目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 是
僅適用於涉及破產的發行人
在過去五年內的訴訟：
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是◻不是
只適用於公司發行人
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
目錄表
可伸縮技術公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度報告
目錄
第一部分-財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表 |
| 1 |
簡明資產負債表 | 1 | ||
業務簡明報表 | 2 | ||
簡明現金流量表 | 3 | ||
股東權益變動簡明報表 | 4 | ||
簡明財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 16 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 | |
第四項。 | 控制和程序 | 22 | |
第二部分--其他資料 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 22 | |
第1A項。 | 風險因素 | 22 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 23 | |
第六項。 | 陳列品 | 23 | |
簽名 | 24 | ||
目錄表
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
可伸縮技術公司
簡明資產負債表
(未經審計)
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
應收技術投資協議(TIA) | | | ||||
按公允價值投資於債務和股權證券 | | | ||||
盤存 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | ||
遞延税項資產 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
應計補償 |
| |
| | ||
應付股息 |
| |
| | ||
應計給股東的特許權使用費 |
| |
| | ||
其他應計負債 |
| |
| | ||
應付所得税 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
其他長期負債 | | | ||||
長期債務，扣除本期債務 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項--見附註8 | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股，$ | ||||||
B類；授權： | ||||||
系列II，B類 |
| |
| | ||
系列三，B類 |
| |
| | ||
普通股， |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
國庫普通股-按成本計算 | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
見簡明未經審計財務報表附註
1
目錄表
可伸縮技術公司
業務簡明報表
(未經審計)
三個月 | 三個月 | |||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本： | ||||||
製成品成本 |
| |
| |||
支付給股東的特許權使用費 |
| |
| |||
銷售總成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
運營費用： | ||||||
銷售和市場營銷 |
| |
| | ||
研發 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
總運營費用 |
| |
| | ||
營業收入 |
| |
| | ||
其他收入--TIA | | — | ||||
股權證券的未實現收益 | 3,331,109 | 1,103,972 | ||||
利息和其他收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税撥備 |
| |
| | ||
淨收入 |
| |
| | ||
優先股股息要求 |
| ( |
| ( | ||
適用於普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股： | ||||||
基本信息 |
| |
| | ||
稀釋 |
| |
| | ||
見簡明未經審計財務報表附註
2
目錄表
`可伸縮技術公司
簡明現金流量表
(未經審計)
三個月 | 三個月 | ||||||
告一段落 | 告一段落 | ||||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||||
經營活動的現金流 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
投資未實現淨收益 | ( | ( | |||||
已實現投資損失 | | — | |||||
增值利息 | | | |||||
遞延税金 | | ( | |||||
壞賬準備 |
| — |
| | |||
基於股份的薪酬 | | — | |||||
(增加)營運資產減少： | |||||||
應收賬款 |
| |
| ( | |||
盤存 |
| |
| | |||
其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
其他資產 | — | | |||||
經營負債增加(減少)： | |||||||
應付帳款 |
| ( |
| ( | |||
應計負債 |
| ( |
| | |||
應付所得税 |
| |
| | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流 | |||||||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
購買債務和股權證券 | ( | ( | |||||
出售債務證券和股權證券所得收益 | | — | |||||
投資活動使用的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金流 | |||||||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
技術投資協議收益(TIA) | | | |||||
行使股票期權所得收益 |
| |
| | |||
支付優先股贖回價款 | — | ( | |||||
應付優先股回購付款 | ( | ( | |||||
優先股股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
普通股回購 | ( | — | |||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| | |||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
| | |||
現金和現金等價物： | |||||||
期初 |
| |
| | |||
期末 | $ | | $ | | |||
現金流量信息補充明細表： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動補充日程表： | |||||||
已宣佈、未支付的優先股息 | $ | | $ | | |||
將優先股轉換為普通股 | $ | — | $ | | |||
技術投資協議(TIA)項下的應收款項 | $ | | $ | | |||
應付優先股回購 | $ | | $ | | |||
見簡明未經審計財務報表附註
3
目錄表
可伸縮技術公司
股東權益變動簡明報表
(未經審計)
以下是截至2022年3月31日的三個月期間的股東權益變動情況：
|
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
|
| |||||||||||||
B類 | B類 | 其他內容 | 財務處 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 已繳費 | 留用 | 股票- | ||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 按成本計算 | 總計 | |||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
股票期權行權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期權薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
按成本價回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2021年3月31日的三個月期間的股東權益變動情況：
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
| ||||||||||
B類 | B類 | 其他內容 | ||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 已繳費 | 留用 | ||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 總計 | |||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
優先股轉換為普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
股票期權行權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年3月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
見簡明未經審計財務報表附註
4
目錄表
可伸縮技術公司
簡明財務報表附註
(未經審計)
1.公司業務及呈報依據
公司的業務
可伸縮技術公司(以下簡稱“公司”)於1994年5月9日在德克薩斯州註冊成立，為醫療保健行業設計、開發、製造和銷售安全注射器和其他安全醫療產品。該公司於1995年開始發展製造業務。該公司的製造和行政設施位於得克薩斯州的小榆樹。該公司的產品是VanishPoint®0.5毫升胰島素注射器；1毫升結核菌素、胰島素和過敏抗原注射器；0.5毫升、1毫升、2毫升、3毫升、5毫升和10毫升注射器；血液採集管架；小口徑管適配器；過敏託盤；靜脈安全導管；患者安全®注射器；病人的安全®盧爾帽；《消失的尖角》®採血套裝；和EasyPoint®針頭和標準的3毫升注射器，包裝有EasyPoint®針頭。該公司還銷售VanishPoint®除了公司的其他產品外，自動禁用注射器還在國際市場上銷售。
陳述的基礎
所附的簡明財務報表未經審計，管理層認為，這些報表反映了為公平列報所列期間的財務狀況和業務結果所需的所有調整。所有這些調整都是正常的和反覆出現的。本報告所述期間的業務成果不一定代表全年的預期成果。未經審計的簡明財務報表應與公司於2022年3月31日提交的10-K表格中包含的經審計財務報表中包含的財務報表披露相結合，該表格截至2021年12月31日。
2.主要會計政策摘要
會計估計
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。作為合同回扣津貼報告的數額包括審查過去與向客户銷售有關的歷史趨勢，以及在客户履行合同義務後發放的相關貸項。要確定未來對當期銷售額要求返點的責任，公司需要了解有關產品類別、銷售分銷渠道和履行合同義務的可能性。
現金和現金等價物
就報告現金流而言，現金和現金等價物包括現金、貨幣市場賬户和原始到期日不超過三個月的投資。
應收賬款
本公司在確認收入時記錄貿易應收賬款。
5
目錄表
它們是無法收集的。當未在合同條款內付款時，應收貿易賬款被視為拖欠。壞賬準備為#美元。
該公司要求某些客户在開始生產或發貨之前支付預付款。客户可以將這種預付款應用到他們未完成的發票上，或者支付發票並繼續為未來的訂單結轉保證金。這些金額計入簡明資產負債表的其他應計負債，並列於附註6“其他應計負債”。
該公司將估計收益準備記為應收賬款和銷售總額的減少額。從歷史上看，回報一直微不足道。
應收技術投資協議(TIA)
技術投資協定應收款項指的是根據技術投資協定的合同協定應收的款項。這些金額可能是公司根據其對聯邦政府的義務做出的或已經做出的支出的預先請求或補償請求。有關詳情，請參閲附註15-技術投資協議。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中較低者計價，成本以實際平均成本釐定。該公司將平均成本與可變現淨值進行比較，並記錄較低的值。可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。管理層在確定過剩或過時庫存時，會考慮手頭和分銷渠道中的庫存量、出售這些庫存的預計時間、庫存的保質期以及當前的市場狀況等因素。一旦庫存項目被認為是過剩的或過時的，它們就被減記到它們的可變現淨值。
對債務和股權證券的投資
該公司持有高級交易所交易基金和封閉式基金(ETF)、共同基金、股票證券和債務證券作為投資。該等資產可隨時出售，並於簡明資產負債表日期按公允價值列賬。債務和股權證券投資的未實現和已實現淨收益或虧損反映為利息和其他收入的組成部分。債務證券和股權證券投資的已實現收益或損失採用特定的確認方法確認。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本價列報。維護和維修的支出在發生時記入運營費用。成本包括改善和更換的主要支出，以延長使用壽命或增加與重大資本增加相關的能力和利息成本。出售的收益或損失計入利息和其他收入。
公司的物業、廠房和設備主要包括建築物、土地、裝配設備、成型機、模具、辦公設備、傢俱和固定裝置。折舊和攤銷在以下使用年限內使用直線法計算：
6
目錄表
生產設備 |
| |
辦公傢俱和設備 |
| |
建築物 |
| |
建築改進 |
|
長壽資產
本公司通過評估與長期資產相關的估計未貼現未來現金流量來評估長期資產的可回收性。如發現資產的入賬金額超過估計未來現金流量總額，則該等資產將按減值調整至與使用折現現金流量分析或相關資產的評估價值釐定的公允價值相稱的水平。
公允價值計量
對於使用活躍市場報價計量的資產和負債，總公允價值為每單位公佈市場價格乘以不考慮交易成本的持有單位數量。使用其他重大可見投入計量的資產和負債，參照類似資產或負債進行估值，並根據合同限制和特定於該資產或負債的其他條款進行調整。就該等項目而言，公允價值的一大部分乃參考活躍市場類似資產或負債的報價而得出。對於所有剩餘資產和負債，公允價值是使用公允價值模型得出的，例如貼現現金流模型或布萊克-斯科爾斯模型。
金融工具
該公司通過使用公開市場價格、金融機構報價和其他可獲得的信息來估計金融工具的公允價值。在詮釋數據時需要作出判斷，以作出公允價值的估計，因此，金額不一定表示在當前市場交易所可變現的金額。短期金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債，主要由未延長到期日的票據組成，根據管理層的估計，其公允價值等於其記錄價值。對股權證券的投資主要包括個人股權證券、交易所交易基金和封閉式基金以及共同基金，並根據活躍市場的報價按其公允價值報告。對原始到期日超過三個月的存單的投資，根據存單的存續期和存單所賺取的利率與類似存續期存單的當前利率按估計公允價值報告。根據管理層的估計，長期負債的公允價值接近其報告價值。
集中風險
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、存單、交易所交易基金和封閉式基金、共同基金、股票證券和應收賬款。現金餘額，其中一些超過了聯邦保險的限額，保持在金融機構中；然而，管理層認為這些機構的信用質量很高。本公司通過諮詢其外部投資顧問評估債務和股權證券的市場風險。管理層負責根據當前的經濟狀況指導投資活動。大部分應收賬款都是來自已有企業的應收賬款。2022年第一季度，該公司銷售的一大部分產品銷往美國政府，管理層認為這不存在信用風險。管理層認為，信用風險集中帶來的風險敞口是有限的。
7
目錄表
下表反映了2022年和2021年三個月期間的重要客户：
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||||||
重要客户數量 |
| |
| |
| |||||
對重要客户的淨銷售額合計美元 | $ | | 百萬 | $ | | 百萬 | ||||
對重要客户的淨銷售額百分比 | ||||||||||
該公司的一些產品在德克薩斯州的小榆樹生產，並利用中國的製造商。該公司大致獲得了
收入確認
當履行義務的控制權移交給客户時，公司確認收入，通常是在產品發貨時。具有批准的信用條款的客户的付款通常應在發票日期後30天內支付。根據某些合同，收入是根據分銷商的銷售價格減去合同定價額度來記錄的。合同定價津貼包括：(I)向提供跟蹤報告的分銷商提供的回扣，這些報告顯示購買產品的設施，以及(Ii)公司尚未收到跟蹤報告的產品的估計合同定價津貼的規定。當返點發放時，它們被用來抵銷客户的應收餘額。根據經銷商向本公司提供的跟蹤報告所反映的批發收購成本與適當合同價格之間的差額，經銷商可獲得回扣。如果分銷商將產品銷售給沒有合同的實體，則向分銷商提供標準回扣(低於合同回扣)。回扣的目的之一是鼓勵經銷商向公司提交跟蹤報告。合同定價津貼的準備金在確認相關銷售期間予以確認，並在每個季度末進行審查，並根據沒有跟蹤報告的產品水平的變化進行調整。此外，如果跟蹤報告顯然不會由個別分銷商提供，則撥備將進一步調整。合同津貼估計數包括在簡明資產負債表的應付賬款中，並從簡明經營報表的收入中扣除。應付賬款包括估計的合同津貼#美元。
本公司提供產品保證：i)產品符合美國FDA批准範圍內一般定義的醫療用途；ii)產品沒有缺陷；iii)產品將符合各自標籤中的描述，前提是產品的使用符合此類標籤和公司的書面使用説明。從歷史上看，該公司沒有發生過重大的保修索賠。
公司的國內退貨政策規定，客户可以在以下時間內退回錯誤的貨物
該公司的國際分銷協議一般不規定任何退貨。
8
目錄表
該公司要求某些客户在產品發貨前支付費用。來自客户的此類預付款記錄在其他應計負債中，通常在產品發貨時確認為收入。
該公司定期確認來自許可協議的收入。如果本公司許可其產品進行銷售，並且本公司不知道再被許可人的客户，則根據本公司與肖先生之間的技術許可協議的條款，本公司有義務向某些專利技術的所有者Thomas J.Shaw支付該等收入的50%(50%)。
從與客户的合同中確認的收入和確認的許可費的分類資料如下：
截至2022年3月31日的三個月： | |||||||||||||||
|
| 血樣 |
|
|
| 總計 | |||||||||
集合 | 易趣點® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他國際銷售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年3月31日的三個月： | |||||||||||||||
|
| 血樣 |
|
|
| 總計 | |||||||||
集合 | 易趣點® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | $ | | ||||||||||||
對美國政府的銷售 | — | — | — | | |||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
| — |
| | |||||||||||
其他國際銷售 |
|
| | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税
本公司評估在財務報表中確認的納税申報表中所採取或預期採取的納税頭寸，其依據是該頭寸的技術價值是否“更有可能”得以維持。對税務狀況的計量是基於最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益金額。
本公司利用資產負債法進行財務會計及報告，以資產及負債的財務報表與税基差異的税務影響為基礎，並根據預期在未來期間該等差異逆轉時生效的頒佈税率，計提遞延所得税。遞延税項資產定期評估其變現能力。於過往期間，本公司為其遞延税項淨資產計提估值撥備，作為不能合理保證的未來應課税收入。在截至2020年6月30日的季度內，本公司根據現有證據公佈了其估值準備，支持其遞延税項資產將全部變現。
每股收益
公司計算每股基本收益的方法是將當期淨收益(經當期任何累計股息調整後)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括基本每股收益的決定因素，此外，還反映了
9
目錄表
根據股票期權交付的普通股和/或在轉換可轉換優先股時可發行的普通股。
按庫存股方法計算的稀釋每股收益包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的以下股票：
截至三個月 | 截至三個月 | |||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |
普通股標的已發行和已發行股票期權 | |
| | |
可轉換優先股轉換後可發行的普通股 | |
| | |
|
| |
潛在的稀釋，如有的話，列於下表：
截至三個月 | 截至三個月 | ||||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
優先股股息要求 |
| ( |
| ( | |||
適用於普通股股東的收入 | $ | | $ | | |||
平均已發行普通股 |
| |
| | |||
普通股和等值普通股的平均流通股--假設稀釋 |
| |
| | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | |||
運費和搬運費
該公司在簡明經營報表中將運輸和搬運成本歸類為銷售成本的一部分。
基於股份的薪酬
該公司以股份為基礎的支付採用布萊克-斯科爾斯公允價值方法記賬。本公司在必要的服務期間以直線為基礎記錄基於股份的薪酬費用。該公司發生了基於股份的薪酬費用#美元。
自保員工福利成本
該公司在一定的政策限制下為其員工提供一定的健康保險福利。保險公司為任何索賠超過$的個人提供額外的保險。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營及融資租賃計入其他資產、其他應計負債及壓縮資產負債表中的其他長期負債。使用權
10
目錄表
(“ROU”)資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債則代表支付租賃所產生的租賃款項的責任。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租約並無提供隱含利率，因此根據生效日期所得資料計算的遞增借款利率被用作釐定租賃付款的現值。
經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括租賃激勵。租賃條款可包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。初始租期為12個月或以下的租約不計入簡明資產負債表；然而，租金支出按租賃期的直線基礎確認。
技術投資協議(TIA)
自2020年7月1日起，公司代表生物醫學高級研究和發展局(BARDA)與美國政府國防部、美國陸軍承包司令部-阿伯丁試驗場、納蒂克合同事業部和埃奇伍德合同事業部(ACC-APG、NCD和ECD)簽訂了一份經修訂的技術投資協議(TIA)，金額為$
最近通過的聲明
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税：簡化所得税的會計處理》。新標準旨在通過消除與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法和確認外部基差遞延税項負債有關的某些例外情況，簡化所得税的會計處理。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。該標準適用於2020年12月15日之後的年度期間和年度期間內的過渡期，並允許及早採用。採用該標準需要進行某些更改，主要是前瞻性地進行，有些更改要追溯進行。本公司已確定，採用ASU 2019-12對其財務報表沒有重大影響。
本公司通過了ASU 2021-10《政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露》。新標準旨在通過要求企業實體在財務報表附註中披露其獲得的某些類型的政府援助的信息來提高透明度。ASU 2021-10還在FASB的編纂中增加了一個新的主題--ASC 832，政府援助。在指導下的披露中包括交易的性質，包括所提供協助的性質、用於對交易進行核算的會計政策以及其他相關規定。該指南在2021年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用。本公司已確定，該指引不會對其財務報表產生實質性影響，因為圍繞TIA的披露，包括用於解釋該協議的會計政策，自該協議成立以來一直存在
最近發佈的聲明
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導意見為參考倫敦銀行間同業拆借利率的合同提供了可選的權宜之計，如果滿足某些標準，
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目錄表
這項規定可以適用到2022年12月31日。該公司已確定，採用ASU第2020-04號不會對其財務報表產生實質性影響。
3.庫存
庫存包括以下內容：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 | | | ||||
$ | | $ | | |||
4.金融工具的公允價值
ASC 820“公允價值計量”定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，並要求就某些公允價值計量進行額外披露。ASC 820建立了公允價值計量的三級層次結構，如下所示：
| ● | 第1級--相同資產和負債的活躍市場報價 |
| ● | 第2級-直接或間接可觀察到的報價以外的投入 |
| ● | 級別3-在市場活動很少或沒有的情況下，無法觀察到的投入 |
下表彙總了被指定為債務證券和股權證券投資的資產的價值：
March 31, 2022 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
該公司持有高級ETF、共同基金、個股和債務證券作為投資。該等資產可隨時出售，並於簡明資產負債表日期按公允價值列賬。該公司打算持有這些資產，以備將來可能的經營需要。下表彙總了債務和股權證券投資的未實現損益總額：
March 31, 2022 | ||||||||||||
未實現總額 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | ( | | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
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目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||
未實現總額 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | | — | | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
債務和股權證券投資的未實現收益為#美元。
5.所得税
本公司所得税前淨收入的實際税率為
聯邦法定公司税率與公司有效税率的對賬如下：
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
| ||||||||
美國法定聯邦税率 |
| | % | % |
| |||||||
州税，扣除聯邦税後的淨額 |
| | % | % |
| |||||||
股票期權 | | % | — | % | ||||||||
超期調整 | 4.0 | % | — | % | ||||||||
匯率變化 | 8.1 | % | — | % | ||||||||
其他 | | % | — | % | ||||||||
實際税率 |
| | % | | % |
|
公司使用FASB ASC主題740的確認和測量條款，所得税(“專題740”)，以説明所得税。主題740的規定要求公司在“更有可能”實現遞延税項淨資產的標準不能滿足的情況下記錄估值備抵。此外，對這類證據的潛在影響的重視程度應與其能夠得到客觀核實的程度相稱。因此，本公司審查了經營業績以及與變現此類遞延税項資產有關的所有正面和負面證據，以評估在2022年3月31日和2021年3月31日是否需要估值撥備。
截至2022年和2021年3月31日的三個月的有效税率不同於聯邦法定税率，主要原因是基於股票的薪酬，由於IRC第162(M)條規定的薪酬限制而進行的期外調整，以及各州司法管轄區收益分配估計的變化。
6.其他應計負債
其他應計負債包括：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
來自客户的預付款 | $ | | $ | | ||
應計財產税 | | — | ||||
應計專業費用 | | | ||||
當前部分-優先股回購 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
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目錄表
7.其他長期負債
其他長期負債包括：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
技術投資協議(TIA) |
| $ | |
| $ | |
股票回購 |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
TIA規定償還公司購買與擴大公司國內針頭和注射器生產有關的設備和用品的費用。根據TIA，應償還金額將作為負債反映，直到其遞延收入可以在與所購資產的使用年限相匹配的一段時間內系統攤銷。
於2021年12月31日，本公司於2020年因購買私人股份而應付前優先股股東的股票回購負債(見附註12)被列為長期負債。截至2022年3月31日，最終分期付款為$
8.承付款和或有事項
2019年11月7日，本公司在44月份提起訴訟這是德克薩斯州達拉斯縣地區法院(第DC-19-17946)對Locke Lord，LLP和Roy Hardin提起訴訟，指控他們在之前針對Becton，Dickinson and Company(“BD”)的訴訟中代表公司擔任法律代表。該公司聲稱，被告違反了他們的受託責任，犯了瀆職行為，並且在代表公司時玩忽職守。本公司尋求實際和懲罰性的損害賠償、歸還、費用和利息。2020年10月6日，最高法院駁回了Locke Lord，LLP和Hardin先生的駁回動議。2021年4月20日，位於達拉斯的德克薩斯州第五區上訴法院確認了這一命令。2022年4月7日，該公司修改了請願書。2022年3月23日和2022年5月4日，Locke Lord，LLP和Hardin先生提出動議，要求就本公司違反受託責任的訴訟原因作出部分簡易判決。部分即決判決動議的聽證會定於2022年6月3日舉行。陪審團已將此案的審判日期定為2023年1月30日。
9.業務細分
本公司不以單獨的可報告分部運營。向國際客户發貨通常需要通過電匯或不可撤銷的保兑信用證進行預付款。該公司在某些情況下確實會根據某些標準向國際客户提供信貸，這些標準包括但不限於客户的信用、國家的穩定、銀行限制和訂單規模。所有交易都是以美元結算的。
按地域劃分的收入如下：
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | ||
對美國政府的銷售 | | | ||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
| |
| | ||
其他國際銷售 |
| |
| | ||
總銷售額 | $ | | $ | | ||
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目錄表
按地域劃分的長期資產如下：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||
長壽資產 | |||||||
美國 | $ | | $ | | |||
國際 | | | |||||
總計 | $ | | $ | | |||
10.派發股息
2021年1月，向第一系列優先股股東支付了10,041美元的現金股息。根據該系列指定證書的條款，該公司於2020年12月31日贖回了其第一系列優先股。
現金股息#美元
2021年6月，董事會批准向其系列II、系列III以及前系列IV和系列V B類優先股股東支付累計金額為$
11.庫存股
2021年6月，本公司批准了附註16所述的股票回購計劃。本公司按照成本法將購買的股份計入庫房持有的普通股-按成本計算，即股份成本和通過公司經紀人收購股份的成本。
12.以普通股換取優先股
2020年，公司與股東達成多項協議，購買其已發行的B類可轉換優先股。這些收購的對價包括現金和普通股。此外，在每一筆此類交易中，優先股東交易對手放棄獲得拖欠未付股息的所有權利。現金對價總額為#美元。
13.股票期權
行使股票期權的是
14.工資保障計劃貸款
2020年4月17日，公司出具本金為#美元的期票。
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目錄表
Loan有提前還款選項，沒有提前還款處罰。購買力平價貸款是無擔保的，是一種無追索權債務。
2021年5月13日，本公司獲悉，小企業管理局批准了其全部原始本金和應計利息的貸款豁免請求，共計#美元。
15.技術投資協議
自2020年7月1日起，該公司與美國政府簽訂了TIA。該基金的主要目的是為擴大該公司的皮下安全針頭和相應注射器的製造能力提供資金，以應對全球性的新冠肺炎大流行。這是一項支出型TIA，美國政府將向該公司支付該公司在擴大國內生產方面的設備和用品支出。根據TIA的條款，該公司在提高國內大流行關鍵技術能力方面的貢獻包括為TIA資助的設備提供設施、技術專長、勞動力和維護
截至2022年3月31日，該公司已談判購買自動化組裝設備、模具和成型設備以及部分輔助設備的合同，金額約為美元。
16.股票回購計劃
本公司於2021年6月4日與獨立經紀商訂立回購計劃(“計劃”)，以購買最多$
17.後續活動
如上文附註16所述，本公司公開市場購買普通股的回購計劃已於2022年4月14日終止。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述警告
本文件中引用的包含“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”等詞語的某些陳述構成了符合“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。諸如此類
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目錄表
這些因素包括，但不限於：“新冠肺炎”對物流和運營各個方面以及成本的影響；我們擴大產量以應對需求增加的能力；潛在關税；我們保持流動性的能力；我們維持專利保護的能力；我們維持有利的第三方製造和供應商安排及關係的能力；對外貿易風險；我們進入市場的能力；生產成本；較大的市場參與者，尤其是貝頓、迪金森和公司在向安全市場提供設備方面所產生的影響；以及第1A項中提到的任何其他因素。第二部分中的風險因素。鑑於這些不確定性，不應過分依賴前瞻性陳述。
財務狀況和經營成果的重大變化
概述
自1997年以來，我們一直在製造和銷售我們的產品。VanishPoint®2022年前三個月，注射器佔我們銷售額的95.4%。易趣點® 2022年前三個月，產品佔銷售額的1.6%。我們還製造和銷售靜脈安全導管和血液採集產品，包括血液採集管架和VanishPoint®採血套裝佔我們2022年前三個月產品總銷售額的2.9%。
我們的產品已經並將繼續通過眾多分銷商在全國和國際上分銷。我們的一些受歡迎的注射器產品提供低死區。低死腔注射器可減少給藥後殘留在注射器中的藥物。在某些情況下，低死區允許從小瓶中獲得更多劑量的藥物。我們計劃突出我們的低死區產品的優勢，包括降低與浪費藥物相關的成本的潛力，作為我們整體營銷信息的一部分。
2020年5月1日，根據美國衞生與公眾服務部的一份現有合同，我們獲得了一份發貨訂單，為新冠肺炎疫苗接種工作提供自動回縮安全注射器，訂單金額為8,380萬美元，外加1,000萬美元的加急運費。此訂單的履約期於2022年3月結束。
衞生與公眾服務部於2021年2月12日授予我們另一份合同，為新冠肺炎疫苗接種工作提供低死隙安全注射器。合同和採購訂單的基價為5個月履約基期(2021年2月15日至2021年7月14日)的5420萬美元。我們收到了不具約束力的通知，合同將在基本履約期之後再延長七個月，在此期間合同總價約為9280萬美元，另加600萬美元的空運費用。然而，到目前為止，我們收到了只行使前四個期權期限的承諾，這些期限延長到2021年12月底。每一期的運費補償費用包括在合同總價值中，估計約為總價格的25%。
在2022年前三個月，我們根據美國政府的上述兩個訂單的銷售額為1570萬美元，佔同期我們總銷售額的35.2%。上述命令以及來自美國政府的TIA(定義如下)都是新冠肺炎大流行特有的重大事件，可能不預示未來的行動。雖然我們繼續與衞生與公眾服務部合作，但不確定是否會有更多訂單。在沒有新的美國政府訂單和/或國內訂單增加的情況下，我們預計我們的收入將下降。製造設備和設施的增加將極大地提高我們的生產能力。然而，在沒有大量需求的情況下，這種能力可能沒有得到充分利用。
從2020年7月1日起，我們代表生物醫學高級研究與發展局(BARDA)與美國政府國防部、美國陸軍承包司令部阿伯丁試驗場、納蒂克承包事業部和埃奇伍德承包事業部簽訂了一項技術投資協議，獲得5,370萬美元的政府資金，用於擴大我們國內針頭和注射器的生產，以滿足美國目前和未來的新冠肺炎醫療對策需求。從2021年5月12日起，我們簽署了一項TIA修正案，提供額外2740萬美元的資金，以增加12,500平方英尺的受控環境和兩條額外的裝配線，以增加我們現有的國內製造
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目錄表
能力。修訂後的竣工日期為2022年8月29日。截至2022年5月6日，我們已經談判了購買自動化組裝設備、模具和成型設備以及部分輔助設備的合同，金額約為6420萬美元。我們還收到了價值670萬美元的27800平方英尺受控環境的臨時入住證，這是由美國政府根據原始協議提供的資金。此外，我們已經基本完成了2021年5月12日修正案所要求的額外受控環境空間。最後，我們收到了價值590萬美元的5.5萬平方英尺新倉庫的入住證，這是我們的財務責任。
由於新冠肺炎疫情，我們一直面臨並將繼續應對從中國採購原材料和製成品，尤其是製成品的物流挑戰。我們利用多個運輸供應商來確保我們能夠滿足我們的送貨時間表，但我們受制於全球供應鏈及其複雜性。到目前為止，貨運挑戰既沒有造成客户流失，也沒有導致生產停產。然而，運費大幅增加。貨運成本的增加對我們的製成品成本產生了重大影響，我們預計，只要全球供應鏈挑戰持續存在，這一趨勢就會繼續下去。這些成本增加並不是我們業務獨有的，但我們前期銷售額的相當大一部分與來自美國政府的訂單有關，並報銷了運費，這將影響2022年成本和利潤率與前期的可比性。除了與全球供應鏈相關的成本增加外，我們還面臨着採購運輸的挑戰。歐洲和亞洲的政治環境也可能帶來風險。我們相信，以我們目前的產品水平和國內生產的能力，我們有能力繼續運營並滿足目前客户的需求。其他可能影響我們單位成本的因素包括關税增加、第三方製造商的成本以及生產量的變化。成本的增加可能無法通過我們產品的漲價來彌補。
其他可能對我們的業務產生實質性影響的因素包括新冠肺炎強化注射推薦、流感疫苗接種活動以及效率低下的國內分銷網絡。增加註射新冠疫苗加強針或流感疫苗的頻率或必要性仍不確定，也可能不會導致我們產品銷量的增加。
我們已經簽訂了一項協議，將現有的行政辦公室擴大14,000平方英尺。我們目前預計擴建成本約為560萬美元。預計新辦公空間的基本完工日期為2022年10月。到目前為止，我們已經花費了大約200萬美元。
如財務報表附註4所述，截至2022年3月31日，我們持有1870萬美元的債務和股權證券，佔我們流動資產的17.5%。這一數額包括投資的未實現收益，以及2022年第一季度額外的200萬美元現金投資。我們持續監控我們的投資餘額。
為了應對全球新冠肺炎疫情、我們來自美國政府的送貨訂單以及TIA等因素，員工人數及相關工資和福利成本大幅增加。截至2022年3月31日，該公司僱用了約269名全職、兼職和臨時員工。這意味着自2021年3月以來，我們的員工人數增加了約29.3%，薪酬成本增加了25.6%。
由於我們完成了最初的美國政府交付訂單和TIA的進展，我們繼續監測我們目前的運營費用水平，包括我們人員結構的總體影響。
自2021年6月4日起，我們簽訂了一項回購計劃(“計劃”)，購買最多1,000萬美元的普通股。根據該計劃，我們的普通股於2021年6月18日開始在公開市場購買，通過該計劃於2022年4月14日終止，購買了1,087,145股，總購買價約為810萬美元。我們終止了這項計劃，因為目前我們的股價似乎與我們的經濟表現沒有相關性。
從歷史上看，單位銷量在流感季節有所增加。由於與新冠肺炎疫苗相關的需求，2020年和2021年的季節性趨勢不那麼明顯。隨着我們完成來自美國政府的交付訂單，流感季節訂單可能會對2022年的收入產生更明顯的影響。
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目錄表
從中國製造商購買產品使我們能夠增加製造能力，而資本支出很少，並提供了具有競爭力的製造成本。2022年前三個月，我們的中國製造商生產了大約93.7%的產品。如果我們無法從我們的中國製造商那裏購買產品，我們將需要為採血器、靜脈導管、患者安全尋找替代製造商®注射器，0.5ml胰島素注射器，0.5ml自殘注射器，2ml，5ml和10ml注射器，我們將增加1ml和3ml注射器和EasyPoint的國內產量® 針頭。
1995年，我們與Thomas J.Shaw簽訂了一項許可協議，獨家使用他的專利自動收回技術和其他專利技術製造、營銷和分銷產品。這項技術是肖先生擁有的各種專利和專利申請的主題。許可協議一般規定每季度對受許可約束的產品的總銷售額支付5%的版税，他將獲得受許可約束的技術的某些分被許可人支付給我們的版税的50%(50%)。
行動的結果
以下討論可能包含涉及許多風險和不確定性的趨勢信息和其他前瞻性陳述。我們的實際未來結果可能與我們的歷史運營結果和任何前瞻性陳述中討論的結果大不相同。所有期間均指截至2022年3月31日或2021年3月31日的期間。為便於閲讀，對美元金額進行了四捨五入。
截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日的比較
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，包括對美國政府的銷售在內的國內銷售分別佔收入的58.0%和97.3%。國內收入下降46.8%，主要原因是對美國政府的銷售額下降。國內單位銷售額下降48.9%。截至2022年3月31日的三個月，國內單位銷售額佔總單位銷售額的45.1%。不包括美國政府的國內單位銷售額下降了約16.4%。國際收入增加了約1313.2%，主要是因為從一個非政府人道主義組織購買了國際疫苗接種活動。整體銷量增長8.5%。雖然國際單位的銷售額和收入大幅增加，但未來國際訂單的時間仍不確定。此外，國際市場的單位收入明顯低於美國市場。因此，國際訂單和單位銷售額的大幅增長可能會降低我們每單位的整體收入，以及我們的利潤率。
製成品成本增長38.9%，主要原因是運輸成本增加、成本更高的產品組合以及銷售單位增加。由於總銷售額下降，版税費用下降了12.1%。
營業費用比上年增長27.7%。這在很大程度上是由於員工人數增加和其他與員工相關的費用，以及諮詢費用。其中每一項都歸因於TIA所需的較大訂單量和擴張活動。增加的員工支出包括110萬美元的股票薪酬支出和68.6萬美元的一般加薪和更多員工。由於我們的銷售人員獲得了更多的旅行機會，銷售和營銷費用增加了。
營業收入為970萬美元，而去年同期的營業收入為2340萬美元。減少的原因是收入總體減少、成本上升以及與運費報銷有關的訂單減少。
由於這些證券的市值增加，股本證券的未實現收益增加了201.7%。然而，出售投資的已實現虧損導致利息和其他收入下降61.6%。由於與財務報表附註12所述證券交易所相關的計入利息減少，2022年第一季度的利息支出較上年同期下降約27.6%。
所得税撥備從2021年第一季度的660萬美元減少到2022年第一季度的580萬美元。關於撥備的確定和計算組成部分的詳細説明，請參閲財務報表附註5。
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目錄表
關於資產負債表和現金流量項目的探討
現金佔總資產的20.8%。截至2022年3月31日的三個月，運營現金流為2140萬美元，主要是由於應收賬款減少了1530萬美元。此外，我們還記錄了510萬美元的遞延税金，這對於調整運營現金流總額是至關重要的。遞延税項資產是指可用於減少未來年度應納税所得額的金額。
在截至2022年3月31日的三個月裏，投資活動使用的現金為710萬美元，這主要是由於購買房地產、廠房和設備、建築改進以及購買股權證券。如財務報表附註15所述，購買固定資產對現金產生的500萬美元影響主要反映了某些資產訂單的首付款。在500萬美元中，100萬美元用於購買額外的組裝設備和一個新的倉庫，超出了TIA的償還經費。
在截至2022年3月31日的三個月裏，融資活動使用的現金為35.6萬美元。這主要是由於根據TIA為我們的固定資產訂單支付首付款的政府收益，但被我們250萬美元的普通股回購所抵消。
流動資金和資本資源
流動性的內部來源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自收入、私募、訴訟和解和貸款的收益。如果需要獲得這些資金，我們預計將從收入、現金儲備和可供出售的投資中為未來的運營提供資金。我們沒有，在歷史上也沒有利用信貸額度為業務提供資金。
邊距
國內銷售和國際銷售的組合影響我們產品的平均銷售價格。一般來説，國內銷售與國際銷售的比例越高，平均銷售價格就越高。我們產品的一些國際銷售是從中國直接發貨給客户的。我們生產的產品數量與中國製造的產品數量相比，對庫存的庫存成本和銷售成本都有很大影響。一般來説，銷量的整體增長會對我們的利潤率產生積極影響。製造中使用的原材料成本和運輸成本也會對我們的利潤率產生重大影響。我們將繼續評估國內製造的產品和中國製造的產品的適當組合，以實現經濟效益和保持我們的國內製造能力。
現金需求
我們相信，我們將有足夠的手段來滿足我們的短期需求，為至少12個月的運營提供資金。除了現金儲備和預期的運營收入外，我們還可以獲得我們的投資，如果我們需要獲得運營資金，這些投資可能會被清算。現金的預期短期用途包括工資和福利、特許權使用費、庫存購買、合同義務、資本支出、支付所得税、季度優先股股息和其他業務優先事項。我們的長期計劃涉及資本開支的重大現金需求，詳見下文“資本資源”一節，而我們的負債是我們的銀行債務，如簡明資產負債表中所列的長期債務和財務報表附註7中詳述的其他負債。我們相信，我們將有足夠的手段來滿足目前可預見的長期流動性需求。
與美國政府簽訂的合同
如上所述，我們獲得了美國衞生與公眾服務部的一份材料交付訂單，總金額約為8380萬美元，外加一些加急運費。2021年2月，我們從衞生和公眾服務部收到了另一份材料合同，
20
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安全注射器，即截至2021年7月14日的5個月期間的預期收入和可報銷運費5420萬美元，以及7個月選擇期的約9280萬美元(外加600萬美元的空運費用)。到目前為止，我們已經收到了只行使前四個期權期限的承諾，這些期權期限延長到2021年12月底。在前四個選項期限之後，我們沒有收到額外的訂單。雖然我們繼續與衞生與公眾服務部合作，但未來的重大訂單仍不確定。
如上所述，我們與美國政府簽訂了一項TIA，總價值約為8100萬美元的政府資金，用於擴大我們國內針頭和注射器的生產。截至2022年5月6日，我們已收到約6870萬美元的首付，用於購買某些固定資產。2021年，作為成本分攤協議的一部分，我們為完成新的55,000平方英尺倉庫貢獻了約590萬美元。該公司將繼續主要通過提供必要的勞動力來實施新資產的增加，以及提供持續的必要支持，來為擴張努力提供資金。
流動性的外部來源
我們獲得了一筆本金140萬美元的購買力平價貸款。2021年5月13日，我們被告知，將免除全部最初的140萬美元本金。
我們也認為我們的投資組合是流動性的來源。截至2022年3月31日，有1870萬美元投資於第三方證券。
資本資源
自2020年7月1日執行TIA以來，我們的設施得到了顯著擴展。截至2022年5月6日，我們已收到現有物業內約27,800平方英尺額外受控環境的臨時佔用證書和55,000平方英尺新倉庫空間的佔用證書。我們已經基本完成了額外的12,500平方英尺的受控環境空間。截至2022年5月6日，我們已經談判了根據原始TIA和修改後的約6420萬美元購買自動化組裝設備、模具和成型設備以及部分輔助設備的合同。根據TIA中的條款，為購買自動化組裝設備、輔助設備和建設受控環境提供資金，我們將得到美國政府的補償。TIA還允許我們在必要時為更大規模的採購申請預付款。根據TIA，不能從美國政府償還的支出由運營現金提供資金。我們在交通影響評估項下資助的資本資產包括建造新倉庫及若干附屬設備。
我們已經簽訂了一項協議，將現有的行政辦公室擴大14,000平方英尺。我們目前預計擴張成本約為560萬美元，我們將從運營現金中籌集資金。預計新辦公空間的基本完工日期為2022年10月。到目前為止，我們已經花費了大約200萬美元。
如上文“現金需求”一節所述，我們有現金儲備、在需要時可以變現的投資以及從業務中產生現金流的能力。如果我們的長期現金需求超過我們目前的儲備和我們從運營中產生現金的能力，管理層必然會承諾減少我們的運營現金需求。
關鍵會計估計
我們負責根據美國公認會計原則(“GAAP”)對報告為資產和負債以及收入和費用的金額進行估計。這些估計要求我們根據過去的經驗和對經濟因素的預期來制定對未來事件的假設。在管理層做出的更關鍵的估計中，有一項是對客户回扣的估計。作為合同返點津貼報告的金額包括檢查過去與我們對客户的銷售相關的歷史趨勢，以及在客户履行合同義務後發放的相關信用。為將來對當期銷售額的回扣索賠確定責任，要求我們瞭解與產品有關的相關銷售額
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類別、銷售分銷渠道和履行合同義務的可能性。我們根據歷史上的實際結果檢查估計的結果，並利用這種決心進一步發展我們在未來時期的假設基礎，以及過去估計的準確性。雖然我們相信我們有足夠的歷史數據，並有為合同債務建立準備金的堅實基礎，但我們的估計和基本假設可能不能反映未來的實際結果，這是一個固有的風險。如果這些估計和/或假設是不正確的，我們對儲備的調整可能會對未來的業績產生重大影響。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
根據1934年證券交易法第13a-15(B)條，管理層在我們的總裁、董事長兼首席執行官Thomas J.Shaw(“首席執行官”)和我們的副總裁兼首席財務官John W.Fort III(“CFO”)的參與下，以我們主要執行人員和主要財務官的身份，評估了我們的披露控制和程序的有效性，如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義的那樣。術語披露控制和程序是指旨在確保我們在定期報告中需要披露的信息的控制和其他程序：i)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；以及ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2022年第一季度或2022年3月31日之後，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關所有法律程序的完整説明，請參閲財務報表附註8。
第1A項。風險因素。
在我們最新的年度報告中，我們的風險因素沒有發生實質性變化，該報告可在Edga上獲得。
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第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
發行人及關聯購買人購買股權證券
發行人購買股票證券
期間 |
| 購買的股份總數(1) |
| 每股平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
| 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2022年1月1日-1月31日 | 136,734 | 5.95 | 136,734 | 3,923,659 | ||||
2022年2月1日-2月28日 | 160,076 | 4.88 | 160,076 | 3,142,728 | ||||
March 1 – March 31, 2022 | 202,997 | 4.64 | 202,997 | 2,201,367 | ||||
總計 | 499,807 | 5.07 | 499,807 |
(1)這些股票是根據我們的普通股回購計劃購買的，該計劃的結構符合1934年證券交易法下的規則10b5-1和10b-18，於2021年6月7日宣佈。2021年6月4日，董事會批准回購最多1000萬美元的普通股，但須遵守規則10B-18的限制以及計劃中規定的某些市值限制。該計劃於2022年4月14日終止。
項目6.展品。
證物編號： |
| 文件説明 |
31.1 | 首席行政主任的核證 | |
31.2 | 首席財務主任的認證 | |
32 | 依據《美國法典》第18編第1350條的證明 | |
101 | 以下材料摘自可伸縮技術公司截至2022年3月31日的10-Q表格，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明資產負債表，(Ii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明經營報表，(Iii)截至2022年和2021年3月31日的三個月的簡明現金流量表，(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的股東權益變動表簡明報表；和(V)簡明財務報表附註 | |
104 | 交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
DATE: May 16, 2022 | 可伸縮技術公司 | |
(註冊人) | ||
由以下人員提供： | 約翰·W·福特三世 | |
約翰·W·福特三世 | ||
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