整合的基礎

合併財務報表包括Direct Digital Holdings, Inc.及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。

業務合併

公司對收購進行分析，以確定收購應記錄為資產收購還是業務合併。公司使用財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）805下的收購會計方法對收購的企業進行核算， 業務組合，（“ASC 805”），它要求在收購之日按各自的公允價值記錄收購資產和承擔的負債。根據ASC主題820，支付的對價的公允價值，包括任何適用的或有對價，根據被廣泛接受的估值技術，根據各自的公允價值分配給收購企業的標的淨資產， 公允價值測量，截至截止日期。收購價格超過所購淨有形資產和可識別無形資產的估計公允價值的任何部分，均記作商譽。

重要判斷用於確定所購資產和負債的估計公允價值以及確定長期資產的使用壽命估計。公允價值的確定和使用壽命估算的依據除其他因素外，包括對預期未來淨現金流的估計、用於計算預期未來淨現金流現值的適當貼現率的估計、對每種資產生命週期的評估以及競爭趨勢對每種資產生命週期的影響和其他因素。這些判斷可能會對用於為收購資產和承擔的負債分配收購日公允價值的估計，以及由此產生的計入當前和未來經營業績或確認的時間和金額產生重大影響。由於這些和其他原因，實際結果可能與估計結果有很大差異。

估計數的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。重要估計包括業務合併中收購價格對價的分配以及收購資產和負債的相關估值、無形資產和商譽減值測試。公司的估計基於過去的經驗、市場狀況以及公司認為在這種情況下合理的其他假設，並且公司會持續評估這些估計。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括存入金融機構的資金和原始到期日為三個月或更短的高流動性工具。此類存款有時可能超過聯邦保險限額。截至2022年3月31日，美元3,135,548公司的現金和現金等價物超過了聯邦保險限額。該公司沒有遭受任何如此金額的損失，並認為其現金不會面臨任何重大的信用風險。

應收賬款

應收賬款主要包括根據正常貿易條件向客户提供的產品和服務的賬單金額。公司對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。應收賬款按可變現淨值列報。該公司開始向無關的第三方保險公司為其應收賬款投保，以減少未來的註銷，並在認為必要時為該保險未涵蓋的賬户設立可疑賬款備抵金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的可疑賬款備抵金為美元40,360和 $40,856，分別地。管理層定期審查未清的應收賬款是否合理。如果有正當理由，公司會向第三方保險公司提出索賠，以追回未收餘額，而不是將餘額註銷為壞賬支出。該索賠的保證賠償額約為 90原始餘額的百分比，如果保險公司收取了全部金額，則剩餘的餘額 10% 匯款給公司。如果保險公司無法

信用風險的集中程度

該公司在業務的買方和賣方都有客户。下表列出了我們的應收賬款合併集中度：

財產和設備，淨額

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷額在合併資產負債表中確認。公司在相應資產的估計使用壽命上使用直線折舊法將購買的資產和設備資本化並對其財產和設備進行折舊，通常範圍從 三到 五年。租賃權益改善按其使用壽命較短或相關租賃的剩餘條款進行攤銷。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已對所有財產和設備進行了全面折舊。

維修和保養費用按發生時列為支出。延長資產使用壽命的重大更新或改進均為資本。當資產報廢或處置時，其成本和累計折舊將被扣除，由此產生的任何損益將在合併運營報表中確認。

善意

根據ASC 805的購買會計方法，商譽按收購的有形和可識別的淨無形資產的收購價格超過公允價值的部分計算。在測試商譽減值時，我們可以選擇從定性評估開始，通常稱為 “步驟0”，以確定包含商譽的申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。這種定性評估可能包括但不限於審查宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、特定實體的財務業績和其他事件，例如我們的管理、戰略和主要用户羣的變化。如果公司確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則將進行量化商譽減值分析，稱為 “第一步”。根據該計量結果，當申報單位的賬面金額超過申報單位的公允價值時，記錄的商譽可能會被減記，減值支出將記錄在合併經營報表中。每年對商譽進行審查，並在觸發事件發生時進行減值測試。

截至2022年3月31日，商譽為美元6,519,636其中包括 $2,423,936由於 2018 年收購 Huddled Massus 和 Colossus Media 以及 $4,095,7002020 年 9 月收購 Orange142 所確認的商譽。

無形資產，淨額

我們的無形資產包括客户關係、商標和競業禁止協議。我們的無形資產在收購時按公允價值入賬，並在扣除累計攤銷後的合併資產負債表中列報。無形資產在其估計的使用壽命內按直線攤銷，並在我們的合併運營報表中記作一般和管理費用中的攤銷費用。

長期資產減值

每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，公司對包括財產和設備在內的長期資產以及由客户關係、商標和商品名稱以及競業禁止協議組成的收購無形資產進行減值評估。可收回性是根據資產使用及其最終處置預計產生的未來現金流進行評估的。如果未貼現現金流總額小於資產賬面金額，則確認減值損失。任何減值損失（如果註明）均以賬面金額來衡量

公允價值測量

公司遵循ASC 820-10， 公允價值測量，（“ASC 820-10”）定義了公允價值，建立了美國公認會計原則中衡量公允價值的框架，並要求對公允價值計量進行某些披露。ASC 820-10將公允價值定義為在有序交易中，資產或負債在最有利的市場上為轉移負債而支付或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。公允價值衡量基於可觀察或不可觀察輸入的層次結構。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別。

第 1 級 — 估值方法的輸入是截至報告日活躍市場上相同證券的報價；

第 2 級 — 估值方法的輸入是其他重要的可觀察輸入，包括截至報告日類似證券的報價、利率、信用風險等，公允價值可以通過使用模型或其他估值方法確定；以及

第 3 級 — 在證券市場活動很少或根本沒有且申報實體做出與證券定價相關的估計和假設，包括風險假設的情況下，估值方法的輸入是不可觀察的輸入。

我們會根據用於確定計量日期公允價值的輸入，將所有定期按公允價值計量的金融資產和負債分成公允價值層次結構中最合適的級別。

遞延融資成本

公司將與信貸額度和債務發行相關的成本記錄為遞延融資成本。這些成本在債務期限內使用直線法遞延並攤銷為利息支出。2021年12月，該公司修改了與華美銀行的信貸額度（見附註5——長期債務），併產生了額外的遞延融資成本為美元4,613在截至2022年3月31日的三個月中。與信貸額度相關的未攤銷遞延融資成本為美元66,869和 $96,152分別截至2022年3月31日和2021年12月31日，由於該債務的循環性質，在合併資產負債表上被列為資產。

2021年12月，公司與拉斐特廣場貸款服務有限責任公司（“拉斐特廣場”）簽訂協議（見附註5——長期債務），併產生了額外的遞延融資成本為美元180,480在截至2022年3月31日的三個月中。未攤銷的遞延融資成本為美元2,153,821和 $2,091,732分別截至2022年3月31日和2021年12月31日，並扣除合併資產負債表上的未償債務。

使用權資產

公司通過了2016-02年會計準則更新（“ASU”）（“亞利桑那州立大學2016-02”）， 租賃（主題 842）截至2022年1月1日，並在資產負債表上確認經營租賃資產和租賃負債。該標準要求我們通過確認運營租賃的使用權（“ROU”）資產和租賃負債來增加等額的資產和負債，並在合併運營報表和合並現金流量表中將初始和每月付款確認為已支付或應計的運營費用。

收入確認

公司採用了 FASB ASU 2014-09， 與客户簽訂合同的收入，（“主題606”），截至2019年1月1日，適用於截至通過之日尚未完成、使用修改後的回顧方法對其財務狀況或經營業績沒有影響的所有合同。公司通過以下五個步驟確認收入：

收入成本

買方廣告

收入成本主要包括數字媒體費用、第三方平臺訪問費以及與向我們的客户提供服務相關的其他第三方費用。

賣方廣告

公司向發佈商支付費用，該費用通常是通過公司平臺獲利的廣告曝光量價值的百分比。收入成本主要包括出版商媒體費用和數據中心託管成本。媒體費用包括為確保廣告空間而產生的發佈和實時競價成本。

廣告費用

公司將廣告費用按實際支出支出。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中產生的廣告費用為美元102,348和 $41,920，分別地。這些費用包含在合併運營報表中的一般和管理費用中。

所得税

自2022年2月15日起，在公司首次公開募股結束的同時，公司與DDH LLC和Direct Digital Management, LLC（“DDM”）簽訂了應收税款協議（“應收税款協議” 或 “TRA”）。應收税款協議規定了公司與DDH, LLC根據該協議進行某些收入（虧損）分配。DDH LLC是一家有限責任公司，出於聯邦所得税的目的，將繼續被視為合夥企業，因此，通常無需繳納任何實體級別的美國聯邦所得税以及某些州和地方所得税。公司產生的任何應納税收入或虧損將根據TRA分配給有限責任公司單位的持有人，並將向有限責任公司單位的所有者分配足以支付其納税義務的金額。對於TRA下任何應納税收入或虧損中的可分配份額，公司還需繳納美國聯邦所得税，此外還要繳納州和地方所得税。根據公司根據《美國國税法》（“《美國國税法》”）第754條作出的選擇，當DDH, LLC的成員贖回或交換有限責任公司的權益時，公司預計其在DDH, LLC淨資產中的税基份額將增加。公司計劃根據第754條對贖回或交換有限責任公司利息的每個應納税年度做出選擇。截至2022年3月31日，DDH, LLC的成員尚未進行任何贖回或兑換。

公司適用 ASC 740-10， 所得税 （“ASC 740-10”），在制定不確定税收狀況會計標準方面。公司以審計發現為前提評估不確定的税收狀況，並採用 “很可能” 的標準來評估税收優惠或準備金的確認。ASC 740-10採用兩步流程來確定要記錄在合併財務報表中的税收優惠或準備金的金額。首先，公司確定是否可以確認任何金額，然後確定應確認多少税收優惠或準備金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司已經 不不確定的税收狀況。因此，公司尚未確認與不確定税收狀況相關的任何罰款、利息或税收影響。如果公司將來要承擔所得税義務，則任何所得税負債的利息都將列為利息支出，任何所得税負債的罰款都將作為所得税申報。該公司的

區段信息

運營部門是企業的組成部分，有單獨的財務信息，公司首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行評估。該公司的首席運營決策者是其董事長兼首席執行官。該公司將其業務視為 二可報告的細分市場、包括Huddled Masses和Orange142業績在內的買方廣告，以及包括Colossus Media業績在內的賣方廣告。

風險和不確定性

管理層目前正在評估 COVID-19 疫情的影響，並得出結論，儘管該病毒有可能對公司的財務狀況和經營業績產生負面影響，但截至這些財務報表發佈之日，具體影響尚不容易確定。財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。

最近的會計公告

2016年2月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-02號 “租賃（主題842）”。新的租賃指南取代了主題840。該指南的核心原則是，各實體應確認租賃產生的資產和負債。主題840不適用於勘探或使用礦產、石油、天然氣和類似非再生資源的租賃，包括勘探這些自然資源的無形權利和使用包含這些自然資源的土地的權利。2018年7月，財務會計準則委員會發布了ASU第2018-11號 “租賃（主題842）：有針對性的改進”，為各實體提供了另一種修改後的過渡方法，可以選擇不重設採用主題842時提出的比較期限。公司自2019年1月1日起採用了主題842，採用了另一種修改後的過渡方法，其中不重報比較期，包括與這些時期相關的披露。此外，公司選擇了新標準提供的切實可行的權宜之計，根據該權宜之計，公司選擇不重新評估其先前關於租賃確定、租賃分類和初始直接成本的結論，保留對短期租賃（即12個月或更短租賃，不包含公司合理確定會行使的購買期權）的資產負債表外待遇。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中包含的合併財務報表中的 “附註10——承付款和意外開支”。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號：參考利率改革（主題848）促進參考利率改革對財務報告的影響。本更新為合同修改、套期保值關係以及其他受參考利率改革影響的交易提供了美國公認會計原則的臨時可選權宜措施和例外情況，以減輕各實體的財務報告負擔，因為市場從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和其他銀行同業拆借利率過渡到替代參考利率。該指導方針自發布之日起生效，從選出該指導方針的報告期開始，從2022年12月31日當天或之前評估，有望應用於所做的合同修改、達成的套期保值關係以及其他受參考利率改革影響的交易。管理層目前正在評估此次更新的影響，但預計此更新不會對公司的財務報表產生重大影響。

流動性和資本資源

截至2022年3月31日，該公司的現金和現金等價物為美元4,406,800以及其循環信貸額度（見附註5——長期債務）下的可用性為美元1,459,383。根據對來年收入和經營業績增長的預測、我們持有的可用現金以及循環信貸額度下的可用資金，該公司認為，在這些財務報表發佈後的至少未來十二個月內，它將有足夠的現金資源為其運營提供資金和償還任何到期債務。

信貸額度的利息支出和相關費用的組成部分如下：

2020年定期貸款額度和2021年信貸額度的利息支出和相關費用的組成部分如下：

截至2022年3月31日，截至12月31日的年度與長期債務相關的未來最低還款額如下：

下表包含截至2022年3月31日的三個月與公司經營租賃相關的補充現金流信息：

與經營租賃相關的補充資產負債表信息包含在截至2022年3月31日的年度下表中：

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具有可執行合同條款且期限超過一年的租賃責任如下：