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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止3月31日, 2022 |
| 或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| For the transition period from to . |
佣金文件編號001-34003
Take-Two互動軟件公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | 51-0350842 (税務局僱主 識別號碼) |
西44街110號 紐約, 紐約 (主要行政辦公室地址) | | 10036 (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (646) 536-2842
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | 兩個人 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ý不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
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大型加速文件服務器 ý | 加速文件管理器o | 非加速文件服務器o | 規模較小的報告公司☐ | 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。ý
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是ý
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，是根據截至註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日的普通股的最後出售價格或該普通股的平均買入和要價計算得出的，約為#美元。17,527,063,287.
截至2022年5月5日，有115,808,814登記人已發行的普通股，扣除庫存股後的淨額。
引用成立為法團的文件：
註冊人2022年年度股東大會最終委託書的部分內容
索引 | | | | | | | | |
| | | 頁 |
第一部分 |
項目1. | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 8 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
第二項。 | 屬性 | 27 |
第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 30 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 41 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 41 |
第9A項。 | 控制和程序 | 42 |
項目9B。 | 其他信息 | 42 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 43 |
第11項。 | 高管薪酬 | 43 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 43 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 43 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 43 |
第四部分 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 44 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 48 |
| 財務報表索引 | 49 |
| 簽名 | 90 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本文中包含的陳述不是歷史事實，包括與我們擬收購Zynga Inc.(“Zynga”)有關的陳述，根據聯邦證券法，這些陳述被視為前瞻性陳述，可通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”或類似含義的詞語來識別，但不限於，有關Take-Two互動軟件公司(“Take-Two”、“The Company”、“We”、“Us”或類似代詞)未來業務和財務表現的展望的陳述。這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念以及他們所做的假設和目前掌握的信息，這些都會受到內在的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。實際結果和結果可能與這些基於各種風險和不確定性的前瞻性聲明存在實質性差異，這些風險和不確定性包括：新冠肺炎疫情影響和採取應對措施的不確定性；為緩解新冠肺炎疫情而採取的措施對我們的業務(包括我們及時交付標題和其他產品的能力)以及對我們的交易對手(包括零售商，包括數字店面和平臺合作伙伴以及經銷商)的影響；隨着疫情的持續發展，新冠肺炎疫情對消費者需求和客户可自由支配支出模式的影響；美聯儲和其他央行降息的影響，包括對我們的短期投資組合的影響；潛在通脹的影響；外幣匯率的波動；任何事件的發生, 可能導致終止對Zynga收購的合併協議的變化或其他情況；無法獲得我們或Zynga各自股東的批准，或未能滿足其他條件，以及時或根本完成擬議的收購；擬議的收購擾亂每家公司目前的計劃和運營的風險；Take-Two和Zynga各自管理團隊的注意力從各自進行中的業務中轉移；Take-Two、Zynga或合併後的公司留住關鍵人員的能力；實現擬議收購的好處的能力，包括淨預訂機會和成本協同效應；成功地將Zynga的業務與Take-Two的業務整合或在預期的時間框架內整合業務的能力；可能對Take-Two、Zynga或與擬議收購有關的其他公司提起的任何法律訴訟的結果；與擬議收購相關的成本、費用、開支和收費的金額；此處包括的其他風險；以及但不限於標題下討論的風險和不確定因素風險因素包括在第一部分中的第1A項。所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制，僅在作出之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分
項目1.業務
最新發展動態
待完成的收購。2022年1月9日，我們達成了一項最終的合併協議，收購了領先的手機遊戲開發商Zynga Inc.。根據合併協議的條款和條件，Zynga股東將獲得3.50美元的現金和一些我們的普通股，相當於每股Zynga普通股在交易結束時的交換比例。根據截至2022年1月7日的收盤價，這筆交易的估值為每股9.86美元的Zynga普通股，這意味着企業價值為127億美元。該交易包括股權對價的掛鈎機制，因此如果自上午9：30開始連續一段時間內納斯達克全球精選市場普通股Take-Two的成交量加權平均價格(“VWAP”)。紐約時間在緊接交易結束日期前的第23個交易日，於下午4點結束。如果交易截止日期前第三個交易日的交易價格在156.50美元至181.88美元之間，交換比例將調整為每股9.86美元的總對價。如果我們普通股在上一句所述期間的淨資產淨現值超過該區間的較高端，換股比率將為每股0.0350倍，如果淨現值低於該區間的下端，換股比率將為每股0.0406倍。
這筆交易目前預計將於2022年5月23日(星期一)完成，還有待Take-Two和Zynga股東的批准，以及其他慣常完成條件的滿足。
關於這項交易，吾等於2022年4月14日完成發售本金總額為27億美元的優先債券，包括2024年到期的3.300釐優先債券本金為10億美元(“2024年債券”)、2025年到期的3.550釐優先債券本金6億美元(“2025年債券”)、2027年到期的3.700釐優先債券本金6億美元(“2027年債券”)及2032年到期的4.000釐優先債券本金5億美元(“2032年債券”)，連同2024年到期的債券，2025年債券及2027年債券(以下簡稱“債券”)。這些債券是根據本公司與作為受託人(“受託人”)的紐約梅隆銀行訂立的契約發行的。
這些票據是本公司的優先無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的無擔保債務具有同等的地位。2024年發行的債券將於2024年3月28日期滿，年利率為3.300釐。2025年
票據將於2025年4月14日到期，年利率為3.550%。2027年發行的債券將於2027年4月14日期滿，年利率為3.700釐。債券將於2032年4月14日期滿，年息率為4.000釐。我們將於每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日開始)每半年支付一次2024年債券的利息。我們將由2022年10月14日開始，每半年於4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年發行的債券的利息。
一般信息
我們是為全球消費者提供互動娛樂的領先開發商、出版商和營銷商。我們主要通過搖滾之星遊戲、2K、私人部門和T2手機遊戲開發和發佈產品。我們的產品目前是為遊戲機系統設計的，包括但不限於索尼計算機娛樂公司(Sony)PlayStationPS4和PlayStation5、微軟公司(Microsoft)Xbox One®(Xbox One)和Xbox Series X|S(Xbox Series X|S)以及任天堂的SwitchTM(“交換機”)，以及個人電腦(“PC”)和移動，包括智能手機和平板電腦(“移動”)。我們通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付產品。
我們的網站地址是www.take2games.com。我們在我們的網站上免費提供我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的所有文件，標題為“金融信息-美國證券交易委員會文件”。這些文件包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修正，這些報告在我們根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節以電子方式向美國證券交易委員會存檔或提供此類材料後，在合理可行的情況下儘快可用。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告。美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含年度、季度和當前報告、委託書和信息聲明以及發行人(包括本公司)以電子方式向美國證券交易委員會提交的其他信息。美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov.
戰略
概述。我們努力成為行業內最具創造力、最具創新精神、最具效率的公司。我們的核心戰略是通過開發和發佈各種流派的高質量互動娛樂體驗來利用視頻遊戲的受歡迎程度。我們專注於通過發佈精選數量的遊戲來建立引人注目的娛樂特許經營權，我們可以通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買為這些遊戲創造續集和增加收入的機會。我們的大部分知識產權都是內部擁有和開發的，我們認為這是我們在財務和競爭力方面的最佳地位。我們已經為各種類型的主要硬件平臺建立了專有軟件內容組合，包括動作、冒險、家庭/休閒、角色扮演、射擊、運動和戰略，我們在全球發行這些內容。我們相信，我們對創造力和創新的承諾是一種與眾不同的力量，使我們能夠將先進的技術與引人注目的故事情節和角色相結合，為消費者提供獨特的遊戲體驗，從而使我們的產品在市場上脱穎而出。我們已經創建、收購或授權了一組高知名度的品牌，以匹配我們服務的廣泛消費者羣體，從成人到兒童，從遊戲愛好者到休閒遊戲玩家。我們戰略的另一個基石是通過創新的營銷計劃以及在平臺和與目標受眾相關的渠道上的全球分銷，支持我們的產品在市場上取得成功。
支持世界級創意團隊。創造力和創新仍然是我們組織的兩個核心原則，是我們不斷取得成功的命脈。我們有6042名員工在世界各地的工作室從事遊戲開發工作，其中包括業內一些最知名的公司。Rockstar Games和2K的創意團隊以提供為卓越設定新基準的遊戲的始終如一的能力而聞名。此外，Private Department致力於將頂級獨立開發商的遊戲推向市場，T2手機遊戲進一步增強了我們的開發能力，在免費移動領域創造了多個熱門遊戲的記錄。無論是擴大我們的特許經營組合，推出新的知識產權，還是為觀眾提供創新的方式來保持吸引力和參與度，我們都優先製作最高質量的娛樂體驗。我們通過專注於人才獲取和留住來支持我們的團隊，我們的標籤結構使我們能夠瞄準不同的細分市場和機會。
着力打造精品書目的核心實力。我們專注於出版一批基於國內擁有和開發的知識產權的高質量圖書。我們及其子公司目前擁有30個自主品牌的知識產權。此外，我們有選擇地開發基於許可屬性的標題，包括體育聯盟，還發布外部開發的標題。
我們使用產品投資審查流程來評估潛在的投資標題，審查正在開發的現有標題，並通過衡量它們在市場上的表現和我們的投資回報來評估發佈後的標題。我們將這一過程應用於我們所有的產品，無論是內部開發的還是外部開發的。我們的產品投資評審流程
包括由我們的執行管理團隊和我們出版標籤的高級管理人員在不同開發階段對每個項目進行審查，還包括在推出圖書之前我們的銷售和營銷人員之間的協調。這種有紀律的產品投資方法預計將增強我們產品的競爭力和盈利能力。
我們使用內部開發團隊和外部開發資源的組合來開發我們的產品，這些資源是與我們簽訂的合同。我們通常根據外部開發人員在開發同一類別或流派的產品方面的記錄和專業知識來選擇他們。一個開發者通常會為多個平臺製作相同的遊戲，還會製作原始遊戲的續集。我們相信，以這種方式選擇和使用開發資源使我們能夠利用我們內部和外部開發資源的特定專業知識，這些資源旨在保持我們產品的質量標準。
利用新興技術、平臺和分發渠道，包括以數字方式交付的內容。在線和移動設備上播放的互動娛樂為我們提供了增強增長和盈利能力的機會。此外，互動娛樂軟件行業正在通過數字下載為傳統平臺提供越來越多的內容。我們提供各種數字交付的產品和產品，通常比實物交付的產品具有更高的毛利率。我們幾乎所有通過零售商以包裝商品形式提供的圖書都可以通過直接數字下載(從我們自己的網站或第三方網站)獲得。我們還為Mobile出版了種類越來越多的圖書，這些圖書通過數字下載提供給消費者。我們將繼續投資於移動和在線遊戲領域的新興機會，特別是我們的全資特許經營權，以及可下載內容和微交易，使遊戲玩家能夠付費下載額外內容，以增強他們的遊戲體驗。我們的目標是通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買來推動持續參與度和經常性消費者在我們遊戲上的支出帶來的收入增長。
拓展國際業務。互動娛樂的全球市場繼續增長，我們尋求增加我們在國際上的存在，特別是在亞洲、中東和拉丁美洲。我們繼續在亞洲執行我們的增長計劃，我們的戰略是擴大我們現有產品的分銷並擴大我們的在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。我們是日本和韓國的直銷出版商。雖然我們保留所有知識產權的所有權，但在某些地區，根據許可協議，當地出版商負責軟件內容的本地化、產品在各自當地市場的分銷和營銷。我們打算繼續建立我們的許可關係，並繼續擴大分銷戰略，以發展我們的國際業務。
我們的業務
我們的收入主要來自銷售內部開發的軟件標題和由第三方開發的軟件標題。營業利潤率在一定程度上取決於我們發佈新的、商業上成功的軟件產品以及有效管理其開發和營銷成本的能力。我們在澳大利亞、加拿大、中國、捷克共和國、匈牙利、印度、塞爾維亞、韓國、西班牙、英國(英國)和美國(美國)設有內部開發工作室。截至2022年3月31日，我們的研發人員共有6,042名員工，具備為所有主要控制枱、PC和移動平臺開發多種語言和地區的軟件的技術能力。
與第三方開發商的協議通常給予我們獨家出版和營銷權，並要求我們支付開發費用，根據產品銷售支付版税，並滿足其他條件。軟件標題的開發付款通常可從版税中收回，否則應根據軟件銷售情況向開發者支付。我們與第三方開發商簽訂的協議一般賦予我們監督開發工作的權利，並在未達到指定的開發里程碑時停止支付開發費用。我們還根據相關圖書的預期銷售情況，定期監測開發費用的水平。
我們繼續致力於不斷髮展的商業模式，如在線遊戲、虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買，我們預計將繼續從這些機會中產生增量收入。
搖滾之星遊戲。我們的Rockstar Games品牌發佈的軟件主要是內部開發的。我們希望Rockstar Games，我們全資擁有的The俠盜汽車, 馬克斯·佩恩, 午夜俱樂部, 荒野大鏢客救贖，以及其他受歡迎的特許經營權，以繼續成為動作/冒險產品類別的領導者，並創造突破性的娛樂。我們相信，搖滾之星遊戲已經建立了一種獨特的原創、流行的文化現象，其俠盜汽車系列，這是互動娛樂業最具標誌性和廣受好評的品牌，在全球已售出超過3.75億台。最新一期，俠盜飛車V，已在全球售出超過1.6億台，幷包括訪問俠盜獵車線上. 紅色 死亡救贖2, 這部電影在關鍵和商業上都取得了成功，創造了無數的娛樂業紀錄，迄今在全球已售出超過4000萬部。Rockstar Games證實，積極開發下一屆參賽作品俠盜汽車特許經營正在順利進行中，更多細節將隨着時間的推移而分享。Rockstar Games也因在其他地區開發品牌而聞名
流派，包括《黑夜》, 惡霸，和搜捕玩遊戲。Rockstar Games繼續通過開發續集、提供可下載的劇集和額外的內容來擴展我們現有的系列。Rockstar Game的遊戲在所有關鍵平臺上發佈，包括移動平臺。
2K.我們的2K標籤已經在所有關鍵平臺和一系列流派中發佈了各種受歡迎的娛樂資產，包括射擊、動作、角色扮演、戰略、體育和家庭/休閒娛樂。我們預計2K在未來將繼續開發新的、成功的特許經營權。2K的內部擁有和開發的特許經營權包括廣受好評的數百萬台銷售生震, 黑手黨, 希德·邁爾的文明，及XCOM系列片。2K還出版外部開發的特許經營權，如邊疆。2K的現實運動模擬遊戲包括我們的旗艦遊戲nba 2K系列賽，這仍然是排名第一的NBA籃球視頻遊戲，WWE 2K職業摔跤系列賽，以及PGA巡迴賽2K。2K宣佈與美國國家橄欖球聯盟(National Football League)建立多年合作伙伴關係，包括未來的多款視頻遊戲，這些遊戲將是非模擬足球遊戲體驗。2K還出版手機遊戲，如WWE超級卡.
私人部門。我們的私人部門品牌致力於將行業領先創意人才的圖書推向市場，是科巴爾太空計劃和奧利奧利裏世界. 科巴爾太空計劃2計劃於2023財年發佈。私人部門也發佈了外部世界和祖先： 《人類的奧德賽》.
T2手遊T2 Mobile Games包括Socialpoint、Playdots和Nordeus，這些公司發佈廣受歡迎的免費手機遊戲，提供高質量、深度吸引人的娛樂體驗，並從遊戲內銷售和遊戲內廣告中獲得收入。T2手機遊戲的遊戲包括龍城,怪獸傳説,兩個點, 和前11名.
2021年6月1日，我們收購了Nordeus Limited(“Nordeus”)，代價是收購日期公允價值2.898億美元，其中包括1.329億美元現金和發行50萬股我們的普通股，以及一項或有收益對價安排，要求我們支付總計1.53億美元的現金，如果Nordeus在交易完成後12個月和24個月內實現某些業績衡量標準(見附註22--收購我們的合併財務報表)。Nordeus成立於2010年，是一家總部位於塞爾維亞貝爾格萊德的手機遊戲公司，最出名的是前11名，它擁有超過2.4億註冊用户。
我們繼續在亞洲執行我們的增長計劃，我們的戰略是擴大我們現有產品的分銷，並建立在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。2K已經從NBA獲得了多年許可證，可以在中國大陸、臺灣、韓國和東南亞開發我們的NBA模擬遊戲的在線版本。NBA 2K在線，我們的免費NBA模擬遊戲是基於控制枱版本的nba 2K由2K和騰訊控股共同開發的遊戲，是中國最頂級的在線PC體育遊戲，註冊用户超過5600萬。我們已經發布了兩個版本的NBA 2K在線並繼續以新的功能增強標題。
我們通過與NBA的關係擴大了我們的關係NBA 2K聯賽。這個突破性的競爭性遊戲聯盟由我們和NBA共同擁有，由實際的NBA特許經營權運營的球隊組成。這個NBA 2K聯賽遵循職業體育聯盟的形式：在整個常規賽中面對面的競爭，然後是有支架的季後賽制度和總決賽對決。這個NBA 2K聯賽目前已進入第五季。
知識產權
我們的業務高度依賴於知識產權的創造、收購、許可和保護。我們為我們內部擁有的品牌組合創造或獲得的知識產權包括生震, 惡霸, 嘉年華運動會, 龍城, 俠盜汽車, 科巴爾太空計劃,L.A.Noire, 黑手黨, 搜捕,馬克斯·佩恩, 午夜俱樂部, 怪獸傳説, 奧利奧利裏世界, 紅死人, 希德·邁爾的文明, 前11名, 兩個點，及XCOM。我們相信，內容所有權促進了我們的內部產品開發工作，並最大限度地提高了利潤潛力。我們試圖根據著作權法、專利法、商標法和商業祕密法以及通過合同對披露、複製和分發的限制來保護我們的軟件和生產技術。
我們還簽訂了內容許可協議，例如與體育聯盟、球員協會、音樂品牌和音樂家的協議。這些許可通常僅限於在特定時間段內使用產品中的許可權利。此外，我們在非獨家的基礎上許可遊戲機製造商的技術並將其包括在我們的產品中，這使得我們的遊戲可以在他們各自的硬件系統上玩。
製造業
平臺製造商，如索尼、微軟和任天堂，製造或控制經批准的軟件產品製造商的選擇，這些製造商出售用於各自的硬件平臺。我們向索尼、任天堂或微軟批准的複製者下達產品製造的採購訂單，然後將軟件代碼連同相關插圖、用户説明、保修信息、宣傳冊和包裝設計一起發送給製造商，以供批准、缺陷測試和製造。遊戲通常在收到我們的採購訂單和所有材料後兩到三週內發貨。
我們的軟件標題通常帶有90天的有限保修。
與平臺製造商的安排
我們已經與索尼和微軟簽訂了許可協議，在亞洲、澳大利亞、歐洲、北美以及某些拉丁美洲、中東和非洲國家開發和發佈軟件。我們不需要從硬件製造商那裏獲得任何許可證來為PC開發遊戲。
索尼。自2017年3月23日起，我們與索尼計算機娛樂公司及其某些附屬公司簽訂了PlayStation全球開發商和發行商協議，根據該協議，索尼授予我們為所有PlayStation系統開發、發佈、製造、營銷、廣告、分銷和銷售與PlayStation兼容的產品的權利和許可。該協議要求我們將產品提交給索尼審批，並根據生產的單位數量或數字下載內容的收入向索尼支付版税。此外，PlayStation系統的產品必須由索尼批准的製造商製造。2020年9月30日，我們與現有的PlayStation全球開發者和發行商協議簽訂了PlayStation 5修正案，生效日期為2020年5月1日(“PS5修正案”)。PS5修正案修訂了現有協議，將PlayStation 5互動娛樂系統包括在協議中系統的定義中，並將現有協議的所有條款和條件擴展到我們的PlayStation 5產品和服務。
經修訂的協議期限將於2023年3月31日到期，此後自動續簽一年(除非一方向另一方發出終止通知)。索尼可以在提前30天通知的情況下，以任何理由或無理由終止協議。如果我們違約或我們的破產或資不抵債，索尼也可以立即終止該協議。在協議到期或終止時，我們有權出售現有庫存。
微軟。根據我們與微軟公司及其附屬公司簽訂的許可協議條款，微軟授予我們開發、發佈、製造、營銷、廣告、分銷和銷售Xbox兼容產品的權利和許可。協議要求我們將產品提交給微軟審批，並根據製造的單位數量或數字下載內容的收入向微軟支付版税。此外，Xbox遊戲機的產品必須由微軟認可的製造商製造。
自2005年11月17日起，我們與微軟就Xbox 360遊戲機簽訂了Xbox 360出版商許可協議(“Xbox 360協議”)。自2020年7月1日起，我們與微軟就Xbox系列X|S和Xbox One遊戲機簽訂了Xbox遊戲機發行商許可協議(“Xbox Next Gen協議”，與Xbox 360協議一起稱為“Xbox協議”)。Xbox 360協議的期限將於2023年3月31日到期，Xbox下一代協議的期限將於2023年3月31日到期，此後雙方將自動續簽一年(除非一方提前通知對方不續簽)。如果我們違反協議，Microsoft可能會立即終止這些Xbox協議，如果我們破產或資不抵債，Microsoft也可能會立即終止Xbox Next Gen協議。在每一份Xbox協議到期或終止時，我們有權出售現有庫存。
銷售額
我們通過與大型零售客户的直接關係，包括數字店面和平臺合作伙伴以及第三方分銷商，銷售實物和數字軟件。我們最大的客户包括索尼、微軟、蒸汽、GameStop、Epic、蘋果和谷歌。我們的產品銷往全球，銷售業務遍及澳大利亞、加拿大、法國、德國、日本、荷蘭、新西蘭、新加坡、韓國、西班牙、臺灣、英國和美國。
我們依賴於有限數量的客户，這些客户佔我們銷售額的很大一部分。在截至2022年3月31日的財年中，面向我們五大客户的銷售額佔我們淨收入的79.0%，其中索尼和微軟在截至2022年3月31日的財年分別佔我們淨收入的10.0%以上。
我們還通過直接將數字下載到遊戲機和PC(包括智能手機和平板電腦)來分發我們的遊戲、附加內容和遊戲內購買。我們認為數字分銷是我們行業和公司的一個重要增長機會；然而，我們預計在可預見的未來，包裝商品和傳統零售商將繼續是我們遊戲機產品銷售的重要渠道。
營銷
我們的營銷和促銷努力旨在最大限度地提高消費者對我們的圖書的興趣，促進我們的特許經營的品牌知名度，幫助零售商並適當地定位、包裝和銷售我們的圖書。我們還不時地從硬件製造商那裏獲得與他們自己的促銷活動相關的營銷支持。
我們通過以下方式銷售圖書：
•實施公關活動，使用社交、數字、在線、電視、户外和印刷營銷，包括某些績效營銷計劃。我們相信，我們按照娛樂軟件評級委員會(“ESRB”)的適用原則和指導方針對我們的產品進行標籤和營銷。娛樂軟件評級委員會是一個獨立的自律機構，負責為互動軟件行業分配評級並執行廣告指南。
•在產品生命週期的不同時期，通過降低我們產品對零售商、數字店面和平臺提供商的批發價來刺激持續銷售。價格保護可能發生在產品生命週期的任何時候，但通常發生在產品首次發佈後三到九個月。在某些國際市場，我們還提供批量回扣，以刺激產品的持續銷售。
•採用旨在提高消費者意識的各種其他營銷方法，包括社交媒體、店內促銷和購物點展示、直接郵寄、合作廣告、參加貿易展以及通過互聯網或數字在線服務分發的演示軟件進行產品抽樣。
截至2022年3月31日，我們擁有811名銷售和營銷人員。
產品採購
我們主要根據我們對市場需求的評估，使用標準採購訂單從供應商那裏採購產品。我們擁有我們認為對零售商和分銷商訂單提供快速響應所必需的庫存量。我們利用與許多客户的電子數據交換來提高下訂單、發貨和接收付款的效率。
競爭
在我們的業務中，我們的競爭對手是：
•其他互動娛樂公司，包括那些提供手機遊戲的公司，其規模和成本結構從資源有限的非常小的公司到擁有比我們更多的財務、營銷、技術和其他資源的非常大的公司不等。我們的競爭對手包括動視暴雪公司、電子藝術公司、育碧娛樂公司和恩布勒爾集團。
•索尼、微軟和任天堂為銷售互動娛樂軟件。這些競爭對手中的每一個都是為自己的平臺開發和營銷軟件的大型開發商和營銷商，並擁有足夠的財力來承受重大的價格競爭和實施廣泛的廣告宣傳活動。
•其他軟件、硬件、娛樂和媒體，用於有限的零售貨架空間和促銷資源。越來越多的新推出的娛樂軟件和硬件之間的競爭非常激烈，以獲得足夠的貨架空間和促銷支持。
•其他娛樂形式，如電影、電視、社交網絡、在線計算機程序和其他形式的娛樂，這些可能更便宜或為消費者提供其他優勢。
娛樂軟件行業的競爭基於創新、功能、可播放性、產品質量、品牌認知度、與流行平臺的兼容性、分銷渠道、價格、營銷和客户服務。我們的業務是由熱門遊戲推動的，這需要增加開發和營銷預算。對於實體銷售，對我們書目的競爭受到競爭性產品發佈的時間以及此類產品與我們書目的相似性的影響，並可能導致貨架空間的損失或我們書目在零售店的銷售量減少。
國際運營
國際銷售是我們業務的重要組成部分。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中，我們分別獲得了美國以外淨收入的40.1%、40.2%和42.5%。我們繼續在亞洲執行我們的增長計劃，我們的戰略是擴大我們現有產品的分銷並擴大我們的在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。我們受到外貿固有風險的影響，包括信用風險增加、關税和關税、外幣匯率波動、運輸延誤以及國際政治、監管和經濟發展，所有這些都可能對我們的經營業績產生重大影響。看見附註1和2到我們的合併財務報表。
細分市場和地理信息
我們有一個運營和可報告的部門。看見附註1, 2，及9到我們的合併財務報表。
人力資本
人力資本管理。Take-Two最重要的資產之一是我們的員工。截至2022年3月31日，我們擁有7,799名全職員工，其中3,812人在美國以外受僱，我們一直專注於我們的團隊-他們的成功、他們的結構，以及如何根據他們的特殊需求和項目最好地支持他們。我們47%的員工位於北美，37%在歐洲，16%在亞太地區；77%的員工專注於產品開發。
由於新冠肺炎的持續影響，過去的一年對我們的員工來説是具有挑戰性的一年，而且，考慮到大部分是遠程工作環境，我們繼續實施計劃，以確保我們的員工在他們的角色中得到支持，包括加強經理培訓以幫助加強團隊，儘管距離很遠，擴大了我們的健康和心理健康服務，鼓勵人們在可能的情況下遠離屏幕，並花大量時間聽取員工的反饋。
儘管面臨當前大流行病的挑戰，但創造力和創新仍然是本組織的兩個核心原則，也是我們不斷取得成功的命脈。我們品牌的創意團隊以提供為卓越設定新基準的遊戲的始終如一的能力而聞名。我們通過專注於人才獲取和留住來支持我們的創意團隊和企業團隊，包括通過提供工作發展和技能培訓計劃、廣泛的員工福利和眾多福利計劃，以及與我們品牌的領導層合作，培養我們的領導者認為最能支持和發展其特定團隊的創意流程的文化類型。
多樣性、公平性和包容性。我們堅信，多元化的團隊更有價值和效率，而多元化是我們成功的關鍵。我們致力於在Take-Two加強勞動力多樣性，並努力提供一個包容性的工作場所，在其中每個人都感到受到尊重、傾聽和安全。我們相信，我們的同情心和尊重文化為所有合格的候選人和同事營造了一個温暖、友好的環境。我們採取的具體努力包括在我們開展業務的社區中由公司贊助的服務項目；為致力於消除社會和種族不公正的組織提供財政和其他支持，並向服務不足的社區提供教育、體育和其他機會；與組織合作，支持LGBTIQ社區的權利；努力通過向少數族裔遊戲設計學生提供獎學金和向向服務不足社區的兒童提供STEM機會的組織捐款，努力擴大我們行業候選者的多樣性；向這些社區的年輕人提供面試培訓和職業諮詢；以及通過各種員工親和力小組和公司活動和活動來慶祝文化差異。
人才評估與發展和員工經驗。我們堅信內部的成長機會和職業發展軌跡。我們也認識到我們的員工在不斷變化的行業中保持與時俱進的重要性。為此，我們的全球學習與發展團隊策劃了各種針對硬技能發展和職業發展的培訓材料和計劃，以及領導力發展和員工圓桌會議計劃。此外，我們的合規培訓計劃旨在確保我們的員工識別並報告工作場所的任何騷擾、歧視、報復或其他不當行為的跡象，並確保他們理解並遵守我們的商業行為準則和其他內部政策。
我們的學習和發展計劃旨在與我們的績效管理流程和繼任規劃緊密結合。我們正式的績效管理流程為評估每個員工對團隊的貢獻和我們的成功提供了平臺，重點是定期溝通和透明度。我們努力確保發展機會是個性化的，所有關於招聘、職業發展和薪酬的決定都是基於資歷、職業道德和工作表現做出的。
除了正式的績效管理，我們全年通過全球市政廳會議、“PULSE”調查、文化評估和團隊素質和價值觀研討會與我們的團隊進行簽到。通過這些工具產生的反饋有助於確保我們為所有員工提供一個支持性、活力和激勵性的工作環境。從2018年開始，Take-Two連續四年被《華爾街日報》評為美國最佳管理公司之一，並連續四年入選福布斯最佳中型僱主排行榜，這些努力以及更多的努力對Take-Two做出了貢獻。此外，我們在過去三年一直被《財富》雜誌評為最佳工作場所，最近還被《2021年Gay Gaming專業人士》評為互動娛樂業Dei&B領導者。
薪酬和福利。我們薪酬和福利計劃的主要目標是吸引、留住、激勵和獎勵我們的員工，他們在競爭激烈和技術挑戰的環境中運營。我們提供具有競爭力的薪酬方案，旨在激勵個人和公司的高業績。我們定期從內部和外部的角度審查我們的薪酬和福利方案，以確保競爭力，包括通過行業基準分析。我們尋求將薪酬(包括薪酬的年度變動)
對於我們的整體和業務部門的表現，以及每個人對所取得的結果的貢獻。對我們整體業績的重視是為了使我們員工的財務利益與我們股東的利益保持一致。除了向某些級別的員工授予限制性股票單位外，我們還提供員工股票購買計劃，以進一步使員工的利益與股東的利益保持一致。
我們還提供全面的福利套餐，其中包括傳統的福利，如醫療、牙科視力、退休、殘疾、意外和人壽保險、處方藥和休假，還包括福利、健身報銷、心理健康福利、對整個公司人力資源人員和經理的心理健康意識培訓，以及與公司匹配的慈善捐贈。我們已經在全公司範圍內舉辦了150多個訓練營，以促進身體健康和員工同志精神。
第1A項。風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，這可能會影響我們未來的財務業績。由於下文所述的風險和不確定性，以及影響我們經營業績和財務狀況的其他因素，過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，我們的業務和財務業績可能會受到損害，我們證券的市場價值可能會下降。這些風險沒有按照發生概率的重要性順序列出。
風險因素摘要
可能影響我們的業務、經營業績和財務狀況的重大風險包括但不一定限於：
與我們的商業和行業相關的風險
•新冠肺炎可能會影響運營結果
•我們的行業競爭激烈
•獲得市場認可的不確定性、延遲或中斷可能會對我們的產品產生不利影響
•我們面臨發展風險，必須適應軟件技術的變化
•零售商支持的競爭加劇可能會增加費用
•數字銷售的日益重要使我們暴露在這種商業模式的風險之下
•我們有能力為當前的視頻遊戲平臺開發成功的產品
•我們需要硬件許可方的批准才能發佈圖書
•消費者數據保護不足的潛在不利影響
•安全漏洞的潛在不利影響
•對關鍵管理和產品開發人員的依賴
•攻擊性消費者創建的內容可能會損害我們的運營結果或聲譽
•我們依賴與第三方的軟件開發協議
•依賴渠道合作伙伴在其平臺上分發我們的遊戲
•免費遊戲的重要性日益增加，使我們暴露在這種商業模式的風險之下
•我們的收購和投資可能不會有預期的結果
•國際經營風險
•連接問題可能會影響我們的盈利能力和在線服務
•依賴複雜的信息技術系統和網絡
•服務器容量的損失或帶寬不足可能會影響我們的業務
•使用開源軟件使我們面臨風險
•我們的軟件容易出錯
•繼續獲得和維護知識產權許可證的能力是關鍵
•我們的業務的經常性部分可能會出現波動
•擴展到新產品和服務的不確定性
•我們依賴於我們產品發佈的時間
•我們依賴於我們的俠盜獵汽車產品和其他熱門遊戲的未來成功
•價格保護、退貨和二手遊戲銷售的不利影響
•有限數量的客户佔我們銷售額的很大一部分
•內容策略可能會對銷售產生負面影響
•娛樂軟件評級委員會對我們產品的評級可能會對我們的分銷和銷售能力產生負面影響
•我們產品的競爭地位和價值可能會受到不受保護的知識產權的不利影響
•合同契約可能會對我們的業務造成某些限制
與法律或法規合規相關的風險
•政府對互聯網的監管可能會影響我們的業務
•立法可能會限制我們產品的零售市場
•不遵守法律法規，包括數據隱私，可能會損害我們的業務
•被指控或實際侵犯第三方知識產權的不利影響
與金融和經濟狀況有關的風險
•我們的憲章文件和債務協議中的條款可能會阻礙或阻止收購
•税率變化和額外税負的不利影響
•我們受到國際貿易的風險和不確定因素的影響，包括外匯波動
•現行或未來會計準則的潛在不利影響
•消費者支出下降和經濟變化的不利影響
一般風險因素
•增發股權證券將導致稀釋，並可能影響我們普通股的市場價格
•我們受制於與企業和社會責任及聲譽相關的風險
•氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響
•我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響
與我們即將進行的Zynga收購相關的風險
•對Zynga的收購可能無法完成
•對Zynga的收購在交易完成前後都存在風險
與我們的商業和行業相關的風險
我們的業務結果可能會受到冠狀病毒大流行(新冠肺炎)的實質性不利影響。
我們的運營結果可能會受到新冠肺炎的實質性不利影響。新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的不確定性，導致了波動和經濟混亂。新冠肺炎對我們的業務、運營或財務業績的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括疫情的持續時間和範圍；政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動；針對疫情采取的經濟活動和相關行動；對消費者對我們產品的需求以及客户的可自由支配支出模式的影響，包括客户為我們的產品付款的能力；我們開發、營銷和銷售產品的能力，包括由於旅行限制和在家工作的人；包括我們產品分銷所依賴的實物零售、數字下載在線平臺和雲流媒體服務對我們交易對手的影響、製造我們實物產品的供應商以及與我們合作的其他第三方(例如營銷或發貨我們的產品)；我們、我們客户和交易對手的辦公室和設施的任何關閉；匯率的進一步波動；潛在通脹的影響；以及美聯儲和其他央行降息的影響，包括對我們的短期投資組合的影響。
此外，政府實體的“就地避難所”、隔離或其他類似舉措也可能擾亂我們的行動。在這種情況下，如果不能在家以最佳方式履行職責的員工或第三方開發人員不能或不願意上班，我們可能會在產品開發過程中遇到重大中斷，並延遲將產品推向市場。這種情況也可能影響我們的質量控制和遊戲測試措施的有效性。遠程工作員工數量的增加也增加了與信息技術系統和網絡相關的風險的潛在不利影響，包括網絡攻擊、計算機病毒、惡意軟件、安全漏洞和電信故障，對我們直接控制的系統和網絡以及員工和第三方開發人員依賴遠程工作的系統和網絡都是如此。未能防止或減輕安全漏洞或網絡風險，或未能發現安全漏洞或網絡風險，或未能對安全漏洞或網絡風險作出充分反應，或未能對我們的信息技術造成任何其他幹擾
系統和網絡，可能會對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎的傳播促使我們修改了我們的業務做法(包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的行動採取進一步行動。此外，關鍵人員可能會感染新冠肺炎，阻礙他們的可用性和生產率。
全球在家工作的工作環境給我們的部分全球員工帶來了一些壓力和疲憊。此外，我們的某些開發團隊目前在分佈式環境中工作，而這些團隊過去在大規模開發高質量產品和服務所需的創意和技術流程上進行面對面的協作。這些因素已經並可能繼續影響我們的團隊開展業務的方式和我們的團隊習慣的創造性過程。我們行業的公司在在家工作期間經歷了與遊戲和服務質量相關的問題。雖然我們正在將員工團隊重新引入工作場所，但這一過程可能會帶來運營風險，對生產率產生負面影響，並引發員工索賠或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外，新冠肺炎疫情對辦公室環境和遠程工作性質的長期影響尚不確定，可能會帶來運營挑戰，影響我們吸引和留住人才的能力，以及我們團隊的創造性協作能力，每一項都可能對我們的業務產生不利影響。
雖然我們已經制定並將繼續制定計劃，以幫助減輕大流行對我們業務的負面影響，但這些努力可能並不有效，長期的經濟低迷可能會限制我們緩解努力的有效性。上述任何考慮因素都可能導致或促成本文其他地方描述的風險，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或股票價格產生重大不利影響。此外，雖然我們看到由於居家訂單、某些其他娛樂形式的減少以及其他與流行病相關的因素使消費者更傾向於呆在家裏，從而使我們的財務業績和運營指標受益，對我們的產品需求增加，但2021財年我們的收入、淨利潤和其他財務業績和運營指標的趨勢可能不能預示未來的業績，特別是如果這些與流行病相關的因素變得不那麼重要的話。正如預期的那樣，在2022財年，我們的參與度從2021財年的歷史最高水平回落，但總體參與度繼續顯著高於大流行前
互動娛樂軟件行業競爭激烈。
我們與索尼和微軟爭奪物業許可證和互動娛樂軟件的銷售，這兩家公司都是為自己的平臺開發和銷售軟件的大型開發商和營銷商。我們還與遊戲發行商競爭，如動視暴雪公司、電子藝術公司、育碧娛樂公司和Embrer Group AB。此外，遊戲、科技/互聯網和娛樂行業近年來已經融合在一起，資金雄厚的大型科技公司正在尋求並加強其互動娛樂能力，例如，微軟即將收購動視暴雪就是明證。由於我們的業務依賴於我們開發熱門遊戲的能力，這需要增加開發和營銷預算，因此大量財政資源的可用性已成為開發和營銷軟件遊戲的主要競爭因素。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資金、技術、人員和其他資源，能夠為開發和營銷提供更大的預算，併為商業上令人滿意的物業向許可方和開發商提出更高的報價。我們的遊戲還與其他娛樂形式競爭，如社交媒體和休閒遊戲，此外還有具有類似主題的電影、電視和音像產品、在線計算機程序和其他娛樂，這些可能更便宜或為消費者提供其他優勢。
許多與我們競爭的軟件發行商已經開發並商業化了在線遊戲，或者目前正在開發在線遊戲。隨着技術進步顯著增加網絡遊戲的可用性，以及消費者對網絡遊戲的接受度大幅提高，這可能導致我們基於平臺的軟件銷售下降，並對此類產品的銷售產生負面影響。
此外，我們還與其他形式的娛樂和休閒活動競爭。雖然我們監察整體市場情況，但消費者需求的重大轉變，可能會大幅改變公眾對不同形式的娛樂和休閒活動的喜好，是很難預測的。如果不能充分識別和適應這些競爭壓力，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的產品無法獲得顯著的市場接受度、產品發佈的延遲或產品商業發佈後的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
新產品可能無法獲得顯著的市場接受度、產生足夠的銷量，或無法及時推出以使我們能夠收回與這些產品相關的開發、製造和營銷成本。這些產品或增強功能可能不會受到消費者的歡迎，即使評論很好，質量也很高。圖書的生命週期通常包括在推出後的頭幾個月內銷售水平相對較高，隨後銷售迅速下降。因為與初始產品發佈相關的銷售額通常佔相關總銷售額的很高百分比
在產品的生命週期內，產品發佈的延遲或一個或多個新產品商業發佈後的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，從而導致我們的經營業績與我們的預期大不相同。
我們受到產品開發風險的影響，這可能會導致延誤和額外成本，我們必須適應軟件技術的變化。
我們依賴我們的內部開發工作室和第三方軟件開發商在預期的發佈時間表和成本預測內開發新的互動娛樂軟件。新遊戲的開發週期通常從年度體育發行的12個月到我們最暢銷的某些遊戲的數年。因此，我們的開發成本可能會很高。如果我們或我們的第三方開發商遇到意想不到的開發延遲、財務困難或額外成本，例如，由於新冠肺炎，我們可能無法按照我們的時間表和預算成本發佈圖書。我們不能保證我們的產品將足夠成功，以便我們能夠收回這些成本或從這些產品中獲利。
此外，為了保持競爭力，我們的內部開發工作室必須預見並適應影響軟件開發的快速技術變化，例如基於雲的遊戲流媒體，以及不斷髮展的商業模式，例如免費播放和訂閲訪問互動內容組合，以保持競爭力。我們行業的快速變化要求我們預測，有時是提前幾年，我們的產品和服務將如何在市場上具有競爭力。我們已經並可能在未來投資於新的業務和營銷戰略、技術、分銷方法、產品和服務。不能保證這些戰略投資將實現預期回報。任何無法應對技術進步和實施新技術的情況都可能使我們的產品過時或不太暢銷。此外，未能及時開發能夠取得重大商業成功的新技術、新平臺或新商業模式可能會對我們的業務產生負面影響，導致生產或開發成本增加，競爭更加激烈。
我們的聲譽和品牌也可能受到不利影響。我們還可能錯過預期的機會，或未能足夠快地做出響應，以採用技術或分銷方法，或開發產品、服務或新的方式來參與我們的遊戲，這些產品、服務或新方式變得受消費者歡迎，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。在任何一種情況下，我們的產品和服務可能在技術上不如競爭對手，對消費者的吸引力較低，或者兩者兼而有之。
對於有限的貨架空間和零售商的促銷支持的競爭加劇，可能會影響我們的業務成功，並要求我們產生更大的費用來營銷我們的圖書。
雖然數字銷售對我們的業務越來越重要，但對於實體銷售，零售商的貨架空間和促銷資源有限。新推出的互動娛樂軟件之間競爭激烈，爭奪足夠水平的貨架空間和促銷支持，大多數和最高質量的貨架空間專門用於這些產品，預計將是暢銷產品。我們不能肯定我們的新產品會一直保持暢銷的地位。預計對零售貨架空間的競爭將繼續加劇，這可能需要我們增加營銷支出，以保持我們圖書的理想銷售水平。產品線更廣、圖書更受歡迎的競爭對手可能會與零售商有更大的討價還價能力。因此，我們可能無法或不得不支付比我們的競爭對手更高的費用，以實現類似水平的促銷支持和貨架空間。同樣，隨着數字銷售對我們業務的重要性增加，在網站上爭奪優質產品的競爭也越來越激烈。這種擺放方式與上文討論的實際貨架空間存在許多類似的風險。
數字銷售的日益重要使我們面臨着這種商業模式的風險，包括更激烈的競爭。
與傳統零售相比，我們來自數字內容交付的收入比例可能會繼續增加。在我們的行業中，數字內容交付的重要性日益增加，包括通過訂閲訪問互動內容組合，這增加了我們的潛在競爭，因為製作和發佈數字交付的遊戲所需的最低資本遠遠低於製作和發佈通過零售分發交付的遊戲所需的最低資本。這種轉變還要求我們投入資金開發和實施替代營銷戰略，但這可能不會成功。如果發生任何一種情況，我們可能無法有效地營銷和分銷我們的產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，持續向數字交付的轉變可能會導致傳統零售商剝奪我們的產品。此外，儘管數字分銷產品的利潤率通常高於零售銷售，但隨着業務轉向數字分銷，零售商對實體光盤的訂單量已經減少，預計還會減少。
我們的業務取決於我們為當前的視頻遊戲平臺開發商業上成功的產品的能力。
我們的大部分收入來自為第三方視頻遊戲平臺製造的產品的銷售，如索尼的PS4和PS5以及微軟的Xbox One和Xbox Series X|S，佔截至2022年3月31日的財年按產品平臺劃分的淨收入的72.2%。我們業務的成功取決於這些平臺的持續受歡迎程度，以及我們為這些平臺開發商業成功產品的能力。
2020年，索尼和微軟分別推出了各自的下一代遊戲機。從歷史上看，當下一代遊戲機宣佈或推向市場時，消費者通常會減少購買前一代遊戲機的產品，因為他們預計會購買下一代遊戲機和該遊戲機的產品。在此期間，我們發佈的產品的銷售額可能會下降，直到新平臺獲得消費者的廣泛接受。控制枱過渡可能會對可下載內容的銷售產生類似的影響，從而放大對我們收入的影響。這種下降可能不會被下一代遊戲機產品的銷售增長所抵消。此外，隨着遊戲機硬件在其生命週期中的移動，硬件製造商通常會實施降價，而降價可能會給軟件價格帶來下行壓力。在遊戲機過渡期間，我們可能會同時產生為上一代視頻遊戲平臺繼續開發和營銷新遊戲(可能不會以溢價銷售)和為下一代平臺開發產品(可能不會立即或近期產生收入)的成本。因此，與其他時間相比，在控制枱過渡期間，我們的業務和運營結果可能更加不穩定和難以預測。
如果沒有也是我們競爭對手的硬件許可方的批准，我們不能發佈我們的圖書。
我們需要從我們的某些競爭對手那裏獲得許可證，包括索尼和微軟，為他們各自的硬件平臺開發和發佈遊戲。我們現有的平臺許可證要求我們在逐個標題的基礎上獲得發佈新書的批准。因此，我們能夠為這些硬件平臺發佈的圖書數量、我們管理這些圖書發佈時間的能力以及相應地我們從這些硬件平臺的圖書中獲得的淨收入可能會受到限制。如果許可方選擇在其當前期限結束時不續訂或延長我們的許可協議，或者許可方出於任何原因終止我們的許可或不批准我們的一個或多個圖書，我們可能無法為許可方的平臺發佈該圖書以及其他圖書。在遊戲機過渡期間或之後，硬件平臺製造商可能會尋求改變我們與他們關係的條款，就像2020年發生的那樣。終止任何此類協議或不批准所有權可能會嚴重損害我們的業務和前景。我們可能無法以令人滿意的條款或根本無法繼續為某些當前一代平臺簽訂許可協議。如果不能達成任何此類協議，也可能嚴重損害我們的業務。
此外，索尼和微軟等平臺提供商控制着網絡，消費者通過這些網絡為他們的平臺購買數字產品和服務，我們通過這些網絡為我們的產品提供在線遊戲功能。這些平臺提供商對消費者訪問我們的遊戲的控制權、他們平臺和在線網絡的產品和服務的費用結構和/或零售定價，以及我們與他們做生意的條款和條件，可能會影響我們產品的可用性或通過他們的網絡購買我們產品的數量和我們的盈利能力。這些平臺提供商提供的網絡是在這些平臺上銷售和分發我們的內容的唯一手段。如果平臺提供商制定了限制我們在其平臺上提供產品的條款，大幅更改了提供這些產品或服務的財務條款，或不批准在其平臺上包含內容，我們的業務可能會受到負面影響。我們還從第三方移動和網絡平臺上的分銷中獲得可觀的收入，如Apple App Store、Google Play Store和Facebook，這些平臺也是我們的直接競爭對手，在某些情況下，這些平臺上的遊戲玩家通過我們的獨家手段獲得我們的內容，我們銷售的大部分虛擬貨幣都是使用這些平臺提供商的支付處理系統購買的。如果這些平臺拒絕訪問我們的遊戲，修改它們當前的發現機制、開發商可用的通信渠道、操作系統、服務條款或其他政策(包括費用)，我們的業務可能會受到負面影響。這些平臺提供商或他們的服務可能不可用，或可能無法按預期運行，或者可能遇到應用內購買功能的問題。
如果我們的消費者數據保護措施被認為不夠充分，或者我們的安全措施被違反或我們的消費者數據被意外披露，我們的業務可能會受到不利影響。
我們正在收集和存儲消費者信息，包括個人信息。我們採取措施保護我們的消費者信息不受未經授權的訪問或披露。我們對消費者信息的安全控制可能無法阻止不正當訪問或泄露個人信息。此外，由於我們產品的高調性質，與產品知名度較低的公司相比，我們可能會吸引不成比例的更高程度的關注和違反我們的安全控制的嘗試。導致泄露消費者信息(包括個人信息)的安全事件可能會損害我們的聲譽，迫使我們遵守不同司法管轄區不同的違規通知法律，否則我們將根據保護個人信息的法律承擔責任，其中任何一項都可能導致成本增加或收入損失。由此產生的我們的產品或服務沒有充分保護個人信息隱私的看法可能會導致現有或潛在消費者和商業合作伙伴的損失。此外，如果我們的任何業務合作伙伴遇到導致消費者信息泄露的安全事件，我們的聲譽可能會受到損害，導致收入損失。
此外，我們的某些產品支持在線。我們產品提供在線功能的能力，以及我們通過視頻遊戲平臺的數字分發渠道提供內容的能力，取決於該平臺在線網絡的持續運營和安全。這些第三方網絡以及我們自己的內部系統和網站以及相關的安全措施可能會因第三方行為而被破壞，包括計算機黑客的故意不當行為、員工錯誤、瀆職或其他情況，並導致有人未經授權訪問我們的
客户信息或我們的數據—包括我們的知識產權和其他機密商業信息—或者我們的信息技術系統。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，這種違約的風險可能會因世界事件而增加，比如目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。如果實際或被認為違反了我們的保障措施，我們可能會失去業務，對我們的聲譽造成不可挽回的損害，和/或產生與調查和可能的訴訟相關的重大成本和開支。
涉及我們產品源代碼或其他敏感和專有信息的安全漏洞可能會對我們的業務造成不利影響。
我們安全地存儲互動娛樂軟件產品的源代碼，因為它是創建的。對存儲此類源代碼和其他敏感數據的系統的物理、電子或其他方面的破壞都可能導致對我們軟件的損壞或盜版。此外，與我們有業務往來的某些方被允許訪問我們的敏感和專有信息，以便提供服務和支持我們的團隊。這些第三方可能會盜用我們的信息並進行未經授權的使用。對具有在線功能的遊戲或我們專有的在線遊戲服務的服務器的數據入侵也可能擾亂此類遊戲或平臺的運營。此外，這種違約的風險可能會因世界事件而增加，比如目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。如果我們或這些第三方受到數據安全漏洞的影響，我們可能會因恢復或實施額外的安全措施而導致銷售損失或成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。由於此類事件而導致的任何竊取和/或未經授權使用或發佈我們的商業祕密和其他機密商業信息的行為都可能對我們的競爭地位、聲譽、品牌和我們產品的未來銷售產生不利影響。如果發生此類事件和索賠，我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們可能會遭受金錢和其他損失以及聲譽損害。
我們依賴於我們的關鍵管理和產品開發人員。
我們的持續成功在很大程度上將取決於我們的高級管理團隊以及我們與ZelickMedia Corporation(“ZelickMedia”)的關係。我們的執行主席/首席執行官和總裁是ZelickMedia的合作伙伴。我們還高度依賴我們的主要創意人員的專業知識、技能和知識，這些人員負責我們的內容創作和開發俠盜汽車以及其他熱門遊戲和基於其他品牌的遊戲。我們可能無法繼續以目前的薪酬水平留住這些人員，甚至根本無法留住他們。我們行業的總體特點是員工流動性高，薪酬計劃具有競爭力，競爭對手積極招聘具有技術、營銷、銷售、工程、產品開發、創意和/或管理技能的員工。
失去我們的高管、ZelickMedia或某些關鍵創意人員的服務可能會嚴重損害我們的業務。此外，如果一名或多名關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手公司，我們可能會失去額外的人員，在產品開發過程中經歷重大中斷，推遲將產品推向市場，以及我們與許可商、供應商和客户的關係出現困難，這將嚴重損害我們的業務。如果不能繼續吸引和留住合格的管理和創意人才，可能會對我們的業務和前景產生不利影響。
我們的運營結果或聲譽可能會因攻擊性消費者創建的內容而受到損害。
我們面臨着與我們遊戲中的在線協作功能相關的風險，這些功能允許消費者實時發佈對其他消費者可見的敍述性評論。有時，令人反感和冒犯性的消費者內容可能會發布到遊戲或其他具有在線聊天功能的網站或允許消費者發佈評論的遊戲論壇上。由於消費者發佈攻擊性內容，我們可能會受到訴訟、政府監管或限制，以及消費者的反彈(包括銷售下降和聲譽受損)。我們還可能因在Facebook、YouTube和Twitter等社交媒體網站上發佈的帖子而發表評論而受到消費者的強烈反對。如果我們未能對此類內容的傳播做出適當迴應，我們可能會受到訴訟和政府監管，我們的玩家可能無法使用我們的產品和服務，和/或可能會對我們的品牌失去信心，我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們的業務在一定程度上取決於我們與第三方達成成功的軟件開發安排的能力。
我們的成功取決於我們不斷識別和及時開發新遊戲的能力。我們依賴第三方軟件開發商來開發我們的一些遊戲。高素質的第三方開發人員的需求一直很高，那些過去為我們開發過遊戲的人可能無法在未來為我們開發軟件。由於第三方軟件開發商的可獲得性有限，以及我們對他們的控制有限，這些開發商可能無法及時或在可接受的質量標準內為我們完成圖書(如果有的話)。我們已與第三方達成協議，獲得發佈和分發互動娛樂軟件以及在我們的作品中使用許可知識產權的權利。這些協議通常要求我們支付發展付款、支付
特許權使用費，並滿足其他條件。我們的開發費用可能不足以讓開發人員成功開發新軟件，這可能會導致重大延誤，並顯著增加我們將特定產品推向市場的成本。軟件開發成本、推廣和營銷費用以及支付給軟件開發商和第三方許可方的版税繼續增加和減少來自我們軟件銷售的潛在利潤。我們版權的未來銷售可能不足以收回向軟件開發商和許可方支付的開發付款和預付款，我們可能沒有足夠的財政和其他資源來履行我們對此類開發商的合同承諾。如果我們未能履行與第三方開發商和許可方協議規定的義務，協議可能會被終止或修改，給我們帶來負擔，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，與外部開發商偶爾會發生糾紛，包括遊戲內容、發佈時間、某些里程碑的實現、遊戲開發時間表、營銷活動、合同條款和解釋。如果我們與外部開發商發生糾紛，或他們無法滿足產品開發時間表、獲得某些批准或不能或不願意履行其對我們的義務，我們可能會推遲或取消先前宣佈的遊戲、更改我們的發佈時間表或遇到成本和支出增加的情況，這可能會導致預期收入延遲或嚴重不足，損害我們的盈利能力和聲譽，並導致我們的財務業績受到實質性影響。
我們依賴於數量有限的渠道合作伙伴，他們中的一些人影響着我們在其平臺上在線分發遊戲的費用結構。
我們依賴於有限數量的渠道合作伙伴，其中一些合作伙伴保留了更改在線分發付費內容和免費內容(包括補丁和更正)的費用結構的權利，我們將這些內容授權給他們在其平臺上分發。此類渠道合作伙伴制定或影響特許權使用費費率的能力可能會增加成本，從而可能對我們的運營利潤率產生負面影響。我們可能無法通過這種分銷渠道以經濟高效或有利可圖的方式分銷我們的內容，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
除了費用安排外，我們與渠道合作伙伴達成的協議有時會讓他們對我們為其平臺開發的產品和服務的分銷的其他方面擁有很大的控制權。如果我們的渠道合作伙伴制定了限制我們通過其渠道提供產品的條款，或者嚴重影響了向我們的客户提供這些產品或服務的財務條款，我們可能無法通過他們分銷我們的產品，或者在談判此類分銷的各個方面時，被迫在財務或商業條款嚴重惡化的情況下這樣做。對數字“貨架空間”的競爭加劇，使渠道合作伙伴在此類分銷條款方面處於更有利的討價還價地位。
免費遊戲對我們業務的重要性與日俱增，這讓我們面臨着這種商業模式的風險，包括任何特定遊戲的相當大一部分收入和利潤都依賴於相對較少的消費者。
我們越來越依賴於我們開發、增強和盈利免費遊戲的能力. 因此，我們越來越多地暴露在免費播放商業模式的風險之下。例如，我們可能會投資於新的免費互動娛樂產品的開發，但這些產品並沒有取得重大的商業成功，在這種情況下，我們從這些產品中獲得的收入可能會低於預期，並且我們可能無法收回開發成本。此外，如果出現以下情況，我們的業務可能會受到負面影響：(1)我們無法鼓勵新的和現有的消費者購買我們的虛擬物品；(2)我們未能提供吸引這些消費者的貨幣化功能；(3)我們的平臺提供商使玩家更難或更昂貴地購買我們的虛擬物品；(4)我們無法鼓勵更多的消費者在我們的遊戲中購買虛擬物品，和/或(5)我們的免費遊戲發佈減少了我們其他遊戲的銷售。
如果我們收購或投資於其他業務、知識產權或其他資產，我們可能無法將其與我們的業務整合，我們的財務業績可能會受到損害，和/或我們可能無法實現此類交易的預期財務和戰略目標。
如果出現合適的機會，我們可能會收購或投資於我們認為具有戰略意義的企業、知識產權和其他資產。我們可能無法成功地確定、談判或為未來的任何收購或投資提供資金。即使我們確實成功地收購或投資了一項業務、知識產權或其他資產，此類收購和投資也涉及許多風險，包括：
•留住關鍵員工，維護所收購業務的關鍵業務和客户關係；
•與將被收購公司或企業的員工整合到我們組織中相關的文化挑戰；
•合併後的公司不能像預期的那樣迅速實現收購的預期收益，包括任何預期的經營和產品協同效應，或者收購的成本或由此產生的經營困難將大於預期的可能性；
•與我們的預期和收購價格相比，被收購業務表現不佳的可能性；
•收購帶來的意想不到的税收後果，或對被收購企業未來業務的税收處理，導致難以預測的遞增税收負債；
•與收購有關的重大會計調整，特別是與被收購公司遞延收入有關的調整，可能導致合併後公司的報告收入和利潤低於其獨立收入和利潤的總和；
•因完成和整合一項大規模收購而產生的重大會計費用和增加的資本支出，包括為減記因收購而產生的無形資產賬面金額而產生的潛在減值費用；
•重大收購如不謹慎管理，可能會導致我們現有的業務基礎設施、內部控制和信息技術系統過度擴張；
•我們在盡職調查期間不會發現可能對我們收購的企業價值產生重大不利影響的重要事實的可能性，包括我們收購的公司的控制權變更可能引發對其業務運營重要的合同或知識產權終止的可能性；
•需要整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源和其他行政系統，以實現有效管理和及時報告，以及需要在被收購前缺乏這些控制、程序和政策的被收購公司中實施或補救適用於上市公司的控制程序和政策；
•與收購有關的訴訟或其他索賠，或因收購而繼承的索賠或訴訟風險，包括來自被解僱的員工、客户或其他第三方的索賠；以及
•就我們在美國以外從事戰略交易而言，我們面臨着額外的風險，包括與跨不同文化和語言的業務整合相關的風險、貨幣風險以及與特定國家相關的特定經濟、政治和監管風險。
•需要在收購前可能沒有那麼強大的控制程序和政策的公司實施適用於規模較大的美國上市公司的控制程序和政策，特別是在網絡和信息安全實踐和事件應對計劃的有效性、遵守數據隱私和保護玩家和客户權利的其他法律法規方面，以及遵守以前可能不適用於被收購公司運營的美國經濟政策和制裁方面。
此外，任何此類交易都可能涉及以下風險：我們的高級管理層的注意力被過度分散到我們的其他業務上；我們的行業沒有按照預期發展；獲得的任何知識產權或人員技能被證明不是我們未來成功所需的技能；以及我們的戰略目標、成本節約或其他預期效益無法實現的風險。
未來的收購和投資還可能涉及發行我們的股權和股權掛鈎證券(可能稀釋我們現有的股東)、債務、或有負債或攤銷費用的產生、商譽、無形資產或收購的正在進行的技術的註銷，或其他增加的現金和非現金支出，如基於股票的薪酬。上述任何因素都可能損害我們的財務狀況，或阻止我們實現財務狀況和經營業績的改善，否則我們可以獨立實現這一目標。我們的股東可能沒有機會審查、投票或評估未來的收購或投資。
我們面臨着國際業務的風險。
由於我們的國際業務，特別是當我們在亞洲、拉丁美洲和世界其他地區繼續擴大業務和存在時，我們會受到某些風險的影響。更改和遵守各種外國法律法規可能會增加我們的業務成本，而我們無法或無法獲得所需的批准可能會損害我們的國際和國內銷售。無論是在美國還是在其他國家，貿易法規，例如現行關税結構的變化、進出口合規法、我們或美國與我們有重大業務或銷售的任何國家之間關係的變化，或其他貿易法律或政策，都可能對我們在國際市場上銷售或分銷的能力產生不利影響。此外，文化差異可能會影響消費者的偏好，因此，我們的一些熱門產品可能不像在美國那樣暢銷。文化差異也可能要求我們修改產品的內容或我們向客户收費的方法。如果我們不正確評估我們產品銷售國家的消費者偏好，或對與我們的國際業務相關的其他風險做出反應，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的業務也可能直接或間接受到重大世界事件的影響，比如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。此類事件可能會降低對我們產品和服務的需求，使我們很難或不可能
向我們的某些客户提供產品和服務，或導致貿易限制，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。
此外，與移動和其他帶有在線元素的遊戲相關的法規在中國的執行仍不確定，進一步的變化，無論是法規或其執行，都可能對我們在中國的業務產生負面影響。為了在中國運營，所有遊戲都必須獲得監管部門的批准。中國政府決定撤銷對我們任何遊戲的批准，或者拒絕批准我們未來希望在中國銷售的任何產品，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們受制於美國和國外影響我們業務的各種法律，包括關於消費者保護、電子營銷、未成年人保護、數據保護和隱私、競爭、税收、知識產權、出口和國家安全的州和聯邦法律，這些法律都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律。現有或未來的法律有可能被解釋為與我們當前的做法不一致，並可能對我們的業務產生不利影響。我們的國際業務會產生法律合規成本，如果我們不遵守可能與美國有很大不同的當地法律和法規，我們可能會在外國受到法律處罰。在許多外國國家，特別是在發展中經濟體，從事美國法律和法規(如《反海外腐敗法》)和當地法律(如禁止向政府官員行賄)禁止的商業行為可能很常見。儘管我們執行旨在確保遵守這些法律的政策和程序，但不能保證我們所有的員工、承包商和代理商，以及我們將某些業務外包給的公司，包括那些總部設在違反此類法律的習慣做法的國家/地區的公司，不會採取違反我們政策的行動。任何此類違規行為，即使被我們的政策禁止，也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能會受到一些國外和國內的法律和法規的影響，這些法律和法規會影響某些類型的內容的提供，例如描述暴力的內容，其中許多是模稜兩可的，仍在發展中，可能會被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。此外，美國、歐洲、澳大利亞、巴西和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論是否應該對某些遊戲類型(如社交賭場)或某些遊戲機制(如“搶寶盒”)進行更高水平或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，如果是這樣，此類監管應包括什麼。
2020年，英國脱離了歐盟(EU)。(“英國退歐”)。隨後，英國和歐盟達成了一項關於英國和歐盟未來關係的雙邊貿易與合作協議(《貿易與合作協議》)，該協議於2021年5月1日生效。我們的業務仍然存在不可避免的不確定性和風險，涉及英國退歐和英國與歐盟之間的新關係，這種關係將繼續得到發展和界定。我們正準備在可能和必要的範圍內，通過業務和商業改革來緩解這些風險。然而，法律和監管格局仍然不確定，我們不能保證這些準備工作將使我們能夠避免英國退歐對我們的業務產生實質性不利影響。隨着英國決定取代和複製哪些歐盟法律，英國退歐可能會導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異。例如，如果英國脱歐導致英國移民政策發生變化，我們的員工及其因工作相關事務在歐盟成員國之間自由流動的能力可能會受到影響。
英國未來與歐盟或其他國家的貿易協議的影響可能會擾亂我們所服務的市場，並可能導致我們失去客户、分銷商和員工。《貿易與合作協議》規定了貨物和服務貿易等領域的優惠安排，但沒有達到英國作為歐盟成員國時的一體化水平，這可能會對我們的英國經濟增長產生不利影響。這樣的下降也可能使我們在歐洲做生意變得更加困難，這可能會對我們產品的消費者銷售產生負面影響。如果不能進入單一的歐盟市場，在歐洲分銷我們的產品可能會更具挑戰性，成本也更高。
連接問題可能會影響我們的盈利能力，以及我們為產品銷售和提供在線服務的能力。
我們依靠第三方數字交付平臺，如微軟的Xbox Live、PlayStation Network、STeam、Epic和其他第三方服務提供商，提供從消費者到我們的數字產品和在線服務的連接。連接問題可能會阻止客户訪問這些內容，我們成功營銷和銷售產品的能力可能會受到不利影響。鑑於在線平臺在全球範圍內的使用越來越多，部分原因是新冠肺炎疫情，連接問題的風險可能會增加。此外，我們可能會遇到與我們在內部服務器上託管的服務相關的類似問題。這些問題還可能影響我們提供遊戲相關服務的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們依靠複雜的信息技術系統和網絡來運營我們的業務。任何重大的系統或網絡中斷都可能對我們的業務產生負面影響。
我們依賴於複雜的信息技術系統和網絡的高效和不間斷運行，其中一些在Take-Two範圍內，一些由第三方提供商管理或託管。所有信息技術系統和網絡都可能受到各種來源的破壞或中斷，包括但不限於網絡攻擊、計算機病毒、惡意軟件、安全漏洞、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭和電信故障。我們還可能面臨複雜的攻擊，稱為高級持續威脅，這是旨在損害我們的知識產權和其他商業敏感信息的網絡攻擊，例如我們軟件的源代碼和遊戲資產，或者客户或員工的機密信息，這些攻擊在很長一段時間內都不會被發現。信息技術系統中斷、網絡故障或安全漏洞可能會對我們的業務連續性、運營和財務業績產生負面影響。這些風險延伸到在線銷售或託管我們的內容的控制枱平臺提供商和其他合作伙伴的網絡和電子商務網站。這種威脅的風險可能會因為國際衝突而增加，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，或者由於新冠肺炎而導致遠程工作安排的延長。與我們的合作伙伴一起，我們已經並預計將繼續花費財政和運營資源來實施某些系統、流程和技術，以防範網絡風險並幫助保護我們的數據和系統。然而，用於利用、禁用、損壞、破壞或訪問我們的網絡、我們的產品和服務、支持技術基礎設施、知識產權和其他資產的技術經常變化，在複雜性和數量上繼續發展, 並且經常在很長一段時間內沒有被檢測到。我們的系統、流程和技術以及我們的業務合作伙伴或第三方服務提供商的系統、流程和技術可能不足以應對所有可能發生的情況。此外，應對、緩解或通知受影響各方網絡攻擊和其他安全漏洞的成本也很高。任何未能預防或緩解安全漏洞或網絡風險，或未能充分檢測或應對安全漏洞或網絡風險，都可能導致預期收入損失、我們的產品和服務中斷、我們不得不招致鉅額補救和通知成本、降低用户體驗、導致消費者對我們的產品和服務失去信心，以及重大的法律和財務成本。此外，適用的保險單可能不足以補償我們的所有此類損失，而且我們是否能夠在未來以合理的條款維持目前的保險範圍水平或根本不確定。
成功利用我們的系統可能會對我們提供的產品、服務和用户體驗產生其他負面影響。特別是，我們在許多遊戲中建立的虛擬經濟受到濫用、剝削和其他形式的欺詐活動的影響，這些活動可能會對我們的業務產生負面影響。虛擬經濟涉及使用虛擬貨幣或虛擬資產，玩家可以在特定的遊戲或服務中使用或兑換這些虛擬貨幣或虛擬資產。儘管我們已經實施並繼續制定旨在防止此類負面影響的合理方案，但濫用或剝削我們的虛擬經濟可能包括在黑市上非法生產和銷售虛擬物品。這類活動以及我們為解決和防止這些問題而採取的步驟可能會導致預期收入的損失，幹擾玩家享受平衡的遊戲環境，並造成聲譽損害。
我們依靠服務器和互聯網帶寬來運營我們的遊戲和具有在線功能的數字服務。如果我們因任何原因失去服務器容量或缺乏足夠的互聯網帶寬，我們的業務可能會受到影響。
我們依賴數據服務器，包括那些由第三方擁有或控制的服務器，使我們的客户能夠下載我們的遊戲和其他可下載的內容，並運行我們的在線遊戲和其他具有在線功能的產品。有限的硬件故障、任何廣泛的災難性服務器故障、黑客繞過安全措施的重大入侵或災難恢復服務故障等事件都可能會中斷我們在線服務的遊戲功能，並可能導致遊戲及相關服務的銷售損失。服務的長期中斷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們預計未來將有很大一部分遊戲支持在線，因此我們必須預測未來的服務器需求，並提前購買服務器或服務器容量，以滿足預期的業務需求。如果我們低估了我們的業務所需的服務器容量，或者如果我們的業務增長速度快於預期，或者如果互聯網帶寬變得有限，例如，與新冠肺炎相關的全球需求增加，我們的消費者可能會遇到服務問題，例如遊戲訪問速度慢或中斷。服務器容量不足可能會導致銷售額下降，失去我們的消費者基礎，並對我們的聲譽造成不利影響。相反，如果我們高估了業務所需的服務器容量，可能會產生額外的運營成本。
由於我們的在線業務對我們的收入和運營結果的重要性，我們訪問足夠的互聯網帶寬和在線計算資源以支持我們的業務的能力至關重要。如果這些資源的價格上漲，我們可能無法提高價格或訂户數量來補償此類成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們在某些遊戲和服務中使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件、產品和服務構成特別的風險，從而可能對我們的業務產生負面影響。
我們在某些遊戲和我們提供的服務中使用開源軟件。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件的一部分分發的用户向此類軟件公開披露全部或部分源代碼，或以不利的條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件施加意想不到的條件或限制。如果確定我們的使用不符合特定許可，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，為違約支付損害賠償金，重新設計我們的遊戲，在無法及時完成重新設計的情況下停止分發，或者採取其他補救措施，可能會轉移我們遊戲開發工作的資源，其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的軟件容易出錯，這可能會損害我們的財務業績和聲譽。
新硬件平臺的技術進步導致了更復雜的軟件產品的開發。隨着軟件產品變得越來越複雜，新產品中未檢測到的錯誤的風險也會增加。我們可能需要製作和分發補丁來修復這樣的錯誤，這可能代價高昂，並可能分散我們的開發人員開發新產品的注意力。如果在出貨後，儘管進行了測試，但在新產品或發佈版本中發現錯誤，我們可能不得不考慮暫停分銷有缺陷的產品或提供退款，我們可能會損失或延遲及時的市場接受度、產品退貨、收入損失、與修復此類錯誤相關的成本增加，以及我們的聲譽受損。在這種情況下，我們產品和服務的技術可靠性和穩定性可能會低於我們的標準，我們玩家的標準以及我們的聲譽、品牌和銷售可能會受到不利影響。此外，我們可能被要求或可能認為有必要為產品或服務提供退款，暫停產品或服務的可用性或銷售，或花費大量資源來修復缺陷、錯誤或錯誤，其中每一項都可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們獲得和維護知識產權許可證的能力，特別是體育賽事的知識產權許可證，會影響我們的收入和盈利能力。對這些許可證的競爭可能會使它們變得更加昂貴，並增加我們的成本。
我們的某些產品是基於或併入他人擁有的知識產權的。例如，我們的某些2K產品包括從主要體育聯盟和球員協會獲得許可的權利。同樣，我們的其他一些遊戲也是基於流行娛樂產品的許可證。這些牌照的競爭非常激烈。如果我們無法以合理的經濟條款或具有重大商業價值的條款維護和續簽這些許可證或獲得額外的許可證，我們的收入和盈利能力可能會大幅下降。對這些許可證的競爭還可能增加我們必須向許可方支付的預付款、擔保和特許權使用費，這可能會顯著增加我們的成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。此外，在某些知識產權許可上，我們受到保證的最低付款、使用費或履約標準的約束，並且可能無法在這些協議聲明到期之前終止它們。如果此類授權產品的收入不超過最低保證額，我們的盈利能力將受到不利影響。
我們的業務經常性部分可能會出現下滑或波動。
我們的業務模式包括我們預計將在本質上重複出現的收入，例如來自我們的年化標題和相關服務的收入，以及持續的移動業務。雖然我們能夠比新產品更確定地預測這些業務領域的收入，但我們不能保證消費者將始終如一地購買這些遊戲和服務。此外，我們可能會停止提供我們以前認為是重複性的遊戲和服務。消費者對我們的遊戲和服務的購買量可能會下降或波動，原因有很多，包括他們對我們的遊戲和服務的滿意程度、我們改進和創新年化遊戲的能力、我們調整我們的遊戲和服務以適應新平臺的能力、在線服務的中斷和中斷、我們的競爭對手提供的遊戲和服務、我們的營銷和廣告努力，或者由於經濟衰退(例如，新冠肺炎等)而導致的消費者活動普遍下降。這部分業務的任何下降或波動都可能對我們的財務和經營業績產生負面影響。
我們向新產品和服務擴張的努力可能會使我們面臨額外的風險。
近年來，我們繼續投資於在移動平臺(包括平板電腦和智能手機)以及在線平臺(包括社交網絡)播放的互動娛樂領域的新興機會。我們還通過我們現有的特許經營權，如俠盜獵車手和NBA 2K，以及我們的移動產品，擴大了我們通過數字下載(包括虛擬貨幣)提供的產品供應。我們正在積極投資，以利用這些趨勢，以使我們的產品組合多樣化，降低我們的運營風險，並增加我們的收入。這些努力存在風險和不確定因素，特別是在市場不充分發展的情況下。雖然我們預計這一業務領域將出現增長，但由於許多因素，消費者需求很難預測，
包括對我們的產品和服務的滿意度、我們提供有吸引力的產品和服務的能力、在我們的訂閲中提供他們的產品和服務的第三方、提供或不提供訪問我們的訂閲的合作伙伴、我們的競爭對手提供的產品和服務、我們的基礎設施和我們合作伙伴的基礎設施的可靠性、定價、我們和我們的合作伙伴的信息技術系統的實際或感知的安全性以及消費者支出水平的降低。不能保證我們能夠吸引足夠多的客户，或收回開發和營銷任何這些新產品或服務所產生的成本。例如，我們提供的遊戲可能沒有吸引足夠的虛擬貨幣購買，這可能會導致我們對這一產品領域的投資，如通過收購Social Point和Playdots或即將收購Zynga，無法實現預期的好處。外部因素，如競爭性替代品和不斷變化的市場偏好，也可能對任何新產品或服務的成功實施產生影響。在新產品或服務的開發和實施過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的季度和年度運營業績取決於“熱門”遊戲的發佈，因此取決於我們產品發佈的時間，這可能會導致我們的季度運營業績大幅波動。
我們已經並可能繼續經歷季度經營業績的大幅波動。熱門圖書的發行通常會導致在推出後的頭幾個月裏銷量很高，隨後銷量會迅速下降。此外，互動娛樂業具有高度的季節性，第四個日曆季度的銷售額通常會更高，這主要是因為假日期間對遊戲的需求增加。我們的書目需求和銷售情況nba 2K系列片也是季節性的，因為它們通常在NBA賽季開始之前發佈。如果與我們的產品發佈時間表捆綁在一起的關鍵活動或運動季被推遲或中斷，就像新冠肺炎所發生的那樣，我們的銷售也可能受到不成比例的影響。我們未能或不能及時製作“熱門”圖書或推出產品以滿足季節性需求波動，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。與軟件開發、製造交付期、生產延遲以及硬件製造商和其他許可方對產品的審批流程相關的不確定性使我們很難預測我們的產品將在哪個季度發貨，因此可能導致我們無法達到財務預期。我們還預計，相對有限的受歡迎的特許經營權將繼續為我們的收入和利潤帶來不成比例的高比例。由於對有限數量的特許經營權的依賴，基於這些特許經營權的一個或多個產品未能達到預期結果可能會對我們的業務產生負面影響。此外，如果特許經營權的受歡迎程度下降，就像過去其他受歡迎的特許經營權所發生的那樣，我們可能不得不註銷基礎知識產權資產中未收回的部分，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們依賴於我們的俠盜飛車產品未來的成功，我們必須繼續出版“熱門”遊戲或此類“熱門”遊戲的續集，以便在我們的行業中成功競爭。
俠盜汽車以及我們的某些其他標題，例如荒野大鏢客救贖或nba 2K，是“熱門”產品，歷史上一直佔我們收入的很大一部分。俠盜汽車在截至2022年3月31日的財年中，產品貢獻了我們淨收入的30.9%，而五個最暢銷的特許經營權(包括俠盜汽車)，可能每年都會發生變化，在截至2022年3月31日的財年中，總計佔我們淨收入的83.2%。如果我們不能繼續開發和銷售新的商業上成功的“熱門”遊戲或此類“熱門”遊戲的續集，或者在我們的“熱門”遊戲或其續集的商業發佈之後，產品發佈出現任何延遲或中斷，我們的收入和利潤可能會大幅下降，我們可能會蒙受損失。此外，我們行業的競爭非常激烈，相對較少的熱門圖書佔我們行業總收入的很大一部分。我們的競爭對手提供的熱門產品在消費者支出中所佔的份額可能比我們預期的要大，這可能導致我們產品產生的收入低於我們的預期。如果我們的競爭對手以更低的價位或基於被認為提供更高價值的支付模式開發出更成功的產品或服務，或者如果我們不繼續開發持續的高質量和廣受歡迎的產品和服務，我們的收入和盈利能力可能會下降。此外，在線和移動遊戲市場的特點都是產品推出頻繁，進入門檻相對較低，以及新的和不斷髮展的商業方法、技術和開發平臺。消費者廣泛採用這些遊戲新平臺以及在線或移動遊戲產品中的其他技術進步和/或新業務或支付模式，可能會對我們的遊戲機和傳統PC產品的銷售產生負面影響，然後我們才有機會在這些市場發展有利可圖的業務。
給予我們客户的價格保護和客户對我們發佈的圖書的退貨，或二手視頻遊戲的銷售，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們面臨着與客户相關的價格保護和產品退貨風險。我們與客户之間的分銷安排通常不賦予他們向我們退還圖書或取消確定訂單的權利。然而，當對特定產品的需求低於預期時，我們有時會接受分銷客户的產品退貨，以平衡庫存，併為客户協商包括積分和退貨在內的安排。我們給予價格保護，並接受與我們的出版安排相關的退貨，收入在扣除估計的價格保護和退貨準備金後確認。雖然我們相信我們可以可靠地估計價格保護和回報，
如果我們產品的價格保護和回報率超過我們的儲備，我們的收入可能會下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們的一些較大的客户銷售二手視頻遊戲，通常價格低於新視頻遊戲。如果我們的客户增加二手視頻遊戲的銷售，可能會對我們的新視頻遊戲銷售產生負面影響。
有限數量的客户佔我們銷售額的很大一部分。失去主要客户或其他重要的業務關係可能會嚴重損害我們的業務。
我們很大一部分產品銷售給了有限數量的客户。在截至2022年3月31日的財年中，面向我們五大客户的銷售額佔我們淨收入的79.0%，其中索尼和微軟各佔10.0%以上。我們的銷售主要是在沒有長期協議或其他承諾的情況下進行的，我們的客户可以隨時終止與我們的關係。我們的某些客户可能會拒絕攜帶包含成熟內容的產品。我們失去與主要客户的關係或對主要客户的銷售額下降，包括由於產品被評為“AO”(18歲及以上)，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們的客户由於對我們產品的需求惡化、競爭或其他原因而受到定價壓力，這些客户可能會將這些定價壓力轉嫁給我們，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，由於我們的一些客户也是自己硬件平臺的遊戲發行商，可能會為其他持牌人制造產品，這些客户可能會優先考慮他們自己的產品或我們競爭對手的產品。因此，索尼或微軟等遊戲機製造商可能會導致我們產品發佈的意外延遲，以及預計開發、製造、營銷或分銷成本的增加，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。
此外，我們的客户也可能由於經濟低迷、全球信貸緊縮或其他因素而破產、資不抵債或被清算，例如，新冠肺炎的結果。某些大型零售客户的破產或合併可能會嚴重損害我們的業務，包括由於此類客户的應收賬款無法收回以及購買力集中在大型零售商。此外，如果我們的某些以信用條款購買的客户由於財務困難或缺乏信用保險而不再有資格按此類條款購買，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會減少他們對我們的產品需求。
零售商採取的內容政策、消費者的反對和訴訟可能會對我們產品的銷售產生負面影響。
零售商，包括數字店面和平臺合作伙伴，可能會拒絕銷售包含他們認為是圖形暴力、露骨的色情材料或其他他們認為不合適的內容的互動娛樂軟件。如果零售商基於他們認為我們的產品包含令人反感的主題、圖形暴力、露骨的色情材料或其他普遍令人反感的內容而拒絕銷售我們的產品，或者如果我們之前被評為M級的系列產品中的任何一種被評為O級，我們可能會被要求大幅更改或停止特定的標題或系列，在我們最暢銷的情況下俠盜汽車書名可能會嚴重影響我們的業務。消費者權益倡導團體反對銷售包含令人反感的主題、暴力、性材料或其他令人反感的內容的互動娛樂軟件，他們敦促在這些領域立法，並參與公眾示威和媒體活動。此外，雖然就第三方因電子遊戲而蒙受的損害尋求賠償的訴訟一般在法庭上都不成功，但針對我們的此類索賠仍時有發生，並可能在未來獲得成功。暴力受害者家屬提起的訴訟數量增加可能會引發政府的補充審查，損害我們的聲譽，並對我們產品的銷售產生負面影響。此外，2019年，世界衞生組織將“遊戲障礙”列入第11次修訂的“國際疾病分類”，導致一些人考慮旨在解決這一問題的立法和政策。此外，有關互動娛樂的公開對話可能會對我們的聲譽和客户購買我們產品的意願產生不利影響。
我們將我們的產品提交給美國娛樂軟件評級委員會(“ESRB”)和其他國家的自願或政府評級機構進行評級。未能獲得我們某些產品的目標評級可能會對我們分發和銷售這些遊戲的能力造成負面影響，因為任何原因都可能對遊戲進行重新評級。
我們自願將我們的遊戲產品提交給ESRB，這是一個總部設在美國的非營利性獨立評級組織。ESRB系統使用評級符號向消費者提供有關遊戲內容的信息，該評級符號通常建議適當的玩家年齡組和特定的內容描述符，例如圖形暴力、褻瀆或露骨的色情材料。ESRB可能會對違反其與評級或營銷遊戲相關規則的遊戲發行商處以重罰，包括撤銷評級或罰款。其他國家要求將自願或政府支持的評級作為產品銷售的先決條件。在某些情況下，我們可能不得不修改我們的產品，以便在目標下銷售它們
評級，這可能會推遲或擾亂我們產品的發佈。此外，我們的一些圖書可能根本無法銷售，或者在某些國家/地區未經廣泛編輯。
在美國，如果ESRB將一款遊戲評為“AO”(18歲及以上)，平臺許可方可能不會對該遊戲進行認證，零售商可能會拒絕銷售該遊戲。此外，一些消費者對重新評級或有爭議的遊戲內容的反應是拒絕購買此類遊戲，要求退款他們已經購買的遊戲，並剋制購買我們發佈的其他遊戲。我們的許多搖滾明星遊戲和某些2K遊戲被ESRB評為M級(17歲及以上)。如果由於ESRB評級標準的變化或其他原因(包括通過這方面的立法)，我們無法獲得這些或類似遊戲的未來版本的“M”評級，而是獲得“AO”評級，我們的業務和前景可能會受到負面影響。如果我們的任何遊戲被ESRB或其他總部設在國外的評級機構重新評級，我們可能面臨訴訟、行政罰款和處罰以及其他潛在的責任，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
我們已實施流程，以符合ESRB和其他評級組織的要求，並正確顯示指定的評級符號和內容描述。儘管如此，這些流程仍會受到人為錯誤、規避、凌駕和合理的資源限制。如果我們發佈的視頻遊戲被發現包含未披露的相關內容，ESRB可以對遊戲重新評級，零售商可以拒絕銷售，並要求我們接受任何未售出的副本或客户的退貨，消費者可以拒絕購買或要求我們退還他們的錢。這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。此外，我們可能面臨訴訟、行政罰款和處罰，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會影響我們其他視頻遊戲的銷售。如果其中任何一種情況發生，我們的業務和財務表現可能會受到嚴重損害。
某些其他國家也建立了內容評級系統，作為在這些國家銷售產品的先決條件。此外，某些商店使用其他評級系統，例如蘋果使用其專有的“應用程序評級系統”，以及Google Play使用國際年齡評級聯盟(“IARC”)評級系統。如果我們無法獲得我們為產品設定的評級，可能會對我們的業務產生負面影響。在某些情況下，我們可能被要求修改我們的產品以滿足評級系統的要求，這可能會推遲或中斷任何給定產品的發佈，或者可能完全阻止其在某些地區的銷售。此外，如果我們的一款遊戲因任何原因被重新評級，評級機構可能會要求採取糾正措施，其中可能包括召回、零售商可以拒絕銷售它，並要求我們接受任何未售出或退回的副本，或者消費者可以要求退還之前購買的副本。
此外，零售商可以拒絕銷售包含他們判斷為圖形暴力或露骨的色情材料或其他他們認為不適合其業務的內容的互動娛樂軟件，無論是因為產品獲得了ESRB或其他內容評級系統的特定評級，還是其他原因。如果零售商基於他們認為我們的產品包含令人反感的主題、圖形暴力或露骨的色情材料或其他普遍令人反感的內容而拒絕銷售我們的產品，我們可能會被要求修改特定的書目，或者失去向該零售商銷售此類書目的收入機會。
如果我們不能保護與我們軟件相關的知識產權，我們產品的商業價值將受到不利影響，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們開發專有軟件，並已獲得發佈和分發第三方開發的軟件的權利。我們試圖根據專利法、著作權法、商標法和商業祕密法以及通過合同對披露、複製和分發的限制來保護我們的軟件和生產技術。儘管如此，我們的軟件容易受到盜版和未經授權的複製，第三方可能會利用或盜用我們的知識產權和專有信息，造成重大聲譽損害。例如，未經授權的第三方可能能夠複製或反向工程我們的軟件，以獲得和使用我們認為是專有的編程或生產技術。近年來，有組織的盜版行動也激增，使人們能夠通過互聯網下載我們軟件的盜版複製品。儘管我們試圖將保護措施納入我們的軟件中，但對我們產品的盜版可能會對我們未來的盈利能力產生負面影響。此外，允許消費者在遊戲中作弊的“作弊”程序或其他未經授權的軟件工具和修改會損害公平玩遊戲的玩家的體驗，並可能對微交易量或可下載內容的購買量產生負面影響。此外，我們的應用程序和運行它們的平臺的設計中的漏洞可能在它們發佈後被發現。這可能會導致向消費者付款的收入損失，或者增加開發技術措施以應對這些問題的成本，這兩種情況都可能對我們的業務產生負面影響。
我們正在或可能受到合同契約的約束，這些契約對我們如何管理我們的業務施加了一定的限制.
我們的信貸協議(“信貸協議”)可能會限制我們採取各種行動的能力，包括招致額外債務、支付股息、回購股票以及收購或處置資產或業務。因此，我們可能會受到限制，不能採取管理層認為是可取的、符合我們和我們股東最佳利益的行動。我們的信貸協議還要求我們滿足特定的金融契約，並遵守其他肯定的
和消極的契約。違反我們信貸協議中的任何契約可能會導致違約，這將允許我們的貸款人尋求各種補救措施，包括加快償還我們信貸協議下的任何未償債務。
與法律或法規合規相關的風險
與互聯網相關的政府法規的變化可能會對我們的業務產生負面影響。
我們依賴我們的消費者獲得大量的互聯網帶寬，以銷售和數字交付我們的內容，以及我們具有在線功能的遊戲的功能。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規的變化，包括影響“網絡中立”的法律或某些司法管轄區因新冠肺炎大流行而頒佈的措施，可能會減少對我們產品和服務的需求，或增加我們的業務成本。儘管某些司法管轄區實施了旨在防止互聯網服務提供商歧視其網絡上特定類型的合法流量的法律法規，但其他司法管轄區可能缺乏此類法律法規或廢除現有的法律或法規。例如，2017年12月14日，聯邦通信委員會投票廢除了美國的網絡中立法規，在這一決定之後，幾個州頒佈了網絡中立法規。鑑於圍繞這些規則的不確定性，包括改變解釋、修訂或廢除，加上當地互聯網服務提供商潛在的重大政治和經濟權力，以及我們的產品和服務所需的相對重要的互聯網帶寬訪問水平，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，這些做法可能會阻礙我們的增長，導致我們產生額外費用，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們的業務和產品可能會受到立法的約束。通過這種擬議的立法可能會限制我們產品的零售市場。
已經提出了幾項建議，要求聯邦立法管理我們的行業。這些建議旨在禁止銷售包含某些內容的產品，這些產品包括在我們的一些遊戲中。如果任何這樣的提議成為法律，它可能會限制我們的一些遊戲在美國的潛在市場，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。其他國家已經通過了比美國現行法律更嚴格的法律，對套裝遊戲和通過互聯網傳輸的遊戲內容進行監管。在美國，許多州議員也提出了建議，以規範和禁止向17或18歲以下的觀眾銷售包含某些類型的暴力或性內容的互動娛樂軟件產品，例如加利福尼亞州的《超暴力視頻遊戲法》，該法律試圖禁止向未成年人銷售或出租暴力視頻遊戲。雖然到目前為止，此類立法已被行業和零售團體禁止或被發現違憲，但在我們開展重大業務的聯邦和/或州司法管轄區，此類立法被採納為法律，可能會嚴重限制我們一些遊戲的零售市場。
我們遊戲和服務中的某些業務模式和功能可能會受到新的法律或法規的制約，或者會受到現有法律和法規(包括與賭博相關的法律和法規)的不斷變化的解釋和應用的影響。電子商務、虛擬物品和虛擬貨幣的增長和發展引發了對新法律法規的呼聲，並導致了現有法律或法規的應用，這些法律或法規限制或限制了我們的產品和服務在某些地區的銷售。此外，某些外國國家允許政府對互動娛樂軟件產品進行審查，或者要求在提供我們的遊戲和服務之前進行不確定時間的預先審批程序。採用評級制度、審查制度、限制分銷和更改審批流程或任何審批的狀態可能會限制我們能夠向消費者提供的產品，從而損害我們的業務。此外，遵守不同地區的新法規和可能不一致的法規可能會帶來高昂的成本，推遲或阻止我們的產品在這些地區發佈。
有關數據隱私和我們業務的某些其他方面的法律法規正在不斷演變。不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
我們受到某些隱私和數據保護法律的約束，包括美國的法律。與處理歐盟個人個人數據相關的某些活動是由我們在英國的數據控制員或我們在歐盟的當地實體進行的。美國兒童在線隱私保護法也對收集、使用和披露13歲以下兒童的個人信息進行了監管。不遵守隱私和數據保護法或年齡限制可能會增加我們的成本，使我們受到昂貴和分散注意力的政府調查，並導致鉅額罰款，或者導致針對我們的訴訟和索賠，如果這些法律包括私人訴權的話。
隱私和數據保護法以及行業術語正在迅速變化，而且在可預見的未來可能會繼續這樣做，這可能會影響我們運營和營銷遊戲的方法，並可能損害我們產品的銷售或減少我們潛在受眾的規模。例如，歐盟一般數據保護條例(GDPR)和英國2018年數據保護法(DPA 2018)均於2018年5月生效。GDPR和DPA 2018適用於我們，因為我們接收和處理歐盟和英國個人的個人信息，並且我們在歐盟和英國保留了某些負責處理個人信息的本地實體。GDPR和DPA 2018年包含
對不遵守規定的重大處罰。歐盟國家仍在制定與GDPR的某些部分相對應的國家法律。英國還實施了一項適齡設計代碼，適用於18歲以下個人如何使用個人數據。在美國，加州消費者隱私法案(CCPA)於2020年1月1日生效，適用於處理加州居民的個人信息。加利福尼亞州還頒佈了加州隱私權法案(CPRA)，更新了CCPA，弗吉尼亞州頒佈了消費者數據保護法，兩者都於2023年1月1日生效。包括內華達州在內的其他州已經頒佈或正在考慮可能適用於我們的類似隱私或數據保護法。美國政府，包括聯邦貿易委員會和商務部，也繼續審查是否需要對收集個人信息和在互聯網和移動設備上的消費者行為信息進行更大或更不同的監管，美國國會正在考慮在這一領域進行監管的一些立法建議。世界各地的政府和消費者機構也呼籲出臺新的監管措施，改變行業慣例。此外，最值得注意的是，在移動生態系統中，提供我們遊戲所在平臺的公司正在改變發行商如何收集和使用從這些平臺上的用户那裏獲得的個人數據的條款。
玩家使用我們的遊戲受我們的隱私政策、最終用户許可協議(“EULA”)和服務條款的約束。如果我們不遵守我們張貼的隱私政策、EULA或服務條款，或者如果我們不遵守現有的隱私或數據保護法律和法規，可能會導致政府當局或其他人對我們提起訴訟或訴訟，這可能導致對我們的罰款或判決，損害我們的聲譽，影響我們的財務狀況，並損害我們的業務。如果監管機構、媒體或消費者對我們的隱私和數據保護或消費者保護做法提出任何擔憂，即使沒有根據，也可能導致對我們的罰款或判決，損害我們的聲譽，對我們的財務狀況產生負面影響，並損害我們的業務。
在美國和其他地方，可能會通過或解釋為適用於我們的許多法律和法規，這些法律和法規可能限制互動娛樂業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性、版權、分發和反壟斷。此外，電子商務和虛擬商品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給我們這樣通過數字銷售開展業務的公司帶來額外的負擔。任何這樣的變化都需要我們投入法律和其他資源來解決這種監管問題。例如，關於監管貨幣、銀行機構和無人認領財產的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋虛擬貨幣或虛擬商品。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。現行法律或法規的變化或在美國或其他地方實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩互動娛樂業的增長，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，2019年，世界衞生組織在第11次修訂《國際疾病分類》中納入了遊戲障礙，導致一些人考慮立法和政策，以減輕視頻遊戲的過度使用和過度消費。
儘管我們組織和運營我們的技能錦標賽和遊戲機制(包括隨機數字項目機制)時考慮到了適用的法律，包括任何與賭博相關的適用法律，並認為玩這些遊戲不構成賭博，但我們的技能錦標賽或遊戲機制可能會受到與賭博相關的規章制度的約束，或被視為違反當前的規章制度，並使我們面臨民事和刑事處罰。我們有時還為在線和休閒遊戲的消費者提供各種類型的比賽和促銷機會。我們在運營和提供此類活動和遊戲方面受到多個司法管轄區的法律約束，其中許多活動和遊戲仍在發展中，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。此外，隨機數字項目機制可能會受到不同司法管轄區的監管。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，如向監管機構報告，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。此外，隨機數字物品機制的加入已經引起了互動遊戲社區的注意，如果未來這些功能的實施產生了對遊戲公平性的負面看法或其他負面看法，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，收入可能會受到負面影響。美國、歐盟或其他地區有關這些活動的現行法律或法規的變化或實施新的法律和法規可能會減緩在線或休閒遊戲服務的增長，並損害我們的業務。還有, 關於遊戲內或應用內購買的營銷、貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或洗錢的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋虛擬貨幣或商品。
如果我們侵犯或被指控侵犯第三方的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
隨着我們行業的發展，我們可能會受到越來越多的訴訟，這些訴訟在軟件行業中很常見，因為我們被指控侵犯或其他涉嫌侵犯專利、版權或商標的行為。此外，我們認為互動娛樂軟件將越來越多地成為此類軟件侵權的索賠對象
隨着在線功能的增長以及技術、遊戲內容和軟件圖形的進步，隨着遊戲變得更加現實，其他人的知識產權也隨之增長。我們不時會收到第三方的通知，或在第三方指控侵犯其專有權的訴訟中被點名。雖然我們認為我們的軟件和技術以及與我們有合同關係的第三方開發商和出版商的軟件和技術沒有也不會侵犯或侵犯他人的專有權利，但可能會發生侵犯他人專有權利的情況。任何侵權指控，無論有沒有正當理由，都可能耗時、代價高昂，而且很難辯護。此外，知識產權訴訟或索賠可能要求我們停止分銷產品、獲得許可證或重新設計我們的產品，這可能會導致額外的鉅額成本和重大延誤。
此外，已經頒發了許多專利，這些專利可能適用於潛在的交付、播放或貨幣化產品和服務的新模式，例如我們未來生產或希望提供的產品和服務。我們可能會發現，我們無法以合理的條款獲得或許可的現有專利可能會阻止未來提供新的和創新的遊戲玩法和遊戲交付模式的機會。
與金融和經濟狀況有關的風險
特拉華州的法律、我們的憲章文件以及我們債務協議的條款可能會阻礙或阻止收購，這可能會導致我們股票的市場價格下跌。
我們是一家特拉華州的公司，特拉華州法律的反收購條款對第三方獲得對我們的控制權的能力施加了各種障礙，即使控制權的改變將有利於我們的現有股東。我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下通過股東權利計劃和/或指定一個或多個優先股系列的條款，併發行優先股。我們董事會創建和發行新系列優先股的能力以及特拉華州法律、我們的公司註冊證書和公司章程的某些條款可能會阻礙涉及我們的合併、收購或其他業務合併，或阻止潛在收購者對我們的普通股提出收購要約，在某些情況下，這可能會降低我們普通股的市場價格和任何未償還票據的價值。
我們税率的變化或承擔額外的納税義務可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。
我們是一家跨國公司，在美國和世界各地的其他司法管轄區都有業務。因此，我們在美國和其他各種司法管轄區都要納税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷，在正常業務過程中，有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。我們被要求估計未來的税收。雖然我們目前認為我們的納税估計是合理的，但估計過程本身是不確定的，這樣的估計對税務機關沒有約束力。此外，我們的有效税率或應付税款可能會受到各種因素的不利影響，包括業務的變化、法定税率不同的國家之間的收益組合和水平、遞延税收資產變現能力的變化、税收選擇的變化以及適用税法的變化。此外，税務機關定期對税務決定進行審計，這些審計的發展可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。如果最終的税務負擔超出預算，我們的所得税撥備和淨收益或虧損可能會受到重大影響。
從2022年開始，2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了目前扣除研發支出的選擇，並要求納税人根據IRC第174條攤銷研發支出。儘管國會正在考慮將資本化和攤銷要求推遲到以後幾年的立法，但我們不能保證這一要求會被推遲、廢除或以其他方式修改。這一要求在2022年4月1日開始的2023財年對公司有效。這一變化可能會對我們未來的有效税率、納税和財務狀況產生重大不利影響。
此外，美國頒佈了《2021年美國救援計劃法案》(ARPA)，其中提供了許多税收和其他刺激措施。其中一項措施將從2027年開始，擴大對上市公司某些承保員工的薪酬扣除限制，將我們接下來的五名高薪員工也包括在內。這些變化可能會對我們未來的有效税率、納税和財務狀況產生不利影響。
此外，一些國家正在積極尋求從根本上改變適用於我們這樣的跨國公司的税法，包括越來越多的國家已經或正在考慮對數字服務徵收基於收入的税收。這些數字服務税針對各種商業活動，包括在線廣告，在某些情況下，還包括視頻遊戲銷售。雖然這些税收的範圍和適用性往往尚不清楚，但最終適用於我們的數字服務税可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受制於國際貿易的風險和不明朗因素，包括本地外幣兑美元匯率的波動。
在國際市場，主要是歐洲市場的銷售額佔我們淨收入的很大一部分。在截至2022年3月31日的財年，我們淨收入的40.1%來自美國以外。我們將繼續在亞洲執行我們的增長計劃，我們的戰略是擴大我們現有產品的分銷並擴大我們的在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。我們受到外貿固有風險的影響，包括信用風險增加、關税和關税、外幣匯率波動、運輸延誤以及國際政治、監管和經濟發展，如與俄羅斯和烏克蘭之間的衝突有關的發展，所有這些都可能對我們的經營業績產生重大影響。我們的許多國際銷售都是以當地貨幣進行的，這可能會對美元產生波動。雖然我們可能會在一定程度上使用遠期外匯合約來尋求緩解外匯風險，但我們的經營業績可能會受到不利的外匯波動的不利影響。
隨着業務的發展，現有或未來會計準則的應用可能會對我們報告的財務結果產生不利影響。
我們的財務結果是根據美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的會計政策以及我們在應用我們的會計政策時使用的方法、估計和判斷來報告的。例如，關於收入確認的標準已經並可能進一步顯著影響我們對與產品和服務相關的收入的會計處理方式。我們預計，我們越來越多的遊戲將得到實質性的發佈後活動的支持，例如內容更新和在線功能，因此我們可能需要在一段時間內而不是在銷售時確認這些遊戲的更多相關收入。此外，隨着我們增加可下載內容並向我們的在線服務添加新功能，用户播放模式可能會影響我們對服務期的估計，我們可能需要在比最初分配的時間更短或更長的時間內確認收入，並推遲相關成本。隨着我們加強、擴大和多樣化我們的業務和產品供應，應用現有或未來的財務會計準則，特別是那些與我們的收入核算方式有關的準則，可能會對我們報告的業績產生重大不利影響，儘管不一定對我們的現金流產生影響。
消費者支出下降和其他不利的經濟變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的大多數產品都涉及消費者的可自由支配支出。我們認為，消費者支出受到一般經濟狀況和可自由支配收入的影響。這使得我們的產品對一般經濟狀況和經濟週期特別敏感，因為消費者通常更願意在有利的經濟條件下進行非必需的購買，包括購買像我們這樣的產品。不利的經濟狀況，如美國或國際經濟持續普遍低迷，如新冠肺炎導致的情況，包括通脹、失業率、税率、利率、能源價格或消費者信心下降等時期的加劇，也可能減少消費者支出。消費者支出的減少已經並可能在未來繼續導致對我們產品的需求減少，還可能需要增加銷售和促銷費用，這已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，在經濟相對疲軟的時期，我們的綜合信用風險可能會增加，可能會大幅增加，這反映了我們與經銷商、客户、資本提供者和其他人的交易對手交易。由於新冠肺炎的存在，我們的交易對手信用風險可能尤其加劇，因為我們的某些交易對手可能在及時或根本不能償還欠款方面面臨財務困難。此外，經濟的不確定性和不利變化也可能增加我們的投資遭受重大損失的風險，增加與開發和發佈我們的產品相關的成本，增加融資來源的成本和可用性，並增加我們因壞賬而遭受的重大損失，其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。, 財務狀況和經營業績。如果經濟狀況惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們尤其容易受到與娛樂業相關的市場狀況和風險的影響，除了一般的宏觀經濟下滑外，這些風險還包括我們的產品的受歡迎程度、價格和時機；消費者人口結構的變化；其他形式的娛樂和休閒的可用性和受歡迎程度；以及評論和公眾品味與偏好，這些評論可能會迅速變化，不一定能預測。
一般風險因素
我們額外發行或出售股本證券將稀釋我們現有股東的所有權，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們未來可能會發行股權或基於股權的證券，以促進收購或戰略交易，調整我們的債務與股權比率，為我們業務的擴張提供資金，或出於其他目的。在一定程度上，我們發行額外的股權證券，我們現有股東的所有權百分比將會減少。大量出售我們的
普通股可能會對其價格產生不利影響。在公開市場上出售或出售我們普通股的大量股份可能會導致我們普通股的價格下跌。
我們面臨着與企業和社會責任及聲譽相關的風險。
影響我們聲譽的因素很多，包括我們的客户、業務合作伙伴和其他關鍵利益相關者對我們的看法。我們的業務在環境、社會和治理活動方面面臨着越來越多的審查。如果我們不能在多樣性和包容性、環境管理、供應鏈管理、氣候變化、工作場所行為、人權和慈善事業等多個領域採取負責任的行動，我們的聲譽可能會受到損害。任何對我們聲譽的損害都可能影響員工的敬業度和留任率，以及客户和我們合作伙伴與我們做生意的意願，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響。
氣候變化可能導致自然災害的頻率或嚴重程度增加，如地震、火災、洪水或重大停電和其他災難性事件。此類事件可能對關鍵基礎設施造成不利影響，有可能擾亂我們的業務、我們的第三方供應商或我們客户的業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。
我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響
通貨膨脹可能會增加我們的整體成本結構，從而對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響，特別是如果我們無法實現向客户收取的價格相應增加的話。經濟中通貨膨脹的存在有可能導致更高的利率和資本成本、供應短缺、勞動力成本增加和其他類似的影響。此外，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突等世界事件可能會影響通脹趨勢。由於通貨膨脹，我們已經並可能繼續經歷與經營業務相關的成本增加，包括勞動力、設備和其他投入。雖然我們可能會通過定價行動和提高效率來採取措施來緩解通脹的影響，但如果這些措施不能有效地影響我們的業務，運營結果、財務狀況和流動性可能會受到實質性的不利影響。即使這些措施是有效的，這些有益的行動何時影響我們的運營結果，以及何時發生通脹成本，可能會有所不同。
與我們即將進行的Zynga收購相關的風險
對Zynga的收購可能無法完成，合併協議可能會根據其條款終止。
對Zynga的收購仍需得到Take-Two股東對Take-Two股票發行建議、Take-Two章程修訂建議的批准，以及Zynga股東對Zynga合併建議的批准，以及在交易完成前必須滿足或放棄(在允許的範圍內)的其他慣常成交條件。完成交易的這些條件，其中一些超出了Take-Two和Zynga的控制範圍，可能無法及時或根本不被滿足或放棄，因此，Zynga的收購可能會被推遲或無法完成。
此外，Take-Two或Zynga可能會在某些情況下終止合併協議，但須遵守以下條件在某些情況下支付“終止費”，包括合併協議因Take-Two或Zynga因對方董事會的建議發生不利變化而終止的情況。在這種情況下，Take-Two需要向Zynga支付(如果是Zynga終止的情況)，或者Zynga需要支付Take-Two(如果是Take-Two終止的情況)的終止費5.5億美元。此外，如果Zynga終止合併協議以達成最終協議，以達成替代業務合併交易的最終協議，則Zynga需要向Take-Two支付5.5億美元的終止費。
收購Zynga可能會在交易結束前給我們的業務和運營帶來一定的風險，如果完成，也會在交易完成後。
我們的業務和運營在交易完成前面臨與Zynga收購相關的各種風險，包括：
a.我們的業務將受到合併協議條款的限制，這可能會導致我們放棄原本有益的商業機會；
b.擬議的交易可能會擾亂我們目前的業務計劃和運營；
c.我們管理層的注意力可能會轉向完成對Zynga的收購，而不是我們的日常業務運營；
d.在宣佈擬議的交易後，可能會對Take-Two、Zynga或其他公司提起法律訴訟；
e.我們可能會產生比我們目前預期高得多的交易成本，如法律、融資和會計費用，以及與收購Zynga相關的其他成本、費用、費用和收費，無論交易是否完成；以及
f.對Zynga的收購可能無法完成，這可能會對我們的股價以及未來的業務和財務業績產生不利影響。
此外，如果完成對Zynga的收購，在完成對Zynga的收購後，可能會繼續存在某些風險，其中包括以下風險：
a.如果合併後的公司在交易完成後沒有有效地管理其運營，合併後的公司的未來業績將受到影響；
b.雙方可能無法以允許合併後的公司實現的方式成功合併業務擬議交易的好處，包括淨預訂機會和成本協同效應;
c.Take-Two、Zynga或合併後的公司可能無法留住關鍵人員；以及
d.雙方可能無法成功整合Zynga的業務和Take-Two的業務，也無法在預期的時間框架內整合這兩項業務。
如果完成對Zynga的收購，預計Zynga的業務將成為我們業務的重要組成部分，則合併後的業務可能會面臨額外的重大風險，如先前於2022年4月7日提交併通過引用併入本文(文件編號333-263511)的聯合委託書/招股説明書中所述，包括與Zynga業務相關的風險，如先前於2022年4月6日提交的8-K表格的附件99.2所詳述，並通過引用併入本文。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的主要行政辦公室位於紐約州紐約市西44街110號(也稱為美洲大道1133號)，佔地約117,100平方英尺，租約將於2037年12月到期。
根據2023年3月到期的租約，我們還在紐約百老匯622號租賃了約64,000平方英尺的空間。
我們的全資子公司Take-Two Interactive Software Europe Ltd在英國倫敦租賃了約39,500平方英尺的辦公空間，將於2034年12月到期，並在英國愛丁堡擁有兩座寫字樓。
2K公司辦公室和兩個開發工作室在加利福尼亞州諾瓦託租用了約12.3萬平方英尺的辦公空間。約59,000平方英尺的租約於2023年6月到期，約64,000平方英尺的租約於2025年7月到期。
此外，我們的其他子公司在澳大利亞悉尼和皮爾蒙特；加拿大哈利法克斯、奧克維爾、蒙特利爾、帕克斯維爾和温哥華；中國成都、香港和上海；捷克共和國布爾諾和布拉格；法國塞鬆-塞維涅和巴黎；德國慕尼黑；匈牙利布達佩斯；印度班加羅爾；愛爾蘭都柏林；日本東京；荷蘭佈雷達；新西蘭奧克蘭；塞爾維亞貝爾格萊德；新加坡；韓國首爾；西班牙巴塞羅那、馬德里和瓦倫西亞；瑞士盧澤恩；臺灣台北；英國布賴頓、鄧迪、倫敦、林肯、利茲和牛津；在美國：加利福尼亞州的阿古拉山、卡爾斯巴德、Foothill Ranch、Petala、Moorpark、聖何塞和聖馬特奧；馬裏蘭州的斯帕克斯；馬薩諸塞州的安多弗和韋斯特伍德；內華達州的拉斯維加斯；紐約州的貝斯佩奇和紐約；德克薩斯州的奧斯汀；以及華盛頓州的柯克蘭和西雅圖。
有關我們的租賃承諾的信息，請參閲附註14-租契到我們的合併財務報表。
項目3.法律訴訟
參考附註15--承付款和或有事項在我們的綜合財務報表中披露有關我們法律程序的信息。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息和持有者
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為TTwo。截至2022年5月5日，我們普通股的紀錄持有者人數為54人。
股利政策
我們從未宣佈或支付過現金股息。我們目前預計，所有未來的收益將被保留下來，為我們的業務增長提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。未來的股息支付由我們的董事會酌情決定，並將取決於未來的收益、資本要求和其他相關因素。我們的信貸協議要求我們在支付股息之前滿足某些應收測試。有關我們的信貸協議的其他信息，請參閲第7項下的“流動性和資本資源”。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
第三部分第12項“某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項”中載有這一信息的表格。
股票表現圖表
根據《交易法》第18條的規定，本業績圖表不應被視為已提交，也不應受該條款規定的其他責任的約束，也不應被視為通過引用納入公司根據《交易法》或《1933年證券法》提交的任何文件中。
下圖比較了從2017年3月31日到2022年3月31日，我們普通股的累計股東總回報與納斯達克綜合指數組成的股票以及由動視暴雪公司和藝電公司組成的同業指數組成的股票的累計總回報。比較假設在2017年3月31日投資於我們的普通股和以下每個指數，並假設對此類證券支付的所有現金股息(如果有的話)進行再投資。我們沒有支付任何現金股息，因此，我們的累計總回報計算完全基於股票價格的升值，而不是現金股息的再投資。歷史股價並不一定預示着未來的股價表現。
五年累計總回報比較*
在Take-Two互動軟件公司中，納斯達克綜合指數和一家同行集團
2022年3月
*圖表假設在2017年3月31日將100美元投資於適用的股票或指數，所有股息都進行了再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| Take-Two互動軟件公司 | $ | 100.00 | | | $ | 164.97 | | | $ | 159.22 | | | $ | 200.12 | | | $ | 298.13 | | | $ | 259.39 | |
| 納斯達克綜合指數 | 100.00 | | | 120.76 | | | 133.60 | | | 134.52 | | | 233.26 | | | 252.05 | |
| 同級組 | 100.00 | | | 135.75 | | | 101.36 | | | 117.31 | | | 174.69 | | | 155.70 | |
發行人購買股票證券
股份回購計劃-我們的董事會已授權回購最多21,659,976股我們的普通股。根據這一計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過各種方式購買股票，包括在公開市場或通過私下協商的交易。回購受制於股票供應情況、當時的市場狀況、股票的交易價格、我們的財務表現和其他條件。該計劃不要求我們回購股票，並可隨時因任何原因暫停或終止。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，作為該計劃的一部分，我們分別在公開市場上回購了1,260,447，0和0股普通股，包括佣金在內，分別為2,000,000,000,000美元。截至2022年3月31日，我們已根據該計劃回購了總計11,659,976股普通股，根據股份回購計劃，我們仍有1,000,000股普通股可供回購。所有回購的股票在我們的綜合資產負債表中被歸類為庫存股。
彙總表-下表詳細介紹了我們在截至2022年3月31日的三個月內進行的股票回購：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 股票
購得 | | 平均價格
每股 | | 股份總數
作為公開購買的一部分購買
已宣佈的計劃或計劃 | | 的最大共享數
可能還會根據
回購計劃 |
| January 1 - 31, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| February 1 - 28, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| March 1 - 31, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
項目6.選定的財務數據
不適用
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們的業務
我們是為全球消費者提供互動娛樂的領先開發商、出版商和營銷商。我們主要通過搖滾之星遊戲、2K、私人部門和T2手機遊戲開發和發佈產品。我們的產品目前是為遊戲機系統和PC設計的，包括智能手機和平板電腦。我們通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付產品。
最新發展動態
待完成的收購。2022年1月9日，我們達成了一項最終的合併協議，收購了領先的手機遊戲開發商Zynga Inc.。根據合併協議的條款和條件，Zynga股東將獲得3.50美元的現金和一些我們的普通股，相當於每股Zynga普通股在交易結束時的交換比例。根據截至2022年1月7日的收盤價，這筆交易的估值為每股9.86美元的Zynga普通股，這意味着企業價值為127億美元。該交易包括股權對價的掛鈎機制，因此如果自上午9：30開始連續一段時間內納斯達克全球精選市場普通股Take-Two的成交量加權平均價格(“VWAP”)。紐約時間在緊接交易結束日期前的第23個交易日，於下午4點結束。如果交易截止日期前第三個交易日的交易價格在156.50美元至181.88美元之間，交換比例將調整為每股9.86美元的總對價。如果我們普通股在上一句所述期間的淨資產淨現值超過該區間的較高端，換股比率將為每股0.0350倍，如果淨現值低於該區間的下端，換股比率將為每股0.0406倍。
這筆交易目前預計將於2022年5月23日星期一完成，還有待Take-Two和Zynga股東的批准，以及其他慣常完成條件的滿足。
關於這項交易，吾等於2022年4月14日完成發售本金總額為27億美元的優先債券，包括2024年到期的3.300釐優先債券本金為10億美元(“2024年債券”)、2025年到期的3.550釐優先債券本金6億美元(“2025年債券”)、2027年到期的3.700釐優先債券本金6億美元(“2027年債券”)及2032年到期的4.000釐優先債券本金5億美元(“2032年債券”)，連同2024年到期的債券，2025年債券及2027年債券(以下簡稱“債券”)。這些債券是根據本公司與作為受託人(“受託人”)的紐約梅隆銀行訂立的契約發行的。
這些票據是本公司的優先無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的無擔保債務具有同等的地位。2024年發行的債券將於2024年3月28日期滿，年利率為3.300釐。債券將於二零二五年四月十四日期滿，年息率為3.550釐。2027年發行的債券將於2027年4月14日期滿，年利率為3.700釐。債券將於2032年4月14日期滿，年息率為4.000釐。我們將於每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日開始)每半年支付一次2024年債券的利息。我們將由2022年10月14日開始，每半年於4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年發行的債券的利息。
影響我們業務的趨勢和因素
產品發佈時間表。我們的財務業績受到產品發佈時間和這些遊戲的商業成功的影響。我們的俠盜汽車特別是產品，歷來佔我們收入的很大一部分。銷售量俠盜汽車在截至2022年3月31日的財年中，產品創造了30.9%的淨收入。我們的時間安排俠盜汽車產品發佈可能會影響我們季度和年度的財務表現。
經濟環境與零售商業績。我們繼續監測可能影響我們業務的經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的影響，例如消費者需求、我們產品的定價壓力、我們應收賬款的信用質量和外幣匯率。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的業務運營，包括我們的員工、客户、合作伙伴和社區，隨着時間的推移，其持續影響的性質和程度存在很大的不確定性。在2021財年，就像2020財年最後一個季度一樣，我們注意到對我們的業績產生了積極影響，我們認為部分原因是消費者對我們產品的參與度增加，原因是與新冠肺炎相關的業務關閉和行動限制，如在世界各地實施的“避難所”和“封鎖”命令，以及我們產品的在線可訪問性和社交性質。AS
預計，在2022財年，我們的參與度從2021財年的歷史最高水平回落，但總體參與度繼續顯著高於大流行前。
基於我們對團隊健康和安全的擔憂，我們已經制定並將繼續制定計劃，以幫助減輕疫情對我們業務的負面影響，包括將我們的絕大多數團隊過渡到在家工作。我們的大部分辦事處要麼已經重新開放，要麼計劃在未來幾個月重新開放。鑑於新冠肺炎疫情的不斷演變，我們在規劃和實施重返職場的過程中繼續堅持安全標準。到目前為止，我們的計劃造成的破壞最小。然而，儘管迄今為止取得了很大的積極成果，但這些努力最終可能不會奏效，長期的經濟低迷可能會限制我們緩解努力的有效性。上述注意事項中的任何一項都可能導致或促成上述風險第1A項可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或股票價格產生重大不利影響。因此，新冠肺炎的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的財務業績中，目前我們無法預測它對我們業務的最終影響。
此外，我們的業務依賴於有限數量的客户，這些客户佔我們收入的很大一部分。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中，我們的五大客户分別佔淨收入的79.0%、78.4%和71.5%。截至2022年和2021年3月31日，五家客户分別佔我們應收賬款總額的72.8%和77.6%，我們的重要客户(分別佔我們應收賬款餘額總額的10%以上)分別佔2022年3月31日和2021年3月31日的63.8%和69.2%。截至2022年3月31日，我們有兩個客户分別佔我們應收賬款總額的43.5%和20.3%，截至2021年3月31日，我們有兩個客户分別佔我們應收賬款總額的50.4%和18.8%。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們沒有任何其他客户超過我們應收賬款總額的10%。經濟環境過去曾影響過我們的客户，未來也可能如此，包括新冠肺炎疫情的結果。由於無法收回應收賬款和購買力集中在剩餘的大型零售商中，我們的大型零售客户的破產或整合可能會嚴重損害我們的業務。新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致更多的整合，因為規模更大、資本更好的競爭對手將處於更強大的地位，能夠承受長期的經濟低迷，並在金融動盪中維持業務。我們的某些大客户出售我們的遊戲的二手副本，這可能會減少對我們遊戲的新副本的需求，從而對我們的業務產生負面影響。雖然我們現在為某些遊戲提供的可下載內容可能會減少二手遊戲的銷售，但我們預計二手遊戲的銷售將繼續對我們的業務產生不利影響。
硬件平臺。我們的大部分收入來自銷售為第三方生產的視頻遊戲機製造的產品，佔截至2022年3月31日的財年按產品平臺劃分的淨收入的72.2%。我們業務的成功取決於消費者對這些平臺的接受程度以及這些平臺安裝基礎的持續增長。當推出新的硬件平臺時，例如索尼和微軟在2020年11月發佈的硬件平臺，對舊平臺上使用的互動娛樂的需求通常會下降，這可能會在市場過渡到新遊戲機的過程中對我們的業務產生負面影響。新的索尼和微軟遊戲機提供了“向後兼容性”(即，能夠玩上一代遊戲機的遊戲)，這可能會減輕這種下降的風險。然而，我們不能確定向後兼容將如何影響對我們產品的需求。此外，我們無法控制的事件可能會影響這些新遊戲機的可用性，這也可能會影響需求。我們以我們認為最有效的方式在當前和未來的每個平臺上管理我們的產品交付，以最大限度地增加我們的收入機會，並實現我們在產品開發方面的投資預期回報。因此，我們的戰略是將我們的開發努力集中在為這些平臺挑選的一些最高質量的遊戲上，同時也擴大我們對其他平臺的產品，如平板電腦、智能手機和在線遊戲。
在線內容和數字分發。互動娛樂軟件行業正在通過數字在線交付方式交付越來越多的內容。我們提供各種在線交付的產品和產品。我們幾乎所有通過零售商以包裝產品形式提供的圖書也都可以通過直接數字下載(從我們擁有的網站和其他由第三方擁有的網站)以及大量我們的目錄圖書選擇來獲得。此外，我們的目標是通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買來推動持續參與度和經常性消費者在我們遊戲上的支出帶來的收入增長。我們還為Mobile出版了種類越來越多的圖書，這些圖書通過數字下載提供給消費者。如下所示，在截至2022年3月31日的財年中，來自數字在線渠道的淨收入佔我們淨收入的89.8%。我們預計遊戲和遊戲產品的在線交付將繼續增長，並將成為我們長期業務的主要部分。
內容發佈亮點
在2022財年，發佈了2KNBA 2K22, WWE 2K22，及小蒂娜的仙境，私營部門獲釋哈迪斯在控制枱上進行物理操作奧利·奧利裏世界搖滾之星獲釋俠盜獵車手：三部曲-最終版和俠盜飛車V和獨立版本的俠盜獵車線上適用於PS5和Xbox系列X|S.
到目前為止，我們已經宣佈，在2023財年，2K將發佈採石場， 漫威午夜太陽隊，NBA 2K23, WWE 2K23，及PGA巡迴賽2K23, 和私人部門將釋放科巴爾太空計劃2。此外，我們預計全年我們的唱片公司將為我們的特許經營權提供新的內容。我們還將繼續投資於我們認為將增強和擴大我們的業務並具有推動長期增長潛力的機會。
2022財年財務摘要
我們於2021年6月1日收購Nordeus Limited(“Nordeus”)，初步代價為收購日期公允價值2.898億美元，其中包括1.329億美元現金、發行50萬股我們的普通股，以及一項或有收益對價安排，該安排要求我們支付總計1.53億美元的現金，如果Nordeus在交易結束後的12個月和24個月內實現某些業績衡量標準(請參閲附註22--收購)。Nordeus成立於2010年，是一家總部位於塞爾維亞貝爾格萊德的免費手機遊戲公司，最出名的是前11名.
截至2022年3月31日的財年，我們的淨收入主要來自我們的各種頂級特許經營權NBA 2K，俠盜獵車手，紅死救贖,邊疆，及WWE 2K。我們的淨收入增至35.048億美元，與截至2021年3月31日的財年相比增加了1.32億美元，增幅為3.9%。
在截至2022年3月31日的財年，我們的淨收入為4.18億美元，而上一財年為5.889億美元。截至2022年3月31日的財年，稀釋後每股收益為3.58美元，而截至2021年3月31日的財年，稀釋後每股收益為5.09美元。截至2022年3月31日的財年，我們的營業收入比截至2021年3月31日的財年的營業收入有所下降，這是因為(I)人事和營銷方面的運營費用增加，以及(Ii)與我們2021年6月收購Nordeus相關的或有收益負債的公允價值增加。
截至2022年3月31日，我們擁有21.953億美元的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物，而2021年3月31日的現金和現金等價物為20.602億美元。現金及現金等價物和限制性現金及現金等價物自2021年3月31日起增加的主要原因是：(1)經營活動提供的現金淨額主要來自上述書目的銷售, 部分被軟件開發和許可證投資以及特許權使用費支付所抵消，以及(Ii)主要與可供出售證券的淨收益有關的投資活動提供的現金淨額銀行定期存款的變化，部分被我們收購Nordeus以及購買固定資產(包括我們在英國購買兩座寫字樓)所抵消(請參閲附註22--收購)。這一淨增長被用於融資活動的現金淨額部分抵消，這主要與回購我們的普通股和與我們的限制性股票的淨股份結算有關的税款有關。
關鍵會計政策和估算
我們最關鍵的會計政策是那些需要重大判斷的政策，包括收入確認；價格保護和回報津貼；軟件開發成本和許可證的資本化和確認；公允價值估計，包括商譽和無形資產的估值；基於股票的薪酬的估值和確認；以及所得税。看見附註1-列報基礎和重要會計政策在本年度報告Form 10-K的綜合財務報表附註中。
最近採用和最近發佈的會計公告
看見附註1-列報基礎和重要會計政策.
運營指標
淨預訂量
我們監控淨預訂量，將其作為評估業務績效的關鍵運營指標。淨預訂量被定義為在此期間以數字方式或實體售出的產品和服務的淨額，包括許可費、商品、遊戲內廣告、戰略指南和出版商激勵措施。淨預訂量如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | 增加/(減少)% |
| 淨預訂量 | $ | 3,408,184 | | | $ | 3,552,598 | | | $ | (144,414) | | | (4.1) | % |
在截至2022年3月31日的財年，淨預訂量與上一年相比減少了1.444億美元，這主要是由於我們的nba 2K特許經營權；我們的PGA巡迴賽2K特許經營權，受益於PGA巡迴賽2K21在上一年；以及我們的黑手黨特許經營權，受益於黑手黨：最終版和黑手黨：三部曲在上一年；及外部世界，於2020年10月發佈。這些
淨預訂量的增加部分抵消了減少的影響前11名，這是我們在2021年6月收購Nordeus的一部分；小蒂娜的仙境，於2022年3月發行；兩個點，這是我們在2020年9月收購Playdots的一部分；以及我們的WWE 2K特許經營權，包括WWE 2K22，於2022年3月發佈。
經營成果
在本節中，我們將討論截至2022年3月31日的財年與截至2021年3月31日的財年相比的運營結果。關於2021財年與2020財年的比較，請參閲第二部分，項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”截至2021年3月31日的年度報告Form 10-K。
下表列出了所示期間的運營報表、按地理區域劃分的淨收入、按平臺劃分的淨收入、按分銷渠道劃分的淨收入以及按內容類型劃分的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | $ | 3,504,800 | | | 100.0 | % | | $ | 3,372,772 | | | 100.0 | % | | $ | 3,088,970 | | | 100.0 | % |
| 銷貨成本 | | 1,535,401 | | | 43.8 | % | | 1,535,085 | | | 45.5 | % | | 1,542,450 | | | 49.9 | % |
| 毛利 | | 1,969,399 | | | 56.2 | % | | 1,837,687 | | | 54.5 | % | | 1,546,520 | | | 50.1 | % |
| 銷售和市場營銷 | | 516,429 | | | 14.7 | % | | 444,985 | | | 13.2 | % | | 458,424 | | | 14.8 | % |
| 一般和行政 | | 510,855 | | | 14.6 | % | | 390,683 | | | 11.6 | % | | 318,235 | | | 10.3 | % |
| 研發 | | 406,566 | | | 11.6 | % | | 317,311 | | | 9.4 | % | | 296,398 | | | 9.6 | % |
| 折舊及攤銷 | | 61,105 | | | 1.7 | % | | 55,596 | | | 1.6 | % | | 48,113 | | | 1.6 | % |
| 業務重組 | | 849 | | | — | % | | (272) | | | — | % | | 83 | | | — | % |
| 總運營費用 | | 1,495,804 | | | 42.7 | % | | 1,208,303 | | | 35.8 | % | | 1,121,253 | | | 36.3 | % |
| 營業收入 | | 473,595 | | | 13.5 | % | | 629,384 | | | 18.7 | % | | 425,267 | | | 13.8 | % |
| 利息和其他，淨額 | | (14,212) | | | (0.4) | % | | 8,796 | | | 0.3 | % | | 38,505 | | | 1.2 | % |
| 長期投資收益(虧損)，淨額 | | 6,015 | | | 0.2 | % | | 39,636 | | | 1.2 | % | | (5,333) | | | (0.2) | % |
| 所得税前收入 | | 465,398 | | | 13.3 | % | | 677,816 | | | 20.1 | % | | 458,439 | | | 14.8 | % |
| 所得税撥備 | | 47,376 | | | 1.4 | % | | 88,930 | | | 2.6 | % | | 53,980 | | | 1.7 | % |
| 淨收入 | | $ | 418,022 | | | 11.9 | % | | $ | 588,886 | | | 17.5 | % | | $ | 404,459 | | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按地理區域劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,100,237 | | | 59.9 | % | | $ | 2,015,885 | | | 59.8 | % | | $ | 1,775,682 | | | 57.5 | % |
| 國際 | | 1,404,563 | | | 40.1 | % | | 1,356,887 | | | 40.2 | % | | 1,313,288 | | | 42.5 | % |
| 按平臺劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 控制枱 | | $ | 2,528,857 | | | 72.2 | % | | $ | 2,516,993 | | | 74.6 | % | | $ | 2,308,602 | | | 74.7 | % |
| 個人電腦和其他 | | 572,506 | | | 16.3 | % | | 581,702 | | | 17.2 | % | | 594,619 | | | 19.2 | % |
| 莫比爾縣 | | 403,437 | | | 11.5 | % | | 274,077 | | | 8.1 | % | | 185,749 | | | 6.0 | % |
| 按分銷渠道劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 數字在線 | | $ | 3,148,957 | | | 89.8 | % | | $ | 2,972,403 | | | 88.1 | % | | $ | 2,405,097 | | | 77.9 | % |
| 實體零售和其他 | | 355,843 | | | 10.2 | % | | 400,369 | | | 11.9 | % | | 683,873 | | | 22.1 | % |
| 按內容劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 經常性消費支出 | | $ | 2,271,171 | | | 64.8 | % | | $ | 2,151,952 | | | 63.8 | % | | $ | 1,448,191 | | | 46.9 | % |
| 完整的遊戲和其他 | | 1,233,629 | | | 35.2 | % | | 1,220,820 | | | 36.2 | % | | 1,640,779 | | | 53.1 | % |
截至2022年和2021年3月31日的財政年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2022 | | 佔淨收入的百分比 | | 2021 | | 佔淨收入的百分比 | | 增加/(減少) | | 百分比增加/(減少) |
| 淨收入 | | $ | 3,504,800 | | | 100.0 | % | | $ | 3,372,772 | | | 100.0 | % | | $ | 132,028 | | | 3.9 | % |
| 內部版税 | | 619,902 | | | 17.7 | % | | 637,652 | | | 18.9 | % | | (17,750) | | | (2.8) | % |
| 軟件開發成本和版税(1) | | 417,431 | | | 11.9 | % | | 396,797 | | | 11.8 | % | | 20,634 | | | 5.2 | % |
| 許可證 | | 254,203 | | | 7.3 | % | | 260,721 | | | 7.7 | % | | (6,518) | | | (2.5) | % |
| 產品成本 | | 243,865 | | | 7.0 | % | | 239,915 | | | 7.1 | % | | 3,950 | | | 1.6 | % |
| 銷貨成本 | | 1,535,401 | | | 43.8 | % | | 1,535,085 | | | 45.5 | % | | 316 | | | — | % |
| 毛利 | | $ | 1,969,399 | | | 56.2 | % | | $ | 1,837,687 | | | 54.5 | % | | $ | 131,712 | | | 7.2 | % |
(1)包括2022財年和2021財年基於股票的薪酬支出分別為48,381美元和8,707美元。
在截至2022年3月31日的財年中，淨收入比上一財年增加了1.32億美元。增加的主要原因是：(I)本公司淨收入增加9630萬美元俠盜汽車專營權，(Ii)8,390萬元小蒂娜的仙境，於2022年3月上映，(Iii)7,500萬美元兩個點，這是我們於2020年9月完成的Playdots收購的一部分，(Iv)5130萬美元，來自前11名，這是我們於2021年6月完成的Nordeus收購的一部分，以及(V)從我們的WWE 2K特許經營權，包括WWE 2K22，於2022年3月發佈。 這些增加被以下方面的淨收入減少所抵消：(I)我們的黑手黨專營權，(Ii)4140萬來自我們的邊疆專營權，(Iii)3,930萬元PGA巡迴賽2K特許經營權，(Iv)2900萬美元來自我們的文明特許經營權，以及(V)來自我們的荒野大鏢客救贖特許經營權。
在截至2022年3月31日的財年，來自遊戲機遊戲的淨收入增加了1190萬美元，佔我們總淨收入的72.2%，而上一財年為74.6%。這一增長是由於我們的淨收入增加俠盜汽車特許經營權，小蒂娜的仙境, 還有我們的WWE 2K特許經營權，部分被我們的淨收入減少所抵消黑手黨, 邊疆, PGA巡迴賽2K, 荒野大鏢客救贖，及生震特許經營權，外部世界，和我們的文明和nba 2K特許經營權。在截至2022年3月31日的財年中，來自個人電腦和其他業務的淨收入減少了920萬美元，佔我們總淨收入的16.3%，而上一財年為17.2%。這是因為我們的淨收入減少了。俠盜汽車, 文明，及XCOM特許經營權，外部世界我們的黑手黨特許經營權，L.A.Noire，和我們的邊疆特許經營權，部分被以下業務的淨收入增長所抵消小蒂娜的仙境還有我們的nba 2K特許經營權。在截至2022年3月31日的財年中，來自移動設備的淨收入增加了1.294億美元，佔我們總淨收入的11.5%，而上一財年為8.1%。這一增長是由於以下業務的淨收入增加前11名和兩個點.
截至2022年3月31日的財年，來自數字在線渠道的淨收入增加了1.766億美元，佔我們總淨收入的89.8%，而上一財年為88.1%。這一增長是由於以下業務的淨收入增加兩個點我們的俠盜汽車特許經營權，小蒂娜的仙境, 前11名我們的nba 2K和WWE 2K特許經營權，部分被我們的淨收入減少所抵消黑手黨, 文明, PGA巡迴賽2K，和邊疆特許經營權和外星世界。截至2022年3月31日的財年，來自實體零售和其他渠道的淨收入減少了4,450萬美元，佔我們總淨收入的10.2%，而上一財年為11.9%。這是因為我們的淨收入減少了。邊疆, 黑手黨, PGA巡迴賽2K, nba 2K，及荒野大鏢客救贖特許經營權, 部分被來自我們的淨收入的增長所抵消俠盜汽車特許經營權和小蒂娜的仙境.
經常性消費者支出來自持續的消費者參與，包括來自虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買的收入。在截至2022年3月31日的財政年度，來自經常性消費支出的淨收入增加了1.192億美元，佔淨收入的64.8%，而上一財年為63.8%。這一增長是由於以下業務的淨收入增加兩個點, 前11名，和我們的俠盜汽車和nba 2K特許經營權，部分被我們的淨收入減少所抵消邊疆特許經營權。 在截至2022年3月31日的財年，來自完整遊戲和其他遊戲的淨收入增加了1280萬美元，佔淨收入的35.2%，而上一財年為36.2%。這一增長是由於以下業務的淨收入增加小蒂娜的仙境我們的俠盜汽車，及WWE 2K特許經營權, 部分被我們的淨收入減少所抵消黑手黨和PGA巡迴賽2K特許經營權，外部世界，和我們的nba 2K, 荒野大鏢客救贖,文明, 生震和XCOM特許經營權和L.A.Noire.
截至2022年3月31日的財年，毛利潤佔淨收入的百分比為56.2%，而上一財年為54.5%。百分比增加的主要原因是開發使用費下降，主要是由於發佈的時間安排，但部分被我們資本化的軟件餘額中確認的減值所抵消(請參閲注8-軟件開發成本和許可證).
在截至2022年3月31日的財年中，美國以外地區的淨收入增加了4770萬美元，佔我們總淨收入的40.1%，而上一財年為40.2%。美國以外地區淨收入的增長是由於以下方面的淨收入增加前11名, 兩個點, 小蒂娜的仙境，和我們的俠盜汽車，及WWE 2K特許經營權，部分被我們的淨收入減少所抵消黑手黨, 邊疆, 文明, PGA巡迴賽2K, 荒野大鏢客救贖特許經營權和外部世界. 在截至2022年3月31日的財年中，外幣匯率的變化使淨收入和毛利潤分別比上一年減少了170萬美元和420萬美元。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2022 | | 佔淨收入的百分比 | | 2021 | | 佔淨收入的百分比 | | 增加/(減少) | | 百分比增加/(減少) |
| 銷售和市場營銷 | | $ | 516,429 | | | 14.7 | % | | $ | 444,985 | | | 13.2 | % | | $ | 71,444 | | | 16.1 | % |
| 一般和行政 | | 510,855 | | | 14.6 | % | | 390,683 | | | 11.6 | % | | 120,172 | | | 30.8 | % |
| 研發 | | 406,566 | | | 11.6 | % | | 317,311 | | | 9.4 | % | | 89,255 | | | 28.1 | % |
| 折舊及攤銷 | | 61,105 | | | 1.7 | % | | 55,596 | | | 1.6 | % | | 5,509 | | | 9.9 | % |
| 業務重組 | | 849 | | | — | % | | (272) | | | — | % | | 1,121 | | | (412.1) | % |
| 總運營費用 | | $ | 1,495,804 | | | 42.7 | % | | $ | 1,208,303 | | | 35.8 | % | | $ | 287,501 | | | 23.8 | % |
包括基於股票的薪酬支出，其分配如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 銷售和市場營銷 | | $ | 30,027 | | | $ | 18,348 | |
| 一般和行政 | | $ | 66,443 | | | $ | 56,830 | |
| 研發 | | $ | 38,118 | | | $ | 26,587 | |
| | | | |
在截至2022年3月31日的財年中，外幣匯率使總運營費用比上一年增加了550萬美元。
銷售和市場營銷
在截至2022年3月31日的財政年度，銷售和營銷費用比上一年增加了7,140萬美元，主要原因是：(1)總體營銷費用增加6,220萬美元，主要原因是前11名，上一財年沒有相應的支出，且支出較高兩個點, 俠盜獵車線上，和我們的WWE 2K特許經營及(Ii)人員開支增加，主要是由於員工人數增加所致。
一般和行政
與前一年相比，截至2022年3月31日的財政年度的一般和行政費用增加了1.202億美元，這主要是由於(I)增加人手和更高的獎勵薪酬的人事費用增加，(Ii)與我們收購Nordeus有關的或有收益負債的公允價值增加(參見附註22--收購)，(Iii)與收購相關的專業費用，包括我們即將收購的Zynga，(Iv)IT費用，主要用於基於雲的服務，以及(V)額外地點的租金和續約費用。這些增長被慈善捐款的減少部分抵消，慈善捐款的減少主要與上一財年我們對新冠肺炎的響應和救災工作有關。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度的一般和行政費用包括與我們的開發工作室相關的佔用費用(主要是租金、水電費和辦公費用)3720萬美元和2750萬美元。
研發
在截至2022年3月31日的財年，研發費用比上一年增加了8930萬美元，主要原因是員工人數增加導致的人員支出增加，包括與我們最近的收購相關的支出。
折舊及攤銷
在截至2022年3月31日的會計年度，折舊和攤銷費用比上一年增加了550萬美元，這主要是由於與IT基礎設施相關的成本增加。
業務重組
在截至2022年3月31日的財年中，業務重組費用比上一年增加了110萬美元，並不是實質性的。
利息和其他，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | 2022 | | 佔淨收入的百分比 | | 2021 | | 佔淨收入的百分比 | | 增加/(減少) | | 百分比增加/(減少) |
| 利息收入 | | $ | 17,622 | | | 0.5 | % | | $ | 18,701 | | | 0.6 | % | | $ | (1,079) | | | (5.8) | % |
| 利息支出 | | (18,628) | | | (0.5) | % | | (6,207) | | | (0.2) | % | | (12,421) | | | 200.1 | % |
| 外幣匯兑損益 | | (7,289) | | | (0.2) | % | | 727 | | | — | % | | (8,016) | | | (1,102.6) | % |
| 其他 | | (5,917) | | | (0.2) | % | | (4,425) | | | (0.1) | % | | (1,492) | | | 33.7 | % |
| 利息和其他，淨額 | | $ | (14,212) | | | (0.4) | % | | $ | 8,796 | | | 0.3 | % | | $ | (23,008) | | | (261.6) | % |
在截至2022年3月31日的財年，利息和其他淨支出為1420萬美元，而截至2021年3月31日的財年的收入為880萬美元。這一變化主要是由於(I)利息支出增加，主要與我們即將收購Zynga有關的無擔保過橋貸款安排有關，而上一年期間沒有相應的支出(請參閲附註12--債務)，(Ii)由於利率下降，我們的可供出售證券的利息收入減少，以及(Iii)與上年同期相比，本年度的外幣損失。
長期投資收益/(虧損)，淨額
長期投資收益/(虧損)截至2022年3月31日的財年淨收益為600萬美元，而上一年同期為3960萬美元。減少的主要原因是我們在上一年期間出售了一項投資(見附註4-公允價值計量).
所得税撥備
在截至2022年3月31日的財年，我們的所得税支出為4740萬美元，而截至2021年3月31日的財年為8890萬美元。
與21%的法定税率相比，在截至2022年3月31日的財年，10.2%的有效税率主要是由於預計將使用的税收抵免帶來的3090萬美元的好處，來自員工股票薪酬的1460萬美元的超額税收優惠，由於與瑞士頒佈的聯邦税制改革和AVH(養老和遺屬保險)融資(TRAF)相關的税收基礎的提高而產生的1160萬美元的好處，以及我們的收入地域組合帶來的800萬美元的好處。由於與收購Nordeus有關的或有對價負債的公允價值增加，1010萬美元的不可扣除費用部分抵消。
與21%的法定税率相比，截至2021年3月31日的財政年度的有效税率為13.1%，這主要是由於預計將利用的税收抵免帶來的2910萬美元的税收優惠，我們的收益地理組合帶來的2140萬美元的税收優惠，以及員工股票薪酬的1370萬美元的超額税收優惠。
本年度的實際税率低於上一年，主要是因為與TRAF有關的遞延税項淨資產的收益增加，税收抵免收益增加，員工股票補償的額外税收收益部分抵消，這是由於與收購Nordeus相關的或有對價負債的公允價值增加。
基於股票的薪酬會計將根據我們的基於股票的薪酬支出與我們的納税申報單扣除之間的差額來增加或減少我們的有效税率，這取決於員工獎勵歸屬時的股票價格。
我們預計，額外的超額税收優惠或員工股票薪酬、税收抵免以及我們收入地域組合的變化可能會對我們未來的有效税率產生重大影響。此外，我們還定期接受國內外税務機關的檢查。檢查可能會導致超過索賠金額的納税評估和額外税款的支付。我們相信我們的納税狀況符合適用的税法，並且我們已經為合理可預見的納税評估做了充分的準備。審計結算或訴訟時效到期可能會對我們未來的有效税率產生影響。
2017年減税和就業法案(TCJA)要求納税人根據美國國税法(IRC)第174條將研發成本資本化和攤銷。儘管國會正在考慮將資本化和攤銷要求推遲到以後幾年的立法，但我們不能保證這一要求會被廢除或
以其他方式修改。這一要求在2022年4月1日開始的2023財年對公司有效。這一變化可能會對我們未來的有效税率、納税和財務狀況產生重大不利影響。
2021年3月11日，《2021年美國救援計劃法案》(簡稱ARPA)頒佈。除其他事項外，ARPA還包括擴大IRC第162(M)條不允許扣除上市公司支付的某些補償的條款。從2026年12月31日(公司為2027年4月1日)開始的納税年度，ARPA將限制範圍擴大到接下來五個薪酬最高的員工。ARPA沒有對我們截至2022年3月31日的財年的合併財務報表產生實質性影響。我們繼續評估ARPA可能對我們未來的運營和合並財務報表產生的潛在影響。
2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，該法案提供了大量的税收和其他刺激措施，總體上支持了美國經濟。CARE法案沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2019年5月19日，瑞士舉行全民公投，批准了TRAF，該法案於2020年1月1日對我們生效。TRAF在州一級廢除了針對控股公司、註冊地公司和混合公司的税收優惠制度。TRAF允許各州制定過渡規則，這些規則的實施可能需要州政府的裁決。2020年3月31日，我們記錄了4530萬美元的遞延税項資產，被瑞士州税基上調產生的3340萬美元的估值津貼所抵消。在截至2022年3月31日的財政年度，我們錄得1,160萬美元的税項淨收益，這是由於遞延税項資產增加了1,320萬美元，被估值撥備增加了160萬美元所抵消，因為這種遞延税項資產很有可能實現。
截至2022年3月31日，我們有1.76億美元的未確認税收優惠總額，包括利息和罰款，其中6580萬美元如果實現，將影響我們的有效税率。在截至2022年3月31日的財年，未確認的税收優惠總額增加了850萬美元。
我們不再需要審計截至2019年3月31日的財年之前的美國聯邦所得税申報單，以及截至2018年3月31日的財年之前的州所得税申報單。除極少數例外，在截至2016年3月31日的財年之前，我們不再接受非美國司法管轄區的所得税審查。某些税務機關目前正在審查我們截至2015年3月31日至2019年3月31日的財政年度的所得税申報單。
淨收益和每股收益
在截至2022年3月31日的財年，我們的淨收入為4.18億美元，而上一財年為5.889億美元。截至2022年3月31日的財年，稀釋後每股收益為3.58美元，而截至2021年3月31日的財年，稀釋後每股收益為5.09美元。稀釋加權平均流通股為1.168億股，增加100萬股，主要是由於正常的股票補償活動，包括背心以及前一年的授予和沒收在本年度完全流出。
流動性與資本資源
我們的主要現金需求是：(I)我們已發佈產品的開發、製造和營銷，(Ii)營運資金，(Iii)收購和(Iv)資本支出。我們預計將依靠現金和現金等價物以及短期投資、我們經營活動提供的資金和我們的信貸協議來滿足我們的營運資金需求。
短期投資
截至2022年3月31日，我們有8.201億美元的短期投資，這些投資具有高流動性，代表着可用於當前業務的現金投資。我們可能會根據未來的市場狀況和流動性需求，不時購買額外的短期投資。截至2022年3月31日，根據我們投資組合的構成以及包括美國聯邦儲備委員會在內的世界各國央行近年來為應對新冠肺炎疫情和相關不利經濟狀況而採取的降息行動，我們預計投資收益率將保持在低水平，這將降低我們未來的利息收入。這種影響預計不會對我們的流動性造成實質性影響。
信貸協議
於2019年2月8日，吾等訂立無抵押信貸協議(“信貸協議”)，並於2021年6月28日修訂吾等的無擔保信貸協議，將貸款項下的承諾增加5,000萬美元(經修訂後的“信貸協議”)，有效期至2024年2月8日。信貸協議規定了無擔保的五項-
年度循環信貸安排，承諾額為2.5億美元，包括用於(I)發行面值總額不超過2,500萬美元的信用證和(2)以英鎊、歐元和加元計價的借款和信用證，本金總額不超過2,500萬美元。此外，信貸協議包含未承諾的增量能力，允許產生高達2億美元的額外定期貸款或循環信貸安排。
信貸協議下的貸款將按(A)高於某一基本利率(於2022年3月31日為3.50%)或(B)高於倫敦銀行同業拆息1.125%至1.750%(於2022年3月31日約為0.45%)的利率計息，該利率乃參考吾等綜合總淨槓桿率釐定。倫敦銀行間同業拆借利率基準利率預計將在2023年6月底前逐步取消。我們預計，停止執行倫敦銀行同業拆息利率不會對我們的流動資金或經營業績產生重大影響。
截至2022年3月31日，根據信貸協議，我們有2.475億美元可供借款，我們有250萬美元的未償還信用證。截至2022年3月31日，我們沒有信貸協議項下的未償還借款。
信貸協議亦包括(其中包括)最高槓杆率、最低現金儲備及(在某些情況下)最低利息覆蓋率財務契約，以及對本公司及其各附屬公司產生、產生、承擔或承擔債務的能力的限制；處置非正常過程中的資產；收購、合併或合併至另一人士或實體或與另一人士或實體合併；設立、產生或容許對其任何財產的任何留置權；作出投資；或支付股息或作出分派，每種情況均受若干例外情況規限。此外，信貸協議就某些違約事件作出規定，例如到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和救濟期的限制)。
財務狀況
我們面臨信用風險，特別是如果我們的任何應收賬款代表有限數量的客户或集中在國外市場。如果我們無法收回到期的應收賬款，可能會對我們的流動性和營運資本狀況產生不利影響。
一般來説，我們能夠在正常業務過程中收回應收賬款。我們不持有任何抵押品以確保從客户那裏獲得付款。我們為銷售我們實物產品的大多數客户提供貿易信用保險，以降低應收賬款風險。
我們的大部分貿易應收賬款來自對主要零售商的銷售，包括數字店面和平臺合作伙伴以及分銷商。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中，我們的五大客户分別佔淨收入的79.0%、78.4%和71.5%。截至2022年和2021年3月31日，五家客户分別佔我們應收賬款總額的72.8%和77.6%。截至2022年3月31日和2021年3月31日，單獨佔我們應收賬款餘額總額10%以上的客户分別佔此類餘額的63.8%和48.8%。截至2022年3月31日，我們有兩個客户分別佔我們應收賬款總額的43.5%和20.3%，截至2021年3月31日，兩個客户分別佔我們應收賬款總額的50.4%和18.8%。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們沒有任何其他客户超過我們應收賬款總額的10%。基於對銷售我們實物產品的大多數客户的持續信用評估，以及我們過去的收款經驗，我們認為這些最大客户的應收賬款餘額不代表重大信用風險，儘管我們積極監控每個客户的信譽和可能影響我們客户業務和獲得資金的經濟狀況。我們正在監測當前的全球經濟狀況，包括信貸市場和其他與我們客户相關的因素，以管理無法收回的應收賬款風險，包括由於新冠肺炎疫情造成的風險。
我們相信，我們目前的現金和現金等價物、短期投資和預計的運營現金流，加上我們信貸協議下的可用性，將為我們提供足夠的流動性，以滿足我們在營運資本、資本支出和短期和長期承諾方面的現金需求。到目前為止，我們的流動性和資本資源並沒有受到新冠肺炎疫情以及相關的全球金融市場波動和放緩的重大影響。有關新冠肺炎疫情未來的潛在影響以及相關經濟狀況對我們業務的進一步討論，請參閲項目1A，風險因素.
截至2022年3月31日，我們的海外子公司在美國境外持有的現金和現金等價物為6.572億美元。這些餘額分散在世界各地。我們相信，這種分散滿足了我們海外附屬公司的業務和流動性需求。此外，我們預計有能力在國內產生足夠的現金，以支持在可預見的未來進行中的業務。
2022年1月9日，我們達成了一項最終的合併協議，收購了領先的手機遊戲開發商Zynga Inc.。根據合併協議的條款和條件，Zynga股東將獲得3.50美元的現金和一些我們的普通股，相當於每股Zynga普通股在交易結束時的交換比例。根據截至2022年1月7日的收盤價，這筆交易的估值為每股9.86美元的Zynga普通股，這意味着企業價值為127億美元。該交易包括股權對價的掛鈎機制，因此如果自上午9：30開始連續一段時間內納斯達克全球精選市場普通股Take-Two的成交量加權平均價格(“VWAP”)。紐約時間在緊接交易結束日期前的第23個交易日，於下午4點結束。如果交易截止日期前第三個交易日的交易價格在156.50美元至181.88美元之間，交換比例將調整為每股9.86美元的總對價。如果我們普通股在上一句所述期間的淨資產淨現值超過該區間的較高端，換股比率將為每股0.0350倍，如果淨現值低於該區間的下端，換股比率將為每股0.0406倍。
這筆交易目前預計將於2022年5月23日(星期一)完成，還有待Take-Two和Zynga股東的批准，以及其他慣常完成條件的滿足。
與交易有關，吾等於2022年4月14日終止過橋貸款，並完成發售本金總額為27億美元的優先債券，包括2024年到期的3.300釐優先債券本金10億美元(“2024年債券”)、2025年到期的3.550釐優先債券本金6億美元(“2025年債券”)、2027年到期的3.700釐優先債券本金6億美元(“2027年債券”)及2032年到期的4.000釐優先債券本金5億美元(“2032年債券”)。連同2024年債券、2025年債券及2027年債券(以下簡稱“債券”)，這些債券是根據本公司與作為受託人(“受託人”)的紐約梅隆銀行訂立的契據發行的。
這些票據是本公司的優先無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的無擔保債務具有同等的地位。2024年發行的債券將於2024年3月28日期滿，年利率為3.300釐。債券將於二零二五年四月十四日期滿，年息率為3.550釐。2027年發行的債券將於2027年4月14日期滿，年利率為3.700釐。債券將於2032年4月14日期滿，年息率為4.000釐。我們將於每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日開始)每半年支付一次2024年債券的利息。我們將由2022年10月14日開始，每半年於4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年發行的債券的利息。
我們的董事會已經授權回購最多2170萬股我們的普通股。根據這一計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過各種方式購買股票，包括在公開市場或通過私下協商的交易。回購受制於股票供應情況、當時的市場狀況、股票的交易價格、我們的財務表現和其他條件。該計劃不要求我們回購股票，並可隨時因任何原因暫停或終止。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，我們分別在公開市場回購了130萬股、零股和零股普通股，回購金額分別為2億美元、2000萬美元和2000萬美元，其中包括作為該計劃的一部分的佣金。截至2022年3月31日，我們已根據該計劃回購了1170萬股普通股，根據股票回購計劃，我們仍有1000萬股普通股可供回購。
我們的現金流變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| (幾千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 257,984 | | | $ | 912,318 | | | $ | 685,678 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 139,216 | | | (806,724) | | | 4,049 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (256,813) | | | (57,338) | | | (77,453) | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | | (5,303) | | | 18,599 | | | (10,868) | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的淨變化 | | $ | 135,084 | | | $ | 66,855 | | | $ | 601,406 | |
截至2022年3月31日，我們擁有21.953億美元的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物，而截至2021年3月31日，我們擁有20.602億美元。現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物自2021年3月31日起增加的主要原因是：(1)經營活動提供的現金淨額主要來自上述書目的銷售, 被軟件開發和許可證投資以及特許權使用費支付部分抵消，以及(2)主要與可供出售證券的淨收益有關的投資活動提供的現金淨額
銀行定期存款的變化，主要被我們收購Nordeus所抵消(請參閲附註22--收購)，以及購買固定資產，包括在英國購買兩座寫字樓(請參閲附註22--收購)。這一淨增長被用於融資活動的現金淨額部分抵消，這主要與回購我們的普通股和與我們的限制性股票的淨股份結算有關的税款有關。
承付款
參考附註15--承付款和或有事項在我們的綜合財務報表中披露我們的承諾。
資本支出
在2023財年，我們預計資本支出為1.2億美元。
表外安排
截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們與未合併實體或金融方沒有任何實質性關係，例如經常被稱為結構性融資或可變利益實體的實體，這些實體的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。因此，如果我們參與此類關係，我們不會面臨任何融資、流動性、市場或信用風險。
國際運營
在美國以外賺取的淨收入主要來自我們在歐洲、亞洲、澳大利亞、加拿大和拉丁美洲的業務。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中，我們淨收入的40.1%、40.2%和42.5%分別來自美國以外的地區。我們受到外貿固有風險的影響，包括信用風險增加、關税和關税、外幣匯率波動、運輸延誤以及國際政治、監管和經濟發展，所有這些都可能對我們的經營業績產生重大影響。
季度經營業績和季節性的波動
我們經歷了季度和年度經營業績的波動，原因是推出新書的時機、為特定平臺開發的書的銷量變化、市場對我們的書的接受度、與推出新書、現有遊戲的續集或增強相關的開發和推廣費用、平臺的預期和實際變化、競爭對手推出新書的時間和成功、產品退貨、我們和我們的競爭對手定價政策的變化、零售商對消費者需求預測的準確性、收購的規模和時間、主要客户的訂單時間以及產品發貨中的訂單取消和延遲。我們全部遊戲產品的銷售也是季節性的，需求高峯通常出現在假日季節的第四個日曆季度。對於我們的某些具有多項性能義務的軟件產品，我們推遲確認我們的淨收入，預計服務期通常為6至15個月。因此，我們產生最高淨預訂量的季度可能與我們確認的最高淨收入季度不同。季度經營業績比較並不一定預示着未來的經營業績。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格波動造成的潛在損失。我們的市場風險主要包括利率和外幣匯率的波動。
利率風險
我們對利率波動的風險主要與我們的短期投資組合和信貸協議下的浮動利率債務有關。
我們尋求通過維持短期投資組合來管理利率風險，其中包括信用質量高、到期日不到兩年的公司債券。由於短期投資到期相對較快，可以按當時的市場利率進行再投資，因此由短期證券組成的投資組合的利息收入比長期投資組合更容易受到市場波動的影響。然而，與長期證券投資組合相比，短期投資組合的公允價值對市場波動的敏感性較低。我們目前在短期投資組合中不使用衍生金融工具。我們的投資是出於交易以外的目的而持有。
截至2022年3月31日，我們擁有8.201億美元的短期投資，其中包括6.883億美元的可供出售證券。可供出售證券按公允市價入賬，因公允價值變動而產生的未實現收益或虧損在股東權益中作為累計其他綜合收益(虧損)的一個單獨組成部分報告。我們還有17.32億美元的現金和現金等價物，主要由貨幣市場組成
資金和銀行定期存款。我們確定，根據我們投資組合的構成，截至2022年3月31日，我們的合併財務報表或流動性沒有重大利率風險敞口。
從歷史上看，利率波動對我們的經營業績沒有重大影響。根據吾等的信貸協議，貸款的利息水平為(A)高於某一基本利率(於2022年3月31日為3.50%)或(B)高於倫敦銀行同業拆息(於2022年3月31日約為0.45%)的0.250%至0.750%，而保證金利率則視乎達到某些平均流動資金水平而定。如果我們的信用額度有未償還的餘額，市場利率的變化可能會影響我們未來的利息支出。截至2022年3月31日，我們的信貸協議下沒有未償還的借款。
外幣匯率風險
我們以外幣進行交易，並面臨外幣匯率波動帶來的風險。與海外業務有關的賬目按有關期間末的現行匯率換算成美元。換算調整作為股東權益的單獨組成部分計入我們的綜合資產負債表。在截至2022年和2021年3月31日的財年中，我們的外幣換算調整分別虧損4360萬美元和收益5130萬美元。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度，我們在綜合經營報表中分別確認了730萬美元的外匯交易虧損、70萬美元的收益和360萬美元的利息和其他淨虧損。
資產負債表對衝活動
我們使用外幣遠期合約來降低與非功能性貨幣計價的現金餘額和公司間融資貸款、非功能性貨幣計價的應收賬款和非功能性貨幣計價的應付賬款相關的外幣匯率風險。該等交易並非指定為對衝工具，而是作為衍生工具入賬，據此合約的公允價值在綜合資產負債表中以資產或負債的形式列報，而公允價值變動所產生的收益及虧損則在綜合經營報表中以利息及其他淨額列報。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融合約。截至2022年3月31日，我們有7580萬美元的買入外幣換取美元的遠期合約和1.328億美元的賣出外幣換取美元的遠期合約未平倉，這些合約的到期日都不到一年。截至2021年3月31日，我們有9210萬美元的買入外幣換取美元的遠期合約和1.405億美元的賣出外幣換取美元的遠期合約未平倉，這些合約的到期日都不到一年。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的財政年度，我們在綜合經營報表中分別錄得590萬美元的收益、360萬美元的虧損和100萬美元的虧損，涉及利息和其他外幣遠期合同。截至2022年和2021年3月31日，這些未平倉遠期合約的公允價值分別為虧損20萬美元和虧損10萬美元, 並計入應計負債和其他流動負債。這些未平倉遠期合約的公允價值是根據期末各種對衝貨幣的現行匯率估算的。
我們的對衝計劃旨在減少(但不是完全消除)貨幣匯率變動的影響。我們認為，這些外幣遠期合約的交易對手是信譽良好的跨國商業銀行，交易對手違約的風險並不大。儘管我們努力降低一些外幣匯率風險，但不能保證我們的對衝活動將充分保護我們免受與外幣波動相關的風險，外幣波動可能會因新冠肺炎疫情而更加不穩定。在截至2022年3月31日的財年，我們40.1%的收入來自美國以外的地區。使用敏感性分析，假設美元對所有貨幣升值10%將使收入減少4.0%，而假設美元對所有貨幣貶值10%將使收入增加4.0%。我們認為，這一波動的很大一部分將被以當地貨幣計價的銷售成本和運營費用所抵消。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表和補充數據出現在本10-K表格第IV部分之後的單獨一節中。我們在附註21--補充財務資料到我們的合併財務報表。由於要求提交的信息已包括在我們的綜合財務報表或附註中，或因不適用或不需要而被省略，所有附表均已被省略。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的定義和限制
我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)旨在合理地確保我們根據交易法提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
任何披露控制和程序制度的有效性都有其固有的侷限性。這些限制包括人為錯誤的可能性、規避或凌駕於控制和程序以及合理的資源限制。此外，由於我們的控制系統是根據我們認為合理的關於未來事件的可能性的某些假設來設計的，因此我們的控制系統在未來所有可能的情況下都可能無法達到預期的目的。因此，我們的披露控制和程序為實現其目標提供了合理的保證，但不是絕對的保證。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，於2022年3月31日，也就是本報告涵蓋的期間結束時，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序有效，可以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)及時記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德威委員會2013年框架贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架”中規定的標準，對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。
根據美國證券交易委員會指引，我們管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括我們於2021年6月收購的諾迪斯公司的內部控制，該內部控制包括在2022年3月31日的合併財務報表中，截至2022年3月31日佔合併總資產的5.6%。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的審計報告，該報告包含在本10-K表格中。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化是根據《交易法》規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而確定的，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎事件對我們內部控制的影響，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
2021年6月1日，我們收購了諾迪厄斯。我們目前正在將Nordeus的內部控制和程序納入我們的財務報告內部控制，以評估和報告截至2023年3月31日的財政年度的財務報告內部控制。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需資料於此併入本公司將於2022年舉行的股東周年大會的最終委託書(“委託書”)中題為“建議1-董事選舉”及“高管薪酬-第16(A)條實益所有權申報合規”的章節。我們打算在財政年度結束後120天內(即2022年7月29日或之前)提交委託書。適用於我們董事和所有員工(包括高級財務人員)的商業行為和道德準則可在我們的網站上獲得，網址為Www.take2games.com。如果我們對我們的《商業行為和道德準則》做出任何根據《交易所法案》要求披露的修訂，我們將在我們的網站上進行此類披露。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息在本文中引用了我們委託書中題為“高管薪酬”的章節。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的資料在此併入本公司的委託書中題為“某些實益擁有人和管理層的投票擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本條款所要求的信息在本文中引用了我們委託書中題為“某些關係和相關交易”的章節。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需資料於此併入本公司委託書中題為“獨立核數師費用資料”一節。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交：
(i)財務報表。請參閲第頁的財務報表索引49這份報告的。
(Ii)財務報表附表。看見附註21--補充財務資料到我們的合併財務報表。
展品索引： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 1.1 | | 承銷協議，日期為2022年4月7日，由Take-Two Interactive Software，Inc.，J.P.Morgan Securities LLC和Wells Fargo Securities，LLC作為附表1所列幾家承銷商的代表簽署 | | 8-K | | 4/13/2022 | | 1.1 | | |
| 2.1 | | Take-Two Interactive Software，Inc.、Zebra MS I，Inc.、Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2022年1月9日。 † | | 8-K | | 1/10/2022 | | 2.1 | | |
| 2.2 | | 2022年3月10日，Take-Two Interactive Software，Inc.，Zebra MS I，Inc.，Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.之間的合併協議和計劃的第一修正案。 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.2 | | |
| 2.3 | | Take-Two Interactive Software，Inc.，Zebra MS I，Inc.，Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.對協議和合並計劃的第二修正案，日期為2022年5月4日。 | | 8-K | | 5/5/2022 | | 2.1 | | |
| 2.4 | | Take-Two Interactive Software，Inc.投票協議 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.3 | | |
| 2.5 | | Zynga Inc.執行人員和董事簽署的投票協議格式(Mark Pincus除外) | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.4 | | |
| 2.6 | | 由Mark Pincus和他各自的某些附屬公司簽署的Zynga Inc.投票協議 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.5 | | |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1 | | |
| 3.1.1 | | 1998年4月30日重新註冊證書的修訂證書 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.2 | | |
| 3.1.2 | | 重新註冊證書修訂證書，日期為2003年11月17日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.3 | | |
| 3.1.3 | | 重新註冊證書修訂證書，日期為2009年4月23日 | | 8-K | | 4/23/2009 | | 3.1 | | |
| 3.1.4 | | 2012年9月21日重新註冊證書的修訂證書 | | 8-K | | 9/24/2012 | | 3.1 | | |
| 3.2 | | A系列優先股指定證書，日期為1998年3月11日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.1 | | |
| 3.3 | | B系列優先股指定證書，日期為2008年3月26日 | | 8-A12B | | 3/26/2008 | | 4.2 | | |
| 3.4 | | Take-Two Interactive Software，Inc.第三次修訂和重新修訂的附則，於2022年1月9日通過並生效 | | 8-K | | 1/10/2022 | | 3.1 | | |
| 4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | 10-K | | 5/22/2020 | | 4.1 | | |
| 4.2 | | Base Indenture，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.1 | | |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 4.4 | | 第二補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.3 | | |
| 4.5 | | 第三補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.4 | | |
| 4.6 | | 第四補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.5 | | |
| 4.7 | | 全球票據格式，相當於2024年到期的3.300%優先票據(作為附件4.2的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.6 | | |
| 4.8 | | 全球票據格式，相當於2025年到期的3.550%優先票據(作為附件4.3的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.7 | | |
| 4.9 | | 全球債券格式，相當於2027年到期的3.700%優先債券(作為附件4.4的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.8 | | |
| 4.10 | | 全球債券格式，相當於2032年到期的4.000%優先債券(作為附件4.5的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.9 | | |
| 10.1 | | Take-Two Interactive Software，Inc.控制變更員工離職計劃+ | | 8-K | | 3/7/2008 | | 10.1 | | |
| 10.2 | | 修改和重新制定了Take-Two Interactive Software，Inc.2009年股票激勵計劃，自2016年7月21日起生效+ | | 14A | | 7/28/2016 | | 附件A | | |
| 10.3 | | 《員工限制性股票協議》格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.2 | | |
| 10.4 | | 非僱員董事限制性股票協議格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.3 | | |
| 10.5 | | 員工限購單位協議格式+ | | 10-Q | | 8/1/2012 | | 10.1 | | |
| 10.6 | | 員工限購單位協議格式+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.1 | | |
| 10.7 | | 員工全球受限單位協議表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.2 | | |
| 10.8 | | 員工限購單位協議格式 + | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.3 | | |
| 10.9 | | 員工全球受限單位協議表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.4 | | |
| 10.10 | | 根據Take-Two Interactive Software，Inc.2009股票激勵計劃的員工全球受限單位協議格式+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.5 | | |
| 10.11 | | 修改和重新部署Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激勵計劃+ | | 14A | | 7/27/2021 | | 附件B | | |
| 10.12 | | 修正和重新確定的Take-Two Interactive Software，Inc.2017年股票激勵計劃第1號修正案+ | | S-8 | | 9/4/2020 | | 99.2 | | |
| 10.13 | | Take-Two Interactive Software，Inc.法國2017年股票激勵計劃合格RSU子計劃，自2017年9月15日起生效+ | | 14A | | 7/27/2017 | | 附件C | | |
| 10.14 | | Take-Two Interactive Software，Inc.2017第二次修訂和重新修訂的全球員工股票購買計劃，自2019年3月28日起生效+ | | 10-K | | 5/14/2019 | | 10.13 | | |
| 10.15 | | 根據Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激勵計劃的全球限制性股票單位協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.4 | | |
| 10.16 | | 根據Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激勵計劃的全球受限股票業績單位協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.5 | | |
| 10.17 | | 根據Take-Two Interactive Software Inc.2017股票激勵計劃的非員工董事限制性股票協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.6 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 10.18 | | 根據Take-Two Interactive Software Inc.2017股票激勵計劃的非員工董事股票授予協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.7 | | |
| 10.19 | | 公司與Lainie Goldstein之間的僱傭協議，日期為2010年5月12日+ | | 8-K | | 5/14/2010 | | 10.1 | | |
| 10.20 | | 公司與萊妮·戈爾茨坦於2010年10月25日簽訂的僱傭協議第一修正案+ | | 8-K | | 10/25/2010 | | 10.1 | | |
| 10.21 | | 公司與萊妮·戈爾茨坦於2012年8月27日簽訂的僱傭協議第二修正案+ | | 10-Q | | 10/31/2012 | | 10.6 | | |
| 10.22 | | 2018年5月7日公司與萊妮·戈爾茨坦之間的僱傭協議第三次修正案+ | | 10-Q | | 8/3/2018 | | 10.2 | | |
| 10.23 | | 公司與卡爾·斯拉托夫之間的僱傭協議，日期為2008年2月14日+ | | 8-K | | 2/15/2008 | | 10.3 | | |
| 10.24 | | 公司與Daniel Emerson於2015年1月28日簽訂的僱傭協議+ | | 10-Q | | 2/6/2015 | | 10.1 | | |
| 10.25 | | 本公司與ZelickMedia Corporation之間的管理協議，日期為2017年11月17日+ | | 8-K | | 11/22/2017 | | 10.1 | | |
| 10.26 | | 限制單元協議，日期為2018年4月13日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation簽署+ | | S-3 ASR | | 4/13/2018 | | 10.2 | | |
| 10.27 | | 限制單元協議，日期為2019年4月15日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation簽署+ | | S-3 ASR | | 4/15/2019 | | 10.2 | | |
| 10.28 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間於2020年4月13日簽署的受限單元協議 + | | S-3 ASR | | 4/13/2020 | | 10.2 | | |
| 10.29 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間於2021年4月13日簽署的受限單元協議 + | | S-3 ASR | | 4/13/2021 | | 10.2 | | |
| 10.30 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間於2022年4月13日簽署的受限單元協議 + | | S-3 ASR | | 4/13/2022 | | 10.2 | | |
| 10.31 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間的管理協議，日期為2022年5月3日 | | 8-K | | 5/05/2022 | | 10.1 | | |
| 10.32 | | 信貸協議，日期為2019年2月8日，由Take-Two Interactive Software，Inc.作為貸款人的貸款人，Wells Fargo Bank，National Association作為貸款人的行政代理，Wells Fargo Securities，LLC和JP Morgan Chase Bank，N.A.作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，以及JPMorgan Chase Bank，N.A.作為辛迪加代理 | | 10-K | | 5/14/2019 | | 10.35 | | |
| 10.33 | | 信貸協議的第一修正案和增量修正案，日期為2021年6月28日，由Take-Two Interactive Software，Inc.、公司的某些國內子公司、美國高盛銀行和富國銀行全國協會 † | | 10-Q | | 8/3/2021 | | 10.3 | | |
| 10.34 | | Xbox 360出版商許可協議，日期為2005年11月17日，由微軟授權、GP和該公司簽署* | | 10-Q | | 11/8/2011 | | 10.3 | | |
| 10.35 | | 對Xbox 360出版商許可協議的修訂，日期為2008年12月4日，微軟授權、GP和本公司* | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 10.36 | | 2011年11月22日公司與Microsoft許可中心之間的Xbox 360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 2/3/2012 | | 10.1 | | |
| 10.37 | | 2012年12月11日公司與Microsoft許可中心之間的Xbox 360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 2/6/2013 | | 10.2 | | |
| 10.38 | | 修訂Xbox 360出版商許可協議，日期為2013年11月13日，由公司與Microsoft許可公司簽訂* | | 10-Q | | 2/4/2014 | | 10.2 | | |
| 10.39 | | 微軟公司與微軟公司於2014年9月30日簽署的Xbox 360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 10/30/2014 | | 10.1 | | |
| 10.40 | | 微軟公司與公司於2017年12月21日簽署的Xbox 360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 2/8/2018 | | 10.2 | | |
| 10.41 | | Xbox遊戲機發行商許可協議，日期為2020年7月1日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和Microsoft Corporation簽署** | | 10-Q | | 11/6/2020 | | 10.1 | | |
| 10.42 | | PlayStation全球開發商和出版商協議，日期為2017年3月23日，由公司及其某些附屬公司與索尼互動娛樂公司、索尼互動娛樂美國有限責任公司和索尼互動娛樂歐洲有限公司簽訂。* | | 10-K | | 5/24/2017 | | 10.48 | | |
| 10.43 | | PlayStation 5 PlayStation全球開發商和發行商協議修正案，自2020年5月1日起生效，於2020年9月30日簽署，由Take-Two互動軟件公司及其某些附屬公司與索尼互動娛樂公司、索尼互動娛樂美國有限責任公司和索尼互動娛樂歐洲有限公司簽署。** | | 10-Q | | 11/6/2020 | | 10.4 | | |
| 10.44 | | 本公司與Moklam Enterprise，Inc.於2002年7月1日簽訂的租賃協議 | | 10-Q | | 9/16/2002 | | 10.2 | | |
| 10.45 | | 本公司與Moklam Enterprise，Inc.於2012年1月18日簽訂的第六份租賃修改協議。 | | 10-K | | 5/23/2012 | | 10.45 | | |
| 10.46 | | 本公司與Moklam Enterprise，Inc.於2014年4月8日簽訂的第七份租賃修改協議。 | | 10-K | | 5/14/2014 | | 10.39 | | |
| 10.47 | | 第八份租賃修改協議，日期為2015年1月6日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和Moklam Enterprise，Inc.簽署。 | | 10-K | | 5/19/2016 | | 10.47 | | |
| 10.48 | | 第九次租賃修改協議，日期為2015年12月15日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和Moklam Enterprise，Inc.簽署。 | | 10-Q | | 2/4/2016 | | 10.1 | | |
| 10.49 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP1133 Properties II LLC簽訂的租賃協議，日期為2016年12月12日，租賃入口位於美洲大道1133號和紐約西44街110號，郵編：10036 | | 10-Q | | 2/8/2017 | | 10.1 | | |
| 10.50 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP 1133 Properties II LLC之間的租約第一修正案，日期為2018年7月25日 | | 10-Q | | 11/8/2018 | | 10.1 | | |
| 10.51 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP 1133 Properties III LLC之間的租約第二修正案，日期為2021年8月31日 | | 10-Q | | 11/4/2021 | | 10.1 | | |
| 10.52 | | Take-Two Interactive Software，Inc.、Nordeus Holding Limited和其中所列擔保人之間買賣Nordeus Limited股份的協議，日期為2021年6月1日 † ** | | 10-Q | | 8/3/2021 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 10.53 | | 修改和重新簽署了承諾書，日期為2022年1月28日，由摩根大通銀行和Take-Two Interactive Software，Inc.共同完成。 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 99.1 | | |
| 21.1 | | 本公司的附屬公司 | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 安永律師事務所同意 | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條頒發的首席財務官證書 | | | | | | | | X |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證 | | | | | | | | X |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官認證 | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記是嵌入的
在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義文檔 | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | X |
_______________________________________________________________________________
根據S-K規則第601(A)(5)項，†附表已被省略。任何遺漏的時間表的副本將應要求補充提供給美國證券交易委員會；但是，公司可以根據《交易法》第24b-2條要求對如此提供的任何文件進行保密處理。
+代表管理合同或補償計劃或安排。
*根據根據《交易法》第24b-2條批准的保密處理請求，其中部分內容被省略並單獨提交給美國證券交易委員會。
**本展品的部分內容已根據S-K規則第601(B)(10)項進行編輯。
本報告附件101的格式如下：(1)截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表；(2)截至2022年3月31日和2020年3月31日的綜合經營報表；(3)截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的綜合全面收益表；(4)截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的綜合現金流量表；(5)截至2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的綜合股東權益報表和(六)合併財務報表附註。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
Take-Two互動軟件公司
截至2022年3月31日的財年
財務報表索引
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (安永律師事務所, 紐約，紐約，PCAOB ID42) | 50 |
合併資產負債表—At March 31, 2022 and 2021 | 54 |
合併業務報表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度 | 55 |
綜合全面收益表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度 | 56 |
合併現金流量表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度 | 57 |
股東權益合併報表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度 | 58 |
合併財務報表附註 | 59 |
(本報告中的所有其他項目均不適用)
獨立註冊會計師事務所報告
致Take-Two互動軟件公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Take-Two Interactive Software，Inc.(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的合併資產負債表，截至2022年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和股東權益，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況，以及截至2022年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，審計了公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制(2013年框架) 我們2022年5月16日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 收入確認
|
| 有關事項的描述 | 正如綜合財務報表附註1所述，本公司確認收入的一大部分是用於完整的遊戲軟件產品，管理層必須對這些產品進行評估，以確定所銷售的此類產品是否具有明顯和可分離的業績義務。這種履行義務可以是提供功能性離線遊戲體驗或遊戲相關服務的知識產權許可證。如果確定了多個履約義務，管理層必須估計每個確定的履約義務的獨立銷售價格，該價格用於分配完整的遊戲軟件產品交易價格。分配給離線功能的收入在產品交付時確認。另外，分配給遊戲相關服務的金額的收入在估計的服務期內按比例確認。
本公司在確定其全部遊戲軟件產品中應在每項收入安排中單獨入賬的履約義務、估計每項履約義務的獨立銷售價格以及確定應用於確認一段時間內收入的服務期方面做出了重大判斷。審核完整遊戲軟件產品的性能義務識別需要複雜的審核員判斷，因為每個完整遊戲軟件產品都有獨特的功能，管理人員必須對這些功能進行評估，以確定是否應單獨説明每個功能。審計管理層在確定每項已確定履約義務的獨立銷售價格時作出的判斷和估計尤其具有挑戰性，因為公司通常沒有每項履約義務的可觀察到的獨立銷售價格，必須依賴預期成本加利潤率方法，並考慮到包括髮布後支持估計在內的相關成本假設。同樣，審核遊戲相關服務的預計服務期尤其具有挑戰性，因為公司必須考慮各種數據點。這些數據點包括玩家第一天和最後一天在網上玩遊戲的加權平均天數、已知的在線趨勢、公司以前發佈的產品的服務期限，以及在一定程度上可公開獲得的公司競爭對手的類似產品的服務期限。
|
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了公司對收入確認過程的控制的操作有效性。我們選擇了一個交易樣本，並測試了該公司對評估和確定履約義務、確定估計的獨立銷售價格和估計確認遊戲相關服務收入的服務期的控制。
我們測試本公司履行義務的審計程序包括(其中包括)檢查承諾的完整遊戲軟件產品功能的特定產品營銷材料，檢查公司產品開發人員提供的產品功能摘要，以及獨立評估完整遊戲軟件產品以證實已確定的產品功能。我們測試公司履行義務的獨立銷售價格估計的審計程序包括，測試管理層計算中使用的基礎數據的完整性和準確性，以及評估用於估計獨立銷售價格的重大假設和其他因素的合理性。例如，對於包括多個性能義務的一系列完整遊戲軟件產品，我們通過測試分析中使用的假設的適當性來測試公司的預期成本加利潤率分析，這些假設包括產品開發成本和預測的發佈後支持成本、營銷成本和許可成本。我們測試和評估公司估計服務期合理性的審計程序包括，測試管理層球員數據分析的完整性和準確性，測試所用的定性因素，如審查在線趨勢，與類似或歷史產品進行比較，以及分析競爭對手信息。 |
| | | | | |
| 資本化的內部開發軟件成本
|
| 有關事項的描述 | 如合併財務報表附註1所述，在確定產品的技術可行性後，公司將內部開發的軟件成本資本化。如附註8所示，截至2022年3月31日，該公司擁有約6.585億美元的資本化內部開發軟件。
審計公司確定技術可行性的決定尤其具有挑戰性，因為管理層對哪些產品合格和相關的資本化時間的確定需要做出重大判斷。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對內部開發的軟件成本過程進行了理解、評估了設計並測試了控制的操作有效性。例如，我們測試了管理層對確定技術可行性的產品評估的控制。
為了測試公司內部開發軟件成本的資本化，我們執行了審計程序，其中包括檢查基礎文件，以支持管理層根據適用的會計準則確定技術可行性的結論。這包括檢查產品的技術和遊戲設計文檔。我們還對公司產品開發人員進行了確鑿的詢問，以評估公司對其產品的技術可行性的結論。 |
/S/安永律師事務所
自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
紐約，紐約
May 16, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致Take-Two互動軟件公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Take-Two Interactive Software，Inc.(本公司)截至2022年3月31日的財務報告內部控制，依據的是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)中建立的標準(COSO標準)。我們認為，根據COSO標準，本公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制在所有重要方面都保持有效。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Nordeus Limited的內部控制，該公司的內部控制包含在本公司2022年3月31日的綜合財務報表中，於2022年3月31日佔總資產的5.6%，佔截至該日止年度淨收入的1.5%。我們對本公司財務報告的內部控制的審計也不包括對Nordeus Limited財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表，截至2022年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和股東權益表，以及2022年5月16日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照一般情況編制財務報表 公認的會計原則，公司的收入和支出 僅根據公司管理層和董事的授權；及(3)規定 關於防止或及時檢測未經授權的獲取、使用或 可能對財務報表產生重大影響的公司資產處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
紐約，紐約
May 16, 2022
Take-Two互動軟件公司
合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,732,047 | | | $ | 1,422,884 | |
| 短期投資 | | 820,060 | | | 1,308,692 | |
| 受限現金和現金等價物 | | 359,832 | | | 538,822 | |
應收賬款，扣除準備金淨額#美元350及$350分別於2022年和2021年3月31日 | | 579,433 | | | 552,762 | |
| 庫存 | | 13,224 | | | 17,742 | |
| 軟件開發成本和許可證 | | 81,394 | | | 43,443 | |
| 銷貨遞延成本 | | 12,374 | | | 15,524 | |
| 預付費用和其他 | | 272,724 | | | 320,646 | |
| 流動資產總額 | | 3,871,088 | | | 4,220,515 | |
| 固定資產，淨額 | | 242,039 | | | 149,364 | |
| 使用權資產 | | 217,206 | | | 164,763 | |
| 軟件開發成本和許可證，扣除當前部分 | | 755,888 | | | 490,892 | |
| 商譽 | | 674,554 | | | 535,306 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 266,475 | | | 121,591 | |
| 遞延税項資產 | | 73,801 | | | 90,206 | |
| 長期限制性現金和現金等價物 | | 103,452 | | | 98,541 | |
| 其他資產 | | 341,716 | | | 157,040 | |
| 總資產 | | $ | 6,546,219 | | | $ | 6,028,218 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 125,882 | | | $ | 71,001 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 1,074,891 | | | 1,204,090 | |
| 遞延收入 | | 865,270 | | | 928,029 | |
| 租賃負債 | | 38,921 | | | 31,595 | |
| 流動負債總額 | | 2,104,964 | | | 2,234,715 | |
| | | | |
| 非當期遞延收入 | | 70,911 | | | 37,302 | |
| 非流動租賃負債 | | 211,297 | | | 159,671 | |
| 非當前軟件開發版税 | | 115,527 | | | 110,127 | |
| 其他長期負債 | | 233,861 | | | 154,511 | |
| 總負債 | | $ | 2,736,560 | | | $ | 2,696,326 | |
承付款和或有事項(見注15) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.01面值，5,000授權股份：不是於2022年3月31日及2021年3月31日發行及發行的股份 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，200,000授權股份；139,048和137,584已發行及已發行股份115,367和115,163分別在2022年3月31日和2021年3月31日未償還 | | 1,390 | | | 1,376 | |
| 額外實收資本 | | 2,597,205 | | | 2,288,781 | |
庫存股，按成本計算；23,681和22,421分別於2022年3月31日和2021年3月31日的普通股 | | (1,020,584) | | | (820,572) | |
| 留存收益 | | 2,288,993 | | | 1,870,971 | |
| 累計其他綜合損失 | | (57,345) | | | (8,664) | |
| 股東權益總額 | | $ | 3,809,659 | | | $ | 3,331,892 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 6,546,219 | | | $ | 6,028,218 | |
請參閲隨附的説明。
Take-Two互動軟件公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
| 銷貨成本 | | 1,535,401 | | | 1,535,085 | | | 1,542,450 | |
| 毛利 | | 1,969,399 | | | 1,837,687 | | | 1,546,520 | |
| 銷售和市場營銷 | | 516,429 | | | 444,985 | | | 458,424 | |
| 一般和行政 | | 510,855 | | | 390,683 | | | 318,235 | |
| 研發 | | 406,566 | | | 317,311 | | | 296,398 | |
| 折舊及攤銷 | | 61,105 | | | 55,596 | | | 48,113 | |
| 業務重組 | | 849 | | | (272) | | | 83 | |
| 總運營費用 | | 1,495,804 | | | 1,208,303 | | | 1,121,253 | |
| 營業收入 | | 473,595 | | | 629,384 | | | 425,267 | |
| 利息和其他，淨額 | | (14,212) | | | 8,796 | | | 38,505 | |
| 長期投資收益(虧損)，淨額 | | 6,015 | | | 39,636 | | | (5,333) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 所得税前收入 | | 465,398 | | | 677,816 | | | 458,439 | |
| 所得税撥備 | | 47,376 | | | 88,930 | | | 53,980 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 3.62 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.58 | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 3.58 | | | $ | 5.09 | | | $ | 3.54 | |
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綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (43,589) | | | 51,253 | | | (27,445) | |
| 現金流對衝： | | | | | | |
| 未實現收益的變動 | | — | | | (3,817) | | | 10,504 | |
| 重新分類為收入 | | — | | | (1,933) | | | (1,689) | |
| 税收對有效現金流量套期保值的影響 | | — | | | 845 | | | 775 | |
| 現金流量套期保值公允價值變動 | | — | | | (4,905) | | | 9,590 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可供出售證券公允價值變動 | | (5,092) | | | 3,364 | | | (3,332) | |
| 其他全面收益(虧損) | | (48,681) | | | 49,712 | | | (21,187) | |
| 綜合收益 | | $ | 369,341 | | | $ | 638,598 | | | $ | 383,272 | |
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合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 軟件開發成本和許可證的攤銷和減值 | | 153,279 | | | 144,263 | | | 167,925 | |
| 基於股票的薪酬 | | 182,969 | | | 110,472 | | | 257,881 | |
| 非現金租賃費用 | | 34,511 | | | 30,553 | | | 21,037 | |
| 知識產權攤銷 | | 64,817 | | | 32,241 | | | 20,990 | |
| 折舊 | | 61,196 | | | 56,309 | | | 47,628 | |
| 軟件開發成本和許可證減值 | | 70,611 | | | 39,073 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | 6,525 | | | — | | | — | |
| 遞延所得税 | | 8,104 | | | 10,631 | | | (3,486) | |
| 長期投資收益，淨額 | | (6,015) | | | (41,588) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，淨額 | | 16,243 | | | 5,515 | | | 9,074 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款 | | (17,857) | | | 47,195 | | | (195,484) | |
| 庫存 | | 4,106 | | | 2,503 | | | 8,489 | |
| 軟件開發成本和許可證 | | (457,556) | | | (260,352) | | | (48,434) | |
| 預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 | | (207,559) | | | (89,290) | | | (280,854) | |
| 遞延收入 | | (30,946) | | | 152,466 | | | (55,460) | |
| 銷貨遞延成本 | | 3,139 | | | 4,768 | | | 32,180 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | | (45,605) | | | 78,673 | | | 299,733 | |
| | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 257,984 | | | 912,318 | | | 685,678 | |
| 投資活動： | | | | | | |
| 銀行定期存款的變動 | | 446,965 | | | (387,762) | | | 196,720 | |
| 可供出售證券的收益 | | 779,940 | | | 546,287 | | | 400,635 | |
| 購買可供出售的證券 | | (756,266) | | | (824,477) | | | (499,991) | |
| | | | | | |
| 固定資產購置情況 | | (158,642) | | | (68,923) | | | (53,384) | |
| 出售長期投資的收益 | | — | | | 47,472 | | | — | |
| 購買長期投資 | | (12,272) | | | (16,852) | | | (27,891) | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | | (161,331) | | | (102,469) | | | (12,040) | |
| 其他 | | 822 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 139,216 | | | (806,724) | | | 4,049 | |
| 融資活動： | | | | | | |
| 與限制性股票獎勵的股票淨結算相關的税款支付 | | (64,074) | | | (71,552) | | | (87,968) | |
| 普通股回購 | | (200,012) | | | — | | | — | |
| 普通股發行 | | 19,657 | | | 14,214 | | | 10,515 | |
| | | | | | |
| 債務成本 | | (12,150) | | | — | | | — | |
| 其他 | | (234) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (256,813) | | | (57,338) | | | (77,453) | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | | (5,303) | | | 18,599 | | | (10,868) | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的淨變化 | | 135,084 | | | 66,855 | | | 601,406 | |
| 年初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物(1) | | 2,060,247 | | | 1,993,392 | | | 1,391,986 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金等價物，年終(1) | | $ | 2,195,331 | | | $ | 2,060,247 | | | $ | 1,993,392 | |
| 補充數據： | | | | | | |
| 支付的利息 | | $ | — | | | $ | 1,862 | | | $ | 4,750 | |
| 已繳納的所得税 | | $ | 30,951 | | | $ | 70,749 | | | $ | 27,998 | |
(1)綜合現金流量表上顯示的現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物包括綜合資產負債表上的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及長期限制性現金和現金等價物中的金額。
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合併股東權益報表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 庫存股 | | 留用
收入/(累計
赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | |
| 平衡，2019年3月31日 | | 134,602 | | | $ | 1,346 | | | $ | 2,019,369 | | | (22,421) | | | $ | (820,572) | | | $ | 877,626 | | | $ | (37,189) | | | $ | 2,040,580 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 404,459 | | | — | | | 404,459 | |
| 累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,445) | | | (27,445) | |
| 可供出售證券的未實現淨收益，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,332) | | | (3,332) | |
| 現金流對衝未實現收益變動淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,590 | | | 9,590 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 192,845 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 192,845 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行限制性股票，扣除沒收和註銷後的淨額 | | 1,970 | | | 19 | | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵的股份淨額結算 | | (771) | | | (8) | | | (87,960) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,968) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工購股計劃結算 | | 126 | | | 2 | | | 10,513 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,515 | |
| 平衡，2020年3月31日 | | 135,927 | | | $ | 1,359 | | | $ | 2,134,748 | | | (22,421) | | | $ | (820,572) | | | $ | 1,282,085 | | | $ | (58,376) | | | $ | 2,539,244 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 588,886 | | | — | | | 588,886 | |
| 累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,253 | | | 51,253 | |
| 現金流對衝未實現收益變動淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,905) | | | (4,905) | |
| 可供出售證券的未實現淨收益，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,364 | | | 3,364 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 113,741 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 113,741 | |
| 發行限制性股票，扣除沒收和註銷後的淨額 | | 1,376 | | | 13 | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵的股份淨額結算 | | (462) | | | (4) | | | (71,548) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,552) | |
| 員工購股計劃結算 | | 139 | | | 2 | | | 14,212 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,214 | |
| 發行與Playdots，Inc.收購相關的共享 | | 604 | | | 6 | | | 97,641 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,647 | |
| 平衡，2021年3月31日 | | 137,584 | | | $ | 1,376 | | | $ | 2,288,781 | | | (22,421) | | | $ | (820,572) | | | $ | 1,870,971 | | | $ | (8,664) | | | $ | 3,331,892 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 418,022 | | | — | | | 418,022 | |
| 累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,589) | | | (43,589) | |
| 可供出售證券的未實現淨收益，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,092) | | | (5,092) | |
| 回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (1,260) | | | (200,012) | | | — | | | — | | | (200,012) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 258,701 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 258,701 | |
| 發行限制性股票，扣除沒收和註銷後的淨額 | | 1,168 | | | 12 | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限制性股票獎勵的股份淨額結算 | | (362) | | | (4) | | | (64,070) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,074) | |
| 員工購股計劃結算 | | 143 | | | 1 | | | 19,656 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,657 | |
| 發行與Nordeus相關的股票。收購 | | 515 | | | 5 | | | 94,149 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,154 | |
| 平衡，2022年3月31日 | | 139,048 | | | $ | 1,390 | | | $ | 2,597,205 | | | (23,681) | | | $ | (1,020,584) | | | $ | 2,288,993 | | | $ | (57,345) | | | $ | 3,809,659 | |
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合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
1. 列報基礎和重大會計政策
Take-Two Interactive Software，Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或類似的代詞)於1993年在特拉華州成立。我們是為全球消費者提供互動娛樂的領先開發商、出版商和營銷商。我們主要通過搖滾之星遊戲、2K、私人部門和T2手機遊戲開發和發佈產品。我們的產品專為遊戲機系統、個人電腦(“PC”)和移動設備(包括智能手機和平板電腦(“Mobile”))而設計，通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付。
尚未完成對Zynga的收購
2022年1月9日，我們達成了一項最終的合併協議，收購了領先的手機遊戲開發商Zynga Inc.。參考附註23--後續活動以獲取更多信息。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的財務報表。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
重新分類
為便於比較，前幾年財務報表中的某些無形金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出影響報告期間資產、負債、淨收入和費用報告金額的估計和假設，以及披露報告期內財務報表日期的或有資產和負債。我們最重要的估計與收入確認有關(請參閲注2--與客户簽訂合同的收入)；軟件開發成本、許可證和無形資產的可回收性和攤銷；在業務合併中收購的資產和承擔的負債，包括或有收益對價的估值；遞延所得税的實現；基於股票的薪酬的估值；以及我們的商譽減值測試中使用的假設。這些估計一般涉及複雜的問題，需要我們做出判斷，涉及對歷史和未來趨勢的分析，並可能在不同時期發生變化。實際數額可能與這些估計值大不相同，包括新冠肺炎大流行的結果，這可能會以多種不同的方式影響經濟狀況，並導致不確定性和風險。我們考慮在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的交易或事件，以提供與某些估計相關的額外證據或確定需要額外披露的事項。
細分市場
我們有一運營和可報告的部門。我們的業務涉及類似的產品和全球客户。賺取的收入主要來自銷售軟件標題，這些軟件標題是由第三方內部開發和開發的。我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)，他在綜合的基礎上管理我們的運營-輔之以按產品類別、主要產品名稱和平臺劃分的銷售信息-目的是評估業績和分配資源。關於我們的財務信息一細分市場和地理區域包含在注2--與客户簽訂合同的收入和附註9--固定資產，淨額.
信用風險和應收賬款的集中度
我們在幾家主要金融機構保持現金餘額。雖然我們試圖限制任何一家機構的信貸敞口，但餘額往往超過可保金額。
應收賬款按原始發票金額減去信貸損失準備入賬。在評估我們收回未償還應收賬款餘額和相關信貸損失準備的能力時，我們考慮了許多因素，包括餘額的年齡、客户的付款歷史和當前的信用狀況，以及可能影響我們客户支付能力的當前和預測的經濟狀況。壞賬在所有催收努力耗盡後予以註銷。我們不需要客户提供抵押品。
如果我們客户的財務狀況和經營狀況惡化，我們的催收風險可能會大幅增加。我們的大部分貿易應收賬款來自對主要零售商的銷售，包括數字店面和平臺合作伙伴以及分銷商。我們最大的五個客户佔了79.0%, 78.4%和71.5分別佔截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年淨收入的百分比。一位客户入賬38.0%, 38.9%和31.9分別佔截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年淨收入的百分比。第二個客户佔了22.0%, 22.2%，以及20.0分別佔截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年淨收入的百分比。截至2022年3月31日和2021年3月31日，有5家客户72.8%和77.6分別佔我們應收賬款總額的%。個別佔我們應收賬款總額10%以上的客户包括63.8%和69.2分別為2022年3月31日和2021年3月31日的此類餘額的%。我們有兩個客户43.5%和20.3佔我們截至2022年3月31日的應收賬款總額的百分比，以及兩個客户50.4%和18.8佔截至2021年3月31日的應收賬款總額的百分比。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們沒有任何其他客户超過我們應收賬款總額的10%。根據持續的信用評估、為銷售我們實物產品的大多數客户提供貿易信用保險以及我們過去的收款經驗，我們認為這些最大客户的應收賬款餘額並不代表重大信用風險。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性工具均為現金等價物。我們受限的現金和現金等價物餘額主要與專用賬户有關，僅限於支付某些內部特許權使用費義務。限制使用一年以上的餘額被歸類為非流動餘額。
短期投資
被指定為可供出售證券的短期投資按公允價值列賬，公允價值基於此類證券的市場報價(如有)，或根據具有類似特徵的金融工具的市場報價進行估計。原始到期日超過90天而剩餘到期日不到一年的投資通常被歸類為我們綜合資產負債表上的短期投資。此外，購買時到期日超過一年、流動性高且代表可用於當前業務的現金投資的投資被歸類為短期投資。
可供出售證券的未實現損益從收益中剔除，並作為其他全面收益(虧損)的一部分報告，扣除税後，直至證券出售、證券到期或我們確定證券的公允價值已降至其調整後成本基礎以下，且下降不是由於信用損失。短期投資的已實現損益根據特定的確認方法計算，並將從累計的其他綜合損失重新分類為利息和其他淨額。
每季度對短期投資進行減值評估。吾等在決定應否確認減值費用時會考慮各種因素，包括髮行人的信貸質素、公允價值低於經調整成本基準的持續時間、減值的嚴重程度、價值下降的原因，以及吾等出售該投資的意向及持有該投資的能力足以令市場價值有任何預期回升的一段時間。如果我們得出結論認為一項投資受損或未實現損失的一部分是信用損失的結果，我們將在當時的綜合經營報表中確認費用。確定公允價值下降是否是由於信用損失，需要管理層根據每種證券的具體事實和情況做出判斷。這些證券的最終變現價值受到市場價格波動的影響，直到它們被出售。
庫存
庫存由材料組成，包括支付給控制枱製造商的製造特許權使用費，並以加權平均成本或可變現淨值中的較低者列報。預估產品退貨按其成本計入庫存餘額。我們定期檢查手頭和零售渠道的庫存數量，並根據我們產品的未來預期需求記錄過剩或過時庫存的庫存撥備。對我們產品需求的重大變化將影響管理層在建立我們的庫存撥備時的估計。我們根據主要由對我們產品的預期未來需求確定的過剩或過時庫存來減記庫存。存貨減記是以存貨成本和市場價值之間的差額來衡量的，其依據是對未來需求的假設，而這些假設本身就很難評估。
軟件開發成本和許可證
資本化的軟件開發成本包括內部開發的標題產生的直接成本和根據開發協議向第三方軟件開發人員支付的費用。
在確定軟件標題的技術可行性之後，我們利用內部軟件開發成本(包括與完成和發佈標題相關的明確可識別的工資支出、基於員工股票的薪酬和激勵性薪酬成本，以及第三方製作和其他內容成本)。產品的技術可行性包括完成技術設計文檔和遊戲設計文檔。重要的管理判斷是在評估何時建立技術可行性時做出的。對於存在經過驗證的技術的產品，這可能發生在開發週期的早期。技術可行性是在逐個產品的基礎上進行評估的。在確定產品的技術可行性之前，我們將第三方開發商產生的任何成本記錄為研發費用。
我們與第三方開發商簽訂協議，要求我們支付遊戲開發和製作服務的費用。作為我們支付費用的交換，我們獲得了成品遊戲標題的獨家出版權和發行權，在某些情況下，還獲得了基本的知識產權。這類協議通常允許我們按照商定的版税費率向開發者全額收回這些付款，這些版税是在隨後銷售此類軟件時賺取的，但不包括任何商定的成本。在確定產品的技術可行性後，我們將向第三方開發人員支付的所有開發和生產服務費用作為軟件開發成本和許可證進行資本化。我們通常在完成產品的技術設計文檔後與第三方開發商簽訂協議，因此將導致簽署開發合同的設計成本記錄為研發費用。當我們與第三方開發人員簽訂合同時，我們通常選擇那些在所開發的軟件類型中擁有經過驗證的技術和經驗的人，這通常允許在開發週期的早期建立技術可行性。如果在簽署合同之前沒有設計和技術的文檔，我們將監控軟件開發過程，並要求我們的第三方開發人員遵守適用於我們內部開發產品的相同技術可行性標準。
許可證包括向知識產權持有者支付和保證在我們的產品開發中使用他們的商標、版權或其他知識產權。與許可證持有者達成的協議一般規定了使用其知識產權的保證最低付款。某些許可證，特別是與我們的體育產品相關的許可證，期限長達數年，涵蓋多個遊戲標題。除了保證的最低付款外，這些許可證經常包含可能要求我們根據預先商定的單位銷售門檻向許可證持有人支付版税的條款。
資本化軟件開發成本和許可證的攤銷始於產品可供全面發佈時，並按標題逐個記錄在銷售商品成本中。對於資本化的軟件開發成本，年度攤銷的計算方法是：(1)本年度收入佔預計在圖書有效期內記錄的總收入的比例，或(2)在圖書剩餘估計壽命內採用直線法，兩者以較大者為準。對於資本化許可，攤銷的計算方式為(1)本年度收入與預計在所有權剩餘估計壽命內記錄的總收入之比，或(2)基於許可協議中定義的實際產品淨銷售額的合同特許權使用費費率，以較大者為準。我們軟件產品的攤銷期限一般為12至30月份。
我們每季度評估資本化軟件開發成本和許可證的未來可回收性。可恢復性主要根據標題的實際表現進行評估。對於計劃在未來發布的產品，根據與成本或許可證相關的特定產品的預期性能來評估可恢復性。我們使用許多標準來評估預期的產品表現，包括使用可比技術開發的可比產品的歷史表現、可比產品的市場表現、產品發佈前的訂單、一般市場狀況以及特許經營的過去業績。當我們確定所有權的資本化成本不太可能通過產品銷售收回時，資本化的軟件開發和許可成本的減值將計入作出此類確定的期間內銷售的商品成本。
我們有基於利潤和單位銷售的內部版税計劃，允許選定的員工參與他們幫助開發的軟件標題的成功。根據這些計劃賺取的特許權使用費被記錄為在賺取的期間內銷售的商品成本的一個組成部分。已賺取和尚未支付的金額反映在軟件開發使用費部分、應計費用和綜合資產負債表上的其他流動負債中。
固定資產，淨額
辦公設備、傢俱和固定裝置在其估計使用年限內使用直線折舊。五年。計算機設備和軟件的折舊一般採用直線折舊法三至五年。租賃改進在相關租賃期限或標的資產的使用年限中較短的時間內攤銷，通常七年了。建築物在建築物的剩餘壽命內折舊，通常約為30好幾年了。在發生的期間內，增加和改進的成本被資本化，維修和維護費用被計入業務。當折舊資產報廢或出售時，成本和相關的折舊準備為
從帳目中刪除，如果有收益或損失，則予以確認。這些資產的賬面金額按歷史成本入賬。
租契
我們在合同開始時確定一項安排是否為租賃。如果合同中有確定的資產(無論是明確的還是隱含的)，並且我們可以控制其使用，則該合同是(或包含)租賃。在我們的某些租賃安排中，主要是與我們的數據中心安排相關的安排，需要判斷合同是否包含租賃。對於這些安排，需要評估該安排是否為我們提供了一種物理上不同的資產，或者基本上代表了該資產的所有能力，以及我們是否有權指示該資產的使用。租賃資產及負債按開始日期租賃期內未來租賃付款的現值確認。租賃負債包括固定的、實質上固定的未來租賃付款，或基於租賃開始日已知的指數或利率的付款。可變租賃付款在發生時確認為租賃費用。經營租賃使用權(“ROU”)資產還包括在開始之前支付的任何租賃付款、產生的初始直接成本以及收到的租賃獎勵。
由於我們的大部分租約不提供隱含利率，我們通常使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似期限內借入資金以購買租賃資產所需的利率，並基於無擔保借款利率和風險調整，以接近租賃開始日的抵押利率。
在確定我們的租賃責任時，租賃期限包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。對於經營性租賃，最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。租賃變更導致對租賃負債的重新計量。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表，我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。我們不會將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開。
商譽與無形資產
商譽是指被收購公司支付的購買價格超過已確定的無形和有形淨資產的部分。無形資產包括知識產權、發達的遊戲技術、分析技術、用户基礎、商號和正在進行的研究和開發。在企業合併中獲得的某些無形資產被確認為商譽以外的資產。
我們使用收益、成本或市場方法來幫助我們得出這樣的公允價值和資產壽命的結論。收益法假定，一項資產的價值可以通過資產在整個生命週期內獲得的淨經濟收益折現到現值來估計。成本法假設投資者不會為一項資產支付比其重置或複製成本更高的價格。市場法根據市場中其他參與者為合理類似的資產支付的價格來估計價值。雖然每一種估值方法都是在評估所獲得的資產時考慮的，但最終選擇的方法或方法的組合是基於資產的特徵和信息的可用性。
我們每年測試我們的商譽減值，如果事件和情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值，我們會更頻繁地測試我們的商譽。報告單位被定義為運營部門或低於運營部門的一級。我們已經決定，我們將在二報告單位，這是我們運營部門的組成部分。在評估減值商譽時，我們可以選擇首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否比賬面價值更有可能(即可能性超過50%)低於賬面價值，然後再進行量化減值測試。
如果沒有使用定性評估，或者如果定性評估不是決定性的，則在報告單位一級對商譽進行量化減值分析。量化商譽減值測試用於通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額(包括商譽)來識別潛在減值。若賬面值超過公允價值，則計提的減值費用將被確認為等於申報單位賬面價值與其公允價值之間的差額，並考慮到任何商譽的相關所得税影響。
在進行量化評估時，我們採用收入和市場法相結合的方法來衡量報告單位的公允價值。評估需要我們作出判斷，並涉及使用重大估計和假設。這些估計和假設包括用於計算預計未來現金流的長期增長率和營業利潤率、基於加權平均資本成本的風險調整貼現率、未來經濟和市場狀況以及適當的、可比較的市場數據的確定。我們對市場增長的估計基於歷史數據、各種內部估計和可觀察到的外部來源(如果有)，並基於與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致的假設。
根據我們的年度商譽減值評估程序，不是減值是在截至2022年3月31日、2021年或2020年3月31日的財年期間記錄的。
長壽資產
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的相關賬面金額可能無法收回時，我們會審核所有長期資產的減值。我們將資產的賬面金額與資產使用預期產生的估計未貼現未來現金流進行比較。如果資產的賬面金額超過估計的預期未貼現未來現金流量，我們將就資產賬面金額與其公允價值之間的差額計入減值費用。估計公允價值一般通過使用我們的遞增借款利率或貼現率(如有)對預期未來現金流量進行貼現來計量。截至2022年3月31日，不存在任何減損指標。
衍生工具和套期保值
我們以各種外幣進行交易，並有大量以外幣計價的買賣交易，這使我們面臨外幣匯率風險。我們不時進行涉及外幣兑換衍生金融工具的交易。這些交易旨在對衝我們在匯率變動中的風險敞口。我們在綜合資產負債表上確認衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量這些工具。未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動目前在我們的綜合經營報表中確認為利息和其他淨額。如果衍生工具符合現金流量對衝的定義並如此指定，衍生工具的公允價值變動的有效部分將確認為其他全面收益(虧損)的組成部分，而公允價值變動的無效部分則在我們的綜合經營報表中計入當前收益中的利息和其他淨額。現金流量對衝的累計其他全面收益(虧損)中包含的金額重新分類為被對衝項目在銷售成本、研發費用或利息和其他淨額(視情況而定)確認的同一期間的收益。
所得税
我們為報告的經營結果的預期税收後果記錄了税收撥備。我們的所得税撥備是採用資產負債法計算的，根據資產負債法，遞延所得税按當前頒佈的法定税率確認資產和負債的財務報表和税基之間的差額，預計差額將在該年度沖銷。税率變化對遞延税金的影響在包括成文法的期間的收入中確認。
當我們確定該等遞延税項資產極有可能不會變現時，便會確立估值免税額。我們不記錄與外國預扣税或美國所得税有關的所得税支出，這些支出可能在將外國子公司的未分配收益匯回國內時支付，因為這些收益預計將無限期地再投資於美國以外。
我們使用估計和假設來計算所得税撥備，包括某些交易在不同税務管轄區的分配、永久性和臨時性差額、收回遞延税項資產的可能性以及或有税風險的結果。隨着新事件的發生、獲得更多經驗和獲得更多信息，這些估計和假設會得到修訂。這些修訂的影響在它們被知道的期間被記錄在所得税、費用或利益中。
收入確認
我們的收入主要來自銷售我們的互動娛樂內容，主要是遊戲機系統、個人電腦和移動設備。我們的互動娛樂內容由完整的遊戲軟件產品組成，其中可能包含離線遊戲、在線遊戲或離線和在線遊戲的組合。我們還可能單獨銷售可下載的附加內容，以補充我們完整的遊戲軟件產品。我們的某些軟件產品為客户提供了購買虛擬貨幣或在遊戲中進行購買的選項。
我們通過以下方式確定收入確認：
•識別與客户的一份或多份合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當我們通過轉讓承諾的貨物或服務來履行履行義務時，確認收入。
我們確認的收入反映了當承諾的產品和服務的控制權轉移給我們的客户並且我們履行了合同規定的履行義務時，我們預計將從軟件產品和遊戲相關服務的銷售中獲得的對價。收入是扣除政府當局評估的交易税，如銷售税、增值税和其他類似税後入賬的。
我們的軟件產品作為完整的遊戲銷售，通常提供對主要遊戲內容的訪問，主要用於遊戲機和PC。一般來説，我們的完整遊戲軟件產品提供我們的知識產權許可證，提供功能強大的離線遊戲體驗(即，不需要互聯網連接即可訪問主要遊戲內容或其他重要的遊戲相關服務)。我們確認在產品控制權轉移給我們的客户時(即在軟件產品交付時)與提供離線功能的知識產權許可相關的收入。
此外，我們的一些提供功能性離線遊戲體驗的完整遊戲軟件產品還可能包括隨時間推移提供的重要遊戲相關服務，例如依賴於在線支持服務和/或其他免費內容更新的在線功能。對於提供離線功能和重要遊戲相關服務的完整遊戲銷售，我們評估我們的知識產權許可和遊戲相關服務是否是不同的和可分離的。此評估針對所銷售的每個軟件產品執行。如果我們確定我們的軟件產品包含獨立於遊戲相關服務的知識產權許可證(即多個履行義務)，我們將為每個確定的履行義務估計單獨的銷售價格。我們使用相對獨立銷售價格法為每項履約義務分配交易價格(交易價格根據合同中每項履約義務的獨立銷售價格與所有履約義務的獨立銷售價格之和的比例分配給履約義務)。對於可分配給許可證的交易價格部分，收入在客户控制產品時確認。對於分配給遊戲相關服務的交易價格部分，收入在相關軟件產品的估計服務期間按比例確認。我們還推遲相關的產品成本，並在確認收入時確認成本。
我們的某些完整遊戲軟件產品主要是作為在線遊戲體驗提供的，幾乎所有的遊戲都需要在線訪問我們的遊戲相關服務。我們確認在預計服務期內依賴於我們的遊戲相關服務的完整遊戲軟件產品的收入。對於我們的完整遊戲在線軟件產品，我們也推遲了相關的產品成本，並在確認收入時確認成本。
除了銷售我們的完整遊戲軟件產品外，我們的某些軟件產品還為客户提供購買虛擬貨幣或在遊戲中進行購買的選擇。銷售虛擬貨幣和在遊戲中購買的收入將在估計的服務期內遞延並按比例確認。
我們還銷售單獨的可下載附加內容，以補充我們的完整遊戲軟件產品。銷售單獨的可下載附加內容的收入將按照我們完整的遊戲軟件產品的相同基礎進行收入確認評估。
某些軟件產品在向客户銷售時帶有“街頭日期”(這些零售商可能銷售這些產品的最早日期)。對於與這些還提供功能性線下游戲體驗的產品的許可證相關的交易價格，我們確認在上市日期或銷售日期較晚的時候的收入，因為這通常是我們轉移對此履行義務的控制權的時候。對於實體軟件產品的銷售，分配給遊戲相關服務的收入在產品由我們的客户銷售給最終用户之前不會開始確認。我們目前估計，在我們向零售商出售軟件產品後，大約需要兩個月的時間才能向最終用户銷售我們所有的圖書。確定預計的直銷期需要管理層的判斷和估計。
此外，我們的一些軟件產品以數字下載的形式出售。數字下載的收入通常從第三方數字店面向最終用户提供下載時開始。
我們的付款條款和條件因客户而異，通常提供30至60天的淨期限。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下，當我們在合同開始時預期從我們向客户轉讓承諾的產品或服務到對該產品或服務的付款之間的時間間隔為一年或更短時，我們不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
在某些國家/地區，我們使用第三方被許可方根據許可協議分發和託管我們的遊戲，被許可方通常向我們支付固定的最低保證金和基於銷售的版税。這些安排通常包括多項履行義務，例如預付知識產權許可證和未來更新的權利。根據分配的交易價格，我們確認與最低擔保相關的收入時，
在我們向被許可人提供未來更新權的合同期限內，按比例轉讓知識產權預付許可的控制權(通常在商業啟動時)和剩餘部分。超過最低保證額的特許權使用費一般在被許可人銷售許可產品時予以確認。
合同餘額
當我們有無條件開具發票和接受付款的權利時，我們通常會記錄與收入相關的應收賬款，當現金付款收到或在履行義務之前到期時，我們會記錄遞延收入，即使金額可以退還。合同資產一般包括我們已確認收入的安排，但截至報告日期，很可能不會發生重大逆轉，但無權開具發票。合同資產計入預付費用，其他計入我們的綜合資產負債表。
我們的壞賬準備通常是無關緊要的，如果需要的話，是基於我們對應收賬款餘額中固有的預期信用損失的最佳估計。
遞延收入主要包括與交易價格部分相關的未令人滿意的收入，該部分交易價格可分配給我們全部遊戲軟件產品的遊戲相關服務和銷售虛擬貨幣。這些銷售通常在合同期開始時開具發票，收入在估計的服務期內按比例確認。遞延收入還可能包括與未來上市日期的軟件產品相關的金額。
參考注2--與客户簽訂合同的收入瞭解更多信息，包括期間遞延收入的變化。
委託人代理注意事項
我們通過第三方數字商店提供某些軟件產品，例如微軟的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的STeam、Epic遊戲商店、蘋果的應用程序商店和谷歌Play商店。對於通過第三方數字店面銷售我們的軟件產品，我們確定我們是否在向最終用户銷售時充當委託人，我們在確定是否應根據向最終用户的總交易價格或基於第三方數字店面保留的費用後的交易價格報告收入時會考慮這一點。實體是委託人，如果它在商品或服務被轉移給客户之前控制該商品或服務。我們在評估這些銷售交易時使用的關鍵指標包括但不限於以下各項：
•交易各方之間的基本合同條款和條件；
•哪一方主要負責履行提供特定貨物或服務的承諾；以及
•哪一方有權確定特定商品或服務的價格。
基於我們對上述指標的評估，對於通過微軟的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的STeam和Epic遊戲商店進行的銷售安排，我們已經確定我們不是針對最終用户的銷售交易的主體，因此我們根據從數字店面收到的對價來報告收入。對於通過Apple的App Store和Google Play Store的銷售安排，我們已確定我們是最終用户的主體，因此我們以毛收入為基礎報告收入，而這些數字商店收取的移動平臺費用將計入已發生的費用，並在銷售商品成本中報告。
運輸和搬運
將實體軟件產品轉移給客户會產生運輸和處理成本。我們確認所有運輸和搬運成本為銷售商品成本中的費用，因為我們負責在將控制權移交給客户之前將產品交付給客户。
預計服務期限
對於隨時間履行的某些履行義務，我們已確定，估計服務期是普通用户使用我們的軟件產品(“用户壽命”)的時間段，它最真實地描述了履行我們的履行義務的時間。我們在確定和隨後重新評估我們軟件產品參與者的預計服務期限時，會考慮各種數據點。首先，我們審查玩家第一天和最後一天之間在線遊戲的加權平均天數。當一款新遊戲推出時，因此沒有在線玩家數據的歷史記錄，我們會考慮其他因素來確定用户壽命，例如活躍銷售的具有類似特徵的其他遊戲的預計服務期限。我們還考慮已知的在線趨勢、我們以前發佈的軟件產品的服務期限，以及在公開範圍內與我們性質相似的競爭對手軟件產品的服務期限。我們相信這合理地描述了我們的遊戲相關服務轉移到我們的
客户，因為它是我們的客户使用我們的軟件產品的時間段的最佳代表。確定估計的服務年限是主觀的，需要大量的管理層判斷和估計。未來的使用模式可能不同於歷史使用模式，因此估計的服務期限可能會在未來發生變化。我們目前軟件產品的玩家的估計服務期限一般在六和15個月具體取決於軟件產品。
具有多重業績義務的收入安排
我們與客户的合同通常包括轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這需要重要的判斷。對於軟件許可具有離線功能並受益於有意義的遊戲相關服務的軟件產品，其中可能包括依賴於我們的在線支持服務和/或其他免費內容更新的在線功能，我們認為我們對知識產權許可和遊戲相關服務負有單獨的履行義務。此外，由於我們提供的每個產品都有獨特的功能，而且我們不單獨銷售與遊戲相關的服務，因此我們通常不會為每個性能義務提供可觀察到的獨立銷售價格。我們還需要大量的判斷和估計，以確定每項不同履約義務的獨立銷售價格，以及是否需要根據我們產品和服務的相對獨立銷售價格來分配折扣。
為了估計每項履約義務的獨立銷售價格，我們儘可能考慮各種數據點，如產品或其他類似產品的過去銷售價格、競爭對手定價和市場數據。如果沒有可觀察到的定價，我們使用預期成本加利潤率的方法，考慮到相關成本，包括產品開發、發佈後支持、營銷和許可成本。該評估是以產品為基礎進行的。
價格保護、退貨補貼和銷售激勵
我們給予價格保護，並接受與我們的分銷安排相關的回報。在我們的實體軟件產品降價後，我們給予價格保護，以允許客户從他們欠我們的未售出商品的金額中獲得信用。我們的客户必須滿足某些條件，才有權獲得價格保護或退貨產品，包括遵守適用的付款條款和確認現場庫存水平。
在合同開始時和隨後的每個報告期，我們對與當期軟件產品收入相關的價格保護和產品退貨進行估計。除其他因素外，我們根據同類產品的歷史經驗和表現、硬件平臺的歷史表現、客户庫存水平、直銷率分析、銷售隊伍和零售客户反饋、行業定價、市場狀況以及消費者對我們產品的需求和接受度的變化，來估計軟件產品的價格保護和退貨量。
我們與客户達成各種銷售激勵安排，如回扣、折扣和合作營銷。這些激勵措施被認為是對我們軟件產品交易價格的調整，並反映為收入的減少。我們因收到不同的商品或服務而產生的銷售獎勵，例如我們的產品出現在客户的全國性循環廣告中，如果有單獨的可識別利益並且該利益的公允價值可以確定，則包括在銷售和營銷費用中。否則，這種銷售激勵措施將反映為收入的減少。
收入在扣除估計的價格保護、退貨津貼和銷售激勵後確認，這些因素被計入可變代價。價格保護、退貨準備和銷售獎勵被視為退款負債，並在我們綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中列報。
重大估計數
重要的管理層判斷和估計必須與上述許多決定有關，例如估計分配給不同和可分離的履約義務的公允價值分配、推遲確認收入的服務期以及價格保護金額。我們相信我們可以做出可靠的估計。然而，由於環境、市場條件和假設的變化，實際結果可能與最初的估計不同。對估計數的調整記錄在它們被知道的期間。
廣告
除與媒體廣告相關的製作成本外，我們會在發生時支出營銷成本，這些成本將在相關廣告首次播出時遞延並計入費用。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度的廣告、營銷和其他促銷費用為297,299, $241,068及$285,607分別計入我們的綜合經營報表中的銷售和營銷費用。
基於股票的薪酬
我們有基於股票的薪酬計劃，這些計劃是廣泛的長期保留計劃，旨在吸引和留住有才華的員工，並協調股東和員工的利益，允許向員工和非員工獎勵限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的普通股獎勵。我們的計劃包括基於時間、基於市場和基於業績的普通股獎勵給員工和非員工。
我們根據公允價值會計方法對股票獎勵進行核算。所有基於股票的薪酬的公允價值要麼根據我們的軟件開發成本會計政策進行資本化和攤銷，要麼在基於時間的股票獎勵的整個歸屬期內以直線基礎確認為費用，以及基於市場和基於業績的股票獎勵的加速歸屬方法。
我們根據授予日的收盤價估計基於時間的獎勵的公允價值。我們使用蒙特卡羅模擬法估計基於市場的獎勵的公允價值，該方法考慮了我們普通股的預期波動性、基於獎勵的合同條款的無風險利率、預期股息率、歸屬時間表以及獎勵的市場狀況將達到的概率等假設。對於基於業績的股票，我們不會記錄費用，直到業績標準被認為是可能的。
基於股票的薪酬支出在發生時是扣除沒收後的淨額。
每股收益(虧損)(EPS)
基本每股收益的計算方法是將當期適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以同期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算方法是將當期適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以普通股和已發行普通股等價物的加權平均數。普通股等價物採用庫存股方法計量，代表未歸屬的基於股票的獎勵。
外幣
我們對外業務的本位幣主要是適用的當地貨幣。海外業務的賬目按資產負債表日的資產和負債匯率以及當期收入和費用賬户的平均現行匯率換算成美元。折算產生的調整計入累計其他全面收益(虧損)。已實現和未實現的交易損益計入發生期間的綜合經營報表。
綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)被定義為包括除所有者投資和分配給所有者以外的所有權益變動。累計其他全面收益(虧損)包括外幣換算調整、未實現收益(虧損)、指定為現金流對衝的衍生工具淨額以及任何相關税務影響，以及可供出售證券的未實現收益(虧損)金額。
最近採用的會計公告
所得税會計
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計它加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求在非企業合併的交易中獲得商譽的税基增加，投資的所有權變更，以及税法頒佈變化的中期會計。我們通過了此更新，從2021年4月1日起生效。採用這一更新並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
政府援助的會計核算
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況它要求每年披露涉及政府贈款的交易的透明度，包括(1)交易的類型，(2)這些交易的會計處理，以及(3)這些交易對任何實體財務報表的影響。我們通過了此更新，從2022年4月1日起生效。我們目前正在評估對我們的披露採用這一指導意見的潛在影響。
合同資產和合同負債的會計處理
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。根據這一新準則，在企業合併中獲得的遞延收入是按照ASC 606, 與客户簽訂合同的收入，而不是當前指導下假設的收購日期公允價值。ASU 2021-08在從2022年12月15日(公司為2023年4月1日)開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效，允許提前採用。然而，在第一個財政季度以外的過渡期採用新的指導意見，要求一個實體將新指導意見適用於自採用新指導意見的年度期間開始以來發生的所有以前的業務合併。我們在2022年4月1日提前採用了2023財年的這一更新。採用這一指導方針對我們的合併財務報表沒有任何影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
識別的時機
產品收入主要包括在客户控制產品時(即在軟件產品交付時)確認的軟件產品收入部分。
服務和其他收入主要由我們軟件產品的收入組成，其中包括遊戲相關服務，或單獨的虛擬貨幣交易，以及遊戲內購買，這些收入在估計服務期內確認。
按服務及其他收入和產品分列的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 服務和其他(隨着時間的推移) | | $ | 2,461,619 | | | $ | 2,281,555 | | | $ | 1,839,696 | |
| 產品(時間點) | | 1,043,181 | | | 1,091,217 | | | 1,249,274 | |
| 淨收入合計 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
內容
經常性消費者支出收入來自持續的消費者參與，包括來自虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買的收入。
全部遊戲和其他收入主要包括完整遊戲軟件產品的初始銷售，其中可能包括離線和/或重要的遊戲相關服務。
按經常性消費支出收入和全面遊戲及其他收入計算的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 經常性消費支出 | | $ | 2,271,171 | | | $ | 2,151,952 | | | $ | 1,448,191 | |
| 完整的遊戲和其他 | | 1,233,629 | | | 1,220,820 | | | 1,640,779 | |
| 淨收入合計 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
地理學
我們根據軟件產品目的地將淨收入歸因於地理區域。按地理區域分列的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,100,237 | | | $ | 2,015,885 | | | $ | 1,775,682 | |
| 國際 | | 1,404,563 | | | 1,356,887 | | | 1,313,288 | |
| 淨收入合計 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
站臺
按平臺劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 控制枱 | | $ | 2,528,857 | | | $ | 2,516,993 | | | $ | 2,308,602 | |
| 個人電腦和其他 | | 572,506 | | | 581,702 | | | 594,619 | |
| 莫比爾縣 | | 403,437 | | | 274,077 | | | 185,749 | |
| 淨收入合計 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
分銷渠道
我們的產品通過數字在線服務(數字下載、在線平臺和雲流媒體)和實體零售等方式交付。按分銷渠道分列的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 數字在線 | | $ | 3,148,957 | | | $ | 2,972,403 | | | $ | 2,405,097 | |
| 實體零售和其他 | | 355,843 | | | 400,369 | | | 683,873 | |
| 淨收入合計 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
遞延收入
當付款到期或在履行相關履約義務之前收到付款時，我們記錄遞延收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日，包括流動和非流動餘額在內的遞延收入餘額為#美元936,181及$965,331，分別為。在截至2022年3月31日的財政年度，我們遞延收入餘額的增加主要是由於在履行我們的業績義務之前收到或到期的現金付款，而我們遞延收入餘額的減少主要是由於我們履行業績義務時對收入的確認，這兩項都是在正常業務過程中進行的。
在截至2022年3月31日的財年中，916,546在本期間開始時，已確認已計入遞延收入餘額的收入。截至2022年3月31日，分配給未履行履約義務的合同收入總額為#美元1,101,533，其中包括我們的遞延收入餘額和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。我們預計將確認大約$949,872作為下一年的收入12幾個月，其餘時間在此之後。這一餘額不包括因基於銷售的特許權使用費許可收入超過合同最低保證額而產生的可變對價估計數。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們的合同資產餘額為104,913及$105,554，分別計入預付賬款和綜合資產負債表中的其他部分。
3. 管理協議
2017年11月，我們與ZelickMedia Corporation(“ZelickMedia”)簽訂了一份管理協議(“2017管理協議”)，取代了我們與ZelickMedia之前的協議，根據該協議，ZelickMedia將向公司提供截至2024年3月31日的財務和管理諮詢服務。2017年《管理協議》於2018年1月1日生效。作為2017年管理協議的一部分，ZelickMedia總裁Strauss Zelnick繼續擔任公司執行主席兼首席執行官，ZelickMedia合夥人Karl Slatoff繼續擔任公司總裁。2017年管理協議規定每年管理費為#美元。3,100在協議期限內，最高年度獎金機會為7,440在協議期限內，以公司達到一定業績門檻為基礎。
考慮到ZelickMedia的服務，我們記錄了諮詢費用(一般和行政費用的一個組成部分)#美元9,940, $10,540、和$10,540分別截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的財政年度。
根據2017年的管理協議，我們還向ZelickMedia頒發了基於股票的獎勵。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，我們記錄了29,153, $27,281、和$23,413非員工獎勵的股票薪酬支出，包括在一般費用和行政費用中。看見附註17--股票薪酬來討論這類獎項。
2022年5月，我們與ZelickMedia簽訂了一項新的管理協議(“2022年管理協議”)，該協議一旦生效，將取代2017年的管理協議，根據該協議，ZelickMedia將繼續向本公司提供財務和管理諮詢服務，直至2029年3月31日。2022年管理協議將在我們對Zynga的未決收購完成後生效(請參閲附註23--後續活動)。作為2022年管理協議的一部分，ZelickMedia總裁施特勞斯·澤爾尼克將繼續擔任公司執行主席兼首席執行官，ZelickMedia合夥人卡爾·斯拉托夫將繼續擔任公司總裁。2022年管理協議規定每年管理費為#美元。3,300在協議期限內，最高年度獎金機會為13,200在協議期限內，以公司達到一定業績門檻為基礎。關於2022年管理協議，我們預計將向ZelickMedia授予基於時間和基於性能的受限單位。
4. 公允價值計量
本公司金融工具的賬面值，包括現金及現金等價物、受限現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債，由於到期日較短，故屬接近公允價值。
我們遵循一個三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用“可觀察的輸入”，最大限度地減少“不可觀察的輸入”的使用。用於計量公允價值的三種投入水平如下：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察的輸入，例如不活躍的市場的報價，或可觀察到的或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
下表根據計量日期用以釐定公允價值的資料，將按公允價值按經常性基礎(至少每年計量)計量的所有資產分類至公允價值架構內最合適的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日，
2022 | | 報價
在活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入
(3級) | | 資產負債表分類 |
| 銀行定期存款 | | $ | 636,000 | | | $ | 636,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | 現金和現金等價物 |
| 貨幣市場基金 | | 501,903 | | | 501,903 | | | — | | | — | | | 現金和現金等價物 |
| 商業票據 | | 119,377 | | | — | | | 119,377 | | | — | | | 現金和現金等價物 |
| 美國國債 | | 51,977 | | | 51,977 | | | — | | | — | | | 現金和現金等價物 |
| 存單 | | 10,005 | | | — | | | 10,005 | | | — | | | 現金和現金等價物 |
| 公司債券 | | 2,801 | | | — | | | 2,801 | | | — | | | 現金和現金等價物 |
| 貨幣市場基金 | | 356,830 | | | 356,830 | | | — | | | — | | | 受限現金和現金等價物 |
| 銀行定期存款 | | 531 | | | 531 | | | — | | | — | | | 受限現金和現金等價物 |
| 公司債券 | | 538,460 | | | — | | | 538,460 | | | — | | | 短期投資 |
| 銀行定期存款 | | 131,797 | | | 131,797 | | | — | | | — | | | 短期投資 |
| 商業票據 | | 125,390 | | | — | | | 125,390 | | | — | | | 短期投資 |
| 美國國債 | | 23,414 | | | 23,414 | | | — | | | — | | | 短期投資 |
| 存單 | | 999 | | | — | | | 999 | | | — | | | 短期投資 |
| 私募股權 | | 16,134 | | | — | | | — | | | 16,134 | | | 其他資產 |
| 貨幣市場基金 | | 103,452 | | | 103,452 | | | — | | | — | | | 長期受限現金和現金等價物 |
| 外幣遠期合約 | | (202) | | | — | | | (202) | | | — | | | 應計費用和其他流動負債 |
| 或有收益對價 | | (66,025) | | | — | | | — | | | (66,025) | | | 應計費用和其他流動負債 |
| 或有收益對價 | | (43,030) | | | — | | | — | | | (43,030) | | | 其他長期負債 |
| 經常性公允價值總計量，淨額 | | $ | 2,509,813 | | | $ | 1,805,904 | | | $ | 796,830 | | | $ | (92,921) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日，
2021 | | 報價
在活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入
(3級) | | 資產負債表分類 |
| 貨幣市場基金 | | $ | 837,614 | | | $ | 837,614 | | | $ | — | | | $ | — | | | 現金和現金等價物 |
| 銀行定期存款 | | 95,000 | | | 95,000 | | | — | | | — | | | 現金和現金等價物 |
| 商業票據 | | 100,105 | | | — | | | 100,105 | | | — | | | 現金和現金等價物 |
| 貨幣市場基金 | | 528,659 | | | 528,659 | | | — | | | — | | | 受限現金和現金等價物 |
| 銀行定期存款 | | 563 | | | 563 | | | — | | | — | | | 受限現金和現金等價物 |
| 公司債券 | | 521,224 | | | — | | | 521,224 | | | — | | | 短期投資 |
| 銀行定期存款 | | 578,762 | | | 578,762 | | | — | | | — | | | 短期投資 |
| 美國國債 | | 60,086 | | | 60,086 | | | — | | | — | | | 短期投資 |
| 商業票據 | | 148,150 | | | — | | | 148,150 | | | — | | | 短期投資 |
| 資產支持證券 | | 470 | | | — | | | 470 | | | — | | | 短期投資 |
| 貨幣市場基金 | | 98,541 | | | 98,541 | | | — | | | — | | | 長期限制性現金和現金等價物 |
| 私募股權 | | 7,578 | | | — | | | — | | | 7,578 | | | 其他資產 |
| 外幣遠期合約 | | (125) | | | — | | | (125) | | | — | | | 應計費用和其他流動負債 |
| 經常性公允價值總計量，淨額 | | $ | 2,976,627 | | | $ | 2,199,225 | | | $ | 769,824 | | | $ | 7,578 | | | |
與收購Nordeus有關(見附註22--收購)，我們記錄了$61,055作為或有收益對價的初始公允價值。公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的，該模型包括重大的不可觀察的3級投入，如盈利期間的預測財務業績，以及對市場波動性和適用於潛在現金支付的貼現率的估計。
在截至2022年3月31日的財政年度內，我們確認的一般和行政費用為48,000在我們的合併經營報表中，與收購Nordeus相關的或有收益對價負債公允價值增加，使或有對價負債公允價值增加至#美元。109,055。這一增長是由於Nordeus在12-以及24-收盤後的一個月內。
在截至2022年3月31日的財政年度內，我們在1級和2級公允價值計量之間沒有任何轉移，也沒有任何轉移進入或流出3級。
非經常性公允價值計量
我們持有某些未合併實體的股權投資，沒有易於確定的公允價值。我們的戰略投資代表着在每個私人持股實體中不到20%的所有權權益，我們不保持對這些實體的權力或控制。我們選擇了321話題中的實際權宜之計，投資--股票證券，以成本減去任何減值來衡量這些投資，並根據可觀察到的價格變化(如果有)進行調整。基於這些考慮，我們估計收購股份的賬面價值代表投資的公允價值。截至2022年3月31日，我們持有的美元約為20,000在我們的綜合資產負債表中對其他資產的此類投資。
在截至2021年3月31日的財年中，我們確認了出售其中一項投資的收益1美元40,588。收益反映在長期投資的收益(虧損)中，在我們的綜合經營報表中為淨額。
5. 短期投資
截至2022年3月31日，我們的短期投資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 |
| | | 成本或
攤銷成本 | | 未實現總額 | | |
| | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
| 短期投資 | | | | | | | | |
| 銀行定期存款 | | $ | 131,797 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 131,797 | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | |
| 公司債券 | | 544,214 | | | — | | | (5,754) | | | 538,460 | |
| 美國國債 | | 23,420 | | | 4 | | | (10) | | | 23,414 | |
| 商業票據 | | 125,390 | | | — | | | — | | | 125,390 | |
| 存單 | | 999 | | | — | | | — | | | 999 | |
| 短期投資總額 | | $ | 825,820 | | | $ | 4 | | | $ | (5,764) | | | $ | 820,060 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2021 |
| | | 成本或
攤銷成本 | | 未實現總額 | | |
| | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
| 短期投資 | | | | | | | | |
| 銀行定期存款 | | $ | 578,762 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 578,762 | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | |
| 公司債券 | | 520,486 | | | 994 | | | (256) | | | 521,224 | |
| 美國國債 | | 60,029 | | | 57 | | | — | | | 60,086 | |
| 商業票據 | | 148,149 | | | 1 | | | — | | | 148,150 | |
| 資產支持證券 | | 469 | | | 1 | | | — | | | 470 | |
| 短期投資總額 | | $ | 1,307,895 | | | $ | 1,053 | | | $ | (256) | | | $ | 1,308,692 | |
下表彙總了截至2022年3月31日我們短期投資的合同到期日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 |
| | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 短期投資 | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | | $ | 659,147 | | | $ | 656,775 | |
| 在1-2年內到期 | | 166,673 | | | 163,285 | |
| 短期投資總額 | | $ | 825,820 | | | $ | 820,060 | |
6. 衍生工具和套期保值活動
我們的風險管理策略包括使用衍生金融工具，以減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。我們並不訂立衍生金融合約。
出於投機或交易的目的。我們在綜合現金流量表中將衍生交易的現金流歸類為經營活動的現金流。
外幣遠期合約
下表顯示了外幣遠期合約的名義總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 出售外幣的遠期合約 | | $ | 132,795 | | | $ | 140,510 | |
| 購買外幣的遠期合約 | | $ | 75,807 | | | $ | 92,123 | |
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，我們錄得5,887，損失了$3,584，和虧損$959分別與利息和其他外幣遠期合同有關，在我們的綜合經營報表上為淨額。我們的衍生品合約是外匯遠期合約，在對衝會計下不被指定為對衝工具，用於減少外幣對某些資產負債表風險和某些收入和支出的影響。這些工具的性質一般是短期的，通常期限不到一年，並受外匯匯率波動的影響。
交叉貨幣掉期
2017年8月，我們達成了一項與一筆公司間貸款相關的交叉貨幣互換協議，該貸款被指定為外匯兑換風險的現金流對衝。在截至2020年6月30日的三個月內，我們結算了公司間貸款和交叉貨幣互換，從而停止了現金流對衝。因此，我們重新分類了$3,109從累積的其他全面收益(虧損)到作為利息和其他收益增加的收益，在我們的綜合經營報表上實現淨額。我們還收到了$7,420以現金結算我們相應的衍生資產。
7. 盤存
按類別劃分的庫存餘額如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 成品 | | $ | 11,398 | | | $ | 16,941 | |
| 零部件和用品 | | 1,826 | | | 801 | |
| 庫存 | | $ | 13,224 | | | $ | 17,742 | |
2022年3月31日和2021年3月31日包括在庫存中的估計產品回報為$21及$186，分別為。
8. 軟件開發成本和許可證
我們資本化的軟件開發成本和許可證的詳細信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | 當前 | | 非當前 | | 當前 | | 非當前 |
| 軟件開發成本，內部開發 | | $ | 59,187 | | | $ | 599,299 | | | $ | 22,225 | | | $ | 412,919 | |
| 軟件開發成本，外部開發 | | 19,258 | | | 145,195 | | | 7,349 | | | 75,086 | |
| 許可證 | | 2,949 | | | 11,394 | | | 13,869 | | | 2,887 | |
| 軟件開發成本和許可證 | | $ | 81,394 | | | $ | 755,888 | | | $ | 43,443 | | | $ | 490,892 | |
軟件開發成本和許可證，扣除截至2022年3月31日和2021年3月31日的當前部分，包括$738,038及$483,110，分別與尚未發佈的遊戲相關。
軟件開發成本和許可證的攤銷和減值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 軟件開發成本和許可證攤銷 | | $ | 131,049 | | | $ | 113,897 | | | $ | 321,956 | |
| 軟件開發成本和許可證減值 | | 70,611 | | | 39,073 | | | — | |
| 減去：代表股票薪酬的部分 | | (48,381) | | | (8,707) | | | (154,031) | |
| 攤銷和減值，扣除基於股票的薪酬 | | $ | 153,279 | | | $ | 144,263 | | | $ | 167,925 | |
減值費用涉及(I)決定不再繼續開發某些互動娛樂軟件產品，以及(Ii)確認開發標題的未攤銷資本化成本，這些成本預計將超過資產減值時的可變現淨值。
9. 固定資產，淨額
按類別劃分的固定資產餘額如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 計算機設備 | | $ | 174,144 | | | $ | 155,580 | |
| 租賃權改進 | | 157,990 | | | 135,150 | |
| 計算機軟件 | | 67,198 | | | 63,947 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 25,276 | | | 17,693 | |
| 辦公設備 | | 15,461 | | | 13,282 | |
| 建築物 | | 66,075 | | | 857 | |
| | 506,144 | | | 386,509 | |
| 減去：累計折舊 | | (264,105) | | | (237,145) | |
| 固定資產，淨額 | | $ | 242,039 | | | $ | 149,364 | |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度與固定資產有關的折舊費用為59,050, $54,835及$47,628，分別為。
以下是我們按地點計算的固定資產淨值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 110,828 | | | $ | 101,838 | |
| 國際 | | 131,211 | | | 47,526 | |
| 固定資產，淨額 | | $ | 242,039 | | | $ | 149,364 | |
10. 商譽和無形資產淨額
商譽
我們商譽餘額的變化如下： | | | | | | | | |
| | 總計 |
| 2020年3月31日的餘額 | | $ | 386,494 | |
| 收購Playdots，Inc. | | 119,069 | |
| 來自非物質收購的額外收益 | | 13,260 | |
| 貨幣換算調整 | | 16,483 | |
| 2021年3月31日的餘額 | | $ | 535,306 | |
收購Nordeus(見注22) | | 115,517 | |
| 來自非物質收購的額外收益 | | 35,305 | |
| 貨幣換算調整 | | (11,574) | |
| 2022年3月31日的餘額 | | $ | 674,554 | |
無形資產
下表列出了應攤銷的無形資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， | | |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 | | 加權平均使用壽命 |
| 知識產權 | | $ | 229,840 | | | $ | (42,308) | | | $ | 187,532 | | | $ | 41,077 | | | $ | (14,542) | | | $ | 26,535 | | | 6年份 |
| 發達的遊戲技術 | | 152,488 | | | (83,231) | | | 69,257 | | | 143,628 | | | (62,667) | | | 80,961 | | | 8年份 |
| 品牌和商品名稱 | | 11,061 | | | (3,545) | | | 7,516 | | | 8,245 | | | (2,245) | | | 6,000 | | | 8年份 |
| 原地租賃 | | 2,296 | | | (659) | | | 1,637 | | | — | | | — | | | — | | | 4年份 |
| 用户羣 | | 9,400 | | | (8,867) | | | 533 | | | 6,200 | | | (3,617) | | | 2,583 | | | 1年 |
| 分析技術 | | 30,687 | | | (30,687) | | | — | | | 32,768 | | | (27,256) | | | 5,512 | | | 0年份 |
| 無形資產總額 | | $ | 435,772 | | | $ | (169,297) | | | $ | 266,475 | | | $ | 231,918 | | | $ | (110,327) | | | $ | 121,591 | | | 5年份 |
無形資產的攤銷包括在我們的綜合經營報表中，具體如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 銷貨成本 | | $ | 52,023 | | | $ | 21,199 | | | $ | 14,325 | |
| 銷售和市場營銷 | | 5,250 | | | 3,617 | | | — | |
| 研發 | | 5,489 | | | 6,663 | | | 6,180 | |
| 折舊及攤銷 | | 2,055 | | | 762 | | | 485 | |
| 無形資產攤銷總額 | | $ | 64,817 | | | $ | 32,241 | | | $ | 20,990 | |
在截至3月31日的年度中，將計入售出貨物成本和營業費用的無形資產未來攤銷估計數如下： | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 攤銷 |
| 2023 | | $ | 52,036 | |
| 2024 | | 43,875 | |
| 2025 | | 39,040 | |
| 2026 | | 36,801 | |
| 2027 | | 29,321 | |
11. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 軟件開發版税 | | $ | 615,729 | | | $ | 814,998 | |
| 薪酬和福利 | | 133,983 | | | 122,404 | |
| 許可證 | | 81,138 | | | 84,330 | |
| 遞延收購付款 | | 78,553 | | | 13,343 | |
| 退款責任 | | 51,711 | | | 53,361 | |
| 市場營銷和促銷活動 | | 30,616 | | | 32,591 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | 83,161 | | | 83,063 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | $ | 1,074,891 | | | $ | 1,204,090 | |
12. 債務
信貸協議
於2019年2月8日，吾等訂立無抵押信貸協議(“信貸協議”)，並於2021年6月28日修訂我們的無擔保信貸協議，將貸款項下的承擔額增加$50,000(修訂後的《信貸協議》)，有效期至2024年2月8日。信貸協議規定了無擔保的五年制循環信貸安排，承諾額為#美元250,000，包括：(1)簽發總面值最高達#美元的信用證25,000和(2)以英鎊、歐元和加元計價的借款和信用證，本金總額不超過#美元25,000。此外，信貸協議包含未承諾的增量能力，允許產生高達$的額外費用200,000定期貸款或循環信貸安排。
信貸協議下的貸款將按(A)利率計息0.250%至0.750高於某一基本利率的百分比(3.50% at March 31, 2022) or (b) 1.125%至1.750比倫敦銀行同業拆息高出%(大約0.452022年3月31日)，這些利率是參考我們的綜合總淨槓桿率確定的。我們有不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的未償還借款。
與我們的信貸協議中的可用性相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 可用借款 | | $ | 247,477 | | | $ | 197,874 | |
| 未償信用證 | | $ | 2,523 | | | $ | 2,126 | |
我們記錄了與信貸協議相關的利息支出和費用#美元。450, $355及$275，截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年。信貸協議亦包括(其中包括)最高槓杆率、最低現金儲備及(在某些情況下)最低利息覆蓋率財務契約，以及對吾等及吾等各附屬公司創造、招致、承擔或承擔債務的能力的限制；處置非正常過程中的資產；收購、合併或合併至另一人士或實體或與另一人士或實體合併；設立、產生或容許對其任何財產的任何留置權；進行投資；或支付股息或作出分派，每種情況均受若干例外情況規限。此外，信貸協議就某些違約事件作出規定，例如到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和救濟期的限制)。
過橋貸款
在截至2022年3月31日的財政年度內，就我們即將進行的對Zynga的收購，我們獲得了一筆#美元的過渡性貸款承諾2.7來自摩根大通和某些其他貸款人的10億美元，並確認了與利息和手續費相關的費用$6,075在利息和其他方面，在我們的綜合經營報表中為淨額。2022年3月31日，$6,075的遞延融資成本仍在預付費用和我們綜合資產負債表中的其他費用之內。由於我們的債券發行，過橋貸款於2022年4月終止。參考附註23--後續活動.
13. 每股收益(EPS)
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(除每股金額外，以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本每股收益的計算： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 115,485 | | | 114,602 | | | 113,096 | |
| 基本每股收益 | | $ | 3.62 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.58 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股收益的計算： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 115,485 | | | 114,602 | | | 113,096 | |
| 補充：普通股等價物的稀釋效應 | | 1,290 | | | 1,142 | | | 1,040 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 116,775 | | | 115,744 | | | 114,136 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 3.58 | | | $ | 5.09 | | | $ | 3.54 | |
14. 租契
我們的租賃安排主要針對(1)公司、行政和開發工作室辦公室以及(2)數據中心和服務器設備。我們現有的租約有剩餘的租賃條款，範圍為一至十六年。在某些情況下，此類租賃包括一或有更多續訂選擇，續訂條款通常會將租期延長一至五年對於每個選項。租約續期選擇權的行使一般由我們全權酌情決定。此外，我們的大部分租約被歸類為經營性租賃。
與我們的經營租賃相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 租賃費 | | | | | | |
| 經營租賃成本 | | $ | 46,252 | | | $ | 37,300 | | | $ | 29,383 | |
| 短期租賃成本 | | $ | 1,414 | | | $ | 1,148 | | | $ | 2,771 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 補充經營現金流信息 | | | | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 32,786 | | | $ | 35,458 | | | $ | 28,419 | |
| 以租賃義務換取的淨收益資產 | | $ | 74,016 | | | $ | 34,638 | | | $ | 58,745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加權平均信息量 | | | | | | |
| 剩餘租期 | | 10.09年份 | | 8.61年份 | | 8.90年份 |
| 貼現率 | | 4.29 | % | | 4.91 | % | | 4.98 | % |
我們經營租賃負債的未來未貼現租賃付款，以及這些付款與我們截至2022年3月31日的經營租賃負債的對賬如下：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| 2023 | | $ | 47,905 | |
| 2024 | | 28,431 | |
| 2025 | | 37,686 | |
| 2026 | | 27,494 | |
| 2027 | | 23,777 | |
| 此後 | | 146,256 | |
| 未來租賃支付總額 | | $ | 311,549 | |
| 扣除計入的利息 | | (61,331) | |
| 租賃總負債 | | $ | 250,218 | |
15. 承付款和或有事項
截至2022年3月31日的年度最低合同義務和承諾摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 軟件
發展
和許可 | | 營銷 | | 購買
義務 | | 總計 |
| 2023 | | $ | 324,884 | | | $ | 40,902 | | | $ | 77,499 | | | $ | 443,285 | |
| 2024 | | 213,005 | | | 53,870 | | | 45,480 | | | 312,355 | |
| 2025 | | 186,383 | | | 68,515 | | | 16,446 | | | 271,344 | |
| 2026 | | 113,485 | | | 45,986 | | | 416 | | | 159,887 | |
| 2027 | | 22,850 | | | 1,256 | | | 323 | | | 24,429 | |
| 此後 | | 21,865 | | | — | | | — | | | 21,865 | |
| 總計 | | $ | 882,472 | | | $ | 210,529 | | | $ | 140,164 | | | $ | 1,233,165 | |
軟件開發和許可協議：我們向第三方軟件開發商付款，其中包括根據幾項軟件開發協議向開發商支付的合同付款，這些協議將在不同時間到期，直至2031年7月。我們出色的軟件開發承諾假定第三方軟件開發商的表現令人滿意。我們也有許可承諾，主要包括對知識產權持有者在我們的產品開發中使用其商標、版權、技術或其他知識產權的義務。
營銷協議：我們有一定的最低營銷支持承諾，即我們承諾花費特定的金額來營銷我們的產品。營銷承諾在不同的時間到期，直到2027年3月，主要反映了我們與主要體育聯盟和球員協會的協議。
購買義務：這些義務主要與購買服務的協議有關，這些協議可強制執行並對我們具有法律約束力，其中規定了所有重要條款，包括固定、最低或可變定價條款；以及交易的大約時間，在不同時間到期，直至2027年3月。
員工儲蓄計劃：對於我們的美國員工，我們維持401(K)退休儲蓄計劃和信託。我們的401(K)計劃提供給所有符合條件的員工，參與者可以自願繳費。我們還為我們的非美國員工制定了各種養老金計劃，其中一些是當地法律要求的，並允許或要求僱主繳費。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度內，所有固定繳費和養老金計劃下的僱主繳費為$22,445, $17,701、和$14,071，分別為。
法律和其他訴訟程序：我們正在或可能會受到要求和索賠(包括知識產權和與僱傭相關的索賠)的影響，並在正常業務過程中捲入我們認為對我們的業務或財務狀況或運營結果沒有重大影響的例行訴訟。我們已經適當地累積了與其中某些索賠以及法律和其他訴訟程序有關的金額。雖然發生的虧損有可能超過我們財務報表中的應計金額，但我們相信，除非另有披露，否則此類虧損不會是實質性的。
16. 所得税
所得税前收入的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 國內 | | $ | 357,511 | | | $ | 467,962 | | | $ | 322,297 | |
| 外國 | | 107,887 | | | 209,854 | | | 136,142 | |
| 所得税前收入 | | $ | 465,398 | | | $ | 677,816 | | | $ | 458,439 | |
當期所得税和遞延所得税準備金(受益於)包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | $ | 12,004 | | | $ | 18,417 | | | $ | 26,561 | |
| 美國各州和地方 | | (588) | | | 6,030 | | | 3,575 | |
| 外國 | | 24,062 | | | 27,333 | | | 10,061 | |
| 當期所得税總額 | | 35,478 | | | 51,780 | | | 40,197 | |
| 延期： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | 34,764 | | | 43,642 | | | 45,079 | |
| 美國各州和地方 | | 2,926 | | | 1,070 | | | 1,317 | |
| 外國 | | (25,792) | | | (7,562) | | | (32,613) | |
| 遞延所得税總額 | | 11,898 | | | 37,150 | | | 13,783 | |
| 所得税撥備 | | $ | 47,376 | | | $ | 88,930 | | | $ | 53,980 | |
我們的有效税率與美國法定聯邦所得税税率的對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國聯邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税和地方税，扣除美國聯邦福利 | | 1.2 | % | | 1.1 | % | | 2.1 | % |
國外税率差異(1) | | (1.8) | % | | (2.9) | % | | 1.0 | % |
國外收益(2) | | (2.8) | % | | (0.3) | % | | (9.3) | % |
税收抵免(3) | | (6.6) | % | | (4.3) | % | | (8.3) | % |
| 股票薪酬帶來的超額税收優惠 | | (3.1) | % | | (2.0) | % | | (1.8) | % |
| 收益調整 | | 2.1 | % | | — | % | | — | % |
| 估價免税額--住宅 | | (0.1) | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
估值免税額-外國(2) | | 0.4 | % | | — | % | | 7.3 | % |
| 儲備的變動 | | (0.9) | % | | (0.4) | % | | (2.0) | % |
| 其他 | | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 1.6 | % |
| 實際税率 | | 10.2 | % | | 13.1 | % | | 11.8 | % |
(1)在報告的所有時期，與外國收入相關的外國税率差異主要是由我們的外國收入構成的變化以及外國和美國所得税税率之間的差異造成的。截至2020年3月31日的財年包括沖銷遞延税項淨資產#美元的影響。19,826由於上訴法院在Altera Corp.訴Commission一案中發佈的裁決，我們的公司間成本分攤安排產生了基於股票的薪酬的影響。
(2)截至2022年3月31日的財政年度包括與2020年1月1日頒佈的聯邦税制改革和增值税融資法案(“TRAF”)相關的遞延税項資產增加的影響。截至2020年3月31日的財年包括與瑞士收到的與TRAF相關的税基上調相關的遞延税項資產和估值津貼的影響。
(3)截至2022年3月31日、2021年和2020財年的税收優惠可歸因於與軟件開發活動相關的某些税收抵免。
導致我們遞延税項資產和負債的暫時性差異的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 應計薪酬費用 | | $ | 106,034 | | | $ | 132,794 | |
| 基於股權的薪酬 | | 88,407 | | | 60,012 | |
| 税收抵免結轉 | | 71,600 | | | 54,576 | |
| 與TRAF相關的税基提高 | | 58,462 | | | 45,266 | |
| 經營租賃負債 | | 54,310 | | | 42,846 | |
| 淨營業虧損結轉 | | 10,298 | | | 5,576 | |
| 遞延收入 | | 13,046 | | | 3,323 | |
| 業務重組 | | 628 | | | 401 | |
| | | | |
| 其他 | | 13,145 | | | 10,236 | |
| 遞延税項資產總額 | | 415,930 | | | 355,030 | |
| 減去：估值免税額 | | (121,896) | | | (95,761) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 294,034 | | | $ | 259,269 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 軟件資本化和折舊 | | $ | (145,059) | | | $ | (99,673) | |
| 使用權資產 | | (50,012) | | | (40,391) | |
| 無形攤銷 | | (45,104) | | | (29,683) | |
| 遞延收入 | | — | | | — | |
| 其他 | | (1,846) | | | (2,773) | |
| 遞延税項負債總額 | | (242,021) | | | (172,520) | |
遞延税項淨資產(1) | | $ | 52,013 | | | $ | 86,749 | |
(1) As of March 31, 2022, $73,801包括在遞延税項資產和美元中21,788包括在其他長期負債中。截至2021年3月31日, $90,206包括在遞延税項資產和美元中3,457包括在其他長期負債中。
估值減值主要歸因於遞延税項資產，由於變現的不確定性，沒有為其提供任何利益。
截至2022年3月31日，我們的國內淨營業虧損結轉總額為$32,955其中$13,131將於2023年至2028年到期，13,210將於2029年至2032年到期，以及$6,614將於2035年至2041年到期。此外，我們還結轉了海外淨營業虧損#美元。39,074，其中$18,438將於2026年至2028年到期，$7,317將於2041年至2042年到期，其餘部分可能無限期結轉。
截至2022年3月31日，我們的國內税收抵免結轉總額為$194,517，其中$47,7432039年至2043年到期，其餘部分可無限期結轉。
外國子公司的未分配收益總額約為#美元。392,647在2022年3月31日及419,8872021年3月31日。截至2022年3月31日，我們打算將我們海外子公司的未分配收益無限期再投資。因此，如果外國子公司的未分配收益匯回國內，可能需要支付的外國預扣税或美國所得税沒有撥備。如果這些收入被匯出，估計將產生的納税負擔是不可行的。
我們定期接受國內外税務機關的審計。審計可能導致超過索賠金額的納税評估和額外税款的支付。我們相信，我們的納税申報單符合適用的税法，並且我們已經為合理可預見的額外税收評估做了充分準備。此外，我們認為，任何超過撥備金額的評估都不會對我們的綜合財務報表產生實質性的不利影響。審計結算或訴訟時效到期可能會對我們未來的有效税率產生影響。
我們在綜合經營報表的所得税撥備中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度，我們確認利息和罰款增加了$1,877, $2,594及$71，分別為。截至2022年3月31日和2021年3月31日，累計利息和罰款總額為#美元11,228及$9,351，分別為。
截至2022年3月31日，我們有未確認的税收優惠總額，包括利息和罰款，金額為176,024，其中$65,781如果實現，將影響我們的實際税率。在截至2022年3月31日的財年中，未確認的税收優惠總額增加了$8,464.
我們不再需要審計截至2019年3月31日的財年之前的美國聯邦所得税申報單，以及截至2018年3月31日的財年之前的州所得税申報單。除極少數例外，在截至2016年3月31日的財年之前，我們不再接受非美國司法管轄區的所得税審查。美國某些州和外國税務機關目前正在審查我們截至2015年3月31日至2019年3月31日的財年的所得税申報單。
所得税審查的解決時間非常不確定，在税務機關提出的問題得到解決後，最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大差異。儘管不確定税收狀況的潛在解決涉及多個税期和司法管轄區，但合理地有可能減少#美元。8,817未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生，其中一些可能會影響我們的所得税撥備，從而有利於由此產生的實際税率，這取決於和解或訴訟時效到期的性質。實際數額可能有很大差異，取決於任何和解的最終時間和性質。
不包括利息和罰金的總不確定税收頭寸負債變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 158,209 | | | $ | 127,512 | | | $ | 132,320 | |
| 新增內容： | | | | | | |
| 本年度納税狀況 | | 10,346 | | | 18,861 | | | 8,596 | |
| 上一年的納税狀況 | | 4,213 | | | 20,953 | | | 1,404 | |
| 減少上一年的税務頭寸 | | — | | | (981) | | | (14,270) | |
| 訴訟時效失效 | | (7,971) | | | (8,136) | | | (538) | |
| | | | | | |
| 期末餘額 | | $ | 164,797 | | | $ | 158,209 | | | $ | 127,512 | |
我們相信，我們已經為與税務審計相關的任何合理可預見的結果做了準備，任何和解都不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。然而，不能保證可能的結果。
17. 基於股票的薪酬
股票激勵計劃
2017年9月，我們的股東批准了我們的2017年股票激勵計劃(《2017計劃》)。根據2017年計劃可發行的股份總數為13,954，根據2017年計劃的規定進行調整，截至2022年3月31日，大約有8,348可發行的股票。2017計劃由董事會薪酬委員會管理，允許向員工和非員工授予限制性股票單位和其他基於股票的普通股獎勵，包括與向我們提供執行管理服務的合同相關的ZelickMedia。在計劃條文的規限下，董事會或董事會委任的任何委員會有權決定將授予股權獎勵的個人、每項股權獎勵涵蓋的股份數目、歸屬期限、對股權獎勵的限制(如有)以及股權獎勵的條款和條件。在授予某些基於股票的獎勵時，員工可以選擇讓我們扣留股票，以滿足員工的聯邦和州預扣税要求。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了我們的合併操作報表中包括的基於庫存的報酬費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 銷貨成本 | | $ | 48,381 | | | $ | 8,707 | | | $ | 154,031 | |
| 銷售和市場營銷 | | 30,027 | | | 18,348 | | | 18,680 | |
| 一般和行政 | | 66,443 | | | 56,830 | | | 53,607 | |
| 研發 | | 38,118 | | | 26,587 | | | 31,563 | |
| | | | | | |
| 所得税前的股票薪酬支出 | | $ | 182,969 | | | $ | 110,472 | | | $ | 257,881 | |
| 所得税撥備/(福利) | | $ | (35,435) | | | $ | (21,746) | | | $ | (48,687) | |
| 扣除所得税優惠後的基於股票的薪酬支出 | | $ | 147,534 | | | $ | 88,726 | | | $ | 209,194 | |
| 資本化股票薪酬費用 | | $ | 82,106 | | | $ | 30,124 | | | $ | 24,451 | |
在2022年3月31日終了的財政年度內，喪失賠償金導致沖銷了#美元的支出。690以及資本化為軟件開發成本的金額為#美元3,201。在2021年3月31日終了的財政年度內，喪失賠償金導致沖銷了#美元的支出。69,758以及資本化為軟件開發成本的金額為#美元10,837。在2020年3月31日終了的財政年度內，喪失賠償金導致沖銷了#美元的支出。425以及資本化為軟件開發成本的金額為#美元2,607.
截至2022年3月31日，與已發行的未歸屬限制性股票相關的未來未確認補償成本總額為$466,143並將在加權平均期間內確認為補償費用2.96數年或作為軟件開發成本資本化。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度，歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為208,614, $205,867及$219,007，分別為。
限售股單位
員工獎
根據我們的基於股票的薪酬計劃授予員工的基於時間的限制性股票單位通常每年或每季度以上三年自授予之日起生效。根據市場情況授予關鍵官員、高級員工或關鍵員工的某些限制性股票單位，主要與我們普通股的價格表現有關。授予關鍵官員、高級員工或關鍵員工的某些限制性股票單位是根據績效條件授予的，主要與我們某些頭銜的績效指標有關。
ZelickMedia非僱員獎
關於2017年的管理協議，我們向ZelickMedia授予限制性股票單位(見附註3-管理協議)，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 |
| 基於時間的 | | 51 | | | 79 | |
基於市場的(1) | | 93 | | | 145 | |
基於性能的(1) | | | | |
| IP | | 16 | | | 24 | |
| 經常性消費支出(“RCS”) | | 16 | | | 24 | |
| 基於總體性能的 | | 32 | | | 48 | |
| 限制性股票單位總數 | | 176 | | | 272 | |
(1) 表示有資格歸屬的最大股份數。
2022財年授予的基於時間的限制性股票單位將於2023年4月13日歸屬，前提是2017年管理協議或2022年管理協議(視情況而定)在該歸屬日期之前尚未終止，而2021財年授予的限制性股票單位將於2022年4月13日歸屬。
在2022財年授予的基於市場的限制性股票單位有資格在2023年4月13日歸屬，前提是2017年管理協議或2022年管理協議(如果適用)在該歸屬日期之前尚未終止，而在2021財年授予的限制性股票單位於2022年4月13日歸屬。基於市場的限制性股票單位有資格根據我們的股東總回報(定義見相關授予協議)相對於組成納斯達克綜合指數的公司截至授予日的總股東回報(定義見相關授予協議)進行歸屬兩年制句號。賺取基於市場的限制性股票單位的目標數量(代表50公司業績必須達到第50個百分位數，如果公司業績至少達到第75個百分位數，則賺取的基於市場的限制性股票單位的最大數量。
2022財年授予的基於業績的限制性股票單位有資格於2023年4月13日歸屬，前提是2017年管理協議或2022年管理協議(視情況而定)在該歸屬日期之前尚未終止，而2021財年授予的限制性股票單位於2022年4月13日歸屬。基於業績的限制性股票單位，其中50%與“IP”捆綁在一起50%至“RCS”(在相關授予協議中定義)，有資格根據公司在以下方面衡量的“IP”或“RCS”個別產品版本的某些性能指標(在相關授予協議中定義)的實現情況進行授予兩年制句號。根據這些贈款可賺取的基於業績的限制性股票單位的目標數量等於50上表所列贈款金額的百分比(該表中的數字代表可賺取的基於業績的限制性股票單位的最大數量)。在每個報告期結束時，我們評估每個業績指標的概率，並在確定可能達到某些門檻時，記錄基於業績的限制性股票單位的未歸屬部分的費用。截至2022年3月31日，2021財年和2022財年授予的基於業績的限制性股票單位“IP”和“RCS”已達到某些業績指標。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，ZelickMedia持有的基於時間、基於市場和基於業績的限制性股票單位的未歸屬部分為449和588，分別為。在截至2022年3月31日的財年中，315之前授予ZelickMedia的限制性股票單位0ZelickMedia沒收了限制性股票單位。
股票獎勵的公允價值
基於時間的獎項
於截至2022年3月31日、2021年及2020年3月31日止財政年度內，根據本公司股票於授出日的收市價，授予員工的限時限制性股票單位的估計價值為$180.97, $171.58及$115.01分別為每股。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度，根據我們股票在授予日的收盤價，授予ZelickMedia的基於時間的限制性股票獎勵的估計價值為$182.66, $120.00及$92.65分別為每股。
下表彙總了根據我們的基於股票的薪酬計劃向員工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票單位的活動，其中基於時間的限制性股票獎勵以可能獲得的目標股票數量的100%提供：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(單位：千) | | 加權
平均公平
啟用價值
授予日期 |
| 截至2021年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 2,064 | | | $ | 139.94 | |
| 授與 | | 560 | | | $ | 180.87 | |
| 既得 | | (720) | | | $ | 130.24 | |
| 被沒收 | | (56) | | | $ | 158.98 | |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 1,848 | | | $ | 155.36 | |
基於市場的獎項
下表彙總了蒙特卡洛模擬中用來估計基於市場的獎勵的公允價值的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 員工
基於市場的 | | 非員工
基於市場的 | | 員工
基於市場的 | | 非員工
基於市場的 | | 員工
基於市場的 | | 非員工
基於市場的 |
| 無風險利率 | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 1.8 | % | | 2.4 | % |
| 預期股價波動 | | 37.3 | % | | 36.3 | % | | 40.7 | % | | 40.8 | % | | 39.4 | % | | 39.9 | % |
| 預計服務年限(年) | | 1.5 | | 1.0 | | 1.5 | | 1.0 | | 1.5 | | 1.0 |
| 分紅 | | 無 | | 無 | | 無 | | 無 | | 無 | | 無 |
在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中，授予員工的基於市場的限制性股票獎勵的估計價值為$292.76, $279.09、和$201.07分別為每股。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的財年，授予ZelickMedia的基於市場的限制性股票獎勵的估計價值為$293.32, $200.34、和$132.50分別為每股。
下表彙總了根據我們的基於股票的薪酬計劃向員工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票單位的活動，其中基於市場的限制性股票獎勵以可能獲得的目標股票數量的100%提供：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(單位：千) | | 加權
平均公平
啟用價值
授予日期 |
| 截至2021年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 323 | | | $ | 187.21 | |
| 授與 | | 288 | | | $ | 214.24 | |
| 既得 | | (357) | | | $ | 150.96 | |
| 被沒收 | | (2) | | | $ | 200.66 | |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 252 | | | $ | 242.90 | |
以表現為基礎的獎項
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年，授予員工的基於業績的限制性股票獎勵的估計價值為$176.05, $176.42、和$124.50，分別為。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的財年，授予ZelickMedia的基於業績的限制性股票獎勵的估計價值為$182.66, $120.00、和$92.65分別為每股。
下表彙總了根據我們的基於股票的薪酬計劃向員工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票單位的活動，其中業績限制性股票獎勵以可能獲得的目標股票數量的100%提供：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(單位：千) | | 加權
平均公平
啟用價值
授予日期 |
| 截至2021年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 3,599 | | | $ | 150.06 | |
| 授與 | | 96 | | | $ | 166.98 | |
| 既得 | | (93) | | | $ | 136.42 | |
| 被沒收 | | (39) | | | $ | 162.40 | |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 3,563 | | | $ | 112.81 | |
員工購股計劃
2017年9月，我們的股東批准了經修訂和重述的2017年全球員工股票購買計劃(ESPP)。根據該計劃可發行的普通股的最高總股數為9,000，截至2022年3月31日，大約有8,535可發行的股票。ESPP由董事會薪酬委員會管理，允許符合條件的員工購買我們普通股的股票，員工可以在發售期間行使或不行使這一選擇權。符合資格的員工可授權扣除以下金額的工資1%和10在適用的要約期開始之日或在每期的最後一天，以普通股市場價格的85%的較低價格購買普通股的補償的六個月購買期限。
公允價值採用布萊克-斯科爾斯估值模型確定。布萊克-斯科爾斯估值模型的關鍵假設是無風險利率、預期波動率、預期期限和預期股息。無風險利率基於授予期權預期期限時有效的美國國債收益率。預期波動率是基於歷史股價波動率。預期期限根據歷史行權行為、歸屬後終止模式、未償還期權和未來預期行權行為確定。下表總結了布萊克-斯科爾斯估值模型中用來評估我們購買權的假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | | —% | | —% - 0.1% |
| 預期股價波動 | | 27.7% - 33.2% | | 27.7% - 33.2% |
| 預計服務年限(年) | | 0.5 | | 0.5 |
| 分紅 | | 無 | | 無 |
在截至2022年3月31日的財年中，我們的員工購買了143股票價格為$19,657加權平均公允價值為#美元137.84。在截至2021年3月31日的財年中，我們的員工購買了139股票價格為$14,214加權平均公允價值為#美元101.81.
18. 股份回購計劃
我們的董事會已經授權回購最多21,660我們的普通股，包括增加7,4422021年11月的股票。根據這一計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過各種方式購買股票，包括在公開市場或通過私下協商的交易。回購受制於股票供應情況、當時的市場狀況、股票的交易價格、我們的財務表現和其他條件。該計劃不要求我們回購股票，並可隨時因任何原因暫停或終止。
在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中，我們回購了1,260, 0，及0我們的普通股在公開市場上的價格分別為$200,012, $0、和$0，包括佣金#美元。13, $0及$0分別作為該計劃的一部分。截至2022年3月31日，我們共回購了11,660計劃下我們普通股的股份，以及10,000根據股份回購計劃，我們的普通股仍可供回購。
所有回購的股票在我們的綜合資產負債表中被歸類為庫存股。
19. 利息和其他，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利息收入 | | $ | 17,622 | | | $ | 18,701 | | | $ | 47,341 | |
| 利息支出 | | (18,628) | | | (6,207) | | | (2,637) | |
| 外幣匯兑損益 | | (7,289) | | | 727 | | | (3,589) | |
| 其他 | | (5,917) | | | (4,425) | | | (2,610) | |
| 利息和其他，淨額 | | $ | (14,212) | | | $ | 8,796 | | | $ | 38,505 | |
20. 累計其他綜合收益(虧損)
下表提供了累計其他綜合(虧損)收入的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣
翻譯
調整 | | 未實現收益
(虧損)在
導數
儀器 | | 交叉貨幣互換未實現收益(虧損) | | 未實現收益
(虧損)在
可用-
用於銷售
證券 | | 總計 |
| 2020年3月31日的餘額 | | $ | (60,535) | | | $ | 600 | | | $ | 4,305 | | | $ | (2,746) | | | $ | (58,376) | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | 51,253 | | | — | | | (3,817) | | | 3,364 | | | 50,800 | |
| 從累計其他綜合(虧損)收入中重新歸類的金額 | | — | | | (600) | | | (1,333) | | | — | | | (1,933) | |
| 交叉貨幣互換的税收效應 | | — | | | — | | | 845 | | | — | | | 845 | |
| 2021年3月31日的餘額 | | $ | (9,282) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 618 | | | $ | (8,664) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (43,589) | | | — | | | — | | | (5,092) | | | (48,681) | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日的餘額 | | $ | (52,871) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,474) | | | $ | (57,345) | |
21. 補充財務信息
下表提供了我們的估值和符合條件的帳户的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起頭
天平 | | 加法 | | 扣除額 | | 其他 | | 收尾
天平 |
| 截至2022年3月31日的財年 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值免税額 | | $ | 95,761 | | | 27,859 | | | (1,724) | | | — | | | $ | 121,896 | |
| 壞賬準備 | | 350 | | | — | | | — | | | — | | | 350 | |
| 截至2021年3月31日的財年 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值免税額 | | $ | 86,937 | | | 11,525 | | | (2,701) | | | — | | | $ | 95,761 | |
| 壞賬準備 | | 443 | | | — | | | — | | | (93) | | | 350 | |
| 截至2020年3月31日的財年 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值免税額 | | $ | 49,413 | | | 44,703 | | | (7,179) | | | — | | | $ | 86,937 | |
| 壞賬準備 | | 995 | | | — | | | (547) | | | (5) | | | 443 | |
22. 收購
諾迪厄斯收購
2021年6月1日，我們完成了對94.5Nordeus Limited(“Nordeus”)，一家位於塞爾維亞貝爾格萊德的免費手機遊戲開發商的愛爾蘭私人控股公司，初始價格為$120,488以現金支付，515我們普通股的股份，以及或有收益對價安排，要求我們支付高達
共$153,000如果Nordeus在以下方面實現了某些業績指標，則為現金12-以及24-收盤後的一個月內。現金部分的資金來自我們手頭的現金。此外，我們行使了購買剩餘股份的選擇權5.5諾迪厄斯已發行股本的%，現金代價為#美元12,375，2021年9月。
我們收購Nordeus是我們正在進行的戰略的一部分，目的是有選擇地擴大我們擁有的知識產權組合，並進一步多樣化和加強我們的移動產品。
收購日期對價的公允價值總計為$289,774，它包括以下內容：
| | | | | |
| 購買對價的公允價值 |
| 現金，包括行使看漲期權 | $ | 132,863 | |
普通股(515股份) | 94,154 | |
| 或有收益 | $ | 61,055 | |
| 延期付款 | $ | 1,702 | |
| 總計 | $ | 289,774 | |
或有收益對價安排在收購日的公允價值為#美元。61,055。我們使用蒙特卡羅模擬模型估計了或有收益對價的公允價值。這項公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表了ASC 820中定義的3級計量。(請參閲附註4-公允價值計量.)
在截至2022年3月31日的財政年度內，我們確認的一般和行政費用為48,000在我們的綜合業務報表中，增加了與收購Nordeus相關的或有收益對價負債的公允價值。我們報告了$66,025在應計費用和美元內43,030截至2022年3月31日，我們的合併資產負債表中的其他長期負債。
我們採用收購會計方法，以收購日的公允價值確認資產和負債，超出部分計入商譽。有形和無形資產淨值的初步公允價值是管理層根據收購日期可獲得的信息作出的估計，並可能隨着收到更多信息而在不遲於收購日期起計一年結束的計量期內發生變化。下表彙總了初步收購日期、收購的有形和無形資產淨值、扣除從Nordeus承擔的負債後的公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
| 獲得的現金 | $ | 22,566 | | | 不適用 |
| 其他有形淨資產 | 18,174 | | | 不適用 |
| 承擔的其他負債 | (63,283) | | | 不適用 |
| 無形資產 | | | |
| 發達的遊戲技術 | 186,500 | | | 9 |
| 用户羣 | 3,200 | | | 1 |
| 品牌和商品名稱 | 3,200 | | | 8 |
| 遊戲引擎技術 | 3,900 | | | 4 |
| 商譽 | 115,517 | | | 不適用 |
| 總計 | $ | 289,774 | | | |
| | | |
商譽不能在美國所得税中扣除，主要歸因於被收購企業的勞動力集結和收購時預期的協同效應。
從收購之日到截至2022年3月31日的財政年度，Nordeus的收入和收益包含在我們的綜合運營報表中如下：
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的財年 |
| 淨收入 | $ | 51,738 | |
| 淨虧損 | $ | 26,759 | |
| |
| |
下表彙總了截至2022年3月31日的財政年度的預計綜合經營業績(未經審計)，好像收購發生在2020年4月1日，我們的2021年財政年度開始，北歐已經包括在該日期之後所有時期的綜合業績中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2022 | | 2021 |
| 預計淨收入 | | $ | 3,514,644 | | | $ | 3,416,630 | |
| 預計淨收入 | | $ | 425,401 | | | $ | 583,182 | |
| | | | |
| | | | |
上述未經審計的預計綜合業績是基於本公司和Nordeus的歷史財務報表，並不一定表明如果收購在2021年財政年度開始時完成將會取得的經營成果，也不代表合併後公司未來的經營業績。收購前有關Nordeus的財務信息已包括在業務的預計結果中，幷包括對Nordeus歷史綜合財務報表的某些調整，以與我們的會計政策保持一致。預計綜合經營業績還包括收購產生的業務合併會計影響，包括與收購的有限年限無形資產相關的攤銷費用，以及假設業務合併發生在2020年4月1日的相關税務影響。
交易成本為$5,100在截至2022年3月31日的財政年度，已在我們的綜合經營報表中的一般和行政費用中記錄，由於它們的非經常性性質，已被排除在上述預計綜合經營業績之外。
資產收購
2021年6月，我們收購了二英國寫字樓用作辦公空間，總現金對價為#美元72,908。該交易被視為一項資產收購，其中現金對價和直接交易成本按相對公允價值分配給已確定的資產。下表彙總了有形資產的收購日期公允價值，其中有形資產計入固定資產，淨額計入我們的合併資產負債表，無形資產計入無形資產，淨額計入我們的合併資產負債表，購入：
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
| 建房 | $ | 31,104 | | | 30 |
| 土地 | 38,243 | | | 不適用 |
| 就地租賃無形資產 | 2,176 | | | 4 |
| 總計 | $ | 71,523 | | | |
23. 後續事件
待完成的收購
2022年1月9日，我們達成了一項最終的合併協議，收購了領先的手機遊戲開發商Zynga。根據合併協議的條款和條件，Zynga股東將獲得$3.50現金和相當於收盤時每股已發行Zynga普通股的交換比率的普通股數量。這筆交易的價值為$9.86基於2022年1月7日收盤的每股Zynga普通股，這意味着企業價值為$12.7十億美元。該交易包括股權對價的掛鈎機制，因此如果納斯達克全球精選市場上Take-Two普通股的成交量加權平均價格
從上午9：30開始的連續時段。紐約時間在緊接交易結束日期前的第23個交易日，於下午4點結束。紐約時間在該收盤日之前的第三個交易日的價格區間為156.50至$181.88，交換比率將調整，以提供總對價#美元。9.86按Zynga股票計算。如果我們普通股在上一句中提到的期間的VWAP超過該範圍的較高端，交換比率將為0.0350每股，如果VWAP低於該範圍的低端，交換比率將為0.0406每股。
這筆交易目前預計將於2022年5月23日星期一完成，有待Take-Two和Zynga股東的批准，以及其他慣常完成條件的滿足。
在這筆交易中，我們於2022年4月14日完成了我們的發售和銷售，2.7我們優先票據的本金總額為10億美元，其中包括1.0我們的本金為十億美元3.3002024年到期的優先債券百分比(“2024年債券”)，$600本公司本金為百萬美元3.5502025年到期的優先債券百分比(“2025年債券”)，$600本公司本金為百萬美元3.7002027年到期的優先債券百分比(“2027年債券”)及$500本公司本金為百萬美元4.0002032年到期的優先債券(“2032年債券”，連同2024年債券、2025年債券及2027年債券，稱為“債券”)。債券是根據本公司與作為受託人(“受託人”)的紐約梅隆銀行訂立的契約發行的。
這些票據是本公司的優先無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的無擔保債務具有同等的地位。2024年發行的債券將於2024年3月28日到期，年利率為3.300%。2025年發行的債券將於2025年4月14日到期，年息率為3.550%。2027年發行的債券將於2027年4月14日到期，年息率為3.700%。2032年發行的債券將於2032年4月14日到期，年利率為4.000%。我們將於每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日開始)每半年支付一次2024年債券的利息。我們將由2022年10月14日開始，每半年於4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年發行的債券的利息。
ZelickMedia管理協議
看見附註3-管理協議有關與ZelickMedia簽訂的2022年管理協議的信息。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | Take-Two互動軟件公司 |
| 由以下人員提供： | /s/施特勞斯·澤爾尼克 |
| | | 施特勞斯·澤爾尼克
董事長兼首席執行官 |
| May 16, 2022 | | |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Strauss Zelnick和Lainie Goldstein以及他們中的每一個人，他或她的真正合法的事實代理人和具有完全替代權力的代理人，以他或她的名義、地點和代理，以任何和所有的身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將該表格及其所有證物和所有相關文件提交給美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行在該處所及其周圍所必需和必須作出的每一行為和事情，盡其可能或她本人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人，或他們的一名或多名替代者，可以合法地作出或導致作出或憑藉本條例而作出。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於下列日期以登記人的身份由下列人員簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/施特勞斯·澤爾尼克 | | 董事長兼首席執行官(首席執行官) | | |
| 施特勞斯·澤爾尼克 | | | May 16, 2022 |
| /s/萊妮·戈爾茨坦 | | 首席財務官(首席財務和會計幹事) | | |
| 萊妮·戈爾茨坦 | | | May 16, 2022 |
| /s/Michael DORNEMANN | | | | |
| 邁克爾·多納曼 | | 領銜獨立董事 | | May 16, 2022 |
| /s/羅蘭·赫爾南德斯 | | | | |
| 羅蘭·埃爾南德斯 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/J摩西 | | | | |
| J·摩西 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/Michael Sheresky | | | | |
| 邁克爾·謝列斯基 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/拉維恩·斯里尼瓦桑 | | | | |
| 拉維恩·斯里尼瓦桑 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| 蘇珊·託爾森 | | | | |
| 蘇珊·託爾森 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/Paul VIERA | | | | |
| 保羅·維埃拉 | | 董事 | | May 16, 2022 |
