附件4.1

證券説明

以下對Fathom Digital Manufacturing Corporation證券的描述僅供參考,並不完整,受本公司的公司註冊證書(本公司的“章程”)、經修訂和重述的公司章程(本公司的“章程”)、“投資者權利協議”和“認股權證協議”(這些協議的副本已由我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交併通過引用併入本文)以及適用法律的規定所制約。在本“證券説明”中,術語“Fathom”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是特拉華州的Fathom數字製造公司及其後繼者,而不是其任何子公司。本圖表中使用但未另行定義的大寫術語應與我們於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中賦予這些術語的含義相同。

截至2022年3月31日,法通數碼製造公司擁有以下類別的證券:(I)A類普通股,每股票面價值0.0001美元(“A類普通股”);(Ii)購買A類普通股的認股權證(“認股權證”)。

股本説明

法定股本

我們的法定股本包括300,000,000股A類普通股,每股面值0.0001美元,其中50,785,656股已發行和流通,截至2022年3月31日;180,000,000股B類普通股,每股面值0.0001美元,其中84,294,971股已發行和流通,截至2022年3月31日;10,000,000股C類普通股,每股面值0.0001美元,其中截至2022年3月31日沒有股票發行和流通;以及10,000,000股優先股,每股面值0.0001美元,截至2022年3月31日沒有股票發行和流通。

A類普通股

投票權。在股東一般有權表決的所有事項上,A類普通股每持有一股A類普通股,每持有一股A類普通股就有權投一票。A類普通股的持有者將與B類普通股和C類普通股的持有者一起就提交給公司股東投票或批准的所有事項進行投票。一般而言,在《投資者權利協議》的規限下,除下文“-絕對多數批准要求”項下所述須經本公司章程絕對多數批准的若干事項外,所有須由股東投票表決的事項,必須獲得所有親身出席或由其代表出席的股東有權投下的多數票(如屬董事選舉,則以多數票通過)批准,作為一個單一類別一起投票。股東沒有能力為董事選舉積累選票。我們的憲章規定了一個分類的董事會,由三個規模大致相同的類別組成,每個類別的任期錯開三年。在我們的股東年度會議上,只會選出一個級別的董事,其他級別的董事將在各自三年任期的剩餘時間內繼續存在。

1


儘管如上所述,在法律允許的最大範圍內,本公司普通股持有人將沒有投票權,也無權就本公司章程(包括與任何系列優先股有關的任何指定證書)僅與一個或多個已發行優先股系列的條款有關的任何修訂投票,前提是該受影響系列的持有人有權根據建議憲章(包括與任何系列優先股有關的任何指定證書)或根據DGCL有權單獨或連同一個或多個其他此類系列的持有人就該等修訂投票。

股息權。根據可能適用於任何已發行優先股的優先股的優惠,A類普通股的持有者有權按比例從我們的董事會不時宣佈的具有股息權的普通股上從合法可用資金中獲得股息(如果有)。

清算時的權利。如果公司的事務發生任何自動或非自願的清算、解散或清盤,A類普通股的持有者有權按比例分享支付了Fathom的債務和其他債務後剩餘的所有資產,但優先股或優先於A類普通股的任何類別或系列股票(如果有)的同等權益和優先分配權除外。

其他權利。除投資者權利協議(如適用)另有規定外,A類普通股持有人將不享有優先認購權或轉換權或其他認購權。沒有適用於A類普通股的贖回或償債基金條款。A類普通股持有人的權利、優先權和特權受制於公司未來可能發行的任何優先股的持有人的權利、優先權和特權,以及投資者權利協議(如適用)。

在符合Fathom運營協議規定的轉讓和交換限制的情況下,新Fathom單位的持有者可以一對一的方式將這些單位交換為我們A類普通股的股票,或者在Fathom OpCo的交易委員會的選舉下,以現金交換這些單位。當交換新的Fathom單位時,我們B類普通股的相應份額將根據持有者的不同自動轉讓給我們並免費註銷。

B類普通股

投票權。我們B類普通股的持有者在提交股東投票表決的所有事項上,每持有一股記錄在案的股份,有權投一票。B類普通股的持有者將與A類普通股和C類普通股的持有者一起就提交給法通股東投票或批准的所有事項進行投票,除非我們的憲章和適用法律另有要求。

股息權。B類普通股的持有者將無權從他們持有的B類普通股中獲得分紅。

清算時的權利。B類普通股的持有者在公司事務發生任何自願或非自願清算、解散或清盤的情況下,無權獲得法通的任何資產。我們把B類普通股稱為“只有投票權”的股票。

2


將B類普通股贖回為A類普通股。B類普通股可按Fathom運營協議規定的條款和條件贖回A類普通股。在贖回B類普通股時,公司可根據Fathom經營協議向B類普通股持有人交付(直接或通過關聯公司間接)現金,以代替新發行的A類普通股,以履行其或其關聯公司根據Fathom經營協議贖回B類普通股的義務,或交付Fathom運營協議允許和規定的金額的現金或由Fathom庫裏持有的A類普通股。所有可能在贖回時發行的A類普通股將在根據Fathom運營協議發行時有效發行、全額支付和不可評估。凡贖回為A類普通股的B類普通股,一律註銷。

其他權利。除投資者權利協議(如適用)另有規定外,B類普通股持有人將不享有優先認購權或其他認購權。B類普通股持有者的權利、優先權和特權受制於Fathom未來可能發行的任何優先股的持有者的權利、優先權和特權,以及適用的投資者權利協議。

發行和轉讓。將不再發行B類普通股,除非與(I)股票拆分、股票分紅、重新分類或類似交易有關,(Ii)發行新的Fathom單位或(Iii)與溢價單位有關的觸發事件(定義見Fatham運營協議)。當根據Fathom運營協議更換新的Fathom單位時,我們B類普通股的相應份額將自動轉讓給我們並免費註銷。B類普通股不得轉讓,除非相應數量的新Fathom單位同時轉讓給同一人。

優先股

我們的憲章授權董事會在一個或多個類別或系列中設立一個或多個系列優先股,並確定權利、優先權、特權和相關限制,包括股息權、股息率、轉換權、投票權、選舉董事的權利、贖回條款、贖回價格、清算優先權和構成任何類別或系列的股份數量,或指定類別或系列。

我們董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的權力可能會推遲、推遲或阻止Fathom控制權的變更,並可能對我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。發行具有投票權和轉換權的優先股可能會對我們普通股持有人的投票權產生不利影響,包括失去對其他人的投票權控制權。由於這些或其他因素,優先股的發行可能對A類普通股的市場價格產生不利影響。目前,我們沒有發行任何優先股的計劃。

核準但未發行的股本

特拉華州的法律不要求股東批准任何授權股票的發行。然而,只要A類普通股仍在紐約證券交易所上市,紐約證券交易所的上市要求就會適用,要求股東批准相當於或超過當時已發行投票權或A類普通股已發行股份數量的某些發行。這些額外的股份可能用於各種公司目的,包括未來的公開發行,以籌集額外資本或促進收購。

3


存在未發行和未保留的普通股或優先股的影響之一可能是使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人士發行股票,這種發行可能會使通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對我們公司的控制權的嘗試變得更加困難或受阻,從而保護我們管理層的連續性,並可能剝奪股東以高於當前市場價格的價格出售其普通股的機會。

特拉華州法律條款和我們的憲章及附例的反收購效力

我們《憲章》和《附例》的某些條款可能會阻礙潛在的收購提議,並可能推遲或阻止控制權的改變。這些規定旨在加強董事會組成和董事會制定的政策的連續性和穩定性,並阻止可能涉及實際或威脅的控制權變更的某些類型的交易。這些條款旨在降低我們在主動收購提議或代理權爭奪戰中的脆弱性。這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,因此,它們還可能抑制我們A類普通股的市場價格波動,這些波動可能會因實際或傳言的收購企圖而導致。此類條款還可能會阻止我們管理層的變動,或推遲或阻止可能使您或其他少數股東受益的交易。

這些規定包括:

沒有書面同意的行動;股東特別會議。除本公司章程另有規定外,特拉華州一般公司法(下稱“DGCL”)允許股東在書面同意下采取行動。我們的憲章禁止普通股持有者在書面同意下采取行動。如果適用的指定證書允許,未來的優先股系列可以書面同意採取行動。我們的章程和附例規定,股東特別會議只能(I)由董事會或董事會主席在假定沒有空缺的情況下以相當於董事會多數票通過的書面決議通過,或(Ii)在核心投資者及其關聯公司不再(直接或間接)實益擁有當時至少25%的已發行普通股的日期之前,由董事會主席應當時至少大多數已發行普通股的持有人的書面要求召開。此外,在任何股東特別會議上處理的任何事務僅限於通知所載的一個或多個目的,可在該特別會議上審議。

董事的選舉和免職。DGCL規定,股東無權在董事選舉中累積投票權,除非公司的公司註冊證書另有規定。我們的《憲章》沒有明確規定累積投票。只有在持有66-2/3%已發行股本投票權的股東投贊成票後,有權在董事選舉中普遍投票,並作為一個類別一起投票時,才可出於原因(且受投資者權利協議的約束)罷免董事。此外,發行某一系列優先股所依據的指定證書可賦予該系列優先股的持有人選舉額外董事的權利。此外,根據我們的章程,我們的董事會分為三類,每一類董事的任期為三年。保密董事會的存在可能會推遲成功的要約收購方獲得我們董事會的多數控制權,而這種拖延的前景可能會阻止潛在的要約收購方。

4


絕對多數批准要求。我們的章程和章程明確授權我們的董事會在不違反特拉華州法律和我們章程的任何事項上制定、修改、修改、更改、增加、廢除或廢除全部或部分章程,而不需要股東投票。此外,本公司股東對本公司章程的任何修訂、更改、更改、增補、撤銷或廢除,均須獲得持有有權就該等修訂、更改、更改、增補、撤銷或廢除進行表決的本公司已發行股份的66-2/3%投票權的股東投贊成票。

DGCL一般規定,修改特拉華州公司的公司註冊證書需要有權投票的流通股的多數贊成,作為一個單一類別一起投票,除非公司註冊證書需要更大的百分比。我們的憲章規定,憲章中的下列條款只有在有權投票的所有當時已發行的法通股票的投票權中至少66-2/3%(或,對於下文所示的條款,為80%)的持有者投贊成票,並作為一個類別一起投票時,才可對憲章中的下列條款進行修正、更改、廢除或撤銷:

要求股東以66-2/3%的絕對多數票修改公司章程的條款;
規定了確定董事會規模的方式和分類董事會(董事的選舉和任期);
關於董事辭職、免職的規定;
關於與有利害關係的股東進行企業合併的規定(需要至少80%的絕對多數票);
禁止股東通過書面同意採取行動的規定;
召開股東特別會議的規定;
關於填補董事會空缺和新設董事職位的規定;
關於將特拉華州設立為針對Fathom、其董事、高級管理人員和僱員的某些類型法律程序的獨家論壇的規定;
免除董事違反受託責任的金錢損害賠償的規定;以及
修正案規定,只有以66-2/3%的絕對多數票才能對上述條款進行修訂。

我們董事會的分類、缺乏累積投票權和絕對多數投票權的要求相結合,將使我們的現有股東更難更換我們的董事會,以及另一方通過更換我們的董事會來控制我們。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級管理人員,這些規定也可能會使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。

5


授權但未發行的股份。根據紐約證券交易所上市規則施加的任何限制,普通股和優先股的授權但未發行的股份可供未來發行,無需股東批准。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在,可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。見上文“股本説明--優先股”和“股本説明--法定但未發行的股本”。

與感興趣的股東的業務合併。一般來説,反收購法第203節禁止特拉華州上市公司與擁有公司15%或以上有表決權股票的個人或集團進行商業合併,如合併,該個人或集團被視為DGCL下的有利害關係的股東,自該人成為有利害關係的股東之日起三年內,除非(某些例外情況)該人成為有利害關係的股東的業務合併或交易已按規定方式獲得批准。

我們已選擇退出DGCL的203條款。

股東訴訟的其他限制。我們的附例還對以下股東提出了一些程序要求:

在董事選舉中進行提名;
建議取消董事;或
建議將任何其他業務提交年度股東大會或特別股東大會。

根據這些程序要求,為了向股東會議提交提案,股東必須及時向我們的公司祕書遞交關於在會議上提交的適當主題的提案的通知,其中除其他外,包括:

股東的姓名、地址;
股東實益擁有的股份數量及該實益擁有的證據;
股東與之一致行動的所有人的姓名,以及與這些人的所有安排和諒解的描述;
關於本公司股票達成的任何協議、安排或諒解的説明,例如借入或借出的股票、空頭頭寸、套期保值或類似交易;
須提交會議的事務或提名的描述,以及在會議上處理該等事務的理由;及
股東在這類業務中的任何重大利益。

附例列明瞭通知送達的及時性要求。

6


為了提交我們董事會的提名,股東還必須提交我們將被要求包括在委託書中的關於被提名者的任何信息,以及一些其他信息。如果股東沒有遵循所需的程序,股東的提議或被提名人將沒有資格,也不會由我們的股東投票表決。

高級人員及董事的法律責任及彌償的限制

我們的章程和章程在DGCL允許的最大程度上為我們的董事和高級管理人員提供保障。我們計劃與我們的每一位董事和高管簽訂賠償協議,在某些情況下,這些協議可能會比特拉華州法律包含的具體賠償條款更廣泛。此外,在特拉華州法律允許的情況下,我們的憲章包括免除董事因違反作為董事的某些受託責任而造成的金錢損害的個人責任的條款。這一條款的效果是限制我們的權利和我們的股東在衍生品訴訟中因董事違反作為董事的受託責任而向董事追討金錢損害賠償的權利,但董事將對以下情況承擔個人責任:

違反其對我們或我們的股東的忠誠義務;
不誠實信用的行為或者不作為,或者涉及故意的不當行為或者明知是違法的;
《公司條例》第174條規定的非法支付股息或非法股票回購或贖回;或
董事牟取不正當個人利益的交易。

這些規定可能被認為對違反美國聯邦證券法的行為是不可執行的。

論壇選擇

我們的《憲章》規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將在適用法律允許的最大範圍內成為下列事項的唯一和獨家法院:

代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;
根據本公司、本公司章程或本公司附例的任何條文,向本公司或任何董事或本公司的高級職員或其他僱員提出索賠的任何訴訟;或
任何針對我們或我們的任何董事或我們的高級職員或其他僱員的受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,在每個此類案件中,受該衡平法院管轄的是被指定為被告的不可或缺的當事人的個人管轄權。

7


我們的憲章還規定,任何購買或以其他方式收購我們股本股份的任何個人或實體將被視為已知悉並同意本論壇選擇條款。儘管我們相信這些條款對我們有利,因為它們為特定類型的訴訟和訴訟程序提供了更一致的特拉華州法律適用,但這些條款可能會起到阻止針對我們的董事、高級管理人員、員工和代理人提起訴訟的效果。其他公司的公司註冊證書中類似的排他性法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,對於上述一項或多項訴訟或程序,法院可能會裁定我們《憲章》中的這項規定不適用或不可執行。

股東登記權

根據註冊權協議的條款,Fathom授予Legacy Fathom所有者、贊助商和某些其他前Altimar II股權持有人慣常的索要、擱置和搭載註冊權。Fathom被要求在成交後30天內提交一份擱置登記聲明,登記公開轉售Fathom普通股股票(“擱置登記聲明”),並促使擱置登記聲明在提交後儘快且不遲於(A)提交後60個歷日(或如果美國證券交易委員會審查並對擱置登記聲明提出書面意見,則不遲於提交後第90個日曆日)和(B)通知Fathom的日期(口頭或書面)後第10個工作日之前宣佈生效。以較早者為準),美國證券交易委員會表示不會審查《貨架登記聲明》。見第13項。在我們的2021年10-K表格中,我們還授予了管道投資者特定的、習慣的註冊權。

認股權證説明

公共搜查證。每份完整認股權證使登記持有人有權在Altimar II首次公開招股完成一年後至業務合併完成後30天(於2021年12月23日)開始的任何時間,按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,但下一段討論的情況除外。根據認股權證協議,認股權證持有人只能對整數股A類普通股行使認股權證。這意味着在給定的時間內,權證持有人只能行使整個權證。各單位分開後,不會發行零碎認股權證,只會買賣整份認股權證。認股權證將在業務合併完成五年後到期,時間為紐約市時間2021年12月23日下午5點,或更早的贖回或清算時。

我們將沒有義務根據認股權證的行使交付任何A類普通股,也將沒有義務解決認股權證的行使,除非根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)就認股權證相關的A類普通股的註冊聲明生效,且招股説明書是最新的,但我們必須履行下文所述的註冊義務,或獲得有效的註冊豁免。除非在行使認股權證時可發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律登記、合資格或視為獲豁免,否則將不會行使任何認股權證,而吾等亦無責任在行使認股權證時發行A類普通股。如果就認股權證而言,前兩句中的條件不符合,則該認股權證持有人將無權行使該認股權證,且該認股權證可能沒有價值且到期時毫無價值。在任何情況下,我們都不會被要求淨現金結算任何認股權證。如果登記聲明對已行使的認股權證無效,則包含該認股權證的單位的購買者將僅為該單位的A類普通股份額支付該單位的全部購買價。

8


吾等已向美國證券交易委員會提交根據證券法登記認股權證及在行使認股權證時可發行的普通股的登記聲明,並將盡我們商業上合理的努力維持該等登記聲明及與A類普通股有關的現行招股説明書的效力,直至認股權證協議所指定的認股權證到期或被贖回為止;如果我們的A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的公共認股權證時符合證券法第18(B)(1)條下的“擔保證券”的定義,我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做,如果我們這樣選擇,我們將不會被要求根據證券法提交或維護登記登記聲明。在行使認股權證時可發行的A類普通股,但我們將盡我們商業上合理的努力,根據適用的藍天法律登記該等股份或使其有資格出售,但在沒有豁免的情況下。如果在行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明在企業合併結束後第60天仍未生效,權證持有人被允許在有有效的登記聲明之前,以及在我們將無法維持有效的登記聲明的任何期間,根據證券法第3(A)(9)條或另一項豁免,以“無現金基礎”行使認股權證, 但我們將根據適用的藍天法律,在沒有豁免的範圍內,盡我們商業上合理的努力註冊或符合條件的股票。在這種情況下,每個認股權證持有人將交出A類普通股的認股權證,以支付行使價,該數目等於(A)認股權證的A類普通股股數乘以(X)認股權證相關的A類普通股股數乘以(Y)認股權證行使價格所得的“公平市價”(定義見下文)與(B)每份認股權證的0.361。本款所稱公允市場價值,是指在權證代理人收到行權通知之日前一個交易日止的10個交易日內A類普通股的成交量加權平均每股價格。

A類普通股每股價格等於或超過$18.00時認股權證的贖回

一旦認股權證成為可行使的,我們可以贖回尚未贖回的認股權證(本文中關於私募配售認股權證的描述除外):

全部,而不是部分;
以每份認股權證0.01美元的價格計算;
向每名認股權證持有人發出最少30天的贖回書面通知;及
如果且僅當A類普通股的收盤價等於或超過每股18.00美元(根據“-認股權證-公眾股東認股權證-反稀釋調整”標題下所述對行使時可發行的股票數量或認股權證行使價格的調整而進行調整),在截至吾等向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日的三十(30)個交易日內的任何二十(20)個交易日。

我們不會贖回上述認股權證,除非證券法下有關在行使認股權證時可發行A類普通股的註冊聲明生效,並在整個30天贖回期內備有與A類普通股有關的最新招股説明書。如果認股權證可由吾等贖回,吾等可行使贖回權,即使吾等不能登記標的證券或使其符合出售資格。

9


根據所有適用的州證券法。

如果我們如上所述要求贖回權證,我們的管理層將有權要求所有希望行使權證的持有者在“無現金的基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證時,我們的管理層將考慮我們的現金狀況、已發行認股權證的數量,以及在行使認股權證後發行最多數量的A類普通股對我們股東的攤薄影響。在這種情況下,每個持有者將通過交出A類普通股的認股權證來支付行使價,該數目等於(A)認股權證所涉及的A類普通股的股數乘以(X)A類普通股的股數乘以我們A類普通股的“公平市值”除以(Y)公平市值和(B)每份認股權證的行使價格所得的0.361。

我們已確立上文討論的最後一項贖回準則,以防止贖回贖回,除非贖回時的贖回價格較認股權證行使價有重大溢價。如果上述條件得到滿足,吾等發出贖回權證通知,每位認股權證持有人將有權在預定贖回日期前行使其認股權證。任何此類行使將不會在“無現金”的基礎上進行,並將要求行使權證持有人為行使的每份認股權證支付行使價。然而,A類普通股的價格可能會在贖回通知發出後跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據行使時可發行的股份數量的調整或權證的行使價格進行調整),以及11.50美元(整股)的認股權證行使價格。

A類普通股每股價格等於或超過$10.00時認股權證的贖回

一旦認股權證成為可行使的,我們可以贖回尚未贖回的認股權證(本文中關於私募配售認股權證的描述除外):

全部,而不是部分;
在至少30天的提前書面贖回通知的情況下,每份認股權證0.10美元,條件是持有人將能夠在贖回前以無現金基礎行使其認股權證,並根據贖回日期和我們A類普通股(定義如下)的“公平市場價值”,根據下表確定的股份數量,除非另有説明。
當且僅當我們向認股權證持有人發出贖回通知的前一個交易日,A類普通股的收市價等於或超過每股公開股份10.00美元(經行使時可發行的股份數目或認股權證的行使價格調整後所作的調整,如標題“-認股權證-公開認股權證-反稀釋調整”所述)。

自發出贖回通知之日起至贖回或行使認股權證為止,持有人可選擇以無現金方式行使認股權證。下表中的數字代表認股權證持有人根據本公司根據這項贖回功能進行贖回時將獲得的A類普通股股份數目,以我們在相應贖回日期的A類普通股的“公平市價”為基礎(假設持有人選擇行使其認股權證,而該等認股權證不以每份認股權證0.10美元的價格贖回),為此目的而釐定,並在上文“-A類普通股每股價格相等於或超過18.00美元時贖回認股權證”一文中釐定。

10


在向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日結束的10個交易日,以及相應的贖回日期在認股權證到期日之前的月數,各見下表。我們將在上述10個交易日結束後的一個工作日內向我們的權證持有人提供最終的公平市場價值。

下表各欄標題所載股價將於下文“反稀釋調整”標題下所述可於認股權證行使時發行的股份數目或認股權證行使價格作出調整的任何日期起調整。如因行使認股權證而可發行的股份數目有所調整,則列標題內經調整的股價將等於緊接該項調整前的股價乘以分數,分數的分子為權證於該項調整後的行使價,其分母為緊接該項調整前的權證的行使價。在此情況下,下表中的股份數量應通過將該等股份金額乘以一個分數來調整,分數的分子是緊接調整前行使認股權證時可交付的股份數量,分母是經調整後行使認股權證時可交付的股份數量。如果權證的行使價格被調整,(A)如果是根據下文標題“-反稀釋調整”下的第五段進行調整,則列標題中調整後的股價將等於未調整的股價乘以一個分數,其分子是標題“-反稀釋調整”下列出的市值和新發行價格中的較高者,其分母為10.00美元;(B)如果是根據下文標題“-反稀釋調整”下的第二段進行調整,則調整後的股價將等於以下標題下“-反稀釋調整”下的第二段的調整。列標題中經調整的股價將等於未經調整的股價減去認股權證的行使價格因該等行使價格調整而減少的數額。

 

 

 

 

贖回日期A類普通股的公平市值

11


(至認股權證有效期)

≤$10.00

 

$11.00

 

$12.00

 

$13.00

 

$14.00

 

$15.00

 

$16.00

 

$17.00

 

≥$18.00

60個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.261

 

0.281

 

0.297

 

0.311

 

0.324

 

0.337

 

0.348

 

0.358

 

0.361

57個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.257

 

0.277

 

0.294

 

0.310

 

0.324

 

0.337

 

0.348

 

0.358

 

0.361

54個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.252

 

0.272

 

0.291

 

0.307

 

0.322

 

0.335

 

0.347

 

0.357

 

0.361

51個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.246

 

0.268

 

0.287

 

0.304

 

0.320

 

0.333

 

0.346

 

0.357

 

0.361

48個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.241

 

0.263

 

0.283

 

0.301

 

0.317

 

0.332

 

0.344

 

0.356

 

0.361

45個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.235

 

0.258

 

0.279

 

0.298

 

0.315

 

0.330

 

0.343

 

0.356

 

0.361

42個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.228

 

0.252

 

0.274

 

0.294

 

0.312

 

0.328

 

0.342

 

0.355

 

0.361

39個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.221

 

0.246

 

0.269

 

0.290

 

0.309

 

0.325

 

0.340

 

0.354

 

0.361

36個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.213

 

0.239

 

0.263

 

0.285

 

0.305

 

0.323

 

0.339

 

0.353

 

0.361

33個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.205

 

0.232

 

0.257

 

0.280

 

0.301

 

0.320

 

0.337

 

0.352

 

0.361

30個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.196

 

0.224

 

0.250

 

0.274

 

0.297

 

0.316

 

0.335

 

0.351

 

0.361

27個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.185

 

0.214

 

0.242

 

0.268

 

0.291

 

0.313

 

0.332

 

0.350

 

0.361

24個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.173

 

0.204

 

0.233

 

0.260

 

0.285

 

0.308

 

0.329

 

0.348

 

0.361

21個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.161

 

0.193

 

0.223

 

0.252

 

0.279

 

0.304

 

0.326

 

0.347

 

0.361

18個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.146

 

0.179

 

0.211

 

0.242

 

0.271

 

0.298

 

0.322

 

0.345

 

0.361

15個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.130

 

0.164

 

0.197

 

0.230

 

0.262

 

0.291

 

0.317

 

0.342

 

0.361

12個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.111

 

0.146

 

0.181

 

0.216

 

0.250

 

0.282

 

0.312

 

0.339

 

0.361

9個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.090

 

0.125

 

0.162

 

0.199

 

0.237

 

0.272

 

0.305

 

0.336

 

0.361

6個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.065

 

0.099

 

0.137

 

0.178

 

0.219

 

0.259

 

0.296

 

0.331

 

0.361

3個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

0.034

 

0.065

 

0.104

 

0.150

 

0.197

 

0.243

 

0.286

 

0.326

 

0.361

0個月

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

 

 

0.042

 

0.115

 

0.179

 

0.233

 

0.281

 

0.323

 

0.361

 

12


準確的公平市價及贖回日期可能並未載於上表,在此情況下,倘公平市價介乎表中兩個值之間或贖回日期介乎表中兩個贖回日期之間,則將根據公平市價較高及較低的股份數目與較早及較遲的贖回日期(視何者適用而定)之間的直線插值法,釐定將為每份已行使認股權證發行的A類普通股數目。例如,如果在向認股權證持有人發出贖回通知的日期之前的10個交易日結束的10個交易日內,我們的A類普通股的成交量加權平均價為每股11.00美元,而此時距離認股權證到期還有57個月,則持有人可以選擇根據這一贖回功能,為每份完整的認股權證行使0.277股A類普通股的認股權證。舉一個例子,如果確切的公平市值和贖回日期不是如上表所述,如果在向認股權證持有人發出贖回通知的日期之前的第三個交易日結束的10個交易日內,我們的A類普通股的成交量加權平均價格為每股13.5美元,而此時距離認股權證到期還有38個月,則持有人可以選擇就這一贖回功能,為每份完整的認股權證行使0.298股A類普通股的認股權證。在任何情況下,每份認股權證中A類普通股份額超過0.361的認股權證將不能在與此贖回功能相關的無現金基礎上行使(可進行調整)。最後,如上表所示,如果認股權證用完了錢並即將到期, 我們不能根據這一贖回功能在與贖回相關的無現金基礎上行使這些權利,因為它們不能對任何A類普通股行使。

這一贖回功能不同於許多其他空白支票產品中使用的典型認股權證贖回功能,後者通常只規定當A類普通股的交易價格在特定時期內超過每股18.00美元時,以現金贖回認股權證(私募認股權證除外)。這一贖回功能的結構是,當A類普通股的交易價格達到或高於每股公開發行股票10.00美元時,即我們A類普通股的交易價格低於認股權證的行使價時,所有已發行的認股權證都可以被贖回。我們建立這一贖回功能是為了使我們能夠靈活地贖回認股權證,而不必使認股權證達到上文“-當A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”中規定的每股18.00美元的門檻。根據這一特徵選擇行使與贖回相關的認股權證的持有者,實際上將根據具有固定波動率輸入的期權定價模型,從其認股權證獲得一定數量的股票。這項贖回權為我們提供了一個額外的機制來贖回所有未償還的權證,因此對我們的資本結構具有確定性,因為這些權證將不再是未償還的,將被行使或贖回。如果我們選擇行使這項贖回權,我們將被要求向認股權證持有人支付適用的贖回價格,這將允許我們在確定符合我們的最佳利益的情況下迅速贖回認股權證。因此,當我們認為更新我們的資本結構以刪除權證並向權證持有人支付贖回價格符合我們的最佳利益時,我們將以這種方式贖回權證。

如上所述,當A類普通股的交易價格從10.00美元開始,低於11.50美元的行使價時,我們可以贖回認股權證,因為這將為我們的資本結構和現金狀況提供確定性,同時為認股權證持有人提供機會,在無現金的基礎上就適用數量的股票行使認股權證。如果我們選擇在A類普通股的交易價格低於認股權證的行權價時贖回認股權證,這可能會導致權證持有人獲得的A類普通股股份少於他們在A類普通股交易價格高於11.50美元時選擇等待行使A類普通股認股權證的情況下獲得的股份。

13


行權時不會發行A類普通股的零碎股份。如果在行使時,持有人將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將向下舍入到將向持有人發行的A類普通股數量的最接近的整數。如果在贖回時,根據認股權證協議,該等認股權證可行使A類普通股以外的證券,則該等認股權證可行使該等證券。當認股權證可行使A類普通股以外的證券時,本公司將盡其商業上合理的努力,根據證券法登記在行使認股權證時可發行的證券。

贖回程序

如果認股權證持有人選擇受制於一項要求,即該持有人將無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可以書面通知吾等,條件是在行使該等權利後,該人(連同該人士的關聯公司),據該認股權證代理人的實際所知,將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的A類普通股,而該A類普通股在行使該等權利後立即生效。

反稀釋調整

如果A類普通股的流通股數量因A類普通股的資本化或應付股息增加,或由於股份拆分或其他類似事件而增加,則在該資本化或股份股息、拆分或類似事件的生效日期,根據每份認股權證的行使可發行的A類普通股的數量將按A類流通股的相應增加比例增加。向所有或幾乎所有A類普通股持有人進行配股,使其有權以低於“歷史公允市值”(定義見下文)的價格購買A類普通股,將被視為相當於以下乘積的A類普通股的股息:(I)在配股中實際出售的A類普通股的股數(或在配股中出售的可轉換為或可行使A類普通股的任何其他股權證券下可發行的)和(Ii)1減去(X)的商數配股支付的A類普通股的每股價格和(Y)歷史公允市值。就此等目的而言,(I)如供股為可轉換為A類普通股或可為A類普通股行使的證券,則在釐定A類普通股的應付價格時,將會考慮就該等權利所收取的任何代價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額;及(Ii)“歷史公平市價”指A類普通股在適用交易所或適用市場交易的首個交易日前10個交易日內呈報的A類普通股成交量加權平均價,但無權收取該等權利。

14


此外,如果吾等在認股權證未到期及未到期期間的任何時間,因A類普通股(或認股權證可轉換為的其他證券)而以現金、證券或其他資產向所有或幾乎所有A類普通股持有人支付股息或作出分配,則上述(A)除外,(B)任何現金股息或現金分配,當以每股為基礎與在截至該等股息或分配宣佈之日止的365天期間內就A類普通股支付的所有其他現金股利及現金分配合並時,不超過0.50美元(經調整以適當反映任何其他調整,並不包括導致行使價或因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目調整的現金股利或現金分配),但僅就等於或少於每股0.50美元的現金股息或現金分配總額而言,或(C)為滿足A類普通股持有人在股東投票修訂本章程中與A類普通股持有人權利相關的任何條款時的贖回權利,則認股權證行權價將在該事件生效日期後立即減去就該事件就A類普通股每股支付的任何證券或其他資產的現金金額和/或任何證券或其他資產的公平市值。

如果A類普通股的流通股數量因A類普通股的合併、合併、股份反向拆分或重新分類或其他類似事件而減少,則在該等合併、合併、反向股份拆分、重新分類或類似事件的生效日期,根據每份認股權證可發行的A類普通股數量將按A類普通股流通股的減少比例減少。

如上文所述,每當行使認股權證時可購買的A類普通股股份數目被調整時,認股權證行使價格將會調整,方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X),其分子將為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的A類普通股股份數目,及(Y)其分母為緊接該項調整後可購買的A類普通股股份數目。

15


如果對已發行的A類普通股進行任何重新分類或重組(上述或僅影響此類A類普通股的面值),或我們與另一家公司或合併成另一家公司的任何合併或合併(但我們是持續的公司且不會導致我們已發行的A類普通股的任何重新分類或重組的合併或合併除外),或在向另一家公司或實體出售或轉讓我們的全部或實質上與我們解散相關的資產或其他財產的情況下,認股權證持有人其後將有權按認股權證所指明的基準及條款及條件,購買及收取認股權證持有人假若在緊接有關事件前行使認股權證持有人行使其認股權證前行使其認股權證的情況下將會收取的A類普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及數額,以取代認股權證持有人於行使認股權證所代表的權利行使時所應得的A類普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額。然而,如果該等持有人有權就該等合併或合併後的應收證券、現金或其他資產的種類或金額行使選擇權,則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及金額,將被視為該等持有人在作出上述選擇的該等合併或合併中所收到的種類及每股金額的加權平均,且如已向該等持有人作出投標、交換或贖回要約並由該等持有人接受(投標除外), 本公司就本章程規定的公司股東所持有的贖回權提出的交換或贖回要約),在這種情況下,在完成該要約或交換要約後,該要約的制定者連同該作出者所屬的任何集團的成員(根據交易法第13d-5(B)(1)條的含義),以及該作出者的任何聯屬公司或聯營公司(根據交易法第12b-2條的含義)以及任何該等聯屬公司或聯營公司的任何成員,如果權證持有人實益擁有超過50%的已發行和未發行的A類普通股(按照《交易法》第13d-3條的含義),則認股權證持有人將有權獲得該持有人作為股東實際有權獲得的最高金額的現金、證券或其他財產,如果該認股權證持有人在該投標或交換要約到期前行使了該認股權證,接受了該要約,並且該持有人持有的所有A類普通股均已根據該要約或交換要約購買,須作出調整(在完成該等投標或交換要約之前及之後),與認股權證協議所規定的調整儘可能相等。如果A類普通股持有人在此類交易中以A類普通股的形式在繼承實體中以A類普通股的形式支付的應收對價不足70%,該實體在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價,或將在該事件發生後立即如此上市交易或報價,並且如果權證的註冊持有人在該交易公開披露後30天內正確行使認股權證, 認股權證的行使價格將根據認股權證的布萊克-斯科爾斯價值(在認股權證協議中的定義),按照認股權證協議中的規定進行遞減。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特別交易,而根據該交易,權證持有人無法獲得權證的全部潛在價值,從而為權證持有人提供額外價值。

16


認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的認股權證協議以登記形式發行的。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改,目的是(I)糾正任何含糊之處或糾正任何錯誤,包括使認股權證協議的條文符合Altimer II的IPO前景中對認股權證條款及認股權證協議的描述,(Ii)根據認股權證協議修訂與股份派發現金股息有關的條文,或(Iii)因認股權證協議訂約方認為必要或適宜而加入或更改與認股權證協議項下出現的事項或問題有關的任何條文,且有關條文須不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響,惟須取得當時尚未發行的至少50%認股權證持有人的批准,方可作出任何對登記持有人利益造成不利影響的更改。作為我們的2021年Form 10-K的證物提交的認股權證協議的副本包含適用於認股權證的條款和條件的完整描述。

認股權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股之前,並不享有股份持有人的權利或特權及任何投票權。在認股權證行使後發行A類普通股後,每名持股人將有權就所有待股東表決的事項,就所持有的每股股份投一票。

在單位分離後,沒有零碎的權證可以發行,只有完整的權證將進行交易。如果於行使認股權證時,持有人將有權獲得股份的零碎權益,吾等將於行使認股權證時將A類普通股發行予認股權證持有人的股份數目向下舍入至最接近的整數。

吾等已同意,在適用法律的規限下,任何因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的針對吾等的訴訟、訴訟或索賠,將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行,我們不可撤銷地服從該司法管轄權,而該司法管轄權將是任何此等訴訟、訴訟或索賠的獨家審判權。這一規定適用於根據《證券法》提出的索賠,但不適用於根據《交易法》提出的索賠,也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何索賠。

私募認股證。除下文所述外,私募認股權證的條款及條文與作為Altimar II首次公開發售單位的一部分出售的認股權證相同。私人配售認股權證(包括行使私人配售認股權證時可發行的A類普通股)在業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售(吾等高級人員及董事及與私人配售認股權證初始購買者有關聯的其他人士或實體除外),只要該等認股權證由保薦人或其獲準受讓人持有,吾等將不會贖回。保薦人或其獲準受讓人可選擇以無現金方式行使私募認股權證。如果私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,則本公司可在所有贖回情況下贖回私募認股權證,並可由持有人行使,基準與Altimar II首次公開發售單位所包括的認股權證相同。任何有關私人配售認股權證條款的修訂或認股權證協議中有關私人配售認股權證的任何條文,均須獲得當時尚未發行的私人配售認股權證數目最少50%的持有人投票通過。

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如果私募認股權證持有人選擇在無現金基礎上行使認股權證,他們將支付行使價,即交出他/她或其對該數量的A類普通股的認股權證,該數量的A類普通股的商數等於(X)認股權證標的A類普通股數量乘以(X)認股權證相關A類普通股數量乘以“保薦人公平市價”(定義見下文)對認股權證行使價的超額部分除以(Y)保薦人公平市價所得的商。就此等目的而言,“保薦人公平市價”是指在認股權證行使通知送交認股權證代理人之日之前,截至第三個交易日止的10個交易日內,A類普通股的平均報告收市價。

轉讓代理、權證代理和註冊官

法通普通股的轉讓代理和登記機構以及認股權證的認股權證代理是大陸股票轉讓信託公司。

上市

我們的A類普通股和我們購買A類普通股的認股權證分別以“FATH”和“FATH.WS”的代碼在紐約證券交易所上市。

 

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