美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
Sypris Solutions,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(國家或其他司法管轄區 | (税務局僱主 |
指公司或組織) | 識別號碼) |
( | |
(主要行政人員地址 | (註冊人的電話號碼, |
辦公室)(郵政編碼) | 包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器 | ☐加速文件管理器 | ☒ | |
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2022年5月6日,註冊人擁有
目錄表
第一部分金融信息 |
||
第1項。 |
財務報表 |
|
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月綜合經營報表 |
2 |
|
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月綜合全面收益(損失表) |
3 |
|
截至2022年4月3日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
4 |
|
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月合併現金流量表 |
5 |
|
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月股東權益合併報表 |
6 |
|
合併財務報表附註 |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
23 |
第四項。 |
控制和程序 |
23 |
第二部分:其他信息 |
||
第1項。 |
法律訴訟 |
24 |
第1A項。 |
風險因素 |
24 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
24 |
第三項。 |
高級證券違約 |
24 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
24 |
第五項。 |
其他信息 |
24 |
第六項。 |
陳列品 |
25 |
簽名 |
26 |
第一部分金融信息
項目1.財務報表
Sypris Solutions,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
銷售成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||
利息支出,淨額 | ||||||||
其他費用,淨額 | ||||||||
税前收益(虧損) | ( | ) | ||||||
所得税支出,淨額 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
每股收益(虧損): | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | $ | ( | ) | ||||
加權平均流通股: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 | ||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||
外幣折算調整,税後淨額 | ( | ) | ||||||
綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
4月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
經營租賃負債,本期部分 | ||||||||
融資租賃義務,本期部分 | ||||||||
設備融資債務,本期部分 | ||||||||
應付票據-關聯方,本期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
融資租賃債務,扣除當期部分 | ||||||||
設備融資債務,扣除當期分攤額 | ||||||||
應付票據-關聯方,扣除當期部分 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,每股面值0.01美元, 授權股份;未發行股份 | ||||||||
A系列優先股,每股面值0.01美元, 授權股份;未發行股份 | ||||||||
普通股,無投票權,每股面值0.01美元, 授權股份;未發行股份 | ||||||||
普通股,每股面值0.01美元, 授權股份;22,088,363股已發行和 2022年已發行和發行的21,864,743股 2021年的傑出人物 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ) | |||||
國庫股,2022年和2021年為19股 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
非現金補償費用 | ||||||||
已確認遞延貸款成本 | ||||||||
處置資產淨虧損 | ||||||||
超額和陳舊庫存準備金 | ||||||||
非現金租賃費用 | ||||||||
其他非現金項目 | ||||||||
退休金計劃的供款 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計負債和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
資本支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
融資租賃債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
設備融資債務的本金付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
間接回購股份法定最低預提税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金餘額的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
用設備融資貸款獲得的固定資產 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
股東權益合併報表
(單位:千)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 庫存 | |||||||||||||||||||
2021年1月1日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨虧損 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非現金補償 | ||||||||||||||||||||||||
2021年4月4日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
其他內容 | 累計 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 庫存 | |||||||||||||||||||
2022年1月1日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | 0 | |||||||||||||||||||||||
發行受限普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非現金補償 | ||||||||||||||||||||||||
2022年4月3日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併財務報表附註
(1) | 業務性質 |
所有提及的“Sypris”、“公司”、“我們”或“我們”包括Sypris Solutions,Inc.及其全資子公司。Sypris是一家多元化的卡車零部件、石油和天然氣管道零部件以及航空航天和國防電子產品供應商。該公司生產各種各樣的製成品,通常是根據多年的獨家合同。該公司通過其
(2) | 陳述的基礎 |
隨附的未經審計的綜合財務報表包括Sypris Solutions,Inc.及其全資子公司的賬目,並已由本公司按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並附有10-Q和文章10規例S-X美國證券交易委員會的一部分。因此,根據這些規則和條例,已審計財務報表中包含的某些附註和其他財務信息已被精簡或省略。這個2021年12月31日合併的資產負債表數據來自經審計的報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。該公司的業務總部設在美國(美國)和墨西哥,我們為各種國內和國際客户提供服務。所有公司間交易和賬户都已註銷。
管理層認為,這些未經審計的合併財務報表反映了為公平陳述所列示期間的業務結果、財務狀況和現金流量所需的所有重大調整(僅包括正常經常性調整),本報告所披露的信息足以使所列報的信息不誤導性的。編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設,以及COVID-19大流行增加了制定這些估計和假設的不確定性。COVID-19大流行繼續快速發展,COVID的最終影響-19大流行是高度不確定的,可能會發生變化。事實和情況的變化可能對我們合併財務報表中包含的由此產生的估計金額產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同。的實際結果。三截至的月份 April 3, 2022 是不必然表明結果是可能預計將於年底結束十二月31, 2022.這些未經審計的綜合財務報表應與截至該年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀2021年12月31日如公司年報所載表格10-K.
(3) | 近期會計公告 |
在……裏面 June 2016, FASB發佈了ASU2016-13,信用損失-金融工具信用損失的計量,某些金融工具信用損失會計的新指南。本指引引入了一種新的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失,並修改了可供出售債務證券的減值模型。這一指導意見將會生效 January 1, 2023, 是不預計將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(4) | 租契 |
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。該公司已簽訂房地產經營性租賃合同。這些租約的初始條款從
一些租約可能要求根據特定於個別協議的因素支付可變租賃費用。我們通常負責的可變租賃支付包括房地產税、保險和基於公司按比例分攤的公共區域維護費用,這些費用不在租賃負債的衡量範圍內。另外,一本公司的房地產租約中,租賃款項會根據消費物價指數(“CPI”)的年度變動而調整。依賴CPI的租賃最初使用開始日的指數或費率計量,並計入租賃負債的計量。因指數變化而增加的付款被視為可變租賃成本,並在發生時計入費用。
該等經營租賃包括在本公司綜合資產負債表上的“經營租賃使用權資產”內,代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利。本公司支付租賃款項的義務計入本公司綜合資產負債表中的“經營租賃負債本期部分”和“經營租賃負債減去本期部分後的淨額”。經營租賃使用權資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。自.起 April 3, 2022, 使用權資產和經營租賃負債總額約為#美元。
我們主要使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,該利率根據開始日期可獲得的信息每季度更新一次。如果現成的話,我們會使用新租約中的隱含利率來確定租賃付款的現值。該公司有某些房地產合同,可能包含租賃和非租賃組成部分,它已選擇將其視為單一租賃組成部分。
本公司簽訂了各種短期經營租賃,主要是辦公設備,初始租期為十二幾個月或更短時間。與短期租賃相關的租賃付款在發生時計入費用,並不記錄在公司的資產負債表上。短期租賃的相關租賃費用為不材料,用於三截至的月份 April 3, 2022 和 April 4, 2021.
下表提供了與租賃費用相關的信息三截至的月份 April 3, 2022 和 April 4, 2021 (以千為單位):
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | |||||||
融資租賃費用: | ||||||||
攤銷費用 | $ | $ | ||||||
利息支出 | ||||||||
經營租賃費用 | ||||||||
可變租賃費用 | ||||||||
租賃總費用 | $ | $ |
下表列出了與租賃相關的補充現金流信息(以千為單位):
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃的營運現金流 | ||||||||
融資租賃產生的現金流 |
截至以下日期的未來年度最低租賃付款 April 3, 2022 具體如下(以千為單位):
運營中 | 金融 | |||||||
租契 | 租契 | |||||||
未來12個月 | $ | $ | ||||||
12至24個月 | ||||||||
24至36個月 | ||||||||
36至48個月 | ||||||||
48至60個月 | ||||||||
此後 | ||||||||
租賃付款總額 | ||||||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
下表列出了與租賃條款和租賃折扣率相關的某些信息 April 3, 2022 和2021年12月31日:
4月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
加權-平均剩餘租賃年限(年): | ||||||||
經營租約 | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
加權平均貼現率(百分比): | ||||||||
經營租約 | ||||||||
融資租賃 |
(5) | 與客户簽訂合同的收入 |
當公司通過轉移對承諾產品的控制權或向客户提供服務來履行履行義務時,公司確認收入。確認的收入金額反映了公司預期有權用來交換產品或服務的對價(“交易價格”)。公司在與客户簽訂的合同中的交易價格一般是固定的;不是合同中包括付款折扣、回扣或退款。該公司還提供不提供服務型保修,也不允許客户退貨。在向客户銷售各種部件時,公司須履行典型的保證義務,包括所生產的電子部件是否符合商定的規格。客户退貨發生時,與質量返工問題有關,並且不與本公司的任何回購義務有關。
履約義務是合同中向客户轉讓不同產品或提供服務的承諾,是在ASC項下分配交易價格的會計單位606.當合同包含多個履約義務時,我們使用承諾的商品或服務在獨立基礎上出售給客户的價格將交易價格分配給各個履約義務。對於我們Sypris Technologies部門的大部分銷售和Sypris Electronics的一部分銷售,控制權在某個時間點轉移到客户手中。控制權已轉移到客户手中的指標包括公司目前擁有支付權、客户獲得合法所有權以及客户擁有所有權的重大風險和回報。公司的主要銷售條款是FOB Shipping Point,或相當於FOB,因此,公司主要是在發貨時轉移控制權並記錄產品銷售的收入。
對於Sypris Electronics在聯邦資助項目下擔任航空航天和國防公司承包商的合同,我們通常會在履行合同時確認收入,因為我們不斷將控制權轉移給客户。這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向我們支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何正在進行的工作。由於控制權是隨着時間的推移而轉移的,因此收入和毛利是根據完成履約義務的進展程度確認的。我們使用發生的工時作為衡量這些合同進展的指標,因為它最好地描述了公司履行對客户的義務的情況,這發生在我們在合同中產生勞務的時候。根據這一進度衡量標準,完成進度是根據迄今發生的工時與履行義務完成時估計的總工時之比來衡量的。
Sypris Electronics與客户的許多合同安排都是一一年或更短時間。對於剩餘的超過一年的不可取消合同,我們有$
收入的分類
下表彙總了與客户簽訂的三截至的月份 April 3, 2022 和 April 4, 2021 (以千為單位):
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
Sypris Technologies-轉移的時間點 | $ | $ | ||||||
Sypris Electronics-轉移時間點 | ||||||||
Sypris Electronics-隨時間轉移 | ||||||||
淨收入 | $ | $ |
合同餘額
收入確認、開票及現金收款的時間差異導致綜合資產負債表上應收帳款、未開票應收帳款(合同資產)和遞延收入、客户存款和帳單超出已確認收入(合同負債)。
合同資產-合同資產包括未開出賬單的金額,通常是根據合同銷售產生的,其中收入是隨着時間的推移確認的,確認的收入超過了向客户開出的賬單金額,而獲得付款的權利受時間推移以外的條件的制約。合同資產一般在合併資產負債表中歸類為流動資產。截至的合同資產餘額 April 3, 2022 和十二月31, 2021是$
合同責任-公司在Sypris Electronics內的一些合同是按照合同條款和條件在工作進展時開具賬單的,這些合同可以是定期的,也可以是在達到某些里程碑的時候。這通常會導致在確認收入之前開具帳單,從而產生合同債務。此外,公司偶爾會在公司業績之前收到客户的現金付款,從而產生合同債務。根據公司預計確認收入的時間,這些合同負債在綜合資產負債表中被分類為流動負債或長期負債。自.起四月3, 2022,合同負債餘額為#美元。
公司確認的合同負債收入為#美元。
實用的權宜之計和豁免
銷售佣金在發生時計入費用,因為攤銷期限為一一年或更短時間。這些成本在綜合經營報表中計入銷售、一般和行政費用。
我們有不披露原始預期期限為的合同未履行的履約義務價值一一年或更短時間。
(6) | 每股普通股收益(虧損) |
公司使用以下方法計算每股收益二-類方法,這是一種收益分配公式,用於確定普通股和參與證券的每股收益。本公司授予的限制性股票被視為參與性證券,因為它包含不可沒收的股息權。
我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權和限制性股票相關的潛在普通股。每股攤薄收益考慮潛在攤薄證券的影響,但虧損期間除外,因為納入潛在普通股將產生反攤薄效應。稀釋後每股收益不包括與我們的股票期權有關的普通股的影響,在期權行使價格大於我們普通股在這一時期的平均市場價格的時期。有幾個
計算普通股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)時使用的加權平均流通股對賬如下(以千計):
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
股東應佔收益(虧損): | ||||||||
報告的淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
可分配給受限獲獎者的較少分配和未分配的收入 | ( | ) | ||||||
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
股東應佔普通股每股收益(虧損): | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | $ | ( | ) | ||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||
假設轉換潛在普通股的加權平均增發股份 | ||||||||
加權平均流通股-稀釋 |
(7) | 庫存 |
庫存由以下內容組成(以千為單位):
4月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
超額和陳舊庫存準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
(8) | 物業、廠房及設備 |
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計):
4月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
土地和土地改良 | $ | $ | ||||||
建築和建築改進 | ||||||||
機器、設備、傢俱和固定裝置 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
(9) | 債務 |
長期債務包括以下內容(以千計):
4月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
當前: | ||||||||
融資租賃債務,本期部分 | $ | $ | ||||||
設備融資債務,本期部分 | ||||||||
應付票據-關聯方,本期部分 | ||||||||
長期債務和融資租賃債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
長期: | ||||||||
融資租賃義務 | $ | $ | ||||||
設備融資債務 | ||||||||
應付票據-關聯方 | ||||||||
減少未攤銷債務的發行和修改成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務和融資租賃債務,扣除未攤銷債務成本 | $ | $ |
應付票據–關聯方
本公司已從吉爾家族資本管理公司(“GFCM”)以擔保本票債務的形式獲得現金注入利益,總額達#美元。
本票項下的債務由所有附屬公司擔保,並以第一對公司幾乎所有資產的優先留置權,包括在墨西哥的資產。
融資租賃義務
自.起 April 3, 2022, 該公司有$
設備融資債務
自.起 April 3, 2022, 該公司有$
未來12個月 | $ | |||
12至24個月 | ||||
24至36個月 | ||||
36至48個月 | ||||
48至60個月 | ||||
此後 | ||||
付款總額 | ||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ||
設備融資債務總額 | $ |
(10) | 分段數據 |
本公司的組織形式為
本公司包括其公司辦公室的未分配成本,包括其高級管理團隊和其他公司人員的僱傭成本、行政成本和公司層面在下表“一般、公司和其他”項下發生的公司利息支出淨額。此類未分配成本包括集中信息技術、財務、法律和人力資源支持團隊的成本、某些專業費用、董事費用、公司辦公室租金、某些自我保險成本和回收、軟件許可費和其他各種管理費用不分配給我們的可報告部門。未分配資產包括維持在其國內金庫賬户中的現金和現金等價物以及公司設施和相關信息系統的賬面淨值。未分配負債主要包括關聯方應付票據。國內所得税是在實體一級計算的,並且不分配給我們的可報告部門。公司資本支出以及折舊和攤銷包括屬於公司辦公室和相關信息系統未分配固定資產的項目。
下表列出了該公司可報告部門的財務信息(以千為單位):
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
來自非關聯客户的淨收入: | ||||||||
賽普里斯科技 | $ | $ | ||||||
賽普里斯電子 | ||||||||
$ | $ | |||||||
毛利: | ||||||||
賽普里斯科技 | $ | $ | ||||||
賽普里斯電子 | ||||||||
$ | $ |
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
營業收入(虧損): | ||||||||
賽普里斯科技 | $ | $ | ||||||
賽普里斯電子 | ( | ) | ||||||
一般、公司及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | ( | ) | |||||
税前收益(虧損): | ||||||||
賽普里斯科技 | $ | $ | ( | ) | ||||
賽普里斯電子 | ( | ) | ||||||
一般、公司及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | ( | ) |
4月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
總資產: | ||||||||
賽普里斯科技 | $ | $ | ||||||
賽普里斯電子 | ||||||||
一般、公司及其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
總負債: | ||||||||
賽普里斯科技 | $ | $ | ||||||
賽普里斯電子 | ||||||||
一般、公司及其他 | ||||||||
$ | $ |
(11) | 承付款和或有事項 |
估計保修費用的撥備在銷售時入賬,並根據實際情況定期調整。公司的保修責任,包括在所附綜合資產負債表的應計負債中 April 3, 2022 和2021年12月31日是$
作為集團專屬保險實體的一員,本公司承擔某些一般責任、汽車和工傷賠償保險計劃、自我保險的工人補償計劃和自我保險的員工健康計劃的保險風險。本公司根據本公司提供的資料記錄其保險計劃的估計負債第三-派對計劃管理員,歷史索賠經驗,預計發生的索賠成本,但不已支付,並預計將支付費用以解決未付索賠。本公司按季度監測其估計的保險相關負債。隨着事實的變化,它可能有必要作出可能對公司的綜合經營業績和財務狀況產生重大影響的調整。
本公司涉及在正常業務過程中出現的某些訴訟和合同問題。雖然目前還不能根據這些事項固有的不確定性來預測這些事項的結果,但管理層可以。不預期該等事項將對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外,該公司認為其產品責任保險足以涵蓋所有潛在的責任索賠。
本公司根據美國公認會計原則對或有損失進行會計處理。估計或有損失只有在損失是可能的並且損失的數額可以合理估計的情況下才應計。對於特定的或有損失,它可能有可能發生了損失,但損失估計在很大範圍內或無法確定。如果公司認為該範圍內的一個金額比該範圍內的任何其他金額的估計值更好,則該金額將被累算。但是,如果不是在該範圍內的金額是一個比任何其他金額更好的估計,該範圍的最小金額是應計的。
該公司擁有各種現有和以前擁有的設施,受各種環境法規的約束。本公司已從以前擁有這些設施的公司或從這些設施的購買者那裏獲得某些賠償。此外,本公司先前出售的若干物業已被指定為棕地,並已獲買方批准發展。自.起 April 3, 2022 和2021年12月31日,
在……上面2017年12月27日,美國勞工部(DOL)提起訴訟,指控該公司曲解了其公司401(K)圖則(統稱為“計劃”)。美國司法部確實這麼做了不似乎對公司在善意並諮詢了獨立的ERISA律師後做出這樣的解釋表示異議。在……上面 January 26, 2022, 法官發表了一項意見,指出有爭議的某些計劃語言是明確的,因此將限制公司解釋此類語言的權利。在……上面 March 28, 2022, 法官發佈了意見和命令,駁回了公司和司法部提出的即決判決動議 April 28, 2022 法官批准了修改後的訴訟程序時間表。如果司法部的指控得到法院的支持,公司可能被要求向其計劃參與者的賬户中支付額外的款項,並可能向司法部支付罰款。該公司認為其擁有肯定的抗辯理由,並正在繼續積極為此事辯護。
在……上面2017年2月17日,卡普斯通-查爾斯頓-卡夫有限責任公司的幾名員工(“Lucas原告”)在南卡羅來納州提起訴訟,稱他們在打開鉸鏈封口時被嚴重燒傷,一種熱焦油狀物質泄漏出來。在其他索賠中,盧卡斯的原告聲稱,Sypris Technologies設計和製造了關閉裝置,關閉裝置存在缺陷,這些缺陷導致或促成了他們的受傷。Sypris Technologies因缺乏管轄權而提出的駁回動議於2020年2月28日。該公司認為這些指控毫無根據,目前任何潛在的損害都無法確定。該公司的一般責任保險公司已接受辯護費用。該公司正在繼續積極為此事辯護。
自.起 April 3, 2022, 該公司的未償還購買承諾約為#美元
(12) | 所得税 |
所得税規定包括聯邦税、州税、地方税和外國税。由於公司預計產生的國內外税前收入的比例不同,公司的有效税率在不同時期有所不同。該公司為其國內業務按以下法定税率計提所得税
本公司根據美國會計準則確認資產或負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時性差異所產生的遞延税項後果的負債或資產740,所得税(ASC740)。這些暫時性差異將導致在報告的資產或負債金額被收回或結清時,未來幾年的應税或可扣除金額。ASC740要求在以下情況下建立估值免税額不所有或部分遞延税項資產將不被實現了。本公司按季度評估其遞延税項狀況,並按需要提供估值津貼。在本次評估期間,該公司結合圍繞其遞延税項資產變現的其他正面和負面證據審查其收入預測,以確定是否需要估值津貼。
根據公司對所有正面和負面證據的考慮,包括現有應税臨時差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的經營結果,公司已針對所有美國遞延税項資產建立了估值準備。在達到適當的盈利水平和盈利特徵之前,該公司預計將繼續對其與未來美國税收優惠相關的遞延税項淨資產保持估值津貼。
(13) | 員工福利計劃 |
下表詳細説明瞭養卹金(收入)支出的組成部分(單位:千):
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
服務成本 | $ | $ | ||||||
預計福利債務的利息成本 | ||||||||
精算損失攤銷淨額 | ||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ||||
定期淨收益成本 | $ | $ |
固定收益養卹金計劃的定期淨收益成本三-月度期末 April 3, 2022 和 April 4, 2021 反映在所附綜合業務報表的下列標題中(以千計):
截至三個月 | ||||||||
4月3日, | 4月4日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | |||||||
服務成本: | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | $ | ||||||
其他定期福利淨成本: | ||||||||
其他費用,淨額 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(14) | 累計其他綜合損失 |
公司累計其他綜合虧損包括員工福利相關調整和外幣折算調整。
累計其他綜合損失包括以下各項(以千計):
4月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
與員工福利相關的調整-美國,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
與員工福利相關的調整-墨西哥,税後淨額 | ||||||||
累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(15) | 金融工具的公允價值 |
現金、應收賬款、應付賬款及應計負債於綜合財務報表中按其賬面值反映,由於該等工具的到期日較短,其賬面值與公允價值相若。未償債務的賬面金額為 April 3, 2022 接近公允價值,並基於活躍市場中類似資產和負債的報價,或該資產或負債在基本上整個金融工具(水平)期限內可直接或間接觀察到的其他投入2).
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
概述
我們是卡車零部件、石油和天然氣管道零部件以及航空航天和國防電子產品的多元化供應商。我們提供各種各樣的製成品,通常是根據多年的獨家合同。
我們分為兩個業務部門,Sypris Technologies和Sypris Electronics。Sypris Technologies由Sypris Technologies,Inc.及其子公司組成,主要通過銷售主要用於重型商用車和高壓能源管道應用的鍛造、機械加工、焊接和熱處理的鋼部件來獲得收入。Sypris Electronics由Sypris Electronics,LLC組成,主要通過電路卡和全“盒裝”製造、高可靠性製造、系統組裝和集成、可製造性設計和按規格設計工作產生收入。
我們專注於那些我們認為自己擁有專業知識、資質和領導地位以保持競爭優勢的市場。我們將我們的資源用於支持行業參與者的需求,這些參與者接受技術創新和靈活性,並將多年合同關係作為其供應鏈管理的戰略組成部分。這些合同,其中許多是按部件編號獨家提供的,歷史上創造了投資於尖端工藝或技術的機會,以幫助我們的客户保持競爭力。這些投資帶來的生產力和創新有助於我們在成本、質量、可靠性和客户服務方面從競爭對手中脱穎而出。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
2020年,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎大流行的持續影響繼續影響全球經濟狀況。新冠肺炎疫情對公司2020年和2021年的經營業績、現金流和財務狀況產生了負面影響,2022年第一季度,我們繼續經歷不同程度的供應鏈挑戰,包括由於供應限制和需求旺盛導致原材料提前期增加。雖然我們已經提升了與供應商的接觸,並在可能的情況下使用了二級供應商和新的採購方法來緩解供應鏈壓力,但我們預計供應鏈挑戰將持續到2022年。
與上述供應鏈中斷有關,我們經歷了某些原材料以及物流、運輸和勞動力成本的通脹上漲。雖然我們已經採取了定價行動,並努力提高生產率,以幫助抵消這些通脹成本的增加,但我們預計通脹成本增長將持續到2022年。
新冠肺炎大流行對我們未來運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括大流行的持續時間、地理位置和強度、病毒變異的影響、疫苗接種的有效性、我們繼續生產和分銷產品的能力,以及政府當局或我們未來可能採取的任何與大流行相關的行動。
新冠肺炎迴應引發的因素已經並可能繼續對未來的銷售和毛利率產生負面影響,這些因素包括但不限於:我們的供應商製造或從製造商採購我們在銷售的產品中使用的材料組件的能力,或滿足交貨要求和承諾的能力;我們的員工因疫情導致的疾病或當地、州或聯邦命令要求員工留在家裏而無法執行工作的能力;我們的客户開展業務和購買我們產品的能力受到的限制;以及客户及時向我們付款的能力的限制。雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的總體影響的性質、持續時間或範圍,但我們將繼續積極關注形勢,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們員工、客户、供應商和股東最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。
Sypris技術展望
北美4-8類商用車市場的需求在2020年下半年開始復甦,此前預計市場在2020年上半年出現下滑,而新冠肺炎疫情的影響加劇了這一下滑。自那以後,市場狀況有所改善,除了賽普里斯技術公司服務的汽車、運動型多功能車和駭維金屬加工外市場外,商用車的市場狀況一直有利到2021年和2022年第一季度。對2022年剩餘時間商用車市場的展望表明,需求更為強勁,由於預期經濟前景改善和週期性增長,8級車產量預計將比2021年增長12%。此外,我們相信,賽普里斯科技近年來通過在汽車、運動型多功能車和駭維金屬加工外市場增加新計劃而實現的市場多元化已經並將繼續使公司受益,因為這些市場對我們產品的需求經歷的波動性低於8類商用車市場。
與新冠肺炎疫情相關的旅行減少、企業關閉和其他經濟影響抑制了石油和天然氣需求,這對我們的Tube Turn®品牌工程產品線所服務的石油和天然氣市場產生了不利影響。這導致主要管道開發商大幅縮減對新管道基礎設施的短期資本投資,導致2021年石油和天然氣市場對我們產品的需求減少。這一市場的銷售取決於全球石油和天然氣鑽探水平、原油和天然氣價格以及勘探和生產公司以及鑽井承包商的資本支出等。隨着大宗商品價格的改善和活動的增加,我們目前預計2022年的客户需求將比2021年有所增加。然而,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能會導致全球市場和行業的混亂、不穩定和波動,這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們將繼續在從輕型汽車到新能源相關產品線的各種市場尋求新業務,以實現客户、市場和產品之間更平衡的投資組合。
賽普里斯電子展望
如上所述,新冠肺炎疫情在2022年第一季度繼續造成業務影響,包括供應鏈中斷和延誤。我們支持的大多數政府航空航天和國防項目都需要向特定供應商獨家採購特定的零部件;因此,解決供應商限制需要與我們的客户或產品的最終用户進行協調。我們已經與我們的客户合作,以確定替代部件或供應商的資格,並將繼續專注於我們的供應鏈,試圖減輕供應部件短缺對我們業務的影響。在2022年剩餘時間裏,電子元件短缺可能仍然是一項挑戰。我們可能不會成功地解決這些短缺和其他供應鏈問題。
在2021年和2022年第一季度,我們宣佈了Sypris Electronics的新計劃獎項,其中一些計劃將持續到2023年。除了國防部主承包商授予的與我們傳統航空航天和國防市場的武器系統、電子戰和紅外對抗相關的合同外,我們還獲得了與通信和導航市場相關的分包合同,這與我們為複雜、高成本故障平臺交付產品的先進能力相一致。
2022年3月15日,拜登總統簽署了2022年綜合撥款法案,為國防部和其他政府部門和機構提供年度資金。這筆撥款為國防提供了7810億美元,其中包括國防部、能源部(DoE)核武器相關活動,以及海岸警衞隊、聯邦調查局等國家安全活動。國防部部分為7423億美元,比總統提出的2022財年要求多250億美元。此外,這項立法還包括136億美元的補充資金來支持烏克蘭,其中35億美元用於國防用品,6.5億美元用於烏克蘭和其他東歐盟友的外國軍事融資(FMF)。我們的計劃在2022財年預算過程中繼續得到很好的支持和資金支持。預計未來2022財年烏克蘭的補充請求將提交給國會。
2022年3月28日,拜登總統的政府向國會提交了總統的2023財年預算請求,其中提出了8130億美元的國防預算。此申請中的國防部部分為7730億美元,比2022財年頒佈的金額增加了4%。
我們希望作為未來幾個現有政府項目的分包商,爭奪後續的商業機會。然而,聯邦預算和債務上限預計仍將是相當不確定的主題,對我們產品和服務以及我們業務的需求的影響很難預測。
另請參閲我們的2021年表格10-K中關於國會預算限制或重新分配風險的討論,包括在我們的2021年表格10-K中的“項目1A,風險因素”。
經營成果
下表比較了我們2022年第一季度和2021年第一季度的細分市場和綜合業績。它列出了每一時期的結果、2021年至2022年期間這些結果的變化(以美元和百分比表示),以及每一時期的結果佔淨收入的百分比。
● |
表中的前兩列顯示了顯示的每個週期的絕對結果。 |
● |
題為“按年變動”和“按年變動百分比”的欄以美元和百分比顯示結果的變動。這兩列將有利的變化作為積極的變化,而不利的變化作為負面的變化。例如,當我們的淨收入從一個時期增加到下一個時期時,這種變化在兩列中都顯示為正數。相反,當費用從一個期間增加到下一個期間時,這一變化在兩列中都顯示為負數。 |
● |
表中最後兩列顯示了每個期間的結果佔淨收入的百分比。在這兩列中,每個部門的銷售成本和毛利都以該部門淨收入的百分比表示。這些金額用斜體表示。 |
此外,如表中所示,“NM”的意思是“沒有意義”。
截至2022年4月3日的三個月與截至2021年4月4日的三個月
一年到頭 | ||||||||||||||||||||||||
一年到頭 | 年 | 結果以百分比表示 | ||||||||||||||||||||||
年 |
百分比 |
這三家公司的淨收入 |
||||||||||||||||||||||
三個月過去了, |
變化 |
變化 |
截至的月份 |
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4月4日, |
4月3日, |
有利 |
有利 |
4月3日, |
4月4日, |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
(不利) |
(不利) |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||
(單位為千,百分比數據除外) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入: |
||||||||||||||||||||||||
賽普里斯科技 |
$ | 17,155 | $ | 13,190 | $ | 3,965 | 30.1 | % | 65.6 | % |
66.0 | % | ||||||||||||
賽普里斯電子 |
9,011 | 6,792 | 2,219 | 32.7 | 34.4 | 34.0 | ||||||||||||||||||
總計 |
26,166 | 19,982 | 6,184 | 30.9 | 100.0 | 100 | ||||||||||||||||||
銷售成本: |
||||||||||||||||||||||||
賽普里斯科技 |
14,023 | 12,019 | (2,004 | ) | (16.7 | ) | 81.7 | 91.1 | ||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
7,634 | 6,147 | (1,487 | ) | (24.2 | ) | 84.7 | 90.5 | ||||||||||||||||
總計 |
21,657 | 18,166 | (3,491 | ) | (19.2 | ) | 82.8 | 90.9 | ||||||||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||||||||||
賽普里斯科技 |
3,132 | 1,171 | 1,961 | 167.5 | 18.3 | 8.9 | ||||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
1,377 | 645 | 732 | 113.5 | 15.3 | 9.5 | ||||||||||||||||||
總計 |
4,509 | 1,816 | 2,693 | 148.3 | 17.2 | 9.1 | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
3,389 | 2,882 | (507 | ) | (17.6 | ) | 13.0 | 14.4 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
1,120 | (1,066 | ) | 2,186 | NM | 4.2 | (5.3 | ) | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
248 | 222 | (26 | ) | (11.7 | ) | 0.9 | 1.1 | ||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
169 | 221 | 52 | 23.5 | 0.6 | 1.1 | ||||||||||||||||||
税前收益(虧損) |
703 | (1,509 | ) | 2,212 | NM | 2.7 | (7.6 | ) | ||||||||||||||||
所得税支出,淨額 |
466 | 121 | (345 | ) | (285.1 | ) | 1.8 | 0.6 | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 237 | $ | (1,630 | ) | $ | 1,867 | NM | 0.9 | % | (8.2 | )% |
淨收入。Sypris Technologies的收入主要來自銷售鍛造和成品鋼部件和組件以及高壓關閉件和其他裝配式產品。2022年第一季度,Sypris Technologies的淨收入比2021年第一季度增長了30.1%,即400萬美元。這一季度的淨收入增長主要是由於商用車市場的銷售額增加了170萬美元,汽車、運動型多功能車和駭維金屬加工以外的市場增加了130萬美元,以及能源產品銷售額增加了100萬美元。
Sypris Electronics的收入主要來自電路卡和全“盒裝”製造、高可靠性製造以及系統組裝和集成。2022年第一季度,Sypris Electronics的淨收入增加了220萬美元,達到900萬美元,而2021年第一季度的淨收入為680萬美元。2021年第一季度的收入受到了與客户重新設計部件有關的停工訂單的負面影響。停工令在2021年第一季度的最後一週解除。此外,與2021年第一季度相比,面向通信市場服務的客户的銷售額有所增加。儘管收入比可比期間有所增加,但某些項目在此期間受到材料供應的影響。
毛利。2022年第一季度,Sypris Technologies的毛利潤增加了190萬美元,達到310萬美元,而2021年第一季度的毛利潤為120萬美元。銷量的淨增長推動2022年第一季度毛利潤增加140萬美元。此外,2022年第一季度受到銷售增長帶來的更高貢獻利潤率和有利的產品組合的積極影響。2021年第一季度的業績受到了因新冠肺炎相關缺勤而導致的不利勞動生產率的影響。2022年第一季度的毛利率為18.3%,而2021年第一季度為8.9%。
2022年第一季度,Sypris Electronics的毛利潤增加了70萬美元,達到140萬美元,而2021年第一季度的毛利潤為60萬美元。毛利潤的增長主要是由於本季度收入的增加和有利的計劃組合,這也對間接費用的吸收產生了積極影響。預計Sypris Electronics的積壓訂單將在2022年剩餘時間內支持穩定的收入比率。2022年第一季度的毛利率為15.3%,而2021年第一季度為9.5%。
銷售,一般和行政。與2021年同期的290萬美元相比,2022年第一季度的銷售、一般和行政費用增加了50萬美元,達到340萬美元,這主要是由於恢復了對我們的董事長、總裁兼首席執行官以及某些其他高級領導和公司人員以及我們的董事會的薪酬,這一薪酬在2020年新冠肺炎疫情爆發時在整個公司範圍內被削減了。銷售、一般和行政費用佔收入的比例從去年同期的14.4%下降到2022年第一季度的13.0%。
所得税。該公司截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月的所得税支出主要包括國內業務目前應繳納的州和地方所得税以及其墨西哥子公司的外國所得税。
遞延税項資產和負債是針對我們開展業務或產生應納税所得額或虧損的每個税務管轄區單獨確定的。本公司按季度評估其遞延税項狀況,並按需要提供估值津貼。在本次評估期間,該公司結合圍繞其遞延税項資產變現的其他正面和負面證據審查其收入預測,以確定是否需要估值津貼。根據目前的預測,該公司已經為所有美國遞延税項資產建立了估值準備金。在達到適當的盈利水平和盈利特徵之前,該公司預計將繼續對其與未來美國税收優惠相關的遞延税項淨資產保持估值津貼。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過淨記錄金額,減少估值準備的調整將增加作出此類確定期間的淨收入。
流動性與資本資源
現金餘額。截至2022年4月3日,我們擁有約750萬美元的現金和現金等價物,其中420萬美元存放在美國以外的司法管轄區,如果匯回,可能會產生預扣税。
我們預計,我們的現金和現金等價物將足以使我們在未來12個月繼續運營。與我們當前預測的重大變化,包括但不限於:(I)新冠肺炎疫情的影響以及全球和美國經濟狀況的變化(Ii)未充分利用或非核心設備的預期收入或銷售收益大幅下降,(Iii)意外成本或開支,和/或(Iv)運營困難導致計劃發貨意外延誤,可能要求我們尋求更多資金或迫使我們進一步削減支出,延長與供應商的付款條款,儘可能清算資產和/或暫停或削減計劃計劃。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和未來前景造成實質性損害。
材料現金需求
吉爾家族資本管理報告。截至2022年4月3日和2021年12月31日,本公司已從GFCM以本金總計650萬美元的擔保本票債務的形式獲得現金注入的好處(“票據”)。GFCM是由公司董事長、總裁兼首席執行官傑弗裏·T·吉爾和我們的董事之一R·斯科特·吉爾控制的實體。GFCM、傑弗裏·T·吉爾和R·斯科特·吉爾是該公司的主要實益股東。截至2022年4月3日,我們對票據的主要承諾是2023年4月1日到期的250萬美元,2024年4月1日到期的200萬美元,2026年4月1日到期的餘額。債券的利息將於每年4月1日重置,利率為高於之前90天期間5年期國庫券平均利率8.0%或500個基點的利率,每季度支付一次。該票據允許將2023年4月和2024年4月到期的票據部分到期利息的60%推遲至多18個月支付。
融資租賃義務。截至2022年4月3日,該公司在其Sypris Technologies地點的物業和機械設備融資租賃債務項下有420萬美元未償還,截至2025年到期,加權平均利率為8.5%。
設備融資債務
截至2022年4月3日,該公司在設備融資安排下有110萬美元未償還,固定利率從4.4%到8.1%不等,付款截止日期為2026年。
購買承諾。截至2022年4月3日,我們的採購承諾總額約為3650萬美元,主要用於庫存和製造設備。
現金流
經營活動。2022年第一季度用於經營活動的現金淨額為330萬美元,而2021年同期為90萬美元。2022年應收賬款總額增加導致使用現金470萬美元,這主要是由於Sypris Technologies和Sypris Electronics的收入比上年同期有所增加。2022年庫存增加導致使用現金120萬美元。庫存的增加主要是為了支持Sypris Technologies在2022年預期的收入增長。此外,2022年第一季度應付賬款增加,提供了140萬美元的現金來源。2022年第一季度應計負債和其他負債減少,導致使用現金110萬美元,這主要是因為在此期間合同負債減少。
投資活動。用於投資活動的現金淨額包括2022年第一季度的資本支出90萬美元,而2021年第一季度的資本支出為80萬美元。
融資活動。2022年第一季度,用於融資活動的現金淨額為30萬美元,其中包括資本租賃和設備融資債務付款30萬美元。2021年第一季度用於融資活動的現金淨額為40萬美元,包括支付10萬美元的資本租賃和設備融資債務,以及支付30萬美元用於股票薪酬的最低法定預扣税額。
關鍵會計政策
請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中項目7“管理層對運營財務狀況和結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”下有關關鍵會計政策的信息。在截至2022年4月3日的三個月裏,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告以及我們的其他口頭或書面交流可能包含“前瞻性”陳述。這些陳述可能包括我們對我們的業務、行業、業務戰略、前景、潛在收購、流動性、財務狀況或財務結果的預期或預測,以及我們對超出我們控制範圍的發展的看法,包括國內或全球經濟狀況、政府支出、行業趨勢和市場發展。這些聲明,包括管理層恢復計劃中概述的聲明,是基於管理層最初作出的觀點和假設的,除非法律要求,否則我們沒有義務更新這些聲明,即使在這些觀點和假設發生變化後,這些聲明仍可在我們的網站上使用。不能保證我們的期望、預測或觀點一定會實現,不應過分依賴這些前瞻性陳述。
許多重要因素可能會對我們的具體業務運營產生重大影響,並導致我們的業績與我們先前陳述中預測或暗示的任何未來結果大不相同。其中許多因素是根據本報告全文所載的更具體的説明加以確定的。目前也可能對此類未來業績產生重大影響的其他因素包括:我們未能通過穩步增加與多元化客户羣體的盈利合同收入來及時實現和保持盈利能力,這將導致我們繼續使用現有現金資源或要求我們出售資產來彌補運營虧損;我們未能成功完成與已宣佈的合同“訂單”、“獲獎”或“獎勵”有關的最終合同談判;我們未能成功贏得新業務,或為我們的產品開發新的或改進的產品或新的市場;機械和設備的故障、重新安置或大修,特別是在我們的託盧卡工廠;我們客户預測的波動,特別是在商用卡車市場,以及我們滿足當前調度要求和生產水平的合同義務(特別是在我們的Toluca工廠),這可能會對我們的運營能力和我們整合新客户或供應商的有效性產生負面影響,並反過來導致我們的庫存和營運資金水平的增加;原材料的成本、質量和可用性或交貨期,如鋼鐵、零部件(特別是電子元件)、天然氣或公用事業,包括與通脹有關的成本增加;費用、成本和債務、股權資本的供應或獲得, 這些前瞻性表述包括:當前的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)和其他流動性來源的影響;當前冠狀病毒病(“微博”)和經濟狀況對我們未來運營的影響;針對疫情的可能公共政策應對,包括可能影響我們的運營或供應鏈的美國或外國政府立法或限制;我們的運營和資本投資的成本、質量、及時性、效率和收益率;包括通脹、關税、產品召回或相關負債、員工培訓、營運資金、生產時間表、週期、廢品率、傷害、工資、加班成本、運費或加急成本的影響;對關鍵員工和高技能人員的依賴、保留或招聘以及我們人力資本的分配;客户終止或不續簽現有合同;有關市場、客户或商業狀況的不準確數據;涉及政府、供應商、客户、員工、債權人、股東、產品責任、保修或環境索賠的糾紛或訴訟;我們對少數關鍵客户、第三方供應商和分供應商的依賴;庫存估值風險,包括對手頭原材料或零部件的過高或過時的估值或價格侵蝕或其他潛在減損、無法收回或資產註銷或遞延成本;未能充分承保或確定產品責任、環境或其他可保風險;意外或未投保的產品責任索賠、災害、公共衞生危機、損失或商業風險;遵守我們的審計、監管或合同義務的成本;勞資關係;罷工;工會談判;與先前擁有的物業有關的環境索賠相關成本;養老金估值, 醫療保健或其他福利成本;我們無法申請專利或以其他方式保護我們的發明或其他知識產權不受潛在競爭對手的影響;新技術或其他競爭壓力的不利影響,這些影響增加了我們的成本或侵蝕了我們的利潤率;我們依賴石油、天然氣和汽車市場客户的收入,消費者要求減少因温室氣體排放和提高車輛燃油經濟性而造成的環境影響的壓力越來越大;美國政府在Sypris Electronics提供的產品和服務上的支出,包括預算決定的時間;許可證的變更、安全許可或根據需要運營、管理我們的勞動力或進出口的其他合法權利;這些風險包括:海外經營的風險;貨幣匯率;戰爭、地緣政治衝突、恐怖主義或政治不確定性,包括由國際制裁、外匯波動和其他經濟影響導致的俄羅斯和烏克蘭衝突造成的中斷;網絡安全威脅和破壞,包括對我們的系統以及第三方供應商和我們有業務往來的其他方的系統的勒索軟件攻擊,所有這些在發生地緣政治衝突和其他不確定性的情況下可能變得更加明顯,例如烏克蘭衝突;我們保持符合“納斯達克”上市標準的能力;與持有我們的普通股相關的風險,包括波動性增加;或未知的風險和不確定因素,以及我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險因素。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們是S-K規則第10(F)(1)項中定義的較小的報告公司,因此不需要提供S-K規則第305項中規定的關於市場風險的定量和定性披露。
第四項。 |
控制和程序 |
(a) 對披露控制和程序的評價。根據證券交易法第13a-15(B)或15d-15(B)或15d-15(B)規則對我們的披露控制和程序(見1934年《證券交易法》第13a-15(E)或15d-15(E)條的定義)的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化。在最近一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。 |
其他信息 |
第1項。 |
法律訴訟 |
我們的某些現有和以前的設施在其前所有者運營這些設施期間發生了地下水和其他污染,這些污染可能發生在我們運營或收購的未來設施中。不能保證我們從這些物業的前業主那裏獲得的環境賠償協議將足以保護我們免受責任。本公司並無就此等或任何其他環境法規或條件而進行的行政或司法程序待決,或本公司已知悉政府當局正考慮進行任何行政或司法程序。
本公司還面臨其他法律程序和索賠,這些訴訟和索賠尚未完全解決,而且是在正常業務過程中出現的。管理層認為,就這些其他聲稱的法律和其他索賠的或有損失而言,公司至少沒有合理的可能性發生重大損失,或發生超過記錄應計項目的重大損失。然而,針對該公司的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。此外,可能存在其他潛在的索賠、責任、材料或設計缺陷,或其他客户投訴,這些未被主張,但可能在未來對我們產生不利影響。因此,儘管管理層認為這種結果的可能性很小,但如果在報告期內針對本公司的一項或多項其他法律事項或潛在事項的金額超過管理層的預期,本公司在該報告期的綜合財務報表可能會受到重大不利影響。
本季度報告10-Q表合併財務報表附註11中所載的信息通過引用併入本項目1。
第1A項。 |
風險因素 |
有關風險因素的信息見於本季度報告10-Q表中的第一部分--第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--前瞻性陳述”,以及我們截至2021年12月31日的財政年度報告中的第一部分--第1A項--“風險因素”。與我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,本財季沒有發生實質性變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
第五項。 |
其他信息 |
沒有。
第六項。 |
陳列品 |
展品 |
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數 |
描述 |
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31(i)-1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。 |
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31(i)-2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書。 |
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32 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官認證。 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Sypris Solutions,Inc. |
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(註冊人) | |||
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Date: May 18, 2022 |
由以下人員提供: |
/安東尼·C·艾倫 |
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(安東尼·C·艾倫) |
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副總裁兼首席財務官 |
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日期: May 18, 2022 | 由以下人員提供: | 麗貝卡·R·埃克特 | |
(麗貝卡·R·埃克特) | |||
財務總監(首席會計主任) |