美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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☑ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人有
LM Funding America,Inc.
目錄
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頁面 |
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第一部分: |
財務信息 |
3 |
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第1項。 |
財務報表 |
3 |
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LM Funding America,Inc.及其子公司簡明合併資產負債表 |
3 |
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LM Funding America,Inc.及其子公司簡明合併經營報表 |
4 |
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LM Funding America,Inc.及其子公司現金流量簡明合併報表 |
5 |
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LM Funding America,Inc.及其子公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月股東權益簡明變動表(未經審計) |
6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
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第四項。 |
控制和程序 |
26 |
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第二部分。 |
其他信息 |
28 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
28 |
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第1A項。 |
風險因素 |
28 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
28 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
28 |
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第五項。 |
其他信息 |
28 |
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第六項。 |
陳列品 |
29 |
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簽名 |
30 |
2
第一部分財務信息
項目1.財務報表
LM Funding America,Inc.及其子公司簡明合併資產負債表
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March 31, 2022 |
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十二月三十一日, 2021 |
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(未經審計) |
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資產 |
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現金 |
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應收金融賬款: |
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原創產品網 |
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特殊產品-新鄰居擔保計劃,扣除 |
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短期投資--可轉換債務證券(附註7) |
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有價證券(附註7) |
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短期投資--債務擔保(附註7) |
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預付費用和其他資產 |
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應收所得税(附註4) |
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- |
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關聯方應收票據(附註7) |
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- |
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數字資產,淨額(注9) |
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- |
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流動資產 |
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固定資產,淨額 |
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擁有的房地產資產 |
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經營性租賃--使用權資產(附註5) |
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長期投資--股權證券(附註7) |
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對未合併關聯公司的投資(注7) |
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採礦設備保證金(附註8) |
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其他資產 |
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長期資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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應付賬款和應計費用 |
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應付票據--短期(附註3) |
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因關聯方(附註2) |
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租賃負債的當期部分(附註5) |
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應繳所得税(附註4) |
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- |
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其他負債 |
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- |
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流動負債總額 |
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租賃負債--長期(附註5) |
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長期負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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附註是這些簡明未經審計綜合財務報表的組成部分。
3
LM Funding America,Inc.及其子公司簡明合併經營報表(未經審計)
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這三個月 截至3月31日, |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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拖欠聯誼費的利息 |
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行政費和滯納金 |
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超出成本的回收--特殊產品 |
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承保及其他收入 |
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租金收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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員工成本和工資總額 |
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專業費用 |
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與協會的和解費用 |
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銷售、一般和行政 |
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從應收關聯方收回成本 |
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房地產管理和處置 |
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折舊及攤銷 |
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收款成本 |
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其他運營費用 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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( |
) |
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證券已實現收益(虧損) |
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( |
) |
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可轉換債務證券的未實現收益 |
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有價證券的未實現收益 |
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- |
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投資和股權證券的未實現收益(虧損) |
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) |
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數字資產其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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股息收入 |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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所得税費用 |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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可歸因於LM Funding America Inc.的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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每股收益/(虧損): |
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普通股每股基本收益(虧損)-淨收益(虧損)-可歸因於LM基金 |
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( |
) |
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每股普通股攤薄收益(虧損)-淨收益(虧損)-可歸因於LM融資 |
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( |
) |
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已發行普通股加權平均數: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些簡明未經審計綜合財務報表的組成部分。
4
LM Funding America,Inc.及其子公司現金流量簡明合併報表
(未經審計)
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這三個月 截至3月31日, |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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) |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對的調整 |
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折舊及攤銷 |
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非現金租賃費用使用權 |
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股票薪酬 |
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股票期權費用 |
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應計投資收益 |
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數字資產其他收入 |
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) |
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附屬公司解除合併的收益 |
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可轉換債務證券的未實現收益 |
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( |
) |
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有價證券的未實現收益 |
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( |
) |
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( |
) |
投資和股權證券的未實現虧損 |
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- |
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證券已實現(收益)損失 |
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( |
) |
證券收益 |
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投資於將應收票據轉換為有價證券 |
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- |
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( |
) |
資產和負債的變動 |
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預付費用和其他資產 |
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數字資產,淨額 |
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( |
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- |
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) |
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關聯方墊款(還款) |
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租賃責任付款 |
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( |
) |
應付所得税 |
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( |
) |
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應收所得税 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流: |
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應收賬款淨收款--原始產品 |
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應收賬款淨收款--特別產品 |
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) |
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對所擁有的房地產資產的付款 |
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採礦設備保證金 |
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( |
) |
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- |
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投資於可轉換應收票據 |
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- |
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( |
) |
貸款購買證券 |
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- |
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對應收票據關聯方的投資 |
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( |
) |
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- |
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償還購買證券的貸款 |
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- |
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( |
) |
對未合併關聯公司的投資 |
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- |
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( |
) |
投資活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動的現金流: |
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還本付息 |
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保險融資還款 |
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( |
) |
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( |
) |
認股權證的行使 |
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- |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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現金淨增(減) |
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) |
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現金--年初 |
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現金-年終 |
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非現金流量信息的補充披露 |
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已確認的ROU資產和經營租賃債務 |
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- |
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現金流量信息的補充披露 |
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繳納税款的現金 |
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$ |
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- |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
LM Funding America,Inc.及其子公司股東權益變動簡明合併報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
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普通股 |
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股票 |
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金額 |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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||||||
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餘額-2020年12月31日 |
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( |
) |
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為行使認股權證而發行的股票 |
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淨收入 |
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- |
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餘額-2021年3月31日 |
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) |
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餘額-2021年12月31日 |
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為服務發行的股票 |
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股票薪酬 |
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股票期權費用 |
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淨虧損 |
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餘額-2022年3月31日 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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LM Funding America,Inc.及附屬公司
截至2022年3月31日的三個月簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.主要會計政策摘要
運營的性質
LM Funding America,Inc.(“We”,“Our”,“LMFA”或“Company”)成立於2015年4月20日,是特拉華州的一家公司。LMFA成立的目的是為了完成公開發行和相關交易,以便開展LM Funding、LLC及其附屬公司(“前身”)的業務。LMFA是LM Funding,LLC的唯一成員,經營和控制其所有業務和事務。
LM Funding,LLC是一家佛羅裏達州的有限責任公司,成立於2008年1月,根據經修訂的2008年1月8日生效的運營協議的條款,
該公司創建了
我們是一家專業金融公司,為主要位於佛羅裏達州的非營利性社區協會提供資金。我們提供註冊的非營利性社區協會,我們將其稱為“協會”,根據每個協會的財務需求定製各種金融產品。我們最初的產品包括向協會提供資金,通過購買協會因拖欠協會評估而選擇的拖欠賬户下的權利來向協會提供資金。從歷史上看,我們為這種拖欠的賬户提供資金,我們稱之為“賬户”,以換取協會從賬户債務人那裏收取的收益的一部分。除了我們原有的產品外,我們已經開始以不同的條款購買賬户,以滿足每個協會的財務需求,包括我們的新鄰居擔保™計劃。
在2020年間,我們開始探索與我們的歷史業務相輔相成或可以利用的其他專業金融業務機會。
專業財務公司
我們購買了協會的權利,從沒有繳納租金的業主那裏獲得協會收取的收益的一部分。在轉讓協會從收取拖欠評估中獲得的部分協會收益的權利後,我們聘請律師事務所以遞延賬單的方式進行收款工作,在收款時律師事務所從賬户債務人那裏收取款項,或者如果賬户債務人支付的款項少於所欠的法律費用和費用,則律師事務所收到預定的合同金額。在這種商業模式下,我們通常為每個賬户的拖欠賬户提供等於或低於協會可以追回的法定最低金額的資金,我們將其稱為“超級留置權金額”。在收集賬户後,律師事務所代表協會將資金金額、利息和行政滯納金分配給我們,律師事務所保留收取的律師費和費用,協會保留收集的餘額。關於這一業務,我們已經開發了專有軟件來為客户提供服務,我們相信這將使律師事務所能夠有效和有利可圖地為客户提供服務。
根據我們的新鄰居擔保計劃,協會通常會將其拖欠單位的幾乎所有未償債務和應計款項轉讓給我們,以換取我們每月支付每個拖欠單位的會費。這同時消除了協會資產負債表上的很大一部分壞賬,並通過收到拖欠單位每月有保證的付款和免除協會支付法律費用和收回壞賬的費用,幫助協會滿足其預算。我們相信,該計劃的綜合特點提高了協會的基礎房地產的價值和協會的拖欠應收賬款的價值。
由於我們收購和收回協會的拖欠應收款,賬户債務人是第三方,我們很少或根本沒有關於他們的信息。因此,我們不能預測任何給定的賬户什麼時候會被償還,或者它會產生多少收益。在評估購買賬户的風險時,我們會審查相關單位的物業價值、相關協會的管理文件,以及協會持有的拖欠應收賬款總數。
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專業金融產品
原創產品
我們的原始產品依賴於佛羅裏達州的法律條款,這些條款有效地保護了我們在每個賬户中投資的本金。特別是,佛羅裏達州法規718.116(1)條規定,協會中一個單位的買家和賣家對協會支付的所有逾期評估、利息、滯納金、律師費和費用負有連帶責任。如上所述,佛羅裏達州法規授予協會所謂的“超級留置權”,這是一種留置權類別,在法律上優先於除財產税留置權以外的所有其他類型的留置權。協會優先於通過止贖(或替代契據)取得物業所有權的第一抵押持有人的金額,稱為超級留置權金額,以12個月的逾期評估為限,如果低於1%,則(
章程規定,協會(或其轉讓人)可以對拖欠評估收取的利率等於協會聲明或章程中規定的利率。在佛羅裏達州,如果沒有指定費率,法定費率等於
在我們提供原創產品的其他州,目前僅在華盛頓州、科羅拉多州和伊利諾伊州,我們依賴的法規與上述佛羅裏達州的法規在相關方面類似。
新鄰居擔保
2012年,我們開發了一種新產品--新鄰居擔保,在該產品中,協會將其拖欠單位的幾乎所有未償債務和應計款項轉讓給我們,以換取相當於拖欠單位的定期正在進行的月度或季度評估的金額,而這些金額將應支付給協會。我們承擔本產品項下這些指定賬户的付款和收款義務。這同時消除了協會資產負債表上的壞賬,並通過獲得拖欠單位的有保證的評估付款,並免除協會支付法律費用和收回壞賬的費用,幫助協會滿足其預算。我們認為,該產品的綜合特徵提高了協會相關房地產的價值,並增加了協會拖欠應收賬款的價值。
在我們實施協會的新鄰居擔保計劃之前,我們通常會被要求對其應收賬款進行審查。在我們進行了審查後,我們會通知協會我們願意購買哪些帳户以及購買的條款。一旦我們實施了新鄰居擔保計劃,我們就開始按計劃向協會支付賬户款項,就像協會有非違約居民佔用賬户下的單位一樣。我們的新鄰居擔保合同通常允許我們保留每個賬户的所有收款收益,但特別評估和加速評估餘額除外。因此,協會放棄了未來更大規模收款的潛在好處,以換取賬户上穩定的即時付款流。
加密貨幣挖掘業務
2021年9月15日,我們宣佈計劃在比特幣挖掘生態系統中運營。截至本文件提交之日,我們尚未開始運營。我們的目標是部署我們將創造的計算能力,以挖掘比特幣並驗證比特幣網絡上的交易。我們認為,比特幣開採最近的發展為我們在美國部署資本和進行大規模採礦作業創造了機會。我們成立了一家新的全資子公司--佛羅裏達州有限責任公司(US Digital)美國數字採礦和託管有限公司(US Digital),以開發和運營我們的加密貨幣採礦業務。
我們已承諾購買總計
於2021年10月,我們亦與Uptime Armory LLC(“Uptime”)訂立買賣協議(“Uptime採購協議”),據此,US Digital同意購買,而Uptime同意向US Digital供應
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反向拆分股票
合併原則
簡明綜合財務報表包括LMFA及其全資子公司的賬目:LM Funding,LLC;LMF 2010年10月Fund,LLC;REO Management Holdings,LLC(包括所有
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。按照公認會計原則編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和法規予以精簡或遺漏,儘管本公司相信所作的披露足以使該等信息不具誤導性。截至2022年3月31日的中期簡明綜合財務報表以及截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的中期簡明綜合財務報表均未經審計。管理層認為,中期簡明綜合財務報表包括為公允陳述中期業績所需的所有調整,僅包括正常經常性調整。所附的截至2021年12月31日的綜合資產負債表來自公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中提交的經審計的綜合財務報表。
重新分類
資產負債表上的某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。
數字資產,淨額
在適用的情況下,我們根據ASC 350將除stablecoin以外的所有數字資產作為無限期無形資產進行會計處理。無形資產--商譽和其他。我們擁有和控制我們的數字資產,並使用第三方託管服務來保護它。數碼資產最初按成本入賬,其後於綜合資產負債表中按成本重新計量,並扣除自收購以來產生的任何減值虧損。我們根據ASC 310應收賬款將穩定收益作為金融資產進行會計處理。穩定收益按接近其公允價值的攤餘成本入賬。
我們根據ASC 820確定作為無形資產入賬的數字資產的公允價值,公允價值計量,基於我們已確定為該等資產的主要市場(1級投入)的活躍交易所的報價。我們每季度進行一次分析,以確定環境中的事件或變化是否表明我們的數字資產更有可能受損。如果數字資產的當前賬面價值超過如此確定的公允價值,則該等數字資產發生減值損失的金額等於其賬面價值與確定的價格之間的差額。
已減值數碼資產於減值時減記至其公允價值,此新成本基準不會因公允價值其後的任何增加而向上調整。損益在出售時變現後才會入賬,並與任何減值虧損分開列報。
在截至2022年3月31日的三個月內,本公司共購買了
9
受監管的金融機構。公司通過持有Guds賺取了額外的雙子座美元,我們賺了大約$
截至2022年3月31日,我們擁有
目前,在公認會計準則或替代會計框架下,對於確認為收入或持有的數字資產的會計處理沒有具體的指導意見,管理層在確定適當的會計處理時作出了重大判斷。如果財務會計準則委員會頒佈了權威指引,本公司可能被要求改變其政策,這可能會對本公司的綜合財務狀況和運營結果產生影響。
證券投資
證券投資包括普通股投資、應收票據投資和應收可轉換票據投資。證券投資按公允價值報告,未確認收益或損失的變動包括在損益表的其他收益中。BORQ可轉換應收票據的公允價值是根據其作為交易證券的分類計算的。Symbiont應收票據按攤銷成本減去減值報告。
金融工具的公允價值
FASB ASC 825-10,金融工具,要求披露關於金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認。
對未合併實體的投資
我們計算的投資不到
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法為普通股股東的淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數(經調整以實施反向股票拆分)。
該公司發行了大約
該公司已重報所有股份金額,以反映反向股票拆分。
期內每股攤薄收益(虧損)等於每股基本虧損,因為任何可換股票據、基於股票的補償獎勵或認股權證的影響將是反攤薄的。
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截至3月31日, |
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2022 |
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2021 |
股票期權 |
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認股權證 |
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注2.因關聯方原因
由LMFA首席執行官布魯斯·M·羅傑斯獨資擁有的商業法律集團(“BLG”)律師事務所為本公司提供與向業主收取拖欠評估相關的法律服務,直至本公司於2015年提交首次公開募股申請之日為止。2015年上市後,羅傑斯通過贖回他在該公司的權益,將他在BLG的權益轉讓給了該事務所的其他律師,BLG開始由這些律師控制。該律師事務所歷來主要以遞延賬單的方式進行收款工作,即律師事務所從業主處收取收款時所提供服務的付款,或收取最終須與本公司磋商的金額。
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根據協議,該公司向BLG支付固定的月費#美元。
於2022年2月1日,本公司同意BLG轉讓BLG Association Law,PLLC律師事務所(“BLGAL”)於二零一五年四月十五日訂立的服務協議(“服務協議”),該協議由本公司與商業法律集團先前訂立。服務協議規定了商業法律集團將作為公司及其協會客户為協會賬户提供服務和收取服務的主要律師事務所的條款。BLGAL同意於2022年2月1日修訂《服務協議》,將支付給該律師事務所的每月補償金由1美元降至1美元。
該公司最初聘請BLG代表其協會的許多客户服務和收取賬户,並根據佛羅裏達州法律和LMF與協會之間的購買協議條款的要求分配收益。如上所述,這項工作隨後被分配給BLGAL。古爾德女士是我們的董事之一,曾擔任BLG的總經理和BLGAL的總經理 .
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,從業主那裏收取並支付給BLG或BLGAL的金額約為$
根據截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內生效的服務協議,本公司支付與向物業業主收取應付款項有關的所有成本(留置權申請費、法律程序及送達費用)。這些收款費用的任何收回都被計入所發生費用的減少。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,公司發生了與這些類型的成本相關的費用,金額為$
該公司還與BLGAL(以及之前的BLG)分享辦公空間和相關的共同費用。所有分攤費用,包括租金,都根據實際使用量的估計向BLG收取。本公司支付的BLGAL及BLG的任何開支,如未獲償還或抵銷其他款項,將於隨附的綜合資產負債表中反映為關聯方應付。BLGAL和適用的BLG總共被收取約$
2017年,本公司評估了BLG應收款項的可收集性,並得出結論,即使BLG已償還#美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日,應支付給BLGAL和BLG的總額約為#美元。
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附註3.債務和其他融資安排
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March 31, 2022 |
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十二月三十一日, 2021 |
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與Flatiron Capital達成的無擔保融資協議。首付$ |
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注4.所得税
在本公司於2015年10月首次公開招股之前,其前身是一家以合夥形式納税的有限責任公司,其收入應向其成員納税。就會員權益對本公司(於2015年成立的C-Corporation)的貢獻而言,本公司於首次公開招股後的淨收益或虧損應向本公司課税,並在隨附的綜合財務報表中反映。
該公司每季度對其遞延税項資產的變現能力進行評估。該公司在確定實現遞延税項資產的潛力時考慮了所有積極和消極的證據,包括暫時性差異的預定逆轉、最近和預計的未來應納税收入以及審慎和可行的税務籌劃戰略。公司在計算所附綜合財務報表中反映的所得税時使用的估計和假設可能與下一年度提交的所得税申報單中反映的實際結果不同。在最終確定或確定相關調整後,根據提交的申報單記錄調整。
Under ASC 740-10-30-5, 所得税如果根據現有證據的權重,部分或全部遞延税項資產很有可能(即超過50%的可能性)不會變現,則遞延税項資產應減去估值準備金。在確定遞延税項資產的潛在變現時,公司考慮了所有可獲得的正面和負面證據,主要包括最近的應税收益或虧損歷史。根據該公司在2022年至2021年期間報告的運營虧損,該公司得出結論,沒有足夠的積極證據來克服最近的運營歷史。因此,本公司認為,根據上文所述的更可能的門檻,有必要計入估值津貼。該公司記錄了大約#美元的估值津貼。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併經營報表中確認的税收支出(收益)的重要組成部分如下:
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截至三個月 |
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截至三個月 |
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March 31, 2022 |
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當期税收優惠 |
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聯邦制 |
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狀態 |
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當期税費(收益)合計 |
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估價免税額(費用) |
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所得税(減免)優惠 |
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對按聯邦和州法定綜合税率計算的所得税進行核對
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截至三個月 |
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截至三個月 |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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淨虧損收益 |
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不可扣除的費用 |
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估價免税額(費用) |
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税收優惠/有效税率 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司遞延税項負債和資產的重要組成部分如下:
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截至2022年3月31日 |
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截至2021年12月31日 |
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遞延税項負債: |
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遞延供應商股票補償 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項資產: |
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虧損結轉 |
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提高對C-Corp的貢獻基礎 |
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股票期權費用 |
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加大基礎--購買非控制性權益 |
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信貸損失準備 |
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證券未實現虧損 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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遞延税項淨資產(負債) |
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在截至2022年3月31日的三個月內,公司抵銷了$
附註5.承付款和或有事項
租契
該公司一般根據不可撤銷的經營租賃租賃某些辦公空間、建築和辦公設備、車輛和臨時住房。初始租期為一年或一年以下的租約不計入資產負債表,本公司一般以直線法在租賃期內確認這些租約的租賃費用。截至2022年3月31日,公司的經營租約的剩餘租賃期限從
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃ROU資產以及流動和長期經營租賃負債在截至2022年3月31日的綜合資產負債表中單獨列報。淨收益資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。未來租賃付款的現值使用租賃中的隱含利率(如果知道)或公司截至租賃開始日的特定租賃的遞增借款利率進行貼現。ROU資產還會根據任何預付款或收到的獎勵進行調整。租賃條款包括只有在合理確定這些選項中的任何選項將被行使的範圍內才延長或終止租賃的選項。租賃費用在租賃期內以直線法確認。本公司將租賃部分(如固定付款)與非租賃部分(如公共區域維護費用)分開核算。 公司並無任何重大融資租賃
公司的寫字樓租賃開始
13
關聯方有大約$美元的轉租合同。
本公司與另一關聯方(見附註2)分享該空間及與本營運租約有關的相關成本,該關聯方亦提供與收集拖欠評估有關的法律服務。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月確認的淨租金支出約為#美元
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日與經營租賃相關的補充資產負債表信息:
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資產負債表行項目 |
March 31, 2022 |
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十二月三十一日, 2021 |
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資產 |
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ROU資產 |
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使用權資產淨額 |
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租賃資產總額 |
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負債 |
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流動租賃負債 |
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租賃責任 |
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長期租賃負債 |
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租賃責任 |
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租賃總負債 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的補充現金流信息和與經營租賃相關的非現金活動:
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截至2022年3月31日的三個月 |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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營運現金流信息 |
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‘為計量租賃負債所包括的金額支付的現金 |
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非現金流量信息 |
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已確認的ROU資產和經營租賃債務 |
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下表列出了截至2022年3月31日未貼現的經營租賃負債到期日:
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經營租約 |
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2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月) |
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2023 |
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2024 |
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法律訴訟
除下文所述外,我們目前並不是重大待決或已知的威脅訴訟程序的一方。然而,在正常的業務過程中,我們經常成為訴訟的一方,包括對我們和客户協會之間的合同引起的索賠進行起訴或辯護。無論結果如何,訴訟都可能因為起訴、辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
14
本公司應計或有債務,包括估計的法律成本,當債務可能發生且金額可合理估計時。隨着有關或有事項的事實已知,本公司重新評估其狀況,並對綜合財務報表進行適當調整。對未來變化特別敏感的估計包括與税收、法律和其他監管事項相關的估計。
2022年3月9日,公司所謂股東的法律顧問威脅要提出直接和派生的申訴,指控公司高管和董事違反受託責任,主要涉及(I)公司於2021年10月與羅傑斯先生和羅素先生各自簽訂的修訂和重新簽署的僱傭協議;(Ii)批准在2021年12月我們的2021年股東年會上採取的行動;(Iii)向Business Law Group,P.A.支付款項,以換取根據公司與Business Law Group之間的服務協議提供的服務;以及(Iv)我們與計劃中的加密貨幣開採業務相關的戰略諮詢協議。截至本季度報告Form 10-Q的提交日期,公司和據稱的股東已原則上同意解決股東的指控,根據這些索賠,公司將被要求尋求一個新的獨立董事來取代喬爾·羅傑斯,需要公司聘請薪酬顧問來審查公司高管聘用協議的某些部分,並根據顧問的建議進行修改,以及支付某些律師費,金額有待商定。不能保證原則上的協議會導致最終的解決。
附註6.股東權益
股票期權
2015年綜合激勵計劃規定發行股票期權、股票增值權、業績股票、
業績單位、限制性股票、限制性股票單位、本公司普通股股份、股利等值單位、獎勵現金
基於我們普通股的獎勵或其他獎勵。獎項可單獨授予,或附加、與之一起授予,或(受
2015年綜合激勵計劃禁止重新定價),以取代任何其他獎勵(或根據
我們或我們任何附屬公司的另一項計劃)。
以下為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月股票期權計劃活動摘要:
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2021 |
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數量 |
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截至3月31日的未平倉期權, |
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3月31日可行使的期權, |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月確認的股票薪酬支出約為$
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還普通股期權的總內在價值約為$
股票發行
於截至2021年12月31日止年度,本公司發行
15
認股權證
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內權證活動的摘要:
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數量 |
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認股權證 |
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認股權證 |
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年初未清償認股權證 |
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授與 |
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截至3月31日未償還的認股權證, |
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在截至2021年3月31日的三個月內,公司收到約
注7.投資
短期投資--可轉換債務證券
短期投資包括可轉換債券投資。本公司於2021年2月與播思科技(納斯達克:BRQS)訂立協議根據該協議,公司同意購買BORQS的高級擔保可轉換本票(“票據”),本金總額不超過#美元。
在截至2021年12月31日的年度內,本公司將美元
對可轉換債務證券的短期投資包括以下內容:
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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可轉換票據 |
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期末 |
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845,424 |
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1,666,500 |
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年初 |
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對可轉換債務證券的投資 |
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債務擔保應計利息收入 |
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可轉換債務證券的未實現收益 |
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期末 |
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於二零二零年十二月,本公司與一名私人投資者(“投資者”)訂立貸款協議(“投資者貸款協議”),據此,投資者同意向本公司提供諮詢服務及向本公司提供一筆或多筆無追索權貸款,本金最高可達本公司所購買的Borqs貸款應收賬款的購買價。投資者貸款協議並無提供固定利率,本公司及投資者同意分拆本公司出售結算股份所得款項淨額,本公司於收回投資者本金後收取所得款項淨額的三分之一,而投資者則收取本金退還加其後所得款項淨額的三分之二。
作為該交易的一部分,該交易於2021年1月開始融資,交易發生在截至2021年3月31日的前三個月,公司確認了一美元
應收票據關聯方
2022年2月1日,LMAO向LMFAO贊助商LLC發行了一張無擔保本票,根據該票據,LMAO可以借入本金總額不超過#美元的本金。
短期投資--債務證券
持有至到期的債務證券短期投資包括以下內容:
本公司與Symbiont.io,Inc.(“Symbiont”)訂立有擔保本票及貸款協議
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作為$的一部分
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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March 31, 2021 |
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Symbiont.io應收票據 |
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期末 |
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2,106,082 |
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年初 |
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債務擔保應計利息收入 |
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未實現虧損 |
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期末 |
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有價證券
我們的有價證券是公開交易的股票,使用活躍市場中相同資產的報價,以公允價值計量,並在公允價值層次中被歸類為第一級。
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成本 |
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出售股份的成本 |
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未實現毛利(損) |
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公允價值 |
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有價證券,2022年3月31日 |
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有價證券,2021年12月31日 |
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該公司出售了
長期投資
與以下內容相關LMF收購機會公司(LMAO)首次公開募股於2021年1月,公司的關聯公司LMFA保薦人LLC購買了
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截至的長期投資包括以下內容:
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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LMF收購機會公司認股權證 |
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期末 |
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949,754 |
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1,789,338 |
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年初 |
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對附屬公司的投資 |
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投資附屬公司的未實現虧損 |
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期末 |
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對未合併關聯公司的投資
LMF收購機會公司。
本公司是LMF Acquisition Opportunities,Inc.(“LMAO”)的保薦人,該公司是一家特殊目的收購公司,於2021年1月完成首次公開募股。在LMAO首次公開募股之前,LMFA保薦人有限責任公司(以下簡稱保薦人),
LMAO首次公開發行(“LMAO IPO”)的註冊書於2021年1月25日宣佈生效,於2021年1月28日,LMAO通過出售
由於LMAO首次公開招股,我們於2021年1月28日不再擁有LMAO的控股權. 此外,由於我們在LMAO的留存投資符合權益法會計的條件,我們必須按公允價值重新計量我們在LMAO的留存權益,並將任何由此產生的調整作為解除合併時確認的損益的一部分。與我們在LMAO的留存權益相關的公允價值計算取決於適用於LMAO A類普通股的可見交易價格的公司特定調整。
本公司對贊助商的投資代表
19
股票和交易價格亞努阿y 28, 2021而相關的沒收風險應該是lmao而不是完善企業合併。由於我們的留存權益重新計量lmao,我們認出了f或三月份 告一段落March 31, 2022 and 2021, aN個未實現繼續前進證券共$
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March 31, 2022 |
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LMF收購機會公司普通股 |
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期末 |
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4,713,390 |
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4,569,054 |
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March 31, 2022 |
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投資附屬公司的未實現收益 |
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公司投資LMAO的B類股票和認股權證的證券未實現淨收益(虧損)合計為$
附註8.採礦設備上的押金
於二零二一年九月八日,本公司與Bitmain Technologies Limited(“賣方”)訂立買賣協議(“第一份Bitmain購買協議”),據此,本公司同意購買,而賣方同意向本公司供應合共
於二零二一年十月六日,本公司與賣方訂立額外買賣協議(“第二份購買協議”及與第一份比特主購買協議合稱“購買協議”),據此,本公司同意購買,而賣方同意向本公司供應合共
注9.數字資產
截至2022年3月31日的數字資產如下:
在截至2022年3月31日的三個月內,公司購買和收到的總金額為
20
我們持有的數字資產為$
注10.後續事件
2022年4月21日,LMF Acquisition Opportunities,Inc.lmao與LMAO的直接全資子公司、特拉華州公司LMF Merge Sub,Inc.和特拉華州公司SeaStar Medical,Inc.簽訂了合併協議和合並計劃。
21
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
本管理層的討論和分析應與截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表和附註以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的某些前瞻性陳述。除本季度報告10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本以及未來業務的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性表述一般可以通過使用“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“預期”、“相信”或其否定或其任何變體或類似的術語或表述來識別。
這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述不是保證,可能會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。可能對我們的業績和未來業績產生重大影響的重要因素包括但不限於:
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我們有能力保持我們的證券在納斯達克資本市場上市, |
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我們獲得資金購買應收賬款的能力, |
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我們計劃的加密貨幣挖掘業務的早期階段,以及我們在此類業務中缺乏運營歷史, |
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圍繞加密貨幣挖掘業務的不確定性, |
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我們有能力以適當的價格購買違約的消費者應收賬款, |
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競購此類應收賬款, |
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我們對第三方律師事務所為我們的賬户提供服務的依賴, |
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我們管理業務增長或下降的能力, |
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政府法規的變化影響了我們對拖欠的消費者應收賬款收取足夠金額的能力, |
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集體訴訟和其他訴訟對我們的業務或運營的影響, |
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我們保持軟件系統更新以運營業務的能力, |
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我們有能力僱用和留住合格的員工, |
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我們建立和維護內部會計控制的能力, |
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信貸或資本市場的變化, |
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利率的變化, |
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經濟狀況惡化, |
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新型冠狀病毒(新冠肺炎)的傳播及其對一般經濟,更具體地説,對專業金融行業的影響, |
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關於收債行業的負面新聞,這可能會對債務人償還我們所獲得的債務的意願產生負面影響,以及 |
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• |
“第(A)項所列其他因素。在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中及本季度報告表格10-Q的第1A項。 |
除法律另有規定外,我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的責任。
概述
Lm Funding America,Inc.(“We”、“Our”、“LMFA”或“Company”)是一家專業金融公司,主要為主要位於佛羅裏達州的非營利性社區協會提供資金。我們提供註冊的非營利社區協會,
22
我們將其稱為“協會”,即根據每個協會的金融需求定製的各種金融產品。我們最初的產品包括向協會提供資金,通過購買協會因拖欠協會評估而選擇的拖欠賬户下的權利來向協會提供資金。從歷史上看,我們為這種拖欠的賬户提供資金,我們稱之為“賬户”,以換取協會從賬户債務人那裏收取的收益的一部分。除了我們原有的產品外,w我們已經開始以不同的條款購買賬户,以滿足每個協會的財務需求,包括我們的新鄰居擔保™計劃。
專業財務公司
我們購買了協會的權利,從沒有繳納租金的業主那裏獲得協會收取的收益的一部分。在轉讓協會從收取拖欠評估中獲得的部分協會收益的權利後,我們聘請律師事務所以遞延賬單的方式進行收款工作,在收款時律師事務所從賬户債務人那裏收取款項,或者如果賬户債務人支付的款項少於所欠的法律費用和費用,則律師事務所收到預定的合同金額。在這種商業模式下,我們通常為每個賬户的拖欠賬户提供等於或低於協會可以追回的法定最低金額的資金,我們將其稱為“超級留置權金額”。在收集賬户後,律師事務所代表協會將資金金額、利息和行政滯納金分配給我們,律師事務所保留收取的律師費和費用,協會保留收集的餘額。關於這一業務,我們已經開發了專有軟件來為客户提供服務,我們相信這將使律師事務所能夠有效和有利可圖地為客户提供服務。
根據我們的新鄰居擔保計劃,協會通常會將其拖欠單位的幾乎所有未償債務和應計款項轉讓給我們,以換取我們每月支付每個拖欠單位的會費。這同時消除了協會資產負債表上的很大一部分壞賬,並通過收到拖欠單位每月有保證的付款和免除協會支付法律費用和收回壞賬的費用,幫助協會滿足其預算。我們相信,該計劃的綜合特點提高了協會的基礎房地產的價值和協會的拖欠應收賬款的價值。
由於我們收購和收回協會的拖欠應收款,賬户債務人是第三方,我們很少或根本沒有關於他們的信息。因此,我們不能預測任何給定的賬户什麼時候會被償還,或者它會產生多少收益。在評估購買賬户的風險時,我們會審查相關單位的物業價值、相關協會的管理文件,以及協會持有的拖欠應收賬款總數。
加密貨幣挖掘業務
2021年9月15日,我們宣佈計劃在比特幣挖掘生態系統中運營。截至本文件提交之日,我們尚未開始運營。我們的目標是部署我們將創造的計算能力,以挖掘比特幣並驗證比特幣網絡上的交易。我們認為,比特幣開採最近的發展為我們在美國部署資本和進行大規模採礦作業創造了機會。我們成立了一家新的全資子公司--佛羅裏達州有限責任公司(US Digital)美國數字採礦和託管有限公司(US Digital),以開發和運營我們的加密貨幣採礦業務。
我們已承諾購買總計5,046台比特幣S19J Pro Antminer加密貨幣礦機,總採購價為3,160萬美元(簡稱“礦機”)。2022年5月上半月,我們收到了841台礦機。我們預計剩餘的礦機將在2022年6月至2022年10月的預計交付時間框架內分批交付。Bitmain採購協議要求吾等在簽署各自Bitmain採購協議之日起7天內支付7,900,000美元或總購買價的25%作為採礦機器的不可退還保證金,並在該批次發貨前至少6個月支付批次價格的35%,以及在批次發貨前一個月支付每批價格的剩餘40%。
於2021年10月,吾等亦與Uptime Armory LLC(“Uptime”)訂立買賣協議(“Uptime採購協議”),據此,US Digital同意購買,而Uptime亦同意向US Digital供應總計18個經改裝的40尺貨櫃(“POD5ave貨櫃”),該等貨櫃將用以裝載及操作賣方製造的S280 S19 Pro Antminers。POD5ave集裝箱的購買價格總計315萬美元,其中240萬美元(75%)在2021年支付,作為不可退還的首付款,其餘25%在正常運行時間遞送設備完成通知後五個工作日內到期。在同一生效日期,US Digital還與Uptime Hosted LLC簽訂了託管協議,在一個安全的地點託管公司的18個POD5ave集裝箱,並提供合同中規定的電力、維護和其他服務,每千瓦6美分,期限為一年。根據主辦協議,我們在2021年支付了80萬美元的保證金,並將在主辦地交貨前三個月為每個集裝箱額外支付4.4萬美元的保證金,並在每個集裝箱到達主辦地前一個月為每個集裝箱支付4.4萬美元的最後定金。
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最新發展動態
新冠肺炎更新
儘管新冠肺炎目前對我們的運營業績並不重要,但未來對我們業務的潛在影響存在不確定性。雖然我們的員工目前有能力並被鼓勵遠程工作,但這些措施已經並可能繼續對員工出勤或生產率產生影響,再加上員工生病的可能性,可能會對我們的運營產生不利影響。除了鼓勵員工遠程工作外,該公司還加強了辦公室的衞生,向員工提供手膠和口罩,並在確定的高傳染性時期關閉了辦公室。
新冠肺炎對我們運營的影響程度,或者我們在需要時獲得融資的能力,將取決於未來的發展,這些發展是不確定的,也是無法預測的,包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及政府和私營企業為遏制新冠肺炎的影響而採取的行動等等。如果新冠肺炎造成的幹擾持續很長一段時間,公司可能無法通過金融市場籌集資金,為未來的增長提供資金。如果公司不能在需要時以必要的金額或在經濟上可行的條件下獲得融資,我們可能被要求減少計劃的未來增長和/或我們的業務範圍。
反向拆分股票
2021年5月6日,本公司以每股面值0.001美元的已發行普通股進行五比五(1:5)反向拆分的方式進行普通股合併(“反向股票拆分”),導致已發行普通股減少至5,414,296股。反向股票拆分是通過於2021年5月5日提交我們的公司註冊證書修正案而實施的,該修正案規定反向股票拆分於上午12:01生效。東部時間2021年5月7日。修正案規定由於股票反向拆分而產生的普通股的任何一小部分將以相當於公司普通股在2021年5月6日的收盤價與零碎股份金額的乘積的價格兑現。股票反向拆分於2021年5月7日生效,公司普通股於2021年5月7日開始在納斯達克資本市場進行拆分調整後交易。本公司已追溯調整本公司所有股份金額及每股數據,以實施股份反向分拆。
公司歷史與重組
該公司最初成立於2008年1月,是一家佛羅裏達州的有限責任公司,名稱為LM Funding,LLC。在2015年首次公開募股之前,我們的所有業務都是通過LM Funding、LLC及其子公司進行的。就在我們於2015年10月首次公開募股之前,LM Funding,LLC的成員將其所有會員權益捐贈給於2015年4月20日成立的特拉華州公司LM Funding America,Inc.,以換取LMFA的普通股。在這種貢獻和交換之後,LM Funding,LLC的前成員立即成為LMFA已發行和已發行普通股的100%持有者,從而使LM Funding,LLC成為LMFA的全資子公司。
公司於2020年成立了兩家新的子公司:佛羅裏達州有限責任公司LMFA Finding LLC於2020年11月21日成立,佛羅裏達州有限責任公司LMFAO贊助商LLC於2020年10月29日成立。LMFAO贊助商LLC於2020年10月29日成立了子公司LMF Acquisition Opportunities Inc.。LM Funding America Inc.組織了一家子公司,美國數字挖掘和託管有限責任公司.,2021年9月10日。
經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
收入
在截至2022年3月31日的三個月中,總收入增加了1.4萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的17.7萬美元增加到19.1萬美元。
截至2022年3月31日的三個月,拖欠聯誼費的利息增加了2.4萬美元,因為償還次數減少到53次,而截至2021年3月31日的三個月為82次。“收益”包括根據我們與協會的合同,從協會收取的賬户收益中收回我們的本金投資、應計利息和欠我們的滯納金的全部合法可收款部分或其結算。償還率略有下降的原因是,由於司法行動和暫停租金止贖的做法與上一年相比發生了變化,收款工作有所改善。截至三個月的每單位平均收入,不包括租金收入和佣金淨收入,增至2,870元March 31, 2022相比之下,截至2021年3月31日的三個月為1,765美元。
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我們看到了一個n 增加在租金收入方面三個月告一段落March 31, 2022共$71000美元到1000美元39千美元起32千元換來的三個月告一段落March 31, 2021.
運營費用
在截至2022年3月31日的三個月中,運營費用增加了約331.7萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的190.4萬美元增至5,221,000美元。營業費用的增加可歸因於多種因素,包括股票薪酬增加364.8萬美元,專業費用增加29.2萬美元,物業管理費用增加1.3萬美元,部分被薪酬成本減少65.8萬美元所抵消。
截至2022年3月31日的三個月的專業費用(不包括BLG服務協議的費用)約為43.7萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的專業費用約為23.7萬美元。在我們的正常業務過程中,我們參與了大量的法律程序以及與收購和公司倡議相關的費用。我們經常利用我們的第三方律師事務所網絡對債務人提起催收訴訟。此外,債務人偶爾會對我們提起訴訟。
截至2022年3月31日的三個月,BLG的法律費用為33.8萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的法律費用為24.6萬美元。這一增長的部分原因是15萬美元的終止費。見附註2.由於與BLG就服務協議進行進一步討論,應與相關方進行討論。
其他收入
該公司將500萬美元的Borqs可轉換票據歸類為交易證券,因此每個季度都進行公允估值。在截至2022年3月31日的三個月中,該公司確認了Borqs可轉換債務證券重估的未實現收益30萬美元。
該公司在截至2022年3月31日的三個月中確認了39.5萬美元的有價證券已實現虧損,而截至2021年3月31日的三個月的收益為567.1萬美元。
公司對LMAO的投資因LMAO於2021年1月28日首次公開募股而發生變化。這導致LMAO從本公司解除合併,公允價值的任何變化將在變化期間記錄在損益表中。在截至2022年3月31日的三個月中,該公司確認了98.6萬美元的證券未實現虧損,而截至2021年3月31日的三個月,LMAO的B類普通股和私募認股權證的重估產生了59.5萬美元的未實現收益。
利息(收入)支出
在截至2022年3月31日的三個月內,公司產生的淨利息收入為10.3萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的利息收入為1.3萬美元。
所得税費用
在截至2022年3月31日的三個月中,公司產生了600萬美元的所得税前淨虧損,公司將所得税估值撥備增加了140萬美元,這抵消了公司發生的41萬美元的所得税淨支出,同時也抵消了已確認的100萬美元的所得税優惠,導致在此期間沒有確認所得税支出。這一淨活動導致截至2022年3月31日的三個月沒有確認的所得税支出。該公司在截至2021年3月31日的三個月中確認了35000美元的所得税支出。
淨收益(虧損)
在截至2022年3月31日的三個月中,淨虧損為600萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為450萬美元。
可歸因於非控股權益的淨收入
該公司擁有贊助商70.5%的股份。因此,截至2022年3月31日止三個月的淨虧損291,000美元可歸因於非控股權益,而截至2021年31馬赫的三個月的收入為172,000美元。
可歸因於LM Funding America,Inc.的淨收益(虧損)
在截至2022年3月31日的三個月中,淨虧損為570萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為440萬美元。
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流動性與資本資源
一般信息
截至2022年3月31日,我們的現金和現金等價物為2450萬美元,而2021年12月31日為3260萬美元。截至2022年3月31日,該公司還擁有30萬美元的有價證券,而2021年12月31日的有價證券為210萬美元。
來自運營的現金
在截至2022年3月31日的三個月裏,運營部門使用的淨現金為50萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,運營部門提供的現金淨額為500萬美元。經營活動帶來的這一現金變化主要是由Borq Note交易帶來的570萬美元證券實現收益推動的。
來自投資活動的現金
截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額為740萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額為750萬美元。2022年,該公司為採礦設備投資了710萬美元的存款,相比之下,對LMF Acquisition Opportunities Inc(一家特殊目的收購公司)的投資為570萬美元,對應收票據的投資為170萬美元。
融資活動產生的現金
截至2022年3月31日的三個月,融資活動使用的淨現金為10萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的現金淨額為870萬美元。截至2022年3月31日,該公司償還了5.7萬美元債務。在截至2021年3月31日的三個月內,公司從行使認股權證中獲得950萬美元,並支付了80萬美元的債務償還。
股東權益
在截至2021年3月31日的三個月內,我們認股權證的持有者行使了約230萬股普通股的認股權證,總金額為950萬美元。
債務
本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的債務如下:
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March 31, 2022 |
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十二月三十一日, 2021 |
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與Flatiron Capital達成的無擔保融資協議。需要預付36255美元的首付款,並在10個月內支付等額分期付款19114美元。票據將於2022年5月1日到期。年化利率為3.95% |
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表外安排
我們沒有任何表外安排。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
作為一家較小的報告公司,我們不需要在這一項下進行披露。
第四項。 |
控制和程序 |
(A)對披露控制和程序的評價。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則13a-15,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實
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有資源限制,要求管理層在評估可能的控制措施和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序截至2022年3月31日無效,原因是截至2021年12月31日,財務報告的內部控制存在以下重大缺陷,並持續到2022年3月31日:
由於會計人員規模較小,公司沒有有效地分離某些會計職責,也沒有適當的多層次審查程序。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或控制缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。儘管本季度報告確定存在重大缺陷,但我們認為,本季度報告中包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在本季度報告所涉年度的財務狀況、經營結果和現金流量。
我們期望依賴我們的首席財務官,他在應用美國公認會計原則方面具有豐富的知識和經驗,以維持我們的披露控制和程序,並在可預見的未來編制我們的財務報表。我們計劃在適合我們業務的適當時間增加會計人員的人數及其規模,以緩解我們對未能有效分離某些會計職責的擔憂,我們相信這將解決披露控制和程序方面的重大弱點,但無法保證任何此類行動的時間或我們將能夠做到這一點。
(B)財務報告內部控制的變化。
在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分:其他信息
第1項。 |
法律訴訟 |
法律訴訟程序列於本季度報告表格10-Q第一部分第一項附註5“承諾和或有事項”下,並在此引用作為參考。
第1A項。 |
風險因素 |
與本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”一節所披露的風險因素相比,並無重大變動。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
(a) 出售未登記的證券。
沒有。
(b) 收益的使用。
沒有。
(c) 證券回購.
沒有。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
沒有。
第五項。 |
其他信息 |
無
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第六項。 |
陳列品 |
以下文件作為本報告的一部分提交,或通過引用併入本文。
展品 數 |
描述 |
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3.2 |
LM Funding America,Inc.的章程(通過參考2015年6月25日提交的S-1表格註冊説明書(註冊號333-205232)的附件3.2併入) |
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34.1 |
經修訂的LM Funding America,Inc.公司註冊證書(通過引用2022年1月24日提交的附件4.1至表格S-8合併) |
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10.1 * |
LMFAO贊助商有限責任公司和LMF收購機會公司之間日期為2022年3月1日的本票。 |
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10.2 |
LM Funding America,Inc.和BLG Association Law,PLLC之間於2022年2月1日生效的服務協議修正案(通過引用2022年2月1日提交的8-K表格的附件10.1併入) |
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31.1* |
第13a-14(A)條對特等執行幹事的證明 |
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31.2* |
細則13a-14(A)首席財務幹事的證明 |
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32.1* |
根據《美國法典》第18編第1350節,首席執行幹事和首席財務幹事的書面聲明 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告:
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LM Funding America,Inc. |
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Date: May 16, 2022 |
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由以下人員提供: |
/s/布魯斯·M·羅傑斯 |
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布魯斯·M·羅傑斯 |
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首席執行官兼董事會主席 |
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(首席行政主任) |
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Date: May 16, 2022 |
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由以下人員提供: |
/s/理查德·羅素 |
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理查德·羅素 |
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首席財務官 |
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(首席會計主任) |
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