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博士倫 公司提交2022年第一季度財務報表
安大略省沃恩，2022年5月16日-博士倫公司(紐約證券交易所/多倫多證券交易所代碼：BLCO)(“博士倫”或“公司”)是一家全球領先的眼保健公司，致力於幫助人們更好地視力和生活，該公司今天根據適用的加拿大證券法提交了截至2022年3月31日的季度財務報表。本公司打算根據美國證券交易委員會的規定，於2022年6月20日(即博士倫S-1表格註冊聲明生效之日起45天)或之前提交截至2022年3月31日的季度10-Q表格季度報告。
根據公司季度財務報表的報告，2022年第一季度報告的總收入為8.89億美元，而2021年第一季度為8.81億美元，增加了800萬美元。外匯對2022年第一季度的收入造成了2900萬美元的不利影響 。收入有機增長1與2021年第一季度相比，增長約5%。
博士倫公司2022年第一季度的淨收入為2000萬美元，而2021年第一季度為2700萬美元，減少了700萬美元。調整後的EBITDA(非公認會計原則)12022年第一季度為1.7億美元，而2021年第一季度為1.98億美元，減少2,800萬美元，主要是由於2021年未經歷的協同效應的影響，以及2022年第一季度研發支出高於2021年同期。
2022年第一季度的運營現金流為300萬美元，而2021年第一季度為1.88億美元，減少了1.85億美元。來自業務的現金流在2022年第一季度受到以下因素的負面影響：(I)博士倫和博士倫健康公司(“BHC”)於2022年第一季度代表博士倫收取的某些公司間餘額的結算時間，(Ii)相對於2021年第一季度的某些應付款和應計負債的支付時間 以及(Iii)某些與分離相關的成本。本公司預計這些因素不會對未來幾個季度的運營現金流產生如此重大的影響。
關於博士倫
博士倫 致力於保護和提升全球數百萬人的視力天賦--從出生的那一刻起一直持續到生命的各個階段。其400多種產品的全面產品組合包括隱形眼鏡，鏡片護理產品，眼部護理產品，眼科
1 這是一個非GAAP衡量標準或非GAAP比率。有關非GAAP衡量標準和非GAAP比率的更多信息，請參閲本新聞稿的“非GAAP信息”部分。另請參閲本新聞稿末尾的表 ，瞭解該指標和其他非GAAP指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
藥品、非處方藥和眼科手術器械。博士倫成立於1853年，在全球擁有強大的研發、製造和商業足跡，擁有超過12,000名員工，業務遍及近100個國家。博士倫總部設在安大略省沃恩，在新澤西州布里奇沃特設有公司辦事處。
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前瞻性陳述
本新聞稿可能包含前瞻性的 陳述，通常可以通過使用以下詞語來識別這些陳述：“預期”、“希望”、“期望”、“打算”、“計劃”、“應該”、“可能”、“將”、“可能”、“相信”、“ ”估計、“”潛在“”、“目標”、或“繼續”以及變體或類似表述 ，包括有關提交公司10-Q表格季度報告的陳述，以及對可能影響或不影響未來幾個季度運營現金流的因素的預期。這些表述基於管理層目前的預期和信念，受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性表述中描述的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於博士倫在提交給美國證券交易委員會和加拿大證券管理人的文件中討論的風險和不確定性，這些因素 以參考方式併入本文。它們還包括但不限於，由或與不斷演變的新冠肺炎疫情有關的風險和不確定性，對該流行病及其潛在影響的恐懼， 高度不確定和無法預測的嚴重程度、持續時間和未來影響，以及可能對博士倫產生實質性不利影響的影響，包括但不限於 其項目開發時間表、啟動和成本(可能會增加)。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。博士倫沒有義務 更新這些前瞻性陳述中的任何一項，以反映本新聞稿發佈之日後的事件或情況或反映實際結果 , 除非法律另有規定。
非GAAP信息
為了補充根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標，公司使用了某些非GAAP財務指標和非GAAP比率，包括：(I)EBITDA、(Ii)調整後EBITDA、(Iii)有機增長/變化和(Iv)有機收入。 管理層將這些非GAAP指標和比率用作評估公司業績和綜合財務結果的關鍵指標，並部分用於確定高管的現金獎金。本公司相信，這些非公認會計準則的衡量標準和比率對投資者評估我們的經營業績和公司估值非常有用。此外， 這些非GAAP衡量標準和比率解決了公司經常從分析師和投資者那裏收到的問題，為了確保所有投資者都可以訪問類似的數據，公司決定將這些數據提供給所有投資者是合適的。
然而，這些 衡量標準和比率不是根據公認會計原則編制的，也不具有任何公認會計原則下的標準化含義。此外，其他 公司可能使用類似名稱的非GAAP財務指標和比率，其計算方式與我們計算此類 指標和比率的方式不同。因此，我們的非GAAP財務指標和比率可能無法與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標和比率進行比較。我們告誡投資者不要過度依賴此類非GAAP衡量標準和比率，而應以最直接可比的GAAP衡量標準和比率來考慮它們。非公認會計準則財務指標和比率 有
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限制 作為分析工具，不應孤立考慮。它們應被視為對按照公認會計原則計算的相應措施的補充，而不是替代或優於。
這些歷史上的非公認會計準則財務指標和比率與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標和比率的對賬 見下表。
具體的 非GAAP衡量標準
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA(非GAAP) 是博士倫公司(其最直接可比的美國GAAP財務指標)經利息、所得税、折舊和攤銷調整後的淨收入。調整後的EBITDA(非GAAP)是根據下文描述的項目 進一步調整的EBITDA(非GAAP)。管理層認為，調整後的EBITDA(非GAAP)以及管理層使用的GAAP衡量標準最能反映公司如何在內部衡量業務並設定運營目標和激勵措施。特別是，本公司相信，經調整的EBITDA(非公認會計原則)的管理重點是本公司的基本經營業績和業務表現。因此，本公司使用經調整的EBITDA(非公認會計原則)評估本公司的實際財務表現，並預測未來業績，作為其指引的一部分。管理層認為，調整後的EBITDA(非GAAP)是評估當前業績的有用指標。調整後的EBITDA(非GAAP)旨在顯示我們的非槓桿税前經營業績，從而反映我們基於運營因素的財務業績。此外，公司高管和其他關鍵員工的現金獎金部分基於實現某些調整後EBITDA(非公認會計準則)目標的情況。
EBITDA(非GAAP)是博士倫(其最直接可比的美國GAAP財務指標)應佔的淨收入，經利息收入、所得税、折舊和攤銷調整後。調整後的EBITDA(非GAAP)根據以下項目進一步調整EBITDA(非GAAP)：
| · | 資產減值：本公司已排除有限壽命和無限壽命無形資產減值的影響，因為此類金額和頻率不一致，且受收購和資產剝離的時機和/或規模的顯著影響。本公司相信，這些項目的調整與本公司經營業績的可持續性有關。雖然本公司將無形資產及待售資產的減值排除在衡量本公司及其業務的業績之外，但本公司相信投資者必須明白無形資產 可為創收作出貢獻。 |
| · | 重組和整合成本：公司在實施某些戰略時產生了重組成本，其中包括改善其基礎設施和運營，內部重組和資產和業務剝離的影響。 關於公司為提高業務和設施的效率而採取的基礎設施和運營改進，這些往往是旨在 適當規模的企業或組織的成本，這些成本的金額在不同時期之間波動很大， 規模和時間，取決於改進項目、重組或交易。公司認為，這些項目的調整為公司經營業績的可持續性提供了補充信息，允許對財務業績進行比較 |
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業績 有助於歷史運營和前瞻性指導，從而為投資者提供有用的補充信息。
| • | 與收購相關的成本和調整 不包括無形資產的攤銷：本公司已排除與收購相關的或有對價非現金調整的影響，原因是基於公允價值估計方面假設的變化，此類金額存在固有的不確定性和波動性。 而此類調整的金額和頻率並不一致，並且受到公司收購的時機和規模以及商定對價的性質的重大 影響。 |
| · | 基於股份的薪酬：本公司已排除與基於股份的薪酬相關的成本。 公司認為，剔除股票薪酬費用有助於投資者 將經營業績與同行公司進行比較。基於股票的薪酬支出 可能因授予獎勵的時間、規模和性質而有很大差異。 |
| · | 分離 成本和與分離相關的成本：該公司已排除與以下活動有關的某些成本：(I)將博士倫業務與BHC的剩餘業務分離，以及(Ii)註冊博士倫Lomb業務作為獨立的上市實體。 分離成本是與實現博士倫業務分離直接相關的增量成本，包括，但不限於法律、審計和諮詢費、人才獲取成本以及與組建新董事會和審計委員會相關的成本。與分離相關的成本是與博士倫業務分離間接相關的增量成本，包括但不限於IT基礎設施 和軟件許可成本、品牌重塑成本以及與設施搬遷和/或修改相關的成本。由於這些成本產生於持續經營的正常過程之外的事件，公司認為這些項目的調整提供了有關公司經營業績可持續性的補充信息。 可以將財務結果與歷史運營和前瞻性指導進行比較，因此, 向投資者提供有用的補充信息。 |
| · | 其他非GAAP調整：該公司還排除了某些其他金額，包括IT基礎設施投資、法律和其他專業費用(與法律和政府訴訟有關，關於以下方面的調查和信息請求：我們的某些遺留分銷、營銷、定價、披露和會計實踐)、訴訟和其他事項、出售資產的淨收益以及其他原因導致的其他某些金額。衡量經營業績的不可比事件。這些事件發生在持續操作的正常過程之外。鑑於與該等成本有關事項的獨特性質，本公司相信該等項目並非日常營運開支。例如，法律和解和判決在性質、規模和頻率上差異很大。 由於這種波動性，本公司認為與法律和解和判決相關的成本並非日常運營費用。該公司還排除了某些其他 成本, 包括與將公司在愛爾蘭的 固定福利計劃的一部分轉換為固定繳費計劃相關的結算成本。本公司不包括這些 成本，因為這一事件不屬於正常的持續運營過程，且性質罕見 。本公司相信，剔除該等非正常金額可提供補充資料，以協助比較本公司各期間的財務業績，從而為投資者提供有用的補充資料 。然而，投資者應該明白，其中許多成本可能會再次發生，而且我們行業的公司經常面臨訴訟。 |
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有機增長/變化和有機收入
有機增長/變化，非公認會計原則比率， 定義為在不變貨幣基礎上(如適用)扣除最近收購、資產剝離和停產(如適用)的影響後的期間基礎上收入的變化。有機增長/變化是指對已擁有一年或更多年的業務的某些項目進行調整後的GAAP收入(其最直接的可比GAAP財務指標)的變化，如下所述。同樣，有機收入是一種非GAAP衡量標準，是根據這些相同項目進行調整的GAAP收入(其最直接可比的GAAP財務衡量標準) 。有機收入增長/變化受產品數量和價格變化的影響。價格組成部分 由兩個關鍵驅動因素組成：(I)產品銷售總價的變化和(Ii)銷售扣除額的變化。公司使用有機增長/變化和有機收入來評估其可報告部門的業績，以及公司的總體業績，而不受外匯匯率波動和最近的收購、資產剝離和產品停產的影響。本公司相信，這些措施對投資者是有用的，因為它們提供了補充的期間與期間的比較。
有機增長/變化 和有機收入反映了以下方面的調整：(I)外幣匯率期間變化對收入的影響 和(Ii)與收購、剝離和終止剝離和/或停產業務相關的收入。這些 調整的確定如下：
| · | 外幣匯率：雖然外幣匯率的變動是我們業務的一部分，但不在管理層的控制範圍內。然而，外幣匯率的變化可能會掩蓋業務中的積極或消極趨勢。 外幣匯率變動的影響是指 本期按本期貨幣匯率報告的收入與 按月平均貨幣匯率重估的本期報告收入之間的差額 在可比的上一時期內。 |
| · | 收購、資產剝離和停產：為了在可比基礎上顯示期間內有機收入(非GAAP)增長/變化，與收購相關的收入，資產剝離和停產調整為僅包括這些業務的收入和在這兩個時期擁有的資產。因此，有機收入和有機增長/變化不包括 本期、自收購之日起12個月內每次收購應佔收入 ，因為該等業務和資產的收入不包括在可比前期中。有機收入和有機增長/變化不包括在剝離或停產之日前12個月內每項資產剝離和停產的所有收入，因為該等業務和資產沒有收入 計入可比當期。 |
©2022博士倫公司或其附屬公司。
財務表如下
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非GAAP信息
調整後的 EBITDA(非GAAP)
博士倫可歸因於博士倫的美國GAAP淨收入與EBITDA(非GAAP)和調整後EBITDA(非GAAP)的未經審計對賬如下：
Three Months Ended March 31, | ||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||||
| 博士倫的淨收入 | $ | 20 | $ | 27 | ||||
| 利息支出 | 20 | — | ||||||
| 所得税撥備 | 6 | 47 | ||||||
| 無形資產的折舊和攤銷 | 95 | 106 | ||||||
| EBITDA | 141 | 180 | ||||||
| 調整： | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | 16 | 14 | ||||||
| 重組 和整合成本 | 2 | 1 | ||||||
| 離職 和離職相關費用 | 4 | — | ||||||
| 資產減值 | — | 1 | ||||||
| 其他非GAAP調整 ： | ||||||||
| IT基礎設施投資 | 1 | 2 | ||||||
| 其他 | 6 | — | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 170 | $ | 198 | ||||
有機 收入(非GAAP)
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的GAAP收入與有機收入(非GAAP)以及有機收入(非GAAP)的期間變化。
Three Months Ended March 31, 2022 | Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的收入變化 | 有機收入的變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬) | 報告的收入 | 匯率的變化 | 有機收入(非GAAP) | 報告的收入 | 資產剝離和停產 | 有機收入(非GAAP) | 金額 | %。 | 金額 | %。 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 889 | $ | 29 | $ | 918 | $ | 881 | $ | (3 | ) | $ | 878 | $ | 8 | 1 | % | $ | 40 | 5 | % | |||||||||||||||||||
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