美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度的
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(發行人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
認股權證,每股可行使一股普通股,行使價為每股11.50美元 | 曲線 | 納斯達克 |
檢查發行人(1)是否在過去12個月內(或註冊人
被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節
條)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和 “新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐
否
截至2022年5月12日,有
好奇流公司。
截至2022年3月31日的季度報表10-Q
目錄
頁面 | ||
第一部分金融信息 | ||
項目1.財務報表 | ||
合併資產負債表 | 1 | |
合併業務報表 | 2 | |
合併全面損失表 | 3 | |
合併股東權益報表(虧損) | 4 | |
合併現金流量表 | 5 | |
未經審計的合併財務報表附註 | 6 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 18 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 26 | |
項目4.控制和程序 | 26 | |
第二部分:其他信息 | ||
項目1.法律訴訟 | 27 | |
第1A項。風險因素 | 27 | |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 27 | |
項目3.高級證券違約 | 27 | |
項目4.礦山安全信息披露 | 27 | |
項目5.其他信息 | 28 | |
項目6.展品 | 28 | |
第三部分:簽名 | 29 |
i
CuriosityStream Inc. 合併資產負債表 (單位:千,面值除外)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
債務證券的短期投資 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
債務證券投資 | ||||||||
對權益法被投資人的投資 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
內容資產,淨額 | ||||||||
無形資產,淨值 | ||||||||
商譽 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債 | ||||||||
內容負債 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計費用和其他負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
認股權證法律責任 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益(虧損) | ||||||||
優先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計(虧損) | ||||||||
總負債和股東權益(赤字) | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
好奇流公司。
合併業務報表
(單位為千,不包括每股數據 )
(未經審計)
截至 3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
運營費用 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
廣告和營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
利息和其他(費用)收入 | ( | ) | ||||||
股權損失 | ( | ) | ||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損 | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
好奇流公司。
綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
截至 3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他綜合損失 | ||||||||
可供出售證券的未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
全面損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
好奇流公司。
合併 股東權益報表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
累計 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | 其他內容 已繳費 | 其他 全面 | 累計 | 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 收入(虧損) | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行成本 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
取消託管份額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
好奇流公司。
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 | ||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( |
) | ||||||
對內容資產的添加 | ( |
) | ( |
) | ||||
內容負債的變化 | ( |
) | ||||||
內容資產攤銷 | ||||||||
折舊及攤銷費用 | ||||||||
與債務證券投資相關的溢價攤銷和折價增加,淨額 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
股權損失 | ||||||||
其他非現金項目 | - | |||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
其他資產 | ( |
) | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計費用和其他負債 | ( |
) | ( |
) | ||||
遞延收入 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置財產和設備 | ( |
) | ||||||
權益法投資被投資人 | ( |
) | ||||||
出售債務證券投資 | ||||||||
債務證券投資到期日 | ||||||||
購買債務證券投資 | ( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
股票期權的行使 | ||||||||
認股權證的行使 | ||||||||
與預提税金有關的付款 | ( |
) | ||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
支付要約費用 | ( |
) | ||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( |
) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | ||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | $ | ||||||
補充披露: | ||||||||
繳納税款的現金 | $ | $ | ||||||
為經營租賃支付的現金 | $ | $ | ||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 (1) | $ | $ |
(1) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
好奇流公司。
未經審計合併財務報表附註
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
注1-組織和業務
CuriosityStream Inc.(“公司”或“CuriosityStream”)的主要業務是通過互聯網連接設備可訪問的直接訂閲視頻點播(SVOD)平臺,或通過通過發行商的平臺或系統提供CuriosityStream內容的分銷合作伙伴,為客户提供對高質量事實內容的訪問。可供流媒體使用的在線圖書館涵蓋了整個事實娛樂類別,包括科學、歷史、社會、自然、生活方式和技術。
公司的內容資產可通過其自有和運營的網站(“O&O服務”)、為iOS和Android操作系統開發的移動應用程序(“應用程序服務”)以及通過第三方合作伙伴的平臺和系統直接獲得,以換取許可費。公司 向訂閲者提供按月或按年訂閲。訂閲的價格取決於客户選擇的流媒體分辨率(例如,高清或4K)和訂閲的時長(例如,每月或每年)。作為公司應用程序服務的附加部分,它構建了應用程序,使其服務幾乎可以在所有主要客户設備上訪問,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒體播放器、所有主要智能電視品牌(例如LG、Vizio、三星、索尼)和遊戲機。此外, CuriosityStream與某些多頻道視頻節目分銷商(“MVPD”)和虛擬MVPD(“vMVPD”)有附屬協議關係,其內容資產可通過這些分銷商獲得。本公司還簽訂了分銷協議,授予其他媒體公司對本公司節目的某些分銷權利,稱為節目銷售協議。本公司還在開始製作之前 銷售所選版權(例如,在本公司當前未利用的地區或平臺上)創作的內容。
附註2-重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表 根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制,並在所有重要方面與公司截至2021年12月31日及截至本年度的綜合財務報表中應用的財務報表一致。
管理層認為,未經審計的綜合財務報表包括為公平列報公司財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有正常經常性調整。未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀管理層對財務狀況、經營業績的討論與分析包括在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。截至2022年3月31日的三個月的運營結果並不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期結果。
以前期間列報的某些金額已重新分類,以符合本期列報。
與本公司截至2021年12月31日的綜合財務報表中所述的重大會計政策相比,除採用與租賃相關的新會計準則的影響外,公司的重大會計政策沒有發生重大 變化 。
預算的使用
根據美國公認會計原則 編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。管理層使用估計的重要領域包括內容資產攤銷、內容資產、權益法投資、無形資產和商譽的可回收性評估 ,用於分配收購公司收購價格的資產和負債的公允價值,以及基於股份的獎勵和負債分類認股權證的公允價值 。
風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、投資和應收賬款。公司 維持其現金、現金等價物和與高信用質量金融機構的投資;有時,與金融機構的此類餘額可能會超過適用的FDIC保險限額。
6
應收賬款通常是無擔保的, 來自主要位於美國的客户的收入。
金融工具的公允價值計量
公允價值被定義為退出價格,或截至計量日期 在市場參與者之間有序交易中為出售資產或轉移負債而收到的 金額。適用的會計準則為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構,通過要求在可用時使用最可觀察的投入來最大化可觀察投入的使用,並最大限度地減少不可觀測投入的使用。 可觀測投入是市場參與者將用於評估資產或負債的投入,並基於從公司以外的來源獲得的市場數據 開發。不可觀察的投入是反映公司對市場參與者將用於評估資產或負債的因素的假設的投入。指導意見確定了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:
● | 級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價。 |
● | 第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的輸入,例如類似資產或負債的報價; 非活躍市場的報價;或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入,其實質上是資產或負債的全部期限。 |
● | 第 3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
資產和負債按對公允價值計量有重大意義的最低投入水平進行整體分類。本公司於每個報告期審核公允價值層次分類 。估值投入的可觀測性的變化可能會導致公允價值層次結構內的某些證券的水平重新分類。
本公司按公允價值 經常性計量的資產包括其對貨幣市場基金以及公司、美國政府和市政債券的投資。第1級投入是通過使用活躍市場中相同資產的未調整報價得出的,並用於對公司在貨幣市場基金和美國政府債務證券的投資進行估值。二級投入是根據類似投資的價格得出的 ,並用於評估公司在公司和市政債務證券方面的投資。
本公司的負債按公允價值按經常性基礎計量 包括以私募方式向Software Acquisition Holdings LLC發行的私募認股權證,該私募與本公司的首次公開發行同時結束(“私募認股權證”)。私募認股權證的公允價值被視為3級估值,並使用Black-Scholes估值模型確定。請參閲附註7,瞭解公司在非公開配售認股權證的公允價值模型中使用的重大假設。
本公司餘下的金融工具,包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他負債,按成本列賬,由於該等工具的到期日較短,故成本與公允價值相若。
近期發佈和採用的財務會計準則
作為一家新興成長型公司(“EGC”), JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允許公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明 ,直到該等聲明適用於非上市公司。本公司已根據《就業法案》選擇使用這一延長的 過渡期,直至本公司不再被視為EGC。
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02號租賃(主題842),取代了會計準則編碼(ASC)840項下的歷史租賃指南 。主題842要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關承租人和出租人租賃安排的關鍵信息,從而提高組織間的透明度和可比性。公司採用了新標準,自2022年1月1日起生效,採用了修改後的追溯方法 ,並選擇使用過渡指南允許的一攬子實際權宜之計,允許在採用日期對現有租賃進行 歷史租賃分類,而不需要評估現有租賃合同以確定合同是否包含租賃或初始直接成本。前幾個期間沒有進行追溯調整。
7
採用這一標準後,確認經營租賃負債為#美元。
未來期間生效的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)它要求實體計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失,並用需要考慮更廣泛信息來估計信貸損失的方法 取代當前美國公認會計準則中的已發生損失減值方法。指導意見還修改了可供出售債務證券的減值模型 。ASU 2016-13在公司從2023年1月1日開始的財年生效。本公司 預計ASU 2016-13年度的實施不會對其合併財務報表產生實質性影響。
附註3--股權投資
Spiegel TV Geschichte and Wissen GmbH& Co.Kg(《Spiegel Venture》)
2021年7月,該公司收購了
觀看星雲有限責任公司(《星雲》)
2021年8月23日,公司購買了
8
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司權益法投資的賬面價值如下:
明鏡創投 | 星雲 | 總計 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
對權益法被投資人的投資(1) | ||||||||||||
股權損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ |
(1) |
附註4--資產負債表組成部分
現金、現金等價物和限制性現金
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司合併資產負債表中的現金和現金等價物與合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金的對賬如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ |
截至2022年3月31日,受限現金包括預留的資金
$
債務證券投資
本公司以未經調整的市場報價(第一級)和可比資產報價(第二級)為基礎的公允價值債務證券投資為:
截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 短期投資 | 投資(非流動) | 總計 | 現金和現金等價物 | 短期投資 | 投資(非流動) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||||||||||||||||||
一級證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
美國政府債務證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一級證券合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二級證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
市政債券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二級證券合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
9
下表彙總了該公司的公司、美國政府和市政債券:
截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
債務證券: | ||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國政府 | ( | ) | ||||||||||||||
市政當局 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
債務證券: | ||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國政府 | ( | ) | ||||||||||||||
市政當局 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2022年或2021年3月31日止三個月內,並無錄得任何重大已實現損益。
內容資產
內容資產包括以下內容:
自.起 | ||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
許可內容,網絡 | ||||||||
釋放,攤銷較少 | $ | $ | ||||||
預付和未發放 | ||||||||
製作的內容,網絡 | ||||||||
釋放,攤銷較少 | ||||||||
在生產中 | ||||||||
總計 | $ | $ |
As of March 31, 2022, $
10
根據其內容資產會計政策,本公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內分別攤銷了授權內容成本和製作內容成本,詳情如下:
截至 3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
獲得許可的內容 | $ | $ | ||||||
製作的內容 | ||||||||
總計 | $ | $ |
認股權證法律責任
如附註7所述,私募認股權證被分類為非流動負債,並於每個報告期按公允價值呈報。截至2022年3月31日和2021年12月31日,私募認股權證的公允價值如下:
截至
三月三十一日, 2022 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
3級 | ||||||||
私募認股權證 | $ | $ | ||||||
總計3級 | $ | $ |
注5--收入
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按類型分列的收入,以及每種收入類型佔總收入的 相對百分比。
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
訂閲-O&O服務 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
訂閲-應用程序服務 | % | % | ||||||||||||||
訂閲-總計 | % | % | ||||||||||||||
許可費-附屬公司 | % | % | ||||||||||||||
許可費-計劃銷售 | % | % | ||||||||||||||
許可費--總計 | % | % | ||||||||||||||
其他-總計(1) | % | % | ||||||||||||||
總收入 | $ | $ |
(1) |
預計在未來確認的與截至2022年3月31日未履行的履約義務有關的收入如下:
截至
年末的剩餘時間 12月31日, | 截至12月31日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
剩餘履約義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
這些金額僅包括固定對價或最低保證金,不包括與(I)原始預期期限為一年或更短的合同或(Ii)完全基於銷售或基於使用情況的版税的內容許可證 相關的金額。
11
合同負債(即遞延收入)
包括開具帳單但尚未確認的訂户和分支機構許可費、在向客户提供相關內容之前根據合同開具或收取的
計劃銷售金額,以及未兑換禮券和其他尚未兑換的預付訂閲。遞延收入總額為#美元
收入為3美元
附註6-薪俸保障計劃貸款
2020年5月1日,公司申請並獲得了支付寶保護計劃(PPP)的資金,金額為$
本公司選擇確認收益,因為資金 用於已支付的費用,並在未經審計的綜合經營報表中將資金的使用歸類為相關費用的減少。2022年4月16日,本公司收到美國小企業管理局(SBA)的貸款豁免書 ,聲明貸款已全部免除,包括適用的利息。
附註7--股東權益
普通股
截至2022年3月31日和2021年12月31日,
公司已授權發行
認股權證
截至2022年3月31日,公司擁有
每份完整的認股權證使登記持有人
有權以 $的行使價購買一股公司普通股
本公司有權在至少30天前發出書面贖回通知後,按每份認股權證0.01美元的價格贖回全部而非部分尚未發行的公共認股權證,條件是本公司普通股在截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的最後售價等於或超過每股18.00美元。
私募認股權證與公開認股權證完全相同 ,不同之處在於,只要該等認股權證由軟件收購集團有限公司或其許可受讓人持有:(I)該等認股權證不會被;公司贖回 ;(Ii)該等認股權證可由持有人以無現金基礎;行使;及(Iii)該等認股權證須受登記權約束。
截至2022年3月31日的三個月內,並無任何認股權證的行使。
12
與認股權證相關的權證負債於每個報告日期按公允價值計入,公允價值變動在隨附的未經審核綜合經營報表中的其他收入(支出)內報告為“認股權證負債公允價值變動”,直至權證被行使、到期或其他事實及情況導致認股權證負債重新分類至股東權益(赤字)為止。 私募認股權證的權證負債的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估計的。在準備布萊克-斯科爾斯期權定價模型時使用的重要假設如下:
截至 3月31日, | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
行權價格 | $ | $ | ||||||
股票價格(庫裏) | $ | $ | ||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
預計認股權證期限(年) | ||||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
每份私募認股權證的公允價值 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的私人配售認股權證負債的公允價值變動導致收益$
附註8-每股收益(虧損)
基本和稀釋後每股收益(虧損)計算 是根據本公司已發行普通股在各自期間的加權平均股數計算的。攤薄每股收益(虧損)對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效,對股票期權和其他潛在稀釋性證券採用庫存股方法。在計算稀釋每股收益(虧損)時,本公司普通股在該期間的平均公允價值被用來根據期權的行使價確定假設購買的股份數量。購買庫存股將減少自購買股票之日起的流通股。當發生虧損時,普通股等價物不包括在計算中,因為它們的影響將是反稀釋的。
截至 3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||
分子-基本每股收益和稀釋每股收益: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母-基本每股收益和稀釋每股收益: | ||||||||
加權平均股價 | ||||||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,由於計入該等 股份為反攤薄性質,因此以下股份等價物不包括在每股攤薄淨虧損的計算中。可發行認股權證、期權和受限股票單位的普通股是指截至2022年3月31日和2021年3月31日的已發行認股權證、股票期權和受限股票單位的總金額。
不包括的反稀釋股份: | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
選項 | ||||||||
限售股單位 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
13
注9--基於股票的薪酬
本公司根據授予日期和授予的公允價值來計量為換取股權工具獎勵而收到的員工服務成本。公允價值在要求員工提供服務期間的收入中確認。發生沒收時,公司會對其進行核算 。
CuriosityStream 2020綜合計劃
2020年10月,公司董事會通過了《CuriosityStream 2020綜合計劃》(《2020計劃》)。2020年計劃通過後,共有
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的股票期權和限制性股票單位(RSU)活動、價格和價值:
股票期權 | 限售股單位 | |||||||||||||||||||
共享數量:
可用 用於 發行 在 計劃 | 股份數量 | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | 數量 個共享 | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | ||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||||||||||||||
授與 | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使期權並授予RSU | ( | ) | ||||||||||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | $ |
有幾個
期權和RSU通常有四年的歸屬期限
RSU通常有四年或每季度
1/48的歸屬期限這是每月歸屬的股份或
股票期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來估計的,該模型包括許多假設,包括公司對股價波動性、員工股票期權行使行為、未來股息支付和無風險利率的估計。
已授出購股權的預期期限是指從歸屬期間開始至預期行使或其他交收日期的估計 期間,以歷史行使和歸屬後終止為基礎。鑑於缺乏歷史行使行為,本公司一般根據歸屬日期至合同期限結束 之間的中點來估計預期期限,也稱為簡化方法。
14
本公司使用其本身的歷史波動率 以及類似上市公司的歷史波動率來估計波動率。無風險利率是使用 到期日接近期權預期期限的美國國債收益率來估算的。公司目前預計不會宣佈任何股息。
在截至2022年3月31日的三個月和2021年3月31日的三個月中,用於評估授予的期權 以及由此產生的加權平均授予日期公允價值和基於股票的薪酬支出的假設如下:
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
股息率 | % | % | ||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
預期期限(年) | ||||||||
無風險利率 | % | |||||||
加權平均授權日公允價值 | $ | $ | ||||||
(單位:千) | ||||||||
基於股票的薪酬-期權 | $ | $ | ||||||
基於股票的薪酬-RSU | $ | $ |
基於股票的薪酬成本在授予之日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並在必要的服務期限內以直線方式確認。
附註10--區段和地理信息
該公司的運營方式為
所有使用壽命較長的有形資產都位於美國。按地理位置劃分的收入,基於客户所在的位置,其中一個國家/地區的收入超過
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
國際: | ||||||||||||||||
英國 | % | % | ||||||||||||||
其他 | % | % | ||||||||||||||
國際合計 | $ | % | % | |||||||||||||
$ | % | $ | % |
附註11--關聯方交易
股權投資
該公司產生了$
附註12-租契
本公司採用經修訂的追溯方法,採納主題842所載的新租賃指引,自2022年1月1日起生效。因此,截至2022年3月31日的三個月的報告業績和截至2022年3月31日的財務狀況反映了這一新指導方針的應用,而截至2021年3月31日的三個月的報告業績和截至2021年12月31日的財務狀況沒有進行調整,繼續根據先前有效的租賃會計指導報告 。
15
作為承租人的公司
截至2022年3月31日,公司擁有營業租賃資產為$
租賃成本的構成
本公司截至2022年3月31日的三個月的總運營租賃成本 包括:
(單位:千) | ||||
經營租賃成本 | $ | |||
短期租賃成本 | ||||
可變租賃成本 | ||||
總租賃成本 | $ |
租賃負債到期日
截至2022年3月31日,我們的經營性租賃負債(不包括短期租賃和可變租賃付款)的到期日如下(以千計):
2022年剩餘9個月 | $ | ||||
2023 | |||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
此後 | |||||
租賃付款總額 | $ | ||||
減去:推定利息 | ( | ) | |||
租賃總負債現值 | $ |
作為出租人的公司
本公司將其部分辦公空間轉租給關聯方
,並將該安排作為經營租賃入賬。關聯方分租租金收入按直線法確認,
計入所附綜合經營報表的利息及其他收入。截至2022年3月31日止三個月,本公司分租的經營租賃收入不足$
16
附註13--承付款和或有事項
內容承諾
截至2022年3月31日,該公司擁有
截至2021年12月31日,該公司擁有
內容義務包括與 許可、委託和內部製作的流媒體內容相關的金額。內容製作的義務包括創意人才和僱傭協議下不可取消的承諾。授權和委託內容的義務在公司簽訂協議以獲得未來所有權時產生。一旦圖書可用,通常會記錄內容責任。 某些協議包括許可未知未來圖書的權利的義務,其最終數量和/或費用在報告日期尚未確定 。
廣告承諾
本公司對各種許可協議中規定的未來廣告和營銷費用有一定的承諾。有些協議沒有具體説明廣告和營銷承諾額;然而,明確規定金額的協議的總承諾額為#美元。
附註14--所得税
本公司記錄了一筆所得税準備金
為
17
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的運營結果和財務狀況相關的信息 。除文意另有所指外,本“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中提及的“我們”、“我們”、“我們”及“本公司” 旨在指CuriosityStream的業務及營運。
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格季度報告中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於本《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中有關公司財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。當在這份10-Q表格的季度報告中使用時,與我們或公司管理層有關的詞語,如“預期”、“屬性”、“相信”、“繼續”、“希望”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“尋求”、“ ”、“應該”、“將”和“將”以及類似的表達方式,確定前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於管理層的信念,以及公司管理層所做的假設和目前掌握的信息。由於我們提交給美國證券交易委員會的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性表述中預期的結果大不相同。可歸因於我們或代表公司行事的人員的所有後續書面或口頭 前瞻性陳述均受本 段的限制。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果和事件與前瞻性陳述中包含的結果和事件大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於我們在截至2021年12月31日的年度10-K報表中討論的那些因素, 已向證券和交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交備案。除非法律要求,我們沒有義務修改或公開發布對本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性 陳述的任何修訂。
概述
CuriosityStream是一家媒體和娛樂公司 ,提供涵蓋主要現實娛樂類別的優質視頻節目,包括科學、歷史、社會、自然、生活方式和技術。我們的使命是提供優質的紀實娛樂節目,讓人瞭解、陶醉和鼓舞人心。我們正在尋求通過SVOD平臺,以及通過針對SVOD和線性產品的捆綁內容許可證、合作伙伴批量銷售、品牌合作和內容銷售來滿足對高質量真人秀娛樂的需求。作為一個數字原生視頻平臺,我們已經做好了充分的發展準備。 通過廣泛的收入堆棧實現內容貨幣化。
我們將我們的業務作為單一運營部門進行運營 ,通過多種渠道提供優質流媒體內容,包括使用各種應用程序、合作伙伴關係和附屬公司關係 。我們通過六種產品和服務獲得收入:直接面向消費者業務、合作伙伴直接業務、捆綁分銷、計劃銷售、企業和協會合作夥伴關係以及其他。下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們通過上述每種產品和服務產生的收入:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
直接面向消費者(訂閲-O&O和應用程序服務) | $ | 7,192 | 41 | % | $ | 4,816 | 48 | % | ||||||||
合作伙伴直銷業務(許可費-附屬公司) | 1,143 | 6 | % | 977 | 10 | % | ||||||||||
捆綁分銷(許可費-附屬公司) | 3,767 | 21 | % | 3,526 | 35 | % | ||||||||||
計劃銷售 | 4,248 | 24 | % | 486 | 5 | % | ||||||||||
企業和協會合作夥伴關係(訂閲-O&O服務) | 1,163 | 7 | % | 61 | 1 | % | ||||||||||
其他 | 114 | 1 | % | 70 | 1 | % | ||||||||||
收入 | $ | 17,627 | $ | 9,936 |
我們屢獲殊榮的視頻內容庫包含 數千集非虛構類劇集,包括1,000多部原創、委託或聯合制作的紀錄片,包括短篇、中篇和長篇紀錄片。我們的內容,其中大約三分之一是最初製作的,其餘三分之二是由授權節目組成的,直接通過我們的O&O服務和應用程序服務提供。我們的應用程序服務支持訪問幾乎所有主要消費設備上的CuriosityStream ,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒體播放器、所有主要智能電視品牌 (例如LG、Vizio、三星、索尼)和Xbox等遊戲機。我們的直接服務適用於世界上任何擁有寬帶連接的家庭,費用為每月2.99美元或每年19.99美元。我們還提供每月9.99美元或每年69.99美元的高級服務。
18
組成我們的合作伙伴Direct Business的MVPD、vMVPD和數字分銷商合作伙伴 向通過合作伙伴各自的平臺訂閲CuriosityStream的個人支付許可費。我們與主要MVPD(包括Comcast、Cox、Dish和vMVPD)以及數字分銷商(包括Amazon Prime視頻頻道、Roku頻道、Sling TV和YouTube TV)建立了附屬協議關係,並且我們的服務可以直接從這些MVPD獲得。
除了我們的Direct to Consumer Business 和Partner Direct Business,我們還與捆綁的MVPD合作伙伴和MVPD建立了附屬關係,這些合作伙伴和MVPD是美國和國際地區的寬帶和無線 公司,我們可以向其提供廣泛的權利範圍,包括24/7“線性”頻道、我們的點播內容庫、移動版權以及定價和包裝靈活性,以換取固定年費或每位訂户的費用 。
在我們的節目銷售業務中,我們通過傳統的節目銷售交易向特定的 媒體公司銷售我們現有節目的集合。我們還在開始製作之前就出售我們創建的內容的選定版權(如在地區 或對我們來説優先級較低的平臺上)。後一種模式可降低我們內容開發決策中的風險,並創造節目銷售收入。
我們的企業和協會夥伴關係業務主要包括向公司和組織批量銷售訂閲,這些公司和組織將這些訂閲 作為就業福利或“好奇心的禮物”提供給其員工和成員。到目前為止,已有超過27家公司以批量折扣為員工購買了 年度訂閲。
未來,我們也希望繼續與廣告商發展整合的數字品牌合作伙伴關係。這些贊助活動為公司提供了以各種形式與CuriosityStream 內容關聯的機會,包括長短節目整合、品牌社交媒體宣傳視頻、廣播廣告 插播和數字展示美國存托股份。我們相信,在這些多方面的活動中積累的印象將彙總為客户的可驗證指標 。我們在2021年與星雲簽署了一份這樣的廣告協議。
影響經營成果的關鍵因素
我們未來的經營業績和現金流 取決於許多機會、挑戰和其他因素,包括我們是否有能力有效地擴大我們的用户羣 並擴展我們的服務產品以最大化用户的終身價值。特別是,我們認為以下因素對我們上一財季的運營結果產生了重大影響,預計將繼續產生如此重大的影響:
收入
目前,我們的主要收入來源是 (I)來自Direct to Consumer Business和Direct訂户的訂户費用,(Ii)從此類附屬公司訂户(“合作伙伴直營業務”和“合作伙伴直接訂户”)收取CuriosityStream訂户費用的附屬公司許可費,(Iii)來自分銷附屬公司的捆綁許可費(“捆綁MVPD業務”和“捆綁MVPD訂户”),以及(Iv)來自計劃銷售安排的許可費。截至2022年3月31日,我們的付費訂户總數約為2,400萬 ,包括直接訂户、合作伙伴直接訂户和捆綁MVPD訂户。
自2015年成立以來,我們的大部分收入都來自按月或按年訂閲計劃的直接訂户。我們的標準直接服務收費為每月2.99美元或每年19.99美元,或者我們的高級直接服務每月收費9.99美元或每年69.99美元。我們未來可能會提高訂閲計劃的價格,這可能會對我們這一業務的收入產生積極影響。構成我們的合作伙伴直銷業務的MVPD、vMVPD和 數字分銷商合作伙伴向我們支付許可費。我們在每個訂閲者的每月或每年訂閲期內按比例確認訂閲收入。我們為通過App Services訪問我們的平臺的訂閲者向我們的合作伙伴支付固定百分比的分發費 以補償這些合作伙伴訪問其客户和訂閲者基礎的費用。我們的MVPD、vMVPD 和數字分銷商合作伙伴通過他們自己的平臺(如大多數MVPD的機頂盒)託管我們的內容並將其傳輸給他們的客户。我們不會通過我們的MVPD、vMVPD和數字分銷商合作伙伴產生與內容分發相關的計費、流媒體或後端成本。
運營成本
我們的主要運營成本涉及製作和獲取我們內容的成本 、廣告和營銷我們服務的成本、人員成本和分銷費用。截至2022年3月31日,許可內容代表3,322種圖書,原創圖書代表1,100種圖書。製作和聯合制作 內容和委託內容通常比通過許可證獲取的內容成本更高。
該公司的業務模式是基於訂閲 ,而不是在特定標題級別產生收入的模式。內容資產(許可和製作)主要作為一個集團進行貨幣化 ,因此當事件或環境變化表明內容的預期有用性發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在集團級別進行彙總審查。如果發現此類變更,聚合的 內容庫將以未攤銷成本或公允價值中的較低者為準。此外,已被遺棄或預計將被遺棄的資產的未攤銷成本將被註銷。有關內容減值減值的會計政策和其中涉及的管理估計的討論,請參見“-關鍵會計政策和估計“下面。
此外,我們的廣告和營銷支出以及人員成本構成了我們業務的主要運營成本。這些成本可能會根據廣告和營銷目標和人員需求而波動。總體而言,我們一直並打算繼續將營銷資金集中在高效的客户獲取上。 在人員成本方面,我們專注於創收人員,如銷售人員和支持改進、維護和營銷我們的直接服務的角色。
19
經營成果
下表中的財務數據收集了從我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的未經審計的綜合財務報表中提取的精選財務信息,並顯示了我們在所示期間的運營結果佔收入或成本的百分比(視情況而定)。我們通過一個運營部門CuriosityStream開展業務。
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
訂費 | $ | 8,355 | 47 | % | $ | 4,877 | 49 | % | $ | 3,478 | 71 | % | ||||||||||||
許可費 | 9,158 | 52 | % | 4,989 | 50 | % | 4,169 | 84 | % | |||||||||||||||
其他 | 114 | 1 | % | 70 | 1 | % | 44 | 63 | % | |||||||||||||||
總收入 | $ | 17,627 | 100 | % | $ | 9,936 | 100 | % | $ | 7,691 | 77 | % | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | 11,850 | 32 | % | 4,158 | 17 | % | 7,692 | 185 | % | |||||||||||||||
廣告和營銷 | 14,768 | 40 | % | 12,248 | 48 | % | 2,520 | 21 | % | |||||||||||||||
一般和行政 | 10,503 | 28 | % | 8,733 | 35 | % | 1,770 | 20 | % | |||||||||||||||
總運營費用 | $ | 37,121 | 100 | % | $ | 25,139 | 100 | % | $ | 11,982 | 48 | % | ||||||||||||
營業虧損 | (19,494 | ) | (15,203 | ) | (4,291 | ) | 28 | % | ||||||||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | 3,860 | (3,786 | ) | 7,646 | (202 | %) | ||||||||||||||||||
利息和其他(費用)收入 | (57 | ) | 260 | (317 | ) | (122 | %) | |||||||||||||||||
股權損失 | (156 | ) | - | (156 | ) | N/m | ||||||||||||||||||
所得税前虧損 | $ | (15,847 | ) | $ | (18,729 | ) | $ | 2,882 | (15 | %) | ||||||||||||||
所得税撥備 | 45 | 26 | 19 | 73 | % | |||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (15,892 | ) | $ | (18,755 | ) | $ | 2,863 | (15 | %) |
N/m-沒有意義的百分比
收入
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入分別為1760萬美元和990萬美元。770萬美元的增長,或77%,是由於訂閲收入增加了350萬美元,許可費收入增加了420萬美元。
訂閲收入增加了350萬美元 ,主要原因是直接訂户的年度計劃訂户費用增加了240萬美元,這是由於廣告和營銷支出的增加提高了品牌知名度,以及與2021年最後一個季度與Redbox簽署的批量協議相關的公司訂閲增加了110萬美元。許可費增加了420萬美元 主要是因為與更多的計劃銷售安排相關的許可費增加了380萬美元,以及由於2021年下半年推出的新協議導致捆綁分銷增加了40萬美元。
運營費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營費用分別為3710萬美元和2510萬美元。這1200萬美元的增長,即48%,主要是由於以下原因:
收入成本:截至2022年3月31日的三個月的收入成本從截至2021年3月31日的三個月的420萬美元增加到1,190萬美元。 收入成本主要包括內容攤銷、託管和流媒體交付成本、支付處理成本和分發費用 費用、佣金成本以及字幕和播放成本。這一增長770萬美元,或185%,主要是由於內容攤銷增加了630萬美元,這主要是由於計劃銷售安排的增加導致了顯著的加速攤銷,以及與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月出版的圖書數量和成本都有所增加 。收入成本增加的餘額主要是由於與其他流媒體服務捆綁和頂級協議相關的收入分享支出增加了120萬美元,字幕和播放成本增加了20萬美元。
20
廣告與營銷:截至2022年3月31日的三個月的廣告和營銷費用從截至2021年3月31日的三個月的1,220萬美元增加到1,480萬美元。增加250萬美元,即21%,主要是由於數字廣告增加140萬美元,廣播廣告增加360萬美元,但與去年同期相比,電視廣告減少160萬美元,合作伙伴平臺、品牌知名度和其他廣告減少90萬美元,部分抵消了這一增長。
一般和行政:截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用從截至2021年3月31日的三個月的870萬美元增加到1050萬美元。這一增長180萬美元,或20%,主要是由於140萬美元的增量工資和福利,以及其他幾個不是單獨顯著的變化。隨着我們繼續投資於公司基礎設施以支持公司的活動,包括在我們的行政和創收職能中增加人員和 系統,我們預計在未來 期間將產生額外的費用。
營業虧損
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的營業虧損分別為1,950萬美元和1,520萬美元。營業虧損增加430萬美元,或28%,是由於截至2022年3月31日的三個月的營業費用增加了1200萬美元,或48%,與上述截至2021年3月31日的三個月相比,每個案例的收入增加了770萬美元,或77%。
權證責任的公允價值變動
在截至2022年3月31日的三個月內,公司確認了與認股權證負債公允價值變動相關的390萬美元收益,這是由於本季度私募配售權證的公允價值下降,而截至2021年3月31日的三個月確認的虧損為380萬美元,這是由於私募配售權證的公允價值增加所致。
利息和其他收入(費用)
截至2022年3月31日的三個月的利息和其他收入(支出)為10萬美元的支出,而截至2021年3月31日的三個月的收入為30萬美元,這主要是由於公司的投資賬户在截至2021年3月31日的三個月內攤銷,但沒有可比金額。
股權損失
在截至2022年3月31日的三個月中,公司錄得與Spiegel Venture和NeBula的股權投資相關的20萬美元股權虧損,但沒有可比的 收益或虧損。
所得税撥備
由於在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中每個月都出現所得税前虧損,我們分別計提了4.5萬美元和2.6萬美元的所得税撥備。這一增長19,000美元,或73%,主要是由於與外國司法管轄區當事人簽訂的合同增加而導致的外國預扣税支出增加。本公司的所得税撥備與聯邦法定税率不同,主要是因為本公司處於完全估值免税額狀態,不承認聯邦或州所得税的福利。
21
淨虧損
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨虧損分別為1,590萬美元和1,880萬美元。淨虧損減少290萬美元,或15%,主要是由於權證負債的公允價值變化,導致截至2022年3月31日的三個月收益390萬美元,而截至2021年3月31日的三個月虧損370萬美元,收入增加,但被較高的運營費用和股權利息損失部分抵消。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日,我們的現金和現金等價物(包括受限現金)為2,490萬美元。此外,該公司可供出售的債務證券投資總額為6,000萬美元,所有這些都被歸類為短期投資。本公司在債務證券方面的所有投資均可輕易轉換為現金,以滿足本公司持續的營運現金流需求。在截至2022年3月31日的三個月中,我們發生了1,590萬美元的淨虧損,在經營活動中使用了1,230萬美元的淨現金,在投資活動中使用了1,980萬美元的淨現金,而融資活動使用了10萬美元的淨現金。
我們相信,我們目前的現金水平和對可隨時轉換為現金的債務證券的投資 將足以支持我們至少在未來12個月的持續運營、資本支出和營運資本。
我們使用現金的主要用途是獲取內容, 通過廣告和營銷推廣我們的服務,併為運營我們的業務提供營運資金。自成立以來,我們經歷了重大的淨虧損,鑑於與我們的業務計劃相關的鉅額運營和資本支出,我們預計 我們將繼續出現淨虧損。
現金流
下表顯示了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營、投資和融資活動的現金流:
截至 3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (12,287 | ) | $ | (12,590 | ) | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 19,773 | (135,653 | ) | |||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | (137 | ) | 148,879 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 7,349 | $ | 636 |
經營活動現金流
經營活動的現金流主要包括淨虧損、我們內容資產的變化(包括收購和攤銷)和其他營運資本項目。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們錄得經營活動的現金淨流出分別為1,230萬美元和1,260萬美元,或減少 30萬美元,或2%。經營活動流出減少的主要原因是認股權證負債的公允價值變動770萬美元(由截至2021年3月31日的三個月虧損380萬美元轉為截至2022年3月31日的三個月收益390萬美元)、內容資產投資增加540萬美元、內容負債變動增加710萬美元,以及遞延收入變動減少190萬美元。這些資金外流被以下因素部分抵消: 由於本年度期間的應收賬款比上一年同期增加970萬美元,內容資產攤銷增加630萬美元,應計費用和其他負債增加110萬美元,與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月淨虧損減少230萬美元。
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由投資活動提供(用於)的現金流
投資活動的現金流包括投資的購買、銷售和到期日,以及股權投資和購買財產和設備。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們分別錄得來自投資活動的現金淨流入1,980萬美元和來自投資活動的現金淨流出1,356百萬美元,或減少1.554億美元,或114%。投資活動的現金流出減少,主要是由於可供出售投資的購買量減少1.401億美元,銷售和到期日淨增1,660萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,該公司還出現了80萬美元的現金流出,這與星雲股權方法投資的季度貢獻有關,而在截至2021年3月31日的三個月中沒有類似的活動。
由融資活動提供(用於)的現金流
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們分別錄得融資活動現金淨流出10萬美元和融資活動現金淨流入1.489億美元。截至2021年3月31日的三個月的現金淨流入為1.489億美元,原因是: 從發行普通股獲得的收益9,410萬美元(扣除承銷折扣和佣金淨額), 行使480萬份公共認股權證5,490萬美元,以及行使股票期權30萬美元,但與發行普通股相關的交易成本的支付被部分抵消。在截至2022年3月31日的三個月內,沒有類似的活動。
資本支出
展望未來,我們預計將支出 增加我們的內容資產,以及購買物業和設備。資本支出的數額、時間和分配在很大程度上是可自由支配的,並在管理層的控制範圍內。根據市場情況,我們可能會選擇將預算支出的一部分推遲到晚些時候,以在流動性來源和使用之間實現所需的平衡,並優先安排我們認為具有最高預期回報和潛在現金流的資本項目 。視融資方式而定,我們還可能 大幅增加我們的資本支出,以利用我們認為有吸引力的機會。
表外安排
截至2022年3月31日,我們沒有表外安排 。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。本年度報告所載財務報表及相關披露中包含或影響的某些金額 必須予以估計,這要求 管理層對編制財務報表時無法確定的價值或條件作出假設 。管理層認為,以下規定的會計政策構成了公司最重要的“關鍵會計政策”。關鍵會計政策是指對公司財務狀況和經營結果的描述都很重要的政策,它需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。管理層根據歷史結果和經驗、諮詢專家和管理層認為在作出判斷和估計的特定情況下合理的其他方法,以及管理層對此類情況未來可能發生變化的方式的預測,持續 評估此類政策。
內容資產
該公司獲取、許可和製作內容,包括原創節目,以便為客户提供無限制觀看實際娛樂內容。內容許可證為 固定費用和特定的可用窗口。對內容的支付,包括內容資產的增加和相關負債的變化,在未經審計的合併現金流量表 上歸類為“用於經營活動的現金淨額”。
本公司在未經審計的綜合資產負債表上確認其內容資產(已獲許可和製作)為“內容資產,淨額”。對於許可證,公司會將每個圖書的費用資本化,並在許可期開始時按負債總額記錄相應的負債,圖書的成本已知 ,並且圖書已被接受並可供流媒體使用。對於生產,公司將與生產相關的成本資本化,包括開發成本、直接成本和生產管理費用。
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根據包括歷史和預計的 觀看模式在內的因素,該公司以前在未經審計的合併運營報表中以直線方式攤銷了內容資產(許可和製作的)在 未經審核的綜合運營報表中,從第一個可用月份開始,在每個圖書的合同窗口 或估計使用期限中較短的時間內攤銷。從2021年7月1日開始,公司將在圖書在公司平臺上發佈後的最初兩個月內加速攤銷 內容資產,因為公司 已經觀察到並預計會有更多的前期內容觀看,這通常是額外營銷努力的結果。此外,原始內容的攤銷比授權內容的攤銷速度更快。我們定期評估影響內容資產攤銷的因素 ,與這些因素相關的估計需要相當大的管理層判斷力。公司將繼續持續審查影響內容資產攤銷的因素,並將在 有更多前期使用圖書的情況下(例如,由於大量計劃銷售)加速記錄攤銷。
該公司的業務模式通常是基於訂閲的,而不是在特定書目級別產生收入的模式。內容資產(許可和製作)主要作為一個集團進行貨幣化,因此當事件或環境變化表明內容的預期有用性發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在集團層面進行彙總審查。如果發現此類變化,則聚合內容資產將按未攤銷成本或公允價值中的較低者進行列報。此外,已被遺棄或預計將被遺棄的資產的未攤銷成本也被註銷。
由於公司股價在截至2022年3月31日的三個月內持續下跌,我們得出結論認為發生了觸發事件,並對我們的內容資產進行了減值測試 。作為這項審查的結果,我們確定不需要減值費用。有關本公司於2022年3月31日就其商譽、定期無形資產及其他長期資產(包括內容資產)進行減值測試的詳情,請參閲下文“商譽及無形資產”一節。
商譽和無形資產
商譽是指收購成本超過分配給有形和可識別無形資產的金額減去承擔的負債。至少每年, 在每個財政年度的第四季度或更頻繁地,如果存在減值指標,管理層會進行審查,以確定商譽的賬面價值是否減值。商譽減值的確認和計量涉及公司報告單位水平的公允價值估計,該水平與經營部門水平相同或低一級。該公司確定 它有一個報告單位。
本公司對定性因素進行初步評估,以確定事件和情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性高於 。如本公司在評估整體相關事件及 情況後,認為報告單位的公允價值極有可能超過其賬面值,且並無減值跡象,則不會進行進一步的測試;然而,如本公司的結論並非如此,則必須進行減值 測試,方法是估計報告單位的公允價值,並將其與包括商譽在內的賬面價值進行比較。
商譽以外的無形資產按成本入賬,並在其預計使用年限內攤銷。攤銷計入合併經營報表的一般費用和行政費用。當 事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核應持有並用於減值的可識別有限壽命無形資產。可回收性的釐定 以使用資產及其最終處置所產生的可識別估計未貼現現金流量的最低水平為基礎。 任何減值虧損的計量以資產的賬面價值超出其公允價值的金額為基礎。
由於公司股價在截至2022年3月31日的三個月內持續下跌,我們得出結論認為發生了觸發事件,並對我們的商譽和無形資產進行了減值測試 。我們確定,就本次可回收測試而言,基本上獨立於其他資產類別的可識別現金流的最低水平是在實體層面,因此,我們在實體層面進行了可回收測試 。
為了確定我們確定的 實體層面資產組的公允價值,我們使用了從收益法和市場法得出的公允價值權重。在收益法中,我們預測未來的現金流,並對這些現金流進行貼現,以反映它們的相對風險。使用的現金流與公司內部規劃中使用的現金流一致 ,這反映了我們經歷的實際業務趨勢和我們的長期業務戰略。 因此,此方法使用的關鍵估計和因素包括但不限於收入、利潤率和運營費用增長率 增長率,以及貼現率和終端增長率。在市場法下,我們使用指導公司和指導交易 方法來計算估值倍數,並將我們的公司與類似的上市公司進行比較。
為進一步確認由上述收入及市場方法所釐定的公允價值的合理性 ,然後透過估計合理的控制溢價及其他市場因素,與市值進行對賬。未來在我們資產組的減值測試中使用的判斷、假設和估計的變化可能導致對公允價值的重大不同估計。
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作為本次審核的結果,我們確定我們的 資產組通過了可回收測試,因為我們的資產組的賬面價值比我們的賬面價值高出約10%,因此不需要減值費用。總體而言,如果我們的預計現金流未來出現不利變化和/或關鍵假設發生變化,包括但不限於貼現率上升、市盈率下降、收入增長下降、利潤率下降、運營費用增加和/或終端增長率下降,我們可能需要對我們的商譽和無形資產以及其他長期資產(包括我們的內容資產)計入非現金減值 費用。此類非現金費用 可能會對我們在報告期間的綜合經營報表和資產負債表產生重大不利影響。雖然管理層相信我們在減值測試中使用的假設是合理的,但公允價值估計對我們的貼現率和市場多重假設最為敏感,因為這些金額反映了市場對我們實現預期現金流的能力的看法。
在2022年3月31日之後的一段時間內,根據公司的公開報價,公司的市值進一步下降,低於公司的賬面價值或賬面價值。如果我們股價的下跌在接下來的報告期內持續,這將需要對我們確定的資產組進行進一步測試,這可能會導致減值。如果我們的預計現金流沒有變化,我們將調整我們的貼現率並推介多個假設,因為這些金額反映了市場對實現我們的預計現金流和其他經濟因素的風險的看法。這些因素本身或與其他因素結合在一起,可能導致我們的資產組賬面價值超過其公允價值,從而導致減值。
收入確認
訂閲-O&O服務
該公司的收入來自其O&O服務的月度訂閲費用 。CuriosityStream訂户與該公司簽訂按月或按年訂閲的協議。公司 在每個訂户的每月週年紀念日向每月訂户開具賬單,並在每個每月 會員期按比例確認收入。年度認購費由本公司在年度認購期開始時收取,並在隨後的12個月期間按比例確認。收入是扣除從訂户那裏收取並匯給政府當局的税款後的淨額。
訂閲-應用程序服務
該公司還通過其應用程序服務獲得訂閲收入。這些訂閲類似於O&O服務訂閲,但基於與某些流媒體播放器以及智能電視品牌和遊戲機的協議生成。根據這些協議,流媒體播放器通常 直接向訂户收費,然後將收取的訂閲費扣除分銷費用後匯給公司。公司確認 賺取的訂閲收入總額,同時將相應的分銷費用確認為費用。公司 是這些關係中的主體,因為公司保留對向其訂户提供服務的控制權。
許可費-附屬公司
本公司從Altice、Comcast和Cox等MVPD以及Amazon和Sling TV等vMVPD(MVPD和vMVPD也稱為附屬公司)中產生許可費收入。 根據與這些附屬公司簽訂的協議條款,公司根據附屬公司報告的合同節目費率和 訂户數量收取許可費。作為交換,該公司將其內容許可給附屬公司,以便分發給其 訂閲者。根據這些協議,本公司根據訂户總數乘以協議中指定的費率或根據固定費用安排賺取收入。這些收入在每一份協議的期限內在賺取時予以確認。
許可費-計劃銷售
本公司有分銷協議,授予被許可人以不同條款對本公司節目的有限分發權,通常以固定許可費為交換條件。 一旦內容可供被許可人使用,收入即予以確認。
公司的履約義務包括 (1)通過公司的O&O服務和應用程序服務訪問其SVOD平臺,(2)訪問公司的 內容資產,以及(3)特定節目標題的許可證。在包含訪問公司SVOD平臺的權利的合同中, 在任何免費試用期後提供對SVOD平臺的訪問即可履行履行義務。在包含訪問公司內容資產的 合同中,只要提供訪問內容的權限,即履行履約義務。對於具有特定計劃名稱許可證的合同 ,當內容可供客户 使用時,即履行了履行義務。
近期發佈的財務會計準則
未經審核綜合財務報表附註2“主要會計政策的列報及摘要”項下所載資料於此併入作為參考。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內在美國證券交易委員會的規則和表格中進行記錄、處理、彙總和報告,並根據情況積累此類信息並傳達給公司管理層,包括首席執行官(首席執行官) 和首席財務官(首席財務官),以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官 和首席財務官的參與下,評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序(根據交易法頒佈的規則13a-15(E)或15d-15(E)的定義)的有效性。基於這些評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層必須在首席執行官和首席財務官的 參與下,評估在每個財政季度內發生的對財務報告內部控制產生重大影響或可能對財務報告內部控制產生重大影響的任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F) 所定義)。在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化 。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前並不參與任何法律程序,而我們相信,如果裁決對我們不利,將個別或整體對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
可能導致我們的實際結果與本10-Q表格季度報告中的結果大不相同的因素 是我們在2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中描述的任何風險。這些因素中的任何一個都可能對我們的運營結果或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或運營結果。
除下文所述外,與我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告中“風險因素”項下披露的風險因素相比,並無 實質性變化。
我們 可能會為我們的內容資產、商譽和其他無形資產產生非現金減值費用,這將對我們的 經營業績產生負面影響。
我們 定期審查我們的長期資產,包括我們的內容資產、商譽和其他有限壽命的無形資產的減值。 商譽將每年進行減值審查,並在出現潛在減值指標時進行評估。當有跡象表明減值可能已發生時,將審查其他長期資產 ,包括我們的內容資產和有限壽命無形資產。
截至2022年3月31日,我們 擁有賬面價值7810萬美元的內容資產。我們至少每年或在我們 觀察到減值指標時,對我們的內容資產進行減值測試,其中包括普通股股價和市值的持續下降。截至2022年3月31日,我們的商譽餘額為280萬美元。我們至少每年進行一次商譽減值測試 ,如果存在減值指標,我們會更頻繁地測試商譽減值,以及每當發生事件或情況變化時測試其他有限壽命無形資產 表明資產的變化價值可能無法收回。除其他指標外,減值可能源於公司股價或市值的下降以及行業或經濟趨勢的負面影響。
由於我們的股價在截至2022年3月31日的三個月內持續下跌,我們得出了觸發事件已經發生的結論,並對我們的內容資產、商譽和有限壽命的無形資產進行了 減值測試。因此,我們於2022年3月31日對我們的內容資產、商譽和有限壽命的無形資產進行了中期量化減值測試,但我們確定在截至2022年3月31日的三個月內沒有發生減值。
在2022年3月31日之後的一段時間裏,我們的股價和市值進一步下跌。如果這一下降趨勢在接下來的 報告期內持續,這將需要對我們的內容資產、商譽或其他有限壽命的無形資產進行進一步測試,這可能會導致減值。我們的全部或部分內容資產、商譽或其他有限壽命的無形資產的減值可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。已確定的減值金額減少了資產的賬面價值,並在此期間作為費用計入我們的運營業績。我們可能永遠無法實現無形資產的全部價值。
作為我們減值測試量化方面基礎的公允價值確定 需要相當大的判斷力,並且對基礎假設、估計和市場因素的變化非常敏感。估計我們報告單位和無形資產的公允價值需要我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。如果不能滿足目前的預期, 或者如果我們無法控制的市場因素髮生重大變化,那麼我們的報告單位或無形資產可能會在未來減值,對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。如果假設、估計和市場因素出現不利變化,我們的內容資產、商譽和有限壽命無形資產的賬面價值容易受到減值風險的影響。如果業務狀況惡化或關鍵假設和估計與我們管理層的預期有很大差異,未來可能有必要確認減值費用。
第二項未登記股權證券的銷售和收益的使用。
沒有。
第三項:高級證券違約。
沒有。
項目4.披露礦山安全情況。
不適用 。
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第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交,或通過引用併入其中。
以引用方式併入 | ||||||||||||
證物編號: | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 已歸檔/已配備 茲 | ||||||
3.1 | 第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書 | 8-K | 001-39139 | 3.1 | 10/15/2020 | |||||||
3.2 | 修訂及重新制定附例 | 8-K | 001-39139 | 3.2 | 10/15/2020 | |||||||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | X | ||||||||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | X | ||||||||||
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官 | X | ||||||||||
101. INS** | 內聯XBRL實例文檔 | X | ||||||||||
101. SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | X | ||||||||||
101. CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101. LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||||
101. PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | X | ||||||||||
101. DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | X | ||||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | X |
* | 本文件隨附10-Q表格。本證書被視為未根據《交易法》第18條的規定提交,或受該條款的責任約束,也不應被視為通過引用納入《證券法》或《交易法》下的任何文件。 |
** | 實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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簽名
根據《證券交易所法案》的要求,註冊人促使本表格10-Q中的季度報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
好奇流公司。 | ||
Date: May 16, 2022 | 由以下人員提供: | /s/ Clint Stinchcomb |
姓名: | Clint Stinchcomb | |
標題: | 總裁兼首席執行官 | |
(首席行政主任) | ||
Date: May 16, 2022 | 由以下人員提供: | /s/ 傑森·尤斯塔斯 |
姓名: | 傑森·尤斯塔斯 | |
標題: | 首席財務官兼財務主管 | |
(首席財務會計官) |
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