美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
| 海峯能源公司 | ||
| (註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | |
| (述明或其他成立為法團的司法管轄權或 組織) | (税務局僱主身分證明文件) 不是。) |
| (郵政編碼) | |
| (主要執行機構地址和郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | 這個 | ||
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | ☒ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
截至2022年5月12日，有
HIGHPEAK能源公司
目錄
| 頁面 |
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| 本文中使用的某些術語和慣例的定義 |
1 | |
| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
6 | |
| 第一部分財務信息 |
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| 第1項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
8 |
| 簡明綜合資產負債表 |
8 | |
| 簡明綜合業務報表 |
9 | |
| 簡明合併股東權益變動表 |
10 | |
| 現金流量表簡明合併報表 |
11 | |
| 簡明合併財務報表附註 |
12 | |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
33 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
44 |
| 第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律訴訟 |
45 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
45 |
| 第六項。 |
陳列品 |
46 |
| 簽名 |
48 | |
HIGHPEAK能源公司
本文中使用的某些術語和慣例的定義
在本Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)中，下列術語和慣例具有特定含義：
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“3-D地震”指三維地震數據，即以三維方式描述地下地層的地球物理數據。三維地震資料通常比二維資料對地下地層提供更詳細、更準確的解釋。 |
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| • |
“盆地”指地球表面的一個巨大的自然凹陷，通常由水帶來的沉積物在其中堆積。 |
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| • |
“Bbl”指的是一桶裝42美國加侖的標準桶。 |
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| “bcf“意味着10億立方英尺。 |
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| • |
“boe”指一桶原油當量，是用於在可比原油當量基礎上表示原油和天然氣產量的標準慣例。天然氣當量是根據相對能量含量法確定的，方法是使用6000立方英尺的天然氣與1桶原油的比率。 |
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| • |
“Boepd”意思是一天一次。 |
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| • |
《波普》意味着每天一桶原油。 |
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| • |
“Btu”指英國熱量單位，是將一磅水的温度提高1華氏度所需的能量的量度。 |
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| • |
“普通股” or “海峯能源普通股“指公司的普通股，每股票面價值0.0001美元。 |
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| • |
“完成“先處理已鑽井的油井，然後安裝用於生產原油和天然氣的永久性設備，或在乾井的情況下，向有關機構報告廢棄情況。 |
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| • |
“或有價值權” or “CVR“指合同或有價值權利，代表在某些情況下，如有必要，有權獲得額外的HighPeak Energy普通股，以滿足10%的優先簡單年回報，但須受2022年8月21日或2023年2月21日計算的每股下限價格4.00美元的限制(HighPeak I和HighPeak II持有的同等數量的HighPeak Energy普通股被集體沒收)。 |
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| • |
“信貸協議”指本公司的信貸協議，日期為2020年12月17日，由HighPeak Energy，Inc.作為借款人、第五第三銀行、國家協會作為行政代理以及貸款方之間不時修訂。 |
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| • |
“副署長及助理署長“是指損耗、折舊和攤銷。 |
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| • |
“開發成本“獲得已探明儲量以及提供開採、處理、收集和儲存原油和天然氣設施所需的費用。開發成本的完整定義，請參考美國證券交易委員會S-X規則第4-10(A)(7)條。 |
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| • |
“發展項目開發項目是使石油資源達到經濟可採狀態的手段。例如，單一油氣藏或油田的開發、生產油田的遞增開發或幾個油田及其相關設施共同擁有的一組綜合開發可構成開發項目。 |
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| • |
“發展得好”在原油或天然氣儲集層的探明區域內鑽到已知可生產的地層深度的井。 |
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| • |
“差異化“對原油、天然氣或天然氣現貨市場價格的調整，以反映原油、天然氣或天然氣的質量和/或位置的差異。 |
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| • |
“乾井”” or “乾井“一口油井被發現不能生產足夠數量的碳氫化合物，以致銷售這種生產的收益超過生產費用和税收。 |
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| • |
“經濟上可生產的“經濟上可生產的”一詞與資源有關時，是指產生的收入超過或合理預期超過作業成本的資源。 |
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| • |
“歐元” or “預計最終回收“截至某一特定日期的剩餘儲量和截至該日期的累計產量之和。 |
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| • |
“探井”探井是為了尋找新的油田，在以前發現的另一個油氣藏的原油或天然氣產量的油田中發現新的油氣藏，或擴大現有油氣藏的界限而鑽成的井。一般來説，探井是指美國證券交易委員會中定義的不是開發井、延伸井、服務井或地層測試井的井。 |
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| • |
“財務會計準則委員會“財務會計準則委員會。 |
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| • |
“田野由一個或多個儲集層組成的區域，這些儲集層都集中在同一地質構造特徵或地層條件上，或與之相關。該字段名稱指的是表面積，雖然它可以同時指地表和地下的生產層。 |
| • |
“第一修正案”指日期為2021年6月23日的《信貸協議第一修正案》，該協議由HighPeak Energy，Inc.作為借款人、第五第三銀行、全國協會作為行政代理以及擔保人和貸款方簽訂。 |
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| • |
“隊形”“一層具有不同於鄰近巖石的鮮明特徵的巖石。 |
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| • |
“公認會計原則”指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。 |
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| • |
“毛水井“指擁有開採權益的油井總數。 |
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| • |
“由生產部持有”“礦產租約所涵蓋的土地面積，只要該物業生產的原油或天然氣的最低支付量為零，公司就可以永久擁有該物業的經營權。 |
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| • |
《巔峯能源》或“公司”指HighPeak Energy，Inc.及其子公司。 |
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| • |
“第一高峯期指的是特拉華州的有限合夥企業HighPeak Energy，LP。 |
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| • |
“High Peak II”指的是特拉華州的有限合夥企業HighPeak Energy II，LP。 |
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| • |
“水平鑽進在某些地層中使用的一種鑽井技術，即將一口井垂直鑽至某一深度，然後在一段規定的時間間隔內以直角鑽入。 |
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| • |
“水力壓裂”是一種從緻密地層中刺激碳氫化合物生產的技術。該公司在其鑽井和完井計劃中經常使用水力壓裂技術。這一過程包括向地層中注入水、沙和壓力下的化學物質，以壓裂圍巖並刺激生產。 |
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| • |
“租賃運營費用“將原油或天然氣從生產地層輸送到地面的費用，構成工作利益的當前運營費用的一部分，包括人工、監督、供應、維修、短期資產、維護、分配的間接費用、修井、營銷和運輸費用、保險和其他生產附帶費用，但不包括租賃購置或鑽井或完井費用。 |
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| • |
“MBbl”意思是一千個泡泡。 |
| • |
“MBoe”意思是一千頭豬。 |
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| • |
《麥克福》指1000立方英尺，是天然氣體積的計量單位。 |
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| • |
“MMBbl”意思是一百萬美元。 |
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| • |
《MMBtu》意思是一百萬個BTU。 |
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| • |
《MMcf》指一百萬立方英尺，是天然氣體積的量度單位。 |
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| • |
“淨英畝“在一定數量的總英畝或一塊特定的土地中，所有者所佔的總英畝的百分比。作為一個例子。擁有100英畝土地50%權益的所有者擁有50英畝淨地。 |
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| • |
“淨生產量“生產歸我們所有，少收特許權使用費，生產欠別人的。 |
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| • |
“NGL”指天然氣液體，即從天然氣流動中分離出來的較重的碳氫化合物液體；這類液體包括乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和汽油。 |
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| • |
“紐約商品交易所”指的是紐約商品交易所。 |
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| • |
“歐佩克”指石油輸出國組織。 |
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| • |
“操作員“負責勘探和/或生產原油或天然氣井或租賃的個人或公司。 |
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| • |
“堵住”一種放置在套管內以隔離井筒下部的井下工具。 |
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| • |
“共享根據適用的間距規則，將一個或多個區塊中的小塊或部分礦物權益聚集在一起，形成一個井的鑽井和生產單元。 |
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| • |
“生產成本“運營和維護油井及相關設備和設施的成本，包括支持設備和設施的折舊和適用的運營成本，以及運營和維護這些油井和相關設備和設施的其他成本。有關生產成本的完整定義，請參閲美國證券交易委員會的S-X規則第4-10(A)(20)條。 |
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| • |
“高產井”“一口被發現能夠生產足夠數量的碳氫化合物的油井，其銷售收入超過了生產費用和税收。 |
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| • |
“按比例分配單位“一口井可以有效和高效地排水的單位，由具有監管管轄權的政府機構分配。 |
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| • |
“潛在客户“根據支持地質、地球物理或其他數據的特定地理區域，以及利用合理預期的價格和成本進行的初步經濟分析，被認為具有發現商業碳氫化合物的潛力。 |
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| • |
“已探明的已開發非生產儲量” or “PDNP“指已探明儲量，即已開發的非生產儲量。 |
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| • |
已探明的已開發生產儲量” or “PDP“指已探明儲量，是指已開發的生產儲量。 |
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| • |
已探明的已開發儲量“是指在進行儲量評估時，可通過現有設備和作業方法通過現有油井開採，並可通過安裝並投入使用的開採技術回收的已探明儲量，可細分為PDP儲量和PDNP儲量。 |
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| • |
“已探明儲量“在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計原油和天然氣的數量是經濟上可生產的--從某一特定日期起，從已知油氣藏出發，在現有的經濟條件、經營方法和政府條例下--除非有證據表明，無論採用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。 |
(I)被認為已探明的儲集層區域包括：(A)通過鑽探確定並受流體接觸(如有)所限定的區域；(B)根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷儲集層的相鄰未鑽探部分是連續的，並含有經濟上可生產的原油或天然氣的區域。
(2)在沒有關於流體接觸的數據的情況下，儲集層中已探明的數量受到油井滲透率中已知的最低碳氫化合物的限制，除非地球科學、工程或性能數據和可靠的技術以合理的確定性確定了較低的接觸。
(Iii)如果通過鑽井的直接觀察確定了已知的最高原油海拔，並且存在相關天然氣蓋層的潛力，則只有在地球科學、工程或性能數據和可靠技術合理確定地建立較高聯繫的情況下，才可將已探明原油儲量分配到儲集層結構較高的部分。
(4)在以下情況下，可通過應用改進的開採技術(包括但不限於注入流體)經濟地生產的儲量包括在以下情況下：(A)試點項目在不比整個油藏更有利的油藏區域進行的成功測試，在油藏或類似油藏中安裝的程序的運行，或使用可靠技術的其他證據，證明該項目或方案所基於的工程分析的合理確定性；以及(B)該項目已獲得包括政府實體在內的所有必要各方和實體的批准進行開發。
(5)現有經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本。價格應為報告所涉期間結束日期之前12個月期間的平均價格，確定為該期間內每個月的每月第一天價格的未加權算術平均值，除非價格由合同安排確定，不包括根據未來條件而增加的價格。
| • |
“已探明未開發儲量或“PUD”是指已探明儲量，預計可從未鑽井面積上的新油井或需要較大費用才能重新完井的現有油井中回收。只有在通過了一項開發計劃，表明計劃在五(5)年內對這些位置進行鑽探時，才能將未鑽探位置歸類為PUD，除非特殊情況需要更長的時間。 |
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| • |
“純粹的指公司全資子公司、特拉華州公司Pure Acquisition Corp.。 |
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| • |
“PV-10“當用於原油和天然氣儲量時，PV-10是指從已探明儲量的生產中產生的估計未來毛收入，扣除估計產量和未來開發和廢棄成本，使用確定日期的有效價格和成本，所得税前，不影響非財產相關費用，使用10%的年貼現率貼現到現值。PV-10不是按照公認會計原則計算的財務指標，通常不同於最直接可比的公認會計原則財務指標--標準指標，因為它不包括所得税對未來淨收入的影響。PV-10和標準化措施都不代表對我們的原油和天然氣資產的公平市場價值的估計。我們和業內其他公司使用PV-10作為一種衡量標準，以比較公司持有的已探明儲量的相對規模和價值，而不考慮此類實體的具體税務特徵。 |
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| • |
“已實現價格“現貨市場價格減去所有預期的質量，運輸和需求調整。” |
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| • |
“重新完工重新進入正在生產或不生產的現有井筒，並完成新油藏的過程，以試圖建立或增加現有產量。 |
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| • |
“儲備“儲量是指在某一特定日期，通過對已知礦藏實施開發項目，預計可在經濟上生產的原油、天然氣和相關物質的估計剩餘量。此外，必須存在或必須合理預期將會存在生產的合法權利或生產中的收入利益、向市場輸送原油和天然氣或相關物質的已安裝手段，以及實施項目所需的所有許可和融資。 |
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| • |
“水庫“一種多孔、可滲透的地下地層，含有可採原油和/或天然氣的自然積聚，被不透水的巖石或水屏障所限制，並與其他儲集層分開。 |
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| • |
“資源“據估計，原油和天然氣存在於自然形成的堆積物中。可以估計資源的一部分是可回收的，而另一部分可以被認為是不可回收的。資源既包括已發現的，也包括未發現的。 |
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| • |
“循環信貸安排“指本公司將於2024年6月17日到期的優先擔保準備金貸款安排。 |
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| • |
“版税“在原油和天然氣租賃中的一種權益，使所有者有權從租賃面積中獲得部分產量(或出售產量的收益)，但不要求所有者支付租賃面積的任何部分生產或開發成本。特許權使用費可以是土地所有人的特許權使用費，在授予租約時由租賃面積的所有人保留，也可以是壓倒一切的特許權使用費，通常由承租人在轉讓給後續所有人時保留。 |
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| • |
“美國證券交易委員會”“指美國證券交易委員會。 |
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| • |
“第二修正案”指日期為2021年10月1日的《信貸協議第二修正案》，由HighPeak Energy，Inc.作為借款人、第五第三銀行、全國協會作為行政代理，以及擔保人和貸款方簽訂。 |
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| • |
“服務好”為了支持現有油田的生產而鑽探或完工的井。服務井的特殊用途包括注氣、注水、注汽、注氣、鹽水處理、注水、觀察或注水以供地燃燒。 |
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| • |
“間隔“同一油層生產的油井之間的距離。井距通常以英畝為單位，例如100英畝，水平井之間的距離，例如880英尺，或每段井的數量，例如6井。它通常由管理機構和/或運營商建立，以優化碳氫化合物的回收。 |
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| • |
“現貨市場價格現貨市場價格不降不降，對預期質量、運輸和需求進行調整。 |
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| • |
“標準化衡量標準”“從生產探明儲量中產生的估計未來淨收入的現值(按年率10%貼現)扣除與這些淨收入相關的估計所得税後的現值，這是按照財務會計準則以及美國證券交易委員會的規則和條例確定的，不考慮與財產無關的費用，如間接的一般和行政費用，以及償還債務或DD&A。標準化措施不會對衍生品交易產生影響。 |
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| • |
“地層測試井”地質導向的鑽探工作，以獲取與特定地質條件有關的信息。這類油井通常是在沒有完成碳氫化合物生產的意圖的情況下鑽探的。分類還包括被確定為巖心測試的測試和與油氣勘探有關的所有類型的消耗性孔。如果未在已知區域鑽探，則將地層測試歸類為“探索型”；如果在已知區域鑽探，則將其歸類為“開發型”。 |
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| • |
“第三修正案”指截至2022年2月9日由HighPeak Energy，Inc.作為借款人、第五第三銀行、全國協會作為行政代理以及貸款方簽訂的《信貸協議第三修正案》。 |
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“未開發的面積“未鑽探或完成油井的租賃面積，無論這些面積是否含有已探明儲量，均可生產商業數量的原油和天然氣。 |
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| • |
“單位“將一個儲油層或油田的所有或幾乎所有的權益合併在一起，而不是單一的區域，以便在不考慮單獨的財產權益的情況下進行開發和運營。此外，統一協議所涵蓋的區域。 |
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| • |
“U.S.“是指美國。 |
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| • |
“手令”意味着以每股11.50美元的價格購買一股HighPeak Energy普通股的認股權證。 |
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| • |
“井筒“在已完成的油井上，為生產天然氣而配備的鑽頭所鑽的孔。也稱為井或井眼。 |
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| • |
“工作興趣”授予財產承租人勘探、生產和擁有天然氣或其他礦物的權利。營運權益擁有人以現金、罰金或進賬方式承擔勘探、開發及營運成本。 |
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| • |
“修繕工程“為恢復或增加產量而在生產井上進行的作業。 |
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| • |
“WTI意思是西德克薩斯中質原油，是從德克薩斯州西部油田生產的一種輕甜混合原油，是用作原油定價基準的一種等級原油。 |
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| • |
關於油井和種植面積的工作利益的資料，“網絡“井和英畝是由乘法決定的。”毛收入“按公司在該等油井或英畝中的營運權益計算。除非另有説明，此處引用的井和種植面積統計數據為總井或英畝。 |
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| • |
所有貨幣金額均以美元表示。 |
美國證券交易委員會對“開發成本”、“開發項目”、“開發井”、“經濟可採”、“預計最終採收率”、“探井”、“生產成本”、“儲量”、“油藏”、“資源”、“服務井”和“地層測試井”等術語進行了定義。除特別説明外，本節中定義的術語與美國證券交易委員會的定義不同。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)包括“前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)的含義。除歷史事實陳述外，本報告中包括或引用的所有陳述，包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念，以及公司管理層所做的假設和目前掌握的信息。此外，前瞻性表述一般可以通過使用“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“預測”、“打算”、“繼續”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“未來”、“潛在”、“估計”等前瞻性術語或此類術語的否定或類似表述來識別前瞻性表述，這通常不是歷史性的。前瞻性陳述是基於公司目前對公司和公司所處行業的預期、假設、估計和預測。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但它們涉及難以預測的風險和不確定因素，在許多情況下，這些風險和不確定因素超出了公司的控制。此外，本公司可能會受到當前無法預見的風險的影響，這些風險可能會對本公司產生重大不利影響。相應地，, 不能保證實際事件和結果不會與前瞻性陳述中描述的預期結果大不相同。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止到本文發佈之日。除法律要求外，本公司不承擔公開更新這些聲明的義務。 可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素包括但不限於公司對以下方面的假設：
| ● |
目前冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，包括相關公共衞生關切的影響、政府當局和其他第三方為應對這一大流行而繼續採取的行動的影響及其對商品價格、供需考慮和儲存能力的影響； |
| ● |
原油或天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突，如俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭； |
| ● |
原油、天然氣、天然氣等產品或者服務的市場價格； |
| ● |
原油、天然氣、天然氣等產品或服務的供求情況； |
| ● |
產量和儲量水平； |
| ● |
鑽井風險； |
| ● |
經濟和競爭條件； |
| ● |
資本資源的可獲得性； |
| ● |
資本支出和其他合同債務； |
| ● |
天氣狀況； |
| ● |
通貨膨脹率； |
| ● |
商品和服務的可獲得性以及供應鏈問題； |
| ● |
立法、法規或政策上的變化； |
| ● |
網絡攻擊； |
| ● |
發生財產收購或資產剝離； |
| ● |
整合收購； |
| ● |
證券或資本市場及其相關風險，如一般信貸、流動性、市場和利率風險；以及 |
| ● |
在“第I部分，第1和第2項.業務和財產”、“第I部分，第1A項”中披露的其他因素。風險因素“，”第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“，以及”第二部分，項目7A。關於市場風險的定量和定性披露，“包括在公司於2022年3月7日提交的Form 10-K年度報告(”年度報告“)、”第一部分，第二項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“和”第一部分，第三項.關於市場風險的定量和定性披露“，包括在本季度報告和本季度報告的其他部分。 |
可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確符合警告性聲明的要求。除法律另有規定外，公司沒有義務根據內部估計或預期的變化或其他情況更新或修改其前瞻性陳述。
此外，我們提醒您，儲量工程是一個估計無法精確測量的原油、天然氣和天然氣地下儲量的過程。任何儲量估計的準確性取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明對先前估計數的修訂是合理的。如果意義重大，這樣的修改可能會改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此，儲量估計可能與最終開採的原油、天然氣和天然氣的數量有很大不同。
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
海峯能源公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 衍生品 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 原油和天然氣屬性，採用成功努力法核算： | ||||||||
| 已證明的性質 | ||||||||
| 未證明的性質 | ||||||||
| 累計損耗、折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 原油和天然氣總物性，淨額 | ||||||||
| 其他財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款--貿易 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 衍生品 | ||||||||
| 共同權益擁有人的墊款 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 長期債務，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 衍生品 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值，授權股份，在2022年3月31日和2021年12月31日發行並未償還 | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份，和分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
海峯能源公司
簡明綜合業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 營業收入： |
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| 原油銷售 |
$ | $ | ||||||
| 天然氣和天然氣銷售 |
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| 總營業收入 |
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| 運營成本和支出： |
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| 原油和天然氣生產 |
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| 生產税和從價税 |
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| 勘探和廢棄 |
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| 損耗、折舊和攤銷 |
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| 折扣的增加 |
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| 一般和行政 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 總運營成本和費用 |
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| 營業收入 |
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| 利息和其他收入 |
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| 利息支出 |
( |
) |
( |
) |
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| 衍生損失，淨額 |
( |
) |
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| 所得税前收入 |
( |
) |
||||||
| 所得税支出(福利) |
( |
) |
||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) |
$ | ||||
| 每股收益(虧損)： |
||||||||
| 基本淨收益(虧損) |
$ | ( |
) |
$ | ||||
| 攤薄淨收益(虧損) |
$ | ( |
) |
$ | ||||
| 加權平均流通股： |
||||||||
| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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| 宣佈的每股股息 |
$ | $ | — | |||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
海峯能源公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 股票 傑出的 | 普普通通 庫存 | 其他內容 實繳- 資本 | 留用 收益(累計 赤字) | 總計 股東的 權益 | ||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 宣佈的股息($每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 已發行股票期權宣佈的股息等價物(#美元每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 為收購而發行的股票 | ||||||||||||||||||||
| 股票發行成本 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬成本： | ||||||||||||||||||||
| 因行使期權而發行的股份 | ||||||||||||||||||||
| 計入淨收入的薪酬成本 | — | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 股票 傑出的 | 普普通通 庫存 | 其他內容 實繳- 資本 | 留用 收益(累計 赤字) | 總計 股東的 權益 | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬成本： | ||||||||||||||||||||
| 因行使期權而發行的股份 | ||||||||||||||||||||
| 計入淨虧損的補償費用 | — | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
海峯能源公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) |
$ | ||||
| 對淨收益(虧損)與業務提供的現金淨額進行調整： |
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| 勘探和廢棄費用 |
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| 損耗、折舊和攤銷費用 |
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| 吸積費用 |
||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
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| 債務發行成本攤銷 |
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| 優先票據原有發行折價攤銷 |
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| 衍生產品相關活動 |
||||||||
| 遞延所得税 |
( |
) |
||||||
| 經營性資產和負債變動情況： |
||||||||
| 應收賬款 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 預付費用、庫存和其他資產 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 應付賬款、應計負債和其他流動負債 |
||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動產生的現金流： |
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| 增加原油和天然氣的性質 |
( |
) |
( |
) |
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| 與增加原油和天然氣資產有關的營運資金變動 |
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| 收購原油和天然氣資產 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 其他增加的屬性 |
( |
) |
||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) |
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| 融資活動的現金流： |
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| 發行優先無擔保票據所得款項，扣除貼現 |
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| 循環信貸安排下的還款 |
( |
) |
||||||
| 循環信貸安排下的借款 |
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| 行使認股權證所得收益 |
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| 行使認股權證的應收認購收益 |
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| 行使股票期權所得收益 |
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| 發債成本 |
( |
) |
( |
) |
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| 已支付的股息 |
( |
) |
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| 支付的股息等價物 |
( |
) |
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| 股票發行成本 |
( |
) |
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| 融資活動提供的現金淨額 |
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| 現金及現金等價物淨增(減) |
( |
) |
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| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 非現金交易的補充披露： |
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| 支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 已繳納的所得税 |
$ | $ | ||||||
| 為收購而發行的股票 |
$ | $ | ||||||
| 資產報廢債務的增加 |
$ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
HIGHPEAK能源公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.業務的組織和性質
HighPeak Energy，Inc.(“HighPeak Energy”或“Company”)是一家特拉華州的公司，成立於2019年10月。參看公司年報的表格10-截至該年度的K2021年12月31日有關公司成立的更多信息，請訪問。
高峯能源的普通股和認股權證分別在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市和交易，股票代碼分別為“HPK”和“HPKEW”。HighPeak Energy的或有價值權(“CVR”)目前在場外交易市場上交易，股票代碼為“HPKER”。該公司是一家獨立的原油和天然氣勘探和生產公司，在德克薩斯州西部的二疊紀盆地，更具體地説，霍華德和博登縣的米德蘭盆地勘探、開發和生產原油、天然氣和天然氣。我們的種植面積由二核心區，霍華德縣北部的平頂延伸到博登縣南部，霍華德縣南部的信號峯。
注2.主要會計政策的列報依據和摘要
演示文稿。管理層認為，本公司截至 March 31, 2022 而對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021包括所有調整和應計項目，其中只包括按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)公平列報中期結果所需的正常經常性調整和應計項目。該公司的經營業績三截至的月份 March 31, 2022 是不表示全年的結果。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，通常包含在根據公認會計準則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日。
鞏固原則。綜合財務報表包括本公司及其全資子公司自收購或成立以來的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已註銷。對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。
在編制財務報表時使用估計數。年本公司合併財務報表的編制 按照《公認會計準則》的要求，管理層必須作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。原油和天然氣性質的損耗以及已探明和未探明的原油和天然氣性質的減值部分是根據已探明的、可能的和可能的原油、天然氣和天然氣儲量的估計來確定的。在估計已探明的、可能的和可能的儲量數量以及預測未來的生產率和開發支出的時間方面存在許多固有的不確定性。同樣，已探明和未經探明的原油和天然氣資產的減值評估會受到許多不確定性的影響，其中包括對未來可採儲量的估計、大宗商品價格前景以及未來未貼現和貼現的淨現金流量。其他受此類估計和假設約束的項目包括，但不資產報廢義務、股權補償、衍生工具的公允價值和所得税估計。實際結果可能與所用的估計和假設不同。
現金和現金等價物。公司的現金和現金等價物包括銀行持有的原始發行到期日為90幾天或更短時間。本公司的現金和現金等價物一般存放在金融機構，金額為可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。然而，管理層認為，根據選定機構的聲譽和歷史，公司的交易對手風險是最小的。
應收賬款。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，該公司的應收賬款主要包括銷售原油、天然氣和天然氣的應收賬款#美元。
信用風險集中。由於原油和天然氣應收賬款集中在大買家手中，本公司面臨信用風險。對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,面向公司最大買家的銷售額約佔
預付費用。預付費用主要包括公司為使供應商及時生產管材而預付的管材，例如當我們當前的鑽井計劃需要它們時保證它們的可用性，預付鑽井和完井成本。第三我們擁有非經營性工作權益的一方運營商，將在我們開發區的未來地點和道路上使用的預付印花布，將在保單有效期內攤銷的預付保險費、軟件維護費和掛牌費，以及將在合同有效期內攤銷的預付軟件維護費。截至的預付費用 March 31, 2022 和2021年12月31日是$
庫存。庫存主要包括原油和天然氣鑽探或維修項目，如用於壓裂增產原油和天然氣井的油管、套管、支撐劑、水、化學品、泵、船舶、運營用品以及普通維護材料和部件。材料和用品庫存主要用於未來的鑽探或維修作業，並按加權平均成本法按成本或可變現淨值中較低者入賬。材料和用品庫存的計價準備在公司綜合資產負債表中記為材料和用品庫存賬面價值的減值，並在綜合經營報表中記為其他費用的費用。截至公司的材料和用品庫存 March 31, 2022 和2021年12月31日是$
原油和天然氣屬性。該公司利用成功的努力法對其原油和天然氣屬性進行核算。在這種方法下，與生產井和非生產開發井相關的所有成本都被資本化，而非生產勘探成本和地質和地球物理費用則被支出。
該公司做到了不除非滿足以下兩個條件：(I)該油井已發現足夠的儲量，足以證明其作為生產油井的完工是合理的；及(Ii)本公司在評估該項目的儲量及經濟及營運可行性方面正取得足夠的進展。
由於某些項目的資本密集性質和地理位置，它可能用一段較長的時間來評估勘探項目的未來潛力，以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。在這些情況下，項目的可行性是不這不僅取決於價格的提高或技術的進步，而且取決於公司的持續努力和支出，包括根據油井信息準確預測碳氫化合物的可採性、獲取其他公司在該地區的生產數據、運輸或加工設施和/或獲得合作伙伴的批准以鑽探更多的評估井。這些活動正在進行中，並在不斷地進行。因此，本公司對暫停的探井成本的評估是持續的，直到可以決定該項目已找到足夠的已探明儲量來批准該項目或該項目是非商業性的並計入勘探和放棄費用。請參閲備註6以獲取更多信息。
已探明物業的資本化成本根據已探明儲量的租賃成本及探明儲量以鑽井、完井及其他原油及天然氣物業成本為基礎的生產單位法計算。未探明租賃成本的成本在已探明儲量建立或(如不成功)確定減值之前不計提減值。
出售個別資產的收益將計入已探明或未探明的石油和天然氣資產。可能是，如果這樣做的話不對攤銷基數的損耗率有實質性影響。一般來説，不是在整個攤銷基數售出之前，損益都會被記錄下來。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將計入損益。
每當事件或情況表明其持有和使用的長期資產的賬面價值表明，該公司將對其持有和使用的長期資產進行評估，包括根據成功努力會計方法核算的已探明原油和天然氣資產可能不是可以追回的。如果預期未來現金流量的總和少於資產的賬面價值，則表示減值損失。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。
未探明的原油和天然氣資產定期按項目進行減值評估。這些減值評估受勘探活動的結果、大宗商品價格前景、計劃的未來銷售或全部或部分此類項目的到期影響。如果可歸因於此類項目的估計未來淨現金流是不預計足以收回每個項目的投資成本，屆時公司將確認減值費用。
其他財產和設備，淨值。其他財產和設備按成本入賬。其他財產和設備的賬面價值，扣除累計折舊#美元
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 運輸設備 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 資訊科技 | ||||||||
| 野戰裝備 | ||||||||
| 其他財產和設備合計，淨額 | $ | $ | ||||||
其他財產和設備在其估計使用年限內按直線折舊。土地是不折舊了。運輸設備一般都要折舊。幾年後，現場設備一般都要折舊和信息技術通常會隨着時間的推移而貶值三好幾年了。租賃改進按其估計可用年限或相關租賃的相關條款中較短的部分攤銷。
每當發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能不是可以追回的。如該等資產被視為減值，則應記錄的減值以該資產的賬面金額超過其估計公允價值的金額計量。估計公允價值採用貼現未來現金流量模式或另一適當的公允價值方法釐定。
援建資產。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，該公司擁有總計#美元的援建資產。
債務發行成本和原始發行貼現。該公司已經支付了總計$
租約。本公司簽訂鑽井平臺、儲油罐、設備和建築物的租賃合同，並在租賃期內按直線原則確認租賃費用。租賃使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值初步入賬。正如該公司的大多數租賃合同所做的那樣不提供隱含貼現率時，本公司使用遞增借款利率，該遞增借款利率是根據租賃開始之日可獲得的信息確定的。租契可能包括可以延長或縮短租賃期限的續簽、購買或終止選項。這些選擇權的行使由公司自行決定，並在開始時和整個合同期間進行評估，以確定是否需要修改租賃期限。租約的初始期限為12月份或更少的時間通常是不計入租賃使用權資產和負債。請參閲備註10以獲取更多信息。
流動負債。截至的流動負債 March 31, 2022 和2021年12月31日總計約為$
資產報廢義務。如能對公允價值作出合理估計，本公司將在相關資產被收購或投入使用期間就資產報廢債務的公允價值計入負債。資產報廢債務通常作為與其相關的長期資產的賬面價值的一部分進行資本化。有條件資產報廢債務符合負債的定義，並在發生時及公允價值可合理估計時入賬。請參閲備註8以獲取更多信息。
收入確認。公司遵循FASB ASC606,“與客户簽訂合同的收入”(“ASC606”)，公司確認向買方出售原油和天然氣的收入，並按公司的綜合經營報表分列列報。
該公司與採購商簽訂合同，出售其原油和天然氣產品。這些合同的收入根據五-ASC規定的階梯式收入確認模式606.具體地説，當公司履行這些合同下的履約義務時確認收入，這通常發生在將原油和天然氣的控制權移交給購買者時。在滿足下列標準時，控制權通常被視為轉讓：(1)實物保管的轉讓；(2)所有權的轉讓；(3)損失風險的轉讓；(4)任何回購權或其他類似權利的放棄。鑑於所售產品的性質，收入在某個時間點根據公司預期按照合同規定的價格收到的對價進行確認。原油和天然氣銷售合同項下的對價通常從買方收到至在生產後的幾個月。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，該公司與採購商的合同有關的應收賬款約為#美元。
原油合約。本公司的原油銷售合同轉讓了井口或井口附近的實際保管權和所有權，這通常是原油控制權已移交給買方的時候。生產的原油根據合同銷售，採用基於市場的定價，然後根據交貨地點和原油質量的差額進行調整。由於差額是在原油控制權轉移後產生的，差額計入合併經營報表的原油銷售，因為它們是合同交易價格的一部分。
天然氣合同。該公司的大部分天然氣在租賃地點銷售，這通常是天然氣控制權移交給購買者的時候。天然氣按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和基於費用的合同的混合方式出售。根據該公司的大多數合同，買方在生產天然氣的氣田收集天然氣，並將其運輸到天然氣加工廠，在那裏提取天然氣產品。然後，天然氣液化產品和剩餘的殘渣天然氣由購買者出售。根據收益百分比和混合百分比收益和基於費用的合同，該公司收到開採出的液體和殘渣天然氣價值的一定百分比。由於天然氣的控制權轉移到運輸和加工活動的上游，收入被確認為從購買者那裏收到的淨額。
該公司做到了不在根據ASC實施實際豁免時，披露其與客户的合同中未履行的履約義務的價值606.豁免，如ASC中所述606-10-50-14(A)適用於被確認為產品控制權轉移給客户的可變對價。由於每個產品單位代表一個單獨的履約義務，未來的成交量完全不能滿足，對分配給剩餘履約義務的交易價格的披露是不必填項。
衍生品。本公司所有衍生工具均作為非對衝衍生工具入賬，並在綜合資產負債表中按估計公允價值入賬。其衍生合約公允價值的所有變動均在發生期間的收益中計入損益。本公司根據主要淨額結算安排訂立衍生工具，在違約情況下，本公司可抵銷違約對手方的應付款項及應收款項。本公司將根據主要淨額結算安排執行的衍生資產及負債的公允價值金額分類為流動或非流動衍生淨資產或流動或非流動衍生淨負債，兩者以情況為準可能就是，按商品和交易對手。
本公司與衍生品相關的信用風險是交易對手未能履行欠本公司的衍生品合同。本公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生工具的交易對手的信用狀況。儘管公司這樣做了不獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，相關信用風險通過本公司的信用風險政策和程序得到緩解。
本公司已與其衍生品交易對手訂立國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司和交易對手在本公司或衍生產品的交易對手發生明確的違約行為時進行抵銷的權利，由此一方不在默認情況下可能將拖欠違約方的所有衍生品債務與違約方的所有衍生品資產應收賬款抵銷。請參閲備註5以獲取更多信息。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税的賬面金額之間的臨時差異以及淨營業虧損和結轉的税收抵免之間的税收淨影響。該等暫時性差額的遞延税額乃根據預期適用於資產變現或負債清償期間的税率(視何者適用而定)釐定，並以資產負債表日各自税務管轄區制定的税率及法律為準。
本公司審查其遞延税項資產的可回收性，並根據預測的未來應納税所得額、適用的税收策略以及現有臨時差異的預期逆轉時間建立估值撥備。估值免税額在以下情況下提供不(可能性大於50百分比)部分或全部遞延税項資產將不被實現了。該公司擁有不建立了估值免税額，截至 March 31, 2022 和2021年12月31日。
公司只有在以下情況下才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠不税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後，將維持税務立場。如果未確認的税收優惠的全部或部分經税務機關審核後得以維持，該税收優惠將被確認為對公司遞延納税義務的減少，並將影響公司在確認期間的實際税率。請參閲備註13獲取更多信息。
本公司將任何與税收有關的利息費用記為利息費用，將任何與税務有關的罰款記為其他費用，並在其已有的合併經營報表中記錄到目前為止。
該公司還須繳納德克薩斯州保證金税。公司意識到不是德州保證金在隨附的合併財務報表中不預計在所示期間應繳納任何德克薩斯州保證金税。
基於股票的薪酬。股票期權獎勵的股票補償開支於授予日期或修訂日期(視情況而定)以獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線法記錄扣除沒收後的淨額。股票期權獎勵的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權估值模型在授予日或修改日(視情況而定)確定的，該模型包含以下信息：(I)授予日的收盤價，(Ii)股票期權的行權價格，(Iii)股票期權的預期期限，(Iv)期權預期期限內的估計無風險調整利率，(V)標的股票的預期年度股息收益率，以及(Vi)期權預期期限內的預期波動率。
向外部董事發行HighPeak Energy普通股的股票薪酬不是在授予之日，按獎勵的公允價值計量，並立即在所附財務報表中確認為基於股票的補償。授予外部董事和董事會僱員的限制性股票薪酬在授予日以獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。
細分市場。根據公司的組織結構，公司擁有
COVID的影響-19大流行。冠狀病毒病(COVID)的一種新毒株19")晚些時候浮出水面2019並傳播到世界各地， 包括到美國。在……裏面 March 2020, 世界衞生組織宣佈COVID-19一場大流行，美國總統宣佈COVID-19疫情爆發為全國緊急狀態。COVID-19這一大流行病嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動。此外，COVID-19大流行導致旅行限制、企業關閉和其他限制，擾亂了世界各地的原油需求，再加上全球原油和相關產品供需平衡的壓力，導致原油價格從晚些時候開始大幅波動2020年2月。這種需求中斷的持續時間尚不清楚，而且新冠狀病毒的影響的長期影響存在重大不確定性-19全球原油需求的大流行。
注3. 收購
收購。在.期間三截至的月份 March 31, 2022, 該公司總共產生了#美元
或有收購。該公司也是一項期權協議的一方，該協議將收購與其平頂地區相連的額外生產水平井和麪積，代價約為
注4.公允價值計量
本公司根據在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格來確定公允價值。公允價值計量基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入，這些投入的特徵是根據可觀察到的程度對這些投入進行優先排序的等級。可觀測的投入代表從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入反映了公司自己的市場假設，如果可觀測的投入是不合理地獲得，而沒有不必要的成本和努力。資產或負債計量整體所屬的公允價值投入層級是根據對整個計量具有重要意義的最低水平投入確定的。
這個三公允價值層次結構的投入水平如下：
| ● |
水平1-活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
|
| ● |
水平2-類似資產或負債在活躍市場的報價；相同資產或負債在下列市場的報價不活躍；資產或負債的可觀察到的報價以外的投入(如利率)，以及主要通過相關性或其他手段從可觀察到的市場數據中獲得或得到可觀察市場數據證實的投入。 |
|
| ● |
水平3-資產或負債的不可觀察的投入，通常反映管理層對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，包括貼現現金流模型。 |
資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。資產和負債按公允價值經常性計量，截至 March 31, 2022 和2021年12月31日具體如下(以千為單位)：
| 截至2022年3月31日 |
||||||||||||||||
| 報價 在……裏面 活躍的市場 為 相同的資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
總計 |
|||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 大宗商品價格衍生品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 大宗商品價格衍生品--當前 |
||||||||||||||||
| 大宗商品價格衍生品-非流動 |
||||||||||||||||
| 總負債 |
||||||||||||||||
| 經常性公允價值計量總額 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
||||||||
| 截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
| 報價 在……裏面 活躍的市場 為 相同的資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
總計 |
|||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 大宗商品價格衍生品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 大宗商品價格衍生品--當前 |
||||||||||||||||
| 大宗商品價格衍生品-非流動 |
||||||||||||||||
| 總負債 |
||||||||||||||||
| 經常性公允價值計量總額 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
||||||||
商品價格衍生品。該公司的大宗商品價格衍生品目前完全由原油掉期合約組成。該公司使用行業標準定價模型來衡量衍生品，該模型由第三聚會。中使用的輸入第三-各方貼現現金流和期權定價模型用於評估大宗商品價格衍生品，包括原油遠期價格、合同成交量、波動性因素和到期時間，這些被認為是水平2投入。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。這些資產和負債是不按公允價值持續計量，但在某些情況下須作出公允價值調整。具體地説，(1)基於股票的薪酬在授予之日根據水平以公允價值計量。1限制性股票獎勵或級別的投入2基於市場數據的股票期權獎勵的投入，以及(2)用於評估已探明財產潛在減值水平的估計和公允價值計量3根據該地區的市場情況進行投入。每當發生事件或環境變化表明某一資產或負債的賬面價值時，本公司評估某些資產和負債的賬面價值的可回收性可能不是可以追回的。這些資產和負債可以包括庫存、已探明和未探明的原油和天然氣資產以及其他長期資產，這些資產在減值或持有出售時減記為公允價值。《公司》做到了不記錄已探明或未經探明的原油和天然氣資產在隨附的合併財務報表中列報期間的任何減值。
金融工具不按公允價值列賬。下列金融工具的賬面價值和公允價值不在合併資產負債表中按公允價值列賬的情況如下(以千計)：
| 截至2022年3月31日 |
截至2021年12月31日 |
|||||||||||||||
| 賬面價值 |
公允價值 |
賬面價值 |
公允價值 |
|||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： |
||||||||||||||||
| 長期債務： |
||||||||||||||||
| 高級註釋(A) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (a) |
公允價值是根據水平確定的。2投入。該公司的優先無擔保票據是報價的，但不在主要交易所交易活躍；因此，公允價值以主要交易所報價的週期性價值為基礎。請參閲備註7以獲取更多信息。 |
本公司還有其他金融工具，主要包括應收賬款、應付賬款、長期債務，特別是循環信貸安排，以及其他流動資產和負債，由於該工具的性質及其相對較短的到期日，這些資產和負債接近公允價值。
注5.衍生金融工具
本公司主要利用商品掉期合約以(I)減少價格波動對本公司生產及銷售的商品的影響，及(Ii)支持本公司的資本預算及開支計劃，(Iii)根據其循環信貸安排保障本公司的借款基礎，(Iv)遵守優先無抵押票據所包括的對衝責任及(V)支持支付合約債務。
下表彙總了衍生品對公司綜合經營報表的影響(單位：千)：
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 非現金衍生收益(虧損)淨額 |
$ | ( |
) |
$ | ||||
| 衍生工具結算，淨額 |
( |
) |
||||||
| 衍生收益(虧損)淨額 |
$ | ( |
) |
$ | ||||
原油生產衍生品。本公司以租賃方式出售其原油生產，而管理該等原油生產的銷售合同直接與NYMEX WTI原油價格掛鈎或相關。因此，該公司使用NYMEX WTI衍生品合約來管理未來原油價格的波動。
本公司截至的未償還原油衍生合約 March 31, 2022 這些合約的每桶加權平均原油價格如下：
| 2022年剩餘時間 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 第二 |
第三 |
第四 |
|
第一 |
第二 |
|
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| 總計 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 季度 |
季度 |
季度 |
季度 |
季度 |
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| 原油價格互換(WTI)： |
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| 音量(MBbls) |
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| 每桶價格 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
本公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生金融工具的交易對手的信用等級。儘管公司這樣做了不獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生金融工具的公允價值，相關信用風險通過本公司的信用風險政策和程序得到緩解。
與本公司未平倉商品衍生品相關的淨衍生負債如下(以千計)：
| 截至3月31日， 2022 |
||||
| 第五第三銀行，全國協會 |
$ | ( |
) |
|
| 美國銀行，全國協會 |
( |
) |
||
| 俄克拉荷馬銀行，全國協會 |
( |
) |
||
| 國民銀行，全國協會 |
( |
) |
||
| $ | ( |
) |
||
注6.探井成本
本公司對探井和項目成本進行資本化，直至確定該油井或項目已發現已探明儲量、減值或出售為止。公司資本化的探井和項目成本計入合併資產負債表中已探明的物業。如果探井或項目被確定為減值，減值成本計入勘探和放棄費用。
資本化探井成本變動情況如下(單位：千)：
| 三個月 告一段落 3月31日， 2022 | ||||
| 初始資本化探井成本 | $ | |||
| 探井成本的增加 | ||||
| 對已證明性質的重新分類 | ( | ) | ||
| 計入勘探和廢棄費用的探井成本 | ||||
| 期末資本化探井成本 | $ | |||
所有資本化的探井成本都已資本化以鑽探日期為基礎的年份。
注7.長期債務
長期債務的組成部分，包括債務發行成本的影響，如下(以千計)：
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 高級債券將於2024年到期，息率10.00% | $ | $ | ||||||
| 2024年到期的循環信貸安排 | ||||||||
| 債務發行成本，淨額(A) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折扣，淨額(B) | ( | ) | ||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 長期債務中較少的流動部分 | ||||||||
| 長期債務，淨額 | $ | $ | ||||||
(A)截至以下日期的債務發行成本 March 31, 2022 和2021年12月31日由$組成
(B)截至 March 31, 2022 和2021年12月31日由$組成
循環信貸安排。在……裏面2020年12月，本公司與第五第三銀行全國協會(“第五第三銀行”)訂立信貸協議，作為行政代理及唯一貸款人，以建立循環信貸安排(“循環信貸安排”)，於 June 17, 2024. 循環信貸安排的初始借款基數為#美元。
循環信貸機制下的借款能力等於(I)借款基數(為#美元)中的最低者。
循環信貸安排要求維持總債務與EBITDAX的比率，但須作某些調整，不超過
本公司因違反上述財務契約而擁有有限的股權補救權利。此外，循環信貸安排載有額外限制性契諾，限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、產生額外留置權、進行投資及貸款、進行合併及收購、支付或宣佈股息及其他付款、訂立若干對衝交易、出售資產及與聯屬公司進行交易的能力。循環信貸安排包含慣例的強制性預付款，包括如果綜合現金餘額(定義見信貸協議)超過#美元，則每月強制預付款。
高級筆記。在……裏面2022年2月，該公司發行了$
循環信貸安排和優先票據均有本公司遵守的對衝義務。
注8.資產報廢債務
本公司的資產報廢義務主要涉及未來封堵和廢棄油井和相關設施。與資產報廢債務相關的市場風險溢價估計代表公司在計算資產報廢債務時使用的經信貸調整的無風險率的一部分。
資產報廢債務活動情況如下(以千計)：
| 三個月 告一段落 3月31日， 2022 |
||||
| 開始資產報廢債務 |
$ | |||
| 因收購油井而產生的負債 |
||||
| 新油井產生的負債 |
||||
| 折扣的增加 |
||||
| 終止資產報廢債務 |
$ | |||
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，所有資產報廢債務均被視為非流動債務，並在隨附的綜合資產負債表中分類為非流動債務。
注9.獎勵計劃
401(K)規劃。HighPeak能源員工，Inc.401(K)圖則(“401(K)計劃“)是根據第#款設立的固定繳款計劃401《美國國內税收法典》1986,經修訂的(“守則”)。公司的所有正式全職和兼職員工均有資格參加401(K)規劃後連續受僱於本公司數月。參與者可能貢獻最多到
長期激勵計劃。本公司經修訂及重訂的長期激勵計劃(“LTIP”)規定向本公司高級管理人員及員工授予股票期權、股息等價物、現金獎勵及替代獎勵，以及向本公司董事授予股票獎勵。根據LTIP項下的獎勵可供授予的股份數目 March 31, 2022 具體如下：
| 3月31日， 2022 |
||||
| 批准和授權的裁決 |
||||
| 根據計劃頒發的獎勵 |
( |
) |
||
| 可用於未來贈款的獎項 |
||||
股票期權。股票期權獎勵授予員工於 August 24, 2020 和2021年11月4日。與公司股票期權獎勵有關的基於股票的薪酬支出三截至的月份 March 31, 2022 和2021是$
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計授予日授予的股票期權的公允價值，這需要公司做出幾個假設。授予期權的預期期限是根據期權歸屬日期和合同期限之間的中間點的簡化方法確定的。無風險利率是基於授予日期權預期期限的美國國債收益率曲線利率，而波動率是基於勘探和生產原油和天然氣公司的指數或具有類似公司特徵的同行公司集團在授予日的波動率，因為公司擁有或做過的最少或不有任何交易記錄。更詳細的股票期權活動和細節如下：
| 庫存 選項 |
鍛鍊 價格 |
剩餘 任期在 年份 |
固有的 值(in 數千人) |
|||||||||||||
| 截至2020年12月31日未償還 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 授予的獎項 |
$ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 |
( |
) |
$ | |||||||||||||
| 沒收 |
( |
) |
$ | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未償還債務 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 已鍛鍊 |
( |
) |
$ | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未償還債務 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 歸屬於2021年12月31日 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 可於2021年12月31日行使 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 歸屬於2022年3月31日 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 可於2022年3月31日行使 |
$ | $ | ||||||||||||||
向董事會僱員成員發行的限制性股票。總計
發行給外部董事的股票。總計
注10.承付款和或有事項
租約。公司關注ASC主題842,“租賃”，以説明其經營租賃和融資租賃。因此，自 March 31, 2022 該公司擁有總計#美元的使用權資產。
| 3月31日， 2022 | ||||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去現值折扣 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | |||
法律訴訟。該公司不時地可能作為其業務附帶的各種法律程序和索賠的一方。雖然這些問題中的許多都涉及固有的 由於存在不確定性，本公司相信因這些訴訟和索賠而最終產生的責任金額(如果有的話)將不對公司整體綜合財務狀況或其流動資金、資本資源或未來年度經營業績有重大不利影響。當可獲得的信息表明可能發生損失，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄或有事項準備金。
賠償。本公司已同意就其董事、高級職員及某些僱員及代理人因其作為或不作為而引起的索償及損害賠償，以及就某些訴訟而作出的賠償。
環境保護。與過去運營造成的現有狀況有關的環境支出，並具有不是對未來的經濟效益進行了支出。延長相關財產壽命或減輕或防止未來環境污染的環境支出被資本化。對下列支出的負債不當可能進行環境評估和/或補救，並且可以合理地估計成本時，記錄符合資本化資格的項目。除非負債的現金付款時間是固定的或可以可靠地確定，否則這種負債是不貼現的。環境責任通常涉及在和解或補救發生之前可能會進行修訂的估計數。
鹹水處理承諾。該公司已承諾交付總計
原油交割承諾。在……裏面 May 2021, 本公司與Lion作為買方，DKL Permian Gathering，LLC(“DKL”)作為採集方和運輸方簽訂了一份原油營銷合同。該合同包括該公司目前和未來在Flat Top的水平井的原油產量，DKL將在那裏建造一個原油收集系統，並向公司的所有中央油罐電池轉移監管儀表。該合同包含最低數量承諾，從2021年10月根據公司中央坦克電池設施交付的總桶數，
天然氣購進更換合同。在……裏面 May 2021, 本公司與WTG Gas Processing，L.P.(“WTG”)訂立了替代天然氣採購合同，作為本公司目前及未來在Flat Top的天然氣總產量的採集商、加工商及採購商。更換合同為公司提供了更好的天然氣和天然氣價格，並要求WTG擴大其現有的低壓收集系統，從而消除了在Flat Top中進行現場壓縮的需要，以適應公司根據當前發展計劃增加的天然氣產量。該公司將向WTG提供某些建設援助付款，這些款項將根據通過該系統的吞吐量在一段時間內償還。替換合同可以不包含任何最低數量的承諾。
電力合同。在……裏面 June 2021, 公司與優先電力管理有限責任公司(“優先電力”)簽訂了一份合同，根據合同，優先電力將開發一個高壓變電站、中壓配電系統和13-兆瓦直流太陽能光伏設施，位於大約
也在 June 2021, 本公司與Oncor Electric Delivery Company，LLC(“Oncor”)訂立合約，建造若干設施以向上述變電站輸送電力。在這份合同的同時，該公司發佈了一份$
沙子承諾。 該公司是一項協議的當事方，根據該協議，該公司已同意至少購買
注11.關聯方交易
水處理。在……裏面2021年9月，公司與Pilot Explore，Inc.(“Pilot”)簽訂了一項合同，Pilot的總裁兼首席執行官是公司的外部董事人員，將在公司的平頂地區部署Pilot的專有水處理技術，以處理多達25,000每天產出水桶，以便可以在公司的完井作業中重複使用或出售給第三各締約方對其完井作業表示感謝。這份合同原定於#年到期 March 1, 2022, 然而，它被擴展到 July 1, 2022 根據該項目的早期結果。在.期間三截至的月份 March 31, 2022, 該公司支付了$
注12.主要客户
獅子油交易和運輸有限責任公司(LLC)約佔
注13.所得税
可歸因於營業收入(虧損)的所得税支出(收益)包括以下內容(以千計)：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 當期所得税支出(福利)： | ||||||||
| 聯邦制 | $ |
| $ | |||||
| 狀態 |
| |||||||
| 當期所得税支出(福利)總額 | ||||||||
| 遞延所得税費用(福利)： | ||||||||
| 聯邦制 | ( | ) | ||||||
| 狀態 | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||
| 所得税支出(福利)合計 | $ | ( | ) | $ | ||||
通過税前收入乘以美國聯邦法定税率計算的所得税支出(福利)與報告的所得税支出金額之間的對賬如下(除税率外，以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 按美國聯邦法定税率計算的所得税支出(福利) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 基於股票的薪酬所帶來的有限税收優惠 |
| ( | ) | |||||
| 國家遞延所得税 | ( | ) |
| |||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出(福利) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 有效所得税率 | % | % | ||||||
造成大部分遞延税項資產和負債的暫時性差額的税務影響如下 March 31, 2022 和2021年12月31日(以千為單位)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 遞延税項資產： | ||||||||
| 未確認的衍生工具損失 | $ | $ | ||||||
| 淨營業虧損結轉 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 利息支出限制 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 遞延税項負債： | ||||||||
| 原油和天然氣性質，主要是由於基數和折舊的差異以及為税務目的扣除無形鑽探成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
有效所得税税率與美國法定税率不同
根據ASC主題的要求740,“所得税，”(“ASC740”)本公司使用合理的判斷，並作出與評估不確定税務頭寸的概率相關的估計和假設。本公司的估計和假設是基於與評估所得税狀況是否比不是“在所得税審計中得到支持。根據這一分析，公司認為公司已經不持有任何重大的不確定税務頭寸，因此不記錄了與不確定的納税狀況有關的所得税負債。然而，如果實際結果大不相同，公司的有效所得税税率和現金流可能會在發現或解決期間受到影響。本公司亦審閲評估本公司遞延税項資產未來收益變現概率時所用的估計及假設，並在本公司認為部分或全部遞延税項資產可能不被實現了。如果本公司無法實現其遞延税項資產的預期未來收益，本公司必須提供估值津貼。該公司利用其歷史和經驗、整體盈利能力、未來管理計劃、税務籌劃策略和當前經濟信息來評估要記錄的估值免税額。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，該公司擁有本公司就營運產生的遞延税項資產計提估值準備，因為本公司認為該等資產符合“較不是“ASC認可和計量規定所定義的標準740.公司轉回了與股票薪酬相關的遞延税項資產的一部分，其基礎是假設扣税將受到IRC部分的限制162(M)股票期權和限制性股票歸屬的行使時間限制。IRC部分162(M)將補償扣除額限制為$1.0某些公司高管每年可獲得100萬美元的收入。這導致了一筆$
該公司還須繳納德克薩斯州保證金税。公司意識到不是在隨附的合併財務報表中顯示當前的德克薩斯保證金税不預計將拖欠德克薩斯州的保證金2022或2021.然而，本公司已確認遞延的德克薩斯州保證金税債務為#美元
注14.每股收益
該公司使用二-計算每股收益的一種方法，因為公司的某些基於股票的獎勵有資格作為參與證券。
公司普通股股東應佔每股基本收益的計算方法為：(I)報告的淨收益，(Ii)減去參與性基本收益(Iii)除以已發行的加權平均基本普通股。公司普通股股東應佔稀釋每股收益的計算方法為：(I)普通股股東應佔基本收益，(Ii)加上參與收益的重新分配，(Iii)除以加權平均稀釋後已發行普通股。
下表將公司的運營收益和普通股股東應佔收益與用於確定公司年度每股收益金額的基本收益和攤薄收益進行了核對。三截至的月份 March 31, 2022 和2021在二-類方法(單位：千)：
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
|||||||
| 報告的淨收入 |
$ | ( |
) |
$ | ||||
| 參加基本收入(A) |
( |
) |
( |
) |
||||
| 普通股股東應佔基本收益 |
( |
) |
||||||
| 參與收益的重新分配 |
||||||||
| 普通股股東應佔攤薄淨收益 |
$ | ( |
) |
$ | ||||
| 基本加權平均流通股 |
||||||||
| 稀釋權證和未歸屬股票期權 |
||||||||
| 稀釋性未歸屬限制性股票 |
||||||||
| 稀釋加權平均流通股 |
||||||||
| (a) |
授予外部董事的某些未歸屬限制性股票代表參與證券，因為他們與公司普通股持有人一起參與不可沒收的股息。既得股票期權代表參與證券，因為它們與公司的普通股持有者參與股息等價物。參與收益指公司歸屬於參與證券的已分配和未分配收益。某些授予董事會僱員成員的未歸屬限制性股票不代表參與證券，因為雖然他們與本公司的普通股持有人一起分享股息，但與該等未歸屬限制性股票相關的股息可因相關限制性股票的沒收而被沒收。未授予的股票期權可以不代表參與證券的原因是，雖然他們與本公司的普通股持有人一起參與股息等值，但與未歸屬股票期權相關的股息等價物與標的股票期權的喪失有關而可被沒收。 |
加權平均股份的計算反映了報告期內根據實際發行天數計算的已發行股票。
注15.股東權益
發行普通股。在……上面 March 25, 2022, 該公司發行了
股息和股息等價物。在……裏面2022年1月，公司董事會批准了季度股息#美元。
未償還證券。在… March 31, 2022 和2021年12月31日，該公司擁有
注16.後續事件
漢納森收購。在……裏面 April 2022, 本公司宣佈簽署買賣協議，收購約
股息和股息等價物。在……裏面 April 2022, 公司董事會宣佈季度股息為#美元。
搜查令演習。在之後 March 31, 2022 穿過 May 4, 2022, 該公司已收到額外的$
水處理。 在……裏面 May 2022, 本公司簽訂了一項一-年協議，從 July 1, 2022 Pilot的總裁兼首席執行官是公司的外部人士，他與Pilot合作，利用Pilot在公司平頂地區的專有水處理技術來處理採出水，以便在公司的完井作業中重複使用或出售給第三各締約方對其完井作業表示感謝。在協議期限內，公司已同意最低數量承諾為
基於股票的薪酬。 在……上面 May 4, 2022, 一項額外的
第一部分財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析旨在幫助您瞭解我們的業務和運營結果以及我們目前的財務狀況。本部分應與我們的歷史合併財務報表和相關附註一併閲讀。這一討論包含了某些“轉發‑查看報表”反映我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性以及實際結果，事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的時間有很大的不同。‑由於一些因素的原因，尋找陳述。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於原油、天然氣和天然氣的市場價格、資本支出、經濟和競爭條件、監管變化和其他不確定性。請閲讀“警示聲明 關於前進‑看起來像是報表。”我們不承擔任何更新這些信息的義務。‑前瞻性聲明，除非適用法律另有要求。
概述
HighPeak Energy，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於2019年10月。該公司的資產主要位於得克薩斯州的霍華德和博登縣，這兩個縣位於原油儲量豐富的米德蘭盆地的東北部。截至2022年3月31日，資產由兩個高度連續的租賃頭寸組成，總面積約98,131英畝(淨額72,820英畝)，其中約47%由生產持有，平均營運權益為74%。我們的種植面積由兩個核心區組成，北面是平頂，南面是信號峯。我們經營着公司資產約90%的淨面積，約90%的淨經營面積用於側向長度為10,000英尺或更長的水平井。在截至2022年3月31日的三個月內，資產銷售額的約93%和7%分別可歸因於液體(原油和天然氣)和天然氣。截至2022年3月31日，HighPeak Energy正在使用五(5)個鑽機進行鑽探。
收購
在截至2022年3月31日的三個月內，該公司完成了一系列收購，以收購與其在博登縣和霍華德縣的Flat Top作業區相連的各種原油和天然氣資產，包括約10,200英畝淨地和相關的生產資產、供水系統基礎設施和現場流體收集管道。該公司產生了1.629億美元的收購成本，包括髮行696萬股HighPeak Energy普通股，收盤時價值1.566億美元。這些收購被計入資產收購，包括7口生產水平井(淨額4.4口)和3口垂直鹽水處理井和相關的水系統基礎設施，以及大約40個已探明未開發和可能針對WolfCamp A的水平鑽探地點。
財務和經營業績
該公司截至2022年3月31日的三個月的財務和經營業績包括以下要點：
| • |
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損為1650萬美元(稀釋後每股0.17美元)，而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為470萬美元。淨收入減少2,120萬美元的主要原因包括： |
| • |
由於2021年期間簽訂的原油商品合同以及之後原油價格的持續上漲，公司衍生產品淨虧損增加6640萬美元； |
|
|
|
||
| • |
租賃運營費用增加720萬美元，主要是由於公司成功的水平鑽井計劃增加了油井數量和產量； |
|
|
|
||
| • |
利息支出增加520萬美元，原因是2022年2月發行了兩年期10.00%的優先無擔保票據，增加了本季度初循環信貸安排的借款，並增加了債務發行成本和折扣的攤銷； |
|
|
|
||
| • |
由於日銷售量增長128%，DD&A費用增加410萬美元，部分被DD&A費率下降42%所抵消，從每桶27.22美元降至15.69美元，這都是由於公司成功的水平鑽井計劃增加了已探明儲量； |
|
|
|
||
| • |
產量和從價税增加330萬美元，這主要是由於公司成功的水平鑽井計劃使日銷售量增加了128%，以及由於整體實現價格提高了31%，不包括衍生品的影響，每桶的產量和從價税增加了32%； |
|
|
|
||
| • |
公司基於股票的薪酬支出增加300萬美元，主要歸因於2021年底發佈的基於股權的獎勵；部分抵消了： |
| • |
原油、天然氣和天然氣收入增加6650萬美元，這是因為公司成功的水平鑽井計劃使日銷售量增加了128%，此外，不包括衍生品的影響，每桶的平均實現商品價格增加了31%；以及 |
| • |
與截至2021年3月31日的三個月實現的淨收入相比，由於截至2022年3月31日的三個月實現的淨虧損，公司的所得税支出減少了140萬美元，公司沖銷了與基於股票的薪酬相關的部分遞延税項資產，導致遞延税項資產減少了340萬美元，並減少了截至2022年3月31日的三個月實現的所得税收益金額。 |
| • |
在截至2022年3月31日的三個月中，由於公司成功的水平鑽井計劃和補充性收購，日均銷售量總計為12,052桶/日，而2021年同期為5,290桶/日，比2021年同期增長128%。 |
| • |
在截至2022年3月31日的三個月裏，每桶加權平均已實現原油價格(不包括衍生品的影響)上漲至96.15美元，而2021年同期為58.36美元。在截至2022年3月31日的三個月中，每桶加權平均NGL價格上漲至41.33美元，而2021年同期為27.82美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，每立方米天然氣的加權平均價格升至4.16美元，而2021年同期為2.23美元。 |
| • |
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金總額為4,990萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1,140萬美元。 |
最近發生的事件
優先無擔保票據。2022年2月，公司發行了2.25億美元的兩年期10.00%優先無擔保票據(“高級票據”)，扣除發起人折扣後淨收益2.102億美元。所得款項用於償還循環信貸安排，併為公司2022年資本鑽探計劃提供資金。
循環信貸安排。在發行優先票據的同時，本公司訂立循環信貸融資第三修正案，以(其中包括)(I)將借款基數由1.95億美元減至1.388億美元及(Ii)修訂信貸協議的條款，以將選定承擔總額由1.95億美元減至1.388億美元。關於最近完成和最近宣佈的收購以及一年一度的春季重新確定，公司預計將擴大其銀行集團，並大幅增加其循環信貸安排的選定承諾總額和借款基礎。
收購。在截至2022年3月31日的三個月內，該公司完成了一系列收購，以收購與其在博登縣和霍華德縣的Flat Top作業區相連的各種原油和天然氣資產，包括約10,200英畝淨地和相關的生產資產、供水系統基礎設施和現場流體收集管道。
漢納森收購。於2022年4月，本公司宣佈簽署買賣協議，向Hannathon Petroleum，LLC(“Hannathon”)及其他非營運營運權益擁有人收購約18,600英畝淨地，而HighPeak目前擁有收購總佔地面積約60%的非營運營運權益。收購的面積位置主要毗鄰本公司現有的Signal Peak區，現有產量較大，公司預計2022年平均產量約為5,000桶/日、現金流和產出水處理基礎設施。根據慣例的成交調整，應向賣方支付的購買對價包括2.55億美元現金和大約380萬股HighPeak Energy普通股。現金對價預計將通過增加循環信貸安排下的承諾提供資金，預計將於2022年第三季度初完成。
股息和股息等價物。2022年1月，公司董事會批准了每股已發行普通股0.025美元的季度股息，導致2022年2月25日總共支付了240萬美元的股息。此外，根據長期投資協議的條款，本公司向所有已歸屬購股權持有人支付每股股息，並向所有於歸屬時應支付的未歸屬購股權持有人應計每股股息，相當於2022年2月支付總額214,000美元，並假設沒有沒收，2022年8月、2022年11月和2023年11月分別額外支付31,000美元、2,000美元和2,000美元。此外，2021年11月，公司因向管理董事發放的限制性股票和向非董事員工發放的股權紅利而應計額外股息53,000美元，將於2024年11月歸屬時支付。
發行普通股。2022年3月25日，公司發行了6960,000股HighPeak Energy普通股，與上述原油和天然氣財產收購之一有關。在截至2022年3月31日的三個月內發行的其餘76,754股HighPeak Energy普通股是行使認股權證和股票期權的結果。
減產和隨後的增產。2022年第一季度，由於相當一部分現有生產水平井附近的壓裂作業被抵消，該公司的部分產量被削減。隨着油井恢復生產，在4月份季度末平均日產量約為20,500桶後，產量繼續增加，5月至今繼續增加，預計2022年第二季度產量將大幅增長。
新冠肺炎。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融和大宗商品市場的大幅波動和混亂。此外，大流行導致許多社區的旅行限制、企業關閉、隔離制度和其他行動限制。因此，原油和天然氣的需求和價格大幅下降，這對我們的業務產生了不利影響。中斷的程度和持續時間仍然存在不確定性，包括任何死灰復燃，我們預計這種中斷持續的時間越長，對我們業務的不利影響就越大。新冠肺炎疫情或任何其他公共衞生危機對我們業績的負面影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、政府當局和第三方針對新冠肺炎大流行採取的行動、它對美國和世界經濟、美國資本市場和市場狀況的影響，以及正常經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。
衍生金融工具
衍生金融工具風險敞口。截至2022年3月31日，本公司參與了以下開放式衍生金融工具。
| 2022年剩餘時間 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 第二 |
第三 |
第四 |
|
第一 |
第二 |
|
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| 總計 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 季度 |
季度 |
季度 |
季度 |
季度 |
||||||||||||||||||||||||
| 原油價格互換(WTI)： |
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| 音量(MBbls) |
1,039.8 | 456.4 | 487.4 | 1,983.6 | 441.0 | 200.2 | 641.2 | |||||||||||||||||||||
| 每桶價格 |
$ | 71.96 | $ | 75.15 | $ | 70.14 | $ | 72.25 | $ | 70.05 | $ | 57.22 | $ | 66.04 | ||||||||||||||
截至2022年3月31日，未清償衍生金融工具的估計公允價值為5710萬美元，計入公司截至2022年3月31日的資產負債表中的流動和非流動負債。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司確認了6640萬美元的衍生品虧損，其中包括4160萬美元的按市值計價虧損以及2480萬美元的與月度結算相關的付款。
運營和鑽探亮點
原油、天然氣和天然氣的日均銷售量如下：
| 三個月 告一段落 3月31日， 2022 |
||||
| 原油(BBLS) |
10,047 | |||
| NGL(BBLS) |
1,198 | |||
| 天然氣(McF) |
4,843 | |||
| 總計(BOE) |
12,052 | |||
在截至2022年3月31日的三個月裏，該公司的液體產量佔BOE基礎上總產量的93%。
產生的費用如下(以千計)：
| 三個月 告一段落 3月31日， 2022 |
||||
| 未經證實的財產購置成本 |
$ | 36,790 | ||
| 已證實的採購成本 |
126,158 | |||
| 收購總額 |
162,948 | |||
| 開發成本 |
94,338 | |||
| 勘探成本 |
70,755 | |||
| 發現和開發總成本 |
328,041 | |||
| 資產報廢債務 |
775 | |||
| 已發生的總成本 |
$ | 328,816 | ||
下表列出了截至2022年3月31日的三個月內鑽完的水平井總數：
| 鑽透 |
已完成 |
|||||||||||||||
| 毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
|||||||||||||
| 平頂區域 |
21 | 16.8 | 19 | 15.0 | ||||||||||||
| 信號峯值區域 |
5 | 4.3 | 1 | 1.0 | ||||||||||||
| 總計 |
26 | 21.1 | 20 | 16.0 | ||||||||||||
截至2022年3月31日，該公司正在運營五(5)個鑽井平臺和兩(2)個壓裂船隊。我們計劃運營五(5)個鑽機，直到我們在2022年第三季度初完成對Hannathon的收購，屆時我們預計將在今年剩餘時間內將我們的活動增加到六(6)個鑽機和平均兩(2)至三(3)個壓裂船隊。然而，新冠肺炎大流行的直接和間接影響的範圍、持續時間和程度正在繼續演變，其方式很難或不可能預測。鑑於這種情況的動態性質，公司將在其資本計劃中保持靈活性，並將繼續在經濟基礎上評估鑽井和完井活動，並每月評估未來的活動水平。
在截至2022年3月31日的三個月內，該公司在平頂地區成功完成並投產了十九(19)口總水平井，在信號峯地區成功完成了一(1)口總水平井的投產。該公司還完成了鑽探，並在平頂地區投入使用了一(1)口海水處理井。截至2022年3月31日，該公司已鑽探了27口不同階段的油井，其中21口位於平頂地區，6口位於信號峯地區。截至2022年3月31日，該公司正在平頂地區鑽探七(7)口水平井，在信號峯地區鑽探兩(2)口水平井。
經營成果
截至2022年3月31日的三個月
原油、天然氣和天然氣收入。
日均銷售量如下：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| 石油(Bbls) |
10,047 | 4,735 | 5,312 | 112 | % | |||||||||||
| NGL(BBLS) |
1,198 | 294 | 904 | 307 | % | |||||||||||
| 天然氣(McF) |
4,843 | 1,568 | 3,275 | 209 | % | |||||||||||
| 總計(BOE) |
12,052 | 5,290 | 6,762 | 128 | % | |||||||||||
截至2022年3月31日的三個月，BOE的日均銷售量比2021年同期有所增加，這是由於公司成功的水平鑽井計劃和補充性收購。
該公司報告的原油、天然氣和天然氣價格是根據每種商品的市場價格計算的。不包括衍生品影響的加權平均實現價格如下：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 每桶油量 |
$ | 96.15 | $ | 58.36 | $ | 37.79 | 65 | % | ||||||||
| NGL，每套件 |
$ | 41.33 | $ | 27.82 | $ | 13.51 | 49 | % | ||||||||
| 每立方米氣體 |
$ | 4.16 | $ | 2.23 | $ | 1.93 | 87 | % | ||||||||
| 每個Boe合計 |
$ | 85.03 | $ | 54.01 | $ | 31.02 | 57 | % | ||||||||
原油和天然氣生產成本。
原油和天然氣生產總成本和每桶天然氣生產成本如下(以千計，不包括百分比和每桶石油產量)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 石油和天然氣生產成本 |
$ | 9,446 | $ | 2,227 | $ | 7,219 | 324 | % | ||||||||
| 每桶石油和天然氣生產成本 |
$ | 8.71 | $ | 4.68 | $ | 4.03 | 86 | % | ||||||||
原油和天然氣生產成本的增加主要歸因於公司成功的水平鑽井計劃帶來了大量新完成的生產井、額外的租金以及發電和補充性收購所需的燃料。每桶原油和天然氣生產成本的增加可以歸因於在2022年第一季度初暫時關閉了相當數量的生產，以進行抵消完井作業。然而，停產對運營費用的影響並不像產量那樣大。我們預計，從2022年第二季度開始，每個BOE的運營成本增長將出現逆轉。這一下降的重要驅動因素與將油井和中央坦克電池連接到電網、移除租用的發電機以及增加我們的日常生產有關。
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生產税和從價税。
生產税和從價税如下(除百分比外，以千計)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 生產税和從價税 |
$ | 5,006 | $ | 1,664 | $ | 3,342 | 201 | % | ||||||||
總體而言，生產税和從價税與商品銷售量和價格變動直接相關；然而，德克薩斯州的從價税是根據該州在上一年商品價格基礎上評估的截至該特定年度1月1日的資產估值，而生產税是基於按當前商品價格計算的當年銷售收入。
每桶的生產税和從價税如下：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 每桶的生產税 |
$ | 4.08 | $ | 2.53 | $ | 1.55 | 61 | % | ||||||||
| 每桶的從價税 |
$ | 0.53 | $ | 0.97 | $ | (0.44 | ) | (45 | )% | |||||||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月每個BOE的生產税增加，主要是由於實現價格上漲了57%。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，BOE每口從價税的減少主要與2021年期間上線的新油井有關。德克薩斯州的從價税是根據截至給定年份1月1日的估值，基於前一年的定價數據。因此，一口井直到投產的第二年才會產生任何從價税。
勘探和廢棄費用。
勘探和廢棄費用明細如下(單位：千，百分比除外)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 地質和地球物理人員費用 |
$ | 174 | $ | 142 | $ | 32 | 23 | % | ||||||||
| 地質和地球物理數據成本 |
35 | — | 35 | 100 | % | |||||||||||
| 廢棄租賃成本 |
— | 49 | (49 | ) | (100 | )% | ||||||||||
| 勘探和廢棄費用 |
$ | 209 | $ | 191 | $ | 18 | 9 | % | ||||||||
DD&A費用。
每個BOE的DD&A費用和DD&A費用如下(以千為單位，不包括百分比和每個BOE金額)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| DD&A費用 |
$ | 17,024 | $ | 12,963 | $ | 4,061 | 31 | % | ||||||||
| 每個BOE的DD&A費用 |
$ | 15.69 | $ | 27.22 | $ | (11.53 | ) | (42 | )% | |||||||
DD&A的增長主要是由於我們成功的水平鑽井計劃和補充性收購帶來的產量增加，而比率的下降也可以歸因於此。
一般和行政費用。
每個BOE的一般和行政費用、一般和行政費用以及基於股票的補償費用如下(以千為單位，不包括百分比和每個BOE的金額)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 一般和行政費用 |
$ | 1,940 | $ | 1,759 | $ | 181 | 10 | % | ||||||||
| 每個BOE的一般費用和行政費用 |
$ | 1.79 | $ | 3.69 | $ | (1.90 | ) | (51 | )% | |||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
$ | 3,976 | $ | 966 | $ | 3,010 | 312 | % | ||||||||
截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用的增加主要是由於與公司增長相關的工資和福利增加所致。每桶產量的下降是由於我們成功的水平鑽井計劃使更多的油井投產而獲得的規模經濟和效率的結果。
非現金股票薪酬支出的增加主要是由於2021年底授予的股權獎勵。
利息支出。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 優先票據的利息支出 |
$ | 2,813 | $ | — | $ | 2,813 | 100 | % | ||||||||
| 循環信貸的利息支出 |
902 | 25 | 877 | 3,508 | % | |||||||||||
| 折價攤銷 |
893 | 29 | 864 | 2,979 | % | |||||||||||
| 債務發行成本攤銷 |
644 | — | 644 | 100 | % | |||||||||||
| $ | 5,252 | $ | 54 | $ | 5,198 | 9,626 | % | |||||||||
利息支出的增加可以歸因於我們於2020年12月進入循環信貸安排，並於2021年第二季度末開始使用它。此外，我們在2022年2月發行了2.25億美元10.00%的優先無擔保票據。
衍生收益(虧損)淨額。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 非現金衍生收益(虧損)淨額 |
$ | (41,633 | ) | $ | — | $ | (41,633 | ) | 100 | % | ||||||
| 已結算衍生工具的現金支付，淨額 |
(24,761 | ) | — | (24,761 | ) | 100 | % | |||||||||
| 衍生收益(虧損)淨額 |
$ | (66,394 | ) | $ | — | $ | (66,394 | ) | 100 | % | ||||||
本公司主要利用商品掉期合約、套頭合約、有空頭看跌期權的套頭合約及基差掉期合約，以(I)減少價格波動對本公司生產、銷售或消費的商品的影響，(Ii)遵守與優先無擔保票據及循環信貸安排有關的對衝責任，(Iii)支持本公司的年度資本預算及開支計劃，以及(Iv)降低與若干資本項目相關的商品價格風險。本公司亦可不時利用利率合約，以減低利率波動對本公司負債的影響。上述按市值計價的損失和現金結算涉及原油衍生品掉期合約。
所得税支出。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 所得税支出(福利) |
$ | (312 | ) | $ | 1,115 | (1,427 | ) | (128 | )% | |||||||
| 有效所得税率 |
1.9 | % | 19.0 | % | (17.1 | )% | (90 | )% | ||||||||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的所得税支出發生變化，這是由於與截至2021年3月31日的三個月的淨收益相比，公司在截至2022年3月31日的三個月實現了淨虧損。實際所得税率與法定税率不同，主要是由於與某些基於股票的薪酬相關的遞延税項資產的修訂，以及公認會計原則收入和應納税所得額之間的永久性差異。其他信息見“項目1.簡明合併財務報表(未經審計)”中的合併財務報表附註13。
流動性與資本資源
流動性。公司短期流動資金的主要來源是(I)現金和現金等價物，(Ii)經營活動提供的現金淨額，(Iii)循環信貸機制下未使用的借款能力，(Iv)在機會主義的基礎上發行債務或股權證券，以及(V)其他來源，如出售非戰略性資產。於2022年2月，本公司於發行225百萬美元兩年期10.00%優先無抵押票據(“2024年票據”)的同時訂立循環信貸安排第三次修訂，據此(I)將借款基數由1.95億美元減少至1.388億美元及(Ii)修訂信貸協議的條款，將選擇承擔總額由1.95億美元減少至1.388億美元。截至2022年3月31日，該公司在其循環信貸安排下沒有借款，可供借款的資金約為1.368億美元。截至2022年3月31日，該公司手頭還有3590萬美元的無限制現金。關於最近完成和最近宣佈的收購以及年度春季重新確定，公司預計將擴大其銀行集團，並大幅增加其循環信貸安排的選定承諾總額和借款基礎。
該公司對現金的主要需求是：(I)資本支出；(Ii)收購原油和天然氣資產；(Iii)支付合同債務；(Iv)營運資本債務；(V)一般公司用途。滿足這些現金需求的資金可以由公司的流動資金來源的任何組合提供。儘管本公司預計其資金來源將足以為其2022年計劃的資本支出提供資金，並提供足夠的流動性來滿足其他需求，但不能保證這些資金來源將足以滿足公司未來的需求。
2022年資本預算。在宣佈收購Hannathon之後，該公司2022年修訂後的資本預算預計將在約7.9億至8.6億美元之間，用於鑽探、完成、設施和裝備原油油井，外加3500萬至4000萬美元用於油田基礎設施建設和其他成本。修訂後的2022年資本預算不包括收購、資產報廢債務、地質和地球物理一般和行政費用以及公司設施。HighPeak Energy預計將通過資產負債表上的現金、運營產生的現金、信貸協議下的借款、發行和銷售2024年債券的收益以及未來可能的債務或股票發行(視市場情況而定)為其預期的資本支出提供資金。該公司截至2022年3月31日的三個月的資本支出為1.651億美元，不包括收購。
上述預算假設該公司將在2022年剩餘時間內運營六(6)個鑽井平臺和平均兩(2)至三(3)支壓裂船隊。然而，存在許多公司無法控制的因素和後果，如拜登政府的政策、經濟低迷或潛在的衰退、地緣政治風險以及企業、歐佩克和其他合作國家以及政府針對新冠肺炎疫情采取的其他行動，這些因素和後果可能會對公司未來的業績和鑽探計劃產生影響。鑑於這種情況的動態性質，公司將在其資本計劃中保持靈活性，並將繼續在經濟基礎上評估鑽井和完井活動，並每月評估未來的活動水平。
資本資源。經營、投資和融資活動的現金流摘要如下(以千計)。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 49,947 | $ | 11,373 | $ | 38,574 | 339 | % | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
$ | (150,899 | ) | $ | (31,921 | ) | $ | (118,978 | ) | 373 | % | |||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
$ | 101,933 | $ | 10,634 | $ | 91,299 | 859 | % | ||||||||
經營活動。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月經營活動提供的淨現金流增加，主要是由於我們成功的水平鑽井計劃和補充性收購導致產量增加帶來的收入增加，以及實現價格的增加。
投資活動。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月用於投資活動的淨現金增加，主要是由於與截至2021年3月31日的三個月相比，原油和天然氣資產的增加，當時公司只有一個鑽井平臺在運行，而截至2022年3月31日的三個月平均有四個鑽井平臺在運行，以及現金原油和天然氣收購成本的增加。
融資活動。該公司的主要融資活動如下：
| • |
2022年：公司從發行2024年債券中獲得2.102億美元的淨收益，通過循環信貸機制借入1500萬美元，通過行使公司11.5美元認股權證中的67,719份和公司員工行使7,500份股票期權獲得75,000美元，獲得779,000美元。這些現金流入被公司在發行2024年債券的同時支付1.15億美元償還其循環信貸安排餘額以及產生主要與2024年債券有關的640萬美元債務發行成本以及260萬美元股息和股息等值支付所部分抵消。 |
|
|
|
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| • |
2021年：公司通過行使公司11.5美元認股權證中的788,009份獲得910萬美元，從公司員工行使的154,268份股票期權中獲得160萬美元。 |
合同義務。該公司的合同義務包括租賃(主要與簽訂合同的鑽機、設備和辦公設施有關)、資本籌資義務、數量承諾、援建義務和其他債務。本公司所經營物業的其他聯名業主可能會承擔該等承諾所代表的部分費用。
非公認會計準則財務指標
EBITDAX指扣除利息支出、利息和其他收入、所得税、損耗、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、資產報廢債務折價的增加、勘探和放棄費用、非現金股票補償費用、扣除結算的衍生收益和虧損、資產剝離和某些其他項目的收益和虧損。EBITDAX不包括我們認為會影響經營業績可比性的某些項目，並可排除一般非經常性或其時間和/或金額無法合理估計的項目。EBITDAX是一項非GAAP指標，我們認為它為投資者和分析師提供了有用的額外信息，作為一種業績衡量標準，用於分析我們為勘探、開發、收購和償還債務在內部籌集資金的能力。本公司亦須遵守基於EBITDAX比率的信貸協議下的財務契約，詳情請參閲綜合財務報表附註7“項目1.簡明綜合財務報表(未經審核)”。此外，EBITDAX被專業研究分析和其他人廣泛用於原油和天然氣勘探和生產行業公司的估值、比較和投資建議，許多投資者在做出投資決策時使用行業研究分析師發表的研究。不應孤立地考慮EBITDAX，或將其作為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、運營活動提供的淨現金或根據公認會計準則編制的其他盈利或流動性指標的替代品。因為EBITDAX不包括一些但不是所有影響淨收益(虧損)的項目，並且可能因公司而異, 提交的EBITDAX金額可能無法與其他公司的類似指標相比較。我們的循環信貸安排為我們提供了一個重要的流動性來源。根據吾等的信貸協議條款，如果吾等未能遵守訂立信貸協議所界定的總債務與EBITDAX的最高準許比率的契諾，吾等將會違約，這將阻止吾等在循環信貸安排下借款，因此將嚴重限制吾等的流動資金來源。此外，如果我們在我們的循環信貸機制下違約，並且無法從我們的貸款人那裏獲得該違約的豁免，則該貸款機制下的貸款人將有權行使其對違約的所有補救措施。
下表提供了我們的淨收入(虧損)(GAAP)與EBITDAX(非GAAP)之間的對賬(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (16,510 | ) | $ | 4,744 | |||
| 利息支出 |
5,252 | 54 | ||||||
| 利息和其他收入 |
(250 | ) | (1 | ) | ||||
| 所得税支出(福利) |
(312 | ) | 1,115 | |||||
| 損耗、折舊和攤銷 |
17,024 | 12,963 | ||||||
| 折扣的增加 |
54 | 35 | ||||||
| 勘探和廢棄費用 |
209 | 191 | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
3,976 | 966 | ||||||
| 衍生工具相關的非現金活動 |
41,633 | — | ||||||
| EBITDAX |
$ | 51,076 | $ | 20,067 | ||||
新會計公告
我們的歷史簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表的相關附註包含與我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析相關的信息。根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們的管理層做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計、判斷和假設。然而，我們使用的會計原則通常不會改變我們報告的現金流或流動性。必須對現有規則進行解釋，並就特定規則的具體內容如何適用於我們作出判斷。
管理層認為，受管理層判斷和估計影響較大的報告領域是原油和天然氣活動的會計方法選擇、原油和天然氣儲量估計、資產報廢義務、長期資產減值、基於股票的薪酬估值、業務合併估值、非貨幣交易的會計和估值、訴訟和環境或有事項、金融衍生工具的估值、不確定的税務狀況和所得税。
管理層對上述所有領域的判斷和估計都是基於來自內部和外部來源的信息，包括工程師、地質學家和類似問題的歷史經驗。隨着更多信息的瞭解，實際結果可能與估計有所不同。
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策和程序沒有實質性變化。請參閲我們於2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年報中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“第8項.財務報表及補充數據”中的關鍵會計政策披露.
已發佈但尚未採用的新會計公告。新會計聲明的影響在簡明合併財務報表附註2“項目1.簡明合併財務報表(未經審計)”中進行了討論。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
該公司的主要市場風險敞口是其銷售原油、天然氣和天然氣的定價。多年來，原油、NGL和天然氣的定價一直波動且不可預測，HighPeak Energy預計這種波動將在未來持續。
2018年1月1日至2022年3月31日期間，每桶紐約商品交易所WTI原油的日曆月平均價格從16.7美元的低點到108.26美元的高點不等，最後一個交易日紐約商品交易所天然氣每桶的價格從1.5美元的低點到6.2美元的高點不等。不包括衍生品，在截至2022年3月31日的三個月中，加權平均原油價格每桶增加(減少)1.00美元將使公司年化收入增加(減少)約380萬美元，而截至2021年3月31日的三個月加權平均天然氣價格每增加(減少)0.10美元將使公司年化收入增加(減少)約174,000美元。
由於這種波動性以及優先無擔保票據和循環信貸安排項下的債務，本公司開始使用商品衍生品工具，如掉期、套圈和看跌期權，以對衝與部分預期產量相關的價格風險。這些對衝工具使公司能夠減少(但不是消除)由於原油和天然氣價格波動而產生的運營現金流變化的潛在影響，併為其鑽井計劃提供更高的現金流確定性。這些工具僅針對原油和天然氣價格下跌提供部分價格保護，並可能部分限制該公司從未來價格上漲中獲得的潛在收益。本公司已訂立套期保值安排，以保障其資本開支預算及保障其循環信貸融資借貸基礎。本公司並無訂立任何商品衍生工具(包括衍生工具)作投機或交易用途。
基於2022年3月31日市場報價的平均遠期價格如下：
| 剩餘部分 2022 |
年終 十二月三十一日， 2023 |
|||||||
| 紐約商品交易所每桶遠期原油平均價格 |
$ | 92.59 | $ | 83.59 | ||||
| 紐約商品交易所天然氣遠期平均價格每MMBtu |
$ | 5.76 | $ | 4.46 | ||||
基於2022年5月12日市場報價的平均遠期價格如下：
| 剩餘部分 2022 |
年終 十二月三十一日， 2023 |
|||||||
| 紐約商品交易所每桶遠期原油平均價格 |
$ | 98.17 | $ | 86.92 | ||||
| 紐約商品交易所天然氣遠期平均價格每MMBtu |
$ | 7.82 | $ | 5.38 | ||||
交易對手和客户信用風險。公司的衍生品合同使其在交易對手不履行義務的情況下面臨信用風險。本公司在循環信貸機制下未償還借款的抵押品亦為本公司商品衍生品的抵押品。本公司按其認為適當的方式評估交易對手的信用狀況。HighPeak Energy衍生品合約的交易對手擁有投資級評級。
本公司的信貸風險主要集中於(I)因其原油及天然氣應收賬款集中於少數重要客户而導致出售原油及天然氣生產所產生的應收賬款的收取，及(Ii)交易對手未能履行其與本公司衍生工具合約項下的責任的風險。公司的重要客户和/或交易對手不能或不能履行他們對公司的義務，或者他們的破產或清算可能會對公司的財務業績產生不利影響。
該公司主要通過審查信用評級、財務標準和支付歷史來監控對客户和/或交易對手的風險敞口。在適當的情況下，本公司獲得付款保證，如客户和/或交易對手的母公司擔保或其他信貸支持。該公司的原油和天然氣出售給各種買家，根據該公司的信用風險政策和程序，這些買家必須通過資格預審。從歷史上看，該公司在原油、天然氣和天然氣應收賬款方面的信貸損失並不是很大。雖然本公司不會取得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但本公司的信貸風險政策及程序可減低相關的信貸風險。
本公司與其衍生交易對手訂立國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司及交易對手在本公司或衍生合約交易對手發生界定違約行為時予以抵銷的權利，據此，非違約一方可將欠違約方的所有衍生債務與違約方的所有衍生資產應收賬款抵銷。
第四項。 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，HighPeak Energy在公司管理層(包括HighPeak Energy的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本報告所述財務期結束時其披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運作的有效性。基於這一評估，HighPeak Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序有效，可以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，包括積累這些信息並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
截至2022年3月31日止三個月內，本公司財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分：其他信息
第1項。 法律程序
本公司可能不時成為其業務附帶的各種訴訟和索賠的一方。雖然許多該等事項涉及固有的不確定性，但本公司相信，因該等訴訟及索償而最終產生的負債金額(如有)不會對本公司整體的綜合財務狀況或其流動資金、資本資源或未來的經營業績產生重大不利影響。
第1A項。 風險因素
除了本報告中列出的信息外，公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”、“業務和物業”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“關於市場風險的定量和定性披露”標題下討論的風險應仔細考慮，因為這些風險可能對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除下文所述外，公司在10-K表格年度報告中所描述的公司風險因素沒有發生重大變化。
與我們的業務相關的風險
原油或天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突，如俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生實質性的不利影響。
我們的業務、財務狀況和未來業績受到政治和經濟風險和不確定性的影響，包括國內動亂、政治示威、大規模罷工或武裝衝突或石油或天然氣產區的其他危機(如俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭)導致的不穩定。
2022年2月下旬，俄羅斯軍隊開始對烏克蘭進行軍事行動和入侵。作為迴應，美國等國和某些國際組織已經對俄羅斯和某些俄羅斯個人、銀行實體和企業實施了廣泛的經濟制裁，未來可能還會實施額外的制裁。俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭的持續時間、影響和結果非常不可預測，這給金融和大宗商品市場帶來了不確定性。雖然公司在海外沒有業務，但衝突增加了供應鏈中斷、石油和天然氣價格波動加劇的可能性，並對我們在需要時籌集額外資本的能力產生了負面影響，並可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
這些風險並不是該公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
HIGHPEAK能源公司
第六項。 展品
| 展品 |
|
| 數 |
描述 |
| 3.1 |
修改和重新發布的《海峯能源股份有限公司註冊證書》(參照本公司附件3.1合併’目前的Form 8-K報告(文件編號001-39464)於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會。 |
| 3.2 |
修改和重新制定海峯能源公司的章程(通過引用本公司的附件3.1併入’目前的Form 8-K報告(文件編號001-39464)於2020年11月9日提交給美國證券交易委員會)。 |
| 4.1 |
註冊權協議，日期為2020年8月21日，由HighPeak Energy，Inc.、HighPeak Pure Acquisition，LLC、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP、HighPeak Energy III、LP和其中指定的某些其他證券持有人簽署(通過引用本公司的附件4.4併入’目前的Form 8-K報告(文件編號001-39464)於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會。 |
| 4.2 |
股東’ 協議，由HighPeak Energy，Inc.、HighPeak Pure Acquisition，LLC、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP、HighPeak Energy III，LP、Jack HighTower和Pure Acquisition Corp.的某些董事簽署，日期為2020年8月21日(通過引用本公司的附件4.3併入’目前的Form 8-K報告(文件編號001-39464)於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會。 |
| 4.3 |
Pure Acquisition Corp.、Continental Stock Transfer&Trust Company和HighPeak Energy，Inc.對認股權證協議的修訂和轉讓，日期為2020年8月21日。 (通過引用本公司的附件4.2合併’於2020年8月5日向美國證券交易委員會備案的S-4表格和S-1表格的註冊書(第333-235313號文件)。 |
| 4.4 | 契約，日期為2022年2月16日，由其中指名的擔保人HighPeak Energy，Inc.和作為受託人的UMB Bank National Association(通過引用2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-39464)的附件4.1併入)。 |
| 10.1 |
或有價值權利協議，日期為2020年8月21日，由HighPeak Energy，Inc.、HighPeak Pure Acquisition，LLC、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP和Continental Stock Transfer&Trust Company作為權利代理簽署(通過引用本公司的附件10.1合併’目前的Form 8-K報告(文件編號001-39464)於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會。 |
| 10.2 |
高峯能源公司修訂和重新啟動了長期激勵計劃(通過引用附件10.3併入公司於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-39464)中)。 |
| 10.3 |
股票期權協議表格(參照本公司於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-39464)附件10.4併入)。 |
| 10.4 |
賠償協議表(參照本公司於2020年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-39464)附件10.1併入)。 |
| 10.5 |
信貸協議，日期為2020年12月17日，由HighPeak Energy，Inc.作為借款人，第五第三銀行，全國協會作為行政代理，與貸款人之間的協議(通過引用本公司於2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表(文件編號001-39464)附件10.1併入)。 |
| 10.6 |
信貸協議第一修正案，日期為2021年6月23日，由HighPeak Energy，Inc.作為借款人，第五第三銀行，全國協會，作為行政代理，擔保人，現有貸款人和新貸款人一方(通過參考2021年6月24日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(文件編號001-39464)的附件10.1併入)。 |
| 10.7 |
對信貸協議的第二次修訂，日期為2021年10月1日，由HighPeak Energy，Inc.作為借款人、第五第三銀行、全國協會作為管理代理、擔保人和貸款方(通過引用2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(文件編號001-39464)的附件10.1併入)。 |
| 10.8 | 對信貸協議的第三次修訂，日期為2022年2月9日，由HighPeak Energy，Inc.作為借款人、第五第三銀行、全國協會作為管理代理、擔保人和貸款方(通過引用2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(文件編號001-39464)的附件10.1併入)。 |
| 10.9 |
股息等值獎勵協議格式(參考公司於2021年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-39464)附件10.8)。 |
| 31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第7241條)第302條對公司首席執行官的認證。 |
| 31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第7241條)第302條對公司首席財務官的認證。 |
| 32.1** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第1350條)第906條對公司首席執行官的認證。 |
| 32.2** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第18編第1350條)第906條對公司首席財務官的認證。 |
| 101.INS** |
內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH** |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL** |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF** |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB** |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE** |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| * |
現提交本局。 |
| ** |
隨信提供。 |
| + |
根據S-K規則第601(A)(5)項，某些附表、附件或展品已被省略，但應請求將作為美國證券交易委員會的補充提供。 |
HIGHPEAK能源公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| HIGHPEAK能源公司 |
||
| May 16, 2022 |
由以下人員提供： |
/s/Steven Tholen |
| 史蒂文·託倫 |
||
| 首席財務官 |
||
| May 16, 2022 |
由以下人員提供： |
/s/基思·福布斯 |
| 基思·福布斯 |
||
| 副總裁兼首席會計官 |
||