微創控股有限公司2022年第1季度2022年5月16日
2免責聲明前瞻性聲明▪本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”。此類陳述包括但不限於關於未來財務和經營結果、我們對未來業務、產品和服務的計劃、目標、期望和意圖的陳述；以及其他以“可能的結果”、“預期”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”或類似含義的詞語表示的陳述。此類前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是難以預測的，通常超出了我們的控制範圍。▪實際結果、業績或成就可能與任何預測和前瞻性陳述以及這些前瞻性陳述所依據的假設大不相同，甚至有可能產生不利影響。本新聞稿中所述的所有信息僅限於有關Microvast的信息的截止日期，或Microvast以外的個人提供的此類信息的日期，我們沒有任何意圖或義務因本通訊日期後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述。有關Microvast行業和終端市場的預測和估計基於我們認為可靠的來源，但不能保證這些預測和估計將被證明全部或部分準確。▪Microvast向美國證券交易委員會提交的年度、季度和其他文件確定, 在題為“風險因素”的章節中闡述並討論這些因素和其他因素。非公認會計準則財務衡量▪本演示文稿介紹了調整後的毛利和調整後的淨虧損，這些都是非公認會計準則財務衡量標準。調整後的毛利是指經計入收入成本的非現金股票薪酬支出調整後的公認會計準則毛利。經調整淨虧損為經非現金股票補償開支及認股權證負債及可轉換票據估值變動調整後的公認會計原則淨虧損。除了Microvast根據GAAP確定的結果外，Microvast的管理層還使用這些非GAAP財務指標來評估公司的持續運營，並用於內部規劃和預測目的。我們相信，這些非公認會計準則的財務信息，當綜合起來時，可能有助於投資者評估Microvast的經營業績。我們認為，這些非GAAP指標的使用為投資者評估持續經營結果和趨勢提供了一個額外的工具，因為它消除了融資、非經常性項目、資本支出和非現金支出的影響。▪此外，我們對調整後毛利和調整後淨虧損的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對非GAAP財務指標的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標相比較，因為並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。因為這些限制, 不應孤立地考慮這些非GAAP財務指標，也不應將其作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依靠我們的GAAP結果，並在補充的基礎上使用非GAAP財務指標，以彌補這些限制。投資者應審查本演示文稿中的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
第三季度第一季度亮點
4超過第一季度銷售預期，同時保持強勁的積壓2022年第一季度挑戰▪原材料價格快速上漲▪全球通脹▪供應鏈中斷▪半導體短缺Q 1 H IG H L IG H T S Q1關鍵統計數據收入3,670萬美元145.5%同比收入增長6,200萬美元積壓▪收入強勁增長儘管存在宏觀逆風▪從亞太地區和歐洲、中東和非洲地區領先的商用車OEM獲得的主要提名/訂單。中國湖州和田納西州克拉克斯維爾的▪產能擴建項目進展順利▪在電池可持續性評估方面取得的第一個里程碑是領先的認證機構TÜV南德意志集團推出的▪下一代電池解決方案，預計這些解決方案將支撐未來的收入增長
5通過合作伙伴關係和全球商用車市場的重大項目開發實現強勁的業務增長2022年第一季度新十字路口低門檻城市和城際客車OEM車輛電池尺寸亮點400-466千瓦時2023年年中首次交付eShuttle 84千瓦時>1億美元未來6年12T混合動力卡車19千瓦時與中國領先的CV OEM建立新的合作伙伴關係>100T礦用卡車108千瓦時首批原型交付領先的建築Eqp OEM
6第一季度可觀的訂單收入和運營更新：訂單收入62.0萬美元運營28,000+運營中的電池系統28/220+產品處於運營狀態的國家/城市6.9Bn+運營距離覆蓋2022年第一季度訂單收入O The Jo r O RD e r M a Jo r O Rd e r▪$1010萬▪各種e-Bus▪與現有客户在系列項目和新開發項目中的穩定業務增長，訂單價值為5190萬美元。
7 MV新產品組合使我們的客户能夠在能量密度和循環壽命方面輕鬆優化車輛設計，在保持快速充電能力的同時提高整體性能並降低總擁有成本。Microvast推出新的鋰離子電池和下一代Pack Gen 4電池組48ah NMC鋰離子電池組53.5ah NMC鋰離子電池電池組高能量密度和快速充電能量單元MpCO-48ah HpCO-53.5ah快速充電和長循環壽命提供高達20%的能源和電力我們的下一代電池解決方案支持我們未來的收入增長，擁有一流的技術性能，並支持更低的總擁有成本2022年第一季度
8 Microvast將繼續追求成為電池行業領先的可持續電池解決方案提供商▪First可持續發展評估▪對可持續發展目標的定期跟蹤和監測▪覆蓋整個價值鏈-從採礦、原材料和電池生產，到回收和處置。17聯合國可持續未來憲章的目標▪成功地完成了▪可持續發展評估的第一階段雙方承諾啟動第二階段，以提高我們電池生產過程和價值鏈試點項目的可持續性，與南德集團共同建立可持續電池價值鏈的行業標準，實現2022年第一季度的里程碑
9個金融類股
10 MICROVAST第一季度財務未經審計的綜合經營報表(美元‘000)截至2021年3月31日的三個月收入36,668 14,938 145%銷售成本(36,655)(16,175)127%毛利率13(1,237)101%毛利率-%(8.3%)銷售和營銷費用(5,998)(3,156)90%一般和行政費用(26,101)(4,574)471%研發費用(11,309)(3,786)199%運營費用(43,408)(11,516)277%運營虧損(43,258)(10,835)299%其他費用和利息支出(83)(1,755)(95%)可轉換票據公允價值變動虧損-(3,600)(100%)認股權證負債公允價值變動虧損(435)-100%所得税前虧損(43,776)(16,190)170%淨虧損(43,776)(16,299)169%
11 MICROVAST Q1財務報告2022第一季度未經審計的財務報告(美元)截至2021年3月31日的三個月收入36,668 14,938調整後的銷售成本(34,756)(16,175)調整後的毛利潤(虧損)1,912(1,237)調整後的毛利率5.2%(8.3%)調整後的營業費用(31,050)(11,516)調整後的營業虧損(29,001)(10,835)調整後的淨虧損(29,084)(12,699)調整後的銷售成本2021非現金結算的SBC 1,899-營業費用調整2022非現金結算的SBC 14,257-淨虧損調整2022 3,600公允價值變化
12 Q1 2022 2022 Q1 Revenue by Region - (USD’000) Revenue by region Three Months Ended March 31 (USD’000) YoY change 2022 % 2021 % % APAC (Excluding PRC) 13,404 37% 1,842 12% 628% PRC 19,838 54% 10,642 71% 86% EMEA 2,751 7% 2,327 16% 18% USA 675 2% 127 1% 432% Total 36,668 100% 14,938 100% 145% EMEA 2,751 7% USA 675 2% APAC 13,404 37% PRC 19,838 54% 2022 Q1 2021 Q1 EMEA 2,327 16% USA 127 1% APAC 1,842 12% PRC 10,642 71%
13Q1 2022年Q1現金橋(百萬美元)-強大的現金狀況、資金充足的產能擴張、較低的債務水平和不斷增長的固定資產基礎(未受約束)
14展望
15我們的產能和可持續發展計劃產能擴張可持續發展▪總投資預算：1.8億美元▪每年額外產能2 GWh-2022年第四季度逐步增加；▪新建築每年最多支持12吉瓦時(需要額外的公用事業基礎設施)2023年第一季度▪標準作業程序▪生產流程的優化▪建立框架，在整個電池供應鏈中跟蹤我們的二氧化碳足跡▪與行業合作伙伴在電池回收方面的合作▪第二階段-進一步改進我們的生產和採購流程，以確保作為可持續電池生產商的領先地位▪總投資預算：每年2.66億美元▪2吉瓦時(公用事業設置每年支持4+吉瓦時)▪標準作業程序預計在2023年第三季度末滿足▪的要求生產工廠3.1湖州，中國生產工廠1.1克拉克斯維爾田納西州準備在2022年第一季度提供可持續的電池解決方案
16我們的執行計劃▪預計2022年將出現積極的業務勢頭。與2021年▪相比，我們預計收入將增長35%至45%。我們預計，通過新的多年供應合同，預計收入將增長。▪全面推出我們的下一代電池解決方案，以進一步推動全球銷售增長，2022年開始首次交付▪利用燃料電池解決方案的機會▪探索儲能解決方案市場。2022年第一季度收入
17網絡直播信息▪Microvast管理層將於下午5：00主持現場網絡直播，以回顧本演示文稿，包括其2022年第一季度財務業績概述。中部時間2022年5月16日。該活動可通過我們的投資者關係網站的“活動和演示文稿”部分以及本演示文稿的副本訪問，網址為：https://ir.microvast.com/events-presentations/events.▪。▪重播將在活動結束後進行，為期約一年。
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