美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告。 |
截至2022年3月31日的季度
或
根據1934年《證券交易法》第(Br)13或15(D)節的過渡報告。 |
For the transition period ___________________ to _____________________.
委託檔案號1-13810
Socket Mobile,Inc.
(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)
(成立為法團的國家) | (税務局僱主身分證號碼) |
尤里卡大道39700號,
(主要執行辦公室地址,包括郵政編碼)
(510)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
註明 通過勾選標記,註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求fi的較短時間內)領導了1934年證券交易法第(Br)13或15(D)節要求fi領導的所有報告,以及(2)在過去的90天內一直遵守此類fi要求。是 [X]否[]
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節 條)要求提交的每個交互數據文件。是 [ X ]不是的[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器[]加速文件管理器[]非加速文件服務器 [X]
較小的報告公司[X]新興成長型公司
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是[]不是的[X]
截至2022年5月9日,普通股(面值0.001美元)的流通股數量為7,200,451股。
索引
頁碼 | ||
第一部分金融信息 | ||
項目1.財務報表(未經審計): | ||
業務簡表--2022年3月31日和2021年3月31日止三個月(未經審計) | 1 | |
簡明資產負債表-2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日 | 2 | |
股東權益簡明報表--截至2022年和2021年3月31日止三個月(未經審計) | 3 | |
現金流量表--截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月(未經審計) | 4 | |
簡明財務報表附註(未經審計) | 5 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 15 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 21 | |
項目4.控制和程序 | 22 | |
第二部分:其他信息 | ||
第1A項。風險因素 | 23 | |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 34 | |
項目6.展品 | 34 | |
簽名 | 35 |
索引
第一部分
項目1.財務報表
Socket Mobile,Inc. | ||||||||
業務簡明報表 | ||||||||
(未經審計) |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
研發 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
所得税前淨收益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
每股淨收益: | ||||||||
基本信息 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||
稀釋 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||
加權平均流通股: | ||||||||
基本信息 | 7,234,163 | 6,484,391 | ||||||
稀釋 | 7,724,357 | 7,305,988 |
請參閲 簡明財務報表的附註。
1 |
索引
Socket Mobile,Inc. 簡明資產負債表 |
March 31, 2022 (未經審計) | 2021年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
發貨給分銷商的遞延成本 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備: | ||||||||
機器和辦公設備 | ||||||||
計算機設備 | ||||||||
房地產、廠房和設備,毛額 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
應計工資及相關費用 | ||||||||
向分銷商發貨的遞延收入 | ||||||||
遞延服務收入的短期部分 | ||||||||
應付票據--本期部分 | ||||||||
附屬可轉換應付票據,扣除貼現 | ||||||||
附屬可轉換票據,扣除貼現關聯方 | ||||||||
經營租賃--當期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
遞延服務收入的長期部分 | ||||||||
應付票據的長期部分 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,$ | 7,273 | 7,184 | ||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲 簡明財務報表的附註。
2 |
索引
Socket Mobile,Inc. | ||||||||||||||||||||
股東權益簡明報表 (未經審計) |
其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
受限制股份的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||
停用限制性股票代扣代繳税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
Socket Mobile,Inc. | ||||||||||||||||||||
股東權益簡明報表 (未經審計) |
其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
受限制股份的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||
發行無形資產普通股 | ||||||||||||||||||||
可轉換票據的轉換 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
請參閲 簡明財務報表的附註。
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索引
Socket Mobile,Inc. 簡明現金流量表 | ||||||||
(未經審計) |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收益 (虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||
遞延税項優惠 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||
應計工資及相關費用 | ( | ) | ||||||
向分銷商發貨的遞延淨收入 | ( | ) | ||||||
遞延服務收入 | ( | ) | ||||||
經營租賃淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
投資活動 | ||||||||
購買設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
應付票據收益 | ||||||||
應付票據的償還 | ( | ) | ||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動 | ||||||||
應付票據的轉換 | $ | |||||||
無形資產的收購 | $ | |||||||
退役限制性股票的工資税負擔 | $ |
見 簡明財務報表附註。
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
注1- 陳述的基礎
隨附的Socket Mobile,Inc.(“本公司”)未經審計的簡明財務報表 是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X規則第8條的説明編制的。因此,它們 不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有調整都已包括在內,這些調整隻包括被認為是公允列報所必需的正常經常性應計項目。中期的經營業績不一定代表整個會計年度或未來任何時期的經營業績。這些財務報表應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一併閲讀。
附註2--主要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露、以及報告期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同,這種 差異可能會對財務報表產生重大影響。
金融工具的現金等價物和公允價值
本公司將所有在購買日購買的到期日為90天或以下的高流動性投資視為現金等價物。於2022年3月31日及2021年12月31日,本公司的所有現金及現金等價物均由銀行活期存款賬户中的金額組成。這些賬户中的現金餘額總額由聯邦存款保險公司承保,最高可達250,000美元。公司在這些賬户中的現金存款餘額有時可能會超過聯邦保險的限額。本公司從未在該等賬户中出現任何虧損 。
由於到期時間相對較短,本公司現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、債務及外匯合約的賬面價值接近公允價值。
收入確認和遞延收入
隨着2017年1月採用ASC 606“與客户簽訂合同的收入”,公司在產品發貨完成和所有權轉讓給經銷商時確認銷售給經銷商的收入,減去估計產品回報(銷售額和銷售成本)的準備金。準備金基於對未來收益的估計,這些估計是根據實際收益歷史計算的,主要是根據股票輪換計算的,加上對未完成收益的瞭解,這些知識超出了正常水平。2022年3月31日,向分銷商發貨的遞延收入和遞延成本分別為370,768美元和
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
該公司還通過其SocketCare延長保修計劃獲得收入,該計劃為選定產品提供延長保修和意外損壞保險。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度中,SocketCare的收入約為5,400美元和
銷售成本和毛利率
銷售成本主要包括製造產品的成本 ,包括材料成本、合同製造成本、運輸成本、人員成本和相關費用,包括基於庫存的補償、設備和設施費用、保修成本以及庫存超額和過時撥備。影響我們毛利率的 因素是材料成本、產品組合以及我們能夠有效地 利用我們的製造能力的程度。
租契
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-02,租賃(主題842),其中要求承租人
確認代表未來租賃付款的負債和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產
。對於經營性租賃,承租人必須在開始時確認使用權資產和等於租賃付款淨現值的租賃負債,並以直線方式在租賃期內確認租賃費用。對於租期不超過12個月的租賃,ASU 2016-02允許報告實體做出會計政策選擇,不確認使用權資產和租賃負債,並以直線基礎確認租賃費用。本公司採用ASU 2016-02,自2019年1月1日起生效。2022年3月31日,經營租賃的使用權資產和負債餘額分別為106417美元和#美元
近期發佈的財務會計準則
新的會計聲明不時由財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈,並由公司自指定生效日期起採用。除非另有討論, 管理層認為,最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
附註3--購置無形資產
2021年2月26日,本公司與SpringCard SAS(“SpringCard”)簽訂了《2021年技術轉讓協議》。SpringCard在創新電子設計和開發方面處於市場領先地位。其非接觸式和無線解決方案支持廣泛的客户,從大型國際公司到專注於本地的公司。
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
根據2021年技術轉讓協議,公司獲得了不可撤銷的、永久的、非獨家的、可轉讓的、全球範圍內的、不受限制的、不受限制的、免版税的、全額支付的權利和許可
SpringCard的非接觸式技術套裝用於公司的非接觸式讀寫器產品D600和S550。SpringCard獲得了184,332股公司普通股,但有上限,並獲得了10年期認股權證,最高可購買
未經審計的簡明資產負債表包括以賬面價值計算的所收購技術的無形資產,截至2022年3月31日的攤銷淨額為1,782,137美元。
SpringCard無形資產將從2021年4月1日開始按預計使用年限按直線攤銷 。無形資產未來攤銷的估計數字如下:
財政年度 | 金額 | |||
2022 (April 1, 2022 to December 31, 2022) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
附註4--庫存
庫存主要由原材料和 子組件組成,以成本(先進先出)或市場中的較低者為準。2022年3月31日和2021年12月31日的庫存情況如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
原材料和組件 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存,淨額 | $ | $ |
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
附註5-銀行融資安排
本公司最初於2014年2月27日與亞利桑那州的西部聯盟銀行(“銀行”)訂立商業融資協議,該協議經 多年來修訂及延長。
第八次融資協議
2020年8月28日,本公司與銀行簽訂了第八份《業務融資修改協議》,並取得同意。銀行同意以低於10%的年利率發行金額 低於2,000,000美元的次級債券,此類債務最早將於3年內到期。
修訂和重新簽署《企業融資協議》
於2021年1月29日,本公司與本行訂立經修訂及重新簽署的商業融資協議(“融資協議”)。融資協議將公司的國內信貸額度增加到300萬美元,其中包括1美元
首份融資協議
2022年2月9日,本公司與銀行簽訂了《第一業務融資修改協議》。銀行同意了高達180萬美元的股份回購計劃。 未來對應收賬款的審計將每12個月進行一次。世行將商業信用卡的信用額度提高到25萬美元。
截至2022年3月31日,CalCap貸款的未償還金額如下:
March 31, 2022 | ||||
CalCap貸款的當前部分 | $ | |||
CalCap貸款的長期部分 | ||||
CalCAP貸款 | $ |
CalCap貸款截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的利息支出為6667美元和
附註6-有擔保的附屬可轉換應付票據
2020年8月31日,公司完成了1,530,000美元的擔保可轉換票據融資,其中包括來自高級管理人員、董事及其家人的1,350,000美元。由於融資涉及與本公司相關的各方,因此,由董事會公正的 董事組成的董事會特別委員會批准了此次融資。
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
募集資金用於增加公司的營運資金餘額。有抵押的附屬可轉換票據(“票據”)的年期為三年,按年息10%計息,於
與融資相關的總髮行成本為96,515美元,這些成本在資產負債表中作為抵銷負債直接從原始應付票據餘額1,530,000美元中扣除。發行成本在債券期限三年內攤銷,攤銷費用作為利息支出報告
。截至2022年3月31日止三個月的債務貼現攤銷為$
截至2022年和2021年3月31日止三個月的已確認與票據相關的利息支出總額為42,793.29美元和
注7--分部信息和集中度
細分市場信息
該公司經營移動條形碼掃描和RFID/NFC數據採集市場。移動掃描通常由智能手機或平板電腦等移動設備組成,帶有用於數據收集的移動掃描或NFC外圍設備,以及第三方垂直應用軟件。該公司主要通過分銷商和經銷商在美國和其他國家/地區分銷其產品。該公司主要通過應用程序 開發商銷售其產品,這些開發商的應用程序旨在與公司的產品配合使用。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,按地理區域劃分的收入如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
收入: | 2022 | 2021 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
歐洲 | ||||||||
亞洲和世界其他地區 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
出口收入可歸因於基於公司客户所在地的國家/地區。本公司並不在外國持有長期資產。
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
主要客户
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,佔公司總收入至少10%的客户如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
Ingram Micro,Inc. | % | % | ||||||
藍星,Inc. | % | % | ||||||
掃描源,Inc. | % | * |
*客户佔公司總收入的不到10%
信用風險集中
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物和應收賬款。本公司將現金 投資於銀行的活期存款賬户,本公司並未因此而蒙受損失。本公司的貿易帳目 應收賬款主要面向分銷商。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估,但公司通常不需要抵押品。我們為潛在的信貸損失保留了準備金,而此類損失一直在管理層的預期之內。在2022年3月31日和2021年12月31日至少佔公司應收賬款餘額10%的客户如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
Ingram Micro Inc. | % | % | ||||||
掃描源,Inc. | % | % | ||||||
藍星,Inc. | % | % |
供應商集中度
該公司的幾個零部件是由唯一或有限數量的供應商生產的。由於需求增加,或由於供應中斷,這些基本材料可能會出現短缺。供應商可能會選擇限制信用條款或要求預付款,從而導致基本材料採購的延遲
。公司無法採購某些材料可能會對公司的業績產生重大不利影響。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,前三大供應商佔53%,
本公司在 財務報表中確認所有基於股票的員工獎勵的薪酬成本,包括授予股票期權和限制性股票,以獎勵發佈之日的公允價值為基礎。股票獎勵的薪酬成本在歸屬期間以直線 為基礎確認。
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
股票期權的公允價值通常是使用二項式網格估值模型確定的,該模型結合了關於預期波動率、無風險利率、股息收益率和預期壽命的假設。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月沒有授予任何股票期權。
限制性股票將發行給員工和顧問,並由本公司託管,直至股份在第一年後15%、第二年後20%、第三年後25%和第四年後40%的時間表上歸屬,但員工和顧問在每個歸屬日期均為持續服務提供者。如果服務或僱傭終止,未歸屬股份將返還給公司。股份在授予時登記,因此股東可以在年度股東大會上投票。限制性股票是以零成本為基礎授予的。限制性股票的補償成本 在4年的歸屬期間內以直線方式確認。截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月,本公司授予233,800名及
分別為限制性股票的股份。截至2022年3月31日,已發行的限制性股票數量為755,703股。由於在股份歸屬之前存在出售或轉讓的限制,因此,在股份歸屬之前,本公司不會將限制性股票計為已發行和流通股。2022年第一季度,通過歸屬向員工發行了109,222股限制性股票 。既得股的市值需預扣税款。為了支付工資税,26,157股既有股票被註銷,註銷股票的市值115,215美元被記錄為納税義務和對截至2022年3月31日的額外實收資本的調整。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的股票薪酬總支出為223,446美元和
,分別為。
下表説明瞭基本股份與稀釋股份的對賬以及基本和稀釋後每股淨收益的計算:
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
分子: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
分配給限制性股票獎勵的淨收益 | ||||||||
調整後的扣除利息前淨收益為稀釋後每股收益 | $ | |||||||
分母:用於計算每股淨收益的加權平均流通股: | ||||||||
Basic | ||||||||
稀釋性股票期權的作用 | ||||||||
稀釋 | ||||||||
適用於普通股股東的每股淨收益: | ||||||||
Basic | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ |
在截至2022年3月31日的三個月中,用於計算稀釋每股淨虧損的股份 不包括287,928份股票期權、50,000份認股權證和
與可轉換票據相關的股票 應付票據,因為它們的效果將是反稀釋的。
在截至2021年3月31日的三個月中,50,000份認股權證 和
與應付可換股票據相關的股份不包括在每股攤薄淨虧損的計算中,因為它們的 效果將是反攤薄的。
附註10--所得税
於2022年第一季度,財務收入與應納税所得額之間的差額包括超額税收優惠369,526美元,這是由於在整個補償期內確認的限制性股票支出與根據限制性股票歸屬時獎勵的公允價值計算的實際税收優惠之間的差額,以及基於股票的薪酬$#。
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
附註11--承付款和或有事項
經營租賃義務
該公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃辦公空間,該租賃為公司在加利福尼亞州紐瓦克提供了約37,100平方英尺。租賃協議將於2022年6月30日到期。2022年2月,該公司在加利福尼亞州弗裏蒙特簽訂了一份為期87個月的租賃協議,自2022年5月1日起生效。新空間約為35,913平方英尺,將作為公司新的公司總部所在地,包括辦公空間和製造業。本公司將根據ASC 842將該租約作為經營租約入賬。
2020年6月,本公司還簽署了為期兩年的設備運營租賃協議。該公司將從2020年9月至2022年6月按月分期付款1,519美元。
現有協議下的經營租賃費用
在銷售貨物成本和基於部門編制的經營成本中分攤,總額為107,218美元和#美元。
截至2022年3月31日,經營租賃的使用權資產和負債餘額分別約為11萬美元和#美元。
計入本公司經營租賃負債的現金付款分別為132,010美元和#美元。
根據2022年3月31日的運營租約,未來的最低租賃付款如下:
年度最低還款額: | 金額 | |||
2022 (through June 30, 2022) | ||||
最低付款總額 | ||||
減去:現值係數 | ( | ) | ||
經營租賃負債總額 | ||||
減去:經營租賃的當前部分 | ( | ) | ||
經營租賃的長期部分 |
購買承諾
截至2022年3月31日,該公司在正常業務過程中使用的庫存的不可撤銷採購承諾約為13,137,000美元。
法律事務
本公司在正常業務過程中會受到爭議、索賠、賠償請求和訴訟的影響。根據公司客户協議的賠償條款,公司通常同意賠償客户因客户合法使用公司產品或服務而引起的任何專利、商標、版權、商業祕密或其他知識產權的侵權行為併為其辯護。根據這些賠償條款,對本公司的風險敞口一般限於為受賠償產品支付的總金額。但是,某些賠償條款可能會使公司蒙受超過從客户處收到的總金額的損失。到目前為止,沒有客户就此類賠償條款向本公司提出索賠,也沒有記錄任何金額。本公司目前不是任何重大法律程序的一方。
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索引
Socket Mobile,Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
2022年3月31日
附註12--後續活動
本公司評估了2022年4月1日至本報告出具未經審計簡明財務報表之日之間發生的後續事件和交易。 除下文所述外,本公司未發現任何後續事件需要在未經審計簡明財務報表中進行調整或披露。
90,913股普通股從市場上回購,平均價格為$
.
公司行使股票期權後,發行了17,500股普通股。
從2004年的股權激勵計劃中授予了90,000股限制性股票。
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索引
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本季度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。這些陳述包括對我們未來財務狀況和結果的預測、我們未來的經營活動、市場對我們產品的接受度、對移動計算設備總體市場增長的預期、對我們數據採集產品的需求增長、我們所服務的市場的擴展、產品分銷渠道的擴展、新產品的推出和上市時間,以及在“管理層的討論和財務狀況和經營結果分析”中討論的其他預測。“可能”、“將”、“預測”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於對本行業的當前預期、估計和預測,以及管理層的信念和假設。這些前瞻性聲明不是對未來表現的保證,受風險和不確定性的影響; 因此,實際結果和結果可能與任何此類前瞻性聲明中表達或預測的內容大不相同。 可能導致實際結果和結果大不相同的因素包括但不限於:世界經濟總體上的波動,特別是我們服務的市場的波動,包括新冠肺炎大流行的影響和俄羅斯對烏克蘭的軍事行動;我們的產品因技術原因而延遲上市的風險, 市場或財務因素,包括: 產品組件和必要營運資金的可用性;我們成功開發、推出和營銷未來產品的能力; 我們有效管理和控制運營成本的能力;我們產品擬與之配合使用的第三方硬件和軟件的可用性;與新型號推出和產品製造商的產品轉換相關的產品延遲;對條形碼掃描儀的需求持續增長;市場對新興標準(如RFID/近場通信和我們的相關數據捕獲產品)的接受度;我們的戰略關係能夠使我們的業務按預期受益的能力;我們建立其他分銷關係的能力;以及本10-Q表中描述的其他因素,包括“風險因素”項下的 以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些因素。我們假定 沒有義務更新此類前瞻性陳述,或更新實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因。
您應閲讀以下討論,同時閲讀本報告其他部分包含的中期簡明財務報表和附註、公司年度報告中包含的10-K表格中包含的年度財務報表,以及不時提交給美國證券交易委員會的其他報告和文件中包含的其他信息。
公司及其產品
我們是數據捕獲和交付解決方案的領先提供商,可提高勞動力移動的工作效率。我們的產品被整合到移動應用程序中,用於 銷售點(POS)、商業服務(現場工作人員)、資產跟蹤、製造流程和質量控制、運輸和物流 (貨物跟蹤和移動)、活動管理(票務、進入、訪問控制和識別)、醫療和教育。我們的主要產品是包含條形碼掃描或RFID/近場通信(NFC)技術的無線數據捕獲設備,可通過藍牙連接 。所有產品均可與使用蘋果®(IOS)、谷歌™(安卓™)和微軟®(Windows®)操作系統的智能手機、移動電腦和平板電腦上運行的應用程序配合使用。我們嚮應用程序提供商提供易於使用的軟件開發工具包(CaptureSDK) ,使他們能夠為其用户提供我們的高級條形碼掃描功能。我們的產品集成在他們的應用程序解決方案中,並由應用程序提供商或其應用程序的經銷商銷售。我們為數據捕獲應用程序註冊的應用程序提供商的數量持續增長。
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索引
伴侶SocketScan家庭。我們的SocketScan系列由符合人體工程學的獨立700系列組成,包括1D線性成像(S700)、1D激光(S730)和1D/2D通用條形碼(S740),有多種鮮豔的顏色可供選擇:藍色、綠色、紅色、白色、黃色和黑色。
伴侶DuraScan家庭。我們的DuraScan® 700系列線性條形碼掃描儀(D700)、激光條形碼掃描儀(D730)和通用條形碼掃描儀(D740、D745、D750、D755、D760)都是耐用的條形碼掃描儀,外殼符合IP54標準,可承受更惡劣的環境。通用條形碼掃描儀(D740、D745、D750、D755、D760)可讀取所有常見的一維、堆疊、二維和郵政編碼。D740的價格與一維條形碼掃描儀相比具有競爭力,這使得D740成為市場上價格實惠的2D選項。D760支持MRZ(機器可讀區域),使其能夠掃描護照、簽證和其他旅行證件。D745和D755是醫用級通用掃描儀。
可附着的族。我們的可連接掃描儀 包括DuraSLED和SocketScan 800系列掃描儀。DuraSLED是一款條形碼掃描雪橇,專為耐用而設計。它將電話 與掃描儀相結合,創建了單手解決方案。DuraSLED可保護手機免受衝擊損壞,並提供適用於所有環境的強大充電解決方案。它易於使用,是送貨服務、庫存清點、票務 和其他應用驅動的移動解決方案的理想之選。DuraSLED系列與蘋果、三星和Windows設備兼容。
SocketScan 800系列無繩條形碼掃描儀、一維 線性成像(S800)和二維(S840、S860)可通過可輕鬆拆卸的夾子或DuraCase連接到智能手機、平板電腦和其他移動設備,從而創建單手解決方案。S860支持MRZ(機器可讀區域),因此除了條形碼外,它還可以掃描護照、簽證和其他旅行證件。SocketScan 800系列掃描儀也可以單獨使用。
非接觸式RFID/NFC讀寫器。我們的非接觸式產品線包括D600和S550。D600是一款符合人體工程學的手持式型號,外殼符合IP54標準,可以讀取和寫入多種不同類型的電子智能標籤,或通過近場通信傳輸數據。S550是一款非接觸式會員卡讀寫器,旨在促進即點即用智能卡和NFC應用。它將最新的13.56 MHz非接觸式 技術與藍牙LE連接相結合。
軟件開發工具包(捕獲SDK)。我們的軟件 開發人員套件(捕獲SDK)通過單一集成支持我們的所有數據捕獲設備,使應用程序提供商 可以更輕鬆地將我們的數據捕獲功能集成到其應用程序中。安裝我們的數據捕獲軟件後,應用程序提供商的客户可以選擇最適合他們的任何產品。我們的Capture SDK使應用程序提供商能夠 修改捕獲的數據,控制條形碼或RFID數據在其應用程序中的放置,並控制對用户的反饋,即交易和傳輸已成功完成。我們的Capture SDK還支持客户的智能手機或平板電腦中的內置攝像頭,以滿足偶爾或較低的數據量收集要求。捕獲SDK使用與軟件集成的工具 構建CocoaPods、Maven和NuGet等環境,增加了對Xamarin、Cordova和Java等高級框架的支持,並且 添加了其他功能,使開發人員可以更輕鬆地將我們的數據捕獲軟件集成到他們的應用程序中。
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索引
SocketCam系列。在2022年第一季度,我們發佈了我們的SocketCam產品C820,這是一款基於軟件的條形碼掃描儀,它為我們的應用合作伙伴提供了免費、靈活、快速和可靠的數據捕獲解決方案 ,這些合作伙伴可以將C820包含在他們的應用程序中,為他們的最終用户提供免費掃描。SocketCam C820是SocketCam系列的第一個成員,可以將任何移動設備轉變為高性能條形碼掃描儀。應用程序開發人員 面臨着為具有各種數據捕獲要求的廣泛客户提供服務的挑戰,從價格敏感到性能敏感, 甚至多種數據類型。C820的添加無縫地實現了這些多樣化的要求。數據捕獲要求 超過免費攝像頭掃描儀能力的最終用户將可以選擇購買插座掃描儀或使用高級版本的攝像頭掃描儀,該掃描儀預計將於2022年下半年上市。
我們設計自己的產品,並負責 所有相關測試設備。我們使用第三方合同製造商來製造許多零部件。我們在加利福尼亞州紐瓦克的工廠進行最終產品組裝、測試和包裝,並分銷我們的產品。我們通過兩級分銷在全球範圍內提供我們的產品 使客户能夠從世界各地的大量在線經銷商那裏購買產品,包括轉售自己的解決方案和我們的數據捕獲產品的應用程序開發商。我們相信,移動應用程序和移動勞動力的增長是由於移動技術的技術進步、移動設備的成本降低以及企業對智能手機和平板電腦的移動應用程序的日益採用 ,從而建立了對我們產品的日益增長的需求。我們的數據捕獲產品滿足了當今移動員工和支持這些員工的系統對速度和準確性的需求,從而提高了他們的工作效率,並使他們能夠 利用時間敏感型機會並提高客户滿意度。
經營成果
收入
2022年第一季度的總收入約為630萬美元,與去年同期約480萬美元的收入相比增長了31%。收入的 增長既來自經銷渠道的運行率業務,也來自大客户,這是由業務應用程序的部署 推動的,尤其是在經濟重新開放的零售業。
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索引
毛利率
2022年第一季度,我們的銷售毛利率略有下降,降至49.7%,而去年同期為53.5%。與去年同期相比,2022年第一季度利潤率下降 主要是由於零部件成本上升和運費成本上升。
研發費用
2022年第一季度的工程費用約為1,054,000美元,與2021年第一季度約931,000美元的費用相比增長了13%。增長主要是由招聘推動的,因為這是對研發活動的持續承諾,而研發活動對於提供創新的新產品、為關鍵客户提供工程支持以及維護我們的現有產品至關重要。此外, 我們認為加快新產品上市時間的能力對我們的收入增長至關重要。因此,隨着我們收入的增長,我們預計將繼續進行重大的研發投資。
銷售和市場營銷費用
2022年第一季度的銷售和營銷費用約為900,000美元,與去年同期的約660,000美元相比增長了36%。 費用季度比上一季度有所增加,主要是因為僱傭了更多的員工。我們預計今年剩餘時間的銷售和營銷費用將保持在類似的水平。
一般和行政費用
2022年第一季度的一般和管理費用約為710,000美元,與2021年第一季度的約741,000美元相比下降了4%。下降 主要是由於與財務業績相關的基於激勵的員工薪酬支出減少,以及員工人數暫時減少。
扣除利息收入後的利息支出
2022年第一季度,扣除利息收入和其他的利息支出和其他淨額約為46,000美元,而2021年第一季度為49,000美元。2022年第一季度的利息支出主要與有擔保的附屬應付可轉換票據的利息有關(詳情見“附註6- 有擔保的應付附屬可轉換票據”)。2022年前三個月,我們的銀行定期貸款和信貸額度沒有未償還餘額。2021年的利息支出主要與擔保附屬應付可轉換票據的利息和CalCap貸款的利息有關。在截至2022年3月31日的三個月內,我們的信用額度沒有未償還餘額。
利息收入反映現金餘額所賺取的利息。 利息收入在每一個可比的第一季度都是象徵性的,反映出平均回報率較低。
所得税
我們記錄了2022年第一季度和2021年第一季度的所得税支出分別為76,165美元和489美元 。截至2022年3月31日,我們的遞延税項資產價值為7,884,254美元,主要代表因應用淨營業虧損結轉而節省的未來所得税。
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我們已確定,將現有淨營業虧損用於未來應納税所得額不受《國税法》第382條的限制。然而,未來所有權的變更可能會限制我們充分利用現有淨營業虧損結轉任何未來應納税所得額的能力。我們將 繼續監測未來實現遞延税項資產價值的可能性。
流動性與資本資源
如我們的簡明現金流量表所示,2022年第一季度,經營活動中使用的現金淨額為452,413美元,而去年同期經營活動提供的現金淨額為291,236美元。我們通過將我們的淨收入(2022年第一季度分別為341,933美元和2021年第一季度的202,902美元)除以不需要使用現金的費用來計算運營活動提供(用於)的現金淨額。這些 項目包括基於股票的薪酬費用、折舊和攤銷、債務貼現攤銷、遞延税費和福利 。2022年和2021年第一季度,這些金額分別為509,623美元和321,062美元。此外,我們報告了作為現金使用的資產增加和負債減少,以及作為現金來源的資產減少和負債增加, 統稱為經營資產和負債的變化。
2022年第一季度,運營資產和負債的變化導致現金淨使用1,303,969美元,主要來自出貨量增加導致的應收賬款增加,以及我們新辦公樓租賃的保證金。在2021年第一季度,運營資產和負債的變化導致現金淨使用232,728美元,主要是由於庫存水平增加, 我們應對供應問題和組件的交付期延長,以及應收賬款增加。現金的使用被應付賬款增加部分抵消,這主要是由於庫存採購增加所致。
在2022年和2021年的第一季度,我們在製造工裝成本和計算機軟件開發成本上分別投資了134,919美元和163,379美元。
截至2022年3月31日的三個月,融資活動使用的現金淨額為85,468美元,而去年同期融資活動提供的現金淨額為2,711,658美元。2022年的融資活動主要包括償還我們的定期貸款125,000美元,部分被39,532美元的員工股票期權收益所抵消。2021年的融資活動主要包括行使員工股票期權收益1,711,658美元和CalCap貸款借款1,000,000美元。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在簡明財務報表附註的“附註2--重要會計政策摘要”中進行了説明。 這些政策的應用要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額的估計和判斷, 以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計基於歷史經驗和適用於其他事實的合理判斷的組合。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對財務 報表產生重大影響。此外,使用不同的假設或判斷可能會導致不同的估計。我們認為,受這些估計影響的關鍵會計政策包括:收入確認和應收賬款準備金、庫存估值、基於股票的薪酬、所得税和商譽估值。
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索引
我們的關鍵會計政策和估計的完整描述包含在我們提交給證券和交易委員會的Form 10-K年度報告中,該報告提交給證券和交易委員會。
合同義務
下表概述了我們在2022年3月31日的合同現金義務:
按期間到期的付款 | |||||||||||||||||||
合同義務 | 總計 | 不到1年 | 1 to 3 年份 | 4 to 5 年份 | 多過 5年 | ||||||||||||||
與合同製造商的無條件購買義務 | $ | 13,137,000 | $ | 12,456,000 | $ | 681,000 | $ | — | $ | — | |||||||||
經營租賃 | 131,000 | 131,000 | — | — | — | ||||||||||||||
合同債務總額 | $ | 13,268,000 | $ | 12,587,000 | $ | 681,000 | $ | — | $ | — |
表外安排
截至2022年3月31日,我們沒有S-K規則第303項定義的表外安排 。
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索引
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的銀行定期貸款和信用額度安排有關。定期貸款項下的未償還金額按貸款人的最優惠利率(最低4.25%)加1.75%計息。對於100萬美元的非公式貸款、循環貸款(最高可達200萬美元)和EXIM信用額度(最高可達50萬美元),我們的銀行信用額度額度最高為350萬美元的銀行貸款額度的浮動利率 基於貸款人的最優惠利率(最低4.25%)加0.75%。因此,加息可能會增加我們對未償還定期貸款和信用額度餘額的利息支出。
外幣風險
我們的大部分收入、費用和採購活動都以美元進行交易。但是,我們要求我們的歐洲經銷商以歐元購買我們的產品 ,我們以歐元和英鎊支付我們歐洲員工的費用。我們可能會與外國供應商簽訂選定的未來採購承諾,這些承諾可能會以供應商的當地貨幣支付。我們對以歐元計價的歐洲應收賬款餘額的很大一部分進行對衝,以降低與這些資產相關的外幣風險,我們沒有受到重大外幣波動的重大 損失。根據對截至2022年3月31日的季度末我們的淨外幣資產的敏感性分析,如果不採取保護措施,匯率每發生10%的不利變化,我們2022年第一季度的淨收益將減少約34,000美元。2022年第一季度,外幣變化對用於對衝外幣風險的現金餘額、收款、應付款和衍生品的影響的淨調整總額約為4,000美元。我們將繼續通過套期保值活動監控、評估和緩解與外幣波動相關的風險。
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項目4.控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息:(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
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索引
第II部
第1A項。風險因素。
本公司證券的所有權涉及許多風險和不確定因素。潛在投資者在決定是否投資本公司的證券之前,應仔細考慮以下描述的風險和不確定性以及本10-Q表格季度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中的其他信息。本公司的業務、財務狀況或經營業績 可能因上述任何風險而受到重大不利影響。下面描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。其他 本公司目前未知或本公司目前認為不重要的風險也可能損害其業務或不利 影響其財務狀況或經營業績。
我們可能會受到正在進行的新冠肺炎大流行的實質性不利影響 我們無法預測最終影響,因為新冠肺炎大流行的範圍和持續時間尚不確定。
正在進行的新冠肺炎大流行已經對全球經濟造成了廣泛的影響,我們可能會遇到的不利影響包括:
· | 對我們的一個或多個產品的需求減少或波動,這可能是由於消費者因疾病、企業倒閉或財務困難而暫時無法購買我們的產品;以及需求從一個或多個價格較高的 產品轉移到價格較低的產品。如果持續下去,這種影響可能會進一步增加我們規劃業務的難度,這可能會對我們的業績、流動性和財務狀況產生不利影響。 |
· | 由於製造業務中斷而無法滿足客户的需求。 |
· | 我們所依賴的第三方,包括我們的供應商、合同製造商和分銷商未能履行對公司的義務,或者他們履行義務的能力發生重大中斷,這可能是由於他們自己的財務或運營困難造成的, 這可能會對我們的運營、流動性和財務狀況產生不利影響。 |
儘管我們努力管理和補救這些對公司的影響 ,但新冠肺炎的傳播範圍以及嘗試控制病毒的措施的範圍和持續時間仍存在相當大的不確定性 。新冠肺炎疫情的最終影響取決於我們不知道或無法控制的因素。此外, 未來還可能出現新冠肺炎的其他新版本。目前無法預測未來可能的變異的潛在影響,我們也無法確定我們的流動性、財務狀況、運營業績和現金流將受到此次疫情影響的程度或時間段。
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索引
全球經濟狀況的惡化可能會以我們目前無法預測的方式對我們的業務和財務狀況產生不利影響,並可能限制我們籌集額外資金的能力。
如果全球經濟狀況惡化,可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。如果金融市場狀況惡化,我們可能面臨重大挑戰。這些未來事態發展對我們業務的影響,包括新冠肺炎疫情和俄羅斯對烏克蘭的軍事行動,高度不確定,也無法預測。如果整體經濟受到較長時間的負面影響,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。此外,持續時間較長的嚴重經濟低迷可能會給業務帶來各種風險,包括削弱我們開發潛在業務的能力 以及在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力下降(如果有的話)。
我們可能無法保持持續的盈利能力。
為了保持持續的盈利能力,我們必須實現眾多目標,包括實現業務的持續增長、為其應用程序支持我們的數據捕獲產品使用的註冊開發人員提供持續支持,以及開發成功的新產品。我們不能肯定地預測我們 未來是否能夠實現這些目標。因此,我們可能無法產生足夠的收入或控制足夠的支出以維持持續的盈利能力。如果我們不能保持持續的盈利能力,我們將無法從正的現金流中支持我們的運營,我們將被要求使用現有的現金來支持運營虧損。如果我們無法獲得必要的資金 來替換現金,我們可能需要暫停部分或全部當前業務。
我們未來可能需要額外的資本,但這些資本可能不會以合理的條款(如果有的話)或不會導致投資者股票持股大幅稀釋的條款 獲得。
我們可能需要籌集資金,為未來的增長或運營虧損提供資金。我們的預測高度依賴於我們無法控制的因素,包括市場對我們產品的接受度以及使用我們數據捕獲產品的企業延遲部署應用程序。即使我們保持盈利的運營水平,我們也可能需要籌集資本,以提供足夠的營運資金來支持我們的增長。如果資本要求與當前計劃的資本要求有實質性差異,我們可能會比預期更早地要求額外資本。不能保證此類資本將以足夠的金額或我們可以接受的條款(如果有的話)可用。
如果應用程序開發商未能成功地開發、營銷和銷售他們的應用程序,並將我們的軟件和產品整合到其中,我們可能無法實現我們的銷售預測。
我們依賴應用程序開發商將我們的掃描和軟件產品集成到他們為使用智能手機、平板電腦和移動計算機的移動工作人員設計的應用程序中,併成功地將這些應用程序產品和解決方案推向市場。我們專注於滿足應用程序開發人員的需求,因為我們數據捕獲產品的銷售是由應用程序驅動的。但是,這些開發商可能需要相當長的時間來完成其應用程序的開發,可能會遇到開發時間表的延遲,可能會開發競爭對手的應用程序,可能會在向客户營銷和銷售其應用程序產品和解決方案方面不成功,或者可能會在客户部署和實施方面遇到延遲,這將對我們實現收入預測的能力產生不利影響。
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索引
未能保持有效的內部控制可能會對我們的業務、經營業績和股票價格產生重大的不利影響。
我們已經並將繼續評估我們的內部控制程序,以滿足薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,該條款要求對我們財務報告內部控制的設計和有效性進行年度管理 評估。如果我們未能保持我們內部控制的充分性,因為此類標準會不時被修改、補充或修訂,我們可能無法確保我們能夠 根據薩班斯-奧克斯利法案第404條對財務報告進行有效的內部控制。此外,有效的內部控制,特別是與收入確認和資產獲取有關的控制,對於我們編制可靠的財務報告是必要的,對於幫助防止財務欺詐非常重要。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的業務和經營業績可能會受到損害,投資者可能會對我們報告的財務 信息失去信心,我們股票的交易價格可能會大幅下跌。
儘管採取了安全保護措施,我們的業務記錄和信息仍可能被未經授權的人員入侵。
我們保護我們的業務記錄和信息不被 未經授權的人員訪問,並且不知道此類數據被泄露的任何情況。我們在保護我們的資產和相關記錄方面保持適當的職責分工,並監控我們的系統,以檢測任何試圖繞過我們的控制和程序的嘗試 我們會不時評估和更新這些控制和程序。我們意識到,未經授權使用複雜工具訪問我們的業務記錄和信息 可能會繞過我們的控制和程序,我們仍對這種可能性保持警惕。
我們的季度經營業績在未來可能會波動,這可能會導致我們的股價下跌。
我們預計未來運營業績將出現季度波動。我們通常按收到的訂單發貨,因此我們可能沒有什麼積壓。因此,季度收入 和經營業績取決於本季度收到的訂單數量和時間,這很難預測。 從歷史上看,我們通常在本季度的最後一個月確認收入的很大一部分。這使我們面臨這樣的風險:訂單或與收到的訂單相關的產品生產即使出現輕微延遲,也可能對我們的季度經營業績產生不利影響。我們的經營業績也可能因以下因素而波動:
· | 對我們產品的需求; |
· | 客户訂單的規模和時間; |
· | 在推出新產品和產品增強功能時出現意外延遲或問題 ; |
· | 我們的競爭對手推出新產品和改進產品; |
· | 與我們的產品配合使用的新應用程序的推出和部署時間 ; |
· | 可歸因於特許權使用費和工程開發服務的收入變化 ; |
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· | 產品組合; |
· | 軟件增強的時間安排; |
· | 業務費用水平的變化; |
· | 行業的競爭狀況,包括競爭壓力導致平均售價較低; |
· | 分銷商向客户發貨的時間安排; |
· | 用於製造我們產品的關鍵部件的供應延遲; 和 |
· | 一般經濟條件和我們客户所在行業的特定條件。 |
由於我們的人員配備和 其他運營費用基於預期收入,因此訂單接收的意外下降或延遲可能會導致每個季度的運營結果有很大差異 。由於上述任一因素或綜合因素,我們在任何給定季度的運營結果可能低於公開市場分析師或投資者的預期,在這種情況下,我們普通股的市場價格將受到不利影響。
為了維持我們的銀行信用額度的可用性,我們 必須繼續遵守信用協議條款中規定的契約,銀行可以在向我們墊款時行使酌處權。
我們與我們銀行的信貸協議要求我們 繼續遵守協議條款中規定的契約。協議還包含慣常的肯定和否定契約,包括限制或限制我們授予留置權、進行投資、產生債務、合併或合併、處置資產、進行收購、支付股息或進行分配、回購股票、與關聯公司進行交易和簽訂限制性協議的契約,在每種情況下,均受這種規模和類型的信貸安排的慣常例外情況的限制。協議還包含常規違約事件,其中包括付款違約、違反契約、破產和資不抵債事件、與某些重大債務的交叉違約、判決違約以及違反陳述和擔保。發生違約時,我方銀行可宣佈我方全部或部分未償債務 立即到期並支付,並行使協議規定的其他權利和補救措施。在發生違約事件期間,可以提高對債務的利息。協議可隨時由我方或我方銀行終止。在 終止時,我行將不再根據信貸協議支付預付款,未償還的預付款將隨着應收賬款的收回而償還 。所有墊款由我方銀行自行決定,我方銀行沒有義務墊款。
遞延税項資產佔我們資產的很大一部分, 依賴於未來的税收盈利能力來實現收益。
我們在資產負債表上記錄了遞延税項資產,因為我們相信,我們很有可能在未來產生足夠的税收盈利能力,以實現我們的遞延税項資產所代表的税收節省。如果我們沒有實現並保持足夠的盈利能力,我們的遞延税項資產所代表的税收節省可能永遠不會實現,我們將需要確認這些遞延税項資產的虧損。
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我們可能無法生產我們的產品,因為我們的組件依賴於有限數量的合格供應商。
我們的幾個部件由一個 或有限數量的供應商生產。由於行業供應中斷或需求增加,這些基本組件可能會出現短缺或延遲。供應商可能會選擇限制信用條款或要求預付款,從而導致基本材料採購的延遲。如果我們無法採購某些零部件,我們可能會被要求減少運營,同時為這些零部件尋找替代來源,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們購買額外的庫存庫存以防止可能的短缺,我們將面臨與持有庫存相關的額外風險, 例如陳舊、過剩數量或損失。
如果我們不能快速成功地開發和推出新產品, 我們將無法有效競爭,我們產生足夠收入的能力將受到負面影響。
我們產品的市場傾向於快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和較短的產品生命週期。如果我們不能及時開發和推出包含最新技術、符合最新標準並吸引最終用户的新產品和服務, 我們將無法有效競爭,我們創造可觀收入的能力將受到嚴重損害。
新產品和服務的開發可能非常困難,需要高水平的創新。開發過程也很漫長,成本也很高。智能手機和平板電腦的產品生命週期較短,使我們的產品面臨過時的風險,需要頻繁地升級和推出新產品。如果我們未能做到以下幾點,我們將無法及時向市場推出新產品和服務併成功競爭:
· | 在研發、銷售和營銷、 和客户支持方面投入大量資源; |
· | 確定移動計算產品領域的新興趨勢、需求和標準 ; |
· | 通過添加附加功能來增強我們的產品; |
· | 在我們的產品中保持卓越的或有競爭力的表現;以及 |
· | 準確預測我們最終用户的需求和技術趨勢。 |
我們無法確定我們是否有足夠的資源 在研發方面進行足夠的投資,或者我們是否能夠識別趨勢或使技術進步具有競爭力 。
我們可能無法向遇到財務困難的客户收取應收賬款。
我們的應收賬款主要來自 分銷商。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估,但通常不需要客户提供抵押品。銀行為潛在的信貸損失保留了準備金,而此類損失歷來都在此類準備金之內。然而, 我們的許多客户可能資金不足,在不利的市場條件下可能容易失敗。儘管我們的收款記錄一直很好 ,但有時客户可能會因為財務困難、破產或清算而不付款。如果全球金融狀況 影響我們的客户及時向我們付款的能力,因此,我們在收回應收賬款方面可能會遇到更大的困難,我們可能不得不增加準備金,以應對更多的壞賬 。
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我們未來可能面臨更激烈的競爭,這將對我們的財務業績產生不利影響。
我們經營的市場競爭非常激烈。 我們未來的財務業績取決於許多不可預測的因素,包括:
· | 我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務、營銷和技術資源 ; |
· | 我們定期面臨激烈的價格競爭,特別是當我們的競爭對手擁有過剩庫存並以折扣價格清空庫存的時候;以及 |
· | 某些平板電腦和手機制造商提供內置 功能的產品,如藍牙無線技術或條形碼掃描,與我們的產品競爭。 |
競爭加劇可能會導致降價、客户訂單減少、利潤率下降以及市場份額的喪失。我們未能與當前或未來的競爭對手成功競爭 可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不能正確預測產品的需求,我們的經營業績將受到影響。
對我們產品的需求取決於許多因素 ,隨着我們推出和支持更多產品,以及市場對我們產品的競爭加劇,我們很難預測。 如果需求低於預測水平,我們可能會出現過剩生產,導致成品和組件庫存增加, 這可能導致部分或全部過剩庫存的減記或註銷,以及我們現金餘額的減少。低於 預測需求還可能導致我們的第三方製造商產能過剩,並導致我們無法滿足最低採購承諾 ,每一項都可能降低我們的經營業績。
如果需求增長超過預測水平,我們將 必須迅速增加我們第三方製造商的產量。我們依賴供應商提供更多數量的組件, 而供應商可能無法以足夠快的速度增加產量以滿足意外需求。即使我們能夠採購足夠的組件,我們的第三方製造商也可能無法生產足夠的設備來滿足我們的客户需求。此外,為滿足意外需求而快速提高生產水平可能會導致製造和供應組件的成本上升 以及其他費用。這些成本上升可能會降低我們的利潤率。此外,如果產量迅速增加,製造業產量可能會下降,這也可能會降低經營業績。
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我們主要依靠分銷商來分銷我們的產品,如果這些分銷商中的任何一個停止有效地分銷我們的產品,我們的銷售將受到影響。
由於我們主要通過經銷商分銷和履行經銷商對我們產品的 訂單,因此我們面臨與渠道分銷相關的風險,例如與他們的庫存水平和對我們產品的支持相關的風險。我們的分銷渠道可能會因預期銷售增長而增加庫存。 如果他們的銷售額沒有像預期的那樣增長,庫存的積累可能會導致更高水平的產品退貨。在我們的分銷渠道中,任何一個重要參與者的銷售不足都可能導致庫存過剩 ,並對我們的經營業績和營運資本流動性產生不利影響。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,英邁®和藍星分別約佔我們全球銷售額的47%和54%。我們預計,我們銷售額的很大一部分將繼續依賴對有限數量的總代理商的銷售。
我們與總代理商的協議通常是非排他性的 ,他們可能會在短時間內無故通知我們而終止。我們的經銷商不在我們的控制範圍內,沒有義務向我們購買 產品,並可能同時提供具有競爭力的產品系列。銷售增長在一定程度上取決於我們是否有能力進入更多的分銷關係並擴大我們的銷售渠道。我們無法預測在建立新的分銷關係、擴大銷售渠道或維持現有關係方面是否會成功。未能建立新的分銷關係、拓展銷售渠道或維護現有關係可能會對我們增長 銷售的能力產生不利影響。
我們允許我們的分銷渠道將其庫存的一部分 退還給我們,以抵扣其他購買的全部積分。此外,如果我們降價,我們會將庫存中剩餘產品的採購價格與我們的降價產品之間的差額記入總代理商 賬。實際回報和價格保護可能會減少我們的應收賬款 並增加我們的庫存餘額,從而對未來的經營業績和營運資金流動性產生不利影響,特別是因為我們尋求不斷推出新的和增強的產品,並且可能面臨日益激烈的價格競爭。
我們依賴與第三方的聯盟和其他業務關係, 這些關係的中斷將阻礙我們開發和銷售產品的能力。
我們依賴與移動應用市場各個細分市場的領先參與者的戰略聯盟和業務關係來幫助我們開發和營銷我們的產品。我們的戰略合作伙伴可以在未來隨時撤銷對我們產品或服務的承諾,或者開發自己的競爭產品或服務 。因此,我們的戰略關係可能不會帶來持續的業務聯盟、成功的產品或服務, 或產生可觀的收入。一個或多個此類聯盟的失敗可能會導致產品開發項目延遲或終止、無法贏得新客户或現有或潛在客户失去信心。
我們投入了大量的研發資源來設計可與蘋果®(IOS)、谷歌™ (安卓™)和微軟®(Windows®)等移動設備上使用的多個操作系統配合使用的產品。此類設計活動轉移了其他開發項目的財力和人力資源。這些設計活動不是根據任何協議進行的,根據該協議,蘋果、谷歌或微軟有義務 合作或支持此類合作產生的產品。因此,這些組織可能會因各種原因而終止與我們的合作,包括我們未能達到商定的標準或我們無法控制的原因,例如不斷變化的市場條件、加劇的競爭、停產的產品線和過時的產品。
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我們的知識產權和專有權利可能不足以保護我們的競爭地位。
我們的業務有賴於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、版權、商標、商業祕密法律和其他披露限制來保護我們的專有技術。我們不能確保這些措施將為我們的專有技術和流程提供有意義的保護。我們不能確定向我們頒發的任何專利都足以保護我們的技術。如果沒有任何專利 為我們的技術提供保護,我們的競爭對手將更容易提供類似的產品。由於我們參與了各種行業標準的制定,我們可能需要將某些專利授權給其他方,包括根據採用的標準開發產品的競爭對手。
我們通常還與我們的員工、經銷商和戰略合作伙伴簽訂保密協議,並通常控制對我們文檔和其他專有信息的訪問。 儘管採取了這些預防措施,但第三方可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的產品、服務或技術 ,獨立開發類似技術,或圍繞我們的專利進行設計。
此外,有效的版權、商標和商業祕密保護在某些國家/地區可能無法獲得或受到限制。
我們可能會受到侵犯知識產權的索賠,這可能會導致重大責任。
在我們的業務運營過程中,我們可能會收到 知識產權侵權索賠,或以其他方式知曉其他方持有的潛在相關專利或其他知識產權 權利。我們的許多競爭對手擁有龐大的知識產權組合,包括可能涵蓋與我們業務相關的技術的專利。此外,許多較小的公司、大學和個人已經在可能與我們的業務相關的技術領域獲得或申請了專利 。該行業正朝着對專利和其他知識產權的激進主張、許可和訴訟的方向發展。
如果我們無法獲得和維護製造、銷售和使用我們的產品所需的知識產權優惠條款的許可,尤其是那些必須符合行業標準協議和規範才能在商業上可行的產品,我們的運營結果或財務狀況可能會受到不利影響。
除了與有效性或 涉嫌侵犯他人權利有關的糾紛外,我們還可能捲入與我們對自己知識產權的主張有關的糾紛 。無論我們是在維護針對我們的知識產權主張,還是針對他人主張我們的知識產權 ,知識產權訴訟都可能是複雜、昂貴、曠日持久的,並且會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,從而對業務運營造成極大的破壞。知識產權案件中的原告往往尋求禁令救濟,而知識產權訴訟中的損害賠償措施複雜,往往具有主觀性或不確定性。因此, 此類訴訟中的任何不利裁決都可能使我們承擔重大責任和費用。
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新的行業標準可能要求我們重新設計產品,這可能會大幅增加我們的運營費用。
我們產品的形式和功能標準 由標準委員會制定。這些獨立委員會為我們不同類別的產品制定標準,這些標準會隨着時間的推移而發展和變化。我們必須繼續確定並確保符合不斷髮展的行業標準,以使我們的產品具有互操作性,並保持競爭力。行業標準的意外變化可能會使我們的產品與主要硬件製造商和軟件開發商開發的產品 不兼容。如果發生任何重大變化(即使是預期的),我們將需要 投入大量時間和資源重新設計我們的產品,以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合主流行業標準,我們將錯過銷售我們的產品以與移動計算機制造商和OEM的新硬件組件一起使用的預期機會,從而影響我們的業務。
我們產品中未發現的缺陷和缺陷可能會擾亂產品銷售 並導致昂貴且耗時的補救行動。
我們的硬件和軟件產品可能包含未檢測到的 缺陷,這些缺陷可能在客户使用產品後才會被發現。我們可能會不時暫停或推遲發貨 或調撥其他項目的開發資源以糾正特定的產品缺陷。找出並糾正錯誤 並更改設計可能既昂貴又耗時。如果將來不能發現產品缺陷,可能會推遲產品的推出或發貨,要求我們召回之前發貨的產品以進行設計修改,或者造成負面宣傳, 任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
失去一名或多名高級人員可能會損害我們現有的業務 。
我們的許多高級管理人員和高級管理人員已受僱於我們超過20年,包括我們的總裁、首席財務官、運營副總裁和工程副總裁/首席技術官。我們未來的成功將取決於關鍵官員和高級管理人員的持續服務。官員和高級管理人員的競爭非常激烈,不能保證我們能夠留住現有的高級人員。我們失去一名或多名官員或主要高級管理人員,可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
期權和限制性股票的支出將繼續減少我們的經營業績,因此我們可能會發現有必要改變我們的業務做法來吸引和留住員工。
我們一直使用股票期權和限制性股票 作為我們員工薪酬方案的關鍵組成部分。我們相信,股票期權和限制性股票激勵我們的員工實現長期股東價值最大化,並通過使用歸屬,鼓勵有價值的員工留在我們這裏。員工股票期權和限制性股票的支出將對我們的淨收入和每股收益產生不利影響,並將繼續對未來幾個季度產生不利影響,並將使盈利更難實現。此外,根據股票期權和限制性股票的支出對我們經營業績的影響,我們可能決定減少授予員工的股票期權或限制性股票的數量 或授予更少的員工。這可能會對我們留住現有員工或吸引合格候選人的能力產生不利影響, 還可能會增加我們必須向他們支付的現金補償。
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如果我們無法吸引和留住高技能的銷售和營銷人員 和產品開發人員,我們開發和營銷新產品以及產品改進的能力將受到不利影響。
我們相信,我們能否實現更高的收入 以及開發成功的新產品和產品增強功能,在一定程度上將取決於我們能否吸引和留住高技能的銷售、營銷和產品開發人員。我們的產品涉及許多新的和不斷髮展的技術,我們經常需要將這些技術應用於移動產品的獨特需求。我們的人員必須熟悉我們支持的技術和我們的產品所連接的產品的獨特要求。這類人才競爭激烈,我們 可能無法吸引和留住這樣的關鍵人才。此外,我們是否有能力聘用和留住這些關鍵人員,將取決於我們是否有能力籌集資金或實現更高的收入水平,以支付與這些關鍵人員相關的成本。如果不能吸引和留住這些關鍵人員,將對我們開發和營銷新產品和產品增強功能的能力造成不利影響。
我們的經營業績可能會受到經濟、政治、監管和其他與出口銷售相關的風險的影響。
我們的經營業績受到出口銷售固有風險的影響,包括:
· | 付款週期較長; |
· | 監管要求、進出口限制和關税的意外變化; |
· | 管理海外業務的困難; |
· | 遵守各種外國法律的負擔; |
· | 應收賬款收款困難較大或者延遲收款; |
· | 潛在的不利税收後果;以及 |
· | 政治和經濟不穩定(如俄羅斯對烏克蘭的軍事行動)。 |
我們對歐洲經銷商的銷售主要以歐元計價,對英國經銷商的銷售主要以英鎊計價。因此,美元相對於歐元或英鎊的價值增加可能會使我們的產品更昂貴,因此可能會降低在歐洲市場的競爭力 。如果不進行對衝,歐元或英鎊相對於美元的價值下降可能會導致與應收款收款有關的外幣損失。
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我們的設施或運營可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,例如自然災害或衞生流行病。
我們的公司總部位於加利福尼亞州北部地震活躍地區。如果發生地震等重大災害,或者我們的信息系統或通信網絡出現故障或運行不正常,我們的總部和生產設施可能會受到嚴重破壞,或者我們可能不得不停止或推遲產品的生產和發貨。此外,我們可能受到衞生流行病或流行病的影響,如當前的新冠肺炎大流行,或地緣政治不穩定,如俄羅斯對烏克蘭的軍事行動。我們可能會因無法控制的此類事件而產生費用或延遲,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
出售我們普通股的大量股份可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。如果我們的一個或多個重要股東出於任何原因決定在公開市場上出售大量我們的普通股,我們普通股的市場價格也可能下跌 。
截至2022年5月9日,我們有7,200,451股普通股流通股。基本上所有這些股票都可以在公開市場自由交易,不受限制或受限制,在某些情況下,僅符合S-3招股説明書交付要求,在其他情況下,僅符合證券法第144條的銷售方式、成交量和通知要求 。
截至2022年5月9日,根據我們的股票期權計劃,我們有1,333,672股普通股 受我們的股票期權計劃約束,844,503股限制性股票已發行,以及216,530股普通股 可根據該計劃未來發行。根據我們的股票期權計劃,我們已經登記了普通股和限制性股票,並根據我們的股票期權計劃預留了普通股和限制性股票。因此,一旦認購權或受限股票(視情況而定)被行使,普通股、已歸屬期權和未歸屬限制性股票的股份將有資格在公開市場轉售。
我們普通股交易價格的波動可能會對我們普通股的價格產生負面影響。
從2021年1月1日到報告發布之日,我們的普通股價格在35.00美元的高位和0.76美元的低位之間波動。我們的股票交易量較低 ,因此相對較小的購買和銷售可能會對我們的股票價格產生重大影響。我們普通股的交易價格可能會受到許多因素的影響而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括總體經濟狀況以及證券分析師和投資者對我們行業的前景。此外,一般的股票市場,尤其是高科技股市場,都經歷了高波動性,而這種波動性往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目6.展品
Exhibit Number |
Exhibit Description |
|
31.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
32.1 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
101 | XBRL 文檔 |
*現送交存檔。
**隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Socket Mobile,Inc.
註冊人
Date: May 16, 2022 | /s/Kevin J.Mills |
凱文·J·米爾斯 | |
總裁兼首席執行官 | |
(獲正式授權的人員及首席行政主任) |
Date: May 16, 2022 | /s/林恩·趙 |
趙林恩 | |
財務和行政副總裁兼首席財務幹事(正式授權幹事和首席財務和會計幹事) |
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