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根據規則第433條提交

註冊説明書第333-236600號

May 17, 2022

UnitedHealth 集團成立

最終條款説明書

日期：2022年5月17日

$600,000,000 3.700% NOTES DUE MAY 15, 2027

$900,000,000 4.000% NOTES DUE MAY 15, 2029

$1,500,000,000 4.200% NOTES DUE MAY 15, 2032

$2,000,000,000 4.750% NOTES DUE MAY 15, 2052

$1,000,000,000 4.950% NOTES DUE MAY 15, 2062

發行方： 聯合健康集團有限公司
評級(穆迪/標準普爾/惠譽)*： A3(穩定)/A+(穩定)/A(穩定)
備註類型： 美國證券交易委員會註冊(第333-236600號)
交易日期： May 17, 2022
結算日期(T+3)： May 20, 2022
到期日：

May 15, 2027 (the “2027 Notes”)

May 15, 2029 (the “2029 Notes”)

May 15, 2032 (the “2032 Notes”)

May 15, 2052 (the “2052 Notes”)

May 15, 2062 (the “2062 Notes”)

已發行本金：

$600,000,000 (2027 Notes)

$900,000,000 (2029 Notes)

$1,500,000,000 (2032 Notes)

$2,000,000,000 (2052 Notes)

$1,000,000,000 (2062 Notes)

價格向公眾公佈(發行價)：

99.946% (2027 Notes)

99.639% (2029 Notes)

99.742% (2032 Notes)

99.100% (2052 Notes)

99.020% (2062 Notes)

付給發行人的淨收益(扣除費用前)：

$597,576,000 (99.596%) (2027 Notes)

$893,151,000 (99.239%) (2029 Notes)

$1,489,380,000 (99.292%) (2032 Notes)

$1,967,000,000 (98.350%) (2052 Notes)

$982,200,000 (98.220%) (2062 Notes)

利率：

3.700% (2027 Notes)

4.000% (2029 Notes)

4.200% (2032 Notes)

4.750% (2052 Notes)

4.950% (2062 Notes)

付息日期：

5月15日及11月15日，由2022年11月15日開始(2027年債券)

5月15日及11月15日，由2022年11月15日開始(2029年債券)

5月15日及11月15日，由2022年11月15日開始(2032年債券)

5月15日及11月15日，由2022年11月15日開始(2052年債券)

5月15日及11月15日，由2022年11月15日開始(2062年債券)

常規錄製日期：

5月1日及11月1日(2027年票據)

5月1日及11月1日(2029年票據)

5月1日和 11月1日(2032年票據)

5月1日及11月1日(2052年票據)

5月1日及11月1日(2062年票據)

基準：

T 2.750% due April 30, 2027 (2027 Notes)

T 2.875% due April 30, 2029 (2029 Notes)

T 2.875% due May 15, 2032 (2032 Notes)

T 2.250% due February 15, 2052 (2052 Notes)

2052年2月15日到期，利率2.250%(2062年債券)

基準價/收益率：

99-01 / 2.962% (2027 Notes)

99-05 / 3.010% (2029 Notes)

99-02+ / 2.982% (2032 Notes)

81-23+ / 3.207% (2052 Notes)

81-23+ / 3.207% (2062 Notes)

利差至基準：

+75個基點(2027年債券)

+105個基點 (2029年債券)

+125個基點(2032年債券)

+160個基點 (2052年債券)

+180個基點(2062年債券)

再報價收益率：

3.712% (2027 Notes)

4.060% (2029 Notes)

4.232% (2032 Notes)

4.807% (2052 Notes)

5.007% (2062 Notes)

可選的贖回條款：

在2027年4月15日之前(到期日期前1個月)，隨時以美國國債貼現率加15個基點的利率進行整體贖回；2027年4月15日或之後的面值贖回(2027年債券)。

在2029年3月15日之前(到期日期前2個月)，隨時以美國國債加20個基點的折扣率進行整體贖回；2029年3月15日或之後的面值贖回(2029年債券)。

在2032年2月15日之前(到期日期前3個月)，隨時以美國國債加20個基點的折扣 利率進行整體贖回；2032年2月15日或之後的面值贖回(2032年債券)。

在2051年11月15日之前(到期日期前6個月)，隨時以美國國債加25個基點的折扣 利率進行整體贖回；2051年11月15日或之後的面值贖回(2052年債券)。

在2061年11月15日之前(到期日期前6個月)，隨時以美國國債加30個基點的折扣 利率進行整體贖回；2061年11月15日或之後的面值贖回(2062年債券)。

控制權變更： 如果發生控制權變更觸發事件，公司將被要求以相當於債券本金101%的價格回購債券，外加回購日期(但不包括回購日期)的應計和未付利息。
天數： 30/360
CUSIP/ISIN：

91324PEG3 / US91324PEG37 (2027 Notes)

91324PEH1 / US91324PEH10 (2029 Notes)

91324PEJ7 / US91324PEJ75 (2032 Notes)

91324PEK4 / US91324PEK49 (2052 Notes)

91324PEL2 / US91324PEL22 (2062 Notes)

聯合簿記管理經理：

美國銀行證券公司

巴克萊資本公司。

德意志銀行證券公司。

摩根士丹利有限責任公司

加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司

U.S.Bancorp Investments， Inc.

花旗全球市場公司。

瑞士信貸證券(美國)有限責任公司

高盛有限責任公司

摩根大通證券有限責任公司

瑞穗證券美國有限責任公司

PNC資本市場有限責任公司

Truist Securities，Inc.

富國證券有限責任公司

高級聯席經理：

法國巴黎銀行證券公司

KeyBanc Capital 市場公司

桑坦德投資證券公司。

Scotia 資本(美國)公司

道明證券(美國)有限公司

聯席管理人：

班克羅夫特資本有限責任公司

紐約梅隆銀行資本市場有限責任公司

德雷克塞爾·漢密爾頓有限責任公司

第五證券， Inc.

亨廷頓證券公司

環路資本市場有限責任公司

MFR證券公司

R.Seelaus&Co，LLC

地區證券有限責任公司

*

注：證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能隨時受到修訂、暫停或撤回的影響。

* * *

發行人已就與本通信相關的發行 向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了註冊聲明(包括招股説明書)。在投資之前，您應該閲讀該註冊説明書中的招股説明書以及發行人提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加來免費獲取這些文檔Www.sec.gov。或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都將安排向您發送招股説明書，如果您提出要求，請撥打美國銀行證券公司免費電話(800)294-1322，巴克萊資本公司免費電話(888)603-5847，德意志銀行證券公司免費電話(800)503-4611，摩根士丹利有限責任公司免費電話(866)718-1649，加拿大皇家銀行資本市場公司，有限責任公司免費電話(866)375-6829和美國Bancorp Investments，免費電話：(877)558-2607。以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明或通知是由Bloomberg或其他電子郵件系統發送此郵件後自動生成的。