efr-20220331錯誤000138584912/312022Q1普通股,無面值00013858492022-01-012022-03-310001385849交易所:XNYS2022-01-012022-03-3100013858492022-05-13Xbrli:共享0001385849交換:XTSE2022-01-012022-03-31ISO 4217:美元00013858492021-01-012021-03-31ISO 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-06-012021-06-010001385849SRT:董事成員EFR:UnitedNuclearMember2022-03-310001385849SRT:董事成員2022-03-310001385849SRT:董事成員2022-01-012022-03-310001385849SRT:董事成員2021-01-012021-03-3100013858492020-06-012020-06-0100013858492016-06-012016-06-3000013858492018-03-310001385849EFR:LeoncitoProjectL.L.C.成員SRT:董事成員2022-03-310001385849EFR:LeoncitoProjectL.L.C.成員SRT:董事成員2021-12-310001385849美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001385849美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001385849美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001385849美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:股權證券成員2022-03-310001385849美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:股權證券成員2022-03-310001385849美國-公認會計準則:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001385849EFR:維吉尼亞能源資源增量成員2022-01-012022-03-310001385849EFR:合併後的UraniumIncMember2022-01-012022-03-310001385849EFR:出席市場計劃成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-05-130001385849EFR:出席市場計劃成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-012022-05-13 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期 __________
委託文件編號: 001-36204
能源燃料公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
安大略省, | 加拿大 | 98-1067994 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
聯合大道225號, | 600套房 | |
萊克伍德 | 科羅拉多州 | 80228 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(303) 974-2140
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | UUUU | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
| EFR | 多倫多證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義):是☐ No ☒
截至2022年5月13日,註冊人擁有157,566,392普通股,無面值,已發行。
能源燃料公司。
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 |
項目1.簡明合併財務報表 | 9 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 26 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目4.控制和程序 | 41 |
第二部分--其他資料 |
項目1.法律程序 | 42 |
第1A項。風險因素 | 42 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 42 |
項目3.高級證券違約 | 42 |
項目4.煤礦安全信息披露 | 42 |
項目5.其他信息 | 42 |
項目6.展品 | 42 |
簽名 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告及隨附的附件(“季度報告)包含適用於美國的“前瞻性聲明”(美國)和加拿大證券法,其中可能包括但不限於關於Energy Fuels Inc.(The公司” or “能源燃料):我們未來業務的預期結果和進展,有計劃的勘探,如果有必要,開發我們的財產,與我們的業務相關的計劃,包括我們的稀土元素(雷伊“)倡議和今後可能發生的其他事項,任何與提議為美國建立鈾儲備有關的期望(”美國 鈾礦儲量根據COVID-救濟和綜合支出法案,其中包括7500萬美元用於建立美國戰略鈾儲備,並於2020年12月27日簽署成為法律,任何與美國核燃料工作組()任何額外或未來建議有關的預期美國核燃料工作組” or “工作組),我們可能有關於稀土生產的任何計劃,我們可能有關於回收放射性同位素用於生產醫用同位素療法的任何計劃,我們可能必須評估我們任何物業的增產計劃,以及任何可能增產的物業的預期生產成本。這些報表涉及基於對未來結果的預測、對尚不能確定的數額的估計以及管理層的假設的分析和其他信息。
任何表述或涉及關於預測、期望、信念、計劃、預測、目標、日程安排、假設、未來事件或績效的討論的陳述(通常但不總是使用以下詞語或短語:“預期”或“不預期”、“預計”、“可能”、“預算”、“已計劃”、“預測”、“打算”、“預期”或“不預期”、“繼續”、“計劃”、“估計”或“相信,以及此類詞語或短語的類似表述或變體,或陳述“可能”、“可能”、“將”、“可能”或“將”採取、發生或實現的某些行動、事件或結果)不是歷史事實的陳述,可能是前瞻性陳述。
前瞻性陳述是基於截至該陳述發表之日管理層的意見和估計。我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但不能保證這些預期將被證明是正確的,不應過度依賴本季度報告中包含的或通過引用納入的此類前瞻性陳述。此信息僅包含截至本季度報告日期的信息。
提醒讀者,依賴任何這種前瞻性聲明和信息來創造任何法律權利是不合理的,這些聲明和信息不是擔保,可能涉及已知和未知的風險和不確定因素,實際結果可能不同(可能有實質性差異),目標和戰略可能因各種因素而與前瞻性聲明或信息中明示或暗示的內容不同或發生變化。這些風險和不確定性包括全球經濟風險,如大流行的發生,與我們加大稀土碳酸鹽商業化生產相關的風險(“重碳酸鹽“),與可能回收用於醫用同位素治療藥物的放射性同位素有關的風險,在勘探、開發、運營和關閉礦藏及加工和回收設施時普遍遇到的風險,與擬議建立美國鈾儲備有關的風險,以及與美國核燃料工作組的任何額外或未來建議相關的風險,這些建議對我們沒有任何實質性好處。前瞻性陳述受各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述明示或暗示的不同,包括但不限於以下風險(“風險因素摘要”):
•全球經濟風險,包括髮生不可預見或災難性的事件,如政治動亂、戰爭或出現大流行或其他廣泛的衞生緊急情況,這可能造成經濟和金融中斷,並要求我們在不確定的時間內減少或停止我們部分或所有設施的運營,並可能對我們的業務、運營、人事和財務狀況產生實質性影響;
•與礦產儲量和礦產資源估算有關的風險,包括假設或方法出錯的風險;
•與適用的礦產儲量和礦產資源估算、披露規則和條例的變化相關的風險;
•估計礦物開採和回收的風險,預測支持礦物開採和回收所需的未來價格水平,以及我們應對大宗商品價格或其他市場狀況的任何上漲而增加礦物開採和回收的能力;
•常規礦物開採和回收和/或就地恢復(“ISR”);
•與我們在我們的白色臺地磨坊(The White Mesa Mill)逐步商業化生產碳酸稀土以及潛在的其他稀土和稀土相關增值工藝和設施相關的風險白台山磨坊” or the “磨機“)在猶他州或其他地方,包括以下風險:我們可能無法以商業水平或根本無法以可接受的成本水平生產符合商業規格的碳酸稀土;未來無法以我們滿意的成本確保足夠的鈾和稀土礦石供應;無法增加我們的鈾和稀土來源
不能以可接受的價格向我們出售我們生產的稀土碳酸鹽;不能成功地建造和運營稀土分離設施,以及未來潛在的其他稀土下游活動,包括目前正在評估的金屬製造和合金化;法律和監管方面的挑戰和延誤;以及可能影響稀土行業或我們的競爭地位的技術或市場變化的風險;
•與建立美國鈾儲備有關的風險,由美國國會撥款,以及美國鈾儲備的實施細節;
•與美國核燃料工作組的任何其他建議相關的風險,對我們沒有好處;
•與政府更迭或其對採礦、鈾礦開採、核能或我們業務的其他方面缺乏支持相關的風險,包括不支持美國國會2020年12月通過的COVID-救濟和綜合支出法案中包括的建立美國鈾儲備的提議;
•地質、技術和加工問題,包括意想不到的冶金困難、採收率低於預期、地面控制問題、工藝混亂和設備故障;
•通過採礦或開採耗盡現有礦產資源,而不用可比礦產資源替代的風險;
•與識別和獲得足夠數量的非常規材料和第三方來源的其他含鈾材料有關的風險(“替代飼料材料“)和我們工廠運行所需的其他飼料來源;
•與勞動力成本、勞動力騷亂和無法獲得熟練勞動力相關的風險;
•與我們生產過程中使用的原材料和消耗品的可得性和/或成本波動相關的風險;
•與環境遵守和許可有關的風險和成本,包括因環境立法和條例的變化以及在獲得許可證和許可證方面的延誤而造成的風險和成本,這些風險和成本可能影響礦物開採和回收的預期水平和成本;
•監管當局在礦物開採和回收活動方面採取的行動;
•與我們在提供運輸和其他關鍵服務方面依賴第三方相關的風險;
•與我們以優惠條件或根本不能獲得、延長或續簽土地使用權(包括礦產租約和地面使用協議)的能力相關的風險;
•與我們以優惠條款談判某些物業的訪問權或根本不談判的能力相關的風險;
•與潛在信息安全事件相關的風險,包括網絡安全漏洞;
•在某些情況下,我們可能損害或失去我們的專有技術或知識產權,從而可能導致我們的競爭地位和/或我們的無形資產價值損失的風險;
•由於在鈾、釩、稀土和放射性同位素行業擁有豐富經驗的個人數量相對較少,我們未來可能無法成功開發、吸引和留住合格的管理人員的風險;
•我們的保險覆蓋範圍是否足夠;
•關於填海和退役責任的不確定性;
•我們的擔保公司要求增加保證填海義務所需抵押品的能力;
•訴訟和其他法律程序的可能性和結果,包括等待此類訴訟和訴訟結果的潛在禁令;
•我們履行對債權人的義務的能力;
•我們以優惠條件獲得信貸安排的能力;
•與我們與業務和合資夥伴的關係相關的風險;
•在需要時,未能獲得行業合作伙伴、政府和其他第三方的同意和批准;
•資本、礦產和技能人才等方面的競爭;
•未能完成和整合擬議收購,或對已完成收購的價值評估錯誤;
•股價水平、匯率和利率以及總體經濟狀況波動帶來的風險;
•我們和行業分析師對未來鈾、釩、銅和稀土價格水平的預測或預測所固有的風險,包括碳酸稀土、稀土氧化物、稀土金屬和稀土金屬合金的價格;
•鈾、釩、銅和稀土的市場價格是週期性的,受價格大幅波動的影響;
•與我們的鈾銷售相關的風險,如果有的話,必須以現貨價格進行,除非我們能夠在未來以令人滿意的價格簽訂新的長期合同;
•與我們的釩銷售相關的風險,如果有的話,通常要求按現貨價格進行;
•與我們建議的碳酸稀土銷售相關的風險,如果有的話,全部或部分與稀土現貨價格掛鈎;
•未能在未來以令人滿意的價格獲得適當的鈾銷售條件,包括現貨和定期銷售合同;
•未能在未來以令人滿意的價格獲得合適的釩銷售條件;
•未能在未來以令人滿意的價格獲得合適的銅或稀土銷售條件;
•與任何期望我們能成功幫助美國環境保護署(“環境保護局“)和納瓦霍民族致力於清理歷史上廢棄的鈾礦;
•與市場狀況導致的資產減值相關的風險;
•與缺乏市場準入和獲取資本的能力相關的風險;
•我們證券的市場價格;
•公眾對核能或鈾提取和回收的抵制;
•政府抵制核能或鈾提取或回收;
•與媒體對我們活動的不準確或非客觀報道相關的風險,以及此類報道對公眾、我們證券市場、政府關係、許可活動和法律挑戰的影響,以及對此類報道做出迴應的成本;
•與公眾認知對我們商業關係的潛在影響相關的風險;
•鈾業競爭、國際貿易限制以及外國補貼生產對世界大宗商品價格的影響;
•與外國政府在稀土生產和銷售方面的行動、政策、法律、規則和法規以及外國國家補貼企業有關的風險,這可能影響我們可用的稀土價格,並影響我們進入全球和國內市場供應含稀土礦石以及向世界和國內市場銷售碳酸稀土和其他稀土產品和服務的機會;
•與我們參與行業請求貿易救濟和延長《俄羅斯暫停協定》有關的風險,包括尋求此類救濟的成本,以及各種利益集團、鈾消費者和國內外核燃料循環其他階段的參與者可能作出負面反應或產生影響;
•與政府在核能或鈾開採和回收方面的行動、政策、法律、規則和條例有關的風險;
•與我們的任何項目或設施相關的可能高於預期的成本相關的風險;與我們從Pinyon Plain鈾礦項目礦化材料中回收銅的能力相關的風險;
•與股價、成交量波動和近期市場事件有關的風險;
•與我們維持在紐約證交所美國交易所和多倫多證交所(NYSE American)和多倫多證交所(Toronto Stock Exchange)上市的能力相關的風險(“甲硫氨酸”);
•與我們保持被納入各種股票指數的能力有關的風險;
•與增發股份稀釋現有流通股、資產耗盡等有關的風險;
•與我們的證券相關的風險,包括證券法規,以及我們缺乏股息;
•與我們在市場上增發普通股相關的風險(“自動取款機“)計劃或其他方式,在商品市場低迷的情況下提供充足的流動性;
•與收購和整合問題有關的風險,或與我們的礦產所有權缺陷有關的風險;
•與我們對其他公司股權投資的會計方法相關的風險,可能會導致我們的財務業績發生重大變化,而這些變化並不完全在我們的控制範圍之內;
•與我們對財務報告的內部控制可能發現的任何重大弱點相關的風險。如果我們不能對財務報告實施/保持有效的內部控制,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,對我們普通股的市場價格產生負面影響;
•採礦法修訂的風險,包括對從聯邦土地上開採的礦物徵收任何特許權使用費、指定國家紀念碑、礦物提取或類似行動,這可能對我們受影響的財產或我們經營受影響財產的能力產生不利影響;以及
•與我們可能在工廠回收用於開發和生產新興靶向阿爾法療法的放射性同位素有關的風險(“塔特“)癌症治療療法,包括以下預期:這種潛在的復甦將是可行的,或放射性同位素將能夠在商業基礎上銷售;所有所需的許可證、許可和監管批准將及時或根本獲得;癌症治療療法將獲得所有批准並且將在商業上取得成功;以及可能影響TAT行業或我們的競爭地位的技術或市場變化的風險。
這些陳述所基於的一些假設可能被證明是不正確的,包括但不限於以下假設:一般商業和經濟狀況沒有實質性惡化;利率和匯率沒有意外波動;鈾、釩、稀土和其他主要金屬、放射性同位素和礦物的供求、供應、價格水平和波動性按預期發展;達到、維持或提高預期或預測產量水平所需的鈾、釩和稀土價格按預期實現;我們建議的碳酸稀土生產或任何其他REE活動、建議的放射性同位素計劃或其他潛在的生產活動將在技術上或商業上取得成功;我們的開發項目和其他操作及時獲得監管和政府的批准;我們能夠按預期運營我們的礦藏和加工設施;我們能夠按照預期實施新的工藝技術和操作;現有的許可證和許可證按要求續期;我們能夠以合理的條款為我們的開發項目獲得融資;我們能夠及時、充足地採購採礦設備和運營用品;確保我們的開發和擴建項目以及待命項目的工程和建設時間表以及資本成本沒有被錯誤估計或受到不可預見的情況的影響;
準確估計關閉各種業務的成本;擔保債券的抵押品要求沒有意外的變化;市場競爭沒有意外的變化;我們的礦產儲量和礦產資源估計在合理的準確範圍內(包括關於規模、品位和可回收率),以及基於這些估計的地質、運營和價格假設是合理的;環境和其他行政和法律訴訟或糾紛得到令人滿意的解決;監管計劃和要求沒有重大變化,會大幅增加監管合規成本、債券成本或許可/許可要求;我們與我們的員工以及我們的業務和合資夥伴保持着持續的關係。
這份清單並沒有詳盡列出可能影響我們前瞻性陳述的因素。可能影響前瞻性陳述的一些重要風險和不確定因素將在項目2下進一步説明。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在這份季度報告中。儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與預期、相信、估計或預期的結果大不相同。我們告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了截止日期的情況。除非法律另有要求,否則我們不承擔任何義務,在隨後修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。有關“礦產儲量”或“礦產資源”的表述被視為前瞻性表述,因為它們涉及基於某些估計和假設的隱含評估,即所述礦產儲量和礦產資源在未來可能被有利可圖地開採。
本季度報告中包含的所有前瞻性陳述均由前述警告性陳述加以限定。
.
致投資者的警示:
礦產資源和儲量的披露
我們是美國證券交易委員會(“SEC”)的美國國內發行商。美國證券交易委員會)目的,我們的大多數股東是美國居民,我們必須根據美國公認會計原則(美國公認會計原則),我們的主要交易市場是紐約證券交易所的美國證券交易所。然而,由於我們在加拿大安大略省註冊成立,並且也在多倫多證券交易所上市,本季度報告也包含或通過引用併入某些滿足加拿大證券法的額外要求的披露,而這些要求不同於美國證券法的要求。
2018年10月31日,美國證券交易委員會通過了《礦業登記人員財產信息披露現代化》(以下簡稱《辦法》)。新規則“),對現有的採礦披露框架進行重大修改,使之更好地與國際行業和監管慣例接軌,包括加拿大國家文書43-101--《礦產項目信息披露標準》 (“NI 43-101),這是加拿大證券管理人制定的規則(環孢素A“)規定了發行人公開披露與礦產項目有關的所有科學技術信息的標準。新規則被編碼為17 CFR子部分220.1300和229.601(B)(96)(統稱為,S-K 1300根據新規則,發行人必須在2021年1月1日或之後開始的第一個財年的年度報告或在某些情況下更早的情況下,遵守S-K1300。
因此,本季度報告以及本文引用文件中包含的對我們的業務或財務狀況具有重大意義的所有礦物估計均已根據S-K 1300和NI 43-101編制,並得到根據S-K 1300和NI 43-101的要求編制的預可行性研究和/或初步評估的支持。S-K 1300和NI 43-101均規定披露:(I)“推斷礦產資源”,投資者應瞭解其地質可信度是所有礦產資源中最低的,因此在評估採礦項目的經濟可行性時不得考慮,不得轉換為礦產儲量;(Ii)“指示礦產資源”,投資者應瞭解其可信度低於“已測量礦產資源”,因此只能轉換為“可能礦產儲量”;和(Iii)“已測量礦產資源”,投資者應瞭解,這些礦產資源具有足夠的地質確定性,可以轉換為“已探明礦產儲量”或“可能礦產儲量”。告誡投資者,不要以為所有或部分已測量或指示的礦產資源將轉化為礦產儲量 如S-K 1300或NI 43-101所定義。告誡投資者不要假設推斷礦產資源的全部或任何部分存在或在經濟上或法律上是可開採的,或推斷礦產資源將永遠升級到更高的類別。
本季度報告中報告的所有礦物披露都是根據S-K 1300和NI 43-101的定義編制的。
第一部分
項目1.簡明合併財務報表。
能源燃料公司。
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)(以千美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
釩精礦 | | | | | $ | 2,412 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
替代飼料加工及其他 | | | | | 525 | | | 353 | |
總收入 | | | | | 2,937 | | | 353 | |
適用於收入的成本和費用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
適用於釩精礦的成本和費用 | | | | | 1,229 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
適用於稀土精礦的未充分利用的產能生產成本 | | | | | 1,663 | | | — | |
適用於收入的總成本和費用 | | | | | 2,892 | | | — | |
其他運營成本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
開發、許可和土地持有 | | | | | 1,173 | | | 3,371 | |
備用成本 | | | | | 3,475 | | | 2,135 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
資產報廢債務的增加 | | | | | 394 | | | 321 | |
銷售成本 | | | | | 9 | | | — | |
| | | | | | | |
一般事務及行政事務 | | | | | 5,207 | | | 3,373 | |
總營業虧損 | | | | | (10,213) | | | (8,847) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | (9) | | | (16) | |
其他損失 | | | | | (4,508) | | | (2,047) | |
淨虧損 | | | | | (14,730) | | | (10,910) | |
| | | | | | | |
將來可能被重新分類為損益的項目 | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | 1,766 | | | 353 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | 1,766 | | | 353 | |
綜合損失 | | | | | $ | (12,964) | | | $ | (10,557) | |
| | | | | | | |
淨虧損歸因於: | | | | | | | |
本公司的業主 | | | | | $ | (14,729) | | | $ | (10,908) | |
非控制性權益 | | | | | (1) | | | (2) | |
| | | | | $ | (14,730) | | | $ | (10,910) | |
可歸因於以下方面的全面虧損: | | | | | | | |
本公司的業主 | | | | | $ | (12,963) | | | $ | (10,555) | |
非控制性權益 | | | | | (1) | | | (2) | |
| | | | | $ | (12,964) | | | $ | (10,557) | |
| | | | | | | |
普通股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.08) | |
| | | | | | | |
見簡明綜合財務報表附註。
能源燃料公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)(以千美元表示,不包括股份金額)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 105,169 | | | $ | 112,517 | |
有價證券 | 611 | | | 494 | |
貿易和其他應收款,扣除信貸損失準備金#美元223及$223,分別 | 3,672 | | | 3,954 | |
庫存,淨額 | 29,709 | | | 30,772 | |
預付費用和其他資產 | 2,454 | | | 1,568 | |
流動資產總額 | 141,615 | | | 149,305 | |
其他長期應收賬款 | 1,625 | | | — | |
庫存,淨額 | 1,647 | | | 1,368 | |
經營性租賃使用權資產 | 340 | | | 408 | |
投資按公允價值入賬 | 35,636 | | | 38,538 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 21,385 | | | 21,983 | |
礦物性,淨值 | 83,539 | | | 83,539 | |
受限現金 | 20,316 | | | 20,305 | |
總資產 | $ | 306,103 | | | $ | 315,446 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 4,451 | | | $ | 5,764 | |
經營租賃負債的當期部分 | 333 | | | 324 | |
| | | |
資產報廢債務的當期部分 | 220 | | | 27 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 5,004 | | | 6,115 | |
| | | |
經營租賃負債 | 59 | | | 145 | |
資產報廢債務 | 13,957 | | | 13,660 | |
| | | |
總負債 | 19,020 | | | 19,920 | |
權益 | | | |
股本 普通股,無面值,授權無限股;已發行和已發行股份157,180,248在2022年3月31日及156,262,1992021年12月31日 | 690,424 | | | 685,903 | |
累計赤字 | (411,000) | | | (396,271) | |
累計其他綜合收益 | 3,709 | | | 1,943 | |
股東權益總額 | 283,133 | | | 291,575 | |
非控制性權益 | 3,950 | | | 3,951 | |
總股本 | 287,083 | | | 295,526 | |
負債和權益總額 | $ | 306,103 | | | $ | 315,446 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
見簡明綜合財務報表附註。
能源燃料公司。
簡明綜合權益變動表
(未經審計)(以千美元表示,不包括股份金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總計 股東的 股權 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 156,262,199 | | | $ | 685,903 | | | $ | (396,271) | | | $ | 1,943 | | | $ | 291,575 | | | $ | 3,951 | | | $ | 295,526 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (14,729) | | | — | | | (14,729) | | | (1) | | | (14,730) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | 1,766 | | | 1,766 | | | — | | | 1,766 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在市場上以現金形式發行的股票 | 413,751 | | | 4,260 | | | — | | | — | | | 4,260 | | | — | | | 4,260 | |
股票發行成本 | — | | | (96) | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | (96) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 862 | | | — | | | — | | | 862 | | | — | | | 862 | |
為行使股票期權而發行的股份 | 135,926 | | | 328 | | | — | | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
為歸屬限制性股票單位而發行的股份 | 362,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付的現金,用於支付在歸屬受限股票單位時應繳的員工所得税預扣 | — | | | (884) | | | — | | | — | | | (884) | | | — | | | (884) | |
| | | | | | | | | | | | | |
為諮詢服務發行的股票 | 6,022 | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | 157,180,248 | | | $ | 690,424 | | | $ | (411,000) | | | $ | 3,709 | | | $ | 283,133 | | | $ | 3,950 | | | $ | 287,083 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總計 股東的 股權 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 134,311,033 | | | $ | 549,317 | | | $ | (397,812) | | | $ | 2,308 | | | $ | 153,813 | | | $ | 3,733 | | | $ | 157,546 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (10,908) | | | — | | | (10,908) | | | (2) | | | (10,910) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | 353 | | | 353 | | | — | | | 353 | |
在市場上以現金形式發行的股票 | 5,534,166 | | | 30,603 | | | — | | | — | | | 30,603 | | | — | | | 30,603 | |
股票發行成本 | — | | | (689) | | | — | | | — | | | (689) | | | — | | | (689) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 697 | | | — | | | — | | | 697 | | | — | | | 697 | |
為行使股票期權而發行的股份 | 278,111 | | | 666 | | | — | | | — | | | 666 | | | — | | | 666 | |
為歸屬限制性股票單位而發行的股份 | 478,781 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付的現金,用於支付在歸屬受限股票單位時應繳的員工所得税預扣 | — | | | (659) | | | — | | | — | | | (659) | | | — | | | (659) | |
為行使認股權證而發行的股份 | 190,405 | | | 1,105 | | | — | | | — | | | 1,105 | | | — | | | 1,105 | |
為諮詢服務發行的股票 | 24,000 | | | 95 | | | — | | | — | | | 95 | | | — | | | 95 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 140,816,496 | | | $ | 581,135 | | | $ | (408,720) | | | $ | 2,661 | | | $ | 175,076 | | | $ | 3,731 | | | $ | 178,807 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
見簡明綜合財務報表附註。
能源燃料公司。
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)(單位:千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
當期淨虧損 | $ | (14,730) | | | $ | (10,910) | |
不涉及現金的物品: | | | |
損耗、折舊和攤銷 | 813 | | | 766 | |
基於股份的薪酬 | 862 | | | 697 | |
| | | |
| | | |
認股權證負債的價值變動 | — | | | 3,504 | |
資產報廢債務的增加 | 394 | | | 321 | |
未實現匯兑損失 | 1,225 | | | 433 | |
資產報廢債務的修訂和清償 | 96 | | | (39) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他非現金支出(收入) | 3,349 | | | (1,675) | |
資產和負債的變動 | | | |
庫存的減少(增加) | 784 | | | (401) | |
貿易和其他應收款增加 | (1,332) | | | (10) | |
預付費用和其他資產增加 | (886) | | | (626) | |
應付賬款和應計負債減少 | (1,123) | | | (506) | |
| | | |
| | | |
用於經營活動的現金淨額 | (10,548) | | | (8,446) | |
投資活動 | | | |
購置房產、廠房和設備 | (398) | | | (602) | |
| | | |
有價證券的到期日和銷售 | — | | | 1,173 | |
| | | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (398) | | | 571 | |
融資活動 | | | |
發行普通股換取現金,扣除發行成本 | 4,164 | | | 29,914 | |
| | | |
支付的現金,用於支付在歸屬受限股票單位時應繳的員工所得税預扣 | (892) | | | (659) | |
| | | |
行使股票期權所收到的現金 | 318 | | | 703 | |
行使認股權證所收到的現金 | — | | | 436 | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 3,590 | | | 30,394 | |
匯率波動對外幣現金持有的影響 | 19 | | | 25 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (7,337) | | | 22,544 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 132,822 | | | 40,985 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 125,485 | | | $ | 63,529 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
期內支付的現金淨額為: | | | |
利息 | $ | 9 | | | $ | 16 | |
| | | |
見簡明綜合財務報表附註。
能源燃料公司。
簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日的三個月
(未經審計)(表格金額以數千美元表示,不包括每股和每股金額)
1. 公司及業務描述
Energy Fuels Inc.是根據艾伯塔省的法律成立的,並根據《商業公司法》(安大略省)繼續存在。
能源燃料公司及其附屬公司(統稱“《公司》” or “能源燃料“)從事從礦產中提煉、回收和銷售鈾,以及回收第三方生產的含鈾材料。作為這些活動的一部分,該公司還收購、勘探、評估鈾礦,並在必要時批准鈾礦。該公司的最終鈾產品--濃縮鈾(“U3O8” or “濃縮鈾),通常被稱為“黃餅”,賣給客户,進一步加工成核反應堆的燃料。本公司亦生產五氧化二釩(“V2O5“)與其White Mesa Mill的鈾一起,在市場條件允許的情況下來自其科羅拉多高原的某些資產,有時來自其Mill尾礦庫系統的解決方案。該廠目前還在加緊從從3月份獲得的各種含鈾和含稀土材料中生產碳酸稀土。研發它還在評估從現有工藝流中回收放射性同位素用於TAT療法治療癌症的可能性。
憑藉其鈾、釩、稀土和潛在的放射性同位素生產,該廠正迅速成為美國的關鍵礦產中心。鈾是無碳、零排放的基本負荷核電的燃料,是世界上最清潔的能源之一。我們現在生產的稀土用於製造電動汽車、風力渦輪機和其他清潔能源和現代技術的永久磁鐵,我們正在評估從我們的稀土和鈾加工流中回收的放射性同位素有可能提供新的抗癌療法所需的同位素。我們業務的核心-鈾和稀土生產和回收-幫助我們在應對全球氣候變化和減少空氣污染方面發揮重要作用。
T根據S-K 1300的定義,該公司是“開發階段的發行人”,因為它從事至少一種物質資產上開採的礦物儲備的準備工作。
2. 陳述的基礎
綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,除每股和每股金額外,以數千美元為單位列報。在註明的某些腳註披露中,股價以加元(“CDN$”).
本文件所載簡明綜合財務報表乃本公司根據美國證券交易委員會的規章制度未經審計而編制。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和法規進行了精簡或遺漏,儘管公司認為所包括的披露足以使所提供的信息不具誤導性。
管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有調整,僅由正常經常性項目組成,這些調整對於在與公司截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表一致的基礎上公平地列報公司的財務狀況、經營結果和現金流量是必要的。然而,臨時期間的業務結果可能不能説明整個財政年度的預期結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註以及公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包括的重要會計政策摘要一起閲讀。
簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已被取消。
3. 有價證券
下表按重要投資類別彙總了截至2022年3月31日的我們的有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基礎 | 未實現虧損總額 | 未實現收益總額 | 公允價值 |
| | | | |
有價證券 | $ | 756 | | $ | (145) | | $ | — | | $ | 611 | |
| | | | |
下表按重要投資類別彙總了截至2021年12月31日的有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基礎 | 未實現虧損總額 | 未實現收益總額 | 公允價值 |
| | | | |
有價證券 | $ | 756 | | $ | (262) | | $ | — | | $ | 494 | |
| | | | |
4. 庫存
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
濃縮物和正在進行的工作 | $ | 26,613 | | | $ | 27,619 | |
礦石庫存 | 241 | | | 351 | |
原材料和消耗品 | 4,502 | | | 4,170 | |
| $ | 31,356 | | | $ | 32,140 | |
盤存 | | | |
當前 | $ | 29,709 | | | $ | 30,772 | |
長期--原材料和消耗品 | 1,647 | | | 1,368 | |
| $ | 31,356 | | | $ | 32,140 | |
5.財產,廠房設備和礦物性
以下是物業、廠房和設備的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 成本 | | 累計 折舊 | | 賬面淨值 | | 成本 | | 累計 折舊 | | 上網本 價值 |
財產、廠房和設備 | | | | | | | | | | | |
尼科爾斯牧場 | $ | 29,210 | | | $ | (18,694) | | | $ | 10,516 | | | $ | 29,210 | | | $ | (18,185) | | | $ | 11,025 | |
阿爾塔臺地 | 13,626 | | | (5,223) | | | 8,403 | | | 13,626 | | | (4,996) | | | 8,630 | |
設備和其他 | 15,295 | | | (12,829) | | | 2,466 | | | 15,079 | | | (12,751) | | | 2,328 | |
物業、廠房和設備合計 | $ | 58,131 | | | $ | (36,746) | | | $ | 21,385 | | | $ | 57,915 | | | $ | (35,932) | | | $ | 21,983 | |
以下是礦物性質的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
礦物性 | | | |
Uranerz ISR屬性 | $ | 25,974 | | | $ | 25,974 | |
羊山 | 34,183 | | | 34,183 | |
羅卡本田 | 22,095 | | | 22,095 | |
其他 | 1,287 | | | 1,287 | |
礦物性質總量 | $ | 83,539 | | | $ | 83,539 | |
6. 資產報廢債務和限制性現金
下表彙總了公司的資產報廢義務:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產報廢債務,期初 | $ | 13,687 | | | $ | 13,038 | |
預算的修訂 | 96 | | | (235) | |
處置非核心債務 | — | | | (269) | |
負債的增加 | 394 | | | 1,284 | |
聚落 | — | | | (131) | |
資產報廢債務,期末 | $ | 14,177 | | | $ | 13,687 | |
資產報廢義務: | | | |
當前 | $ | 220 | | | $ | 27 | |
| | | |
非當前 | 13,957 | | | 13,660 | |
資產報廢債務,期末 | $ | 14,177 | | | $ | 13,687 | |
本公司的資產報廢義務受法律和法規要求的約束。本公司及有關監管機構會定期審核填海工程的估計成本。上述撥備代表公司對未來填海成本現值的最佳估計,按信貸調整後的無風險利率貼現,利率範圍為9.50%至11.67%,通貨膨脹率從2.00%至2.41%。截至2022年3月31日的未貼現退役負債總額為$42.75百萬美元(2021年12月31日-$41.34百萬)。
下表彙總了該公司的受限現金:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
受限現金,期初 | $ | 20,305 | | | $ | 20,817 | |
已過帳的附加抵押品 | 11 | | | 48 | |
抵押品的退還 | — | | | (560) | |
受限現金,期末 | $ | 20,316 | | | $ | 20,305 | |
本公司擁有現金、現金等價物和固定收益證券作為各種債券的抵押品,這些債券以亞利桑那州、科羅拉多州、新墨西哥州、得克薩斯州、猶他州和懷俄明州的適用州監管機構以及美國土地管理局(“博萊姆“)和美國林業局(”USFS“)與磨坊、尼科爾斯牧場、阿爾塔梅薩和其他採礦資產相關的估計復墾成本。現金等價物是指原始到期日為三個月或更短的短期高流動性投資。受限制的現金將在公司回收礦產或重組擔保和抵押品安排時釋放。關於本公司擔保債券承諾的討論,見附註13。
7. 租契
該公司的租賃主要用於辦公空間,最大的租賃是公司位於科羅拉多州萊克伍德的公司辦公室的寫字樓租賃。截至2022年3月31日,本租約的剩餘期限約為14幾個月,幷包括將租期延長一個月的選項五年制學期。我們的某些其他租賃包括對出租人運營費用的可變支付,這些費用不包括在使用權(“ROU“)簡明綜合資產負債表內的資產和租賃負債。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾。
自2019年1月1日起,營業ROU資產和營業租賃負債根據開始日租賃期內的租賃付款現值確認。2019年1月1日之前生效的經營租賃按截至2019年1月1日剩餘租賃期的剩餘付款現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供明確的回報率,因此本公司根據租約開始日可得的租期資料計算的遞增擔保借款利率將用於釐定租約付款的現值。就計算經營租賃負債而言,租賃條款可被視為包括延長或終止租賃的選擇權,當我們合理確定我們將行使該選擇權時。本公司的經營租賃費用在租賃期內以直線基礎確認,並計入一般和行政費用。初始租期為12個月或以下的短期租賃不計入簡明綜合資產負債表。
總租賃成本包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
經營租約 | | | | | $ | 77 | | | $ | 77 | |
短期租約 | | | | | 80 | | | 81 | |
| | | | | | | |
租賃總費用 | | | | | $ | 157 | | | $ | 158 | |
加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
經營租賃加權平均剩餘租賃年限 | 1.4年份 | | 2.2年份 |
經營租賃加權平均貼現率 | 9.0 | % | | 9.0 | % |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
經營現金流信息: | | | | | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | | | | $ | 87 | | | $ | 85 | |
截至2022年3月31日,未來經營租賃負債的最低償付額度如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月) | $ | 264 | |
2023 | 147 | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | — | |
此後 | — | |
租賃付款總額 | $ | 411 | |
減去:利息 | (19) | |
租賃負債現值 | $ | 392 | |
8. 股本
法定股本
本公司有權發行不限數量的無面值普通股、可連續發行的無限優先股和不限數量的A系列優先股。可發行的A系列優先股不可贖回、不可贖回、無投票權,也無權分紅。可連續發行的優先股在董事會批准其發行後,將擁有分配給特定系列的權利、特權、限制和條件。
已發行股本
於截至2022年3月31日止三個月內,本公司發出0.41百萬股公司自動櫃員機下的普通股,淨收益為$4.16扣除股票發行成本後的百萬歐元。
9. 每股普通股基本及攤薄虧損
對所有潛在稀釋性普通股的影響進行調整後,每股基本虧損和攤薄虧損的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
公司所有者應佔淨虧損 | | | | | $ | (14,729) | | | $ | (10,908) | |
已發行基本和稀釋加權平均普通股 | | | | | 156,614,344 | | | 137,356,604 | |
普通股每股淨虧損 | | | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.08) | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月,3.93100萬股票期權、限制性股票單位、股票增值權和認股權證已被排除在普通股稀釋淨虧損的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的(2021年3月31日-8.07百萬)。
10. 基於股份的支付
本公司維持一項股權激勵計劃,稱為2021年修訂和重訂的綜合股權激勵薪酬計劃(以下簡稱“計劃”)薪酬計劃“),適用於董事、行政人員、合格僱員和顧問。現有的股權激勵獎勵包括員工不合格股票期權、限制性股票單位(“RSU“)和股票增值權(”非典“)。公司發行新的普通股,以滿足其股權激勵獎勵下的行使和歸屬。截至2022年3月31日,共有15,718,025普通股被授權用於未來的股權激勵計劃獎勵。
2022年1月25日,公司董事會批准發行0.10百萬股票期權,0.33百萬個RSU,以及0.83按下文討論的條款及條件訂立的百萬份沙士。由於在向一些受贈人傳達某些獎勵的條款時出現行政延誤,本公司決定,僅出於會計目的,此類獎勵的授予日期不是董事會批准的日期,而是關鍵獎勵條款傳達給這些受贈人的日期,即2022年4月18日。 因此,0.07百萬股票期權,0.02百萬個RSU,以及0.10就會計目的而言,SARS被視為贈款日期為2022年4月18日,因此不包括在下文討論的截至2022年3月31日的三個月的贈款中。然而,這一會計變化並未改變董事會批准的授予的基本條款,所有此類授予均保留其原始條款(自2022年1月25日開始)、歸屬時間表、歸屬績效指標和行使價格,因為每一項都適用。
員工股票期權
根據薪酬計劃,公司可以向董事、高管、員工和顧問授予股票期權,以購買公司的普通股。該等購股權的行權價以本公司於授出日期前一天在紐約證券交易所的收市價及5日成交量加權平均價(“VWAP“)在授予日期的前一天紐約證券交易所美國證券交易所收盤。根據補償計劃授予的股票期權通常在一段時間內授予兩年或更多,並且通常可以在一段時間內行使五年自批地之日起,該期限不得超過10好幾年了。於截至2022年3月31日止三個月內,本公司授予0.03補償計劃下的百萬份股票期權(2021年3月31日-0.16百萬)。
根據補償計劃授予的截至2022年3月31日的三個月的股票期權的公允價值是在授予之日按照布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的,其加權平均假設如下:
| | | | | |
無風險利率 | 1.29 | % |
預期壽命(年) | 3.25 |
預期波動率(1) | 72.24 | % |
預期股息收益率 | — | % |
加權平均授權日公允價值 | $ | 3.19 | |
(1)預期波動率是根據公司在相當於股票期權預期壽命的一段時間內的歷史股價波動率來衡量的。
公司在2022年3月31日和2021年12月31日的股票期權摘要以及截至這兩個日期的會計期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行權價格區間 | | 股份數量 | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 內在價值 |
傑出,2020年12月31日 | $1.70 - $15.61 | | 1,609,087 | | | $ | 2.91 | | | | | |
授與 | 3.89 - 8.41 | | 169,310 | | | 3.99 | | | | | |
已鍛鍊 | 1.70 - 7.42 | | (775,814) | | | 2.95 | | | | | |
被沒收 | 1.76 - 5.91 | | (8,048) | | | 3.16 | | | | | |
過期 | 1.70 - 15.61 | | (51,653) | | | 8.14 | | | | | |
未清償,2021年12月31日 | $1.70 - $8.41 | | 942,882 | | | $ | 2.79 | | | | | |
授與 | 6.47 - 10.03 | | 28,202 | | | 6.69 | | | | | |
已鍛鍊 | 1.70 - 5.18 | | (135,926) | | | 2.41 | | | | | |
| | | | | | | | | |
過期 | 2.35 | | (15,506) | | | 2.35 | | | | | |
未完成,2022年3月31日 | $1.70 - $10.03 | | 819,652 | | | $ | 2.99 | | | 2.39 | | $ | 5,048 | |
可行使,2022年3月31日 | $1.70 - $7.14 | | 745,822 | | | $ | 2.79 | | | 2.20 | | $ | 4,746 | |
截至2022年3月31日止三個月內行使的期權總內在價值為$0.98百萬美元(2021年3月31日-$0.77百萬)。
本公司分別於2022年3月31日和2021年12月31日的非既得股票期權摘要以及截至這兩個日期的會計期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
非既得利益,2020年12月31日 | 403,990 | | | $ | 0.94 | |
授與 | 169,310 | | | 2.06 | |
既得 | (351,934) | | | 1.23 | |
被沒收 | (8,049) | | | 1.60 | |
非既得利益者,2021年12月31日 | 213,317 | | | $ | 1.34 | |
授與 | 28,202 | | | 3.19 | |
既得 | (167,689) | | | 1.12 | |
| | | |
非既得利益者,2022年3月31日 | 73,830 | | | $ | 2.53 | |
限售股單位
公司向董事、高管和符合條件的員工發放RSU。對高管和合格員工的獎勵以基本工資的目標百分比確定,通常超過三年。未授權RSU的持有者對這些RSU沒有投票權。RSU受到沒收風險和其他限制的影響。歸屬後,員工有權以每個RSU換取一股公司普通股,無需額外支付。在截至2022年3月31日的三個月內,公司董事會發布了0.33補償計劃下的百萬RSU(2021年3月31日-0.44百萬)。授予的RSU的公允價值是在授予之日根據該公司在紐約證券交易所美國證券交易所的股價確定的。
本公司分別於2022年3月31日和2021年12月31日的非歸屬RSU摘要以及截至這兩個日期的會計期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
非既得利益,2020年12月31日 | 1,094,056 | | | $ | 1.98 | |
授與 | 441,241 | | | 3.89 | |
既得 | (635,233) | | | 1.94 | |
| | | |
非既得利益者,2021年12月31日 | 900,064 | | | $ | 2.94 | |
授與 | 329,377 | | | 6.43 | |
既得 | (518,856) | | | 2.93 | |
| | | |
非既得利益者,2022年3月31日 | 710,585 | | | $ | 4.56 | |
截至2022年3月31日止三個月,歸屬並以股權結算的RSU的總內在價值及公允價值為$2.93百萬美元(2021年3月31日-$2.67百萬)。
股票增值權
公司可能會將SARS授予董事、高管和符合條件的員工。
截至2019年12月31日止年度,本公司董事會發出2.20賠償計劃下的百萬SARS,公允價值為$1.25每個特區。這些SARS旨在為公司高級管理層提供額外的基於業績的長期股權激勵。SARS是以業績為基礎的,因為它們只在實現旨在顯著增加股東價值的業績目標的基礎上進行授權。
每個授予的特別行政區有權在有效行使後,以現金或普通股(由本公司全權酌情決定)從本公司收取款項,金額相當於公平市值(“FMV“)本公司於行使權力當日的普通股及$2.92(收市價或“授權價“在批出時)。本文所指的公允市場價值是指股票在行權日前一個交易日在多倫多證券交易所或紐約證券交易所美國交易所的收盤價。沙士獎助金的年期為五年,SARS只有在達到以下業績目標時才會被授予:對於三分之一的SARS,在90-公司普通股在紐約證券交易所美國交易所的日曆日VWAP等於或超過$5.00對於任何連續的90-日曆日期間;對於額外批准的三分之一的SARS,在90-公司普通股在紐約證券交易所美國交易所的日曆日VWAP等於或超過$7.00對於任何連續的90-公曆日期間;至於最後三分之一的SARS,在90-公司普通股在紐約證券交易所美國交易所的日曆日VWAP等於或超過$10.00對於任何連續的90-日曆日期間。此外,儘管有上述歸屬時間表,持有人自授出日期起最初一年內並不能行使任何特別提款權;首次行使日期為2020年1月22日。這些歸屬業績目標的前兩批已在截至2022年3月31日的三個月前實現。
在截至2022年3月31日的三個月內,公司董事會發布了0.73補償計劃下的百萬SARS(2021年3月31日-零)。在截至2022年3月31日的三個月內批准的SARS的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法在批准之日估計的,並採用以下加權平均假設:
| | | | | |
無風險利率 | 1.53 | % |
預期壽命(年)(1) | 5.00 |
預期波動率(2) | 72.50 | % |
預期股息收益率 | — | % |
加權平均授權日公允價值 | $ | 3.60 | |
(1)對SARS的蒙特卡洛分析假設員工在每一批股票的第一次授權時間進行了次優鍛鍊。
(2)預期波動率是根據公司在相當於股票期權預期壽命的一段時間內的歷史股價波動率來衡量的。
授予的每一個特別行政區使持有人有權在有效行使時收到公司以現金或普通股(由公司全權酌情決定)支付的金額,金額相當於行使日期公司普通股的FMV與美元之間的差額。6.47(批出時的批准價)。沙士獎助金的年期為五年,SARS只有在達到以下業績目標時才會被授予:對於三分之一的SARS,在90-公司普通股在紐約證券交易所美國交易所的日曆日VWAP等於或超過$12.00對於任何連續的90-日曆日期間;對於額外批准的三分之一的SARS,在90-公司普通股在紐約證券交易所美國交易所的日曆日VWAP等於或超過$14.00對於任何連續的90-公曆日期間;至於最後三分之一的SARS,在90-公司普通股在紐約證券交易所美國交易所的日曆日VWAP等於或超過$16.00對於任何連續的90-日曆日期間。此外,儘管有上述歸屬時間表,持有人自授予之日起最初一年內不得行使特別提款權;最先可行使的日期為2023年1月25日。因此,2022年第一季度授予的2021年業績SARS是一項長期股權激勵,並100%以業績為基礎。
該公司在2022年3月31日和2021年12月31日的SARS摘要以及截至這兩個日期的會計期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 內在價值 |
傑出,2020年12月31日 | 1,720,623 | | | $ | 2.92 | | | | | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (48,201) | | | 2.92 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未清償,2021年12月31日 | 1,672,422 | | | $ | 2.92 | | | | | |
授與 | 730,686 | | | 6.47 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未完成,2022年3月31日 | 2,403,108 | | | 4.00 | | | 2.73 | | $ | 12,377 |
可行使,2022年3月31日 | 1,098,873 | | | $ | 2.92 | | | 1.81 | | $ | 6,846 |
公司在2022年3月31日和2021年12月31日的非歸屬SARS摘要以及截至這兩個日期的會計期間的變化情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
非既得利益,2020年12月31日 | 1,720,623 | | | $ | 1.25 | |
| | | |
既得 | (1,147,074) | | | 1.27 | |
| | | |
非既得利益者,2021年12月31日 | 573,549 | | | $ | 1.19 | |
授與 | 730,686 | | | 3.60 | |
| | | |
| | | |
非既得利益者,2022年3月31日 | 1,304,235 | | | $ | 2.54 | |
基於股份的薪酬的組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
已確認費用 | | | | | | | |
股票期權 | | | | | $ | 32 | | | $ | 200 | |
RSU獎(1) | | | | | 484 | | | 362 | |
非典 | | | | | 346 | | | 135 | |
已確認費用總額 | | | | | $ | 862 | | | $ | 697 | |
(1)根據補償計劃授予的截至2022年和2021年3月31日的三個月的RSU的公允價值是在授予之日使用紐約證券交易所美國證券交易所陳述的市場價格估計的。
截至2022年3月31日,0.12百萬,$2.31百萬美元,以及$2.28分別與未歸屬股票期權、RSU獎勵和SARS相關的未確認補償成本,將在加權平均期間內確認1.52幾年來,2.14年頭,還有1.41分別是幾年。
11. 所得税
截至2022年3月31日,本公司認為其不太可能完全實現遞延税項資產的好處。因此,本公司確認了截至2022年3月31日和2021年12月31日的遞延税項淨資產的全額估值準備金。
12. 補充財務信息
其他收入(損失)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
利息收入 | | | | | $ | 12 | | | $ | 11 | |
按公允價值計入的投資價值變動 | | | | | (3,418) | | | 1,456 | |
認股權證負債的價值變動 | | | | | — | | | (3,504) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
匯兑損失 | | | | | (1,213) | | | (339) | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | 111 | | | 329 | |
其他損失 | | | | | $ | (4,508) | | | $ | (2,047) | |
貿易和其他應收款的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
應收貿易賬款 | $ | 2,960 | | | $ | 1,858 | |
其他 | 369 | | | 1,753 | |
應收票據淨額 | 343 | | | 343 | |
| $ | 3,672 | | | $ | 3,954 | |
截至2022年3月31日,該公司擁有1.99百萬美元的當期和長期其他應收款1.90聯合鈾公司(Consolated鈾礦Inc.)Cur“,f/k/a International Consolated鈾礦股份有限公司,多倫多證券交易所-V:CUR)根據資產購買協議中有關出售某些非核心常規鈾項目及由此產生的延期現金付款的條款,以及根據與CUR正在進行的經營協議的條款。
應付賬款和應計負債的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
應付帳款 | $ | 2,910 | | | $ | 3,038 | |
工資負債 | 767 | | | 1,988 | |
其他應計負債 | 774 | | | 738 | |
| $ | 4,451 | | | $ | 5,764 | |
13. 承付款和或有事項
一般法律事宜
除與本公司業務相關的例行訴訟外,或如下文所述,本公司目前並不參與管理層認為可能對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何重大待決法律程序。
白台山磨坊
2013年,Ute Mountain Ute部落提交了一份請願書,要求進行幹預,並請求機構採取行動,挑戰猶他州環境質量部批准的糾正行動計劃(UDEQ“)與鋼廠淺層含水層中的硝酸鹽污染有關。目前正在評估這一挑戰,可能涉及任命一名行政法法官(“ALJ“)聽取這件事。公司不認為這一行動有任何可取之處。如果請願成功,可能的結果將是要求修改或取代現有的糾正行動計劃。目前,本公司認為任何此類修改或更換都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。然而,根據修訂或取代的糾正行動計劃,補救的範圍和費用尚未確定,可能會很大。
UDEQ於2018年1月續簽,然後於2018年2月重新發放,並進行了輕微更正,即工廠的放射性材料許可證(磨機 許可證“)再過十年,地下水排放許可證(”GWDP“),在此之後,將需要提交進一步的鋼廠許可證和GWDP續期申請。在每次續期申請的審查期內,鋼廠可繼續根據其現有的鋼廠牌照及GWDP經營,直至發出續期的鋼廠許可證或GWDP為止。
2018年,大峽谷信託基金、尤特山尤特部落和鈾礦觀察(統稱為MILL原告“)提交了審查請願書,對UDEQ續簽磨坊許可證和GWDP提出質疑,並請求任命ALJ,他們後來同意根據與UDEQ的規定和協議暫停任命,自2018年6月4日起生效。該公司和Mill原告在2018年和2019年期間進行了多次討論,試圖在任何司法程序之外解決爭端。2019年2月,Mill原告向本公司提交了達成和解協議的建議。該公司仍在考慮這項建議。本公司不認為這些挑戰有任何價值,如果無法達成和解,本公司打算與UDEQ一起應對這些挑戰。如果挑戰成功,可能的結果將是要求修改續訂的磨坊許可證和/或GWDP。在…
這一次,該公司認為任何此類修改都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2021年8月26日,Ute Mountain Ute部落提交了一份請願書,要求幹預和審查請願書,挑戰UDEQ批准對磨坊許可證的第10號修正案,該修正案擴大了磨坊有權接受和加工其原始材料內容的替代飼料材料清單。然後,在2021年11月18日,部落提出了任命行政法法官的請求,隨後不久,根據部落、聯合司法和公司之間的規定和協議,暫停了對這一請求的處理。公司不認為這一行動有任何可取之處。如果擱置被取消,任命了一名ALJ,請願成功,可能的結果將是要求修改或撤銷磨坊許可證修正案。目前,本公司認為任何此類修改或撤銷都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
鬆揚平原項目
2013年3月,生物多樣性中心、大峽谷信託基金、塞拉俱樂部和哈瓦蘇派部落(ThePinyon原告“)向美國亞利桑那州地區法院提出申訴(”地方法院)針對USFS和USFS Kaibab國家森林的森林監督員(合在一起,被告“)尋求命令:(A)宣佈美國自衞隊未能遵守與我們的Pinyon Plain項目(前身為峽谷項目)有關的環境、採礦、公共土地和歷史保護法律,(B)擱置關於Pinyon Plain項目勘探和採礦作業的任何批准,以及(C)指示停止Pinyon Plain項目的作業,並禁止USFS允許在Pinyon Plain項目進行任何進一步的勘探或與採礦相關的活動,直到USFS完全遵守所有適用的法律。2013年4月,Pinyon原告提出初步禁制令動議,但後來被地區法院駁回。2015年4月,地區法院就所有指控的案情作出有利於被告和本公司以及不利於Pinyon原告的最終裁決。Pinyon原告就地區法院對案情的裁決向美國第九巡迴上訴法院(The第九巡回法庭“),並向地區法院提出禁制令動議,等待上訴。這些等待上訴的禁令動議於2015年5月26日被地區法院駁回。此後,Pinyon原告向第九巡迴法院提出緊急禁令動議,等待上訴,但於2015年6月30日被駁回。
案情聽證會於2016年12月15日在第九巡迴法院舉行,一年後做出了有利於被告的裁決。Pinyon原告向第九巡迴法院請願,要求重新審理本行2018年10月25日,第九巡迴審判庭撤回了先前的意見,提出了新的意見,確認了先前的意見,但對地區法院的裁決有一個例外。第九巡回法庭小組推翻了適用於第四項索賠的審慎地位分析,初步認定Pinyon原告根據1872年《一般礦產法》(《礦業法》)不具備資格。《採礦法》“)。陪審團將索賠發回地區法院審理案情,Pinyon原告指控USFS在分析公司在礦物檢查中是否滿足採礦法的“審慎人測試”時沒有考慮所有相關成本,因此錯誤地得出結論認為公司擁有在其他方面受2012年美國內政部撤回選址和進入的土地上經營Pinyon Plain礦的有效現有權利。
2020年5月22日,在聽取了有關事項的簡報後,地區法院發佈了有利於被告的最終命令,Pinyon原告隨後向第九巡迴法院提出上訴。2020年12月,Pinyon原告向第九巡迴法院提交了上訴人的開庭簡報,2021年4月,被告提交了各自的答辯簡報。口頭辯論於2021年8月30日遠程舉行。2022年2月22日,第九巡迴法院提交了有利於美國金融服務管理局和該公司的意見。Pinyon原告有權要求在美國最高法院就此事舉行聽證會。如果Pinyon原告獲得聽證並在美國最高法院成功上訴第九巡迴法院的裁決,該公司可能被要求在事件解決之前保持Pinyon Plain項目的待命狀態。採礦活動的這種長期拖延可能會對我們未來的運營產生重大影響。
擔保債券
本公司已向第三方公司提供擔保債券,作為本公司資產報廢義務的抵押品。公司有義務在發生違約時更換該抵押品,並有義務償還任何到期的填海或關閉費用。截至2022年3月31日,該公司擁有20.32百萬美元作為未貼現資產報廢債務的抵押品42.75百萬美元(2021年12月31日-$20.31百萬美元作為未貼現資產報廢債務的抵押品41.34百萬)。
承付款
根據一項銷售及代理協議,本公司有合約責任為本公司生產的所有五氧化二釩委任獨家銷售及市場推廣代理。
14. 關聯方交易
2017年5月17日,公司董事會任命羅伯特·W·柯克伍德和本傑明·埃什爾曼三世為公司董事會成員。
柯克伍德先生是柯克伍德公司的負責人,包括柯克伍德石油天然氣有限責任公司、韋斯科運營公司和聯合核有限責任公司(聯合核電“)。聯合核擁有一家19在公司擁有剩餘股份時,公司在Arkose礦業合資企業中擁有%的權益81%。該公司擔任Arkose礦業公司的經理,並對Arkose礦業公司進行的業務進行管理和控制真的。Arkose礦業合資企業是一家合作合資企業,由Uranerz Energy Corporation簽訂,日期為2008年1月15日。本公司的全資間接控股附屬公司(“烏拉內茲“)和聯合核電(The”風險投資協議”).
聯合核聯絡小組已刪除的零至Arkose合資企業的費用以年終核定預算為基礎截至2022年3月31日的三個月 (March 31, 2021 - 零).
2021年6月1日,Uranerz與麥德龍公司續簽了總部位於懷俄明州卡斯珀的寫字樓租賃協議,柯克伍德先生擔任總經理。租期為12個月,租金為$。15,000以美元支付1,250每月遞增。原《辦公室租賃協議》由雙方於2020年6月1日簽訂,租期12個月,租金為#美元。12,000以美元支付1,000每月遞增。
本傑明·埃什爾曼三世是Mustña LLC的總裁,該公司通過收購Mustña鈾礦有限責任公司(現為Alta Mesa LLC)成為該公司的股東。 及其某些附屬公司(統稱為被收購的公司“)2016年6月。根據購買協議,被收購公司持有的Alta Mesa Properties的特許權使用費為3.125已恢復使用的價值的百分比3O8來自Alta Mesa Properties,售價為$65.00每磅或更少,6.25已恢復使用的價值的百分比3O8來自Alta Mesa Properties,售價超過$65.00每磅,直至幷包括$95.00每磅,以及7.5已恢復使用的價值的百分比3O8來自Alta Mesa Properties,售價超過$95.00每磅。特許權使用費由埃什爾曼和他的大家庭持有。此外,埃什爾曼及其大家庭的某些成員也是地表使用協議的當事人,根據協議,他們有權在某些情況下從被收購公司獲得地表使用費。Alta Mesa Properties目前正在進行維護和維護,以使公司能夠在市場條件允許的情況下重新運營,因此,在截至2022年或2021年3月31日的三個月內,沒有支付任何特許權使用費。該公司每年向Eshleman先生及其直系親屬支付地面使用費,並已累計#美元0.11截至2022年3月31日(2021年12月31日-零).
2021年10月27日,該公司開始根據一項礦山運營協議向CUR提供服務。 在截至2022年3月31日的三個月內,從CUR到2022年3月31日欠公司的金額不到$0.30百萬美元。於截至2022年3月31日止三個月內,本公司並無根據收費碾磨協議向CUR提供服務。
15. 公允價值會計
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表列出了截至2022年3月31日公司資產和負債的公允價值,該公允價值按公允價值體系內的不同級別按經常性基礎(至少每年)按公允價值計量。根據會計準則的要求,資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
截至2022年3月31日,由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、限制性現金、短期存款、應收款、應付賬款和應計負債的公允價值接近其賬面價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
按公允價值計算的投資 | $ | 35,091 | | | $ | 545 | | | $ | — | | | $ | 35,636 | |
有價證券 | 611 | | | — | | | — | | | 611 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 35,702 | | | $ | 545 | | | $ | — | | | $ | 36,247 | |
本公司對有價證券的投資在交易所交易,並按活躍市場的報價市場價格進行估值,因此被歸類於公允價值等級的第1級。本公司按公允價值計入的由普通股組成的投資按活躍市場的報價進行估值,並按此分類
在公允價值層次結構的第一級內。本公司的投資按公允價值計入,包括認股權證,按布萊克-斯科爾斯期權模型基於可觀察到的投入進行估值,因此被歸類為層次結構的第二級。
按公允價值計入的投資包括本公司14.8對弗吉尼亞能源資源公司及其18.2當前投資的百分比。這些投資使公司能夠對其運營產生重大影響,但不能控制。這些投資價值為#美元。35.64截至2022年3月31日(2021年12月31日-$38.54百萬)。在截至2022年3月31日的三個月內,公司確認虧損$3.42與這些投資有關的簡明綜合經營和全面損益表中的其他虧損(2021年3月31日--收益#美元1.46百萬)。投資的公允價值按有價證券的報價市價乘以公司持有的股份數量計算。
16. 後續事件
出售公司自動櫃員機計劃中的股份
自2022年4月1日至2022年5月13日,公司發佈0.36百萬股普通股,加權平均價為$10.69淨收益為$3.72百萬人使用自動取款機。
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析 手術的結果。
以下討論和分析應與我們根據美國公認會計準則編制的截至2022年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。此外,以下討論和分析應與管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及包括在我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分中的經審計綜合財務報表一起閲讀。本討論與分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述和前瞻性信息。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。見上文標題“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節。
雖然本公司已確定存在多種礦產資源,並從這些業務中提取和加工可銷售的鈾,但本公司在其羊山項目僅建立了已探明礦產儲量或可能礦產儲量(見美國證券交易委員會S-K1300)。因此,該公司是S-K 1300定義的“開發階段發行人”,因為它從事至少一種材料開採的礦產儲備準備工作。根據美國公認會計原則,對於沒有已探明或可能儲量的物業,公司將收購該物業(包括礦產和權利)的成本資本化,並支出收購該物業後產生的所有與該物業相關的成本。物業購置成本在創收物業的估計使用年限內折舊,或在物業出售或廢棄時支出。如有説明,收購成本將受到減值的影響。
除非另有説明,本協議規定的所有美元金額均以美元表示,但股票和每股金額以及貨幣匯率除外。對加元的引用指的是加拿大貨幣,$指的是美國貨幣。
概述
我們負責任地生產清潔能源和先進技術所需的幾種原材料,包括鈾、稀土元素和釩。
我們的主要產品是U3O8(也被稱為黃餅),當進一步加工時,它會成為產生清潔核能的燃料。根據核能研究所的數據,核能提供了美國總髮電量的近20%和清潔無碳發電量的約50%。該公司從為我們自己回收鈾的提取和加工材料以及為他人提供的收費處理材料中獲得收入。
我們的濃縮鈾有多種來源:
•鋼廠的常規回收作業,包括:
◦加工鈾礦礦石;以及
◦回收替代原料,這些原料是不是來自常規礦石的含鈾材料;以及
•ISR運營。
本公司在傳統的鋼廠提釩方面也有很長的歷史,當釩的價格支持這些活動時。自2018年底至2020年初,本公司完成了從該廠尾礦管理系統解決方案中回收釩的活動(“池塘迴歸“),從中回收了180多萬磅高純度V2O5。自2015年以來,本公司還從Pond Return中回收了鈾,並繼續評估從我們的Pinyon Plain項目中回收銅的機會。
該公司目前還在生產一種名為混合稀土碳酸鹽的中間稀土產品。2020年,該公司開始評估在鋼廠回收Rees的潛力。到2020年10月,該公司已從天然獨居石砂中生產出混合稀土碳酸鹽,準備進行中試分離。2020年12月,本公司簽訂了一份合同,從佐治亞州的一家重礦物砂廠收購天然獨居石砂,預計從中回收鈾並生產一種商業上可銷售的混合稀土碳酸鹽,其總稀土氧化物含量約為71%(“TREO“)乾貨。2021年3月,該公司開始擴大從這些天然獨居石砂中生產混合稀土碳酸鹽的商業規模。2021年7月,公司宣佈簽署最終供應協議,並開始將碳酸稀土商業運往歐洲的分離設施,這是生產可用的稀土產品的下一步。該公司還在與其他實體討論收購額外的天然氣供應
獨居石砂,並正在與美國政府機構和國家實驗室就各種稀土元素倡議進行合作,包括完成與美國能源部(無名氏“)評估該廠從煤基資源生產的其他類型的含稀土和含鈾礦石的加工潛力。該公司還在評估未來在鋼廠或美國其他地方進行稀土分離和其他下游稀土活動的潛力,包括金屬製造和合金化。
最後,根據與RadTran,LLC的戰略聯盟,該公司正在評估(“RadTran“),一家技術開發公司,專注於填補在為新興的TAT癌症療法和其他應用採購醫用同位素方面的關鍵空白,從該公司現有的稀土碳酸鹽和鈾工藝流中回收Th-232和Ra-226的可行性,並與RadTran一起,正在評估從Th-232中回收Ra-228的可行性,從Ra-228中回收Th-228,並使用Radtran技術在工廠濃縮Ra-226。然後,回收的Ra-228、Th-228和Ra-226將被出售給製藥公司和其他公司,以生產Pb-212、Ac-225、Bi-213、Ra-224和Ra-223,它們是治療癌症的主要醫學上有吸引力的TAT同位素。用於TAT應用的這些同位素的現有供應短缺,生產方法成本高昂,目前無法擴大規模,以滿足開發和批准新藥時產生的需求。這是研究和開發新的TAT藥物的主要障礙,因為製藥公司正在等待可擴展和負擔得起的生產技術。在這一倡議下,該公司有可能從其現有的工藝流程中回收有價值的同位素,用於治療癌症,從而將原本會丟失的材料重新回收到市場上。
該廠位於猶他州布朗德附近,加工從美國四角地區開採的礦石,以及可能來自世界各地的替代飼料材料。該公司擁有美國唯一一家正在運營的鈾廠,也是美國最後一家能夠從原生礦源中回收釩的運營設施。該廠獲得許可,平均每天加工2,000噸礦石,生產約800萬磅鈾3O8每年。該廠有單獨的流程來處理常規的鈾和釩礦石,以及替代的原料和稀土。
在過去的幾年裏,由於鈾價較低,該廠附近沒有任何礦山進行商業運營。因此,近年來,鋼廠的活動重點是在多種收費加工安排下加工用於回收鈾的替代飼料材料,以及為我們自己的賬户加工替代飼料材料。此外,近年來,鋼廠通過池塘返還計劃從鋼廠的尾礦管理系統中回收了溶解的鈾和釩,這些尾礦管理系統在鋼廠之前的40年運營中沒有完全回收。在截至2022年3月31日的三個月內,Mill的活動主要集中在獨居石砂的加工和生產混合稀土碳酸鹽。該公司正在積極尋找更多獨居石砂子和替代飼料材料,以便在工廠進行加工。
該廠還在繼續尋找更多的飼料原料來源。例如,該公司有很大的機會參與清理美國四角地區的廢棄鈾礦。美國司法部和環境保護局宣佈以各種形式達成和解,金額超過15億美元,為納瓦霍民族的某些清理活動提供資金。與其他各方的更多清理和解也在等待中。我們的工廠在經濟的卡車運輸距離內,在該地區是獨一無二的,可以從這些清理中接收含鈾材料並回收所含的鈾3O8,同時,在我們許可的尾礦管理系統中永久處置納瓦霍民族邊界以外的清理材料。美國沒有其他機構能夠提供這項服務。此外,正如之前宣佈的,從2019年第二季度開始,一直持續到2022年第一季度,該公司一直在接收在清理位於新墨西哥州西北部的一個大型、歷史上生產的常規鈾礦時產生的材料。除了為公司創造收入外,該項目還展示了磨坊負責任地清理類似於需要清理納瓦霍民族的項目的能力。
該公司的ISR業務包括我們的Nichols Ranch項目和Alta Mesa項目,按當前鈾價格計算,這兩個項目都處於待命狀態。
儘管我們認為,當前的鈾現貨價格在過去幾年裏並沒有支撐全球大多數鈾生產商的生產,導致了大幅減產,但近幾個月來,鈾的現貨價格已經上漲到可以支持生產的水平,如果這些價格保持下去,並與核設施簽訂長期供應合同的話。在預期潛在的價格回升和合同的情況下,我們繼續維持和推進我們的資源組合。我們隨時準備:在我們的Nichols牧場項目恢復油田建設和恢復生產;在我們的Alta Mesa設施恢復油田建設、進行工廠升級、進行勘探和恢復生產;以及從我們的Pinyon Plain項目、La Sal項目和/或WhirlWind項目開採和加工資源。我們相信,在做出積極的生產決定後,我們可以在大約6到18個月內將這種新產品推向市場。從長遠來看,我們預計將在Roca Honda、Henry Mountain和/或Sheep Mountain開發我們的大型常規礦山。
新冠肺炎
本公司繼續因應全球冠狀病毒的影響(“新冠肺炎“)對公司的業務目標、預測和員工隊伍造成嚴重影響。迄今為止,儘管自疫情爆發以來,該公司已經進行了運營調整,以確保其員工受到保護,但該公司尚未因新冠肺炎而被要求關閉任何業務。這些運營調整對公司來説都不是實質性的。本公司已評估未來因新冠肺炎而可能導致的公司生產設施關閉,並已確定任何此類關閉可由公司以與典型的因大宗商品價格低迷而導致的公司生產設施關閉一致的方式進行。管理層相信,該公司資本充足,至少在未來12個月內能夠承受新冠肺炎導致的設施關閉或股價低迷。
稀土元素倡議的最新進展
於2021年3月1日,本公司與Neo性能材料有限公司(“近地天體“)宣佈了一項新的稀土生產計劃,涵蓋歐洲和北美的關鍵材料供應鏈。根據2021年3月1日簽署並於2021年7月最終敲定的一項原則協議,Energy Fuels將把目前由Chemour Company在佐治亞州開採的天然獨居石砂加工成工廠的稀土碳酸鹽,並將生產的部分稀土碳酸鹽運往Neo位於愛沙尼亞Sillamäe的稀土分離設施。西爾梅特“)。Silmet隨後將把稀土碳酸鹽加工成分離的稀土材料,用於製造稀土永磁體和其他基於稀土的先進材料。2021年7月7日,本公司宣佈,預計15個集裝箱的混合稀土碳酸鹽的第一個集裝箱(約20噸產品)已由Energy Fuels在工廠成功生產,並在途中敬西爾梅特。能源燃料公司從美國開採的稀土資源中大規模生產碳酸稀土,使能源燃料公司成為北美目前唯一一家生產獨居石衍生強化稀土材料的公司。此外,由於對稀土碳酸鹽進行了化學改造,以回收稀土並去除雜質,從而使其能夠在不進行進一步加工的情況下分離稀土,這是目前美國商業規模生產的最先進的稀土材料。該產品的實物交付也代表着一種新的、對環境負責的REE供應鏈的推出,該供應鏈允許北美、歐洲、日本和其他國家的製造商從採礦到最終使用應用的來源驗證和跟蹤。
該公司還於2021年3月1日宣佈,除了向Neo供應碳酸稀土外,Energy Fuels還在評估在該廠或附近開發美國分離能力的潛力,因為該公司正在努力增加獨居石砂的供應,從而在未來幾年整合美國的稀土供應鏈,此外還向歐洲市場供應碳酸稀土。2021年4月27日,本公司宣佈已聘請Carester準備一項範圍研究,以便在適用的情況下,利用鋼廠現有的設備和基礎設施,在鋼廠開發溶劑提取REE分離電路,以創建連續、集成和優化的REE生產序列。Carester總部設在法國里昂,是生產分離稀土產品的全球領先顧問,在設計、建造、運營和優化全球稀土生產設施方面擁有專業知識。Carester的範圍確定工作包括評估鋼廠當前的獨居石浸出流程、準備稀土分離流程圖、資本和運營費用估算、在適用的情況下采用新技術,以及對設備供應商提出建議。根據這項探礦工作的結果,本公司正在評估在鋼廠安裝完整的分離迴路,以在未來幾年生產“輕”和“重”分離的稀土氧化物,這取決於成功的許可、融資和投產以及持續強勁的市場條件,並已聘請Carester支持這些REE分離計劃。
此外,於2021年4月21日,本公司宣佈簽署一份不具約束力的諒解備忘錄,供應IperionX Limited的天然獨居石砂(“IperionX“)田納西州的泰坦項目,如果項目被開發和開採的話。IperionX的泰坦項目涵蓋田納西州大面積的重礦物砂礦,其中包括鈦、鋯石、獨居石和其他有價值的礦物,如高品位硅砂和其他難熔礦物。此後,該公司還宣佈,能源部化石能源辦公室和國家能源技術實驗室已行使其選擇權,與賓夕法尼亞州立大學的一個團隊合作,額外授予能源燃料175萬美元,以完成從基於煤炭的天然資源以及從其他材料(如公司目前在該廠加工的天然獨居石砂礦)生產稀土產品的可行性研究。在此之前,能源部於2020年簽署了一份價值15萬美元的合同,成功完成了同一計劃的概念設計,從而使能源燃料公司獲得了總計190萬美元的合同。
於2021年12月15日,本公司宣佈簽署諒解備忘錄(“諒解備忘錄“)使用納米粉末有限責任公司(”NSP“)開發潛在生產稀土金屬的新技術,但須最後敲定協議。我們相信,這項最初由NSP開發並將由本公司和NSP合作推進的技術,有可能通過降低生產成本、減少能源消耗和顯著減少温室氣體排放來徹底改變稀土金屬製造行業。生產稀土金屬和合金是完全整合的稀土供應鏈中的關鍵一步,在分離的稀土氧化物商業化生產之後,在
釹鐵硼的生產(“NdFeB”)用於電動汽車、風力發電和其他清潔能源和先進技術的磁鐵。
在截至2022年3月31日的三個月內,該公司還開始使用工廠現有的溶劑萃取回路,小規模地從稀土碳酸鹽中部分分離鑭(La)。這是多年來美國首次出現商業級別的稀土分離。
2022年4月13日,該公司宣佈在一週內首次商業發運三種關鍵礦產品,此前已向3O8到美國的一個鈾轉換設施進行濃縮,用於生產清潔、無碳的核能V2O5到一個釩鐵(“2月“)在美國的轉化設施將出售給鋼鐵和特種合金行業,碳酸稀土公司將出售給愛沙尼亞的Silmet工廠,以分離出先進的稀土產品。同時,本公司宣佈,已開始在鋼廠利用現有的鋼廠設施進行部分商業規模的稀土分離,從而在2022年生產出比2021年更先進的稀土碳酸鹽。
已知趨勢或不確定性
本公司前幾年面臨鈾和釩價格低迷的局面,導致本公司前幾年出現負現金流和淨虧損。我們目前並不知悉有任何趨勢或不明朗因素對本公司的收入或收入產生重大影響,但(I)鈾及釩價格持續走強,可能導致本公司以較高價格出售存貨及/或與核電公司簽訂長期鈾供應合約;(Ii)擬議的美國鈾儲備計劃,如獲實施,將會改善鈾銷售價格;及(Iii)本公司的稀土元素及TAT放射性同位素計劃,如獲成功,將可改善未來數年的經營業績。本公司目前並不知悉有任何合理可能導致本公司成本與收入關係發生重大變化的事件。
鈾市場最新進展
根據TradeTech LLC的月度價格數據(“貿易技術公司),鈾現貨價格在2022年第一季度大幅上漲(季度“),儘管現貨價格在季度末後略有下降。2021年12月31日,鈾現貨價格在本季度開始時為每磅42.00美元,2022年3月31日上漲近40%,至每磅58.20美元。季度結束後,2022年4月15日,金價進一步上漲至每磅63.75美元,然後在2022年4月22日的一週內跌至每磅53.50美元。在本季度,鈾現貨價格在2022年3月11日觸及每磅58.50美元的高點,在本季度初觸及每磅42.00美元的低點。TradeTech價格數據表明,長期使用3O8價格在本季度也有所上漲,本季度初為每磅45.00美元,季度末為每磅50.00美元。2022年5月6日,TradeTech公佈的現貨價格為每磅54.75美元,長期價格為每磅52.00美元。3O8.
本季度發生了以下重要事態發展:
–政治動盪影響了哈薩克斯坦,這個世界上最大的鈾生產國,包括其政府辭職,全國抗議,以及“對交通、金融和通信系統的安全打擊”。(TradeTech,核磁共振,2022年1月7日)。這在上週造成了一個“極不穩定的價格週期”[2022年1月7日的那一週]“(TradeTech核磁共振,2022年1月14日);
–卡美科公司(“卡梅科)宣佈於2024年重新啟動麥克阿瑟河/基湖磨坊,年產量將達到1500萬磅,比其年許可產能低40%,屆時Cameco將把雪茄湖的年產量減少到1350萬磅/年,或比年產能低25%。(TradeTech核磁共振,2022年2月11日);
–2022年4月贏得連任的法國總統伊曼紐爾·馬克龍宣佈,他支持在法國建設多達14個新的核反應堆,以使法國擺脱化石燃料。(TradeTech,核磁共振,2022年2月11日);
–2022年2月24日,俄羅斯入侵烏克蘭,導致世界各國領導人對俄羅斯國家實施了前所未有的制裁。(TradeTech,核磁共振,2022年2月25日)。然而,美國財政部頒發了“通用許可證”,授權繼續與俄羅斯進行某些交易,包括與核部門有關的交易(鈾的轉換、濃縮、製造、運輸);
–2022年3月3日,在其對烏克蘭的戰爭中不斷升級的侵略行為中,俄羅斯軍隊襲擊了位於烏克蘭東南部的Zaporozhye核電站,導致烏克蘭的核公司Energotom呼籲“國際觀察員進行幹預,以確保該國15個商業反應堆的安全”。(TradeTech,核磁共振,2022年3月4日);
–根據TradeTech的説法,“隨着烏克蘭事件的持續展開,現貨鈾市場的活動受到越來越多的不確定性的推動。”(TradeTech,核磁共振,2022年3月4日)。此外,“對俄羅斯核燃料進口進行大範圍限制的前景,加劇了人們對處於結構性供應短缺的市場的鈾供應的擔憂。”(TradeTech,核磁共振,2022年3月11日)。到3月中旬,美國領導人呼籲禁止俄羅斯鈾進口到美國,並禁止俄羅斯公司參與美國資本市場。(TradeTech,核磁共振,2022年3月18日);以及
–季度結束後,現貨價格在2022年4月15日當週上漲至每磅63.75美元,然後在接下來的一週回落至每磅53.50美元,“這代表着在一個具有歷史波動性的時期內的重大價格變動。”…認為,鈾市場已經發展並吸引了更多的參與者,這意味着“市場與更廣泛的金融市場建立了更深層次的聯繫。”[那就是]鈾價現在對影響投資者情緒的趨勢和發展表現出敏感性。…[它有]轉化為更大的波動性。2022年4月21日當週的拋售被歸因於市場的更大範圍的拋售,部分原因是與不斷上升的通脹和利率有關的看跌情緒。(TradeTech,核磁共振,2022年4月21日)。
本公司仍然相信,某些鈾供需基本面顯示未來鈾價將持續上升,包括近年大幅減產,以及公用事業、金融機構、貿易商和生產商的需求大幅增加。本公司認為,金融實體在現貨市場購買鈾以進行長期投資,通過增加需求並從市場上消除容易獲得的材料,從而代表着鈾市場的根本性轉變,否則這些材料將被用作公用事業、貿易商和其他公司的供應。此外,該公司認為,俄羅斯入侵烏克蘭引發了一種廣泛的趨勢,即遠離俄羅斯來源的核燃料供應。作為迴應,該公司希望與公用事業公司簽訂定期合同,以支持生產的價格銷售鈾。隨着現貨市場上可用鈾的減少以及未來價格大幅波動的可能性,該公司正在跟蹤公用事業公司接受更高條款報價的潛在意願。該公司還繼續認為,市場存在很大程度的不確定性,主要是由於可移動鈾庫存的規模、運輸問題、美國反應堆過早關閉、貿易問題、特定鈾礦的壽命、轉換/濃縮關閉、庫存和二次供應的不透明性質、未得到滿足的公用事業需求,以及國有鈾和核公司的市場活動。
因此,本公司將繼續密切關注鈾市場,並尋求與公用事業公司簽訂長期銷售合同的機會,以維持生產、彌補間接成本,併為投資者提供合理的回報率,同時抑制部分生產,使本公司及其股東能夠參與進一步的價格上行。本公司還將繼續評估處置其現有鈾庫存的時機和方法,包括向現貨市場出售或在採購時作為一份或多份定期合同的一部分。
稀土市場最新進展
稀土是一組17種化學元素(鑭系列中的15種元素,加上Y和Sc),用於各種清潔能源和先進技術。獨居石是本公司目前使用的稀土來源,也含有大量可回收的鈾,用於使用核技術生產無碳電力。根據行業分析師羅斯基爾的説法,對稀土的大部分需求是以分離的稀土的形式存在的,“因為大多數最終用途只需要一到兩個分離的稀土化合物或產品。”(羅斯基爾,稀土,展望2030年,20這是版本)。稀土的主要用途包括:(一)電池合金;(二)催化劑;(三)陶瓷、顏料和釉料;(四)玻璃拋光粉和添加劑;(五)冶金和合金;(六)永磁體;(七)熒光粉;和(八)其他(Adamas Intelligence)。按體積計算,用於永磁體(Nd、Pr、Dy和Tb)和催化劑(Ce(Ce)和La)的稀土佔總消費量的60%,但佔消費量的90%以上。
來自美國東南部的典型天然獨居石砂平均含量約為55%的TREO和0.20%的鈾,這是歷史上為該廠提供燃料的鈾礦中發現的典型鈾品位。在獨居石砂中通常發現的55%的TREO中,Nd3+和Pr3+(“NdPr“)約佔TREO的22%。NdPr是稀土中最有價值的元素之一,因為它們是製造高強度永久磁體的關鍵成分,而高強度永久磁體對於電動汽車所需的輕便和強大的電機是必不可少的。電動汽車“)和用於可再生能源發電的永磁風力渦輪機,以及一系列其他現代技術。與其他常見的稀土礦石相比,獨居石還含有更高濃度的“重”稀土,包括用於永磁體的鏑(Dy)和鋱(Tb)。
該公司目前主要專注於NdPr,其次是La、Ce、Sm、Dy和Tb。稀土供應鏈從礦場開始。稀土的開採既作為主要目標,如加利福尼亞州的帕斯山稀土礦,也作為副產品開採,這是化學公司的Offerman礦砂廠的情況,天然獨居石砂在物理上與
其他開採的沙子。採礦產生了一種礦石,就化學材料而言,這種礦石是天然獨居石沙子,與其他開採的礦砂在物理上是分開的。礦石隨後將在磨礦廠經歷裂解和淨化過程,可能包括酸或腐蝕性溶液、高温和壓力,以回收鈾並將稀土從礦物基質中釋放出來。鈾(和其他放射性核素)將被出售到商業核燃料循環中以產生無碳核能,在去除鈾(和其他放射性核素)後,這種溶液將清除任何剩餘的有害元素(包括剩餘的放射性元素),並製成稀土碳酸鹽,這是一種可接受的溶劑提取形式(SX“)分離稀土的原料。然後,SX工廠使用溶劑和一系列混合澄清器將稀土碳酸鹽中的稀土彼此分離,併為市場或特定最終用户創建所需的提純稀土產品(通常是氧化物)。分離的稀土產品通常銷往不同的市場,具體取決於用途。分離出的稀土產品可以製成稀土金屬和金屬合金,用於磁體和其他應用。
目前,該廠正在生產一種稀土碳酸鹽,其中一部分已出售給Neo,預計將出售給其他第三方SX分離設施,以分離成單獨的REE產品。該鋼廠正在評估未來在該鋼廠或美國其他地方進行SX稀土分離的潛力,以及潛在的其他下游稀土活動,包括金屬製造和合金化。
稀土以多種形式和純度進行商業交易。因此,稀土的整體價格不是單一的,而是各種稀土化合物和材料的多種價格。該公司預計在中短期內產生的主要價值將來自NdPr、Ce和La,因為公司從出售其稀土碳酸鹽中獲得的價格與這些稀土氧化物的價格掛鈎。此外,公司預計未來將生產分離的稀土氧化物。根據亞洲金屬的數據,NdPr氧化物(PrO25%;NdO75%)在中國的中間價在本季度上漲了約14%,從848元人民幣/公斤(約133美元/公斤)至965元人民幣/公斤(約152美元/公斤)。2022年5月13日,NdPr氧化物的價格為915元人民幣/公斤(約合135美元/公斤)。本季度氧化銫的中間價(99.9%)持平,為每公斤1.47美元。目前氧化鈰的價格為1.45美元/公斤(亞洲金屬)。氧化鑭的中間價(99.9%)在本季度持平,為每公斤1.43美元。目前氧化鑭的價格為1.41美元/公斤(亞洲金屬)。
稀土市場由中國主導,中國生產了83%的精煉稀土產品,其他亞太地區業務提供了另外15%的產量。根據WoodMackenzie(前身為羅斯基爾)的説法,未來幾年稀土的價格將遵循不同的軌跡,這取決於它們與磁鐵行業的關係。WoodMackenzie預測,包括Nd和Pr在內的磁性元素的價格在2050年之前將保持高位,支持新的一次和二次供應。作為磁體添加劑或填充物的元素,即Tb(Tb)和Dy(Dy),其價格將出現“短期價格支撐,隨後隨着供應的改善而穩步下降。”包括Ce(Ce)和La(La)在內的其他非磁性元素的價格將保持穩定,與生產成本大致相同。Adamas Intelligence預測,2020年至2030年間,全球對稀土磁氧化物的需求將增加五倍。
釩市場最新動態
在本季度,歐洲釩的中間價大幅上漲,本季度初為每磅8.75美元2O5截至2021年12月31日,本季度末為每磅12.25美元2O5截至2022年3月25日。釩的價格達到了每磅12.25美元的高點。2O5在2022年3月11日的一週內,並持續到本季度末。當時釩的價格處於每磅8.75美元的低點。2O5在本季度的前兩週。
根據FastMarkets的説法,由於擔心可能對俄羅斯…實施制裁,釩的價格在本季度初有所上漲[這導致了]鋼鐵行業的終端用户以及貿易商,避免使用原產於俄羅斯的材料,開始建立‘安全庫存’。歐洲Fev價格繼續上漲,因此Nb鐵‘開關’的風險也在繼續,FastMarkets,2022年3月8日。這篇文章還詳細介紹了以遠高於當前水平的價格替代釩的可能性。到季度末,價格趨於平穩,甚至略有下降。根據FastMarkets的説法,這是由於新冠肺炎上一次在中國爆發導致的“下游需求疲軟和物流困難”。中國釩價格因需求疲軟而下滑,FastMarkets,2022年4月1日。隨着擬議設立新的Largo實物釩基金,釩市場可能出現更多新的中介需求,該基金是一種投資工具,為投資者提供對實物釩市場的敞口。Largo提供了新的實物釩控股公司的最新情況,FastMarkets,2022年4月20日.
截至2022年3月31日的運營更新和展望
概述
本公司仍然相信,鈾供需基本面預示着未來鈾價格將持續走高。此外,俄羅斯最近入侵烏克蘭,以及金融實體最近進入鈾市場,在現貨市場購買鈾並長期持有,可能會導致現貨和長期價格上漲,或許還會促使公用事業公司與能源燃料等非俄羅斯生產商簽訂更長期的合同,以確保供應安全和更確定的定價。然而,該公司尚未進入充足的長期供應
為公司礦山開始鈾生產和原地回收提供理由的協議(“ISR“)設施。因此,本公司預期鈾回收率將維持在較低水平,直至觀察到市場持續走強、可取得額外的適當期限銷售合約,或美國政府在建議的美國鈾儲備建立後向本公司購買鈾為止。該公司還持有大量鈾庫存,並正在評估在現貨市場出售全部或部分庫存,以應對未來的上行價格波動,或在採購後以長期供應合同的形式交付。該公司還開始向走強的市場出售一部分釩庫存。
本公司亦將繼續尋求新的收入來源,包括透過其新興的稀土業務,以及可在現有市場條件下(即不依賴於當前鈾銷售價格)處理的替代飼料原料的新來源及可在該廠加工的新費用加工機會。該公司還在為其新興的稀土業務尋找天然獨居石砂的新來源,正在評估回收放射性同位素的潛力,以用於開發用於治療癌症的TAT醫用同位素,並繼續支持美國政府協助美國鈾礦業的活動,包括擬議中的建立美國鈾儲備。
提取和回收活動概述
2022年,本公司計劃回收100,000至120,000磅鈾和約650至1,000噸混合稀土碳酸鹽,其中約含300至450噸TREO。
本公司目前並無計劃於2022年進行釩生產,但本公司現正將部分現有的釩庫存出售予改善的市場,並因應近期市場對釩定價的改善,現正評估於2022年或2023年恢復釩生產的潛力。
該公司已開始戰略性地追求鈾銷售承諾,預計定價將包括固定和與市場相關的組成部分。本公司認為,最近的價格上漲、波動性和對供應安全的關注增加了本公司進行現貨銷售的潛力,本公司正在積極尋求與公用事業公司簽訂定期銷售合同,其定價能夠維持生產並涵蓋公司管理費用。因此,現有庫存可能會從692,000磅的U3O8 to 792,000 to 812,000 pounds of U3O8 在2022年年底,如果公司在現貨市場或根據定期合同(如果在2022年採購)出售一部分庫存,則可能會增加或減少。
ISR活動
該公司預計將生產數量微不足道的鈾3O8在截至2022年12月31日的一年中,來自尼科爾斯牧場的。在市場狀況充分改善、可獲得合適的定期銷售合同或建議的美國鈾礦儲量建立之前,本公司預計將維持Nichols牧場項目的備用狀態,並推遲開發更多的井田和井頂房屋。本公司目前在Nichols Ranch擁有34個完全許可的未開發井田,包括Nichols Ranch井田的另外4個井田、鄰近的Jane Dough井田的22個井田以及Hank項目的8個井田,該項目完全獲準作為Nichols Ranch工廠的衞星設施建設。本公司預期Alta Mesa項目將繼續處於待命狀態,直至市場狀況充分改善、可獲得合適的定期銷售合同或建議的美國鈾礦儲量建立為止。
常規活動
常規提取和回收活動
在截至2022年3月31日的三個月內,工廠沒有包裝任何實質性數量的U3O8,而是專注於發展其稀土回收業務。在截至2022年3月31日的三個月內,該廠生產了約60噸稀土碳酸鹽,其中含有約30噸TREO。該廠在2021年和本季度回收了少量鈾,這些鈾被保留在電路中。2022年,該公司預計將在該廠回收10萬至12萬磅鈾作為成品。本公司預期於該廠回收約650至1,000噸含有約300至450噸TREO的混合稀土碳酸鹽。本公司預期將其混合稀土碳酸鹽全部或部分出售予Neo或其他全球分離設施及/或儲存起來,以供日後在鋼廠或其他地方生產分離的稀土氧化物。本公司正與多個天然獨居石砂來源(包括本公司現有供應商)進行深入磋商,以確保獨居石砂的額外供應,如成功,可望令本公司增加碳酸稀土產量。
除了目前位於北美一家轉化設施和工廠的692,000磅成品鈾庫存外,該公司還有大約389,000磅的鈾3O8包含在鋼廠儲存的替代飼料材料和礦石庫存中,未來可在一般市場條件下相對較快地回收(總計
約1,081,000磅的U3O8 佔鈾總庫存的比例)。本公司亦正尋求從未來可相對較快回收的第三方礦山清理活動中收購額外的礦石庫存。
該公司目前持有1,397,000磅V2O5在庫存中,估計還有100萬至300萬磅的額外增溶可採V2O5留在尾礦解決方案中,等待未來的復甦,因為市場狀況可能需要這樣做。
本公司目前預期,計劃使用替代原料生產鈾、加工天然獨居石砂以回收鈾和稀土,以及從礦山清理活動中接收含鈾材料,將使工廠在2022年及以後繼續運營。本公司亦積極尋求機會處理其他天然獨居石砂源、新的及額外的替代原料來源,以及來自第三方的新及額外的低品位礦化材料,以配合各種鈾淨化要求。這些活動的成功結果將使鋼廠能夠將運營延長到2023年及以後。如本公司在任何時候不能證明該廠全面運作是合理的,本公司會將該廠的鈾、稀土及/或釩回收活動置於待命狀態。在待命狀態下,磨坊將繼續幹燥和包裝來自尼科爾斯牧場工廠的材料(如果運行),並繼續接收和儲存替代飼料材料,以供未來的碾磨活動使用。未來的每一次研磨活動將取決於收到足夠的研磨機飼料和由此產生的現金流,使本公司能夠在有利可圖的基礎上運營研磨機,或收回研磨機的全部或部分備用成本。
常規待命、許可和評價活動
在截至2022年3月31日的三個月內,完全許可和基本開發的Pinyon Plain項目(鈾和潛在的銅)以及完全許可和開發的La Sal Complex(鈾和釩)的待命和環境合規活動繼續進行。該公司計劃繼續在其Pinyon Plain項目進行工程、冶金測試、採購和施工管理活動。本公司從這些項目中提取和加工礦化材料的計劃的時機將基於總體市場狀況的持續改善、採購合適的銷售合同和/或建立擬議的美國鈾儲備。
該公司正在選擇性地推進其其他主要常規鈾項目的某些許可,例如位於新墨西哥州的大型高品位常規項目Roca Honda項目。該公司還繼續維持其常規項目所需的許可證,包括羊山項目和旋風項目。此外,公司將繼續對牛蛙項目進行評估。根據該公司的預測,其中某些項目的支出已經進行了調整,以與預期的價格回升日期保持一致。所有這些項目都是公司未來常規生產能力的重要流水線資產,市場條件可能會保證這一點。
鈾銷售
在截至2022年3月31日的三個月內,該公司在其選舉中未完成鈾銷售。在觀察到尋求長期鈾供應的核公用事業公司的興趣顯著上升後,該公司目前正積極尋求有選擇的長期鈾銷售合同。
釩銷售
作為加強釩市場的結果,在截至2022年3月31日的三個月內,公司銷售了約150,000磅釩(從公司現有的釩庫存轉換而來2O5),2月份交貨的加權平均毛價為每磅20.65美元。該公司預計在有理由的情況下將其剩餘的成品釩產品銷售到冶金行業以及其他需要更高純度產品的市場,包括航空航天、化工,可能還包括釩電池行業。該公司希望向不同的客户羣體銷售產品,以實現收入和利潤的最大化。2018/19年退塘運動生產的釩是99.6%-99.7%V的高純度釩產品2O5。該公司認為,可能有機會以高於報告現貨價格的價格出售一定數量的這種高純度材料。視乎釩現貨價格及一般市場情況,本公司亦可保留釩產品於庫存中以備日後出售。
稀土銷售
該公司於2021年3月開始逐步進行混合碳酸稀土的商業生產,並已將迄今生產的所有碳酸稀土運往Silmet,目前正在將其送入他們的分離流程。預計2022年該鋼廠生產的所有碳酸稀土將出售給Neo,在Silmet進行分離。在本公司預期準許在鋼廠建造自己的分離電路之前,未來數年的生產預計會出售給Neo在Silmet進行分離,並可能出售給美國以外的其他稀土分離設施。如未售出,本公司預計會在鋼廠儲存混合碳酸稀土,以供日後在鋼廠或其他地方進行分離和其他下游稀土加工。
隨着公司繼續提高混合碳酸稀土的產量,並在工藝改進、提高回收率、產品質量和其他優化方面投入更多資金,在獨居石產量提高和優化之前,這一舉措的利潤預計將微乎其微。然而,即使在目前的生產率下,該公司仍在收回這一不斷增長的計劃的大部分直接成本,與提高產量、工藝改進和評估工廠未來分離能力相關的其他成本將作為開發支出支出。在整個過程中,公司獲得了重要的知識、經驗和技術信息,所有這些都將對目前和未來混合碳酸稀土生產以及預期未來在選礦廠生產分離的稀土氧化物和其他先進稀土材料具有重要價值。如上所述,本公司正在評估在鋼廠安裝完整的分離迴路,以在未來幾年生產“輕”和“重”分離的稀土氧化物,這取決於成功的許可、融資和投產以及持續強勁的市場條件,並已聘請Carester支持這些REE分離計劃。
該公司還繼續尋求新的收入來源,包括為工廠增加替代飼料材料和其他飼料來源。
繼續努力將成本降至最低
雖然除了現有的鈾和釩業務外,公司正在推行兩項激動人心的新計劃--REE和TAT放射性同位素計劃,這可能需要公司擴大某些業務,但公司將繼續尋求在可行的情況下將所有業務的成本降至最低的方法,同時保持其關鍵能力、人力和財產。
經營成果
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的業務結果(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
釩精礦 | | | | | $ | 2,412 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
替代飼料加工及其他 | | | | | 525 | | | 353 | |
總收入 | | | | | 2,937 | | | 353 | |
適用於收入的成本和費用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
適用於釩精礦的成本和費用 | | | | | 1,229 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
適用於稀土精礦的未充分利用的產能生產成本 | | | | | 1,663 | | | — | |
適用於收入的總成本和費用 | | | | | 2,892 | | | — | |
| | | | | | | |
毛利率 | | | | | 45 | | | 353 | |
| | | | | | | |
其他營運成本及開支 | | | | | | | |
開發、許可和土地持有 | | | | | 1,173 | | | 3,371 | |
備用成本 | | | | | 3,475 | | | 2,135 | |
資產報廢債務的增加 | | | | | 394 | | | 321 | |
其他運營成本和支出合計 | | | | | 5,042 | | | 5,827 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政管理 | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | 9 | | | — | |
一般事務及行政事務 | | | | | 5,207 | | | 3,373 | |
總體銷售、一般和行政管理 | | | | | 5,216 | | | 3,373 | |
| | | | | | | |
總營業虧損 | | | | | (10,213) | | | (8,847) | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | (9) | | | (16) | |
其他損失 | | | | | (4,508) | | | (2,047) | |
淨虧損 | | | | | $ | (14,730) | | | $ | (10,910) | |
| | | | | | | |
普通股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.08) | |
| | | | | | | |
收入
此前,該公司的鈾收入是基於長期合同下的交付時間表,這些時間表可能會因季度而異。截至2018年12月31日,本公司不再有任何鈾銷售聯繫。如果本公司不能同意額外長期銷售合同的條款,或可能根據擬議的美國鈾儲備項下的政府直接購買,未來的鈾銷售可能會受到現貨市場銷售的影響。於截至2019年12月31日止年度,本公司根據一份銷售及代理協議開始銷售從鋼廠池塘迴流中回收的釩,該協議委任一名獨家銷售及市場推廣代理。2O5由本公司生產。
截至2022年和2021年3月31日止三個月的收入總額分別為294萬美元和35萬美元,主要來自釩精礦銷售和第三方鈾礦清理所收取的礦化材料費用。
運營費用
回收的鈾、釩和碳酸稀土及適用於收入的成本和費用
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公司沒有收回任何重大金額的美國3O8 或 V2O5 在懷特梅薩磨坊。
截至2022年3月31日的三個月,與銷售約150,000磅釩精礦有關的適用於收入的成本和支出總計123萬美元,與適用於碳酸稀土加工的未充分利用的產能生產成本有關的成本和支出總計166萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月內,本公司開始完成第二輪碳酸稀土生產,回收了60噸混合碳酸稀土,其中含有約30噸TREO。到目前為止,該廠一直專注於以低生產率生產商業上可銷售的碳酸稀土。該公司對運往Silmet的最終產品感到非常滿意,並在本季度繼續提高這種碳酸稀土產品的質量。隨着獨居石砂礦供應的增加,該廠預計將提高生產率。公司正與多家獨居石供應商進行深入談判,以確保獨居石砂的額外供應,一旦獲得供應,我們預計這些額外供應將產生足夠的產能,以降低未充分利用的產能生產成本,並使公司能夠持續實現預期利潤率。
其他營運成本及開支
開發、許可和土地持有
在截至2022年3月31日的三個月內,公司為公司物業的未來開發支出了117萬美元,主要與土地持有費用有關,而截至2021年3月31日的三個月的支出為337萬美元,主要用於首次開發和擴大鋼廠預期的碳酸稀土生產計劃。
雖然吾等預期與上述項目有關的金額為本公司增加未來價值,但本公司支出該等金額,部分原因是本公司在S-K 1300或NI 43-101下的任何項目(羊山項目除外)並無已探明的礦物儲量或可能的礦產儲量。
備用成本
由於市場狀況,公司的La Sal項目於2012年進入待命狀態。2014年2月,該公司將其亞利桑那州1號項目置於待命狀態。在2018年初和2020年初,該廠的鈾回收水平較低,包括較長的備用期。尼科爾斯牧場項目也於2020年初進入待命狀態。與備用礦山的維護和維護有關的費用,以及在工廠以低水平的鈾、釩和碳酸稀土回收或備用時發生的備用費用,都計入了費用。
在截至2022年3月31日的三個月裏,備用成本總計348萬美元,而去年同期為214萬美元。這一增長主要與鋼廠在鈾、釩和碳酸稀土回收率較低的情況下運營時發生的費用有關。
吸積
在截至2022年3月31日的三個月裏,公司物業與資產報廢債務相關的增值略有增加,達到39萬美元,而上一年為32萬美元。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括與營銷鈾有關的成本、公司、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括員工工資和相關費用、合同和專業服務費用、基於股份的薪酬費用和其他管理費用。截至2022年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用總計522萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為337萬美元。這一增長主要與上市公司的支出和公司為發展我們的REE計劃所做的努力有關。
利息支出及其他收入和支出
利息支出
截至2022年3月31日的三個月的利息支出為10萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為20萬美元。
其他收入和支出
在截至2022年3月31日的三個月中,其他收入和支出淨額為451萬美元。這些金額主要包括按市價計價的投資虧損342萬美元和匯兑虧損121萬美元,但被11萬美元的其他收入和10萬美元的利息收入部分抵消。
在截至2021年3月31日的三個月裏,其他收入和支出淨額為205萬美元。這些數額主要包括認股權證負債公允價值增加的按市價計算虧損350萬美元和外匯虧損34萬美元,但被按公允價值計價的投資收益146萬美元、其他收入33萬美元和利息收入10萬美元部分抵銷。
流動資金和資本資源
以現金形式發行的股票
2018年11月5日,該公司在其美國註冊聲明中提交了招股説明書附錄,有資格根據自動取款機分配總計高達2450萬美元的普通股。然後,在同一日期,本公司提交了一份基本招股説明書,根據該招股説明書,本公司可在一項或多項總髮行價高達1.50億美元的產品中出售下文所界定的任何“證券”組合。2019年5月5日,其美國註冊聲明的招股説明書補編到期,並於2019年5月7日被等額的新招股説明書補編取代,有資格根據自動取款機分配總計高達2450萬美元的普通股。2019年12月31日和2020年12月31日,該公司提交了招股説明書補充其美國註冊聲明,有資格分別分配高達3,000萬美元和3,500萬美元的額外普通股根據自動取款機。2021年4月8日,該公司在其美國註冊聲明中提交了一份招股説明書附錄,有資格根據自動取款機分配至多3350萬美元的額外普通股。本公司提交了一份於2021年3月18日生效的基本招股説明書,根據該招股説明書,本公司可在一項或多項總髮行價高達3.00億美元的產品中出售下文所界定的任何“證券”組合。2021年6月7日,該公司在其美國貨架登記聲明中提交了一份招股説明書附錄,有資格根據自動取款機分配至多5000萬美元的額外普通股。最近,2022年1月3日,該公司向美國證券交易委員會提交了其美國貨架登記聲明的招股説明書補編, 有資格根據自動櫃員機分配高達5,000萬美元的額外普通股。根據上述概述的美國貨架登記聲明和招股説明書附錄進行的銷售是在紐約證券交易所美國證券交易所以當時的市場價格或美國普通股的任何其他現有交易市場進行的。
自2022年4月1日至2022年5月13日,該公司使用自動取款機發行了36萬股普通股,加權平均價為10.69美元,淨收益為372萬美元。
2022年3月31日的營運資金和未來的資金需求
截至2022年3月31日,公司的營運資金為1.361億美元,其中包括1.0517億美元的現金、61萬美元的有價證券、約692,000磅的鈾成品庫存和約1,397,000磅的釩成品庫存。該公司相信,它有足夠的現金和資源來執行至少未來12個月的業務計劃。
公司通過管理營運資金和資本結構來管理流動性風險。
現金和現金流
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日,現金、現金等價物和限制性現金為1.2549億美元,而截至2021年12月31日為1.3282億美元。減少734萬美元的主要原因是用於經營活動的現金1055萬美元和用於投資活動的現金40萬美元,但因融資活動提供的現金359萬美元以及匯率波動對以外幣持有的現金的影響2000萬美元被部分抵銷。
業務活動中使用的現金淨額為1055萬美元,其中包括經非現金項目和週轉資金項目變動調整後的期間淨虧損1473萬美元。不涉及現金的重大項目包括81萬美元的財產、廠房和設備的折舊和攤銷、86萬美元的基於股份的補償支出、39萬美元的資產報廢債務增加、123萬美元的未實現匯兑損失、10萬美元的資產報廢債務修訂和其他非現金支出,主要與投資的公平市場估值335萬美元有關。其他項目包括庫存減少78萬美元,貿易和其他應收款增加133萬美元,預付費用和其他資產增加89萬美元,應付賬款和應計負債減少112萬美元。
用於投資活動的現金淨額為40萬美元,用於購買房地產、廠房和設備,主要用於該鋼廠的碳酸稀土生產。
融資活動提供的現金淨額總計359萬美元,其中包括通過公司的自動櫃員機發行股票所得的416萬美元淨收益和行使股票期權所收到的現金32萬美元,部分抵消了為支付受限股票單位歸屬時應預繳的員工所得税支付的89萬美元現金。
截至2021年3月31日的三個月
截至2021年3月31日,現金、現金等價物和限制性現金為6353萬美元,而截至2020年12月31日為4099萬美元。增加2254萬美元的主要原因是融資活動提供的現金3039萬美元,投資活動提供的現金57萬美元,以及匯率波動對外幣持有的現金的影響30萬美元,但被業務活動使用的現金845萬美元所抵銷。
用於業務活動的現金淨額為845萬美元,其中包括經非現金項目和週轉資金項目變動調整後的期間淨虧損1091萬美元。不涉及現金的重大項目包括77萬美元的財產、廠房和設備的折舊和攤銷、70萬美元的基於股份的補償支出、350萬美元的認股權證負債變化、32萬美元的資產報廢債務增加和43萬美元的未實現匯兑損失,但被168萬美元的其他非現金支出和40萬美元的修訂資產報廢債務所抵消。其他項目包括庫存增加40萬美元,應付賬款和應計負債減少51萬美元,預付費用和其他資產增加63萬美元,貿易和其他應收款增加10萬美元。
投資活動提供的現金淨額為57萬美元,其中包括117萬美元的有價證券到期日收到的現金,部分抵消了用於購買礦產資產和物業、廠房及設備的6萬美元現金。
融資活動提供的現金淨額總計3039萬美元,其中包括通過公司的自動櫃員機發行股票獲得的2991萬美元淨收益、行使股票期權收到的現金70萬美元和行使認股權證收到的現金44萬美元,部分抵消了為支付員工所得税預扣資金而支付的66萬美元現金的部分抵消。
關鍵會計估計和判斷
根據美國公認會計原則編制這些合併財務報表時,需要使用某些影響報告金額的關鍵會計估計和判斷。它還要求管理層在應用公司的會計政策時做出判斷。這些判斷和估計是基於管理層對有關事實和情況的最充分了解,並考慮到以前的經驗。儘管本公司定期審查影響這些財務報表的估計和判斷,但實際結果可能與此大不相同。
管理層做出的重要估計包括:
a.發展階段
雖然本公司已確定存在多種礦產資源,並從這些業務中提取和加工可銷售的鈾,但本公司在其羊山項目僅建立了已探明礦產儲量或可能礦產儲量(見美國證券交易委員會S-K1300)。因此,該公司是S-K 1300定義的“開發階段發行人”,因為它從事至少一種材料開採的礦產儲備準備工作。
雖然處於發展階段,其材料資產只擁有礦產資源,但本公司繼續支出大部分通常會資本化的款項,然後在基於礦產儲量的採礦作業的生命週期內折舊或耗盡。建造井場及相關井口房屋、增加採油設施及提升物業等項目均於所涉期間支出。因此,本公司的綜合財務報表可能無法直接與擁有多個礦產儲量的開發階段或生產階段的礦業公司的財務報表進行比較。
B.使用的資源和儲量估計數
本公司根據由適當資格人士編制的資料,使用對其礦產資源及礦產儲量的估計。與有關礦牀大小、深度和形狀的地質數據有關的信息需要複雜的地質判斷來解釋數據。與礦產資源和礦產儲量相關的未來現金流的估計是基於對未來鈾價、未來建設和運營成本的估計以及在估計資源規模和品位時作出的地質假設和判斷等因素。礦物的變化
資源和礦產儲量估計可能會影響採礦和開採資產的賬面價值、商譽、復墾和補救義務以及折舊和減值。
C.購置的採礦和回收資產的折舊
對於積極開採和回收鈾的採礦和開採資產,我們按採礦和開採資產的估計壽命直線折舊採礦和開採資產的購置成本。估計採礦和開採資產的使用年限的過程需要在評價和評估現有的地質、地球物理、工程和經濟數據、預計的開採和回收率、估計的商品價格預測和未來支出的時間等方面作出重大判斷,所有這些數據本身的性質都受到解釋和不確定性的影響。
這些估計的變化可能會對公司採礦和回收資產的賬面價值以及記錄的折舊金額產生重大影響。
D.採礦和回收資產的減值測試
每當事件或環境變化顯示其採礦及回收資產之賬面值可能超過其根據估計未來經營業績及現金流量淨額釐定之估計可收回淨值時,本公司會對其採礦及回收資產之賬面值進行審核。當採礦或開採資產的賬面價值根據此分析無法收回時,確認減值損失。在進行本次審核時,本公司管理層須對(其中包括)未來產量和銷售量、預測商品價格、未來運營和資本成本以及採礦資產使用壽命結束前的回收成本作出重大估計。這些估計會受到各種風險和不確定因素的影響,最終可能會對採礦和開採資產賬面價值的預期可回收性產生影響。
E.資產報廢債務
資產報廢債務在最初獲得需要回收和補救的資產時記為負債。對於在所擁有的物業上造成的需要未來回收和補救的幹擾,公司在發生此類幹擾時記錄該等幹擾的資產報廢義務。本公司已根據現行法律、合約及其他政策,就其退役採礦及磨礦物業所應佔的成本作出最佳估計。對未來費用的估計涉及與時間、費用類型、礦山關閉計劃以及對潛在方法和技術進步的審查有關的一些估計。此外,由於環境補救方面的不確定性,該公司退役責任的最終成本可能與所提供的金額不同。由於適用法律和法規的修訂以及有關公司運營的新信息的出現,對公司債務的估計可能會發生變化。本公司無法確定未來可能頒佈的環境法律和法規對其財務狀況的影響(如果有的話)。此外,未來的預期現金流根據公司預計完成填海和修復活動的時間,按公司的估計資本成本進行貼現。回收的預期期限或使用的貼現率的差異可能會使實際清償債務的情況與所提供的數額產生實質性差異。
最近採用的會計公告
非員工股份支付
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,其中將非員工股票支付交易的會計與員工獎勵指導更緊密地結合在一起,但關於期權定價模型的某些投入和成本歸屬的具體指導除外。本公司自2019年1月1日起採用該標準,並未對我們的淨收益產生重大影響
公允價值計量
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,修改了公允價值計量指南,刪除和修改了某些披露要求,同時也增加了新的披露要求。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性説明的修正將僅適用於採用的最初財政年度中最近的中期或年度。所有其他修正將追溯適用於自生效之日起提出的所有期間。本公告自2020年1月1日起生效。
所得税--簡化所得税會計核算
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《所得税--簡化所得税會計(740主題)》,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有的指導方針,以改善一致性
申請。ASU 2019-12年度將在2020年12月15日(本公司為2021年1月1日)之後的中期和年度期間生效。允許及早領養。本公司已評估採用ASU 2019-12年度的影響,該影響不會對其合併財務報表產生影響,在本公司產生所得税支出之前可能不會產生影響。
金融工具--信用損失s
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具--信貸損失(話題326)》。該準則用反映預期信貸損失的方法取代了現行美國公認會計原則下的已發生損失減值方法,並要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信貸損失模型。該標準要求對指導意見有效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整,採用修正的追溯性辦法。新準則適用於非上市公司和符合美國證券交易委員會定義的較小報告公司的上市商業實體,自2022年12月15日之後的中期和年度期間生效。2021年12月31日,公司成為美國證券交易委員會定義的大型加速申請者,並因此採納了本指導意見,自2021年1月1日起生效。該準則的採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
該公司面臨與大宗商品價格、利率和信貸相關的風險。大宗商品價格風險被定義為我們可能因鈾、釩和稀土市場價值變化而遭受的潛在損失。利率風險源於我們發行的債務和股權工具,我們發行這些工具是為了為我們的業務提供融資和流動性。信用風險產生於信用延伸到我們業務的各個方面。整個行業的風險也會影響我們為勘探和開發可開採資源提供資金的總體能力;這種影響是不可預測或無法量化的。市場風險是指由於利率和外幣匯率波動導致金融工具的公允價值或未來現金流量發生變化而對公司造成不利財務影響的風險。
商品價格風險
我們的盈利能力與所回收的鈾、釩和稀土的市場價格直接相關。我們可能會不時地進行大宗商品和貨幣對衝計劃,目的是保持足夠的現金流和盈利能力,為業務的長期生存做出貢獻。我們預計,如果我們有足夠的資產和回收來支持遠期銷售安排,並且遠期銷售安排以適當的條款可用,我們預計會在正常業務過程中遠期出售。然而,遠期銷售計劃也存在相關風險。如果我們沒有足夠的回收產品來履行我們的遠期銷售承諾,我們可能不得不在現貨市場購買或借入足夠的產品來根據遠期銷售合同交付(可能是以高於遠期銷售合同規定的價格),或者可能違約。此外,根據遠期合約,我們可能被迫以低於此類交割完成時現貨市場上可用價格的價格出售。雖然我們可能會在銷售合同中採用各種定價機制來管理我們對價格波動的敞口,但不能保證這種機制會成功。也不能保證我們能夠就未來鈾、釩或碳酸稀土的銷售簽訂定期合同,價格或數量將使我們能夠成功地管理我們對價格波動的敞口。
本公司現有的所有長期鈾供應合同在本公司2018年交貨後到期,2018年後的所有鈾銷售將被要求按現貨價格進行,直至本公司未來以令人滿意的價格簽訂新的長期合同。未來的收入將同時受到現貨和長期使用的影響3O8我們無法控制的價格波動,包括:對核電的需求;政治和經濟條件;鈾生產國和消費國的政府立法;以及其他生產公司的生產水平和生產成本。該公司不斷監測市場,以確定其未來的鈾提取和回收水平。
利率風險
本公司面臨現金等價物、存款和受限現金的利率風險。本公司不使用衍生工具來管理利率風險。我們的利息收入是以美元計算的,不受貨幣風險的影響。
貨幣風險
外匯風險是指金融承諾、確認的資產或負債的價值將因外幣匯率變化而波動的風險。本公司並無使用任何衍生工具以減少其受外幣匯率波動影響的風險。由於美元是我們美國業務的功能貨幣,貨幣風險已經降低。我們保持着加元的名義餘額,因此相對於我們的現金餘額,貨幣風險較低。
下表以美元等值彙總了公司截至2022年3月31日的主要外幣(加元)風險敞口(000美元):
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現金和現金等價物 | $ | 647 | |
應付賬款和應計負債 | (405) | |
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總計 | $ | 242 | |
下表總結了在所有其他變量保持不變的情況下,截至2022年3月31日與我們的金融工具有關的重大未結算貨幣風險敞口的敏感性分析。它顯示了淨收入將如何受到有關風險變量的變化的影響,這些變量在當時是合理可能的。
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('000s) | 更改為 靈敏度分析 | 其他綜合收益增加(減少) |
加強淨收益 | 美元/加元+1%的變化 | $ | 3 | |
| | |
淨收益疲軟 | -美元/加元1%的變化 | $ | (3) | |
信用風險
信用風險與現金和現金等價物、貿易和其他應收款有關,這些應收款是由於票據的任何對手方可能無法履行而產生的。本公司主要與評級較高的交易對手進行交易,並根據交易對手的信用評級為任何交易對手設定或有風險限制。截至2022年3月31日,該公司對信用風險的最大敞口是現金和現金等價物以及貿易和票據應收賬面價值。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(如經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(E)或15d-15(E)條規則所界定)(《交易所法案》“))旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保積累需要披露的重大信息並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出披露決定。首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估得出結論,披露控制和程序在我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部
項目1.法律程序
我們不知道有任何重大的未決或威脅的訴訟,或任何已知政府當局正在考慮或可能對我們或我們的業務產生重大不利影響的訴訟,從整體上看,這些影響並未在公司截至2021年12月31日的10-K表年報或截至2022年3月31日的三個月的10-Q表年報中披露。
第1A項。風險因素。
與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中列出的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
沒有。
第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全披露。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項所要求的礦山安全披露包括在本季度報告的附件95.1中,該附件通過引用併入本第4項。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品。
陳列品
以下證據作為本報告的一部分提交:
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展品 | | |
數 | 描述 | |
3.1 | 日期為2005年9月2日的延續條款(1) | |
3.2 | 2006年5月26日的修訂條款(2) | |
3.3 | 第(3)款 | |
4.1 | Uranerz Energy Corporation 2005非限制性股票期權計劃,截至2011年6月15日修訂和重述(4) | |
4.2 | Energy Fuels Inc.和美國股票轉讓與信託公司之間的股東權利計劃協議,日期為2021年3月18日(5) | |
4.3 | 2021年3月18日修訂重述的綜合股權激勵薪酬計劃(6) | |
10.1 | 能源燃料公司、Cantor Fitzgerald&Co.、H.C.Wainwright&Co.,LLC和Roth Capital Partners,LLC之間的銷售協議,日期為2019年5月6日(7) | |
10.2 | Energy Fuels Inc.和Mark Chalmers於2021年3月18日簽訂的僱傭協議(8) | |
10.3 | Energy Fuels Inc.和David C.Frydenlund之間的僱傭協議,日期為2021年3月18日(9) | |
10.4 | Energy Fuels Inc.和Curtis Moore於2017年10月6日簽署的僱傭協議(10) | |
10.5 | Energy Fuels Inc.和Dee Ann Nazarenus於2020年9月1日簽署的僱傭協議(11) | |
10.6 | Energy Fuels Inc.和Scott Bakken於2020年9月1日簽署的僱傭協議(12) | |
10.7 | Energy Fuels Inc.與Liviakis Financial Communications,Inc.於2018年3月29日簽署的諮詢協議,2017年10月1日生效(13日) | |
10.8 | 2018年10月修訂和重新簽署了2018年10月1日Energy Fuels Inc.和Liviakis Financial Communications,Inc.的諮詢協議(14) | |
10.9 | 2019年10月能源燃料公司和Liviakis Financial Communications,Inc.於2019年10月1日第二次延長諮詢協議(15) | |
10.10 | 2020年10月能源燃料公司和紅木帝國金融通信公司(“紅木”)之間的諮詢協議的第三次延期,包括從Liviakis金融通信公司向紅木公司的轉讓和承擔,於2020年10月1日與能源燃料公司簽訂(16) | |
10.11 | 2021年10月能源燃料公司和紅木帝國金融通信公司之間的諮詢協議第四次延期,日期為2021年3月18日,自2021年10月1日起生效(17) | |
23.1 | 馬克·S·查默斯的同意 | |
31.1 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》,根據規則13a-14(A)對首席執行官的證明) | |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
95.1 | 煤礦安全信息披露 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展-架構 | |
101.CAL | XBRL分類擴展-計算 | |
101.DEF | XBRL分類擴展-定義 | |
101.LAB | XBRL分類擴展-標籤 | |
101.PRE | XBRL分類擴展-演示文稿 | |
| | | | | |
(1) | 通過引用合併於2015年5月8日向美國證券交易委員會提交的能源燃料F-4表格的附件3.1。 |
(2) | 通過引用併入2015年5月8日提交給美國證券交易委員會的能源燃料F-4表格的附件3.2。 |
(3) | 通過引用合併於2015年5月8日向美國證券交易委員會提交的能源燃料F-4表格的附件3.3。 |
(4) | 通過引用附件4.2併入2015年6月24日提交的能源燃料S-8表格。 |
(5) | 參考2021年4月2日提交給美國證券交易委員會的能源燃料附表14A附錄B。 |
(6) | 引用於2021年4月2日提交給美國證券交易委員會的能源燃料附表14A的附錄A。 |
(7) | 通過引用附件10.1併入2019年8月5日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-Q表格。 |
(8) | 通過引用附件10.9併入到2021年3月22日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-K表格中。 |
(9) | 通過引用附件10.10併入到2021年3月22日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-K表格中。 |
(10) | 通過引用附件10.4併入2020年11月2日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-Q表格。 |
(11) | 通過引用附件10.5併入2020年11月2日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-Q表格。 |
(12) | 通過引用附件10.6併入2020年11月2日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-Q表格。 |
(13) | 通過引用附件1.1併入2018年4月3日提交的能源燃料表格8-K。 |
(14) | 通過引用附件14.16併入2018年11月5日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-Q表格。 |
(15) | 通過引用附件10.10併入2020年3月17日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-K表格。 |
(16) | 通過引用附件10.4併入到2021年3月22日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-K表格中。 |
(17) | 通過引用附件10.11併入2021年5月13日提交給美國證券交易委員會的能源燃料10-Q表格。 |
簽名
根據《公約》第13或15(D)條的規定1934年證券交易法,登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
能源燃料公司。
(註冊人)
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日期:2022年5月16日 | 由以下人員提供: | /s/Mark S.Chalmers |
| | 馬克·S·查默斯 |
| | 總裁兼首席執行官 |
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日期:2022年5月16日 | 由以下人員提供: | /s/David C.Frydenlund |
| | 大衞·C·弗萊登倫德 |
| | 首席財務官 |