美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格11-K
[ X ] | 根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交的年度報告 |
| 截至2021年12月31日的財政年度 |
或
[] | 根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委員會檔案第001-35707號
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
(計劃全文)
自由媒體公司
(根據該計劃持有的證券的發行人)
自由大道12300號
科羅拉多州恩格爾伍德,80112
(其主要執行辦公室地址)
必填信息
| | |
財務報表: | 頁碼 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 4 | |
| | |
可用於福利的淨資產報表,2021年12月31日和2020年 | 5 | |
| | |
可用於福利的淨資產變動表,2021年和2020年12月31日終了年度 | 6 | |
| | |
財務報表附註,2021年12月31日和2020年12月31日 | 7 | |
| | |
附表G,第III部分--截至2021年12月31日年度的非豁免交易附表--附表I | 19 | |
| | |
附表H,第4I行--資產負債表(年底持有),2021年12月31日--附表二 | 20 | |
| | |
展品: | | |
23.1-BDO USA,LLP同意 | 21 | |
| | |
| |
2
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,計劃管理人已正式安排本年度報告由經正式授權的簽署人代表其簽署。
| Liberty Media 401(K)儲蓄計劃 | |
| | |
| | |
| | |
| 通過 | /s/凱利·C.金 |
| | 凱利·C·金 |
| | 助理副總裁 |
| | |
| | |
May 18, 2022 | | |
3
獨立註冊會計師事務所報告
致計劃管理委員會和與會者
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
科羅拉多州恩格爾伍德
對財務報表的幾點看法
我們審計了截至2021年12月31日和2020年12月31日的Liberty Media 401(K)儲蓄計劃(“Liberty計劃”)附帶的可用於福利的淨資產報表、截至該日止年度可用於福利的相關淨資產變動表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有實質性方面公平地列報了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於自由計劃福利的淨資產,以及當時終了年度可用於福利的淨資產的變化。
意見基礎
這些財務報表是自由計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對自由計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於Liberty計劃。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。自由計劃不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也不需要我們進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對自由計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價《計劃》管理層所使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
補充信息
隨附的截至2021年12月31日的非豁免交易明細表和截至2021年12月31日的資產明細表(截至2021年12月31日)中的補充信息已接受與Liberty計劃財務報表審計同時進行的審計程序。補充信息用於補充分析,不是財務報表的必需部分,但包括勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和條例所要求的補充信息。補充信息由自由計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄(視情況而定)相符,並執行程序以測試補充信息中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時,我們評估了補充信息,包括其形式和內容,是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定。我們認為,補充信息在所有重要方面都與整個財務報表有關。
/s/BDO USA,LLP
自2021年以來,我們一直擔任自由計劃的審計員。
科羅拉多州丹佛市
May 18, 2022
4
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
淨資產報表
可享受福利
2021年12月31日和2020年12月31日
| | 2021 | | 2020 |
| |
| | (金額以千為單位) | | |||
資產 |
| |
|
|
| |
按公允價值計算的投資: | | | | | | |
C系列Liberty SiriusXM普通股 | | $ | 9,289 | | 9,790 | |
C系列Liberty Braves普通股 | | | 899 | | 891 | |
C系列Liberty一級方程式普通股 | | | 3,210 | | 2,646 | |
Qurate零售公司A系列普通股 | |
| 2,258 |
| 3,544 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累計可贖回優先股 | | | 527 | | 662 | |
Liberty寬帶公司C系列普通股 | | | — | | 3,290 | |
共同基金 | |
| 75,862 |
| 130,336 | |
集合投資信託基金 | | | 66,625 | | — | |
經紀鏈接帳户 | |
| 9,483 |
| 10,113 | |
按公允價值計算的總投資 | |
| 168,153 |
| 161,272 | |
| | | | | | |
應收款: | | | | | | |
應收參保人票據 | |
| 306 |
| 409 | |
應收賬款總額 | |
| 306 |
| 409 | |
總資產 | |
| 168,459 |
| 161,681 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
須退還超額供款及其所得款項 | |
| — |
| (405) | |
可用於福利的淨資產 | | $ | 168,459 | | 161,276 | |
見財務報表附註。
5
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
淨資產變動表
可享受福利
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
| | 2021 | | 2020 |
| |
| | (金額以千為單位) | | |||
新增內容: | | | | | | |
淨投資收益: |
| |
|
|
| |
投資公允價值淨增值 | | $ | 16,654 |
| 12,883 | |
利息和股息收入 | |
| 6,877 |
| 7,076 | |
淨投資收益合計 | |
| 23,531 |
| 19,959 | |
應收參與人票據利息 | |
| 23 |
| 23 | |
投稿: | | | | | | |
僱主 | |
| 3,602 |
| 2,779 | |
參與者 | |
| 5,647 |
| 4,960 | |
翻轉 | |
| 464 |
| 1,056 | |
超額供款及其收益的退還 | |
| — |
| (405) | |
捐款總額,淨額 | |
| 9,713 |
| 8,390 | |
淨資產合計增加額 | |
| 33,267 |
| 28,372 | |
扣除額: | | | | | | |
行政費用 | |
| (89) |
| (131) | |
分配給參與者和被視為已分配的貸款 | |
| (25,995) |
| (13,550) | |
總扣除額 | |
| (26,084) |
| (13,681) | |
| | | | | | |
可用於福利的淨資產淨增長 | |
| 7,183 |
| 14,691 | |
| | | | | | |
可用於收益的淨資產: | | | | | | |
年初 | |
| 161,276 |
| 146,585 | |
年終 | | $ | 168,459 |
| 161,276 | |
見財務報表附註。
6
目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
(1) | 《自由計劃》簡介 |
以下對Liberty Media 401(K)儲蓄計劃(“Liberty計劃”)的描述僅供參考。參與者應參考《自由計劃》文件,瞭解更完整的信息。自由計劃受1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(“僱員退休收入保障法”)的規定約束。福利不受養老金福利擔保公司的保障。
一般信息
Liberty計劃是由Liberty Media Corporation(“Liberty”或“Company”)贊助的固定繳款計劃。自由計劃的計劃管理委員會是自由計劃的計劃管理員。
Liberty計劃允許Liberty及其合格子公司的參與員工和Qurate Retail,Inc.(“Qurate Retail”)的員工投資於Liberty和Qurate Retail的權益,並在退休後獲得福利。Liberty及其合格子公司的員工和Qurate Retail至少18歲的員工有資格在受僱時立即參加Liberty計劃,或者對於某些特定員工,在服務一年後(根據Liberty計劃文件的定義)有資格參加Liberty計劃。
投稿
在以下所述的美國國税局(“IRS”)限制下,參與者可以(I)向Liberty計劃繳納税前繳費,最高可達其薪酬的75%,和/或(Ii)税後繳費,最高可達其薪酬的10%。根據自由計劃的條款,參加計劃的僱主可以按照各自管理團隊的批准繳納相應的繳費。一般來説,僱主將為參與者在每個工資期內貢獻的每一美元貢獻1.00美元,最高可達合格薪酬的10%。然而,亞特蘭大國家聯盟棒球俱樂部(ANLBC)的員工如果沒有不可撤銷地選擇退出2021年1月1日起生效的美國職業棒球大聯盟非制服人員養老金計劃,將獲得1.5美元的比賽,每貢獻1美元,最高可獲得每個工資期合格補償的8%。在2021年1月1日之前,ANLBC的所有員工每繳納1美元,就會獲得0.5美元的匹配,最高可達每個支付期合格薪酬的8%。參加自由計劃的僱主保留隨時更改匹配供款金額的權利。
所有參與者繳費和僱主配對繳費均受美國國税局每年確定的限制。2021年和2020年,員工的税前繳費(不包括追趕繳費)限制在19,500美元。2021年和2020年,每個參與者的僱員税前、僱員税後和僱主匹配繳費(不包括追趕繳費)的合計繳費分別限制在58,000美元和57,000美元。根據2001年《經濟增長和税收減免調節法》的定義,允許在相應日曆年年滿50歲、僱主不匹配的合格僱員繳納追趕繳費,2021年和2020年的繳費限額為6 500美元。
7
目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
參與者和僱主繳費,包括既得和非既得僱主繳費,可以投資於自由計劃中提供的任何開放投資選項,包括參與者指示的Brokeragelink選項。
翻轉
只要滿足某些條件,參與者可以選擇將其他合格計劃或個人退休賬户中的金額轉存到Liberty計劃中。
參與者帳户
根據自由計劃文件的確定,每個參與者的賬户都記入(A)參與者的繳費、(B)僱主匹配繳款和(C)計劃收入和損失分配的貸方。參與者有權獲得的利益是可以從參與者的既得賬户提供的利益。
福利支付
自由計劃的分配可在參與者年滿59-1/2歲、死亡、完全殘疾、經濟困難或終止就業時發放。離開服務後,1,000美元或以下的既有賬户餘額(包括展期)將自動分配,參與者無需請求分配或展期。在離職時,超過1,000美元但低於5,000美元(包括展期)的既有賬户餘額將自動以現金展期至計劃管理員選擇的個人賬户賬户,而無需參與者提出分配或展期請求。分發和其他取款每天都會處理。參與者可以要求獲得公司普通股、Qurate Retail普通股或Qurate Retail,Inc.8%系列累積可贖回優先股(“優先股”)作為實物分配。
應收參保人票據
參與者可以從其Liberty Plan賬户中借入至少1,000美元,最高可達50,000美元或其既有賬户餘額的50%,以較小者為準。除從其他計劃轉來的貸款外,貸款必須在五年內償還,利息利率等於貸款月份前一個月最後一天生效的最優惠利率加1%。新貸款利率在下個月的第一天每月更新,以應對在任何給定月份發生的最優惠利率的任何變化。從其他計劃轉來的貸款保留轉出時有效的還款條款和利率。貸款由參與者賬户中的既得餘額擔保。截至2021年12月31日,未償還貸款的利率由4.25%至6.5%不等,到期日至2026年10月。本金和利息在僱傭終止後通過每月工資扣減或自動銀行匯票按比例支付。
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目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
沒收
沒收僱主繳費(由於參與者在完全授予之前被終止)首先用於支付Liberty Plan費用,任何超出的部分用於減少參與僱主未來的匹配繳費。2021年和2020年期間,沒收金額分別約為15.7萬美元和2.3萬美元。2021年和2020年,約20,000美元和91,000美元的沒收分別用於支付Liberty Plan的費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未使用的沒收金額分別約為154,000美元和12,000美元。
投資選擇
截至2021年12月31日,Liberty計劃擁有各種投資選擇,包括共同基金、集合投資信託基金(CITs)和普通股。共同基金包括貨幣市場、債券、房地產、國內和國際股票基金、小盤到大盤基金、成長型和價值型基金。CITs包括基於目標退休日期的資產配置基金。此外,自由計劃還提供了一個經紀選項Brokeragelink,參與者可以選擇投資於自由計劃沒有直接提供的上市交易投資和共同基金。投資選擇的完整清單見這些財務報表的附表二。自由計劃參與者可以每天更改投資選項和供款百分比。
歸屬
參與者繳款和展期繳款始終完全歸屬。除從其他計劃轉賬的僱主繳款外,參與人向僱主繳納的等額繳款如下:
| | | |
| | 歸屬 | |
服務年限 | | 百分比 | |
少於1 |
| 0 | % |
1年 |
| 33 | % |
2年 |
| 66 | % |
3年 |
| 100 | % |
僱主根據轉讓方計劃中指定的條款,將從其他計劃轉移到自由計劃的繳款進行匹配。
9
目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
由富達管理信託公司管理的信託基金(“受託人”)
根據Liberty和受託人之間的信託協議條款,受託人代表Liberty計劃管理一個信託基金,並被授予購買和銷售信託基金投資的權力。受託人可在自由計劃參與者的指示下,將自由計劃的資產最多100%投資於僱主證券,而無需考慮任何使自由計劃資產多樣化的受託要求。此外,自由計劃的參與者被允許投資於非僱主證券。
計劃終止
儘管Liberty沒有表示任何終止Liberty計劃的意圖,但它可以在任何時候這樣做,但要遵守ERISA的規定。自由計劃規定在自由計劃終止時立即完全授予所有參與者賬户。
風險和不確定性
自由計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平,投資證券的價值至少有可能在短期內發生變化,這種變化可能對參與者的賬户餘額和可供受益的淨資產報表中報告的金額產生重大影響。
截至2021年12月31日,Liberty計劃投資了C系列Liberty SiriusXM普通股、C系列Liberty Braves普通股、C系列Liberty F1普通股、Qurate零售公司A系列普通股和優先股。截至2020年12月31日,Liberty計劃投資了C系列Liberty SiriusXM普通股、C系列Liberty Braves普通股、C系列Liberty F1普通股、Qurate Retail,Inc.A系列普通股、優先股和Liberty寬帶公司C系列普通股。由於這些集中,這些投資證券的價值變化可能會對可用於收益的淨資產產生重大影響。
(2)重要會計政策摘要
陳述的基礎
所附的自由計劃財務報表是按權責發生制編制的,列報了可用於福利的淨資產以及這些淨資產的變化。
10
目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
投資
投資按公允價值在所附財務報表中反映。公允價值是指那些具有現成市場報價的證券在2021年12月31日和2020年12月31日的收盤價。
以下收盤價已用於評估Liberty計劃對普通股的投資:
| | 十二月三十一日, |
| ||||
| | 2021 | | 2020 |
| ||
C系列Liberty SiriusXM普通股(A) | | $ | 50.85 | | $ | 43.51 | |
C系列Liberty Braves普通股 | | | 28.10 | | | 24.88 | |
C系列Liberty一級方程式普通股 | | | 63.24 | | | 42.60 | |
Qurate Retail,Inc.A系列普通股(B) | | | 7.60 | | | 10.97 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累計可贖回優先股(B) | | | 103.22 | | | 99.00 | |
Liberty寬帶公司C系列普通股(C) | | | — | | | 158.37 | |
(a) | 見附註4中影響Liberty SiriusXM普通股的交易。 |
(b) | 見附註5中影響Qurate零售普通股的交易。 |
(c) | 見附註6中影響Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)普通股的交易。 |
證券和投資交易在交易日入賬。所分配股份的成本基礎採用平均成本法確定。股利收入在除股息日入賬。其他投資的收入按權責發生制入賬。投資的公允價值淨增值或淨折舊(已實現和未實現淨收益或虧損)反映在隨附的可用於收益的淨資產變動表中,並確定為年初(或年內購買日期)的市場價值與銷售價格或年終市場價值之間的差額。
有關自由計劃投資的其他信息,請參閲附註3至7。
應收參保人票據
應收參與方票據按其未付本金餘額加上應計但未付利息計量。違約的參與者貸款將根據自由計劃文件的條款重新分類為分配。
分發給參與者
參與者要求的分發在支付時記錄下來。
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目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
所得税
美國國税局已於2015年12月8日致函Liberty,並通知Liberty,Liberty計劃和相關信託是根據美國國税法(IRC)的適用條款設計的。一旦獲得資格,自由計劃必須按照IRC的要求運作,以保持其資格。雖然後來對自由計劃進行了修訂,但自由計劃管理人認為,自由計劃目前是按照獨立審查委員會的適用要求設計和運作的。因此,自由計劃管理人認為自由計劃是合格的,相關信託自2021年12月31日和2020年12月31日起免税。
美國公認的會計原則(“公認會計原則”)要求計劃管理層評估計劃所持的税務頭寸,並在計劃採取了不確定的立場而國税局審查後很可能無法維持的情況下確認税務負債(或資產)。《自由計劃》要接受徵税管轄區的例行審計;然而,目前沒有對任何正在進行的税期進行國税局審計。
2021年2月,自由計劃發起人確定了一名參與者,他自年滿70歲半並退休以來,沒有收到自由計劃規定的最低限度分配。自由計劃贊助商根據美國國税局的糾正程序迅速採取措施,通過計算過去所有年份應支付給參與者的所需最低分配額,根據收入調整該金額,並從自由計劃中分配該金額,從而糾正這一錯誤。此外,自由計劃贊助商向美國國税局提交了一份自願遵守計劃的文件,要求美國國税局放棄因未能從自由計劃獲得所需的最低分配而對參與者施加的處罰。2021年5月,美國國税局發佈了一份合規聲明,接受了更正並放棄了本可以施加的處罰。
勞工部於2020年6月啟動了對自由計劃的審查,並於2021年3月結束審查,審查結果與自由計劃的運作和管理有關,沒有施加任何處罰。
計劃開支
根據Liberty Plan的條款沒收的任何僱主繳費金額可用於支付Liberty Plan允許的行政費用,包括法律費用、審計和税務準備費用、打印和郵寄費用、投資和顧問費用以及記錄員和受託人費用,但受託人為參與者貸款和合格國內關係訂單收取的費用由參與者使用此類功能支付。Liberty計劃的任何額外管理費用由Liberty支付,不包括在這些財務報表中。
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目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的增減金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
(3) | 投資 |
公允價值計量
GAAP建立了一個公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述:
●1級
估值方法的投入是自由計劃有能力獲得的活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。
●2級
對估值方法的投入包括:
o | 類似資產或負債在活躍市場的報價; |
o | 在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價; |
o | 資產或負債的可觀察到的報價以外的投入; |
o | 通過相關性或其他方式,主要來源於可觀察到的市場數據或得到其證實的投入。 |
如果資產或負債有特定的(合同)期限,則第二級投入必須在資產或負債的整個期限內基本可見。
●3級
估值方法的投入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
某些投資在可用於收益的淨資產報表中按公允價值經常性列報。以下方法和假設用於估計公允價值:
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目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
普通股-這些投資的公允價值以交易它們的主要證券交易所的收盤價為基礎,並被歸類為第一級。
共同基金和貨幣市場基金-共同基金和貨幣市場基金按基金報告的每日收盤價估值。Liberty計劃持有的共同基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式投資基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值,並以該價格進行交易。Liberty計劃持有的共同基金被視為交易活躍,被歸類為1級。
經紀鏈接帳户-這一資產類別代表一個單獨的經紀賬户,提供廣泛的投資機會,包括共同基金、在美國主要交易所上市的普通股和固定收益證券,包括存單。公開交易的普通股和其他交易所交易投資的公允價值是以其交易的主要證券交易所的收盤價為基礎的,被歸類為一級。共同基金的公允價值是基於年末持有的股票的資產淨值,被歸類為一級。固定收益證券的公允價值是基於可觀察到的市場信息和具有類似信用評級的發行人的可比證券的收益率,可能包括基準、行業分組和矩陣定價,被歸類為二級。
集合投資信託基金-CITs持有的所有股份都是目標日期基金。Liberty計劃在基金中的權益的公允價值是基於富達機構資產管理公司在每個工作日結束時報告的資產淨值(“NAV”)。資產淨值被用作估計公允價值的一種實用權宜之計。資產淨值是根據基金持有的標的投資的公允價值計算的。當確定基金很可能會以與報告的資產淨值不同的金額出售投資時,就不會使用這種實際的權宜之計。參與者交易(購買和銷售)可能每天都會發生。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外,儘管Liberty Plan的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。2021年12月31日和2020年12月31日使用的方法沒有變化。
自由計劃對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響資產和負債的公允價值的估值及其在公允價值層級中的放置。
14
目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按資產類別按公允價值經常性計量的公允價值。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的公允價值資產 |
| ||||||||
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | 總計 |
| |
| | (金額以千為單位) | | ||||||||
投資 |
| |
|
|
|
|
| |
|
| |
普通股 | | $ | 16,183 | | — | | — | | | 16,183 | |
共同基金 | | | 75,862 | | — | | — | | | 75,862 | |
經紀鏈接帳户 | | | 8,834 | | 649 | | — | | | 9,483 | |
公允價值層次結構中的總投資 | | $ | 100,879 | | 649 | | — | | | 101,528 | |
集合投資信託基金(A) | | | | | | | | | | 66,625 | |
按公允價值計算的總投資 | | | | | | | | | $ | 168,153 | |
(a) | 根據會計準則編碼子主題820-10,整合--總體,某些按每股資產淨值(或其同等的實際權宜之計)計量的投資沒有被歸類到公允價值層次中。本表中列報的公允價值數額旨在使公允價值層次結構與可用於福利的淨資產報表中列示的項目相一致。 |
| | 截至2020年12月31日的公允價值資產 |
| |||||||
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| |
| | (金額以千為單位) | | |||||||
投資 |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
普通股 | | $ | 20,823 | | — | | — | | 20,823 | |
共同基金 | | | 130,336 | | — | | — | | 130,336 | |
經紀鏈接帳户 | | | 9,293 | | 820 | | — | | 10,113 | |
按公允價值計算的總投資 | | $ | 160,452 | | 820 | | — | | 161,272 | |
下表列出了使用每股資產淨值實際權宜之計計量投資公允價值的其他披露:
| 截至12月31日的公允價值, |
| | | | | | | ||||
| 2021 | | 2020 |
| 資金不足的承付款 | | 贖回頻率 | | 贖回通知期(計劃層) | | ||
| (金額以千為單位) | | | | | | | | ||||
集合投資信託基金 | $ | 66,625 | | $ | — | | 無 | | 每天 | | 無 | |
(4) | 影響Liberty SiriusXM普通股的交易 |
2020年4月22日,公司董事會批准一級方程式賽車集團和Liberty SiriusXM集團之間的某些資產和負債立即重新歸屬(統稱為重新歸屬)。
15
目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
這一重新歸屬反映在公司2020年第二季度的預期財務報表中。
此外,在2020年4月22日,公司董事會授權公司管理層分配認購權(“C系列Liberty SiriusXM權利”),以購買C系列Liberty SiriusXM普通股,每股面值0.01美元(“LSXMK”),將在配股(“供股”)中分配給持有者,包括A系列Liberty SiriusXM普通股的Liberty計劃,每股面值0.01美元,B系列Liberty SiriusXM普通股,每股面值0.01美元,以及LSXMK。每項認購權使持有人有權在截至2020年5月8日(包括該日)的三天交易期內,以相當於LSXMK成交量加權平均交易價20%的價格收購LSXMK的股份。此次配股是根據該公司於2020年5月14日向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和招股説明書進行的。
C系列Liberty SiriusXM版權發行的創紀錄日期是紐約時間2020年5月13日下午5點。配股於2020年5月18日開始,2020年6月5日到期。Liberty SiriusXM普通股的股東每持有一股Liberty SiriusXM普通股將獲得0.0939的權利。總體而言,自由計劃獲得了22,533項權利。參與股東選擇行使其中3,219項權利,其餘19,314項正在出售。由於認購權不是ERISA下的“合格僱主證券”,自由計劃受託人對自由計劃的認購權的分配以及這些認購權的行使和/或出售導致了ERISA下被禁止的交易。Liberty請求對美國司法部進行被禁止的交易個人豁免,並預計美國司法部將在2022年做出迴應。Liberty不知道有任何情況會阻止司法部批准所請求的豁免。
(5) | 影響Qurate零售普通股的交易 |
2020年8月21日,Qurate Retail宣佈,一個授權的董事會委員會已宣佈對其A系列和B系列普通股的每股流通股(包括Liberty計劃參與者持有的股票)派發特別股息,其中包括(I)每股1.50美元的現金和(Ii)0.03股新發行的優先股,每股面值0.01美元,初始清算價格為每股優先股100美元,以現金代替零碎股票。紅利於2020年9月14日分配給截至紐約時間2020年8月31日下午5點的Qurate零售公司A系列和B系列普通股的持有者。自由計劃參與者獲得了6771股優先股,這筆投資是自由計劃中的凍結投資,這意味着參與者不能在未來對優先股進行任何投資。優先股持有人有權自2020年12月15日起至其後每年3月,按每年8.0%的固定比率收取季度現金股息
16
目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
任期內分別為6月15日、6月15日、9月15日和12月15日。優先股沒有投票權,除非法律規定在有限的情況下,並須於2031年3月15日強制贖回。
(6) | 影響Liberty寬帶普通股的交易 |
2020年12月18日,Liberty Broadband完成了此前宣佈的對GCI Liberty,Inc.(以下簡稱GCI Liberty)的收購。合併的結果是,GCI Liberty的A系列普通股和B系列普通股的每個持有者,包括Liberty計劃參與者持有的那些股票,分別獲得了Liberty Broadband的C系列普通股和B系列普通股的0.58股。此外,持有GCI Liberty A系列累積可贖回優先股的每一位持有者將獲得一股新發行的Liberty寬帶A系列累積可贖回優先股。在合併中,支付了現金,而不是發行Liberty Broadband股票的零碎股份。作為這筆交易的結果,Liberty計劃參與者獲得了20,774股Liberty寬帶C系列普通股。Liberty寬帶C系列普通股是Liberty計劃中的凍結投資,這意味着參與者不能在未來對Liberty寬帶C系列普通股進行任何投資。2021年5月,Liberty計劃清算了對Liberty Broadband普通股的投資,收益投資於Liberty計劃的合格默認投資替代方案。
(7) | 關聯方和利益方交易 |
某些自由計劃投資是受託人管理的共同基金的份額。通過公司股票投資期權和Brokeragelink期權,部分參與者可能持有某些關聯方證券。自由計劃還投資於自由計劃發起人和參與僱主的普通股。下表彙總了這些股票的交易情況:
| 2021年股票活動 | | |||||||||
| 期初餘額 | | 投稿 | | 收益(虧損) | | 支出 | | 期末餘額 | | |
| (金額以千為單位) | | |||||||||
C系列Liberty SiriusXM普通股 | $ | 9,790 | | 156 | | 1,354 | | (2,011) | | 9,289 | |
C系列Liberty Braves普通股 | $ | 891 | | 77 | | 123 | | (192) | | 899 | |
C系列Liberty一級方程式普通股 | $ | 2,646 | | 35 | | 1,091 | | (562) | | 3,210 | |
Qurate零售公司A系列普通股 | $ | 3,544 | | 152 | | (430) | | (1,008) | | 2,258 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累計可贖回優先股 | $ | 662 | | - | | 30 | | (165) | | 527 | |
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目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
| 2020年股票活動 | | |||||||||||||
| 期初餘額 | | 股票分紅 | | 投稿 | | 收益(虧損) | | 淨匯兑 | | 支出 | | 期末餘額 | | |
| (金額以千為單位) | | |||||||||||||
C系列Liberty SiriusXM普通股 | $ | 12,318 | | — | | 198 | | (1,351) | | (376) | | (999) | | 9,790 | |
C系列Liberty Braves普通股 | $ | 1,080 | | — | | 75 | | (176) | | (16) | | (72) | | 891 | |
C系列Liberty一級方程式普通股 | $ | 3,303 | | — | | 45 | | (316) | | (143) | | (243) | | 2,646 | |
Qurate零售公司A系列普通股 | $ | 1,940 | | — | | 165 | | 1,650 | | (50) | | (161) | | 3,544 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累計可贖回優先股 | $ | — | | 818 | | — | | (147) | | — | | (9) | | 662 | |
關於允許支付給自由計劃其他服務提供者的行政費用,見附註2。自由計劃還向參與者發放貸款,這些貸款由參與者賬户的既得部分擔保。這些交易被稱為利益方,不受禁止交易規則的約束。
如附註4所述,Liberty完成了認購權發售。由於認購權不是ERISA下的“合格僱主證券”,自由計劃的認購權的分配以及自由計劃受託人可能出售的某些認購權導致了ERISA下的被禁止交易。因此,Liberty要求對這筆交易給予禁止交易的個人豁免,不受美國司法部的約束。
(8) | 新冠肺炎大流行 |
2020年3月,世界衞生組織宣佈此次疫情和持續的冠狀病毒病(新冠肺炎)為大流行。新冠肺炎導致了金融市場的大幅下跌和波動。因此,自由計劃見證了2020年期間持有的證券市值的相對波動。自由計劃採用了《冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案》中聯邦法規中為符合資格的參與者規定的某些特徵,包括最高可選擇100,000美元的新冠肺炎分發選項、推遲償還貸款以及取消2020年滿足某些資格的參與者所需的最低分發金額。
(9) | 後續事件 |
管理層對截至2022年5月18日的後續事件進行了評估,這一天是財務報表發佈的日期。在本評價期間,除本文討論的事件外,沒有發現需要在財務報表中確認或披露的事件或交易。
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Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
附表G第III部--非豁免交易的附表
截至2021年12月31日的年度
附表I
EIN: 37-1699499
圖則編號:001
當事人的身份 |
| 關係 |
| 描述: |
| 購買 |
| 賣 |
| 租賃 |
| 費用 |
| 成本 |
| 當前 |
| 淨收益 |
|
*Liberty Media Corporation-Liberty SiriusXM普通股 | | 自由計劃中提供的證券 | | 配股(1) | | — | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | — | | — | | 北美 | |
(1) | 在2020年5月期間,Liberty完成了認購權發售,根據認購權,包括Liberty計劃在內的Liberty SiriusXM現有股東將獲得0.0939股認購權,即截至2020年5月13日,每持有一股Liberty SiriusXM普通股,將獲得額外一股Liberty SiriusXM普通股。由於認購權不是ERISA下的“合格僱主證券”,自由計劃的認購權的分配以及自由計劃受託人可能出售的某些認購權導致了ERISA下的被禁止交易。因此,Liberty要求對這筆交易給予禁止交易的個人豁免,不受美國司法部的約束。見所附財務報表附註4和附註7。 |
*利益方
見所附獨立註冊會計師事務所報告。
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目錄表
Liberty Media 401(K)儲蓄計劃
附表H第4I行--資產明細表(年終持有)
2021年12月31日
附表II
EIN: 37-1699499
圖則編號:001
|
| |
| 投資説明 |
| 當前值位於 |
| |
| | 爭論點的身份 |
| 包括面值 |
| 2021年12月31日 | | |
| | | | |
| (金額以千為單位) | | |
* |
| Liberty SiriusXM普通股 |
| C系列普通股,每股面值0.01美元 |
| $ | 9,289 | |
* | | 自由勇於普通股 | | C系列普通股,每股面值0.01美元 | | | 899 | |
* | | 自由一級方程式普通股 | | C系列普通股,每股面值0.01美元 | | | 3,210 | |
* |
| Qurate Retail,Inc.普通股 |
| A系列普通股,每股面值0.01美元 | |
| 2,258 | |
* |
| Qurate Retail,Inc.8%累計可贖回優先股 |
| A系列優先股,每股面值0.01美元 | |
| 527 | |
| | 普通股和優先股合計 | | | | | 16,183 | |
| | | | | | | | |
| | 工匠基金分銷商,LLC | | 工匠國際機構 | | | 2,954 | |
|
| Bamco公司 |
| Baron Growth機構 | |
| 8,044 | |
|
| 資本研究管理公司有限責任公司 |
| 美國基金增長基金R6 | |
| 9,414 | |
|
| 道奇與考克斯 |
| 道奇-考克斯股票基金 | |
| 7,288 | |
|
| 高盛資產管理公司,L.P. |
| 高盛小盤股價值,機構 | |
| 3,204 | |
* |
| 富達管理研究公司 |
| 富達500指數 | |
| 22,027 | |
* |
| 富達管理研究公司 |
| 富達國際指數 | |
| 5,403 | |
* |
| 富達管理研究公司 |
| 富達美國債券指數 | |
| 841 | |
* |
| 富達管理研究公司 | | 富達擴展市場指數 | | | 920 | |
| | 大都會西部資產管理有限責任公司 | | 大都會西部總回報債券基金計劃 | | | 4,298 | |
|
| 太平洋投資管理公司 |
| 太平洋投資管理公司高收益機構 | |
| 2,116 | |
|
| 先鋒集團。 |
| 先鋒通脹保值證券Admiral Shares | |
| 1,015 | |
| | 先鋒集團。 | | 先鋒財政部貨幣市場投資者 | | | 7,503 | |
| | 先鋒集團。 | | 先鋒總國際債券指數,海軍上將 | | | 111 | |
|
| Cohen&Steers資本管理公司 |
| Cohen&Steers Global Realty I | |
| 724 | |
| | 共同基金總額 | | | | | 75,862 | |
| | | | | | | | |
* |
| 富達機構資產管理公司 |
| FIAM混合目標日期2010年混合泳池Q類 | |
| 690 | |
* |
| 富達機構資產管理公司 |
| FIAM混合目標日期2015年混合泳池Q類 | |
| 960 | |
* |
| 富達機構資產管理公司 |
| FIAM混合目標日期2020混合泳池Q類 | |
| 2,431 | |
* |
| 富達機構資產管理公司 |
| FIAM混合目標日期2025混合泳池Q類 | |
| 12,405 | |
* |
| 富達機構資產管理公司 |
| FIAM混合目標日期2030混合泳池Q類 | |
| 12,519 | |
* |
| 富達機構資產管理公司 |
| FIAM混合目標日期2035混合泳池Q類 | |
| 10,973 | |
* |
| 富達機構資產管理公司 |
| FIAM混合目標日期2040混合泳池Q類 | | | 8,427 | |
* | | 富達機構資產管理公司 | | FIAM混合目標日期2045混合泳池Q類 | | | 6,826 | |
* | | 富達機構資產管理公司 | | FIAM混合目標日期2050混合泳池Q類 | | | 5,945 | |
* | | 富達機構資產管理公司 | | FIAM混合目標日期2055混合泳池Q類 | | | 3,736 | |
* | | 富達機構資產管理公司 | | FIAM混合目標日期2060混合泳池Q類 | | | 1,318 | |
* | | 富達機構資產管理公司 | | FIAM混合目標日期2065混合泳池Q類 | | | 18 | |
* | | 富達機構資產管理公司 | | FIAM混合目標日期收入混合池Q類 | | | 377 | |
| | 集合投資信託基金總額 | | | | | 66,625 | |
| | | | | | | | |
* |
| 富達管理研究公司 |
| 經紀鏈接帳户 | |
| 9,483 | |
* |
| 應收參保人票據 |
| 利率從4.25%到6.50%不等,到期日到2026年10月 | |
| 306 | |
| | | | | | $ | 168,459 | |
*利益方。
自由媒體公司是該計劃的發起人。自由媒體公司、其所有僱員、自由計劃中任何參與僱主的僱員以及某些其他人都是自由計劃的利害關係方(見附註1)。
見所附獨立註冊會計師事務所報告。
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目錄表
展品索引
以下是作為本報告的一部分提交的證物-
| |
23.1 | BDO USA,LLP的同意 |
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