根據規則第433條提交

註冊説明書第333-233776號

發行人自由發行招股説明書日期：2022年5月16日

與日期為2022年5月16日的初步招股章程補編有關

LOGO

$3,000,000,000

定價條款説明書

$500,000,000 3.900% Notes due 2027 (the “2027 備註”)

$1,000,000,000 4.400% Notes due 2032 (the “2032 備註”)

$1,000,000,000 5.050% Notes due 2052 (the “2052 備註”)

$500,000,000 5.250% Notes due 2062 (the “2062 備註”)

發行方： 貝寶控股公司(The PayPal Holdings，Inc.)公司”)
交易日期： May 16, 2022
結算日期： May 23, 2022 (T+5)*
面額： $2,000及超出$1,000的整數倍
預期評級：

A3(穆迪投資者服務公司)

A-(標準普爾評級服務)

A-(惠譽， Inc.)

聯合簿記管理經理：

美國銀行證券公司

高盛有限責任公司

摩根士丹利律師事務所

花旗全球市場公司。

德意志銀行證券公司。

摩根大通證券有限責任公司

三菱UFG證券美洲公司

富國證券有限責任公司

聯席管理人：

巴克萊資本公司。

法國巴黎銀行證券 公司

滙豐證券(美國)有限公司

瑞穗證券美國有限責任公司

加拿大豐業資本(美國)有限公司

道明證券(美國)有限公司

學院證券公司

獨立點證券股份有限公司

NabSecurities，LLC

R.Seelaus&Co，LLC

加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司

Samuel A.Ramirez&Company， Inc.

西伯特·威廉姆斯·尚克有限責任公司

SMBC日興證券美國公司

渣打銀行**

1

安保： 優先無擔保票據
本金金額：

$500,000,000 of 2027 Notes

$1,000,000,000 of 2032 Notes

$1,000,000,000 of 2052 Notes

$500,000,000 of 2062 Notes

到期日：

2027年6月1日發行的債券

2032年6月1日發行的債券

2052年6月1日，適用於2052年發行的債券

2062年6月1日發行的2062年債券

息票(利率)：

3.900% 每年2027年發行的鈔票

4.400% 每年2032年發行的鈔票

5.050% 每 年2052年發行的鈔票

5.250% 每年2062年發行的鈔票

付息日期： 2027年債券、2032年債券、2052年債券及2062年債券由2022年12月1日起每半年發行一次
天數公約： 30/360
面向公眾的價格：

2027年發行的債券利率為99.873%

2032年發行的債券99.654%

2052年發行的債券利率為99.677%

2062年發行的債券99.650%

基準財政部：

2027年4月30日到期的債券利率為2.750%

2032年5月15日到期的債券利率為2.875%

2052年2月15日到期的債券利率為2.250%

2062年2月15日到期的債券利率為2.250%

美國國債基準價格/收益率：

99.20+ / 2.828% for the 2027 Notes

99.27 / 2.893% for the 2032 Notes

83.06+ / 3.121% for the 2052 Notes

83.06+ / 3.121% for the 2062 Notes

與基準國庫券的利差：

2027年發行的債券110個基點

2032年債券上漲155個基點

2052年發行的債券為195個基點

2062年發行的債券為215個基點

2

到期收益率：

2027年發行的債券利率為3.928%

2032年發行的債券4.443%

2052年發行的債券利率為5.071%

2062年發行的債券5.271%

完整的呼叫：

2027年債券：在2027年5月1日之前的任何時間，以國庫券的貼現率計算加20個基點

2032年債券：在2032年3月1日之前的任何時間，以國庫券的貼現率計算加25個基點

2052年債券：在2051年12月1日之前的任何時間，以國庫券的貼現率計算加30個基點

2062年債券：在2061年12月1日之前的任何時間，以國庫券的貼現率計算加35個基點

標準桿呼叫：

在2027年5月1日及該日後的任何時間(2027年債券到期日前一個月)

2032年3月1日及該日後任何時間(2032年債券到期日前3個月)

2051年12月1日及該日後任何時間(2052年債券到期日前6個月)

2061年12月1日及該日後任何時間(2062年債券到期日前6個月)

CUSIP/ISIN：

2027年發行的債券為70450Y AK9/US70450YAK91

2032年票據的70450Y AL7/US70450YAL74

2052年債券為70450Y AM5/ US70450 YAM57

2062年紙幣為70450Y AN3/US70450 YAN31

扣除費用前的淨收益：

$499,365,000 for the 2027 Notes

$996,540,000 for the 2032 Notes

$996,770,000 for the 2052 Notes

$498,250,000 for the 2062 Notes

注：證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能隨時會被修訂或 撤回。

*

根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的第15c6-1條(經修訂)，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人明確另有約定。因此，由於票據最初將結算T+5，希望在結算日期前的第二個營業日 之前交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算週期，以防止結算失敗。票據購買者如希望在結算日前第二個營業日前交易票據，應諮詢其顧問。

**

渣打銀行不會在美國進行任何票據的報價或銷售，除非 經FINRA法規允許通過一家或多家美國註冊經紀自營商進行。

3

本公司已就與本通訊有關的發售向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交註冊聲明(包括招股説明書)和初步招股説明書附錄。在您投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書、公司提交給美國證券交易委員會的初步招股説明書補編和其他文件，以獲取有關公司和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費獲取這些文件。或者，公司、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排向您發送初步招股説明書附錄、隨附的招股説明書，如果您提出要求，還可以通過聯繫以下方式發送最終招股説明書附錄： 美國銀行證券公司，電話：1-(800)294-1322；高盛公司，地址：1-866-471-2526;或摩根士丹利有限責任公司在1-866-718-1649.

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。此類 免責聲明或其他通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此郵件後自動生成的。

4