附件99.1
Cresco Labs公佈2022年第一季度業績
公司報告收入同比增長20%，調整後EBITDA同比增長45%。 1在品牌批發和零售生產力方面保持並保持行業領先地位
30天高鐵到期，清除哥倫比亞關懷計劃交易的第一個里程碑2審核期
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL) (OTCQX：CRLBF)(FSE：6CQ)(Cresco Labs或The Company)是一家垂直整合的多州運營商，也是美國最大的品牌大麻產品批發商，該公司今天公佈了截至2022年3月31日的三個月的財務業績。本新聞稿中提供的所有財務信息均按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)報告，並以美元計價。
2022年第一季度財務亮點
| | 第一季度收入2.14億美元，同比增長20% |
| | 收購存貨不包括公允價值加價的毛利為1.13億美元，佔收入的53%，同比增長29% |
| | 第一季度調整後的EBITDA15100萬美元，佔收入的24% ，同比增長45% |
| | 批發收入為9500萬美元，保持了美國品牌大麻產品第一大銷售商的地位，在花卉、濃縮物和VAPE類別中佔據領先份額 |
| | 本季度零售收入同比增長44%，達到1.19億美元，平均每家門店收入250萬美元，同店銷售額同比增長9% |
| | 本季度末手頭有1.79億美元現金 |
| | 開設了四家新零售店，其中三家在佛羅裏達州，一家在賓夕法尼亞州，使該公司的零售總規模達到50家 |
| | 在佛羅裏達州推出品牌產品組合，包括高供應 ®，好消息®，Remedi和Sunnyside*Chews |
1有關公司使用非GAAP財務衡量標準的更多信息，請參閲本新聞稿末尾的非GAAP財務衡量標準。
21976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案(HSR？)
管理評論
在所有消費品類別都面臨挑戰的環境中，第一季度對Cresco Labs團隊來説是一個穩健的季度。雖然我們在10個州的足跡累計環比收縮了4.5%，但我們在大多數州保持或佔據了市場份額，並以2%的降幅跑贏了市場。我們明白，新興行業的增長軌跡很少是線性的，尤其是一個高度監管、分散的行業。一個州一個州地結構，相互衝突的聯邦和州法律，以及普遍的宏觀壓力的增加。儘管如此，我們仍將繼續執行一項明確而有重點的戰略，通過消費者喜愛的大麻品牌組合和儘可能多的上架計劃來獲得市場領導地位。 戰略保持不變，本季度宣佈的對Columbia Care的收購正好符合這些聲明的優先事項手下留情。Cresco Labs聯合創始人兼首席執行官查爾斯·巴切特爾表示：我們正在將最好的消費品牌 與廣泛、深入和具有戰略意義的足跡配對。
？第一季度顯示了我們在過去幾年中建立的業務的韌性和實力。我們仍然專注於長期博弈，並建立一個在任何監管結果下都將成為大麻行業持久領導者的業務。Cresco Labs和Columbia Care以合規為重點的基礎正在幫助確保通過合理且可管理的監管流程順利完成交易審批。我們最近跨越了我們的第一個里程碑，於5月16日通過了聯邦高鐵審查程序，我們預計州監管部門的批准不會成為我們結束時間表的一個問題，巴切特爾先生總結道。
資產負債表、流動資金和其他財務信息
| | 截至2022年3月31日，流動資產為4億美元，包括現金和現金等價物 1.79億美元。該公司的營運資本為6900萬美元，扣除貼現和發行成本後的優先擔保定期貸款債務為3.78億美元。 |
| | 截至2022年3月31日，在完全轉換的基礎上，總股份為439,870,970股。 |
社會公平與教育發展規劃
| | 在過去幾個月裏，邁克爾·湯普森的判決紀錄片已被納入八個電影節 ，並獲得了克里奧獎、西南偏南電影節觀眾選擇獎和RiverRun國際電影節最佳紀錄片短片獎。這部短片是由公司的Cresco製作的®品牌，旨在幫助人們真正瞭解不公正對受毒品戰爭不利影響的人們生活的嚴重影響。這一切都是為了推進該公司的使命，即利用其平臺推動對大麻合法化和刑事司法改革的認識和行動。 |
資本市場與併購活動
| | 2022年3月23日，該公司宣佈了一項最終安排協議，根據該協議，Cresco將以全股票交易的形式收購哥倫比亞護理公司。請單擊此處瞭解更多詳細信息。 |
| | 2022年5月16日，本公司宣佈高鐵規定的30天等待期 到期，這與擬議的Columbia Care交易有關。 |
電話會議和網絡廣播
該公司將於2022年5月18日(星期三)東部時間上午8：30(中部時間上午7：30)舉行電話會議和網絡直播，討論其財務業績。 可以通過網絡直播或撥打電話收聽電話會議1-844-200-6205(美國免費)，1-833-950-0062(CDN免費)， 1-646-904-5544(美國當地)，+1929-526-1599(其他)，提供接入代碼017231。存檔的 Cresco Labs投資者關係網站將提供為期一年的網絡直播訪問權限。
合併財務報表
本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2022年3月31日的三個月的財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計準則編制的。本新聞稿包含第一季度的某些初步財務結果，包括銷售成本、毛利、減值損失、其他費用、淨額、所得税費用、淨虧損、存貨、淨額、商譽以及遞延、或有對價和其他短期應付款。該公司預計將於2022年5月19日之前在SEDAR上提交截至2022年3月31日的三個月的未經審計的中期簡明綜合財務報表。因此，此類財務信息可能會發生變化。本新聞稿中包含的所有財務信息均參考此類財務 報表進行了完整的限定。雖然公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR上提交的綜合財務報表之間不會有任何實質性變化，但如果本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致，則本新聞稿中包含的財務信息應視為被公司提交的財務報表 修改或取代。就任何目的而言，修改或替代陳述不應被視為承認修改或替代陳述就適用的證券法而言構成失實陳述。此外，讀者應參考之前在SEDAR上提交的公司截至2021年12月31日的經審計財務報表中的其他披露。
Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非GAAP財務指標，這些指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相比較。有關更多詳細信息，請參閲下面的非GAAP財務衡量標準部分。
非公認會計準則財務指標
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、調整後的EBITDA和調整後的毛利潤是非GAAP財務指標，在美國GAAP下沒有標準化定義。本公司提供的非GAAP財務指標並非根據美國GAAP計算或列報，作為補充資料，並補充根據美國GAAP計算和列報的財務指標，可能無法與其他發行人提出的類似指標相比較。 這些補充性非GAAP財務指標之所以列報，是因為管理層評估了包括和不包括經調整項目的財務結果，並相信所列報的補充性非GAAP財務指標在分析業務核心經營業績時提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非GAAP財務指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的美國GAAP財務指標，且僅應與之結合考慮。因此，本公司已將根據美國公認會計原則計算和列報的補充性非GAAP財務指標與最直接可比財務指標的對賬計入如下 。本公司沒有將其前瞻性非GAAP指標的指導與其最具可比性的美國GAAP指標進行量化 調整，因為本公司沒有為各種協調項目提供具體的指導，因為影響這些指標的某些 項目尚未發生、不在公司的控制範圍內或無法合理預測。相應地，, 如果沒有不合理的 努力，則無法實現與最具可比性的美國GAAP財務指標的對賬。請注意，不可用的對賬項目可能會對公司的業績產生重大影響。
關於Cresco實驗室公司
Cresco Labs是美國最大的垂直整合的多州大麻運營商之一，其使命是使大麻行業正常化和專業化。Cresco Labs採用消費者包裝產品(CPG)方法，是美國最大的品牌大麻產品批發商。其品牌旨在滿足所有消費細分市場的需求，由包括Cresco在內的一些最受認可和信任的國家品牌組成®，Cresco Reserve®，高供應量®，Mindy‘s，好消息®， Remedi、Wonder Wellness Co.®和FloraCal®。桑尼賽德*®，Cresco Labs國家藥房品牌，是一家專注於健康的零售商，旨在為現有和新的大麻消費者建立信任、教育和便利。認識到大麻行業將成為該國領先的就業機會創造者之一，Cresco實驗室運營着該行業最大的社會公平和教育發展倡議， 種子它的設立是為了確保社會所有成員都有技能、知識和機會在大麻行業工作和擁有企業。欲瞭解有關Cresco Labs的更多信息，請訪問www.crescolab.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含適用加拿大證券法定義的前瞻性信息，也可能包含可能構成《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述)。此類前瞻性陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況，而僅代表公司對未來事件、計劃或目標的信念，其中許多事件、計劃或目標本質上是不確定的，不在公司的控制範圍之內。一般來説，此類前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如，可能、將會、應該、可能、可能、會、預期、預計、相信、估計、項目、預測、預測、潛在評估或繼續，或這些形式的否定或其他類似術語 。本公司的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能會導致本公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於在本公司於2022年3月25日提交給加拿大證券監管機構的年度信息表中有關風險因素項下討論的風險，這些風險包括但不限於本公司提交給加拿大證券監管機構的其他文件；以及許多不受公司控制的其他因素。提醒讀者，前面列出的因素並不是詳盡的。因為這些不確定因素, 您不應過度依賴公司的前瞻性陳述。對於Cresco實驗室股票的未來交易價格或交易量，以及公司在未來財政期間的財務表現，本公司不作任何保證。公司不打算更新這些因素中的任何因素，也不打算公開宣佈對本文中包含的任何公司 前瞻性陳述進行任何修訂的結果，無論是由於新信息、任何未來事件或其他原因。除另有説明外，本新聞稿以本新聞稿的日期為準。分發本新聞稿並不意味着本公司的事務在本新聞稿發佈之日後沒有任何變化，也不意味着有義務或承諾更新或補充本新聞稿中提供的任何信息或其他信息。
Cresco實驗室公司
財務信息與非公認會計準則對賬
(所有金額均以千美元表示)
未經審計的合併業務報表
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
3月31日， 2021 |
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| 收入 |
$ | 214,391 | $ | 217,787 | $ | 178,437 | ||||||
| 銷貨成本 |
107,018 | 107,765 | 91,414 | |||||||||
|
|
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| 毛利 |
107,373 | 110,022 | 87,023 | |||||||||
| 毛利% |
50.1 | % | 50.5 | % | 48.8 | % | ||||||
| 運營費用： |
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| 銷售、一般和行政 |
76,048 | 70,540 | 59,549 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 |
6,506 | 4,496 | 5,595 | |||||||||
| 折舊及攤銷 |
4,552 | 4,484 | 5,641 | |||||||||
| 減值損失 |
| 14,945 | | |||||||||
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| 總運營費用 |
87,106 | 94,465 | 70,785 | |||||||||
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| 營業收入 |
20,267 | 15,557 | 16,238 | |||||||||
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| 其他費用： |
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| 利息支出，淨額 |
(14,363 | ) | (14,851 | ) | (11,302 | ) | ||||||
| 其他(費用)收入，淨額 |
(6,772 | ) | 10,911 | (12,340 | ) | |||||||
| 權益法投資損失 |
| | (1,196 | ) | ||||||||
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| 其他費用合計(淨額) |
(21,135 | ) | (3,940 | ) | (24,838 | ) | ||||||
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| 所得税前收入(虧損) |
(868 | ) | 11,617 | (8,600 | ) | |||||||
| 所得税費用 |
(22,807 | ) | (23,528 | ) | (15,524 | ) | ||||||
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|
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| 淨虧損1 |
$ | (23,675 | ) | $ | (11,911 | ) | $ | (24,124 | ) | |||
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| 1 | 淨虧損包括可歸屬於非控股權益的金額。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的毛利與調整後毛利的對賬(非公認會計準則)
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | 3月31日，2021 | |||||||||
| 收入 |
$ | 214,391 | $ | 217,787 | $ | 178,437 | ||||||
| 銷貨成本1 |
107,018 | 107,765 | 91,414 | |||||||||
|
|
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| 毛利 |
$ | 107,373 | $ | 110,022 | $ | 87,023 | ||||||
| 購入存貨的公允價值加價 |
5,322 | 8,407 | 585 | |||||||||
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| 調整後毛利(非公認會計準則) |
$ | 112,695 | $ | 118,429 | $ | 87,608 | ||||||
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| 調整後毛利% |
52.6 | % | 54.4 | % | 49.1 | % | ||||||
| 1 | 與該期間銷售的產品相關的生產(種植、製造和加工)成本。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的財務狀況彙總合併報表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | ||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 179,320 | $ | 223,543 | ||||
| 其他流動資產 |
220,480 | 198,212 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
394,994 | 369,092 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
435,930 | 437,644 | ||||||
| 商譽 |
448,336 | 446,767 | ||||||
| 其他非流動資產 |
105,877 | 105,205 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 1,784,937 | $ | 1,780,463 | ||||
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| 流動負債總額 |
331,194 | 288,394 | ||||||
| 長期負債總額 |
689,998 | 694,333 | ||||||
| 股東權益總額 |
763,745 | 797,736 | ||||||
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|||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 1,784,937 | $ | 1,780,463 | ||||
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Cresco實驗室公司
未經審計的淨收入與調整後EBITDA的對賬(非公認會計準則)
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | 3月31日，2021 | |||||||||
| 淨虧損1 |
$ | (23,675 | ) | $ | (11,911 | ) | $ | (24,124 | ) | |||
| 折舊及攤銷 |
10,960 | 8,197 | 10,151 | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
14,363 | 14,851 | 11,302 | |||||||||
| 所得税費用 |
22,807 | 23,528 | 15,524 | |||||||||
|
|
|
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|
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|||||||
| 未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)(非公認會計原則) |
$ | 24,455 | $ | 34,665 | $ | 12,853 | ||||||
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|
|
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|
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|||||||
| 其他費用(收入)，淨額 |
6,772 | (10,911 | ) | 12,340 | ||||||||
| 權益法投資損失 |
| | 1,196 | |||||||||
| 購入存貨的公允價值加價 |
5,322 | 8,407 | 585 | |||||||||
| 採購和其他非核心成本的調整 |
6,694 | 4,954 | 1,738 | |||||||||
| 減值損失 |
| 14,945 | | |||||||||
| 基於股份的薪酬 |
7,506 | 4,933 | 6,280 | |||||||||
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|
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| 調整後的EBITDA(非GAAP) |
$ | 50,749 | $ | 56,993 | $ | 34,992 | ||||||
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| 1 | 淨(虧損)包括歸屬於非控股權益的金額。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的現金流量彙總合併表
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | 3月31日，2021 | |||||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
$ | (3,418 | ) | $ | 37,653 | $ | 12,950 | |||||
| 淨現金(用於)投資活動 |
(34,219 | ) | (64,107 | ) | (26,790 | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(6,365 | ) | (2,375 | ) | 132,206 | |||||||
| 外幣匯率變動對現金的影響 |
(180 | ) | 134 | (169 | ) | |||||||
|
|
|
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|
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| 現金及現金等價物淨(減)增 |
$ | (44,182 | ) | $ | (28,695 | ) | $ | 118,197 | ||||
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|
|
|
|
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| 期初現金和現金等價物及限制性現金 |
226,102 | 254,797 | 140,774 | |||||||||
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|
|
|
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|
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| 現金及現金等價物和受限現金，期末 |
$ | 181,920 | $ | 226,102 | $ | 258,971 | ||||||
聯繫人
媒體
傑森·厄克斯，Cresco實驗室
首席傳播官
按下@crescolab.com
312-953-2767
投資者
Megan Kulick，Cresco實驗室
高級副總裁(投資者關係)
郵箱：Investors@crescolab.com
對於Cresco 實驗室的一般查詢：
312-929-0993
郵箱：Info@crescoldis.com
資料來源：Cresco Labs Inc.