房多多集團有限公司
科興科技園B2單元18樓
科技園科源路15號
深圳市南山區518057
中華人民共和國
2021年11月2日
通過埃德加
美國證券交易委員會
公司財務部
房地產與建設辦公室
地址：東北F街100號
華盛頓特區，20549
| 注意： | 阿明·哈馬迪先生 |
Shannon Menjivar女士
| 回覆： | 房多多集團有限公司(下稱“本公司”) |
對員工日期為2021年9月20日的評議信的補充答覆
File No. 001-39109
尊敬的哈馬迪先生和門吉瓦女士：
以下是本公司對證券及交易委員會(“委員會”)職員(“職員”)於2021年9月20日就截至2020年12月31日提交委員會的20-F表格年度報告(“表格20-F”)(“表格20-F”)的意見作出的補充迴應。這些補充答覆在公司對2021年10月27日提交給委員會的評議函的初步答覆(“最初的 答覆”)的基礎上提供了額外的信息。
為方便起見，下面以粗體重複 員工的意見，後面是公司的回覆。此處使用但未定義的大寫術語 按照註冊聲明中的定義在本文中使用。該公司計劃提交20-F表格的修正案，以包括 一旦它清除了員工的意見，所有建議的披露。
2021年3月31日提交的20-F表格
項目3.關鍵信息，第4頁
| 7. | 在項目3的開頭，明確説明現金是如何通過貴組織轉賬的。披露您根據VIE協議分配收益或清償欠款的意圖。按控股公司、其子公司和合並的VIE之間發生的任何現金流和其他資產的轉移以及轉移的方向來量化。量化子公司或合併後的VIE向控股公司支付的任何股息或分配，以及哪個實體進行了此類轉移，以及它們的税收後果。同樣，量化對美國投資者的股息或分配、來源及其税收後果。描述對外匯的任何限制，以及您在實體之間、跨境和向美國投資者轉移現金的能力。描述您將您的業務(包括子公司和/或合併VIE)的收益分配給母公司和美國投資者的能力受到的任何限制和限制，以及根據VIE協議清償欠款的能力。 |
| In addition to the Initial Response to comment no. 7, the Company respectfully proposes to include a tabular form to describe how cash is transferred through its organization under the proposed new section titled “Transfer of Cash Through Our Organization” under “Item 3. Key Information—A. Selected Financial Data” of the Form 20-F. Please see page 8 of the Annex A for the supplemental draft disclosure. |
| 8. | 我們注意到，合併的VIE構成貴公司合併財務報表的重要組成部分。在第3項披露之初，請以表格形式提供簡明的合併進度表--分別描述母公司、合併可變利息實體和任何抵銷調整的財務狀況、現金流和經營結果--截至需要審計的合併財務報表的相同日期和相同期間。突出顯示與可變利益實體和母公司相關的財務報表信息，以便投資者可以評估除可變利益實體以外實體持有的資產的性質和經營情況，其中包括實體之間持有和轉移的現金。 |
| 除對第8號意見的初步迴應外，本公司 謹建議在表格20-F的“主要信息--精選財務數據”項下的擬議新的“與VIE和母公司有關的財務信息 ”一節下補充簡明的綜合附表。 補充披露草案請參閲附件A第2至7頁。 |
* * *
2
如果您對本投稿有任何疑問，請通過電話+852-3758-1210或通過電子郵件wcai@Cooley.com與公司的美國法律顧問Will H.Cai聯繫。
| 非常真誠地屬於你， | |
| /秒/一段 | |
| 易端 | |
| 聯席首席執行官 |
| 抄送： | 習曾，房多多集團聯席首席執行官 |
| 房多多集團首席財務官潘嬌榮。 | |
| 蔡偉強，Esq.Cooley LLP | |
| 畢馬威華振律師事務所合夥人Melvin Guen | |
| 鄭志剛，畢馬威華振律師事務所合夥人 |
3
附件 A1
第一部分
項目3.關鍵信息
| A. | 選定的財務數據 |
我們精選的綜合財務數據
以下精選的截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的綜合全面收益(虧損)表數據、截至2019年12月31日和2020年12月31日的精選綜合資產負債表數據以及截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的精選綜合現金流量數據均源自本年度報告中其他部分包含的經審計的綜合財務報表。以下 精選截至2016年和2017年12月31日年度的綜合全面損失表數據、精選截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的綜合資產負債表數據以及精選截至2016年12月31日和2017年12月31日年度的精選綜合現金流量數據，均源自我們未包括在本年度報告中的經審計綜合財務報表。我們任何時期的歷史 結果不一定代表未來任何時期的預期結果。所選的綜合財務數據應結合本公司經審計的綜合財務報表及相關附註以及下文“第5項.營運及財務回顧及展望”一併閲讀，並以此作為整體的參考。我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制和列報的。
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位， 共享和共享相關數據除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益數據精選合併報表 ： | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,475,758 | 1,798,521 | 2,282,216 | 3,599,436 | 2,451,287 | 375,676 | ||||||||||||||||||
| 收入成本 | (1,247,356 | ) | (1,416,933 | ) | (1,805,588 | ) | (2,842,394 | ) | (2,036,821 | ) | (312,156 | ) | ||||||||||||
| 毛利 | 228,402 | 381,588 | 476,628 | 757,042 | 414,466 | 63,520 | ||||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | (98,327 | ) | (38,461 | ) | (59,099 | ) | (48,395 | ) | (38,020 | ) | (5,827 | ) | ||||||||||||
| 產品開發費用 | (182,625 | ) | (191,662 | ) | (202,877 | ) | (724,983 | ) | (301,401 | ) | (46,192 | ) | ||||||||||||
| 一般費用和管理費用 | (311,303 | ) | (156,329 | ) | (145,277 | ) | (520,421 | ) | (301,065 | ) | (46,140 | ) | ||||||||||||
| 運營費用總額 | (592,255 | ) | (386,452 | ) | (407,253 | ) | (1,293,799 | ) | (640,486 | ) | (98,159 | ) | ||||||||||||
| (虧損) 營業收入 | (363,853 | ) | (4,864 | ) | 69,375 | (536,757 | ) | (226,020 | ) | (34,639 | ) | |||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入(費用)，淨額 | 4,716 | (13,034 | ) | (1,118 | ) | (8,719 | ) | (12,989 | ) | (1,991 | ) | |||||||||||||
| 外幣兑換 損益，淨額 | 1,070 | (787 | ) | 684 | 237 | (4,084 | ) | (626 | ) | |||||||||||||||
| 短期投資收益 | 12,076 | 3,255 | 5,512 | 2,771 | 321 | 49 | ||||||||||||||||||
| 長期股權投資減值損失 | — | — | — | (16,000 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| 政府撥款 | 13,853 | 12,402 | 8,792 | 22,351 | 22,885 | 3,507 | ||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 1,785 | 3,141 | 5,648 | 7,724 | 9,207 | 1,411 | ||||||||||||||||||
| 權益法被投資人扣除所得税後應佔(虧損)利潤的份額 | (596 | ) | 2,902 | 19,566 | 21,772 | 3,970 | 608 | |||||||||||||||||
| (虧損)所得税前收入 | (330,949 | ) | 3,015 | 108,459 | (506,621 | ) | (206,710 | ) | (31,681 | ) | ||||||||||||||
| 收入 税費 | (1,117 | ) | (2,366 | ) | (4,433 | ) | (3,766 | ) | (14,665 | ) | (2,248 | ) | ||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | (332,066 | ) | 649 | 104,026 | (510,387 | ) | (221,375 | ) | (33,929 | ) | ||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | — | — | — | — | 1,087 | 167 | ||||||||||||||||||
| 房多多集團有限公司應佔淨(虧損)收入 | (332,066 | ) | 649 | 104,026 | (510,387 | ) | (220,288 | ) | (33,762 | ) | ||||||||||||||
| 可贖回可轉換優先股的增值 | (204,355 | ) | (228,468 | ) | (248,186 | ) | (116,308 | ) | — | — | ||||||||||||||
| 視為優先股東股息 | — | — | — | (642,174 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | (536,421 | ) | (227,819 | ) | (144,160 | ) | (1,268,869 | ) | (220,288 | ) | (33,762 | ) | ||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | (332,066 | ) | 649 | 104,026 | (510,387 | ) | (221,375 | ) | (33,929 | ) | ||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整，扣除零所得税淨額 | (230,892 | ) | 110,667 | (119,487 | ) | (94,357 | ) | (28,054 | ) | (4,299 | ) | |||||||||||||
| 綜合(虧損)總收入 所得税淨額 | (562,958 | ) | 111,316 | (15,461 | ) | (604,744 | ) | (249,429 | ) | (38,228 | ) | |||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的綜合損失總額 | — | — | — | — | 1,087 | 167 | ||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔綜合(虧損)收入總額 | (562,958 | ) | 111,316 | (15,461 | ) | (604,744 | ) | (248,342 | ) | (38,061 | ) | |||||||||||||
| 普通股股東應佔每股淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | (0.57 | ) | (0.24 | ) | (0.15 | ) | (1.17 | ) | (0.11 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||
| 用於計算每股淨虧損的已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本 和稀釋 | 945,712,030 | 945,712,030 | 945,712,030 | 1,087,910,999 | 1,993,326,758 | 1,993,326,758 | ||||||||||||||||||
| 補充信息 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 (虧損)營業收入 | (363,853 | ) | (4,864 | ) | 69,375 | 209,116 | (123,270 | ) | (18,892 | ) | ||||||||||||||
| 調整後的淨(虧損)收入 | (332,066 | ) | 649 | 104,026 | 235,486 | (118,625 | ) | (18,182 | ) | |||||||||||||||
1補充披露草案 以斜體和下劃線表示。
附件A-1
與VIE和母公司相關的財務信息
| 下面是簡明的合併計劃，顯示了經營業績、財務狀況以及我們控股公司、子公司和VIE的現金流，消除了截至2016年12月31日、2017年、2018年、2019年和2020年12月31日的調整和合並總額(以千美元為單位) 。 |
Q8
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (除共享和共享相關數據外，以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 精簡的 合併運營結果計劃 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入(1) | — | 164,717 | 1,473,721 | (162,680 | ) | 1,475,758 | — | 89,623 | 1,798,521 | (89,623 | ) | 1,798,521 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 (1) | — | (162 | ) | (1,247,194 | ) | — | (1,247,356 | ) | — | (7,748 | ) | (1,409,185 | ) | — | (1,416,933 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | — | 164,555 | 226,527 | (162,680 | ) | 228,402 | — | 81,875 | 389,336 | (89,623 | ) | 381,588 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運營費用 | (49 | ) | (168,739 | ) | (585,910 | ) | 162,443 | (592,255 | ) | (2,722 | ) | (57 | ) | (390,789 | ) | 7,116 | (386,452 | ) | ||||||||||||||||||||||
| (虧損) 營業收入 | (49 | ) | (4,184 | ) | (359,383 | ) | (237 | ) | (363,853 | ) | (2,722 | ) | 81,818 | (1,453 | ) | (82,507 | ) | (4,864 | ) | |||||||||||||||||||||
| 其他 收入(支出)(1) | 3,215 | (380 | ) | 26,358 | 3,711 | 32,904 | 243 | 5,084 | 10,019 | (7,467 | ) | 7,879 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 子公司及VIE和VIE子公司的權益(虧損)收入(2) | (178,354 | ) | — | — | 178,354 | — | 54,226 | — | — | (54,226 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| (虧損) 所得税前收入 | (175,188 | ) | (4,564 | ) | (333,025 | ) | 181,828 | (330,949 | ) | 51,747 | 86,902 | 8,566 | (144,200 | ) | 3,015 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 税費 | — | (659 | ) | (458 | ) | — | (1,117 | ) | — | (37 | ) | (2,329 | ) | — | (2,366 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 (虧損) | (175,188 | ) | (5,223 | ) | (333,483 | ) | 181,828 | (332,066 | ) | 51,747 | 86,865 | 6,237 | (144,200 | ) | 649 | |||||||||||||||||||||||||
| 備註： | |
| (1) | 公司間 在合併階段取消了推廣服務、委託貸款服務、軟件版權銷售服務 。 |
| (2) | 它 代表房多多集團有限公司取消對VIE及其子公司的投資。 |
附件A-2
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位，預計共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 簡明合併計劃 運營結果的 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入(1) | — | 9,434 | 2,282,216 | (9,434 | ) | 2,282,216 | — | — | 3,599,436 | — | 3,599,436 | — | 351 | 2,450,937 | (1 | ) | 2,451,287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 (1) | — | — | (1,805,588 | ) | — | (1,805,588 | ) | — | 2,319 | (2,842,394 | ) | (2,319 | ) | (2,842,394 | ) | — | (101 | ) | (2,036,664 | ) | (56 | ) | (2,036,821 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | — | 9,434 | 476,628 | (9,434 | ) | 476,628 | — | 2,319 | 757,042 | (2,319 | ) | 757,042 | — | 250 | 414,273 | (57 | ) | 414,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營費用 | (72 | ) | (20,918 | ) | (390,502 | ) | 4,239 | (407,253 | ) | (881 | ) | (12,220 | ) | (1,288,084 | ) | 7,386 | (1,293,799 | ) | (13,607 | ) | (20,291 | ) | (606,740 | ) | 152 | (640,486 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (虧損) 營業收入 | (72 | ) | (11,484 | ) | 86,126 | (5,195 | ) | 69,375 | (881 | ) | (9,901 | ) | (531,042 | ) | 5,067 | (536,757 | ) | (13,607 | ) | (20,041 | ) | (192,467 | ) | 95 | (226,020 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 收入(支出)(1) | (2 | ) | 17,679 | 25,679 | (4,272 | ) | 39,084 | (2 | ) | 15,992 | 14,267 | (121 | ) | 30,136 | 3,366 | 3,097 | 125,320 | (112,473 | ) | 19,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 子公司及VIE和VIE子公司的權益(虧損)收入(2) | 22,921 | — | — | (22,921 | ) | — | 147,511 | — | — | (147,511 | ) | — | (115,964 | ) | — | — | 115,964 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (虧損) 所得税前收入 | 22,847 | 6,195 | 111,805 | (32,388 | ) | 108,459 | 146,628 | 6,091 | (516,775 | ) | (142,565 | ) | (506,621 | ) | (126,205 | ) | (16,944 | ) | (67,147 | ) | 3,586 | (206,710 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 税費 | — | (139 | ) | (4,294 | ) | — | (4,433 | ) | — | (311 | ) | (3,455 | ) | — | (3,766 | ) | — | 98 | (16,138 | ) | 1,375 | (14,665 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 (虧損) | 22,847 | 6,056 | 107,511 | (32,388 | ) | 104,026 | 146,628 | 5,780 | (520,230 | ) | (142,565 | ) | (510,387 | ) | (126,205 | ) | (16,846 | ) | (83,285 | ) | 4,961 | (221,375 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 備註： | |
| (1) | 公司間提供的推廣服務、委託貸款服務、軟件版權銷售在合併階段被取消。 |
| (2) | 它代表着房多多集團有限公司取消了對VIE及其子公司的投資。 |
附件A-3
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (除共享和共享相關數據外，以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 簡明合併計劃 財務狀況的 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金 和現金等價物 | 681,762 | 61,326 | 279,662 | — | 1,022,750 | 10 | 24,304 | 549,376 | — | 573,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限制的 現金 | — | — | 80,092 | — | 80,092 | — | 571,171 | 25,345 | 93,417 | 689,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投資 | — | — | 291,500 | — | 291,500 | — | — | 32,500 | — | 32,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款 淨額 | — | — | 194,292 | — | 194,292 | — | — | 827,796 | — | 827,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產開發商的押金 | — | — | 3,370 | — | 3,370 | — | — | 397,868 | — | 397,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 預付款 和其他流動資產 | — | 5,203 | 127,731 | 25,266 | 158,200 | — | 61,074 | 189,423 | (56,410 | ) | 194,087 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 子公司和VIE的應付金額 (3) | 461,767 | 177,100 | 25,968 | (664,835 | ) | — | 1,155,290 | 272,645 | 3,100 | (1,431,035 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他(1) | — | 26,304 | 103,504 | 1,600 | 131,408 | — | 42,649 | 120,831 | (35,410 | ) | 128,070 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 1,143,529 | 269,933 | 1,106,119 | (637,969 | ) | 1,881,612 | 1,155,300 | 971,843 | 2,146,239 | (1,429,438 | ) | 2,843,944 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期銀行借款 | — | — | — | — | — | — | — | 663,100 | — | 663,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | — | 41,867 | 213,238 | — | 255,105 | — | 40,412 | 553,057 | — | 593,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户的可退還費用 | — | — | 76,625 | — | 76,625 | — | — | 58,878 | — | 58,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計費用和其他應付款 | 20,811 | 350 | 734,995 | 673 | 756,829 | 19,603 | 2,119 | 748,164 | 78 | 769,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付子公司和VIE的金額 (3) | — | 487,735 | 177,100 | (664,835 | ) | — | — | 1,158,390 | 272,645 | (1,431,035 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 1,376 | 840 | (718 | ) | 1,498 | — | — | 4,402 | 695 | 5,097 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 20,811 | 531,328 | 1,202,798 | (664,880 | ) | 1,090,057 | 19,603 | 1,200,921 | 2,300,246 | (1,430,262 | ) | 2,090,508 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 夾層資產總額 | 2,278,046 | — | — | — | 2,278,046 | 2,357,079 | — | — | — | 2,357,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 合計 (赤字)股本 | (1,155,328 | ) | (261,395 | ) | (96,679 | ) | 26,911 | (1,486,491 | ) | (1,221,382 | ) | (229,078 | ) | (154,007 | ) | 824 | (1,603,643 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 備註： |
| (1) | 公司間提供的推廣服務、委託貸款服務、軟件版權銷售在合併階段被取消。 |
| (3) | 它代表母公司、VIE和我們的子公司之間的 公司間餘額的消除。 |
附件A-4
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位，預計共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 精簡 合併財務狀況表 | 家長 | 其他 個子公司 |
VIE | 消除 調整 |
已整合 合計 |
家長 | 其他 個子公司 |
VIE | 消除 調整 |
已整合 合計 |
家長 | 其他 個子公司 |
VIE | 消除 調整 |
已整合 合計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金 和現金等價物 | 36 | 28,094 | 415,456 | — | 443,586 | 431,029 | 27,386 | 645,332 | — | 1,103,747 | 309,566 | 60,149 | 473,733 | — | 843,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限制的 現金 | — | 345,905 | 4,727 | — | 350,632 | — | 229,168 | 957 | — | 230,125 | — | 83,192 | 9,390 | — | 92,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投資 | — | 49,883 | 21,600 | — | 71,483 | — | — | 11,500 | — | 11,500 | — | — | 9,000 | — | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款 淨額 | — | — | 1,352,596 | — | 1,352,596 | — | — | 2,189,980 | — | 2,189,980 | — | — | 2,252,103 | — | 2,252,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產開發商的押金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 預付款 和其他流動資產 | — | 676 | 210,764 | (444 | ) | 210,996 | — | 1,256 | 194,423 | (1,011 | ) | 194,668 | — | 13,995 | 182,559 | (10,594 | ) | 185,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 子公司和VIE的應付金額 (3) | 1,197,490 | 585,621 | 1,794 | (1,784,905 | ) | — | 2,145,325 | 812,487 | 3,095 | (2,960,907 | ) | — | 2,219,626 | 1,425,826 | 583,662 | (4,229,114 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他(1) | 5,366 | 445,657 | (1,032 | ) | 449,991 | — | 5,367 | 637,772 | (1,034 | ) | 642,105 | — | 180,380 | 625,541 | (141,062 | ) | 664,859 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 1,197,526 | 1,015,545 | 2,452,594 | (1,786,381 | ) | 2,879,284 | 2,576,354 | 1,075,664 | 3,683,059 | (2,962,952 | ) | 4,372,125 | 2,529,192 | 1,763,542 | 4,135,988 | (4,380,770 | ) | 4,047,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期銀行借款 | — | — | 395,000 | — | 395,000 | — | — | 490,000 | — | 490,000 | — | — | 443,444 | — | 443,444 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | — | 20,412 | 1,107,836 | — | 1,128,248 | — | 392 | 1,897,219 | — | 1,897,611 | — | 20,478 | 1,775,826 | — | 1,796,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户的可退還費用 | — | — | 41,697 | — | 41,697 | — | — | 44,916 | — | 44,916 | — | 971 | 36,074 | (971 | ) | 36,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計費用和其他應付款 | 20,590 | 2,852 | 392,251 | 9,777 | 425,470 | 29,202 | — | 283,749 | 25,675 | 338,626 | 33,549 | 8,108 | 269,434 | (29,443 | ) | 281,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付子公司和VIE的金額 (3) | — | 1,199,284 | 585,621 | (1,784,905 | ) | — | — | 2,148,420 | 812,487 | (2,960,907 | ) | — | — | 2,803,288 | 1,425,826 | (4,229,114 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 73 | 12,213 | 729 | 13,015 | — | 849 | 11,068 | — | 11,917 | — | 1,973 | 23,132 | (621 | ) | 24,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 20,590 | 1,222,621 | 2,534,618 | (1,774,399 | ) | 2,003,430 | 29,202 | 2,149,661 | 3,539,439 | (2,935,232 | ) | 2,783,070 | 33,549 | 2,834,818 | 3,973,736 | (4,260,149 | ) | 2,581,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 夾層資產總額 | 2,743,144 | — | — | — | 2,743,144 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合計 (赤字)股本 | (1,566,208 | ) | (207,076 | ) | (82,024 | ) | (11,982 | ) | (1,867,290 | ) | 2,547,152 | (1,073,997 | ) | 143,620 | (27,720 | ) | 1,589,055 | 2,495,643 | (1,094,729 | ) | 162,252 | (97,168 | ) | 1,465,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 備註： |
| (1) | 公司間 在合併階段取消了推廣服務、委託貸款服務、軟件版權銷售服務 。 |
| (3) | 它 代表母公司、VIE和我們子公司之間的公司間餘額的抵銷。 |
附件A-5
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (除共享和共享相關數據外，以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 簡明合併現金流量表 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | 父級 | 其他 個子公司 | VIE | 消除 調整 | 已整合 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於)(4) | 3,166 | (159,433 | ) | (25,019 | ) | 4,000 | (177,286 | ) | (2,479 | ) | (121,104 | ) | (663,005 | ) | 112,162 | (674,426 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 投資活動提供的現金淨額 (4) | (7 | ) | — | (190,911 | ) | (3,993 | ) | (194,911 | ) | (660,531 | ) | 16,000 | 214,872 | 641,786 | 212,127 | |||||||||||||||||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 (4) | — | 7 | (2,407 | ) | (7 | ) | (2,407 | ) | — | 660,531 | 663,100 | (660,531 | ) | 663,100 | ||||||||||||||||||||||||||
| 匯率對現金、現金等價物和受限現金的影響 | 43,507 | 3,663 | — | — | 47,170 | (18,742 | ) | (21,278 | ) | — | — | (40,020 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 (減少) | 46,666 | (155,763 | ) | (218,337 | ) | — | (327,434 | ) | (681,752 | ) | 534,149 | 214,967 | 93,417 | 160,781 | ||||||||||||||||||||||||||
| 年初的現金、現金等價物和限制性現金 | 635,096 | 217,089 | 578,091 | — | 1,430,276 | 681,762 | 61,326 | 359,754 | — | 1,102,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | 681,762 | 61,326 | 359,754 | — | 1,102,842 | 10 | 595,475 | 574,721 | 93,417 | 1,263,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 注： |
| (4) | 指母公司、VIE和子公司之間發生的現金流量，包括銀行委託貸款、股權投資和其他經營活動。 |
附件A-6
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位，預計共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 壓縮 合併現金流量表 | 家長 | 其他 個子公司 |
VIE | 消除 調整 |
已整合 合計 |
家長 | 其他 個子公司 |
VIE | 消除 調整 |
已整合 合計 |
家長 | 其他 個子公司 |
VIE | 消除 調整 |
已整合 合計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於)(4) | 25 | 109,332 | 116,937 | (96,816 | ) | 129,478 | (883 | ) | 20,596 | 103,298 | (4,500 | ) | 118,511 | (5,894 | ) | 606,356 | (312,630 | ) | (612,827 | ) | (324,995 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資活動提供的現金淨額 (4) | — | (349,883 | ) | (303,375 | ) | 303,399 | (349,859 | ) | (64,295 | ) | (184,117 | ) | (206,192 | ) | 302,795 | (151,809 | ) | (115,569 | ) | (803,000 | ) | 14,500 | 909,917 | 5,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 (4) | — | — | 31,900 | (300,000 | ) | (268,100 | ) | 498,436 | 64,295 | 329,000 | (298,295 | ) | 593,436 | — | 115,569 | 134,964 | (297,090 | ) | (46,557 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 匯率對現金、現金等價物和受限現金的影響 | 1 | 19,075 | — | — | 19,076 | (2,265 | ) | (18,219 | ) | — | — | (20,484 | ) | — | (32,138 | ) | — | — | (32,138 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 (減少) | 26 | (221,476 | ) | (154,538 | ) | (93,417 | ) | (469,405 | ) | 430,993 | (117,445 | ) | 226,106 | — | 539,654 | (121,463 | ) | (113,213 | ) | (163,166 | ) | — | (397,842 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初的現金、現金等價物和限制性現金 | 10 | 595,475 | 574,721 | 93,417 | 1,263,623 | 36 | 373,999 | 420,183 | — | 794,218 | 431,029 | 256,554 | 646,289 | — | 1,333,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | 36 | 373,999 | 420,183 | — | 794,218 | 431,029 | 256,554 | 646,289 | — | 1,333,872 | 309,566 | 143,341 | 483,123 | — | 936,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注： |
| (4) | 它代表母公司、VIE和子公司之間發生的現金流量，包括銀行委託貸款、股權投資和其他經營性活動。 |
附件A-7
| 通過我們的組織轉賬現金 |
房多多集團有限公司 是一家開曼羣島控股公司，本身沒有實質性業務。我們目前通過房多多進行運營， 我們的VIE。截至2020年12月31日，我們擁有人民幣9.36億元(1.435億美元)的現金及現金等價物和限制性現金，以及人民幣900萬元(合140萬美元)的短期投資，包括我們可隨時贖回的理財產品投資。雖然我們合併了可變利息實體及其子公司的業績，但我們只能通過與可變利息實體及其股東的合同安排獲得可變利息實體及其子公司的 資產或收益。我們控股公司、其子公司和我們VIE之間發生的現金流摘要如下：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||
| 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 房多多以股權投資方式收到的現金。 | — | 71.1 | 80.2 | |||||||||
| 房多多向房多多控股(香港)有限公司支付現金投資深圳市方達信息技術有限公司(1) | — | 10.5 | 95.6 | |||||||||
| 房多多控股(香港)有限公司支付的現金，作為向WFOE支付的實收資本 | — | 12.0 | 113.2 | |||||||||
| WFOE通過銀行委託貸款向深圳市方達信息技術有限公司VIE支付的現金(2) | 46.0 | 35.9 | 118.5 | |||||||||
Q7
備註：
| (1) | 房多多(香港)投資深圳市方達信息技術有限公司的部分現金來自其2016年前的往年股權融資銀行餘額； |
| (2) | 深圳市方達信息技術有限公司用於VIE貸款的部分現金來自其2016年前的前幾年股權融資銀行餘額。 |
根據運營維護服務協議，深圳方達擁有向VIE提供運營維護服務和營銷服務的獨家權利。房多多同意按年支付服務費，金額由外商獨資企業在考慮到外商獨資企業提供服務所產生的人工成本、設施成本和營銷費用等因素後確定。根據技術開發和應用服務協議，深圳方達擁有為房多多提供技術開發和應用服務的獨家權利。房多多同意按年支付服務費，金額由深圳方圓 在考慮了提供服務所消耗的勞動力和時間、所提供服務的類型和複雜性、提供服務的困難、所提供服務的商業價值以及可比服務的市場價格等多種因素後確定。由於房多多在歷史上曾產生和累積虧損，故方達網絡不向深圳方達支付手續費。
| 税收對股息或分配的影響 |
房多多集團有限公司在開曼羣島註冊成立，通過其中國子公司和VIE在中國開展業務。我們的子公司和我們的合併VIE都沒有向我們宣佈或支付任何股息或分派。我們從未宣佈或支付我們的普通股的任何股息，我們目前也沒有向股東支付股息的打算。我們目前打算保留未來的所有收益，以 為我們的運營和擴大業務提供資金。根據開曼羣島的現行法律，房多多無需 繳納所得税或資本利得税。在向我們的股東支付股息時，開曼羣島將不徵收預扣税。
附件A-8
為了説明起見，以下討論反映了在中國內地和香港可能需要繳納的假設税款，假設： (I)我們有應納税收入，以及(Ii)我們決定在未來支付股息：
| 假設税前收益(1) | 100.00 | |||
| 深圳市按25%法定税率徵收所得税 | (25.00 | ) | ||
| 深圳方達向香港附屬公司分派股息的款額(2) | 75.00 | |||
| 按5%的税收協定税率預繳税款 | (3.75 | ) | ||
| 將在香港附屬公司層面作為股息分配的款額，並淨分配給房多多集團有限公司。 | 71.25 |
備註：
| (1) | 出於本例的目的，税務計算已被簡化。假設賬面税前收益金額等於中國應納税所得額。 |
| (2) | 中國企業所得税法對外商投資企業向其在中國大陸以外的直接控股公司發放的股息徵收10%的預提所得税。若外商投資企業的直屬控股公司註冊於香港或與中國內地有税務協定安排的其他司法管轄區，則適用5%的較低預提所得税税率，但須在分配時進行資格審查。派發股息予房多多集團有限公司不會在香港附屬公司層面徵收增值税。如果徵收10%的預提所得税税率，預扣税將為7.5，在香港子公司層面作為股息分配的金額將為67.5，淨分配給房多多的金額將為67.5。 |
| 對資本轉讓的限制和限制 |
我們面臨着各種限制 和外匯限制，我們在實體之間、跨境和向美國投資者轉移現金的能力，我們將我們的業務(包括我們的子公司和/或合併的VIE)的收益分配給母公司和美國投資者的能力 ，以及結算VIE協議下的欠款的能力。
在我們目前的公司結構下，我們依賴深圳方達的股息支付來滿足我們可能有的任何現金和融資需求。中國現行法規 允許深圳方達僅從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中向我們支付股息。此外，深圳方達和房多多每年至少要從各自累計利潤的10%(如果有的話)中提取一定的準備金，直至撥備總額達到各自注冊資本的50%。深圳方達和房多多也可以酌情將其基於中國會計準則的税後利潤的一部分撥入員工福利和獎金基金。這些儲備不能作為現金股息分配。此外，如果深圳方達未來為自己發生債務，管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或 其他付款的能力。此外，中國税務機關可能要求我們根據我們目前已有的合同安排調整我們的應納税所得額，調整方式將對深圳方達向我們支付股息和 其他分派的能力產生重大不利影響。對我們子公司向我們分配股息的能力或房多多 向我們付款的能力的任何限制都可能會限制我們滿足流動性要求的能力。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-我們可能依靠我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金, 而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制，都可能對我們進行投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金的能力產生重大和不利的影響。
附件A-9
根據中國法律和法規，我們的境外控股公司 只能通過貸款或出資向我們的中國子公司提供資金，但須經政府當局批准，並須受出資和貸款金額的限制。這可能會推遲我們使用首次公開募股所得的 向我們的中國子公司提供貸款或出資。見“第3項.主要信息-D. 風險因素-與在中國做生意有關的風險-中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管 可能會延誤或阻止我們向我們在中國運營的子公司提供貸款或額外出資。”
此外，房多多的收入幾乎全部以人民幣計價，中國政府對人民幣兑換外幣以及在某些情況下將貨幣匯出中國實施管制。根據中國現行的外匯法規，利潤分配、貿易和服務相關外匯交易等經常項目的支付可以用外幣支付，而無需事先獲得中國國家外匯管理局或外匯局的批准，並遵守某些程序要求。深圳方達以外幣向吾等支付股息，條件是該等股息在中國境外的匯款 須符合中國外匯法規的某些程序，例如我們的股東或身為中國居民的公司股東的最終股東在海外投資的登記。如果要將人民幣兑換成外幣並匯出中國以支付資本支出，如償還以外幣計價的貸款，則需要獲得有關政府部門的批准或登記。中國政府也可以自行決定在未來限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管理系統阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求，深圳方達可能無法向我們支付外幣股息 ，我們獲得其運營產生的現金將受到限制。見“項目3.D.關鍵信息-風險因素-與在中國做生意有關的風險 -政府對貨幣兑換的控制可能會影響您的投資價值。”
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則或GAAP編制的財務措施，我們列報了調整後的運營收入和調整後的淨收入，不包括基於股份的薪酬費用，這是一種非現金費用。我們相信，這些非GAAP財務指標對於幫助投資者瞭解我們的經營和財務業績、在一致的基礎上比較不同報告期之間的業務趨勢以及評估我們的核心經營業績非常重要，因為它們排除了不會導致現金支付的某些費用。
上述非公認會計準則財務措施的使用有一定的侷限性。使用調整後的運營淨收入的主要限制之一是，它不能反映影響我們運營的所有費用/收入項目。基於股份的薪酬支出已經發生並將繼續發生 ，不會反映在非GAAP財務指標的列報中，但應在對我們業績的總體評估中考慮 。
附件A-10
這些非公認會計原則財務措施 應作為根據公認會計原則編制的財務措施的補充考慮，但不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務措施。我們通過在與最直接可比較的GAAP財務指標的對賬中提供基於股份的薪酬支出的相關披露來彌補這些限制，在評估我們的業績時應 考慮這些指標。下表列出了我們的運營收入和淨收入與調整後的運營收入和調整後的淨收入之間的關係：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (除共享和共享相關數據外，以千計) | ||||||||||||||||||||||||
| GAAP(虧損)營業收入 | (363,853 | ) | (4,864 | ) | 69,375 | (536,757 | ) | (226,020 | ) | (34,639 | ) | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | — | — | — | 745,873 | 102,750 | 15,747 | ||||||||||||||||||
| 調整後的營業收入(虧損) | (363,853 | ) | (4,864 | ) | 69,375 | 209,116 | (123,270 | ) | (18,892 | ) | ||||||||||||||
| 公認會計準則淨(虧損)收益 | (332,066 | ) | 649 | 104,026 | (510,387 | ) | (221,375 | ) | (33,929 | ) | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | — | — | — | 745,873 | 102,750 | 15,747 | ||||||||||||||||||
| 調整後淨(虧損)收入 | (332,066 | ) | 649 | 104,026 | 235,486 | (118,625 | ) | (18,182 | ) | |||||||||||||||
下表顯示了我們選定的截至指定日期的綜合資產負債表數據。
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (單位為千，共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 選定的綜合資產負債表數據： | ||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 1,022,750 | 573,690 | 443,586 | 1,103,747 | 843,448 | 129,264 | ||||||||||||||||||
| 受限現金 | 80,092 | 689,933 | 350,632 | 230,125 | 92,582 | 14,189 | ||||||||||||||||||
| 短期投資 | 291,500 | 32,500 | 71,483 | 11,500 | 9,000 | 1,379 | ||||||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | 194,292 | 827,796 | 1,352,596 | 2,189,980 | 2,252,103 | 345,150 | ||||||||||||||||||
| 存放於房地產開發商的存款 | 3,370 | 397,868 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 預付款和其他流動資產 | 158,200 | 194,087 | 210,996 | 194,668 | 185,960 | 28,501 | ||||||||||||||||||
| 總資產 | 1,881,612 | 2,843,944 | 2,879,284 | 4,372,125 | 4,047,952 | 620,377 | ||||||||||||||||||
| 短期銀行借款 | — | 663,100 | 395,000 | 490,000 | 443,444 | 67,961 | ||||||||||||||||||
| 應付帳款 | 255,105 | 593,469 | 1,128,248 | 1,897,611 | 1,796,304 | 275,296 | ||||||||||||||||||
| 客户可退還的費用 | 76,625 | 58,878 | 41,697 | 44,916 | 36,074 | 5,529 | ||||||||||||||||||
| 應計費用和其他應付款 | 756,829 | 769,964 | 425,470 | 338,626 | 281,648 | 43,163 | ||||||||||||||||||
| 總負債 | 1,090,057 | 2,090,508 | 2,003,430 | 2,783,070 | 2,581,954 | 395,702 | ||||||||||||||||||
| 夾層總股本 | 2,278,046 | 2,357,079 | 2,743,144 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 總(赤字)權益 | (1,486,491 | ) | (1,603,643 | ) | (1,867,290 | ) | 1,589,055 | 1,465,998 | 224,675 | |||||||||||||||
附件A-11
下表顯示了我們所選年度的綜合現金流數據。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (單位為千，共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 選定的合併現金流數據： | ||||||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (177,286 | ) | (674,426 | ) | 129,478 | 118,511 | (324,995 | ) | (49,806 | ) | ||||||||||||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (194,911 | ) | 212,127 | (349,859 | ) | (151,809 | ) | 5,848 | 895 | |||||||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (2,407 | ) | 663,100 | (268,100 | ) | 593,436 | (46,557 | ) | (7,135 | ) | ||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (327,434 | ) | 160,781 | (469,405 | ) | 539,654 | (397,842 | ) | (60,972 | ) | ||||||||||||||
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,430,276 | 1,102,842 | 1,263,623 | 794,218 | 1,333,872 | 204,425 | ||||||||||||||||||
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | 1,102,842 | 1,263,623 | 794,218 | 1,333,872 | 936,030 | 143,453 | ||||||||||||||||||
附件A-12