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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一)
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
或
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止4月3日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
需要這份空殼公司報告的事件日期
佣金文件編號001-38027
加拿大鵝控股公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
不列顛哥倫比亞省
(註冊成立或組織的司法管轄權)
鮑伊大街250號
多倫多, 安大略省, 加拿大M6E 4Y2
(主要行政辦公室地址)
大衞·M·福雷斯特
總法律顧問
鮑伊大街250號
多倫多, 安大略省, 加拿大M6E 4Y2
電話:(416) 780-9850
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
從屬有表決權股份 | 古斯 | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
從屬有表決權股份 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:
無
(班級名稱)
説明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:2022年4月3日,54,190,432附屬有表決權股份和51,004,076發行和發行了多股有投票權的股票。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 ☒ 是 ☐不是
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。 ☐是 ☒ 不是
注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。☒是 ☐不是
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件服務器☐非加速文件服務器☐ 新興成長型公司☐
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
| | | | | | | | |
美國公認會計準則☐ | 國際財務報告準則由國際會計準則委員會☒發佈 | 其他☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。 ☐項目17 ☐項目18
如果這是一份年度報告,請用勾號表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 ☐是 ☒不是
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分配證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。☐是 ☐不是
加拿大鵝控股公司。
目錄表
| | | | | | | | |
引言 | 5 |
有關前瞻性陳述的警示説明 | 6 |
第一部分 | 8 |
| 項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 8 |
| 項目2.報價統計數據和預期時間表 | 8 |
| 項目3.關鍵信息 | 8 |
| 項目4.關於公司的信息 | 32 |
| 項目4A。未解決的員工意見 | 36 |
| 項目5.業務和財務審查及展望 | 36 |
| 項目6.董事、高級管理人員和僱員 | 86 |
| 項目7.大股東和關聯方交易 | 104 |
| 項目8.財務信息 | 109 |
| 項目9.報價和清單 | 109 |
| 項目10.補充信息 | 109 |
| 項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 125 |
| 第12項.股權證券以外的證券的説明 | 125 |
第II部 | 126 |
| 項目13.拖欠股息和拖欠股息 | 126 |
| 項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 126 |
| 項目15.控制和程序 | 126 |
| 項目16A。審計委員會財務專家 | 126 |
| 項目16B。道德準則 | 126 |
| 項目16C。首席會計師費用及服務 | 126 |
| 項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 | 127 |
| 項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 | 127 |
| 項目16F。更改註冊人的認證會計師 | 127 |
| 項目16G。公司治理 | 128 |
| 第16H項。煤礦安全信息披露 | 128 |
| 項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 129 |
第三部分 | 130 |
| 項目17.財務報表 | 130 |
| 項目18.財務報表 | 130 |
| 項目19.展品 | 131 |
| 展品索引 | 131 |
簽名 | 133 |
財務報表 | F-1 |
引言
除非另有説明,否則本年度報告中提及的“加拿大鵝”、“我們”、“公司”或類似術語均指加拿大鵝控股公司及其合併子公司。我們以加元發佈我們的合併財務報表。在本年度報告中,除非另有説明,否則所有貨幣金額均以加元表示,凡提及“$”、“C$”、“CDN$”、“CAD$”及“美元”均指加元,而凡提及“美元”及“美元”均指美元。
本20-F表格年度報告包含本公司截至2022年4月3日、2021年3月28日及2020年3月29日止年度的經審核綜合財務報表及相關附註(“年度財務報表”)。本公司的年度財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制。
我們的財政年度是52或53周的報告週期,財政年度在最接近3月31日的週日結束。每個財季為13周,一個財年為52周。在一個53周的財年中,額外的一週被添加到第三季度。2022財年是第一個53周的財年,截至2022年4月3日,額外的一週增加到截至2022年1月2日的第三季度。
除本年度報告另有説明外,凡提及:“2020財年”是指截至2020年3月29日的52週期間;“2021財年”是指截至2021年3月28日的52週期間;“2022財年”是指截至2022年4月3日的53週期間。
如本文所述,某些比較數字已重新分類,以符合2022財年的列報。
商標和服務標記
本年度報告包含對多個商標的引用,這些商標是我們的註冊商標或我們擁有未決申請或普通法權利的商標。我們的主要商標包括加拿大鵝標誌和北極計劃和設計商標(我們的圓盤標誌由北極和北冰洋的顏色反轉設計組成),以及Baffin單詞標誌和Baffin Half Maple Leaf設計商標。
僅為方便起見,本年度報告中提及的商標、服務標記和商號未使用®、(Sm)和(TM)符號列出,但我們將根據適用法律最大程度地維護我們或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。
有關前瞻性陳述的警示説明
本年度報告包含前瞻性陳述。這些聲明既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們是基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略以及其他未來條件的信念、預期和假設。前瞻性表述可以通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”、“將會”、“可能”、“應該”、“繼續”以及其他類似表述來識別,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本年度報告的許多地方,包括關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述,這些陳述涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、業務前景、增長、戰略、對行業趨勢的預期以及目標市場的規模和增長率、我們的業務計劃和增長戰略,包括向新市場和新產品擴張的計劃、對季節性趨勢的預期以及我們經營的行業。
在編制本年度報告中包含的前瞻性陳述時所做的某些假設包括:
•在新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)以及最近和正在發生的地緣政治事件造成的社會、政治和經濟混亂中,我們繼續經營業務的能力;
•我們實施增長戰略的能力;
•我們有能力與我們的客户、供應商、批發商和分銷商保持牢固的業務關係;
•我們跟上不斷變化的消費者偏好的能力;
•我們保護知識產權的能力;以及
•我們的行業或全球經濟沒有出現實質性的不利變化。
就其性質而言,前瞻性陳述包含風險和不確定因素,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。我們認為,這些風險和不確定因素包括但不限於本年度報告“風險因素”部分所述的風險和不確定因素,以及本文所述的其他風險因素,包括但不限於以下風險:
•與正在進行的新冠肺炎大流行和地緣政治事件有關的風險和全球幹擾,這可能進一步影響總體經濟和運營條件;
•新冠肺炎導致影響我們的零售店和批發合作伙伴的零售店的額外潛在關閉或零售交通中斷;
•我們可能不會在我們計劃的時間表內開設零售店或擴大電子商務准入;
•我們可能無法保持我們品牌的實力,也無法將我們的品牌擴展到新的產品和地區;
•實際税率的意外變化或對企業收入或其他納税申報單的審計結果不利;
•我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響;
•經濟低迷和總體經濟狀況(例如通貨膨脹和利率上升)可能會進一步影響可自由支配的消費者支出;
•我們可能無法滿足不斷變化的消費者偏好;
•全球政治事件,包括可能導致業務中斷的政治幹擾和抗議活動的影響;
•我們有能力在全球範圍內採購高質量的原材料和某些成品;
•我們預測庫存需求和管理產品分銷網絡的能力;
•我們可能無法保護或維護我們的品牌形象和專有權利;
•我們商業戰略的成功;
•我們管理數據安全和網絡安全事件風險敞口的能力;
•原材料成本、利率和匯率的波動;以及
•我們可能無法維持對財務報告的有效內部控制。
儘管本年度報告中包含的前瞻性陳述基於我們認為合理的假設,但我們提醒您,實際結果和發展(包括我們的運營結果、財務狀況和流動資金,以及我們經營的行業的發展)可能與本年度報告中的前瞻性陳述中所述或所暗示的內容存在實質性差異。可能會出現我們目前還不知道的其他影響。這種額外影響的可能性加劇了我們面臨的業務和運營風險,在閲讀本年度報告中包含的前瞻性陳述時應予以考慮。此外,即使結果和事態發展與本年度報告所載的前瞻性陳述相一致,這些結果和事態發展也可能不能預示後續時期的結果或事態發展。因此,我們在本年度報告中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的。我們在本Form 20-F年度報告中包含的警示性聲明中包含了重要因素,特別是在本Form 20-F年度報告中題為“風險因素”的第3.D節中,我們認為這些因素可能會導致實際結果或事件與我們所作的前瞻性聲明大不相同。任何前瞻性聲明都不能保證未來的結果。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速,經常出現新的風險。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
您應閲讀本年度報告和我們在此引用並作為附件提交的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。本文中包含的前瞻性陳述是截至本年度報告發布之日作出的,除非適用法律要求,否則我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
A. [已保留]
B. 資本化和負債化
不適用。
C. 提供和使用收益的原因
不適用。
D. 風險因素
與我們的業務相關的風險
我們的業務一直並可能繼續受到全球冠狀病毒爆發的不利影響。
我們的全球業務以及我們所依賴的第三方業務已經並可能繼續遭受新冠肺炎爆發的中斷。到目前為止,這些措施包括強制和選擇性地關閉零售和製造業務,減少國內和國際零售流量,以及由於需要的距離措施、運營時間的減少和有限的入住率,我們的網絡容量減少,包括我們的設施。我們產品的製造、分銷或銷售所在的國家正處於不同階段的限制和重新開放,以迴應新冠肺炎。在採取預防措施後,某些司法管轄區已開始重新開放,而面對越來越多的新冠肺炎案件,其他司法管轄區已恢復進一步的限制和關閉。目前存在重大不確定性,我們預計,由於全球新冠肺炎疫情,我們將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
這些和其他潛在的影響使管理層評估我們業務的未來業績變得更具挑戰性。雖然我們無法預測對我們的業務、財務狀況和運營結果的具體影響,但我們確實預計這些影響將繼續是顯著的負面影響。這些影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,超出了我們的控制範圍,其中包括新冠肺炎疫情的持續時間和強度、新變異和突變的引入、疫苗接種計劃的持續效果、隨後所有業務的恢復以及全球零售流量的全面恢復。
可能會出現我們目前還不知道的其他影響。這種額外影響的可能性加劇了我們面臨的業務和運營風險,在閲讀下面的額外風險因素時應該考慮到這一點。
全球經濟下滑,包括最近的地緣政治事件、通脹等總體經濟狀況以及全球範圍內的新冠肺炎爆發,可能會影響或已經在很大程度上影響並可能繼續影響消費者的非必需品購買,這可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成實質性損害。
我們的銷售額受到消費者可自由支配支出變化的顯著影響。許多我們無法控制的因素影響和影響消費者在非必需品上的支出水平。這些因素包括實際和預期的經濟狀況、利率和税率、通貨膨脹、能源價格、消費信貸的可獲得性、可支配的消費者收入、失業率和消費者對未來經濟狀況的信心。在經濟衰退期間,消費者對非必需品的購買,如我們的外衣,往往會下降
可支配收入較低。在我們的歷史上,我們經歷了衰退時期,但我們無法預測未來衰退時期對我們的銷售和盈利能力的影響。我們銷售產品的市場的經濟衰退或與利率、經濟增長率、政府的財政和貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、税率和政策、失業趨勢、能源價格和其他影響商品可用性和成本、消費者信心或支出的其他事項有關的不利變化可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成重大損害。
最近的地緣政治事件和總體經濟狀況,如不斷上升的通脹,導致全球經濟的某些領域放緩,並影響了某些消費者可用於購買我們產品的可自由支配收入。如果全球經濟和金融市場狀況持續下去,我們的銷售額可能會下降,我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。不穩定的政治局勢、內亂、武裝衝突或極端暴力事件,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突及其任何升級,可能會擾亂全球商業,並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們的增長策略繼續涉及擴展我們的直接面向消費者(“DTC”)渠道,包括零售店和電子商務,這可能會帶來風險和挑戰。
我們的業務繼續從只批發分銷產品供他人轉售的模式發展到多渠道分銷模式。自.起April 3, 2022,我們的DTC渠道包括北美、歐洲和亞太地區的56個國家電子商務市場和41家直接運營的永久零售店。雖然我們的全球門店網絡在2022財年基本恢復了門店運營,但截至2022年4月3日,零售店流量仍低於疫情前的水平。此外,我們開展業務的一些司法管轄區正面臨越來越多的新冠肺炎案件,這已經或可能導致進一步關閉和減少營業時間。截至2022年4月3日,我們在全球41家直營永久零售店中有5家暫時關閉。從歷史上看,我們的全球DTC擴張一直是運營和財務增長的最大驅動力。我們預計這種情況將在未來繼續下去。
發展我們的電子商務平臺和零售店數量對我們未來的戰略至關重要。這一戰略已經並將繼續需要在跨職能運營和管理重點方面進行大量投資,並在支持技術和零售商店空間方面進行投資。如果我們不能為客户提供用户友好、方便和一致的體驗,我們的競爭能力和我們的運營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們的電子商務平臺或零售商店模式不能吸引我們的客户,不能可靠地按設計運行,或不能保護客户數據的隱私,或者如果我們不能始終如一地履行我們對客户的品牌承諾,我們可能會失去客户信心或失去銷售額,或者面臨欺詐購買,這可能會對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。
隨着我們電子商務業務的增長,我們將需要越來越多的IT基礎設施來繼續滿足消費者的需求和期望。如果我們不能有效地擴展和調整我們的電子商務平臺,以適應日益增長的消費者需求,我們的業務可能會受到中斷、延遲或故障的影響,消費者對我們產品和數字體驗的需求可能會下降。我們未能成功應對這些風險,可能會對我們電子商務業務的銷售和訂單流程產生不利影響,並對我們的聲譽和品牌造成不利影響。
此外,隨着我們零售業務的不斷擴大,新開或現有零售店的盈利水平下降將對我們的利潤率產生不利影響。
在我們開展業務的各個司法管轄區,我們也受到不同和不斷變化的當地法律和監管要求的約束。特別是,我們受到不同和不斷演變的法律和秩序的約束,這些法律和秩序管理着與新冠肺炎疫情有關的社會距離,電子商務網站的運營和營銷,以及與這些網站互動的消費者信息的收集、存儲和使用。我們在遵守這些法律時可能會產生額外的成本和運營挑戰,這些法律的差異可能會導致我們在不同的地區以不同的方式運營我們的業務。如果是這樣的話,我們可能會產生額外的成本,並且可能無法完全實現對我們全球DTC擴張的投資。
我們的業務依賴於我們強大的品牌,如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們可能無法銷售我們的產品,這將對我們的業務產生不利影響。
加拿大鵝的名字和品牌形象對於我們業務的增長和我們擴大業務戰略的實施是不可或缺的。我們相信,我們建立的品牌形象對我們業務的成功做出了重大貢獻,對維持和擴大我們的客户基礎至關重要。維護和提升我們的品牌可能需要我們在產品設計、門店開業和運營、營銷、電子商務、社區關係和員工培訓等領域進行大量投資,而這些投資可能不會成功。
我們預計,隨着我們的業務不斷擴展到新市場和新產品類別,以及市場競爭日益激烈,維持和提升我們的品牌可能會變得困難和昂貴。相反,隨着我們滲透到這些新市場,我們的品牌變得更加廣泛,這可能會削弱我們品牌稀缺所產生的吸引力。如果我們的公眾形象或聲譽因負面宣傳而受損,我們的品牌也可能受到不利影響。此外,無效的營銷、將產品轉移到未經授權的分銷渠道、產品缺陷、假冒產品、不公平的勞工做法以及未能保護我們品牌的知識產權是對我們品牌實力的一些潛在威脅,這些因素和其他因素可能會迅速和嚴重地降低消費者對我們的信心。維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們成為行業領先者的能力,以及繼續向我們的客户提供一系列高質量產品的能力,而我們可能無法成功執行這一點。這些因素中的任何一個都可能損害我們的銷售、盈利能力或財務狀況.
我們增長戰略的一個關鍵要素是將我們的產品擴展到新的產品類別。我們可能不能成功地設計出滿足客户對我們品牌的期望或對新客户有吸引力的產品。如果我們無法預測客户偏好或行業變化,或者如果我們無法及時修改產品或有效地擴展到新的產品類別,我們可能會失去客户或無法獲得新客户。我們成功實施增長戰略的能力可能會受到新冠肺炎疫情持續影響的影響,例如強制門店關閉和自願或強制社會距離的時期,以及全球經濟收縮,包括持續的地緣政治不確定性。隨着我們擴展到新的地理市場,這些新市場的消費者可能不會那麼被我們的品牌形象所吸引,也可能不願支付比傳統外衣更高的價格來購買我們的產品。如果我們的投資和創新沒有預見到客户的需求,沒有恰當地把握市場機會,或者沒有有效地推向市場,我們的經營業績也會受到影響。
由於我們的業務集中在單一的、可自由支配的產品類別--外衣上,我們很容易受到消費者偏好變化的影響,這可能會損害我們的銷售、盈利能力和財務狀況。
在2022財年,我們的主要產品類別--外衣佔了我們銷售額的大部分。消費者的喜好往往變化很快。因此,我們的業務在很大程度上取決於我們能否吸引願意為我們的產品支付溢價的客户。未來消費者偏好的任何轉變,都將對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
此外,我們認為外衣銷量的持續增長將在很大程度上取決於客户對其產品的技術優勢的持續要求。如果要求外衣的客户數量沒有繼續增加,或者如果我們的客户不相信我們的產品比其他外衣替代品更具功能性或時尚性,我們可能無法達到支持新增長平臺所需的銷售水平,我們的業務增長能力將受到嚴重損害。
我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2022年4月3日,我們的循環貸款(定義如下)下有1.918億美元的未使用承諾,沒有本金借款未償還,我們的定期貸款(定義如下)下的3.708億美元定期貸款,以及中國內地貸款(定義如下)下的債務總額為3.708億美元。截至2022年4月3日,手頭現金為2.877億美元(2021年3月28日至4.779億美元)。由於我們業務的季節性,我們的總負債和營運資本在我們的運營週期中通常也會出現顯着波動。我們的債務可能會產生重要的後果,包括:
•限制了我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力,並增加了我們的借款成本;
•要求我們的部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流;
•要求某些股票發行的淨現金收益用於提前償還我們的債務,而不是用於其他目的;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括我們優先擔保信貸安排下的借款,利率是浮動的;以及
•限制了我們在計劃和應對我們所競爭的行業的變化方面的靈活性。
管理我們高級擔保信貸安排的信貸協議包含多項限制性契諾,對我們施加經營和財務限制,包括限制我們產生某些留置權、進行投資和收購、產生或擔保額外債務、支付股息或就我們的股份進行其他分配、回購或贖回我們的股份,或達成某些其他類型的合同安排,影響我們的子公司或債務。此外,管理我們循環貸款的信貸協議中的限制性條款要求,如果我們循環貸款下的超額可用資金低於指定的門檻,我們必須保持最低固定費用覆蓋率。
如果我們有時無法遵守這些限制和契諾,在適用的範圍內,包括由於我們無法控制的事件,我們可能會冒着在信貸安排下發生違約事件的風險,這可能會加速支付當時到期的任何金額,並限制我們未來在信貸安排下發生借款的能力,這兩種情況都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
儘管管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議包含對產生額外債務的限制,但這些限制受到一些限制和例外情況的限制,遵守這些限制產生的額外債務可能是巨大的。我們還可能尋求修改或對我們的一個或多個債務工具進行再融資,以使我們能夠為我們的增長戰略提供資金,或改善我們的債務條件。
我們在一個競爭激烈的市場中運營,一些競爭對手的規模和資源可能會使他們比我們更有效地競爭,導致我們失去市場份額,我們的收入和盈利能力下降。
外衣市場是高度分散的。我們與各種各樣的品牌和零售商競爭。我們的許多競爭對手擁有顯著的競爭優勢,包括更廣泛的客户基礎,與更廣泛的供應商建立的更廣泛的關係,更高的品牌認知度,更多的產品供應,更多的財務資源,更成熟的研發流程,更長的門店開發歷史,更多的營銷資源,更成熟的分銷流程,以及我們沒有的其他資源。
我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地實現和保持品牌親和力和市場份額。我們的競爭對手也可能通過強調不同的分銷渠道,比我們更快地增加他們在新市場和現有市場的銷售額。如果我們不能與這些競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況和業績可能會受到實質性的不利影響。
如果我們無法以目前的規模管理我們的運營,或者無法有效地管理未來的任何增長,我們的增長速度可能會放緩。
我們產品的製造、製造、分銷或銷售所在的國家正處於不同階段的限制和重新開放,以迴應新冠肺炎。在全球取消地方當局施加的所有限制、法規和建議的預防措施之前,我們可能會繼續經歷全球新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果造成的實質性不利影響。如果我們的業務繼續增長,這是沒有保證的,我們將被要求繼續擴大我們的銷售和營銷、產品開發、製造和分銷功能,升級我們的管理信息系統和其他流程,併為我們不斷擴大的行政支持和其他人員爭取更多空間。持續或波動的增長可能會給我們的資源帶來壓力,我們可能會遇到運營困難,包括招聘、培訓和管理越來越多的員工和生產我們產品的生產能力方面的困難,以及生產和發貨的延誤。這些困難可能會導致我們的品牌形象受到侵蝕,轉移管理層和關鍵員工的注意力,並影響財務和運營業績。為了繼續擴大我們的DTC渠道,我們預計將銷售、一般和行政(“SG&A”)費用以及折舊和攤銷費用計入我們的成本基礎。這些成本,包括租賃承諾、員工人數和資本資產,如果我們無法推動相應的DTC收入增長,可能會導致利潤率下降。
我們的財務表現受顯著的季節性和變異性的影響,這可能會導致我們的附屬有投票權股票的價格下降。
我們的業務受到許多行業共同因素的影響,也受到我們業務模式特有的其他因素的影響,這些因素推動了季節性和變異性。從歷史上看,關鍵指標,包括與我們的增長、盈利能力和財務狀況相關的指標,在不同的財年都有很大的波動。我們預計這種情況將在未來繼續下去。
消費者對外衣的購買主要集中在秋冬季。因此,我們DTC的大部分收入都在第三財季和第四財季確認。我們的批發收入在第二財季和第三財季的早些時候進行了加權,大多數訂單在秋季/冬季及時發貨給批發合作伙伴。我們的淨收入在第一季度通常為負值,第四季度則減少或為負值。
在兩個渠道的預期需求的指導下,我們在整個財年以線性基礎進行生產,同時在與我們的製造網絡相關的地方增加產能,從而為未來時期積累和準備庫存。這些動態導致我們的營運資本、現金轉換和整個財年的槓桿率出現顯著波動。在某些時間點,我們的庫存增長速度明顯高於同期我們的歷史收入增長速度。
歷史結果,特別是各財政季度的比較結果,不應被視為未來任何時期預期結果的指示性指標。除了對我們產品的季節性需求外,我們的財務業績還受到許多難以預測和性質可變的因素的影響。這些因素包括投入成本的波動性、消費者購買和批發交付的時間(經常在財政季度之間變化)、需求預測的準確性、庫存可用性和我們渠道組合的演變,以及天氣、交通和可自由支配的消費者支出的外部趨勢。
其他一些難以預測的因素也可能影響我們財務業績的季節性或變化性。因此,您不應依賴單個財季的業績作為我們年度業績或未來業績的指標。
如果我們不能吸引足夠多的新客户,我們可能就不能增加銷售額。
我們的成功在一定程度上取決於我們吸引新客户的能力。為了擴大我們的客户基礎,我們必須吸引和吸引認同我們品牌和產品的消費者。我們在提升我們的品牌和吸引新客户方面進行了大量投資。我們預計將繼續進行大量投資,向新客户推廣我們目前的產品,並向現有和新客户推廣新產品,包括通過我們的電子商務平臺和零售店。這樣的營銷投資可能會很昂貴,而且可能不會帶來銷售增長。此外,隨着我們的品牌越來越廣為人知,我們可能不會像過去那樣吸引新客户。如果我們不能吸引足夠多的新客户,我們可能就不能增加銷售額。
我們決定不使用毛皮,可能會對我們的銷售和運營結果產生不利影響。
在2022財年,我們宣佈將實現無毛皮,並承諾不遲於2022年底停止生產毛皮。作為這一決定的結果,我們可能會失去一些現有客户,或者他們可能會選擇購買更少的產品。我們也可能無法吸引足夠的現有或新客户來購買我們的其他無毛皮產品。即使我們擴大我們的產品供應,生產對我們的客户有吸引力的產品,也不能保證我們能夠將我們的毛皮產品銷售完全轉化為無毛皮產品銷售。如果我們無法用無毛皮銷售取代毛皮產品銷售,如果我們無法用毛皮銷售剩餘庫存和/或如果我們因這一決定而被要求減記庫存,我們的銷售和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務可能會受到全球氣候趨勢的不利影響。
我們的很大一部分業務高度依賴於寒冷天氣的季節和模式來產生消費者對我們產品的需求。隨着全球氣候模式變暖,消費者對我們產品的需求可能會受到負面影響,從而減少典型模式
嚴寒天氣事件或天氣波動加劇,可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們改進和擴大產品供應的計劃可能不會成功,這些計劃的實施可能會轉移我們的運營、管理和行政資源,這可能會損害我們的競爭地位,減少我們的收入和盈利能力。
除了我們的全球DTC擴張計劃外,我們還通過擴大羽絨服以外的產品供應來擴大我們的業務,包括風衣、雨衣、服裝、羊毛、配飾和鞋類。我們成功執行擴大產品供應計劃的能力面臨的主要風險包括:
•新產品和新產品線的成功將取決於市場需求,新產品和新產品線有可能無法實現預期結果,這可能會對我們未來的銷售和經營業績產生負面影響;
•如果我們擴大的產品供應不能保持和增強我們獨特的品牌認同感,我們的品牌形象可能會下降,我們的銷售額可能會下降;
•這些計劃的實施可能會轉移管理層對我們業務其他方面的注意力,並對我們的管理、運營和財政資源以及我們的信息系統造成壓力;以及
•在我們的產品中加入新的材料或功能可能不被我們的客户接受,或者可能被認為低於我們的競爭對手提供的類似產品。
此外,我們成功實施擴大產品供應計劃的能力可能會受到經濟和競爭狀況、消費者支出模式的變化(包括地緣政治事件或整體經濟低迷導致的可自由支配的消費者支出減少)以及消費者偏好和風格變化的影響。這些計劃可能會被放棄,成本可能會超過預期,並可能從我們的其他業務領域轉移資源,任何這些都可能對我們的競爭地位產生負面影響,並減少我們的收入和盈利能力。
新市場的意外障礙可能會限制我們的擴張機會,並導致我們的業務和增長受到影響。
我們的增長戰略使我們向北美以外的市場擴張,包括髮展中市場。這些地區的監管環境和市場做法各不相同,這樣的監管可能對我們來説並不熟悉,我們可能會遇到意想不到的障礙。我們可能需要時間才能打入任何新市場或在其中成功運營。在我們的擴張努力中,我們可能會遇到障礙,包括文化和語言差異、監管環境的差異、經濟或政府的不穩定、勞工做法和市場做法、跟上市場、商業和技術發展的困難,以及外國客户的品味和偏好。在發展中市場,潛在挑戰包括政治不穩定、經濟波動、犯罪、腐敗和社會動盪的風險相對較高。在許多情況下,由於當地法律如何適用和執行以及司法和行政機制方面的不確定性,這些挑戰可能會加劇。此外,全球事件,如流行病、相關的政府、私營部門和個人和集體消費者應對行動,以及在最初疫情得到管理後新冠肺炎隨後的任何一波爆發,已經並可能繼續減少流量,導致商店、辦公室和工廠暫時或永久關閉,並可能對貨物流動產生負面影響。例如,為了應對正在進行的新冠肺炎大流行,許多地方和國家政府
各國已經實施了地區隔離,並強制關閉了不必要的業務,這導致某些市場的交通中斷。
我們也可能在拓展新的國際市場方面遇到困難,因為品牌認知度有限,導致我們的外衣在這些新的國際市場上延遲被客户接受。我們未能在新的國際市場發展我們的業務,或現有市場以外的增長令人失望或對風險管理不力,都可能損害我們的業務和運營結果。
我們依賴數量有限的第三方供應商提供高質量的原材料,並依賴國際航運,這可能會中斷,並受到成本增加的影響。
我們的產品需要高品質的原材料,包括滌綸、錦綸、混紡面料和羽絨。原材料價格取決於多種因素,在很大程度上超出了加拿大鵝的控制範圍。任何原因造成的供應短缺、延遲或中斷,包括持續的新冠肺炎疫情和全球供應鏈問題導致的延遲,都可能對我們的銷售產生負面影響,並對我們的財務業績產生不利影響。
此外,雖然我們的供應商反過來從一些子供應商那裏採購,但我們依賴極少數的直接供應商提供某些原材料。因此,這些關係的任何中斷都可能對我們的業務產生不利影響。對供應商產生不利影響的事件可能會削弱我們獲得所需數量和質量的庫存的能力。此類事件包括供應商的業務、財務、勞資關係、運輸、原材料進口能力、成本、生產、保險和聲譽方面的困難或問題,以及自然災害、突發公共衞生事件或其他災難性事件。例如,我們的原材料供應可能會受到持續的新冠肺炎疫情的影響,以及關閉邊境、限制產品運輸和旅行限制等應對行動的影響。持續的新冠肺炎疫情導致整個零售業顯著放緩,也可能導致我們的一些供應商和其他供應商破產或永久關閉。此外,不能保證我們的供應商將繼續提供面料和原材料,或提供符合我們標準的產品。最後,由於通貨膨脹、最近的地緣政治不確定性和供應鏈問題,原材料和運輸成本已經並可能繼續上升。如果我們不能用我們產品的價格上漲來抵消這種增長,任何這樣的增長都可能對我們的財務業績產生不利影響。
更廣泛地説,如果我們需要更換現有供應商,以我們可以接受的條款要求時,可能無法獲得額外的供應或額外的製造能力,並且任何新供應商可能無法滿足我們嚴格的質量要求。如果我們被要求尋找新的供應來源,我們可能會遇到生產延誤、質量不一致和增加成本的問題,這是因為我們需要花費時間對供應商和製造商進行培訓,瞭解我們的方法、產品和質量控制標準。我們原材料供應的任何延誤、中斷或增加的成本都可能對我們滿足客户對我們產品的需求的能力產生不利影響,並導致短期和長期銷售和盈利能力下降。
我們目前的供應來源可能會出現嚴重的供應中斷,我們供應鏈的任何中斷都可能對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們通常不與供應商簽訂長期的正式書面協議,通常以訂單為基礎與供應商進行業務往來。不能保證現有來源的原材料和某些製成品的供應不會中斷,或者在發生中斷的情況下,我們能夠找到
以可接受的價格或根本不提供類似質量的材料或成品的替代供應商。尋找合適的供應商是一個複雜的過程,要求我們對他們的質量控制、反應和服務、財務穩定性以及勞工和其他道德做法感到滿意。面料供應或產品製造方面的任何延誤、中斷或成本增加,包括持續的新冠肺炎疫情,都可能對我們滿足客户對我們產品的需求的能力產生不利影響,並導致短期和長期收入和運營收入下降。
此外,雖然我們在2022財年尚未受到持續的全球供應鏈中斷的實質性影響,但我們供應鏈能力的任何中斷,包括由於“新冠肺炎”疫情、貿易限制、政治不穩定、惡劣天氣和自然災害、戰爭、勞動力短缺、貨運減少和成本增加、港口中斷和其他因素的影響,都可能會削弱我們分銷或製造產品的能力。這些因素是我們無法控制的,如果我們無法減輕此類事件的可能性或潛在影響,可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
如果我們不能準確地預測對我們產品的需求,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
為了確保充足的庫存供應,我們預測庫存需求,這受到消費者需求的季節性和季度變化的影響。如果我們不能準確預測需求,我們可能會遇到庫存過剩或產品短缺的情況。隨着我們在全球拓展DTC渠道,我們的準確預測能力變得越來越重要,可能會受到許多我們控制之外的因素的影響,包括消費者對我們的產品或競爭對手產品的需求的增加或減少、我們未能準確預測消費者對新產品的接受程度、競爭對手推出的產品、一般市場狀況的意外變化以及該行業的消費者支出(例如,由於對庫存供應和消費者需求的意外影響),以及經濟狀況或消費者對未來經濟狀況的信心減弱。在我們的批發渠道中,在給定財年交付的大部分訂單都是在上一財年收到的,這使我們能夠根據定義的訂單來製造庫存。在DTC渠道,我們根據對消費者需求的預測進行生產。如果我們高估了對我們產品的需求,我們可能面臨庫存水平超過需求,這可能導致庫存沖銷或沖銷,以及以折扣價出售過剩庫存,這將損害我們的毛利率和我們的品牌管理努力。隨着我們更大比例的銷售來自DTC渠道,以及我們擴大產品供應,高估的可能性預計會增加。如果我們低估了對我們產品的需求,我們可能無法生產滿足需求的產品,這可能導致我們的產品延遲發貨,我們無法利用需求, 以及對我們的聲譽和批發合作伙伴關係的損害。此外,未能準確預測對我們產品的需求水平可能會損害我們的盈利能力和財務狀況。
如果我們無法建立和保護我們的商標和其他知識產權,造假者可能會生產我們產品的複製品,此類假冒產品可能會損害我們的品牌形象。
我們預計假冒產品或其他侵犯我們知識產權的產品將繼續出現,尋求從消費者對Canada Goose產品的需求中獲益。這些假冒產品不提供我們產品的功能,我們認為它們的質量要低得多,如果客户無法區分我們的產品和假冒產品,這可能會損害我們的品牌形象。為了保護我們的品牌,我們投入了大量的資源進行註冊
和保護我們的商標,以及全球範圍內的反假冒努力。我們通過法律行動或其他適當措施,積極追查參與販運和銷售假冒商品的實體。儘管我們做出了努力,假冒產品仍然存在,如果我們不能成功挑戰第三方與商標、版權或其他知識產權相關的權利,這可能會對我們未來的銷售、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們不能保證我們為遏制假冒和保護我們的知識產權而採取的行動足以在未來保護品牌和防止假冒,也不能保證我們能夠識別和追查所有可能尋求從我們的品牌中獲利的造假者。
競爭對手已經並可能繼續試圖模仿我們的產品和技術,轉移銷售。如果我們不能保護或維護我們的知識產權、品牌形象和專有權利,我們的業務可能會受到損害。
隨着我們業務的擴大,我們的競爭對手已經並可能繼續模仿我們的產品設計和品牌,這可能會損害我們的業務和運營結果。那些製造試圖模仿我們產品的競爭對手可能會轉移銷售,稀釋我們品牌的價值。我們相信,我們的商標、版權和其他知識產權對我們的成功和我們的競爭地位極其重要。
然而,執行我們的知識產權權利可能是困難和昂貴的,我們可能無法成功阻止侵犯我們的知識產權,特別是在外國,這可能會使競爭對手更容易奪取市場份額。在某些國家,保護我們的產品和品牌所需的知識產權也可能無法獲得或受到限制。此外,我們執行商標、版權和其他知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們商標和其他知識產權的有效性和可執行性。我們的競爭對手繼續銷售競爭產品可能會損害我們的品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與勞工有關的事宜,包括勞資糾紛,可能會對我們的運作造成負面影響。
在2022財年,我們在温尼伯的4個內部製造和倉庫設施投票支持成立工會。截至2022年4月3日,約有46% 我們的員工中有7人是工會成員,在我們10個運營的製造和倉庫設施(包括8個製造設施、1個倉庫設施和1個巴芬製造設施)中有7個是在職員工。我們的勞動力中暴露在工會中的風險增加了罷工和其他勞資糾紛的風險,我們改變勞動力成本的能力將受到集體談判的影響,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,生產我們產品的獨立工廠、航運港口或運輸公司的潛在勞資糾紛會給我們的業務帶來風險,特別是如果糾紛導致我們在製造、運輸和銷售旺季的工作放緩、停工、罷工或其他中斷。任何潛在的勞資糾紛,無論是在我們自己的運營中,還是在我們所依賴的第三方的運營中,都可能對我們的成本產生重大影響,降低我們的銷售額,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的銷售、盈利能力或財務狀況產生負面影響。
我們的大部分勞動力由安大略省、馬尼託巴省和魁北克省的製造業員工組成,其中相當大一部分員工的最低工資水平是根據適用的省級最低工資標準支付的,以及許多其他福利,包括可變薪酬部分。許多司法管轄區,包括加拿大某些省份,要麼已經提高了最低工資和其他福利要求,要麼計劃提高最低工資和其他福利要求,這可能會大幅增加我們的製造成本。例如上述最低工資的增加,不僅會增加我們最低工資僱員的工資,也會增加支付給我們其他小時工或受薪者的工資,這些人基於他們的任期、業績、責任和其他類似的考慮,在歷史上獲得了一定的工資率
超過適用的最低工資。此外,如果我們不能支付如此高的工資,我們可能會遭受員工流動率增加的影響。很難預測何時可能出現這種增長,任何這種增長都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
此外,大流行或其他突發公共衞生事件(如持續的新冠肺炎大流行)給我們的業務帶來的風險包括對員工健康和安全的風險、為控制危機而實施的長期限制性措施以及差旅限制,這些可能會導致暫時缺少員工或具有關鍵業務專業知識或業務知識的某些員工或顧問無法使用,以及對員工生產率的影響。
我們的分銷系統和其他關鍵業務功能在很大程度上依賴於信息技術系統,隨着我們DTC渠道的擴大,我們對這些功能的依賴程度也在增加。這些系統的任何故障、不足或中斷都可能損害我們有效運營業務的能力。
我們依靠信息系統有效地管理我們業務的各個方面,包括商品計劃、製造、配送、分銷、銷售和財務報告。隨着我們擴大DTC渠道和全球業務,我們對這些系統的依賴及其對我們業務的重要性將會增加。我們依賴許多第三方來幫助我們有效地管理這些系統。如果我們所依賴的信息系統不能按預期運行,我們的業務可能會中斷。如果我們或我們的供應商未能按照預期管理和運行我們的信息技術系統,可能會擾亂我們的業務,導致無法提供足夠的產品,失去銷售或市場份額,並損害聲譽,導致我們的業務受損。任何此類故障或中斷都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的信息技術系統和供應商也可能容易受到我們或他們無法控制的情況的損壞或中斷,包括火災、洪水、自然災害、系統故障、網絡或通信故障、停電、公共衞生緊急情況、安全漏洞、網絡攻擊和恐怖主義。例如,我們為北美和歐洲的公司員工實施了混合在家工作政策。遠程工作的增加可能會增加我們的網絡安全風險,造成數據可訪問性問題,並使我們更容易受到通信中斷的影響,任何通信中斷都可能對我們的業務運營產生不利影響。我們維持災難恢復程序,旨在降低與此類事件相關的風險,但不能保證這些程序在任何特定情況下都是足夠的。因此,這樣的事件可能會嚴重擾亂我們的業務,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們銷售的一部分是直接或通過分銷商向批發合作伙伴銷售的,我們依賴他們在我們的批發渠道向客户展示和展示我們的產品。我們未能保持和進一步發展與批發合作伙伴的關係,可能會損害我們的業務。
我們的部分銷售是直接或間接通過分銷商向批發合作伙伴進行的。我們的批發合作伙伴通過儲存和展示我們的產品並解釋我們的產品屬性來為客户服務。我們與這些合作伙伴的關係對我們品牌的真實性和我們繼續部署的營銷計劃非常重要。
如果我們未能與我們的批發合作伙伴保持和發展關係,他們可能會決定強調我們競爭對手的產品,將他們的零售面積重新部署到其他產品類別,或採取其他行動減少他們對我們產品的購買。我們沒有收到我們的批發合作伙伴的長期採購承諾,從我們的批發合作伙伴收到的確認訂單可能難以執行。可能影響我們維持或擴大對這些批發合作伙伴銷售的能力的因素包括:(A)未能準確地識別客户的需求;(B)客户對新產品的接受度不足
原因可能與以下因素有關:(A)我們的產品、產品擴張或產品變化(例如,由於我們在2022財年宣佈將不遲於2022年底停止生產毛皮產品而導致的);(C)批發合作伙伴和客户不願將溢價價值歸因於我們的新產品或現有產品,或相對於競爭產品的產品擴張;(D)未能從批發合作伙伴那裏獲得貨架空間;以及(E)競爭對手推出的新的、廣受歡迎的產品。如果我們失去了任何批發合作伙伴,或者如果他們減少了對我們現有或新產品的購買,或者他們減少了門店或業務的數量,或者他們推廣我們競爭對手的產品而不是我們的產品,或者他們遭受財務困難或破產,我們的銷售和盈利能力可能會受到損害。
我們無法確保我們的批發合作伙伴將繼續按照目前的做法購買和銷售我們的產品,或銷售我們開發的任何新產品,特別是在持續的新冠肺炎疫情下。最近整體零售業的下滑,包括與新冠肺炎相關的持續中斷,對我們的批發合作伙伴來説是一個挑戰。由於新冠肺炎和可用信用保險的相關減少,我們增加了在向批發合作伙伴收取付款方面承擔的風險。除其他事項外,此類情況已導致並在未來可能導致財務困難,導致我們的批發合作伙伴發生重組、破產、清算和其他不利事件,並可能導致這些合作伙伴減少或停止訂購我們的產品,或無法向我們支付從我們購買的產品的費用。這導致我們在某些情況下談判縮短了付款期限並降低了信用額度。如果整體零售環境繼續下滑,或者我們的一個或多個批發合作伙伴無法或不願滿足我們的付款條件,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們的營銷計劃、我們的電子商務計劃以及我們收集、使用和披露有關我們客户的交易和個人信息受到一套不斷演變的法律和執法趨勢的制約,這些法律或趨勢中的不利變化,或者我們未能遵守現有或未來的法律,可能會對我們的業務和運營結果造成嚴重損害。
我們收集、處理、披露、維護和以其他方式使用數據,包括有關個人的個人信息,包括我們在業務中通過在線活動和其他客户互動獲得的數據。我們目前和未來的營銷計劃可能取決於我們收集、維護、披露和以其他方式使用這些信息的能力,我們做到這一點的能力取決於不斷變化和日益苛刻的國際、美國、加拿大、中國、歐洲和其他法律,例如,歐盟的一般數據隱私法規、加州消費者隱私法案、加拿大的個人信息保護和電子文檔法案以及中國的個人信息保護法。這些信息和隱私法要求公司滿足有關處理個人信息的新要求,包括個人信息的使用、保護以及存儲數據的人訪問、更正或刪除有關其自身的此類數據的能力。不遵守這些要求可能會導致重大處罰。我們努力遵守與隱私、數據保護和客户保護有關的所有適用法律和其他法律義務,包括與為營銷目的收集、使用和披露個人信息有關的法律和義務。然而,這些要求可能在不同的司法管轄區之間不一致,可能與其他規則衝突,可能與我們的做法衝突,或者我們的員工或業務合作伙伴無法遵守。如果是這樣的話,我們的聲譽可能會受到損害,並可能受到政府實體或其他人對我們的訴訟或行動。任何此類訴訟或行動都可能損害我們的聲譽,迫使我們花費大量資金為我們的做法辯護,分散我們的管理層的注意力,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們的某些營銷實踐依賴於發送商業電子信息,包括電子郵件,以與消費者溝通。我們可能會面臨風險,如果我們使用商業
電子信息被發現違反了適用的法律和法規。我們在我們的網站上發佈關於收集、使用和披露個人信息的隱私政策和做法。如果我們不遵守我們張貼的隱私政策或其他與隱私相關的法律法規,可能會導致訴訟,這可能會損害我們的業務。此外,隨着信息和隱私法以及反垃圾郵件法的變化,我們可能會產生額外的成本,以確保我們保持合規。如果信息和數據隱私法和反垃圾郵件法在國際、聯邦、省或州層面變得更加嚴格,我們的合規成本可能會增加,我們通過個性化營銷有效吸引客户的能力可能會降低,我們對電子商務平臺的投資可能無法完全實現,我們的增長機會可能會因我們的合規負擔而減少,我們潛在的聲譽損害或違規責任可能會增加。
數據安全漏洞和其他網絡安全事件可能導致我們的運營中斷或財務損失,並可能對我們的聲譽、可信度和業務產生負面影響。
與其他公司一樣,我們和我們的服務提供商面臨與數據安全漏洞和其他網絡安全事件相關的風險。我們收集、處理、維護和使用與客户和員工相關的個人信息。我們還向第三方服務提供商披露消費者和員工的個人信息,第三方服務提供商幫助我們進行業務運營,包括運營我們的電子商務網站,以及提供各種社交媒體工具和網站,作為我們營銷戰略的一部分。任何企圖或實際未經授權披露有關我們員工、客户或網站訪問者的個人信息都可能損害我們的聲譽和信譽,減少我們的電子商務銷售額,削弱我們吸引網站訪問者的能力,降低我們吸引和留住客户的能力,並可能導致針對我們的訴訟或施加鉅額罰款或處罰。
我們的在線活動,包括我們的電子商務網站,也可能受到拒絕服務或其他形式的網絡攻擊。雖然我們已經採取了我們認為合理的措施來防範這些類型的攻擊,但這些措施可能無法充分保護我們的在線活動免受此類攻擊。如果拒絕服務攻擊或其他網絡事件影響我們的電子商務網站或其他信息技術系統,我們的業務可能會中斷,我們可能會損失銷售或有價值的數據,我們的聲譽、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,新的和不斷演變的數據保護立法可能會施加新的要求,例如縮短通知時間框架,這可能會增加與數據安全違規相關的風險。
我們的程序和技術旨在保護我們控制下的客户的借記卡和信用卡以及客户和員工的其他個人信息,我們將繼續投入大量資源用於網絡安全、備份和災難恢復以及其他安全措施。然而,這些安全措施不能提供絕對的安全性,也不能保證我們將成功地防止和應對我們控制下的個人信息的違規、丟失、被盜或未經授權的訪問、披露、複製、使用或修改。
隨着消費者獲得更多的數據隱私意識,未來可能會有新的外國、聯邦、省和州的法律和立法提案涉及數據隱私和安全,以及信用卡發行商對商家施加的更多數據保護義務。因此,我們可能會受到更廣泛的要求,以保護我們收集、使用和披露的個人信息,例如,導致合規成本增加。
我們很大一部分業務職能是在多倫多的總部運作的。因此,我們的業務很容易受到當地天氣、經濟和其他因素的影響。
我們的大部分重要業務職能都設在加拿大多倫多的總部。突發公共衞生事件,包括持續的新冠肺炎疫情、當地極端天氣、自然災害、交通罷工、恐怖主義行為、重大經濟中斷或設施意外損壞,已導致並可能導致我們整個業務意外中斷。如果發生這種類型的中斷,我們開展業務的能力可能會受到不利影響或完全中斷,並對我們的財務和經營業績產生不利影響。
我們的成功在很大程度上有賴於我們高級管理層的持續服務。
我們的成功在很大程度上依賴於我們的高級管理層的持續服務,包括我們的董事長兼首席執行官Dani Reiss。失去高級管理層的服務可能會使我們的業務更難成功運營和實現我們的業務目標。我們還可能無法留住對我們的成功至關重要的現有管理、技術、銷售和客户支持人員,這可能會損害我們的客户和員工關係,丟失關鍵信息、專業知識或訣竅,以及意想不到的招聘和培訓成本。
我們還沒有為我們的高級管理團隊的任何成員獲得關鍵人物人壽保險。因此,如果我們失去高級管理團隊成員的服務,我們將無法避免相關的財務損失。
人才管理、員工留任和經驗是我們成功的重要因素。
我們未來的成功還取決於我們能否吸引、培養和留住擁有必要知識、技能和經驗的人才,並建立積極的工作文化,以維持運營並確保我們在行業中具有競爭力。在勞動力市場緊張、勞動力短缺和工資預期上升的情況下,對有經驗和高素質人員的競爭十分激烈。我們或我們所依賴的供應商和服務提供商可能無法成功吸引、聘用和留住此類人員,這可能會影響我們保持競爭力或高效運營的能力。如果我們無法留住、聘用、吸引和激勵具備適當技能的有才華的員工,或者如果我們的組織結構、運營結果或業務模式的變化對士氣或留住員工產生不利影響,我們可能無法實現我們的目標,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴支付卡來接受付款,並受到支付相關風險的影響。
對於我們的DTC銷售,以及對某些批發合作伙伴的銷售,我們接受各種支付方式,包括信用卡、借記卡和電子資金轉賬。因此,我們正在並將繼續受到與支付卡處理有關的重大和不斷變化的法規和合規要求的約束。這包括管理敏感消費者信息的收集、處理和存儲的法律,以及支付卡行業數據安全標準(“PCI-DSS”)等行業要求。這些法律和義務可能要求我們實施增強的身份驗證和支付流程,這可能會導致成本和責任的增加,並降低某些支付方式的易用性。對於某些支付方式,包括信用卡和借記卡,我們需要支付交換費和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加。我們依賴獨立的服務提供商進行支付處理,包括信用卡和借記卡。如果這些獨立服務提供商不願意或無法向我們提供這些服務,或者如果使用這些服務的成本
如果供應商增加,我們的業務可能會受到損害。我們還受制於支付卡協會運營規則和協議,包括PCI-DSS、認證要求和管理電子資金轉移的規則,這些規則可能會發生變化或重新解釋,使我們難以或不可能遵守。如果我們未能遵守這些規則或要求,或者如果我們的數據安全系統被破壞或泄露,我們可能會對髮卡銀行或消費者造成的損失負責,可能會被罰款和更高的交易費,失去從我們的消費者那裏接受信用卡或借記卡支付的能力,或者處理電子資金轉賬或促進其他類型的支付。任何不遵守規定的行為都可能嚴重損害我們的品牌、聲譽、業務和運營結果。
投資者和其他人對我們的環境、社會、治理或可持續發展責任進行更嚴格的審查可能會導致額外的成本或風險,並對我們的聲譽、員工保留率以及客户和供應商與我們做生意的意願產生不利影響。
投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金、其他市場參與者、股東、現有和未來僱員以及客户越來越關注公司的環境、社會和治理(“ESG”)或“可持續性”做法,包括與氣候變化有關的做法。這些締約方更加重視其投資的社會成本的影響。如果我們的ESG實踐不符合投資者或其他行業利益相關者不斷髮展的期望和標準,根據對我們ESG實踐的評估,我們的品牌、聲譽和員工留任可能會受到負面影響。我們發佈的任何可持續發展報告或我們作出的其他可持續發展披露可能包括我們在各種社會和道德問題上的政策和做法,包括公司治理、環境合規、員工健康和安全實踐、人力資本管理、產品質量、供應鏈管理以及員工包容性和多樣性。利益相關者可能對我們的ESG實踐或採用它們的速度不滿意。我們還可能產生額外的成本,並需要額外的資源來監控、報告和遵守各種ESG做法。此外,我們未能或被認為未能達到任何可持續發展披露中包含的標準,可能會對我們的聲譽、員工保留率以及我們的客户和供應商與我們做生意的意願產生負面影響。
如果我們的獨立製造商或我們的供應商未能使用符合道德的商業實踐,並未能遵守不斷變化的法律法規或我們適用的指導方針,我們的品牌形象可能會因負面宣傳而受到損害。
我們的核心價值觀,包括在誠信經營的同時開發最高質量的產品,是我們品牌形象的重要組成部分,這使得我們的聲譽對不道德或不當商業行為的指控非常敏感,無論是真實的還是感知的。我們不控制我們的供應商和製造商或他們的商業行為。因此,我們不能保證他們遵守我們的指導方針或法律。缺乏合規可能導致銷售減少或召回或損害我們的品牌,或導致我們尋找替代供應商,這可能會增加我們的成本,並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。
此外,我們的許多產品包含在許多司法管轄區受到嚴格監管的材料。我們銷售的某些司法管轄區對製造工藝和我們產品的化學成分(包括其組成部分)有各種規定。監控我們的製造商和供應商的合規性很複雜,我們依賴他們的合規性報告來遵守適用於我們產品的法規。對道德商業實踐的期望不斷髮展,可能比適用的法律要求要求高得多,這一事實使情況變得更加複雜。道德的商業行為也在一定程度上受到法律發展和
積極宣傳和組織公眾對被認為存在的道德缺陷作出反應的不同羣體。因此,我們無法預測此類法規或預期在未來可能會如何發展,也不能確定我們的指導方針或當前做法是否能滿足所有積極監控我們的產品或全球其他業務實踐的各方。
我們當前和未來的產品可能會不時出現質量問題,導致負面宣傳、訴訟、產品召回和保修索賠,這可能會導致收入和運營利潤率下降,並損害我們的品牌。
不能保證我們能夠檢測、預防或修復可能影響我們產品的所有缺陷。未能檢測、預防或修復缺陷,或在我們當前和未來的產品中發生實際或感知的質量、健康或安全問題或重大缺陷,可能會導致各種後果,包括客户和我們的批發合作伙伴退回的產品數量超過預期、訴訟、產品召回以及信用、保修或其他索賠,等等,這可能會損害我們的品牌、銷售、盈利能力和財務狀況。我們支持每一款加拿大鵝外衣產品,在產品的預期使用壽命內,合理使用,保證不存在缺陷。由於這種全面的保修,質量問題可能會導致保修成本增加,並分散我們製造工廠的注意力。這些問題可能會損害我們的高端品牌形象,這對維持和擴大我們的業務至關重要。任何針對我們的負面宣傳或訴訟都可能損害我們的品牌,減少對我們產品的需求。
我們的業務可能會受到抗議者或活動人士的不利影響。
我們的產品包括某些動物產品,包括我們所有外衣中的鵝和鴨絨,以及我們一些大衣引擎蓋上的郊狼皮毛,這引起了動物福利活動家的注意。因此,我們過去一直是抗議者和活動人士的目標。雖然我們在2021年底結束了所有毛皮的購買,並宣佈不晚於2022年底停止生產毛皮,但我們未來可能會繼續成為抗議者和活動人士的目標。在我們貿易的任何國家或地區,我們一直受到,未來也可能受到廣泛抗議活動的影響。
抗議者可能擾亂我們門店的銷售,導致或延長門店關閉,並導致財產損失。抗議者還可以利用社交媒體或其他活動來左右公眾輿論對我們產品的反對。此外,這種激進主義可能會影響適用於我們開展業務的司法管轄區的法律或法規,包括與使用動物副產品有關的法律和法規。如果任何這樣的活動取得成功,我們的銷售和運營結果可能會受到不利影響。
原材料成本可能會增加我們銷售商品的成本,並導致我們的運營業績和財務狀況受到影響。
我們供應鏈中使用的原材料包括合成纖維和天然產品,包括混紡面料、尼龍、滌綸和羽絨。價格的大幅波動,包括通貨膨脹或這些原材料成本的短缺,可能會增加我們銷售商品的成本,並導致我們的經營業績和財務狀況受到影響。
此外,勞動力、運費和能源成本的增加可能會增加我們和我們供應商的商品成本。如果我們的供應商受到勞動力、運費和能源成本上漲的影響(例如,由於全球能源價格上漲、影響航運和港口的全球勞動力短缺加劇、卡車司機短缺、擁堵加劇或其他影響全球分銷鏈的中斷),他們可能會試圖將這些成本增長轉嫁給我們。如果我們支付這樣的增長,我們可能無法通過提高定價來抵消這些增長,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
外幣匯率的波動可能會損害我們的運營結果以及我們下屬有投票權的股票的價格。
我們合併財務報表的列報貨幣是加元。由於我們確認以美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、港幣和人民幣進行銷售,如果這些貨幣中的任何一種對加元走弱,在將這些結果轉換為加元以進行財務報表合併時,將對我們的本地運營業績產生負面影響。儘管我們對一部分外幣現金流進行短期對衝交易,以緩解外匯風險,但這取決於未來匯率的變化,包括持續的新冠肺炎疫情和地緣政治不確定性對全球經濟造成的更廣泛影響所產生的波動,但此類損益可能對我們的運營業績產生重大影響,並可能產生不利影響。外匯匯率在過去有很大的變化,目前的匯率可能不能預示未來的匯率。外匯匯率的顯著變化也可能使套期保值合約在未來一段時間內出於對衝會計目的而失效。
我們的每股收益是以加元報告的,因此分析師或我們的投資者可能會將其換算成美元。因此,對我們附屬於美國股東的有表決權股票的投資的預期價值將隨着美元對加元的漲跌而波動。因此,隨着美元兑加元匯率的波動,尋求美元總回報(包括股價上漲)的美國和其他股東面臨外匯風險。
政治不確定性和貿易保護主義的增加可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
作為加拿大知名品牌,涉及加拿大的地緣政治事件可能會對我們的業務和股價產生影響。此外,在針對加拿大的地緣政治爭端或與加拿大有重大實際或感知聯繫的行為者或情況下,我們的品牌和加拿大傳統可能對公司不利。我們將很大一部分產品銷售給加拿大以外的客户,在我們運營的地區和國家,監管和經濟條件或管理外貿、製造、開發和投資的法律和政策的變化、潛在變化或不確定性可能會對我們的業務和合並財務報表產生不利影響。加拿大以外國家的消費者情緒可能會受到不可預見的因素的影響,從而損害我們的品牌或影響我們的業務。任何與關税或國際貿易協定相關的潛在或正在進行的政府行動都有可能對我們的產品、我們的成本、客户、供應商和/或加拿大、美國或世界經濟或其某些部門的需求產生不利影響,從而對我們的業務產生不利影響。
由於我們正在擴大的國際業務,我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂和反回扣法律的不利影響。
我們正在加拿大以外開展越來越多的業務,並從加拿大以外採購越來越多的產品。美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他類似的反賄賂和反回扣法律法規一般禁止公司及其中間人以獲取或保留業務為目的向政府官員支付不當款項。雖然我們採取措施確保我們的經銷商、顧問和人員遵守適用的法律,但我們不能向您保證,我們將成功阻止我們的員工或其他代理商採取違反這些法律或法規的行動。此類違規行為或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。
我們可能會參與法律或監管程序和審計。
我們的業務需要遵守許多法律和法規,包括勞工和就業、銷售和其他税收、海關和消費者保護法律和條例,這些法律和條例一般監管零售商和/或管理商品的進口、促銷和銷售,以及商店和倉庫設施的運營。不遵守這些法律法規可能會使我們面臨訴訟和其他程序,還可能導致損害賠償、罰款和處罰。我們過去已經並可能參與法律程序或審計,包括政府和機構調查,以及消費者、就業、侵權和其他訴訟。其中一些法律程序、審計和其他意外情況的結果可能要求我們採取或避免採取可能損害我們的運營或要求我們支付大量資金的行動,從而損害我們的財務狀況。此外,針對這些訴訟和訴訟進行辯護可能是必要的,這可能會導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源,損害我們的財務狀況。不能保證任何懸而未決或未來的法律或監管程序和審計不會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們面臨着許多危險和運營風險,這些風險和風險可能會擾亂我們的業務,其中一些可能沒有保險或保險沒有完全覆蓋。
我們的運營會受到許多風險和運營風險的影響,包括:一般業務風險、產品責任、虛假或誤導性廣告索賠、產品召回和對第三方的損害、我們的基礎設施或財產因火災、洪水和其他自然災害造成的損失、停電、電信故障、恐怖襲擊、突發公共衞生事件(如新冠肺炎疫情)、人為錯誤、政治不穩定、社會和勞工騷亂或戰爭和類似事件。
我們的保險覆蓋範圍可能不包括或不足以支付與此類危險或操作風險相關的責任。此外,我們未來可能無法以我們認為合理和商業上合理的費率維持足夠的保險,而且保險條款可能不會繼續像我們目前的安排那樣優惠。發生重大的未保險索賠,或索賠超過我們的保險範圍限制,可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外,如果我們遇到災難或其他業務連續性問題,我們無法成功恢復,可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
我們可能會受到店內和工作場所的健康和安全責任、索賠和處罰。
我們致力於保護我們所有商店和工作場所的客户和員工的健康和福祉。我們制定了工作場所和店內健康和安全計劃,並制定了旨在確保我們店內遵守適用法律要求的政策和程序。如果不遵守既定的政策和程序或適用的立法要求,可能會導致工作場所或商店內與傷害有關的責任和處罰增加。任何工作場所或店內傷害都可能導致針對我們公司的索賠或訴訟,這可能會對我們公司的聲譽造成不利影響,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。儘管我們維持我們認為足以處理這些情況的保險單,但不能保證保險公司會接受特定的索賠,也不能保證保險範圍足夠。
任何未能對財務報告保持有效的內部控制都可能對我們編制準確和及時的財務報表的能力產生重大不利影響,這可能損害我們的經營業績、財務狀況和現金流、我們運營業務的能力和我們的聲譽。
設計和實施有效的內部控制的過程是一項持續的努力,要求我們對業務的變化做出預測和反應,並花費資源來維持一個足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部控制系統。我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務,如果我們無法建立或維護適當的內部財務報告控制程序,可能會導致我們無法及時履行我們的報告義務,導致我們的綜合財務報表出現重大錯報,並損害我們的經營業績。
我們不能保證未來不會發生重大缺陷或重大缺陷,也不能保證我們能夠及時糾正這些缺陷或缺陷,這些缺陷或缺陷可能會對我們編制準確和及時的財務報表的能力產生重大不利影響,從而損害我們的經營業績、財務狀況和現金流、我們運營業務的能力和我們的聲譽。
如果我們在未來發現任何重大弱點,可能會對該公司按照國際財務報告準則編制未來財務報表的能力產生負面影響。如果公司無法按照國際財務報告準則編制未來的財務報表,我們可能無法準確地報告我們的財務結果,這可能會增加運營成本,觸發我們信貸協議下的違約事件,並損害我們的業務,包括我們投資者對我們業務的看法、我們的股價和我們為我們的運營融資的能力。
如果不能保持足夠的財務和管理流程和控制,可能會導致我們的財務報告出錯,這可能會損害我們的業務,並導致我們的股價下跌。
作為一家上市公司,報告義務和我們預期的增長已經並可能繼續給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。此外,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們必須記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層能夠證明我們內部控制的有效性。如果未來發現我們的內部控制存在任何重大弱點,我們可能會受到監管機構的審查和公眾信心的喪失,這可能會損害我們的業務,並導致我們的股價下跌。此外,如果我們沒有保持足夠的財務和管理人員、流程和控制,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會導致我們的股價下跌,並損害我們的融資能力。未能及時準確地報告我們的財務業績也可能危及我們在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)、紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)或我們的附屬有表決權股票可能上市的任何其他交易所的繼續上市。將我們的從屬有表決權股票從任何交易所退市將減少我們從屬有表決權股票的市場流動性,這將降低我們從屬有表決權股票的價格,並增加我們股價的波動性。
我們預計,我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制不會阻止所有錯誤或欺詐。一個控制系統,無論設計和實施得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證組織內的所有控制問題都能被檢測到。由於
在成本效益高的控制系統中,由於錯誤或欺詐造成的錯誤陳述可能會發生,並且可能不能及時發現或根本不能被發現。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的聲譽和經營業績可能會受到重大不利影響,這也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,進而可能導致附屬有投票權股票的交易價格下降。
與我們的子公司投票權股票相關的風險
我們文章中包含的雙層股權結構具有集中投票控制權的效果,並能夠通過貝恩資本和我們的董事長兼首席執行官影響公司事務,他們在我們首次公開募股之前持有我們的股票。
我們的多重有表決權股份每股有10票,我們的從屬有表決權股份每股有1票。自.起April 3, 2022,持有多個有表決權股份的股東(貝恩資本和我們的董事長兼首席執行官(包括他們各自的關聯公司))合計持有我們已發行有表決權股份的約90.4%的投票權,因此對我們的管理和事務以及所有需要股東批准的事項具有重大影響力,包括董事選舉和重大公司交易。
此外,由於我們的多個有表決權股份和從屬有表決權股份之間的投票權比例為10:1,我們多個有表決權股份的持有者將控制我們有表決權股份的多數合併投票權,即使多個有表決權股份佔我們總流通股的百分比大幅減少。我們多重有表決權股份持有人的集中投票權控制限制了我們附屬有表決權股份持有人在可預見的未來影響公司事務的能力,包括董事選舉以及關於修改我們的股本、設立和發行額外類別的股份、進行重大收購、出售重大資產或部分業務、與其他公司合併和進行其他重大交易的決定。因此,多股有表決權股份的持有人將有能力影響或控制許多影響我們的事項,並可能採取我們的附屬有表決權股份的持有人可能認為不利的行動。由於多重有表決權股份持有人的重大影響力和投票權,我們的附屬有表決權股份的市場價格可能會受到不利影響。此外,多個有表決權股份的持有人的重大表決權權益可能會阻礙涉及控制權變更的交易,包括以下交易:作為從屬有表決權股份的持有人,投資者可能以其他方式獲得從屬有表決權股份相對於當時市場價格的溢價,或者如果多個有表決權股份的一個或多個持有者提議進行私下交易,則可能會阻止相互競爭的提議。
未來多股有表決權股份持有人的轉讓,除獲準轉讓給該等持有人各自的聯屬公司或直系家庭成員或其他獲準持有人外,將導致這些股份自動轉換為從屬有表決權股份,這將隨着時間的推移,增加持有多股有表決權股份的持有人的相對投票權。
貝恩資本在未來繼續對我們有重大影響,包括對需要股東批准的決定的控制,這可能會限制股東影響提交給股東投票的事項結果的能力。
我們目前由貝恩資本控制。自.起April 3, 2022,貝恩資本實益擁有我們已發行的多重投票權股份的約60.5%,或我們已發行的多重投票權和附屬投票權股份總和的約54.7%。在……裏面
此外,我們的主席兼首席執行官實益擁有我們的已發行多重投票權股份的約39.5%,或我們已發行的有表決權股份的總投票權的約35.7%。只要貝恩資本擁有或控制至少我們尚未行使的投票權的大部分,它將有能力對所有需要股東批准的公司行動行使實質性控制,無論我們的其他股東如何投票,包括選舉和罷免董事以及我們董事會的規模、對我們的章程和章程的任何修訂,或批准任何合併或其他重大公司交易,包括出售我們幾乎所有的資產。即使貝恩資本持有我們已發行的有表決權股票的投票權低於50%,貝恩資本仍將能夠有力地影響或有效控制我們的決策。當貝恩資本及其關聯公司不再實益擁有至少15%的已發行從屬有表決權股份及按非攤薄基礎持有多股有表決權股份時,貝恩資本的多重有表決權股份會自動轉換為從屬有表決權股份。即使一旦貝恩資本的多個有表決權股份轉換為從屬有表決權股份,只要我們的董事長和首席執行官控制的實體繼續持有多個有表決權股份,我們可能仍然是一家受控公司。
此外,貝恩資本的利益可能與我們其他股東的利益不一致。貝恩資本從事對公司進行投資的業務,並可能收購和持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。貝恩資本還可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。
我們是紐約證券交易所上市規則意義上的受控公司,因此,我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。我們的股東將不會得到與受此類要求約束的公司的股東相同的保護。
根據紐約證券交易所的公司治理標準,我們是一家受控公司。根據這些規則,選舉董事的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是受控公司,可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
•我們有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會;
•我們有一個完全由獨立董事組成的提名和治理委員會。
作為一家外國私人發行人,我們不受適用於美國國內發行人的某些美國證券法披露要求的限制,這可能會限制我們的股東公開獲得的信息。
作為外國私人發行人,我們不需要遵守1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)的所有定期披露和當前報告要求,因此,與我們是美國國內發行人相比,關於我們的公開信息可能較少。例如,我們不受美國的委託書規則的約束,有關我們的年度會議和任何股東特別會議的披露將受加拿大的要求管轄。此外,我們的高級管理人員、董事和主要股東不受《交易法》第16節的報告和短期週轉利潤追回條款及其規則的約束。此外,作為一家外國私人發行人,我們可能會利用紐約證交所上市規則中的某些條款,這些條款允許我們在某些治理事項上遵循加拿大法律。
我們的條款和某些加拿大立法包含的條款可能具有推遲或阻止控制權變更的效果。
我們的章程細則中的某些條款,無論是共同的還是單獨的,可能會阻止潛在的收購提議,推遲或阻止控制權的變化,並限制某些投資者可能願意為我們的附屬有表決權股票支付的價格。例如,我們的條款規定了在股東大會上提名董事候選人的某些預先通知程序。非加拿大人必須向負責《加拿大投資法》的部長提出審查申請,並獲得部長的批准,然後才能獲得《加拿大投資法》所指的“加拿大企業”的控制權,超過規定的財務門檻。此外,收購我們的從屬有表決權股份和多重有表決權股份可能會根據《競爭法》(加拿大)進行審查。這項立法允許競爭事務專員直接或間接審查任何收購或建立,包括通過收購股份、控制我們或在我們中擁有重大權益。否則,無論是根據加拿大或不列顛哥倫比亞省的法律,還是在我們的條款中,對於非加拿大人持有或投票我們的從屬有表決權股份和多個有表決權股份的權利都沒有限制。這些條款中的任何一項都可能會阻止潛在收購者提出或完成一項原本可能向我們的股東提供溢價的交易。
由於我們是在不列顛哥倫比亞省註冊成立的公司,並且我們的一些董事和高級管理人員居住在加拿大,因此美國的投資者可能很難僅根據美國聯邦證券法對我們執行民事責任。同樣,加拿大投資者可能很難對我們居住在加拿大境外的董事和高級管理人員執行民事責任。
我們是一家根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司,主要營業地點在加拿大多倫多。我們的一些董事、高級管理人員和審計師或其他專家是加拿大居民,我們的全部或大部分資產以及這些人的資產都位於美國境外。因此,美國投資者可能很難在美國境內向非美國居民的我們或我們的董事或高級管理人員或此類審計師送達法律程序,或根據美國法院根據證券法做出的民事責任判決在美國實現這一點。投資者不應假設加拿大法院:(1)將執行美國法院在針對我們或基於美國聯邦證券法或美國境內任何州的證券或藍天法律民事責任條款的訴訟中獲得的判決,或(2)將在最初的訴訟中執行基於美國聯邦證券法或任何此類州證券或藍天法律針對我們或此類人士的責任。
同樣,我們的一些董事和高級管理人員是加拿大以外國家的居民,該等人士的全部或大部分資產位於加拿大以外。因此,加拿大投資者可能很難在加拿大境內對這些非加拿大居民提起訴訟。此外,根據加拿大某些省和地區證券立法的民事責任條款,加拿大投資者可能無法從這些非加拿大居民那裏收集在加拿大法院獲得的判決。加拿大投資者可能也很難在美國的訴訟中勝訴,因為這僅僅是因為違反了加拿大證券法。
税收法律法規或貿易規則的變化可能會影響我們的有效税率,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在我們運營的多個司法管轄區中的任何一個税法的變化,或者我們在我們運營的任何一個司法管轄區可能受到税務審計的不利結果,都可能導致我們的有效税率發生不利的變化,這可能是不利的。
影響我們的業務、財務狀況和經營業績。例如,美國當前的政策在影響美國與其他國家之間貿易的税收和貿易政策、關税和政府法規方面帶來了更大的不確定性。税收政策或貿易關係的重大發展可能會對我們的增長機會、業務和經營業績產生重大不利影響。
如果我們是一家被動的外國投資公司,可能會給我們在美國的股東帶來不利的税收後果。
根據美國聯邦所得税法,如果一家公司是或過去任何時期都是被動型外國投資公司(“PFIC”),即使該公司不再是被動型外國投資公司,也可能對美國股東產生不利的美國聯邦所得税後果。有關我們是否為私人投資公司的決定,是每年根據所有事實和情況而作出的事實決定,因此可能會有所改變,而決定一間公司是否為私人投資公司的原則和方法亦須予詮釋。我們不相信我們現在是或曾經是PFIC,我們也不希望在未來成為PFIC,但我們不能向您保證我們未來不會是PFIC。如果我們被認為是PFIC,我們敦促我們的從屬有表決權股票的美國持有者就持有我們的從屬有表決權股票的美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問。
如果我們是PFIC,美國持有者將受到不利的美國聯邦所得税後果的影響,例如沒有資格享受資本利得或實際或視為股息的任何優惠税率,某些被視為遞延的税收的利息費用,以及美國聯邦所得税法律或法規規定的額外報告要求。美國持有人是否及時進行合格選舉基金(“QEF”)選舉或按市值計價選舉,可能會影響美國持有人因購買、擁有和處置我們的附屬有表決權股票以及此類美國持有人可能獲得的某些分配而產生的美國聯邦所得税後果。投資者應就將PFIC規則應用於我們的附屬有表決權股票的所有方面諮詢他們自己的税務顧問。
加拿大鵝控股公司是一家控股公司,沒有自己的業務,因此,它依賴子公司的現金為其業務和支出提供資金,包括未來的股息支付(如果有的話)。
作為一家控股公司,我們現金流的主要來源是我們的主要運營子公司加拿大鵝公司的分配。因此,我們未來為我們的業務提供資金和開展業務、償還債務和支付股息的能力將取決於我們的子公司產生足夠的現金流向我們進行上游現金分配的能力。我們的子公司是一個獨立的法人實體,雖然它由我們全資擁有和控制,但它沒有義務向我們提供任何資金,無論是以貸款、股息或其他形式。我們子公司向我們分配現金的能力還將受到我們子公司協議(不時簽訂的)中可能包含的限制、該子公司是否有足夠的資金可用以及適用的法律和監管限制等因素的制約。我們子公司的任何債權人的債權一般優先於該子公司的資產,而不是我們的債權人和股東的債權。如果我們子公司以任何方式向我們分配股息或其他付款的能力有限,我們為我們的業務提供資金和開展業務、償還債務和支付股息(如果有的話)的能力可能會受到損害。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們對我們的從屬有表決權股票的建議發生了不利的變化,我們的從屬有表決權股票的價格和交易量可能會下降。
我們下屬有表決權股票的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果任何跟蹤我們或未來可能跟蹤我們的分析師改變了他們對我們從屬有表決權股票的建議,或對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議,我們的從屬有表決權股票的價格可能會下降。如果任何報道我們或未來可能報道我們的分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們下屬有投票權的股票的價格或交易量下降。
我們的持續文件允許我們發行不限數量的從屬有表決權股票和多個有表決權股票,而無需額外的股東批准。
我們可能會在未來不時發行更多附屬有表決權的股票。根據紐約證券交易所和多倫多證券交易所的要求,我們將不需要獲得股東的批准來發行額外的附屬有表決權股票。儘管多倫多證券交易所的規則一般禁止我們發行額外的多重有表決權股票,但在某些情況下,可能會發行額外的多重有表決權股票,包括在獲得股東批准後。任何進一步發行從屬有表決權股份或多重有表決權股份將導致對現有股東的立即稀釋,並可能對其所持股份的價值產生不利影響。此外,由於我們的多重有表決權股份與從屬有表決權股份之間的投票權比例為10:1,任何進一步發行多個有表決權股份可能會顯著降低我們從屬有表決權股份的綜合投票權。
項目4.關於公司的信息
A.歷史和概述
加拿大鵝成立於1957年,位於加拿大多倫多的一個小倉庫裏,是一個生活方式品牌,也是外衣和服裝的領先製造商。每個系列都受到北極崎嶇需求的影響,確保從大衣和雨衣到服裝和配飾的每一種產品都嵌入了功能遺產。加拿大鵝的靈感來自於不懈的創新和堅定不移的工藝,因其在加拿大製造的承諾而被公認為領導者。
在所有渠道中,加拿大鵝在64個國家銷售,截至2022年4月3日。在.期間在我們的2021年秋冬季節,我們通過1800多個批發點銷售。
2013年12月,我們與貝恩資本合作,出售了我們業務70%的股權(“收購”)。於二零一三年十一月二十一日,加拿大鵝控股有限公司根據商業公司法(不列顛哥倫比亞省)(下稱“加拿大商業公司法”)註冊成立。我們在美國和加拿大的附屬有表決權股票的首次公開募股於2017年3月21日完成。
2018年11月,我們收購了加拿大高性能户外和工業鞋類設計和製造商巴芬公司(Baffin Inc.)的業務。在極端寒冷的天氣條件下,經過實地測試和信賴的巴芬產品主要通過加拿大和美國的分銷商和零售商銷售。作為一家全資子公司,巴芬以獨立的方式進行管理和運營,擁有獨特的產品、銷售渠道和客户。
2020年,加拿大鵝宣佈了HumaNature,這是其目標平臺,將其可持續發展和基於價值觀的倡議結合在一起。
我們的主要辦事處位於加拿大安大略省多倫多鮑伊大道250號,郵編:M6E 4Y2,電話號碼是(416)780-9850。我們的註冊辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard Street 666號Park Place 1700 Suite 1700,郵編:V6C 2X8。我們的網站地址是www.canadagoose.com。本年度報告中包含或可通過本網站獲取的信息不是本年度報告的一部分,本年度報告中包含本網站地址是一種不活躍的文本參考。美國證券交易委員會在www.sec.gov上有一個網站,其中包含使用其EDGAR系統向美國證券交易委員會進行電子備案的註冊人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。公司服務公司位於特拉華州威爾明頓市小瀑布大道251號,是該公司在美國的流程服務代理。
B.增長戰略
我們的長期增長戰略基於以下四大支柱:
推動DTC組合更高。自2014年8月在加拿大開設第一個電子商務網站以來,DTC的年收入在2022財年增長到7.404億美元,佔總收入的67.4%。DTC使我們能夠通過互補的數字和零售體驗,始終如一地接觸消費者他們想要以什麼方式和在哪裏購物,同時建立更深層次的關係並實現更高的利潤率。我們打算繼續在全球範圍內擴大我們的零售店和電子商務業務,同時也增加來自現有分銷的收入。
提高全球滲透率。在將重點放在加拿大的同時,我們計劃繼續在國際上推動更高的總收入比例。我們相信,我們在美國、EMEA和亞太地區擁有巨大的長期機會。近年來,我們顯著擴大了在這些地區的業務規模,我們計劃通過進一步的市場開發和分銷擴張來鞏固這一勢頭。截至2022年4月4日,我們與長期合作伙伴Sazaby League,Ltd.在日本完成了一家合資企業,以擴大我們在日本的業務。合資實體加拿大鵝日本公司將通過一個全國性的電子商務網站和全國各地的零售和批發點,成為我們產品在日本的獨家經銷商。此外,為了擴大我們在韓國的業務,我們與樂天GFR(“樂天”)簽訂了一項新的經銷協議,根據該協議,樂天將通過韓國的電子商務、零售和批發渠道成為我們產品的獨家分銷商。在2022財年,我們80.0%的收入來自加拿大以外,52.4%來自北美以外。
加強產品供應。作為一個以產品為主導、功能至上的品牌,我們將繼續發展和擴大我們的產品,跨越風格、用途和氣候。給人們新的體驗加拿大鵝的方式推動了更高的滲透率,並擴大了我們的地理吸引力。在繼續發展我們的外衣業務的同時,我們正在建設鄰近的產品,包括雨衣、風衣、針織品、羊毛、鞋類和配飾。
擴大利潤率。隨着我們擴大業務規模,我們計劃繼續利用我們的品牌和商業模式來推動更高的利潤率。隨着我們DTC組合的進一步增加,我們預計將在合併的基礎上實現增量毛利率,並實現更高的運營利潤率。我們還相信,我們的產品擁有很大程度的定價權,我們計劃繼續優化我們的定價,以獲取消費者的全部價值。
採購和製造
不折不扣的工藝始於尋找合適的原材料。我們使用優質面料和經久耐用的飾面。
在2022財年,我們獲得了責任向下標準(RDS)認證。RDS是一個國際自願計劃,負責監控認證材料的保管鏈,並確保在整個供應鏈中保持RDS降級標準。RDS尊重動物福利的五項自由,禁止在供應鏈中進行活體採摘或強制餵養,並規定所有羽絨都是家禽行業的副產品。
自.起April 3, 2022,我們在多倫多、温尼伯和大蒙特利爾經營着八家Canada Goose製造工廠,一家位於温尼伯的倉庫工廠,以及一家位於安大略省斯通尼克裏克的巴芬製造工廠。我們還與12家加拿大分包商和14家提供專業知識的國際製造合作伙伴合作,這為我們提供了擴大生產規模的靈活性,並有效地提供了更廣泛的產品類別。我們已經得到加拿大政府的認可,因為我們支持加拿大的服裝製造業。
知識產權
我們擁有與我們所有產品在美國、加拿大和銷售我們產品的其他國家/地區的營銷、分銷和銷售有關的商標。我們的主要商標包括加拿大鵝字標誌和北極計劃與設計商標(我們的圓盤標誌由北極和北冰洋的顏色反轉設計組成)。除了在加拿大和美國的註冊外,我們的標誌和外觀設計還在其他司法管轄區註冊,覆蓋約65個國家。此外,在某些司法管轄區,我們將產品的某些元素註冊為商標,如面料、保暖分類和款式名稱,如我們的Snow Mantra Parka。
我們執行我們的商標,我們已經採取了幾項措施來保護我們的客户免受假冒活動的影響。自2011年以來,我們在每件夾克和配飾上縫製了一張專為我們設計的獨特全息圖,以證明真實性。此外,我們的網站還為潛在的在線客户提供了一個工具,用於驗證聲稱銷售我們產品的第三方零售商的誠信。我們還積極在全球範圍內執行我們的商標權利,並對網上和實體店中的假冒偽劣產品採取行動。
季節性
我們的業務是季節性的。見項目5.a--“經營和財務回顧與展望”--“管理層對財務結果的討論和分析”--“影響我們業績的因素”--“季節性”和項目3.d--“風險因素”--“與我們業務有關的風險”。
政府監管
在加拿大和我們開展業務的其他司法管轄區,我們必須遵守勞工和就業法律、管理廣告的法律、隱私和數據安全法律、安全法規和其他法律,包括適用於零售商和/或商品促銷和銷售以及商店和倉庫設施運營的消費者保護法規。我們在加拿大以外銷售的產品受關税、條約和各種貿易協定以及影響消費品進口的法律的影響。我們監測這些法律、法規、條約和協議的變化,並相信我們實質上遵守了適用的法律。
C. 組織結構
下圖反映了截至2022年5月19日我們的組織結構(包括各實體的組建或成立的管轄權)。
D.財產、廠房和設備
我們為公司總部保留租賃設施,並開展我們的主要製造和零售活動,我們認為這些活動狀況良好,運轉正常。
截至2022年4月3日,我們在全球租賃了61處物業,包括(I)全球41家永久直營零售店和兩家臨時直營零售店,(Ii)八家辦事處(兩家在瑞士,三家在大中華區,一家在美國,兩家在加拿大,作為我們目前的辦公室、展廳和製造設施(“Bowie設施”)和我們未來的總部位置),(Iii)在加拿大的八個額外製造設施(除了Bowie設施,包括一個巴芬的製造設施),(Iv)在加拿大的一個倉庫設施和(V)在美國的一個分銷中心。我們的製造和倉庫物業的面積從50,000到170,000平方英尺不等。我們還在我們所有主要地區的幾家第三方物流供應商的倉庫中佔據庫存空間。
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
項目5.業務和財務審查及展望
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析見下文。
加拿大鵝控股公司。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
截至2022年4月3日的第四季度和年度
以下是加拿大鵝控股公司(“我們”、“加拿大鵝”或“公司”)管理層的討論和分析(“MD&A”)。邊May 18, 2022 一個D提供有關截至2022年4月3日的第四季度和年度的經營結果和財務狀況的信息(“2022財年”)。閣下應連同本公司經審核的綜合財務報表及截至2022年4月3日止年度的相關附註(“年度財務報表”)一併閲讀本MD&A。有關Canada Goose的更多信息可在我們的網站www.canadagoose.com、SEDAR網站www.sedar.com和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)網站的EDGAR部分www.sec.gov上獲得,包括本Form 20-F年度報告。
有關前瞻性陳述的警示説明
本MD&A包含前瞻性陳述。這些聲明既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們是基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略以及其他未來條件的信念、預期和假設。前瞻性表述可以通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”、“將會”、“可能”、“應該”、“繼續”以及其他類似表述來識別,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在整個MD&A的許多地方,包括關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述,這些陳述涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、業務前景、增長、戰略、對行業趨勢和潛在市場的規模和增長率的預期、我們的業務計劃和我們的增長戰略,包括向新市場和新產品擴張的計劃、對季節性趨勢的預期以及我們經營的行業。
在準備本MD&A中包含的前瞻性陳述時所做的某些假設包括:
•在新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)以及最近和正在發生的地緣政治事件造成的社會、政治和經濟混亂中,我們繼續經營業務的能力;
•我們實施增長戰略的能力;
•我們有能力與我們的客户、供應商、批發商和分銷商保持牢固的業務關係;
•我們跟上不斷變化的消費者偏好的能力;
•我們保護知識產權的能力;以及
•我們的行業或全球經濟沒有出現實質性的不利變化。
就其性質而言,前瞻性陳述包含風險和不確定因素,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。我們認為,這些風險和不確定因素包括但不限於本公司年報“風險因素”部分所述的風險和不確定因素,以及本文所述的其他風險因素,包括但不限於以下風險:
•與正在進行的新冠肺炎大流行和地緣政治事件有關的風險和全球幹擾,這可能進一步影響總體經濟和運營條件;
•新冠肺炎導致影響我們的零售店和批發合作伙伴的零售店的額外潛在關閉或零售交通中斷;
•我們可能不會在我們計劃的時間表內開設新的零售店或擴大電子商務准入;
•我們可能無法保持我們品牌的實力,也無法將我們的品牌擴展到新的產品和地區;
•實際税率的意外變化或對企業收入或其他納税申報單的審計結果不利;
•我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響;
•經濟低迷和總體經濟狀況(例如通貨膨脹和利率上升)可能會進一步影響可自由支配的消費者支出;
•我們可能無法滿足不斷變化的消費者偏好;
•全球政治事件,包括可能導致業務中斷的政治幹擾和抗議活動的影響;
•我們有能力在全球範圍內採購高質量的原材料和某些成品;
•我們預測庫存需求和管理產品分銷網絡的能力;
•我們可能無法保護或維護我們的品牌形象和專有權利;
•我們商業戰略的成功;
•我們管理數據安全和網絡安全事件風險敞口的能力;
•原材料成本、利率和匯率的波動;以及
•我們可能無法維持對財務報告的有效內部控制。
儘管我們認為本MD&A中包含的前瞻性陳述基於我們認為合理的假設,但我們提醒您,實際結果和發展(包括我們的運營結果、財務狀況和流動性,以及我們經營的行業的發展)可能與本MD&A中包含的前瞻性陳述中所做或暗示的內容存在實質性差異,可能會出現我們目前不知道的其他影響。這些額外影響的潛在可能加劇了我們面臨的業務和經營風險,在閲讀本MD&A中包含的前瞻性陳述時應考慮這些風險。此外,即使結果和發展與本MD&A中包含的前瞻性陳述一致,這些結果和發展也可能不能指示後續時期的結果或發展。因此,我們在本MD&A中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的。任何前瞻性聲明都不能保證未來的結果。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速,經常出現新的風險。我們的管理層不可能預測所有風險,也不可能評估所有因素對我們業務或
任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
您應該完整地閲讀本MD&A和我們在此引用的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。本文中包含的前瞻性陳述是在本MD&A發佈之日作出的,除非適用法律要求,否則我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
陳述的基礎
年度財務報表按國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制,除另有説明外,以百萬加元為單位列報。本MD&A中包含的某些財務措施是非國際財務報告準則財務措施,將在下面的“非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”中進一步討論。
年度財務報表及附註乃採用年度財務報表附註2所述會計政策編制。本公司採用年度財務報表附註4所述與軟件即服務(“SaaS”)安排有關的實施成本處理的會計政策更改。關於通過議程決定的影響的説明,見“會計政策的變化”。
除非另有説明,否則“美元”、“加元”和“美元”指的是加拿大元,“美元”和“美元”指的是美元,“英鎊”指的是英鎊,“歐元”指的是歐元,“瑞士法郎”指的是瑞士法郎,“人民幣”指的是人民幣,“人民幣”指的是人民幣,“港幣”指的是港元。由於四捨五入,本MD&A中的某些合計、小計和百分比可能無法對帳。本MD&A和隨附的年度財務報表以數百萬加元為單位。
該公司的會計年度是52周或53周的報告週期,會計年度在最接近3月31日的週日結束。每個財季為13周,一個財年為52周。在一個53周的財年中,額外的一週被添加到第三季度。2022財年是第一個為期53周的財年,截至2022年4月3日,並將額外的一週添加到截至2022年1月2日的第三季度。
凡提及“2019財年”,均指本公司截至2019年3月31日的財年; to “2020財年“是對公司的財政截至2020年3月29日的年度; “2021財年“是對公司的財政截至2021年3月28日的年度;及“2022財年是本公司截至2022年4月3日的財政年度。
某些比較數字已重新分類,以符合本年度的列報方式。未計入已售貨物成本的折舊和攤銷,以前在單獨的項目中列報,反映在銷售、一般和行政(“SG&A”)費用列報中.
財務業績摘要
下表彙總了截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月29日的年度以及截至2022年4月3日和2021年3月28日的第四季度的經營業績,並表達了某些財務報表標題與收入的百分比關係。有關更多細節以及截至2022年4月3日和2021年3月28日的年度的比較討論,請參閲“經營業績”。
關於2021年3月28日止年度與2020年3月29日止年度的比較討論,請參閲項目5。本公司於2021年5月13日向美國證券交易委員會提交了截至2021年3月28日的Form 20-F年度報告的《經營及財務回顧及展望》,現將其併入本文以供參考。
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加元百萬元(每股數據除外) | 截至該年度為止 | | 第四季度結束 |
4月3日, 2022 | March 28, 2021(2) | March 29, 2020(2) | | 4月3日, 2022 | March 28, 2021(2) |
運營報表數據: | | | | | | |
收入 | 1,098.4 | | 903.7 | | 958.1 | | | 223.1 | | 208.8 | |
毛利 | 733.6 | | 554.0 | | 593.3 | | | 154.1 | | 138.6 | |
毛利率 | 66.8 | % | 61.3 | % | 61.9 | % | | 69.1 | % | 66.4 | % |
營業收入 | 156.7 | | 117.0 | | 187.1 | | | 0.9 | | 7.2 | |
淨收益(虧損) | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | | | (9.1) | | 2.5 | |
每股收益(虧損) | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | | $ | 1.35 | | | $ | (0.09) | | $ | 0.02 | |
稀釋 | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | | $ | 1.33 | | | $ | (0.09) | | $ | 0.02 | |
非國際財務報告準則財務衡量標準:(1) | | | | | | |
調整後息税前利潤 | 174.6 | | 132.6 | | 202.4 | | | 12.5 | | 4.8 | |
調整後的EBIT利潤率 | 15.9 | % | 14.7 | % | 21.1 | % | | 5.6 | % | 2.3 | % |
調整後淨收益 | 119.4 | | 86.2 | | 143.5 | | | 4.1 | | 0.7 | |
調整後每股基本淨收益 | $ | 1.10 | | $ | 0.78 | | $ | 1.31 | | | $ | 0.04 | | $ | 0.01 | |
調整後每股攤薄淨收益 | $ | 1.09 | | $ | 0.78 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.04 | | $ | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | March 29, 2020(2) |
財務狀況: | | | | | |
現金 | 287.7 | | | 477.9 | | | 31.7 | |
淨營運資本(1) | 255.4 | | | 202.1 | | | 327.1 | |
總資產 | 1,340.6 | | | 1,478.5 | | | 1,090.7 | |
非流動負債總額 | 631.2 | | | 638.8 | | | 384.5 | |
股東權益 | 427.9 | | | 577.6 | | | 497.3 | |
(1)看見 “非國際財務報告準則財務計量和其他具體財務計量”,以説明這些計量並與最近的國際財務報告準則計量進行核對。
(2)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
細分市場
我們的報告細分市場與我們的銷售渠道保持一致:直接面向消費者(DTC)、批發等。我們根據收入和營業收入來衡量每個可報告的運營部門的業績。截至2022年4月3日,我們的DTC部門包括通過OU面向客户的銷售r 56全國電子商務市場和41在北美、歐洲和亞太地區直接運營永久零售店。通過我們的批發部門,我們向零售商和國際分銷商進行銷售。另一部分包括沒有直接分配到DTC或批發部分的銷售額和成本,如對員工的銷售 和SG&A費用.
影響我們業績的因素
我們認為,我們的業績取決於許多因素,包括以下討論的因素。
•我們DTC渠道的增長。我們計劃繼續通過零售和電子商務擴張來執行我們的全球戰略,儘管由於當前的全球環境,這種擴張的規模可能會推遲。
•新冠肺炎大流行。新冠肺炎繼續影響全球經濟,公共衞生官員實施了限制措施,並建議採取預防措施來緩解病毒的傳播。這些措施導致我們的零售店暫時關閉,並降低了流量和商店生產率,對我們的批發合作伙伴也產生了同樣的影響。在2022財年,我們全球門店網絡的門店運營基本恢復,但我們的41家門店中有5家繼續關閉,截至2022年4月3日,零售店流量仍低於疫情前的水平。由於國際零售業務的迴流速度慢於預期,以及現有租賃的剩餘時間有限,本公司在截至2022年4月3日的年度內,就DTC運營部門的兩家零售店記錄了160萬美元的固定資產減值虧損和610萬美元的使用權資產減值虧損。減值損失被記錄為SG&A費用的一部分。
由於與新冠肺炎相關的持續挑戰,全球供應鏈中斷仍在繼續,但這些中斷並未對我們滿足需求和維持充足庫存水平的能力產生實質性影響。雖然這類費用對截至該年度的業務結果並不重要April 3, 2022, wE繼續根據貨運限制和儲存庫存或交付給消費者所需的速度,預測和監測不斷上升的成本。我們的所有制造設施在整個第四季度和年底都在運營April 3, 2022 在低於大流行前的產出水平,以確保採取適當的疏遠措施。我們預計,隨着限制和建議的預防措施的取消,生產將恢復到更正常的水平。
我們收到了減免和延期形式的租金優惠,而60萬美元的租金優惠已在截至2022年4月3日的年度收入表中確認(截至該年度March 28, 2021 - $4.1m).
與新冠肺炎相關的未來發展非常不確定,不在我們的控制範圍內。與奧密克戎變體相關的限制和建議的預防措施一直在拖累,並可能繼續拖累正在進行的需求改善。疫情造成的長期中斷,包括新新冠肺炎變體和突變的出現,可能會對我們的運營產生負面影響,並導致我們的零售店和製造設施以及我們的批發合作伙伴暫時關閉,零售店流量下降,並對我們的供應鏈造成影響。
•全球政治事件和其他幹擾。我們意識到與社會、經濟和政治不穩定相關的風險,包括地緣政治緊張局勢、監管問題、市場波動和社會動盪,這些風險正在影響某些國家和旅遊走廊的消費者支出。我們已經,並可能在未來受到廣泛的抗議
以及其他幹擾。如果這種中斷持續下去,我們預計我們零售店的運營和流量可能會受到影響。我們仍然對烏克蘭衝突及其對受影響民眾生活的影響感到關切。在本季度,我們宣佈暫停對俄羅斯的所有批發和電子商務銷售,這些銷售佔2022財年總收入的不到1%。
•新產品。我們打算繼續投資於創新以及開發和推出不同風格、不同用途和不同氣候的新產品。這包括加拿大鵝鞋類和巴芬通過自己獨特的銷售渠道推出了巴芬品牌的鞋類產品。我們預計,與我們的長期風格相比,某些新產品的單位毛利率可能會較低,因為我們的生產量要大得多。
•季節性。我們的收入和經營業績經歷了季節性波動,從歷史上看,我們在第二和第三財季實現了年度批發收入的很大一部分,在第三和第四財季實現了年度DTC收入的很大一部分。在2022財年、2021財年和2020財年的第二財季和第三財季,我們分別創造了82.4%、86.8%和85.7%的年度批發收入。此外,我們在2022財年第三財季、2021財年第四財季和2020財年第三財季和第四財季分別創造了85.0%、89.3%和79.2%的年度DTC收入。由於與我們的業務相關的收入和固定成本的季節性波動,特別是與我們不斷擴大的DTC渠道相關的員工增長和辦公成本,我們通常會經歷淨收益和調整後的EBIT的負增長和大幅減少(1)分別在第一季度和第四季度。由於我們的季節性,影響毛利率和調整後息税前利潤的變化(1) 除其他外,當季度業績記錄在我們的非高峯營收期間時,可能會對季度業績產生不成比例的影響。截至2022年4月3日的一年是53周的一年,因此在我們的高峯期額外增加了一週的時間到第三財季。這導致季度季節性趨勢進一步加劇。見“陳述的依據”。
(1)調整後的息税前利潤是非國際財務報告準則的衡量標準。看見 “非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”,以瞭解這些措施的説明。
在預期需求和批發訂單的指導下,我們通常在整個財年進行線性生產。淨營運資本需求通常會隨着庫存的增加而增加。我們通過手頭現金和循環貸款(定義見下文)和中國內地貸款(定義見下文)的組合來滿足這些需求。從歷史上看, c由於DTC渠道的收入以及本財年早些時候從批發收入中收取的應收賬款,本財年第三和第四財季的運營現金流一直最高。
•國際貿易的發展。我們將繼續關注此次事件對我們在歐洲業務的影響英國的退出歐盟(英國退歐)。我們繼續在我們的供應鏈中建立靈活性,並利用合作伙伴和技術資源來利用各種自由貿易協定下的關税節省。根據美國-墨西哥-加拿大協議,美國貨物的關税減免仍在繼續。我們監測我們開展業務的國家的國際貿易發展,這可能會對我們的業務產生影響。
•外匯交易。我們將很大一部分產品銷往加拿大以外的客户,這使我們面臨外幣匯率波動的風險。在2022、2021和2020財年,我們產生了72.5%,分別佔我們收入的67.9%和62.3%,以加元以外的貨幣計算。從歷史上看,我們的大部分批發收入來自本財年開始前的訂單。這種對我們預期的批發業務未來現金流的高度可見性現在明顯不太確定新冠肺炎的中斷。我們的大部分原材料都是從國外採購的。
主要是以美元計價,而SG&A費用通常以發生費用所在國家的貨幣計價。作為我們風險管理計劃的一部分,我們簽訂了外匯衍生品合同,以管理我們在未來外幣交易中對匯率波動的某些敞口,這旨在降低我們的運營成本和以當地貨幣計價的未來現金流的可變性。我們繼續監控我們的風險管理計劃,以考慮到新冠肺炎普遍存在的全球不確定性。
我們面臨與人民幣匯率波動有關的換算和交易風險,中國內地貸款的應付本金和利息以及我們的循環貸款和定期貸款應付的美元本金和利息(定義如下)。本公司已訂立外匯交叉貨幣互換及遠期合約,以對衝部分外幣兑換風險及定期貸款本金的利率風險。見下文“關於市場風險的定量和定性披露--外匯風險”。
截至2022年4月3日及截至2021年3月28日的年度,影響本公司業務及營運的主要外幣匯率摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣兑換率為1.00加元 |
| 2022財年 |
| 平均費率 | 收盤價 |
貨幣 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2022 | 4月3日, 2022 |
美元/加元 | 1.2280 | | 1.2601 | | 1.2600 | | 1.2663 | | 1.2536 | | 1.2512 | |
歐元/加元 | 1.4804 | | 1.4852 | | 1.4409 | | 1.4218 | | 1.4571 | | 1.3816 | |
英鎊/CAD | 1.7170 | | 1.7367 | | 1.6991 | | 1.6995 | | 1.7131 | | 1.6399 | |
CHF/CAD | 1.3485 | | 1.3723 | | 1.3669 | | 1.3707 | | 1.3646 | | 1.3514 | |
人民幣/CAD | 0.1902 | | 0.1948 | | 0.1971 | | 0.1995 | | 0.1954 | | 0.1966 | |
香港迪士尼/CAD | 0.1581 | | 0.1620 | | 0.1618 | | 0.1622 | | 0.1610 | | 0.1597 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣兑換率為1.00加元 |
| 2021財年 |
| 平均費率 | 收盤價 |
貨幣 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2021 | 3月28日, 2021 |
美元/加元 | 1.3859 | | 1.3316 | | 1.3030 | | 1.2666 | | 1.3218 | | 1.2580 | |
歐元/加元 | 1.5256 | | 1.5579 | | 1.5537 | | 1.5267 | | 1.5410 | | 1.4831 | |
英鎊/CAD | 1.7203 | | 1.7212 | | 1.7207 | | 1.7461 | | 1.7271 | | 1.7345 | |
CHF/CAD | 1.4378 | | 1.4486 | | 1.4417 | | 1.4003 | | 1.4321 | | 1.3384 | |
人民幣/CAD | 0.1955 | | 0.1926 | | 0.1967 | | 0.1955 | | 0.1951 | | 0.1923 | |
香港迪士尼/CAD | 0.1788 | | 0.1718 | | 0.1681 | | 0.1633 | | 0.1705 | | 0.1619 | |
消息來源:加拿大銀行
我們運營結果的組成部分
收入
DTC的收入包括通過我們的電子商務業務和零售店的銷售。DTC收入在向客户交付貨物時確認,當收到對價時,扣除銷售退貨的估計撥備。
批發收入包括對第三方經銷商的銷售,其中包括我們產品的零售商和分銷商。銷售貨物的批發收入,扣除銷售退貨、折扣和津貼的估計準備金後,予以確認。當貨物的控制權轉移到經銷商手中時,根據與經銷商的協議條款,當產品已運往經銷商、從我們的第三方倉庫提貨或到達經銷商的設施時,就會發生這種情況。
其他收入包括未直接分配給DTC或批發部門的銷售,包括向員工銷售以及向聯邦、省和地方衞生當局銷售個人防護裝備(“PPE”)。
毛利
毛利是我們的收入減去銷售成本。銷售成本包括製造我們的產品和從其他製造商購買的商品的成本,包括原材料、直接勞動力和管理費用,加上將商品交付給第三方管理的配送中心或我們的零售店所產生的運費、關税和不可退還的税款。包括在庫存和無形資產中的產品開發成本,主要是員工工資和福利,正在相應地在銷售成本中確認。從2021財年開始,發生的產品開發成本,主要是員工工資和福利,在SG&A費用中確認。銷售成本還包括我們的製造使用權資產和工廠資產的折舊,以及庫存撥備,以及與過時和收縮相關的津貼。我們銷售成本的主要驅動因素是原材料成本(以加元和美元為來源)、製造用工率和管理費用的分配。毛利率衡量的是我們的毛利潤佔收入的百分比。
SG&A費用
SG&A 費用 包括支持我們的客户關係並將我們的產品交付給我們的電子商務客户、零售店和批發合作伙伴的銷售成本。它還包括我們的營銷和品牌投資活動,以及支持我們持續運營所需的公司基礎設施,以及折舊和攤銷。匯兑損益計入SG&A支出,包括以本公司或其附屬公司的功能貨幣以外的貨幣計值的資產及負債的折算,包括現金結餘、我們的部分循環融資、定期貸款融資、中國內地融資、衍生工具合約按市值計價的調整、與我們的定期貸款對衝相關的收益或虧損,以及結算外幣資產及負債的已實現收益。
銷售成本,而不是與員工相關的成本,通常與收入時機相關,在2021財年之前,通常會經歷類似的季節性趨勢。作為銷售額的百分比,我們預計這些銷售成本將隨着我們業務的發展而變化。這一變化一直是,預計將主要是由我們的DTC部門的擴展推動的,包括支持電子商務網站和零售店所需的投資。零售店的成本大多是固定的,全年都會發生。
一般和行政費用是指我們公司辦公室發生的成本,主要與市場營銷、人員成本(包括工資、可變激勵薪酬、福利和基於股份的薪酬)、技術支持和其他專業服務有關
成本。我們已經在這一領域進行了大量投資,以支持我們不斷增長的業務量和複雜性,並預計未來將繼續這樣做。從2021財年開始,發生的產品開發成本,主要是員工工資和福利,在SG&A費用中確認。
折舊和攤銷是指使用公司的財產、廠房和設備、無形資產和使用權資產所產生的經濟利益。我們預計折舊和攤銷將增加,這主要是由於我們DTC部門的擴大以及支持增長的信息技術相關支出。
營業收入
營業收入是我們的毛利潤減去SG&A費用。營業利潤率衡量我們的營業收入佔收入的百分比。
淨利息和其他財務成本
淨利息、融資及其他成本是指本公司借款(包括循環貸款、定期貸款、中國內地貸款及租賃負債)的利息開支,以及扣除利息收入後的備用費用。此外,公司重組成本已在2021財年確認。
所得税
我們在經營業務的司法管轄區須繳納所得税,因此,所得税支出是司法管轄區分配應税收入的函數,以及影響應税事件時間的各種活動。
行動的結果
截至2022年4月3日的年度與截至2021年3月28日的年度比較
下表彙總了運營結果,並表示了某些財務報表標題與收入的百分比關係。基點(“基點”)表示百分比之間的變化。
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加元百萬美元 (不包括每股和每股數據) | 截至該年度為止 | | $Change | | 更改百分比 |
4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | |
損益表數據: | | | | | | | |
收入 | 1,098.4 | | | 903.7 | | | 194.7 | | | 21.5 | % |
銷售成本 | 364.8 | | | 349.7 | | | (15.1) | | | (4.3) | % |
毛利 | 733.6 | | | 554.0 | | | 179.6 | | | 32.4 | % |
毛利率 | 66.8 | % | | 61.3 | % | | | | 550 | Bps |
SG&A費用 | 576.9 | | | 437.0 | | | (139.9) | | | (32.0) | % |
SG&A費用佔收入的百分比 | 52.5 | % | | 48.4 | % | | | | (410) | Bps |
營業收入 | 156.7 | | | 117.0 | | | 39.7 | | | 33.9 | % |
營業利潤率 | 14.3 | % | | 12.9 | % | | | | 140 | Bps |
淨利息、財務和其他成本 | 39.0 | | | 30.9 | | | (8.1) | | | (26.2) | % |
所得税前收入 | 117.7 | | | 86.1 | | | 31.6 | | | 36.7 | % |
所得税費用 | 23.1 | | | 15.8 | | | (7.3) | | | (46.2) | % |
實際税率 | 19.6 | % | | 18.4 | % | | | | (120) | Bps |
淨收入 | 94.6 | | | 70.3 | | | 24.3 | | | 34.6 | % |
其他綜合損失 | (12.0) | | | (5.3) | | | (6.7) | | | (126.4) | % |
綜合收益 | 82.6 | | | 65.0 | | | 17.6 | | | 27.1 | % |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.87 | | | $ | 0.64 | | | 0.23 | | | 35.9 | % |
稀釋 | $ | 0.87 | | | $ | 0.63 | | | 0.24 | | | 38.1 | % |
加權平均流通股數 | | | | | | | |
基本信息 | 108,296,802 | | | 110,261,600 | | | | | |
稀釋 | 109,154,721 | | | 111,112,173 | | | | | |
非國際財務報告準則財務衡量標準:(1) | | | | | | | |
調整後息税前利潤 | 174.6 | | | 132.6 | | | 42.0 | | | 31.7 | % |
調整後的EBIT利潤率 | 15.9 | % | | 14.7 | % | | | | 120 | Bps |
調整後淨收益 | 119.4 | | | 86.2 | | | 33.2 | | | 38.5 | % |
調整後每股基本淨收益 | $ | 1.10 | | | $ | 0.78 | | | 0.32 | | | 41.0 | % |
調整後每股攤薄淨收益 | $ | 1.09 | | | $ | 0.78 | | | 0.31 | | | 39.7 | % |
(1)看見 “非國際財務報告準則財務計量和其他具體財務計量”,以説明這些計量並與最近的國際財務報告準則計量進行核對。
(2)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
收入
截至2022年4月3日的年度收入增加1.947億美元,增幅21.5%,從截至2021年3月28日的一年的9.037億美元增加到10.984億美元。不包括$47.2m在比較期間的臨時個人防護用品銷售中,收入增長了$241.9m或28.2%.關於不變的貨幣(1)基礎、收入增加23.2%R截至2022年4月3日的年度與截至2021年3月28日的年度比較。截至2022年4月3日的財年,來自DTC渠道的收入佔總收入的67.4%,而截至2021年3月28日的財年,這一比例為58.3%。
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| 截至該年度為止 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 如報道所述 | | 外匯影響 | | 以不變貨幣計算(1) | | 如報道所述 | | 以不變貨幣計算 |
直接轉矩 | 740.4 | | | 527.2 | | | 213.2 | | | 7.0 | | | 220.2 | | | 40.4 | % | | 41.8 | % |
批發 | 348.5 | | | 322.2 | | | 26.3 | | | 8.2 | | | 34.5 | | | 8.2 | % | | 10.7 | % |
其他 | 9.5 | | | 54.3 | | | (44.8) | | | — | | | (44.8) | | | (82.5) | % | | (82.5) | % |
總收入 | 1,098.4 | | | 903.7 | | | 194.7 | | | 15.2 | | | 209.9 | | | 21.5 | % | | 23.2 | % |
(1)不變貨幣收入是非《國際財務報告準則》的財務指標。有關這一措施的説明,請參閲“非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”。
53週一年對財政收入的影響
該公司的會計年度是52周或53周的報告週期,會計年度在最接近3月31日的週日結束。每個財季為13周,一個財年為52周。在一個53周的財年中,額外的一週被添加到第三季度。2022財年是我們的第一個53周財年,截至2022年4月3日,額外的一週增加到截至2022年1月2日的第三季度。2022財年第三季度的額外一週,也就是我們的旺季,對2022財年第三季度和第四季度的收入產生了重大影響,因為在比較期間,額外的一週包括在第四季度,第四季度的最後一週包括在下一財年。第三季度財報中包含的額外一週營收為4090萬美元,第四季度最後一週營收為550萬美元。
為了解釋額外一週的影響,並便於與類似歷期截至2021年3月28日的年度業績進行比較,以下是在不包括截至2022年4月3日的第四季度的最後一週(“第53周”)的基礎上,截至2022年4月3日的年度收入。
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| 截至該年度為止 | | 變化 |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 第53周 | | 2022年4月3日,不包括第53周 | | 3月28日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
直接轉矩 | 740.4 | | | (4.7) | | | 735.7 | | | 527.2 | | | 208.5 | | | 39.5 | % |
批發 | 348.5 | | | (0.7) | | | 347.8 | | | 322.2 | | | 25.6 | | | 7.9 | % |
其他 | 9.5 | | | (0.1) | | | 9.4 | | | 54.3 | | | (44.9) | | | (82.7) | % |
總收入 | 1,098.4 | | | (5.5) | | | 1,092.9 | | | 903.7 | | | 189.2 | | | 20.9 | % |
直接轉矩
截至2022年4月3日的年度,我們DTC部門的收入為7.404億美元,而截至2021年3月28日的年度為5.272億美元。這個增加的$213.2m增長40.4%的原因是來自現有零售店的收入增加,電子商務增長15.9%,以及零售網絡的新零售擴張。不包括第53周,營收增加了2.085億美元或39.5%。
批發
截至2022年4月3日的年度,我們批發部門的收入為3.485億美元,而截至2021年3月28日的年度為3.222億美元。增長2,630萬美元或8.2%是由於全球訂單與同期相比有所增加。
其他
來自我們的收入截至2022年4月3日的年度的其他部門為950萬美元,而截至2021年3月28日的年度為5430萬美元。銷售額減少4480萬美元,降幅為82.5%,主要是由於同期內4720萬美元的個人防護用品銷售額,這些個人防護用品是臨時為支持新冠肺炎的應對努力而製造的。
按地域劃分的收入
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| 截至該年度為止 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | | | 3月28日, 2021 | | | | 如報道所述 | | 外匯影響 | | 以不變貨幣計算(2) | | 如報道所述 | | 以不變貨幣計算(2) |
加拿大 | 219.2 | | | | | 217.7 | | | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | 0.7 | % | | 0.7 | % |
美國 | 303.7 | | | | | 226.1 | | | | | 77.6 | | | 6.9 | | | 84.5 | | | 34.3 | % | | 37.4 | % |
亞太地區 | 328.6 | | | | | 264.0 | | | | | 64.6 | | | 0.5 | | | 65.1 | | | 24.5 | % | | 24.7 | % |
歐洲、中東和非洲地區(1) | 246.9 | | | | | 195.9 | | | | | 51.0 | | | 7.8 | | | 58.8 | | | 26.0 | % | | 30.0 | % |
總收入 | 1,098.4 | | | | | 903.7 | | | | | 194.7 | | | 15.2 | | | 209.9 | | | 21.5 | % | | 23.2 | % |
(1)歐洲、中東和非洲地區包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。
(2)不變貨幣收入是非《國際財務報告準則》的財務指標。有關這一措施的説明,請參閲“非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”。
年內所有地區的收入均有增長。截至2022年4月3日的年度與可比期相比這是由於DTC和批發收入的增加。加拿大的收入增長了28.6%,不包括$47.2m個人防護用品銷售額的比較期間。包括PPE在內,加拿大營收增長0.7%。所有地區的收入增長都歸因於現有零售店收入的增加、電子商務的增長、零售店的擴張和批發的增長。
毛利
截至2022年4月3日的年度的毛利和毛利率分別為7.336億美元和66.8%,而截至2021年3月28日的年度的毛利和毛利率分別為5.54億美元和61.3%。如上所述,毛利潤增加1.796億美元是由於收入增加。比較期間的毛利包括以下影響$47.2m在非經常性個人防護用品銷售中,有1350萬美元是與新冠肺炎相關的政府工資補貼,還有430萬美元是在新冠肺炎導致停產期間的製造間接成本。撇除上述項目的影響,同期毛利率為63.7%。本季度的毛利率受到以下因素的有利影響:DTC收入佔比較期間收入的比例上升,對國際分銷商的銷售比例下降,以及定價帶來的增量收益,這些影響被非大衣類別的銷售增加(通常利潤率較低)導致的產品組合的不利影響部分抵消。
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| 截至該年度為止 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利(虧損) | | 毛利率 | | $ Change | | 以Bps為單位的變化 |
直接轉矩 | 563.0 | | | 76.0 | % | | 402.4 | | | 76.3 | % | | 160.6 | | | (30) | Bps |
批發 | 166.5 | | | 47.8 | % | | 152.4 | | | 47.3 | % | | 14.1 | | | 50 | Bps |
其他 | 4.1 | | | 43.2 | % | | (0.8) | | | (1.5) | % | | 4.9 | | | — | |
毛利總額 | 733.6 | | | 66.8 | % | | 554.0 | | | 61.3 | % | | 179.6 | | | 550 | Bps |
直接轉矩
格羅斯年的利潤我們的DTC部門為5.630億美元截至2022年4月3日的年度相比之下,截至2021年3月28日的年度. 增加了$160.6m毛利潤的增長歸因於較高的收入。在報告的基礎上,包括前一時期80個基點的政府工資補貼的好處,毛利率下降了30個基點與比較期間相比。因此,該公司的毛利率為76.0%截至2022年4月3日的一年,剔除非經常性補貼後,潛在增長率為50個基點。在.期間截至2022年4月3日的年度,毛利率受到定價帶來的增量收益(+190個基點)的有利影響,但這一影響被非帕卡類別的銷售量增加(-100個基點)和北美和歐洲、中東和非洲地區較高的銷售比例帶來的不利地區組合(-30個基點)部分抵消。
批發
我們批發部門的毛利潤為1.665億美元截至2022年4月3日的年度相比之下,截至2021年3月28日的年度。毛利潤增加了1410萬美元,歸功於收入的增加。全年毛利率為47.8%截至2022年4月3日的年度,增長50個基點相比之下,同期為47.3%。撇除上一年度來自新冠肺炎相關政府薪酬補貼的利益(-230個基點),比較期間的毛利率為45.0%。在.期間截至2022年4月3日的年度,毛利率的增長是由定價帶來的增量收益(+380個基點)以及與國際分銷商相比,對我們的批發合作伙伴的銷售比例更高(+200個基點)推動的,這部分被非大衣類別銷售額增加(-310個基點)造成的產品組合的不利影響所抵消。
其他
我們其他部門的毛利潤為410萬美元截至2022年4月3日的年度相比之下,該公司的總虧損為80萬美元截至2021年3月28日止的年度增加490萬美元。上一年的毛利潤包括因新冠肺炎暫時關閉我們的製造設施而產生的430萬美元的間接成本,以及與出售個人防護用品相關的150萬美元的毛利潤。毛利增長與比較期間的差額是由於員工銷售額增加所致。
SG&A費用
SG&A費用為$576.9m截至2022年4月3日的財年為4.37億美元,而截至2021年3月28日的財年為4.37億美元。SG&A支出增加1.399億美元或32.0%,原因是與新商店相關的成本增加4710萬美元,包括與租賃場所相關的攤銷被視為使用權資產,以及重新開放現有零售店,在營銷方面增加1980萬美元以幫助提高品牌知名度,推出鞋類產品並通過我們的數字銷售渠道支持我們的增長,1680萬美元的增量人員成本,1110萬美元的戰略舉措,包括繼續
支持加拿大鵝鞋業,640萬美元與電子商務規模和基礎設施相關,以及失去1360萬美元的新冠肺炎政府工資補貼。由於國際零售流量恢復速度慢於預期,以及租賃剩餘時間有限,我們在兩家零售店錄得770萬美元的減值損失。
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| 截至該年度為止 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 已報告 | | 細分市場收入的% | | 已報告 | | 細分市場收入的% | | $ 變化 | | 更改百分比 |
直接轉矩 | 229.9 | | | 31.1 | % | | 169.5 | | 32.2 | % | | (60.4) | | | (35.6) | % |
批發 | 55.3 | | | 15.9 | % | | 48.1 | | 14.9 | % | | (7.2) | | | (15.0) | % |
其他 | 291.7 | | | — | | | 219.4 | | — | | | (72.3) | | | (33.0) | % |
SG&A費用合計 | 576.9 | | | 52.5 | % | | 437.0 | | | 48.4 | % | | (139.9) | | | (32.0) | % |
SG&A費用包括截至2022年4月3日的年度的折舊和攤銷費用8110萬美元,而截至2021年3月28日的年度為6260萬美元,增加1,850萬美元,增幅29.6%。在這一增長中,1680萬美元是由持續的零售擴張推動的。
直接轉矩
年我們DTC部門的SG&A費用這個截至2022年4月3日的年度 were $229.9m, or 佔部門收入的31.1%,而$169.5m, or 32.2%部門收入的百分比, 截至2021年3月28日的年度. 增加了$60.4m or 35.6%這可歸因於更大的門店網絡帶來的4710萬美元的運營成本增加、現有零售店的重新開張以及相關的人員成本。此外,與電子商務業務量和基礎設施相關的成本增加了640萬美元。比較期間還受益於$3.2m與新冠肺炎相關的政府工資補貼沒有復發。於截至2022年4月3日止年度確認的開店前成本及新冠肺炎相關臨時關店成本分別為320萬美元及20萬美元,同期則分別確認開店前成本及新冠肺炎相關臨時關店成本520萬美元及760萬美元。
ISG&A費用包括截至2022年4月3日的年度的折舊和攤銷費用7030萬美元,而截至2021年3月28日的年度為5370萬美元,增加1660萬美元或30.9%,這主要是由持續的零售擴張推動的。WE如上所述,固定資產減值損失160萬美元,使用權資產減值損失610萬美元。
批發
截至2022年4月3日的年度,我們批發部門的SG&A支出為5530萬美元,而截至2021年3月28日的年度為4810萬美元。增加720萬元或15.0%這可歸因於運量增加帶來的320萬美元運費增加、210萬美元服務費和260萬美元保修成本增加。同期還受益於140萬美元與新冠肺炎相關的政府薪資補貼,這些補貼沒有重現。
其他
在截至2022年4月3日的一年中,我們其他部門的SG&A費用(包括未分配的公司費用)為2.917億美元,而截至2021年3月28日的一年為2.194億美元。增加了$72.3m33.0%歸因於1920萬美元的營銷增量投資和1110萬美元的戰略計劃投資,以及1890萬美元因員工增長而增加的人員成本,被較低的績效薪酬480萬美元所抵消。漲幅
被630萬美元的有利外匯波動部分抵消,這些波動與以加元以外貨幣計價的營運資本和定期貸款安排有關,扣除對衝影響後的淨額。可比期間還受益於300萬美元的非現金銷售合同撥備由於各自司法管轄區的訴訟時效到期,以及900萬美元的政府工資補貼,但沒有重現。
營業收入和利潤率
O截至2022年4月3日的年度的營業收入和營業利潤率分別為1.567億美元和14.3%,而截至2021年3月28日的年度的營業收入和營業利潤率分別為1.17億美元和12.9%。營業收入增加3970萬美元,營業利潤率增加140個基點,這是由於毛利潤增加,但部分被更高的運營成本所抵消。
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| 截至該年度為止 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 | | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 | | $ Change | | 以Bps為單位的變化 |
細分市場: | | | | | | | | | | | |
直接轉矩 | 333.1 | | | 45.0 | % | | 232.9 | | | 44.2 | % | | 100.2 | | | 80 | Bps |
批發 | 111.2 | | | 31.9 | % | | 104.3 | | | 32.4 | % | | 6.9 | | | (50) | Bps |
其他 | (287.6) | | | — | | | (220.2) | | | — | | | (67.4) | | | — | |
營業總收入 | 156.7 | | | 14.3 | % | | 117.0 | | | 12.9 | % | | 39.7 | | | 140 | Bps |
直接轉矩
DTC網段運行截至2022年4月3日的財年,G收入和營業利潤率分別為3.331億美元和45.0%,而截至2021年3月28日的財年,G收入和營業利潤率分別為2.329億美元和44.2%。不計減值成本,營業利潤率為46.0%。營業收入增加1.002億美元,營業利潤率增加+80個基點,這要歸功於全球範圍內新冠肺炎影響的減少帶來的銷售量的改善。這部分被較高的運營和人員成本,以及由於增加新店和整體門店活動而增加的折舊和攤銷,以及減值損失所部分抵消。於截至2022年4月3日止年度確認的開店前成本及新冠肺炎相關臨時關店成本分別為320萬美元及20萬美元,同期則分別確認開店前成本及新冠肺炎相關臨時關店成本520萬美元及760萬美元。
批發
批發細分市場運營NG收入和營業利潤率were $111.2m and 31.9% foR截至2022年4月3日的年度為1.043億美元,截至2021年3月28日的年度為32.4%。營業收入增加690萬美元歸因於部門收入和毛利增加,但被上文討論的SG&A費用增加部分抵消。
其他
O在截至2022年4月3日的年度中,其他部門的運營虧損為2.876億美元,而截至2021年3月28日的年度為2.202億美元。經營虧損增加6,740萬美元是由於上文討論的SG&A費用增加7,230萬美元,但被同期因新冠肺炎導致製造設施暫時關閉而產生的間接費用430萬美元部分抵銷。
淨利息、財務和其他成本
淨利息、財務和其他成本截至2022年4月3日的年度為3900萬雷亞爾,而截至2021年3月28日的年度為3090萬美元。增加810萬美元和26.2%是由於定期貸款安排的重新定價修訂(定義見下文)導致950萬美元的未攤銷成本加快,以及定期貸款安排的利息費用增加310萬美元。比較期間的借款總額較高。淨利息、財務和其他費用的增加因利息費用減少而被部分抵銷$1.3m 關於循環貸款,由於借款總額下降,公司重組成本$1.7m在比較期間發生的,以及110萬美元,原因是與同期發生的再融資修正案有關的未攤銷成本加快。
所得税
收入標籤截至2022年4月3日的一年,X支出為2310萬美元,而截至2021年3月28日的一年,X支出為1580萬美元。截至2022年4月3日的年度,實際税率和法定税率分別為19.6%和25.4%,而去年同期為18.4%截至2021年3月28日的年度分別為25.4%和25.4%。鑑於我們的全球業務,有效税率在很大程度上受到我們在應税司法管轄區相對於適用税率的利潤或虧損的影響,以及與瑞士税制改革減税和2022財年非資本損失相關的遞延税項資產的取消確認。
淨收入
截至2022年4月3日的年度淨收益為$94.6m相比之下,在上述因素的推動下,截至2021年3月28日的財年為7030萬美元。
截至2022年4月3日的第四季度與截至2021年3月28日的第四季度的比較
下表彙總了經營結果,並表示了某些財務報表標題與收入的百分比關係。
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加元百萬美元 (不包括每股和每股數據) | 第四季度結束 | | $Change | | % 變化 |
4月3日, 2022 | | March 28, 2021(3) | | |
損益表數據: | | | | | | | |
收入 | 223.1 | | | 208.8 | | | 14.3 | | | 6.8 | % |
銷售成本 | 69.0 | | | 70.2 | | | 1.2 | | | 1.7 | % |
毛利 | 154.1 | | | 138.6 | | | 15.5 | | | 11.2 | % |
毛利率 | 69.1 | % | | 66.4 | % | | | | 270 | Bps |
SG&A費用 | 153.2 | | | 131.4 | | | (21.8) | | | (16.6) | % |
SG&A費用佔收入的百分比 | 68.7 | % | | 62.9 | % | | | | (580) | Bps |
營業收入 | 0.9 | | | 7.2 | | | (6.3) | | | (87.5) | % |
營業利潤率 | 0.4 | % | | 3.4 | % | | | | (300) | Bps |
淨利息、財務和其他成本 | 7.0 | | | 8.2 | | | 1.2 | | | 14.6 | % |
所得税前虧損 | (6.1) | | | (1.0) | | | (5.1) | | | (510.0) | % |
所得税支出(回收) | 3.0 | | | (3.5) | | | (6.5) | | | (185.7) | % |
實際税率 | (49.2) | % | | 350.0 | % | | | | (39,920) | Bps |
淨(虧損)收益 | (9.1) | | | 2.5 | | | (11.6) | | | (464.0) | % |
其他綜合損失 | (2.3) | | | (8.0) | | | 5.7 | | | 71.3 | % |
綜合損失 | (11.4) | | | (5.5) | | | (5.9) | | | (107.3) | % |
(虧損)每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.09) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.11) | | | (550.0) | % |
稀釋 | $ | (0.09) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.11) | | | (550.0) | % |
加權平均流通股數 | | | | | | | |
基本信息 | 106,133,970 | | | 110,367,711 | | | | | |
稀釋(1) | 106,133,970 | | | 111,364,712 | | | | | |
非國際財務報告準則財務衡量標準:(2) | | | | | | | |
調整後息税前利潤 | 12.5 | | | 4.8 | | | 7.7 | | | 160.4 | % |
調整後的EBIT利潤率 | 5.6 | % | | 2.3 | % | | | | 330 | Bps |
調整後淨收益 | 4.1 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 485.7 | % |
調整後每股基本淨收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | 300.0 | % |
調整後每股攤薄淨收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | 300.0 | % |
(1)在行使股票期權時可發行的附屬有表決權股份,如果包括它們將減少每股虧損,則不被視為攤薄。因此,564,433股潛在攤薄股份已從年度每股攤薄虧損的計算中剔除。截至2022年4月3日的第四季度.
(2)見“非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”,以瞭解這些措施的説明以及與最近的國際財務報告準則措施的對賬情況。
(3)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
收入
回覆會場截至2022年4月3日的第四季度為2.231億美元,增加1430萬美元, or 6.8%,而截至2021年3月28日的第四季度為2.088億美元。截至2022年4月3日的第四季度,來自DTC渠道的收入佔總收入的83.1%,而截至2021年3月28日的第四季度,這一比例為82.2%。關於不變的貨幣(1)在此基礎上,收入增長了7.2%截至2022年4月3日的第四季度與截至2021年3月28日的第四季度相比。
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| 第四季度結束 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 如報道所述 | | 外匯影響 | | 以不變貨幣計算(1) | | 如報道所述 | | 以不變貨幣計算(1) |
直接轉矩 | 185.4 | | | 171.6 | | | 13.8 | | | (0.5) | | | 13.3 | | | 8.0 | % | | 7.8 | % |
批發 | 35.1 | | | 33.9 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 2.4 | | | 3.5 | % | | 7.1 | % |
其他 | 2.6 | | | 3.3 | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | | | (21.2) | % | | (21.2) | % |
總收入 | 223.1 | | | 208.8 | | | 14.3 | | | 0.7 | | | 15.0 | | | 6.8 | % | | 7.2 | % |
(1)不變貨幣收入是非《國際財務報告準則》的財務指標。有關這些措施的説明,請參閲“非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”。
53週一年對財政收入的影響
該公司的會計年度是52周或53周的報告週期,會計年度在最接近3月31日的週日結束。每個財季為13周,一個財年為52周。在一個53周的財年中,額外的一週被添加到第三季度。2022財年是我們的第一個53周財年,截至2022年4月3日,額外的一週增加到截至2022年1月2日的第三季度。2022財年第三季度的額外一週,也就是我們的旺季,對2022財年第三季度和第四季度的收入產生了重大影響,因為在比較期間,額外的一週包括在第四季度,第四季度的最後一週包括在下一財年。此前在第三季度公佈的額外一週營收為4090萬美元,第四季度最後一週營收為550萬美元。
為了解釋額外一週的影響,並便於與類似日曆期間截至2021年3月28日的第四季度的業績進行比較,以下是在不包括第53周幷包括截至2022年1月2日的第三季度的最後一週(“第14周”)的基礎上,截至2022年4月3日的第四季度的收入。
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| 第四季度結束 | | 變化 |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 第14周 | 第53周 | | 2022年4月3日,包括第14周,不包括第53周 | | 3月28日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
直接轉矩 | 185.4 | | | 38.6 | | (4.7) | | | 219.3 | | | 171.6 | | | 47.7 | | | 27.8 | % |
批發 | 35.1 | | | 2.1 | | (0.7) | | | 36.5 | | | 33.9 | | | 2.6 | | | 7.7 | % |
其他 | 2.6 | | | 0.2 | | (0.1) | | | 2.7 | | | 3.3 | | | (0.6) | | | (18.2) | % |
總收入 | 223.1 | | | 40.9 | | (5.5) | | | 258.5 | | | 208.8 | | | 49.7 | | | 23.8 | % |
直接轉矩
我們DTC細分市場的收入截至2022年4月3日的第四季度為1.854億元新臺幣,而截至2021年3月28日的第四季度為1.716億元新臺幣。增加了1,380萬美元,即8.0%,這是由於來自現有門店和新零售擴張的收入增加,部分抵消了電子商務收入下降12.3%的影響。E不包括53周,幷包括
第三季度的最後一週,收入增加了3390萬美元,DTC增長了27.8%,電子商務增長了1.2%。
批發
來自以下方面的收入我們的批發細分市場曾經是$35.1m對於截至2022年4月3日的第四季度與$33.9m對於截至2021年3月28日的第四季度。增加了$1.2m(3.5%)是由於訂單價值較高。E不包括53周,包括第三季度的最後一週,收入增加了140萬美元,增長了7.7%。
其他
來自我們其他公司的收入細分市場曾經是$2.6m對於截至2022年4月3日的第四季度與330萬美元 截至2021年3月28日的第四季度。減少了$0.7m或(21.2%)歸因於員工銷售額的下降。
按地域劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度結束 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 如報道所述 | | 外匯影響 | | 以不變貨幣計算(2) | | 如報道所述 | | 以不變貨幣計算(2) |
加拿大 | 40.2 | | | 39.2 | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | 2.6 | % | | 2.6 | % |
美國 | 70.5 | | | 55.9 | | | 14.6 | | | 0.6 | | | 15.2 | | | 26.1 | % | | 27.2 | % |
亞太地區 | 70.6 | | | 77.7 | | | (7.1) | | | (1.8) | | | (8.9) | | | (9.1) | % | | (11.5) | % |
歐洲、中東和非洲地區(1) | 41.8 | | | 36.0 | | | 5.8 | | | 1.9 | | | 7.7 | | | 16.1 | % | | 21.4 | % |
總收入 | 223.1 | | | 208.8 | | | 14.3 | | | 0.7 | | | 15.0 | | | 6.8 | % | | 7.2 | % |
(1)歐洲、中東和非洲地區包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。
(2)不變貨幣收入是非《國際財務報告準則》的財務指標。有關這些措施的説明,請參閲“非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”。
截至2022年4月3日的第四季度,加拿大、美國和歐洲、中東和非洲地區的收入與可比季度相比有所增長由於DTC收入增加所致。由於DTC收入下降,亞太地區業務減少。
毛利
截至2022年4月3日的第四季度毛利率和毛利率分別為1.541億美元和69.1%,而截至2021年3月28日的第四季度毛利率和毛利率分別為1.386億美元和66.4%。毛利潤增加1,550萬美元是由於如上所述的收入增加。本季度毛利率受到定價帶來的增量收益的有利影響,部分抵消了由於非大衣類別的銷售額較高(通常利潤率較低),產品組合造成的不利影響。
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| 第四季度結束 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ Change | | 以Bps為單位的變化 |
直接轉矩 | 141.1 | | | 76.1 | % | | 127.2 | | | 74.1 | % | | 13.9 | | | 200 | Bps |
批發 | 11.8 | | | 33.6 | % | | 10.8 | | | 31.9 | % | | 1.0 | | | 170 | Bps |
其他 | 1.2 | | | 46.2 | % | | 0.6 | | | 18.2 | % | | 0.6 | | | — | |
毛利總額 | 154.1 | | | 69.1 | % | | 138.6 | | | 66.4 | % | | 15.5 | | | 270 | Bps |
直接轉矩
毛收入利潤在我們的DTC細分市場中$141.1m截至2022年4月3日的第四季度與$127.2m截至2021年3月28日的第四季度。毛利率為76.1%截至2022年4月3日的第四季度,與上一季度的74.1%相比增長了+200個基點。在截至2022年4月3日的第四季度,毛利率受到定價(+180個基點)增量影響的積極影響。
批發
格羅斯我們批發部門的利潤是$11.8m對於截至2022年4月3日的第四季度與 $10.8m對於截至2021年3月28日的第四季度。增加了$1.0m毛利潤下降歸因於2021年收入下降。截至2022年4月3日的第四季度毛利率為33.6%,與可比季度的31.9%相比增長了+170個基點。粗俗的瑪吉N比較季度的毛利率包括與新冠肺炎相關的政府工資福利(+90個基點),剔除這一影響,比較年度的毛利率為32.8%。在截至2022年4月3日的第四季度,毛利率受到面向批發合作伙伴的銷售比例高於國際分銷商的有利影響(+110個基點)。
其他
毛利I在我們的另一個部分價值120萬美元分別為截至2022年4月3日的第四季度與截至2021年3月28日的第四季度毛利潤60萬美元相比,利潤率更高的員工銷售額增加了60萬美元。
SG&A費用
截至2022年4月3日的第四季度,SG&A支出為1.532億美元,而截至2021年3月28日的第四季度為1.314億美元。增長2180萬美元或16.6%,原因是與增加新店和重新開業現有零售店相關的成本增加1060萬美元,與以加元和定期貸款機制以外的貨幣計價的營運資本相關的不利外匯波動420萬美元,扣除對衝影響後的淨額,以及480萬美元的戰略舉措,包括數字能力和加拿大鵝鞋的持續支持。由於活動時間的改變,營銷支出減少了620萬美元,部分抵消了這一增長。由於國際零售流量回升慢於預期,以及現有租約的剩餘時間有限,本季度我們在DTC運營部門的兩家零售店錄得770萬美元的減值虧損。
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| 第四季度結束 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 已報告 | | 細分市場收入的% | | 已報告 | | 細分市場收入的% | | $ Change | | 更改百分比 |
直接轉矩 | 69.4 | | | 37.4 | % | | 52.5 | | | 30.6 | % | | (16.9) | | | (32.2) | % |
批發 | 12.6 | | | 35.9 | % | | 13.8 | | | 40.7 | % | | 1.2 | | | 8.7 | % |
其他 | 71.2 | | | — | | | 65.1 | | | — | | | (6.1) | | | (9.4) | % |
SG&A費用合計 | 153.2 | | | 68.7 | % | | 131.4 | | | 62.9 | % | | (21.8) | | | (16.6) | % |
截至2022年4月3日的第四季度,折舊和攤銷(包括上文)為2160萬美元,而$17.4m在截至2021年3月28日的第四季度,增長了420萬美元,其中380萬美元可歸因於持續的零售擴張。
直接轉矩
截至2022年4月3日的第四季度,我們DTC部門的SG&A支出為6940萬美元,佔部門收入的37.4%,而截至2021年3月28日的第四季度為5250萬美元,佔部門收入的30.6%。增加1690萬美元或32.2%是由於增加新店和重新開業現有零售店(包括人員成本)導致1830萬美元的運營成本增加。此外,與電子商務業務量和支持我們的電子商務平臺相關的成本增加了110萬美元。保修成本減少了220萬美元,部分抵消了這些增長。可比季度還受益於80萬美元與新冠肺炎相關的政府工資補貼,這些補貼沒有重現。開店前成本和新冠肺炎相關臨時關店成本不到10萬美元和零,分別於截至2022年4月3日的第四季度確認,而同期的開店前成本和新冠肺炎相關臨時門店關閉成本分別為30萬美元和30萬美元。
截至2022年4月3日的第四季度,折舊和攤銷(包括上文)為1,900萬美元,而$15.3m在截至2021年3月28日的第四季度,增長了370萬美元,這在很大程度上歸因於持續的零售擴張。如上所述,我們還記錄了770萬美元的減值損失。
批發
截至2022年4月3日的第四季度,我們批發部門的SG&A支出為1260萬美元,佔部門收入的35.9%,而截至2021年3月28日的第四季度為1380萬美元,佔部門收入的40.7%。減少120萬美元或8.7%是由於保修成本降低了330萬美元,部分被運費增加了100萬美元、營銷成本增加了50萬美元和服務費增加了30萬美元所抵消。
其他
我們其他部門的SG&A費用,包括未分配的公司費用,為7120萬美元或截至2022年4月3日的第四季度,而這個截至2021年3月28日的第四季度。增加610萬美元或9.4%是由於戰略舉措增加了500萬美元,與以加元和定期貸款安排以外的貨幣計價的營運資本有關的不利外匯波動410萬美元,扣除對衝影響後增加了310萬美元,以及交易相關法律成本推動的310萬美元增長。由於活動的時間安排,營銷支出減少了660萬美元,部分抵消了這一增長。
OPE評級收入和M加長
截至2022年4月3日的第四季度,營業收入和營業利潤率分別為90萬美元和0.4%,而截至2021年3月28日的第四季度,營業收入和營業利潤率分別為720萬美元和3.4%。公司營業收入的下降$6.3m和營業利潤率為300 bps這是由於上文提到的較高的運營和減值成本,但被較高的毛利潤部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度結束 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 | | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 | | $ Change | | 以Bps為單位的變化 |
細分市場: | | | | | | | | | | | |
直接轉矩 | 71.7 | | | 38.7 | % | | 74.7 | | | 43.5 | % | | (3.0) | | | (480) | Bps |
批發 | (0.8) | | | (2.3) | % | | (3.0) | | | (8.8) | % | | 2.2 | | | 650 | Bps |
其他 | (70.0) | | | — | | | (64.5) | | | — | | | (5.5) | | | — | |
營業總收入 | 0.9 | | | 0.4 | % | | 7.2 | | | 3.4 | % | | (6.3) | | | (300) | Bps |
直接轉矩
DTC段營業收入曾經是$71.7m截至2022年4月3日的第四季度,與截至2021年3月28日的第四季度的7470萬美元相比。儘管銷售量有所改善,但營業收入營業利潤率下降$3.0m和分別為480 bps。不包括上述減值虧損,營業收入為7940萬美元,營業利潤率為42.8%。開店前成本和新冠肺炎相關臨時關店成本不到10萬美元和零,分別在截至2022年4月3日的第四季度確認,而同期的開店前成本和新冠肺炎相關臨時門店關閉成本分別為40萬美元和70萬美元。
批發
截至2022年4月3日的第四季度,批發部門的營業虧損和營業利潤率分別為80萬美元和(2.3%)%,而截至2021年3月28日的第四季度分別為300萬美元和(8.8%)%。運營虧損減少220萬美元,運營利潤率增加650個基點歸因於分部收入及毛利較高,以及上文所述的SG&A開支較低。
其他
其他細分市場截至2022年4月3日的第四季度,ENT的運營虧損為7000萬美元,而截至2021年3月28日的第四季度的運營虧損為6450萬美元。營業虧損的增加$5.5m 歸因於上文討論的較高的SG&A費用。
淨利息、財務和其他成本
淨利息、財務和其他成本為$7.0m截至2022年4月3日的第四季度與$8.2m截至2021年3月28日的第四季度。減少了$1.2m or 14.6% 由於#年借款平均利率較低,定期貸款的利息支出較低,為100萬美元。可比性原始區。
所得税
所得税支出是$3.0m截至2022年4月3日的第四季度,所得税追回$3.5m截至2021年3月28日的第四季度。截至2022年4月3日的第四季度,有效税率和法定税率為(49.20)%和25.4%,分別與350.0%截至2021年3月28日的第四季度為25.4%。鑑於我們的全球業務,有效税率在很大程度上受到我們在應税司法管轄區相對於適用税率的利潤或虧損的影響。此外,與瑞士税制改革相關的遞延税項資產的減少和非資本虧損在總虧損的一個季度內造成了淨税費支出,而在上一年,不可扣除的支出較少,創造了正的税率恢復。
淨虧損(收益)
截至2022年4月3日的第四季度淨虧損為 $9.1m與淨收入250萬美元在上述因素的推動下,截至2021年3月28日的第四季度。
季度財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022財年 | | 2021財年 |
加元百萬元(每股數據除外)(2) | 第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 | | 第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 |
收入 | | | | | | | | | |
直接轉矩 | 185.4 | 443.9 | 82.0 | 29.1 | | 171.6 | 299.1 | 46.2 | 10.4 |
批發 | 35.1 | 138.2 | 149.1 | 26.1 | | 33.9 | 161.1 | 118.5 | 8.7 |
其他 | 2.6 | 4.0 | 1.8 | 1.1 | | 3.3 | 13.8 | 30.1 | 7.0 |
總計 | 223.1 | 586.1 | 232.9 | 56.3 | | 208.8 | 474.0 | 194.8 | 26.1 |
佔財年收入的% | 20.3 | % | 53.4 | % | 21.2 | % | 5.1 | % | | 23.1 | % | 52.5 | % | 21.6 | % | 2.9 | % |
淨(虧損)收益 | (9.1) | | 151.3 | | 9.9 | | (57.5) | | | 2.5 | | 107.0 | | 10.6 | | (49.8) | |
(虧損)每股收益 | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.09) | | $ | 1.42 | | $ | 0.09 | | $ | (0.52) | | | $ | 0.02 | | $ | 0.97 | | $ | 0.10 | | $ | (0.45) | |
稀釋 | $ | (0.09) | | $ | 1.40 | | $ | 0.09 | | $ | (0.52) | | | $ | 0.02 | | $ | 0.96 | | $ | 0.10 | | $ | (0.45) | |
調整後息税前利潤(1) | 12.5 | | 206.0 | | 17.4 | | (61.3) | | | 4.8 | | 157.9 | | 16.0 | | (46.1) | |
調整後每股攤薄淨收益(虧損)(1) | $ | 0.04 | | $ | 1.41 | | $ | 0.13 | | $ | (0.46) | | | $ | 0.01 | | $ | 1.01 | | $ | 0.11 | | $ | (0.35) | |
(1)看見 “非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”,以説明這些措施,並與本期和可比較期間最接近的國際財務準則措施進行對賬。
(2)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
我們批發部門的收入在第二季度和第三季度最高,因為我們在秋季和冬季零售季及時完成了批發客户訂單,在我們的DTC部門,在第三季度和第四季度。我們的淨收入通常在第一季度為負值,第四季度為負值或減少,因為我們在旺季之前進行了投資。
收入
在過去的八個季度中,收入受到以下因素的影響:
•2022財年的額外一週已添加到第三季度,因為本財年是我們第一個53周的年度;
•新冠肺炎將於2020財年第四季度啟動;
•商店開業的時間安排;
•推出和擴展國際電子商務網站;
•時間和範圍SG&A,包括需求創造活動;
•增加了製造靈活性,提高了內部產量,這對批發訂單發貨的時間和客户需求有影響;
•終端消費者在DTC細分市場的購買時機和新產品的供應情況;
•成功執行全球定價策略;
•收入組合從批發轉向直接支付,這影響了我們財務業績的季節性;
•轉移銷售地域組合,以增加加拿大以外的銷售;
•外幣相對於加元的波動;
•北美許多城市的抗議活動始於2021財年第一季度;以及
•從第一季度到2021財年第三季度的PPE生產。
淨(虧損)收益
在過去的八個季度中,淨(虧損)收入受到以下因素的影響:
•如上所述,影響收入的項目的影響;
•從2020財年第四季度開始,新冠肺炎大流行導致的成本和從政府項目中獲得的救濟;
•增加和把握我們在品牌、營銷和行政支持方面的投資,以及增加對房地產、廠房和設備以及無形資產的投資,以支持增長計劃;
•與我們的業務相關的固定SG&A成本的增加,特別是與我們不斷擴大的DTC渠道相關的員工人數增長和辦公場所成本的增加,導致我們季節性收入較低的第一季度和第四季度的淨收入分別為負和減少;
•外匯佔款影響;
•每一財政年度第一季度和第二季度的平均借款成本波動,以滿足不斷增長的淨週轉資金需求,並增加季節性借款,以解決收入的季節性;
•開店前成本、簽訂租約的時間和開店時間;
•與收購Baffin有關的交易成本的性質和時間,以及對長期債務協議的修訂;以及
•非加拿大司法管轄區的應税收入比例以及這些司法管轄區的税率和税收立法的變化。
非《國際財務報告準則》財務措施和其他具體財務措施
公司使用的某些財務計量是“非IFRS財務計量”,包括調整後的息税前利潤、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、不變貨幣收入、淨債務、淨營運資本和自由營運現金流,以及某些屬於“非國際財務報告準則比率”的財務指標,包括調整後的EBIT利潤率、調整後的基本和稀釋後每股淨收入、淨債務槓桿和淨營運資本週轉率,在本文件和其他文件中每種情況下都是如此。。這些財務指標被公司用來衡量其經營和經濟表現,幫助業務決策,以及向高級管理人員提供關鍵業績信息。該公司認為,除了根據國際財務報告準則編制的常規衡量標準外,某些投資者和分析師還利用這些信息來評估公司的經營和財務業績。這些財務計量沒有在《國際財務報告準則》下定義,也不會取代或取代《國際財務報告準則》下的任何標準化計量。我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同,從而限制了它們作為比較指標的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至該年度為止 | | 第四季度結束 |
加元百萬元(每股數據除外) | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後息税前利潤 | | | | | 174.6 | | | 132.6 | | | 12.5 | | | 4.8 | |
調整後的EBIT利潤率 | | | | | 15.9 | % | | 14.7 | % | | 5.6 | % | | 2.3 | % |
調整後的EBITDA | | | | | 268.1 | | | 202.0 | | | 38.3 | | | 25.3 | |
調整後淨收益 | | | | | 119.4 | | | 86.2 | | | 4.1 | | | 0.7 | |
調整後每股基本淨收益 | | | | | $ | 1.10 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | |
調整後每股攤薄淨收益 | | | | | $ | 1.09 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | |
自由營運現金流 | | | | | 67.5 | | | 222.9 | | | (49.5) | | | 22.8 | |
(1)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
| | | | | | | | | | | |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 |
淨債務 | (333.8) | | | (154.2) | |
淨營運資本 | 255.4 | | | 202.1 | |
調整後的EBIT、調整後的EBIT利潤率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入以及調整後的基本和稀釋後每股淨收入
這些衡量標準不包括某些非現金項目的影響,以及與非經常性或不尋常事件相關的某些其他調整的影響,包括新冠肺炎,我們認為這些調整不能以其他方式反映我們正在進行的業務,使不同時期的基本財務業績難以比較。我們使用,也相信某些投資者和分析師使用這些信息來評估我們的核心財務和經營業績,以進行業務規劃,並分析我們的業務如何在經濟週期或其他影響服裝業的事件的波動中運營或做出反應。
對於截至2022年4月3日和2021年3月28日的年度,我們認為,確定由新冠肺炎影響直接產生的某些成本,並將這些金額從我們上述非國際財務準則財務指標的計算中剔除,有助於管理層和投資者評估新冠肺炎對我們業務的影響以及我們在此期間的總體經濟表現。在截至2022年4月3日的年度內,這主要包括臨時關閉門店的成本,包括折舊和利息支出。這部分被期內確認的租金優惠所抵銷。
不變貨幣收入
不變貨幣收入的計算方法是將上一年報告的金額折算為可比金額,使用根據本期匯率計算的每種貨幣的單一匯率。我們使用,也相信某些投資者和分析師使用這些信息來評估我們的業務和地理部門的表現,不包括外幣匯率波動的影響。有關報告收入和按不變貨幣計算的收入的對賬,請參閲“經營成果”的收入一節。
淨債務和淨債務槓桿
我們將淨債務定義為現金減去總借款和租賃負債,將淨債務槓桿定義為淨債務與調整後EBITDA的比率,按現貨計算。我們使用,也相信某些投資者和分析師使用這些非國際財務報告準則的衡量標準來確定公司的財務槓桿和履行債務的能力。關於淨債務的計算和淨債務槓桿的討論,見下文“財務狀況、流動資金和資本資源--負債”。
淨營運資本和淨營運資本週轉率
我們把淨營運資本定義為流動資產,扣除現金,減去流動負債,不包括現金。短期借款和租賃負債的流動部分。淨營運資本週轉率是指平均淨營運資本與營收的比率,即平均每個季度的淨營運資本。我們使用,並相信某些投資者和分析師使用這一點評估公司流動資金和淨營運資金資源管理的信息。關於淨營運資本的計算,見下文“財務狀況、流動資金和資本資源”。
自由營運現金流
我們將自由經營現金流量定義為經營活動(用於)的淨現金流量加上投資活動(用於)的淨現金流量減去租賃負債的本金支付。我們使用,也相信某些投資者和分析師使用這些信息來評估公司的財務槓桿和可用於償還借款和其他融資活動的現金,並將其作為經營財務業績的指標。有關本年度自由營運現金流量餘額的表格,請參閲下文“現金流量”。
下表將淨收入與所示期間的調整後息税前利潤、調整後息税前利潤和調整後淨收入進行核對。調整後息税前利潤等於當期調整後息税前利潤佔同期收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至該年度為止 | | 第四季度結束 |
加元百萬美元 | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | 94.6 | | | 70.3 | | | (9.1) | | | 2.5 | |
加上(扣除)以下因素的影響: | | | | | | | | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | 23.1 | | | 15.8 | | | 3.0 | | | (3.5) | |
淨利息、財務和其他成本 | | | | | 39.0 | | | 30.9 | | | 7.0 | | | 8.2 | |
營業收入 | | | | | 156.7 | | | 117.0 | | | 0.9 | | | 7.2 | |
定期貸款未實現匯兑損失(收益)(A) | | | | | 2.7 | | | (1.7) | | | 1.1 | | | (3.1) | |
基於股份的薪酬(B) | | | | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | |
臨時商店關閉費用淨額(C) | | | | | 0.2 | | | 7.5 | | | — | | | 0.7 | |
臨時關閉製造設施產生的超額間接費用淨額(C) | | | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | |
店前開業費用(D) | | | | | 3.2 | | | 5.2 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
物流機構的過渡(G) | | | | | 0.1 | | | 2.2 | | | — | | | — | |
收購巴芬的成本(H) | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | |
非現金撥備發放(一) | | | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | |
合資企業交易成本(J) | | | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
減值損失(K) | | | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | — | |
其他(N) | | | | | 3.1 | | | (0.4) | | | 2.0 | | | (0.6) | |
調整總額 | | | | | 17.9 | | | 15.6 | | | 11.6 | | | (2.4) | |
調整後息税前利潤 | | | | | 174.6 | | | 132.6 | | | 12.5 | | | 4.8 | |
調整後的EBIT利潤率 | | | | | 15.9 | % | | 14.7 | % | | 5.6 | % | | 2.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至該年度為止 | | 第四季度結束 |
加元百萬美元 | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | 94.6 | | | 70.3 | | | (9.1) | | | 2.5 | |
加上(扣除)以下因素的影響: | | | | | | | | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | 23.1 | | | 15.8 | | | 3.0 | | | (3.5) | |
淨利息、財務和其他成本 | | | | | 39.0 | | | 30.9 | | | 7.0 | | | 8.2 | |
營業收入 | | | | | 156.7 | | | 117.0 | | | 0.9 | | | 7.2 | |
定期貸款未實現匯兑損失(收益)(A) | | | | | 2.7 | | | (1.7) | | | 1.1 | | | (3.1) | |
基於股份的薪酬(B) | | | | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | |
臨時商店關閉費用淨額(C) | | | | | 0.2 | | | 7.5 | | | — | | | 0.7 | |
臨時關閉製造設施產生的超額間接費用淨額(C) | | | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | |
店前開業費用(D) | | | | | 3.2 | | | 5.2 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
物流機構的過渡(G) | | | | | 0.1 | | | 2.2 | | | — | | | — | |
收購巴芬的成本(H) | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | |
非現金撥備發放(一) | | | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | |
合資企業交易成本(J) | | | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
減值損失(K) | | | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | — | |
其他(N) | | | | | 3.1 | | | (0.4) | | | 2.0 | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷(O) | | | | | 95.8 | | | 77.4 | | | 25.8 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | | |
臨時商店關閉費用--折舊(E) | | | | | (0.2) | | | (5.0) | | | — | | | (0.4) | |
店前開業成本-折舊(F) | | | | | (2.1) | | | (3.0) | | | — | | | (0.1) | |
調整後的EBITDA | | | | | 268.1 | | | 202.0 | | | 38.3 | | | 25.3 | |
(1)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至該年度為止 | | 第四季度結束 |
加元百萬美元 | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | 94.6 | | | 70.3 | | | (9.1) | | | 2.5 | |
加上(扣除)以下因素的影響: | | | | | | | | | | | |
定期貸款未實現匯兑損失(收益)(A) | | | | | 2.7 | | | (1.7) | | | 1.1 | | | (3.1) | |
基於股份的薪酬(B) | | | | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | |
臨時關閉商店費用淨額(C)(E) | | | | | 0.2 | | | 9.0 | | | — | | | 0.9 | |
臨時關閉製造設施產生的超額間接費用淨額(C) | | | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | |
店前開業費用(D)(F) | | | | | 3.6 | | | 6.0 | | | 0.1 | | | 0.6 | |
物流機構的過渡(G) | | | | | 0.1 | | | 2.2 | | | — | | | — | |
收購巴芬的成本(H) | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | |
非現金撥備發放(一) | | | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | |
合資企業交易成本(J) | | | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
減值損失(K) | | | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | — | |
遞延税額調整(L) | | | | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | | | — | |
加快定期貸款工具重新定價的未攤銷成本(M) | | | | | 9.5 | | | 1.1 | | | — | | | — | |
重組費用(C) | | | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | |
其他(N) | | | | | 3.1 | | | (0.2) | | | 2.0 | | | (0.6) | |
調整總額 | | | | | 32.3 | | | 20.9 | | | 16.1 | | | (2.0) | |
調整的税收效應 | | | | | (7.5) | | | (5.0) | | | (2.9) | | | 0.2 | |
調整後淨收益 | | | | | 119.4 | | | 86.2 | | | 4.1 | | | 0.7 | |
(1)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
(a)將定期貸款工具從美元轉換為加元的未實現損益,扣除為對衝部分外幣兑換風險而進行的衍生品交易的影響。
(b)基於公司首次公開募股前發行的股票期權的非現金薪酬支出根據遺產計劃進行的首次公開募股(IPO)和支付的現金工資税分別為零美元和10萬美元截至2022年4月3日的第四季度和年度(截至2021年3月28日的第四季度和年度-分別為20萬美元和20萬美元)期權持有人在行使股票期權時獲得的收益(補償)。
(c)臨時商店關閉費用淨額零美元和20萬美元wERE分別發生在截至2022年4月3日的第四季度和年度。這些費用包括臨時商店成本。零美元和40萬美元,部分被政府在歐洲提供的零美元和20萬美元補貼所抵消截至2022年4月3日的第四季度和年度,分別為。在全球範圍內,政府對以下項目的補貼
40萬美元和2,750萬美元在截至2021年3月28日的第四季度和年度,分別為。政府補貼被記錄為減少了因臨時關閉製造設施(零和130萬美元)、臨時關閉門店(40萬美元和180萬美元)和重組費用而產生的超額間接費用 (零美元和$0.4m),對於截至2021年3月28日的第四季度和年度,分別為。好處是的$0.4m和$24.0m的因此,政府補貼仍留在調整後的息税前利潤中,以減少截至2021年3月28日的第四季度和年度,分別為。
(d)新零售店開業前發生的成本,包括使用權資產折舊。
(e)包括新元為零,不足10萬美元截至2022年4月3日的第四季度和年度的臨時門店關閉租賃負債的利息支出(截至2021年3月28日的第四季度和年度-$0.1m和分別為150萬美元).
(f)上述(D)項所招致的店前開業費用,以及少於10萬元及$0.4m截至2022年4月3日的第四季度和年度的新零售店開業前租賃負債的利息支出(截至2021年3月28日的第四季度和年度-分別為20萬美元和80萬美元)。
(g)物流、倉儲和貨運代理機構轉型以增強我們的全球分銷結構所產生的成本。
(h)與收購Baffin有關的成本,以及以可變現淨值減去銷售成本確認的毛利對按可變現淨值記錄的存貨的影響。
(i)在截至2021年3月28日的一年中,由於各自司法管轄區的訴訟時效到期而解除非現金銷售合同條款。
(j)在截至2022年4月3日的年度確認的與日本合資企業相關的收購和交易成本。
(k)截至2022年4月3日止年度因年度減值評估而錄得的非金融零售資產減值虧損。
(l)在截至2022年4月3日的一年中,由於瑞士税制改革,加拿大鵝國際股份公司記錄了遞延税收調整。
(m)非現金未攤銷成本加速,與對AP的重新定價修正案截至2022年4月3日止年度內的RIL 9,2021以及2020年10月7日和2019年5月10日對定期貸款機制的修正案截至2021年3月28日的年度。
(n)法律訴訟費用,包括集體訴訟辯護費用和收到的租金減免.
(o)調整後的EBITDA的計算方法為調整後的EBIT加上根據國際財務報告準則確定的折舊和攤銷,減去臨時門店關閉(E)和門店開業前成本(F)的折舊影響。折舊和攤銷包括國際財務報告準則第16號租賃項下使用權資產的折舊。
財務狀況、流動資金和資金來源
財務狀況
以下內容翼表代表我們的淨營運資本(1)截至2022年4月3日及2021年3月28日的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
流動資產 | 762.3 | | | 896.9 | | | (134.6) | | | (15.0) | % |
扣除:現金 | (287.7) | | | (477.9) | | | 190.2 | | | (39.8) | % |
流動資產,扣除現金 | 474.6 | | | 419.0 | | | 55.6 | | | 13.3 | % |
| | | | | | | |
流動負債 | 281.5 | | | 262.1 | | | 19.4 | | | 7.4 | % |
扣除以下因素的影響: | | | | | | | |
短期借款 | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | % |
租賃負債的流動部分 | (58.5) | | | (45.2) | | | (13.3) | | | 29.4 | % |
流動負債,扣除短期借款和租賃負債的流動部分 | 219.2 | | | 216.9 | | | 2.3 | | | 1.1 | % |
淨營運資本 | 255.4 | | | 202.1 | | | 53.3 | | | 26.4 | % |
(1)看見 “非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”,以瞭解這些措施的説明。
截至2022年4月3日,我們的淨營運資本為2.554億美元,而截至2021年3月28日的淨營運資本為2.021億美元. 5330萬美元的增長,或26.4%,歸因於庫存增加了510萬美元。營運資金淨週轉率(1)在截至2022年4月3日的一年中為25.3%.
現金流
下表彙總了公司截至2022年4月3日的年度與截至2021年3月28日的年度的綜合現金流量表,以及截至2022年4月3日的第四季度與截至2021年3月28日的第四季度相比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至該年度為止 | | | | 第四季度結束 | | |
加元百萬美元 | | | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change |
提供的現金總額(用於): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動 | | | | | | | 151.6 | | | 288.6 | | | (137.0) | | | (21.6) | | | 42.6 | | | (64.2) | |
投資活動 | | | | | | | (37.2) | | | (26.9) | | | (10.3) | | | (13.8) | | | (8.8) | | | (5.0) | |
融資活動 | | | | | | | (298.2) | | | 197.0 | | | (495.2) | | | (80.5) | | | (17.3) | | | (63.2) | |
外幣匯率變動對現金的影響 | | | | | | | (6.4) | | | (12.5) | | | 6.1 | | | (4.5) | | | (7.6) | | | 3.1 | |
(減少)現金增加 | | | | | | | (190.2) | | | 446.2 | | | (636.4) | | | (120.4) | | | 8.9 | | | (129.3) | |
期初現金 | | | | | | | 477.9 | | | 31.7 | | | 446.2 | | | 408.1 | | | 469.0 | | | (60.9) | |
期末現金 | | | | | | | 287.7 | | | 477.9 | | | (190.2) | | | 287.7 | | | 477.9 | | | (190.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由營運現金流(1) | | | | | | | 67.5 | | | 222.9 | | | (155.4) | | | (49.5) | | | 22.8 | | | (72.3) | |
(1)看見 “非國際財務報告準則財務計量和其他具體財務計量”是對這一計量的説明,“自由營運現金流”是指與最近的國際財務報告準則計量對賬。
(2)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
現金需求
我們對流動性的主要需求是為淨營運資本、資本支出、償債和我們業務的一般公司要求提供資金。我們滿足現金需求的主要流動資金來源是我們在年度運營週期內的經營活動產生的現金。我們還利用中國大陸的設施、循環設施和貿易應收賬款保理計劃提供短期流動資金,並將資金用於淨營運資本。我們為運營提供資金、投資於計劃的資本支出、履行債務義務以及償還或再融資債務的能力取決於我們未來的經營業績和現金流,這些受但不限於當前的經濟、金融和商業狀況的影響,其中一些情況超出了我們的控制範圍。經營活動產生的現金受到我們業務季節性的顯著影響。從歷史上看,c由於DTC部門的收入以及本財年早些時候從批發收入中收取的應收賬款,本會計年度第三和第四財季的經營活動產生的現金流量最高。
經營活動的現金流
在截至2022年4月3日的一年中,來自經營活動的現金流為1.516億美元,而截至2021年3月28日的一年中,來自運營活動的現金流為2.886億美元。來自經營活動的現金減少1.37億美元,主要是由於我們的製造設施在比較期間只生產PPE,導致庫存生產增加了1.277億美元。
使用的現金流經營活動是$21.6m截至2022年4月3日的第四季度,與截至2021年3月28日的第四季度的經營活動現金流4260萬美元相比。來自經營活動的現金減少6420萬美元,原因包括1490萬美元的應收賬款減少,2540萬美元的庫存增加,以及2720萬美元的應收賬款和應計負債增加。
用於投資活動的現金流
截至2022年4月3日的一年,用於投資活動的現金流為3720萬美元,而截至2021年3月28日的一年為2690萬美元。這個增加用於投資活動的現金流為1030萬美元主要是由於我們戰略舉措背後的投資計劃,包括零售店建設的更高成本。
I中使用的現金流投資活動包括截至2022年4月3日的第四季度為1380萬美元,而截至2021年3月28日的第四季度用於投資活動的現金流為880萬美元。用於投資活動的現金流增加了500萬美元這要歸功於上述戰略舉措背後的投資計劃。
融資活動的現金流(用於)
截至2022年4月3日的一年,用於融資活動的現金流為2.982億美元,而截至2021年3月28日的一年,融資活動的現金流為1.97億美元。融資活動的現金流增加4.952億美元,是由於比較期間定期貸款工具的借款增加,以及購買與正常過程發行人投標(“NCIB”)相關的附屬有表決權股份的付款如下所述。
截至2022年4月3日的第四季度,融資活動中使用的現金流為8050萬美元,而截至2021年3月28日的第四季度為1730萬美元。用於融資活動的現金流增加了6,320萬美元,主要是因為如上所述,為購買與NCIB相關的附屬有表決權股票支付了6,590萬美元。
自由營運現金流(1)
下表將經營和投資活動的現金流量、租賃負債本金付款與自由運營現金流量進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至該年度為止 | | | | 第四季度結束 | | |
加元百萬美元 | | | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change |
現金總額來自 (用於): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動 | | | | | | | 151.6 | | | 288.6 | | | (137.0) | | | (21.6) | | | 42.6 | | | (64.2) | |
投資活動 | | | | | | | (37.2) | | | (26.9) | | | (10.3) | | | (13.8) | | | (8.8) | | | (5.0) | |
扣除以下因素的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債的本金支付 | | | | | | | (46.9) | | | (38.8) | | | (8.1) | | | (14.1) | | | (11.0) | | | (3.1) | |
自由營運現金流(1) | | | | | | | 67.5 | | | 222.9 | | | (155.4) | | | (49.5) | | | 22.8 | | | (72.3) | |
(1)看見 “非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”,以瞭解這一措施的説明。
(2)本公司對與軟件即服務(“SaaS”)安排相關的實施成本的處理採用了一項會計政策的變更。關於通過議程決定的影響和追溯適用的影響的説明,見“會計政策的變化”。
免費運營截至2022年4月3日的一年,eRating現金流從截至2021年3月28日的2.229億美元降至6750萬美元,原因是上述經營和投資活動的現金流下降,以及租賃負債支付的本金增加。
自由運營現金流降至$(49.5)m截至2022年4月3日的第四季度,截至2021年3月28日的第四季度的2280萬美元上述因素的影響。
負債
下表列出了我們的淨債務(1)截至2022年4月3日和2021年3月28日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | $Change |
現金 | 287.7 | | | 477.9 | | | (190.2) | |
中國大陸設施 | — | | | — | | | — | |
循環設施 | — | | | — | | | — | |
定期貸款安排 | (370.8) | | | (377.3) | | | 6.5 | |
租賃負債 | (250.7) | | | (254.8) | | | 4.1 | |
淨債務(1) | (333.8) | | | (154.2) | | | (179.6) | |
(1)看見 “非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”,以瞭解這一措施的説明。
截至2022年4月3日,淨債務為3.338億美元,而截至2021年3月28日的淨債務為1.542億美元。增加1.796億美元是由於現金頭寸減少1.902億美元,部分被定期貸款工具的借款增加650萬美元和租賃負債增加410萬美元所抵消。淨債務槓桿(1)截至2022年4月3日,調整後的EBITDA為1.2倍。
循環設施
本公司與貸款機構銀團就高級擔保資產信貸安排達成協議(“循環貸款”)包括4.675億美元的循環信貸安排,在旺季(6月1日至11月30日)承諾增加到5.175億美元。循環貸款將於2024年6月3日到期。循環貸款項下所欠款項可為一般公司用途而借入、償還及再借入。該公司已將其幾乎所有資產質押為循環貸款的抵押品。循環貸款包含金融和非金融契約,可能會影響公司提取資金的能力。
截至2022年4月3日,本公司已償還循環貸款的所有本金(2021年3月28日--零美元)。截至2022年4月3日,50萬美元的利息和行政費用仍未支付。90萬美元的遞延融資費用(2021年3月28日至170萬美元)計入了其他長期負債。於截至2022年4月3日止年度及截至該年度止年度,本公司遵守所有公約。
本公司在循環項目下有未使用的借款能力Facility of $191.8m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $181.2m).
本公司於2021年5月25日到期的循環貸款中包含先進先出貸款,金額為5,000萬美元。在到期時沒有未償還的金額,先進先出貸款也沒有續期。由於該貸款沒有續期,40萬美元的遞延融資費用在損益表中被註銷。
作為一個截至2022年4月3日,該公司在循環貸款項下有460萬美元的未償還信用證(2021年3月28日至500萬美元)。
定期貸款安排
該公司有優先擔保貸款協議(“定期貸款安排”)與貸款人組成的銀團,在循環貸款的基礎上以分割抵押品為擔保。由於2020年10月7日實施的再融資修正案,本金總額從1.138億美元增加到3.00億美元。
於2021年4月9日,本公司與其貸款人訂立協議,對其定期貸款重新定價,稱為重新定價修正案及信貸協議第五修正案(“重新定價修正案”)。重新定價修正案將利息降至LIBOR加3.50%的適用保證金加上4.25%的適用保證金,每季度支付一次。本公司選擇將重新定價修正案作為債務清償和貸款金額的再借款進行核算。因此,加速增加的950萬美元未攤銷成本計入了損益表中的淨利息、財務和其他成本。與重新定價修訂相關,本公司產生了90萬美元的交易成本,這些交易成本將在新期限內按實際利率法攤銷至到期日。
由於重新定價修訂,現有定期貸款安排的以下條款沒有變化:a)本金總額3.00億美元;b)到期日2027年10月7日;c)LIBOR不得低於0.75%;以及d)本金0.75億美元按季度償還。重新定價修正案對2020年10月30日簽訂的現有衍生品合約沒有影響。
可隨時自願預付定期貸款機制下的欠款,無需支付保險費或罰款,但一旦償還,不得再借入。在截至2021年6月27日的第一季度,該公司開始按季度償還本金75萬美元。該公司已將其幾乎所有資產質押為該期限的抵押品。
貸款工具。這個定期貸款工具包含金融和非金融契約,這些契約可能會影響公司提取資金的能力。於截至2022年4月3日止年度及截至該年度止年度,本公司遵守所有公約。
由於定期貸款以美元計價,公司將在每個資產負債表日重新計量以加元計價的未償還餘額。截至2022年4月3日,我們擁有3.708億美元 (2.963億美元)定期貸款機制下的未償還本金總額(2021年3月28日 - 3.773億美元)。這幾個時期的金額差異是加元兑美元匯率變化的結果。截至2021年3月28日,在再融資修正案之前,本金總額為3.773億美元。
中國大陸設施
本公司在中國內地的一家附屬公司擁有兩項總額為人民幣310,000,000元的未承諾貸款(“中國內地貸款”)。每次提取貸款的期限為1個月、3個月或6個月或商定的其他期限,不得超過12個月(包括任何延期或展期)。每筆貸款的利率等於1年期貸款最優惠利率加0.15%的年利率,根據每次取款的期限,分1個月、3個月或6個月支付。從中國內地工廠獲得的收益正用於支持營運資金要求,併為旺季銷售積累庫存。於2022年4月3日,本公司並無欠中國內地設施的款項(2021年3月28日-零美元)。
短期借款
截至2022年4月3日,該公司的短期借款為380萬美元。短期借款是380萬美元定期貸款的季度本金償還(2021年3月28日至零)。短期借款都將在未來12個月內到期。
租賃負債
該公司擁有$250.7m (March 28, 2021 - $254.8m)截至2022年4月3日的租賃負債,其中$58.5m (March 28, 2021 - $45.2m)將在一年內到期。租賃負債是指租賃使用權資產項下未來付款的貼現金額。
正常路線發行人投標(“NCIB”)
本公司已就其附屬有表決權股份發起NCIB。根據多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的要求,本公司有權在2021年8月20日至2022年8月19日期間根據NCIB進行購買。本公司董事會已授權本公司回購最多5,943,239股從屬有表決權股份,相當於截至2021年8月6日已發行及已發行的從屬有表決權股份約10.0%。購買將通過在多倫多證券交易所和紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的公開市場交易或另類交易系統(如果符合條件)或證券監管機構允許的其他方式進行。根據NCIB,公司將被允許每天通過多倫多證券交易所的設施購買最多256,010股附屬投票權股票,相當於根據多倫多證券交易所規則計算的每日平均交易量的25%,為期六個月,從2021年2月1日起至2021年7月31日。回購的附屬有表決權股份將被取消。本公司有意透過多倫多證券交易所的設施開始正常程序發行人投標的通知副本,可免費向本公司取得。本公司相信,根據NCIB購買其附屬有表決權股份是對可用過剩現金的適當和可取的使用。
此外,董事會已授權本公司啟動一項自動購股計劃(“ASPP”),根據該計劃,指定經紀可在定期安排的季度交易禁售期內購買NCIB項下的附屬有表決權股份。根據ASPP進行的回購將根據若干購買參數進行,並將持續到本公司根據ASPP收購從屬有表決權股份的最高限額之日或NCIB期滿之日。
截至2022年4月3日止年度,本公司購買5,636,763次要有表決權股份註銷,總現金對價為$253.2m。購買附屬有表決權股份的金額已計入股本,剩餘部分$241.3m計入留存收益。
在截至2022年4月3日的第四季度,公司購買了1,771,627股附屬有表決權股票以供註銷,總現金對價為6590萬美元。購買附屬有表決權股票的金額已計入股本,剩餘的6200萬美元計入留存收益。
資本管理
本公司管理其資本和資本結構,保障的目標充足的淨營運資本(1)在年度運營週期內,並提供足夠的財政資源來擴大運營,以滿足長期的消費者需求。公司董事會定期監督公司的資本管理情況。我們將繼續評估公司資本結構和能力的充分性,並根據公司的戰略、經濟狀況和業務的風險特徵進行調整。
(1)看見 “非國際財務報告準則財務措施和其他具體財務措施”,以瞭解這些措施的説明。
合同義務
下表彙總了截至2022年4月3日我們的某些重要合同義務和其他義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百萬美元 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | 總計 |
應付賬款和應計負債 | 176.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | 176.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期貸款安排 | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 351.8 | | 370.8 | |
| | | | | | | |
與借款有關的利息承諾(1) | 17.2 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 8.4 | | 92.4 | |
外匯遠期合約 | 0.9 | | — | | — | | 2.7 | | — | | — | | 3.6 | |
租賃義務 | 65.8 | | 54.6 | | 50.5 | | 39.6 | | 33.3 | | 79.9 | | 323.7 | |
養老金義務 | — | | — | | — | | — | | — | | 2.2 | | 2.2 | |
合同債務總額 | 263.9 | | 75.1 | | 71.0 | | 62.8 | | 53.8 | | 442.3 | | 968.9 | |
(1)利息承諾是根據截至2022年4月3日的貸款餘額和4.51%的定期貸款應付利率計算的。
截至April 3, 2022,我們有額外的負債,包括保修、銷售退貨、資產報廢義務和遞延所得税負債的準備金。由於未來付款的時間和數額不確定,上表中沒有列入這些負債。
表外安排
該公司使用表外安排,包括信用證和與某些義務(包括租賃)有關的擔保。該公司在歐洲還簽訂了一項協議,在有限追索權的基礎上,將其某些貿易應收賬款的上限定為2000萬歐元,以換取相當於發票本金100%的預付款。有關貿易應收賬款保理計劃的更多詳細信息,請參閲本MD&A的“信用風險”部分。除了在本MD&A和我們的財務報表中披露的項目外,截至2022年4月3日,我們沒有任何重大的表外安排或承諾。
保函便利
2020年4月14日,加拿大鵝公司簽署了一份金額為1,000萬美元的保函。保函的有效期最長為12個月,並將收取相當於保函面額和保證期內每年1.2%的費用。在該融資機制上發行的金額將用於通過保函、備用信用證、履約保證金、櫃枱擔保、櫃枱備用信用證或類似信用證為營運資金需求提供資金。本公司應立即向開證行償還已簽發保函所提取的金額。截至2022年4月3日,該公司與保函有關的未償還款項為540萬美元。
此外,在截至2022年4月3日的第四季度,本公司在中國內地的一家子公司簽署了金額為930萬美元的保函。金額將通過保函、備用信用證、履約保證金、櫃枱擔保、櫃枱備用信用證或類似信用證用於支持零售業務。
已發行股本
加拿大鵝是一家上市公司,附屬有表決權的股票在在紐約證券交易所(NYSE:GOOS)和多倫多證券交易所(TSX:GOOS)上市。截至2022年5月13日,共有54,190,432股從屬有表決權股份已發行及已發行,51,004,076股多重有表決權股份已發行及已發行。
截至2022年5月13日,根據本公司的股權激勵計劃,共有2,719,189個期權和215,248個受限股單位未償還,其中1,034,458個期權於該日期歸屬。每項選擇權可行使一股附屬有表決權股份。我們預計,既得的限制性股份單位將在結算時通過發行每個限制性股份單位一股從屬有表決權股份。
關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中的交易中會面臨一定的市場風險。這種風險主要與信用風險、外匯風險和利率風險有關。
信用風險
信用風險是指交易對手不履行金融工具或客户合同規定的義務,導致財務損失的風險。
信用風險源於某些當事人將無法履行其義務的可能性。公司通過以下方式管理其信用風險粗略地結合了第三方信用保險和內部房屋風險。信用保險由第三方為客户提供,並受到公司客户信用狀況的持續監測。保險承保特定數額的收入,可能少於公司的總收入
與特定客户的收入。本公司與第三方達成協議,該第三方已為某些指定客户的高達90%的應收賬款投保損失風險,但總免賠額為10萬美元,每年最高可扣除3000萬美元。截至2022年4月3日,總計約810萬美元的應收賬款(2021年3月28日至570萬美元)已投保,受保單上限限制。作為對第三方保險的補充,本公司與客户建立付款條件以減輕信用風險,並繼續密切監測其應收賬款信用風險敞口。
對於季節性訂單,預先從某些客户那裏接收客户押金,以進一步降低信用風險, 並適用於貨物裝運時減少應收賬款。截至2022年4月3日,客户存款20萬美元(2021年3月28日至160萬美元)計入應付賬款和應計負債。
應收貿易賬款的賬齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期 |
加元百萬美元 | 總計 | 當前 | 30天 | 31-60天 | >61天 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
應收貿易賬款 | 22.0 | | 14.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 2.7 | |
信用卡應收賬款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
其他應收賬款 | 19.3 | | 9.5 | | — | | — | | 9.8 | |
April 3, 2022 | 43.8 | | 26.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 12.5 | |
| | | | | |
應收貿易賬款 | 21.9 | | 9.0 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
信用卡應收賬款 | 2.1 | | 2.1 | | — | | — | | — | |
應收政府補助金 | 4.4 | | 4.4 | | — | | — | | — | |
其他應收賬款 | 14.3 | | 14.3 | | — | | — | | — | |
March 28, 2021 | 42.7 | | 29.8 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
貿易應收賬款保理計劃
該公司在歐洲的一家子公司達成了一項協議,在有限追索權的基礎上,將其某些應收賬款計入上限為2000萬歐元的應收賬款,以換取相當於發票本金100%的預付款。可接受的貨幣包括歐元、英鎊和瑞士法郎。根據購買日期和發票到期日之間的天數,本公司被收取適用的EURIBOR或LIBOR參考利率加1.15%的年費,低於本公司在其循環貸款項下的平均借款利率。該計劃用於提供充足的流動性,以支持其國際運營現金需求。應收賬款轉讓後,本公司收到現金收益,並繼續代表第三方金融機構償還應收賬款。該計劃符合國際財務報告準則第9號的取消認可要求,金融工具因為公司在出售應收賬款時轉移了所有權的幾乎所有風險和回報。這些收益在現金流量表中被歸類為經營活動的現金流量。
截至2022年4月3日止年度,本公司從出售賬面價值為2660萬美元,從公司的財務狀況表中取消確認(2021年3月28日-1690萬美元)。低於10萬美元的費用是在截至2022年4月3日的年度內產生(2021年3月28日-不到10萬美元),並計入損益表的淨利息、財務和其他費用。截至2022年4月3日,本公司未確認的應收貿易賬款
財務狀況表,但公司繼續提供,是$2.0m (March 28, 2021 - $nil).
Foreign exchange risk
經營性現金流中的外匯風險
我們的年度財務報表以加元表示,但公司的收入、採購和支出的很大一部分是以外幣計價的,主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣和港幣。此外,隨着我們在大中華區的業務增長,人民幣和港元交易預計將會增加。以加元以外貨幣計價的淨貨幣資產由以加元功能貨幣持有的實體持有,按資產負債表日的有效外幣匯率折算成加元。所有外國公司的收入和費用業務按外幣匯率折算為加元,外幣匯率與確認此類項目之日的匯率大致相同。因此,我們面臨着外幣兑換收益和損失的風險。在沒有對衝的情況下,外幣相對於加元升值將增加我們的收入,從而對營業收入和淨收入產生積極影響,而外幣相對於加元貶值將產生相反的影響。
由於美元匯率的變化,我們也會受到以美元計價的購買價格波動的影響。加元相對於美元的貶值將增加我們的原材料成本,從而對營業收入和淨收入產生負面影響,而加元相對於美元的升值將產生相反的影響。
公司已簽訂遠期外匯合約,以降低美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣、港元波動帶來的外匯風險、和瑞典克朗收入和購買的匯率。某些遠期外匯合同在開始時被指定為現金流對衝。O2020年12月18日,本公司啟動了截至2022年4月3日的財年運營對衝計劃。在截至2021年9月26日的第二季度,該公司啟動了截至2023年4月2日的財政年度的運營對衝計劃。
本公司在其他全面收益中確認指定為現金流對衝的衍生品的公允價值中的以下未實現虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 第四季度結束 | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 淨虧損 | 税費支出 | | 淨虧損 | 税費支出 | | 淨虧損 | 税費支出 | | 淨虧損 | 税費支出 | | | | | | |
| $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | | | | | |
指定為現金流對衝的遠期外匯合約 | (4.5) | | (0.1) | | | (0.3) | | (1.1) | | | (0.2) | | (0.4) | | | (1.5) | | (0.6) | | | | | | | |
該公司在綜合財務報表中將以下被指定為現金流量對衝的衍生品的其他全面收益的損失和收益重新歸類到以下位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 第四季度結束 |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
其他綜合收益的損失(收益) | $ | $ | | $ | $ |
指定為現金流對衝的遠期外匯合約 | | | | | |
收入 | 3.9 | | 3.3 | | | 1.9 | | 3.3 | |
SG&A費用 | (0.4) | | (0.2) | | | (0.2) | | (2.1) | |
庫存 | (0.9) | | (0.9) | | | (0.1) | | (0.7) | |
截至2022年4月3日的第四季度和年度,未實現收益 of $4.3m and $4.7m, 分別為(截至2021年3月28日的第四季度和年度-未實現收益未被視為套期保值的遠期外匯合約的淨資產(分別為150萬美元和640萬美元)在損益表中確認為SG&A費用。
截至2022年4月3日,與經營現金流有關的未償還外幣合同如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 總金額 | | 貨幣 |
購買加元的遠期合約 | | 美元 | 57.4 | | | 美元 |
| € | 66.0 | | | 歐元 |
| | | |
賣出加元的遠期合約 | | 美元 | 35.6 | | | 美元 |
| € | 34.5 | | | 歐元 |
| | | |
遠期合同購買歐元 | | 元人民幣 | 293.3 | | | 人民幣 |
| £ | 29.9 | | | 英鎊,英鎊 |
| | | |
| | | |
| CHF | 2.1 | | | 瑞士法郎 |
| | | | |
賣出歐元的遠期合約 | | CHF | 8.3 | | | 瑞士法郎 |
| | | |
| £ | 3.9 | | | 英鎊,英鎊 |
借款的外匯風險
我們循環貸款的一部分可供借款的金額是以美元計價的。截至2022年4月3日,循環貸款項下沒有本金欠款。
定期貸款機制下可供借款的金額以美元計價。 根據我們的未償還餘額$370.8m(美國$296.3m)根據截至2022年4月3日的定期貸款安排,加元相對於美元貶值0.01美元將導致我們的税前收入減少$3.0m這完全是因為匯率波動對債務的影響。
該公司進行衍生品交易,以對衝與美元定期貸款的本金和利息支付有關的利率風險和外幣兑換風險的一部分。該公司還簽訂了一份為期五年的遠期外匯合同,出售3.685億美元,並收到US$270.0m按交易日計算,以固定部分定期貸款安排的外匯風險。
公司確認了以下內容永續未實現損益在其他綜合收益中用作套期保值工具的衍生品的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 第四季度結束 | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百萬美元 | 淨收益 | 税費支出 | | 淨(損)利 | 退還税款(費用) | | 淨收益 | 税費支出 | | 淨收益 | 税費支出 | | | | | | |
| $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | | | | | |
被指定為現金流對衝的掉期 | 13.2 | | (4.5) | | | (0.9) | | (0.5) | | | 11.5 | | (3.9) | | | 3.9 | | (1.3) | | | | | | | |
歐元計價的交叉貨幣互換被指定為淨投資對衝 | — | | — | | | 0.2 | | 0.1 | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | |
該公司將指定為套期保值工具的衍生工具的其他全面收益中的以下虧損重新歸類為SG&A費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 第四季度結束 | | |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | | |
其他綜合收益損失 | $ | $ | | $ | $ | | | |
被指定為現金流對衝的掉期 | 0.9 | | 5.6 | | | 0.2 | | 0.3 | | | | |
截至2022年4月3日的第四季度和年度,未實現虧損490萬美元和460萬美元,分別(截至2021年3月28日的第四季度和年度-分別為530萬美元和2170萬美元的未實現虧損)與部分定期貸款餘額相關的長期遠期外匯合同的公允價值在損益表中的SG&A費用中確認。
利率風險
我們面臨與利率變化對循環貸款(定期貸款)項下未償還貸款的影響有關的利率風險Lity,以及中國大陸的設施。基於年未償還借款的加權平均金額中國大陸的設施在截至2022年4月3日的一年中,我們的借款平均利率每增加1.00%,利息支出將增加10萬美元(截至2021年3月28日的年度-10萬美元)。相應地,平均利率每提高1.00%,定期貸款工具的利息支出將增加370萬美元(截至2021年3月28日的一年-260萬美元)。
該公司簽訂了五年期利率掉期協議,將其名義債務的LIBOR部分固定為0.95%2.70億美元。掉期將於2025年12月31日終止。在重新定價修正案之後,利率互換的適用利率為4.45%。利率互換在一開始就被指定為現金流對衝。
I定期貸款工具的利率風險通過交叉貨幣互換對衝得到部分緩解。未來利率變化對未來利息支出的影響將在很大程度上取決於我們屆時的借款總額。
關聯方交易
本公司不時與其主要股東及組織進行交易與董事會成員有關聯通過招致商業服務費用。於截至2022年4月3日止年度內,本公司於關聯方170萬美元(March 28, 2021 - $1.2m, 2020年3月29日-與某些股東相關的公司提供170萬美元)。截至2022年4月3日,應付關聯方的淨餘額為30萬美元(2021年3月28日-$0.3m).
於2022年4月3日(2021年3月28日),欠被收購的Baffin Inc.業務的前控股股東(“Baffin Vendor”)的租賃負債為380萬美元。$4.6m)。於截至2022年4月3日止年度,本公司就租賃負債支付本金及利息,扣除租金優惠及其他營運成本後,本公司向與巴芬供應商有關聯的實體支付合共140萬美元(March 28, 2021-120萬美元,2020年3月29日-140萬美元。截至2022年4月3日和2021年3月28日,沒有欠巴芬實體的款項。
以供討論其他關聯方交易的數量見項目7B。-《大股東及關聯方交易》-《關聯方交易》。
與關聯方交易的條款和條件
與關聯方的交易按經批准的協議的條款進行,或經公司董事會批准。
密鑰管理補償
關鍵管理層由董事會、董事長和首席執行官以及直接向董事長和首席執行官報告的高管組成。
| | | | | | | | | | | |
加元百萬美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 |
短期員工福利 | 12.5 | | | 13.2 | |
長期員工福利 | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 11.5 | | | 8.6 | |
補償費用 | 24.1 | | | 21.9 | |
關鍵會計政策和估算
我們的年度財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。在編制財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。雖然我們的重要會計政策在我們年度財務報表的附註中有更全面的描述,但我們認為以下會計政策和估計對我們的業務運營和了解我們的財務業績至關重要。
以下是受判斷影響的會計政策和估計不確定性的主要來源,我們認為這些政策可能對年度財務報表中確認的金額產生最重大的影響。
收入確認。收入公司包括DTC、批發和其他細分市場收入。收入按公司預期在公司正常活動過程中出售貨物而有權獲得的對價金額計量。收入是扣除銷售税、預計報税表、銷售免税額和折扣後的淨額。本公司確認收入時,本公司已與其客户商定條款,合同權利和付款條款已確定,合同具有商業實質,本公司很可能收取對價,並且當貨物控制權轉移到客户時已滿足。
該公司的政策是通過DTC部門銷售商品,並享有有限的退貨權利,通常是在30天內。積累的經驗被用來估計和準備這樣的回報。
庫存。存貨按成本和可變現淨值中的較低者入賬,這要求我們使用與陳舊、收縮、未來零售價格、季節性和出售存貨所需成本的波動相關的估計。
我們定期審查我們的庫存,並在必要時進行撥備,以適當評估過時或損壞的原材料和製成品的價值。此外,作為庫存估價的一部分,我們根據實際實物庫存盤點的歷史趨勢計算丟失或被盜物品的庫存縮水。
租約。我們在訂立可能產生使用權資產的合同時作出判斷,該資產將作為租賃入賬。在逐個租約的基礎上確定適當的租期時,需要作出判斷。我們考慮所有事實和情況,包括在主要租賃權、經營業績和變化的情況下的投資,從而產生在租賃開始時和租期內行使續期選擇權或不行使終止選擇權的經濟動機。續期或終止選擇權所涵蓋的期限只有在我們合理確定行使該選擇權的情況下才包括在租賃期內。經濟環境的變化或零售業的變化可能會影響租賃期的評估。
我們通過估計每項租賃資產或租賃資產組合特有的遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。我們通過結合我們的信譽、基礎租賃資產的安全性、期限和價值以及租賃資產運營的經濟環境來確定每項租賃資產或租賃資產組合的增量借款利率。增量借款利率主要受宏觀經濟環境變化的影響。
非金融資產(商譽、無形資產、使用權資產和財產、廠房和設備)的減值。我們需要在確定資產分組時使用判斷,以確定其現金產生單位(“CGU”),以測試固定資產的減值。對於商譽和無形資產的減值測試水平,進一步需要判斷以確定適當的CGU分組。就商譽減值測試而言,政府一般單位按為內部管理目的而監察商譽的最低水平分組。就無形資產的減值測試而言,無形資產是按CGU水平評估的。此外,使用判斷來確定是否發生了需要完成損傷測試的觸發事件。
在確定一個或一組CGU的可回收數量時,使用了各種估計。我們通過使用與提交給公司董事會的戰略計劃一致的預計未來收入、收益、營運資本和資本投資等估計數來確定使用價值。貼現率與反映與特定現金流相關的風險的外部行業信息一致。
所得税和其他税。當期所得税和遞延所得税在綜合收益和全面收益表中確認,除非涉及企業合併,或在權益或其他全面收益中確認的項目。在對交易的分類和評估索賠扣除的可能結果(包括對未來經營業績的預期、臨時差異的時機和逆轉以及公司運營所在的各個司法管轄區的税務機關可能對所得税和其他税務申報進行的審計)方面,需要應用判斷。
保修。在確定資產負債表日的保修準備金時使用的關鍵假設和估計包括:預計需要修理或更換的夾克數量;需要修理和更換的比例;預計發生保修索賠的期限;維修成本;更換夾克的成本;以及用於將準備金貼現到現值的無風險比率。我們每季度審查我們對這一估計的投入,以確保撥備反映關於我們產品的最新信息。
會計政策的變化
已發佈和尚未採用的標準
某些新準則、對現有國際財務報告準則的修訂和解釋已經公佈,但尚未生效,公司尚未及早採用。管理層預計,公告自公告生效之日起的第一個期間將在公司的會計政策中採用。有關新標準、修訂和解釋的信息如下。
2020年1月,國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則1》的修正案,財務報表的列報明確其在財務狀況表中列報負債的要求。有限範圍的修正隻影響財務狀況表中負債的列報,而不影響其確認的數額或時間。修正案澄清説,將負債歸類為流動負債或非流動負債是根據報告期結束時已存在的權利進行的,並明確指出,這種分類不受關於實體是否會行使其推遲清償負債的權利的預期的影響。它還引入了“結算”的定義,以明確結算是指將現金、股權工具、其他資產或服務轉移給交易對手。該修正案適用於2023年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前申請。該公司正在評估這項修正案的潛在影響。
發佈和採用的標準
雲計算安排中的配置或定製成本
2021年4月,國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)在《國際會計準則第38號》範圍內最後確定了一項議程決定,無形資產它澄清了雲計算安排中的配置和定製成本的核算,通常被稱為軟件即服務(SaaS)安排。由於這一決定,不符合無形資產資本化標準的成本需要在發生時計入費用。
議程決定的通過被認為是根據《國際會計準則》第8號對會計政策的一種改變,會計政策、會計估計的變化和錯誤。截至2019年4月1日,公司修訂了與SaaS安排實施成本相關的現行會計政策。該公司評估瞭解釋的影響,並根據議程決定確定了在企業資源規劃和與SaaS安排相關的計算機軟件中確認為無形資產的2540萬美元成本,這些成本不再有資格資本化和攤銷。因此,這些費用在2019年4月1日被註銷,因為這些費用需要在發生的期間內支出。
根據國際會計準則第8號,會計政策變更需要追溯適用,並在這些合併財務報表中重述比較財務信息。下表概述了重述對比較期間的影響:
簡明綜合收入信息
增加(減少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
SG&A費用 | 437.1 | | (0.1) | | 437.0 | | | 401.2 | | 5.0 | | 406.2 | |
所得税費用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
淨收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
累計平移調整 | (12.6) | | 0.3 | | (12.3) | | | 9.4 | | (0.3) | | 9.1 | |
簡明財務狀況信息
增加(減少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
遞延所得税(資產) | 46.9 | | 1.5 | | 48.4 | | | 40.8 | | 1.0 | | 41.8 | |
無形資產 | 155.0 | | (30.2) | | 124.8 | | | 161.7 | | (30.6) | | 131.1 | |
遞延所得税(負債) | 21.6 | | (6.2) | | 15.4 | | | 15.1 | | (6.7) | | 8.4 | |
股東權益 | 600.1 | | (22.5) | | 577.6 | | | 520.2 | | (22.9) | | 497.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| April 1, 2019 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ |
遞延所得税(資產) | 12.2 | | 1.0 | | 13.2 | |
無形資產 | 155.6 | | (25.4) | | 130.2 | |
遞延所得税(負債) | 16.7 | | (5.5) | | 11.2 | |
股東權益 | 399.1 | | (18.9) | | 380.2 | |
濃縮現金流信息
增加(減少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
淨收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
折舊及攤銷 | 84.6 | | (7.2) | | 77.4 | | | 63.1 | | (6.0) | | 57.1 | |
所得税費用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
非現金項目的變動 | 102.5 | | 2.0 | | 104.5 | | | (130.6) | | — | | (130.6) | |
無形資產投資 | (5.1) | | 5.1 | | — | | | (17.0) | | 11.0 | | (6.0) | |
租賃-新冠肺炎租金優惠
2021年3月,國際會計準則理事會發布了對國際財務報告準則第16號的修正案,租契延長實際權宜之計可供使用的期限。這項修正案免除了承租人確定原定於2022年6月30日或之前到期的租賃付款的新冠肺炎相關租金優惠是否為租約修改。根據發佈的指導意見,本公司通過了自2021年3月29日起生效的修正案,並決定不將新冠肺炎相關租金優惠視為租賃修改。在截至2022年4月3日的第四季度和四個季度的損益表中,分別確認了40萬美元和60萬美元的租金優惠。
利率基準改革
2020年8月,國際會計準則理事會發布了《利率基準改革--第二階段(IFRS 9,金融工具;IFRS 7,金融工具:披露; IAS 39, 金融工具:確認與計量;IFRS 4,保險合同和IFRS 16,租契)“,處理一旦現有基準利率被替代利率取代就影響財務報告的問題,並規定了具體的披露要求。有關修訂為銀行同業拆息(“同業拆息”)改革所需的修訂提供了實際的便利。修正案涉及確定合同現金流量的基礎因國際銀行同業拆借利率改革而發生變化的金融工具的修改,
從而允許未來應用替代費率。根據《國際財務報告準則》第16條,承租人會計也有類似的實際權宜之計。它還涉及對衝會計的應用,這種會計不會僅僅因為國際銀行間同業拆借利率改革而停止。必須修改套期保值關係,包括正式指定和單據,以反映對被套期保值項目的修改,然而,實際的權宜之計是允許套期保值關係繼續存在,儘管可能需要額外的無效。這些修正案從2021年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。一項更廣泛的全市場倡議正在進行,以將基於現行利率的各種IBOR轉換為替代參考利率。該公司的定期貸款安排賬面淨值為3.70億美元,將受到IBOR改革的影響。因此,改革後的國際財務報告準則已被採納,然而,一旦國際銀行間同業拆借利率相關安排被修改,就將按照所採用的準則進行會計,這構成會計事項。由於到目前為止沒有發生任何會計事件,本公司已確定截至2022年4月3日沒有財務報告影響。該公司現正與其貸款人商討,並正決定是否作出任何修改,以符合實際權宜之計的要求。
後續事件
合資企業
2022年4月4日,該公司與其長期分銷合作伙伴Sazaby League,Ltd.成立了一家合資企業--加拿大鵝日本公司,以在他們的業務安排中實現協同效應。該公司出資250萬美元收購組成合資企業的50%的法人實體,並自合資企業成立之日起控制該合資企業。Sazaby貢獻了現金以及某些資產和負債,以換取其50%的股份。
此次收購將作為一項業務合併入賬,公司將自收購之日起100%合併合資企業的業績。鑑於交易的時間和最終收購協議對價調整的計量不確定性,收購價格分配尚未最終敲定,初步收購價格分配將在公司2023年第一季度精簡綜合中期財務報表中披露。
在截至2022年4月3日的年度綜合收益表和全面收益表中,交易相關成本包括70萬美元的SG&A費用。
財務報告的內部控制
披露控制和程序
管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義)。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,此類披露控制和程序於2022年4月3日生效,以提供合理的保證,確保公司在其提交的報告中要求披露的信息在適當的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累並傳達給管理層,以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或監督,並由董事會、管理層和其他人員實施的程序,旨在根據國際財務報告準則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
•與保存準確、公平、合理詳細地反映公司資產交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據國際財務報告準則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及
•就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
在首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,使用特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的內部控制-綜合框架(2013)(“COSO 2013”)的標準,對截至2022年4月3日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據所進行的評估,管理層得出結論,截至2022年4月3日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所已經審計了截至2022年4月3日我們對財務報告的內部控制的有效性。
控制和程序的侷限性
年內,本公司的財務報告內部控制並無變動截至的年度2022年4月3日,已經或有合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。管理層對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測,都有可能因情況變化而控制不足,或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
下表列出了截至2022年5月5日與我們董事和高管相關的某些信息。除Pat Sherlock和Penny Brook的營業地址為瑞士6300 Zug Baarerstrasse 135號,以及Paul Cadman的營業地址為香港中環老貝利街27號日出大廈6號鋪外,我們董事及高級職員的營業地址為加拿大鵝控股有限公司c/o Canada Goose Holdings Inc.,250 Bowie Ave,Toronto,Ontario,M6E 4Y2。
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
丹尼·賴斯 | | 48 | | 董事董事長兼首席執行官 |
喬納森·辛克萊 | | 60 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
帕特·夏洛克 | | 48 | | 加拿大鵝國際股份公司和歐洲、中東和非洲地區總裁 |
安娜·米哈爾耶維奇 | | 41 | | 北美總裁兼銷售運營與規劃執行副總裁 |
彭妮·布魯克 | | 45 | | 首席營銷和體驗官 |
卡拉·麥基洛普 | | 46 | | 辦公廳主任兼人力和文化部執行副總裁 |
保羅·卡德曼 | | 64 | | 亞太區總裁 |
大衞·福雷斯特 | | 42 | | 總法律顧問 |
凱莉·貝克 | | 46 | | 總統 |
約翰·莫蘭 | | 59 | | 首席運營官 |
邁克爾(伍迪)布萊克福德 | | 53 | | 首席產品官 |
保羅·哈布納 | | 61 | | 巴芬有限公司總裁兼首席執行官 |
約書亞·貝肯斯坦 | | 63 | | 董事 |
喬迪·巴茨 | | 49 | | 董事 |
Maureen Chiquet | | 59 | | 引領董事 |
瑞安·科頓 | | 43 | | 董事 |
約翰·戴維森 | | 63 | | 董事 |
斯蒂芬·岡恩 | | 67 | | 董事 |
讓-馬克·胡埃 | | 53 | | 董事 |
邁克爾·D·阿姆斯特朗 | | 49 | | 董事 |
貝琳達·王 | | 51 | | 董事 |
Dani Reiss C.M.,OONT(加拿大勛章和安大略勛章成員),董事董事長兼首席執行官
作為我們創始人的孫子,Reiss先生於1997年加入公司,在公司的幾乎所有領域工作,並在2001年擔任公司總裁兼首席執行官之前,成功地開發了我們的國際銷售渠道。2022年3月,他被任命為公司董事長兼首席執行官。賴斯先生獲得了多倫多大學的文學學士學位。賴斯先生是我們的董事會主席,作為我們的董事長和首席執行官,他為我們的董事會帶來了領導力和運營經驗。
喬納森·辛克萊,執行副總裁兼首席財務官
辛克萊先生於2018年6月加入公司,擔任執行副總裁兼首席財務官。在加入公司之前,辛克萊先生於2014年6月至2018年5月擔任周仰傑公司首席財務官兼業務運營執行副總裁,於2013年6月至2014年6月擔任Vertu首席運營官,於2008年12月至2013年5月擔任周仰傑首席運營官,並於2003年11月至2008年12月擔任彭特蘭品牌有限公司集團財務總監。他為自己的工作帶來了20多年的全球金融和運營經驗。辛克萊先生獲得了拉夫堡理工大學的文學學士學位。
Pat Sherlock,加拿大鵝國際股份公司和歐洲、中東和非洲地區總裁
夏洛克先生於2012年11月加入公司,擔任董事加拿大銷售部總裁,2014年5月被任命為董事加拿大銷售部高級副總裁,2015年5月被任命為加拿大銷售副總裁,2016年4月被任命為全球批發高級副總裁,2018年4月被任命為加拿大鵝國際股份公司總裁,負責歐洲、中東、亞洲和南美洲的所有業務,2021年5月被任命為加拿大鵝國際股份公司和歐洲、中東和非洲地區總裁。在加入公司之前,Sherlock先生於2008年1月至2012年11月擔任New Balance Canada Inc.的全國銷售經理,並於2006年12月至2008年1月在華碩律師事務所管理加拿大中東部的董事。從1997年到2007年,他在英博(Labatt)工作了10年,最近擔任的是全國現場銷售經理。夏洛克先生獲得了温尼伯大學的工商管理學士學位。
Ana Mihaljevic,北美總裁兼銷售運營和規劃執行副總裁
Mihaljevic女士於2015年4月加入公司,擔任計劃副總裁,2016年4月成為計劃和銷售運營副總裁,2017年4月成為計劃和銷售運營高級副總裁,2019年4月擔任首席商務官,2022年3月成為北美總裁兼銷售運營和規劃執行副總裁。在加入該公司之前,Mihaljevic女士於2013年3月至2015年3月擔任設計師服裝公司Marc Jacobs International的董事業務規劃部主管,2011年5月至2013年3月擔任女裝公司Jones Apparel Group的銷售及策劃部董事主管,並於2008年4月至2011年5月擔任拉爾夫·勞倫公司的客户主管。Mihaljevic女士在女王大學獲得商業學士學位。
彭妮·布魯克,首席營銷和體驗官
布魯克於2014年加入公司,擔任董事歐洲營銷人員。她最初擔任公司總經理兼國際營銷副總裁,2018年1月被任命為首席營銷官,2022年3月被任命為首席營銷和體驗官。在加入公司之前,Brook女士曾在許多行業擔任高級營銷職務,包括奢侈品、時尚、消費電子和快速消費品,任職於Mulberry Group plc、Clarks和飛利浦電子等公司。布魯克女士獲得了倫敦金斯頓大學的文學學士學位。
Kara MacKillop,辦公廳主任兼人民和文化執行副總裁
麥基洛普女士於2014年9月加入公司,擔任人力資源副總裁。她於2016年晉升為人力資源高級副總裁,2018年4月晉升為人力資源執行副總裁,2020年6月晉升為辦公廳主任兼執行副總裁。在加入我們的團隊之前,MacKillop女士於2010年9月至2014年9月擔任加拿大紅牛公司人力資源部的董事,並於2003年8月至2010年9月擔任Indigo圖書音樂公司人力資源部的董事。MacKillop女士獲得了西安大略大學的理學學士學位。
保羅·卡德曼,亞太區總裁
卡德曼於2021年8月加入公司,擔任亞太區總裁。在加入我們公司之前,卡德曼先生創立了PMC Global Hong Kong Ltd.,這是一家專注於奢侈品行業的戰略管理和商業諮詢公司。此前,卡德曼先生曾擔任菲拉格慕亞太區首席執行官長達11年之久,領導該品牌在亞太地區的擴張和取得的主要業務成就,還曾在寶格麗和Asprey&Garrard擔任過領導職務。
大衞·福雷斯特,總法律顧問
福雷斯特先生於2014年5月加入公司,擔任董事法律部,並於2015年5月被任命為董事法律部高級副總裁,2016年10月被任命為法律部副總裁,2017年4月被任命為高級副總裁兼總法律顧問,2022年3月被任命為總法律顧問。在加入公司之前,Forrest先生於2012年5月至2014年5月擔任Thomas Cook North America的總法律顧問兼公司祕書,在此之前,他於2006年8月至2012年5月在Osler,Hoskin&HarCourt LLP執業。Forrest先生於2006年獲得西方大學法學學士學位(以優異成績),並於2002年獲得皇后大學應用經濟學榮譽文學士學位。
美國總統凱莉·貝克
貝克女士於2012年5月加入公司,擔任通信副總裁,並於2017年1月被任命為辦公廳主任兼高級副總裁, 執行副總裁,2018年4月擔任辦公廳主任,2020年6月擔任北美總裁,2022年3月擔任總裁。在加入公司之前,Baker女士於2000年5月至2012年4月在北美通信公司High Road Communications工作了12年,最近擔任高級副總裁。貝克女士獲得了西安大略大學的文學學士學位。
首席運營官約翰·莫蘭
莫蘭先生於2014年11月加入公司,擔任製造副總裁,並於2017年1月被任命為製造和供應鏈高級副總裁,2018年4月被任命為製造和供應鏈執行副總裁,並於2022年3月被任命為首席運營官。在加入公司之前,Moran先生於2014年在Smith&Vandiver Corp.擔任首席運營官,2003年10月至2011年3月擔任運營副總裁,2011年4月至2013年4月在加利福尼亞州蒙特利的Robert Talbott Inc.擔任首席運營官,該公司是一家著名的男女奢侈服裝生產商。在羅伯特·塔爾博特公司任職期間,莫蘭先生的職責範圍從戰略規劃和業務發展到銷售、採購、製造、分銷和財務。在他和他的時間
從1984年到2003年10月,莫蘭先生全職受僱於總部設在賓夕法尼亞州阿什蘭的吉特曼兄弟襯衫公司,在製造、分銷和金融方面擔任不同級別的職責。2003年10月離職時,他擔任首席業務官一職。
首席產品官邁克爾(伍迪)布萊克福德
布萊克福德先生於2019年11月加入公司,擔任設計和商品銷售執行副總裁,並於2020年3月被任命為產品執行副總裁,2022年3月被任命為首席產品官。在加入公司之前,Blackford先生在哥倫比亞運動服裝公司工作了14年,最近擔任全球設計與創新副總裁。在此之前,他曾在塞拉設計公司的產品和銷售部門擔任過多個職位。在整個職業生涯中,布萊克福德先生在設計領導、產品開發和技術創新方面積累了專業知識。布萊克福德先生獲得聖弗朗西斯·澤維爾大學工商管理和經濟學學士學位。
保羅·哈布納,巴芬有限公司總裁兼首席執行官
哈布納先生是Baffin的創始人,該公司是一家業界領先的高性能户外和工業鞋的設計和製造商,目前擔任總裁兼首席執行官。他擁有30多年的鞋類建築和設計專業知識和高級管理經驗,自1997年以來一直領導品牌的擴張和發展。在創立巴芬之前,哈布納先生曾在德勤擔任註冊管理會計師。他畢業於麥克馬斯特大學,獲得商學學士學位。
約書亞·貝肯斯坦,董事
貝肯斯坦先生自2013年12月以來一直擔任我們的董事會成員。他是貝恩資本的董事董事總經理。在1984年加入貝恩資本之前,貝肯斯坦先生在貝恩公司工作了兩年,在那裏他參與了多個行業的公司。貝肯斯坦先生是BRP Inc.、Dollarama Inc.和Bright Horizons Family Solutions Inc.的董事董事。他之前曾擔任金寶貝公司、Burlington Stores,Inc.、Waters Corporation和Michael Companies,Inc.的董事會成員。貝肯斯坦先生擁有耶魯大學文學學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。貝肯斯坦先生為我們的董事會提供了強大的執行和業務運營技能,以及從以前和現在的董事會服務中獲得的寶貴經驗。
喬迪·巴茨,董事
巴茨女士自2017年11月以來一直擔任我們的董事會成員。她目前是Watson Advisors Inc.的高級治理顧問,也是Tilray Inc.、Dot Health Inc.的董事會成員,並擔任Pharmara Inc.和Walrus基金會的董事會主席。她還擔任過多個董事會顧問職務,包括為公司服務的Bayshore Home Healthcare和加拿大中心。她在多倫多大學獲得法學學士學位,並在那裏獲得加拿大歷史文學碩士學位。
Maureen Chiquet,董事領軍
奇奎特女士自2017年8月以來一直擔任我們的董事會成員,並於2022年2月被任命為董事的首席執行官。齊奎特女士於1985年在巴黎歐萊雅開始了她的營銷生涯,1988年開始在Gap工作,在那裏她幫助推出和建立了Old Naval品牌,並於2002年擔任香蕉共和國總裁,2003年成為香奈兒首席運營官兼美國業務總裁。2007年,奇奎特成為香奈兒首位全球首席執行官。她於2016年離開香奈兒。齊奎特女士是紐約藝術學院的理事。齊奎特還曾擔任耶魯公司的董事,並是耶魯大學的研究員,在那裏她獲得了文學學士學位。她擔任MatchesFashion董事會非執行董事、Golden Goose董事會主席以及Credo董事會成員。齊奎特女士為董事會提供了強大的執行、產品、營銷和業務運營技能。
瑞安·科頓,董事
科頓先生自2013年12月以來一直擔任我們的董事會成員。他於2003年加入貝恩資本,目前是董事的董事總經理。在加入貝恩資本之前,科頓先生於2001至2003年間在貝恩公司擔任顧問。科頓先生為青尼羅河、梅薩、大學品牌、維珍澳大利亞、維珍航海和紐約城市年提供董事服務。他之前曾擔任Advantage Solutions公司、蘋果休閒集團、國際市場中心公司、Daymon Worldwide公司、TOMS鞋業公司、陽光品牌公司和邁克爾斯公司的董事會成員。科頓先生擁有普林斯頓大學的學士學位和斯坦福大學商學院的工商管理碩士學位。科頓先生為我們的董事會提供了強大的執行和業務運營技能,以及從過去和現在的董事會服務中獲得的寶貴經驗。
約翰·戴維森,董事
戴維森先生自2017年5月以來一直擔任我們的董事會成員。戴維森先生目前是豪華酒店和度假村管理公司四季控股公司(“四季”)的總裁兼首席執行官,負責該公司全球酒店、度假村和品牌住宅投資組合的方方面面。戴維森先生最初於2002年加入四季酒店,擔任項目融資高級副總裁,之後於2005年至2019年擔任執行副總裁兼首席財務官。在加入Four Seasons之前,Davison先生在多倫多畢馬威的審計和商業調查業務部門工作了四年,隨後從1987年到2001年在IMAX公司工作了14年,最終擔任總裁、首席運營官和首席財務官。目前,他還在IMAX China Holding,Inc.,Four Seasons和FreshBooks擔任董事。戴維森先生自1986年起擔任特許專業會計師,並自1988年起擔任特許商業估值師。他獲得了多倫多大學的商業學士學位。戴維森先生為我們的董事會提供了強大的執行和業務運營技能。
斯蒂芬·岡恩,董事
Gunn先生自2017年2月以來一直擔任我們的董事會成員。他之前曾擔任睡眠之國加拿大公司(“睡眠之國”)的聯席主席。他於1994年與人共同創立了睡眠之鄉,並在1997年至2014年期間擔任該公司的董事長兼首席執行官。在創立睡眠之鄉之前,岡恩是麥肯錫公司的管理顧問
從1981年到1987年,他是私募股權公司Kenrick Capital的聯合創始人和總裁。Gunn先生是Dollarama Inc.的董事會主席。Gunn先生也是Recipe無限公司(前身為Cara Operations Limited)審計委員會主席,並在2008年至2019年期間擔任加拿大高爾夫球城公司的董事。他擁有皇后大學電氣工程學士學位和西安大略大學工商管理碩士學位。Gunn先生為我們的董事會提供了強大的執行和業務運營技能,以及從以前和現在的董事會服務中獲得的寶貴經驗。
讓-馬克·胡埃,董事
胡特先生自2017年2月以來一直擔任我們的董事會成員。他是喜力啤酒公司的董事長,Bridgepoint Capital旗下餐飲企業Vermaat的董事長,以及歐洲雜貨快遞公司Picnic的董事會成員。胡埃於2019年1月至2021年12月擔任Bridgepoint Capital的顧問委員會成員,於2012年至2017年1月擔任一級方程式董事的董事,並於2010年至2015年擔任聯合利華公司的高管兼首席財務官。胡埃先生還曾於2008年至2009年擔任百時美施貴寶公司的執行副總裁兼首席財務官,並於2003年至2007年擔任Royal Numico N.V.的首席財務官。在此之前,他曾在高盛工作。他在達特茅斯學院獲得了學士學位,在歐洲工商管理學院獲得了工商管理碩士學位。胡特先生為我們的董事會提供了強大的行政、消費者和金融專業知識,並從以前和現在的董事會服務中獲得了寶貴的經驗。
邁克爾·D·阿姆斯特朗,董事
阿姆斯特朗先生自2021年1月以來一直擔任我們的董事會成員。他是一位全球媒體專家,也是一名業務發展和運營主管。他目前是維亞康姆哥倫比亞廣播公司全球分銷集團負責全球電視授權和運營的執行副總裁,職業生涯的大部分時間都用於在世界各地開發和推出創收品牌。阿姆斯特朗先生之前曾擔任BET網絡公司的總經理,以及維亞康姆國際媒體網絡公司的收入和新興品牌執行副總裁兼總經理。他是大洛杉磯動物園協會和InSpirato的董事會成員,也是他的母校漢普頓大學的董事會成員。阿姆斯特朗先生曾擔任哈萊姆區舞蹈劇院和全國多種族交流協會(NAMIC)的董事會主席。他也是國際電視藝術與科學學院的成員,並在芝加哥大學布斯商學院獲得了MBA學位。阿姆斯特朗先生為我們的董事會提供了強大的執行和業務運營技能。
貝琳達·王,董事
王女士自2022年3月起擔任本公司董事會成員。她目前是星巴克中國的董事長,負責為星巴克中國提供全面的長期戰略。她也是星巴克全球行政領導團隊的成員,在亞太地區貢獻了20多年的領域知識和領導能力。彼為希慎發展有限公司及電視廣播有限公司的獨立非執行董事董事。王女士還在她的母校不列顛哥倫比亞省大學紹德商學院的學院顧問委員會任職,在那裏她獲得了商業學士學位,主修金融。王女士為我們的董事會提供了強大的執行和業務運營技能。
B.補償
董事薪酬委員會
只有該公司的獨立董事阿姆斯特朗、戴維森、岡恩、胡特和梅斯。Chiquet、Butts和Wong因在我們董事會的服務而獲得2022財年的薪酬。賴斯、貝肯斯坦和科頓作為公司董事不會獲得任何報酬。賴斯先生擔任董事長兼首席執行官的薪酬包括在其他被點名的高管的薪酬中。加拿大鵝不會因貝恩資本代表在我們董事會的服務而向他們支付報酬。下表列出了該公司支付給Davison先生、Armstrong先生、Gunn先生、Huét先生和Mmes先生的補償信息。Chiquet、Butts和Wong在2022財年:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 以現金形式賺取或支付的費用(美元)(1) | 股票獎勵(美元)(2) | 期權獎勵(美元)(3) | 總計(美元) |
約翰·戴維森 | 125,360 | | 30,095 | | 90,302 | | 245,757 | |
斯蒂芬·岡恩 | 125,360 | | 30,095 | | 90,302 | | 245,757 | |
讓-馬克·胡埃 | 125,360 | | 30,095 | | 90,302 | | 245,757 | |
Maureen Chiquet | 126,927 | | 30,095 | | 90,302 | | 247,324 | |
喬迪·巴茨 | 115,436 | | 30,095 | | 90,302 | | 235,833 | |
邁克爾·D·阿姆斯特朗(4) | 125,882 | | 34,939 | | 104,752 | | 265,573 | |
貝琳達·王(5) | 3,978 | | — | | — | | 3,978 | |
(1)以美元支付的薪酬,按1.00美元至1.25美元的匯率折算,這是根據公司政策根據該會計年度適用支付日期的匯率確定的平均匯率。
(2)所示金額反映授予Davison先生、Gunn先生、Huët和Armstrong先生以及Mmes先生的限制性股份單位(“RSU”)獎勵的授予日期公允價值。2022財年的Chiquet和Butts。這一價值是根據“國際財務報告準則2”“股份支付”確定的。
(3)所示金額反映授予Davison先生、Gunn先生、Huët and Armstrong先生和Mmes先生購買附屬有表決權股份的購股權於授出日期的公允價值。2022財年的Chiquet和Butts。這一價值是根據“國際財務報告準則2”“股份支付”確定的。
(4)阿姆斯特朗先生於2021年1月加入我們的董事會,那是在我們2021財年的年度股權撥款之後。因此,所示數額反映了2021財年為其服務授予的按比例分配的RSU和期權獎勵,以及2022財年為其服務授予的RSU和期權獎勵。
(5)王女士於2022年3月加入本公司董事會,並於2022財年擔任本公司董事會成員,按比例收取3,173美元酬金。
作為在董事會任職的報酬,本公司每年向每位獨立董事支付75,000美元(“董事會聘用金”)。此外,作為董事會委員會成員的獨立董事每年還會因其委員會服務獲得額外的12,500美元的報酬。2022年2月,遠景委員會解散,阿姆斯特朗先生、胡特先生和齊奎特女士在2022財年在遠景委員會的服務按比例支付了10,416.67美元的費用。2022年2月環境和社會委員會成立後,胡埃先生和巴茨女士在2022年財政年度為該委員會的成員按比例支付了2,083美元的服務費。阿姆斯特朗先生作為環境和社會委員會主席,每年有權獲得15,000美元,在2022財政年度,他作為環境和社會委員會主席按比例獲得2,500美元的服務費。戴維森先生擔任審計委員會主席的年薪為25,000美元。布茨女士擔任提名與治理委員會主席的年薪為15,000美元。奇奎特女士作為我們董事會的董事首席執行官,每年有權獲得20,000美元的報酬,她在2022財年擔任董事首席執行官期間按比例獲得了3,333美元的服務費。
2021年6月2日,(I)戴維森先生、岡恩先生、胡特先生和梅斯先生。Buts and Chiquet根據綜合計劃獲授予6,287份購股權(“期權”),及(Ii)阿姆斯特朗先生獲授予綜合計劃下7,293份期權。這些期權必須在授予日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日按時間授予四分之一。這些期權的行權價為每股48.93美元,將於2031年6月2日到期。
2021年6月2日,(I)戴維森先生、岡恩先生、胡特先生和梅斯先生。Buts和Chiquet根據綜合計劃獲得了615個RSU的獎勵,(2)阿姆斯特朗先生根據綜合計劃獲得了714個RSU的獎勵。在授予日期的第一、第二和第三週年紀念日,RSU須按時間授予三分之一。
高管薪酬
高管薪酬的構成要素
每年,我們董事會的薪酬委員會負責確定我們的高管薪酬框架,其中包括2022財年的以下要素:(一)基本工資;(二)年度獎金;(三)基於股權的長期激勵;以及(四)員工福利和其他薪酬。.
獲任命的行政人員
以下表格和討論涉及我們的董事長兼首席執行官Dani Reiss、我們的執行副總裁兼首席財務官Jonathan Sclair以及在2022財年最後一天擔任高管的三名薪酬最高的高管(Reiss和Sclair先生除外)的薪酬。他們是我們的首席產品官Michael(Woody)Blackford;我們的Canada Goose International AG&EMEA總裁Pat Sherlock;以及我們的首席營銷和體驗官Penny Brook。賴斯先生、辛克萊先生、布萊克福德先生和夏洛克女士以及布魯克女士在本年度報告中統稱為我們指定的高管。
下表列出了有關我們指定的高管在2022財年獲得、賺取或支付的某些薪酬的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名稱和主要職位 | 薪金(元)(1) | 獎金(美元)(2) | 股票獎勵(美元)(3) | 期權獎勵(美元)(4) | | 所有其他補償(美元)(5) | 總補償(美元) |
丹尼·賴斯,董事長兼首席執行官 | 1,253,654 | | 2,243,520 | | 3,133,017 | | 3,690,009 | | | 85,997 | | 10,406,197 | |
喬納森·辛克萊,執行副總裁兼首席財務官(6) | 783,097 | | 373,589 | | 375,522 | | 584,257 | | | 90,495 | | 2,206,960 | |
首席產品官邁克爾(伍迪)布萊克福德 | 662,500 | | 288,080 | | 264,098 | | 390,007 | | | 11,691 | | 1,616,376 | |
Pat Sherlock,加拿大鵝國際股份公司和歐洲、中東和非洲地區總裁(7) | 437,485 | | 95,899 | | 174,695 | | 258,008 | | | 233,801 | | 1,199,888 | |
彭妮·布魯克,首席營銷和體驗官(7) | 454,582 | | 239,499 | | 181,742 | | 268,393 | | | 95,875 | | 1,240,091 | |
(1)顯示的金額包括2022財年第53周的工資。2022財年是第一個53周的財年,於2022年4月3日結束。
(2)顯示的金額反映了我們指定的高管在2022財年賺取的獎金。
(3)所顯示的金額反映了RSU在2022財年授予賴斯、辛克萊、布萊克福德和夏洛克以及布魯克的獎勵的公允價值。這一價值是根據“國際財務報告準則2”“股份支付”確定的。
(4)所顯示的金額反映了2022財年授予賴斯、辛克萊、布萊克福德和夏洛克以及布魯克的期權的授予日期公允價值。這些價值是根據“國際財務報告準則2”“股份支付”確定的。
(5)關於本專欄所列數額的更多詳情,請參閲下文“所有其他補償--福利和津貼”。
(6)2022財年支付的部分工資以英鎊支付,英鎊的匯率為1.00英鎊至1.70美元,這是根據公司政策根據該財年適用付款日期可用的匯率確定的平均匯率。獎金是根據部分以加元和英鎊支付的工資計算的,將以英鎊支付,匯率為1.00英鎊至1.60美元,這是根據公司政策確定的截至2022年4月3日的收盤價。
(7)以瑞士法郎支付的工資按1.00瑞士法郎至1.36美元的匯率折算,這是根據公司政策根據該會計年度適用付款日的匯率確定的平均匯率。“所有其他賠償”項下以瑞士法郎支付的某些數額按1.00瑞士法郎的相同匯率折算為1.36美元。獎金將以瑞士法郎支付,匯率為1.00瑞士法郎至1.35美元,這是根據公司政策確定的截至2022年4月3日的收盤價。
基本工資
基本工資每年為我們指定的高管提供固定金額的薪酬。基本工資水平是根據一系列因素確定的,包括同行公司薪酬、高管的角色、職責和先前的經驗以及對高管的整體市場需求.賴斯的年基本工資為123萬美元,辛克萊的年基本工資為45萬英鎊,布萊克福德的年基本工資為65萬美元,布魯克的年基本工資為333,125瑞士法郎,夏洛克的年基本工資為320,232瑞士法郎。
獎金
根據聘用協議和公司的獎金計劃,每位被任命的高管都有資格獲得年度獎金。萊斯、辛克萊、布萊克福德和夏洛克以及布魯克在2022財年獲得的獎金反映在上面的薪酬表格中。
在2022財年,Reiss先生有資格根據2022財年全球息税前利潤目標(全球EBIT目標)的完成情況,獲得相當於其基本工資150%的目標年度獎金(“Reiss Bonus Target”)。Reiss先生的獎金在實現全球息税前利潤目標100%的情況下,有資格獲得Reiss獎金目標的100%。如果息税前利潤達到全球息税前利潤目標的100%以上,Reiss先生的獎金將達到Reiss獎金目標的100%,再加上高於全球EBIT目標每1%的Reiss獎金目標的8%。我們的董事會決定,賴斯先生在2022財年獲得了122%的獎金 基於2022財年超過全球息税前利潤目標的Reiss獎金目標。獎金將全部以現金支付。
辛克萊、布萊克福德、夏洛克和布魯克有資格在2022財年獲得基本工資的45%(辛克萊)或40%(夏洛克、布萊克福德和布魯克)的年度獎金。對於辛克萊先生、布萊克福德先生和布魯克女士,我們2022財年年度獎金計劃的息税前利潤目標與賴斯先生的相同(即全球息税前利潤目標)。對於Sherlock先生來説,我們2022財年年度獎金計劃的目標息税前利潤,一半是根據地區息税前利潤目標的實現情況確定的,另一半是根據全球息税前利潤目標的實現情況確定的。超過適用目標息税前利潤的業績和出色的業績可導致獎金收入高於目標年度獎金的100%。辛克萊和布萊克福德決定,根據業績超過全球息税前利潤目標,獲得相當於各自目標年度獎金111%的2022財年獎金。夏洛克決心在完全實現全球息税前利潤目標的基礎上,獲得相當於其目標年度獎金55%的2022財年獎金。根據業績超過全球息税前利潤目標和業績,布魯克有資格獲得2022財年獎金,相當於她目標年度獎金的133%。獎金將完全以現金支付。
高管聘用協議
我們已經與我們任命的每一位高管簽訂了僱傭協議。協議的條款如下。
薪酬和獎金機會
根據2017年3月9日生效的修訂和重述僱傭協議,賴斯先生有權獲得1,000,000美元的年基本工資,這取決於我們董事會的年度審查和加薪。賴斯還有資格獲得年度獎勵獎金,根據他的僱傭協議,這筆獎金的目標是他年基本工資的75%,隨後又增加到他年基本工資的150%。僱傭協議還規定,根據我們的長期股權激勵計劃,賴斯先生將獲得年度股權贈款。
根據2021年8月13日生效的僱傭協議,辛克萊有權獲得45萬英鎊的年基本工資,但須進行年度審查。辛克萊還有資格獲得相當於其年度基本工資45%的年度獎勵獎金。辛克萊先生的僱傭協議還規定,根據我們的長期股權激勵計劃,辛克萊先生將獲得相當於其年度基本工資100%的年度股權獎勵。就業協議還規定了某些福利和額外津貼,如下文“所有其他補償--福利和額外津貼”所述。
根據日期為2019年5月14日的僱傭協議,布萊克福德有權獲得65萬美元的年基本工資,但須進行年度審查。布萊克福德還有資格獲得相當於其年度基本工資40%的年度獎勵獎金。僱傭協議還規定,簽約獎金的形式為:(1)在布萊克福德先生開始工作之日向其支付現金總額325,000美元;(2)授予為期10年的價值162,500美元的股票期權,分四次等額每年分期付款;以及授予價值162,500美元的限制性股票單位,分三次等額分期付款。根據我們的長期股權激勵計劃,布萊克福德的僱傭協議還規定每年向布萊克福德發放相當於其年度基本工資80%的股權。就業協議還規定了某些福利和額外津貼,如下文“所有其他補償--福利和額外津貼”所述。
根據2018年8月1日左右生效的僱傭協議,夏洛克有權獲得312,421瑞士法郎的年基本工資,但需要進行年度審查。夏洛克先生也有資格參加我們的年度獎金計劃,年度獎勵獎金的目標是他年基本工資的40%。關於夏洛克先生在瑞士的任務,夏洛克先生的僱傭協議進一步規定了某些福利和額外津貼,如下文“所有其他補償--福利和額外津貼”所述。
根據2018年1月3日生效的僱傭協議,布魯克有權獲得325,000瑞士法郎的年基本工資,但需進行年度審查。布魯克女士也有資格參加我們的年度獎金計劃,年度獎勵獎金的目標是她年基本工資的40%。關於布魯克女士在瑞士的任務,布魯克女士的僱傭協議進一步規定了某些福利和額外津貼,如下文“所有其他補償--福利和額外津貼”所述”.
遣散費
如果賴斯先生的僱傭被我們無故終止或他有充分理由辭職,他將有權獲得(I)相當於其年度基本工資的兩倍加上賴斯先生在其終止僱傭日期之前的兩個完整會計年度中所賺取的年度獎金平均值的兩倍的遣散費,(Ii)根據上一年度支付的實際獎金金額按比例獲得終止僱傭關係發生年度的獎金金額,以及(Iii)在僱傭終止日期後24個月內繼續參加我們的福利計劃。
如果我們無故終止對辛克萊先生的僱用,他將有權獲得12個月的通知,或在終止僱用後獲得12個月的代通知金和福利延續。
如果我們無故終止對布萊克福先生的僱用,他將有權獲得八個月的通知,或代通知金和福利在終止僱用後繼續八個月。
如果夏洛克先生的僱傭被我們無故終止,他將有權獲得六個月的通知。
如果布魯克女士的僱傭被我們無故終止,她將有權獲得六個月的通知。
基於股權的薪酬
2021年6月2日,賴斯、辛克萊、夏洛克、布萊克福德和布魯克分別獲得了256,905、40、677、17,963、27,153和18,686份期權。每個期權獎勵的四分之一將在2022年6月2日、2023年6月2日、2024年6月2日和2025年6月2日授予,條件是高管在適用的歸屬日期之前繼續受僱於我們。
2021年6月2日,賴斯、辛克萊、夏洛克、布萊克福德和布魯克分別獲得了64,025、7,674、3,570、5,397和3,714個RSU。其中三分之一的RSU在2022年6月2日、2023年6月2日和2024年6月2日歸屬,條件是高管在適用歸屬日期之前繼續受僱於我們。
下表列出了截至2022年4月3日我們任命的高管持有的股權獎勵信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 可行使的未行使期權標的證券數量(#) | 未行使期權相關證券數量(#)不可行使 | 股權激勵計劃獎勵:未行使期權未賺取的證券標的數量(#) | 期權行權價(美元) | 期權到期日 | 尚未歸屬的股票股數(#) | 尚未歸屬的股票的市值(美元) |
丹尼·賴斯(1)(2) | 54,222 | | 18,075 | | — | | 83.53 | | 6/26/2028 | — | | — | |
143,489 | | 47,830 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
— | | 262,566 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
62,500 | | 187,500 | | — | | 50.00 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 256,905 | | — | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 21,120 | | 691,469 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 64,025 | | 2,096,179 | |
喬納森·辛克萊(3)(4) | 26,547 | | 8,849 | | — | | 83.53 | | 6/26/2028 | — | | — | |
23,981 | | 7,994 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
3,134 | | 53,030 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 40,677 | | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 3,822 | | 125,132 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 7,674 | | 251,247 | |
帕特·夏洛克(5)(6) | 13,317 | | 4,439 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
6,958 | | 20,875 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 17,963 | | — | | 48.93 | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 1,803 | | 59,030 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 3,570 | | 116,882 | |
邁克爾(伍迪)布萊克福德(7)(8) | 2,857 | | 5,716 | | — | | 46.38 | 11/22/2029 | — | | — | |
5,847 | | 29,541 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 27,153 | | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 1,168 | | 38,240 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 2,552 | | 83,552 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 5,397 | | 176,698 | |
彭妮·布魯克(9)(10) | 22,221 | | — | | — | | 4.62 | 4/1/2026 | — | | — | |
13,853 | | 4,618 | | — | | 63.03 | 4/3/2029 | — | | — | |
7,238 | | 21,716 | | — | | 33.97 | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 18,686 | | | 48.93 | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | 0 | 0 | 1,876 | | 61,420 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 3,714 | | 121,596 | |
(1)Reiss先生在2017年6月1日獲得了105,263份期權,2018年6月26日獲得了72,297份期權,2019年4月3日獲得了191,319份期權,2020年6月12日獲得了600,088份期權,2021年6月2日獲得了256,905份期權。他的期權必須在各自授予日期的第一、第二、第三和第四週年紀念日的每一天按時間授予四分之一。
(2)賴斯在2020年6月12日和2021年6月2日分別獲得了31,680個RSU和64,025個RSU。他的RSU在贈與日期的第一、第二和第三個週年紀念日各有三分之一的時間歸屬。Reiss先生的RSU的市值是通過將受他獎勵的RSU的數量乘以32.74美元計算出來的,這是我們在多倫多證券交易所的附屬有表決權股票在2022年4月1日,也就是2022財年最後一個交易日的收盤價。
(3)辛克萊在2018年6月26日獲得了35,396份期權,2019年4月3日獲得了31,975份期權,2020年6月12日獲得了70,706份期權,2021年6月2日獲得了40,677份期權。他的期權必須在授予日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日按時間授予四分之一。
(4)辛克萊先生於2018年7月5日獲得10,650個RSU,2020年6月12日獲得5,733個RSU,2021年6月2日獲得7,674個RSU。他的RSU在贈與日期的第一、第二和第三個週年紀念日各有三分之一的時間歸屬。辛克萊先生的RSU的市值是通過將受他獎勵的RSU的數量乘以32.74美元計算出來的,這是我們在多倫多證券交易所的附屬有表決權股票在2022年4月1日,也就是2022財年最後一個交易日的收盤價。
(5)2014年4月17日,夏洛克獲得了84,355份購買B類普通股的期權和126,533份購買A類初級優先股的期權,這些期權換成了114,125份與資本重組相關的期權。2015年4月1日,夏洛克還獲得了購買B類普通股的84,355股期權和購買A類初級優先股的126,533股期權,這些期權換成了與資本重組相關的111,110股期權。其中三分之一的期權在授予日兩週年時按時間歸屬40%,其後每週年按20%歸屬(“Sherlock Time-Based Options”)。他的其餘三分之二的期權同時受到基於時間和基於業績的歸屬,業績指標反映了貝恩資本在美國的投資回報的倍數(“神探夏洛克基於業績的期權”)。《神探夏洛克》基於業績的期權與《神探夏洛克》基於時間的期權遵循相同的時間授予時間表,截至2022年4月3日,適用於《神探夏洛克》基於業績的期權的業績指標已經達到。夏洛克基於時間的期權和基於夏洛克業績的期權中的時間授予部分,在當時未授予的範圍內,將在控制權發生變化時完全加速。
夏洛克還在2019年4月3日獲得了17,756份期權,在2020年6月12日獲得了27,833份期權,在2021年6月2日獲得了17,963份期權。這些期權在授予日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日各授予四分之一的期權。
(6)2020年6月12日,夏洛克獲得了2704個RSU,2021年6月2日獲得了3570個RSU。他的RSU在贈與日期的第一、第二和第三個週年紀念日各有三分之一的時間歸屬。夏洛克先生的RSU的市值是通過將受他獎勵的RSU的數量乘以32.74美元計算出來的,這是我們的從屬有表決權股票在2022年4月1日,也就是2022財年最後一個交易日在多倫多證交所的收盤價。
(7)布萊克福德在2019年11月22日獲得了11,430份期權,2020年6月12日獲得了39,388份期權,2021年6月2日獲得了27,153份期權。這些期權須在授予日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日按時間授予四分之一。
(8)布萊克福德在2019年11月22日獲得了3503個RSU,2020年6月12日獲得了3827個RSU,2021年6月2日獲得了5397個RSU。他的RSU在贈與日期的第一、第二和第三個週年紀念日各有三分之一的時間歸屬。Blackford先生的RSU的市值是通過將受他獎勵的RSU的數量乘以32.74美元計算出來的,這是我們在多倫多證券交易所的附屬有表決權股票在2022年4月1日,也就是2022財年最後一個交易日的收盤價。
(9)2016年4月1日,布魯克獲得了購買B類普通股的84,355個期權和購買A類初級優先股的126,533個期權,這些期權換成了與資本重組相關的111,110個期權。其中三分之一的期權須於授出日期兩週年時按40%按時間歸屬,其後於授出日期後每年按20%按時間歸屬(“布魯克時間期權”)。她其餘三分之二的期權同時受到基於時間和基於業績的歸屬,業績指標反映了貝恩資本在美國的投資回報的倍數(“Brook Performance-Based Options”)。Brook業績期權與Brook時間期權遵守相同的基於時間的歸屬時間表,截至2022年4月3日,適用於Brook業績期權的業績指標已達到。布魯克基於時間的期權和布魯克基於業績的期權的時間授予部分,在當時未授予的程度上,將在控制權發生變化時全面加速。
布魯克還在2019年4月3日獲得了18471份期權,在2020年6月12日獲得了28954份期權,在2021年6月2日獲得了18686份期權。這些期權須在授予日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日按時間授予四分之一。
(10)布魯克在2020年6月12日和2021年6月2日分別獲得了2813個RSU和3714個RSU。她的RSU在贈與日期的第一、第二和第三個週年紀念日各有三分之一的時間歸屬。Brook女士的RSU的市值是通過將受她獎勵的RSU數量乘以32.74美元計算得出的,這是我們在多倫多證券交易所的附屬有表決權股票在2022年4月1日,也就是2022財年最後一個交易日的收盤價。
所有其他補償--福利和額外津貼
我們的全職員工,包括我們指定的高管,有資格參加我們的健康和福利福利計劃,其中包括醫療、牙科、視力、基本和受扶養生命、補充生命、意外死亡、肢解和特定損失、長期殘疾和可選的危重疾病保險。員工還有資格接受繼續教育支持,並參加我們的員工購買計劃,該計劃允許員工以製造商建議零售價的50%購買指定數量的夾克和配飾。我們指定的高管在參與這些計劃的基礎上比其他受薪員工略好,包括在某些情況下,免賠額略低,更好的成本分擔比率,以及購買補充醫療保險的能力。我們指定的高級管理人員還有權在每個日曆年獲得免費夾克。
我們的指定高管根據受僱於我們的條款獲得了額外的福利和津貼,包括辛克萊先生、布萊克福德先生、夏洛克先生和布魯克女士與他們的海外任務相關的福利和津貼。在2022財年,(1)除布魯克女士外,我們的每位被點名的高管都收到了公司支付的個人保險費, 賴斯、辛克萊和布萊克福德也獲得了補充醫療保險; (2)我們的每位指定高管都收到了免費的夾克和/或產品; (3) 辛克萊先生和夏洛克先生拿到了住房津貼 以及與此類免税額相關的税收總額; (4) 夏洛克先生和布魯克女士得到了他們孩子的學費補償和與此相關的税收總額。;(5)賴斯先生和夏洛克先生因擔任加拿大鵝國際股份公司董事而獲得董事會聘用費,(6)布魯克女士向瑞士的固定收益養老金計劃會員繳納了會費。
退休計劃
在2022財年,我們的指定高管中沒有一人蔘與了加拿大鵝公司員工的集團退休儲蓄計劃(簡稱RSP),這是一個基礎廣泛的註冊固定繳款計劃,面向我們在加拿大的所有全職員工。在2022財年,我們沒有代表我們指定的高管向加拿大鵝公司員工的遞延利潤分享計劃做出任何貢獻。除了布魯克女士,我們在瑞士加拿大鵝國際股份公司的固定收益養老金計劃成員資格中為她供款,我們沒有根據公司贊助的退休計劃為我們指定的高管預留或積累任何養老金、退休或類似福利。我們不會發起或維持任何限定或不限定的固定收益計劃或補充高管退休計劃。
C.董事會慣例
本公司董事會的組成
根據我們的章程,我們的董事會由董事不時決定的若干董事組成。我們的董事會由十名董事組成。我們的條款規定,董事可以通過由66人組成的特別多數通過的決議,在沒有理由的情況下被移除 2⁄3親自或委派代表出席會議並有權投票的股東所投投票數的百分比。董事由股東在每屆股東周年大會上選出,所有董事的任期至下一屆年度股東大會結束時屆滿,或直至選出或委任其各自的繼任人為止。我們的董事會由丹尼·賴斯擔任董事長,莫琳·奇奎特擔任董事的首席執行官。賴斯先生並不被視為獨立的董事人士,因為他也是我們的首席執行官。董事長兼首席執行官的職責之一是,根據公司治理指導方針,與牽頭的董事合作,有效管理董事會事務。董事長兼首席執行官還負責在董事會授權的範圍內對公司的業務和事務進行總體指導和管理,專注於實現董事會批准的公司目標和宗旨。考慮到董事長不是獨立的董事,董事董事會牽頭人的根本職責是獨立領導董事會獨立履行職責,獨立於管理。根據BCBCA和我們的章程,在我們的股東年度股東大會之間,董事可以任命一名或多名額外的董事,但
新增董事在任何時候都不得超過當選或任命的非新增董事的現任董事人數的三分之一。
董事的任期限制及其他董事會續簽機制
我們的董事會沒有采用董事的任期限制、董事退休政策或其他董事會自動換屆機制。我們董事會的提名和治理委員會沒有采用正式的任期限制、強制性的與年齡相關的退休政策和其他董事會更新機制,而是為整個董事會和個別董事制定了適當的資格和標準。根據其任務,提名和治理委員會監督對董事會、每個委員會和個人董事的有效性和貢獻進行評估的過程,並至少每年向董事會報告評估結果。此外,提名和治理委員會有責任制定董事會繼任計劃,包括維護董事職位的合格候選人名單。該公司並無在終止服務時向董事提供任何遣散費福利的做法。
董事會委員會
我們的每個董事會委員會都根據董事會通過的各自的書面章程運作。
審計委員會
我們的審計委員會由戴維森先生、岡恩先生和胡特先生組成,戴維森先生擔任委員會主席。我們的董事會已經確定,Gunn先生、Davison先生和Huët先生符合紐約證券交易所、BCBCA規則和交易所法案第10A-3條下的獨立性要求。我們的董事會認定戴維森先生是美國證券交易委員會規則和紐約證券交易所適用的上市規則所指的“審計委員會財務專家”。
我們的審計委員會審查和批准我們財務報表的年度審計範圍,審查我們對財務報告的內部控制,向董事會建議任命我們的獨立審計師,審查和批准獨立審計師提供的任何非審計服務,審查內部和獨立審計師的調查結果和建議,並定期審查主要會計政策。
薪酬委員會
我們的薪酬委員會由科頓先生、阿姆斯特朗先生和奇奎特女士組成,科頓先生擔任委員會主席。在薪酬方面,它的主要目的是協助我們的董事會履行其監督責任,並就我們董事和高管的薪酬向我們的董事會提出建議。
提名和治理委員會
我們的提名和治理委員會由Bekenstein先生、Gunn先生、Reiss先生和Butts女士組成,Butts女士擔任委員會主席。提名和管治委員會的主要職責是制定並向董事會推薦董事會和委員會成員的標準,並向董事會推薦被提名為董事的人選,以及向每一位董事推薦
董事會各委員會。提名及管治委員會亦會就公司的公司管治原則及慣例及相關披露事宜進行檢討及提出建議。
視覺委員會
在2022財年,我們的願景委員會由賴斯先生、阿姆斯特朗先生、奇奎特女士、科頓先生和胡埃先生組成,賴斯先生擔任委員會主席。願景委員會的主要職責是開發並向董事會推薦想法,以促進公司作為全球奢侈品牌過渡到新興的數字時代。願景委員會在完成其任務後,於2022年2月解散。
環境及社會委員會
我們的環境和社會委員會成立於2022年2月,由阿姆斯特朗先生、科頓先生、巴茨女士和胡特先生組成,阿姆斯特朗先生擔任委員會主席。環境和社會委員會的主要職責是監督公司對環境和社會政策、計劃和計劃的持續承諾,以確保全面的環境、社會和治理計劃。
D.員工
截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月29日,我們有4353名、3590名和1219名員工,其中包括全職和兼職員工,但不包括休假員工。截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月29日的財政年度結束時,按職能劃分的員工人數如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按功能: | | | | | |
加拿大製造業 | 2,872 | | | 2,489 | | | 389 | |
銷售和零售 | 742 | | | 557 | | | 352 | |
公司總部 | 739 | | | 544 | | | 478 | |
總計 | 4,353 | | | 3,590 | | | 1,219 | |
截至2022年4月3日,該公司有347名員工休假,其中與新冠肺炎相關的員工有25名,產假、醫療、殘疾和/或無薪休假的員工有322名。銷售和零售員工數量的增加主要是由於我們在2022財年開設了新的零售店。在2022財年,我們的公司總部也有更多的員工,以支持我們業務的持續增長。
E.股份所有權
見項目6.B--“賠償”和項目7-“大股東及關聯方交易。”
項目7.大股東和關聯方交易
答:主要股東。
安全所有權
下表列出了截至2022年5月5日我們股票實益所有權的相關信息,具體如下:
·據我們所知,實益擁有我們子公司5%以上有表決權股份的每個人或團體;
·我們的每位董事;以及
·我們每一位被點名的高管。
實益權屬按照美國證券交易委員會規則確定。該信息不一定表明受益所有權用於任何其他目的。一般而言,根據這些規則,證券的實益所有人包括通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式直接或間接擁有或分享關於該證券的投票權或投資權的任何人。如果某人有權在60天內取得這種擔保的實益所有權,則該人也被視為擔保的實益所有人。除另有説明外,在符合適用的社區財產法的情況下,表中所列人士對其持有的所有股份擁有獨家投票權和投資權。
實益擁有的有表決權股份的百分比是以54,190,432股從屬有表決權股份和d 51,004,076 截至時已發行的多股有表決權股票May 5, 2022.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從屬表決權股份 | | 多個投票權份額 |
實益擁有人姓名或名稱及地址 | | 數 的 股票 | | 百分比 的 股票 | | 數 的 股票 | | 百分比 的 股票 |
5%的股東: | | | | | | | | |
貝恩資本投資者有限責任公司的附屬實體 (1) | | — | | | — | | | 30,873,742 | | | 60.5 | % |
丹尼·賴斯 (2) | | 524,435 | | | * | | 20,130,334 | | | 39.5 | % |
Fmr (3) | | 4,189,647 | | | 7.7 | % | | — | | | — | |
摩根士丹利 (4) | | 8,962,382 | | | 16.5 | % | | — | | | — | |
麥格理集團有限公司 (5) | | 4,031,603 | | | 7.4 | % | | — | | | — | |
獲提名的行政人員及董事: | | | | | | | | |
約書亞·貝肯斯坦 (6) | | — | | | — | % | | — | | | — | |
喬迪·巴茨 | | 36,261 | | | * | | — | | | — | |
Maureen Chiquet | | 55,889 | | | * | | — | | | — | |
瑞安·科頓 (6) | | — | | | — | % | | — | | | — | |
斯蒂芬·岡恩 | | 70,578 | | | * | | — | | | — | |
讓-馬克·胡埃 | | 70,767 | | | * | | — | | | — | |
約翰·戴維森 | | 45,598 | | | * | | — | | | — | |
邁克爾·D·阿姆斯特朗 | | 2,061 | | | * | | — | | | — | |
貝琳達·王 | | — | | | * | | — | | | — | |
喬納森·辛克萊 | | 94,825 | | | * | | — | | | — | |
邁克爾(伍迪)布萊克福德 | | 28,414 | | | * | | — | | | — | |
帕特·夏洛克 | | 34,715 | | | * | | — | | | — | |
彭妮·布魯克 | | 57,397 | | | * | | — | | | — | |
*低於1%
(1)包括20,073,742股以貝恩資本綜合投資者2008,L.P.名義登記的多重投票權股份(“綜合2008”)和10,800,000股以BCPE Fund X Goose借款人,L.P.名義登記的多重投票權股份(連同綜合2008,“貝恩資本實體”)。貝恩資本投資者有限責任公司(“BCI”)是貝恩資本各實體的最終普通合夥人。因此,BCI可能被視為對貝恩資本實體持有的股份行使投票權和處置權。關於貝恩資本實體所持股份的投票和投資決定由BCI的董事總經理做出,他們中有三人或更多人,他們中沒有人單獨擁有指導此類決定的權力。貝恩資本各實體的地址是c/o貝恩資本私募股權投資公司,郵編:02116,郵編:02116。
(2)包括以DTR LLC名義登記的多股有表決權股份,DTR LLC是由Dani Reiss間接控制的實體。
(3)基於從FMR LLC及其聯營公司(“FMR”)於2022年2月9日提交的附表13G中獲得的信息。根據該報告,FMR擁有投票或指示表決1,418,482股股份的唯一權力,並擁有共同投票或指示不表決任何該等股份的權力,並擁有唯一處置或指示處置4,189,647股該等股份的權力,以及擁有共同處置或指示處置任何該等股份的權力。在……裏面
此外,根據該報告,FMR的業務地址是馬薩諸塞州波士頓Summer Street 245號,郵編:02210。
(4)基於從摩根士丹利及其關聯人(“摩根士丹利”)於2022年2月9日提交的附表13G中獲得的信息。根據該報告,摩根士丹利擁有唯一投票權或指示任何該等股份的投票權,並擁有共同投票權或指示表決8,487,196股該等股份,並擁有唯一權力處置或指示處置任何該等股份,並擁有共同權力處置或指示處置8,962,382股該等股份。此外,根據該報道,摩根士丹利的商業地址是紐約百老匯1585號,郵編為10036。
(5)根據從麥格理集團有限公司(“麥格理”)於2022年2月11日提交的因報告人擁有麥格理管理控股有限公司、麥格理投資管理商業信託基金及常春藤投資管理公司而提交的附表13G所提供的資料。根據該報告,被報告為麥格理所有的實體共同擁有4,031,603股的唯一投票權或指示投票權,並擁有共同的投票權或指示對任何此類股份的投票權。另據報道,麥格理的營業地址為澳大利亞新南威爾士州悉尼市馬丁廣場50號。
(6)不包括貝恩資本實體持有的股份。科頓和貝肯斯坦都是國際商業銀行的董事董事總經理,因此可能被視為分享貝恩資本實體持有的股份的實益所有權。科頓和貝肯斯坦先生的地址是c/o貝恩資本私募股權公司,郵編:02116。
所有權的重大變化
我們沒有意識到2022財年我們的多重投票權股票和從屬投票權股票的所有權發生了重大變化。
投票權
我們多重有表決權股份的持有人每持有多個有表決權股份有權投10票,而在美國(及美國以外)持有的從屬有表決權股份的持有人有權就股份持有人有權投票的所有事項,每持有一股從屬有表決權股份投一票。
美國股東。2022年4月3日,我們有3名登記股東的地址在美國(可能包括代表非美國受益所有者持有證券的投資經理的地址),持有約20,242,723股有投票權的從屬股份。美國居民可以實益擁有以非美國居民名義登記的從屬有表決權股份或多個有表決權股份,非美國居民可以實益擁有以美國居民名義登記的從屬有表決權股份或多個有表決權股份。
受控公司
我們目前由貝恩資本控制。截至2022年4月3日,貝恩資本間接實益擁有我們已發行的多重投票權股份的約60.5%,或我們已發行的多重投票權和從屬投票權股份總投票權的約54.7%。
B.關聯方交易
《投資者權利協議》
關於我們的首次公開募股,我們與貝恩資本和DTR LLC簽訂了投資者權利協議(“投資者權利協議”),DTR LLC是由我們的董事長兼首席執行官間接控制的實體。
以下為本公司主要股東(包括其獲準聯營公司及受讓人)在投資者權利協議下的若干註冊權及提名權的摘要,此摘要並不完整。以下討論全文受《投資者權利協議》全文的限制。
註冊權
根據投資者權利協議,貝恩資本有權享有若干要求登記權利,使其能夠要求吾等提交註冊聲明及/或加拿大招股説明書,並根據證券法及適用的加拿大證券法律,根據投資者權利協議的條款及條件,協助公開發售附屬有表決權股份(包括可於轉換多股有表決權股份時發行的從屬有表決權股份)。當貝恩資本不再持有受註冊權約束的證券時,DTR LLC有權獲得類似的需求註冊權,以及與貝恩資本發起的需求註冊相關的某些附帶註冊權,如果我們建議將證券作為公開發行的一部分進行註冊,則貝恩資本和DTR LLC各自有權獲得某些“搭載”註冊權。
我們有權在任何12個月期間內將註冊請求推遲或暫停最多60天,如果註冊請求要求我們進行任何不利披露。此外,對於包銷發行,出於營銷原因,根據該發行的主承銷商或承銷商的意見,根據該發行登記的證券數量可能受到限制。
除適用的出售股東出售附屬有表決權股份(包括轉換多股有表決權股份)所產生的承銷折扣、佣金及轉讓税(如有)外,與任何要求登記或“揹帶”登記有關的所有費用及開支將由吾等承擔。我們還將被要求為貝恩資本和DTR LLC及其各自的聯屬公司和代表提供與任何要求註冊或“搭載”註冊相關的賠償和出資。
提名權
根據投資者權利協議,貝恩資本有權指定我們50%的董事(四捨五入到下一個整數),並將繼續有權指定該百分比的董事,只要它持有至少40%的從屬有表決權股份和多個已發行的有表決權股份,前提是該百分比
一旦貝恩資本持有少於40%的從屬有表決權股份及多股已發行有表決權股份,將減至(I)董事或本公司董事的30%(四捨五入至下一個整數)中較大者;(Ii)一旦貝恩資本持有少於20%的從屬有表決權股份及多股已發行有表決權股份,則減至一名董事或董事的10%(四捨五入至下一個整數);及(Iii)一旦貝恩資本持有少於5%的從屬有表決權股份及多股已發行有表決權股份,減至零。戴德樑行有權指定一家董事,只要該公司持有5%或以上的從屬有表決權股份和多股已發行的有表決權股份。
投資者權利協議所載的提名權規定,貝恩資本及DTR LLC將於有關時間投出其有權投票選出根據投資者權利協議的條款及條件指定的董事的所有投票權。
其他關聯方交易
在2022財年,該公司向北極熊國際(PBI)捐贈了約110萬美元,這是一個慈善組織,我們的董事長兼首席執行官Dani Reiss是該組織的董事會成員。該公司還向巴芬供應商和相關實體支付了約140萬美元,用於支付與巴芬製造設施相關的租賃成本和其他運營成本。巴芬供應商和相關實體仍由公司管理層成員保羅·哈布納(Paul Hubner)控制。
此外,在2020財年,貝恩資本的關聯公司收購了Kantar Group的多數股權。自收購以來,該公司產生了約60萬美元的費用,涉及Kantar Group及其相關實體提供的諮詢服務。
管理層和其他人在重大交易中的利益
除上文所述或本年報其他地方所述者外,於本年報日期前三年內對本公司或本公司任何附屬公司造成重大影響或合理預期的任何交易中,本公司任何董事或行政人員、任何實益擁有、或控制或直接(直接或間接)控制或指揮任何類別或系列未償還投票權證券超過10%的股東,或任何前述人士的任何聯繫或聯營公司,並無直接或間接重大利益。
董事、行政人員及僱員的負債情況
除上文所述或本年報其他地方所述外,於本年報日期,吾等的董事、行政人員、僱員、前董事、前行政人員或前僱員或吾等的任何附屬公司,以及彼等各自的聯繫人,概無欠吾等或吾等的任何附屬公司或其他實體的債務,而該等實體的債務是吾等或吾等或吾等的任何附屬公司所提供的擔保、支持協議、信用證或其他類似協議或諒解的標的,但適用證券法例所界定的例行負債除外。
C.專家和律師的利益
不適用。
項目8.財務信息
A.合併財務報表和其他財務信息
見項目18--“財務報表”。
A.7法律程序
我們可能不時在正常業務過程中受到法律或監管程序和索賠的影響,包括為保護我們的知識產權而進行的訴訟。作為我們知識產權監督計劃的一部分,我們不時對商標假冒、商標侵權、商標淡化、專利侵權或違反其他國家或外國法律的行為提起訴訟。這些行動往往導致查獲假冒商品,並與被告談判和解。被告有時將我們所有權的無效或不可執行性作為肯定的抗辯或反訴。
A.8股利政策
我們的董事會目前不打算對我們的從屬有表決權股票或多個有表決權股票支付股息。我們目前打算保留未來的任何收益,為業務發展和增長提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。目前,我們的高級擔保信貸安排的條款對我們的主要運營子公司可以支付的現金股息金額施加了一定的限制。
B.重大變化
自我們的年度財務報表被納入本年度報告以來,我們沒有經歷任何重大變化。
項目9.報價和清單
不適用,但第9.A.4項和第9.C項除外。
自2017年3月16日以來,我們的附屬有表決權股票已在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市,代碼為“GOOS”。
項目10.補充信息
A.股本
不適用。
B.章程和公司章程的公告
以下是我們條款的某些重要條款和《BCBCA》的某些相關章節的摘要。請注意,這只是一個摘要,並不打算詳盡無遺。本摘要受制於本條款和《BCBCA》的規定,並通過參考本條款和《BCBCA》的規定加以限定。
所述的目的或目的
我們的條款不包含規定的目的或目的,也不對我們可能開展的業務施加任何限制。
董事
對董事有重大利害關係的事項進行表決的權力。根據《商業信貸法》,董事在對吾等有重大利害關係的合同或交易中擁有重大權益,必須向吾等披露該等權益,但在某些例外情況下,如該合同或交易:(I)是吾等為吾等或為吾等或吾等聯屬公司的利益而借給董事的款項或所承擔的義務而以擔保方式作出的安排;(Ii)與《銀河商業信貸法》允許的賠償或保險有關;(Iii)有關董事作為董事、本公司或本公司或其聯營公司的高級職員、僱員或代理人的薪酬;(Iv)有關在董事為部分或全部貸款的擔保人時向本公司提供的一筆貸款;或(V)與一間與吾等有關聯的公司有關,而董事亦為該公司的董事或高級職員或該聯營公司的聯營公司。
就吾等已訂立或擬訂立的任何重大合約或交易而持有該等不可轉讓權益的董事,可能須在就有關事宜進行討論及投票時缺席會議。董事還將被要求遵守BCBCA中關於利益衝突的某些其他相關條款。
董事決定董事報酬的權力。本公司董事的酬金(如有)可由本公司董事根據本公司章程細則釐定。薪酬可能是支付給我們兼任董事的任何僱員(包括高管)的任何工資或其他報酬之外的報酬。
董事必須擁有的股份數量。我們的章程和《中國銀行業監督管理局》都沒有規定,董事必須持有我們的任何股份,才能擔任此職。我們的董事會有權規定董事的最低持股要求。為了使董事的經濟利益與我們股東的經濟利益保持一致,董事每年因其服務而獲得基於股份的薪酬,並進一步鼓勵董事購買公司的證券。此外,該公司還採納了董事非執行董事持股指導方針,將非執行董事持股比例定為每位董事年度聘金的兩倍(2倍),這一持股要求將在每位董事進入董事會起五年內逐步實現。董事的股份所有權要求可以通過直接所有的股份、歸屬於貨幣的股票期權和受限股份單位的所有權來滿足。
增發多重投票權股份
多倫多證券交易所的規則一般禁止我們發行額外的多重有表決權股票,但在某些情況下,可能會發行額外的多重有表決權股票,包括在獲得股東批准後。值得注意的是,對於從屬有表決權股份和多個有表決權股份之間按比例進行的拆分或合併,不需要批准。
拆分或合併
不得對從屬有表決權股份或者多個有表決權股份進行拆分或者合併,除非同時有多個有表決權股份或者從屬有表決權股份
股份,視情況而定,以相同的方式和相同的基礎進行細分或合併。
某些修訂及管制的更改
除附屬有表決權股份持有人根據本公司不時生效的法律或法規或本公司章程細則的其他規定應享有的任何其他投票權或權力外,但在符合本公司章程細則的規定的情況下,附屬有表決權股份持有人應有權就對本公司章程細則的任何更改、廢除或修訂以每股為基礎,作為一個類別單獨投票,以及本公司股東可能需要的任何其他表決權。包括對我們的章程的一項修正案,該修正案規定,出售或轉讓給非許可持有人的任何多重有表決權股份應自動轉換為從屬有表決權股份。
根據本公司的細則,附屬有表決權股份及多股有表決權股份的持有人在根據BCBCA須經吾等股東批准的某些控制權變更交易中,將按每股基準獲同等對待,除非我們的從屬有表決權股份及多股有表決權股份的持有人以多數投票權批准對各該等類別股份的不同處理,而每一股份作為一個類別分別投票。
我們的條款在其他方面不包含涉及我們的合併、收購或公司重組的任何控制權變更限制。
股東大會
除適用的證券交易所規定外,吾等必須在董事會決定的時間及地點,於每個歷年至少召開一次股東大會,惟會議不得遲於上次股東周年大會後15個月舉行。我們的股東大會可以在不列顛哥倫比亞省境內或以外的任何地方舉行。
召開會議的通知,指明會議的日期、時間和地點,如果會議是考慮特殊業務,則特殊業務的一般性必須在會議前不少於21天至不超過60天發送給有權出席會議的每位股東和每一位董事,儘管由於適用的證券法,通知的最短時間在大多數情況下實際上更長。根據BCBCA,只要符合適用的證券法,有權獲得會議通知的股東可以放棄或縮短該會議的通知期。意外遺漏向任何有權收取通知的人士發出任何股東大會的通知,或沒有收到任何通知,並不會令該會議的任何議事程序失效。
如股東合共持有至少25%的已發行股份加上至少過半數有權在會議上投票的多重有表決權股份,則出席股東大會的法定人數為親自出席或由受委代表出席。如果在確定的股東大會召開時間後半小時內未達到法定人數,會議將延期至下週同一時間和地點的同一天舉行,除非股東要求召開會議,在此情況下,會議將解散。
本公司附屬有表決權股份及多重有表決權股份的持有人有權出席本公司的股東大會並於會上投票,但只有特定類別的持有人有權在會上投票的會議除外。除非另有規定,否則對於任何特定的
除法律另有規定外,本公司優先股持有人無權作為一個類別接收本公司股東大會的通知,或出席本公司股東大會或於任何股東大會上投票。吾等的董事、吾等的高級職員、吾等的核數師及經吾等主席或董事邀請或經與會人士同意的任何其他人士有權出席吾等的任何股東大會,但不會計入法定人數或有權在大會上投票,除非此等人士是有權在大會上投票的股東或代表持有人。
股東提案和預先通知程序
根據BCBCA,持有(I)至少百分之一(1%)的已發行有表決權股份或(Ii)公平市值超過2,000加元的合資格股東可提出建議,供年度股東大會審議。這些建議必須在任何擬議的會議之前,按照BCBCA的要求,通過以適當形式及時向我們的註冊辦事處發送書面通知的方式發送給我們。通知必須包括股東打算在會議上提出的業務信息。要成為合資格股東,股東必須在簽署建議書的日期前至少兩年內是該公司至少一股股份的登記或實益擁有人。
吾等已在本公司的章程細則中加入若干有關選舉董事的預先通知條款(“預先通知條款”)。預先通知條文旨在:(I)促進有秩序及有效率的股東周年大會,或在有需要時召開特別會議;(Ii)確保所有股東收到有關董事會提名的充分通知及有關所有被提名人的足夠資料;及(Iii)讓股東登記知情投票。只有按照預先通知規定獲提名的人士才有資格在任何股東周年大會上當選為董事,或如召開特別大會的目的之一是選舉董事,則有資格在任何股東特別大會上當選董事。
根據預先通知條款,希望提名董事的股東將被要求在規定的期限內以規定的格式向我們提供通知。這些期限包括:(1)如屬股東周年大會(包括股東周年大會及特別會議),則不少於股東周年大會日期前30天;但條件是,如首次公佈股東周年大會日期(下稱“通知日期”)的時間少於大會日期前50天,則不得遲於10月10日辦公時間結束。這是(Ii)如股東特別大會(並非週年大會)是為包括選舉董事在內的任何目的而召開的,則不得遲於15日的營業時間結束這是通知日期後的第二天,但在任何一種情況下,如果通知和訪問(如國家文書54-101所定義-與申報發行人的證券實益擁有人溝通)用於交付與上述會議有關的委託書相關材料,並且與該會議有關的通知日期不早於適用會議日期前50天,則該通知必須在不遲於第40天會議結束時收到。這是在適用會議的前一天。
這些條款可能會將董事的提名推遲到下一次股東大會,而這些人是我們大多數未償還有表決權證券的持有人所青睞的。
收購標的保護
根據加拿大適用的證券法,購買多個有表決權股票的要約不一定要求提出購買從屬有表決權股票的要約。根據多倫多證券交易所旨在確保在收購要約的情況下,附屬有表決權股份持有人將有權與持有多個有表決權股份的持有人平等參與的規則,多個有表決權股份的持有人已與吾等和受託人訂立慣常的燕尾服協議(“燕尾服協議”)。《燕尾協議》包含了在多倫多證交所上市的雙層股權上市公司慣用的條款,旨在防止交易,否則會剝奪從屬有表決權股份持有人根據加拿大適用證券法享有的權利,而如果多個有表決權股份是從屬有表決權股份,他們就會有權獲得這些權利。
如果同時提出購買以下附屬有表決權股份的要約,則尾巴協議中的承諾不適用於阻止多個有表決權股份的持有者(包括不時適用的受讓人)出售:
(a)提供每股從屬有表決權股份的價格,至少高達根據對多個有表決權股份的收購要約支付的每股最高價格;
(b)規定待認購的已發行次級有表決權股份的百分比(不包括要約人或與要約人共同或一致行動的人在緊接要約收購前擁有的股份)至少與待出售的多個有表決權股份的百分比一樣高(不包括在緊接要約人要約之前擁有的多個有表決權股份以及與要約人共同或一致行動的人);
(c)沒有附加任何條件,但如果沒有根據多個有表決權股份的要約購買股份,則有權不認購和支付所投標的從屬有表決權股份;以及
(d)在所有其他重要方面與對多個有投票權股份的要約相同。
此外,《燕尾協議》並不阻止向許可持有人轉讓多股有表決權股份,只要此類轉讓不受或將不受收購要約的要求(如果賣方或受讓人在加拿大)或構成或將豁免於加拿大適用證券法下適用於收購要約的某些要求。就尾巴協議而言,將多股有表決權股份轉換為從屬有表決權股份,不論該等從屬有表決權股份其後是否出售,並不構成處置多股有表決權股份。
根據聯營協議,聯營協議訂約方的多個有表決權股份持有人出售多項有表決權股份須以受讓人成為聯營協議一方為條件,惟該等轉讓的多項有表決權股份並不會根據吾等的細則自動轉換為從屬有表決權股份。
燕尾協議載有授權受託人代表附屬有表決權股份持有人採取行動以執行燕尾協議下的權利的條文。受託人採取此類行動的義務取決於我們或附屬有表決權股份的持有人提供受託人可能合理要求的資金和賠償。附屬有表決權股份的持有人除透過受託人外,將無權提起任何訴訟或法律程序或行使任何其他補救措施以強制執行尾隨協議項下的任何權利,除非受託人沒有按持有不少於已發行附屬有表決權股份10%的持有人授權的要求行事,並已向受託人提供合理資金及彌償。
除不會對從屬有表決權股份持有人的利益造成不利影響的非實質性修訂和豁免外,《燕尾服協議》規定,除其他事項外,不得對其進行修訂,也不得放棄其中的任何規定,除非在實施此類修訂或豁免之前,已獲得以下方面的同意:(A)獲得多倫多證券交易所和加拿大任何其他適用的證券監管機構的同意;及(B)在為審議該等修訂或豁免而正式召開的會議上,獲代表的從屬有表決權股份持有人至少三分之二的投票權獲得批准,但不包括由多個有表決權股份的持有人或其聯營公司及關聯方所持有的從屬有表決權股份的投票權,以及任何已訂立協議以構成出售或處置多個有表決權股份的條款的人士所投的票數,但獲準許者除外。
尾巴協議的任何條款均不限制附屬有表決權股份持有人在適用法律下的權利。
論壇選擇
我們在我們的條款中加入了一項選擇法院的條款,該條款規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則加拿大安大略省高等法院及其上訴法院將是以下情況的唯一和獨家論壇:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或程序;(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們的受託責任的訴訟或程序;(Iii)根據《BCBCA》或我們的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟或程序;或(Iv)提出與吾等、吾等聯營公司及其各自的股東、董事及/或高級管理人員之間的關係有關的索賠的任何訴訟或程序,但不包括與吾等業務或該等聯營公司有關的索賠。法院選擇條款還規定,我們的證券持有人被視為同意安大略省省級和聯邦法院的個人管轄權,並同意在違反前述條款的任何外國訴訟中向其律師送達法律程序文件。
責任限制及彌償
根據《商業銀行條例》,公司可彌償:(I)現任或前任董事或該公司的高級職員;(Ii)現任或前任董事或另一法團的高級職員,如果該個人擔任該職位時,該法團是該公司的聯屬公司,或如該個人是應該公司的要求擔任該職位的;或(Iii)應公司要求而在另一實體(“可獲彌償的人”)擔任或擔任同等職位的個人,而該等費用、控罪及開支,包括為了結一宗訴訟或履行一項判決而支付的款額,是他或她因其身為可獲彌償的人的地位而就其所涉及的任何民事、刑事、行政或其他法律程序或調查行動(不論是當前的、受威脅的、待決的或已完成的)而合理招致的,除非:(I)該名個人沒有為該公司或該另一實體(視屬何情況而定)的最大利益而誠實及真誠地行事;或(Ii)就民事法律程序以外的法律程序而言,該名個人並無合理理由相信其行為是合法的。如果公司的章程或適用法律禁止公司這樣做,則公司不能對可賠償的人進行賠償。在合資格法律程序的最終處置之前,公司可支付須獲彌償保障的人就該法律程序實際和合理地招致的開支,但前提是該須獲彌償保障的人已作出承諾,如最終裁定支付開支是被禁止的,該須獲彌償保障的人將會償還。
任何預支金額。在上述賠償禁令的約束下,公司必須在符合資格的訴訟最終處置後,支付一名可賠償的人就該符合資格的訴訟實際和合理地發生的費用,如果該應受賠償的人沒有得到此類費用的補償,並且根據該符合資格的訴訟的結果是完全成功的,或者根據該合格訴訟的結果取得了實質上的成功。法院可應應受償人或公司的申請,就合資格的法律程序作出其認為適當的任何命令,包括對任何此類法律程序所施加的懲罰或所招致的開支作出賠償,以及強制執行賠償協議。根據BCBCA的許可,我們的條款要求我們對我們的董事、高級管理人員、前董事或高級管理人員(以及該個人各自的繼承人和法定代表人)進行賠償,並允許我們在BCBCA允許的範圍內對任何人進行賠償。
C.材料合同
以下是緊接本年度報告日期之前兩年的每份材料合同的摘要,但在正常業務過程中籤訂的材料合同除外:
僱傭協議
見項目6.B.--“董事、高級管理人員和僱員”--“報酬”--“與董事和相關方的僱用協議和安排”。
循環貸款信貸協議
2016年6月3日,加拿大鵝控股公司及其全資子公司加拿大鵝公司和加拿大鵝國際股份公司簽訂了一項以資產為基礎的高級擔保循環貸款(“循環貸款”),加拿大帝國商業銀行作為行政代理,若干金融機構作為貸款人。循環貸款信貸協議副本作為公司註冊説明書的附件10.3,採用經修訂的F-1表格(第333-216078號文件),於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。經修訂至本文件日期,經修訂的循環設施包括現有循環設施及先入後出循環設施(“FILO”)循環設施,減少承擔額4.175億美元,於旺季(即6月1日至11月30日)季節性增加最多4.675億美元,以及先入後出(FILO)循環設施5,000萬美元。現有循環融資項下的借款於交易日轉入FILO循環融資,未來金額將優先於FIFO循環融資提取。在FILO循環貸款上提取的金額須支付比現有循環貸款高2.00%的利率費用。FILO循環安排於2021年5月25日到期,到期時已恢復對現有循環安排的信貸承諾。
定期貸款信貸協議
2016年12月2日,加拿大鵝控股有限公司和加拿大鵝公司簽訂了一項高級擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”),瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理和抵押品代理,若干金融機構作為貸款人。定期貸款信貸協議副本作為公司註冊説明書的附件10.4,採用經修訂的F-1表格(文件編號333-216078),於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
2017年8月15日,公司簽訂了定期貸款安排修正案(《2017年度定期貸款修正案》)。2017年定期貸款修正案是在現有定期貸款貸款人將未償還定期貸款辛迪加的情況下執行的,除其他事項外:(I)增加了一項條款,要求公司在自2017年8月15日起六個月內,就與“重新定價交易”(定義見2017年定期貸款修正案)或與構成重新定價交易的修正案相關的任何定期貸款預付款支付1%的預付款溢價;以及(Ii)在定期貸款安排的遞增貸款條款中重置“最惠國”保護,以有利於定期貸款貸款人,因此,如果該公司在2017年8月15日起計的18個月內根據該等遞增貸款撥備發行額外定期貸款,而該等額外定期貸款的綜合收益率比現有定期貸款的綜合收益率高出50個基點以上,則該等現有定期貸款的綜合收益率將會增加,以使額外定期貸款的綜合收益率不會超過現有定期貸款的綜合收益率超過50個基點。經本協議日期進一步修訂後,定期貸款工具的到期日為2027年10月7日。
2021年4月9日,公司簽訂了定期貸款安排修正案(《2021年定期貸款修正案》)。與《2021年定期貸款修正案》(“2021年再融資定期貸款”)相關發放的定期貸款部分用於對定期貸款安排下所有未償還的現有定期貸款進行全額再融資。2021年再融資定期貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加3.50%的適用保證金,按季度支付。
賠償協議
我們已經與我們的董事和高管簽訂了賠償協議,根據協議,我們同意賠償他們因他們是董事或公司高管而提出的索賠所產生的一些法律責任和費用。賠償協議表格一份作為公司登記聲明的附件10.28,採用經修訂的F-1表格(文件編號333-216078),於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
D.外匯管制
據我們所知,加拿大沒有任何政府法律、法令、法規或其他立法限制資本的出口或進口,包括可供我們的關聯公司使用的現金和現金等價物,或影響向我們證券的非居民持有人匯款的股息、利息或其他付款。然而,任何匯給美國居民和其他非居民持有人的股息都要繳納預扣税。見項目10.E.--“徵税”。
E.徵税
在符合本文所述限制和限制的前提下,本討論闡述了與美國持有者(定義如下)擁有和處置從屬有表決權股份有關的某些重大美國聯邦所得税考慮事項。討論的基礎是1986年修訂後的《美國國税法》(以下簡稱《法典》)、其立法歷史、現行和擬議的法規、已公佈的裁決和法院判決,所有這些都是現行有效的,並且隨時可能發生變化,可能具有追溯效力。本摘要僅適用於美國股東,不涉及持有我們附屬有表決權股票的非美國股東(定義見下文)的税務後果。
關於美國持有者的税收後果的討論僅涉及那些將我們的從屬有表決權股份作為資本資產持有的人,而不涉及任何特殊類別的持有者的税收後果,包括但不限於,持有我們10%或更多股權(基於投票權或價值)的(直接、間接或建設性的)持有者、證券或貨幣交易商、銀行、免税組織、保險公司、金融機構、經紀自營商、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、選擇按市值計價的證券交易商。持有作為對衝或對衝貨幣或利率風險或屬於跨境、轉換或“綜合”交易一部分的證券的個人,出於美國聯邦所得税目的的美國僑民、合夥企業或其他直通實體,以及其在美國聯邦所得税中的本位幣不是美元的美國持有者。本討論不涉及美國聯邦替代最低税、美國聯邦遺產税和贈與税、對淨投資收入徵收3.8%的聯邦醫療保險繳費税或任何州、地方或非美國税法對從屬有表決權股票持有人的影響。
在本討論中,“U.S.Holder”是指為美國聯邦所得税目的而持有的附屬有表決權股份的實益擁有人:(A)是美國公民或居民的個人;(B)在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律或根據其法律成立或組織的公司(或其他按美國聯邦所得税目的應納税的實體);(C)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產;或(D)信託(I)如果美國境內的法院可以對其管理行使主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有重大決定,或(Ii)根據適用的財政部法規有效地選擇被視為美國人。術語“非美國持有人”是指我們的附屬有表決權股份的任何實益擁有人,但不是美國持有人、合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業或其他傳遞實體的實體或安排)或通過此類實體或安排持有我們附屬有表決權股份的人。
如果合夥企業或因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的實體或安排持有我們的從屬投票權股份,則合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。持有我們附屬投票權股份的合夥企業的合夥人應諮詢他們自己的税務顧問。
我們敦促您諮詢您自己的獨立税務顧問,瞭解與我們下屬有表決權股份的所有權和處置有關的具體美國聯邦、州、地方和非美國收入以及其他税務考慮因素。
現金股利和其他分配
正如上文第8.A.8項所述,我們目前打算保留任何未來收益,為業務發展和增長提供資金,我們預計在可預見的未來不會派發任何股息。然而,就我們的附屬有表決權股份所作的任何分配而言,受以下討論的被動外國投資公司或“PFIC”規則的約束,美國持有者一般將被要求將就其附屬有表決權股份收到的分派(包括預扣的加拿大税額,如果有)視為股息收入,以我們當前或累計的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則計算)為限,超出部分按持有人在其從屬有表決權股份中的調整税基處理為免税資本回報,此後,作為出售或交換該附屬有表決權股份時確認的資本收益。不能保證我們將按照美國聯邦所得税會計原則計算我們的收入和利潤。因此,美國股東應假定,與我們的附屬有表決權股份有關的任何分配都將構成普通股息收入。對附屬有投票權股票支付的股息將沒有資格獲得允許美國公司扣除的股息。
如果滿足一定的持有期和其他要求,“合格外國公司”支付給非公司美國持有者的股息可能會被降低税率。符合條件的外國公司通常包括外國公司(PFIC除外),條件是:(I)其股票可隨時在美國成熟的證券市場上交易,或(Ii)它有資格根據包括信息交換計劃在內的全面美國所得税條約獲得利益,並且美國財政部認為該條約對這些目的是令人滿意的。美國持有者應根據自己的具體情況,就降低股息税率的可能性諮詢他們自己的税務顧問。
如果我們在支付股息的納税年度或上一納税年度是PFIC,非公司美國持有人將沒有資格享受從我們收到的任何股息的減税税率。
特殊規則可能適用於任何“非常股息”,這通常是我們支付的股息,其金額等於或超過美國持有者在我們的附屬有表決權股票中的調整後納税基礎(或在某些情況下,公平市場價值)的10%。如果我們為我們的附屬有表決權股票支付被視為“合格股息收入”的“非常股息”,那麼非公司美國持有者因出售或交換此類附屬有表決權股票而產生的任何損失將在此類股息的範圍內視為長期資本損失。
以美元以外的貨幣支付的分配將根據實際收到或推定收到之日生效的現貨匯率,以美元計入美國持有者的毛收入,無論當時付款是否兑換成美元。美國持有者將擁有與美元金額相同的該貨幣的納税基礎,隨後出售或兑換不同美元金額的外幣時確認的任何收益或損失將是來自美國的普通收入或損失。如果股息在收到之日兑換成美元,美國持有者一般不應被要求確認股息收入的外幣收益或損失。
就我們的附屬有表決權股票支付的股息支付(無論是直接或通過預扣)加拿大税款的美國持有者,可能有權就所支付的此類加拿大税款獲得扣減或外國税收抵免。外國税收抵免受到複雜的限制,包括一般限制,即抵免不得超過美國持有者的美國聯邦所得税義務的比例份額,即該美國持有者的“外國來源”應納税所得額與該美國持有者的全球應納税所得額之比。在適用這一限制時,美國持有者的各種收入和扣減項目必須根據複雜的規則被歸類為“外國來源”或“美國來源”。此外,這一限額是針對特定收入類別單獨計算的。我們支付的股息一般將構成“外來”收入,一般將被歸類為“被動類別收入”。然而,如果我們50%或更多的股權(基於投票權或價值)被視為由美國人持有,我們將被視為“美國擁有的外國公司”,在這種情況下,出於外國税收抵免限制的目的,股息可能被視為可歸因於我們的非美國來源收益和利潤的“外國來源”收入,以及可歸因於我們的美國來源收益和利潤的“美國來源”收入。由於外國税收抵免規則很複雜,如果我們支付受加拿大股息預扣税影響的股息,每個美國持有者都應該就外國税收抵免規則諮詢自己的税務顧問。
出售或處置附屬有表決權股份
美國持有者一般將確認其從屬有表決權股票的應税出售或交換的損益,其金額等於在此類出售或交換中實現的美元金額(如果從屬有表決權股票出售或交換為美元以外的貨幣,通過參考出售或交換之日有效的現貨匯率確定)之間的差額,或者,如果出售或交換的從屬有表決權股票在成熟的證券市場交易,且美國持有者是現金基礎納税人或選擇權責發生制納税人,結算日有效的現貨匯率)和美國持有者以美元確定的附屬有表決權股票的調整税基。從屬於美國持有者的有表決權股票的初始納税基礎將是美國持有者對從屬有表決權股票的美元購買價(根據購買之日有效的現貨匯率確定,或者如果購買的從屬有表決權股票在既定證券市場交易,且美國持有者是現金基礎納税人或選擇權責發生制納税人,則為結算日有效的現貨匯率)。
假設我們不是PFIC,並且在美國持有者持有我們的從屬有表決權股票的期間沒有被視為PFIC,此類收益或損失將是資本收益或損失,如果從屬有表決權股票持有超過一年,則將是長期收益或損失。根據現行法律,非公司美國持有者的長期資本收益通常有資格享受減税。資本損失的扣除是有限制的。如果有資本收益或損失,由美國持有者確認,通常將被視為美國來源收入或損失,用於美國外國税收抵免目的。鼓勵美國持有者諮詢他們自己的税務顧問,瞭解在他們特定的情況下是否可以獲得美國的外國税收抵免。
被動型外商投資公司應注意的問題
作為PFIC的地位
管理PFIC的規則可能會對美國持有者產生不利的税收影響。就美國聯邦所得税而言,我們一般將被歸類為PFIC,條件是在任何納税年度:(1)我們總收入的75%或更多由某些類型的被動收入組成,或(2)產生被動收入或為生產被動收入而持有的資產的平均價值(按季度確定)佔我們所有資產價值的50%或更多。
被動收入一般包括股息、利息、租金和特許權使用費(不包括從積極開展貿易或企業中獲得的某些租金和特許權使用費)、年金和產生被動收入的資產收益。如果一家非美國公司按價值計算擁有另一家公司至少25%的股票,就PFIC測試而言,該非美國公司被視為擁有另一家公司按比例分享的資產,並被視為直接獲得另一家公司按比例分享的收入。
此外,如果我們在美國持有人擁有附屬有表決權股份的任何課税年度被歸類為PFIC,則在隨後的所有課税年度,我們通常將繼續被視為該美國持有人的PFIC,無論我們是否繼續符合上述標準,除非美國持有人做出如下所述的“視為出售選擇”。
我們不認為我們去年目前是PFIC,我們預計在可預見的未來也不會成為PFIC。儘管如上所述,我們是否為PFIC的決定是每年作出的,取決於特定的事實和情況(例如我們的資產的估值,包括商譽和其他無形資產),也可能受到PFIC規則的應用的影響,這些規則受到不同解釋的影響。我們不能保證我們目前不是PFIC,也不能保證我們在未來的任何課税年度都不會成為PFIC。美國持有者應就我們潛在的PFIC身份諮詢他們自己的税務顧問。
美國聯邦所得税對PFIC股東的待遇
如果我們在任何課税年度被歸類為美國持有人擁有附屬有表決權股份的PFIC,在沒有某些選舉(包括下文所述的按市值計價和QEF選舉)的情況下,美國持有人一般將遵守關於以下方面的不利規則(無論我們是否繼續被歸類為PFIC):(I)任何“超額分配”(一般是指美國持有人在納税年度就其從屬有表決權股份收到的任何分配,大於美國持有人在前三個納税年度收到的平均年分配的125%,或,如果較短,美國持有者持有其附屬有表決權股份的期限)和(Ii)出售或其他處置其附屬有表決權股份所實現的任何收益,包括質押。
根據這些不利規則(A)超額分配或收益將在美國持有者的持有期內按比例分配,(B)分配給本課税年度和我們被歸類為PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度的金額將被作為普通收入徵税,以及(C)在我們被歸類為PFIC的美國持有人持有期間分配給彼此的應納税年度的金額(I)將按該年度適用納税人類別的有效最高税率徵税,(Ii)將就由此產生的可歸屬於該其他納税年度的税收按法定税率收取利息費用。此外,如果美國持有者在擁有下屬時死亡
有投票權的股票,美國持有者的繼任者將沒有資格獲得此類股票的納税基礎的提升。
如果我們被歸類為PFIC,美國持有人通常將被視為擁有我們在任何直接或間接子公司中擁有的比例數量(按價值)的股票或股份,這些子公司也是PFIC,對於我們從這些子公司獲得的任何股票或股票的分配和處置,我們將受到類似的不利規則的約束。我們敦促您諮詢您的税務顧問,瞭解如何將PFIC規則應用於我們的任何子公司。
如果我們被歸類為PFIC,然後不再被歸類,則美國持有人可以作出選擇(“視為出售選擇”),被視為在我們作為PFIC納税年度的最後一天出售了該美國持有人的從屬有表決權股票,以繳納美國聯邦所得税。做出被視為出售選擇的美國持有者將不再被視為擁有PFIC的股票,原因是擁有我們的從屬有表決權的股票。然而,作出被視為出售選擇的結果而確認的收益將受上述不利規則的約束,而損失將不被確認。
PFIC“按市值計價”選舉
在某些情況下,美國持有者可以通過對其附屬有表決權股票進行按市值計價的選舉來避免上述某些不利規則,前提是這些從屬有表決權的股票是“可出售的”。如果附屬投票權股票在“合格交易所”或適用的美國財政部法規所指的其他市場上“定期交易”,它們將是可交易的。紐約證交所是一家“合格的交易所”。美國持有者應就此類規則諮詢他們自己的税務顧問。
進行按市值計價選舉的美國持有者必須將我們是PFIC的每個納税年度的總收入作為普通收入計入,其數額必須等於美國持有者在該納税年度結束時的從屬有表決權股票的公平市場價值超過美國持有者在其從屬有表決權股票中的調整後納税基礎的金額(如果有的話)。在納税年度結束時,當選的美國持有者還可以就其下屬有表決權股票中美國持有者調整後的納税基礎超過其從屬有表決權股票的公平市場價值的部分申請普通損失扣除,但這一扣除僅限於之前包括在收入中的任何按市值計價的淨收益。進行按市值計價選舉的美國持有者通常會在其下屬有投票權的股票中調整此類美國持有者的納税基礎,以反映計入總收入或因這種按市值計價選舉而被允許扣除的金額。在我們是PFIC的年度內,實際出售或以其他方式處置附屬有表決權股份所產生的收益將被視為普通收入,而因出售或以其他方式處置從屬有表決權股份而發生的任何虧損將被視為普通虧損,但以之前包括在收入中的任何按市值計價的淨收益為限。
如果我們在任何納税年度被歸類為PFIC,在該納税年度中,美國持有者擁有從屬有表決權的股票,但在做出按市值計價的選擇之前,上述不利的PFIC規則將適用於在做出選擇的年度確認的任何按市值計價的收益。否則,按市值計價的選舉將在作出選擇的課税年度及其後所有課税年度生效。未經美國國税局(IRS)同意,選舉不能被撤銷,除非從屬有表決權的股票停止流通,在這種情況下,選舉自動終止。
我們也被歸類為PFIC的任何子公司的股票都不允許進行按市值計價的選舉。潛在投資者應該諮詢他們自己的税務顧問,瞭解是否可以進行按市值計價的選舉以及進行選舉的程序。
PFIC“優質教育基金”選舉
在某些情況下,PFIC的股東可以通過從PFIC獲得某些信息,並通過選擇QEF對其在PFIC未分配收入中的份額徵税,從而避免上述利息費用和其他不利的PFIC後果。然而,如果我們被歸類為PFIC,我們不希望提供關於我們的收入的必要信息,以便美國持有人就從屬有表決權的股票進行QEF選舉.
PFIC信息報告要求
如果我們在任何一年是PFIC,在該年度持有從屬有表決權股份的美國持有者將被要求提交一份IRS表格8621的年度信息申報表,説明從該從屬有表決權股份收到的分配和出售該從屬有表決權股份所實現的任何收益。此外,如果我們是PFIC,美國持股人通常將被要求向美國國税局提交年度信息申報單(也是在IRS Form 8621中,PFIC股東被要求與他們的美國聯邦所得税或信息申報單一起提交),與他們的從屬有表決權股票的所有權有關。
我們不能保證我們目前不是PFIC,也不能保證我們將來不會成為PFIC。美國持有者應根據他們的具體情況,就PFIC規則的運作和相關的報告要求諮詢他們自己的税務顧問,包括做出任何可能的選擇是否明智。
報告要求和備份扣繳
對於在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付給美國納税人(豁免接受者除外)的從屬投票權股票的付款和銷售、交換或贖回從屬投票權股票的收益,通常需要向美國國税局報告信息。如果持有者未能向付款代理人提供納税人識別號,或未能證明沒有失去備用扣繳的豁免(或如果持有者以其他方式未能確立豁免),則“備用”預扣税可適用於這些付款。如果適用法律要求,我們或適用的付款代理將扣留分銷。根據備用預扣規則扣繳的金額不是附加税,只要及時向美國國税局提供所需信息,就可以退還或抵扣持有人的美國聯邦所得税義務(如果有)。
加拿大對非加拿大持有者的税收影響
以下是截至本報告日期,加拿大聯邦所得税的主要考慮因素的綜合摘要《所得税法》(加拿大)及其下的法規(統稱為“税法”)一般適用於實益擁有人持有和處置從屬有表決權股份。本摘要僅適用於就《税法》和在任何相關時間而言:(1)就任何適用的所得税條約或公約而言,不是也不被視為加拿大居民;(2)與我們保持一定距離的交易;(3)與我們沒有關聯;(4)在加拿大經營的業務中不使用或持有,也不被視為使用或持有從屬有表決權的股份;(5)尚未就從屬有表決權股份訂立税法所界定的“衍生遠期協議”,以及(6)持有從屬有表決權股份作為資本財產(“非
加拿大持有人“)。本摘要中沒有討論的特殊規則可能適用於非加拿大持有人,即在加拿大和其他地方經營保險業務的保險公司,或税法中定義的“授權外國銀行”。
本摘要基於《税法》的現行條款,以及對加拿大税務局(“CRA”)現行行政政策的理解,並在此之前以書面形式公佈。本摘要考慮到所有修訂《税法》和《加拿大-美國税收公約(1980)》的具體建議,該等修訂由加拿大財政部長或其代表於本摘要日期前公開宣佈(“建議的修訂”),並假設所有建議的修訂將以建議的形式頒佈。不過,我們不能保證擬議的修訂會如建議般獲得通過,或根本不獲通過。本摘要不考慮或預期法律或行政政策或評估實踐的任何變化,無論是通過立法、監管、行政或司法行動,也不考慮税收立法或任何省、地區或外國司法管轄區的考慮因素,這些因素可能與本文討論的不同。
本摘要僅為一般性摘要,不是、也不打算作為對任何特定股東的法律或税務建議。這一摘要並不是加拿大聯邦所得税考慮因素的全部。因此,您應該根據您的具體情況諮詢您自己的税務顧問。一般而言,就税法而言,與收購、持有或處置附屬有表決權股份有關的所有金額,必須根據税法所釐定的匯率兑換成加元。要求包括在非加拿大持有者的收入和實現的資本收益或資本損失中的任何股息金額可能會受到加拿大匯率波動的影響。
分紅
就附屬有表決權股份支付或記入貸方的股息或被視為就附屬有表決權股份向非加拿大持有人支付或貸記的股息,將按25%的税率繳納加拿大預扣税,惟非加拿大持有人根據加拿大與非加拿大持有人居住國家之間的任何適用所得税公約有權享有的預扣税率有所降低。例如,根據加拿大-美國税收條約,如果附屬有表決權股票的股息被視為支付給或由非加拿大持有人支付或派生,而非加拿大持有人是股息的實益所有者,並且是美國居民,並且有權享受加拿大-美國税收條約的好處,則加拿大預扣税的適用税率通常降至15%。在某些情況下,將附屬有表決權的股份出售給我們可能會導致被視為股息。
性情
非加拿大持有人將不須根據税法就處置或視為處置附屬有表決權股份而變現的任何資本收益繳税,除非在處置時,就税法而言,附屬有表決權股份是非加拿大持有人的“應課税加拿大財產”,且非加拿大持有人無權根據加拿大與非加拿大持有人所在國家之間適用的所得税公約獲得寬免。
一般而言,附屬有表決權股份在特定時間不會構成非加拿大持有人的“加拿大應税財產”,只要附屬有表決權股份當時在“指定證券交易所”上市(如税法所界定),該指定證券交易所包括
紐約證券交易所和多倫多證券交易所,除非在當時結束的60個月期間內的任何特定時間,(I)(A)非加拿大持有人,(B)非加拿大持有人與之不保持距離的人,以及(C)非加拿大持有人或(B)所述人士通過一家或多家合夥企業直接或間接持有會員權益的合夥企業中的一個或任何組合,擁有任何類別或系列我們的股本的已發行股份的25%或以上,及(Ii)附屬有表決權股份的公平市價超過50%直接或間接來自:(I)位於加拿大的不動產或不動產、(Ii)“加拿大資源財產”(定義見税法)、(Iii)“木材資源財產”(定義見税法)及(Iv)與上述任何財產有關的期權、權益或民法權利,而不論該財產是否存在。儘管有上述規定,但在税法規定的某些情況下,附屬有表決權的股份可被視為“加拿大應税財產”。非加拿大持有者的從屬有表決權股份可能構成“加拿大應税財產”,應諮詢他們自己的税務顧問。
以上討論並不涵蓋可能對特定投資者重要的所有税務事項。強烈敦促您就投資於附屬有表決權股票對您的税務後果諮詢您自己的税務顧問。
F.股息和支付代理
不適用。
G.專家的發言
不適用。
H.展出的文件
您可以免費索取本年度報告和相關展品以及任何其他報告的副本,請致電加拿大安大略省多倫多Bowie Ave 250 Bowie Ave,M6E 4Y2或致電(416)780-9850。我們的財務報表和適用證券法規要求的其他持續披露文件的副本可在SEDAR上查看,網址為www.sedar.com。所有提到的文件都是英文的。
我們受《交易法》的信息要求約束,並被要求向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。美國證券交易委員會在www.sec.gov上有一個網站,其中包含使用其EDGAR系統向美國證券交易委員會進行電子備案的註冊人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
我們還在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會的文件之後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站的投資者關係頁面上免費提供我們的年報和Form 6-K報告的文本,包括對這些報告的任何修訂,以及某些其他美國證券交易委員會備案文件。本公司網站所載資料並未以參考方式納入本年報。
一、附屬信息
不適用。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
見項目5.F--“經營和財務回顧與展望”--“關於市場風險的定量和定性披露”。
第12項.股權證券以外的證券的説明
不適用。
第II部
項目13.拖欠股息和拖欠股息
沒有。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
A.-D.對擔保持有人權利的實質性修改
沒有。
E.收益的使用
沒有。
項目15.控制和程序
A. – D.
見項目5--“經營和財務回顧與展望”--“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”--“披露控制和程序”,以及“管理層關於財務報告內部控制的年度報告”。
項目16A。審計委員會財務專家
我們的審計委員會由斯蒂芬·岡恩先生、約翰·戴維森先生和讓-馬克·胡特先生組成,戴維森先生擔任委員會主席。岡恩、戴維森和胡特分別符合紐約證券交易所規則和《交易法》第10A-3條規定的獨立性要求。我們已確定戴維森先生是S-K條例第407項所指的“審計委員會財務專家”。關於審計委員會每名成員的資格和經驗的資料,見項目6--“董事、高級管理人員和僱員”。
項目16B。道德準則
我們的董事會已經通過了一項道德準則,適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,以及執行類似職能的人員。本守則旨在成為美國證券交易委員會適用規則所指的“道德守則”。我們的道德準則可在我們的網站上找到,網址是https://investor.canadagoose.com/corporate-governance/governance-overview.我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式併入本年度報告。
項目16C。首席會計師費用及服務
首席會計師費用及服務
下表彙總了德勤律師事務所(PCAOB ID No.1208)在2022財年和2021財年為我們公司提供的某些服務。
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| 截至該年度為止 |
加元百萬美元 | April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
審計費(1) | 3.8 | | | 3.9 | |
審計相關費用(2) | 0.2 | | | 0.2 | |
税費(3) | 2.3 | | | 2.0 | |
所有其他費用(4) | 0.2 | | | — | |
總計 | 6.5 | | | 6.1 | |
(1)“審計費用”是指德勤律師事務所在每個財政年度為審計我們的年度財務報表和審查我們的中期財務報表而提供的專業服務的總費用。
(2)“審計相關費用”包括與財務報表審計合理相關但不包括在審計服務中的擔保和相關服務。
(3)“税費”是指德勤律師事務所在每個財政年度為税務合規和税務諮詢提供的專業服務所收取的總費用。
(4)“所有其他費用”包括上述未列明的非審計服務在每個會計年度的費用總額。
審計委員會預先批准的政策和程序
我們的審計委員會審查和預先批准與我們有關的審計服務的範圍和費用,以及獨立審計師提供的可允許的非審計服務,但下列服務除外極小的審計委員會在審計結束前批准的服務。上述德勤律師事務所提供的所有與我公司相關的服務均已獲得審計委員會的預先批准。
項目16D。豁免上市準則以供審計 委員會
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
不適用。
項目16G。公司治理
《紐約證券交易所上市規則》(以下簡稱《紐約證券交易所上市規則》)在公司治理要求中包括了一些便利措施,允許外國私人發行人(如我們)遵循“母國”公司治理實踐,而不是遵循紐約證券交易所其他適用的公司治理標準。此類例外的適用要求我們披露我們的公司治理實踐與我們沒有遵循的紐約證券交易所上市規則有任何重大不同之處。我們目前是紐交所上市規則所界定的“受控公司”。在不再是“受控公司”後,作為外國私人發行人,我們打算在以下方面繼續遵循加拿大的公司治理慣例和多倫多證券交易所的規則,以取代紐約證券交易所的公司治理要求:
•根據《紐約證券交易所上市規則》第303A.01條的要求,董事會的多數成員必須由獨立董事組成;
•根據紐約證券交易所上市規則第303A.04節的要求,董事的被提名人必須由一個完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦,並將該委員會的章程張貼在我們的投資者網站上;
•根據《紐約證券交易所上市規則》第303A.05條的要求,設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,並在我們的投資者網站上公佈該委員會的章程;
•根據紐約證券交易所上市規則第303A.08條的要求,股東有機會就所有股權補償計劃及其實質性修訂進行投票;以及
•根據《紐約證券交易所上市規則》第303A.09節的要求,我們必須擁有一套公司治理準則,並在我們的投資者網站上披露這些準則。
《紐約證券交易所上市規則》一般要求,上市公司的章程規定,公司有投票權的股份持有人的任何會議的法定人數必須足夠高,以確保有代表的投票權。根據紐交所上市規則,該公司作為一家外國私人發行人,已選擇遵守加拿大證券法允許的做法,以取代紐交所的規定。公司章程規定,法定人數的股東應為親自出席或由受委代表出席的股東,他們合計持有的股份不少於 25%的已發行股份加上最少有權在會議上表決的多項有表決權股份的過半數。我們未來可能會決定使用其他外國私人發行人豁免紐約證交所的一些其他上市規則。與適用於在紐約證券交易所上市的公司的要求相反,遵循該公司的母國治理做法,提供的保護可能比適用於美國國內發行人的紐約證券交易所上市規則給予投資者的保護要小。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目17.財務報表
見項目18--“財務報表”。
項目18.財務報表
我們的年度財務報表包含在本年度報告的末尾。
項目19.展品
展品索引
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1.1 | 加拿大鵝控股公司的物品(通過參考我們於2017年6月6日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-38027)的附件1.1而併入) |
2.1 | 次級表決權股份證書格式(參考我司於2017年3月1日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(文件編號:333-216078)的附件4.1併入) |
2.2 | 證券説明(參考本公司於2021年5月13日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年報(第001-38027號文件)附件2.2) |
4.1 | 加拿大鵝控股公司和加拿大鵝控股公司某些股東之間的投資者權利協議(通過參考我們於2017年3月10日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.1合併) |
4.2 | 加拿大鵝控股公司、加拿大鵝控股公司的某些股東和加拿大計算機股票信託公司之間的燕尾協議(通過引用我們於2017年6月6日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-38027)的附件4.2而併入) |
4.3 | 加拿大鵝控股公司、加拿大鵝公司和瑞士信貸開曼羣島分行之間於2016年12月2日簽署的信貸協議(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.4納入) |
4.4 | 加拿大鵝控股公司、Canada Goose Inc.和瑞士信貸股份公司開曼羣島分行之間於2017年8月15日簽署的信貸協議第一修正案(通過引用我們於2017年8月21日提交給美國證券交易委員會的表格6-K(第001-38027號文件)附件99.1合併) |
4.5 | 加拿大鵝控股公司和瑞士信貸股份公司開曼羣島分行於2019年5月10日對信貸協議進行的第三次修訂(通過引用我們於2019年5月14日提交給美國證券交易委員會的表格6-K(第001-38027號文件)附件99.1併入) |
4.6 | 加拿大鵝控股公司和加拿大帝國商業銀行於2020年5月26日第二次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用我們於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的6-K表格的附件99.1(文件編號001-38027)合併) |
4.7 | 加拿大鵝控股公司和瑞士信貸股份公司開曼羣島分行之間於2020年10月7日提出的再融資修正案和信貸協議第四修正案(通過引用我們於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的表格6-K(文件編號001-3827)附件99.1合併) |
4.8 | 加拿大鵝控股公司和瑞士信貸公司開曼羣島分行於2021年4月9日簽署的《信貸協議第五修正案》(通過引用附件4.8併入我們於2021年5月13日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件第001-38027號))。 |
4.9 | 2012年2月3日由250 Bowie Holdings Inc.作為房東和Canada Goose Inc.作為承租人簽訂的租賃協議(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.10而合併) |
4.10 | 2013年7月1日由250 Bowie Holdings Inc.作為房東和Canada Goose Inc.作為承租人簽訂的第一份租賃擴展和修訂協議(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.11合併) |
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4.11 | 2014年1月27日由250 Bowie Holdings Inc.作為房東和Canada Goose Inc.作為承租人簽訂的第二次租賃擴展和修訂協議(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.12合併) |
4.12 | 2014年11月14日由250 Bowie Holdings Inc.作為房東和Canada Goose Inc.作為承租人簽訂的第三次租賃擴展和修訂協議(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.13合併) |
4.13 | 第四次租賃擴展和修訂協議日期為2015年4月30日,由250 Bowie Holdings Inc.作為房東和Canada Goose Inc.作為承租人簽訂(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.14合併) |
4.14 | 2016年6月8日由250 Bowie Holdings Inc.作為房東和Canada Goose Inc.作為承租人簽訂的第五份租賃擴展和修訂協議(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.15合併) |
4.15 | 加拿大鵝控股公司修訂和重新啟動的股票期權計劃(通過參考我們於2017年6月6日提交給美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號001-38027)的附件4.17納入) |
4.16 | 加拿大鵝控股公司綜合激勵計劃(通過參考我們於2021年5月13日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-38027)的附件4.16而併入) |
4.17 | 綜合激勵計劃下的期權協議表格(參考我們於2017年3月1日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號333-216078)的附件10.19) |
4.18 | 董事董事會於2015年9月17日由加拿大鵝國際股份公司和丹尼爾·賴斯達成的協議(通過參考我們於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-216078)的附件10.21合併) |
4.19 | 加拿大鵝控股公司員工購股計劃(參考我們於2017年6月6日提交給美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號:001-38027)中的附件4.28) |
4.20 | 董事及高級職員賠償協議表(參考我司於2017年2月15日向美國證券交易委員會提交的F-1表格註冊説明書(文件編號333-216078)附件10.28併入) |
8.1 | 加拿大鵝控股公司的子公司。 |
12.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。 |
12.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。 |
13.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
13.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
15.1 | 德勤律師事務所同意 |
簽名
註冊人特此證明其符合提交20-F表格年度報告的所有要求,並已妥為安排並授權下列簽署人代表其簽署本年度報告。
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加拿大鵝控股公司。 |
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由以下人員提供: | /s/喬納森·辛克萊 |
姓名: | 喬納森·辛克萊 |
標題: | 執行副總裁兼首席財務官 |
Date: May 19, 2022
加拿大鵝控股公司。
年度合併財務報表
April 3, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致加拿大鵝控股公司股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附加拿大鵝控股公司及其子公司(“本公司”)截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月30日的綜合財務狀況表、截至2022年4月3日的53週期間以及截至2021年3月28日和2020年3月29日的52週期間的相關綜合收益和全面收益表、權益變動表和現金流量表,以及加拿大鵝控股公司的相關附註和簡明財務信息附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月30日的財務狀況,以及截至2022年4月3日的53週期間以及截至2021年3月28日和2020年3月29日的52週期間的財務業績和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2022年4月3日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年5月18日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
會計原則的變化
如財務報表附註4所述,自2019年4月1日起,由於採用了2021年4月國際財務報告解釋委員會(IFRIC)議程決定、雲計算安排中的配置或定製成本,公司更改了軟件即服務安排中實施成本的會計方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於
財務報表。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存報廢--見財務報表附註2J、3和9
關鍵審計事項説明
存貨包括原材料、在製品和產成品,以成本和可變現淨值中的較低者入賬。在估計可變現淨值時,該公司使用與庫存水平波動、計劃產量、客户行為、陳舊、未來銷售價格、季節性和銷售庫存所需成本相關的估計。根據管理層的分析,庫存中包括過時庫存的準備金。
鑑於庫存對公司運營的重要性,以及確定與產成品庫存相關的可變現淨值所涉及的判斷,特別是估計未來收入(未來銷售價格和產品需求);我們的審計程序涉及審計師的高度判斷和更大程度的審計努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及用於確定與成品庫存相關的可變現淨值的未來收入,包括以下內容:
•評價控制措施的有效性,包括與管理層制定用於確定可變現淨值的估計數和過時存貨撥備的程序有關的控制措施。
•分析庫存水平和收入,以評估管理層確定的陳舊庫存人羣的完整性。
•對上一年估計的未來收入進行回顧,並將其與本年度的活動進行比較,以評估管理層準確估計可變現淨值的能力。
•通過以下指標評估未來銷售價格和產品需求的合理性:
◦將未來銷售價格假設與歷史趨勢和最近的交易進行比較。
◦評估管理層的銷售策略,以評估管理層對總體產品需求的預期影響的假設的合理性。
◦考慮到行業趨勢和在審計的其他領域獲得的證據。
/s/ 德勤律師事務所
特許專業會計師
持牌會計師
加拿大多倫多
May 18, 2022
自2010財年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致加拿大鵝控股公司股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了加拿大鵝控股公司及其子公司(“本公司”)截至2022年4月3日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年4月3日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了公司截至2022年4月3日及截至2022年4月3日的53週期間的綜合財務報表和我們2022年5月18日的報告,對這些財務報表表示了無保留意見,幷包括了一段關於公司在雲計算安排中採用2021年4月國際財務報告解釋委員會(IFRIC)議程決定、配置或定製成本的解釋性段落。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與記錄的保存有關的政策和程序,
(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
特許專業會計師
持牌會計師
加拿大多倫多
May 18, 2022
已整合損益表和全面收益表
(單位:百萬加元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 備註 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | | 重述(注4) | 重述(注4) |
| | $ | $ | $ |
收入 | 5 | 1,098.4 | | 903.7 | | 958.1 | |
銷售成本 | 9 | 364.8 | | 349.7 | | 364.8 | |
毛利 | | 733.6 | | 554.0 | | 593.3 | |
銷售、一般和行政費用 | 4, 10, 11, 12 | 576.9 | | 437.0 | | 406.2 | |
營業收入 | | 156.7 | | 117.0 | | 187.1 | |
淨利息、財務和其他成本 | 16 | 39.0 | | 30.9 | | 28.4 | |
所得税前收入 | | 117.7 | | 86.1 | | 158.7 | |
所得税費用 | 6 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
淨收入 | | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | |
不會重新分類到税後淨收益的項目: | | | | |
離職後債務的精算收益(損失) | | 0.1 | | 0.7 | | (0.2) | |
可重新分類為税後收益的項目: | | | | |
累計折算調整(虧損)收益 | | (25.5) | | (12.3) | | 9.1 | |
指定為現金流量套期保值的衍生品的淨收益(虧損) | 21 | 8.7 | | (1.2) | | (2.4) | |
現金流量套期保值淨虧損(收益)重新分類為收益 | 21 | 4.7 | | 7.3 | | (3.7) | |
被指定為淨投資對衝的衍生品的淨收益(虧損) | 21 | — | | 0.2 | | (0.3) | |
其他綜合(虧損)收入 | | (12.0) | | (5.3) | | 2.5 | |
綜合收益 | | 82.6 | | 65.0 | | 150.5 | |
每股收益 | 7 | | | |
基本信息 | | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | | $ | 1.35 | |
稀釋 | | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | | $ | 1.33 | |
合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併財務狀況表
(單位:百萬加元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 備註 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月30日, 2020 |
| | | 重述(注4) | 重述(注4) |
資產 | | $ | $ | $ |
流動資產 | | | | |
現金 | | 287.7 | | 477.9 | | 31.7 | |
應收貿易賬款 | 8 | 42.7 | | 40.9 | | 32.3 | |
盤存 | 9 | 393.3 | | 342.3 | | 412.3 | |
應收所得税 | 6 | 1.1 | | 4.8 | | 12.0 | |
其他流動資產 | 20 | 37.5 | | 31.0 | | 43.5 | |
流動資產總額 | | 762.3 | | 896.9 | | 531.8 | |
遞延所得税 | 6 | 53.2 | | 48.4 | | 41.8 | |
財產、廠房和設備 | 10 | 114.2 | | 116.5 | | 115.1 | |
無形資產 | 4, 11 | 122.2 | | 124.8 | | 131.1 | |
使用權資產 | 12 | 215.2 | | 233.7 | | 211.8 | |
商譽 | 13 | 53.1 | | 53.1 | | 53.1 | |
其他長期資產 | 20 | 20.4 | | 5.1 | | 6.0 | |
總資產 | | 1,340.6 | | 1,478.5 | | 1,090.7 | |
負債 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款和應計負債 | 14, 20 | 176.2 | | 177.8 | | 144.4 | |
條文 | 15 | 18.5 | | 20.0 | | 15.6 | |
應付所得税 | 6 | 24.5 | | 19.1 | | 13.0 | |
短期借款 | 16 | 3.8 | | — | | — | |
租賃負債的流動部分 | 12 | 58.5 | | 45.2 | | 35.9 | |
流動負債總額 | | 281.5 | | 262.1 | | 208.9 | |
條文 | 15 | 31.3 | | 25.6 | | 21.4 | |
遞延所得税 | 6 | 15.8 | | 15.4 | | 8.4 | |
循環設施 | 16 | — | | — | | — | |
定期貸款 | 16 | 366.2 | | 367.8 | | 158.1 | |
租賃負債 | 12 | 192.2 | | 209.6 | | 192.0 | |
其他長期負債 | | 25.7 | | 20.4 | | 4.6 | |
總負債 | | 912.7 | | 900.9 | | 593.4 | |
股東權益 | 17 | 427.9 | | 577.6 | | 497.3 | |
總負債和股東權益 | | 1,340.6 | | 1,478.5 | | 1,090.7 | |
合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併權益變動表
(單位:百萬加元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股本 | 繳款盈餘 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 總計 |
| 備註 | 多股有表決權股份 | 從屬有表決權股份 | 總計 | | 重述 (注4) | | |
| | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年3月31日的餘額 | | 1.4 | | 111.2 | | 112.6 | | 9.2 | | 279.7 | | (2.4) | | 399.1 | |
對IFRIC議程決定的調整 | 4 | — | | — | | — | | — | | (18.9) | | — | | (18.9) | |
2019年4月1日的餘額 | | 1.4 | | 111.2 | | 112.6 | | 9.2 | | 260.8 | | (2.4) | | 380.2 | |
國際財務報告準則第16號的首次應用 | 12 | — | | — | | — | | — | | (4.9) | | — | | (4.9) | |
正常程序發行人競購從屬有表決權股份 | 17 | — | | (1.6) | | (1.6) | | — | | (37.1) | | — | | (38.7) | |
股票期權的行使 | 17 | — | | 3.7 | | 3.7 | | (1.3) | | — | | — | | 2.4 | |
淨收入 | | — | | — | | — | | — | | 148.0 | | — | | 148.0 | |
其他綜合收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2.5 | | 2.5 | |
股份支付 | 18 | — | | — | | — | | 7.8 | | — | | — | | 7.8 | |
2020年3月29日的餘額 | | 1.4 | | 113.3 | | 114.7 | | 15.7 | | 366.8 | | 0.1 | | 497.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股票期權的行使 | 17 | — | | 5.8 | | 5.8 | | (1.8) | | — | | — | | 4.0 | |
淨收入 | | — | | — | | — | | — | | 70.3 | | — | | 70.3 | |
其他綜合損失 | | — | | — | | — | | — | | — | | (5.3) | | (5.3) | |
股份支付 | 18 | — | | — | | — | | 11.3 | | — | | — | | 11.3 | |
2021年3月28日的餘額 | | 1.4 | | 119.1 | | 120.5 | | 25.2 | | 437.1 | | (5.2) | | 577.6 | |
正常程序發行人競購從屬有表決權股份 | 17 | — | | (11.9) | | (11.9) | | — | | (241.3) | | — | | (253.2) | |
股票期權的行使 | 17 | — | | 9.9 | | 9.9 | | (2.8) | | — | | — | | 7.1 | |
淨收入 | | — | | — | | — | | — | | 94.6 | | — | | 94.6 | |
其他綜合損失 | | — | | — | | — | | — | | — | | (12.0) | | (12.0) | |
股份支付 | 18 | — | | — | | — | | 14.0 | | — | | — | | 14.0 | |
股份支付的遞延税金 | | — | | — | | — | | (0.2) | | — | | — | | (0.2) | |
2022年4月3日的餘額 | | 1.4 | | 117.1 | | 118.5 | | 36.2 | | 290.4 | | (17.2) | | 427.9 | |
合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併現金流量表
(單位:百萬加元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 備註 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | | 重述(注4) | 重述(注4) |
| | $ | $ | $ |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | |
不影響現金的項目: | | | | |
折舊及攤銷 | 4, 10, 11, 12 | 95.8 | | 77.4 | | 57.1 | |
所得税費用 | 6 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
利息支出 | 16 | 38.1 | | 26.7 | | 20.4 | |
匯兑損失(收益) | | 9.0 | | 9.0 | | (0.7) | |
加快債務清償的未攤銷成本 | 16 | 9.5 | | 1.1 | | 7.0 | |
減值損失 | 1, 10, 12 | 7.7 | | — | | — | |
資產處置損失 | | 0.1 | | 0.3 | | 1.7 | |
股份支付 | 18 | 14.0 | | 11.3 | | 8.5 | |
| | 291.9 | | 211.9 | | 252.7 | |
非現金經營項目變動 | 22 | (82.8) | | 104.5 | | (130.6) | |
已繳納的所得税 | | (25.2) | | (6.8) | | (52.1) | |
支付的利息 | | (32.3) | | (21.0) | | (18.5) | |
經營活動的現金淨額 | | 151.6 | | 288.6 | | 51.5 | |
投資活動 | | | | |
購置房產、廠房和設備 | 10 | (34.5) | | (26.9) | | (45.3) | |
無形資產投資 | 11 | (1.5) | | — | | (6.0) | |
使用權資產的初始直接成本 | 12 | (1.2) | | — | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | | (37.2) | | (26.9) | | (51.3) | |
融資活動 | | | | |
| | | | |
定期貸款(償還)借款 | 16 | (4.7) | | 247.5 | | — | |
循環貸款 | 16 | 0.5 | | — | | — | |
融資活動的交易成本 | 16 | (1.0) | | (10.8) | | (2.3) | |
根據NCIB購買和註銷的從屬有表決權股份 | 17 | (253.2) | | — | | (38.7) | |
租賃負債的本金支付 | 12 | (46.9) | | (38.8) | | (24.7) | |
定期貸款衍生品合約的結算 | 20 | — | | (4.9) | | 4.6 | |
股票期權的行使 | 18 | 7.1 | | 4.0 | | 2.4 | |
籌資活動的現金淨額(用於) | | (298.2) | | 197.0 | | (58.7) | |
外幣匯率變動對現金的影響 | | (6.4) | | (12.5) | | 1.6 | |
(減少)現金增加 | | (190.2) | | 446.2 | | (56.9) | |
期初現金 | | 477.9 | | 31.7 | | 88.6 | |
期末現金 | | 287.7 | | 477.9 | | 31.7 | |
合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 1. “公司”(The Company)
組織
加拿大鵝控股公司及其子公司(以下簡稱“公司”)設計、製造和銷售男士、女士、青少年、兒童和嬰兒的高性能奢侈服裝。該公司的服裝系列包括各種款式的大衣、輕便羽絨服、雨衣、風衣、羊毛、針織品、鞋類以及秋季、冬季和春季的配飾。公司總部位於加拿大多倫多鮑伊大道250號,郵編:M6E 4Y2。在綜合財務報表的這些附註中使用的術語“加拿大鵝”、“我們”、“我們”和“我們”指的是本公司。
加拿大鵝是一家在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市的上市公司,交易代碼為“GOOS”。本公司的主要股東為由Bain Capital LP及其聯屬公司(“Bain Capital”)及由本公司主席兼行政總裁間接控制的實體DTR LLC(“DTR”)提供顧問服務的投資基金。主要股東持有多股有表決權的股份,代表48.5佔截至2022年4月3日已發行股份總數的百分比,或90.4已發行總有表決權股份的合計表決權的百分比。在公開市場交易的從屬有表決權股票代表51.5佔截至2022年4月3日已發行股份總數的百分比,或9.6已發行總有表決權股份的合計表決權的百分比。
合規聲明
綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。
這些公司年,公司董事會授權發佈合併財務報表May 18, 2022.
財政年度
該公司的會計年度是52周或53周的報告週期,會計年度在最接近3月31日的週日結束。每個財季為13周,一個財年為52周。在一個53周的財年中,額外的一週被添加到第三季度。2022財年是第一個53周的財年,於2022年4月3日結束。
運營細分市場
該公司將其業務分類為三運營和可報告的細分市場:直接面向消費者(DTC)、批發和其他。DTC部門包括通過特定國家/地區的電子商務平臺和我們公司擁有的位於奢侈品購物地點的零售店進行的銷售。
批發部分包括對零售商和國際分銷商的銷售,這些零售商和國際分銷商是擁有整個市場獨家權利的合作伙伴。
其他分部包括沒有直接分配到DTC或批發分部的銷售和成本,如對員工的銷售以及銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。其他細分包括在所有細分市場建立品牌知名度的營銷支出、支持製造運營的公司成本、其他
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
公司成本,以及匯兑損益,與DTC或批發部門業務沒有明確關聯。
在其他部門中,2021財年的比較信息還包括為應對新冠肺炎而銷售的個人防護裝備(PPE)以及因新冠肺炎而產生的成本,其中包括因我們的製造設施暫時關閉而產生的間接費用。
季節性
我們的業務是季節性的,從歷史上看,我們在本財年第二季度和第三季度實現了批發收入和運營收入的很大一部分,在本財年第三季度和第四季度實現了DTC收入和運營收入的很大一部分。因此,這些時期的收入低於預期可能會對我們的年度運營業績產生不利影響。
經營活動的現金流通常在會計年度的第三季度和第四季度最高,原因是DTC部門的收入以及本財年早些時候從批發收入中收取的貿易應收賬款。營運資金需求通常會隨着庫存的增加而增加。
新冠肺炎大流行
在全球範圍內,公共衞生官員已經實施了限制措施並建議採取預防措施來緩解新冠肺炎的傳播,導致我們的零售店暫時關閉,流量和商店生產率下降,對我們的批發合作伙伴也有類似的影響。然而,在我們的全球門店網絡中,門店運營在2022財年基本恢復5我們的41截至2022年4月3日,全球商店繼續關閉,零售店流量仍低於大流行前的水平。由於國際零售流量的恢復慢於預期,以及現有租約的剩餘時間有限,該公司記錄了#美元1.6固定資產減值損失M(附註10)和#美元6.1使用權資產減值損失M(附註12)二截至2022年4月3日的DTC運營部門的零售店。減值損失被記錄為SG&A費用的一部分。前幾年並無確認減值虧損。我們所有的製造設施在2022年4月3日以低於2021財年之前歷史上實現的產量水平運行,以確保適當的疏遠措施到位。
2021年3月,國際會計準則理事會發布了對國際財務報告準則第16號的修正案,租契延長實際權宜之計可供使用的期限。這項修正案免除了承租人確定原定於2022年6月30日或之前到期的租賃付款的新冠肺炎相關租金優惠是否為租約修改。根據發佈的指導意見,本公司通過了自2021年3月29日起生效的修正案,並決定不將新冠肺炎相關租金優惠視為租賃修改。租金優惠:$0.6m 已在截至2022年4月3日的年度損益表中確認(2021年3月28日-$4.1m).
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
注2. 重大會計政策
(a)陳述的基礎
合併財務報表以加元表示,加元是公司的職能貨幣和列報貨幣。
這些合併財務報表按歷史成本編制,但下列項目除外,這些項目按公允價值入賬:
•金融工具,包括衍生金融工具,在其他全面收益中按公允價值計入附註20所述的損益
•在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的初始確認。
某些比較數字已重新分類,以符合本年度的列報方式。未計入已售出貨物成本的折舊和攤銷,以前在一個單獨的項目中列報,反映在SG&A費用列報中。
(b)合併原則
合併財務報表包括加拿大鵝控股公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
(c)外幣折算N和交易記錄
本公司每個子公司的功能貨幣是每個實體運營所處的主要經濟環境的貨幣。功能貨幣不是加元的子公司的資產和負債按報告日的匯率折算為公司的功能貨幣。收入和支出按交易日的現行匯率換算。由此產生的外匯換算差額在其他全面收益中計入貨幣換算調整。
外幣交易在重新計量項目時,使用交易或估值之日的現行匯率換算為本公司各子公司的本位幣。結算該等交易所產生的匯兑損益,以及以外幣計價的貨幣資產和負債的期末匯率變動所產生的匯兑損益,除因符合資格的現金流量和淨投資對衝而計入其他全面收益外,均於損益表中確認。
F子公司的本位幣
公司內部的每個實體根據實體運營所處的主要經濟環境來確定其本位幣。一旦確定了實體的本位幣,它就不會改變,除非決定實體的主要經濟環境的基礎交易、事件和條件發生變化。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
(d)R平均識別
收入包括DTC、批發和其他部門收入。收入按公司預期在公司正常活動過程中出售貨物而有權獲得的對價金額計量。收入處於領先地位扣除銷售税、預計報税表、銷售津貼和折扣後的應收淨額。本公司確認收入時,本公司已與其客户商定條款,合同權利和付款條款已確定,合同具有商業實質,本公司很可能收取對價,並且當貨物控制權轉移到客户時已滿足。
公司的政策是通過DTC渠道銷售商品,並享有有限的退貨權利,通常是在30幾天。積累的經驗被用來估計和準備這樣的回報。
(e)企業合併
在收購日,即控制權移交給本公司之日,業務的收購採用收購方法進行會計處理。企業合併中轉讓的對價按公允價值計量,計算方式為收購日轉讓資產的公允價值、本公司產生的負債以及本公司為換取被收購方控制權而發行的股權的總和。本公司因業務合併而產生的交易成本在損益表中確認為已發生。
商譽被計量為在收購日期、收購的可確認資產的金額和承擔的負債之後轉移的對價的公允價值總和的剩餘部分。
在企業合併中轉讓的對價包括或有對價時,或有對價以其收購日的公允價值計量。或有對價在隨後的報告日期按其公允價值重新計量,並在損益表中確認由此產生的收益或損失。
(f)每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股持有人應佔淨收益除以年內已發行的多重及附屬有表決權股份的加權平均數。
每股攤薄收益的計算方法為:將本公司普通股持有人應佔淨收益除以年內已發行的多重及附屬投票權股份的加權平均數,再加上行使購股權及結算限制性股份單位(“RSU”)時將發行的附屬股份的加權平均數。
(g)所得税
當期所得税和遞延所得税在損益表中確認,但與企業合併或在權益或其他全面收益中確認的項目有關的除外。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
當期所得税
當期所得税是指當期應税收入或虧損的預期應付或應收所得税,採用報告日期頒佈或實質頒佈的税率,以及對前幾年應付所得税的任何調整。
遞延所得税
遞延所得税是根據報告日資產和負債的所得税基數與其賬面金額之間的臨時差異採用負債法計提的,用於財務報告目的。
遞延所得税採用頒佈或實質頒佈的所得税税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度。遞延税項資產確認未使用的所得税損失和抵免,前提是未來的應納税所得額有可能被用來抵銷這些收入。
遞延税項資產的賬面金額於每個報告日期審核,並在不再可能有足夠的應課税收入可供全部或部分使用遞延税項資產的情況下予以扣減。未確認遞延税項資產於每個報告日期重新評估,並在未來應課税收入有可能收回遞延税項資產時予以確認。
與在損益以外確認的項目有關的遞延所得税在損益以外確認。遞延税項與相關交易相關,於其他全面收益或直接於權益中確認。
如果存在法律上可強制執行的權利,將當期所得税資產與當期所得税負債進行抵銷,並且遞延税項涉及同一應納税主體和同一税務機關,則遞延税項資產和遞延税項負債將相互抵銷。
遞延所得税是就附屬公司投資所產生的暫時性差額撥備,除非該暫時性差額的撥回時間由本公司控制,而該暫時性差額很可能在可預見的將來不會撥回。
(h)現金
現金包括現金和現金等價物,包括手頭現金、銀行存款和到期日不到三個月的短期存款。該公司採用間接法報告經營活動的現金流量。
(i)應收貿易賬款
應收貿易賬款,包括信用卡應收賬款,由我們向客户發放信貸的產品銷售所欠款項組成,最初按公允價值確認,隨後按實際利息法、減去預期信貸損失和銷售撥備按攤銷成本計量。預期信貸損失準備是根據歷史經驗以應收貿易賬款入賬的。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
(j)盤存
原材料、在製品和產成品按成本和可變現淨值中較低者計價。成本是用加權平均成本法確定的。在製品和產成品庫存的成本包括原材料成本和勞動力成本的適用份額,以及固定和可變生產間接費用,包括用於產成品生產的財產、廠房和設備的折舊和設計成本,以及為使庫存達到目前的位置和狀況而產生的其他成本。
該公司估計可變現淨值為預期出售庫存的金額,考慮到季節性因素導致的銷售價格波動,減去完成銷售所需的估計成本。
當存貨成本因陳舊、損壞或銷售價格下降而無法收回時,存貨減記為可變現淨值。調整庫存以反映自上次庫存盤點以來發生的估計損失(“縮水”)。收縮是基於歷史經驗的。當以前導致存貨減記低於成本的情況不再存在,或當有明確證據表明可變現價值增加時,先前記錄的減記金額將被沖銷。
倉儲成本、間接行政管理費用和某些與庫存有關的銷售成本在發生這些成本的期間支出。
(k)財產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本、累計折舊及任何累計減值虧損淨額列賬。成本包括直接可歸因於資產收購的支出,包括為資產的預期用途做準備而發生的成本,以及在滿足確認標準時的資本化借款成本。成本資本化的開始日期發生在公司首次為符合條件的資產產生支出並進行必要的活動以準備資產供其預期用途之時。
當物業、廠房及設備資產可供使用時,在其估計可用年限內按直線折舊。當一項固定資產的重要部分具有不同的使用年限時,它們被作為單獨的組成部分進行會計處理,並分別進行折舊。折舊方法和使用年限每年進行審查,並在適當的情況下進行前瞻性調整。預計使用壽命如下:
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資產類別 | 預計使用壽命 |
工廠設備(模具除外) | 10年份 |
鞋類模具 | 5年份 |
計算機設備 | 3年份 |
租賃權改進 | 資產的租賃期或使用年限較短 |
顯示顯示 | 5年份 |
傢俱和固定裝置 | 5至10年份 |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
一項財產、廠房和設備以及最初確認的任何重要部分在出售時或在其使用或處置不會帶來未來經濟利益時被取消確認。因終止確認該資產而產生的任何損益,按出售所得淨額與該資產的賬面金額之間的差額計算,在該資產終止確認時計入損益表。
物業、廠房和設備的維修和保養費用在損益表中計入已發生並確認的費用。
在每個報告期結束時,對物業、廠房和設備進行審查,以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何此類跡象,則通過將資產的可收回金額與賬面價值進行比較來測試資產的減值。任何由此產生的減值損失都記錄在損益表中。
(l)無形資產
單獨收購的無形資產在初始確認時按成本計量。在企業合併中收購的無形資產的成本是其在收購之日的公允價值。初始確認後,有限年限的無形資產按成本減去任何累計攤銷和任何累計減值損失列賬。
內部產生的無形資產被記錄為包括在知識產權內的產品開發成本。產品開發成本是在新產品的設計、生產和測試過程中產生的,在該產品的商業製造和銷售的技術可行性已得到證明的情況下。隨着DTC擴張繼續受到重視,從2021財年第一季度開始,任何新的或增加的產品開發成本都在損益表的SG&A費用中確認,因為它們更密切地支持當前的銷售和營銷活動。包括在現有庫存和無形資產中的那些產品開發費用將繼續在銷售成本中確認。截至2022年4月3日,所有產品開發成本已全部攤銷。
無形資產的使用壽命被評估為有限的或不確定的。
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資產類別 | 預計使用壽命 |
品牌名稱 | 不定 |
域名 | 不定 |
軟件 | 5至7年份 |
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知識產權 | 1至8年份 |
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使用年限不定的無形資產包括加拿大鵝及巴芬品牌名稱及域名,作為收購的一部分而收購,並按其估計公允價值入賬。基於過去的收入和現金流表現,以及公司在可預見的未來通過支出支持品牌的意圖和能力,品牌名稱和域名被認為具有無限的生命力。品牌名稱和域名至少每年在現金產生單位(“CGU”)級別進行減值測試。對無限生命的評估每年都會進行審查,以確定無限生命評估是否繼續得到支持。如果不是,則在預期的基礎上將使用壽命評估從無限期更改為有限。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
具有有限壽命的無形資產按可用經濟年限按直線攤銷。至少在每個報告期結束時,對使用年限有限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法進行審查。資產所包含的預期使用年限或未來經濟利益的預期消費模式的變化被視為適當地修改攤銷期間或方法,並被視為會計估計的變化。具有有限使用年限的無形資產的攤銷費用在資產的預計使用年限內的損益表中確認。
無形資產在處置時或在其使用不會帶來未來經濟利益的情況下被取消確認。因取消確認無形資產而產生的收益或損失按處置所得淨額與資產賬面金額之間的差額計量,並在資產取消確認時計入損益表。
無形資產在每個報告期結束時進行審查,以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何此類跡象,則通過將資產的可收回金額與賬面價值進行比較來測試資產的減值。任何由此產生的減值損失都記錄在損益表中。
(m)租契
指南針NY根據開始日期的未來租賃付款的現值確認使用權資產和租賃負債。開始日期是出租人將租賃資產提供給公司使用的日期,通常是佔有日期。在計算租賃付款現值時使用的貼現率是指根據本公司的信譽、相關租賃資產的證券、期限和價值,以及租賃資產運營所處的經濟環境,為每項租賃資產或具有類似特徵的租賃資產組合增加的借款利率。租賃期為租約的不可撤銷期間,連同續期選擇權所涵蓋的期間(如本公司合理地確定會行使該選擇權)及終止選擇權(如本公司合理地確定不會行使該選擇權)。
低價值資產租賃和短期租賃不包括在租賃負債的計算中。這些租賃費用按直線或其他系統基礎在銷售成本或SG&A費用中確認。
租賃負債
租賃負債以未來租賃付款的現值計量,並使用公司的遞增借款利率進行貼現,包括固定付款、取決於指數或利率的可變租賃付款,減去任何應收租賃激勵。在初步計量後,本公司按實際利率法按攤銷成本計量租賃負債。當租賃付款、租賃期限、購買標的資產的期權評估、預期剩餘價值擔保或未來租賃付款因與付款掛鈎的指數或利率變化而發生變化時,租賃負債將重新計量。
使用權資產
使用權資產按租賃負債的初始金額、在生效日期或之前支付的租賃款項減去任何租賃獎勵來計量。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
已收到、初始直接成本(如有)和將場地恢復到租賃條款和條件所要求的條件的退役成本,以及扣除累計減值損失後的淨額。在初步計量後,本公司將成本模式應用於使用權資產,並按成本減去任何累計折舊、根據國際會計準則第36條的累計減值損失以及對租賃負債的任何重新計量來計量資產。資產自開始日期起按直線折舊,以資產使用年限終止或租賃期限終止兩者中較早者為準。
(n)商譽
商譽是指被收購企業的購買價格與公司在所收購的可確認淨資產、承擔的負債和承擔的任何或有負債中所佔份額之間的差額。它最初按成本入賬,其後按成本減去任何累計減值虧損計量。
就減值測試而言,於業務合併中取得之商譽,自收購日期起,根據為內部管理目的而監察商譽之實體內最低水平,分配予現金增值股。分配給預期將從產生商譽的業務合併中受益的CGU。商譽的任何潛在減值乃通過比較現金流轉單位的可收回金額與其賬面價值來識別。如果CGU的賬面金額超過其可收回金額,則確認減值損失。已確認的任何虧損將首先用於減少分配給CGU的商譽的賬面金額,然後按比例減少CGU中剩餘資產的賬面金額。本公司於報告日期每年測試商譽減值。
CGU的可收回金額為估計公允價值減去CGU的處置成本或使用價值後的較高者。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率進行貼現,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。
本公司已確定商譽對以下各項的現金流有貢獻十 CGUs (March 28, 2021 - 七CGU)。
(o)條文
當公司因過去的事件而具有法律或推定的當前義務時,很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償該義務,並可對該義務的金額作出可靠的估計。如果公司預計部分或全部準備金將得到補償,例如根據保險合同,補償被確認為一項單獨的資產,但只有在補償幾乎確定的情況下才能確認。與任何準備金有關的費用在扣除任何償還後的損益表中列報。如果貨幣時間價值的影響是重大的,則使用反映負債具體風險的現行税前税率對撥備進行貼現。在使用貼現的情況下,因時間推移而增加的準備金在損益表中確認。
保修退貨條款涉及本公司對出售給客户但尚未退回更換或維修的有缺陷商品的義務。應計項目
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
保修退貨是在歷史退貨的基礎上估計的,並被記錄下來,以便將其分配到相應的收入確認的同期。
(p)員工未來福利
該公司發起了一項固定收益養老金計劃會員計劃,該計劃僅限於居住在瑞士的加拿大鵝國際股份公司和其他子公司的某些員工。
固定收益養老金計劃的衡量日期是2022年4月3日,也就是報告日期。與公司固定收益養老金計劃相關的債務使用預測單位貸記法和管理層對貼現率、未來加薪、死亡率和退休比率的最佳估計進行精算估值。資產按公允價值計量。超出計劃資產的債務記為負債。所有精算損益,扣除税項後,立即通過其他全面收益確認。
(q)公允價值
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值計量的基礎是假設出售資產或轉移負債的交易發生在下列兩種情況之一:
•在資產或負債的主要市場,或
•在沒有主要市場的情況下,在資產或負債的最有利市場。
本公司採用其認為在當時情況下適合且有足夠數據以計量公允價值的估值技術,從而最大限度地使用相關可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。在財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債均根據對公允價值計量整體重要的最低水平投入,在公允價值層次結構中分類如下:
1級:報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
2級:直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。
第3級:資產或負債的不可觀察的投入。無法觀察到的投入用於計量公允價值,以達到無法獲得可觀察到的投入的程度,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
就公允價值披露而言,本公司根據資產或負債的性質、特徵及風險,以及上文所述的公允價值層次水平,釐定資產及負債類別。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
在列報的所有期間內,適用於金融工具的估值技術沒有變化。下表描述了確定金融工具公允價值時使用的估值技術:
| | | | | |
類型 | 評價法 |
現金、應收貿易賬款、應付賬款和應計負債 | 由於該等票據的短期到期日,賬面金額接近公允價值。 |
衍生工具(包括在其他流動資產、其他長期資產、應付帳款和應計負債或其他長期負債中)
| 用於評估衍生金融工具價值的具體估值方法包括: -類似工具的市場報價或交易商報價; -可觀察到的市場信息以及由具有金融市場經驗的外部估價師確定的估值。 |
循環貸款、定期貸款和中國內地貸款 | 公允價值是基於合同現金流的現值,按公司類似類型借款安排的當前遞增借款利率貼現,或在適用的情況下按市場利率貼現。 |
(r)金融工具
金融資產和金融負債在本公司成為該金融工具合同條款的一方時確認。
金融資產和金融負債最初按公允價值計量。直接可歸因於收購或發行金融資產及金融負債(金融資產及金融負債除外,按公允價值按損益分類)的交易成本在初步確認時酌情計入金融資產或金融負債的公允價值或從中扣除。直接歸屬於收購金融資產或金融負債的交易成本通過損益按公允價值分類,並立即在損益中確認。
金融資產和金融負債隨後進行計量,如下所述。
i)非衍生金融資產
非衍生金融資產包括按攤餘成本計量的現金和貿易應收賬款。該公司最初在應收賬款和存款產生之日確認它們。當金融資產的現金流的合同權利到期,或在金融資產所有權的幾乎所有風險和回報轉移的交易中,本公司轉讓了接受該金融資產的合同現金流量的權利時,本公司將不再確認該金融資產。
Ii)非衍生金融負債
非衍生金融負債包括應付賬款、應計負債、循環融資、定期貸款及中國內地融資(定義見下文)。本公司最初確認債務工具的日期為
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
都起源於。所有其他金融負債最初在本公司成為該文書合同條款一方的交易日確認。金融負債最初按公允價值減去任何直接應佔交易成本確認。在初步確認後,這些金融負債按實際利息法按攤銷成本計量。當合同義務被解除、取消或到期時,公司將不再確認金融責任。
Iii)衍生金融工具
衍生工具最初於訂立衍生工具合約當日按公允價值確認,其後於每個報告日期按其公允價值重新計量。確認由此產生的收益或損失的方法取決於衍生品是否被指定為有效的套期保值工具。當衍生金融工具(包括嵌入衍生工具)並未在符合資格的對衝關係中被指定及生效時,其公允價值的所有變動立即於損益表中確認;應佔交易成本於已發生的損益表中確認。本公司不將衍生品用於交易或投機目的。
嵌入的衍生品與宿主合同分開,並計入另外,如果主合同和嵌入衍生品的經濟特徵和風險之間沒有密切的聯繫。
四)套期保值會計
本公司面臨貨幣波動的風險,並已訂立貨幣衍生品合約,以根據計劃中的交易對衝其風險。如採用對衝會計,則準則於對衝開始時記錄在案,並於每個報告日期更新。本公司記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和戰略。該公司還記錄了其在對衝初期和持續基礎上對用於對衝交易的衍生品是否在抵消對衝項目現金流變化方面的高度有效的評估。
套期衍生工具的公允價值在套期項目到期日少於12個月時分類為流動資產或負債,當套期項目到期日超過12個月時分類為非流動資產或負債。
被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動的有效部分,在扣除税項後在其他全面收益中確認。與無效部分有關的損益立即在損益表中確認。在被套期保值項目影響淨收入的期間,其他全面收益中累積的金額轉移到損益表。當被套期保值的預測交易導致確認非金融資產或負債時,如存貨,金額計入相關資產或負債的成本計量。遞延金額最終在損益表中確認。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
淨投資的套期保值與現金流量套期保值的會計處理類似,未實現的收益和虧損在其他綜合收益中扣除税項後確認。包括在其他全面收益中的金額在處置或出售外國業務時轉入損益表。
(s)基於股份的支付
以股份為基礎的薪酬按授予日的公允價值計值,本公司記錄相應服務期間的薪酬支出。以股份為基礎的付款的公允價值採用可接受的估值技術確定。
本公司已根據其股權激勵計劃於2017年3月21日公開發售前(“遺留計劃”)及其後的公開發售(“綜合計劃”)發行股票期權,以購買附屬有表決權股份及RSU。根據遺留計劃的條款,本公司的若干僱員獲授予選擇權,並於符合遺留計劃的服務、業績目標及離職事件條件後授予購股權。確實有二股票期權的類型:服務既得期權是基於時間的,通常是在五年服務,以及在達到性能條件和發生退出事件時授予基於績效的和退出事件選項。根據綜合計劃的條款,公司的某些高管被授予期權,並被授予,通常結束四年,視滿足綜合計劃的服務條件而定。與期權和RSU相關的補償費用在必要的服務期內按比例確認,前提是有可能達到歸屬條件,並且很可能發生退出事件(如果適用)。
Note 3. 重大會計判斷、估計和假設
編制綜合財務報表要求管理層在應用影響綜合財務報表和附註中報告金額和披露的公司會計政策時作出估計和判斷。
估計及假設主要用於釐定綜合財務報表中確認或披露的結餘的計量,並以一套基本數據為基礎,該等數據可能包括管理層的歷史經驗、對當前事件及情況的認識,以及在有關情況下被認為合理的其他因素。管理層不斷評估其使用的估計和判斷。該等估計及判斷的應用方式與以往期間一致,並無已知的趨勢、承諾、事件或不確定因素,我們認為這些趨勢、承諾、事件或不確定因素會對在該等財務報表中作出該等估計及判斷所採用的方法或假設產生重大影響。
以下是公司認為可能對合並財務報表中確認的金額產生最重大影響的判斷和估計不確定性的主要來源的會計政策。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
功能貨幣
與所應用的會計政策有關的判斷:該公司評估與其實體運營所處的主要經濟環境有關的相關因素,以確定功能貨幣。如果對主要指標的評估參差不齊,管理層則評估次要指標,包括外國業務和報告實體之間的關係。
所得税和其他税
評估的主要來源:在確定遞延税項資產的可收回金額時,公司按法人實體和收入發生的期間預測未來的應納税所得額,以確保存在足夠的應納税所得額來利用這些屬性。對這些預測的投入是董事會批准的財務預測和法定税率。
與所應用的會計政策有關的判斷:在計算當期和遞延所得税時,管理層需要對公司開展活動的司法管轄區的税收規則做出某些判斷。在對交易的分類和評估索賠扣減的可能結果(包括對未來經營業績的預期、暫時性差異的時機和逆轉以及税務機關對所得税和其他税務申報的可能審計)方面,需要應用判斷。
應收貿易賬款
評估的主要來源:本公司擁有相當數量的客户,這將信用風險的集中度降至最低。本公司沒有任何客户的銷售額或應收賬款佔比超過10%。正在進行的估計涉及收回我們的應收賬款的能力,並對因我們的客户無法支付所需款項而造成的估計信貸損失進行撥備。在確定預期信貸損失金額時,本公司會考慮信貸損失的歷史水平,並根據持續的信用評估對重要客户的信譽作出判斷。
盤存
評估的主要來源:存貨按成本和可變現淨值中較低者入賬。在估計可變現淨值時,該公司使用與庫存水平波動、計劃產量、客户行為、陳舊、未來銷售價格、季節性和銷售庫存所需成本相關的估計。調整庫存以反映自上次庫存盤點以來發生的損耗。收縮是基於歷史經驗的。
租契
與所應用的會計政策有關的判斷:本公司在訂立合同時作出判斷,該合同可能產生將作為租賃入賬的使用權資產。在逐個租約的基礎上確定適當的租期時,需要作出判斷。本公司考慮所有事實和情況,包括在主要租賃權、經營業績和變化的情況下的投資,這些事實和情況會導致在租賃開始時和租期內行使續期選擇權或不行使終止選擇權的經濟動機。續期或終止選擇權所涵蓋的期限僅包括在公司合理確定將行使租賃期的情況下
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
選擇。經濟環境的變化或零售業的變化可能會影響租賃期的評估,而租賃期限估計的任何變化可能會對本公司的財務狀況表產生重大影響。
評估的主要來源:在確定未來租賃付款現值時使用的關鍵假設和估計要求公司估計特定於每項租賃資產或租賃資產組合的遞增借款利率。管理層通過納入公司的信譽、基礎租賃資產的安全性、期限和價值以及租賃資產運營的經濟環境來確定每項租賃資產或租賃資產組合的增量借款利率。增量借款利率主要受宏觀經濟環境變化的影響。
非金融資產(商譽、無形資產、財產、廠房設備和使用權資產)減值
與所應用的會計政策有關的判斷:管理層需要在確定資產分組時使用判斷,以確定其CGU,以測試非金融資產的減值。對於商譽和無形資產的減值測試水平,進一步需要判斷以確定適當的CGU分組。就商譽及無形資產減值測試而言,政府一般業務單位按為內部管理目的而監察商譽及無形資產的最低水平分組。判斷也適用於將資產的賬面價值分配給CGU。此外,使用判斷來確定是否發生了需要完成損傷測試的觸發事件。該公司的結論是,它已經十 CGUs (March 28, 2021 - 七並在此基礎上測試商譽和這些無形資產的減值。
評估的主要來源:在確定一個或一組CGU的可回收數量時,使用了各種估計。該公司通過使用與提交給董事會的戰略計劃相一致的預計未來收入、利潤率、成本和資本投資等估計來確定使用價值。公允價值減去出售成本乃參考可觀察到的市場交易估計。貼現率與反映與公司及其現金流相關的風險的外部行業信息一致。
保修
評估的主要來源:在財務狀況表日確定保修準備金時使用的關鍵假設和估計包括:預計需要修理或更換的夾克數量;需要修理和更換的比例;預計發生保修索賠的期限;修理夾克的費用;更換夾克的費用,以及用於將撥備貼現到現值的無風險率。
金融工具
評估的主要來源:用於確定金融工具公允價值的關鍵假設和估計包括:股票價格;未來利率;公司對交易對手的相對信譽;估計的未來現金流;期權估值中使用的貼現率和波動率。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
基於股份的支付
評估的主要來源:授予的股份補償的補償費用按授予日的公允價值計量,採用布萊克·斯科爾斯期權定價模型計算截至2022年4月3日止年度的公允價值;在公開發售前,本公司使用蒙特卡羅估值模型計量授予的期權的公允價值。在授予日,這兩種期權估值模型使用的關鍵假設是:股價估值;行權價格;無風險利率;預期行權時間(以年為單位);預期股息收益率和波動性。
整固
與所應用的會計政策有關的判斷:該公司在確定其控制的實體時使用判斷,因此進行合併。當公司擁有現有的權利,使其有能力指導對實體的回報有重大影響的活動時,公司就控制着實體。判斷適用於確定本公司是否控制其不擁有全部所有權的實體。大多數情況下,判決涉及審查合同權利,以確定權利是參與權(賦予實體權力)還是保護權(保護公司利益而不賦予權力)。
Note 4. 會計政策的變化
已發佈和尚未採用的標準
某些新準則、對現有國際財務報告準則的修訂和解釋已經公佈,但尚未生效,公司尚未及早採用。管理層預計,公告自公告生效之日起的第一個期間將在公司的會計政策中採用。有關新標準、修訂和解釋的信息如下。
2020年1月,國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則1》的修正案,財務報表的列報明確其在財務狀況表中列報負債的要求。有限範圍的修正隻影響財務狀況表中負債的列報,而不影響其確認的數額或時間。修正案澄清説,將負債歸類為流動負債或非流動負債是根據報告期結束時已存在的權利進行的,並明確指出,這種分類不受關於實體是否會行使其推遲清償負債的權利的預期的影響。它還引入了“結算”的定義,以明確結算是指將現金、股權工具、其他資產或服務轉移給交易對手。該修正案適用於2023年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前申請。該公司正在評估這項修正案的潛在影響。
發佈和採用的標準
雲計算安排中的配置或定製成本
2021年4月,國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)在《國際會計準則第38號》範圍內最後確定了一項議程決定,無形資產它澄清了雲計算安排中的配置和定製成本的核算,通常被稱為軟件即服務(SaaS)安排。由於這一決定,不符合無形資產資本化標準的成本需要在發生時計入費用。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
議程決定的通過被認為是根據《國際會計準則》第8號對會計政策的一種改變,會計政策、會計估計的變化和錯誤。截至2019年4月1日,公司修訂了與SaaS安排實施成本相關的現行會計政策。該公司評估瞭解釋的影響,並確定了#美元25.4根據議程決定,在企業資源規劃和與SaaS安排有關的計算機軟件中確認為無形資產的M費用不再有資格資本化和攤銷。因此,這些費用在2019年4月1日被註銷,因為這些費用需要在發生的期間內支出。
根據國際會計準則第8號,會計政策變更需要追溯適用,並在這些合併財務報表中重述比較財務信息。下表概述了重述對比較期間的影響:
簡明綜合收入信息
增加(減少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
SG&A費用 | 437.1 | | (0.1) | | 437.0 | | | 401.2 | | 5.0 | | 406.2 | |
所得税費用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
淨收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
累計平移調整 | (12.6) | | 0.3 | | (12.3) | | | 9.4 | | (0.3) | | 9.1 | |
簡明財務狀況信息
增加(減少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
遞延所得税(資產) | 46.9 | | 1.5 | | 48.4 | | | 40.8 | | 1.0 | | 41.8 | |
無形資產 | 155.0 | | (30.2) | | 124.8 | | | 161.7 | | (30.6) | | 131.1 | |
遞延所得税(負債) | 21.6 | | (6.2) | | 15.4 | | | 15.1 | | (6.7) | | 8.4 | |
股東權益 | 600.1 | | (22.5) | | 577.6 | | | 520.2 | | (22.9) | | 497.3 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| April 1, 2019 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ |
遞延所得税(資產) | 12.2 | | 1.0 | | 13.2 | |
無形資產 | 155.6 | | (25.4) | | 130.2 | |
遞延所得税(負債) | 16.7 | | (5.5) | | 11.2 | |
股東權益 | 399.1 | | (18.9) | | 380.2 | |
濃縮現金流信息
增加(減少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
淨收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
折舊及攤銷 | 84.6 | | (7.2) | | 77.4 | | | 63.1 | | (6.0) | | 57.1 | |
所得税費用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
非現金項目的變動 | 102.5 | | 2.0 | | 104.5 | | | (130.6) | | — | | (130.6) | |
無形資產投資 | (5.1) | | 5.1 | | — | | | (17.0) | | 11.0 | | (6.0) | |
利率基準改革
2020年8月,國際會計準則理事會發布了《利率基準改革--第二階段(IFRS 9,金融工具;IFRS 7,金融工具:披露; IAS 39, 金融工具:確認與計量;IFRS 4,保險合同和IFRS 16,租契)“,處理一旦現有基準利率被替代利率取代就影響財務報告的問題,並規定了具體的披露要求。有關修訂為銀行同業拆息(“同業拆息”)改革所需的修訂提供了實際的便利。修訂涉及在確定合同現金流量的基礎因國際銀行同業拆借利率改革而發生變化的情況下的金融工具的修改,從而允許未來適用替代利率。根據《國際財務報告準則》第16條,承租人會計也有類似的實際權宜之計。它還涉及對衝會計的應用,這種會計不會僅僅因為國際銀行間同業拆借利率改革而停止。必須修改套期保值關係,包括正式指定和單據,以反映對被套期保值項目的修改,然而,實際的權宜之計是允許套期保值關係繼續存在,儘管可能需要額外的無效。這些修正案從2021年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。一項更廣泛的全市場倡議正在進行,以將基於現行利率的各種IBOR轉換為替代參考利率。公司的定期貸款
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
設施的賬面淨值為$370.0M,將受到IBOR改革的影響。因此,改革後的國際財務報告準則已被採納,然而,一旦國際銀行間同業拆借利率相關安排被修改,就將按照所採用的準則進行會計,這構成會計事項。由於到目前為止沒有發生任何會計事件,本公司已確定截至2022年4月3日沒有財務報告影響。該公司現正與其貸款人商討,並正決定是否作出任何修改,以符合實際權宜之計的要求。
Note 5. 細分市場信息
該公司擁有三可報告的運營部門:DTC、批發和其他。公司根據營業收入和營業收入來衡量每個可報告的經營部門的業績,營業收入是公司首席經營決策者、董事長兼首席執行官用來評估經營部門業績的利潤指標。我們的運營部門不依賴於任何一個外部客户。
該公司不根據其可報告的經營部門報告總資產或總負債。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的年度 |
| 直接轉矩 | 批發 | | 其他 | 總計 |
| $ | $ | | $ | $ |
收入 | 740.4 | | 348.5 | | | 9.5 | | 1,098.4 | |
銷售成本 | 177.4 | | 182.0 | | | 5.4 | | 364.8 | |
毛利 | 563.0 | | 166.5 | | | 4.1 | | 733.6 | |
| | | | | |
SG&A費用 | 229.9 | | 55.3 | | | 291.7 | | 576.9 | |
營業收入(虧損) | 333.1 | | 111.2 | | | (287.6) | | 156.7 | |
| | | | | |
淨利息、財務和其他成本 | | | | | 39.0 | |
所得税前收入 | | | | | 117.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月28日的年度 |
| 直接轉矩 | 批發 | | 其他 | 總計 |
| $ | $ | | $ | $ |
收入 | 527.2 | | 322.2 | | | 54.3 | | 903.7 | |
銷售成本 | 124.8 | | 169.8 | | | 55.1 | | 349.7 | |
毛利(虧損) | 402.4 | | 152.4 | | | (0.8) | | 554.0 | |
| | | | | |
SG&A費用 | 169.5 | | 48.1 | | | 219.4 | | 437.0 | |
營業收入(虧損) | 232.9 | | 104.3 | | | (220.2) | | 117.0 | |
| | | | | |
淨利息、財務和其他成本 | | | | | 30.9 | |
所得税前收入 | | | | | 86.1 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月29日的年度 |
| 直接轉矩 | 批發 | | 其他 | 總計 |
| $ | $ | | $ | $ |
收入 | 525.0 | | 424.0 | | | 9.1 | | 958.1 | |
銷售成本 | 130.0 | | 226.2 | | | 8.6 | | 364.8 | |
毛利 | 395.0 | | 197.8 | | | 0.5 | | 593.3 | |
SG&A費用 | 147.4 | | 52.7 | | | 206.1 | | 406.2 | |
營業收入(虧損) | 247.6 | | 145.1 | | | (205.6) | | 187.1 | |
淨利息、財務和其他成本 | | | | | 28.4 | |
所得税前收入 | | | | | 158.7 | |
地理信息
該公司根據其客户的所在地確定收入的地理位置。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
加拿大 | 219.2 | | 217.7 | | 293.1 | |
美國 | 303.7 | | 226.1 | | 279.0 | |
亞太地區 | 328.6 | | 264.0 | | 203.6 | |
歐洲、中東和非洲地區(1) | 246.9 | | 195.9 | | 182.4 | |
收入 | 1,098.4 | | 903.7 | | 958.1 | |
(1)歐洲、中東和非洲地區包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。
Note 6. 所得税
所得税撥備的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
當期所得税支出 | $ | $ | $ |
本期 | 35.6 | | 18.5 | | 39.2 | |
對上一期間的調整 | (0.4) | | 2.4 | | (0.3) | |
| 35.2 | | 20.9 | | 38.9 | |
遞延所得税(回收)費用 | | | |
暫時性差異的產生和逆轉 | (11.9) | | (3.3) | | (30.7) | |
所得税税率變化的影響 | — | | (0.1) | | 2.5 | |
對上一期間的調整 | (0.2) | | (1.7) | | — | |
| (12.1) | | (5.1) | | (28.2) | |
所得税費用 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
由於以下原因,有效所得税税率不同於加拿大聯邦和省法定的加權平均基本所得税税率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
所得税前收入 | 117.7 | | 86.1 | | 158.7 | |
| 25.36 | % | 25.42 | % | 25.47 | % |
按法定預期税率徵收所得税 | 29.8 | | 21.9 | | 40.4 | |
不可抵扣(應税)項目 | (0.8) | | 0.1 | | 0.4 | |
不可抵扣的股票期權費用 | 2.9 | | 2.2 | | 1.8 | |
外國税率的影響 | (14.6) | | (8.9) | | (11.8) | |
不可抵扣(應税)的匯兑損失 | 0.2 | | 0.3 | | 0.9 | |
與瑞士税制改革相關的税法變化 | — | | — | | (23.1) | |
税率的變化 | 0.1 | | (0.1) | | 2.5 | |
未確認的遞延税項資產變動 | 6.1 | | — | | — | |
其他項目 | (0.6) | | 0.3 | | (0.4) | |
所得税費用 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
本年度遞延税項資產和負債各組成部分的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 影響本年度的變動 | |
| 3月28日, 2021 | 淨收入 | 外匯兑換翻譯 | 權益 | 其他綜合收益 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
結轉虧損 | 9.3 | | (0.5) | | (0.2) | | — | | — | | 8.6 | |
員工未來福利 | 0.2 | | — | | — | | — | | — | | 0.2 | |
其他負債 | 3.7 | | 2.8 | | 0.1 | | (0.2) | | — | | 6.4 | |
庫存資本化 | 3.3 | | 1.5 | | — | | — | | — | | 4.8 | |
資本租賃 | 5.6 | | 2.5 | | (0.1) | | — | | — | | 8.0 | |
瑞士税制改革帶來的税收減免 | 20.3 | | (7.1) | | (1.4) | | — | | — | | 11.8 | |
存貨未實現利潤 | 15.1 | | 10.1 | | (0.2) | | — | | — | | 25.0 | |
條款和其他暫時性差異 | 6.8 | | 0.6 | | — | | — | | — | | 7.4 | |
| | | | | | |
遞延税項資產總額 | 64.3 | | 9.9 | | (1.8) | | (0.2) | | — | | 72.2 | |
未實現外匯 | (1.3) | | 0.1 | | — | | — | | (5.7) | | (6.9) | |
無形資產 | (18.9) | | 0.5 | | — | | — | | — | | (18.4) | |
財產、廠房和設備 | (11.1) | | 1.6 | | — | | — | | — | | (9.5) | |
遞延税項負債總額 | (31.3) | | 2.2 | | — | | — | | (5.7) | | (34.8) | |
遞延税項淨資產(負債) | 33.0 | | 12.1 | | (1.8) | | (0.2) | | (5.7) | | 37.4 | |
財務狀況表列報的遞延税項資產和負債變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 影響本年度的變化 | |
| 3月28日, 2021 | 調整 | 淨收入 | 外匯兑換翻譯 | 權益 | 其他綜合收益 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
遞延税項資產 | 48.4 | | — | | 6.7 | | (1.9) | | — | | — | | 53.2 | |
遞延税項負債 | (15.4) | | — | | 5.4 | | 0.1 | | (0.2) | | (5.7) | | (15.8) | |
| 33.0 | | — | | 12.1 | | (1.8) | | (0.2) | | (5.7) | | 37.4 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
與非資本損失和瑞士税收減免有關的可用遞延所得税資產,金額為#美元。1.6百萬美元和美元24.6由於本公司不可能有未來應課税收入可供利用該等利益,故未分別確認該等利益。
加拿大鵝公司內部的公司實體有以下税收損失結轉,如果不加以利用,這些結轉將在接下來的幾年到期。
| | | | | |
| $ |
2038及更早版本 | 2.0 | |
2039 | 2.6 | |
2040 | 8.5 | |
2041 | 8.8 | |
2042 | 8.2 | |
2043年及其後 | 9.4 | |
| 39.5 | |
本公司不確認來自外國子公司的未匯出收益的税收,因為管理層打算將這些收益無限期地再投資。來自外國子公司的未匯出收益為#美元356.4m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $243.3m, March 29, 2020 - $214.3m).
截至2022年4月3日,除計入損益和其他全面收益外,還應追回税款$零 (March 28, 2021 - $零,2020年3月29日-不到$0.1M)直接在權益中確認,這與行使股票期權的基於股票的付款的超額扣税有關。税費支出為$0.2M因減少發行RSU的預期税項扣減而從股本中撥出。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 7. 每股收益
下表提供了計算基本每股收益和稀釋後每股收益的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
淨收入 | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | |
已發行的多重及附屬有表決權股份的加權平均數 | 108,296,802 | | 110,261,600 | | 109,892,031 | |
行使股票期權的加權平均股數和RSU | 857,919 | | 850,573 | | 1,276,757 | |
已發行的多重及附屬有表決權股份的攤薄加權平均數(1) | 109,154,721 | | 111,112,173 | | 111,168,788 | |
每股收益 | | | |
基本信息 | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | | $ | 1.35 | |
稀釋 | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | | $ | 1.33 | |
(1)本年度加權平均每日收盤價高於股票期權行權價的情況下適用。截至2022年4月3日,有1,475,545股票期權(2021年3月28日-914,961股票,2020年3月29日-630,374在計算每股攤薄收益時沒有計入的股票),因為它們的影響是反攤薄的。
Note 8. 應收貿易賬款
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
應收貿易賬款 | 22.0 | | 21.9 | |
信用卡應收賬款 | 2.5 | | 2.1 | |
應收政府補助金 | — | | 4.4 | |
其他應收賬款 | 19.3 | | 14.3 | |
| 43.8 | | 42.7 | |
減去:預期信貸損失和銷售津貼 | (1.1) | | (1.8) | |
應收貿易賬款淨額 | 42.7 | | 40.9 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
以下是該公司從應收貿易賬款中扣除的預期信貸損失和銷售津貼的連續性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
| 預期信用損失 | 銷售津貼 | 總計 | | 預期信用損失 | 銷售津貼 | 總計 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
年初餘額 | (0.5) | | (1.3) | | (1.8) | | | (0.5) | | (1.3) | | (1.8) | |
已確認損失 | — | | (0.5) | | (0.5) | | | (0.1) | | (2.4) | | (2.5) | |
年內結算額或核銷額 | 0.2 | | 1.0 | | 1.2 | | | 0.1 | | 2.4 | | 2.5 | |
年終結餘 | (0.3) | | (0.8) | | (1.1) | | | (0.5) | | (1.3) | | (1.8) | |
Note 9. 盤存
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
原料 | 71.3 | | 63.8 | |
正在進行的工作 | 14.9 | | 18.6 | |
成品 | 307.1 | | 259.9 | |
按成本和可變現淨值中較低者計算的總庫存 | 393.3 | | 342.3 | |
當存貨成本估計因陳舊、損壞或銷售率下降而無法收回時,存貨減記為可變現淨值。截至2022年4月3日,報廢準備金為#美元。23.6m (March 28, 2021 - $23.4m).
計入銷售成本的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
製成品成本 | 350.1 | | 334.9 | | 352.4 | |
計入銷售成本的折舊和攤銷 | 14.7 | | 14.8 | | 12.4 | |
| 364.8 | | 349.7 | | 364.8 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 10. 財產、廠房和設備
下表列出了公司財產、廠房和設備的成本變化和累計折舊:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工廠設備 | 計算機設備 | 租賃權改進 | 顯示顯示 | 傢俱和固定裝置 | 正在進行中 | 總計 |
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 26.6 | | 8.7 | | 82.4 | | 10.2 | | 25.5 | | 8.9 | | 162.3 | |
加法 | 0.7 | | 1.5 | | 5.0 | | 0.3 | | 2.4 | | 20.9 | | 30.8 | |
處置 | (0.2) | | (0.1) | | (1.0) | | (1.0) | | (0.1) | | — | | (2.4) | |
轉賬 | 2.0 | | 0.8 | | 19.0 | | 0.4 | | 4.0 | | (26.2) | | — | |
外幣兑換的影響 | — | | (0.2) | | (3.3) | | (0.5) | | (1.0) | | (0.3) | | (5.3) | |
March 28, 2021 | 29.1 | | 10.7 | | 102.1 | | 9.4 | | 30.8 | | 3.3 | | 185.4 | |
加法 | 0.1 | | 1.5 | | 6.2 | | — | | 2.4 | | 23.5 | | 33.7 | |
處置 | (0.2) | | (0.1) | | — | | — | | (0.1) | | (0.1) | | (0.5) | |
轉賬 | 1.9 | | 0.8 | | 18.1 | | 0.2 | | 1.9 | | (22.9) | | — | |
外幣兑換的影響 | — | | (0.1) | | (1.3) | | (0.2) | | (0.2) | | 0.3 | | (1.5) | |
April 3, 2022 | 30.9 | | 12.8 | | 125.1 | | 9.4 | | 34.8 | | 4.1 | | 217.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工廠設備 | 計算機設備 | 租賃權改進 | 顯示顯示 | 傢俱和固定裝置 | 正在進行中 | 總計 |
累計折舊 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 6.3 | | 4.3 | | 21.8 | | 6.0 | | 8.8 | | — | | 47.2 | |
折舊 | 2.8 | | 2.6 | | 13.5 | | 1.6 | | 5.3 | | — | | 25.8 | |
處置 | (0.1) | | (0.1) | | (0.9) | | (1.0) | | (0.1) | | — | | (2.2) | |
外幣兑換的影響 | — | | — | | (1.2) | | (0.3) | | (0.4) | | — | | (1.9) | |
March 28, 2021 | 9.0 | | 6.8 | | 33.2 | | 6.3 | | 13.6 | | — | | 68.9 | |
折舊 | 3.1 | | 2.7 | | 19.2 | | 1.1 | | 6.9 | | — | | 33.0 | |
處置 | — | | (0.1) | | — | | — | | — | | — | | (0.1) | |
減值損失(附註1) | — | | — | | 1.6 | | — | | — | | — | | 1.6 | |
外幣兑換的影響 | — | | (0.1) | | (0.1) | | (0.1) | | (0.2) | | — | | (0.5) | |
April 3, 2022 | 12.1 | | 9.3 | | 53.9 | | 7.3 | | 20.3 | | — | | 102.9 | |
| | | | | | | |
賬面淨值 | | | | | | | |
March 28, 2021 | 20.1 | | 3.9 | | 68.9 | | 3.1 | | 17.2 | | 3.3 | | 116.5 | |
April 3, 2022 | 18.8 | | 3.5 | | 71.2 | | 2.1 | | 14.5 | | 4.1 | | 114.2 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 11. 無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
有限壽命的無形資產(1) | 6.4 | | 9.0 | |
具有無限壽命的無形資產: | | |
品牌名稱 | 115.5 | | 115.5 | |
域名 | 0.3 | | 0.3 | |
| 122.2 | | 124.8 | |
(1)會計政策變更需要追溯適用,並在這些合併財務報表中重述比較財務信息(附註4)。
下表顯示了本公司有限壽命無形資產的成本變化和累計攤銷情況:
| | | | | | | | | | | | | |
| 有限壽命的無形資產 |
| 軟件 | | 知識產權 | | 總計 |
成本 | $ | | $ | | $ |
March 29, 2020 | 5.7 | | | 17.9 | | | 23.6 | |
加法 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣兑換的影響 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
March 28, 2021 | 5.6 | | | 17.9 | | | 23.5 | |
加法 | 2.9 | | | 0.3 | | | 3.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
April 3, 2022 | 8.5 | | | 18.2 | | | 26.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 軟件 | | 知識產權 | | 總計 |
累計攤銷 | $ | | $ | | $ |
March 29, 2020 | 1.3 | | | 7.0 | | | 8.3 | |
攤銷 | 1.0 | | | 5.3 | | | 6.3 | |
| | | | | |
外幣兑換的影響 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
March 28, 2021 | 2.2 | | | 12.3 | | | 14.5 | |
攤銷 | 1.4 | | | 4.4 | | | 5.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
April 3, 2022 | 3.6 | | | 16.7 | | | 20.3 | |
| | | | | |
賬面淨值 | | | | | |
March 28, 2021 | 3.4 | | | 5.6 | | | 9.0 | |
April 3, 2022 | 4.9 | | | 1.5 | | | 6.4 | |
知識產權由產品開發成本、獲得的技術、專利和商標組成。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
無期壽險無形資產
本公司所記錄的無限生命無形資產包括與本公司網站相關的Canada Goose和Baffin品牌名稱及域名。本公司期望在每個到期日無限期地續展品牌名稱和域名的註冊,並期望這些資產能夠永久產生經濟效益。因此,該公司評估這些無形資產具有無限的使用壽命。
本公司完成了截至2022年4月3日及2021年3月28日止年度的年度減值測試,並得出結論認為不是減損。
關鍵假設
用於計算使用價值(VIU)的主要假設與用於計算商譽VIU的假設一致(附註13)。
Note 12. 租契
使用權資產
下表顯示了公司使用權資產的成本和累計折舊的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 製造設施 | 其他 | 總計 |
成本 | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 191.5 | | 36.6 | | 18.0 | | 246.1 | |
加法 | 75.7 | | 0.1 | | 3.1 | | 78.9 | |
租約修改 | 0.6 | | — | | (1.5) | | (0.9) | |
解除對終止合同的認識 | (2.3) | | — | | — | | (2.3) | |
外幣兑換的影響 | (12.2) | | — | | (1.2) | | (13.4) | |
March 28, 2021 | 253.3 | | 36.7 | | 18.4 | | 308.4 | |
加法 | 49.4 | | — | | 0.4 | | 49.8 | |
租約修改 | 0.5 | | — | | (1.2) | | (0.7) | |
外幣兑換的影響 | (6.9) | | — | | (0.2) | | (7.1) | |
April 3, 2022 | 296.3 | | 36.7 | | 17.4 | | 350.4 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 製造設施 | 其他 | 總計 |
累計折舊 | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 26.8 | | 4.8 | | 2.7 | | 34.3 | |
折舊 | 36.7 | | 5.1 | | 3.5 | | 45.3 | |
解除對終止合同的認識 | (2.3) | | — | | — | | (2.3) | |
外幣兑換的影響 | (2.4) | | — | | (0.2) | | (2.6) | |
March 28, 2021 | 58.8 | | 9.9 | | 6.0 | | 74.7 | |
折舊 | 47.3 | | 5.3 | | 4.0 | | 56.6 | |
| | | | |
減值損失(附註1) | 6.1 | | — | | — | | 6.1 | |
外幣兑換的影響 | (2.1) | | — | | (0.1) | | (2.2) | |
April 3, 2022 | 110.1 | | 15.2 | | 9.9 | | 135.2 | |
| | | | |
賬面淨值 | | | | |
March 28, 2021 | 194.5 | | 26.8 | | 12.4 | | 233.7 | |
April 3, 2022 | 186.2 | | 21.5 | | 7.5 | | 215.2 | |
租賃負債
下表列出了該公司租賃負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 製造設施 | 其他 | 總計 |
| $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 176.3 | | 34.7 | | 16.9 | | 227.9 | |
| | | | |
加法 | 74.8 | | — | | 3.0 | | 77.8 | |
租約修改 | 1.1 | | — | | (1.3) | | (0.2) | |
本金支付 | (30.6) | | (4.8) | | (3.4) | | (38.8) | |
外幣兑換的影響 | (10.6) | | — | | (1.3) | | (11.9) | |
March 28, 2021 | 211.0 | | 29.9 | | 13.9 | | 254.8 | |
| | | | |
加法 | 48.4 | | — | | 0.4 | | 48.8 | |
租約修改 | 0.5 | | — | | (1.2) | | (0.7) | |
本金支付 | (37.5) | | (5.1) | | (4.3) | | (46.9) | |
外幣兑換的影響 | (5.2) | | — | | (0.1) | | (5.3) | |
April 3, 2022 | 217.2 | | 24.8 | | 8.7 | | 250.7 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
租賃負債分為流動負債和非流動負債,分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 製造設施 | 其他 | 總計 |
| $ | $ | $ | $ |
流動租賃負債 | 36.2 | | 5.1 | | 3.9 | | 45.2 | |
非流動租賃負債 | 174.8 | | 24.8 | | 10.0 | | 209.6 | |
March 28, 2021 | 211.0 | | 29.9 | | 13.9 | | 254.8 | |
| | | | |
流動租賃負債 | 49.7 | | 5.8 | | 3.0 | | 58.5 | |
非流動租賃負債 | 167.5 | | 19.0 | | 5.7 | | 192.2 | |
April 3, 2022 | 217.2 | | 24.8 | | 8.7 | | 250.7 | |
低價值資產租賃和短期租賃不包括在租賃負債的計算中。這些租賃費用按直線或其他系統基礎在銷售成本或SG&A費用中確認。
在截至2022年4月3日的年度內,21.5m (March 28, 2021 - $19.5m, March 29, 2020 - $17.5(M)租賃負債的計量中不包括租賃付款。這筆結餘的大部分用於短期租賃和支付浮動租金。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 13. 商譽
在截至2022年4月3日的年度內,業務合併產生的商譽為53.1m (March 28, 2021 - $53.1m)。該公司已確定將有十 CGUs (March 28, 2021 - 七對商譽和無形資產進行減值測試。與比較期間相比,中央支助股數目的變化是地域責任重新調整的結果。本公司完成年度減值測試,並得出截至2022年4月3日及2021年3月28日止年度並無減值的結論。
下表概述了適用的CGU在本年度的商譽分配情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 |
| 北美 | 亞太地區 | 歐洲、中東和非洲地區(1) | 總計 |
| $ | $ | $ | $ |
DTC-零售業 | 11.7 | | 9.8 | | 4.3 | | 25.8 | |
DTC-電子商務 | 6.6 | | 2.6 | | 2.8 | | 12.0 | |
批發 | 5.7 | | 3.6 | | 6.0 | | 15.3 | |
商譽 | 24.0 | | 16.0 | | 13.1 | | 53.1 | |
(1)歐洲、中東和非洲地區包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。
比較年度的商譽是按照當時適用的地域責任分配給CGU的。來自比較年度的世界CGU的其餘部分被細分為亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的CGU。商譽在比較年度的分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 |
| 北美 | 世界其他地區 | 總計 |
| $ | $ | $ |
DTC-零售業 | 8.7 | | 13.6 | | 22.3 | |
DTC-電子商務 | 7.5 | | 6.1 | | 13.6 | |
批發 | 6.9 | | 10.3 | | 17.2 | |
商譽 | 23.1 | | 30.0 | | 53.1 | |
關鍵假設
用於計算VIU的關鍵假設是關於貼現率、收入和毛利率增長率、銷售渠道組合以及SG&A費用增長的假設。這些假設被認為是公允價值層次結構中的第三級。商譽減值測試導致至少超過賬面價值的可收回價值。65.8每個CGU的百分比。由於VIU金額超過資產的賬面金額,因此該資產不會減值,也沒有計算公允價值減去處置成本。
現金流預測使用公司的加權平均資本成本進行貼現,確定為11.14% (March 28, 2021 - 10.80%)基於無風險利率、根據可比上市公司的Beta調整的股權風險溢價、非系統風險溢價、國家風險溢價、特定國家風險溢價、基於可比公司債券收益率的債務成本和公司的資本結構。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 14. 應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | |
| $ | $ | | |
貿易應付款 | 63.9 | | 78.9 | | | |
應計負債 | 67.0 | | 49.9 | | | |
員工福利 | 26.5 | | 28.3 | | | |
衍生金融工具 | 10.4 | | 8.8 | | | |
其他應付款 | 8.4 | | 11.9 | | | |
應付賬款和應計負債 | 176.2 | | 177.8 | | | |
Note 15. 條文
撥備主要包括與客户保修義務、銷售代理和分銷商的終止、銷售退貨和資產報廢義務有關的記錄金額。
保修索賠準備金是管理層對未來經濟資源流出的最佳估計的現值,需要這些經濟資源來履行公司在銷售商品時的保修義務,其中可能包括修復或更換以前銷售的產品。這一估計是根據歷史保修趨勢做出的,可能會因新材料、製造工藝的改變、客户行為和預期或其他影響產品質量和生產的事件而發生變化。
銷售合同條款涉及管理層離開某些第三方經銷商和分銷商的估計費用。
銷售退貨主要涉及通過DTC部門銷售的商品,這些商品的退貨權有限(通常在30天),或僅在某些司法管轄區進行交換。
資產報廢義務涉及與有形長期資產報廢相關的法律義務,主要用於本公司在租賃期結束時有合同義務移除的租賃改進。當發生此類義務時,公司確認該責任。負債的公允價值是根據若干需要管理層判斷的假設來估計的,包括結賬成本和通貨膨脹率,並隨着時間的推移增加到其預測的未來價值。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保修 | 銷售退貨 | 資產報廢債務 | 其他 | 總計 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 19.4 | | 10.7 | | 3.9 | | 3.0 | | 37.0 | |
獲承認的額外條文 | 13.2 | | 8.5 | | 1.8 | | 1.7 | | 25.2 | |
結算產生的減少額 | (6.2) | | (4.7) | | — | | (1.7) | | (12.6) | |
條文的發放 | — | | — | | — | | (3.0) | | (3.0) | |
其他 | — | | (0.8) | | (0.2) | | — | | (1.0) | |
March 28, 2021 | 26.4 | | 13.7 | | 5.5 | | — | | 45.6 | |
獲承認的額外條文 | 10.0 | | 15.1 | | 2.2 | | — | | 27.3 | |
結算產生的減少額 | (7.2) | | (14.4) | | — | | — | | (21.6) | |
條文的發放 | — | | (1.2) | | — | | — | | (1.2) | |
其他 | — | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | |
April 3, 2022 | 29.2 | | 12.9 | | 7.7 | | — | | 49.8 | |
截至2021年3月28日止年度,本公司確認淨重組成本為$1.7M,與2020年5月20日的重組有關,以應對新冠肺炎大流行的影響。這筆經費主要包括僱員遣散費,其中包括與持續付款有關的債務。這在損益表中記入淨利息、財務和其他費用。截至2021年3月28日,與這些費用有關的所有款項都已支付。
根據管理層對結算時間的預期,撥備分為流動負債和非流動負債,具體如下:
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
現行條文 | 18.5 | | 20.0 | |
非現行撥備 | 31.3 | | 25.6 | |
| 49.8 | | 45.6 | |
Note 16. 借款
循環設施
本公司與貸款人組成的銀團簽訂了一項以資產為基礎的高級擔保信貸安排的協議,其中包括一項金額為#美元的循環信貸安排。467.5M,承諾增加到#美元。517.5在旺季(6月1日至11月30日)。循環設施將於2024年6月3日到期。循環貸款項下的欠款可為一般公司目的而借入、償還和再借入。該公司已將其幾乎所有資產質押為循環貸款的抵押品。循環貸款包含金融和非金融契約,可能會影響公司提取資金的能力。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
循環安排有多個利率收費選項,這些選項基於加拿大最優惠利率、銀行承兑利率、貸款人的備用基本利率、歐洲基本利率、LIBOR利率或EURIBOR利率加上適用的保證金,每季度或在當前利息期結束時(以較早者為準)支付利息。
截至2022年4月3日,本公司已償還循環貸款的所有本金(2021年3月28日-#美元零)。截至2022年4月3日,利息和行政費為$0.5我仍然是傑出的。遞延融資費用#美元0.9m (March 28, 2021 - $1.7(M)包括在其他長期負債中。於截至2022年4月3日止年度及截至該年度止年度,本公司遵守所有公約。
該公司在循環貸款項下有未使用的借款能力#美元。191.8m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $181.2m).
該公司的循環設施包括先進先出設施,數額為#美元。50.0M期於2021年5月25日到期。在到期時沒有未償還的金額,先進先出貸款也沒有續期。由於貸款沒有續期,在到期時,遞延融資費用為#美元。0.4我在損益表上被註銷了。
循環信貸承付款還包括一份金額為#美元的信用證承付款。25.0M,帶着$5.0M以加拿大元、美元、歐元或英鎊以外的貨幣開立的信用證的次級承諾,以及#美元的Swingline承諾25.0截至2022年4月3日,本公司在循環融資項下有未償還信用證#美元。4.6m (March 28, 2021 - $5.0m).
定期貸款
本公司與貸款人組成的銀團簽訂了優先擔保貸款協議,該協議與循環貸款一起以分割抵押品為基礎進行擔保。由於2020年10月7日實施的再融資修正案,本金總額增加到#美元。300.0M來自美元113.8m.
於2021年4月9日,本公司與其貸款人訂立協議,對其定期貸款重新定價,稱為重新定價修正案及信貸協議第五修正案(“重新定價修正案”)。重新定價修正案將利率降至倫敦銀行間同業拆借利率加適用保證金3.50倫敦銀行同業拆借利率的%加上適用的利潤率4.25%,每季度支付欠款。本公司選擇將重新定價修正案作為債務清償和貸款金額的再借款進行核算。因此,未攤銷成本加速增加了#美元。9.5M列入損益表中的淨利息、財務和其他費用。與重新定價修正案有關,該公司產生的交易成本為#美元。0.9正在使用有效利率法在新期限內攤銷至到期日。
作為重新定價修正案的結果,現有定期貸款的下列條款沒有變化:a)本金總額為#美元300.0M;b)到期日2027年10月7日;c)LIBOR不得低於0.75%和d)美元0.75本金每季度償還一次。重新定價修正案對2020年10月30日簽訂的現有衍生品合約沒有影響。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
可隨時自願預付定期貸款項下的欠款,無需支付保險費或罰款,但一旦償還,不得再借入。該公司開始按季度償還美元0.75M是截至2021年6月27日的第一季度的本金金額。截至2022年4月3日,公司擁有美元296.3m (March 28, 2021 - US$300.0M)定期貸款項下未償還本金總額。該公司已將其幾乎所有資產質押作為定期貸款的抵押品。定期貸款包含金融和非金融契約,可能會影響公司的融資能力。於截至2022年4月3日止年度及截至該年度止年度,本公司遵守所有公約。
由於定期貸款是以美元計價的,公司在每個資產負債表日重新計量未償還餘額加上應計利息。
這筆定期貸款的未償還金額如下:
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
定期貸款 | 370.8 | | 377.3 | |
遞延交易成本的未攤銷部分 | (0.8) | | (5.8) | |
原始發行折扣 | — | | (3.7) | |
| | |
| | |
| 370.0 | | 367.8 | |
中國大陸設施
該公司在中國大陸的一家子公司擁有二未承諾貸款額度:人民幣310.0M(“中國大陸設施”)。每筆貸款的支取期限為一, 三或六個月或約定的其他期限,但不得超過12個月(包括任何延期或展期)。每筆貸款的利率等於貸款的最優惠利率1年,外加0.15年息%,須於一, 三或六個月,取決於每次抽籤的期限。從中國內地工廠獲得的收益正用於支持營運資金要求,併為旺季銷售積累庫存。截至2022年4月3日,公司擁有不是中國大陸設施的欠款(2021年3月28日-$零).
短期借款
截至2022年4月3日,公司的短期借款為#美元。3.8M.短期借款是指每季度償還的定期貸款本金為#美元。3.8m (March 28, 2021 - $零)。短期借款都將在未來12個月內到期。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
淨利息、財務和其他費用包括下列費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
利息支出 | | | |
中國大陸設施 | 0.4 | | 0.2 | | 0.2 | |
循環設施 | 1.8 | | 3.1 | | 3.7 | |
定期貸款 | 17.4 | | 14.4 | | 8.7 | |
租賃負債 | 9.1 | | 9.5 | | 8.4 | |
備用費 | 0.9 | | 1.4 | | 0.8 | |
加快債務清償的未攤銷成本 | 9.5 | | 1.1 | | 7.0 | |
利息收入 | (0.4) | | (0.7) | | (0.4) | |
其他成本 | 0.3 | | 1.9 | | — | |
淨利息、財務和其他成本 | 39.0 | | 30.9 | | 28.4 | |
Note 17. 股東權益
公司的法定股本和已發行股本如下:
授權
本公司的法定股本包括不限數量的無面值從屬有表決權股份、不限數量的無面值多重有表決權股份、以及不限數量的無面值優先股,可連續發行。
已發佈
多股有表決權股份 - 多重投票權股份的持有者有權10每多個有表決權的股份的投票數。多股有表決權的股票可根據持有者的選擇隨時轉換為一從屬有表決權股份。當其中一名主要股東不再擁有多重有表決權股份時,該等股份將自動轉換為從屬有表決權股份。此外,任何一位主要股東的多重有表決權股份將在該股東的實益所有權低於以下時自動轉換為從屬有表決權股份。152%的已發行附屬公司股份及多股已發行有表決權股份,或如為戴德樑行,則於現任主席兼行政總裁不再擔任本公司董事或不再擔任高級管理職位時額外支付。
從屬有表決權股份-附屬有表決權股份的持有人有權一按從屬有表決權股份投票。
除表決權和轉換權外,從屬有表決權股份和多重有表決權股份的權利基本相同。在任何優先股優先權利的規限下,次級股和多股有表決權股份的持有者平等地分享任何宣佈的股息,並在清算、解散或清盤時平均分享任何資產分配。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
截至2022年4月3日止年度的股本交易
正常路線發行人投標
董事會已授權本公司根據多倫多證券交易所的要求發起正常過程發行人投標(NCIB),以購買最多5,943,2392021年8月20日至2022年8月19日的12個月期間的從屬有表決權股票。購買的從屬有表決權股份將被取消。
此外,董事會已授權本公司啟動一項自動購股計劃(“ASPP”),根據該計劃,指定經紀可在定期安排的季度交易禁售期內購買NCIB項下的附屬有表決權股份。根據ASPP進行的回購將根據若干購買參數進行,並將持續到本公司根據ASPP收購從屬有表決權股份的最高限額之日或NCIB期滿之日。
於截至2022年4月3日止年度內,本公司購買5,636,763用於註銷的從屬有表決權股份,總現金對價為$253.2M.購買從屬有表決權股份的金額已計入股本,剩餘#美元241.3我記入留存收益。
影響本公司已發行股本和已發行股本的交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表決權股份 | | 從屬有表決權股份 | | 總計 |
| 數 | $ | | 數 | $ | | 數 | $ |
March 28, 2021 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,435,079 | | 119.1 | | | 110,439,155 | | 120.5 | |
| | | | | | | | |
購買附屬有表決權股份 | — | | — | | | (5,636,763) | | (11.9) | | | (5,636,763) | | (11.9) | |
| | | | | | | | |
股票期權的行使 | — | | — | | | 342,148 | | 9.9 | | | 342,148 | | 9.9 | |
RSU的結算 | — | | — | | | 49,968 | | — | | | 49,968 | | — | |
April 3, 2022 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 54,190,432 | | 117.1 | | | 105,194,508 | | 118.5 | |
截至2021年3月28日止年度的股本交易
影響本公司已發行股本和已發行股本的交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表決權股份 | | 從屬有表決權股份 | | 總計 |
| 數 | $ | | 數 | $ | | 數 | $ |
March 29, 2020 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 58,999,182 | | 113.3 | | | 110,003,258 | | 114.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股票期權的行使 | — | | — | | | 422,511 | | 5.8 | | | 422,511 | | 5.8 | |
RSU的結算 | — | | — | | | 13,386 | | — | | | 13,386 | | — | |
March 28, 2021 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,435,079 | | 119.1 | | | 110,439,155 | | 120.5 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
截至2020年3月29日止年度的股本交易
正常路線發行人投標
董事會授權公司根據多倫多證券交易所的要求發起NCIB,購買最多1,600,0002019年5月31日至2020年5月30日的12個月期間的從屬有表決權股票。購買的從屬有表決權股份將被取消。
於截至2020年3月29日止年度內,本公司購買853,500擬註銷股份,每股平均價為$45.35總現金代價為$38.7M.購買附屬有表決權股份所支付的金額已按每股已發行股票平均股本金額#美元計入股本。1.6M,還有剩餘的$37.1我記入留存收益。
影響本公司已發行股本和已發行股本的交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表決權股份 | | 從屬有表決權股份 | | 總計 |
| 數 | $ | | 數 | $ | | 數 | $ |
March 31, 2019 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,106,998 | | 111.2 | | | 110,111,074 | | 112.6 | |
購買附屬有表決權股份 | — | | — | | | (853,500) | | (38.7) | | | (853,500) | | (38.7) | |
行使收購價高於平均股本金額 | — | | — | | | — | | 37.1 | | | — | | 37.1 | |
股票期權的行使 | — | | — | | | 742,134 | | 3.7 | | | 742,134 | | 3.7 | |
RSU的結算 | — | | — | | | 3,550 | | — | | | 3,550 | | — | |
March 29, 2020 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 58,999,182 | | 113.3 | | | 110,003,258 | | 114.7 | |
Note 18. 基於股份的支付
股票期權
在2017年3月21日公開發行股票之前,公司已根據其激勵計劃、遺留計劃以及隨後的綜合計劃發行股票期權,以購買附屬有表決權的股票。所有期權均以不低於授予和到期時市值的行使價發行。十年在授予之日之後。
傳統平面
根據遺留計劃的條款,本公司若干高管獲授予可行使購入附屬有表決權股份的購股權。期權的授予取決於滿足遺留計劃的服務、業績目標和退出事件條件。不是新的選項將根據遺產計劃發佈。
a)服務-既得期權
服務-既得期權取決於高管的持續僱用,通常被安排為40在授予之日兩週年時的%,20在三週年的時候,20在四週年紀念日和20在五週年紀念日上。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
b)績效-既得和退出事件選項
與退出事件捆綁在一起的績效既得期權有資格按與服務既得期權相同的時間表按比例授予,但在退出事件發生之前不能按比例授予。所有退出事件條件都已滿足,未完成的選項不受退出事件條件的限制。
其他業績授予期權基於不涉及退出事件的可衡量業績目標。績效期權取決於高管的繼續聘用。
綜合計劃
根據綜合計劃的條款,本公司的若干僱員獲授予可行使購入附屬有表決權股份的購股權。期權被授予了四年視滿足綜合計劃的服務條件而定,25在授予之日的每個週年紀念日的%。
股票期權交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
| 加權平均行權價 | 股份數量 | | 加權平均行權價 | 股份數量 |
未償還期權,期初 | $ | 38.32 | | 2,498,973 | | $ | 32.97 | | 1,794,377 |
獲準購買股份 | $ | 48.92 | | 739,420 | | $ | 37.19 | | 1,244,975 |
已鍛鍊 | $ | 20.73 | | (342,148) | | $ | 9.42 | | (422,511) |
取消 | $ | 44.94 | | (173,555) | | $ | 48.44 | | (117,868) |
| | | | | |
未償還期權,期末 | $ | 42.99 | | 2,722,690 | | $ | 38.32 | | 2,498,973 |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
下表彙總了截至2022年4月3日已發行和可行使的股票期權信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | 可行使的期權 |
行權價格 | 數 | 加權平均剩餘壽命(年) | 數 | 加權平均剩餘壽命(年) |
$0.02 | 62,271 | | 2.0 | 62,271 | | 2.0 |
$0.25 | 55,248 | | 2.4 | 55,248 | | 2.4 |
$1.79 | 44,307 | | 2.9 | 44,307 | | 2.9 |
$4.62 | 22,221 | | 4.0 | 22,221 | | 4.0 |
$8.94 | 124,444 | | 4.8 | 124,444 | | 4.8 |
$23.64 | 42,576 | | 5.4 | 42,576 | | 5.4 |
$30.73 | 48,730 | | 5.2 | 48,730 | | 5.2 |
$31.79 | 35,622 | | 5.6 | 35,622 | | 5.6 |
$33.97 | 755,909 | | 8.2 | 100,380 | | 8.2 |
$45.34 | 47,244 | | 7.2 | 19,605 | | 7.2 |
$46.38 | 8,573 | | 7.6 | 2,857 | | 7.6 |
$48.21 | 11,045 | | 9.4 | — | | 0.0 |
$48.93 | 662,875 | | 9.2 | — | | 0.0 |
$50.00 | 250,000 | | 8.2 | 62,500 | | 8.2 |
$63.03 | 373,674 | | 7.0 | 280,246 | | 7.0 |
$83.53 | 177,951 | | 6.2 | 133,451 | | 6.2 |
| 2,722,690 | 7.5 | 1,034,458 | 5.9 |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
限售股單位
根據綜合計劃,公司已向公司員工發放了RSU。出於會計目的,RSU被視為權益工具。我們預計,已授予的RSU將在結算時通過簽發一每個RSU的從屬投票權股份。RSU在一段時間內三年,在授予之日的每個週年紀念日的第三個週年。
RSU事務處理如下:
| | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| 數 | 數 |
未償還的RSU,期初 | 137,117 | | 39,432 | |
授與 | 152,320 | | 119,758 | |
已解決 | (49,968) | | (13,386) | |
取消 | (23,879) | | (8,687) | |
未償還的RSU,期末 | 215,590 | 137,117 |
從屬有表決權股份,最多為3,008,686根據股權激勵計劃,已預留股份供選定的本公司員工發行,歸屬取決於滿足該計劃的服務、業績目標和其他條件。
股票獎勵的會計核算
截至2022年4月3日止年度,本公司錄得14.0M作為股票期權和RSU的貢獻盈餘和薪酬費用(2021年3月28日-$11.3m, March 29, 2020 - $7.8m)。基於股份的薪酬費用包括在SG&A費用中。
用來衡量在授予日根據Black-Scholes期權定價模型授予的期權的公允價值的假設如下:
| | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
加權平均股價估值 | $ | 48.92 | | $ | 37.19 | |
加權平均行權價 | $ | 48.92 | | $ | 37.19 | |
無風險利率 | 0.44 | % | 0.32 | % |
預期壽命(以年為單位) | 5 | 5 |
預期股息收益率 | — | % | — % |
波動率 | 40 | % | 40 % |
已發行期權的加權平均公允價值 | $ | 14.36 | | $ | 9.90 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 19. 關聯方交易
本公司不時與其主要股東及與董事會成員有聯繫的組織進行交易,招致業務服務開支。截至2022年4月3日止年度內,本公司與關聯方發生的費用為#美元。1.7m (March 28, 2021 - $1.2m, March 29, 2020 - $1.7M)來自與某些股東有關的公司。淨額b截至2022年4月3日欠關聯方的欠款為$0.3m (March 28, 2021 - $0.3m).
應對被收購的Baffin Inc.業務的前控股股東(“Baffin供應商”)承擔的租賃房地的租賃負債為#美元。3.8m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $4.6m). 截至2022年4月3日止年度內,公司向與巴芬供應商有關聯的實體支付租賃負債本金和利息,扣除租金優惠和其他運營成本共計#美元。1.4m (March 28, 2021 - $1.2m, March 29, 2020 - $1.4m). 不是截至2022年4月3日和2021年3月28日,欠巴芬實體的款項。
與關聯方交易的條款和條件
與關聯方的交易按經批准的協議的條款進行,或經董事會批准。
密鑰管理補償
關鍵管理層由董事會、董事長和首席執行官以及直接向董事長和首席執行官報告的高管組成。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
短期員工福利 | 12.5 | | 13.2 | | 9.1 | |
長期員工福利 | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 11.5 | | 8.6 | | 5.9 | |
補償費用 | 24.1 | | 21.9 | | 15.1 | |
Note 20. 金融工具與公允價值
管理層評估,現金、應收貿易賬款、應付賬款及應計負債的公允價值主要由於這些工具的短期到期日而接近其賬面價值。
本公司的衍生金融資產和金融負債在每個報告期結束時按公允價值計量。下表提供了有關這些金融資產和金融負債的公允價值如何確定的信息,特別是所使用的估值技術和投入。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | |
金融資產/ 金融負債 | 公允價值層次結構 | 估值技術和關鍵輸入 | |
外幣遠期合約 | 2級 | 未來現金流是根據遠期匯率(根據報告期末可觀察到的遠期匯率)和合同遠期匯率估計的,並以反映各交易對手信用風險的匯率貼現。 | |
外幣和利率互換合約 | 2級 | 未來現金流是根據遠期匯率(根據報告期末可觀察到的遠期匯率和利率互換)和合同遠期匯率估計的,並以反映各交易對手信用風險的匯率貼現。 | |
| | | |
下表列出了公司金融工具的公允價值和公允價值等級,不包括以攤餘成本計入的短期金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
| 1級 | 2級 | 3級 | 賬面價值 | 公允價值 | | 1級 | 2級 | 3級 | 賬面價值 | 公允價值 |
| $ | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | $ |
金融資產 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
包括在其他流動資產內的衍生工具 | — | | 9.5 | | — | | 9.5 | | 9.5 | | | — | | 5.9 | | — | | 5.9 | | 5.9 | |
包括在其他長期資產中的衍生產品 | — | | 20.4 | | — | | 20.4 | | 20.4 | | | — | | 5.1 | | — | | 5.1 | | 5.1 | |
金融負債 | | | | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債中包含的衍生品 | — | | 10.4 | | — | | 10.4 | | 10.4 | | | — | | 8.8 | | — | | 8.8 | | 8.8 | |
| | | | | | | | | | | |
包括在其他長期負債中的衍生工具 | — | | 23.1 | | — | | 23.1 | | 23.1 | | | — | | 19.5 | | — | | 19.5 | | 19.5 | |
| | | | | | | | | | | |
定期貸款 | — | | 370.0 | | — | | 370.0 | | 386.9 | | | — | | 367.8 | | — | | 367.8 | | 377.3 | |
截至2022年4月3日,公允價值層級之間沒有其他轉移。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 21. 金融風險管理目標和政策
本公司的主要風險管理目標是保護本公司的資產和現金流,以增加本公司的企業價值。
本公司面臨資本管理風險、流動性風險、信用風險、市場風險、外匯風險和利率風險。公司的高級管理層和董事會負責監督這些風險的管理。董事會審查並同意管理每一種風險的政策,這些政策概述如下。
資本管理
該公司管理其資本和資本結構的目標是在年度運營週期內確保充足的淨營運資本,並提供足夠的財務資源來擴大運營,以滿足長期消費者需求。公司董事會定期監督公司的資本管理情況。公司將繼續評估公司資本結構和能力的充分性,並根據公司的戰略、經濟狀況和業務的風險特徵進行調整。
流動性風險
流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動資金的方法是儘可能確保在正常和緊張的情況下,公司始終有足夠的流動資金來滿足業務運營、資本支出、償債和一般公司用途的要求。流動資金的主要來源是經營活動所產生的資金;本公司亦依賴循環融資及中國內地融資作為短期營運資金需求的資金來源。公司不斷審查實際和預測的現金流,以確保公司擁有適當的資本能力。
下表彙總了截至2022年4月3日的合同未貼現未來現金流量所需金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | 總計 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
應付賬款和應計負債 | 176.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | 176.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期貸款 | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 351.8 | | 370.8 | |
| | | | | | | |
與借款有關的利息承諾(1) | 17.2 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 8.4 | | 92.4 | |
外匯遠期合約 | 0.9 | | — | | — | | 2.7 | | — | | — | | 3.6 | |
租賃義務 | 65.8 | | 54.6 | | 50.5 | | 39.6 | | 33.3 | | 79.9 | | 323.7 | |
養老金義務 | — | | — | | — | | — | | — | | 2.2 | | 2.2 | |
合同債務總額 | 263.9 | | 75.1 | | 71.0 | | 62.8 | | 53.8 | | 442.3 | | 968.9 | |
(1)利息承諾是根據貸款餘額和以下定期貸款的應付利率計算的4.51%截至2022年4月3日。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
截至2022年4月3日,我們有額外的負債,其中包括保修、銷售退貨、資產報廢義務和遞延所得税負債準備金。由於未來付款的時間和數額不確定,上表中沒有列入這些負債。
保函便利
2020年4月14日,加拿大鵝公司簽署了一項金額為#美元的保函。10.0M.保函的有效期最長為12個月,並將收取相當於1.2按面額和保函期限計算的年利率。在該融資機制上發行的金額將用於通過保函、備用信用證、履約保證金、櫃枱擔保、櫃枱備用信用證或類似信用證為營運資金需求提供資金。本公司立即向開證行償還從簽發的保函中提取的金額。截至2022年4月3日,該公司擁有5.4我很出色。
此外,於截至二零二二年四月三日止年度內,本公司在中國內地的一間附屬公司簽訂了金額為$9.3M.金額將通過保函、備用信用證、履約保證金、櫃枱擔保、櫃枱備用信用證或類似信用證用於支持零售業務。
信用風險
信用風險是指交易對手不履行金融工具或客户合同規定的義務,導致財務損失的風險。
信用風險源於某些當事人將無法履行其義務的可能性。本公司通過第三方信用保險和內部房屋風險相結合的方式管理其信用風險。信用保險由第三方為客户提供,並受到公司客户信用狀況的持續監測。保險承保特定數額的收入,可能少於公司與特定客户的總收入。本公司與承保損失風險的第三方有協議,承保金額最高可達90來自某些指定客户的應收賬款的百分比,可扣除總額為#美元0.1M,最高為$30.0每年百萬美元。 截至2022年4月3日,應收賬款總額約為8.1m (March 28, 2021 - $5.7M)在保單上限內投保。作為對第三方保險的補充,本公司與客户建立付款條件以緩解信用風險,並繼續密切監測其應收賬款信用風險敞口。
對於季節性訂單,預先從某些客户那裏接收客户押金,以進一步降低信用風險, 並適用於貨物裝運時減少應收賬款。截至2022年4月3日,客户存款為$0.2m (March 28, 2021 - $1.6M)計入應付賬款和應計負債。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
應收貿易賬款的賬齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期 |
| 總計 | 當前 | 30天 | 31-60天 | >61天 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
應收貿易賬款 | 22.0 | | 14.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 2.7 | |
信用卡應收賬款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
其他應收賬款 | 19.3 | | 9.5 | | — | | — | | 9.8 | |
April 3, 2022 | 43.8 | | 26.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 12.5 | |
| | | | | |
應收貿易賬款 | 21.9 | | 9.0 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
信用卡應收賬款 | 2.1 | | 2.1 | | — | | — | | — | |
應收政府補助金 | 4.4 | | 4.4 | | — | | — | | — | |
其他應收賬款 | 14.3 | | 14.3 | | — | | — | | — | |
March 28, 2021 | 42.7 | | 29.8 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
貿易應收賬款保理計劃
該公司在歐洲的一家子公司達成了一項協議,在有限追索權的基礎上,將其某些應收貿易賬款以歐元為上限20.0作為交換,我將獲得相當於100發票本金的%。可接受的貨幣包括歐元、英鎊和瑞士法郎。向公司收取適用的EURIBOR或LIBOR參考利率外加費用1.15年利率,基於購買日期和發票到期日之間的天數,該天數低於本公司在循環融資項下的平均借款利率。該計劃用於提供充足的流動性,以支持其國際運營現金需求。應收賬款轉讓後,本公司收到現金收益,並繼續代表第三方金融機構償還應收賬款。該計劃符合國際財務報告準則第9號的取消認可要求,金融工具因為公司在出售應收賬款時轉移了所有權的幾乎所有風險和回報。這些收益在現金流量表中被歸類為經營活動的現金流量。
截至2022年4月3日止年度,本公司從出售應收貿易賬款所得現金收益賬面值為#美元26.6M從公司財務狀況報表(2021年3月28日-$)中取消確認16.9m)。少於$的費用0.1在截至2022年4月3日的年度內產生的費用(2021年3月28日-少於$0.1M)並計入損益表的淨利息、財務和其他費用。截至2022年4月3日,從公司財務狀況表中取消確認但公司繼續償還的應收貿易賬款餘額為#美元2.0m (March 28, 2021 - $零).
市場風險
市場風險是指金融工具的未來現金流的公允價值因市場價格的變化而波動的風險。市場價格包括匯率風險和利率風險。
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
外匯風險
經營性現金流中的外匯風險
公司的綜合財務報表以加元表示,但公司的收入、採購和支出的很大一部分是以其他貨幣計價的,主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣和港幣。該公司簽訂了遠期外匯合同,以降低與以這些貨幣計價的收入、購買和支出相關的外匯風險。某些遠期外匯合同在開始時被指定為現金流對衝。2020年12月18日,公司啟動了截至2022年4月3日的財年運營對衝計劃。在截至2021年9月26日的第二季度,該公司啟動了截至2023年4月2日的財政年度的運營對衝計劃。
所有外國業務的收入和支出都按與確認這些項目之日的匯率大致相同的外幣匯率換算成加元。因此,我們面臨着外幣兑換收益和損失的風險。在沒有對衝的情況下,外幣相對於加元升值將增加我們的收入,從而對營業收入和淨收入產生積極影響,而外幣相對於加元貶值將產生相反的影響。
本公司在其他全面收益中確認指定為現金流對衝的衍生品的公允價值中的以下未實現虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| April 3, 2022 | March 28, 2021 | March 29, 2020 |
| 淨虧損 | 税費支出 | 淨虧損 | 税費支出 | 淨虧損 | 追回税款 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
指定為現金流對衝的遠期外匯合約 | (4.5) | | (0.1) | | (0.3) | | (1.1) | | (3.7) | | 1.1 | |
該公司在綜合財務報表中將以下被指定為現金流量對衝的衍生品的其他全面收益的損失和收益重新歸類到以下位置:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
其他綜合收益的損失(收益) | $ | $ | $ |
指定為現金流對衝的遠期外匯合約 | | | |
收入 | 3.9 | | 3.3 | | (0.2) | |
SG&A費用 | (0.4) | | (0.2) | | 1.0 | |
庫存 | (0.9) | | (0.9) | | 0.1 | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
在截至2022年4月3日的年度內,未實現收益$4.7M(2021年3月28日-未實現收益$6.4M,2020年3月29日--未實現虧損$3.2(M)未被視為套期保值的遠期外匯合同在損益表的SG&A費用中確認。
截至2022年4月3日,與營運現金流有關的未平倉外幣遠期外匯合約如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 總金額 | 貨幣 |
購買加元的遠期合約 | 美元 | 57.4 | | 美元 |
€ | 66.0 | | 歐元 |
| | |
賣出加元的遠期合約 | 美元 | 35.6 | | 美元 |
€ | 34.5 | | 歐元 |
| | |
遠期合同購買歐元 | 元人民幣 | 293.3 | | 人民幣 |
£ | 29.9 | | 英鎊,英鎊 |
| CHF | 2.1 | | 瑞士法郎 |
| | |
賣出歐元的遠期合約 | CHF | 8.3 | | 瑞士法郎 |
£ | 3.9 | | 英鎊,英鎊 |
借款的外匯風險
本公司訂立衍生工具交易,以對衝部分與支付本金及利息有關的利率風險及外幣兑換風險。 以美元計價的定期貸款(附註16)。本公司還簽訂了一項五年制賣出美元的遠期外匯合約368.5M,並收到美元270.0按交易日計算,以確定部分定期貸款的外匯風險。
本公司在其他全面收益中確認作為套期保值工具的衍生品的公允價值中的以下未實現損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| April 3, 2022 | March 28, 2021 | March 29, 2020 |
| 淨收益 | 税費支出 | 淨(損)利 | 退還税款(費用) | 淨收益(虧損) | 税費支出 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
被指定為現金流對衝的掉期 | 13.2 | | (4.5) | | (0.9) | | (0.5) | | 1.3 | | (0.2) | |
歐元計價的交叉貨幣互換被指定為淨投資對衝 | — | | — | | 0.2 | | 0.1 | | (0.3) | | (0.2) | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
該公司將指定為對衝工具的衍生品的其他全面收益的以下損益重新歸類為SG&A費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
其他綜合收益的損失(收益) | $ | $ | $ |
被指定為現金流對衝的掉期 | 0.9 | | 5.6 | | (5.3) | |
在截至2022年4月3日的年度內,未實現虧損1美元4.6M(2021年3月28日-未實現虧損$21.7M,2020年3月29日-未實現收益$3.3M)在長期遠期外匯合同的公允價值中,與部分定期貸款餘額有關的部分已在損益表中的SG&A費用中確認。
利率風險
本公司面臨與利率變動對循環貸款、定期貸款及中國內地貸款項下未償還借款的影響有關的利率風險。根據截至2022年4月3日止年度中國內地貸款的加權平均未償還借款金額計算,a1.00如果我們借款的平均利率提高%,利息支出就會增加$0.1m (March 28, 2021 - $0.1m)。相應地,一個1.00平均利率提高%將使定期貸款的利息支出增加$3.7m (March 28, 2021 - $2.6m).
該公司簽訂了五年制通過將其利率中的LIBOR部分固定為0.95美元名義債務的%270.0M.掉期將於2025年12月31日終止。在重新定價修訂後,利率互換的適用利率為4.45%。利率互換在一開始就被指定為現金流對衝。
利率互換對衝部分緩解了定期貸款的利率風險。未來利率變化對未來利息支出的影響將在很大程度上取決於屆時的借款總額。
Note 22. 精選現金流信息
非現金經營項目變動
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
應收貿易賬款 | (8.7) | | (10.4) | | (10.6) | |
盤存 | (60.7) | | 67.0 | | (141.8) | |
其他流動資產 | (3.4) | | 5.8 | | 1.2 | |
應付賬款和應計負債 | (8.5) | | 28.2 | | 3.6 | |
條文 | 3.7 | | 8.2 | | 14.5 | |
其他 | (5.2) | | 5.7 | | 2.5 | |
非現金經營項目變動 | (82.8) | | 104.5 | | (130.6) | |
合併財務報表附註
April 3, 2022
(以百萬加元為單位,不包括每股和每股數據)
Note 23. 後續事件
合資企業
2022年4月4日,該公司與其長期分銷合作伙伴Sazaby League,Ltd.成立了一家合資企業--加拿大鵝日本公司,以在他們的業務安排中實現協同效應。該公司貢獻了$2.5M代表50%的股份,自合資企業成立之日起控制該合資企業。Sazaby貢獻了現金以及某些資產和負債,以換取其50%份額。
收購將作為一項業務合併入賬,公司將合併100自收購之日起合營公司業績的%。鑑於交易的時間和最終收購協議對價調整的計量不確定性,收購價格分配尚未最終敲定,初步收購價格分配將在公司2023年第一季度精簡綜合中期財務報表中披露。
有一筆美元0.7在截至2022年4月3日止年度的綜合收益及全面收益表中,交易相關成本包括在SG&A費用內。
附表一-簡明的財務資料
加拿大鵝控股公司。
(母公司)
本公司的所有經營活動均由其附屬公司進行。加拿大鵝控股公司是一家控股公司,除了對其子公司的投資外,沒有任何實質性資產或進行任何商業運營。加拿大鵝控股公司的全資子公司Canada Goose Inc.的信貸協議包含一些條款,根據該協議,Canada Goose Inc.對向Canada Goose Holdings Inc.支付股息、貸款資金和其他上游分配的能力有限制。
該等簡明母公司財務報表乃採用綜合財務報表附註所述的相同會計原則及政策編制。有關該等簡明財務報表的額外資料及披露,請參閲上文列載的綜合財務報表及附註。
母公司信息
加拿大鵝控股公司。
附表一--簡明損益表
(單位:百萬加元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | 重述 (注1) | 重述 (注1) |
| $ | $ | $ |
子公司綜合收益中的權益 | 88.6 | | 74.7 | | 152.6 | |
子公司手續費收入(費用) | 10.8 | | (1.3) | | 7.2 | |
| 99.4 | | 73.4 | | 159.8 | |
銷售、一般和行政費用 | 16.9 | | 13.1 | | 9.9 | |
| | | |
淨利息支出和其他財務成本 | 1.9 | | — | | — | |
所得税前收入 | 80.6 | | 60.3 | | 149.9 | |
所得税追回 | (2.0) | | (4.7) | | (0.6) | |
淨收入 | 82.6 | | 65.0 | | 150.5 | |
簡明財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
母公司信息
加拿大鵝控股公司。
附表一--財務狀況簡明表
(單位:百萬加元)
| | | | | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月30日, 2020 |
| | 重述 (注1) | 重述 (注1) |
資產 | $ | $ | $ |
流動資產 | | | |
現金 | 0.3 | | 4.3 | | 0.6 | |
| | | |
其他流動資產 | — | | — | | 0.1 | |
流動資產總額 | 0.3 | | 4.3 | | 0.7 | |
子公司應收票據 | 60.5 | | 43.3 | | 54.0 | |
對子公司的投資 | 638.2 | | 549.6 | | 474.9 | |
遞延所得税 | 9.3 | | 7.3 | | 2.6 | |
總資產 | 708.3 | | 604.5 | | 532.2 | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | 0.6 | | 0.4 | | 0.3 | |
應由子公司支付 | 279.8 | | 26.5 | | 34.6 | |
| | | |
總負債 | 280.4 | | 26.9 | | 34.9 | |
股東權益 | | | |
股本 | 118.5 | | 120.5 | | 114.7 | |
繳款盈餘 | 36.2 | | 25.2 | | 15.7 | |
留存收益 | 273.2 | | 431.9 | | 366.9 | |
股東權益總額 | 427.9 | | 577.6 | | 497.3 | |
總負債和股東權益 | 708.3 | | 604.5 | | 532.2 | |
簡明財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
母公司信息
加拿大鵝控股公司。
附表一--簡明權益變動表
(單位:百萬加元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 繳款盈餘 | 留存收益 | 總計 |
| | | 重述(注1) | |
| $ | $ | $ | $ |
2019年3月31日的餘額 | 112.6 | | 9.2 | | 277.3 | | 399.1 | |
對IFRIC議程決定的調整 | — | | — | | (18.9) | | (18.9) | |
2019年4月1日的餘額 | 112.6 | | 9.2 | | 258.4 | | 380.2 | |
IFRS 16在子公司中的首次應用 | — | | — | | (4.9) | | (4.9) | |
正常程序發行人競購從屬有表決權股份 | (1.6) | | — | | (37.1) | | (38.7) | |
股票期權的行使 | 3.7 | | (1.3) | | — | | 2.4 | |
淨收入 | — | | — | | 150.5 | | 150.5 | |
股份支付 | — | | 7.8 | | — | | 7.8 | |
2020年3月29日的餘額 | 114.7 | | 15.7 | | 366.9 | | 497.3 | |
| | | | |
| | | | |
股票期權的行使 | 5.8 | | (1.8) | | — | | 4.0 | |
淨收入 | — | | — | | 65.0 | | 65.0 | |
股份支付 | — | | 11.3 | | — | | 11.3 | |
2021年3月28日的餘額 | 120.5 | | 25.2 | | 431.9 | | 577.6 | |
正常程序發行人競購從屬有表決權股份 | (11.9) | | — | | (241.3) | | (253.2) | |
股票期權的行使 | 9.9 | | (2.8) | | — | | 7.1 | |
淨收入 | — | | — | | 82.6 | | 82.6 | |
股份支付 | — | | 14.0 | | — | | 14.0 | |
股份支付的遞延税金 | — | | (0.2) | | — | | (0.2) | |
2022年4月3日的餘額 | 118.5 | | 36.2 | | 273.2 | | 427.9 | |
簡明財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
母公司信息
加拿大鵝控股公司。
附表一--現金流量表簡明表
(單位:百萬加元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | 重述 (注1) | 重述 (注1) |
| $ | $ | $ |
經營活動 | | | |
淨收入 | 82.6 | | 65.0 | | 150.5 | |
不影響現金的項目: | | | |
子公司未分配收益中的權益 | (88.6) | | (74.7) | | (152.6) | |
淨利息支出 | 1.9 | | — | | — | |
所得税追回 | (2.0) | | (4.7) | | (0.6) | |
基於股份的薪酬 | 14.0 | | 11.3 | | 7.8 | |
| 7.9 | | (3.1) | | 5.1 | |
資產和負債的變動 | (20.2) | | 2.8 | | (9.6) | |
公司間應付帳款 | 242.5 | | — | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動所得(用於)淨現金 | 230.2 | | (0.3) | | (4.5) | |
投資活動 | | | |
| | | |
收到的股息 | — | | — | | 38.7 | |
| | | |
投資活動的現金淨額 | — | | — | | 38.7 | |
融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
購買用於註銷的從屬有表決權股份 | (241.3) | | — | | (37.1) | |
| | | |
股票期權的行使 | 7.1 | | 4.0 | | 2.4 | |
籌資活動的現金淨額(用於) | (234.2) | | 4.0 | | (34.7) | |
(減少)現金增加 | (4.0) | | 3.7 | | (0.5) | |
現金,年初 | 4.3 | | 0.6 | | 1.1 | |
年終現金 | 0.3 | | 4.3 | | 0.6 | |
簡明財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
母公司信息
加拿大鵝控股公司。
附表一--簡明財務報表附註
(單位:百萬加元)
1.陳述的基礎
加拿大鵝控股公司(“母公司”)是一家控股公司,通過其子公司進行其幾乎所有的業務運營。母公司(不列顛哥倫比亞省的一家公司)於2013年11月21日成立。
母公司在這些未合併的簡明財務報表中按權益法計入了子公司的收益。
2021年4月,國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)在《國際會計準則第38號》範圍內最後確定了一項議程決定,無形資產它澄清了雲計算安排中的配置和定製成本的核算,通常被稱為軟件即服務(SaaS)安排。根據國際會計準則第8號,會計政策變更需要追溯適用,並在這些合併財務報表中重述比較財務信息。請參閲年度合併財務報表附註4,以參考各比較期間的重述。
2.合規聲明
母公司按照國際會計準則第27號編制這些未合併財務報表,“獨立財務報表”,由國際會計準則理事會發布。
3.承付款和或有事項
母公司於報告期內並無重大承諾或或有事項。
4.股東權益
有關截至2022年4月3日止年度的正常過程發行人投標交易,請參閲年度綜合財務報表附註17。