附件99.1

PAINREFORM有限公司

簡明財務報表

截至2022年3月31日

以千為單位的美元

未經審計

索引

 
頁面
   
簡明資產負債表
F-2
   
全面損失簡明報表
F-3
   
股東權益變動簡明報表
F-4
   
現金流量表簡明表
F-5
   
簡明財務報表附註
F-6 - F-11


PAINREFORM有限公司

濃縮資產負債表
以千為單位的美元

   
自.起
3月31日，
    
自.起
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
15,417
    
$
16,537
  
受限現金
    
27
      
34
  
預付臨牀試驗費用和延期臨牀試驗費用
    
1,728
      
1,728
  
預付費用和其他流動資產
    
482
      
721
  
                 
流動資產總額
    
17,654
      
19,020
  
                 
財產和設備，淨額
    
51
      
53
  
                 
總資產
  
$
17,705
    
$
19,073
  
                 
負債和股東權益
                
                 
流動負債：
                
貿易應付款
  
$
334
    
$
136
  
僱員及有關的法律責任
    
313
      
423
  
應計費用
    
121
      
198
  
                 
流動負債總額
    
768
      
757
  
                 
非流動負債：
                
為不確定的税務狀況撥備
    
236
      
234
  
非流動負債總額
    
236
      
234
  
                 
總負債
    
1,004
      
991
  
                 
承付款和或有事項(附註7)
                
                 
股東權益：
                
普通股，面值0.03新謝克爾；授權：截至2022年3月31日和2021年12月31日的26,666,667股；
已發行和已發行股票：截至2022年3月31日和2021年12月31日的10,482,056股。
    
94
      
94
  
額外實收資本
    
42,028
      
41,715
  
累計赤字
    
(25,421
)
    
(23,727
)
                 
股東權益總額
    
16,701
      
18,082
  
                 
總負債和股東權益
  
$
17,705
    
$
19,073
  

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。

F - 2

PAINREFORM有限公司

全面損失簡表
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

   
截至以下三個月
March 31,
  
   
2022
    
2021
  
             
運營費用：
            
研發費用
  
$
(680
)
  
$
(1,029
)
一般和行政費用
    
(992
)
    
(1,010
)
                 
營業虧損
    
(1,672
)
    
(2,039
)
                 
財務費用，淨額
    
(22
)
    
(2
)
                 
淨虧損和綜合虧損
  
$
(1,694
)
  
$
(2,041
)
                 
每股基本和攤薄淨虧損
  
$
(0.16
)
  
$
(0.23
)
                 
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的普通股加權平均股數
    
10,482,056
      
9,051,148
  

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。


F - 3
PAINREFORM有限公司

股東權益變動簡明説明(虧損)
以千為單位的美元

   
普通股
    
額外實收
資本
    
累計
赤字
    
總計
股東
股權
  

  數    
金額
                    
                               
截至2021年1月1日的餘額
    
8,758,037
    
$
78
    
$
33,023
    
$
(16,481
)
  
$
16,620
  
                                         
股票和權證發行--私募股權投資(“PIPE”)，淨額
    
1,304,346
      
12
      
5,542
      
-
      
5,554
  
                                         
對僱員和董事的股份薪酬
    
-
      
-
      
164
      
-
      
164
  
                                         
向服務提供商提供基於股份的補償
    
-
      
-
      
103
      
-
      
103
  
                                         
淨虧損和綜合虧損
    
-
      
-
      
-
      
(2,041
)
    
(2,041
)
                                         
截至2021年3月31日的餘額
    
10,062,383
    
$
90
    
$
38,832
    
$
(18,522
)
  
$
20,400
  
截至2022年1月1日的餘額
    
10,482,056
    
$
94
    
$
41,715
    
$
(23,727
)
  
$
18,082
  
                                         
向服務提供商提供基於股份的補償
    
-
      
-
      
103
      
-
      
103
  
對僱員和董事的股份薪酬
    
-
      
-
      
210
      
-
      
210
  
淨虧損和綜合虧損
    
-
      
-
      
-
      
(1,694
)
    
(1,694
)
                                         
截至2022年3月31日的餘額
    
10,482,056
    
$
94
    
$
42,028
    
$
(25,421
)
  
$
16,701
  

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。

F - 4

PAINREFORM有限公司

現金流量表簡明表
以千為單位的美元

   
截至以下三個月
March 31,
  
   
2022
    
2021
  
經營活動的現金流
            
             
淨虧損
  
$
(1,694
)
  
$
(2,041
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
                
折舊
    
2
      
1
  
                 
以股份為基礎的僱員薪酬
    
210
      
164
  
向服務提供商提供基於股份的補償
    
103
      
103
  
                 
更改：
                
其他流動和非流動資產
    
240
      
206
  
貿易應付款
    
198
      
(561
)
其他應付帳款
    
(186
)
    
334
  
                 
用於經營活動的現金淨額
    
(1,127
)
    
(1,794
)
                 
投資活動產生的現金流
                
                 
購置財產和設備
    
-
      
(13
)
                 
用於投資活動的現金淨額
    
-
      
(13
)
                 
融資活動產生的現金流
                
                 
私募股權投資項下發行普通股所得收益
            
6,000
  
發行成本
    
-
      
(446
)
                 
融資活動提供的現金淨額
    
-
      
5,554
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金的變動
    
(1,127
)
    
3,747
  
年初現金、現金等價物和限制性現金
    
16,571
      
15,690
  
                 
年終現金、現金等價物和限制性現金
  
$
15,444
    
$
19,437
  

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。
F - 5

PAINREFORM有限公司

現金流量表簡明表(續)
以千為單位的美元

下表將資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表中顯示的相同數額的總額進行核對：

   
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
             
現金和現金等價物
  
$
15,417
    
$
19,424
  
受限現金
    
27
      
13
  
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額
  
$
15,444
    
$
19,437
  

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。
F - 6

PAINREFORM有限公司

簡明未經審計財務報表附註
美元(千美元)，不包括每股和每股數據

注1：-一般情況

  a.
該公司於2007年11月根據以色列國的法律註冊成立。該公司是一家臨牀階段的專業製藥公司，專注於現有療法的重新配方 。該公司專有的緩釋藥物輸送系統旨在提供更長時間的手術後疼痛緩解，而不需要重複劑量給藥，同時減少使用阿片類藥物的潛在需求。

  b.
流動性
 
自成立以來，該公司將其幾乎所有的努力都投入到研究和開發、臨牀試驗和籌資活動中。該公司仍處於開發和臨牀階段，尚未產生收入。
 
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，公司分別發生了1,694美元和2,041美元的虧損。截至2022年3月31日，公司的累計虧損為25,421美元。到目前為止，該公司主要通過股權融資為其運營提供資金。需要額外的資金來完成公司的研發和臨牀試驗，獲得監管部門的批准，開始公司產品的商業化工作，並實現足以支持公司成本結構的銷售水平。
 
根據公司目前的運營計劃，公司相信其現有資本資源將足以在財務報表發佈之日起至少12個月內為運營提供資金。

  c.
2019年末，中國武漢報道了一種新的新冠肺炎株。雖然最初疫情主要集中在中國，但它迅速蔓延到全球，包括以色列和美國。新冠肺炎疫情對公司運營的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法有把握地預測，包括疫情的持續時間和嚴重程度，以及遏制新冠肺炎或應對其影響可能需要採取的行動。截至2022年5月16日，公司尚未經歷因新冠肺炎疫情而對其業務造成的重大影響。

F - 7

PAINREFORM有限公司

簡明未經審計財務報表附註
美元(千美元)，不包括每股和每股數據

注2：-未經審計的簡明財務報表

本文件所載未經審計簡明財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，並與本公司截至2021年12月31日止財政年度的Form 20-F年度報告(“2021年Form 20-F”)所載經審計財務報表的基準相同。

管理層認為，這些未經審核的簡明財務報表反映了所有屬於正常經常性性質的調整，並被認為是公平陳述列報期間業績所必需的。

根據美國證券交易委員會的規則和規定，本中期報告中遺漏了通常包含在年度財務報表中的某些信息和披露。由於未經審計的簡明財務報表不包括美國公認會計準則對年度財務報表所要求的所有信息和披露 ，因此應與2021年Form 20-F中包含的已審計財務報表和附註一起閲讀。

年終資產負債表數據來源於截至2021年12月31日的經審計財務報表，但並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的所有披露。

管理層認為，公允報表所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)都已包括在內。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。

注3：-重要的會計政策

在編制未經審計的簡明財務報表時應用的重要會計政策與公司在編制與Form 20-F年度報告相關的最新年度財務報表時應用的重要會計政策相同，但以下情況除外：

-2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06指導意見，預計將降低與實體自有權益中可轉換工具和合同會計相關的財務報告的複雜性並提高可比性。本指引自2022年1月1日起對本公司生效，並未對本公司的財務報表和披露產生實質性影響

F - 8

PAINREFORM有限公司

簡明未經審計財務報表附註
美元(千美元)，不包括每股和每股數據

注4：-股東權益

  a.
權證及權證單位

下表彙總了截至2022年3月31日未清償的權證和權證單位：

類型
發行日期
手令的數目
行權價格
可通過以下方式行使
2019年8月認股權證
2019年8月22日
205,268
$6.72 (*)
2024年8月22日
2019年12月的認股權證
2019年12月9日
92,321
$6.72 (*)
2024年12月8日
認股權證2019年可轉換票據配售代理
2019年12月9日
55,785
$6.72 (*)
2024年12月8日
向承銷商發出的認股權證
2020年9月3日
125,000
$10.00
2025年9月1日
向承銷商發出的認股權證
2020年10月5日
375,000
$8.80
2025年9月3日
IPO認股權證
2020年9月3日
2,812,170
$8.80
2025年9月3日
喉管搜查證
March 11, 2021
232,500
$4.60
2026年9月10日
對管道鋪設代理的搜查令
March 11,2021
52,173
$5.06
March 8, 2026
共計
  
3,950,217
    

(*)每份認股權證可行使為一個由一股及一份新股認股權證組成的新股單位，行使價為8.80元。

F - 9
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簡明未經審計財務報表附註
美元(千美元)，不包括每股和每股數據

注4：-股東權益(續)

  b.
基於股份的薪酬：

截至2022年3月31日和2021年12月31日，根據2008年計劃，員工和董事可行使的未行使股票期權 如下：

   
數
選項的數量
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
加權
平均值
剩餘
合同
生活
  
                   
截至2021年12月31日的未償還期權
    
153,882
    
$
0.24
      
2.25
  
2022年第一季度授予的期權
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度行使的期權
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度喪失的期權
    
-
      
-
      
-
  
截至2022年3月31日的未償還期權
    
153,882
    
$
0.24
      
2.00
  
                         
截至2022年3月31日可行使的期權
    
153,882
    
$
0.24
      
2.00
  

截至2022年3月31日和2021年12月31日，根據2019年購股權計劃(“2019年計劃”)可向員工和董事行使的未償還和可行使的購股權如下：

   
數
選項的數量
    
加權
平均值
行權價格
    
加權
平均值
剩餘
合同
生活
  
                   
截至2021年12月31日的未償還期權
    
971,476
    
$
4.51
      
8.72
  
2022年第一季度授予的期權
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度行使的期權
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度喪失的期權
    
-
      
-
      
-
  
截至2022年3月31日的未償還期權
    
971,476
    
$
4.51
      
8.47
  
                         
截至2022年3月31日可行使的期權
    
444,753
    
$
3.92
      
8.06
  

注5：-每股虧損

每股基本虧損的計算方法是將適用於普通股股東的當期虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。

截至2022年3月31日及2021年3月31日止期間，所有未償還購股權、可轉換票據及認股權證均不計入每股攤薄淨虧損，因為所有此等證券在所有呈列期間均為反攤薄證券。
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簡明未經審計財務報表附註
美元(千美元)，不包括每股和每股數據

注6：-財務費用，淨額

   
截至三個月
March 31,
  
   
2022
    
2021
  
             
銀行手續費
    
3
      
2
  
匯率差異
    
19
      
-
  
財務費用總額(淨額)
  
$
22
    
$
2
  

注7：-承付款和或有事項

2020年11月13日，本公司簽訂了《總臨牀研究組織協議》(《第一協議》)，並於2020年12月3日，本公司與作為本公司臨牀研究機構的蓮花臨牀研究中心簽訂了《總臨牀試驗協議》(《第二協議》)，該協議預計將於2022年下半年進行。
 
根據第一個協議，該公司於2020年12月28日支付了第一個里程碑581美元，並在2021年前九個月支付了額外的里程碑581美元 。
 
此外，本公司於2021年1月根據第二份協議支付了一筆710美元的不可退還押金。
 
截至2022年3月31日，公司在確認2021年145美元臨牀試驗費用後，將這些淨額1,728美元計入預付臨牀試驗費用和遞延臨牀試驗費用。

注8：-金融工具

現金等價物、限制性現金、應付賬款和應計費用的賬面價值因其短期特性而接近其公允價值。

注9：-後續活動

  a.
2022年4月，公司董事會批准向員工授予購買本公司164,445股普通股的期權。這些期權可按每股1.057美元的價格行使。這些期權是根據公司2019年計劃授予的。

  b.
2022年4月，公司董事會將2019年計劃預留普通股數量增加100萬股普通股。

  c.
2022年4月，公司根據2020年8月簽署的協議向一名顧問發行了152,110股票。

F - 11