附件99.1
集裝箱商店集團公司宣佈2021財年第四季度和全年財務業績
歷史上最高的全年銷售額,合併淨銷售額為11億美元,增長10.5%†與2020財年相比,與2019財年相比增長19.5%;
全年稀釋後每股收益為歷史最高水平,稀釋後每股收益為1.62美元,而去年同期為1.17美元†2020財年為0.30美元,2019財年為0.30美元;調整後稀釋後每股收益*為1.65美元,而2019年為1.24美元†2020財年為0.30美元,2019財年為0.30美元;
第四季度合併淨銷售額為3.055億美元,下降2.9%† 與2020財年第四季度相比(下降受580個基點的影響53研發2020財年第四季度),比2019財年第四季度增長26.6%;
稀釋後每股收益為0.46美元,而之前為0.69美元†2020財年第四季度為0.26美元,2019財年第四季度為0.26美元;調整後稀釋後每股收益*為0.46美元,而2019財年第四季度為0.71美元† 2020財年第四季度和2019財年第四季度0.26美元
科佩爾,德克薩斯州-2022年5月17日-Container Store Group,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:TCS)(以下簡稱“公司”)今天宣佈了截至2022年4月2日的第四季度和財年的財務業績、2022財年展望和長期目標。2021財年第四季度和整個財年分別為13周和52周。2020財年第四季度和整個財年分別為14周和53周。2019年第四季度和整個財政年度分別為13周和52周。
Container Store首席執行官兼總裁薩蒂什·馬爾霍特拉表示:“我們對第四季度強於預期的表現感到非常高興,這為公司歷史上銷售額和盈利能力最好的一年畫上了句號。這些結果表明,我們正在朝着銷售額翻一番達到20億美元的目標取得進展,在2021財年,我們自豪地首次突破10億美元的銷售額。在2021財年第四季度,定製壁櫥銷售額增長了3.6%†與2020財年相比,儘管促銷的深度和廣度受到限制,但我們成功地通過Elfa活動實現了轉型。在2/22/22,我們啟動了新的品牌推廣活動,歡迎來到本組織,提供了22%的優惠,推動了創紀錄的單日銷售額。在品牌推廣活動之後,我們推出了重塑的忠誠度計劃、組織內幕和我們的第一款移動應用程序。2021財年是輝煌的一年,我們相信這為集裝箱商店的增長奠定了堅實的基礎。
Malhotra先生總結説:“雖然2022財年將是我們應對充滿活力的宏觀背景的獨特一年,但我們將專注於我們的戰略舉措,以推動增長和市場份額的增長。我們將繼續強調組織的力量,並展示Container Store在價值200億美元的家用存儲和組織潛在市場中的領導地位。目前只佔總市場份額的5%,我們對未來的機會充滿信心,到2027財年銷售額將增長到20億美元。我們很高興能恢復門店增長,計劃在2022財年開設兩家新店,並計劃到2027財年再開設74家新店。隨着通脹逆風的減弱,這種增長,再加上我們更有生產力的門店基礎,以及有紀律的費用管理,預計隨着時間的推移,營業利潤率將達到較低的兩位數。“
*見GAAP到非GAAP財務度量表的對賬。
† 金額或百分比包括53%研發2020財年一週:淨銷售額為1770萬美元,調整後的EBITDA為530萬美元,每股收益和調整後的每股收益為0.07美元。
2021財年第四季度業績
截至2022年4月2日的第四季度(13周):
● | 合併淨銷售額為3.055億美元,下降2.9%† 與2020財年第四季度相比。53歲的研發2020財年第四季度的淨銷售額約為1770萬美元,與2020財年第四季度相比,淨銷售額下降了580個基點。與2019財年第四季度相比,合併淨銷售額增長了26.6%。 |
o | 貨櫃零售業的淨銷售額為2.865億元,減少2.6%。† 一般商品品類下降8.7%†,貢獻440†基點下降,海關收盤上漲3.6%† 貢獻180† 加息的基點。與2019財年第四季度相比,TCS淨銷售額增長27.8%,其中定製櫥櫃增長26.6%,貢獻1420個基點,一般商品品類增長29.3%,貢獻1360個基點。 |
o | 我們的網上銷售額下降了25.0%†與2020財年第四季度相比,與2019財年第四季度相比增長29.1%。 |
o | ELFA International AB(簡稱ELFA)第三方淨銷售額為1910萬美元,與2020財年第四季度相比下降了7.1%,與2019財年第四季度相比增長了10.4%。剔除外幣兑換的影響,埃爾法第三方淨銷售額增長1.8%。 |
o | 由於新冠肺炎疫情對本公司2019財年和2020財年門店的影響,以及本公司將延長門店關閉時間排除在可比銷售額計算之外的政策,本公司認為可比門店銷售額不是2021財年第四季度的有意義的指標。 |
● | 綜合毛利率為57.0%,減少230† 基點,與2020財年第四季度相比。塔塔諮詢服務毛利率下降10%† 基點至57.0%† 主要原因是運費和商品成本增加,但因促銷活動減少以及2021財年第四季度在線銷售組合減少導致運輸成本下降而部分抵消。ELFA毛利率下降750個基點,主要是由於直接材料成本上升。 |
● | 合併銷售、一般及行政費用(“SG&A”)增加3.0%† 從2021財年第四季度的1.234億美元增加到1.271億美元†在2020財年第四季度。SG&A佔淨銷售額的百分比增加了240† 39.2%的基點† 至41.6%,主要原因是營銷成本增加,薪酬和福利成本增加,以及2021財年第四季度銷售額下降的去槓桿化。 |
● | 合併淨利息支出下降14.8%† 2021財年第四季度從370萬美元增加到320萬美元百萬†在2020財年第四季度。減少的主要原因是高級擔保定期貸款貸款本金餘額較低。 |
● | 2021財年第四季度的有效税率為31.5%,而2021財年第四季度為25.8%† 在2020財年第四季度。實際税率的提高主要是由於離散項目對2021財年第四季度税前收入下降的影響。 |
● | 2021財年第四季度淨收入為2320萬美元,或每股稀釋後收益0.46美元,而去年同期為3510萬美元†, or $0.69†,稀釋後每股收益在2020財年第四季度。2021財年第四季度調整後的淨收入*為2320萬美元,或每股稀釋後收益0.46美元,而調整後的淨收入*為3570萬美元†, or $0.71每股稀釋後股份†在2020財年第四季度。53歲的研發在2020財年第四季度,Week貢獻了大約0.07美元的增量每股收益和調整後每股收益。 |
● | 調整後的EBITDA*在2021財年第四季度為4640萬美元,而2021財年第四季度為5950萬美元†在2020財年第四季度。53歲的研發在調整後的EBITDA中,Week貢獻了約530萬美元。 |
*見GAAP到非GAAP財務度量表的對賬。
† 金額或百分比包括53%研發2020財年一週:淨銷售額為1770萬美元,調整後的EBITDA為530萬美元,每股收益和調整後的每股收益為0.07美元。
截至2022年4月2日的財年(52周):
● | 合併淨銷售額為11億美元,增長10.5%†與2020財年相比,與2019財年相比增長19.5%。53歲的研發2020財年一週的淨銷售額約為1770萬美元。 |
o | TCS部門的淨銷售額為10億美元,增長10.8%†,自定義壁櫥增加16.0%†,貢獻740†上調基點,一般商品類上漲6.4%†,貢獻340†加息的基點。與2019財年相比,TCS淨銷售額增長20.0%,其中定製櫥櫃增長22.8%,貢獻1080個基點,一般商品類別增長17.5%,貢獻920個基點。 |
o | 我們的網上銷售額下降了35.5%†與2020財年相比,比2019財年增長了35.1%。 |
o | ELFA第三方淨銷售額為7090萬美元,與2020財年相比增長5.9%,與2019財年相比增長11.5%。剔除外幣換算的影響,埃爾法第三方淨銷售額比2020財年增長5.0%。 |
● | 綜合毛利率為58.2%,增長60%†與2020財年相比,基點。塔塔諮詢服務毛利率提高150個基點†至57.6%,主要原因是促銷活動減少,以及在線銷售組合減少導致運輸成本下降,但2021財年運費和商品成本的增加部分抵消了這一影響。ELFA毛利率下降900個基點,主要是由於直接材料成本上升。 |
● | 合併SG&A增長10.5%†從426.8美元增加到4.716億美元†在2020財年達到100萬。然而,SG&A佔淨銷售額的百分比保持不變,為43.1%。在2021財年,增加的薪酬和福利成本部分抵消了佔用成本對更高銷售額的影響。此外,2020財年受益於與53財年1,770萬美元的增量銷售額相關的約30個基點的固定成本槓桿研發星期。 |
● | 合併淨利息支出下降26.1%†2021財年從17.3美元增加到1280萬美元†在2020財年達到100萬。減少的主要原因是高級擔保定期貸款機制本金餘額較低,加上利率較低以及以資產為基礎的循環信貸協議的借款減少。此外,在2020財年,該公司修訂了其高級擔保定期貸款安排,併發生了90萬美元的債務清償損失。 |
● | 2021財年的有效税率為27.5%,而2021財年為27.9%†在2020財年。實際税率的下降主要是由於離散項目對2021財年較高的税前收入的影響。 |
● | 2021財年淨收益為8170萬美元,或每股稀釋後收益1.62美元,而淨收益為5830萬美元†,或每股稀釋後1.17美元†在2020財年。2021財年調整後淨收入*為8290萬美元,或每股稀釋後收益1.65美元,而調整後淨收入*為6180萬美元†,或每股稀釋後1.24美元†在2020財年。53歲的研發在2020財年,Week貢獻了大約0.07美元的增量每股收益和調整後每股收益。 |
● | 調整後的EBITDA*在2021財年為1.59億美元,而2021財年為1.505億美元†在2020財年。53歲的研發在調整後的EBITDA中,Week貢獻了約530萬美元。 |
*見GAAP到非GAAP財務度量表的對賬。
† 金額或百分比包括53%研發2020財年一週:淨銷售額為1770萬美元,調整後的EBITDA為530萬美元,每股收益和調整後的每股收益為0.07美元。
新的和現有的商店
在2021財年,該公司在馬裏蘭州安納波利斯開設了一家新店。截至2022年4月2日,公司的門店基數為94家,而截至2021年4月3日的門店基數為93家。
資產負債表和流動性亮點:
(單位:千) |
| April 2, 2022 |
| April 3, 2021 | ||
現金 |
| $ | 14,252 |
| $ | 17,687 |
總債務,扣除遞延融資成本 |
| $ | 162,450 |
| $ | 165,984 |
流動性(1) |
| $ | 121,060 |
| $ | 126,771 |
自由現金流(*) | | $ | 23,601 | | $ | 119,483 |
(1) | 現金外加循環信貸安排的可用性。 |
展望
該公司今天提供了以下截至2023年4月1日的財年的財務展望:
合併淨銷售額 | 大約11.25億美元 |
可比門店銷售額增長 | 低-個位數 |
稀釋後每股收益 | $1.20 to $1.30 |
假設完全稀釋後的股份 | 5100萬 |
資本支出 | 6000萬至6500萬美元 |
計劃中的商店開業(1) | 2 |
該公司還提供了截至2022年7月2日的第一財季的以下財務展望:
合併淨銷售額增長 | 中位數-個位數 |
可比門店銷售額增長 | 中位數-個位數 |
稀釋後每股收益 | $0.15 to $0.20 |
假設完全稀釋後的股份 | 5100萬 |
計劃中的商店開業 | 無 |
(1) | 2022財年計劃開設的規模較小的門店如下: |
● | 科羅拉多州科羅拉多州斯普林斯,2022年秋季 |
● | 塞勒姆,2022年的冬天 |
長期財務目標
作為今天增強收益活動的一部分,該公司提供了長期財務目標。該公司預計,到2027財年末,合併淨銷售額將達到20億美元,稀釋後每股收益將增加一倍以上。在這段時間內,該公司預計將推動較低的兩位數年銷售額增長,包括較低的個位數可比門店銷售額增長,以及到2027財年末新開76家門店的預期。此外,該公司預計在此期間將每年淨銷售額的5.5%至6.0%用於資本支出。
電話會議信息
討論2021財年第四季度和全年財務業績的電話會議定於今天,即2022年5月17日美國東部時間下午4:30舉行。有興趣參加此次電話會議的投資者和分析師請在電話會議開始前大約10分鐘撥打(877)407-3982(國際電話者請撥打(201)493-6780)。電話會議的現場音頻網絡直播將在Invest or.tainerstore.com上在線觀看。
電話會議的錄音將在電話會議結束後兩小時內重播,可以在線收聽,也可以撥打(844)512-2921(國際電話請撥打(412)317-6671)收聽。收聽電話重播的密碼是13728571。重播將持續到2022年6月17日。
*見GAAP到非GAAP財務度量表的對賬。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述,包括有關我們未來機會的陳述;我們的目標、戰略、優先事項和倡議;銷售趨勢、勢頭和目標;以及我們預期的財務表現和長期目標。
這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。這些陳述既不是承諾也不是保證,而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,這些因素包括但不限於:新冠肺炎疫情及其對我們的業務、經營業績和財務狀況的相關影響;我們繼續以有利條件租賃空間的能力;與開設新店相關的成本和風險;我們經營業績的季度和季節性波動;超出我們控制範圍的成本增長;我們無法保護我們的品牌;我們未能或沒有能力保護我們的知識產權;經濟、消費者支出和房地產市場的健康狀況全面下降;我們無法尋找和營銷新產品以滿足消費者的偏好;未能成功預測消費者的偏好和需求;來自其他商店的競爭和基於互聯網的競爭;供應商可能會向我們的競爭對手銷售類似或相同的產品;我們和我們的供應商面對自然災害和其他意外事件的脆弱性;埃爾法制造設施的中斷;供應商關係的惡化或變化或對供應商或他們為其業務獲得融資的能力產生不利影響的事件,包括新冠肺炎;產品召回和/或產品責任以及產品安全和其他消費者保護法的變化;與經營多個配送中心相關的風險;我們的商品對外國進口的依賴;我們對獨立第三方運輸提供商的依賴;我們無法有效地管理我們的
在線銷售;安全漏洞或網絡攻擊對我們的網站或信息技術系統的影響,包括與我們使用第三方網絡服務提供商有關的影響;由於外部因素、在家工作安排、人員短缺以及更新現有軟件或開發或實施新軟件的困難而對我們的信息系統造成的損壞或中斷;我們的負債可能會限制我們目前和未來的運營,我們可能無法以有利的條件對債務進行再融資,或者根本不能;貨幣匯率的波動;我們無法保持足夠的現金流水平以滿足增長預期;我們的固定租賃義務;全球金融市場的混亂導致難以借入足夠數量的資本來支付支付資本支出和運營成本的庫存的賬面成本;全球市場的變化和無法預測未來的利息支出;我們對關鍵高管管理層的依賴;我們無法找到、培訓和留住關鍵人員;勞資關係困難;醫療成本和勞動力成本的增加;違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂和反回扣法律的行為;減值費用以及用於評估我們資產公允價值的估計或預測變化的影響;税制改革和其他税收波動的影響;我們普通股價格的重大波動;我們普通股未來的大量出售,或者認為可能會發生這種出售,這可能會壓低我們普通股的價格;與上市公司相關的風險;我們向公眾提供的業績會議指導;我們管理文件中的反收購條款, 這可能會推遲或阻止控制權的變化;與收購相關的風險,以及我們未能建立和維護有效的內部控制。
在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2021年6月3日的10-K表格年度報告(“美國證券交易委員會”)以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中,在“風險因素”標題下討論的這些和其他重要因素可能會導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明所表示的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。雖然我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述,但我們沒有義務這樣做,即使隨後發生的事件會導致我們的觀點發生變化。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的觀點。
關於Container Store
Container Store Group,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:TCS)是美國領先的存儲和組織產品、解決方案和定製壁櫥的專業零售商--這一概念起源於1978年。如今,這家零售商在全國各地開設了門店,提供了11,000多種旨在通過組織的力量改變生活的產品。
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6
貨櫃商店集團公司
合併業務報表
| | 財政季度結束 | | 財政年度結束 | ||||||||
| | 4月2日, | | 4月3日, | | 4月2日, | | 4月3日, | ||||
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | | (未經審計) | | | | | | (未經審計) | | | |
淨銷售額 | | $ | 305,546 |
| $ | 314,683 |
| $ | 1,094,119 |
| $ | 990,088 |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | |
| 131,519 | |
| 127,990 | |
| 457,882 | |
| 419,611 |
毛利 | |
| 174,027 | |
| 186,693 | |
| 636,237 | |
| 570,477 |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷) | |
| 127,108 | |
| 123,437 | |
| 471,586 | |
| 426,765 |
基於股票的薪酬 | |
| 1,104 | |
| 2,837 | |
| 4,263 | |
| 7,823 |
開業前成本 | |
| 8 | |
| 915 | |
| 694 | |
| 1,026 |
折舊及攤銷 | |
| 8,877 | |
| 8,461 | |
| 34,289 | |
| 34,731 |
其他(收入)支出 | |
| — | |
| 23 | |
| — | |
| 1,112 |
(收益)處置資產的損失 | |
| (35) | |
| 4 | |
| (49) | |
| 16 |
營業收入 | |
| 36,965 | |
| 51,016 | |
| 125,454 | |
| 99,004 |
利息支出,淨額 | |
| 3,176 | |
| 3,728 | |
| 12,760 | |
| 17,268 |
債務清償損失 | | | — | | | — | | | — | | | 893 |
税前收入 | |
| 33,789 | |
| 47,288 | |
| 112,694 | |
| 80,843 |
所得税撥備 | |
| 10,631 | |
| 12,204 | |
| 30,976 | |
| 22,560 |
淨收入 | | $ | 23,158 | | $ | 35,084 | | $ | 81,718 | | $ | 58,283 |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益-基本 | | $ | 0.47 | | $ | 0.72 | | $ | 1.65 | | $ | 1.20 |
每股普通股淨收益-稀釋後收益 | | $ | 0.46 | | $ | 0.69 | | $ | 1.62 | | $ | 1.17 |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均普通股-基本 | |
| 49,629,758 | |
| 48,667,689 | |
| 49,447,612 | |
| 48,537,883 |
加權平均普通股-稀釋後 | | | 50,286,381 | | | 50,537,033 | | | 50,294,118 | | | 49,712,637 |
7
貨櫃商店集團公司
合併資產負債表
| 4月2日, | | 4月3日, | ||
(單位:千) | 2022 |
| 2021 | ||
資產 | | (未經審計) | | | |
流動資產: | | | | | |
現金 | $ | 14,252 | | $ | 17,687 |
應收賬款淨額 |
| 30,225 | |
| 28,949 |
庫存 |
| 192,783 | |
| 130,619 |
預付費用 |
| 11,628 | |
| 11,429 |
應收所得税 | | 1,687 | | | 93 |
其他流動資產 |
| 9,836 | |
| 14,547 |
流動資產總額 |
| 260,411 | |
| 203,324 |
非流動資產: | | | | | |
財產和設備,淨額 |
| 140,198 | |
| 131,884 |
非流動經營性租賃使用權資產 | | 347,519 | | | 307,147 |
商譽 |
| 221,159 | |
| 202,815 |
商號 |
| 224,938 | |
| 227,669 |
遞延融資成本,淨額 |
| 203 | |
| 255 |
非流動遞延税項資產,淨額 |
| 865 | |
| 2,305 |
其他資產 |
| 2,284 | |
| 3,070 |
非流動資產總額 |
| 937,166 | |
| 875,145 |
總資產 | $ | 1,197,577 | | $ | 1,078,469 |
8
貨櫃商店集團公司
合併資產負債表(續)
| 4月2日, |
| 4月3日, |
| ||
(單位為千,不包括每股和每股金額) | 2022 |
| 2021 |
| ||
負債和股東權益 | | (未經審計) | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付帳款 | $ | 84,059 | | $ | 68,546 | |
應計負債 |
| 89,004 | |
| 86,551 | |
循環信貸額度的當期借款 |
| 1,790 | |
| — | |
長期債務的當期部分 |
| 2,096 | |
| 2,166 | |
流動經營租賃負債 | | 52,540 | | | 50,847 | |
應付所得税 |
| 6,026 | |
| 6,803 | |
流動負債總額 |
| 235,515 | |
| 214,913 | |
非流動負債: | | | | | | |
長期債務 |
| 158,564 | |
| 163,818 | |
非流動經營租賃負債 |
| 317,345 | |
| 285,022 | |
非流動遞延税項負債,淨額 | | 50,493 | | | 48,923 | |
其他長期負債 |
| 7,564 | |
| 12,124 | |
非流動負債總額 |
| 533,966 | |
| 509,887 | |
總負債 |
| 769,481 | |
| 724,800 | |
承付款和或有事項 | | | | | | |
股東權益: | | | | | | |
普通股,面值0.01美元,授權股份250,000,000股;2022年4月2日發行的49,635,447股;2021年4月3日發行的48,838,261股 |
| 496 | |
| 488 | |
額外實收資本 |
| 874,190 | |
| 873,048 | |
累計其他綜合損失 |
| (27,444) | |
| (19,003) | |
留存赤字 |
| (419,146) | |
| (500,864) | |
股東權益總額 |
| 428,096 | |
| 353,669 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,197,577 | | $ | 1,078,469 | |
9
貨櫃商店集團公司
合併現金流量表
| | | | | | |
| | 財政年度結束 | ||||
| | 4月2日, | | 4月3日, | ||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
| | | (未經審計) | | | |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 81,718 | | $ | 58,283 |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | 34,289 | |
| 34,731 |
基於股票的薪酬 | | | 4,263 | |
| 7,823 |
(收益)處置資產的損失 | | | (49) | |
| 16 |
債務清償損失 | | | — | | | 893 |
遞延税項支出(福利) | | | 3,621 | |
| (4,740) |
非現金利息 | | | 1,883 | |
| 1,870 |
其他 | | | (1,321) | |
| 161 |
營業資產和負債變動(不包括收購的影響): | | | | | | |
應收賬款 | | | (1,631) | |
| (1,497) |
庫存 | | | (63,533) | |
| (2,403) |
預付費用和其他資產 | | | (1,474) | |
| (3,821) |
應付賬款和應計負債 | | | 9,814 | |
| 35,203 |
租賃資產和負債淨變動 | | | (6,232) | | | (4,118) |
所得税 | | | (1,811) | |
| 11,346 |
其他非流動負債 | | | (2,547) | |
| 2,912 |
經營活動提供的淨現金 | | | 56,990 | | | 136,659 |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
物業和設備的附加費 | | | (33,389) | |
| (17,176) |
收購壁櫥作品,扣除收購的現金 | | | (19,445) | | | — |
對不合格計劃信託的投資 | | | (362) | | | (182) |
非合格計劃信託贖回所得收益 | | | 2,708 | | | 1,810 |
出售財產和設備所得收益 | | | 66 | |
| 65 |
用於投資活動的現金淨額 | | | (50,422) | |
| (15,483) |
| | | | | | |
融資活動 | | | | | | |
循環信貸額度借款 | | | 75,167 | |
| 56,132 |
循環信貸額度的付款 | | | (73,269) | |
| (66,227) |
長期債務借款 | | | 38,000 | |
| 200,000 |
償還長期債務 | | | (45,167) | | | (355,954) |
支付債務發行成本 | | | — | |
| (5,579) |
用在有限制股份歸屬時扣留的股份繳付税款 | | | (4,677) | | | (931) |
行使股票期權所得收益 | | | 565 | |
| 496 |
用於融資活動的現金淨額 | | | (9,381) | |
| (172,063) |
| | | | | | |
匯率變動對現金的影響 | | | (622) | |
| 819 |
| | | | | | |
現金淨減少 | | | (3,435) | |
| (50,068) |
會計期初現金 | | | 17,687 | |
| 67,755 |
會計期末現金 | | $ | 14,252 | | $ | 17,687 |
10
關於非GAAP信息的説明
本新聞稿包括未按照公認會計原則計算的財務指標,包括調整後的淨收入、調整後的普通股攤薄後淨收入、調整後的EBITDA和自由現金流量。在本新聞稿所附表格中,該公司已將這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。這些非GAAP衡量標準不應被視為衡量財務業績或運營現金流的淨收益的替代指標,也不應被視為根據GAAP衍生的任何其他績效衡量標準,它們不應被解讀為公司未來的業績將不受不尋常或非經常性項目的影響的推斷。這些非GAAP衡量標準是管理層、公司董事會和Leonard Green and Partners,L.P.用來評估其財務業績的關鍵指標。
該公司列報調整後的淨收入、調整後的普通股每股攤薄淨收入和調整後的EBITDA,因為它認為它們通過排除公司認為不能反映其核心經營業績的項目,幫助投資者在一致的基礎上比較公司在各個報告期的表現,並且因為公司認為投資者看到管理層用來評估公司的衡量標準是有用的。分析師、投資者和其他相關方也經常使用這些非GAAP衡量標準來評估公司所在行業的公司。在評估這些非GAAP衡量標準時,您應該意識到,公司未來將產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用。該公司對這些非公認會計準則措施的陳述不應被理解為意味着其未來的業績不會受到任何此類調整的影響。管理層除了使用非GAAP衡量標準外,還依賴我們的GAAP結果來彌補這些限制。由於計算方法不同,這些非GAAP衡量標準不一定與其他公司的其他類似標題的標題進行比較。
該公司將調整後的淨收入定義為重組費用前的淨收益、與新冠肺炎對業務運營影響有關的費用、根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)規定的抵免、與新冠肺炎有關的遣散費、與收購有關的成本、與關閉法國埃爾法公司業務有關的費用、與無形資產有關的減損費用、債務清償損失、處置資產的某些(收益)損失、產生的某些管理層過渡成本和實現的收益、這些調整的税務影響以及其他非常或罕見的税目。我們將調整後的每股普通股淨收入定義為調整後的淨收入除以稀釋後的加權平均普通股流通股。我們使用調整後的淨收入和調整後的每股普通股淨收入來補充GAAP的業績衡量標準,以評估我們業務戰略的有效性,做出預算決策,並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。我們公佈調整後的淨收入和調整後的每股普通股淨收入--攤薄是因為我們認為它們通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目,幫助投資者在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現,也因為我們認為投資者看到管理層用來評估公司的衡量標準是有用的。
該公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的EBITDA是根據其信貸安排計算的,是其高管薪酬計劃下業績評估的組成部分之一。調整後的EBITDA反映了對EBITDA的進一步調整,以消除某些項目的影響,包括某些非現金項目和本公司在評估各期間持續經營業績時不考慮的其他項目,如下所述。該公司將調整後的EBITDA用於契約遵守和高管績效評估,並補充GAAP績效衡量標準,以評估其業務戰略的有效性,做出預算決策,並將其績效與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。該公司認為,讓投資者看到管理層用來評估公司、其高管及其契約遵守情況的衡量標準是有用的。分析師、投資者和其他感興趣的各方也經常使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估公司所在行業的公司。
公司公佈自由現金流量,公司將其定義為一段時期內經營活動提供的現金淨額減去該時期的財產和設備付款,因為它認為這是公司整體流動性的有用指標,因為在任何時期產生的自由現金流量代表可用於償還債務、投資和其他可自由支配和非可自由支配現金用途的現金。因此,我們相信,自由現金流為投資者提供了有用的信息,讓他們以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的流動性。我們對自由現金流的定義是有限的,因為它不只代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流,因為該衡量標準沒有扣除#年所需的付款
11
償債和其他合同義務。因此,我們認為,將自由現金流量視為為我們的合併現金流量表提供補充信息的一種衡量標準是很重要的。雖然其他公司報告了自由現金流,但計算公司自由現金流的方法可能有很多種。因此,我們管理層計算自由現金流的方法可能與其他公司計算自由現金流的方法不同。
此外,本新聞稿還提到埃爾法第三方淨銷售額在使用上一年的換算率將埃爾法的淨銷售額從瑞典克朗轉換為美元后的變化,這是一個沒有按照公認會計準則計算的財務指標。該公司相信,在不受匯率波動影響的情況下披露埃爾法第三方淨銷售額的變化有助於投資者瞭解公司的基本業績。
Container Store Group,Inc.補充信息-GAAP與非GAAP財務衡量標準的對賬
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
下表核對了調整後淨收益和調整後每股普通股淨收入的非GAAP財務衡量標準--與GAAP淨收入和GAAP每股普通股淨收入這兩個最直接可比的GAAP財務衡量標準--攤薄。
| 財政季度結束 | | 財政年度結束 | ||||||||||||||
| 4月2日, | | 4月3日, | | 3月28日, | | 4月2日, | | 4月3日, | | 3月28日, | ||||||
| | 2022 | | | 2021 | | | 2020 | | | 2022 | | | 2021 | | | 2020 |
分子: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
淨收入 | $ | 23,158 | | $ | 35,084 | | $ | 12,528 | | $ | 81,718 | | $ | 58,283 | | $ | 14,487 |
管理層過渡費用(A) |
| — | |
| — | |
| — | |
| 473 | |
| 1,200 | |
| — |
債務清償損失(B) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 893 | | | — |
ELFA法國關閉(C) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 402 |
員工留任積分(D) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,028) | | | — |
與收購相關的成本(E) | | 53 | | | — | | | — | | | 745 | | | — | | | — |
新冠肺炎成本(F) | | 11 | | | 403 | | | — | | | 203 | | | 2,266 | | | — |
新冠肺炎遣散費及其他(G) | | 17 | | | 23 | | | — | | | 17 | | | 1,111 | | | — |
税金(H) |
| (8) | |
| 168 | |
| — | |
| (302) | |
| (935) | |
| (112) |
調整後淨收益 | $ | 23,231 | | $ | 35,678 | | $ | 12,528 | | $ | 82,854 | | $ | 61,790 | | $ | 14,777 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分母: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| 50,286,381 | |
| 50,537,033 | |
| 48,397,919 | |
| 50,294,118 | |
| 49,712,637 | |
| 48,964,564 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股淨收益-稀釋後收益 | $ | 0.46 | | $ | 0.69 | | $ | 0.26 | | $ | 1.62 | | $ | 1.17 | | $ | 0.30 |
調整後每股普通股淨收益-稀釋後 | $ | 0.46 | | $ | 0.71 | | $ | 0.26 | | $ | 1.65 | | $ | 1.24 | | $ | 0.30 |
(a) | 與主要高管換屆相關的成本,包括簽約獎金、遣散費和搬遷成本,記為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(b) | 在2020財年第三季度,由於對高級擔保定期貸款機制的第七次修正案而記錄的損失,我們在評估我們的持續業績時不考慮這一點。 |
(c) | 與2019財年第二季度關閉Elfa France業務相關的費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
12
(d) | 與CARE法案相關的員工留任積分在2020財年第三季度被記錄為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用 |
(e) | 包括與2021年12月30日收購Closet Works相關的2021財年第三季度和第四季度發生的成本,所有這些成本都記錄為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(f) | 包括可歸因於新冠肺炎疫情的增量成本,其中主要包括2021財年第一季度和2020財年第一季度的消毒成本,以及2020財年第一季度配送中心員工的危險津貼,所有這些都記錄為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(g) | 包括主要發生在2020財年上半年的成本,這些成本主要與新冠肺炎疫情造成的勞動力減少以及2020財年相關的臨時門店關閉有關,我們在評估持續業績時不考慮這些成本。 |
(h) | 淨收益調整的税務影響被認為是不尋常或不常見的税目,我們在評估持續業績時不考慮所有這些因素。 |
下表將非GAAP財務指標調整後EBITDA與GAAP淨收入的最直接可比GAAP財務指標進行了核對。
| 財政季度結束 | | 財政年度結束 | ||||||||||||||
| 4月2日, | | 4月3日, | | 3月28日, | | 4月2日, | | 4月3日, | | 3月28日, | ||||||
| | 2022 | | | 2021 | | | 2020 | | | 2022 | | | 2021 | | | 2020 |
淨收入 | $ | 23,158 |
| $ | 35,084 |
| $ | 12,528 |
| $ | 81,718 |
| $ | 58,283 |
| $ | 14,487 |
折舊及攤銷 |
| 8,877 | |
| 8,461 | |
| 10,501 | |
| 34,289 | |
| 34,731 | |
| 38,638 |
利息支出,淨額 |
| 3,176 | |
| 3,728 | |
| 5,296 | |
| 12,760 | |
| 17,268 | |
| 21,541 |
所得税撥備 |
| 10,631 | |
| 12,204 | |
| 5,287 | |
| 30,976 | |
| 22,560 | |
| 6,715 |
EBITDA | $ | 45,842 | | $ | 59,477 | | $ | 33,612 | | $ | 159,743 | | $ | 132,842 | | $ | 81,381 |
開業前費用(A) |
| 8 | |
| 915 | |
| 2,249 | |
| 694 | |
| 1,026 | |
| 8,237 |
非現金租賃費用(B) |
| (693) | |
| (4,164) | |
| (637) | |
| (7,115) | |
| 4,147 | |
| (2,169) |
基於股票的薪酬(C) |
| 1,104 | |
| 2,837 | |
| 535 | |
| 4,263 | |
| 7,823 | |
| 3,110 |
管理過渡費用(D) | | — | | | — | | | — | | | 473 | | | 1,200 | | | — |
債務清償損失(E) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 893 | | | — |
匯兑損失(收益)(F) |
| 20 | |
| (2) | |
| (69) | |
| (14) | |
| 200 | |
| (167) |
ELFA France關閉(G) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 402 |
員工留任積分(H) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,028) | | | — |
與收購相關的成本(一) | | 53 | | | — | | | — | | | 745 | | | — | | | — |
新冠肺炎成本(J) | | 11 | | | 403 | | | — | | | 203 | | | 2,266 | | | — |
遣散費和其他費用(積分)(K) | | 17 | | | 66 | | | 5 | | | 17 | | | 1,154 | | | (23) |
調整後的EBITDA | $ | 46,362 | | $ | 59,532 | | $ | 35,695 | | $ | 159,009 | | $ | 150,523 | | $ | 90,771 |
(a) | 與開設新店和搬遷門店相關的非資本支出,以及與開設第二個配送中心相關的成本,包括營銷費用、差旅和搬遷成本以及培訓成本。我們根據這些成本進行調整,以便於對不同時期的業績進行比較。 |
(b) | 反映我們的年度GAAP經營租賃費用高於或低於我們的現金經營租賃支付的程度。這一金額取決於我們租賃組合的平均年限(按規模加權),因為我們對較年輕租賃的GAAP運營租賃費用通常超過我們的現金運營租賃付款,而我們對較舊租賃的GAAP運營租賃支出通常少於我們的現金運營租賃付款。2020財年非現金租賃支出增加,原因是新冠肺炎與房東重新談判條款,導致某些現金租賃付款被推遲1,190萬美元,其中所有金額都在2021財年償還。在截至2020年3月28日的13周和52周內,與第二個配送中心開業相關的租賃費用不包括在非現金租賃費用中,計入開業前成本。 |
13
(c) | 與基於股票的薪酬計劃相關的非現金費用,根據獎勵的數量和授予時間的不同而不同。我們對這些費用進行了調整,以便於逐個時期的比較。 |
(d) | 與主要高管換屆相關的成本,包括簽約獎金、遣散費和搬遷成本,記為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(e) | 在2020財年第三季度,由於對高級擔保定期貸款機制的第七次修正案而記錄的損失,我們在評估我們的持續業績時不考慮這一點。 |
(f) | 已實現的外匯交易損益我們的管理層在評估我們正在進行的業務時不考慮這些損益。 |
(g) | 與2019財年第二季度關閉Elfa France業務相關的費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(h) | 與CARE法案相關的員工留任積分在2020財年第三季度記錄為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(i) | 包括與2021年12月30日收購Closet Works相關的2021財年第三季度和第四季度發生的成本,所有這些成本都記錄為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(j) | 包括可歸因於新冠肺炎疫情的增量成本,其中主要包括2021財年第一季度和2020財年第一季度的消毒成本,以及2020財年第一季度配送中心員工的危險津貼,所有這些都記錄為銷售、一般和行政費用,我們在評估持續業績時不考慮這些費用。 |
(k) | 包括主要發生在2020財年上半年的與新冠肺炎疫情和2020財年相關臨時門店關閉導致的勞動力減少相關的成本,以及2019財年的遣散費和其他與新冠肺炎無關的費用/積分,我們在評估持續業績時不考慮這些因素。 |
下表對自由現金流量的非公認會計準則財務計量與經營活動提供的淨現金的最直接可比公認會計準則財務計量進行了核對。
| | | | | | |
| | 財政年度結束 | ||||
| | 4月2日, | | 4月3日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動提供的淨現金 | | $ | 56,990 | | $ | 136,659 |
減去:物業和設備的附加費 | |
| (33,389) | |
| (17,176) |
自由現金流 | | $ | 23,601 | | $ | 119,483 |
14