美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2022年3月31日的季度。
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 ,過渡期從_
佣金 第001-36868號文件
Sunworks, Inc.
(註冊人在其章程中的姓名)
(State or other jurisdiction of 公司(br}或組織) |
(I.R.S. Employer 標識 編號) |
1555 自由大道
PROVO,UT 84604
(主要執行機構地址 )(郵編)
(385) 497-6955
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 股票代碼: 個 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ |
較小的報告公司
| |
新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是 ☐否☒
截至2022年5月13日,註冊人發行的普通股數量為32,856,525股.
目錄表
頁面 | |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | 4 |
截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 4 |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合經營報表 | 5 |
截至2022年和2021年3月31日止三個月未經審計的股東權益簡明綜合報表 | 6 |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明現金流量表 | 7 |
未經審計簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
項目4.控制和程序 | 24 |
第二部分--其他資料 | |
項目1.法律程序 | 25 |
第1A項。風險因素 | 25 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 25 |
項目3.高級證券違約 | 25 |
項目4.礦山安全披露 | 25 |
項目5.其他信息 | 25 |
項目6.展品 | 25 |
簽名 | 26 |
2 |
有關前瞻性陳述的警示性説明
本《Form 10-Q》季度報告(本季度報告)包含符合《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節的某些前瞻性表述,我們希望此類前瞻性表述 受制於由此產生的安全港。為此,本季度報告中除有關歷史事實的陳述外的任何陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述一般性的情況下,“可能”、“ ”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”、“估計”或“繼續”或其否定或其他變體或類似術語旨在識別前瞻性表述。此外,任何提及我們未來財務業績預測、業務趨勢或對未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。
本文中包含的 前瞻性陳述基於我們管理層基於現有信息的當前預期,涉及 許多風險和不確定性,所有這些風險和不確定性都很難或不可能準確預測,而且許多風險和不確定性不在我們 控制範圍之內。因此,我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致實際結果出現這些差異的因素包括:對我們、我們的運營或我們未來財務和運營結果的影響;我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(我們的年度報告 )中的第1A項“風險因素”中討論的風險;以及我們不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中描述的其他風險。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性,我們或任何其他人不應將包含此類信息視為我們或任何其他人表示將取得這樣的結果,敬請讀者 不要過度依賴此類前瞻性信息。除法律另有要求外,我們無意 修改本文中包含的前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
3 |
第 部分-財務信息
項目1.財務報表。
Sunworks, Inc.
精簡的 合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(單位為 千,不包括每股和每股數據)
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
融資租賃使用權資產淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
存款 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
合同責任 | ||||||||
融資租賃負債,本期部分 | ||||||||
經營租賃負債,本期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
融資租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
保修責任 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
B系列優先股,$ | 面值, 授權股份; 已發行及已發行股份- | - | ||||||
普通股,$ | 票面價值; 授權股份; 和 已發行和已發行股票,分別為2022年3月31日和2021年12月31日||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債與股東權益 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4 |
Sunworks, Inc.
未經審計的 簡明合併經營報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位為 千,不包括每股和每股數據)
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
收入,淨額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(費用)收入 | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税費用 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股虧損: | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股 | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5 |
Sunworks, Inc.
未經審計的 簡明合併股東權益報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位為 千,共享數據除外)
其他內容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
根據限制性股票授予條款發行普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||
根據S-3登記表出售普通股,淨額 | - | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
其他內容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
根據S-3登記表出售普通股,淨額 | - | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月的淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6 |
Sunworks, Inc.
未經審計的 簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位:千)
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
壞賬支出 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
存款和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
合同資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計負債 | ||||||||
合同責任 | ||||||||
保修責任 | ||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
融資租賃負債的本金支付 | ( | ) | ||||||
出售普通股所得款項淨額 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和受限現金,年初 | ||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | $ | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | $ | ||||||
支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
非現金交易的補充披露 | ||||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7 |
Sunworks, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年3月31日
(單位為 千,不包括每股和每股數據)
此處所指的“我們”、“我們”、“Sunworks”和“本公司”是指Sunworks,Inc.及其全資子公司Sunworks United Inc.(“Sunworks United”)、商用太陽能公司(Commercial Solar Energy,Inc.)和Solcius LLC. (“Solcius”)。
1. 演示文稿的組織和依據
我們為住宅和商業市場提供基於光伏和電池的電力和存儲系統。商業項目包括商業、農業、工業和公共工程項目。我們在多個住宅和商業市場開展業務,包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州、馬薩諸塞州、羅德島州、紐約、賓夕法尼亞州、新澤西州和南卡羅來納州。通過我們運營的子公司,我們設計、安排融資、集成、安裝和管理系統,範圍從住宅項目的2kW(千瓦)到大型商業和公共工程項目的多兆瓦(兆瓦)系統。商業設施包括辦公樓、製造廠、倉庫、服務站、教堂以及農場、釀酒廠和奶牛場等農業設施的安裝。公共工程設施包括學區、地方市政當局、聯邦設施和高等教育機構。
2021年4月8日,Sunworks,Inc.通過其運營子公司Sunworks United(“買方”)從Solcius Holdings,LLC(“賣方”)手中收購了Solcius的所有已發行和未償還的會員權益(Solcius收購)。Solcius位於猶他州普羅沃,是一家提供全方位服務的住宅太陽能系統供應商。該公司相信,收購Solcius可增強規模經濟, 從而更好地接觸供應商、供應商和財務合作伙伴,以及營銷和客户獲取的機會。
Solcius收購事項已根據買賣雙方於二零二一年四月八日訂立、日期為二零二一年四月八日的會員權益購買協議(“購買協議”)於二零二一年四月八日完成。Solcius的收購價為51,750美元現金,須經交易完成後與營運資金、現金、債務和交易費用有關的調整。從收購之日起至2022年3月31日(見附註3),Solcius收購的資產和經營業績包含在這些 合併財務報表和腳註中。
8 |
隨附的未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X規則第10-01條的説明而編制的。因此,它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,所有正常的經常性調整都已列入,這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。財務報表應與公司2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一併閲讀。
2. 重要會計政策摘要
本摘要概述本公司的主要會計政策,以協助理解本公司的財務報表。 這些會計政策符合公認會計原則,在編制簡明綜合財務報表時一直沿用。
與截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的會計政策相比,公司的會計政策沒有發生重大變化。
合併原則
隨附的簡明合併財務報表包括Sunworks,Inc.及其全資運營子公司的賬目:Sunworks聯合公司、商業太陽能公司和Solcius LLC。在合併這些實體後,公司間的所有材料交易均已取消。
分部 報告
我們 目前根據我們的組織結構以及管理和評估我們的運營的方式分為三個細分市場。 最大的細分市場是住宅運營,即規模較小、持續時間較短的項目。我們的第二個運營部門 是商業運營,包括通常規模更大、持續時間更長的項目,為商業、工業、農業和公共工程客户服務。我們的第三部分是負責一般公司監督和管理的公司辦公室。將企業成本與住宅和商業運營分開,簡化了住宅和商業部門的績效評估 。
使用預估的
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產和負債的報告金額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括用於審核公司商譽、無形資產、減值和長期資產估計的估計、隨時間確認的建築合同收入確認、收購資產的公允價值和在企業合併中承擔的負債、壞賬準備、融資租賃使用權資產和負債、經營租賃使用權資產和負債、保修準備金、存貨估值、非現金資本股票發行的估值和遞延税項資產的估值撥備。本公司根據過往經驗及相信在當時情況下屬合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
9 |
收入 確認
根據會計準則編纂(“ASC”)606“與客户的合同收入”,建築合同的收入和相關成本被確認為工程的履約義務,隨着時間的推移得到履行。根據ASC 606,需要我們提供正常運行的太陽能系統的住宅和較小商業系統的收入和相關 利潤、工程、採購和建設(“EPC”)項目通常在開工後兩到十二個月內完成。 較大商業項目的建設可能在十八到三十六個月內完成,具體取決於規模和位置。 隨着我們的業績創造或增強由客户控制的發電資產,我們會隨着時間的推移確認商業EPC服務的收入。
對於住宅合同,公司在完成最終檢查確定的工作後確認收入。我們確認服務期內系統運營和維護的收入 。
對於 商業項目,我們在工作開始時開始確認績效收入,並繼續根據完成績效義務時發生的成本與估計的非材料成本的比率來確認收入。
判斷 需要評估假設,包括合同淨收入和總估計成本,以確定公司在合同完成方面的進展情況,並計算相應的收入金額以確認。如果任何 合同的估計總成本大於合同淨收入,公司將在知道損失的期間確認全部估計損失。
商業項目預算髮生變化的原因有很多,包括但不限於(I)施工計劃加速或延遲,(Ii)產品成本預測變化,(Iii)變更訂單,或(Iv)用於估算成本的其他信息的變化。估計數字的變動 可能會對本公司的簡明綜合經營報表產生重大影響。下表概述了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,與系統相關的銷售合同的估計交易價格和投入成本淨變化(增加和減少)對收入的影響,以及包括這些變化的項目數量。 就下表而言,僅列出估計變化對收入和/或成本影響至少100美元的項目, 在此期間按季度計算。表中還包括估計的淨變化,佔此類項目總收入的百分比 。
估計總收入變動附表
Three Months 告一段落 | ||||||||
(除項目數量外,以千為單位) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||
交易價格淨變動帶來的收入增加 | $ | $ | ||||||
投入成本估算淨變化帶來的收入增加(減少) | ( | ) | ||||||
估計淨變動帶來的收入淨增加(減少) | $ | ( | ) | $ | ||||
項目數量 | ||||||||
以相關項目總收入的百分比表示的估計淨變化 | ( | )% | % |
10 |
合同 資產負債
合同 資產包括:(I)項目中已賺取但未開票的部分,客户將其付款推遲至達到某些合同 里程碑;(Ii)直接成本,包括佣金、與勞動力相關的成本和在記錄收入之前支付的許可費, 和(Iii)未開票應收賬款,代表在向客户開單之前確認的收入,這在較大的建築合同中很常見。合同負債包括遞延收入、客户保證金和客户預付款,代表在根據合同條款將貨物或服務的控制權移交給客户之前從客户收到的對價。 截至各自日期的合同總資產和合同負債餘額如下:
合同資產負債表
自.起 | ||||||||
(單位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
合同資產 | $ | $ | ||||||
合同責任 |
在截至2022年3月31日的季度中,公司確認了截至2021年12月31日計入合同負債的收入1,403美元。在截至2021年3月31日的季度中,該公司確認了截至2020年12月31日在合同負債中計入的收入1,470美元。
下表為公司正在建設的EPC項目截至2022年3月31日的平均完工百分比。 公司預計在項目控制權移交後確認16,186美元的收入。
項目轉移控制時確認的收入明細表
項目 | 收入類別 | 預計年收入確認將完成 | 已確認收入的平均百分比 | |||||
% |
(虧損) 每股基本收益(虧損)和稀釋後每股收益的計算方法。每股基本收益(虧損) 的計算方法是普通股持有人可獲得的收益(虧損)除以普通股的加權平均流通股數量 。稀釋後每股收益的計算方法與基本每股收益類似,不同之處在於分母增加以包括 如果普通股潛在股份已經發行以及如果普通股的額外股份是稀釋的,將會發行的額外普通股的數量。員工期權、限制性股票、認股權證和可轉換票據的股份沒有用於計算每股淨虧損。
淨虧損導致所有已發行的普通股期權和未歸屬的限制性股票單位(“RSU”)都是反攤薄的。 因此,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,每股普通股的基本虧損和稀釋虧損是相同的。
截至2022年3月31日,已被排除在加權平均流通股計算之外的潛在攤薄證券包括282,433股股票期權和未授權的RSU。
截至2021年3月31日,已被排除在加權平均流通股計算之外的潛在稀釋證券包括88,411股股票期權和未授權的RSU。
每股攤薄金額採用普通股和潛在攤薄證券的加權平均股數計算,如果其影響將是攤薄的,則採用庫存股方法。
11 |
新的 會計聲明
管理層審查了截至2022年3月31日的三個月內當前發佈的公告,並認為任何最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前採用,將不會對附帶的精簡合併財務報表產生實質性影響。
3. 業務收購
於2021年4月8日,根據購買協議,本公司透過其營運附屬公司Sunworks United Inc.從賣方手中收購Solcius所有已發行及尚未償還的會員權益。Solcius位於猶他州普羅沃,是一家提供全方位服務的住宅太陽能系統供應商。
Solcius的收購價為51,750美元現金,須於完成交易後作出與營運資金、現金、負債及交易開支有關的調整。Solcius收購按ASC 805入賬,自Solcius收購之日起,Solcius的財務業績已計入本公司的簡明綜合財務報表。
12 |
採購 價格分配
根據購買會計方法,交易在會計上的估值為52,111美元,這是Solcius收購時的公允價值。Solcius的資產和負債在收購之日按其各自的公允價值入賬。 公司利用估值專家的服務,協助確認了15,600美元的可單獨確認的無形資產。 Solcius的成本與收購資產和承擔的負債的公允價值之間的任何差額都記錄為商譽。 收購日期轉讓對價的估計公允價值包括以下內容:
企業購併負債和購進資產明細表
(單位:千) | ||||
基本收購價 | $ | |||
營運資金缺口 | ( | ) | ||
現金盈餘 | ||||
已支付的總購買價格 | $ | |||
現金 | $ | |||
應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
合同資產 | ||||
預付和其他流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
存款 | ||||
經營性租賃使用權資產 | ||||
融資租賃使用權資產 | ||||
其他無形資產 | ||||
取得的可確認資產 | ||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||
合同責任 | ( | ) | ||
經營和融資租賃負債 | ( | ) | ||
承擔的負債 | ( | ) | ||
取得的可確認淨資產 | ||||
商譽 | ||||
取得的淨資產 | $ |
在截至2021年3月31日的三個月內,我們記錄了與Solcius收購相關的總交易成本710美元。 這些費用與收購的淨資產分開核算,並計入截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用。
我們 將繼續評估收購的淨資產、收購的可識別資產的確認金額以及在估計收購日期假設的負債 的公允價值。我們預計我們的評估將在2022年第二季度完成。
PRO 表格信息(未經審計)
自2021年4月8日完成收購以來,Solcius收購的運營結果已包含在我們的合併財務報表中。以下未經審計的備考財務信息是截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的簡明綜合運營業績摘要,假設Solcius的收購已於2020年1月1日完成。備考財務信息包括直接歸因於業務合併的某些非經常性備考調整。形式調整包括取消Solcius收購交易費用,總額為710美元發生在2021年第一季度,以及確認無形資產攤銷、基於留任股票的薪酬計劃和2022年和2021年留任獎金應計項目的調整 。留任獎金支出在收購Solcius後的第一年確認。預計財務 信息不一定表明如果Solcius收購 已在這些日期生效將會取得的運營結果,或未來的結果。
業務收購明細表形式作業説明書
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
收入,淨額 | $ | $ | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
13 |
4. 與客户的合同收入
下表按客户類型對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與客户簽訂的合同收入進行了細分:
收入分類明細表
Three Months Ended 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
住宅 | $ | $ | ||||||
商業廣告 | ||||||||
公共工程 | ||||||||
總計 | $ | $ |
合同 資產是指確認的收入超過正在進行的合同開具的發票金額。合同負債是指超出在進行中的合同上確認的收入的賬單。截至2022年3月31日和2021年12月31日,合同資產餘額分別為16 005美元和14 498美元,合同負債餘額分別為13 183美元和12 201美元。
5. 運營細分市場
在2022年第一季度,該公司根據ASC 280部門報告指南評估了其運營部門信息披露。因此,建立了以下細分市場:住宅太陽能、商用太陽能和企業太陽能。
住宅太陽能
通過我們的Solcius運營子公司,我們主要為住宅房主設計、安排融資、集成、安裝和管理系統。我們通過多個渠道銷售住宅太陽能系統,通過我們的銷售渠道合作伙伴網絡以及不斷增長的直銷渠道戰略。我們在加州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州和南卡羅來納州等多個住宅市場開展業務。我們在加利福尼亞州、內華達州、猶他州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、南卡羅來納州、威斯康星州和明尼蘇達州擁有直接銷售和/或運營人員。
商用太陽能
通過我們的商業太陽能子公司,我們設計、安排融資、集成、安裝和管理規模從50千瓦(千瓦)到多兆瓦(兆瓦)的系統,主要用於較大的商業和公共工程項目。商業設施 包括辦公樓、製造廠、倉庫、服務站、教堂和農場、釀酒廠和奶牛場等農業設施的安裝。公共工程設施包括學區、地方市政當局、聯邦設施和高等教育機構。從歷史上看,商用太陽能子公司參與了加州住宅太陽能市場。在收購Solcius之後,所有新的住宅銷售都以Solcius品牌進行管理。由於重要性,該公司將繼續報告商業太陽能部門住宅項目的剩餘積壓,預計 將於明年完成。商業太陽能主要在加利福尼亞州運營。
14 |
分部 截至2022年3月31日的三個月的淨收入、分部運營費用和分部貢獻(虧損)信息包括以下內容。
分部報告信息明細表,按分部
Three Months Ended | ||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
住宅 太陽能 | 商用太陽能 | 公司 | 總計 | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
線段損耗 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
6. 使用權經營租賃
公司擁有辦公室、倉庫、車輛和辦公設備的使用權(“ROU”)經營權。該公司的
租約剩餘條款為1年份至
公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的運營租賃費用為427美元及$
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
經營租賃表補充資產負債表信息
March 31, 2022 | ||||
(單位:千) | ||||
經營性租賃使用權資產 | $ | |||
經營租賃負債--短期 | ||||
經營租賃負債--長期 | ||||
經營租賃負債總額 | $ |
截至2022年3月31日,加權平均剩餘租期為3.4年,本公司租約的貼現率為
經營租賃的最低付款如下:
經營租賃負債到期表
經營租約 | ||||
(單位:千) | ||||
2022年--今年剩餘時間 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | - | |||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:推定利息 | ||||
總計 | $ |
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7. 使用權融資租賃
公司有車輛融資租賃。本公司的融資租賃的剩餘租期為1年至5年。
與融資租賃有關的補充資產負債表信息如下:
融資租賃明細表補充資產負債表信息
March 31, 2022 | ||||
(單位:千) | ||||
融資租賃使用權資產成本 | $ | |||
融資租賃使用權累計攤銷 | ( | ) | ||
融資租賃使用權資產、淨額 | $ | |||
融資租賃義務--短期 | $ | |||
融資租賃義務--長期 | ||||
融資租賃債務總額 | $ |
截至2022年3月31日,加權平均剩餘租期為2.6年,本公司租約的加權平均貼現率為4.3%。
剩餘租賃期限的最低融資租賃付款如下:
融資租賃負債到期表
March 31, 2022 | ||||
(單位:千) | ||||
2022年剩餘時間 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | - | |||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:推定利息 | ||||
總計 | $ |
8. 無形資產,淨額
截至2022年3月31日,公司的無形資產包括:
無形資產明細表
攤銷期限 | 成本 | 累計攤銷 | 賬面淨值 | |||||||||||
商標 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
積壓的項目 | ( | ) | ||||||||||||
競業禁止公約 | ( | ) | ||||||||||||
軟件(包括在財產和設備中) | ( | ) | ||||||||||||
經銷商關係 | ( | ) | ||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
無形資產按收購之日的原始估計價值列報。無形資產的攤銷自收購之日起計。無形資產在無形資產的預計使用年限內使用直線方法進行攤銷 :
截至2022年3月31日的三個月無形資產攤銷費用如下:
無形資產攤銷費用附表
對於 | ||||
三個月 告一段落 | ||||
March 31, 2022 | ||||
商標 | $ | |||
競業禁止公約 | ||||
軟件 | ||||
經銷商關係 | ||||
$ |
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截至2022年3月31日,公司無形資產的未來攤銷費用估計數如下:
無形資產未來攤銷費用附表
截至12月31日止的年度, | ||||
2022年剩餘時間 | $ | |||
2023 | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ | |||
2026 | $ | |||
此後 | $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,物業和設備以及無形資產的折舊和攤銷費用分別為1,283美元和65美元。
9. 股本
於2021年2月10日,本公司與Roth Capital Partners,LLC(“代理RCP”)訂立銷售協議(“Roth銷售協議”),根據表格S-3所載的登記聲明,本公司可不時透過代理RCP提供及出售根據證券法登記的本公司普通股股份。
2021年10月21日,本公司向美國證券交易委員會提交了招股説明書補編,據此,本公司可根據《註冊説明書》,不時通過代理RCP發售根據證券法登記的本公司普通股股份。
根據Roth銷售協議的條款,我們可以根據本招股説明書補充條款提供和出售普通股股票,總髮行價最高可達25,000美元百萬股(“配售股份”) 不時透過代理RCP或向代理RCP,作為銷售代理或委託人。
根據Roth銷售協議進行的股票銷售 被視為根據證券法頒佈的第415條規則 所定義的“在市場上發售”。代理RCP已同意擔任銷售代理,並以商業上合理的努力,按照代理RCP與本公司共同商定的條款,代表本公司 按照其正常交易和銷售慣例出售本公司要求出售的所有股份。
2,757,830普通股在2022年3月16日至2022年3月29日期間根據羅斯銷售協議出售。配售股份的總收益為$
選項
截至2022年3月31日,本公司擁有激勵性股票期權和未償還的非合格股票期權,將購買282,433普通股,根據期權協議中規定的條款。股票期權在不同的時間授予,並可在一段時間內行使從授予之日起以2.52美元不等的行使價 至$每股,即公司普通股在每次授予之日的市值。公司使用布萊克·斯科爾斯期權估值模型確定了這些期權的公平市場價值。期權沒收將在發生時計入。
17 |
股票薪酬、股票期權活動的日程表
March 31, 2022 | ||||||||
加權 | ||||||||
數 | 平均值 | |||||||
的 | 鍛鍊 | |||||||
選項 | 價格 | |||||||
未償還,截至2021年12月31日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
已鍛鍊 | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
過期 | ||||||||
未償還,預計將於2022年3月31日授予 | $ | |||||||
可於2022年3月31日行使 | $ | |||||||
期內授予期權的加權平均公允價值 | $ |
按行權價格範圍列出的基於股票的薪酬明細表,根據股票期權計劃授權的股票
加權 | ||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||
剩餘 | ||||||||||||||
可操練 | 股票期權 | 股票期權 | 合同 | |||||||||||
價格 | 傑出的 | 可操練 | 壽命(年) | |||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還和可行使期權的內在價值合計分別為0美元和2美元。合計 內在價值是指公司在本財年最後一個交易日的收盤價(截至2022年3月31日和2021年12月31日分別為2.52美元和3.07美元)與行權價格乘以未償還期權數量之間的差額。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,公司分別記錄了股票期權的股票薪酬支出為671美元和12美元。
受限的 個庫存單位
基於股票的薪酬、受限股票單位活動計劃
March 31, 2022 | ||||||||
加權平均 | ||||||||
股份數量 | 授予日期 每股價值 | |||||||
未授權,從2021年12月31日開始 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
被沒收 | $ | |||||||
在2022年3月31日底未歸屬 | $ |
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在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,在精簡綜合經營報表中確認的合併股票期權、RSU薪酬和限制性股票支出總額分別為1,284美元和151美元。
11. 承付款 和或有
訴訟
本公司不時涉及在正常業務過程中發生的例行訴訟。在管理層認為最終結果會對公司財務狀況產生負面影響的重大法律訴訟中,尚無任何未決的重大法律程序。
12. 後續 事件
2022年4月1日至2022年4月7日之間
2022年783,257
普通股股份根據Roth銷售協議進行出售、發行和交易結算。這些股份的總收益總額約為$
19 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下有關本公司財務狀況和經營成果的討論應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀,這些財務報表和相關附註包括在本公司截至2021年12月31日的年度報告(我們的年度報告)中的10-Q表格第一部分第1項中的 綜合財務報表和經審計的綜合財務報表。 本部分包含的前瞻性陳述基於我們當前的預期,並反映了我們的計劃、估計和預期的未來財務業績。這些陳述涉及許多風險和不確定性。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,包括本季度報告第二部分第1A項題為“風險因素”的章節和本季度報告中包含的“有關前瞻性陳述的警告説明”。
除非 另有説明,(1)“Sunworks”是指Sunworks,Inc.,(2)“Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Sunworks,Inc.及其全資運營子公司Sunworks United Inc.、Commercial Solar Energy,Inc.和Solcius LLC的持續業務運營。所有材料公司間交易在這些實體合併後已 取消。
除非另有説明,本管理層《財務狀況和經營結果討論與分析》中提出的所有 金額均以千美元為單位表示,但股票和每股金額除外,除非另有説明。
截至2022年3月31日的三個月的財務和經營業績包括Solcius於2021年4月8日收購的經營業績,截至2021年3月31日的三個月沒有相應的貢獻。
概述
2021年4月8日,Sunworks,Inc.通過其運營子公司Sunworks United(“買方”)從Solcius Holdings,LLC(“賣方”)手中收購了Solcius的所有已發行和未償還的會員權益(“Solcius收購”)。Solcius位於猶他州普羅沃市,是一家提供全方位服務的住宅太陽能系統供應商。這筆交易創建了一家全國性太陽能供應商,目前在15個州開展業務,包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州、馬薩諸塞州、羅德島州、紐約州、賓夕法尼亞州、新澤西州和南卡羅來納州。該公司相信,這筆交易增強了規模經濟 ,從而更好地接觸供應商、供應商和財務合作伙伴,以及營銷和客户獲取機會。
Solcius收購事項已根據買賣雙方於2021年4月8日訂立的會員權益購買協議(“購買協議”)於2021年4月8日完成。Solcius的收購價為5,175萬美元 現金,可在完成交易後進行與營運資金、現金、債務和交易費用相關的調整。
住宅太陽能
通過我們的住宅太陽能運營子公司,我們主要為住宅房主設計、安排融資、集成、安裝和管理系統。我們通過多種渠道銷售住宅太陽能系統,包括我們的銷售渠道合作伙伴網絡和我們不斷增長的直銷渠道戰略。我們在多個住宅和商業市場開展業務,包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州和南卡羅來納州。我們在加利福尼亞州、內華達州、猶他州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、南卡羅來納州、威斯康星州和明尼蘇達州擁有直接銷售或運營人員。
商用太陽能
通過我們的商業太陽能運營子公司,我們設計、安排融資、集成、安裝和管理各種規模的系統,從住宅項目的2kW(千瓦)到大型商業和公共工程項目的多兆瓦(兆瓦)系統。商業安裝包括辦公樓、製造廠、倉庫、服務站、教堂以及農場、釀酒廠和奶牛場等農業設施。公共工程設施包括學區、地方市政當局、聯邦設施和高等教育機構。商用太陽能主要在加利福尼亞州運營。
在2022年前三個月,約87%的收入來自住宅市場的安裝,約13%的收入來自商業和公共工程市場的安裝。
2021年前三個月,我們大約75%的收入來自商業和公共工程市場的安裝, 我們大約25%的收入來自住宅市場的安裝。
新冠肺炎對我們業務的影響
持續的全球新型冠狀病毒及其變種(新冠肺炎)大流行導致政府正在實施重大措施 以控制病毒的傳播,包括隔離、旅行限制和企業關閉。新冠肺炎疫情造成的不確定宏觀經濟環境已經並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響。為了幫助讀者 審閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,我們提供了以下討論 ,內容包括新冠肺炎對公司的影響、管理層預計未來將產生什麼影響、我們如何應對不斷變化的 情況以及我們如何為新冠肺炎的進一步不確定性做好規劃。
20 |
州 和地方指令、指導方針和其他限制以及消費者行為繼續影響我們在業務所在地區的運營,尤其是加州。在2022年至2021年期間,我們繼續為客户提供服務。新冠肺炎和政府指令關閉或限制了市、縣和州辦事處的運作,以進行設計審查、項目許可和項目檢查,從而嚴重擾亂了地方和州政府的運作。公用事業公司一直無法提供及時的停電、檢查和互聯審批。這種中斷對我們完成項目、為積壓的項目 創造收入的能力造成負面影響,並導致許多客户推遲對新項目的決策。
我們2022年前三個月的收入和毛利潤受到政府應對新冠肺炎疫情的負面影響, 我們較大的公共工程、農業和商業項目的建設前審批和安裝活動推遲了 審批。較早的政府訂單和社交距離指導方針減緩了我們的銷售流程,因為我們的客户避免與我們的銷售和安裝人員進行互動,並推遲了購買決定。
我們 根據支付寶保護計劃獲得了一筆2,847美元的貸款,用於支付工資成本、債務利息、租金、水電費、 和集團醫療福利,使公司能夠專注於創收活動,努力減輕新冠肺炎對我們業務的一些影響。貸款的全部本金和所有應計利息於2021年6月免除。
儘管 新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的運營產生的持續影響和嚴重程度存在不確定性,但這些事態發展和措施已經對我們的業務產生了負面影響,包括對我們賴以運營的供應鏈產生負面影響。 我們將繼續通過適當的業務措施來管理影響。
隨着新冠肺炎疫情及其影響的發展,我們正在監控我們的業務,以確保我們的支出與預期產生的現金 保持一致。我們的業績在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影響將在很大程度上取決於無法準確預測和不確定的未來發展,但新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
關鍵會計估算
我們 根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制未經審核的簡明綜合財務報表,該原則要求管理層作出影響我們財務報表中記錄的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面值並非由其他來源輕易可見。
隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些 估計值可能會發生變化。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們的關鍵會計估計與之前在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“管理層討論和財務狀況和經營結果分析”中的“關鍵會計政策”和“估計的使用”中披露的情況相比沒有重大變化。
21 |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的運營結果
銷售收入 和商品成本
在截至2022年3月31日的三個月中,收入增至31,196美元,而去年同期為6,169美元。住宅收入的增長 是2021年4月收購Solcius的結果。大約87%的收入來自住宅市場的安裝 ,即26,999美元,而前一年同一季度的收入佔收入的25%,即1,530美元。截至2022年3月31日的三個月,商業和公共工程收入約佔總收入的13%,即4,197美元,而去年同期的收入為 75%,即4,639美元。
截至2022年3月31日的三個月的銷售成本為17,164美元,而截至2021年3月31日的三個月的銷售成本為6,078美元 。銷售成本的增加主要是由於收入較上一時期增加以及收購Solcius 。
截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為14,032美元,而去年同期為91美元。2022年第一季度的毛利率從2021年第一季度的1.5%提高到45.0%。利潤率的提高是Solcius收購 與2022年商業太陽能部門利潤率提高相結合的結果。上一年度的經營業績受到COVID 19和本年度不需要的項目互連費用的負面影響。
22 |
銷售 和營銷費用
截至2022年3月31日的三個月,公司的銷售和營銷費用為12,229美元,而2021年同期為1,231美元。2022年第一季度,銷售和營銷費用佔收入的比例為39.2%,而2021年同期為20.0%。增加的支出主要與收購Solcius以及經銷商佣金、廣告和品牌推廣的額外營銷支出有關。Solcius銷售和營銷模式側重於銷售線索的產生以及與授權經銷商和第三方銷售組織網絡的有效互動。在本季度,我們繼續在銷售和市場營銷方面進行投資,以擴大我們的領先地位並提高品牌知名度。此外,這些投資的目標是積極影響我們提高住宅市場內部銷售能力的能力。
一般費用和管理費用
截至2022年3月31日的三個月,G&A總支出為7,437美元,高於上年同期的3,452美元。G&A費用 較上年增加,主要是由於於2021年4月收購Solcius及公司間接管理費用 成本。
基於股票的薪酬支出
在截至2022年3月31日的三個月內,我們產生了1,284美元的非現金股票薪酬支出,而去年同期為151美元。股票薪酬的同比增長是由於公司將RSU和股票期權授予作為薪酬結構的一部分擴大到更廣泛的員工羣體。
折舊和攤銷
截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用為1,283美元,而去年同期為65美元。由於已確認的與Solcius收購相關的無形資產,折舊和攤銷費用增加。無形資產將在特定資產的預計使用壽命內攤銷,其使用壽命從九個月到 十年不等。2021年4月收購Solcius在2022年前三個月的攤銷費用為1,046美元。
其他 費用
截至2022年3月31日的三個月,其他支出為6美元,而2021年同期為5美元。2021年前三個月的Paycheck保護計劃貸款利息支出為9美元。2022年的利息支出與ROU融資租賃資產相關。
淨虧損
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損為8,207美元,而截至2021年3月31日的三個月的淨虧損為4,813美元。
流動性 和資本資源
流動性 與資本資源
截至2022年3月31日,我們擁有19,455美元的無限制現金,而截至2021年12月31日,我們擁有19,719美元。我們相信,我們現有的現金和現金等價物足以滿足我們的運營現金需求和至少下一年的增長戰略目標。為了滿足我們未來12個月及更長時間的資本需求,包括收購和持續運營,我們可能會尋求通過債務和股權融資來籌集更多資金。
23 |
2021年1月27日,本公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊説明書(檔號333-252475)(《註冊説明書》)。註冊聲明允許公司不時在一次或多次發行中發售普通股、優先股、認股權證或初始發行價合計不超過1億美元的單位的任何組合。註冊 聲明於2021年2月3日被美國證券交易委員會宣佈生效。從2022年1月1日到本申請之日,我們出售了3,541,087股股票,總收益約為1,000萬美元。根據註冊聲明,總計1億美元中的約2,700萬美元可用於未來的產品。
截至2022年3月31日,我們的營運資本盈餘為30,723美元,而截至2021年12月31日的營運資本盈餘為28,736美元。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們在經營活動中使用了7,801美元現金,而上一年同期在經營活動中使用了5,425美元。經營活動中使用的現金主要是由於本年度淨虧損以及為確保庫存以支持增長並將供應鏈中斷的影響降至最低而對營運資本進行投資的結果。
截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額為168美元,用於購置車輛和設備。 2021年同期用於投資活動的現金淨額為15美元,用於購買次要設備。
截至2022年3月31日的三個月內,融資活動提供的現金淨額為7,705美元。這一增長主要是由於本年度前三個月出售我們普通股的淨收益。
融資活動在2021年前三個月提供的現金淨額為48,858美元。這完全是由於市場產品的淨收益。
表外安排 表內安排
我們 沒有任何合理地可能對我們的財務狀況、收入、運營結果、流動性或資本支出產生當前或未來影響的表外安排。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露。
不適用 。
第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們 在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E) 和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效,可確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和 在美國證券交易委員會規則和表格中指定的必要時間段內報告,並被積累並傳達給我們的管理層, 包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員,視情況而定 允許及時決定所需的披露。
對控制措施有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤或欺詐。一個控制系統,無論構思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外,任何控制系統的設計都是基於對未來事件可能性的假設,並且不能 保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。控制系統 也可以通過某些人的個人行為、兩個或多個人的合謀或通過管理覆蓋 控制來規避。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和舞弊情況。
24 |
財務報告內部控制變更
在截至2022年3月31日的第一財季期間,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有 發生變化,這對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目 1.法律程序
本公司不時涉及在正常業務過程中發生的例行訴訟。對於管理層認為最終結果將對公司財務狀況產生負面影響的未決重大法律程序,本公司 並無參與。
第 1a項。風險因素
下面的披露 補充了我們在表格10-K的第I部分第1A項中披露的風險因素。這些風險和不確定性,以及之前披露的風險和不確定性,可能會對我們的業務或財務業績產生重大不利影響
不斷上升的通脹可能會對我們產生不利影響,因為材料、勞動力和其他成本的增加超出了我們通過價格上漲可以收回的範圍。
通貨膨脹 可能會增加材料成本、分包商成本、勞動力成本和服務客户、管理和發展我們業務所需的其他成本,從而對我們產生不利影響。在當前的通脹環境下,根據我們的建築合同條款和其他經濟條件,我們可能無法將合同價格提高到足以跟上通貨膨脹率,這將降低我們的工作利潤率 。如果我們無法提高合同價格以抵消通貨膨脹的影響,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
此外,通貨膨脹往往伴隨着更高的利率。新冠肺炎的影響可能會增加全球金融市場的不確定性,以及高通脹和長期經濟低迷的可能性,這可能會降低我們產生債務或獲得資本的能力,並影響我們的運營結果和財務狀況,即使這些條件有所改善。此外,通貨膨脹和不斷上升的利率可能會降低購房量和消費者的購買力,從而阻止未來的客户使用我們的服務。
我們 依賴有限數量的供應商提供某些關鍵原材料、組件和成品,包括我們的模塊。 任何供應中斷或延遲都可能對我們的業務產生不利影響,使我們無法在要求的 時限內向客户交付產品,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款或失去市場份額。
我們的供應鏈受到自然災害和其他我們無法控制的事件的影響,例如原材料、組件和勞動力短缺、全球和地區航運和物流限制、全球衝突或戰爭、停工、流行病或流行病、地震、 洪水、火災、火山噴發、停電或其他自然災害,以及氣候變化的實際影響,包括天氣模式(包括洪水、火災、海嘯、乾旱和降雨量)、可用水、風暴模式和強度、以及氣温水平的變化。外國對人權的擔憂,包括強迫勞動和人口販運,以及相關的政府應對措施,可能會擾亂我們的供應鏈,我們的運營可能會受到不利影響。例如,美國國土安全部於2021年6月24日發佈了一項暫緩釋放令,適用於中國新疆維吾爾自治區太陽能電池板製造商使用的一家主要多晶硅生產商生產的二氧化硅產品,原因是該地區被指控存在廣泛的國家支持的強迫勞動。儘管我們不認為我們銷售的產品所使用的原材料來自 存在強迫勞動問題的本地區或其他地區,但由於這些擔憂、相關的 政府迴應或希望從其他製造商或地區採購產品、組件或材料而導致的任何延誤或其他供應鏈中斷都可能導致發貨、 銷售和安裝延遲、取消、罰款或收入和市場份額的損失,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
此外,美國目前對從中國大陸和臺灣進口的某些晶體硅光伏電池和組件徵收反傾銷和反補貼税。根據美國商務部進行的年度審查,此類反傾銷和反補貼税可能會隨着時間的推移而變化,税率的下降可能會對我們的經營業績產生不利影響。2022年2月,美國晶硅光伏產品生產商AUXIN Solar Inc.向美國商務部(USDOC) 請願,要求調查涉嫌通過在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南組裝和完成的晶硅光伏電池和組件進口規避中國進口產品的反傾銷和反補貼税。我們無法預測美國農業部將對該請願書採取什麼行動。如果美國農業部拒絕調查或做出負面規避決定,我們的經營業績可能會受到不利影響。 相反,肯定的規避決定可能會對我們的經營業績產生積極影響。
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全披露。
沒有。
第 項5.其他信息。
沒有。
物品 6.展品
附件 編號: | 描述 | |
31.1* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 | |
31.2* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席財務幹事證書。 | |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | |
101.INS** | XBRL 實例文檔。 | |
101.SCH** | XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL** | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF** | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB** | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE** | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入到 XBRL文檔中) |
* | 隨函存檔。 |
** | 在此提供,而不是根據修訂後的1934年證券交易法第18條的規定而提交的。 |
# | 根據S-K條例第601(B)(10)項,本展品的部分 已被編輯。 |
25 |
簽名
根據《交易法》第13或15(D)節,註冊人於2022年5月16日在猶他州普羅沃市由正式授權的簽名人代表註冊人在本報告上簽字。
Sunworks, Inc. | ||
Date: May 16, 2022 | By: | /s/ 蓋倫·莫里斯 |
首席執行官蓋倫·莫里斯 | ||
(首席執行官 ) | ||
Date: May 16, 2022 | 由以下人員提供: | /s/ Jason Bonfigt |
首席財務官Jason Bonfigt | ||
(首席財務會計官 ) |
26 |