adi-202204300000006281--10-292022Q2假象103.82300000062812021-10-312022-04-3000000062812022-04-30Xbrli:共享00000062812022-01-302022-04-30ISO 4217:美元00000062812021-01-312021-05-0100000062812020-11-012021-05-01ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末April 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文檔號1-7819
ADI公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
馬薩諸塞州 | | 04-2348234 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
一種模擬方式, | 威爾明頓 | 體量 | | 01887 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(781) 935-5565
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股每股0.16美元2/3面值 | 阿迪 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2022年4月30日,有 519,806,028註冊人的普通股,每股面值0.16美元,已發行。
第一部分-財務信息
ADI公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
收入 | $ | 2,972,064 | | | $ | 1,661,407 | | | $ | 5,656,357 | | | $ | 3,219,865 | |
銷售成本 | 1,027,544 | | | 524,770 | | | 2,309,840 | | | 1,037,857 | |
毛利率 | 1,944,520 | | | 1,136,637 | | | 3,346,517 | | | 2,182,008 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 420,901 | | | 302,238 | | | 847,681 | | | 590,388 | |
銷售、市場營銷、一般和行政管理 | 305,308 | | | 206,612 | | | 602,673 | | | 391,887 | |
無形資產攤銷 | 253,476 | | | 107,786 | | | 506,843 | | | 215,434 | |
特別收費,淨額 | 46,674 | | | 311 | | | 106,402 | | | 749 | |
總運營費用 | 1,026,359 | | | 616,947 | | | 2,063,599 | | | 1,198,458 | |
營業收入: | 918,161 | | | 519,690 | | | 1,282,918 | | | 983,550 | |
營業外費用(收入): | | | | | | | |
利息支出 | 49,548 | | | 43,066 | | | 101,512 | | | 85,545 | |
利息收入 | (563) | | | (290) | | | (781) | | | (499) | |
其他,淨額 | (10,069) | | | 929 | | | (20,613) | | | (14,099) | |
營業外費用(收入)合計 | 38,916 | | | 43,705 | | | 80,118 | | | 70,947 | |
所得税前收入 | 879,245 | | | 475,985 | | | 1,202,800 | | | 912,603 | |
所得税撥備 | 95,972 | | | 53,080 | | | 139,450 | | | 101,179 | |
淨收入 | $ | 783,273 | | | $ | 422,905 | | | $ | 1,063,350 | | | $ | 811,424 | |
| | | | | | | |
用於計算每股普通股收益的股票-基本 | 522,370 | | | 368,823 | | | 523,831 | | | 369,013 | |
用於計算每股普通股收益的股票-稀釋後 | 526,264 | | | 372,418 | | | 528,203 | | | 372,762 | |
| | | | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 1.50 | | | $ | 1.15 | | | $ | 2.03 | | | $ | 2.20 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.49 | | | $ | 1.14 | | | $ | 2.01 | | | $ | 2.18 | |
| | | | | | | |
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ADI公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位:千)
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
淨收入 | $ | 783,273 | | | $ | 422,905 | | | $ | 1,063,350 | | | $ | 811,424 | |
外幣折算調整 | (17,868) | | | (254) | | | (22,472) | | | 8,025 | |
| | | | | | | |
被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動(扣除税款淨額#美元258, $10,448, $248及$17,109,分別) | (3,757) | | | 35,428 | | | (2,710) | | | 59,893 | |
養卹金計劃、精算淨虧損和外幣換算調整的變動(扣除税款淨額#美元91, $86, $187及$172,分別) | 2,628 | | | 412 | | | 4,132 | | | (1,372) | |
其他綜合(虧損)收入 | (18,997) | | | 35,586 | | | (21,050) | | | 66,546 | |
綜合收益 | $ | 764,276 | | | $ | 458,491 | | | $ | 1,042,300 | | | $ | 877,970 | |
| | | | | | | |
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ADI公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月30日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,737,733 | | | $ | 1,977,964 | |
| | | |
應收賬款 | 1,608,254 | | | 1,459,056 | |
盤存 | 1,075,297 | | | 1,200,610 | |
| | | |
| | | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 212,905 | | | 740,687 | |
流動資產總額 | 4,634,189 | | | 5,378,317 | |
非流動資產 | | | |
| | | |
淨財產、廠房和設備 | 2,094,148 | | | 1,979,051 | |
商譽 | 26,923,756 | | | 26,918,470 | |
無形資產,淨額 | 14,258,728 | | | 15,267,170 | |
遞延税項資產 | 2,325,317 | | | 2,267,269 | |
| | | |
其他資產 | 564,514 | | | 511,794 | |
非流動資產總額 | 46,166,463 | | | 46,943,754 | |
總資產 | $ | 50,800,652 | | | $ | 52,322,071 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 451,443 | | | $ | 443,434 | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | 337,362 | | | 332,685 | |
債務,流動 | — | | | 516,663 | |
| | | |
應計負債 | 1,537,407 | | | 1,477,530 | |
流動負債總額 | 2,326,212 | | | 2,770,312 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 6,253,215 | | | 6,253,212 | |
遞延所得税 | 3,873,084 | | | 3,938,830 | |
| | | |
應付所得税 | 698,525 | | | 811,337 | |
| | | |
其他非流動負債 | 549,834 | | | 555,838 | |
非流動負債總額 | 11,374,658 | | | 11,559,217 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,$1.00面值,471,934授權股份,無傑出的 | — | | | — | |
普通股,$0.162/3面值,1,200,000,000授權股份,519,806,028已發行股份(525,330,6722021年10月30日) | 86,636 | | | 87,554 | |
超出票面價值的資本 | 29,400,284 | | | 30,574,237 | |
留存收益 | 7,820,477 | | | 7,517,316 | |
累計其他綜合損失 | (207,615) | | | (186,565) | |
股東權益總額 | 37,099,782 | | | 37,992,542 | |
總負債和股東權益 | $ | 50,800,652 | | | $ | 52,322,071 | |
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ADI公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月30日的三個月 |
| | | | | 資本流入 | | | | 累計 其他 |
| 普通股 | | 超過 | | 留用 | | 全面 |
| 股票 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 損失 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
平衡,2022年1月29日 | 523,315 | | | $ | 87,221 | | | $ | 30,093,961 | | | $ | 7,434,748 | | | $ | (188,618) | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 783,273 | | | |
宣佈和支付的股息-$0.76每股 | | | | | | | (397,544) | | | |
| | | | | | | | | |
根據股票計劃及其他規定發行股票 | 1,404 | | | 234 | | | 11,348 | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 70,996 | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (18,997) | |
回購普通股 | (4,913) | | | (819) | | | (776,021) | | | | | |
平衡,2022年4月30日 | 519,806 | | | $ | 86,636 | | | $ | 29,400,284 | | | $ | 7,820,477 | | | $ | (207,615) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年4月30日的六個月 |
| | | | | 資本流入 | | | | 累計 其他 |
| 普通股 | | 超過 | | 留用 | | 全面 |
| 股票 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 損失 |
餘額,2021年10月30日 | 525,331 | | | $ | 87,554 | | | $ | 30,574,237 | | | $ | 7,517,316 | | | $ | (186,565) | |
淨收入 | | | | | | | 1,063,350 | | | |
宣佈和支付的股息-$1.45每股 | | | | | | | (760,189) | | | |
根據股票計劃及其他規定發行股票 | 1,983 | | | 332 | | | 19,722 | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 157,935 | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (21,050) | |
回購普通股 | (7,508) | | | (1,250) | | | (1,351,610) | | | | | |
平衡,2022年4月30日 | 519,806 | | | $ | 86,636 | | | $ | 29,400,284 | | | $ | 7,820,477 | | | $ | (207,615) | |
| | | | | | | | | |
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ADI公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年5月1日的三個月 |
| | | | | 資本流入 | | | | 累計 其他 |
| 普通股 | | 超過 | | 留用 | | 全面 |
| 股票 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 損失 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
餘額,2021年1月30日 | 368,894 | | | $ | 61,484 | | | $ | 4,849,185 | | | $ | 7,395,578 | | | $ | (218,501) | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 422,905 | | | |
宣佈和支付的股息-$0.69每股 | | | | | | | (254,429) | | | |
根據股票計劃及其他規定發行股票 | 1,155 | | | 192 | | | 23,560 | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 40,358 | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 35,586 | |
回購普通股 | (1,222) | | | (204) | | | (188,610) | | | | | |
平衡,2021年5月1日 | 368,827 | | | $ | 61,472 | | | $ | 4,724,493 | | | $ | 7,564,054 | | | $ | (182,915) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年5月1日的六個月 |
| | | | | 資本流入 | | | | 累計 其他 |
| 普通股 | | 超過 | | 留用 | | 全面 |
| 股票 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 損失 |
平衡,2020年10月31日 | 369,485 | | | $ | 61,582 | | | $ | 4,949,586 | | | $ | 7,236,238 | | | $ | (249,461) | |
淨收入 | | | | | | | 811,424 | | | |
宣佈和支付的股息-$1.31每股 | | | | | | | (483,608) | | | |
根據股票計劃及其他規定發行股票 | 1,644 | | | 274 | | | 43,398 | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 76,996 | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 66,546 | |
回購普通股 | (2,302) | | | (384) | | | (345,487) | | | | | |
平衡,2021年5月1日 | 368,827 | | | $ | 61,472 | | | $ | 4,724,493 | | | $ | 7,564,054 | | | $ | (182,915) | |
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ADI公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 1,063,350 | | | $ | 811,424 | |
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 137,016 | | | 108,775 | |
無形資產攤銷 | 1,008,900 | | | 290,745 | |
| | | |
基於股票的薪酬費用 | 157,935 | | | 76,996 | |
| | | |
| | | |
購入存貨的銷貨成本 | 271,396 | | | — | |
遞延所得税 | (122,992) | | | (48,292) | |
非現金經營租賃成本 | (27,697) | | | 8,040 | |
其他 | (10,225) | | | (12,122) | |
經營性資產和負債的變動 | (399,463) | | | (71,263) | |
調整總額 | 1,014,870 | | | 352,879 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,078,220 | | | 1,164,303 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (229,912) | | | (126,558) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 13,010 | | | (9,210) | |
用於投資活動的現金淨額 | (216,902) | | | (135,768) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
提前清償債務 | (519,116) | | | — | |
向股東支付股息 | (760,189) | | | (483,608) | |
普通股回購 | (852,860) | | | (345,871) | |
員工股票計劃的收益 | 20,054 | | | 43,672 | |
| | | |
其他 | 26,657 | | | 2,399 | |
用於籌資活動的現金淨額 | (2,085,454) | | | (783,408) | |
匯率變動對現金的影響 | (16,095) | | | 4,229 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (240,231) | | | 249,356 | |
期初現金及現金等價物 | 1,977,964 | | | 1,055,860 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 1,737,733 | | | $ | 1,305,216 | |
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ADI公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年4月30日的三個月和六個月(未經審計)
(除每股金額和百分比外,所有表列金額均以千計)
Note 1 – 陳述的基礎
管理層認為,隨附的簡明綜合財務報表中提供的信息反映了公平陳述這些中期業績所需的所有正常經常性調整,應與ADI公司(本公司)截至2021年10月30日的財政年度(2021財年)的Form 10-K年度報告和相關説明一起閲讀。本報告所列中期業務成果不一定代表截至2022年10月29日的財政年度(2022財政年度)或未來任何時期的預期成果。
該公司的財政年度為52-53周,在10月份最接近最後一天的星期六結束。前幾個時期報告的某些金額已重新分類,以符合2022財年的列報。
2021年8月26日(收購日期),公司完成了對Maxim集成產品公司(Maxim)的收購,Maxim是一家創新模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商。對Maxim的收購被稱為收購。這份Form 10-Q季度報告中包含的綜合財務報表包括Maxim從收購之日起的預期財務結果。見附註14,收購,在這些簡明合併財務報表附註中,瞭解更多信息。
Note 2 – 股東權益
在2021財年,公司與第三方金融機構簽訂了加速股份回購協議(ASR),支付了2.5億美元,並收到了首批交付的12.3百萬股普通股,相當於大約80ASR名義金額的%。截至2021年10月30日,本公司記錄了剩餘20%, or $500.0在綜合資產負債表中預付費用和其他流動資產內的100萬美元,在2022財政年度第一季度使用。在2022財年第一季度,完成了ASR,並增加了2.1收到了100萬股普通股,作為ASR的最終結算。總體而言,公司回購了14.4根據ASR,以每股平均價格$173.77.
截至2022年4月30日,公司已累計回購約178.5100萬股普通股,價格約為美元10.0根據公司的股份回購計劃,該公司的股份回購計劃將增加10億美元。截至2022年4月30日,額外的美元6.6根據目前的授權計劃,仍有10億可用於回購股票。本公司亦會回購股份,以清償在歸屬受限制股票單位/獎勵或行使股票期權時應繳的僱員預扣税項。未來普通股的回購將取決於公司的財務狀況、經營結果、前景、流動資金和公司認為相關的其他因素。
Note 3 – 累計其他綜合(虧損)收入
下表提供了2022財年前六個月按構成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收入(AOCI)的變化和相關的税收影響。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | | 衍生品未實現持有收益(虧損) | | 養老金計劃 | | 總計 |
2021年10月30日 | $ | (25,795) | | | | | | | $ | (123,754) | | | $ | (37,016) | | | $ | (186,565) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (22,472) | | | | | | | (20,728) | | | 3,185 | | | (40,015) | |
從其他全面收益中重新分類的金額 | — | | | | | | | 18,266 | | | 1,134 | | | 19,400 | |
税收效應 | — | | | | | | | (248) | | | (187) | | | (435) | |
其他綜合(虧損)收入 | (22,472) | | | | | | | (2,710) | | | 4,132 | | | (21,050) | |
| | | | | | | | | | | |
April 30, 2022 | $ | (48,267) | | | | | | | $ | (126,464) | | | $ | (32,884) | | | $ | (207,615) | |
AOCI於各期間重新分類為簡明綜合收益表及列報地點的簡明綜合股東權益表的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | | |
綜合收入構成部分 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | 位置 |
衍生品未實現持有(收益)損失 | | | | | |
貨幣遠期 | | $ | 2,113 | | | $ | (1,363) | | | $ | 3,864 | | | $ | (3,350) | | | 銷售成本 |
| | 1,373 | | | (791) | | | 2,583 | | | (1,855) | | | 研發 |
| | 2,485 | | | (606) | | | 4,357 | | | (1,824) | | | 銷售、市場營銷、一般和行政管理 |
| | | | | | | | | | |
利率衍生品 | | 3,731 | | | 464 | | | 7,462 | | | 928 | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| | 9,702 | | | (2,296) | | | 18,266 | | | (6,101) | | | 税前合計 |
| | (1,485) | | | 329 | | | (2,786) | | | 533 | | | 税收 |
| | | | | | | | | | |
| | $ | 8,217 | | | $ | (1,967) | | | $ | 15,480 | | | $ | (5,568) | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | | | |
計算定期養卹金淨費用時包括的養卹金部分攤銷 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
精算損失 | | 549 | | | 750 | | | 1,134 | | | 1,498 | | | |
| | (91) | | | (86) | | | (187) | | | (172) | | | 税收 |
| | $ | 458 | | | $ | 664 | | | $ | 947 | | | $ | 1,326 | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | | | |
從AOCI中重新分類的總金額(扣除税收) | | $ | 8,675 | | | $ | (1,303) | | | $ | 16,427 | | | $ | (4,242) | | | |
Note 4 – 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
淨收入 | $ | 783,273 | | | $ | 422,905 | | | $ | 1,063,350 | | | $ | 811,424 | |
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基本股份: | | | | | | | |
加權平均流通股 | 522,370 | | | 368,823 | | | 523,831 | | | 369,013 | |
普通股每股收益基本情況: | $ | 1.50 | | | $ | 1.15 | | | $ | 2.03 | | | $ | 2.20 | |
稀釋後的股份: | | | | | | | |
加權平均流通股 | 522,370 | | | 368,823 | | | 523,831 | | | 369,013 | |
假定行使普通股等價物 | 3,894 | | | 3,595 | | | 4,372 | | | 3,749 | |
加權平均普通股和普通股等值股份 | 526,264 | | | 372,418 | | | 528,203 | | | 372,762 | |
稀釋後每股普通股收益: | $ | 1.49 | | | $ | 1.14 | | | $ | 2.01 | | | $ | 2.18 | |
與以下事項有關的反攤薄股份: | | | | | | | |
基於股票的傑出獎勵 | 738 | | | 622 | | | 461 | | | 430 | |
Note 5 – 特別收費,淨額
與特別費用、淨額有關的負債計入簡明綜合資產負債表的應計負債。活動詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應計特別費用 | 關閉製造設施 | | | | | | 全球重新定位行動 | | |
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2021年10月30日的餘額 | $ | 25,774 | | | | | | | $ | 21,065 | | | |
員工遣散費和福利成本 | 75 | | | | | | | 44,411 | | | |
設施關閉成本 | 6,513 | | | | | | | — | | | |
遣散費和福利金 | (4,016) | | | | | | | (25,776) | | | |
設施關閉成本付款 | (6,513) | | | | | | | — | | | |
外幣對權責發生制的影響 | — | | | | | | | (54) | | | |
2022年1月29日的餘額 | $ | 21,833 | | | | | | | $ | 39,646 | | | |
員工遣散費和福利成本 | — | | | | | | | 39,610 | | | |
設施關閉成本 | 4,287 | | | | | | | — | | | |
遣散費和福利金 | (14,026) | | | | | | | (25,608) | | | |
設施關閉成本付款 | (4,287) | | | | | | | — | | | |
外幣對權責發生制的影響 | — | | | | | | | (156) | | | |
2022年4月30日的餘額 | $ | 7,807 | | | | | | | $ | 53,492 | | | |
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關閉製造設施
公司記錄的特別費用淨額為#美元。66.9截至2022年4月30日,由於決定整合作為收購Line Technology Corporation的一部分而收購的某些晶片和測試設施業務,該公司的累計收入為100萬美元。
特別費用包括遣散費和附帶福利成本、受影響的製造、工程和銷售、市場營銷、一般和行政(SMG&A)員工的一次性離職福利,以及其他離職成本,這符合公司在國外的現行福利計劃或法定要求。這些一次性解僱福利將在員工獲得這些福利所需的未來服務期內得到確認。
在2021財年,該公司停止了其位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview晶片製造廠的生產,並確定該廠符合會計準則編碼(ASC)360中規定的待售標準。見附註6,物業、廠房及設備在這些簡明合併財務報表附註中,金額重新分類。
在2021財年,該公司完成了其在新加坡的設施和某些設備的出售,這些設施和設備以前被歸類為持有以供出售,價格約為$35.7100萬,這導致了$的收益13.6百萬美元。在出售的同時,公司簽訂了一項短期租賃協議,在完成相關業務向其位於檳城、馬來西亞和菲律賓的設施以及外包組裝和測試合作伙伴的過渡期間,將部分設施租回。
全球重新定位行動
公司記錄的特別費用淨額為#美元。316.4截至2022年4月30日,作為整合此次收購和持續的組織舉措的一部分,以使其全球員工隊伍更好地與公司的長期戰略計劃保持一致。特別收費$95.52022財年前六個月確認的百萬美元主要包括103.8百萬美元的遣散費和福利成本,以及因加快股權獎勵而記錄的與終止製造、工程和SMG&A職位的某些員工有關的費用,這些員工在與收購相關的地點和世界各地的不同地點擔任職務。這些費用被收益#美元部分抵消。8.3在出售一家企業時確認的百萬美元。
Note 6 – 物業、廠房及設備
在2021財年,該公司停止了其位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview晶片製造廠的生產,並確定該廠符合ASC 360中規定的待售標準。截至2022年4月30日,預付費用和其他流動資產包括以下按資產組公允價值記錄的待售資產,減去出售成本:
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土地和建築物 | $ | 40,070 | | | |
減去累計折舊和攤銷 | (13,634) | | | |
淨財產、廠房和設備重新分類為預付費用和其他流動資產 | $ | 26,436 | | | |
Note 7 – 收入
按終端市場劃分的收入趨勢
下表按終端市場彙總了收入。按終端市場對收入的分類是使用各種數據點來確定的,這些數據點包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“發貨”客户信息以及將納入公司產品的最終客户產品或應用。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及公司方法的發展和改進,按終端市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時,公司將按終端市場重新分類前幾個時期的收入。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或結果的基本趨勢。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
| 收入 | | 佔收入的百分比* | | Y/Y% | | 收入 | | 佔收入的百分比* |
工業 | $ | 1,501,111 | | | 51 | % | | 54 | % | | $ | 975,706 | | | 59 | % |
汽車 | 633,926 | | | 21 | % | | 145 | % | | 258,943 | | | 16 | % |
通信 | 473,074 | | | 16 | % | | 70 | % | | 278,650 | | | 17 | % |
消費者 | 363,953 | | | 12 | % | | 146 | % | | 148,108 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,972,064 | | | 100 | % | | 79 | % | | $ | 1,661,407 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
| 收入 | | 佔收入的百分比* | | Y/Y% | | 收入 | | 佔收入的百分比* |
工業 | $ | 2,847,838 | | | 50 | % | | 55 | % | | $ | 1,833,198 | | | 57 | % |
汽車 | 1,184,927 | | | 21 | % | | 134 | % | | 505,748 | | | 16 | % |
通信 | 885,450 | | | 16 | % | | 58 | % | | 560,904 | | | 17 | % |
消費者 | 738,142 | | | 13 | % | | 131 | % | | 320,015 | | | 10 | % |
總收入 | $ | 5,656,357 | | | 100 | % | | 76 | % | | $ | 3,219,865 | | | 100 | % |
*由於四捨五入,個別百分比的總和可能與總數不符。 |
按銷售渠道劃分的收入
下表按渠道彙總了收入。該公司通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表以及通過其網站在全球範圍內銷售其產品。分銷商是購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户,主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和某些商業機構
隨着時間推移而記錄收入的客户。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
渠道 | 收入 | | 佔收入的百分比* | | 收入 | | 佔收入的百分比* |
總代理商 | $ | 1,849,988 | | | 62 | % | | $ | 1,092,928 | | | 66 | % |
直接客户 | 1,091,710 | | | 37 | % | | 546,555 | | | 33 | % |
其他 | 30,366 | | | 1 | % | | 21,924 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 2,972,064 | | | 100 | % | | $ | 1,661,407 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
渠道 | 收入 | | 佔收入的百分比* | | 收入 | | 佔收入的百分比* |
總代理商 | $ | 3,503,042 | | | 62 | % | | $ | 2,039,314 | | | 63 | % |
直接客户 | 2,094,891 | | | 37 | % | | 1,136,011 | | | 35 | % |
其他 | 58,424 | | | 1 | % | | 44,540 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 5,656,357 | | | 100 | % | | $ | 3,219,865 | | | 100 | % |
*由於四捨五入,個別百分比的總和可能與總數不符。 |
Note 8 – 公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。本公司採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得且對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。
1級-第1級投入是報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
2級-第2級投入是第1級內的報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。如果資產或負債有特定的(合同)期限,則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到第2級投入。
3級-3級投入是資產或負債的不可觀察的投入,在計量日期資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有的話)。
下表按級別列出了公司的金融資產和負債,不包括截至2022年4月30日和2021年10月30日按公允價值經常性會計的應計利息部分。這些表不包括按歷史成本或公允價值以外的任何基準計量的手頭現金以及資產和負債。截至2022年4月30日和2021年10月30日,公司持有美元1,030.1百萬美元和美元1,315.0分別是百萬美元的現金,
不包括在下表中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 |
| 按公允價值計量 報告日期使用: | | |
| 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | |
政府和機構貨幣市場基金 | $ | 577,683 | | | $ | — | | | | | $ | 577,683 | |
公司債務(1) | — | | | 129,941 | | | | | 129,941 | |
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其他資產: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃投資 | 66,390 | | | — | | | | | 66,390 | |
| | | | | | | |
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按公允價值計量的總資產 | $ | 644,073 | | | $ | 129,941 | | | | | $ | 774,014 | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期外幣兑換合約(2) | $ | — | | | $ | 22,524 | | | | | $ | 22,524 | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 22,524 | | | | | $ | 22,524 | |
(1)截至2022年4月30日,該公司歸類為可供出售的投資的攤銷成本為#美元130.0百萬美元。
(2)本公司已就衍生工具合約按交易對手作出主要的淨額結算安排。見注9,衍生品,在這些簡明綜合財務報表附註中,瞭解與公司的主要淨額結算安排相關的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 |
| 按公允價值計量 報告日期使用: | | |
| 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | |
政府和機構貨幣市場基金 | $ | 662,997 | | | $ | — | | | | | $ | 662,997 | |
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其他資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
遞延薪酬計劃投資 | 71,301 | | | — | | | | | 71,301 | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 734,298 | | | $ | — | | | | | $ | 734,298 | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期外幣兑換合約(1) | $ | — | | | $ | 8,085 | | | | | $ | 8,085 | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 8,085 | | | | | $ | 8,085 | |
(1)本公司已就衍生工具合約按交易對手作出主要的淨額結算安排。見注9,衍生品,在這些簡明綜合財務報表附註中,瞭解與公司的主要淨額結算安排相關的更多信息。
該公司在估計其金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設:
現金等價物-這些投資根據市場報價調整為公允價值,或使用基於當前市場利率的收益率曲線模型確定。
遞延薪酬計劃投資-這些共同基金、貨幣市場基金和股票投資的公允價值是以市場報價為基礎的。
遠期外幣兑換合約-遠期外匯兑換合同的估計公允價值,包括作為現金流對衝入賬的衍生品和未被指定為現金流對衝的衍生品,是基於如果公司在報告日期出售這些協議將獲得的估計金額,同時考慮到當前利率以及資產交易對手的信譽和公司負債的信譽。這些工具的公允價值基於使用當前市場信息(如執行價、現貨匯率、到期日和波動率)的估值模型。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
持有待售資產-本公司已按公允價值對持有供出售的資產進行分類,公允價值是根據評估的使用及市場參與者的意見釐定,因此被視為第3級公允價值計量。見附註6,物業、廠房及設備,在這些簡明合併財務報表附註中,瞭解與持有待售資產相關的更多信息。
債務-下表載列若干金融工具的估計公允價值,該等金融工具並非按公允價值經常性入賬。優先無抵押票據的公允價值來自經紀商價格,並根據公允價值等級被歸類為第一級計量。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月30日 |
| 未償還本金 | | 公允價值 | | 未償還本金 | | 公允價值 |
Maxim 2023年3月到期的債券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | 520,236 | |
2024年債券,2024年10月到期 | 500,000 | | | 496,904 | | | 500,000 | | | 500,482 | |
2025年4月到期的債券 | 400,000 | | | 394,337 | | | 400,000 | | | 423,265 | |
2026年12月到期的債券 | 900,000 | | | 895,250 | | | 900,000 | | | 986,243 | |
Maxim 2027債券,2027年6月到期 | 500,000 | | | 484,078 | | | 500,000 | | | 542,942 | |
2028年債券,2028年10月到期 | 750,000 | | | 655,130 | | | 750,000 | | | 743,109 | |
2031年債券,2031年10月到期 | 1,000,000 | | | 854,753 | | | 1,000,000 | | | 996,702 | |
2036年12月到期的債券 | 144,278 | | | 143,752 | | | 144,278 | | | 176,960 | |
2041年債券,2041年10月到期 | 750,000 | | | 595,806 | | | 750,000 | | | 758,246 | |
2045年債券,2045年12月到期 | 332,587 | | | 365,491 | | | 332,587 | | | 469,592 | |
2051年債券,2051年10月到期 | 1,000,000 | | | 772,751 | | | 1,000,000 | | | 1,029,830 | |
債務總額 | $ | 6,276,865 | | | $ | 5,658,252 | | | $ | 6,776,865 | | | $ | 7,147,607 | |
| | | | | | | |
Note 9 – 衍生品
外匯風險敞口管理-該公司簽訂遠期外匯兑換合同,以抵消外幣匯率變化的影響帶來的某些經營和資產負債表風險。這種風險敞口來自該公司的業務、資產和負債中以美元以外的貨幣計價的部分,主要是歐元;其他重大風險敞口包括英鎊、菲律賓比索、泰銖、韓元和日元。衍生工具被用來消除或減少某些可以自信地識別和量化的外幣風險。這些外幣兑換合約是為支持在正常業務過程中進行的交易而訂立的,因此不具投機性。這些合同的期限通常與基礎交易的條款一致一年或者更少。與預期交易相關的套期保值在開始時與基礎風險相匹配,並被指定並記錄為現金流量對衝。每季度對它們的有效性進行定性評估。衍生工具的收益或虧損在股東權益中記為AOCI的一部分,並在綜合收益表中重新分類為收益,與對衝交易影響收益的同一期間的對衝交易的影響相同。
截至2022年4月30日和2021年10月30日,遠期外幣衍生工具被指定為以歐元、英鎊、菲律賓比索、泰銖、韓元和日元計價的現金流對衝工具的名義總額為#美元。289.3百萬美元和美元343.6分別為100萬美元。公司合併資產負債表中指定為套期保值工具的遠期外幣衍生工具的公允價值
截至2022年4月30日和2021年10月30日,情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 |
| 資產負債表位置 | | April 30, 2022 | | 2021年10月30日 |
| | | | | |
遠期外幣兑換合約 | 應計負債 | | $ | 19,214 | | | $ | 7,113 | |
截至2022年4月30日和2021年10月30日,與遠期外匯兑換合約有關的非指定對衝名義總金額為#美元。249.4百萬美元和美元120.0分別為100萬美元。截至2022年4月30日和2021年10月30日,這些對衝工具在公司簡明綜合資產負債表中的公允價值並不重要。
該公司估計為$14.0於未來十二個月內,AOCI所包括的遠期外幣衍生工具結算的税後淨額百萬元將重新分類為收益。
本公司所有衍生金融工具均有資格獲得淨額結算安排,使本公司及其交易對手可淨結清彼此欠下的款項。根據此等安排可淨結清的衍生資產及負債已按淨額在本公司的簡明綜合資產負債表中列報。截至2022年4月30日和2021年10月30日,沒有一項淨額結算安排涉及抵押品。
下表為本公司遠期外匯合約衍生資產負債總額及本公司簡明綜合資產負債表記錄的淨額: | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月30日 |
已確認負債總額 | $ | (24,924) | | | $ | (8,404) | |
已確認資產總額 | 2,400 | | | 319 | |
| | | |
在簡明綜合資產負債表中列報並抵銷的淨負債 | $ | (22,524) | | | $ | (8,085) | |
與本公司衍生工具相關的市場風險源於貨幣匯率或利率變動,預計將抵消被套期保值的相關交易、資產和負債的市場風險。與本公司衍生工具有關的協議的對手方由多家信用評級較高的主要國際金融機構組成。根據公司交易對手截至2022年4月30日和2021年10月30日的信用評級,不履行被認為不是實質性風險。此外,公司的衍生品均不受抵押品或其他擔保安排的約束,也不包含依賴於任何信用評級機構對公司信用評級的條款。雖然衍生性金融工具的合同或名義金額提供了衡量這些交易量的一種方法,但它們並不代表公司面臨的信用風險的金額。可能面臨信用風險的金額(因交易對手可能無法履行其合同條款而產生)一般限於交易對手在合同項下的義務超過本公司對交易對手的義務的金額(如有)。基於上述考慮,本公司並不認為交易對手違約風險重大。
關於計入AOCI和從AOCI重新分類到與遠期外匯合約有關的簡明綜合收益表的衍生品未實現持有收益(虧損)的信息,見附註3,累計其他綜合(虧損)收入,請參閲本簡明綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
Note 10 – 盤存
2022年4月30日和2021年10月30日的庫存如下: | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月30日 |
原料 | $ | 85,122 | | | $ | 71,639 | |
Oracle Work in Process | 756,449 | | | 858,627 | |
成品 | 233,726 | | | 270,344 | |
總庫存 | $ | 1,075,297 | | | $ | 1,200,610 | |
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Note 11 – 債務
在進行收購的同時,該公司收購了$500.0Maxim的本金總額為百萬美元3.3752023年3月15日到期的優先無抵押和無附屬票據(Maxim 2023年3月票據)。2021年11月4日,Maxim 2023年3月債券以現金贖回,贖回價格相當於每1,000美元本金贖回1,038.23美元。
Note 12 – 所得税
公司在截至2022年4月30日和2021年5月1日的三個月和六個月期間的有效税率低於美國法定税率21.0%,這是由於適用於本公司在其賺取收入的外國司法管轄區的業務的法定税率較低。
在2022財年的前六個月,公司增加了與收購相關的税款準備金15.6百萬美元,包括$12.3百萬美元的税收和3.3應計利息百萬美元,主要與税務審計有關。合理地説,包括應計利息和罰款在內的未確認税收優惠總額可能減少多達#美元。146.0由於完成了税務審計,包括任何行政上訴,在未來12個月內將有100萬美元。
該公司在世界各地有許多正在進行的審計,包括:截至2018年11月3日和2019年11月2日的財政年度的美國國税局所得税審計;截至2015年6月27日至2020年6月27日的Maxim財政年度的收購前美國國税局所得税審計;各種美國州和地方審計以及各種國際審計。除上文所述的Maxim收購前2015至2020財年外,公司在截至2018年11月3日的財年之前的美國聯邦納税申報單不再受審查。
Note 13 – 新會計公告
實施的標準
中間價改革
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的指導,如果滿足某些標準的話。本標準的條款有效期至2022年12月31日。該公司在2022財年第一季度採用了這一標準,對公司的財務狀況和經營結果沒有實質性影響。
須實施的標準
獲得的合同資產和合同負債
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(專題805):收購合同資產和合同負債的會計處理。根據新的指導方針(ASC 805-20-30-28),收購方應確定截至收購日其將根據ASC 606(收入指導)記錄哪些合同資產和/或合同負債,就好像收購方在與被收購方相同的日期以相同的條款簽訂了原始合同一樣。對這些合同資產和合同負債的確認和計量可能與被收購方截至收購日在ASC 606項下的賬面記錄相當。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。ASU 2021-08在截至2024年11月1日的財年第一季度對公司生效。對於尚未發佈財務報表的任何期間,允許及早採用,包括在過渡時期。然而,在第一個財政季度以外的過渡期採用新的指導意見,要求一個實體將新指導意見適用於自採用新指導意見的年度期間開始以來發生的所有以前的業務合併。該公司目前正在評估採用ASU 2021-08的日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
Note 14 – 收購
Maxim集成產品公司
在收購日,公司完成了對創新模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商Maxim的所有有表決權權益的收購。收購Maxim的總代價約為美元,其中包括現金、公司普通股和基於股票的薪酬獎勵。28.0十億美元。該公司相信,這一合併創造了一系列性能最佳的混合信號和電源管理技術產品,並補充了公司原有的產品。Maxim自收購日起的經營業績包含於公司截至2022年4月30日止三個月及六個月期間的簡明綜合收益表、簡明全面收益表、簡明綜合資產負債表、簡明現金流量表及簡明股東權益綜合報表。
在2022財年上半年,該公司記錄的收購會計調整為#美元15.3百萬美元到商譽,其中包括$19.0應繳所得税百萬美元和美元1.6百萬美元用於應計負債,減幅為#美元3.5百萬美元用於遞延所得税和$1.8百萬美元用於其他非流動負債。購置款會計核算不完整,與購置日存在的條件有關的其他信息可能會為
公司在測算期的剩餘時間內。截至本季度報告10-Q表格的提交日期,公司仍在對Maxim的資產進行估值,包括固定資產、無形資產和負債,包括相關的所得税會計。
以下為截至2021年5月1日止三個月及六個月期間的未經審核備考綜合財務資料,綜合了本公司截至2021年5月1日止三個月及六個月期間的業績及Maxim同期的未經審計業績。未經審計的備考合併財務信息假設收購於2021年8月26日完成,於2019年11月3日(2020財年第一天)完成。預計綜合財務信息是在應用本公司的會計政策後計算的,包括對收購的無形資產的攤銷費用的調整,對收購的庫存、財產、廠房和設備的公允價值調整,以及與收購相關的持續基於股份的薪酬安排的長期債務和補償費用,以及相應的税收影響。該等備考業績僅供比較之用,並不代表收購於2019年11月3日實際進行時本公司將會取得的經營業績。此外,這些結果不是對未來結果的預測,也不反映收購後可能發生的事件,包括但不限於合併後的公司可能因收購而實現的收入增加、成本節約或運營協同效應。
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| | 形式上 截至三個月 (未經審計) | | 形式上 截至六個月 (未經審計) |
| | May 1, 2021 | | May 1, 2021 |
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收入 | | $ | 2,320,711 | | | $ | 4,498,698 | |
淨收入 | | $ | 352,949 | | | $ | 625,506 | |
每股普通股基本淨收入 | | $ | 0.66 | | | $ | 1.16 | |
稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 0.65 | | | $ | 1.15 | |
附註15-承付款和或有事項
2022年3月17日,據稱是Maxim股東的Walter E.Ryan和Ryan Asset Management,LLC向特拉華州衡平法院提起了一項可能的集體訴訟(C.A.編號2022-0255),起訴公司和Maxim的前董事。起訴書稱,個別被告違反了與Maxim協議有關的受託責任,作為與公司合併談判的一部分,Maxim在收購結束前暫停Maxim股息最多四個季度。起訴書還稱,該公司協助和教唆了所稱的違反受託責任的行為。原告要求賠償的金額將在審判中確定,原告的費用和支出,包括合理的律師費和專家費、費用和其他費用。本公司相信,本公司及其他被告對這些指控有充分的辯護理由;然而,本公司目前無法確定此事的最終結果,或無法確定潛在損失的估計或一系列估計(如果有的話)。
Note 16 – 後續事件
2022年5月17日,公司董事會宣佈派發現金股息$0.76普通股每股流通股。股息將於2022年6月9日支付給2022年5月31日收盤時登記在冊的所有股東,預計總額約為$395.1百萬美元。
本資料應與本季度報告第I部分Form 10-Q第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註、經審計的綜合財務報表和相關附註以及管理層在截至2021年10月30日(2021財年)的Form 10-K年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀。
這份Form 10-Q季度報告包括以下討論,包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述,這些陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》以及1933年《證券法》和1934年《證券交易法》規定的其他安全港的約束。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“可能”和“將”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外,任何涉及對我們未來財務業績的預測;我們業務的預期增長和趨勢;商業、經濟、政治、法律和監管影響或衝突對我們全球業務的影響的任何陳述; 半導體需求的變化和我們產品供需的相關變化;製造延遲、產品可獲得性和供應鏈中斷;我們招募或留住關鍵人員的能力;我們未來的流動性、資本需求和資本支出;我們的技術開發和研發投資;新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響;我們未來的市場地位和對我們產品市場的預期競爭變化;我們支付股息或回購股票的計劃和能力;我們償還未償債務的能力;我們預期的税率;新税法變化或適用的影響;預期的成本節約;新會計聲明的影響;我們成功整合或實現收購的業務和技術預期的好處或協同效應的能力,包括收購的Maxim集成產品公司的業務、運營和員工;以及對未來事件或情況的其他描述均為前瞻性聲明。提醒讀者,這些前瞻性陳述只是預測,受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響,包括第二部分第1A項中確定的風險、不確定性和假設。“風險因素”及本季度報告10-Q表格中的其他部分。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述,包括反映在本報告提交之日之後發生的事件或情況,除非法律要求。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
由新型冠狀病毒株(新冠肺炎)引起的大流行以及政府當局採取的許多應對措施已經並可能繼續影響我們的員工和運營、我們客户以及我們各自供應商和供應商的運營。我們在世界各地擁有重要的業務,包括在美國、菲律賓、愛爾蘭、馬來西亞、泰國、中國和印度。這些國家中的每一個都受到了疫情的影響,並採取了措施試圖控制疫情,導致我們的一些製造業務和設施中斷。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法(包括限制員工差旅、修改員工工作地點和取消實際參加會議、活動和會議),我們可能會採取政府當局可能要求的或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和股東最佳利益的進一步行動。
雖然我們相信我們的戰略和長期應急計劃已經使我們能夠很好地經受住當前的不確定性,但我們目前無法完全量化或預測新冠肺炎對我們業務的影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的全面影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,例如大流行的持續時間和嚴重程度、更具傳染性的變種病毒的傳播、疫苗的採用率、遏制病毒的行動或治療其影響的行動、或恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
收購Maxim集成產品公司。
2021年8月26日(收購日期),我們完成了對Maxim集成產品公司(Maxim)的收購,Maxim是一家創新的模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商。對Maxim的收購被稱為收購。這份Form 10-Q季度報告中包含的綜合財務報表包括Maxim從收購之日起的預期財務結果。見附註14,收購,請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
經營成果
概述
(除每股金額和百分比外,所有表列金額均以千計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | $ | 2,972,064 | | | $ | 1,661,407 | | | $ | 1,310,657 | | | 79 | % |
毛利率% | 65.4 | % | | 68.4 | % | | | | |
淨收入 | $ | 783,273 | | | $ | 422,905 | | | $ | 360,368 | | | 85 | % |
淨收入佔收入的百分比 | 26.4 | % | | 25.5 | % | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 1.49 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.35 | | | 31 | % |
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | $ | 5,656,357 | | | $ | 3,219,865 | | | $ | 2,436,492 | | | 76 | % |
毛利率% | 59.2 | % | | 67.8 | % | | | | |
淨收入 | $ | 1,063,350 | | | $ | 811,424 | | | $ | 251,926 | | | 31 | % |
淨收入佔收入的百分比 | 18.8 | % | | 25.2 | % | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 2.01 | | | $ | 2.18 | | | $ | (0.17) | | | (8) | % |
按終端市場劃分的收入趨勢
下表按終端市場彙總了收入。按終端市場對收入的分類是使用各種數據點來確定的,這些數據點包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“發貨”客户信息以及我們的產品將被納入的最終客户產品或應用。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及我們的方法的發展和改進,按終端市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時,我們會按終端市場對前幾個時期的收入進行重新分類。這樣的重新分類
通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或結果的潛在趨勢。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
| 收入 | | 的百分比 收入* | | Y/Y% | | 收入 | | 的百分比 收入* |
工業 | $ | 1,501,111 | | | 51 | % | | 54 | % | | $ | 975,706 | | | 59 | % |
汽車 | 633,926 | | | 21 | % | | 145 | % | | 258,943 | | | 16 | % |
通信 | 473,074 | | | 16 | % | | 70 | % | | 278,650 | | | 17 | % |
消費者 | 363,953 | | | 12 | % | | 146 | % | | 148,108 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,972,064 | | | 100 | % | | 79 | % | | $ | 1,661,407 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
| 收入 | | 的百分比 收入* | | Y/Y% | | 收入 | | 的百分比 收入* |
工業 | $ | 2,847,838 | | | 50 | % | | 55 | % | | $ | 1,833,198 | | | 57 | % |
通信 | 885,450 | | | 16 | % | | 58 | % | | 560,904 | | | 17 | % |
汽車 | 1,184,927 | | | 21 | % | | 134 | % | | 505,748 | | | 16 | % |
消費者 | 738,142 | | | 13 | % | | 131 | % | | 320,015 | | | 10 | % |
總收入 | $ | 5,656,357 | | | 100 | % | | 76 | % | | $ | 3,219,865 | | | 100 | % |
*由於四捨五入,個別百分比的總和可能與總數不符。 |
在截至2022年4月30日的三個月和六個月期間,與上一財年同期相比,收入分別增長了79%和76%,其中收購貢獻了約70%。從終端市場的角度來看,與上一財年同期相比,在截至2022年4月30日的三個月和六個月期間,收入有所增長,這主要是由於收購以及所有終端市場對我們產品的需求增加所致。
按銷售渠道劃分的收入
下表按銷售渠道彙總了收入。我們通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表和我們的網站在全球銷售我們的產品。分銷商是購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户,主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和某些商業客户,這些客户的收入是隨着時間的推移而記錄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
| 收入 | | 佔收入的百分比* | | 收入 | | 佔收入的百分比* |
渠道 | | | | | | | |
總代理商 | $ | 1,849,988 | | | 62 | % | | $ | 1,092,928 | | | 66 | % |
直接客户 | 1,091,710 | | | 37 | % | | 546,555 | | | 33 | % |
其他 | 30,366 | | | 1 | % | | 21,924 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 2,972,064 | | | 100 | % | | $ | 1,661,407 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
| 收入 | | 佔收入的百分比* | | 收入 | | 佔收入的百分比* |
渠道 | | | | | | | |
總代理商 | $ | 3,503,042 | | | 62 | % | | $ | 2,039,314 | | | 63 | % |
直接客户 | 2,094,891 | | | 37 | % | | 1,136,011 | | | 35 | % |
其他 | 58,424 | | | 1 | % | | 44,540 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 5,656,357 | | | 100 | % | | $ | 3,219,865 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
*由於四捨五入,個別百分比的總和可能與總數不符。 |
如上表所示,通過每個渠道銷售的總收入的百分比在本報告所述期間保持相對一致,但可能會根據最終客户需求而不時波動。
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
毛利率 | $ | 1,944,520 | | | $ | 1,136,637 | | | $ | 807,883 | | | 71 | % | | $ | 3,346,517 | | | $ | 2,182,008 | | | $ | 1,164,509 | | | 53 | % |
毛利率% | 65.4 | % | | 68.4 | % | | | | | | 59.2 | % | | 67.8 | % | | | | |
在截至2022年4月30日的三個月和六個月期間,與上一財年同期相比,毛利率百分比分別下降了300和860個基點。在截至2022年4月30日的三個月期間,這一減少主要是由於與收購相關的銷售商品的額外成本,包括與無形資產攤銷費用有關的2.142億美元。在截至2022年4月30日的6個月期間,這一減少主要是由於與收購有關的銷售商品的額外成本,包括與無形資產攤銷費用有關的4.285億美元和與計入存貨的非經常性公允價值調整有關的2.714億美元。銷售成本增加對毛利率百分比的不利影響被有利的產品組合、與收購相關的協同效應以及由於客户需求增加而提高工廠利用率所部分抵消。
研發(R&D) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
研發費用 | $ | 420,901 | | | $ | 302,238 | | | $ | 118,663 | | | 39 | % | | $ | 847,681 | | | $ | 590,388 | | | $ | 257,293 | | | 44 | % |
研發費用佔收入的百分比 | 14 | % | | 18 | % | | | | | | 15 | % | | 18 | % | | | | |
與上一財年同期相比,在截至2022年4月30日的三個月和六個月期間,研發費用增加,這主要是由於收購的結果。
研發費用佔收入的百分比將根據收入和新產品開發努力的成功程度而每年波動,我們認為這對我們未來的增長至關重要。我們希望繼續為新產品開發創新的技術和工藝。我們相信,繼續致力於研發對於保持我們現有產品的產品領先地位以及提供創新的新產品是至關重要的。
銷售、市場營銷、一般和行政(SMG&A) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
SMG&A費用 | $ | 305,308 | | | $ | 206,612 | | | $ | 98,696 | | | 48 | % | | $ | 602,673 | | | $ | 391,887 | | | $ | 210,786 | | | 54 | % |
SMG&A費用佔收入的百分比 | 10 | % | | 12 | % | | | | | | 11 | % | | 12 | % | | | | |
在截至2022年4月30日的三個月和六個月期間,SMG&A支出與上一財年同期相比有所增加,這主要是由於收購以及可變薪酬支出以及工資和福利支出的增加,但與收購相關的交易成本下降部分抵消了這一增長。
無形資產攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
攤銷費用 | $ | 253,476 | | | $ | 107,786 | | | $ | 145,690 | | | 135 | % | | $ | 506,843 | | | $ | 215,434 | | | $ | 291,409 | | | 135 | % |
攤銷費用佔收入的百分比 | 9 | % | | 6 | % | | | | | | 9 | % | | 7 | % | | | | |
在截至2022年4月30日的3個月和6個月期間,與上一會計年度同期相比,攤銷費用增加,這主要是由於此次收購所記錄的無形資產的攤銷費用。
特別收費,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
特別收費,淨額 | $ | 46,674 | | | $ | 311 | | | $ | 46,363 | | | 14,908 | % | | $ | 106,402 | | | $ | 749 | | | $ | 105,653 | | | 14,106 | % |
特別費用,淨額佔收入的百分比 | 2 | % | | — | % | | | | | | 2 | % | | — | % | | | | |
與上一財年同期相比,在截至2022年4月30日的三個月和六個月期間,特別費用淨額增加,這主要是由於作為收購整合的一部分而記錄的費用,以及持續的組織舉措,以更好地使我們的全球員工隊伍與我們的長期戰略計劃保持一致。這些費用主要用於遣散費和福利成本,以及因加快股權獎勵而記錄的費用,這些費用與解僱製造、工程和SMG&A職位的某些員工有關,這些員工在與收購相關的地點和世界各地的不同地點擔任職務。在截至2022年4月30日的6個月期間,這些費用被出售業務時確認的830萬美元收益部分抵消。
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
營業收入 | $ | 918,161 | | | $ | 519,690 | | | $ | 398,471 | | | 77 | % | | $ | 1,282,918 | | | $ | 983,550 | | | $ | 299,368 | | | 30 | % |
營業收入佔收入的百分比 | 30.9 | % | | 31.3 | % | | | | | | 22.7 | % | | 30.5 | % | | | | |
在截至2022年4月30日的三個月內,營業收入的同比增長主要是由於收入增加了13.107億美元,毛利率增加了8.079億美元,但如上所述,攤銷費用增加了1.457億美元,研發費用增加了1.187億美元,SMG&A費用增加了9870萬美元,特別費用增加了4640萬美元,淨額被抵消了按終端市場、毛利率、無形資產攤銷、研發(R&D)、銷售、營銷、一般和行政(SMG&A)列出的收入趨勢和特別收費,淨額。
截至2022年4月30日的6個月期間,營業收入同比增長主要是由於收入增加24.365億美元,毛利率增加11.645億美元,但如上所述,攤銷費用增加2.914億美元,研發費用增加2.573億美元,SMG&A費用增加2.108億美元,特別費用淨額1.057億美元,抵消了這一增長按終端市場、毛利率、無形資產攤銷、研發(R&D)、銷售、營銷、一般和行政(SMG&A)列出的收入趨勢和特別收費,淨額。
營業外費用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業外費用(收入)合計 | $ | 38,916 | | | $ | 43,705 | | | $ | (4,789) | | | $ | 80,118 | | | $ | 70,947 | | | $ | 9,171 | |
在截至2022年4月30日的三個月期間,營業外支出(收入)同比下降,主要是由於2022財年第二季度其他投資的收益和外幣的有利影響,但與債務相關的利息支出和攤銷增加部分抵消了這一影響。
截至2022年4月30日的6個月期間,營業外支出(收入)同比增長是與債務相關的利息支出和攤銷增加的結果,但部分被外國貨幣的有利影響和來自其他投資的更高收益所抵消。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change |
所得税撥備 | $ | 95,972 | | | $ | 53,080 | | | $ | 42,892 | | | $ | 139,450 | | | $ | 101,179 | | | $ | 38,271 | |
有效所得税率 | 10.9 | % | | 11.2 | % | | | | 11.6 | % | | 11.1 | % | | |
截至2022年4月30日和2021年5月1日的三個月和六個月期間的有效税率低於美國法定税率21%,這是因為我們在賺取收入的外國司法管轄區的業務適用的法定税率較低。我們在截至2022年4月30日和2021年5月1日的三個月和六個月期間的税前收入主要來自愛爾蘭,税率為12.5%。
見附註12,所得税,載於本季度報告表格10-Q第一部分的“簡明合併財務報表附註”第1項,以供進一步討論。
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | April 30, 2022 | | May 1, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨收入 | $ | 783,273 | | | $ | 422,905 | | | $ | 360,368 | | | 85 | % | | $ | 1,063,350 | | | $ | 811,424 | | | $ | 251,926 | | | 31 | % |
淨收入佔收入的百分比 | 26.4 | % | | 25.5 | % | | | | | | 18.8 | % | | 25.2 | % | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 1.49 | | | $ | 1.14 | | | | | | | $ | 2.01 | | | $ | 2.18 | | | | | |
在截至2022年4月30日的三個月中,由於營業收入增加3.985億美元,非營業支出(收入)減少480萬美元,與上一財年同期相比,淨收入有所增加,但所得税撥備增加了4290萬美元,部分抵消了這一增長。
在截至2022年4月30日的6個月中,由於營業收入增加了2.994億美元,淨收益與上一會計年度同期相比有所增加,但所得税準備金增加了3830萬美元,營業外支出(收入)增加了920萬美元,部分抵消了這一增長。
流動性與資本資源
截至2022年4月30日,我們的主要流動資金來源是17.377億美元的現金和現金等價物,其中約 我們在美國持有4.4億美元,我們的現金和現金等價物的餘額在美國以外的多個外國子公司持有。我們通過審查我們的海外子公司持有的可用資金以及在美國獲得這些資金的成本效益等來管理我們在全球的現金需求。我們預計,目前對遣返的監管限制或税收不會對我們的整體流動資金、財務狀況或運營結果產生實質性不利影響。我們的現金和現金等價物包括三個月或更短期限的高流動性投資,包括貨幣市場基金。我們與高信用質量的交易對手保持這些餘額,不斷監控對任何一個發行人的信貸敞口,並分散我們的投資,以將我們的信用風險降至最低。
我們相信,我們現有的流動資金和預期來自未來業務的現金來源,加上現有和預期的可用短期和長期融資,將足以在不久的將來以及至少未來12個月為運營、資本支出、研發努力和股息支付(如果有的話)提供資金。 | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| April 30, 2022 | | May 1, 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,078,220 | | | $ | 1,164,303 | |
運營提供的淨現金佔收入的百分比 | 37 | % | | 36 | % |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (216,902) | | | $ | (135,768) | |
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (2,085,454) | | | $ | (783,408) | |
與2021財年同期相比,以下變化導致截至2022年4月30日的6個月期間現金和現金等價物的淨變化。
經營活動
經營活動提供的現金是經某些非現金項目以及經營資產和負債變動調整後的淨收入。與上一會計年度同期相比,在截至2022年4月30日的6個月期間,經營活動提供的現金增加,這主要是由於經無形資產非現金攤銷調整後的淨收入增加,以及為獲得存貨而出售的貨物成本增加,但被營運資本的變化所抵消。
投資活動
投資現金流一般由資本支出和用於收購的現金組成。與上一財年同期相比,在截至2022年4月30日的6個月期間,用於投資活動的現金增加,這主要是用於資本支出的現金增加所致。
融資活動
融資現金流一般包括向股東支付股息、回購普通股、發行和償還債務以及根據員工股權激勵計劃出售普通股的收益。在截至2022年4月30日的六個月期間,用於籌資活動的現金增加,與
與上一財年同期相比,這主要是由於2022財年第一季度提前終止債務、更多現金用於普通股回購以及向股東支付更高的股息。
營運資金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月30日 | | $Change | | 更改百分比 |
應收賬款 | $ | 1,608,254 | | | $ | 1,459,056 | | | $ | 149,198 | | | 10 | % |
未完成銷售天數* | 50 | | | 55 | | | | | |
庫存 | $ | 1,075,297 | | | $ | 1,200,610 | | | $ | (125,313) | | | (10) | % |
庫存中的銷售成本天數* | 91 | | | 118 | | | | | |
_______________________________________
*我們使用本季度和上一季度結束的應收賬款淨額和期末庫存餘額的平均值來分別計算未償還銷售天數和庫存銷售成本天數。用於計算存貨銷售天數成本的銷售成本金額包括與出售按公允價值計入的購進存貨有關的購進會計調整、購入的發達技術無形資產的攤銷以及與將固定資產計入公允價值有關的折舊。
以美元計算的應收賬款增加,主要是由於收款和開票的時間不同以及收入水平增加所致。
庫存減少主要是由於我們2021年10月30日的餘額,包括由於按公允價值對收購的庫存進行會計處理而產生的與收購相關的額外成本。由於我們努力平衡製造業生產、需求和庫存水平,庫存水平也會波動。我們的庫存水平受到我們支持預測銷售需求的需要以及這些預測和實際需求之間的差異的影響。
流動負債從2021財年末的約27.703億美元減少到2022年4月30日的約23.262億美元,這主要是由於提前終止了債務。
債務
截至2022年4月30日,我們的債務包括以下內容: | | | | | | |
| | 未償還本金 |
2024年債券,2024年10月到期 | | $ | 500,000 | |
2025年4月到期的債券 | | 400,000 | |
2026年12月到期的債券 | | 900,000 | |
Maxim 2027債券,2027年6月到期 | | 500,000 | |
2028年債券,2028年10月到期 | | 750,000 | |
2031年債券,2031年10月到期 | | 1,000,000 | |
2036年12月到期的債券 | | 144,278 | |
2041年債券,2041年10月到期 | | 750,000 | |
2045年債券,2045年12月到期 | | 332,587 | |
2051年債券,2051年10月到期 | | 1,000,000 | |
債務總額 | | $ | 6,276,865 | |
管理我們未償還票據的契約包含可能限制我們以下能力的契約:產生、創建、承擔或擔保以主要財產的留置權為擔保的任何借款債務;就主要財產進行出售和回租交易;與任何其他方合併或合併,或將我們的全部或幾乎所有資產轉讓或租賃給任何其他方。截至2022年4月30日,我們遵守了這些公約。
循環信貸安排
截至2021年6月23日,我們第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議規定了一項本金總額不超過25億美元的五年期無擔保循環信貸安排(受某些條款和條件的限制)。
我們未來可以根據這一循環信貸安排借款,並將所得資金用於償還現有債務、股票回購、收購、資本支出、營運資本和其他合法公司用途。循環信貸協議的條款對我們進行某些交易、創造某些資產留置權以及產生某些附屬債務的能力施加了限制。此外,循環信貸協議包含合併融資債務總額與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的綜合槓桿率契約,不大於3.5至1.0。截至2022年4月30日,我們遵守了這些公約。
股票回購計劃
在2021財年,我們與第三方金融機構簽訂了加速股份回購協議(ASR),支付了25億美元,並收到了1230萬股普通股,約佔ASR名義金額的80%。截至2021年10月30日,我們將剩餘的20%或5.0億美元計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產,這些資產在2022財年第一季度使用。在2022財年第一季度,ASR完成,作為ASR的最終結算,又收到了210萬股普通股。總體而言,我們根據ASR以每股173.77美元的平均價格回購了1,440萬股普通股。
總體而言,我們的董事會已經授權我們根據我們的普通股回購計劃回購167億美元的普通股。除非我們的董事會提前決議終止,否則回購計劃將在我們回購了根據該計劃授權的所有股票後到期。截至2022年4月30日,根據當前授權計劃,還有66億美元可供回購。回購的股份作為授權但未發行的普通股持有。我們還回購股份,以清償因授予限制性股票單位/獎勵或行使股票期權而應繳的員工預扣税義務。未來普通股的回購將取決於我們的財務狀況、經營結果、前景、流動性和我們認為相關的其他因素。
資本支出
在2022財年前六個月,房地產、廠房和設備的淨增加為2.299億美元,資金來自手頭現金和運營產生的現金。我們預計2022財年的資本支出佔收入的比例將在6%至8%之間,這高於我們的歷史水平,主要是因為我們計劃擴大內部製造產能。這些資本支出將由手頭現金和預計未來業務產生的現金以及現有和預期的短期和長期融資提供資金。
分紅
2022年5月17日,我們的董事會宣佈現金股息為每股已發行普通股0.76美元。紅利將於2022年6月9日支付給2022年5月31日收盤時登記在冊的所有股東,預計總額約為3.951億美元。我們目前預計季度股息將在未來繼續。未來任何季度股息的支付或未來季度股息金額的增加將由董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、運營結果、前景、流動資金和董事會認為相關的其他因素。
合同義務
在2022財年第一季度,我們償還了合同規定於2023年3月到期的票據本金約5.0億美元。關於更多信息,見附註11,債務,在本季度報告表格10-Q第I部分第1項的簡明合併財務報表附註中。
在截至2022年4月30日的六個月期間,對於我們在截至2021年10月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的合同義務彙總表中所示的金額,沒有任何其他重大變化。
新會計公告
財務會計準則委員會不時發佈新的會計公告,並於指定生效日期起獲本公司採納。除非另行討論,否則管理層認為最近發佈的準則的影響不會對我們未來的財務狀況和經營結果產生實質性影響。見附註13,新的會計公告,在本季度報告第一部分的簡明綜合財務報表附註中,請參閲表格10-Q中的第1項,以説明最近發佈和通過的會計聲明,包括採用日期以及對我們歷史財務狀況和運營結果的影響。
關鍵會計估計
在截至2022年4月30日的三個月期間,在截至2021年10月30日的財政年度Form 10-K年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的標題“關鍵會計政策和估計”下提供的信息沒有實質性變化。
在2022年4月30日終了的六個月期間,項目7A項下提供的資料沒有實質性變化。我們在截至2021年10月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中提出了關於市場風險的定量和定性披露.
(a) 信息披露控制和程序的評估。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年4月30日我們的披露控制和程序的有效性。《1934年證券交易法》(修訂後的《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2022年4月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2022年4月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
2022年3月17日,據稱是Maxim集成產品公司(Maxim)股東的Walter E.Ryan和Ryan Asset Management,LLC向特拉華州衡平法院提起了針對該公司和Maxim前董事的集體訴訟(C.A.編號2022-0255)。起訴書稱,個別被告違反了與Maxim協議有關的受託責任,作為與公司合併談判的一部分,在公司完成對Maxim的收購之前,暫停Maxim股息最多四個季度。起訴書還稱,該公司協助和教唆了所稱的違反受託責任的行為。原告要求賠償的金額將在審判中確定,原告的費用和支出,包括合理的律師費和專家費、費用和其他費用。本公司相信,本公司及其他被告對這些指控有充分的辯護理由;然而,本公司目前無法確定此事的最終結果,或無法確定潛在損失的估計或一系列估計(如果有的話)。
本報告的下文和其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中對某些風險和不確定性的描述,可能會導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述所預期的結果大不相同。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務產生不利影響。以下列出的風險因素重申並取代了本公司截至2021年10月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中列出的風險因素。
收購Maxim集成產品公司(Maxim)的相關風險
我們將繼續產生與Maxim正在進行的整合相關的大量費用。
2021年8月,我們完成了對Maxim的收購,我們稱之為收購或合併。我們已經並預計將繼續產生一些與合併兩家公司的業務相關的非經常性成本。這些成本和支出包括支付給財務、法律和會計顧問的費用、設施和系統整合成本、遣散費和其他潛在的與僱傭相關的成本,包括可能支付給某些Maxim員工的遣散費,以及其他相關費用。
合併後的公司已經並將繼續產生與合併相關的重組和持續整合成本。與重組有關的費用作為持續業務成果的費用計入費用。在Maxim業務的合併和持續整合中,有大量的流程、政策、程序、運營、技術和系統必須整合。儘管我們預計,消除重複成本、戰略效益和額外收入,以及實現與業務持續整合相關的其他效率,可能會隨着時間的推移抵消增加的交易、合併相關和重組成本,但任何淨效益可能在短期內或根本不會實現。
將我們的業務與Maxim的業務合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時,合併後的公司可能無法實現合併的預期收益,這可能會對合並後公司的業務業績產生不利影響,並對合並後公司普通股的價值產生負面影響。
合併的成功將取決於兩家公司以促進增長機會和實現預期成本節約的方式合併業務的能力。合併後的公司在整合我們和Maxim的業務以及實現合併的預期利益方面可能會遇到困難。合併後的公司必須在不對當前收入和未來增長投資造成不利影響的情況下,實現預期的增長和成本節約。如果合併後的公司不能成功實現這些目標,合併的預期收益可能無法完全實現,甚至根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
合併涉及兩家公司的合併,在合併完成之前,這兩家公司作為獨立的上市公司運營。不能保證這兩項業務能夠成功整合。正在進行的整合過程可能會導致兩家公司的關鍵員工流失、客户流失、正在進行的業務中斷、標準、控制程序和政策不一致、意外的整合問題、高於預期的整合成本以及整個整合過程花費的時間比最初預期的更長。管理層必須投入精力和資源,繼續整合合併後公司的業務實踐和運營。合併後的公司在整合過程中可能遇到的潛在困難包括:
•由於我們和/或Maxim的某些客户決定不與合併後的公司做生意,或決定減少他們的業務量以減少對單一公司的依賴而造成的銷售額和客户損失;
•整合兩家公司的人員和業務,同時繼續專注於提供一致、高質量的產品和服務,特別是在需要員工在某些地點遠程工作的新冠肺炎環境中;
•潛在的未知負債以及未預見或增加的成本和費用;以及
•由於整合了公司的業務而轉移了管理層的注意力,導致業績不足。
這些因素中的任何一個都可能導致合併後的公司無法在預期的時間表上實現收購的預期好處,甚至根本無法實現。無法充分實現合併的預期收益,以及在持續整合過程中遇到的任何延誤,可能會對合並後公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響,這可能會對合並後公司的普通股價值產生不利影響。
此外,持續的整合可能導致額外的和不可預見的費用,整合計劃的預期效益可能無法實現。如果實現了實際增長和成本節約,可能會低於我們的預期,並且可能需要比預期更長的時間才能實現。如果我們不能充分應對整合挑戰,我們可能無法成功整合這兩家公司,也無法實現正在進行的整合的預期好處。
與我們的全球運營相關的風險
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行將在多大程度上對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響尚不確定。
新冠肺炎疫情以及政府當局實施的許多應對措施已經並預計將繼續對我們的員工隊伍和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生負面影響。我們在全球擁有重要的業務,包括在美國、菲律賓、愛爾蘭、泰國、馬來西亞、中國和印度。這些國家中的每一個都受到疫情的影響,並採取措施試圖控制疫情,導致我們的一些製造業務和設施中斷,包括限制我們進入設施。目前尚不確定此類措施和未來可能採取的措施的全面影響程度和持續時間,以及此類措施將如何影響我們的供應商和供應商。對運輸的更多限制或中斷,如航空運輸可用性的減少、港口關閉以及邊境管制或關閉的增加,可能會限制我們滿足客户需求的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎的持續傳播已經並將繼續促使我們修改我們的業務做法,其中包括限制員工差旅、修改員工工作地點以及取消親自參加會議、活動和會議。由於我們改變了工作場所做法,我們的一些員工繼續遠程工作。任何這些變化都可能對我們的業務運營或客户關係造成不利影響,並導致我們的供應鏈、製造運營和設施以及工作場所進一步中斷。我們可能會採取政府當局可能要求的或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴和供應商利益的進一步行動,這可能會導致進一步的中斷。雖然我們對業務實踐的這些改變旨在最大限度地減少新冠肺炎的傳播,但我們不能保證這些措施是否足以降低新冠肺炎帶來的風險,並且如果我們的大量員工或董事會成員生病,我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。
新冠肺炎疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。新冠肺炎疫情導致全球資本市場中斷和波動,可能對我們和我們客户和供應商的流動性、資金成本和進入資本市場的能力產生不利影響。因此,新冠肺炎的持續傳播可能會進一步擾亂我們的供應鏈和客户需求,並可能對客户的履約能力產生不利影響,包括及時向我們付款,從而進一步對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
目前,我們無法完全量化或預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響。大流行對我們的業務、財務狀況和業務成果的全面影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,包括大流行的持續時間和嚴重性、病毒某些變種的嚴重性和可控性、疫苗的可獲得性、接種率和有效性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
政治和經濟的不確定性以及全球信貸和金融市場的中斷可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
持續的政治和全球宏觀經濟不確定性,包括與新冠肺炎疫情、美國和中國之間的貿易和政治爭端、中國與臺灣的關係、英國退出歐盟、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突、俄羅斯、美國和歐洲國家之間的緊張局勢以及全球信貸和金融市場穩定性的不確定性,可能會導致消費者和企業推遲或減少支出,這可能會導致我們的客户取消、減少或推遲他們現有和未來的產品訂單,使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。我們的客户遇到的財務困難可能會導致以前購買的產品無法付款或延遲付款,從而增加我們的信用風險敞口。宏觀經濟狀況的不確定性以及全球信貸和金融市場未來的穩定性可能導致受影響市場的貨幣價值惡化,從而降低這些客户的購買力。對全球信貸和金融市場的重大破壞也可能對我們以可接受的條件獲得外部融資來源的能力產生不利影響。此外,我們的供應商、分銷商或客户遇到的財務困難可能會導致產品延遲、應收賬款違約增加和庫存挑戰。如果經濟狀況惡化,我們可能會計入與重組成本或資產減值相關的額外費用,我們的業務和運營結果可能會受到重大不利影響。
通過我們在全球的重大業務,我們面臨着商業、經濟、政治、法律、監管和其他風險,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外擁有重要的業務和製造設施,包括在愛爾蘭、菲律賓、泰國和馬來西亞。我們很大一部分收入來自國際市場的客户,我們預計未來國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。與我們的國際業務運營相關的風險包括:
•政治、法律和經濟變化,我們開展業務的市場的危機或不穩定和內亂,例如與美中貿易和政治爭端有關的潛在宏觀經濟疲軟, 中國-臺灣關係的變化,可能對我們在臺灣的業務、我們的客户和技術產業供應鏈產生不利影響,英國退出歐盟,美國-墨西哥-加拿大協議的實施,以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突;
•遵守美國海關和出口條例的要求,包括《出口管理條例》和《國際貿易和武器條例》;
•貨幣兑換風險以及匯率和利率波動,包括從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的潛在影響;
•貿易政策、商業、旅行、出口或税收爭端或限制、進口或出口關税、出口分類的變更或美國政府或我們開展業務的國家政府施加的其他限制,特別是在中國;
•我們開展業務的國家政府實施的制裁,包括歐盟、美國和英國等國為應對俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突而對俄羅斯實施的制裁,這些制裁限制了與俄羅斯和俄羅斯人以及烏克蘭某些地區的廣泛貿易和金融交易;
•複雜、多變和不斷變化的政府條例和法律標準和要求,特別是在税務條例、價格保護、競爭做法、出口管制條例和限制、海關和税收要求、移民、反抵制條例、數據隱私、網絡安全、可持續性和氣候相關條例、知識產權、反腐敗和環境遵守方面,包括《反海外腐敗法》;
•恐怖主義對經濟的破壞和恐怖主義的威脅,以及美國及其盟友對此的反應;
•管理複雜性增加,包括不同的就業做法和勞工問題;
•改變移民法、條例和程序以及各政府機構的執法做法;
•知識產權執法難度加大,保護知識產權的法律力度較弱;
•自然災害或突發公共衞生事件,如當前的新冠肺炎大流行;
•運輸中斷和延誤,勞動力和運輸成本增加;
•外國税收、關税和運費的變化;
•原材料成本和能源成本的波動;
•應收賬款催收難度較大,催收週期較長;
•與我們的國外固定收益養老金計劃相關的成本。
上述任何風險,或與國際業務運營相關的任何其他風險,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
其中許多風險存在於我們在中國的業務運營中。例如,美中關係、政治環境或國際貿易政策和關係的變化可能導致對法律或法規的進一步修訂或其解釋和執行、增加税收、貿易制裁、徵收進出口關税和關税、限制進出口、貨幣升值或報復性行動,這些已經並可能繼續對我們的業務計劃和經營業績產生不利影響。此外,擴大的出口限制可能會限制我們向某些中國公司以及與這些公司有業務往來的第三方銷售產品的能力。這些限制已經並可能繼續給我們當前或潛在的客户帶來不確定性和謹慎,並可能導致他們積累大量我們的產品庫存,用不受出口限制的其他供應商的產品取代我們的產品,或者專注於建設本土半導體能力以減少對美國供應商的依賴。此外,如果這些出口限制導致我們現有或潛在的客户認為美國公司不可靠,我們可能會遭受聲譽損害或業務流失到不受這些出口限制限制的外國競爭對手手中,我們的業務可能會受到實質性損害。我們正在繼續評估這些限制對我們業務的影響,但這些行動可能會對我們在中國和其他地方的收入和運營結果產生直接和間接的不利影響。
此外,我們在中國市場的成功可能會受到中國不斷髮展的政策和法律法規的不利影響,包括與反壟斷、網絡安全、數據保護和數據隱私、環境、自主創新和促進國內半導體行業、知識產權以及這些權利的執法和保護有關的政策和法規。
如果我們無法滿足美國的現金要求,我們可能有必要考慮將海外收益匯回國內,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的某些子公司存在外部基礎差異,主要來自收購會計調整和某些被視為無限期再投資的未分配收益。我們打算將這些資金再投資於我們的國際業務,我們目前的計劃並不表明有必要將這些收益匯回國內,以滿足我們在美國的現金需求。我們在美國需要大量現金,用於運營要求、股票回購、現金股息和收購。如果我們不能通過運營、當前循環信貸安排下的借款、未來的債務或股票發行或以可接受的成本獲得的其他現金來源來滿足我們在美國的現金需求,我們可能有必要考慮將無限期再投資的收益匯回國內,並可能根據現行税法要求我們支付額外的税款,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的業務、行業和合作夥伴相關的風險
我們未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益都很難預測,可能會有實質性的波動。
我們未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益都很難預測,可能會受到許多因素的重大影響,包括:
•新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間;
•我們銷售產品的市場的不利經濟狀況的影響,包括已經或可能導致利率、燃料價格、工資和其他成本上升的通脹壓力;
•客户對我們的產品和/或包含我們產品的最終產品的需求或訂單模式的變化;
•重要客户訂單的時間安排、延遲、減少或取消,以及我們管理庫存的能力;
•我們能夠準確預測經銷商對我們產品的需求;
•我們能夠準確估計未來分銷商的定價積分和/或股票輪換權;
•我們有能力在短期和長期有效地管理我們的成本結構;
•地域、產品或客户組合的變化;
•美國、愛爾蘭或全球有效税率的變化或新的或修訂的税收法規;
•發佈的、威脅的或報復性的政府制裁、貿易壁壘或經濟限制的影響;法律、法規或其他限制的變化,包括行政命令;進出口條例的變化,包括對某些公司或與此類公司有業務往來的第三方的出口限制、出口分類或關税,特別是對中國的限制;
•我們、我們的客户或我們的競爭對手宣佈或推出新產品的時機以及此類產品的市場接受度;
•定價決策和競爭性定價壓力;
•製造產量的波動、晶片和其他原材料的充足可獲得性以及製造、組裝和測試能力;
•我們的第三方供應商、分包商和製造商向我們供應足夠數量的原材料、產品和/或部件的能力;
•包括中國在內的外國政府的基礎設施支出減少;
•美國政府國防預算的下降,開支或預算優先事項的變化,美國政府長期停擺或合同授予的延遲;
•我們的積壓工作是否有顯著下降;
•我們有能力招聘、聘用、留住和激勵足夠數量的工程師和其他合格的員工,以滿足客户的需求;
•我們有能力創造新的設計機會並贏得具有競爭力的投標選擇過程;
•在世界各地提供僱員福利的費用不斷增加,包括健康保險、退休計劃和養卹金計劃繳款以及退休福利;
•我們有能力高效地利用我們的製造設施;
•潛在的重大訴訟相關費用或產品責任、保修和/或賠償索賠,包括我們的供應商或保險公司不承保的費用;
•預測未來業務費用水平所固有的困難,包括與勞動力、公用事業、運輸和原材料有關的成本;
•與遵守越來越多的全球政府、環境和社會責任標準有關的成本;
•新的會計公告或現行會計準則和實務的變化;以及
•突發公共衞生事件、內亂、自然災害、大範圍旅行中斷、安全風險、恐怖主義活動、國際衝突和其他我們無法控制的事件的影響。
此外,半導體市場在歷史上一直是週期性的,並受到重大經濟起伏的影響。我們的業務和我們服務的某些終端市場也受到快速技術變化和基於最終用户偏好的需求材料波動的影響。不能保證(I)我們庫存的產品在發貨前不會過時,或(Ii)我們將能夠及時設計、開發和生產產品,以適應不斷變化的客户需求。由於這些和其他因素,我們可能會在未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益方面經歷重大波動,按季度或年度計算。我們過去的財務業績和經營結果不應被視為未來業績或結果的指標。此外,如果我們的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益結果或預期不符合證券分析師或投資者的預期,我們普通股的市場價格可能會下降。
我們實際税率的增加和承擔的額外税負可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的實際税率反映了我們的收入所在的世界各地不同税務管轄區有效的適用税率。在截至2022年10月29日的財年的前三個月和前六個月,我們的有效税率低於美國聯邦法定税率21%。這主要是由於我們在賺取收入的外國司法管轄區的業務適用的法定税率較低。一些因素可能會提高我們未來的有效税率,包括:新的或修訂的税法或立法,或政府當局對此類法律或立法的解釋;不同司法管轄區税率的增加;我們利潤賺取和納税的司法管轄區組合的變化;在外國子公司投資的基數差異導致的遞延税款;任何正在進行的税務審計的不利解決方案或來自世界各地税務機關的不利裁決;我們遞延税收資產和負債的估值變化;各種納税申報表定稿後對所得税的調整;不能用於税務目的的支出增加,包括受《國税法》第162(M)條限制的高管薪酬和與戰略交易相關的資產攤銷;世界各地股票薪酬獎勵可扣除的税額減少;以及可用税額抵免的變化。此外,我們在馬來西亞的部分免税期將持續到2025年7月。不能保證將這種免税期延長到到期日之後。另外,如果我們不能滿足某些條件
在免税期間,我們可能會失去免税期的好處和/或受到額外的税收和/或處罰。我們未來實際税率的任何重大提高都可能對我們未來時期的淨收入產生不利影響。
遵守税務法規可能需要收集我們不定期提供的信息,因此有必要在我們的綜合財務報表中使用估計,並在核算其撥備時做出重大判斷。隨着有關税收立法的法規和指導方針的演變,以及隨着更多信息的收集和分析,我們的結果可能與之前的估計不同,並可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們還受到不同司法管轄區的法律和法規的約束,這些法律和法規決定了我們賺取了多少利潤,以及這些利潤在該司法管轄區何時納税。這些法律和法規的變化,包括那些與經濟合作與發展組織的基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃一致或相關的法律和法規的變化,可能會影響我們被視為賺取收入的司法管轄區,進而可能對我們的納税義務和經營業績產生不利影響。
我們的客户通常不會做出長期的產品購買承諾,不正確的預測或減少、取消或推遲我們產品的訂單可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們通常沒有與客户簽訂包括長期產品購買承諾的銷售合同。在某些最終用户需求可能特別不穩定和難以預測的市場中,一些客户下了訂單,要求我們製造產品並提供發貨,儘管客户不願做出具有約束力的承諾,購買所有產品,甚至任何產品。在其他情況下,我們基於對客户需求的非約束性預測來生產產品,這些預測可能會在季度或年度基礎上大幅波動,有時可能被證明是不準確的。此外,我們的美國政府合同和分包合同可以在多個政府預算期內以增量方式提供資金,通常可以由政府為方便起見而終止。因此,我們可能會在預期銷售之前產生庫存和製造成本,並面臨訂單低於預期或訂單被取消的風險,導致銷售額和積壓的急劇減少。此外,如果滿足客户獨特要求的產品訂單或預測被取消或未實現,我們可能會留下滯銷產品的庫存,導致潛在的庫存註銷,並阻礙我們收回成本的能力。由於受這些不確定性影響的某些產品的製造週期較長,滯銷產品的數量可能會很大。錯誤的預測,或產品訂單的減少、取消或延遲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們執行業務戰略、繼續創新、改進現有產品、設計、開發、生產和營銷新產品以及識別和進入新市場的能力。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們執行我們的業務戰略、繼續創新、改進現有產品以及設計、開發、生產和營銷創新的新產品和系統級解決方案的能力。產品設計、開發、創新和改進往往是一個複雜、耗時和昂貴的過程,涉及對研究和開發的大量投資,而投資回報沒有保證。我們不能保證我們能夠及時或有效地開發和推出新的和改進的產品,也不能保證新的和改進的產品一旦開發出來就會被市場接受。我們的產品通常必須符合各種不斷髮展的、有時甚至是相互競爭的行業標準,這可能會對我們在某些市場上的競爭能力產生不利影響,或者需要我們招致鉅額成本。此外,我們的客户通常對我們的產品實施非常高的質量和可靠性標準,這些標準經常變化,可能很難滿足或成本很高。任何不能滿足客户質量和可靠性標準或遵守行業標準和技術要求的情況都可能對我們的產品需求和運營結果產生不利影響。
我們的增長還取決於我們識別和滲透新市場的能力,在這些市場,我們的經驗有限,但需要大量投資、資源和技術進步才能有效競爭,而且不能保證我們會在這些市場取得成功。我們不能保證我們根據我們的業務戰略服務和/或目標的市場未來將會增長,我們現有的和新的產品將滿足這些市場的要求,我們的產品或使用我們產品的最終產品將在這些市場獲得客户的接受,競爭對手不會強迫降價或奪走我們的市場份額,或者我們能夠在這些市場實現或保持足夠的毛利率或利潤。
我們未來可能無法在半導體行業內的市場上成功競爭。
我們在半導體行業面臨着激烈的競爭,我們預計未來這種競爭將會加劇,包括來自美國以外的公司的競爭。競爭一般基於創新、設計、產品質量和可靠性、產品性能、特性和功能、產品定價、可用性和能力、技術服務和支持以及集成系統解決方案的可用性,這些因素的相對重要性因產品、市場和客户而異。許多公司擁有充足的財務、製造、技術、銷售和營銷資源,可以開發和營銷與我們的產品競爭的產品。我們的一些競爭對手可能與我們現有和潛在的客户或供應商建立了更有利的供應或開發關係。我們的競爭對手還包括在我們服務的市場銷售專業產品的新興公司和美國以外的公司,包括與外國政府為創建本土半導體產業而資金雄厚的努力有關的實體。現有或新的競爭對手可能會開發更有效地滿足客户和市場需求的產品或技術,這些產品和技術具有更高的性能、特性和功能、更低的功率要求、更高的集成度或更低的成本。此外,隨着我們尋求擴大我們的業務,包括為發展中和新興市場設計和生產產品和服務,我們可能會遇到來自現有競爭對手和/或新競爭對手的日益激烈的競爭。某些市場的競爭加劇已經並可能繼續導致這些市場的平均售價下降、毛利率下降和市場份額的喪失。不能保證我們將來能夠成功地與現有的或新的競爭對手競爭, 或者我們的經營業績不會受到競爭加劇的不利影響。此外,半導體行業在過去幾年中經歷了顯著的整合。競爭對手之間的整合可能會導致競爭格局的變化,這可能會對我們的競爭地位和市場份額產生負面影響,並損害我們的運營業績。
我們依賴第三方提供原材料和零部件、半導體晶圓代工服務、組裝和測試服務以及運輸等,我們通常無法控制他們的供應或服務條件。
我們依賴,並計劃繼續依賴第三方供應商和服務提供商,包括原材料和零部件供應商、半導體晶圓鑄造廠、組裝和測試承包商以及貨運公司(統稱為供應商)來生產我們的產品。這種依賴涉及幾個風險,包括對可用性、產能利用率、交付時間表、製造產量和成本的控制減少。目前,我們每年大約一半的晶圓需求來自第三方晶圓代工廠,包括臺積電(TSMC)和其他公司。這些鑄造廠經常為我們的競爭對手提供晶片代工服務,因此行業需求增加的時期可能會導致產能限制。尤其是臺積電,中國和臺灣關係的地緣政治變化可能會擾亂臺積電的運營,這將對我們製造某些產品的能力造成不利影響。最近,我們經歷了需求增加導致供應受限的環境,我們相信這種情況將在短期內持續下去。此外,我們的製造過程需要某些原材料和供應品的可用性。有限或延遲獲取這些物品可能會對我們的行動結果產生不利影響。在某些情況下,我們的一家供應商可能是高度專業化的加工服務或材料的唯一來源。如果該供應商不能或不願意按照我們要求的時間進度和質量或數量製造和交付部件,我們可能會被迫聘請其他供應商或替代供應商,這可能會導致產品開發或向客户發貨的額外費用和延遲。如果沒有其他供應商或替代供應商,我們還可能在產品開發或發貨方面遇到延遲,這反過來可能會, 導致暫時或永久性的客户流失。
我們內部製造業務的長期中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
除了利用製造業務的外包模式外,我們還依賴於位於美國、愛爾蘭、菲律賓、泰國和馬來西亞的內部製造業務。我們一個或多個製造設施的長期中斷或無法使用、原材料損失或製造設備損壞等任何原因,包括由於新冠肺炎疫情、自然災害或人為災難、內亂或其他我們無法控制的事件,如大範圍的疾病爆發,或未能維持我們一個或多個這些設施的勞動力,可能會擾亂我們的運營,推遲生產、發貨和收入,並導致我們無法及時滿足客户的需求。因此,我們可能會放棄收入機會,可能會失去市場份額,並損害我們的客户關係,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
半導體產品的市場是週期性的,增加產量可能會導致產能過剩和價格下降,反過來,我們可能無法滿足對我們產品的意外需求。
半導體行業的週期性導致了對我們產品的需求迅速增加或減少的時期。對我們產品的需求取決於我們工業、汽車、通信和消費四大終端市場的實力。如果我們的業務和勞動力擴張過快或採購過多
由於預期對我們產品的需求增加,而需求沒有以我們預期的速度實現,或者需求下降,或者如果我們在需求減少的時期過度積累庫存,我們的運營業績可能會因為運營費用增加、利潤率下降、產能利用不足或資產減值費用而受到不利影響。我們和其他半導體制造商的這些產能擴張也可能導致我們目標市場的產能過剩,這可能導致價格侵蝕,從而對我們的經營業績產生不利影響。相反,在需求迅速增長的時期,我們的可用容量可能不足以滿足需求。此外,我們可能無法充分及時地擴大我們的員工隊伍和運營,採購足夠的資源和原材料,尋找合適的第三方供應商,或有效地應對對我們現有產品的需求變化或對客户要求的新產品的需求,我們當前或未來的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的半導體產品很複雜,我們可能會受到保修、賠償和/或產品責任索賠的影響,這可能會導致重大成本和對我們聲譽的損害,並對客户關係、市場對我們產品的接受度和我們的經營業績產生不利影響。
半導體產品非常複雜,可能包含影響其質量或性能的缺陷。我們的產品和服務或客户產品的故障可能會損害我們在可靠性方面的聲譽,並增加我們對第三方的法律或財務風險。 我們的某些產品和服務還可能包含安全漏洞、缺陷、錯誤和錯誤,這也可能導致重大數據丟失、安全漏洞和知識產權被盜。 我們通常保證我們的產品將符合其公佈的規格,並且我們將在所有權從我們轉移到客户之日起一年內維修或更換有缺陷的產品。我們投入大量資源對我們的產品進行測試;但是,如果我們的任何產品包含缺陷,根據我們的客户合同和採購訂單中的保修和賠償條款,我們可能需要支付額外的開發和補救費用。這些問題可能會將我們的技術和其他資源從其他產品開發工作中轉移出來,並可能導致我們的客户或其他人向我們提出索賠,包括與產品缺陷(包括召回)相關的成本和費用的責任,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。我們還可能受到客户知識產權賠償要求的影響。我們的客户有時會被第三方起訴,指控他們侵犯知識產權或因使用我們的產品而造成損害,未來也可能被起訴。根據我們與他們簽訂的銷售合同的條款和條件,這些客户可以要求我們賠償。在某些情況下,我們潛在的賠償責任可能很大。
此外,我們向汽車(包括自動駕駛汽車)、航空航天、國防和醫療保健等行業的客户銷售產品,在這些行業中,我們產品集成的系統發生故障可能會導致財產或人身損失。如果我們的產品或我們產品的集成導致系統故障,我們可能會受到產品責任索賠。 任何產品責任索賠,無論裁決是否對我們有利,都可能導致鉅額費用,分散我們技術和管理人員的精力,並損害我們的業務。此外,如果我們的任何產品存在缺陷,或者存在無法解決的可靠性、質量或兼容性問題,我們的聲譽可能會受到損害,這可能會使我們更難向客户銷售我們的產品,這也可能對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品,我們的產品可能會不時從授權的分銷渠道分流到“灰色市場”上銷售。在灰色市場上購買我們的產品的客户可能會將我們的產品用於非預期用途,或可能購買假冒或不合格產品,包括已被更改、處理不當或損壞的產品,或使用過的新產品,這可能會導致財產或人身損失,並造成嚴重的聲譽損害。
集成電路的製造是高度複雜和精密的,我們的製造過程利用了大量的技術。製造環境中的微小雜質、污染物、製造過程中的困難、晶片製造過程中使用的掩模中的缺陷、製造設備故障、晶片斷裂或其他因素可能導致相當大比例的晶片被拒收或每個晶片上的許多骰子不起作用。雖然我們在半導體制造方面擁有豐富的專業知識,但一些工藝可能會變得不穩定。這種不穩定可能導致製造延遲和產品短缺,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們無法招聘或留住我們的關鍵人員,我們執行業務戰略的能力將受到不利影響。
我們的持續成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的招聘、保留和有效繼任,包括我們的領導團隊、管理和技術人員,特別是我們經驗豐富的工程師。這些員工的競爭非常激烈,勞動力市場也很緊張。此外,我們最近經歷了不受歡迎的自然減員增加。關鍵人員的流失或無法吸引、及時聘用和留住具有關鍵技術技能的關鍵員工來實現我們的戰略,包括移民政策的變化,可能會導致業務中斷,增加應對任何中斷的費用,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不為我們的任何高級職員或其他僱員維持任何關鍵人物人壽保險。
為了保持競爭力,我們可能需要投資或收購其他公司,從第三方購買或許可技術,或達成其他戰略交易,以推出新產品或增強我們現有的產品。
我們業務戰略的一個要素是通過收購業務、資產、產品或技術進行擴張,使我們能夠補充我們現有的產品供應,使我們的產品組合多樣化,擴大我們的市場覆蓋範圍,增加我們的工程人員,擴大我們的技術技能集或增強我們的技術能力。我們可能找不到擁有我們需要的技術或資源的企業,如果我們找到這樣的企業,我們可能無法以商業上有利的條款或根本無法投資、購買或許可技術或資源。收購、投資和技術許可證的完成具有挑戰性,原因有很多,包括確定潛在目標的困難、潛在交易的成本、潛在買家和被許可人之間的競爭、需要監管批准,以及與整合努力相關的困難。此外,對公司的投資面臨我們的投資部分或全部損失的風險。在美國和海外,政府對收購的監管,包括反壟斷和其他監管審查和批准,已經變得更加複雜,增加了進行和完成重大收購的成本和風險。為了為潛在的交易提供資金,我們可能需要通過發行證券或借錢來籌集額外的資金。我們可能無法以優惠的條件獲得融資,出售我們的股票可能會導致我們現有股東的稀釋,或者發行具有高於我們普通股股東權利的權利的證券。
收購還涉及一些挑戰和風險,包括:
•轉移管理層在談判交易和整合所購資產和業務方面的注意力;
•難以或延遲將所獲得的技術、運營、系統和基礎設施以及人員與我們現有的業務整合;
•管理層試圖監督更大或更復雜的業務,對管理和業務資源造成壓力;
•被收購公司未來的資金需求,包括研究和開發成本、員工薪酬和福利以及運營費用,這可能是很大的;
•償還可能因收購而產生的鉅額債務;
•關鍵員工的潛在流失;
•暴露於被收購公司的不可預見的負債或監管合規問題;
•與資產和業務的收購和整合有關或相關的成本高於預期或意想不到的成本;
•難以及時或根本無法實現預期的成本節約、經營協同效應和收購的增長前景;以及
•增加了昂貴和耗時的法律訴訟的風險。
如果我們不能成功應對這些風險,我們可能無法實現我們收購的部分或全部預期收益,這可能會對我們的業務戰略、計劃和經營業績產生不利影響。
我們的運營結果可能會受到我們運營地點的自然災害的影響。
與半導體行業的許多公司一樣,我們依賴於世界各地易受自然災害和其他重大中斷影響的地點的供應、服務、內部製造能力、晶片製造代工廠和其他分包商。地震、火災、海嘯、洪水或其他自然災害可能擾亂當地與半導體相關的業務,並對主要原材料、公用事業和設備的製造能力、可用性和成本以及關鍵服務的可用性(包括我們的產品全球運輸)產生不利影響。我們的保險可能不足以賠償此類中斷造成的損失。由於火災、洪水、自然災害、公用設施不可用或其他原因,任何長期無法使用我們的製造設施或我們的分包商或第三方晶片製造代工廠的設施,都可能導致受影響產品的臨時或永久性客户流失,這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。 此外,全球氣候變化可能導致某些自然災害更頻繁或更強烈地發生,如干旱、野火、風暴、海平面上升和洪水,並可能擾亂我們位於半乾旱地區的製造設施運營所需的水的供應。在2021年期間,美國西海岸經歷了歷史性的野火,我們在那裏有運營和製造設施。氣候變化對全球經濟,特別是半導體行業的長期影響尚不清楚,但可能是嚴重的。
我們的經營業績取決於獨立分銷商的表現。
我們很大一部分銷售是通過獨立的全球和地區分銷商進行的,這些分銷商不在我們的控制之下。這些獨立經銷商通常代表幾家公司提供的產品線,因此可以減少他們對我們產品的銷售努力,或者他們可以終止他們對我們的代理。我們通常不需要我們的分銷商(包括我們最大的分銷商)提供信用證,也不會因這些分銷商的應收賬款違約或破產聲明而受到保護。我們無法收回未結應收賬款,可能會對我們的經營業績產生不利影響。終止一個重要的分銷商或一組分銷商,無論是我們的主動還是分銷商的主動或通過分銷行業的整合,都可能擾亂我們目前的業務,如果我們無法找到具有適當規模和資源的合適替代者,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們需要估計向分銷商提供的退貨和津貼的影響,並在向分銷商銷售時記錄收入。如果我們對此類信用和權利的估計被大幅低估,可能會導致後續的調整,對我們未來一段時期的收入和毛利潤產生負面影響。
我們的股票價格可能會波動。
我們普通股的市場價格過去一直不穩定,未來也可能不穩定,因為它可能受到以下因素的重大影響:
•新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間;
•全球總體經濟狀況;
•全球信貸、債務和金融市場的危機;
•我們的收入和經營業績的實際或預期波動;
•證券分析師或其他人在分析師報告或其他出版物中作出的財務估計或其他聲明的變化,或者我們未能與這些估計或聲明或我們發佈的指導一致;
•客户的財務業績和前景;
•美國和外國政府的行動,包括在貿易、旅行、出口和税收方面,例如歐盟、美國和英國等採取全面制裁,以應對俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突;
•其他半導體公司的市值變動;
•媒體、投資界或社交媒體對我們、我們的客户或本行業其他公司的謠言和猜測;
•我們、我們的客户或我們的競爭對手宣佈重大新產品、技術創新、重大交易、收購或處置、訴訟、資本承諾(包括股票回購和股息政策)或修訂收益預期;
•關鍵人員離任;
•我們或我們的任何員工、高級職員或董事涉嫌違反法律、法規或道德標準;以及
•針對我們或我們的供應商、客户或競爭對手的負面媒體宣傳。
從歷史上看,股市經歷了波動,尤其是在半導體行業,這種波動往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌,無論我們的經營業績如何。
我們的董事和高管定期在市場上買賣我們普通股的股票,包括根據規則10b5-1的交易計劃。無論個人購買或出售的原因如何,證券分析師和投資者可能會將此類交易視為積極或消極的指標,我們的股票價格可能會因此受到不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們有大量的現有債務,並有能力產生重大的額外債務,這可能會限制我們的業務和我們對現金流的使用,並對我們的信用評級產生負面影響。
截至2022年4月30日,我們的未償債務約為63億美元。此外,我們在25億美元的無擔保循環信貸安排下有25億美元的可用資金。我們的槓桿可能會產生負面後果,包括增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性,限制我們獲得更多
為我們通過戰略收購獲得新產品和技術的能力提供資金並限制其能力。我們還可能在未來招致額外的債務,這將增加這些風險。
我們償還到期債務的本金和利息的能力取決於我們未來的經營業績,以及一般經濟狀況、行業週期和其他我們無法控制的因素。如果我們無法償還或再融資我們的債務,我們可能被要求轉移資金,否則將投資於擴大我們的業務運營,將收益作為股息從國外地點匯回,可能會產生負面税收後果,或者出售選定的資產。
這些措施可能不足以讓我們償還債務,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外,我們可能無法以經濟上有利的條件獲得任何此類融資、再融資或完成資產出售。在融資或再融資的情況下,優惠利率將取決於債務資本市場的條件。此外,如果我們的信用評級被下調或被列入潛在降級的觀察名單,我們當前循環信貸安排下適用的借款利率可能會上升,我們獲得額外融資或為現有債務進行再融資的能力可能會受到負面影響。
我們的循環信貸安排和未償債務工具的限制可能會限制我們的活動。
我們當前的循環信貸安排和未償還債務工具施加了限制,限制了我們從事其他可能使我們受益的活動的能力,包括進行某些交易、對我們的資產創造某些留置權以及產生某些附屬債務。我們是否有能力遵守這些財務限制和公約,須視乎我們未來的表現而定,而這些表現須視乎當時的經濟情況和其他因素,包括一些我們無法控制的因素,例如科技的轉變、政府的監管,以及我們市場的競爭程度等。此外,我們的循環信貸安排要求我們保持符合特定的財務比率。如果吾等違反循環信貸安排下的任何契約、管理吾等未償還優先無抵押票據的契諾,或吾等可能受制於的任何未來債務工具,而未能獲得適當豁免,則在適用的治療期的規限下,吾等的未償還債務可被宣佈即時到期及應付,及/或吾等可能被限制在循環信貸安排下進一步借款。
與法律、監管和合規事項相關的風險
我們可能無法充分保護我們的自主知識產權,這可能會限制我們有效競爭的能力。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、面具作品、版權、商標和商業祕密法律,以及保密協議、信息安全實踐和其他方法來保護我們的專有信息、技術和流程。儘管我們努力保護我們的知識產權,但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取或披露我們的機密信息、反向工程或複製我們的技術、產品或流程,或以其他方式盜用我們的知識產權。此外,我們設計、製造、營銷和銷售我們產品的外國法律對我們的知識產權可能提供很少或根本沒有有效的保護。
不能保證我們已頒發的專利中允許的權利要求將足夠廣泛,以保護我們的技術。此外,我們現有的或未來的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。因此,根據這些專利授予的任何權利可能不會阻止其他人使用我們的專有技術。我們可能無法獲得與我們的美國專利和申請相對應的外國專利或未決申請。即使授予了專利,我們也可能無法有效地行使我們的權利。如果我們的專利和麪具作品不能充分保護我們的技術,或者如果我們的註冊在我們的產品壽命結束之前到期,我們的競爭對手可能能夠提供與我們類似的產品。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利進行設計。
我們通常與員工、顧問和戰略合作伙伴簽訂保密協議。我們還試圖控制對我們的技術、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管做出了這些努力,內部或外部各方仍可能試圖在未經我們授權的情況下複製、披露、獲取或使用我們的產品或技術。此外,前僱員可能會在我們的業務合作伙伴、客户或競爭對手那裏尋找工作,並且不能保證我們的專有信息的保密性在未來的僱傭過程中會得到保留。
我們的信息技術系統或某些產品的安全受到重大破壞或破壞,可能會對我們的業務或聲譽造成重大不利影響。
我們依賴整個公司的信息技術系統來保存財務記錄和客户數據,處理訂單,管理庫存,協調向客户發貨,維護機密和專有信息,協助
從事半導體工程和其他技術活動,並運營其他關鍵職能,如互聯網連接、網絡通信和電子郵件。我們的信息技術系統可能容易因停電、硬件故障、電信故障、員工瀆職、用户錯誤、災難或其他不可預見的事件而損壞、中斷或關閉。由於新冠肺炎疫情,我們的一些員工繼續遠程工作,這可能會帶來額外的數據安全風險。我們還依賴外部雲提供商進行某些基礎設施活動。如果我們的信息技術系統長期中斷,涉及我們的內部通信或我們與客户或供應商的互動,可能會導致銷售和客户的損失,以及大量的增量成本,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的信息技術系統和某些產品也可能受到病毒、非法侵入或黑客攻擊、破壞、其他網絡攻擊或第三方、我們的員工或承包商的破壞行為造成的安全漏洞的影響。此外,地緣政治緊張或衝突,如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,可能會增加網絡攻擊的風險,這可能會導致重大損失和損害,可能會損害我們在客户和供應商中的聲譽,如果我們的客户、供應商或員工的機密信息被泄露,我們可能會面臨訴訟。我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施可能無法檢測或防止安全漏洞、網絡攻擊、缺陷、錯誤或錯誤。此外, 我們向我們的戰略合作伙伴提供機密和專有信息,在某些情況下這樣做是必要的,以開展我們的業務。這些第三方可能會受到安全漏洞的影響,或以其他方式損害對此類信息的保護。我們的信息技術系統或我們合作伙伴的安全漏洞可能導致屬於我們或我們的員工、合作伙伴、客户、供應商或其他第三方的機密和專有信息被挪用或未經授權披露,這可能導致我們遭受重大財務或聲譽損害。
我們偶爾會捲入訴訟,包括有關知識產權的索賠,這可能會花費高昂的訴訟費用,並可能要求我們重新設計產品或支付鉅額版税。
半導體行業的特點是涉及專利和其他知識產權的索賠和訴訟頻繁。其他公司或個人已經獲得了涵蓋各種半導體設計和工藝的專利,如果我們發現這些專利有效並被我們侵犯,我們可能需要獲得其中一些專利的許可,或者被禁止製造和銷售侵權產品。 如果第三方向我們提出有效的知識產權索賠,而我們無法以商業上合理的條款獲得許可,或者根本無法獲得許可,我們可能會被迫重新設計或停止生產包含該知識產權的產品,我們的經營結果可能會受到實質性和不利的影響。為了強制執行我們的專利或其他知識產權或針對侵權索賠為我們辯護,可能需要提起訴訟,而這一訴訟可能代價高昂,並轉移我們關鍵人員的注意力。我們還可能面臨合同義務、客户賠償、保修或產品責任索賠引起的訴訟或仲裁糾紛,或在我們為這些索賠辯護或支付損害賠償金時可能導致鉅額成本和費用的其他事項。例如,如第二部分第1項所述,2022年3月,特拉華州衡平法院對我們和Maxim的前董事提起了可能的集體訴訟。法律訴訟我們不能保證我們有足夠的保險來保障所有索賠和潛在的責任,我們可能會選擇就某些事項進行自我保險。訴訟或仲裁中的不利結果可能會對我們的財務狀況、我們的經營業績或糾紛解決期間的現金流量產生重大不利影響。
我們受到環境、健康和安全(EHS)法規的約束,這可能會增加我們的費用並影響我們的經營業績。
我們的行業受到EHS的要求,特別是那些控制和限制某些物質的來源、使用、運輸、排放、排放、儲存和處置的要求,以及在半導體制造過程中使用或生產的材料。公眾對環境可持續性和社會責任的關注繼續增加,我們的客户經常在與我們的合同中包括嚴格的環境和其他標準。EHS法律或法規的變化可能要求我們投資昂貴的設備或改變製造流程,並可能對我們產品中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響。特別是,對氣候變化的擔憂和潛在的環境影響可能會導致新的或更嚴格的環境、健康和安全法律法規,這可能會影響我們、我們的供應商和我們的客户。此類法律或法規可能會導致我們因合規而產生額外的直接成本,以及由我們的客户、供應商或兩者產生的增加的間接成本,這些成本會轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,我們使用危險材料和其他受監管的材料,使我們面臨因潛在或實際泄漏此類材料而造成損害的嚴格責任風險。任何未能充分控制此類材料或不遵守現有或未來EHS法定或監管標準、要求或合同義務的行為都可能導致下列任何一種情況,其中每一種情況都可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響:
•損害賠償和補救責任;
•實施監管處罰和民事、刑事罰款;
•暫停或終止我們某些產品的開發、製造、銷售或使用;
•改變我們的製造流程或需要替代成本更高或更難獲得的材料;
•損害我們的聲譽;和/或
•與合規相關的費用增加。
如果我們不遵守政府的合同規定,我們可能會遭受收入損失或價格調整或其他處罰。
我們的一些收入來自與美國政府各機構的合同以及與其主承包商的分包合同。作為美國政府承包商或分包商,我們受制於聯邦合同法規,包括《聯邦採購條例》,這些法規規定了我們在履行美國政府合同時產生的費用的允許性。某些合同的定價是基於估計的直接和間接成本,這些成本可能會發生變化。此外,在某些談判合同的最終付款後,美國政府有權檢查我們與此類合同有關的所有成本記錄,如果它確定我們未能提供與合同價格談判有關的完整、準確和當前的成本或定價數據,則有權向下調整合同價格。
對於我們的美國政府業務,我們也要接受政府審計,並審查和批准我們的政策、程序和內部控制,以遵守採購法規和適用的法律,如網絡安全成熟度模型認證。在某些情況下,如果我們不遵守政府合同的條款或法規或法規,我們可能會受到合同價格下調或退款義務的影響,或者在極端情況下可能會受到民事和刑事處罰,或者在指定的一段時間內被禁止或暫停獲得未來的合同。任何此類停職、除名或其他制裁都可能對我們的業務產生不利影響。
根據我們的一些政府分包合同,我們需要維護安全的設施,並根據適用的聯邦標準,為參與履行合同的人員獲得安全許可。如果我們不能遵守這些要求,或者如果對我們履行這些合同至關重要的人員無法獲得或保持他們的安全許可,我們可能無法履行這些合同或競爭其他此類性質的項目,這可能會對我們的收入造成不利影響。
發行人購買股票證券
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期間 | 總人數 購入的股份 (a) | | 平均價格 按股支付(B) | | 總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 計劃(C) | | 近似值 以下股票的價值: 可能還會是 在以下條件下購買 這些計劃或 節目 |
2022年1月30日至2022年2月26日 | 540,212 | | | $ | 161.92 | | | 444,322 | | | $ | 7,266,080,337 | |
2022年2月27日至2022年3月26日 | 1,464,380 | | | $ | 154.52 | | | 1,246,281 | | | $ | 7,072,385,552 | |
2022年3月27日至2022年4月30日 | 2,908,591 | | | $ | 159.19 | | | 2,815,528 | | | $ | 6,624,986,779 | |
總計 | 4,913,183 | | | $ | 158.10 | | | 4,506,131 | | | $ | 6,624,986,779 | |
(a)包括407,052股由我們代扣代繳的股票,用於支付根據我們的股權補償計劃授予員工的限制性股票/獎勵歸屬時的最低員工納税義務。
(b)與歸屬受限股票單位/獎勵有關的股票支付的平均價格是歸屬日期收盤價的平均值,用於計算將被扣留的股份數量。
(c)根據2004年8月12日公開宣佈的股票回購計劃回購的股票,此後進行了更新。根據回購計劃,我們可以不時在公開市場和通過私下協商的交易回購我們普通股的流通股,總金額最高可達167億美元。除非我們的董事會提前決議終止,否則回購計劃將在我們回購了根據回購計劃授權回購的所有股票後到期。
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
10.1†# | | 執行副總裁全球限制性股票單位協議格式根據公司於2022年3月7日通過的2020年股權激勵計劃,供員工使用。 |
10.2†# | | 執行副總裁業績限制性股票單位協議格式根據公司於2022年3月7日通過的2020年股權激勵計劃,供員工使用。 |
10.3†# | | 相對股東總回報業績限制性股票單位協議格式根據公司於2022年4月4日通過的2020年股權激勵計劃,供員工使用。 |
10.4†# | | 格雷戈裏·布萊恩特的邀請函日期為2021年12月14日。 |
10.5# | | ADI公司2022年員工購股計劃,作為公司於2022年1月21日提交給美國證券交易委員會(文件編號001-07819)的附表14A上的最終委託書的附錄B,並通過引用併入本文。 |
10.6†# | | ADI高管績效激勵計劃. |
31.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席執行官)。 |
31.2† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席財務官)。 |
32.1†* | | 根據《美國法典》第18編第1350條(首席執行官)的認證。 |
32.2†* | | 根據《美國法典》第18編第1350條(首席財務官)的認證。 |
101.INS | | 實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
101.SCH | | 內聯XBRL架構文檔。** |
101.CAL | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。** |
101.LAB | | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔。** |
101.PRE | | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。** |
101.DEF | | 內聯XBRL定義Linkbase文檔。** |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 |
† | | 隨函存檔或提供的。 |
# | | 指管理合同或補償計劃、合同或協議。 |
* | | 本協議附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而被視為“已存檔”,除非註冊人通過引用明確地將每一項納入其中。除非註冊人通過引用明確將其納入,否則此類認證不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)的任何文件。 |
** | | 在此以電子方式提交。 |
本報告附件101如下:(1)截至2022年4月30日和2021年5月1日的三個月和六個月的簡明綜合收益表;(二)截至2022年4月30日和2021年5月1日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益表;(三)截至2022年4月30日和2021年10月30日的簡明綜合資產負債表;(四)截至2022年4月30日和2021年5月1日的三個月和六個月的簡明綜合股東權益表(V)截至2022年4月30日和2021年5月1日止六個月的簡明綜合現金流量表及(Vi)截至2022年4月30日止三個月及六個月的簡明綜合財務報表附註。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| ADI公司 |
| | |
Date: May 18, 2022 | 由以下人員提供: | | /s/文森特·羅奇 |
| | | 文森特·羅奇 |
| | | 首席執行官兼董事會主席 |
| | | (首席行政主任) |
| | |
Date: May 18, 2022 | 由以下人員提供: | | /s/Prashanth Mahendra-Rajah |
| | | Prashanth Mahendra-Rajah |
| | | 財務執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |