展品99.2
Emera公司
未經審計的彙總 合併
中期財務報表
March 31, 2022 and 2021
32
Emera Inc.
簡明綜合損益表(未經審計)
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 百萬加元(每股除外) | 2022 | 2021 | ||||||
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| 營業收入 |
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| 穩壓電力 |
$ | 1,273 | $ | 1,102 | ||||
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| 受管制氣體 |
502 | 393 | ||||||
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| 不受監管 |
240 | 117 | ||||||
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| 營業總收入(附註5) |
2,015 | 1,612 | ||||||
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| 運營費用 |
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| 發電和購電用受管制燃料 |
477 | 395 | ||||||
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| 天然氣管制成本 |
256 | 157 | ||||||
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| 發電和購電用不受管制的燃料 |
- | (1) | ||||||
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||||||||
| 操作、維護和一般情況 |
387 | 318 | ||||||
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||||||||
| 省、州、市税 |
86 | 80 | ||||||
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||||||||
| 折舊及攤銷 |
230 | 226 | ||||||
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| 總運營費用 |
1,436 | 1,175 | ||||||
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| 營業收入 |
579 | 437 | ||||||
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||||||||
| 股權投資收益(附註7) |
27 | 41 | ||||||
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||||||||
| 其他收入，淨額 |
23 | 20 | ||||||
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||||||||
| 利息支出，淨額 |
156 | 157 | ||||||
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||||||||
| 未計提所得税準備的收入 |
473 | 341 | ||||||
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| 所得税支出(附註8) |
95 | 56 | ||||||
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| 淨收入 |
378 | 285 | ||||||
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||||||||
| 附屬公司的非控股權益 |
- | 1 | ||||||
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| 優先股股息 |
16 | 11 | ||||||
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| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | 362 | $ | 273 | ||||
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| 已發行普通股加權平均股份(百萬股)(附註10) |
||||||||
| 基本信息 |
261.8 | 253.5 | ||||||
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| 稀釋 |
262.3 | 253.8 | ||||||
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||||||||
| 普通股每股收益(附註10) |
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| 基本信息 |
$ | 1.38 | $ | 1.08 | ||||
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||||||||
| 稀釋 |
$ | 1.38 | $ | 1.08 | ||||
|
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||||||||
| 宣佈的每股普通股股息 |
$ | 0.6625 | $ | 0.6375 | ||||
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附註 是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。 |
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33
Emera Inc.
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2022 | 2021 | ||||||
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||||||||
| 淨收入 |
$ | 378 | $ | 285 | ||||
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| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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| 外幣折算調整 |
(138) | (111) | ||||||
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| 淨投資對衝的未實現收益(1)(2) |
19 | 16 | ||||||
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| 現金流對衝 |
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| 導數淨收益(3) |
- | 24 | ||||||
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||||||||
| 減去：收入中包括的收益的重新分類調整 |
(1) | - | ||||||
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| 現金流量套期保值的淨影響 |
(1) | 24 | ||||||
|
|
||||||||
| 未確認養卹金和退休後福利債務淨變化 |
(10) | 5 | ||||||
|
|
||||||||
| 其他綜合損失(4) |
$ | (130) | $ | (66) | ||||
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||||||||
| 綜合收益 |
248 | 219 | ||||||
|
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||||||||
| 非控股利息的綜合收益 |
- | 1 | ||||||
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||||||||
| Emera Inc.的綜合收益 |
$ | 248 | $ | 218 | ||||
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| 附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
1)公司已指定12億美元(美元) 面值的混合票據作為其在美元計價業務中的淨投資的外幣風險對衝。 2)截至2022年3月31日的三個月的税費淨額為300萬美元 (2021-300萬美元)。 3)截至2022年3月31日的三個月的税費淨額為零(2021-800萬美元支出) 。 4)截至2022年3月31日的三個月的税費淨額為300萬美元(2021年-1100萬美元)。 |
| |||||||
34
Emera Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| 截至 |
3月31日 | 12月31日 | ||||||
| 數百萬加元 | 2022 | 2021 | ||||||
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| 資產 |
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| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 381 | $ 394 | |||||
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|
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| 受限現金(附註22) |
23 | 23 | ||||||
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|
||||||||
| 庫存 |
438 | 538 | ||||||
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|
||||||||
| 衍生工具(附註12及13) |
384 | 195 | ||||||
|
|
||||||||
| 監管資產(注6) |
337 | 253 | ||||||
|
|
||||||||
| 應收款和其他流動資產(附註15) |
1,825 | 1,733 | ||||||
|
|
||||||||
| 3,388 | 3,136 | |||||||
|
|
||||||||
| 不動產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷後的淨額分別為8715美元和8739美元 | 20,211 | 20,353 | ||||||
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|
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 遞延所得税(附註8) |
234 | 295 | ||||||
|
|
||||||||
| 衍生工具(附註12及13) |
84 | 106 | ||||||
|
|
||||||||
| 監管資產(注6) |
2,321 | 2,313 | ||||||
|
|
||||||||
| 直接融資型和銷售型租賃的淨投資(附註16) |
606 | 503 | ||||||
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|
||||||||
| 受重大影響的投資(附註7) |
1,388 | 1,382 | ||||||
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|
||||||||
| 商譽 |
5,614 | 5,696 | ||||||
|
|
||||||||
| 其他長期資產 |
491 | 460 | ||||||
|
|
||||||||
| 10,738 | 10,755 | |||||||
|
|
||||||||
| 總資產 |
$ | 34,337 | $ 34,244 | |||||
|
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||||||||
| 負債與權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 短期債務(附註18) |
$ | 1,861 | $ 1,742 | |||||
|
|
||||||||
| 長期債務的當期部分(附註19) |
448 | 462 | ||||||
|
|
||||||||
| 應付帳款 |
1,421 | 1,485 | ||||||
|
|
||||||||
| 衍生工具(附註12及13) |
530 | 533 | ||||||
|
|
||||||||
| 監管責任(附註6) |
402 | 290 | ||||||
|
|
||||||||
| 其他流動負債 |
456 | 366 | ||||||
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|
||||||||
| 5,118 | 4,878 | |||||||
|
|
||||||||
| 長期負債 |
||||||||
| 長期債務(附註19) |
13,853 | 14,196 | ||||||
|
|
||||||||
| 遞延所得税(附註8) |
1,864 | 1,868 | ||||||
|
|
||||||||
| 衍生工具(附註12及13) |
89 | 149 | ||||||
|
|
||||||||
| 監管責任(附註6) |
1,780 | 1,765 | ||||||
|
|
||||||||
| 養卹金和退休後負債(附註17) |
363 | 370 | ||||||
|
|
||||||||
| 其他長期負債(附註7) |
958 | 868 | ||||||
|
|
||||||||
| 18,907 | 19,216 | |||||||
|
|
||||||||
| 權益 |
||||||||
| 普通股(附註9) |
7,365 | 7,242 | ||||||
|
|
||||||||
| 累計優先股 |
1,422 | 1,422 | ||||||
|
|
||||||||
| 繳款盈餘 |
79 | 79 | ||||||
|
|
||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損)(附註11) |
(105) | 25 | ||||||
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||||||||
| 留存收益 |
1,537 | 1,348 | ||||||
|
|
||||||||
| Emera公司總股本 |
10,298 | 10,116 | ||||||
|
|
||||||||
| 附屬公司的非控股權益 |
14 | 34 | ||||||
|
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||||||||
| 總股本 |
10,312 | 10,150 | ||||||
|
|
||||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 34,337 | $ 34,244 | |||||
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||||||||
| 承付款和或有事項(附註20) | 代表董事會批准 董事會 | |||
|
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。 |
傑奎琳·謝潑德 | 斯科特·巴爾弗 | ||
| 董事會主席 | 總裁兼首席執行官 | |||
35
Emera Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2022 | 2021 | ||||||
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||||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 378 | $ | 285 | ||||
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||||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
232 | 230 | ||||||
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|
||||||||
| 股權投資收益，扣除股息後的淨額 |
(9) | (20) | ||||||
|
|
||||||||
| 建設期間使用的股權資金撥備 |
(12) | (14) | ||||||
|
|
||||||||
| 遞延所得税，淨額 |
87 | 46 | ||||||
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||||||||
| 養卹金和退休後負債淨變化 |
(10) | (5) | ||||||
|
|
||||||||
| 調節燃料調節機制 |
(64) | (19) | ||||||
|
|
||||||||
| 衍生工具公允價值淨變動 |
(76) | (42) | ||||||
|
|
||||||||
| 監管資產和負債淨變動 |
(30) | (128) | ||||||
|
|
||||||||
| 資本化運力淨變化 |
(106) | (10) | ||||||
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||||||||
| 其他經營活動，淨額 |
92 | 17 | ||||||
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||||||||
| 非現金營運資金變動(附註21) |
119 | (41) | ||||||
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||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
601 | 299 | ||||||
|
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||||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 物業、廠房和設備的附加費 |
(521) | (477) | ||||||
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||||||||
| 其他投資活動 |
8 | (1) | ||||||
|
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||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(513) | (478) | ||||||
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||||||||
| 融資活動 |
||||||||
| 短期債務變化，淨額 |
141 | (490) | ||||||
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|
||||||||
| 償還期限超過90天的短期債務 |
- | (377) | ||||||
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|
||||||||
| 長期債務收益，扣除發行成本 |
16 | 1,416 | ||||||
|
|
||||||||
| 償還長期債務 |
(8) | (263) | ||||||
|
|
||||||||
| 承諾信貸安排項下的淨還款額 |
(178) | (27) | ||||||
|
|
||||||||
| 普通股發行，扣除發行成本 |
62 | 56 | ||||||
|
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||||||||
| 普通股股息 |
(114) | (107) | ||||||
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||||||||
| 優先股股息 |
(16) | (11) | ||||||
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||||||||
| 其他融資活動 |
(1) | (1) | ||||||
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||||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(98) | 196 | ||||||
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||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(3) | (3) | ||||||
|
|
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
(13) | 14 | ||||||
|
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||||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
417 | 254 | ||||||
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||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 |
$ | 404 | $ | 268 | ||||
|
|
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金包括： |
||||||||
| 現金 |
$ | 206 | $ | 234 | ||||
|
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||||||||
| 短期投資 |
175 | - | ||||||
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||||||||
| 受限現金 |
23 | 34 | ||||||
|
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||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 404 | $ | 268 | ||||
|
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||||||||
| 附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。 |
| |||||||
36
Emera Inc.
簡明綜合權益變動表(未經審計)
| 數百萬加元 | |
普普通通 庫存 |
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擇優 庫存 |
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貢獻 盈餘 |
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累計 其他 全面 收入(虧損)(1) |
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留用 收益 |
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非- 控管 利息 |
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總計 權益 |
| |||||||
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| 截至2022年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
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| 平衡，2021年12月31日 | $ 7,242 | $ 1,422 | $ 79 | $ 25 | $ 1,348 | $ 34 | $ | 10,150 | ||||||||||||||||||||
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| Emera Inc.的淨收入 | - | - | - | - | 378 | - | 378 | |||||||||||||||||||||
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| 扣除税費淨額300萬美元的其他綜合虧損 | - | - | - | (130) | - | - | (130) | |||||||||||||||||||||
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| 優先股宣佈的股息(2) | - | - | - | - | (16) | - | (16) | |||||||||||||||||||||
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| 普通股宣佈的股息(每股0.6625美元) | - | - | - | - | (173) | - | (173) | |||||||||||||||||||||
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| 出售多米尼克電力服務有限公司的非控股權(Domlec？) | - | - | - | - | - | (20) | (20) | |||||||||||||||||||||
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| 按採購計劃發行的普通股 | 65 | - | - | - | - | - | 65 | |||||||||||||||||||||
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| 普通股發行，税後發行成本淨額 | 56 | - | - | - | - | - | 56 | |||||||||||||||||||||
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| 高級管理層行使股票期權 | 1 | - | - | - | - | - | 1 | |||||||||||||||||||||
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| 其他 | 1 | - | - | - | - | - | 1 | |||||||||||||||||||||
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| 平衡，2022年3月31日 | $ 7,365 | $ 1,422 | $ 79 | $ (105) | $ 1,537 | $ 14 | $ | 10,312 | ||||||||||||||||||||
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||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
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| 平衡，2020年12月31日 | $ 6,705 | $ 1,004 | $ 79 | $ (79) | $ 1,495 | $ 34 | $ | 9,238 | ||||||||||||||||||||
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| Emera Inc.的淨收入 | - | - | - | - | 284 | 1 | 285 | |||||||||||||||||||||
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| 扣除税費淨額1100萬美元的其他綜合虧損 | - | - | - | (66) | - | - | (66) | |||||||||||||||||||||
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| 優先股宣佈的股息(3) | - | - | - | - | (11) | - | (11) | |||||||||||||||||||||
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||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股宣佈的股息(每股0.6375美元) | - | - | - | - | (160) | - | (160) | |||||||||||||||||||||
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| 按採購計劃發行的普通股 | 59 | - | - | - | - | - | 59 | |||||||||||||||||||||
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| 普通股發行，税後發行成本淨額 | 50 | - | - | - | - | - | 50 | |||||||||||||||||||||
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|
||||||||||||||||||||||||||||
| 高級管理層行使股票期權 | 1 | - | - | - | - | - | 1 | |||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | - | - | - | - | (1) | - | |||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ 6,816 | $ 1,004 | $ 79 | $ (145) | $ 1,608 | $ 34 | $ | 9,396 | ||||||||||||||||||||
|
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| 附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (1)累計其他綜合收益(虧損)(AOCI？)(？？AOCL？) |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (2)系列A；$0.1364/股，系列B；$0.1253，系列C；$0.29506/股，系列E；$0.28125/股，系列F；$0.26263/股，系列H；$0.30625/股，系列J；$0.265625/股和 系列L；$0.2875/股 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (3)系列A；$0.1364/股，系列B；$0.1223/股，系列C；$0.29506/股，系列E；$0.28125/股，系列F；$0.26263/股和系列H；$0.30625/股 |
| |||||||||||||||||||||||||||
37
Emera Inc.
簡明綜合中期財務報表附註(未經審計)
截至2022年和2021年3月31日
| 1. | 重要會計政策摘要 |
運營的性質
Emera公司是一家能源和服務公司，投資於發電、輸電和配電以及天然氣輸送和配電。
截至2022年3月31日，Emera的可報告部門包括：
| ● | 佛羅裏達電力公用事業公司，由坦帕電力公司組成，坦帕電力公司是佛羅裏達州西中部的垂直整合監管電力公用事業公司。 |
| ● | 加拿大電力公用事業公司，包括： |
| ● | 新斯科舍省電力公司(NSPI)，一家垂直整合的受監管電力公司，也是新斯科舍省的主要電力供應商；以及 |
| ● | Emera Newfinland&Labrador Holdings Inc.(拉布拉多控股公司)，由兩項輸電投資組成，與納爾科能源公司正在開發的位於拉布拉多丘吉爾河下游穆斯克拉特瀑布的824兆瓦水力發電設施有關。ENL的兩項投資是： |
| ● | 100%投資於開發海上連接項目的NSP Sea Link Inc.(NSPML)，這是一個18億美元(包括AFUDC)的傳輸項目；以及 |
| ● | 對價值37億美元的紐芬蘭和拉布拉多輸電項目拉布拉多-島嶼連接有限合夥企業的合夥資本的36.9%的投資。 |
| ● | 天然氣公用事業和基礎設施，包括： |
| ● | 人民燃氣系統(PGS)，一家在佛羅裏達州運營的受監管的天然氣分配公用事業公司； |
| ● | 新墨西哥天然氣公司(NMGC)，一家受監管的天然氣分銷公用事業公司，為新墨西哥州的客户提供服務； |
| ● | Emera Brunswick Pipeline Company Limited(布倫瑞克管道)，這是一條145公里長的管道，根據與加拿大雷普索爾能源公司簽訂的為期25年的固定服務協議，將再氣化液化天然氣(液化天然氣)從新不倫瑞克的聖約翰輸送到美國邊境； |
| ● | 海岸天然氣傳輸公司，一家受監管的州內天然氣傳輸公司，在佛羅裏達州提供服務；以及 |
| ● | 擁有MariTimes&東北管道(M&NP)12.9%的權益，這是一條1400公里長的管道，將天然氣輸送到加拿大大西洋和美國東北部的各個市場。 |
| ● | 其他電力公用事業公司，其中包括Emera(加勒比)公司，這是一家控股公司，擁有受監管的電力公用事業公司，包括： |
| ● | 巴巴多斯電力有限公司(BLPC)，巴巴多斯島上一家垂直整合的受管制電力公司[br}； |
| ● | 大巴哈馬電力有限公司(GBPC)，大巴哈馬島上垂直整合的受監管電力公司；以及 |
| ● | 聖盧西亞電力服務有限公司(Lucelec)19.5%的股權，這是聖盧西亞島上一家垂直整合的受監管電力公司。 |
38
| ● | Emera的其他可報告部門包括對與能源相關的非監管公司的投資，包括： |
| ● | Emera Energy，包括： |
| ● | Emera Energy Services(EES)，一家買賣天然氣和電力的實物能源企業，並提供相關的能源資產管理服務； |
| ● | 布魯克林電力公司(Brooklyn Energy)，位於新斯科舍省布魯克林的一個30兆瓦生物質熱電設施；以及 |
| ● | 在位於馬薩諸塞州西北部的抽水蓄能水電站Bear Swamp Power Company LLC(Bear Swamp)中擁有50.0%的合資權益。 |
| ● | Emera再保險有限公司，一家專屬自保保險公司，為Emera及其某些附屬公司提供保險和再保險； |
| ● | Emera美國金融公司(Emera Finance LP)和東元金融公司(TECO Finance，Inc.)，為Emera的融資子公司； |
| ● | Emera Technologies LLC，一家全資擁有的技術公司，專注於尋找向客户提供可再生能源和彈性能源的方法。 |
| ● | Emera US Holdings Inc.，Emera位於美國的某些資產的全資控股公司；以及 |
| ● | 其他投資。 |
2020年新冠肺炎的爆發導致世界各國政府制定了緊急措施來抗擊病毒的傳播。管理層考慮了新冠肺炎對公司估計和業績的影響，並得出結論，截至2022年3月31日止三個月的財務報表並未受到重大影響。
陳述的基礎
這些未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國公認會計原則(USGAAP)編制和列報的。適用於該等未經審核簡明綜合中期財務報表的重要會計政策，與截至2021年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表所披露的會計政策一致。
管理層認為，該等未經審核的簡明綜合中期財務報表包括所有屬經常性性質且為公平陳述Emera財務狀況所需的調整。這一過渡期的財務結果不一定代表任何其他過渡期或截至2022年12月31日的年度的預期結果。
除非另有説明，所有美元金額均以加元表示。
管理預算的使用
編制簡明合併中期財務報表需要管理層作出估計和假設。這可能會影響在財務報表之日報告的資產和負債額，以及報告期內報告的收入和費用。需要使用管理層估計的重要領域涉及受利率管制的資產和負債、信貸損失準備、累積的搬遷成本準備金、養老金和退休後福利、未開賬單的收入、可折舊資產的使用年限、商譽和長期資產減值評估、所得税、資產報廢債務和金融工具的估值。管理層根據歷史經驗、當前及預期情況及作出假設時被認為合理的假設，按持續的 基準評估本公司的估計，並在收入出現時確認任何調整。與Emera的2021年度經審核綜合財務報表披露的估計相比，本公司的關鍵會計估計的性質並無重大變化。
39
業務的季節性
中期業績不一定代表全年業績，主要是由於季節性因素。電力和天然氣銷售，以及相關的輸電和配電，在一年中有所不同。由於公司很大一部分業務位於北美東北部，冬季是用電旺季，因此第一季度的收益貢獻很大。由於夏季是佛羅裏達州用電量最大的季節，第三季度提供了強勁的收益貢獻。某些季度還可能受到天氣以及風暴數量和嚴重程度的影響。
| 2. | 未來的會計聲明 |
公司考慮財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有會計準則更新(ASU？)的適用性和影響。已由財務會計準則委員會發出但尚未生效的華碩經評估及確定為不適用於本公司或對簡明綜合中期財務報表影響不大 。
| 3. | 性情 |
2022年3月31日，Emera完成了其在Domlec的51.9%股權的出售，所得收益接近其賬面價值。截至出售之日，Domlec已被計入公司其他可報告的電氣部門。這筆交易沒有對收益產生實質性影響。
40
| 4. | 細分市場信息 |
Emera單獨管理其可報告部門，部分原因是這些部門的運營、監管和地理環境不同。分部根據各子公司的收入貢獻、普通股股東應佔淨收益和總資產進行報告，並向本公司首席運營決策者報告。Emera的五個可報告部門是佛羅裏達電力公司、加拿大電力公司、天然氣公司和基礎設施公司、其他電力公司和其他公司。
| 佛羅裏達州 | 加拿大人 | 燃氣公用設施 | 其他 | 國際-- | ||||||||||||||||||||||||
| 電式 | 電式 | 和 | 電式 | 細分市場 | ||||||||||||||||||||||||
| 數百萬加元 |
實用程序 | 公用事業 | 基礎設施 | 公用事業 | 其他 | 淘汰 | Total | |||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) |
$ | 644 | $ | 509 | $ 507 | $ | 119 | $ | 236 | $ - | $ | 2,015 | ||||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
2 | - | 1 | - | 10 | (13) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
646 | 509 | 508 | 119 | 246 | (13) | 2,015 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 |
172 | 242 | 63 | - | - | 477 | ||||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | 256 | - | - | - | 256 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
120 | 63 | 27 | 18 | 2 | - | 230 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
38 | 33 | 14 | 4 | 67 | - | 156 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | 3 | - | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| 運營、維護和一般費用 (OM&G？) |
142 | 91 | 90 | 31 | 37 | (4) | 387 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
25 | 3 | 25 | - | 42 | - | 95 | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
112 | 91 | 77 | (1) | 83 | - | 362 | |||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
17,941 | 7,776 | 6,604 | 1,295 | 1,933 | (1,212) | (3) | 34,337 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) |
565 | 443 | 397 | 94 | 113 | - | 1,612 | |||||||||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
1 | - | 2 | - | - | (3) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
566 | 443 | 399 | 94 | 113 | (3) | 1,612 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 |
163 | 193 | - | 41 | - | (2) | 395 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | 157 | - | - | - | 157 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
118 | 61 | 30 | 15 | 2 | - | 226 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
36 | 35 | 12 | 5 | 69 | - | 157 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | 3 | - | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM和G |
117 | 78 | 81 | 25 | 21 | (4) | 318 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
14 | 6 | 25 | - | 11 | - | 56 | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
83 | 88 | 80 | 7 | 15 | - | 273 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
17,903 | 7,418 | 6,666 | 1,402 | 2,034 | (1,179) | (3) | 34,244 | ||||||||||||||||||||
| (1)所有重大的公司間餘額和公司間交易 都已在合併時沖銷，但非受監管實體和受監管實體之間的某些交易除外，因為管理層認為取消這些交易會少報財產、廠房和設備、OM&G或受監管的發電和購買電力燃料。尚未註銷的公司間交易按關聯方確定和商定的對價金額計量。已抵銷的交易計入確定應報告的分部。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (2)分部淨收入是在包括內部分配融資成本的基礎上報告的。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (3)主要與合併遞延税項重新分類有關。合併時，遞延税項資產重新分類並計入遞延税項負債 。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
41
| 5. | 收入 |
以下是按主要來源分列的公司收入：
| 電式 | 燃氣 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 佛羅裏達州 | 加拿大人 | 其他 | 燃氣公用設施 | 國際-- | ||||||||||||||||||||||||
| 電式 | 電式 | 電式 | 和 | 細分市場 | ||||||||||||||||||||||||
| 數百萬加元 |
實用程序 | 公用事業 | 公用事業 | 基礎設施 | Other | 淘汰 | Total | |||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受監管的收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 342 | $ | 285 | $ | 43 | $ 277 | $ | - | $ - | $ | 947 | ||||||||||||||||
| 商業廣告 |
173 | 122 | 62 | 137 | - | (1) | 493 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
47 | 88 | 7 | 18 | - | - | 160 | |||||||||||||||||||||
| 其他監管延期 |
80 | 7 | 5 | - | - | - | 92 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
4 | 7 | 2 | 58 | - | (2) | 69 | |||||||||||||||||||||
| 財政收入(2)(3) |
- | - | - | 14 | - | - | 14 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的收入 |
646 | 509 | 119 | 504 | - | (3) | 1,775 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管的 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | 49 | - | 49 | |||||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 3 | (5) | (2) | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 4 | 4 | - | 8 | |||||||||||||||||||||
| 按市值計價 (3) |
- | - | - | - | 190 | (5) | 185 | |||||||||||||||||||||
|
非管制收入 |
- | - | - | 4 | 246 | (10) | 240 | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 646 | $ | 509 | $ | 119 | $ | 508 | $ | 246 | $ | (13) | $ | 2,015 | ||||||||||||||
|
截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受監管的收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 294 | $ | 259 | $ | 35 | $ | 218 | $ | - | $ | - | $ | 806 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
159 | 114 | 47 | 114 | - | - | 434 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
47 | 56 | 7 | 16 | - | (1) | 125 | |||||||||||||||||||||
| 其他監管延期 |
61 | 7 | 2 | - | - | - | 70 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
5 | 7 | 3 | 33 | - | (2) | 46 | |||||||||||||||||||||
| 財政收入(2)(3) |
- | - | - | 14 | - | - | 14 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的收入 |
566 | 443 | 94 | 395 | - | (3) | 1,495 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管的： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | 67 | - | 67 | |||||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 6 | (5) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 4 | 2 | - | 6 | |||||||||||||||||||||
|
按市值計價 (3) |
- | - | - | - | 38 | 5 | 43 | |||||||||||||||||||||
|
非管制收入 |
- | - | - | 4 | 113 | - | 117 | |||||||||||||||||||||
| 總營業收入 |
$ | 566 | $ | 443 | $ | 94 | $ | 399 | $ | 113 | $ | (3) | $ | 1,612 | ||||||||||||||
| (1)其他包括租金收入，而不是 來自與客户的合同收入。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (2)與Brunswick Pipeline與Repsol Energy的服務協議相關的收入 加拿大。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (3)不代表與客户簽訂合同的收入。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| (4)包括與能源有關的衍生工具結算的收益(虧損)，但不代表與客户簽訂合約的收入。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
剩餘履約義務
剩餘的 履約義務主要是天然氣運輸合同、照明合同和具有固定合同條款的長期蒸汽供應安排。截至2022年3月31日，分配給 剩餘履約義務的交易價格總額為4.21億美元(2021年為4.47億美元)。這筆金額包括1.37億美元的未來履約義務，這些債務與SeaCoast和PGS之間到2040年的天然氣運輸合同有關。這一金額 不包括原始預期期限為一年或以下的合同，以及Emera按其有權為其提供的服務開具發票的金額確認收入的可變金額。Emera預計將在2041年前確認 剩餘履約義務的收入。
42
| 6. | 監管資產和負債 |
本公司的監管資產和負債摘要如下。有關本公司監管資產及負債性質的詳細説明，請參閲Emera 2021年度經審核綜合財務報表附註7。
| 截至 |
3月31日 | 12月31日 | ||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||
| 監管資產 |
||||||
| 遞延所得税監管資產 |
$ | 1,078 | $ 1,045 | |||
| 坦帕電力公司提前報廢資產的資本成本回收 |
639 | 657 | ||||
| 養老金和退休後醫療計劃 |
282 | 291 | ||||
| 受管制的燃料調整機制(FAM？) |
209 | 145 | ||||
| 成本回收條款 |
175 | 114 | ||||
| NMGC冬季賽事燃氣成本回收 |
95 | 117 | ||||
| 風暴恢復監管資產 |
36 | 35 | ||||
| 環境補救措施 |
27 | 27 | ||||
| 擱淺的成本回收 |
26 | 26 | ||||
| 與衍生工具有關的延期 |
11 | 23 | ||||
| 其他 |
80 | 86 | ||||
| $ | 2,658 | $ 2,566 | ||||
| 當前 |
$ | 337 | $ 253 | |||
| 長期的 |
2,321 | 2,313 | ||||
| 監管總資產 |
$ | 2,658 | $ 2,566 | |||
| 監管責任 |
||||||
| 遞延所得税監管負債 |
$ | 854 | $ 863 | |||
| 累積儲備金--搬遷費用 |
811 | 819 | ||||
| 與衍生工具有關的延期 |
389 | 241 | ||||
| 風暴保護區 |
58 | 58 | ||||
| 成本回收條款 |
31 | 35 | ||||
| 自保基金(附註22) |
27 | 28 | ||||
| 其他 |
12 | 11 | ||||
| $ | 2,182 | $ 2,055 | ||||
| 當前 |
$ | 402 | $ 290 | |||
| 長期的 |
1,780 | 1,765 | ||||
| 監管負債總額 |
$ | 2,182 | $ 2,055 | |||
坦帕電力公司
中段燃油調整
坦帕電力公司於2022年1月19日提出的中途燃料調整請求已於2022年3月1日獲得批准。費率上調從2022年4月的第一個計費週期起生效，涵蓋了1.69億美元的更高燃料和容量成本，並將從2022年4月1日起至2022年12月在客户賬單上分攤。
風暴防護計劃(SPP)成本回收條款
2022年4月11日，坦帕電氣向佛羅裏達州公共服務委員會(FPSC)提交了一份新的SPP，以確定2023年、2024年和2025年的風暴加固活動和相關成本。預計最高人民檢察院將在2022年下半年對最高人民檢察院作出裁決。
43
NSPI
一般費率 申請
2022年1月27日，NSPI向新斯科舍省公用事業和審查委員會(UARBä)提交了一般費率申請(GRAä)， 該申請隨後於2022年2月18日進行了修訂。GRA提出了2022年至2024年的費率穩定計劃，其中包括平均基本費率每年增加2.8%，根據2022年8月1日、2023年1月1日和2024年1月1日的FAM，平均燃油費率每年增加0.8%。擬議税率將導致2022年年化增量收入(基本和燃料税)增加5200萬美元(與2022年8月1日至2022年12月31日相關的2100萬美元)，2023年增加5400萬美元，2024年增加5600萬美元。這件事的聽證會定於2022年9月6日開始，UARB預計將在今年晚些時候做出決定。
新斯科舍省總量管制與交易計劃
截至2022年3月31日，FAM包括1.11億美元(2021年12月31日)和3800萬美元的非現金應計項目，代表2019年至2022年新斯科舍省獲得排放信用的估計未來成本。總量管制與交易合規期。這些成本是根據合規期的預測排放量進行估計的，並對2022年剩餘時間從馬斯喀特瀑布收到的能源預測和實際排放情況的變化很敏感。
BLPC
2021年10月4日，BLPC向公平交易委員會(FTC)提交了一般費率審查申請。申請尋求費率調整和實施反映成本的費率結構，以促進新改革的電力市場預期的變化和該國向100%可再生能源發電的過渡。該申請尋求收回對廠房、設備和相關基礎設施的資本投資，並在獲得批准後每年增加約2300萬美元的非燃料收入。該申請包括對65%的允許股權資本結構提出12.50%的允許監管ROE的請求。BLPC預計聯邦貿易委員會將在2022年做出決定和新的利率。
GBPC
2022年1月14日，大巴哈馬港務局發佈了關於gbpc費率申請的決定，允許從2022年4月1日起增加350萬美元的收入 美元。
| 7. | 受重大影響的投資和股權收益 |
| 股權收益 | 百分比 | |||||||||||||||||
| 賬面價值 | 截至以下三個月 | 的 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | 所有權 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
| LIL(1) |
$ | 696 | $ 682 | $ | 14 | $ 13 | 36.9 | |||||||||||
| NSPML |
527 | 533 | 6 | 13 | 100.0 | |||||||||||||
| M&NP (2) |
121 | 123 | 5 | 5 | 12.9 | |||||||||||||
| 盧克萊克(2) |
44 | 44 | 1 | 1 | 19.5 | |||||||||||||
| 熊沼澤(3) |
- | - | 1 | 9 | 50.0 | |||||||||||||
| $ | 1,388 | $ 1,382 | $ | 27 | $ 41 | |||||||||||||
| (1)Emera間接擁有LIL B類單位的100%，佔已發行總單位的24.9%。根據Emera和Nalcor Energy完成LIL建設所需的資本投資餘額，Emera在LIL的百分比可能會發生變化。Emera在LIL的最終投資百分比將根據與馬斯喀特瀑布開發相關的所有輸電項目的最終成本確定，包括LIL、拉布拉多輸電資產和Sea Link項目，因此Emera在Sea Link和LIL的總投資將相當於所有這些輸電開發成本的49%。 | ||||||||||||||||||
| (2)儘管Emera對這些實體的所有權百分比相對較低，但它被認為通過董事會代表對這些 公司的運營和財務決策具有重大影響。因此，Emera使用權益法記錄其對這些實體的投資。 | ||||||||||||||||||
| (3)熊沼澤的投資餘額處於信用狀況，主要是由於2015年收到了1.79億美元的分配。貝爾斯登的信貸投資餘額為1.01億美元(2021年為1.04億美元)，計入簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。 | ||||||||||||||||||
44
| Emera將其在NSPML的可變權益投資列為股權投資(附註22)。NSPML的綜合彙總資產負債表如下：
| ||||||
| 截至 |
3月31日 | 12月31日 | ||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||
| 流動資產 |
$ | 43 | $ 25 | |||
| 財產、廠房和設備 |
1,565 | 1,587 | ||||
| 監管資產 |
260 | 247 | ||||
|
非流動資產 |
30 | 31 | ||||
| 總資產 |
$ | 1,898 | $ 1,890 | |||
| 流動負債 |
$ | 62 | $ 50 | |||
| 長期債務(1) |
1,189 | 1,189 | ||||
| 非流動負債 |
120 | 118 | ||||
| 權益 |
527 | 533 | ||||
| 總負債和 權益 |
$ | 1,898 | $ 1,890 | |||
| (1)項目債務由加拿大政府提供擔保。 | ||||||
| 8. | 所得税 |
| 所得税撥備與使用制定的加拿大聯邦和省法定所得税税率計算得出的撥備不同 原因如下：
| ||||
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||
| 未計提所得税準備金的收入 |
$ 473 | $ 341 | ||
| 法定所得税率 |
29.0% | 29.0% | ||
| 所得税，按法定所得税率徵收 |
137 | 99 | ||
| 記錄為監管資產和監管負債的監管收入的遞延所得税 |
(25) | (20) | ||
| 國外税率差異 |
(7) | (10) | ||
| 遞延所得税監管負債攤銷 |
(5) | (5) | ||
| 股權收益的税收效應 |
(2) | (4) | ||
| 其他 |
(3) | (4) | ||
| 所得税費用 |
$ 95 | $ 56 | ||
| 有效所得税率 |
20% | 16% | ||
2022年，加拿大税務局(CRA)向NSPI發佈了2013至2016納税年度的重新評估通知 。NSPI和CRA目前就2006至2010和2013至2016納税年度的某些税收減免時間存在爭議。税收減免的最終允許性並不存在爭議；相反，它 是這些減免的時機。到目前為止，爭議的累計淨金額為1.26億美元(2021年至6200萬美元)，包括利息。根據CRA的要求，NSPI已經預付了5500萬美元(2021-2300萬美元)的爭議金額。
2019年11月29日，NSPI就其2006至2010納税年度的爭議向加拿大税務法院提交了上訴通知。如果NSPI成功地捍衞了自己的立場，包括適用利息在內的所有付款都將退還。如果NSPI未能成功捍衞其立場的任何部分，所產生的税款和適用的利息將從之前支付的金額 中扣除，差額(如果有)要麼欠CRA，要麼從CRA退還。相關的税收減免將在隨後的幾年中提供。
如果CRA在目前沒有爭議的年份對NSPI進行類似的重新評估，將需要進一步付款；然而，這些扣除的最終允許性也同樣沒有爭議。
NSPI及其顧問認為，NSPI已經適當地報告了其税收狀況。NSPI繼續評估其解決爭端的各種選擇；然而，上訴通知程序的結果目前無法確定。
45
| 9. | 普通股 |
| 授權：無限數量的非面值普通股 。 |
|
|||||
| 已發行和未償還： |
數百萬股 | 數百萬加元 | ||||
| 平衡，2021年12月31日 |
261.07 | $ 7,242 | ||||
| 普通股發行(1) |
0.92 | 56 | ||||
| 按市場匯率在採購計劃項下為現金髮行 |
1.13 | 66 | ||||
| 根據股息再投資計劃購買的股票折扣 |
- | (1) | ||||
| 根據高級管理層股票期權計劃行使的期權 |
0.01 | 1 | ||||
| 員工購股計劃 |
- | 1 | ||||
| 平衡，2022年3月31日 |
263.13 | $ 7,365 | ||||
| (1)2022年第一季度，Emera的ATM計劃發行了920,100股普通股，平均價格為每股60.81美元，總收益為5,600萬美元(淨額為5,600萬美元税後發行成本)。截至2022年3月31日，ATM 計劃下仍有4.01億美元的總銷售限額可供發行。 | ||||||
| 10. | 每股收益 |
| 下表核對了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法： |
| |||||||
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 百萬加元(每股除外) |
2022 | 2021 | ||||||
|
|
||||||||
| 分子 |
||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | 361.7 | $ | 273.3 | ||||
|
|
||||||||
| 稀釋分子 |
361.7 | 273.3 | ||||||
|
|
||||||||
| 分母 |
||||||||
| 已發行普通股加權平均股份 |
261.8 | 252.2 | ||||||
|
|
||||||||
| 加權平均已發行遞延股份單位(1) |
- | 1.3 | ||||||
|
|
||||||||
| 普通股加權平均流通股基本股數 |
$ | 261.8 | $ | 253.5 | ||||
|
|
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
0.5 | 0.3 | ||||||
|
|
||||||||
| 普通股加權平均流通股攤薄 |
$ | 262.3 | $ | 253.8 | ||||
|
|
||||||||
| 普通股每股收益 |
||||||||
| 基本信息 |
$ | 1.38 | $ | 1.08 | ||||
|
|
||||||||
| 稀釋 |
$ | 1.38 | $ | 1.08 | ||||
|
|
||||||||
| (1)自2022年2月10日起，遞延股份單位不能再以股份結算，因此不再計入每股普通股收益 。 |
| |||||||
46
| 11. | 累計其他綜合收益(虧損) |
| 累計其他綜合收益(虧損)的税後淨額構成如下： |
| |||||||||||||||||||||||
| 數百萬加元 | 未實現 (虧損)收益 翻譯： 自給自足 國外 運營 |
淨變動率 淨投資 套期保值 |
(虧損) 收益在以下方面 衍生物 公認的 作為現金流 套期保值 |
淨變化 在可用時- 待售 投資 |
淨變動率 無法識別 養老金和 郵寄- 退休 效益成本 |
AOCI合計 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年1月1日 | $ | 10 | $ | 35 | $ | 18 | $ | (1) | $ | (37) | $ | 25 | ||||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (138) | 19 | - | - | - | (119) | ||||||||||||||||||
| 從AOCI重新分類的金額 | - | - | (1) | - | (10) | (11) | ||||||||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | (138) | 19 | (1) | - | (10) | (130) | ||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | (128) | $ | 54 | $ | 17 | $ | (1) | $ | (47) | $ | (105) | ||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年1月1日 | $ | 52 | $ | 30 | $ | 1 | $ | (1) | $ | (161) | $ | (79) | ||||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (111) | 16 | 24 | - | - | (71) | ||||||||||||||||||
| 從AOCI重新分類的金額 | - | - | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | (111) | 16 | 24 | - | 5 | (66) | ||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | (59) | $ | 46 | $ | 25 | $ | (1) | $ | (156) | $ | (145) | ||||||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損)的重新分類如下： | ||||||||
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
|
| ||||||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||||
|
| ||||||||
| 壓縮中受影響的行項目 合併財務報表 |
|
從AOCI重新分類的金額 | ||||||
|
| ||||||||
| 被確認為現金流對衝的衍生品收益 |
|
|||||||
| 利率對衝 |
利息支出，淨額 | $ (1) | $ - | |||||
|
| ||||||||
| 總計 | $ (1) | $ - | ||||||
|
| ||||||||
| 未確認養卹金和退休後福利費用淨變化 |
|
|||||||
| 精算損失 |
其他收入，淨額 | $ 2 | $ 4 | |||||
|
| ||||||||
| 重新分類為債務的數額 |
養卹金和退休後福利 | (12) | 1 | |||||
|
| ||||||||
| Total |
$ (10) | $ 5 | ||||||
|
| ||||||||
| 該期間調出AOCI的改敍總數 |
|
$ (11) | $ 5 | |||||
|
| ||||||||
47
| 12. | 衍生工具 |
該公司簽訂期貨、遠期、掉期和期權合約，作為其風險管理戰略的一部分，以將風險敞口限制在：
| ● | 與正常經營過程中的商品買賣有關的商品價格波動； |
| ● | 外幣購銷的外匯波動； |
| ● | 債務證券的利率波動；以及 |
| ● | 股價波動對股票薪酬的影響。 |
該公司還簽訂能源商品的實物合同。總而言之，這些合約被認為是衍生品。本公司根據以下四種方法之一對衍生品進行會計處理：
| 1. | 符合正常購買正常銷售(NPNS)豁免的實物合同不在資產負債表中確認；它們在結算時在收入中確認。如果交易對於公司的業務需求而言是合理的，交易對手擁有或控制附近的資源以允許實物交付，公司打算接收商品的實物交付，並且公司認為交易對手值得信賴，則實物合同通常有資格獲得NPNS豁免。公司不斷評估根據NPNS豁免指定的合同，如果不再滿足標準，公司將停止根據該例外處理這些合同。 |
| 2. | 符合對衝會計資格的衍生品在資產負債表上按公允價值記錄。如果衍生品符合嚴格的文件要求，並且能夠證明在衍生品開始時和期限內都能有效對衝已確定的現金流風險，則有資格進行對衝會計。具體而言，對於現金流量對衝，衍生工具公允價值的變動遞延至AOCI，並在實現相關對衝項目的同期收益中確認。 |
如未符合文件或有效性要求，衍生品按公允價值確認，並於報告期內於淨收益中確認任何公允價值變動，除非因監管會計原因而遞延。
| 3. | NSPI、NMGC和GBPC簽訂的被記錄為經濟套期保值的衍生品，未被納入NPNS例外 ，應接受監管會計處理。這些衍生工具按公允價值在資產負債表上作為衍生資產或負債入賬。衍生工具的公允價值變動遞延至監管資產或負債。在套期保值項目結算時，在套期保值項目中確認損益。管理層認為，結算這些與發電燃料和購買電力有關的衍生品所產生的任何收益或損失將在未來的費率中退還給客户或從客户那裏收取。由於佛羅裏達州公共服務委員會批准暫停購買天然氣的對衝五年，坦帕電氣和PGS沒有與對衝相關的衍生品，該禁令將於2022年12月31日結束。 |
| 4. | 不符合上述任何標準的衍生品被指定為持有以待交易？高頻交易(HFT)衍生品，按公允價值記錄在資產負債表上，變動通常記錄在該期間的淨收入中，除非因監管會計而遞延。本公司並無選擇指定任何衍生工具納入另一會計處理將會適用的高頻交易類別。 |
48
| 與上述類別有關的衍生資產和負債包括以下 ：
| ||||||||||||||
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||
| 截至 數百萬加元 |
|
3月31日 2022 |
|
12月31日 2021 |
|
|
3月31日 2022 |
|
12月31日 2021 | |||||
| 監管延期 | ||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 | ||||||||||||||
| 煤炭採購 |
$ | 112 | $ | 22 | $ | 14 | $ 1 | |||||||
| 購電 |
107 | 83 | 5 | 8 | ||||||||||
| 天然氣購銷 |
55 | 20 | 5 | 7 | ||||||||||
| 購買重燃料油 |
40 | 21 | - | - | ||||||||||
| 外匯遠期 | 3 | 7 | 7 | 8 | ||||||||||
| 實物天然氣購銷 | 80 | 88 | - | - | ||||||||||
| 397 | 241 | 31 | 24 | |||||||||||
| 高頻交易衍生品 | ||||||||||||||
| 電力互換和實物合同 | 46 | 33 | 49 | 32 | ||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約 | 262 | 208 | 784 | 818 | ||||||||||
| 308 | 241 | 833 | 850 | |||||||||||
| 其他衍生品 | ||||||||||||||
| 股票衍生品 | 7 | 11 | - | - | ||||||||||
| 外匯遠期 | 1 | - | - | - | ||||||||||
| 8 | 11 | - | - | |||||||||||
| 總流動衍生工具總額 | 713 | 493 | 864 | 874 | ||||||||||
| 意圖結算淨額或同時結算的總淨額結算協議的影響 | (245) | (192) | (245) | (192) | ||||||||||
| 總衍生品 | $ | 468 | $ | 301 | $ | 619 | $ 682 | |||||||
| 當前 | $ | 384 | $ | 195 | $ | 530 | $ 533 | |||||||
| 長期的 | 84 | 106 | 89 | 149 | ||||||||||
| 總衍生品 | $ | 468 | $ | 301 | $ | 619 | $ 682 | |||||||
| 衍生工具資產及負債根據標的合約的到期日分類為流動或長期。 | ||||||||||||||
| 下表彙總了簡明綜合資產負債表上淨額列示的主淨額結算協議的詳細情況： | ||||||||||||||
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||
| 截至 |
3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | 12月31日 | ||||||||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 監管延期 |
$ | 17 | $ | 4 | $ | 17 | $ 4 | |||||||
| 高頻交易衍生品 |
228 | 188 | 228 | 188 | ||||||||||
| 主淨額結算協議的總影響 與 打算淨結清或同時結清 |
$ | 245 | $ | 192 | $ | 245 | $ 192 | |||||||
現金流對衝
2021年5月26日，國庫鎖以1800萬美元的收益達成和解，這筆收益將在10年內通過利息支出攤銷。截至2022年3月31日，沒有未償還的現金流對衝。
49
收入和AOCI中記錄的與現金流量對衝有關的金額包括：
| 對於 |
截至3月31日的三個月 | |||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||
| 利率 樹籬 |
利率 樹籬 | |||
| 利息支出已實現收益， 淨額 |
$ 1 | $ - | ||
| 淨收益合計 |
$ 1 | $ - | ||
| 截至 |
3月31日 | 12月31日 | ||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||
| 利率 樹籬 |
利率 樹籬 | |||
| AOCI的未實現收益合計 有效部分，税後淨額 |
$ 17 | $ 18 | ||
| 該公司預計，隨着相關對衝交易的結算，目前在AOCI的200萬美元未實現收益將在未來12個月內重新歸類為淨收益。 | ||||
監管延期
本公司已記錄與監管延期的衍生品有關的已實現和未實現收益(虧損)的變化如下：
| 對於 |
截至3月31日的三個月 | |||||||||
| 數百萬加元 |
2022 | |||||||||
|
|
天然氣 和生物燃料 能量 |
|
|
商品 互換和 遠期 |
|
外國 兑換 遠期 | ||||
| 監管資產的未實現收益(虧損) |
$ | - | $ | (8) | $ (2) | |||||
| 監管負債的未實現收益(虧損) |
21 | 221 | (4) | |||||||
| 監管資產的已實現(收益)損失 |
- | 2 | - | |||||||
| 監管負債的已實現(收益)虧損 |
- | (9) | - | |||||||
| 存貨已實現(收益)虧損(%1) |
- | (10) | 2 | |||||||
| 發電和購買電力的管制燃料的已實現(收益)損失(2) |
(29) | (36) | 1 | |||||||
| 總變動衍生工具 |
$ | (8) | $ | 160 | $ (3) | |||||
| (1)已實現(收益)損失將在套期保值項目 消費時在發電燃料和購買電力中確認。 | ||||||||||
| (2)當期結算和消耗的衍生工具的已實現(收益)虧損，以及已終止或被對衝交易不再可能發生的套期保值關係。 | ||||||||||
| 對於 |
截至3月31日的三個月 | |||||||||
| 數百萬加元 |
2021 | |||||||||
| 天然氣 和生物燃料 能量 |
|
|
商品 互換和 遠期 |
|
外國 兑換 遠期 | |||||
| 監管資產的未實現收益(虧損) |
$ | - | $ | 5 | $ (2) | |||||
| 監管負債的未實現收益(虧損) |
- | 17 | (2) | |||||||
| 監管負債的已實現(收益)虧損 |
- | (2) | - | |||||||
| 存貨已實現(收益)虧損(%1) |
- | 6 | 2 | |||||||
| 發電和購買電力的管制燃料已實現(收益)損失 (2) |
- | (4) | 1 | |||||||
| 總變動 衍生工具 |
$ | - | $ | 22 | $ (1) | |||||
| (1)已實現(收益)損失將在套期保值項目 消費時在發電燃料和購買電力中確認。 | ||||||||||
| (2)當期結算和消耗的衍生工具的已實現(收益)虧損，以及已終止或被對衝交易不再可能發生的套期保值關係。 | ||||||||||
50
商品掉期和遠期
截至2022年3月31日，本公司有以下指定用於監管延期的大宗商品掉期和遠期合同的名義數量，預計 將如下所述結算：
| 2022 | 2023-2024 | |||||||
| 百萬 |
購買 | 購買 | ||||||
| 天然氣(MMBtu) |
13 | 14 | ||||||
| 功率(兆瓦時) |
1 | 2 |
外匯掉期和遠期
截至2022年3月31日，本公司有以下名義數量的外匯掉期和遠期合約指定用於受監管的延期，預計將如下所述結算：
| 2022 | 2023-2024 | |||||
| 外匯合約(百萬美元) |
$ | 159 | $ 150 | |||
| 加權平均利率 |
1.2856 | 1.2413 | ||||
| 美元需求的百分比 |
75% | 29% |
本公司定期重新評估外匯預測，並將根據 要求進行額外的對衝或解除現有的對衝。
為交易而持有衍生品
在正常業務過程中，Emera簽訂天然氣買賣以及電力和天然氣互換、遠期和期貨的實物合約，以經濟地對衝這些實物合約。這些衍生品都被認為是高頻交易。
本公司已確認與高頻交易衍生品有關的以下已實現和未實現收益(虧損)：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||
| 數百萬加元 | 2022 | 2021 | ||||
| 非監管運營收入中的電力交換和實物合同 |
$ | (4) | $ 1 | |||
| 不受監管的營業收入中的天然氣掉期、遠期、期貨和實物合約 |
194 | 132 | ||||
| 用於發電和購買電力的非監管燃料的電力掉期、遠期、期貨和實物合約 | - | 1 | ||||
| $ | 190 | $ 134 | ||||
截至2022年3月31日，本公司有以下未償還高頻交易衍生品的名義交易量，預計結算如下：
| 百萬 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||
| 天然氣採購量(MMBtu) |
297 | 114 | 58 | 26 | 26 | |||||||||||||
| 天然氣銷售(MMBtu) |
400 | 142 | 39 | 9 | 9 | |||||||||||||
| 電力購買量(兆瓦時) |
1 | - | - | - | - | |||||||||||||
| 電力銷售(MWh) | 2 | - | - | - | - |
51
其他衍生品
截至2022年3月31日，本公司擁有股權衍生品，以管理與遞延補償債務的預期未來現金結算相關的現金流風險，以及已到位的外匯遠期，以管理與預測的美元現金流入相關的現金流風險。股權衍生品對衝了280萬股的回報，並延長至2022年12月。遠期外匯的總名義金額為5200萬美元，將在2022年和2023年到期。
本公司已確認與其他衍生品有關的已實現和未實現收益(虧損)如下：
| 對於 |
截至3月31日的三個月 | |||||||||||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||||||||||
| 外國 | 外國 | |||||||||||||
| 交易所 | 權益 | 交易所 | 權益 | |||||||||||
| 遠期 | 衍生品 | 遠期 | 衍生品 | |||||||||||
| OM&G中的未實現收益(虧損) |
$ - | $ (4) | $ - | $ 5 | ||||||||||
| 其他收入(費用)中的未實現收益(損失) |
1 | - | (3) | - | ||||||||||
| 其他收入(費用)的已實現收益(虧損) |
- | - | 4 | - | ||||||||||
| 淨收益(虧損)合計 收益 |
$ 1 | $ (4) | $ 1 | $ 5 | ||||||||||
信用風險
本公司在應收客户款項、能源營銷抵押金及衍生資產方面面臨信用風險。信用風險是交易對手在 協議下不履行義務所造成的潛在損失。該公司通過交易對手分析、風險敞口測量、風險敞口監測和緩解的政策和程序來管理信用風險。對所有新客户和交易對手進行信用評估，對任何高風險賬户要求存款或抵押品。
本公司定期評估信貸損失的可能性，並在適當情況下保留撥備。關於交易對手，本公司已實施程序，以監控交易對手的信譽和信用風險，並在評估交易對手倉位時考慮違約概率。本公司監控交易對手的信用狀況，包括出現財務問題、違約率大幅波動、外部評級機構的信用評級發生變化或所有權發生變化的交易對手。淨負債 頭寸根據公司當前的違約概率進行調整。淨資產頭寸根據交易對手當前的違約概率進行調整。該公司內部評估未評級的交易對手的信用風險。
商品價格的波動可能會導致本公司與一個或多個交易對手發生重大信用風險敞口。如果此類交易對手未能履行一項或多項協議規定的義務，本公司可能遭受重大經濟損失。本公司與交易對手進行交易，作為其風險管理戰略的一部分，以管理大宗商品價格、外匯和利率風險。超過既定信用額度的交易對手可以在合同要求的情況下，為超過信用額度的價值向本公司提供現金保證金或信用證。本公司還向電力客户收取現金保證金。公司使用現金作為應收金額的付款，或在公司不再需要的情況下將保證金/抵押品退還給客户/交易對手。
本公司與其交易對手訂立商品主要安排，以管理若干風險，包括對該等交易對手的信貸風險。本公司一般簽訂國際掉期和衍生工具協會協議、北美能源標準委員會協議和/或愛迪生電氣研究所協議。本公司相信，訂立此等協議可提供保障，因為 訂立與信譽、抵押品、不良表現及違約有關的合約權利。
52
截至2022年3月31日，本公司有1.18億美元(2021年12月31日-1.14億美元)的金融資產被視為逾期，平均未償還天數為61天。這些金融資產的公允價值為9800萬美元(2021年12月31日-9300萬美元)，其差額計入信貸損失準備。 這些資產主要涉及電力和天然氣收入的應收賬款。
現金抵押品
該公司的現金抵押品頭寸包括：
| 截至 |
3月31日 | 12月31日 | ||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||
| 提供給他人的現金抵押品 |
$ | 125 | $ 212 | |||
| 從其他人收到的現金抵押品 |
$ | 198 | $ 100 |
抵押品是在正常業務過程中根據公司的信譽，包括某些主要信用評級機構確定的高級無擔保信用評級而公佈的。某些衍生品包含金融擔保條款，要求在發生與信用相關的重大不利事件時提供抵押品。如果重大不利事件 導致優先無擔保債務降至投資級以下，此類衍生品的交易對手可以要求持續進行全面抵押。
截至2022年3月31日，負債衍生品的總公允價值為6.19億美元(2021年12月31日為6.82億美元)。如果本公司的信用評級降至投資級以下，則可能需要將淨負債頭寸的全部價值作為這些衍生品的抵押品。
| 13. | 公允價值計量 |
除符合NPNS豁免資格的衍生工具外，本公司須釐定所有衍生工具的公允價值(見附註12)，並採用市場方法釐定公允價值。公允價值層次的三個層次定義如下：
第1級-在可能的情況下，公司根據相同資產和負債在活躍市場的報價(報價)對其金融資產和負債進行公平估值。
第2級-如果沒有相同資產和負債的報價 ，則某些合同的估值必須以類似資產和負債的報價為基礎，並根據地點差異進行調整。此外，某些衍生品的估值使用以下報價非處方藥清算所。
3級-如果無法獲得1級或2級估值所需的信息，則必須使用不可觀察到的或內部開發的投入對衍生品進行估值。3級分類的主要原因如下：
| ● | 雖然估值是基於報價，但有必要做出重大假設，以反映季節性或月度形成 和地點基礎的差異。 |
| ● | 某些交易的期限超出了可獲得報價的期限，因此，作出了假設 以推斷從最後報價期限到交易期限結束的價格。 |
| ● | 某些交易的估值是基於內部模型，儘管報價被用於 估值。 |
衍生資產和負債按對公允價值計量有重大意義的最低投入水平進行整體分類。
53
下表列出了該公司對其衍生品進行公允價值評估所使用的方法分類：
| 截至 |
March 31, 2022 | |||||||||||||
| 數百萬加元 |
Level 1 | Level 2 | Level 3 | 總計 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||||
| 煤炭採購 |
$ | - | $ | 99 | $ | - |
$ 99 | |||||||
| 購電 |
103 | - | - | 103 | ||||||||||
| 天然氣購銷 |
51 | 3 | - | 54 | ||||||||||
| 購買重燃料油 |
9 | 32 | - | 41 | ||||||||||
| 外匯遠期 | - | 3 | - | 3 | ||||||||||
| 實物天然氣採購和銷售 |
- | - | 80 | 80 | ||||||||||
| 163 | 137 | 80 | 380 | |||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
||||||||||||||
| 電力互換和實物合同 |
5 | 13 | 2 | 20 | ||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約和相關運輸 |
(3) | 34 | 29 | 60 | ||||||||||
| 2 | 47 | 31 | 80 | |||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 1 | - | 1 | ||||||||||
| 股票衍生品 |
7 | - | - | 7 | ||||||||||
| 7 | 1 | - | 8 | |||||||||||
| 總資產 |
172 | 185 | 111 | 468 | ||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||||
| 購電 |
3 | - | - | 3 | ||||||||||
| 天然氣購銷 |
- | 4 | - | 4 | ||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 7 | - | 7 | ||||||||||
| 3 | 11 | - | 14 | |||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
||||||||||||||
| 電力互換和實物合同 |
8 | 13 | 3 | 24 | ||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期和實物合約 |
52 | 91 | 438 | 581 | ||||||||||
| 60 | 104 | 441 | 605 | |||||||||||
| 總負債 |
63 | 115 | 441 | 619 | ||||||||||
| 淨資產 (負債) |
$ | 109 | $ | 70 | $ | (330) | $ (151) | |||||||
54
| 截至 |
2021年12月31日 | |||||||||||||
| 數百萬加元 |
Level 1 | Level 2 | Level 3 | 總計 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||||
| 煤炭採購 |
$ | - | $ | 22 | $ | - |
$ 22 | |||||||
| 購電 |
83 | - | - | 83 | ||||||||||
| 天然氣購銷 |
15 | 1 | - | 16 | ||||||||||
| 購買重燃料油 |
3 | 18 | - | 21 | ||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 7 | - | 7 | ||||||||||
| 實物天然氣採購和銷售 |
- | - | 88 | 88 | ||||||||||
| 101 | 48 | 88 | 237 | |||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
||||||||||||||
| 電力互換和實物合同 |
4 | 5 | 4 | 13 | ||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約和相關運輸 |
(1) | 29 | 12 | 40 | ||||||||||
| 3 | 34 | 16 | 53 | |||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||
| 股票衍生品 |
11 | - | - | 11 | ||||||||||
| 總資產 |
115 | 82 | 104 | 301 | ||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||||
| 購電 |
7 | - | - | 7 | ||||||||||
| 天然氣購銷 |
- | 5 | - | 5 | ||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 8 | - | 8 | ||||||||||
| 7 | 13 | - | 20 | |||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
||||||||||||||
| 電力互換和實物合同 |
4 | 5 | 3 | 12 | ||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期和實物合約 |
13 | 122 | 515 | 650 | ||||||||||
| 17 | 127 | 518 | 662 | |||||||||||
| 總負債 |
24 | 140 | 518 | 682 | ||||||||||
| 淨資產 (負債) |
$ | 91 | $ | (58) | $ | (414) | $ (381) | |||||||
截至2022年3月31日止三個月的3級金融資產的公允價值變動如下：
| 監管延期 | 高頻變換衍生品 | |||||||||||||
| 數百萬加元 | 物理天然氣 購銷 |
|
電源 | 天然氣 | 總計 | |||||||||
| 期初餘額 | $ 88 | $ 4 | $ 12 | $ 104 | ||||||||||
| 已實現收益(損失)計入發電燃料和外購電力 | (29) | - | - | (29) | ||||||||||
| 納入監管資產或負債的未實現收益(虧損) | 21 | - | - | 21 | ||||||||||
| 計入非管制營業收入的已實現和未實現收益(虧損)合計 | - | (2) | 17 | 15 | ||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ 80 | $ 2 | $ 29 | $ 111 | ||||||||||
截至2022年3月31日的三個月，第三級金融負債的公允價值變動如下：
| 高頻變換衍生品 | ||||||||||||
| 數百萬加元 | 電源 | 天然氣 | 總計 | |||||||||
| 期初餘額 |
$ | 3 | $ 515 | $ 518 | ||||||||
| 計入非管制營業收入的已實現和未實現收益總額 | - | (77) | (77) | |||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | 3 | $ 438 | $ 441 | ||||||||
55
Emera天然氣和電力衍生品的公允價值計量中使用的重大不可觀察因素 包括基於非流動性市場的工具的第三方來源定價、內部制定的相關係數和基差、自身信用風險和貼現率。根據對各種非流動性期限市場的現貨市場的統計分析，按季度審查內部形成的相關性和基差。貼現率可能包括那些具有非流動性未來價格點的長期遠期合約的風險溢價，以 包含這些價格點的內在不確定性。長期合同的任何風險溢價都是通過觀察類似的行業做法並與行業同行討論來評估的。任何這類 單獨投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著降低(較高)。
下表概述了屬於公允價值層次結構第三級的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的量化信息：
| 截至 |
March 31, 2022 | |||||||||||||||||
| 數百萬加元 |
|
公平
價值 |
|
|
估值 技術 |
|
無法觀察到的輸入 | 射程 | 加權 平均值(1) | |||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||
| 監管延期體檢 |
$ | 80 | 模型化定價 | 第三方定價 | $5.25 - $36.12 | $11.64 | ||||||||||||
| 天然氣購銷 |
違約概率 | 1.05% - 2.10% | 1.71% | |||||||||||||||
| 貼現率 | 0.04% - 3.84% | 1.68% | ||||||||||||||||
| 高頻交易衍生品與電力互換 |
2 | 模型化定價 | 第三方定價 | $46.60 - $221.40 | $117.40 | |||||||||||||
| 和實物合同 |
違約概率 | 0.05% - 0.35% | 0.29% | |||||||||||||||
| 貼現率 | 0.00% - 4.27% | 0.86% | ||||||||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
39 | 模型化定價 | 第三方定價 | $2.32 - $12.03 | $5.03 | |||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、 |
違約概率 | 0.02% - 7.44% | 0.09% | |||||||||||||||
| 遠期合同和實物合同 |
貼現率 | 0.00% - 18.10% | 0.87% | |||||||||||||||
| (10) | 模型化定價 | 第三方定價 | $3.73 - $29.33 | $6.04 | ||||||||||||||
| 基差調整 | $0.00 - $0.44 | $0.44 | ||||||||||||||||
| 違約概率 | 0.05% - 0.49% | 0.07% | ||||||||||||||||
| 貼現率 | 0.01% - 4.00% | 0.17% | ||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 111 | ||||||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
$ | 1 | 模型化定價 | 第三方定價 | $45.85 - $221.40 | $163.16 | ||||||||||||
| 電源交換和 |
自身信用風險 | 0.05% - 0.35% | 0.07% | |||||||||||||||
| 實物合同 |
貼現率 | 0.04% - 4.27% | 1.82% | |||||||||||||||
| 2 | 模型化定價 | 第三方定價 | $48.01 - $185.00 | $116.02 | ||||||||||||||
| 相關係數 | 99% - 109% | 99% | ||||||||||||||||
| 自身信用風險 | 0.05% - 0.15% | 0.05% | ||||||||||||||||
| 貼現率 | 0.04% - 4.27% | 0.93% | ||||||||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
414 | 模型化定價 | 第三方定價 | $2.32 - $28.89 | $12.78 | |||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、 |
自身信用風險 | 0.02% - 7.44% | 0.13% | |||||||||||||||
| 遠期合同和實物合同 |
貼現率 | 0.00% - 21.03% | 2.85% | |||||||||||||||
| 24 | 模型化定價 | 第三方定價 | $3.69 - $29.33 | $15.04 | ||||||||||||||
| 基差調整 | $0.00 - $0.88 | $0.33 | ||||||||||||||||
| 自身信用風險 | 0.05% - 4.17% | 0.07% | ||||||||||||||||
| 貼現率 | 0.00% - 4.00% | 1.27% | ||||||||||||||||
| 總負債 |
$ | 441 | ||||||||||||||||
| 淨負債 |
$ | 330 | ||||||||||||||||
| (1)未觀察到的投入按工具的相對公允價值加權。 | ||||||||||||||||||
56
| 長期債務是在簡明綜合資產負債表上不按公允價值計量的財務負債。餘額由以下部分組成： | ||||||||||||||||||||||
| 截至 |
攜帶 | |||||||||||||||||||||
| 數百萬加元 |
金額 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 |
$ | 14,301 | $ | 14,909 | $ | - | $ | 14,489 | $ | 420 | $ 14,909 | |||||||||||
| 2021年12月31日 |
$ | 14,658 | $ | 16,775 | $ | - | $ | 16,308 | $ | 467 | $ 16,775 | |||||||||||
該公司已指定12億美元面值的混合票據作為其在美元計價業務中的淨投資的外幣風險對衝。截至2022年3月31日的三個月，保監處錄得1,900萬美元的税後外幣收益(2021年為1,600萬美元的税後收益)。
| 14. | 關聯方交易 |
在正常業務過程中，Emera提供能源和其他服務，並與其子公司、聯營公司和其他關聯公司以類似於向非關聯方提供的條款進行交易。公司間結餘和公司間交易已在合併時沖銷，但非受監管實體和受監管實體之間根據利率監管實體會計準則進行的某些交易的淨利潤除外。所有的材料都是在正常的利息和信用條件下支付的。
Emera與其關聯公司之間的重大交易如下：
| ● | NSPI和NSPML之間與海上通道評估相關的交易在簡明綜合損益表中報告。NSPI的費用在受監管的發電燃料和購買的電力中報告，截至2022年3月31日的三個月總計3400萬美元(2021年-2800萬美元)。NSPML作為股權投資入賬，因此，與這項收入相關的相應收益反映在股權投資收入中。 |
| ● | 從M&NP購買的天然氣運輸能力在收入的簡明合併報表中報告。在截至2022年3月31日的三個月裏，從M&NP購買的非監管淨營業收入總計400萬美元(2021年至700萬美元)。 |
於2022年3月31日及2021年12月31日，Emera及其聯營公司於Emera的簡明綜合資產負債表上並無重大應收款項或應付款項。
| 15.應收款和其他流動資產 | ||||||
| 應收款和其他流動資產包括： |
||||||
| 截至 |
3月31日 | 12月31日 | ||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||
| 開票的客户應收賬款 |
$ | 761 | $ 767 | |||
| 客户應收賬款未開票 |
341 | 318 | ||||
| 信貸損失準備 |
(20) | (21) | ||||
| 資本化運力(1) |
413 | 316 | ||||
| 應收所得税 |
7 | 8 | ||||
| 預付費用 |
76 | 65 | ||||
| 其他 |
247 | 280 | ||||
| $ | 1,825 | $ 1,733 | ||||
| (1)資本化運輸能力是指EES在合同開始時根據資產管理協議收到的運輸/儲存價值。資產在每一份合同的期限內攤銷。 | ||||||
57
| 16. | 租契 |
出租人
該公司對直接融資和銷售型租賃的淨投資主要涉及布倫瑞克管道、海岸、壓縮天然氣(CNG)加氣站和熱泵。
從2022年1月開始，公司 租賃了一條海岸管道，這是一條21英里、30英寸的橫向管道，被歸類為銷售型租賃。管道橫向租賃期限為34年，淨投資1億美元。新管道支線的承租人有權再續簽16年。這些續訂選項沒有包括在管道橫向租賃期限中，因為不能合理地確定它們是否會被行使。
有關Brunswick管道租賃、CNG加氣站和熱泵的更多信息，請參閲Emera 2021年度經審計的合併財務報表中的附註19。
直接融資型租賃和銷售型租賃的淨投資總額如下：
| 截至 |
March 31 | December 31 | ||||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||||
| 應收到的最低租賃付款總額 |
$ | 1,432 | $ | 947 | ||||
| 減去：代表估計執行成本的金額 |
(219) | (165) | ||||||
| 最低應收租賃款 |
$ | 1,213 | $ | 782 | ||||
| 租賃物業的估計剩餘價值(無擔保) |
182 | 183 | ||||||
| 減去：未賺取的融資租賃收入 |
(756) | (443) | ||||||
| 直接融資和銷售型租賃淨投資 |
$ | 639 | $ | 522 | ||||
| 一年內到期的本金(包括在應收款和其他流動資產中) |
33 | 19 | ||||||
| 直接融資和銷售類型租賃的淨投資-長期 |
$ | 606 | $ | 503 |
| 截至2022年3月31日，未來五年每年及以後的最低租賃費如下： | ||||||||||||||||||||||||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 應收到的最低租賃付款 |
$ | 70 | $ | 92 | $ | 93 | $ | 95 | $ | 93 | $ | 989 | $ 1,432 | |||||||||||||
| 減去：遺囑執行費用 |
(219) | |||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ 1,213 | |||||||||||||||||||||||||
| 17. | 員工福利計劃 |
Emera維持着一系列繳費固定收益和固定繳款養老金計劃，這些計劃基本上覆蓋了其所有員工。此外，公司還為退休人員提供非養老金福利。這些計劃涵蓋新斯科舍省、新不倫瑞克、紐芬蘭和拉布拉多、佛羅裏達州、新墨西哥州、巴巴多斯和大巴哈馬的員工。
58
Emera的定期福利淨成本包括：
| 對於 |
截至3月31日的三個月 | |||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||
| 固定收益養老金計劃 |
||||||
| 服務成本 |
$ | 10 | $ 11 | |||
| 非服務成本 |
||||||
| 利息成本 |
20 | 17 | ||||
| 計劃資產的預期回報 |
(35) | (33) | ||||
| 本年度攤銷： |
||||||
| 精算損失 |
2 | 4 | ||||
| 監管資產 |
4 | 7 | ||||
| 非服務總成本 |
(9) | (5) | ||||
| 固定福利養老金計劃合計 |
1 | 6 | ||||
| 非養老金福利計劃 |
||||||
| 服務成本 |
1 | 1 | ||||
| 非服務成本 |
||||||
| 利息成本 |
2 | 2 | ||||
| 監管資產當年攤銷 |
1 | 1 | ||||
| 總非服務成本 |
3 | 3 | ||||
| 非養卹金福利計劃總額 |
4 | 4 | ||||
| 合計固定福利計劃 |
$ | 5 | $ 10 | |||
截至2022年3月31日的三個月，Emera與這些固定福利計劃相關的繳費為1,400萬美元 (2021-1,400萬美元)。2022年，僱主對固定收益養老金計劃的年度繳費估計為4100萬美元。截至2022年3月31日的三個月，Emera與這些固定繳款計劃相關的捐款為900萬美元(2021年至1000萬美元)。
| 18. | 短期債務 |
Emera的短期借款包括商業票據發行、循環和非循環信貸貸款以及短期票據。有關短期債務的詳情，請參閲Emera 2021年度經審計綜合財務報表附註23。
| 19. | 長期債務 |
有關長期債務的詳細信息，請參閲Emera 2021年年度經審計綜合財務報表中的附註25，以及下面關於2022年長期債務融資活動的附註25。
按細分市場劃分的近期重大融資活動：
其他電力設施
2022年3月25日，ECI修改了其攤銷浮動利率票據，將到期日從2022年3月25日延長至2027年3月25日。
59
| 20. | 承付款和或有事項 |
| A. | 承付款 |
截至2022年3月31日，今後五年及以後每一年的合同承付款(不包括養卹金和其他退休後債務、長期債務和資產報廢債務)包括以下內容：
| 數百萬加元 |
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 交通(1) |
$ | 438 | $ | 464 | $ | 377 | $ | 321 | $ | 295 | $ | 2,588 | $ 4,483 | |||||||||||||
| 購買電力(2) |
194 | 228 | 242 | 236 | 228 | 2,309 | 3,437 | |||||||||||||||||||
| 燃料、氣體供應和儲存 |
758 | 136 | 54 | 48 | 31 | - | 1,027 | |||||||||||||||||||
| 基本工程項目 |
369 | 98 | 4 | 1 | - | - | 472 | |||||||||||||||||||
| 長期服務協議(3) |
52 | 57 | 56 | 40 | 33 | 92 | 330 | |||||||||||||||||||
| 股權投資承諾(4) |
240 | - | - | - | - | - | 240 | |||||||||||||||||||
| 租約和其他(5) |
11 | 15 | 14 | 12 | 5 | 115 | 172 | |||||||||||||||||||
| 需求側管理 |
36 | 1 | 1 | 1 | - | - | 39 | |||||||||||||||||||
| $ | 2,098 | $ | 999 | $ | 748 | $ | 659 | $ | 592 | $ | 5,104 | $ 10,200 | ||||||||||||||
| (一)各管道燃料運輸和運力採購承諾。包括一筆1.37億美元的承諾，用於PGS和SeaCoast之間到2040年的天然氣運輸合同 。 | ||||||||||||||||||||||||||
| (2)每年要求在不同的合同期限內向綜合電力公司或其他公用事業公司購買電力生產。 | ||||||||||||||||||||||||||
| (3)某些發電設備的維護、與發電設施和風電運營協議有關的服務、計算機和通信基礎設施的外包管理 以及植被管理。 | ||||||||||||||||||||||||||
| (4)Emera承諾在LIL投入使用後向其提供股權。 | ||||||||||||||||||||||||||
| (5)包括建築物、土地、電信服務和軌道車輛的運營租賃協議、傳輸權和投資承諾。 | ||||||||||||||||||||||||||
NSPI有合同義務在自2018年1月15日啟用之日起約38年內向NSPML支付使用Sea Link的費用。 2022年2月，UARB發佈了其決定和董事會命令，批准了NSPML要求的約18億美元的費率基數，並批准從NSPI收取1.68億美元 ，用於在2022年收回海上鍊路成本。在38年承諾期的剩餘時間內，應向NSPML支付的時間和金額有待UARB的批准。
一旦LIL投入使用，Emera和Nalcor之間的商業協議要求True UPS敲定雙方分別與Sea Link和LIL有關的投資義務。
Emera已承諾，如果提出請求，將獲得納爾科的某些傳輸權，使其能夠傳輸紐芬蘭、拉布拉多或新斯科舍省未使用的能源。Nalcor有權將這些能源從新斯科舍省傳輸到新英格蘭能源市場，從2021年8月15日起生效，也就是NS Block Delivery義務開始之日， 持續50年。由於簽訂了轉播權合同，債務包括在上表的租賃和其他合同中。
| B. | 法律訴訟 |
東元危地馬拉控股公司(TGH)
在Emera於2016年收購東元能源之前，東元能源的全資子公司TGH剝離了其在危地馬拉電力部門的間接投資，但保留了對危地馬拉共和國的某些債權 (危地馬拉)。2013年，TGH根據多米尼加共和國-中美洲-美國自由貿易協定向國際投資爭端解決中心(投資爭端解決中心)提出了針對危地馬拉的仲裁請求。仲裁涉及TGH的指控，即危地馬拉不公平地為當地一家分銷公司設定了分銷電價，損害了TGH對該公司的投資。ICSID設立的一個法庭作出了有利於TGH(第一個裁決)的裁決，危地馬拉於2020年11月支付了大約3800萬美元，作為第一個裁決的全額和最終付款。
60
2016年9月23日，TGH提交了重新提交仲裁的請求，要求在第一個裁決中裁決的基礎上再進行損害賠償。2020年5月13日，ICSID法庭裁定TGH向危地馬拉支付超過3500萬美元的額外損害賠償和費用，外加利息(第二次裁決)。TGH隨後要求重新考慮與第二個獎項相關的利息額度。2020年10月16日，仲裁庭批准了TGH的額外利息請求。額外的金額約為200萬美元。2021年2月12日，危地馬拉向ICSID提交了廢止第二項裁決的申請。2021年3月31日，ICSID成立了一個特設委員會來監督廢止程序。2021年5月17日，特設委員會發布了(I)一項決定，繼續執行第二項裁決，直至委員會就危地馬拉的廢止申請作出決定；和(Ii)一項命令，説明廢止情況通報和聽證會的日期，自2022年7月27日開始。危地馬拉於2021年8月25日提交了廢止申訴書。TGH關於廢止的反訴訴狀於2021年12月8日提交。危地馬拉的答覆是在2022年3月7日星期一提交的。TGH的答辯截止日期為2022年6月6日。到目前為止，第二個獎項的總金額約為6200萬美元，其中包括利息。到目前為止，結果並沒有反映出第二個獎項的任何好處。
超級基金和以前的人造天然氣工廠場地
Tec通過其坦帕電氣和PGS部門，是某些超級基金網站以及通過其PGS部門對某些前人造天然氣廠網站潛在的責任方(PRP)。儘管與這些站點相關的連帶責任 可能帶來鉅額響應成本，但截至2022年3月31日，TEC估計其財務負債為1,700萬美元(1,400萬美元)，主要是在PGS。這一估計假設涉及的其他 個PRP是值得信賴的實體。這筆款項已應計，主要反映在簡明綜合資產負債表其他長期負債下的長期負債部分。與這些場地相關的環境修復費用預計將在多年內支付。
估計金額僅代表可歸因於TEC的清理費用部分 。執行這項工作的估計數是根據TEC在類似工作中的經驗，並根據現場具體情況和與相關政府機構達成的協議進行調整的。這些估計是以現值美元計算的， 沒有貼現，也不假定有任何保險賠償。
在涉及其他PRP的情況下，大多數PRP目前被認為是值得信賴的，並可能在補救工作期間繼續值得信賴。然而，在那些不是這樣的情況下，TEC承擔的責任可能會超過TEC的實際補救費用百分比。可能影響這些估計的其他 因素包括可能擴大清理活動範圍的額外測試和調查、清理活動本身可能產生的額外責任，或者可能需要額外補救的法律或法規的變化。根據現行法規，這些成本可以通過基本費率程序中確定的客户費率收回。
其他法律程序
Emera及其附屬公司可能不時涉及本公司認為在正常業務過程中不會對本公司財務狀況產生重大不利影響的其他法律程序、索償及訴訟。
| C. | 主要金融風險和不確定性 |
Emera認為，以下主要財務風險可能會在正常業務過程中對公司產生重大影響。與衍生工具和公允價值計量相關的風險在附註12和附註13中討論。
61
健全的風險管理是有效運營業務和成功實施公司戰略的基本原則。Emera有一個全業務範圍的風險管理流程，由董事會監督，以確保一致和一致的風險管理方法。董事會於2021年9月成立了風險和可持續發展委員會(RSC)。RSC的任務是協助董事會履行其風險和可持續性監督職責，包括監督本公司的企業風險管理框架，包括識別、評估、監測和管理企業風險。
外匯風險
本公司受外幣匯率變動的影響。Emera在國際上運營，公司在加拿大以外賺取的淨收入中有越來越多的收入。因此，Emera面臨加元與美元之間匯率變動的風險，這可能會對業績產生積極或不利的影響。
與公司的風險管理政策一致，Emera通過匹配美元計價債務為其美國業務融資來管理貨幣風險，並可能使用 外幣衍生品工具來對衝特定交易和收益敞口。公司可以簽訂外匯遠期和掉期合約，以限制某些外幣交易的風險敞口，例如燃料購買、收入流和資本投資，以及在加拿大以外賺取的淨收入。本公司受匯率管制的附屬公司的監管框架允許收回審慎產生的成本，包括外匯。
本公司不會利用衍生金融工具進行外幣交易或投機，或對衝其在外國附屬公司的投資價值。在外國子公司的淨投資匯兑損益不會影響AOCI報告的淨收入。
流動性與資本 市場風險
流動性風險涉及Emera確保有足夠資金履行其財務義務的能力。Emera通過持續預測現金需求以確定是否有足夠資金來管理這一風險 。流動性和資本需求可以通過內部產生的現金流、資產出售、短期信貸安排和持續的資本市場準入來籌集資金。該公司合理地預計流動資金來源將超過資本需求。
Emera能否獲得資本和借款成本受到幾個風險因素的影響，包括金融市場狀況、市場混亂和信用評級機構給予的評級。資本市場的中斷可能會阻止Emera發行新的證券，或導致公司發行條款和條件不佳的證券。Emera的增長計劃需要在房地產、廠房和設備方面進行大量資本投資，與利率變化相關的風險可能會對融資成本產生不利影響。公司未來獲得資金的渠道和借款成本可能會受到各種市場混亂的影響。無法獲得具有成本效益的資本可能會對Emera為其增長計劃提供資金的能力產生重大影響。
Emera面臨與其信用評級變化相關的財務風險。評級機構評估許多因素以確定信用評級，包括公司的業務和監管框架、收回成本和賺取回報的能力、多元化、槓桿、流動性和增加對氣候變化相關影響的風險敞口，包括颶風和其他惡劣天氣事件的頻率和嚴重性增加。信用評級的降低可能導致未來融資的利率上升、某些現有信貸安排下的借款成本增加、限制進入商業票據市場或限制子公司業務獲得足夠的信貸支持。對於某些衍生工具，如果本公司的信用評級降至投資級以下，則這些頭寸的負債淨額的全部價值可能需要作為抵押品入賬。Emera通過積極監測和管理關鍵財務指標來管理這些風險，目的是維持投資級信用評級。
62
本公司通過發行各種形式的基於股票的薪酬而暴露於自己的普通股價格，這些薪酬通過每期對已發行單位進行重估而影響收益。該公司使用股票衍生品來降低基於股票薪酬的收益波動性。
利率風險
Emera將固定利率和浮動利率的債務融資組合用於運營和資本投資，導致面臨利率風險。Emera尋求通過投資組合方法管理利率風險，其中包括使用期限交錯的固定利率和浮動利率債務。該公司將不時發行長期債務或訂立利率對衝合約，以限制其受浮動利率債務波動的影響。
對於Emera受監管的子公司，債務成本是利率的一個組成部分，審慎產生的債務成本從客户那裏收回。監管淨資產收益率將 大體上跟隨利率的方向，因此監管淨資產收益率可能在降息時下降，在加息時上升，儘管不是直接和一般的，有一個反映監管過程的滯後期。利率上升還可能對項目開發和收購舉措的經濟可行性產生負面影響。
商品 價格風險
本公司的公用燃料供應受到商品價格風險的影響。此外，Emera Energy通過其大宗商品合同和安排組合面臨大宗商品價格風險。
公司通過已建立的流程和實踐來管理這一風險，以識別、監控、報告和 緩解這些風險。本公司的商業安排，包括供應和購買協議、資產管理協議、管道運輸協議和金融對衝工具的組合，都用於管理和緩解這一風險。此外，其信用政策、交易對手信用評估、市場和信用狀況報告以及其他風險管理和報告做法也被用於管理和緩解這一風險。
受監管的公用設施
該公司的大部分通用燃料供應來自國際供應商，因此可能會受到更廣泛的全球條件的影響，其中可能包括對交付可靠性和價格的影響，儘管有合同條款。本公司尋求通過金融對衝工具和實物合同以及在適用的情況下與交易對手簽訂合同保護來管理這一風險。
Emera的大多數受監管的電力和天然氣公用事業公司分別採用和實施了燃料調整機制和購買的天然氣調整機制，這進一步有助於管理大宗商品價格風險，因為本公司受費率監管的子公司的監管框架允許回收謹慎產生的燃料和天然氣成本。
Emera能源營銷與交易
Emera Energy已採取進一步措施來管理大宗商品風險。Emera Energy的電力和天然氣營銷和交易組合的大部分合同，特別是其天然氣資產管理安排，都是根據背靠背基礎上，避免任何大宗商品的重大多頭或空頭頭寸。然而，在發生操作問題或交易對手違約的情況下，投資組合受到大宗商品價格風險的影響，特別是在相關市場之間的基點差異方面。
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為了衡量大宗商品價格風險敞口，Emera Energy採用了許多控制和流程，包括估計風險價值(VaR)對其風險敞口的分析。VaR金額代表對公允價值可能發生的變化的估計，如果工具或投資組合持有特定時間段，則可能因Emera Energy投資組合的變化或給定置信度內的市場因素變化而發生的變化。VaR計算用於量化與實物商品(主要是天然氣和電力頭寸)相關的市場風險敞口。
所得税風險
公司所得税撥備的計算受到加拿大、美國和加勒比海地區税法變化的影響。任何此類變化都可能影響公司未來的收益、現金流和財務狀況。Emera現有遞延税項資產和負債的價值由現有税法確定，可能會受到法律變化的負面影響。Emera監控現有税法的狀況，以確保影響公司的變化在公司的納税申報文件和財務業績中得到適當反映。
| D. | 保函和信用證 |
Emera的擔保和信用證與公司2021年經審計的年度合併財務報表中披露的擔保和信用證一致，並有如下重大更新：
該公司擁有金額為1.19億美元(2021年12月31日-1.48億美元)的備用信用證和擔保債券，提供給向Emera及其子公司提供信貸的第三方。這些信用證和擔保債券的期限通常為一年，並根據需要每年續簽。
Emera Inc.已經為ECI的未償還票據提供了6600萬美元的擔保。本擔保將於債務全額償還之日起自動終止。
東元能源根據一份將於2055年12月31日到期的確定服務協議 ，就SeaCoast的履約義務發佈了一份擔保，可由交易對手選擇兩個延期條款，最終到期日為2071年12月31日。如果SeaCoast 未能根據公司服務協議付款或履行合同，擔保金額最高可達1,300萬美元。如果東元能源的長期高級無擔保信用評級被穆迪或標普下調至投資級以下，東元能源將需要由附屬公司提供投資級信用評級的替代擔保，或提供1,300萬美元的信用證或現金保證金。
| 21. | 簡明合併現金流量表補充資料 |
| 對於 |
截至3月31日的三個月 | |||||
| 數百萬加元 |
2022 | 2021 | ||||
| 非現金流動資本的變化 ： |
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| 庫存 |
$ | 86 |
$ 32 | |||
| 應收賬款和其他流動資產 |
(47) | (49) | ||||
| 應付帳款 |
(4) | (98) | ||||
| 其他流動負債 |
84 | 74 | ||||
| 非現金營運資金合計 |
$ | 119 | $ (41) | |||
| 補充披露 非現金活動： |
||||||
| 普通股股息再投資 |
$ | 59 | $ 53 | |||
| 應計資本支出增加 |
$ | 30 | $ 26 | |||
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| 22. | 可變利息實體 |
Emera持有NSPML的可變權益，已確定Emera不是主要受益者，因為它不擁有NSPML的控股權 。當關鍵里程碑實現時，Nalcor Energy在財務報告中被視為該資產的主要受益人，因為他們有權管理預計將對NSPML的經濟表現產生最重大影響的大多數直接活動。因此，Emera將NSPML記錄為股權投資。
BLPC設立了自我保險基金(SIF)，主要目的是建立一個基金，以應對某些發電、輸電和配電系統的損壞和相應損失的風險。ECI在已確定ECI為主要受益人的SIF中持有可變權益，因此，SIF必須由ECI合併。在確定ECI控制SIF時，管理層認為，實質上，SIF的活動是代表ECI的子公司BLPC進行的，BLPC本身就從SIF的運營中獲得了好處。此外，由於ECI通過BLPC享有SIF的所有好處，因此它也面臨與SIF活動相關的風險。本公司對SIF基金資產的任何提取都將受現有法規的約束。Emera在SIF中的合併VIE在簡明合併資產負債表上記錄為其他長期資產、限制性現金和監管負債。包括在限制性現金中的金額是要求為BLPC SIF預留的現金部分。
本公司已確定某些符合可變權益定義的長期購電協議，因為本公司須以固定價格購買全部或大部分電力。然而，已確定本公司不是主要受益人，因為它沒有權力指導實體的活動，包括運營發電設施和做出管理決策的能力 。
下表提供了Emera在材料未合併VIE中所佔份額的信息：
| 截至 |
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
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| 極大值 | 極大值 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 |
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總計 資產 |
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暴露於 損失 |
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總資產 | 暴露於 損失 |
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| Emera在其中擁有可變利益的未合併VIE |
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| NSPML(股權入賬) |
$ | 527 | $ | 5 | $ | 533 | $ | 11 | ||||||||
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| 23. | 比較信息 |
這些財務報表包含對上期金額的某些重新分類，以便與本期列報保持一致，對淨收入沒有影響。
| 24. | 後續事件 |
這些財務報表和附註反映了公司對資產負債表日至2022年5月12日(財務報表發佈之日)之後發生的事件的評估。
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