美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
QuICKLOGIC公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
| |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 |
| ☐ |
| 加速文件管理器 |
| ☐ |
| |
| ☒ |
| 較小的報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《證券交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月13日，Re是
QuICKLOGIC公司
表格10-Q
April 3, 2022
目錄
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頁面 |
| 第一部分-財務信息 |
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3 |
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| 第1項。 |
未經審計的簡明合併財務報表 |
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3 |
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合併資產負債表 |
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3 |
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合併業務報表 |
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4 |
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合併現金流量表 |
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5 |
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合併股東權益變動表 |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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15 |
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| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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22 |
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| 第四項。 |
控制和程序 |
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22 |
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| 第II部分--其他資料 |
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23 |
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| 第1項。 |
法律訴訟 |
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23 |
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| 第1A項。 |
風險因素 |
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23 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 23 | |
| 第六項。 |
陳列品 |
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24 |
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| 簽名 |
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25 |
第一部分金融信息
項目1.財務報表
QuICKLOGIC公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千為單位，面值除外)
| 4月3日， | 1月2日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 大寫的內部使用軟件，網絡 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 對私人持股的非關聯公司的投資 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 循環信貸額度 | $ | $ | ||||||
| 貿易應付款 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 租賃負債，流動 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 非流動租賃負債 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(見附註10) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份；已發行及已發行股份 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權的；和截至2022年4月3日和2022年1月2日的已發行和已發行股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
QuICKLOGIC公司
未經審計的簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| 截至三個月 | ||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 免除債務帶來的收益 | ||||||||
| 利息收入和其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税撥備(受益於) | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股淨虧損： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權平均流通股： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | ||||||||
________________________
注：：淨虧損等於所有列示期間的綜合虧損。
見未經審計的簡明合併財務報表附註
QuICKLOGIC公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：千)
| 截至三個月 | ||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 存貨和重新分類的減記 | ( | ) | ||||||
| 免除債務帶來的收益 | ( | ) | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 貿易應付款 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 其他長期負債 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 物業和設備的資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 大寫的內部使用軟件 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 支付融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自信貸額度的收益 | ||||||||
| 償還信貸額度 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行普通股所得款項 | ||||||||
| 與股權獎勵結算有關的已支付税款 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
QuICKLOGIC公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
| 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 2022年1月2日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 公開發行普通股，扣除股票發行成本 | ||||||||||||||||||||
| 根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年4月3日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 2021年1月3日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年4月4日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項1-公司和陳述的基礎
QuickLogic公司(“QuickLogic”或“公司”)於1988並在特拉華州重新註冊1999.該公司使原始設備製造商(“OEM”)能夠最大限度地延長電池續航時間，通過智能手機、可穿戴設備、可聽設備、平板電腦和物聯網(“IoT設備”)、軍事、航空航天和國防產品提供高度差異化的身臨其境的用户體驗。QuickLogic通過業界領先的超低功耗客户可編程片上系統(SoC)半導體解決方案、嵌入式軟件以及用於始終在線語音和傳感器處理的算法解決方案提供這些優勢。該公司是一家無廠房的半導體供應商，提供全面、靈活的傳感器處理解決方案、超低功耗顯示橋和超低功耗現場可編程門陣列(“FGA”)。公司的全資子公司SensiML Corporation(“SensiML”)提供分析工具包，該工具包用於公司的ArcticPro™，eFPGA知識產權(“IP”)發揮關鍵作用的許多應用中。SensiML Analytics工具包是一個端到端軟件套件，為原始設備製造商提供了使用機器學習技術開發模式匹配傳感器算法的簡單流程，機器學習技術針對超低功耗進行了優化。
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計。公司管理層認為，這些報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括所有必要的調整，這些調整隻包括正常的經常性調整，以提供公允的中期業績報表。本公司建議將這些未經審計的中期簡明合併財務報表與本公司的表格一併閲讀10-截至該年度的K2022年1月2日，已於以下日期提交美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) March 22, 2022. 的經營業績三截至的月份 April 3, 2022是不必然表明結果是可能預計整個財年都會出現。
QuickLogic的財政年度將在最接近的週日結束十二月31每個財政季度在最接近每個日曆季度結束的星期天結束。QuickLogic的第一本財季2022和2021結束於 April 3, 2022和 April 4, 2021，分別為。
COVID-19-對業務的影響
有過不是由於Covid的影響而發生的材料變化-19從我們最近提交的年度報告中披露的情況來看，這對我們的業務造成了嚴重的影響。我們最新的表格年度報告10-截至該年度的K2022年1月2日截至9月1日提交給美國證券交易委員會的文件 March 22, 2022 提供有關我們的業務和運營的其他信息。
流動性
該公司通過出售普通股、融資和經營租賃、與傳統銀行(“循環貸款”)的循環信貸額度以及運營中使用的現金流，為其運營和資本投資提供資金。除了公司的$
截至，公司遵守了所有貸款契約。 April 3, 2022。自.起 April 3, 2022，該公司有$
在……上面2022年2月9日，本公司與若干投資者訂立普通股購買協議，出售合共
該公司目前利用其現金為其營運資金提供資金，以加快下一代產品的開發，並用於一般企業用途。根據過去的業績和目前的預期，公司認為其現有的現金和現金等價物，加上循環融資機制的可用財政資源，將足以為其業務和資本支出提供資金，併為下一年提供充足的週轉資金十二月份。我們繼續監控我們的財務表現，以確保有足夠的流動性為運營和執行我們的商業計劃提供資金。
各種因素可能會影響公司的流動性，其中包括：半導體行業週期性導致的收入和毛利水平、設計機會轉化為收入、市場對現有和新產品的接受程度，包括基於其eFPGA IP、ArcticLink的解決方案®和PolarPro®平臺、eFPGA、EOSS3SoC、Quick AI Solution和SensiML軟件因產品報廢而引起的收入波動、客户產品生命週期不同階段導致的收入波動、確保獲得和獲得足夠製造能力的成本、庫存水平、晶片採購承諾、客户信貸條件、研究的金額和時機、開發支出、推出新產品的時間、生產量、產品質量、銷售和營銷努力、其投資組合的價值和流動性、經營資產和負債的變化、獲得或續訂債務融資並保持遵守現有信貸安排的能力；通過出售公司股權籌集資金的能力；股票期權的發行和行使以及參與公司員工股票購買計劃以及與行業和全球經濟的不確定因素有關的其他因素。
較長期而言，本公司預期其新產品銷售及現有現金及現金等價物，連同其循環貸款的財務資源，假設循環貸款續期或本公司於#年循環貸款到期前與另一貸款人訂立新的債務協議，則來自循環貸款的銷售將於#年到期前完成。2023年12月以及在公開資本市場籌集額外資本的能力，將足以滿足其運營和資本支出。然而，本公司不能保證如有需要，本公司將能夠籌集額外資本，或該等資本將按本公司可接受的條款提供。本公司無法從其新產品銷售中產生足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資本，可能會對本公司的運營和財務狀況產生重大不利影響，包括其維持遵守貸款人財務契約的能力。
合併原則
未經審計的簡明合併財務報表包括QuickLogic及其全資子公司的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
外幣
該公司非美國業務的功能貨幣是美元。因此，這些海外業務的所有貨幣資產和負債按當前期末匯率換算成美元，非貨幣資產和相關費用要素按歷史匯率換算。收入和支出要素使用期間有效的平均匯率換算為美元。這些附屬公司的外幣交易損益在未經審計的簡明綜合經營報表中記為利息收入和其他費用淨額。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響該期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與該等估計有重大差異，尤其是在收入確認、呆賬準備、銷售回報、長期資產估值(包括面具套裝)、商譽估值、資本化內部使用軟件及相關的可攤銷年期、公允價值計量及與收購SensiML有關的無形資產方面，包括收購無形資產的估計使用壽命、存貨估值(包括識別過剩數量、市值及陳舊)、以股票為基礎的補償獎勵的計量、所得税會計及估計應計負債。欲瞭解更多信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會的最新年報 March 22, 2022.
風險集中
該公司的應收賬款以美元計價，主要來自對北美、亞太地區和歐洲客户的銷售。該公司對其客户進行持續的信用評估，並通常這樣做不需要抵押品。請參閲備註9,有關產品線、地理信息和收入集中度的信息，以瞭解與應收賬款相關的集中度信息。
注意事項2-重要的會計政策
在.期間三月底期間結束 April 3, 2022，有幾個不是公司在年度報表中披露的重大會計政策的變化10-截至該年度的K2022年1月2日。有關重要會計政策的討論，請參閲年報表格10-截至本財政年度的K2022年1月2日，於月日在美國證券交易委員會備案三月22, 2022.
採用的最新會計準則
在……裏面 May 2021, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU不是的。 2021-04, 發行人’對獨立股權交易所的某些修改的會計處理--分類書面看漲期權澄清修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(如認股權證)的會計處理，該等期權在修改或交換後仍保持股權分類。該ASU於#年開始對公司生效2022年1月3日並做到了不對公司合併財務報表有實質性影響。
注意事項3-每股淨虧損
每股基本虧損的計算方法為淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨虧損以期內已發行普通股的加權平均數加上按庫存股方法計算的期內潛在攤薄普通股計算。在計算每股攤薄淨虧損時，該期間的加權平均股價被用來確定因行使股票期權和認股權證而假定購買的股份數量。
對於三截至的月份 April 3, 2022 和 April 4, 2021,
注意事項4-資產負債表組成部分
下表提供了截至的某些資產負債表行項目的詳細信息 April 3, 2022，及2022年1月2日(單位：千)：
| 4月3日， | 1月2日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 庫存： | ||||||||
| 在製品 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 其他流動資產： | ||||||||
| 預付税款、特許權使用費和其他預付費用 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 財產和設備，淨額： | ||||||||
| 裝備 | $ | $ | ||||||
| 軟件 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 大寫的內部使用軟件，淨額： | ||||||||
| 大寫的內部使用軟件 | $ | $ | ||||||
| 減去：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 應計負債： | ||||||||
| 與員工相關的應計項目 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
注意事項5-債務義務
循環信貸額度
自.起 April 3, 2022和2022年1月2日，該公司有$
在……上面 April 4, 2022, 本公司訂立第五修正案(下稱“修正案”)2018年12月21日修訂和重新簽署了與遺產銀行的貸款和擔保協議(經修訂的“協議”)。《第五修正案》的主要目的是澄清《協定》的某些條款如下：(一)增加了“剩餘月流動性”的定義，將其定義為借款人在銀行保持的不受限制的現金(包括質押賬户中的現金)減去未償還的預付款本金，再除以平均往績的絕對值三 (3)當月EBITDA；(Ii)以及修訂最低現金和剩餘月份流動資金財務契約。對最低現金契約進行了修訂，使認捐賬户中無限制現金的餘額在任何時候都應超過所有未付預付款的本金數額。剩餘月份的流動資金契約規定，它應該不少於九月份。該公司做到了不相信修訂條款的澄清將對本公司的流動資金或協議項下循環貸款的使用產生重大影響。
注意事項6-租約
該公司為其總部簽訂了辦公空間的經營租約。本公司已選擇實際的權宜之計，以適用於其境內及境外附屬公司及銷售辦事處的短期租約的確認要求，並按租賃期內直線原則確認短期租約的租金支付。融資租賃主要用於工程設計軟件。經營租約的租賃條款一般為至好幾年了。融資租賃通常是至好幾年了。自.起 April 3, 2022和2022年1月2日使用權資產餘額約為#美元。
下表提供了與運營和融資租賃有關的費用(單位：千)：
| 截至三個月 | ||||||||
| April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||
| 運營租賃成本： | ||||||||
| 固定 | $ | $ | ||||||
| 短期 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃成本： | ||||||||
| ROU資產攤銷 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
下表提供了補充現金流信息的詳細信息。為換取新的融資和經營租賃負債而獲得的使用權資產是指年內簽訂的新的經營和融資租賃。三截至的月份 April 3, 2022 和 April 4, 2021是$
| 截至三個月 | ||||||||
| April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
| 用於經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
| 用於融資租賃的營運現金流 | ||||||||
| 用於融資租賃的融資現金流 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至的使用權資產和租賃負債的詳細情況 April 3, 2022和2022年1月2日(單位：千)：
| April 3, 2022 | 2022年1月2日 | |||||||
| 使用權資產： | ||||||||
| 經營租約 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 使用權資產總額 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債： | ||||||||
| 經營租約 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 租賃總負債 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至的經營租賃和融資租賃的未來租賃付款詳情 April 3, 2022(單位：千)：
| 經營租約 | 融資租賃 | |||||||
| 2022年(剩餘期限) | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 租賃付款總額 | ||||||||
| 減去：利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃負債現值 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至的租賃條款和折扣率的詳細信息 April 3, 2022和2022年1月2日:
| April 3, 2022 | 2022年1月2日 | |||||||
| 使用權資產： | ||||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
| 經營租約 | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 加權平均貼現率： | ||||||||
| 經營租約 | % | % | ||||||
| 融資租賃 | % | % | ||||||
注意事項7-基於股票的薪酬
以股票為基礎的薪酬支出包括在公司的綜合財務報表中三截至的月份 April 3, 2022 和 April 4, 2021如下(以千為單位)：
| 截至三個月 | ||||||||
| April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||
| 收入成本 | $ | $ | ||||||
| 研發 | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在.期間三截至的月份 April 3, 2022, 有不是與取消某些未授權的基於績效的RSU相關的基於股票的薪酬費用沖銷。在.期間三截至的月份 April 4, 2021，公司扭轉了與取消某些未授權的基於績效的RSU相關的基於股票的薪酬支出。
基於股票的薪酬獎勵活動
下表彙總了可根據2019計劃在三截至的月份 April 3, 2022(單位：千)：
| 可供授予的股份 | ||||
| 2022年1月2日的餘額 | ||||
| 已批准的RSU | ( | ) | ||
| 被沒收或過期的RSU | ||||
| 2022年4月3日的餘額 | ||||
股票期權
下表彙總了未償還的股票期權和2009計劃和2019計劃，以及相關的加權平均行使價格，三截至的月份 April 3, 2022:
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | 集料 | ||||||||||||||
| 數量 | 鍛鍊 | 剩餘 | 固有的 | |||||||||||||
| 股票 | 價格 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | (單位：年) | (單位：千) | ||||||||||||||
| 截至2022年1月2日的未償還餘額 | $ | $ | — | |||||||||||||
| 截至2022年4月3日的未償還餘額 | $ | $ | — | |||||||||||||
| 可於2022年4月3日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已歸屬，預計於2022年4月3日歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
與股票期權相關的股票薪酬總額約為#美元。
限售股單位
公司以各種歸屬條款向員工和董事授予限制性股票單位(“RSU”)和業績限制性股票單位(“PRSU”)。RSU使持有者有權在不是成本，一每個RSU歸屬時的普通股。一般而言，本公司的政策是在歸屬RSU時扣留股份以清償員工的預扣税款義務。與RSU和PRSU有關的基於股票的薪酬支出約為#美元
自.起 April 3, 2022 和 April 4, 2021，大約有1美元
年公司的RSU和PRSU的活動摘要三截至的月份 April 3, 2022如下所示：
| 傑出的RSU和PRSU | ||||||||
| 加權 | ||||||||
| 平均值 | ||||||||
| 數量 | 授予日期 | |||||||
| 股票 | 公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 2022年1月2日未歸屬 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 2022年4月3日未歸屬 | $ | |||||||
員工購股計劃
與公司ESPP相關的基於股票的薪酬總額約為$
注意事項8-所得税
該公司錄得淨所得税優惠#美元。
估值津貼的主要原因是不在未來適當期間有足夠的遞延税項負債沖銷收入以支持某些遞延税項資產的變現。根據公司遞延税項資產和負債的估計沖銷模式，更有可能不該公司將不將產生的聯邦、州和某些外國遞延税項資產變現，因為遞延税項負債沖銷的預計收入不足。因此，公司繼續對所有美國和某些外國淨遞延税項資產保持全額估值準備金，截至 April 3, 2022.
該公司擁有
與未確認税項優惠相關的應計利息和罰金在簡明綜合經營報表中確認為所得税撥備的一部分。
該公司須繳納美國聯邦所得税，以及在美國許多州和該公司所在的外國司法管轄區繳納的所得税。美國的納税年度從由於未使用的淨營業虧損和税收抵免的結轉。
注意事項9-有關產品線、地理信息和收入集中的信息
該公司根據業務活動、管理職責和地理位置確定其業務部門。在本報告所述的所有時期內，該公司都在單一的可報告業務部門中運營。
以下是按產品系列劃分的收入細目(單位：千)：
| 截至三個月 | ||||||||
| April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||
| 新產品 | $ | $ | ||||||
| 成熟產品 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
新產品包括在以下日期生產的所有產品180納米或更小的半導體工藝、eFPGA IP許可、專業服務、Quick AI和SensiML AI軟件即服務(“SaaS”)收入。包括新產品收入與專業工程服務相關的收入EFPGA IP共$
| 截至三個月 | ||||||||
| April 3, 2022 | April 4, 2021 | |||||||
| 亞太地區(1) | $ | $ | ||||||
| 北美(2) | ||||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
| (1) | 亞太地區包括來自日本的收入為$ |
| (2) | 北美包括來自美國的收入為#美元 |
以下分銷商和客户佔了10%或更多本公司在所列期間的收入：
| 截至三個月 | ||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 總代理商A | % | % | ||||||
| 總代理商“C” | % | % | ||||||
| 總代理商“E” | % | % | ||||||
| 客户“F” | * | % | ||||||
| 客户“N” | % | % | ||||||
| 客户“O” | % | % | ||||||
| 客户“P” | % | * | ||||||
*代表少於10%截至所列日期的收入。
以下分銷商和客户佔了10%或更多截至提交日期的公司應收賬款：
| April 3, 2022 | 2022年1月2日 | |||||||
| 總代理商A | % | % | ||||||
| 總代理商“C” | % | % | ||||||
| 總代理商“E” | % | % | ||||||
| 總代理商“J” | % | * | ||||||
| 客户“O” | * | % | ||||||
*代表少於10%截至列報日期的應收賬款。
注意事項10-承諾和或有事項
承付款
該公司的製造供應商要求提前幾個月開始預測晶圓開工。該公司被要求接受這一預測的晶片數量的一部分並支付其費用。自.起 April 3, 2022，及2022年1月2日，該公司有$
本公司與某些供應商有購買義務，以購買在正常業務過程中達成的其他商品和服務。自.起 April 3, 2022，其他商品和服務的未償還購買債務總額為#美元。
訴訟
該公司不時地可能參與正常業務過程中發生的法律訴訟，包括，但不僅限於知識產權侵權和催收事宜。不能絕對保證任何這樣的第三當事人的主張將在沒有代價高昂的訴訟的情況下得到解決；以一種不對公司的財務狀況、經營結果或現金流不利；或不需要支付特許權使用費或其他可能對毛利造成不利影響。自.起 April 3, 2022，該公司是不牽涉到任何訴訟。
注意事項11-後續活動
On April 4, 2022, 本公司簽訂了《第五修正案》 2018年12月21日與遺產銀行修訂及重新訂立貸款及擔保協議(“該協議”)。參見附註 5,債務義務，瞭解更多信息。
在……上面 May 10, 2022 ((“日期”)在本公司股東周年大會上，大多數股東通過修訂建議，以增加可供日後根據2019計劃依據
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告中關於10-Q表格的第二部分第1A項中的“風險因素”所包含的信息，包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們打算使這些前瞻性聲明受到這些規定所創造的安全港的約束。前瞻性陳述一般以將來時態書寫，和/或在“將”、“可能”、“應該”、“預測”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“未來”、“潛在”、“目標”、“尋求”、“繼續”、“如果”等詞語之前。 或者其他類似的詞。
季度報告中包含的前瞻性陳述包括有關我們的戰略以及(1)我們的收入水平，包括我們的解決方案和新產品的商業成功，(2)我們的設計機會轉化為收入，(3)我們的流動性，(4)我們的毛利潤和盈虧平衡收入水平以及影響毛利潤和盈虧平衡收入水平的因素，(5)我們的運營費用水平，(6)我們的研發努力，(7)我們的合作伙伴和供應商，(8)行業和市場趨勢，(9)我們的製造和產品開發戰略；(10)我們的競爭地位。
以下討論應與所附的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2022年1月2日的財政年度的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註可在我們於2022年3月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中找到。儘管我們認為本季度報告中包含的前瞻性陳述的假設是合理的，但任何假設都可能是不準確的，因此不能保證此類陳述將是準確的。上述風險、不確定性和假設可能導致我們的結果與此類前瞻性表述或暗示的結果大相徑庭，這些風險、不確定性和假設包括但不限於本文第二部分第1A項中“風險因素”項下討論的風險、不確定因素和假設，以及我們不時在其他公開文件和公告中討論的風險、不確定因素和假設。本文件中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發佈之日我們所掌握的信息。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示此類陳述中所描述的結果或條件或我們的目標和計劃將會實現。此外，過去的運營和股價表現並不一定預示着未來的表現。我們沒有任何意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他可能在本Form 10-Q季度報告日期之後出現的情況。
概述
我們開發用於人工智能、語音和傳感器處理的低功耗、多核半導體平臺和IP。這些解決方案包括用於硬件加速和預處理的eFPGA，以及將eFPGA與其他處理器和外圍設備集成在一起的異類多核SoC。來自我們全資子公司SensiML的SensiML分析工具包使用人工智能技術用精確的傳感器算法完成了“全棧”的端到端解決方案。全方位的平臺、軟件工具和eFPGA IP支持在消費/工業物聯網、消費電子、軍事、航空航天和國防應用中實用而高效地採用人工智能、語音和傳感器處理。
我們的新產品包括我們的EOS™、QuickAI™、SensiML Analytics Studio、Arcticlink PolarPro III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和®II產品(這些產品共同構成了我們的新產品類別)。我們成熟的產品主要包括PASIC®3和QUICKRAM®系列的現場可編程器件以及編程硬件和設計軟件。除了提供我們自己的半導體解決方案外，我們還擁有一項IP業務，授權我們的eFPGA技術用於其他半導體公司的SoC。我們於2017年開始交付我們的eFGAIP產品ArcticPro™，該產品包括在新產品收入類別中。通過收購SensiML，我們現在擁有了一個物聯網AI軟件平臺，其中包括用於開發的SaaS訂閲、在生產中部署時的單位許可費以及概念驗證服務-所有這些都包括在新產品收入類別中。包括我們在2021財年年報中披露的一項待決專利申請，截至2022財年第一季度末，我們總共有五項待決專利申請。
我們的半導體解決方案通常分為三類：傳感器處理、顯示和智能連接。我們的解決方案包括獨一無二的硅平臺、IP核、軟件驅動程序，在某些情況下還包括固件和應用軟件。我們所有的硅平臺都是標準設備，必須經過編程才能在系統中有效。我們支持始終在線的上下文感知傳感器應用的IP包括靈活的Fusion引擎、傳感器管理器和通信管理器技術，以及(I)改進多媒體內容的IP，例如我們的視覺增強引擎(VEE)技術和顯示功率優化器(DPO)技術；以及(Ii)實現常用移動系統接口，如低電壓差分信令(“LVDS”)、移動工業處理器接口(“MIPI”)和安全數字輸入輸出(“SDIO”)。
通過收購SensiML，我們的核心IP還包括SensiML AI工具包，使OEM能夠為各種資源受限的時間序列傳感器終端應用程序開發AI軟件。這些應用包括廣泛的消費和工業傳感應用。
我們還與處理器製造商、傳感器製造商以及語音識別、傳感器融合和上下文感知算法開發商合作開發參考設計。通過結合我們的解決方案的參考設計，我們相信移動處理器製造商、傳感器製造商以及傳感器和語音算法公司可以擴大各自產品的可用市場。此外，如果為處理器製造商或傳感器和/或傳感器算法公司開發的解決方案適用於一組常見的OEM或原始設計製造商(ODM)，我們可以攤銷我們對這組OEM或OEM的研發(R&D)投資。在平臺提供商認證和/或資格認證我們的產品供最終客户使用之前，也可能會出現這樣的情況：打算使用始終在線語音識別的平臺提供商將規定軟件/硬件組合解決方案的某些性能要求。
除了直接與我們的客户合作外，我們還與其他某些技術方面的專家合作，開發額外的IP、參考平臺和系統軟件，以提供應用解決方案，特別是在AI類型應用的硬件加速領域。我們還與移動處理器和通信半導體設備製造商以及提供傳感器、算法和應用程序的公司合作。對於我們的傳感器處理解決方案，我們與傳感器製造商合作以確保接口兼容性。我們還與傳感器和語音/音頻軟件公司合作，幫助他們在性能、功耗和用户體驗方面優化我們硅平臺上的軟件技術。
我們的ArcticPro eFPGA IP目前是在65 nm、40 nm和22 nm工藝節點上開發的。可許可的IP是由編譯器工具生成的，該工具使被許可方能夠創建eFPGA塊，他們可以將其集成到他們的SoC中，而不需要QuickLogic的大量參與。我們相信，這一流程為QuickLogic提供了可擴展的支持模式。對於我們的eFPGA戰略，我們與半導體制造合作伙伴合作，確保我們的eFPGA IP在被授權給SoC公司之前，針對給定的代工和工藝節點進行驗證。
為了在目前的水平上增加我們的收入，我們依賴於我們新產品收入的增加，包括現有的新產品平臺、eFPGA IP和目前正在開發的平臺。我們預計我們的業務增長將主要由我們的硅解決方案、eFPGA IP和SensiML AI Software推動。因此，我們的收入增長需要足夠強勁，以使我們能夠持續盈利，同時我們繼續投資於我們新的解決方案平臺、IP和軟件的開發、銷售和營銷。我們預計2022財年來自EOS S3、SensiML AI SaaS和eFPGA IP許可的收入將會增長。
我們繼續尋求擴大我們的收入，包括通過提供包含IP或行業標準接口的解決方案，在我們的目標市場細分市場尋求大量銷售機會。我們行業的特點是價格競爭激烈，隨着訂貨量的增加，利潤率較低。雖然贏得大量銷售機會將增加我們的收入，但我們相信這些機會可能會降低我們的毛利潤佔收入的百分比。
2022年第一季度，我們創造了410萬美元的總收入，與上一季度相比增長了11%，與去年同期相比增長了83%。我們在2022年第一季度的新產品收入為350萬美元，比上一季度增長29%，比2021年第一季度增長221%。我們的成熟產品收入在2022年第一季度為60萬美元，與上一季度相比下降了38%，與2021年第一季度相比下降了45%。我們預計我們成熟的產品收入將繼續隨着時間的推移而波動。
我們將幾乎所有的開發、銷售和營銷工作都投入到使用EOS的新型傳感器處理解決方案上TMS3平臺、基於軟件驅動功能的衍生產品、其他新產品和解決方案平臺的開發、我們新的eFPGA IP許可和QuickAI計劃。總體而言，我們報告2022年第一季度淨虧損120萬美元，與上一季度相比下降了26%，與2021年第一季度相比下降了31%。
近幾年我們經歷了淨虧損，預計虧損還會繼續E直通H至少在2022財年，因為我們將繼續開發新產品、應用程序和技術。我們能否達到足以支持我們運營的現金流水平，還無法準確預測。除非在我們最近出售股權證券的收益之外達到這樣的現金流水平，否則我們可能需要借入額外資金或出售債務或股權證券，或兩者的某種組合，為我們的運營提供資金，而這些額外資金可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得。
與我們最近提交的年度報告中披露的情況相比，由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響沒有發生實質性變化。我們最新提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告提供了有關我們業務和運營的更多信息。
關鍵會計政策和估算
我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在未經審計的簡明綜合財務報表中報告的結果有重大影響。美國證券交易委員會將關鍵會計政策定義為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的那些政策，這些政策要求我們做出困難和主觀的判斷，往往是因為需要對本質上不確定的事項做出估計。基於這一定義，我們的關鍵政策包括收入確認、確定某些不同履約義務(如知識產權許可和專業服務合同)、商譽和無形資產的獨立銷售價格(“SSP”)、存貨估值(包括確定過剩數量和產品陳舊)、計提壞賬準備、長期資產估值、租賃、基於股票的補償計量和所得税會計。我們認為，我們以一致的方式應用判斷和估計，這種一致的應用導致我們的合併財務報表和附註公平地反映了所有列報的期間。然而，這些判斷和估計中的任何事實錯誤或錯誤都可能對我們的財務報表產生重大影響。在截至2022年4月3日的三個月裏，我們的關鍵會計政策與我們在2022年3月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月2日的10-K表格年度報告中披露的信息沒有任何變化。
經營成果
下表列出了我們未經審計的簡明綜合經營報表中某些項目在所示期間的收入百分比：
| 截至三個月 |
||||||||
| April 3, 2022 |
April 4, 2021 |
|||||||
| 收入 |
100 | % | 100 | % | ||||
| 收入成本 |
40 | % | 49 | % | ||||
| 毛利 |
60 | % | 51 | % | ||||
| 運營費用： |
||||||||
| 研發 |
33 | % | 84 | % | ||||
| 銷售、一般和行政 |
52 | % | 87 | % | ||||
| 運營虧損 |
(25 | )% | (120 | )% | ||||
| 利息支出 |
— | % | (2 | )% | ||||
| 免除債務帶來的收益 |
— | % | 53 | % | ||||
| 利息收入和其他收入(費用)，淨額 |
(3 | )% | — | % | ||||
| 所得税前虧損 |
(28 | )% | (69 | )% | ||||
| 所得税撥備(受益於) |
— | % | 6 | % | ||||
| 淨虧損 |
(28 | )% | (75 | )% | ||||
截至2022年4月3日的三個月與截至2021年4月4日的三個月
收入
下表列出了截至2022年4月3日的三個月與截至2021年4月4日的三個月相比的收入變化(單位為千，百分比數據除外)：
| 截至三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| April 3, 2022 |
April 4, 2021 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| 佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||||||||
| 新產品 |
$ | 3,450 | 84 | % | $ | 1,075 | 48 | % | $ | 2,375 | 221 | % | ||||||||||||
| 成熟產品 |
646 | 16 | % | 1,165 | 52 | % | (519 | ) | (45 | )% | ||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 4,096 | 100 | % | $ | 2,240 | 100 | % | $ | 1,856 | 83 | % | ||||||||||||
注：在報告的所有期間，新產品包括在180納米或更小的半導體工藝上生產的所有產品和相關收入、eFPGA IP許可證、專業服務、QuickAI和SensiML AI軟件即服務(SaaS)收入。成熟的產品包括以大於180納米的半導體工藝生產的所有產品。
產品版本對此的支持第一1/42022與之相比第一1/42021增加了$1.9百萬美元。新產品收入 增額 $240萬 主要是因為 $1.6百萬與以下相關的專業工程服務收入增加EFPGA IP和a 80萬美元增加In智能連接和顯示產品收入.成熟產品收入下降45%公司相比於第一1/42021。成熟產品收入的下降是主要是到期至減少了 QPCID，其他產品，a發送版税收入，部分被增加的PASIC 3和QuickRAM。
毛利
下表列出了這三家公司毛利的變化。截至2022年4月3日的月份與截至2021年4月4日的三個月的比較(單位為千，百分比數據除外)：
| 截至三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| April 3, 2022 |
April 4, 2021 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| 佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 4,096 | 100 | % | $ | 2,240 | 100 | % | $ | 1,856 | 83 | % | ||||||||||||
| 收入成本 |
1,635 | 40 | % | 1,096 | 49 | % | 539 | 49 | % | |||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 2,461 | 60 | % | $ | 1,144 | 51 | % | $ | 1,317 | 115 | % | ||||||||||||
2022年第一季度，毛利潤與去年同期相比增加了130萬美元，增幅為115%。這主要是由於收入增長了83%，其中包括240萬美元的新產品收入，其中160萬美元與利潤率較高的eFPGA IP專業工程服務有關，以及80萬美元與智能連接和顯示產品收入有關。來自新產品收入的毛利潤增長被成熟產品收入減少50萬美元部分抵消。
我們的半導體產品歷來擁有較長的產品生命週期，過時並不是庫存估值的重要因素。然而，隨着我們繼續在移動市場尋找機會，開發新的解決方案和產品，我們的產品生命週期將會縮短，過時的風險將會增加。一般來説，我們的標準制造交付期比我們從客户那裏得到的具有約束力的預測要長。
運營費用
下表列出了截至2022年4月3日的三個月與截至2021年4月4日的三個月相比的運營費用變化(除百分比數據外，以千為單位)：
| 截至三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| April 3, 2022 |
April 4, 2021 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| 佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||||||||
| 研發費用 |
$ | 1,333 | 33 | % | $ | 1,887 | 84 | % | $ | (554 | ) | (29 | )% | |||||||||||
| SG&A費用 |
2,137 | 52 | % | 1,947 | 87 | % | 190 | 10 | % | |||||||||||||||
| 總運營費用 |
$ | 3,470 | 85 | % | $ | 3,834 | 171 | % | $ | (364 | ) | (9 | )% | |||||||||||
研究與開發
我們的研發費用主要包括與片上系統(SoC)和軟件開發、可編程邏輯設計、人工智能和eFPGA開發相關的人員、管理費用和其他成本。與2021年第一季度相比，2022年第一季度研發費用減少了60萬美元，這主要是由於可分配費用、諮詢費用和基於股票的薪酬減少，但工資和相關費用的增加部分抵消了這一減少。
銷售、一般和行政
我們的銷售、一般和行政(SG&A)費用主要包括銷售、營銷、財務、行政、人力資源和一般管理方面的人員和相關管理費用。與2021年第一季度相比，2022年第一季度SG&A費用增加了20萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬、會計成本和其他外部服務費用增加，但部分被諮詢成本的減少所抵消。
利息支出和利息收入及其他收入(費用)，淨額
下表列出了截至2022年4月3日的三個月與截至2021年4月4日的三個月相比的利息支出和利息收入以及其他收入(費用)淨額的變化(除百分比數據外，以千為單位)：
| 截至三個月 |
變化 |
|||||||||||||||
| 4月3日， |
4月4日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||
| 利息支出 |
$ | (33 | ) | $ | (32 | ) | $ | (1 | ) | 3 | % | |||||
| 免除債務帶來的收益 |
— | 1,192 | (1,192 | ) | (100 | )% | ||||||||||
| 利息收入和其他收入(費用)，淨額 |
(123 | ) | (7 | ) | (116 | ) | 1657 | % | ||||||||
| 利息收入和其他收入(費用)合計，淨額 |
$ | (156 | ) | $ | 1,153 | $ | (1,309 | ) | (114 | )% | ||||||
利息支出主要與我們的循環信貸額度有關。利息收入和其他收入(費用)，淨額，與我們的貨幣市場賬户賺取的利息和記錄的外匯收益或損失有關。與循環貸款相關的利息支出的變化與我們未償還貸款餘額的可變性和時機有關。與去年同期相比，今年第一季度的利息支出基本持平。債務減免的收益與免除截至2021年4月4日的三個月120萬美元的PPP貸款相關的收益有關。截至2022年4月3日的三個月，利息收入和其他收入(支出)淨額約為10萬美元，而截至2021年4月4日的三個月為7000美元，反映出淨匯兑損失和其他支出的增加。
所得税撥備(受益於)
下表列出了截至2022年4月3日的三個月與截至2021年4月4日的三個月相比所得税準備金的變化(單位為千，百分比數據除外)：
| 截至三個月 |
變化 |
|||||||||||||||
| 4月3日， |
4月4日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||
| 所得税撥備(受益於) |
$ | (1 | ) | $ | 152 | $ | (153 | ) | (101 | )% | ||||||
第一季度所得税優惠結束April 3, 2022 主要涉及與公司海外子公司相關的外國所得税申報單的税收優惠，這些子公司是成本加成實體，部分被國家最低所得税抵消。截至本季度的大部分所得税支出April 4, 2021與我們海外子公司的税收有關。
我們必須繳納美國聯邦所得税，以及在美國許多州和我們開展業務的外國司法管轄區繳納的所得税。由於未使用的淨營業虧損和税收抵免的結轉，從1999年起的美國納税年度實際上仍然可以進行審查。
流動性與資本資源
我們通過出售普通股、融資和運營租賃(運營中使用的循環信貸額度和現金流)為我們的運營和資本投資提供資金。除了公司截至2022年4月3日的現金、現金等價物和限制性現金2,010萬美元外，其他流動資金來源包括從我們與傳統商業銀行(“傳統銀行”)的循環信貸額度(“循環貸款”)中提取的1,500萬美元，以及公司2022年2月出售普通股的淨收益150萬美元。
2022年2月9日，公司與某些投資者簽訂了普通股購買協議，在登記的直接發售中出售總計310,000股普通股，面值0.001美元。這些股票配售帶來了大約150萬美元的現金淨收益。與此次發行相關的發行成本可以忽略不計。本次配售的普通股每股收購價為4.78美元。公司目前打算將融資所得的淨收益用於營運資本、開發新一代基於eFPGA的產品，包括人工智能和開源硬件或軟件，以及一般企業用途
截至2022年4月3日，我們遵守了所有遺產銀行循環貸款契約。截至2022年4月3日，我們有1,500萬美元的未償還循環貸款，利率為4.00%。
我們目前使用我們的現金為我們的營運資金提供資金，以加快下一代產品的開發和一般企業用途。根據過去的業績和目前的預期，我們認為，其現有的現金和現金等價物，加上與傳統銀行的循環貸款機制的可用財政資源，將足以為其運營和資本支出提供資金，併為未來12個月提供充足的營運資金。
影響公司流動性的各種因素，包括但不限於：半導體行業週期性導致的收入和毛利水平；設計機會轉化為收入；市場對現有和新產品的接受程度，包括基於其eFPGA IP、Arcticlink®和PolarPro®平臺、eFGA、EOS S3 SoC、Quick AI解決方案和SensiML軟件的解決方案；產品報廢導致的收入波動；客户產品生命週期階段導致的收入波動；確保獲得和獲得足夠製造能力的成本；庫存水平；晶片購買承諾；客户信貸條件；研究和開發支出的數額和時間；推出新產品的時間；生產量；產品質量；銷售和營銷努力；其投資組合的價值和流動性；經營資產和負債的變化；獲得或續訂債務融資並繼續遵守現有信貸安排的能力；通過出售公司股權籌集資金的能力；股票期權的發行和行使以及對公司員工股票購買計劃的參與；以及與行業和全球經濟的不確定因素有關的其他因素。
較長期而言，本公司預期其新產品銷售、現有現金及現金等價物，以及其與Heritage Bank的循環貸款所產生的財務資源，假設循環貸款續期或本公司於循環信貸額度於2023年12月到期前與另一貸款人訂立新的債務協議，而其在公開資本市場籌集額外資本的能力將足以滿足其營運及資本開支。然而，本公司不能保證如有需要，本公司將能夠籌集額外資本，或該等資本將按本公司可接受的條款提供。本公司無法從其新產品銷售中產生足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資本，可能會對本公司的運營和財務狀況產生重大不利影響，包括其維持遵守貸款人財務契約的能力。
截至2022年4月3日，我們的大部分現金、現金等價物和受限現金都投資於傳統銀行的貨幣市場賬户。截至2022年4月3日，我們的計息債務包括融資租賃項下的60萬美元未償債務和循環貸款項下的1500萬美元未償債務。詳情見未經審計簡明綜合財務報表附註5，債務負債。
截至2022年4月3日和2022年1月2日，我們在海外子公司的現金餘額約為40萬美元。我們海外子公司的收益目前被視為無限期再投資。我們預計此類再投資不會影響我們的流動性和資本資源，並作為我們整體資本部署戰略的一部分，不斷評估我們的流動性需求和滿足全球現金需求的能力。影響我們全球資本部署戰略的因素包括預期現金流、以節税方式將現金匯回國內的能力、運營和投資活動的資金需求、收購和資產剝離以及資本市場狀況。
總而言之，我們的現金流如下(以千計)：
| 截至三個月 |
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| 4月3日， |
4月4日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 用於經營活動的現金淨額 |
$ | (700 | ) | $ | (1,003 | ) | ||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(149 | ) | (283 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
1,384 | (527 | ) | |||||
用於經營活動的現金淨額
在截至2022年4月3日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為70萬美元，主要包括120萬美元的淨虧損，經調整後的非現金費用淨額50萬美元，其中包括40萬美元的股票薪酬、20萬美元的折舊和攤銷費用，但被2.6萬美元的非現金庫存重新分類和運營資產和負債變化的流出部分抵消。營業資產和負債變化的流出約為10萬美元，原因是與收入增加有關的應收賬款增加，但部分被應計負債和貿易應付賬款增加以及遞延收入減少所抵消。
在截至2021年4月4日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為100萬美元，這主要是由於淨虧損170萬美元，經非現金費用調整後為60萬美元，其中包括從免除120萬美元購買力平價貸款中確認的收益。其他非現金費用主要包括40萬美元的基於股票的薪酬以及20萬美元的折舊和攤銷費用。經營資產和負債變動帶來的現金流入為130萬美元，主要原因是我們的收款努力導致應收賬款減少，應計負債因付款時間的變化而增加，但被其他資產的增加部分抵消。
用於投資活動的現金淨額
投資活動中使用的現金為10萬美元，用於截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月，分別為。用於投資活動的現金主要用於資本化的內部使用軟件和與計算機設備有關的資本支出。
融資活動提供(用於)的現金淨額
在截至2022年4月3日的三個月中，融資活動提供的現金為140萬美元，主要來自出售普通股的收益，由融資租賃債務的支付抵消。
在截至4月4日的三個月裏，融資活動中使用的現金為50萬美元，這主要是由於支付了與基於股票的薪酬股權獎勵有關的税款。
表外安排
我們不與未合併實體或其他實體維持任何表外夥伴關係、安排或其他關係，這些實體通常被稱為結構性融資或特殊目的實體，其成立的目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據管理層截至2022年4月3日的評估，我們的首席執行官和首席財務官認為，我們的披露控制程序和程序(定義見1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E))在合理的保證水平上是有效的，以確保我們必須在本10-Q表格季度報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和法規指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官。以便及時作出關於所需披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
我們在2022年3月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月2日的2021年10-K表格年度報告中列出的風險因素沒有實質性變化，其中包括在第一部分第1A項風險因素中對我們風險因素的詳細討論，這些討論在此通過引用併入本部分第1A項。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目6.展品
a. 陳列品
通過引用將下列證據歸檔或併入本報告：
| 展品 數 |
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描述 |
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| 10.1 | 修訂和重新簽署的貸款和擔保協議第五修正案，日期為2022年4月4日，公司與遺產銀行。 | ||
| 31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對首席執行官Brian C.Faith進行認證。 |
|
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節，對首席財務官埃利亞斯·納達爾進行認證。 | ||
| 32.1 |
|
根據《美國法典》第18編第1350節，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的首席執行官Brian C.Faith的證書。 |
|
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官Elias Nader的證明。 | ||
| 101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 104 |
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該公司截至2022年4月3日的季度報告10-Q表的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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QuICKLOGIC公司 |
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/s/Elias Nader |
| 日期： |
May 18, 2022 | 埃利亞斯·納德 |
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首席財務官兼財務高級副總裁 (作為首席財務官並代表 註冊人) |