致停租天數從2021年第四季度的201天增加到294天。航程費用較2021年第四季度減少1,270萬美元至5,630萬美元，原因是航程天數減少以及燃油消耗和港口成本相應下降，但燃油價格上漲部分抵消了這一下降。
根據本公司的收入分享協議，2022年第一季度的其他運營費用為40萬美元，而2021年第四季度為640萬美元。這一下降是由於2021年8月CCL池協議終止後，2021年第四季度與好望角型包租有限公司(CCL)達成的和解協議。
2022年第一季度，該公司實現了機隊平均每天24,330美元的TCE費率，而2021年第四季度為每天35,256美元。
2022年第一季度，船舶銷售沒有任何收益。2021年第四季度的船舶銷售收益為490萬美元，與巴拿馬型船舶Golden Endurer的銷售有關。
2022年第一季度，船舶運營支出為5820萬美元，而2021年第四季度為5760萬美元。2022年第一季度，船舶運營費用主要包括4860萬美元的運行和其他雜費(2021年第四季度的運行費用為4920萬美元)和490萬美元的幹船塢費用(2021年第四季度為510萬美元)。運營費用主要包括船員費用、維修和保養、備件和保險。新冠肺炎繼續影響船隊的運營成本和效率，特別是在人員配備方面。
2022年第一季度的包機租賃費用為1030萬美元，而2021年第四季度為1120萬美元。租船費用的減少主要是由於本季度租船天數的增加部分抵消了租船費率的降低。
2022年第一季度的行政費用為510萬美元，而2021年第四季度為480萬美元。2022年第一季度折舊為3240萬美元，與2021年第四季度的3340萬美元相比減少了100萬美元，這主要是由於該季度日曆天數減少所致。
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2022年第一季度淨利息支出為1000萬美元，略低於2021年第四季度的1040萬美元。
2022年第一季度，該公司錄得1,880萬美元的衍生品淨收益，主要涉及美元利率掉期交易的1,650萬美元收益，以及本公司的燃料油和遠期運費衍生品收益230萬美元。
2022年第一季度，該公司從關聯公司獲得的收益為1,450萬美元，主要與其在瑞士海運的投資收益1,250萬美元以及對聯合貨運航空公司和TFG海運公司的投資收益200萬美元有關。2022年第一季度，該公司記錄了Eneti Inc.(紐約證券交易所代碼：NETI)股票按市值計價的未實現虧損30萬美元。
截至2022年3月31日的2022年第一季度現金流量表和資產負債表
截至2022年3月31日，該公司的現金和現金等價物為1.157億美元，其中包括840萬美元的限制性現金餘額。與截至2021年12月31日的季度相比，這一數字減少了9430萬美元。在此期間，經營活動提供的現金為1.236億美元，其中包括營運資本負變化630萬美元和從瑞士海運獲得的660萬美元股息
。
截至2022年3月31日的三個月，投資活動提供的現金淨額總計為400萬美元，主要用於全額償還瑞士海運540萬美元的股東貸款。140萬美元用於安裝壓載水處理系統，抵消了增加的費用。
2022年第一季度，用於融資活動的現金淨額為2.219億美元。這包括1.804億美元的股息支付、2640萬美元的預定債務償還
、680萬美元的與出售Golden Endeavour相關的債務償還以及830萬美元的融資租賃償還。
截至2022年3月31日，長期債務的賬面價值為12.299億美元，包括長期債務的當前部分1.044億美元。融資租賃債務的賬面價值為1.215億美元，包括融資租賃債務的當前部分2,010萬美元。此外，該公司在其循環信貸安排下還有10000萬美元的未提取可用產能。
幹散貨船市場
2022年第一季度受到幾個預期因素的影響，包括恢復正常的季節性，這在2021年基本上沒有。此外，2022年冬奧會前中國工業生產的下降導致某些工業中心的一些工廠暫時關閉，以努力減少污染。2022年初還出現了奧密克戎的新冠肺炎變體，它迅速傳播，並在很短的一段時間內恢復到大流行開始時的狀況。今年2月，俄羅斯首次入侵烏克蘭，在全球範圍內產生了後果，已經顛覆了長期存在的幹散貨貿易路線。
金海集團有限公司，2022年第一季度
根據Sea Analytics的數據，2022年第一季度，全球幹散貨船隊利用率(以總噸英里需求除以總可用船隊容量計算)為89.5%，較上一季度的93.0%有所下降。儘管有所下降，但在歷史和季節性背景下，利用率保持穩定。2022年第一季度海運幹散貨運輸總量為1,128公噸，較2021年第四季度的1,214公噸下降7.1%，較2021年第一季度的1,139公噸下降1.0%。
在2021年第四季度環比下降6.8%之後，中國鋼鐵產量在2022年第一季度反彈了8.4%。儘管2022年2月鋼鐵產量降至疫情爆發以來未曾見過的水平，以及中國“零COVID”政策的持續壓力，但鋼鐵產量仍出現了增長。展望未來，許多分析師預計中國將增加公共基礎設施支出以支持經濟。與此同時，印度鋼鐵產量一直在不斷增加，因為印度政府的目標是到2030年將鋼鐵產能翻一番。
關於烏克蘭的戰爭，應該指出的是，俄羅斯和烏克蘭加起來約佔全球鋼鐵貿易的10%，供應約30%的歐洲鋼鐵進口。鋼鐵買家將需要尋找替代供應，以取代從俄羅斯和烏克蘭採購的鋼鐵和半成品，這可能會刺激海運貿易路線。尤其是印度的鋼鐵出口，預計將在2022年達到創紀錄水平。
2022年第一季度，中國鐵礦石進口量較上一季度下降5.1%，較2021年第一季度下降5.4%，原因是工業生產在冬奧會之前和冬奧會期間減產。與2021年第一季度相比，2022年第一季度巴西鐵礦石出口下降20.6%，原因是天氣中斷影響了物流和採礦活動。這一趨勢在3月份逆轉，當時出口量超過了兩年來的平均水平。儘管用於鋼鐵生產的鐵礦石需求下降，巴西也停止了生產，但中國的鐵礦石進口超過了新冠肺炎疫情爆發前三年的季度平均進口水平，這意味着更高的需求基線水平。
與上一季度相比，2022年第一季度海運煤炭運輸量下降12.7%，與2021年第一季度相比下降3.6%，這主要是由於北半球的冬季即將結束，動力煤運輸量急劇下降。煉焦煤產量與上一季度持平，與2021年第一季度相比增長10.5%。
與2021年第四季度相比，2022年第一季度的動力煤產量下降了15.4%。在2021年第四季度，中國和印度都尋求補充耗盡的庫存，並緩解普遍的電力短缺的影響。在印度，國內電力生產未能達到內部目標，大多數發電站進入季風季時出現短缺。值得注意的是，2021年第四季度初嚴重耗盡的印度動力煤庫存仍比去年同期的庫存水平低43%。雖然煤炭發電不被髮達經濟體看好，但它一直是新興經濟體能源結構中的關鍵部分，佔中國總髮電量的70%以上，冬季發電量的75%以上。根據Sea Analytics的預測，2022年和2023年電煤需求將分別以2.0%和2.6%的增長率增長。
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2022年第一季度基本農業運輸佔海運總量的12.6%，與2021年第四季度相比下降了4.9%，與2021年第一季度相比增加了1.0%。烏克蘭的戰爭影響了各種農業集團，因為烏克蘭佔小麥出口總量的10%，佔玉米出口總量的14%。隨着美洲出口的增加，預計這將在短期內對噸英里需求產生積極影響。與2021年第四季度相比，其他次要大宗商品減少了5.6%，與2021年第一季度相比增加了3.8%。
截至2022年第一季度末，全球幹散貨船隊達到9.522億載重噸，本季度淨增730萬載重噸，與2020年第四季度的660萬載重噸和2021年第一季度的950萬載重噸相比。2022年第一季度的新建船舶訂單水平非常低，僅訂購了210萬載重噸的船舶，這是自2016年以來的最低季度金額。截至季度末，訂單佔全球機隊的百分比為6.8%，低於2021年3月31日的7.3%，也低於過去20年的平均27.5%。訂單目前處於
30年來的最低水平。
戰略與展望
該公司基於對全球穩定增長的預期，以及同樣重要的供應方動態，保持了建設性的市場前景，這是幾十年來從未觀察到的。
國際貨幣基金組織(IMF)預測，2022年和2023年全球GDP將分別增長3.6%。與之前的修訂一樣，IMF將能源價格上漲和供應鏈中斷列為全球GDP增長的主要風險，這些因素導致了比預期更高、範圍更廣的通脹。對亞洲新興經濟體和發展中經濟體2022年和2023年的增長預測也分別略微下調至5.4%和5.9%。以歷史標準衡量，修正後的預測仍處於高位，應該會支持穩定的幹散貨大宗商品需求。值得注意的是，印度的GDP預計在2022年和2023年分別增長8.2%和6.9%。即使下調了增長預期，預計2022年和2023年全球噸英里需求仍將分別增長2.1%和2.7%。
基於這些預測，預計接下來將持續一段時間的穩定運費，特別是如果船隊效率不大幅降低的話。
撇開由於供應鏈和物流問題以及與新冠肺炎相關的協議而導致船隊繼續低效的可能性，國際海事組織引入能效現有船舶指數，預計將對船隊效率產生重大影響。從2023年開始，全球船隊中的所有船舶都將被要求達到新的能源效率標準。預計2014年前建造的大多數船舶除了降低航速外，滿足EEXI標準的選擇將有限，無法滿足新標準的船舶可能會進一步提前退役。
訂單佔運營船隊的百分比處於30年來的最低水平，這也高度支持了對積極供應動態的預期。
在2020年增長3.8%，過去十年平均每年增長約4.2%後，全球幹散貨船隊預計2022年增長3.6%，2023年僅增長2.2%，遠低於有機替代水平。根據EEXI標準的影響，船隊增長可能會進一步放緩，因為全球船隊中超過17%的船齡為15年或更老，可能不再具有商業可行性。
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2022年到目前為止，僅訂購了70萬載重噸的新好望角型和巴拿馬型船舶，不到年初全球船隊的0.1%。鋼材價格上漲和堆場容量有限，共同推高了新建樓盤的價格。好望角型和巴拿馬型船舶的新建價格處於2009年以來未曾見過的水平。鑑於最近新建價格的大幅上漲、競爭性融資的匱乏，以及更重要的是，在其他航運部門對高度複雜的下一代船舶的訂單增加，
對全球造船廠施加了能力限制，本公司
預計新建訂單不會大幅增加。
在整個2021年，該公司積極發展和更新其船隊，處置了幾艘較老的船隻，併購買或訂購了25艘現代船隻。本公司是大型幹散貨船的最大上市船東，平均船齡約為6.4年，包括新建船舶。除了憑藉更大的機隊增加公司的現金創造潛力外，公司的行動
旨在確保其機隊在未來幾年仍將保持高度競爭力。此外，該公司已將脱碳作為核心戰略支柱，並正在仔細考慮進一步減少其排放的所有潛在努力。該公司相信，在發動機技術和數據處理方面，技術進步在能源效率和排放控制方面發揮着關鍵作用，該公司還優化了船舶路線和速度，以提高航程效率和降低燃油消耗等。
短期內，該公司正密切關注宏觀經濟因素以及烏克蘭戰爭對幹散貨貿易的影響。該公司相信自己在短期內處於有利地位，2022年第二季度的大部分可用天數和2022年第三季度可用天數的約21%都有高利潤的包機服務。該公司積極、動態的包租戰略應有助於使其免受近期市場中斷的影響。
憑藉一流的船隊專注於大型船舶類別，黃金海處於有利地位，可以為我們的
股東創造可觀的現金流和創造價值。董事會仍然致力於通過分紅向股東返還價值。雖然未來派息的金額和時間將基於公司的業績、投資機會和當時的市場狀況，但公司打算根據公司目前強勁的市場預期分配很大一部分收益。
董事會
金海集團有限公司
百慕大漢密爾頓
May 19, 2022
如有疑問，請聯繫：
Ulrik Andersen：金海管理AS首席執行官
+ 47 22 01 73 53
Peder Simonsen：金海管理AS首席財務官
+47 22 01 73 45
金海集團有限公司，2022年第一季度
前瞻性陳述
本收益報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》(PSLRA)為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的前瞻性信息。前瞻性陳述
包括與計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績、潛在假設和其他陳述有關的陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述。
該公司正在利用PSLRA的安全港條款，並將這一警示聲明與此相關
。本文件以及由公司或代表公司作出的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了公司對未來事件和財務業績的當前看法。這份收益報告包括對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述是“前瞻性陳述”。本公司提醒，對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能且經常與實際結果不同，差異可能是實質性的。在本文件中使用時，“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“將會”、“可能”以及類似的表述或短語可能是前瞻性表述。
本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢、公司記錄中包含的數據以及從第三方獲得的其他數據的審查。儘管公司
認為這些假設在作出時是合理的，因為這些假設本身就會受到難以或不可能預測且超出公司控制範圍的重大不確定性和意外事件的影響，但公司不能向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。因此，我們告誡您不要依賴任何前瞻性陳述。
金海集團有限公司，2022年第一季度
除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，公司認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括但不限於：公司未來的運營或財務業績；公司根據債務協議繼續借款的情況以及對其中所含契約的遵守情況；公司獲得或獲得融資的能力、公司的流動性以及公司運營所需的現金流是否充足；公司以優惠條款成功使用現有和新建幹散貨船並更換其運營租賃的能力；公司運營費用和航程成本的變化，包括燃油價格、燃料價格(包括低硫燃料成本的增加)、幹船塢、船員和保險成本的變化；公司為未來建造、收購和翻新公司船舶的資本支出和投資提供資金的能力(包括其數量和性質及其完成的時間、交付和開始運營日期、預計停機時間和收入損失)；計劃、待定或最近的收購、業務戰略和預期資本支出或運營費用，包括幹船塢、勘測、升級和保險成本；與船舶建造相關的風險；公司對船舶收購的可用性及其完成計劃收購交易的能力的預期；
船舶故障和停租事件；公司董事會或董事會某些成員或執行人員之間的潛在利益差異, 高級管理層和股東；未決或未來訴訟的潛在責任；投資衍生工具的潛在風險或損失；一般幹散貨航運市場趨勢，包括租船費率和船舶價值的波動；幹散貨航運行業的供需變化，包括公司船舶市場和在建新建築物的數量；世界經濟實力；歐洲和歐元的穩定性；利率和匯率波動；海運和其他運輸的變化；政府規則和條例的變化或監管當局採取的行動；總體國內和國際政治狀況；因事故、氣候相關(急性和慢性)、政治不穩定、恐怖襲擊、海盜或國際敵對行動，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的侵略，可能擾亂航運路線；流行病和流行病的持續時間和嚴重程度，包括新冠肺炎及其對幹散貨海運需求的影響；投資者、貸款人、承租人和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的預期的影響；新的環境法規和限制，無論是在國際海事組織規定的全球層面上，和/或由歐洲聯盟或個別國家等區域當局施加的區域/國家層面；以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的其他重要因素，包括公司最近提交的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告。
本公司告誡本報告的讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在發佈之日發表。
除非適用法律或法規要求，否則本公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告發布之日之後的事件或情況，或反映
意外事件的發生。這些前瞻性陳述並不是對公司未來業績的保證，實際結果和未來發展可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。
金海集團有限公司，2022年第一季度
中期財務信息
2022年第一季度
索引
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未經審計的中期合併業務簡明報表
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未經審計的中期簡明綜合資產負債表
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未經審計的中期簡明合併現金流量表
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未經審計的中期簡明綜合權益變動表
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未經審計中期簡明合併財務報表附註
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金海集團有限公司，2022年第一季度
金海集團有限公司
未經審計的中期合併業務簡明報表
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(單位為千美元，每股數據除外)
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三個月
告一段落
3月31日，
2022
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三個月
告一段落
十二月三十一日，
2021
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三個月
告一段落
3月31日，
2021
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營業收入
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定期包機收入
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161,848
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209,677
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78,320
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航次租船收入
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103,173
|
171,971
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79,176
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其他收入
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163
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160
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557
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總營業收入
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265,184
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381,808
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158,053
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處置船隻所得收益
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—
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4,928
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—
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其他營業收入(費用)
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(413
|
)
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(6,358
|
)
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649
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運營費用
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||||||||||||
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航程費用和佣金
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56,273
|
68,942
|
39,233
|
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船舶營運費用
|
58,165
|
57,622
|
48,617
|
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租船費用
|
10,303
|
11,247
|
13,920
|
|||||||||
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行政費用
|
5,127
|
4,827
|
4,115
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船舶減值損失
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—
|
—
|
4,187
|
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|
折舊
|
32,434
|
33,354
|
26,798
|
|||||||||
|
總運營費用
|
162,302
|
175,992
|
136,870
|
|||||||||
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淨營業收入
|
102,469
|
204,386
|
21,832
|
|||||||||
|
其他收入(費用)
|
||||||||||||
|
利息收入
|
54
|
154
|
175
|
|||||||||
|
利息支出
|
(10,041
|
)
|
(10,509
|
)
|
(8,889
|
)
|
||||||
|
衍生品收益
|
18,750
|
1,211
|
9,024
|
|||||||||
|
聯營公司的權益業績
|
14,454
|
9,875
|
667
|
|||||||||
|
其他財務項目
|
(328
|
)
|
(990
|
)
|
790
|
|||||||
|
其他收入(費用)淨額
|
22,889
|
(259
|
)
|
1,767
|
||||||||
|
所得税前淨收益(虧損)
|
125,358
|
204,127
|
23,599
|
|||||||||
|
所得税費用
|
35
|
309
|
20
|
|||||||||
|
淨收入
|
125,323
|
203,818
|
23,579
|
|||||||||
|
每股信息：
|
||||||||||||
|
每股收益：基本
|
$
|
0.63
|
$
|
1.02
|
$
|
0.14
|
||||||
|
每股收益：稀釋後
|
$
|
0.62
|
$
|
1.01
|
$
|
0.14
|
||||||
所附附註為該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分。
金海集團有限公司，2022年第一季度
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明綜合資產負債表
|
(單位：千元)
|
自.起
March 31, 2022 |
自.起
十二月三十一日，
2021
|
||||||
|
資產
|
||||||||
|
流動資產
|
||||||||
|
現金和現金等價物
|
107,356
|
197,032
|
||||||
|
受限現金
|
8,365
|
12,985
|
||||||
|
其他流動資產
|
182,846
|
159,373
|
||||||
|
流動資產總額
|
298,567
|
369,390
|
||||||
|
船舶和設備，淨網
|
2,813,459
|
2,880,321
|
||||||
|
持有以待出售的船隻
|
41,916
|
—
|
||||||
|
新建築
|
35,890
|
35,678
|
||||||
|
融資租賃、使用權資產、淨額
|
94,849
|
98,535
|
||||||
|
經營性租賃、使用權資產、淨額
|
26,804
|
19,965
|
||||||
|
其他長期資產
|
49,956
|
50,288
|
||||||
|
總資產
|
3,361,441
|
3,454,177
|
||||||
|
負債和權益
|
||||||||
|
流動負債
|
||||||||
|
長期債務的當期部分
|
104,355
|
105,864
|
||||||
|
融資租賃債務的當期部分
|
20,147
|
21,755
|
||||||
|
經營租賃債務的當期部分
|
19,240
|
13,860
|
||||||
|
其他流動負債
|
102,635
|
106,594
|
||||||
|
流動負債總額
|
246,377
|
248,073
|
||||||
|
長期債務
|
1,125,567
|
1,156,481
|
||||||
|
融資租賃債務的非流動部分
|
101,400
|
105,975
|
||||||
|
經營租賃債務的非流動部分
|
14,277
|
14,907
|
||||||
|
總負債
|
1,487,621
|
1,525,436
|
||||||
|
權益
|
1,873,820
|
1,928,741
|
||||||
|
負債和權益總額
|
3,361,441
|
3,454,177
|
||||||
所附附註為該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分。
金海集團有限公司，2022年第一季度
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
(單位：千元)
|
三個月
告一段落
3月31日，
2022
|
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三個月
告一段落
3月31日，
2021
|
|||||||||
|
淨收入
|
125,323
|
203,818
|
23,579
|
|||||||||
|
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額；
|
||||||||||||
|
折舊
|
32,434
|
33,354
|
26,798
|
|||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
4,187
|
|||||||||
|
出售船隻所得收益
|
—
|
(4,928
|
)
|
—
|
||||||||
|
來自相聯公司的股息
|
6,552
|
—
|
—
|
|||||||||
|
聯營公司的股本業績
|
(14,454
|
)
|
(9,875
|
)
|
(667
|
)
|
||||||
|
定期租船合同的攤銷
|
—
|
804
|
1,078
|
|||||||||
|
衍生品按市值計價
|
(18,930
|
)
|
(6,230
|
)
|
(10,546
|
)
|
||||||
|
其他，淨額
|
(1,032
|
)
|
(1,115
|
)
|
(2,533
|
)
|
||||||
|
經營性資產和負債變動
|
(6,269
|
)
|
3,328
|
(35,318
|
)
|
|||||||
|
經營活動提供的淨現金
|
123,624
|
219,156
|
6,578
|
|||||||||
|
投資活動
|
||||||||||||
|
船舶附加費和使用權資產
|
(1,394
|
)
|
(2,795
|
)
|
(65,300
|
)
|
||||||
|
對新建築的增建
|
—
|
(36,015
|
)
|
(43,602
|
)
|
|||||||
|
償還關聯方應收貸款
|
5,350
|
—
|
—
|
|||||||||
|
出售船隻所得收益
|
—
|
36,360
|
9,504
|
|||||||||
|
其他投資活動，淨額
|
2
|
2
|
11
|
|||||||||
|
投資活動提供(用於)的現金淨額
|
3,958
|
(2,448
|
)
|
(99,387
|
)
|
|||||||
|
融資活動
|
||||||||||||
|
償還長期債務
|
(33,230
|
)
|
(90,727
|
)
|
(82,041
|
)
|
||||||
|
股票分派的淨收益
|
—
|
574
|
||||||||||
|
已支付的債務費用
|
—
|
(34
|
)
|
—
|
||||||||
|
股票發行淨收益
|
—
|
—
|
335,340
|
|||||||||
|
已支付的股息
|
(180,392
|
)
|
(170,370
|
)
|
—
|
|||||||
|
償還融資租賃
|
(8,256
|
)
|
(8,022
|
)
|
(7,621
|
)
|
||||||
|
融資活動提供(用於)的現金淨額
|
(221,878
|
)
|
(269,153
|
)
|
246,252
|
|||||||
|
淨變化
|
(94,296
|
)
|
(52,445
|
)
|
153,443
|
|||||||
|
期初現金、現金等價物和限制性現金
|
210,017
|
262,462
|
175,102
|
|||||||||
|
期末現金、現金等價物和限制性現金
|
115,721
|
210,017
|
328,545
|
|||||||||
所附附註為該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分。
金海集團有限公司，2022年第一季度
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明綜合權益變動表
|
(單位：千美元，股票數據除外)
|
三個月
告一段落
3月31日，
2022
|
三個月
告一段落
3月31日，
2021
|
||||||
|
流通股數量
|
||||||||
|
期初餘額
|
200,435,621
|
143,327,697
|
||||||
|
已發行股份
|
—
|
54,207,547
|
||||||
|
庫藏股的分配
|
—
|
170,000
|
||||||
|
期末餘額
|
200,435,621
|
197,705,244
|
||||||
|
股本
|
||||||||
|
期初餘額
|
10,061
|
7,215
|
||||||
|
已發行股份
|
—
|
2,710
|
||||||
|
期末餘額
|
10,061
|
9,925
|
||||||
|
國庫股
|
||||||||
|
期初餘額
|
(4,309
|
)
|
(5,386
|
)
|
||||
|
股份分配
|
—
|
964
|
||||||
|
期末餘額
|
(4,309
|
)
|
(4,422
|
)
|
||||
|
額外實收資本
|
||||||||
|
期初餘額
|
285
|
979
|
||||||
|
已發行股份
|
—
|
332,630
|
||||||
|
股票期權費用
|
148
|
154
|
||||||
|
期末餘額
|
433
|
333,763
|
||||||
|
繳入資本盈餘
|
||||||||
|
期初餘額
|
1,762,649
|
1,732,670
|
||||||
|
分配給股東
|
(180,392
|
)
|
—
|
|||||
|
期末餘額
|
1,582,257
|
1,732,670
|
||||||
|
累計收益(虧損)
|
||||||||
|
期初餘額
|
160,055
|
(366,722
|
)
|
|||||
|
分配庫藏股
|
—
|
(390
|
)
|
|||||
|
淨收入
|
125,323
|
23,579
|
||||||
|
期末餘額
|
285,378
|
(343,533
|
)
|
|||||
|
總股本
|
1,873,820
|
1,728,403
|
||||||
所附附註為該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分。
金海集團有限公司，2022年第一季度
金海集團有限公司
未經審計中期簡明綜合財務報表附註選集
1.一般規定
金洋集團有限公司(“本公司”或“金海”)是一家專業從事幹散貨運輸的百慕大註冊航運公司。該公司的普通股在紐約納斯達克全球精選市場上市，並在泛歐交易所奧斯陸證券交易所二次上市。
2.會計政策
會計基礎
未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則列報的。未經審計的簡明綜合財務報表不包括年度和中期綜合財務報表中要求的所有披露，應與公司在截至2021年12月31日的年度20-F表格中包括的公司年度財務報表一起閲讀，該年度報告於2022年3月23日提交給美國證券交易委員會。
重大會計政策
編制未經審核簡明綜合財務報表時所採用的會計政策與編制本公司截至2021年12月31日止年度財務報表時所遵循的會計政策一致。
3.每股收益
截至2022年3月31日的三個月的基本每股收益金額是基於加權平均流通股數量200,435,621股。該公司的庫存股已按其流通期的部分進行加權。
截至2022年3月31日，總流通股期權為1,100,000股，在截至2022年3月31日的三個月內，根據庫存股方法稀釋了954,144股。
4.持有以供出售的船隻及設備、漁網及船隻
2022年2月，本公司達成協議，以5200萬美元的整體價格將三艘較舊的巴拿馬型船舶Golden Empress、Golden Enterprise和Golden Endeavour出售給不相關的第三方。這些船隻於2022年第二季度交付給新船東。該公司預計將在2022年第二季度從出售中獲得約960萬美元的收益。截至2022年3月31日，將
艘船舶記錄為待售船舶。
金海集團有限公司，2022年第一季度
5.新大樓
截至2022年3月31日，公司資本化的成本為3590萬美元，涉及2021年9月和10月簽訂的七座Kamsarmax新建築的建設合同。
6.租契
截至2022年3月31日，公司有11艘長期租用的船舶，其中公司是承租人。從關聯方SFL Corporation Ltd.(紐約證券交易所代碼：SFL)租用的八艘船舶中，有七艘被歸類為融資租賃。截至2022年3月31日止三個月，本公司已向SFL償還與該等租約有關的合共830萬美元。於此期間，本公司行使了將兩份營運租約各續期一年的選擇權。
截至2022年3月31日，公司的融資租賃債務賬面價值為1.215億美元，包括2010萬美元的本期部分。
7.股權證券
該公司擁有在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼：NETI)上市的從事海洋可再生能源的公司Eneti Inc.(“Eneti”)的投資。直到2021年2月，Eneti被命名為Scorpio Bulkers Inc.，並從事幹散貨航運。2022年第一季度，根據Eneti股價下跌，公司錄得虧損30萬美元。
按市值計價的虧損在公司中期簡明綜合經營報表的其他財務項目下報告。
該公司擁有幹散貨貨運運營商SwissMarine 16.4%的股權投資。我們在SwissMarine的持股比例在2022年第一季度從17.5%稀釋至16.4%。該公司按照權益法對這項投資進行會計處理，截至2022年3月31日，這項投資的賬面價值達到4570萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，該公司在瑞士海運公司的收益中記錄了1340萬美元的權益，被稀釋虧損90萬美元所抵消。在2021年第一季度，本公司從瑞士海洋獲得了660萬美元的股息，這筆股息被記錄為投資減少。此外，瑞士海運於2022年第一季度向本公司全額償還了535萬美元的附屬股東貸款。
本公司擁有TFG海運有限公司10%的股權投資，TFG海運有限公司是Golden Ocean、Frontline Ltd和Trafigura Pte Ltd的燃油採購合資公司。公司還向TFG海運提供了90萬美元的股東貸款，期限為5年，將於2024年到期。
金海集團有限公司，2022年第一季度
該公司擁有聯合貨運公司50%的股權投資，聯合貨運公司是一家乾貨船運營商和物流服務提供商。本公司
按照權益法核算這項投資，截至2022年3月31日，投資的賬面價值為290萬美元。
8.長期債務
截至2022年3月31日，公司的長期債務賬面價值和未償還本金分別為12.299億美元和12.405億美元。長期債務的當前部分為1.044億美元。
9.股本
截至2022年3月31日，公司已發行普通股201,190,621股，已發行普通股200,435,621股，每股面值0.05美元。此外，公司持有國庫股份755,000股。
在截至2022年3月31日的第一季度，該公司向股東支付了與2021年第四季度業績相關的總計1.804億美元，或每股0.90美元的股息。
10.關聯方交易
本公司最重要的關聯方交易是與SFL的交易，SFL是一家受本公司最大股東重大影響的公司。關於附註6，“租賃”，本公司於2022年第一季度向SFL租賃了八艘船舶。
除了從SFL租賃的8艘船舶的租賃費外，關聯方收取的其他金額主要包括一般管理費和短期租賃的租賃費
。從其他關聯方賺取的金額主要包括商業管理費。
關於附註7“股權證券”，瑞士海運於2022年1月向本公司悉數償還尚未償還的股東貸款535萬美元。
關於附註7，“股權證券”，截至2022年3月31日，TFG Marine的未償還股東貸款為90萬美元。
根據與TFG Marine的協議，該公司在截至2022年3月31日的三個月中支付了3160萬美元用於採購燃料油。截至2022年3月31日，應向TFG海洋公司支付的金額為1,190萬美元。
11.承付款和或有事項
截至2022年3月31日，該公司有7艘在建船舶，2024年第一季度到期的未償還合同承諾為2.017億美元。
金海集團有限公司，2022年第一季度
關於附註7，“股權證券”，本公司已根據與TFG Marine的燃料油供應安排，就其附屬公司的表現發出2,000萬美元的擔保。截至2022年3月31日，這一擔保下不存在風險敞口。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供應商或融資提供商提供母公司擔保，則對於托克集團提供的任何擔保併成為應付擔保，公司應支付相當於該應付金額的股權比例的金額。根據這項擔保，最高負債為400萬美元。截至2022年3月31日，本擔保項下沒有應付金額
。
12.後續活動
2022年4月和5月，巴拿馬型船舶金皇后、金進取和金色奮進號被交付給新主人。
2022年5月，本公司根據2021年簽訂的七份Kamsarmax新建築合同中的兩份支付了總計680萬美元的第二期付款。
2022年5月，該公司與多家領先航運銀行簽署了一項2.75億美元的信貸安排貸款協議，為14艘好望角型船舶擔保的債務進行再融資。新融資的利率為SOFR加190個基點，該基準基於LIBOR和SOFR參考利率之間的歷史利差對應於約165個基點的基於LIBOR的信貸保證金。融資將根據20年期經調整的還款情況償還，並將使新融資擔保的船隻每日現金盈虧平衡率減少約1,500美元，而對於整個好望角型船隊則減少400美元。
2022年5月19日，公司宣佈2022年第一季度每股0.50美元的現金股息，將於2022年6月8日左右支付給2022年6月1日登記在冊的股東。通過泛歐交易所VPS持有股票的投資者可能會在晚些時候，即2022年6月10日左右收到有關該股票的股息。
金海集團有限公司，2022年第一季度
(A)將淨收益(虧損)調整為EBITDA和調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)
EBITDA代表淨收益(虧損)加上淨利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的EBITDA為調整後的EBITDA，以
不包括下表所列項目，該等項目為本公司認為不能反映其核心業務持續表現的某些非現金項目。航運業分析師將EBITDA和調整後的EBITDA用作常見的業績衡量標準，以比較同行之間的結果。EBITDA和調整後EBITDA不是美國公認會計原則(“GAAP”)所確認的項目，不應單獨考慮或用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或GAAP要求的公司經營業績或流動性的任何其他指標的替代項目。
公司列報EBITDA和調整後EBITDA的目的是通過提供有關公司持續業績的信息(不包括公司認為不直接影響公司核心業務的項目)，並增強公司持續業績的可比性，從而加深投資者對公司經營業績的瞭解。公司管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為該等業績衡量標準提供了有關公司核心業務盈利能力的信息，並便於將公司的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司的經營業績時使用EBITDA和調整後的EBITDA作為衡量標準。雖然本公司相信這些計量對投資者有用，但本公司使用的EBITDA和調整後EBITDA的定義可能無法與其他公司使用的類似計量相比較。
除EBITDA外，公司還列報了調整後的EBITDA，因為調整後的EBITDA消除了額外的非現金和其他與公司核心業務持續業績無關的項目的影響。為得出經調整的EBITDA，本公司已剔除若干損益，例如與出售船隻、出售聯營公司投資、因合併而產生的議價購買收益、船隻減值、使用權資產及有價證券、衍生工具按市價計價及其他金融項目有關的損益，而本公司認為這些損益會進一步降低本公司核心業務持續表現在不同期間的可比性。
金海集團有限公司，2022年第一季度
|
(單位：千元)
|
三個月
告一段落
3月31日，
2022
|
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三個月
告一段落
3月31日，
2021
|
|||||||||
|
淨收入
|
125,323
|
203,818
|
23,579
|
|||||||||
|
利息收入
|
(54
|
)
|
(154
|
)
|
(175
|
)
|
||||||
|
利息支出
|
10,041
|
10,509
|
8,889
|
|||||||||
|
所得税費用
|
35
|
309
|
20
|
|||||||||
|
折舊
|
32,434
|
33,354
|
26,798
|
|||||||||
|
定期租船合同的攤銷
|
—
|
804
|
1,078
|
|||||||||
|
息税折舊及攤銷前收益
|
167,779
|
248,640
|
60,189
|
|||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
4,187
|
|||||||||
|
出售船隻所得收益
|
—
|
(4,928
|
)
|
—
|
||||||||
|
衍生品收益
|
(18,750
|
)
|
(1,211
|
)
|
(9,024
|
)
|
||||||
|
其他財務項目
|
330
|
1,043
|
(762
|
)
|
||||||||
|
調整後息税折舊及攤銷前收益
|
149,359
|
243,544
|
54,590
|
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(B)總營業收入與定期包租等值收入和定期包租等價率的對賬
(I)定期租約等值收入：
與航運業的一般做法一致，該公司使用TCE收入作為衡量標準，將航次租船產生的收入與定期租船產生的收入
進行比較。本公司將TCE收入定義為營業收入減去航程費用和佣金加上有利租船合同的攤銷(即收購定期租船協議在與騎士橋航運有限公司完成合並時的公允價值)。根據定期租船協議，航程費用，如燃油、運河和港口費和佣金由承租人承擔和支付，而根據航次租船協議，航程費用由船東承擔和支付。TCE收入是航運業常見的業績衡量標準，主要用於比較航運公司業績在不同時期的變化，儘管在不同時期之間租用船舶的租船類型組合(即現貨租船和定期租船)發生了變化。定期租船等值收入是一種非美國GAAP衡量標準，它與運營收入(最直接的美國GAAP衡量標準)一起提供額外的有意義的信息，因為它幫助管理層做出有關公司船隻部署和使用的決策，並評估其財務業績，無論船隻是受僱於定期租船還是航次租船。
金海集團有限公司，2022年第一季度
|
(單位：千元)
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三個月
告一段落
3月31日，
2022
|
三個月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三個月
告一段落
3月31日，
2021
|
|||||||||
|
總營業收入
|
265,184
|
381,808
|
158,053
|
|||||||||
|
新增：定期租船合同攤銷
|
—
|
804
|
1,078
|
|||||||||
|
新增：其他營業收入(費用)
|
(413
|
)
|
(6,358
|
)
|
649
|
|||||||
|
減去：其他收入*
|
163
|
160
|
557
|
|||||||||
|
定期和航次租船淨收入
|
264,608
|
376,094
|
159,223
|
|||||||||
|
減去：航運費和佣金
|
56,273
|
68,942
|
39,233
|
|||||||||
|
定期租船等值收入
|
208,335
|
307,152
|
119,990
|
|||||||||
*調整包括管理費收入和在其他收入項下確認的其他非航程相關收入。
(2)定期租船等值費率：
定期租船等值費率(“TCE費率”)指公司整個營運船隊每日的加權平均TCE收入。
TCE費率是衡量日均收入表現的指標。本公司計算每種船型的TCE費率的方法是將TCE收入除以報告期內的租用天數。上租天數是按船舶計算的，代表報告期內公司擁有或租用的每艘船隻的可用天數和停租天數的淨值。
報告期內船隻的可用天數是指報告期內該船隻(擁有或租用)由公司擁有的天數。根據定義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日，除非船舶在有關期間由堆場交付，而租入船舶的可用天數等於相關定期租賃協議的天數，如果
此類保有期與一個以上報告期重疊，則按比例按比例分配給相關報告期。報告期內船隻的停租天數是指在報告期內，由於計劃外維修、預定幹船塢或特殊或中間檢驗及擱置(如有)而導致船隻在公司管有但不能營運的天數。
金海集團有限公司，2022年第一季度
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(以千美元為單位，不包括TCE費率和天數)
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三個月
告一段落
3月31日，
2022
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三個月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三個月
告一段落
3月31日，
2021
|
|||||||||
|
TCE收入好望角型船舶
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124,509
|
199,073
|
75,895
|
|||||||||
|
TCE收入巴拿馬型船舶和超大船舶
|
83,826
|
108,079
|
44,095
|
|||||||||
|
定期租船總收益等值收入
|
208,335
|
307,152
|
119,990
|
|||||||||
|
以天為單位
|
||||||||||||
|
船隊租用天數好望角型船舶
|
5,025
|
5,065
|
4,569
|
|||||||||
|
船隊租用日巴拿馬型和超大型船舶
|
3,538
|
3,647
|
2,984
|
|||||||||
|
艦隊總租用天數
|
8,563
|
8,712
|
7,553
|
|||||||||
|
以每天$為單位
|
||||||||||||
|
好望角型船舶每日TCE值
|
24,778
|
39,304
|
16,611
|
|||||||||
|
巴拿馬型和超大型船每天的總消耗量
|
23,693
|
29,635
|
14,777
|
|||||||||
|
定期租船等值費率
|
24,330
|
35,256
|
15,886
|
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金海集團有限公司，2022年第一季度