美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號
InTestCorporation(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
(
| 根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ |
| | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
普通股數量，面值為0.01美元，截至2022年5月2日收盤時已發行：
InTestCorporation
目錄
| 頁面 |
||
| 第一部分： |
財務信息 |
|
| 第1項。 |
財務報表 |
|
| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計綜合經營報表 |
2 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計綜合全面收益報表 |
3 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月未經審計的股東權益合併報表 |
4 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月未經審計的現金流量表 |
5 |
|
| 合併財務報表附註 |
6 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
24 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
31 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
|
| 第1項。 |
法律訴訟 |
32 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
32 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
32 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
32 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
32 |
| 第五項。 |
其他信息 |
32 |
| 第六項。 |
陳列品 |
33 |
| 簽名 |
34 | |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
InTestCorporation合併資產負債表(千元，不包括每股和每股數據)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收貿易賬款，扣除壞賬準備後的淨額和，分別 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備： | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 總財產和設備 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨資產和設備 | ||||||||
| 使用權資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 限制性存單 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 定期票據的當前部分 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計工資和福利 | ||||||||
| 應計專業費用 | ||||||||
| 客户存款和遞延收入 | ||||||||
| 應計銷售佣金 | ||||||||
| 應付國內和國外所得税 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 定期票據，扣除本期部分 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 或有對價 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，票面價值；授權股份；已發行或已發行股份 | ||||||||
| 普通股，票面價值；授權股份；和分別發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算；股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲合併財務報表附註。
InTestCorporation合併經營報表(千份，每股和每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售費用 | ||||||||
| 工程和產品開發費用 | ||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||
| 重組和其他費用 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣除所得税費用前的收益 | ||||||||
| 所得税費用 | ||||||||
| 淨收益 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股收益-基本 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
| 每股普通股收益-稀釋後 | $ | $ | ||||||
| 加權平均普通股和已發行普通股等價物--稀釋 | ||||||||
請參閲合併財務報表附註。
InTestCorporation綜合全面收益表(千)
(未經審計)
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨收益 | $ | $ | ||||||
| 利率互換協議的未實現收益 | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合收益 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註
InTestCorporation合併股東權益報表(千元，股票數據除外)
(未經審計)
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 留用 | 全面 | 財務處 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益 | 庫存 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票的未歸屬股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 根據員工購股計劃發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 留用 | 全面 | 財務處 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益 | 庫存 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票的未歸屬股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註
InTestCorporation合併現金流量表(千)
(未經審計)
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收益 | $ | $ | ||||||
| 將淨收益與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 超額和陳舊庫存準備金 | ||||||||
| 匯兑損失 | ||||||||
| 與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 | ||||||||
| 財產和設備處置損失 | ||||||||
| 出售演示設備的收益，扣除收益後的淨額 | ||||||||
| 遞延所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收貿易賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計工資和福利 | ( | ) | ||||||
| 應計專業費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户存款和遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 應計銷售佣金 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付國內和國外所得税 | ( | ) | ||||||
| 其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 其他負債 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 定期票據的償還 | ( | ) | ||||||
| 根據員工購股計劃出售股份所得款項 | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 匯率對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於所有活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 以下項目的現金付款： | ||||||||
| 國內外所得税 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金投資活動： | ||||||||
| 對Acculogic初步採購會計的調整(附註3) | ||||||||
| 或有對價負債的增加 | $ | |||||||
| 增加無形資產的公允價值 | $ | ( | ) | |||||
| 商譽增加 | $ | ( | ) | |||||
請參閲合併財務報表附註。
InTestCorporation合併財務報表附註(千元，每股和每股數據除外)
| (1) | 業務性質 |
我們是一家在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等廣泛市場的製造和測試中使用的創新測試和工藝解決方案的全球供應商。截至年底止年度2021年12月31日，我們將我們的業務管理為
合併後的實體由inTest公司和我們的全資子公司組成。我們在美國、加拿大和荷蘭生產我們的產品。我們在美國、加拿大、德國、新加坡、荷蘭和英國的工廠在世界各地開展營銷和支持活動。我們在全球範圍內開展業務，在國內和國際上銷售我們的產品。
我們所有的運營部門都有多種產品，我們設計、製造並向客户銷售。由於多種因素的影響，我們的產品毛利率水平各不相同。我們在任何時期銷售的產品組合最終都是由客户的需求決定的。因此，在任何給定時期銷售的產品組合都可能與上一時期相比發生重大變化。此外，我們以不同程度的折扣和佣金費用向各種不同類型的客户銷售我們的產品。由於任何特定時期銷售的產品組合以及客户組合的變化，我們的綜合毛利率在不同時期可能會有很大差異。
半導體市場(“SEMI”或“SEMI市場”)既包括更廣泛的半導體市場，也包括更專業的自動化測試設備(“ATE”)和更廣泛的半導體市場中的晶片加工部門，歷史上一直是我們運營的最大單一市場。半市場的特點是快速的技術變化、競爭性的定價壓力以及週期性和季節性的市場模式。半導體市場也會經歷需求大幅擴張或收縮的時期。除了半導體市場，我們還銷售到其他各種市場。我們的目標是繼續使我們的市場多樣化，我們的產品在我們服務的市場內提供，我們的客户基礎在我們所有的市場上，目標是減少我們對任何一市場、產品或客户。特別是，我們正在尋求減少半市場波動對我們運營結果的影響。
我們的電子測試部門將產品銷售給半導體制造商和第三-第三方測試和組裝廠(最終用户銷售)和ATE製造商(原始設備製造商(OEM)銷售)，他們最終將我們的設備及其設備轉售給半導體制造商和第三--黨的測試和組裝房。這些銷售都屬於半導體市場的ATE部門。收購Acculogic in2021年12月，我們的電子測試部門還向半市場以外的市場銷售產品，包括汽車、國防/航空航天、工業和生命科學市場。我們的環境技術部門將其產品銷售給半導體市場ATE部門的最終用户和原始設備製造商。該公司還在除半導體市場以外的其他各種市場向客户銷售其產品，包括汽車、國防/航空航天、工業和生命科學市場。我們的工藝技術部門將其產品銷售給半導體市場中晶片加工部門的客户。該公司還在除半導體市場以外的其他各種市場向客户銷售其產品，包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。
我們的財務業績受到多種因素的影響，包括，但不這些風險和不確定性包括但不限於全球和我們經營的市場的一般經濟狀況、半導體市場和我們所服務的其他市場的特定經濟狀況、來自客户的下調定價壓力、我們相當大一部分銷售額對相對較少客户的依賴以及我們在快速變化的市場中保護專利技術和知識產權的能力。此外，我們還面臨庫存過時的風險，這取決於我們所服務的市場中未來業務和技術變化的組合。我們增長戰略的一部分包括潛在的收購可能導致我們在審查和評估潛在交易時產生大量費用。我們可能或可能不成功地找到合適的企業進行收購，並完成對我們所追求的企業的收購。此外，我們可能不能夠成功地將我們收購的任何業務與我們現有的業務整合起來，我們可能不能夠以有利可圖的方式經營收購的業務。由於這些或其他因素，我們可能在未來的經營業績中經歷重大的期間間波動。
COVID-19大流行
關於COVID-19在大流行期間，我們正在遵循疾病控制和預防中心和美國以外地區當地監管機構的指導，而在大多數情況下，我們不是我們不再要求員工在國內地點的室內佩戴口罩，在我們的某些設施中，我們最近感染病毒的員工數量有所增加，我們重新制定了口罩要求。我們鼓勵所有員工接受COVID-19如果可能的話，接種疫苗和加強疫苗。我們正在繼續進行體温檢測，並鼓勵所有員工在適當的時候保持社交距離。我們還繼續允許員工在可能的情況下遠程工作，無論是兼職還是全職。我們仍在評估最近我們某些工廠案例增加的影響，並探索解決生產時間損失的替代方案。關於最近在中國的停產，我們正在與我們的客户合作，確定將我們的產品交付到該地區的替代計劃。如果冠狀病毒的傳播-19或者它的變種繼續惡化，我們可能遇到額外的生產時間損失或我們將產品運送給客户的能力進一步中斷。此外，如果一或者我們的更多重要客户或供應商受到影響，或者施加了重大的額外政府法規和限制，我們未來的業務可能會受到負面影響。我們繼續密切監測情況，並將在必要時調整我們的運營，以保護我們員工的健康和福祉。在未來進一步實施政府授權或限制的情況下，我們目前預計能夠繼續以類似於過去一年的方式運營我們的業務。
| (2) | 重要會計政策摘要 |
預算的列報和使用依據
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併後都已註銷。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，吾等須作出估計及假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。我們的某些賬目，包括或有對價、存貨、長期資產、商譽、可識別無形資產和遞延税項資產及負債，包括相關的估值撥備，尤其受到估計的影響。
管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地列報所列中期的財務狀況、經營成果和現金流量變化。某些腳註信息在這些合併財務報表中被濃縮或省略。因此，這些合併財務報表應與我們的表格中包括的合併財務報表和附註一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日(這個“2021表格10-K“)於 March 23, 2022 美國證券交易委員會。
重新分類
上一期間的某些數額已重新分類，以便與本期的列報相媲美。
後續事件
我們已經對我們的業務進行了評估，並確定有不是重大後續事件，需要對我們的綜合財務報表進行調整或披露三截至的月份 March 31, 2022.
企業合併
收購業務採用購買法核算，該方法要求收購價格按其各自的公允價值分配給收購淨資產。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。無形資產的公允價值是根據我們的管理層和第三-黨的顧問。購買的資產和承擔的負債已反映在我們的綜合資產負債表中，經營結果自收購之日起計入綜合經營表和綜合現金流量表。收購日期後與收購有關的或有對價的任何公允價值變動，包括收購日期後事件的變動，將在估計公允價值變動期間的綜合經營報表中確認。與收購有關的交易成本，包括與收購直接相關的法律和會計費用及其他外部成本，與收購分開確認，並在綜合經營報表中作為一般和行政費用支出。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用、我們的信貸安排、利率互換和我們的或有對價負債。我們的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用是按接近公允價值的成本列賬的，因為這些賬款的到期日很短。我們的信貸安排和利率互換將在下文和註釋中進一步討論11.我們的或有對價負債是按照會計準則編撰(“ASC”)主題中的指導原則入賬的820(公允價值計量)ASC主題820為按公允價值計量的工具建立公允價值等級，區分基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和我們自己的假設(不可觀察到的投入)。我們的或有對價負債按公允價值在經常性基礎上使用水平計量。3無法觀察到且對整體公允價值計量有重大意義的投入。這些不可觀察到的輸入反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的輸入的假設，並且是基於當時可獲得的最佳信息而制定的。請參閲備註4關於我們或有對價負債的公允價值的進一步披露。
商譽、無形資產和長期資產
如註釋中所討論的1和15,截至年底止年度2021年12月31日，我們將我們的業務管理為
我們按照ASC主題對商譽和無形資產進行會計處理350(無形資產-商譽和其他)。有限年限的無形資產在其估計可用經濟年限內攤銷，並按成本減去累計攤銷列賬。商譽在每年年初進行減值評估。第四以報告單位為基礎，或更頻繁地在發生表明記錄的商譽的事件和情況時可能受到損害。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，商譽被視為減值。作為商譽減值評估的一部分，我們可以選擇進行定性評估，以確定它是否比-不報告單位的公允價值小於其賬面價值。如果，作為我們定性評估的結果，我們確定它比-不報告單位的公允價值大於其賬面價值時，應進行商譽減值量化測試。不必填項。然而，如果作為我們定性評估的結果，我們確定它更有可能-不報告單位的公允價值小於其賬面價值，或者，如果我們選擇不為了進行定性評估，我們需要進行商譽減值量化測試，以確定潛在的商譽減值並衡量需要確認的商譽減值損失金額。
量化商譽減值測試將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。報告單位的公允價值超過賬面價值的，視為報告單位的商譽。不受傷了。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失將被確認為相當於超出的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。商譽減值評估基於收益法，該方法基於貼現現金流法估計我們報告單位的公允價值。該公允價值隨後在年末與我們的市值進行核對，並支付適當的控制溢價。在確定我們報告單位的公允價值時，管理層需要做出重大估計和假設，包括選擇控制保費、折現率、終端增長率、收入和費用增長率的預測、所得税税率、營運資本的變化、折舊、攤銷和資本支出。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的改變，可能會對報告單位的公允價值或商譽減值費用的金額產生重大影響。
未確定期限的無形資產在年度開始時進行減值評估。第四如果事件或環境的變化表明資產可能減值，則更頻繁地使用。作為減值評估的一部分，我們可以選擇執行定性評估，以確定它是否比不一項無限期的無形資產已經減值。如果，作為我們定性評估的結果，我們確定它比-不未到期無形資產的公允價值小於其賬面價值的，需要進行量化減值測試；否則，不是還需要進一步的測試。量化減值測試包括將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果無形資產的賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。
長期資產，包括有限壽命的無形資產、財產和設備以及使用權資產，只要發生事件或商業環境的變化表明資產的賬面價值，就會評估減值。可能不完全可回收，或者這些資產的使用壽命是不是再合適不過了。每項減值測試都是根據估計的未貼現現金流量與資產的記錄價值進行比較。如計提減值，則將資產減記至其估計公允價值。用於確定減值(如果有的話)的現金流估計包含管理層當時使用適當假設和預測的最佳估計。
收入確認
我們按照ASC主題中的指導原則確認收入606(與客户簽訂合同的收入)。當我們履行了與客户的合同條款規定的履行義務，並且產品或服務的控制權已轉移到客户手中時，我們確認銷售產品或服務的收入。通常，當我們發貨產品或執行服務時，就會發生這種情況。在某些情況下，收入的確認將推遲到客户收到產品時，或者在我們確定我們已經履行了合同規定的履行義務的未來某個時候。我們與客户的合同可能包括產品和服務組合，這些產品和服務通常能夠不同，並作為單獨的履約義務入賬。除了銷售產品和服務外，我們還根據短期租賃協議將某些設備出租給客户。我們在租賃期內以直線方式確認設備租賃收入。
收入記錄的金額反映了我們希望從這些產品或服務中獲得的對價。我們有不與我們的客户是否有任何重大的可變對價安排，或與我們的客户的任何重大付款條件，而不是標準付款條件，通常從淨值30到網中90幾天。我們一般都是這樣做的不為我們的客户提供退貨權利。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。
產品和服務的性質
我們是創新測試和工藝解決方案的全球供應商，用於汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等目標市場的製造和測試。我們銷售熱管理產品，包括ThermoStream、熱室、過程冷凍機、冰箱和冰櫃，我們在我們的Temptronic、Sigma、Thermonics和North Science(前Z-Sciences)產品線下銷售，以及Ambrell公司的精密感應加熱系統，包括EKOHEAT和EASYHEAT產品。由於收購了VIDENTIAL，我們銷售工業級電路板安裝式視頻數碼相機及相關設備、系統和軟件。我們銷售半導體ATE接口解決方案，包括機械手、對接硬件和電氣接口產品。由於收購了Acculogic，我們銷售基於機器人的電子生產測試設備。我們為我們銷售的設備提供保修後服務和支持。我們向半導體市場銷售半導體ATE接口解決方案和某些熱管理產品。我們還將我們的許多產品銷往其他各種市場，包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。
我們以短期租賃協議租賃我們的某些設備，原始租賃條款為六幾個月或更短時間。我們的租賃協議不包含購買選項。
與客户簽訂的合同類型
我們與客户的合同一般是以單獨的採購訂單形式簽訂的，其中具體説明瞭正在銷售的產品或服務或正在租賃的設備，以及採購訂單上每個單獨項目的銷售價格、服務費或每月租賃金額。採購訂單上還規定了付款條件和任何其他特定於客户的驗收標準。我們一般都是這樣做的不是否有任何特定於客户的驗收標準，而不是產品在商定的規格內的性能。作為我們質量保證過程的一部分，我們基本上測試所有制造的產品，以確定它們在發貨給客户之前是否符合規範。
合同餘額
我們在開具發票時記錄應收賬款。應收賬款扣除壞賬準備後，計入我們資產負債表的流動資產。在一定程度上，我們做到了不確認收入在我們開具發票的同時，我們記錄了遞延收入的負債。在某些情況下，我們也會在開具發票和記錄應收賬款之前收到客户押金。遞延收入和客户存款計入我們綜合資產負債表的流動負債。
壞賬準備反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題賬户、歷史經驗和其他目前可用的證據來確定津貼。
與客户簽訂合同的成本
我們與客户簽訂合同所產生的唯一成本是我們支付給內部銷售人員的銷售佣金或第三--派對銷售代表。這些成本是根據銷售的每一種產品或服務的銷售價格的設定百分比計算的。佣金在我們確認特定交易的收入時被視為我們的內部銷售人員賺取的佣金。佣金被認為是由第三-確認特定交易收入時的一方銷售代表。我們在賺取佣金時將佣金費用記錄在我們的綜合經營報表中。佣金收入，但不尚未支付的債務包括在我們資產負債表上的流動負債中。
產品保修
關於我們產品的銷售，我們一般提供標準的一-或二-產品保修，在我們的條款和條件中詳細説明，並傳達給我們的客户。我們的標準保修是不與我們的產品分開提供銷售；因此，有不與我們的標準保修相關的單獨履行義務。我們根據歷史索賠經驗在銷售時記錄標準保修的估計保修費用。我們為客户提供單獨購買某些產品的延長保修的選項。在延長保修的情況下，我們在延長保修期內以直線方式確認延長保修銷售價格的收入。我們記錄在提供服務時根據延長保修提供服務所發生的成本。保修費用包括在我們綜合經營報表的銷售費用中。
請參閲備註7和15有關我們與客户的合同收入的詳細信息，請訪問。
盤存
存貨按成本計價。第一-In，第一-出局基礎上，不超過市場價值的。出售存貨產生的現金流記錄在營業現金流中。我們每季度審查我們的庫存，並根據我們建立的客觀過剩和過時庫存標準記錄過剩和過時的庫存費用。我們的標準將過剩材料定義為手頭的材料數量大於該材料的年平均使用量三好幾年了。我們的標準是將過時的材料確定為具有不在以前的工作訂單中使用過二十四歲月份。在某些情況下，額外的超額和過時庫存費用是根據當前市場狀況、預期的產品生命週期、新產品的推出和庫存的預期未來使用情況來記錄的。我們記錄的超額和過時庫存費用為相關庫存建立了一個新的成本基礎。我們產生了超額和過時的庫存費用#美元。
租契
我們根據ASC主題對租賃進行會計處理842(租約)。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。如果租賃合同有確定的資產(財產、廠房或設備)，並授予承租人在租賃期內控制資產使用的權利，則租賃合同在合同範圍內。已確定的資產可能在合同中明確或隱含地規定。此外，供應商必須不有任何實際能力來替代不同的資產，並將不這樣做的經濟利益，使租賃合同的範圍。承租人在租賃期內控制資產使用的權利必須包括從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的能力以及如何使用資產的決策權。根據ASC主題中的指導，租賃分為經營性租賃和融資租賃842.經營租賃計入我們綜合資產負債表中的經營租賃ROU資產和經營租賃負債。融資租賃包括在財產和設備以及融資租賃負債中。我們有不目前有任何融資租賃。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。無我們的租賃提供隱含利率；因此，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括租賃激勵。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當我們合理地確定我們將行使這些期權時，我們在確定ROU資產和租賃負債的金額時包括這些期權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。我們的某些經營租賃包含在原始租賃期限內預先確定的最低租金和租金節假日的固定遞增。租賃期是指我們對租賃設施擁有控制權，但不有義務支付房租。對於這些租賃，我們的ROU資產和租賃負債是在確定租賃期限時計算的，其中包括任何租金免税期。
我們的租賃協議既包含租賃內容，也包含非租賃內容，通常會分開核算。除了每月到期的租金外，我們的大部分寫字樓和倉庫設施的租約還包括非租賃部分，即我們應承擔的公共區域維護費用、物業税和房東為我們使用的設施而產生的保險費。這些金額是不包括在淨收益資產和租賃負債的計算中，因為它們是根據其適用期間發生的實際費用計算的。
經營租賃付款計入綜合現金流量表上經營活動的現金流出。ROU資產的攤銷與經營租賃負債的變化分開列報，幷包括在我們綜合現金流量表的折舊和攤銷中。
我們已經做出了會計政策選擇不應用ASC主題的識別要求842至短期租約(租期為一租約開始之日的年數或以下)。短期租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線原則確認。
請參閲備註10關於我們租約的進一步披露。
利率互換協議
我們的浮動利率債務面臨利率風險。我們已經簽訂了利率互換協議，有效地將我們的浮動利率債務轉換為固定利率基礎，部分浮動利率債務將在附註中進一步討論4和11.這項協議的主要目標是消除與我們的浮動利率債務相關的利息支付現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。我們已選擇根據ASC主題應用對衝會計規則815(衍生品和對衝)。此外，我們已經確定，該協議符合對衝會計的捷徑方法。被指定為現金流量對衝的利率掉期協議的公允價值變動記為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並在相關債務期限內攤銷為利息支出。
償還收到的國家和地方贈款的或有負債
關於租賃紐約羅切斯特的一家工廠，我們的子公司Ambrell在 May 2018, 我們與羅切斯特市和紐約州簽訂了協議，根據這些協議，我們獲得了總計#美元的贈款。
基於股票的薪酬
我們根據ASC主題對股票薪酬進行核算718(薪酬-股票薪酬)，要求以員工股份為基礎的股權獎勵按公允價值法入賬，並要求使用期權定價模型來估計股票期權的公允價值，然後將其攤銷至服務期間的費用。有關我們基於股票的薪酬計劃的進一步披露，請參閲注12.
所得税
所得税的核算採用資產負債法。根據這一方法，遞延税項資產和負債被確認為營業虧損和税項抵免結轉，以及由於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税務後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。如果遞延税項資產的賬面價值比以下情況更有可能減少，則計入估值準備不這些資產將不被實現了。
普通股每股收益(虧損)
每股普通股收益(虧損)-基本計算方法是將淨收益(虧損)除以每個期間已發行普通股的加權平均數量。稀釋後的每股普通股收益(虧損)的計算方法是將收益(虧損)除以每個期間已發行的普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物代表限制性股票和股票期權的未歸屬股份，並使用庫藏股方法計算。如果普通股等價物的影響是反稀釋的，則不包括在計算中。
下表列出了在所示期間，已攤薄的加權平均普通股--基本普通股和已發行普通股等價物的加權平均，以及由於其影響是反攤薄而被排除在每股攤薄收益(虧損)計算之外的潛在攤薄證券的平均數：
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
| 潛在的稀釋證券： | ||||||||
| 限制性股票和員工股票期權的未歸屬股份 | ||||||||
| 加權平均普通股和已發行普通股等價物--稀釋 | ||||||||
| 被排除在計算範圍之外的潛在稀釋證券的平均數 | ||||||||
近期發佈的權威性會計準則修正案的效果
在……裏面 June 2016, 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了對信貸損失會計準則的修正。在……裏面2019年11月，FASB推遲了這些修正案對某些公司的生效日期，包括較小的報告公司。由於延期，修正案對我們來説在以下時間段開始的報告期內有效2022年12月15日。該等修訂以反映預期信貸損失的方法取代現行公認會計原則下的已發生損失減值方法，並要求使用應收賬款、貸款及其他金融工具的前瞻性預期信貸損失模型。修正案要求對截至年初的留存收益進行累積效果調整，採用修改後的追溯方法。第一指導意見生效的報告期。我們計劃在修正案對我們生效時通過它們 January 1, 2023. 我們目前正在評估採用這些修訂將對我們的綜合財務報表產生的影響。
| (3) | 收購 |
Z-Science
如在註釋中進一步討論的3到我們的合併財務報表2021表格10-K，打開 October 6, 2021, 我們收購了Z-Sciences Corp.(“Z-Sciences”)的幾乎所有資產，Z-Sciences是一家為醫療冷鏈市場開發超冷存儲解決方案的公司。Z-Sciences的產品線在我們被收購後被重新命名為“North Sciences”。此次收購增強了我們的醫療產品，並增加了我們在生命科學市場的存在，這是我們的關鍵目標市場。Z-Sciences成立於2004.它的創始人作為顧問加入我們，預計將在2022.自.起 March 31, 2022, 他當時還是一名顧問。Z-Sciences的購買價格是$
對Z-Sciences的收購已按採購會計的業務合併入賬，因此，Z-Sciences的結果從收購之日起就已包含在我們的綜合經營業績中。Z-Sciences收購價格的分配是基於公允價值的 October 6, 2021. 有關購買價格分配的更多信息，請參見注3到我們的合併財務報表2021表格10-K.
未經審計的備考信息，將使Z-Sciences的收購生效，猶如收購發生在2021年1月1日是不之所以提出，是因為Z-Sciences在收購前的財務業績被認為是無關緊要的。
VIDEMA
如在註釋中進一步討論的3到我們的合併財務報表2021表格10-K，打開 October 28, 2021, 我們收購了全球設計、開發和製造OEM數字流媒體和圖像捕獲解決方案的全球公司Videtic圖像解決方案公司和VIDENTIAL圖像解決方案歐洲公司(統稱為“VIDENTIONAL”)的幾乎所有資產。收購威迪雅擴大了我們的工藝技術解決方案，使我們的觸角伸向關鍵的目標市場，並擴大了我們的客户基礎。它還通過擴展我們的自動化能力來構建我們的過程技術平臺，以添加具有成像數據和分析工具的未來產品解決方案。V意識形態的收購價是$
對威迪雅的收購已按採購會計作為業務合併入賬，因此，自收購之日起，威迪雅的業績就已包含在我們的綜合經營業績中。V意識形態收購價格的分配是基於公允價值，截至 October 27, 2021. 關於購買價格的分配以及因收購而記錄的商譽和無形資產的進一步信息，見附註3到我們的合併財務報表2021表格10-K.
以下未經審計的備考信息使收購VTIDIAL生效，就好像收購發生在 January 1, 2021. 這些形式摘要可以不反映任何運營效率或成本節約可能由合併後的企業實現。這些形式摘要僅供參考，並不必須表明如果在該日期進行收購，業務的實際結果會是什麼，也不能表明未來的綜合業務結果：
| 三 截至的月份 March 31, 2021 | ||||
| 收入 | $ | |||
| 淨收益 | $ | |||
| 稀釋後每股收益 | $ | |||
以上所示形式結果確實如此不反映投資諮詢費用、法律費用和其他費用對一般和行政費用的影響#美元
精算學
如在註釋中進一步討論的3到我們的合併財務報表2021表格10-K，打開2021年12月21日，我們完成了對Acculogic Inc.及其附屬公司(統稱為Acculogic)的收購，Acculogic是一家基於機器人的電子生產測試設備和應用支持服務的全球製造商。此次收購是通過收購Acculogic的所有已發行股本完成的。對Acculogic的收購增加了採用新技術和服務的電子測試能力，並擴大了我們的客户基礎，進一步推動了我們終端市場的多元化，並擴大了我們的國際足跡。Acculogic的收購價約為$
對Acculogic的收購已按採購會計的業務合併入賬，因此，Acculogic的結果從收購之日起就已包括在我們的綜合經營業績中。Acculogic的收購價格分配為不由於結賬後周轉資金調整的計算已經完成不還沒有最後敲定。我們正在與賣方討論，預計最終計算結果將在第二1/42022.我們目前預計，完成交易後的最終營運資金調整將是收購價格在#美元範圍內的下降。
以下所示的會計收購價的初步分配是基於以下的估計公允價值2021年12月21日。在…2021年12月31日，我們仍在與第三-各方估值專家協助我們敲定收購價格的幾個方面，包括無形資產的估值和或有對價。在.期間第一1/42022,我們最終確定了無形資產的估值，這確實不與我們報告的初值有實質性的變化2021表格10-k和或有對價估值，增加了約#美元。
購買價格超過可確認的無形資產和有形淨資產的部分分配給商譽，並不為納税目的可扣除的。商譽歸因於預計合併後企業的運營將產生的協同效應。
總購買價格為$
| 商譽 | $ | |||
| 可識別無形資產 | ||||
| 收購的有形資產和承擔的負債： | ||||
| 現金 | ||||
| 應收貿易賬款 | ||||
| 盤存 | ||||
| 其他流動資產 | ||||
| 財產和設備 | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||
| 應計費用 | ( | ) | ||
| 購買總價 | $ |
關於作為收購結果記錄的無形資產的進一步信息，請參見附註3到我們的合併財務報表2021表格10-K.
以下未經審計的備考信息使Acculogic的收購生效，猶如收購發生在 January 1, 2021. 這些形式摘要可以不反映任何運營效率或成本節約可能由合併後的企業實現。這些形式摘要僅供參考，並不必須表明如果在該日期進行收購，業務的實際結果會是什麼，也不能表明未來的綜合業務結果：
| 三 截至的月份 March 31, 2021 | ||||
| 收入 | $ | |||
| 淨收益 | $ | |||
| 稀釋後每股收益 | $ | |||
以上所示形式結果確實如此不反映投資諮詢費用、法律費用和其他費用對一般和行政費用的影響#美元
| (4) | 公允價值計量 |
ASC主題820(公允價值計量)為按公允價值計量的工具建立公允價值等級，區分基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和我們自己的假設(不可觀察到的投入)。可觀察到的投入是市場參與者根據從獨立於我們的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀察的投入是反映我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的投入的假設，並基於在該情況下可獲得的最佳信息而形成的投入。
ASC主題820將公允價值確定為交換價格或退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎，ASC主題820建立一個三-區分以下各項的層次公允價值層次結構：
水平1估值基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價。
水平2基於活躍市場中類似資產或負債的報價的估值，相同或類似資產或負債在下列市場中的報價不所有重要輸入均可直接或間接觀察到的活動和模型。
水平3估值基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入。
在某種程度上，估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。因此，對於按水平分類的工具，我們在確定公允價值時所作的判斷程度最大。3.公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。
經常性公允價值計量
我們與定期票據簽訂的利率互換協議，在附註中進一步討論2和11按公允價值經常性計量，使用Level2投入。本公司資產負債表上的或有對價負債按公允價值按公允價值經常性計量。3投入。我們的或有對價負債是我們收購Z-Sciences的結果2021年10月6日和Acculogic On2021年12月21日。Z-Sciences的或有對價負債代表額外應付現金對價的估計公允價值，該估計公允價值取決於Z-Sciences創始人是否繼續受僱於我們，如注3.它包括在我們資產負債表上的其他流動負債中。在…2021年12月31日，我們已經假設這筆款項會得到支付。Acculogic的或有對價負債是指根據向電動汽車或電池客户的銷售情況而支付的額外現金對價的估計公允價值，詳見附註3.這一數額增加了#美元。
以下公允價值層次表提供了有關按公允價值經常性計量的負債的信息：
| 金額為 | 公允價值計量使用 | |||||||||||||||
| 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||
| 或有對價負債-Z-Science | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有對價負債--精算 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們的水平的公允價值變動3或有對價負債三截至的月份 March 31, 2022 具體情況如下：
| 三截至的月份 March 31, 2022 | ||||
| 期初餘額 | $ | |||
| 與Acculogic收購相關的或有對價負債的調整 | ||||
| 外幣換算調整的影響 | ||||
| 期末餘額 | $ | |||
| (5) | 重組和其他費用 |
在.期間2021,我們記錄了與各種行動相關的重組和其他費用，包括整合我們電子測試部門某些產品的製造以及我們執行管理團隊的變動。這些指控在《説明》中有更詳細的討論5到我們的合併財務報表2021表格10-K.有幾個
應計重組
應計重組費用的負債為 March 31, 2022 與我們的公司辦公室從馬薩諸塞州曼斯菲爾德的設施搬到我們在新澤西州的設施相關的成本，如附註中更全面的討論5到我們的合併財務報表2021表格10-K.我們預計將支付本年度的剩餘款項。第二1/42022.應計重組費用的負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債。應計重組負債額的變動三截至的月份 March 31, 2022 具體情況如下：
| 餘額-2022年1月1日 | $ | |||
| 現金支付 | ( | ) | ||
| 餘額-2022年3月31日 | $ |
| (6) | 商譽和無形資產 |
我們有三同時也是我們的報告單位的運營部門：電子測試、環境技術和工藝技術。我們資產負債表上的商譽和無形資產是我們收購的結果。
商譽
本年度商譽賬面值變動三截至的月份 March 31, 2022 具體如下：
| 餘額-2022年1月1日 | $ | |||
| 對2021年第四季度記錄的與Acculogic收購有關的或有對價和無形資產初步金額的調整(見附註3) | ||||
| 外幣換算調整的影響 | ( | ) | ||
| 餘額-2022年3月31日 | $ |
商譽由以下內容組成： March 31, 2022 和2021年12月31日：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 電子考試： | ||||||||
| 精算學 | $ | $ | ||||||
| 環境技術： | ||||||||
| 西格瑪 | ||||||||
| 熱學 | ||||||||
| Z-Science | ||||||||
| 整體環境技術 | ||||||||
| 流程技術： | ||||||||
| 安佈雷爾 | ||||||||
| VIDEMA | ||||||||
| 全流程技術 | ||||||||
| 總商譽 | $ | $ | ||||||
無形資產
年度無限期居住無形資產賬面價值變動三截至的月份 March 31, 2022 具體如下：
| 餘額-2022年1月1日 | $ | |||
| 對2021年第四季度記錄的與收購Acculogic有關的初步金額進行調整(見附註3) | ||||
| 外幣換算調整的影響 | ||||
| 餘額-2022年3月31日 | $ |
年度有限年限無形資產賬面價值變動三截至的月份 March 31, 2022 具體如下：
| 餘額-2022年1月1日 | $ | |||
| 對2021年第四季度記錄的與收購Acculogic有關的初步金額進行調整(見附註3) | ||||
| 外幣換算調整的影響 | ||||
| 攤銷 | ( | ) | ||
| 餘額-2022年3月31日 | $ |
無形資產已分配給我們的報告部門 March 31, 2022 和2021年12月31日詳情如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 電子考試： | ||||||||
| 精算學 | $ | $ | ||||||
| 環境技術： | ||||||||
| 西格瑪 | ||||||||
| 熱學 | ||||||||
| Z-Science | ||||||||
| 整體環境技術 | ||||||||
| 流程技術： | ||||||||
| 安佈雷爾 | ||||||||
| VIDEMA | ||||||||
| 全流程技術 | ||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至以下日期我們無形資產的更多詳細信息 March 31, 2022 和2021年12月31日：
| March 31, 2022 | ||||||||||||
| 毛收入攜帶金額 | 累計 攤銷 | 網絡攜帶金額 | ||||||||||
| 有限壽命無形資產： | ||||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||
| 技術 | ||||||||||||
| 專利 | ||||||||||||
| 積壓 | ||||||||||||
| 軟件 | ||||||||||||
| 商號 | ||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 | ||||||||||||
| 無限期-活着的無形資產： | ||||||||||||
| 商標 | - | |||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 毛收入攜帶金額 | 累計 攤銷 | 網絡攜帶金額 | ||||||||||
| 有限壽命無形資產： | ||||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||
| 技術 | ||||||||||||
| 專利 | ||||||||||||
| 積壓 | ||||||||||||
| 軟件 | ||||||||||||
| 商號 | ||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 | ||||||||||||
| 無限期-活着的無形資產： | ||||||||||||
| 商標 | - | |||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | |||||||||
我們一般根據無形資產的經濟利益預期消耗的模式，或在不能可靠地確定替代攤銷方法的情況下，按其估計使用年限攤銷有限年限的無形資產。任何這樣的替代攤銷方法都會。無我們的無形資產是否有任何剩餘價值。
下表列出了下列各項的估計年度攤銷費用五年份：
| 2022年(剩餘部分) | $ | |||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | $ |
| (7) | 與客户簽訂合同的收入 |
下表提供了有關我們與客户的合同收入的其他信息，包括按客户和產品類型劃分的收入以及按市場劃分的收入。有關按市場劃分的收入的信息三截至的月份 March 31, 2021 已重新分類，以便與本期信息的列報方式保持一致。另請參閲附註15有關按運營部門和地理區域劃分的收入的信息。
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 按客户類型劃分的收入： | ||||||||
| 最終用户 | $ | $ | ||||||
| OEM/集成商 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 按產品類型劃分的收入： | ||||||||
| 熱試驗 | $ | $ | ||||||
| 熱加工 | ||||||||
| 半導體測試 | ||||||||
| 視頻成像 | ||||||||
| 飛行探頭和在線測試儀 | ||||||||
| 服務/其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 按市場劃分的收入： | ||||||||
| 半導體 | $ | $ | ||||||
| 工業 | ||||||||
| 汽車(包括電動汽車) | ||||||||
| 國防/航空航天 | ||||||||
| 生命科學 | ||||||||
| 安防 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
有幾個
| (8) | 主要客户 |
在.期間三截至的月份 March 31, 2022, 不是客户已入賬10%或更多的綜合收入。在.期間三截至的月份 March 31, 2021, 德州儀器公司佔了
| (9) | 庫存 |
庫存保持在 March 31, 2022 和2021年12月31日包括以下內容：
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 寄售給他人的存貨 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
| (10) | 租契 |
如前面在註釋中所討論的2,我們按照ASC主題中的指導對我們的租賃進行會計處理842.我們根據不可取消的經營租約租賃我們的辦公室、倉庫設施和某些設備，這些租約在不同的日期到期，通過2031.經營租賃和短期租賃成本合計三截至的月份 March 31, 2022 和2021,分別如下：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃成本 | $ | $ | ||||||
以下是關於我們的租賃的其他信息，截至 March 31, 2022:
| 剩餘租賃期限範圍(以年為單位) | 至 | ||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | |||
| 加權平均貼現率 |
租賃負債到期日 March 31, 2022 具體情況如下：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | $ | |||
| 扣除計入的利息 | ( | ) | ||
| 總計 | $ |
現金流信息
年淨資產攤銷總額三截至的月份 March 31, 2022 和2021是$
在.期間三截至的月份 March 31, 2022, 我們對新加坡工廠的租約進行了修改，將租期延長了一段時間
| (11) | 債務 |
信用證
我們已經開立了信用證，作為某些國內租賃的保證金。這些信用證以質押存單作為抵押，在我們的資產負債表上被歸類為有限制存單。我們的租約條款要求我們至少續簽這些信用證。30對於連續的條款，在到期日期之前幾天不少於一租約到期前的一年。我們未償還的信用證，金額為 March 31, 2022 和2021年12月31日包括以下內容：
| 信用證 | 租賃 | 信用證未清償金額 | ||||||||||||
| 設施 | 正本信用證發行日期 | 期滿日期 | 期滿日期 | Mar. 31, 2022 | Dec. 31, 2021 | |||||||||
| Mt.Mt.新澤西州勞雷爾 |
|
|
| $ | $ | |||||||||
| 馬薩諸塞州曼斯菲爾德 |
|
|
| |||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||
信貸安排
在……上面 October 15, 2021 (截止日期)，我們簽訂了經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“2021年10月協議“)與M&T銀行(”M&T“)。這個2021年10月協議包括一筆$
循環信貸安排的本金餘額和定期票據項下提取的任何金額的本金餘額將根據美國政府證券的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或銀行定義的基本利率加上適用的保證金來計息，具體取決於槓桿率。在本票條款下的每一張匯票，我們都有權選擇(I)最多五到期時有氣球到期的分期償還定期貸款，或(Ii)最多五為期一年，最高可達七到期時用氣球分期攤銷。任何攤銷大於五幾年內，超額現金流將被重新捕獲。這個2021年10月協議還允許我們與M&T簽訂套期保值合同，包括利率互換協議、利率上限協議、利率上限協議或任何其他協議，或旨在保護我們免受利率或貨幣匯率波動影響的協議。
這個2021年10月協議包含慣常的違約條款，包括不僅限於我們未能在到期時償還義務、違反2021年10月協議、我們的破產、暫停我們的業務或我們的任何子公司以及某些重大判決。在合同期滿後或如果繼續發生違約事件，本金餘額將按
在……上面 October 28, 2021, 我們抽到了$
在……上面2021年12月29日，我們抽到了$
下表列出了以下每項長期債務的到期日五年份：
| 2022年(剩餘部分) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| $ |
| (12) | 基於股票的薪酬計劃 |
自.起 March 31, 2022, 我們在基於股票的薪酬計劃下授予了未授予的限制性股票獎勵和股票期權，在註釋中有更詳細的描述15到我們的綜合財務報表2021表格10-K.
我們的非既得性限制性股票獎勵和股票期權是根據其授予日期的公允價值入賬的。自.起三月31, 2022,未來期間將確認的總薪酬支出為$
下表彙總了我們在三截至的月份 March 31, 2022 和2021與限制性股票和股票期權的未歸屬股份有關：
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入成本 | $ | $ | ||||||
| 銷售費用 | ||||||||
| 工程和產品開發費用 | ||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
曾經有過
股票期權
我們根據截至授予日期權的公平市場價值來記錄股票期權的補償費用。不是選擇權可能被授予超過以下期限的行使期限自授予之日起數年。一般而言，股票期權的行權價格將等於授予當日我們股票的公平市值，並將被授予。好幾年了。
年內授予的股票期權的公允價值三截至的月份 March 31, 2022 和2021在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下進行估計：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 預期普通股市場價格波動係數 | . | . | ||||||
| 股票期權加權平均預期年限(年) | ||||||||
年度內發行的股票期權的每股加權平均公允價值三截至的月份 March 31, 2022 和2021是$
下表總結了與股票期權相關的活動三截至的月份 March 31, 2022:
| 數的股份 | 加權平均值行權價格 | |||||||
| 未償還期權，2022年1月1日(可行使) | ||||||||
| 授與 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 取消 | ||||||||
| 未償還期權，2022年3月31日(可行使) | ||||||||
限制性股票獎
我們根據授予日我們股票的市場報價記錄限制性股票獎勵的補償費用，並在授予期間攤銷這筆費用。限制性股票獎勵通常授予員工及以上員工的年限獨立董事的年度業績(
自.以來2020年8月，我們越來越多地授予基於業績的限制性股票獎勵，其中授予的最終股票數量可以在
在……上面 March 9, 2022, 我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)獲得了總計
下表彙總了與年度未歸屬限制性股票獎勵相關的活動三截至的月份三月31, 2022:
| 數的股份 | 加權平均值授予日期公允價值 | |||||||
| 未歸屬流通股，2022年1月1日 | ||||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ||||||||
| 未歸屬流通股，2022年3月31日 | ||||||||
年度內歸屬的限制性股票獎勵的總公允價值三截至的月份 March 31, 2022 和2021是$
| (13) | 員工購股計劃 |
InTest Corporation員工股票購買計劃(“ESPP”)於#年獲董事會通過。2021年4月須經我們的股東批准，發生於 June 23, 2021 在我們的年度股東大會上。ESPP為我們的合格員工提供了一個機會，通過累計工資扣除以折扣購買價格購買普通股。ESPP於以下日期生效2021年10月1日。
ESPP規定最高可達
在……上面 March 31, 2022, 購買的員工
| (14) | 員工福利計劃 |
我們已經確定了貢獻401(K)我們在美國工作的員工的計劃。InTest Corporation、InTest EMS LLC、Temptronic Corporation和VIdetic的所有永久員工，至少是18未滿10週歲者有資格參加InTest Corporation激勵性儲蓄計劃。我們將員工的捐款與美元進行匹配，最高可達
Ambrell的所有永久僱員在受僱後立即有資格參加Ambrell公司儲蓄和利潤分享計劃(“Ambrell計劃”)，並在完成工作後有資格獲得僱主的等額供款六服務月數，如《安佈雷爾計劃》所定義。Ambrell計劃允許符合條件的員工自願繳納最多
| (15) | 細分市場信息 |
截至年底止年度2021年12月31日，我們將我們的業務管理為
我們的管理團隊，包括首席執行官，也是我們的首席運營決策者，根據美國公認會計原則的定義，主要根據部門運營收入來評估我們運營部門的業績，這代表所得税支出前的收益，不包括其他收入(費用)、公司支出和收購的無形資產攤銷。
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 電子測試 | $ | $ | ||||||
| 環境技術 | ||||||||
| 工藝技術 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
| 分部業務收入： | ||||||||
| 電子測試 | $ | $ | ||||||
| 環境技術 | ||||||||
| 工藝技術 | ||||||||
| 分部業務收入總額 | ||||||||
| 公司費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 獲得性無形攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣除所得税費用前的收益 | $ | $ | ||||||
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 可識別資產： | ||||||||
| 電子測試 | $ | $ | ||||||
| 環境技術 | ||||||||
| 工藝技術 | ||||||||
| 公司 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
下表提供了有關我們行動的地理區域的信息。收入是根據貨物運往的地點計算的。
| 截至三個月3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 外國 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 財產和設備： | ||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 外國 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
風險因素和前瞻性陳述
除歷史信息外，這份截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告(“本報告”)，包括管理層的討論和分析(“MD&A”)，包含被視為1995年私人證券訴訟改革法(經修訂)意義上的“前瞻性陳述”的陳述。這些陳述不傳達歷史信息，但與預測或潛在的未來事件和財務結果有關，例如我們的計劃、戰略和意圖的陳述，或者我們基於管理層當前預期的未來業績或目標的陳述。我們的前瞻性表述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“尋求”、“預期”、“目標”、“目標”、“估計”、“未來”、“展望”、“願景”，“或此類詞語的變體或類似的術語。提醒投資者和潛在投資者，此類前瞻性陳述僅是基於當前估計的預測。這些陳述涉及風險和不確定因素，並基於各種假設。此類風險和不確定性包括但不限於：
| ● |
我們執行5點戰略的能力； |
|
| ● |
我們有能力擴大我們在生命科學、安全、工業和國際市場的影響力； |
|
| ● |
未來收購或處置的可能性以及任何收購業務的成功整合； |
|
| ● |
我們通過進入半導體和自動測試設備(“ATE”)市場以外的市場，統稱為“半導體市場”，實現業務多元化戰略的成功； |
|
| ● |
半市場或我們所服務的其他市場的市場週期發生變化的跡象； |
|
| ● |
半導體市場的發展和趨勢，包括半導體需求的變化； |
|
| ● |
我們有能力將積壓的訂單轉化為銷售，並及時發貨； |
|
| ● |
失去任何一個或多個我們最大的客户，或大客户的訂單減少； |
|
| ● |
用於製造我們產品的材料的可用性； |
|
| ● |
當前全球供應鏈緊張的影響或由外部因素導致的我們供應鏈的其他中斷，包括烏克蘭和新冠肺炎正在進行的戰爭； |
|
| ● |
通貨膨脹對我們的業務和財務狀況的影響； |
|
| ● |
新冠肺炎對我們的業務、流動性、財務狀況和經營業績的影響； |
|
| ● |
現金餘額、信貸額度和業務現金淨額是否充足； |
|
| ● |
股價波動； |
|
| ● |
能夠借入資金或籌集資本，為潛在的收購或營運資金提供資金； |
|
| ● |
我們客户資本支出的速度和時間的變化； |
|
| ● |
匯率波動的影響； |
|
| ● |
產品開發計劃的進展情況； |
|
| ● |
我們產品的預期市場； |
|
| ● |
關鍵人員的可獲得性和留住，或我們以預期成本聘用人員的能力； |
|
| ● |
國內和全球的總體經濟狀況，以及 |
|
| ● |
2021年表格10-K第I部分第1A項--“風險因素”中包括的其他風險因素。 |
這些風險和不確定性可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性陳述中描述的或與我們之前的結果大不相同。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為依據，並且僅涉及發表之日的情況。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況未來可能會發生變化。
概述
本MD&A應與所附的合併財務報表一併閲讀。此外，請參考我們的2021年10-K表格第1部分第1項中對我們的業務和市場的討論。
我們是一家在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等廣泛市場的製造和測試中使用的創新測試和工藝解決方案的全球供應商。在截至2021年12月31日的年度內，我們將我們的業務作為兩個運營部門進行管理，這兩個部門也是我們的可報告部門和報告部門：熱能產品(“熱”)和機電解決方案(“EMS”)。從2022年1月1日起，我們對我們的運營部門進行了重組，以更好地與我們未來管理和報告業務的計劃保持一致。我們運營和報告結構的這種變化反映了我們業務的發展，特別是由於我們在2021年第四季度完成的收購擴大了我們的產品組合，這一點在附註3中進行了更全面的討論。因此，對於2022年，我們有三個可報告的部門，它們也是我們的報告部門：電子測試(包括我們的半導體測試設備、飛行探頭和在線測試儀)、環境技術(包括我們的熱測試、處理和存儲產品)以及過程技術(包括我們的感應加熱和視頻成像產品)。上期資料已重新分類，以便與本期的列報情況相媲美。
我們所有的運營部門都有多種產品，我們設計、製造並向客户銷售。由於多種因素的影響，我們的產品毛利率水平各不相同。例如，這些因素包括開發產品所需的工程時間、我們向其銷售產品的市場或客户以及其他供應商提供的競爭產品的水平。我們客户的需求最終決定了我們在給定時間段內銷售的產品。因此，與前一時期相比，在特定時期銷售的產品組合可能會發生重大變化。因此，我們的綜合毛利率可能會受到特定時期銷售產品組合變化的重大影響。
市場
正如我們在2021年Form 10-K的第1部分第1項“市場”中進一步討論的那樣，我們專注於特定的目標市場，包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全以及半導體制造業的前端和後端(“Semi”或“Semi市場”)。半導體市場既包括更廣泛的半導體市場，也包括更專業的ATE和晶片加工領域，在歷史上一直是我們運營的最大單一市場。半市場的特點是快速的技術變化、競爭性的定價壓力和週期性的市場模式，並受到需求顯著擴張或收縮的時期的影響。我們的目標是繼續使我們的市場多樣化，在我們服務的市場內提供我們的產品，並在我們所有的市場上擴大我們的客户基礎，以減少我們對任何一個市場、產品或客户的依賴。特別是，我們正在尋求減少半市場波動對我們運營結果的影響。
我們來自半導體市場的部分業務在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事集成電路(IC)測試的公司對ATE的需求，以及我們的感應加熱產品對晶片加工設備的需求。對ATE或晶片加工設備的需求主要是由半導體制造商推動的，這些製造商正在開設新的或擴建現有的半導體制造設施或升級設備，這反過來又取決於當前和預期的對IC和包含IC的產品的市場需求。這種市場需求可能是市場擴張、開發新技術或重新設計產品以納入新功能或更換老化設備的結果。
過去，半市場一直是高度週期性的，反覆出現供應過剩的時期，這往往嚴重影響半市場對我們製造和銷售到市場的產品的需求。這種週期性可能導致我們的訂單和收入大幅波動，並取決於我們對這些需求變化做出快速反應的能力，可能會對我們的運營結果產生重大影響。市場週期很難預測，而且由於市場週期的特點通常是每個週期的訂單和收入連續增長或下降，因此對經營業績的年度比較可能並不總是像對上行或下行週期中類似時間點的時期比較那麼有意義。這些需求增加或減少的時期可能會根據影響我們的客户和他們所服務的市場的各種因素而變化。此外，在半成品市場的下行和上行週期中，在任何給定的季度，我們的訂單和收入的趨勢都可能是不穩定的。例如，當訂單被取消，或當前計劃的交貨日期被重要客户加速或推遲時，或者當客户預測和一般業務狀況在一個季度內波動時，可能會發生這種情況。
雖然我們的很大一部分訂單和收入來自Semi市場，而且我們的經營業績總體上遵循Semi市場的整體趨勢，但在任何給定的時期內，我們可能會遇到異常情況，導致我們來自Semi市場的收入趨勢偏離市場整體趨勢。我們認為，這些異常可能是由半市場內的各種因素驅動的，例如，包括產品需求的變化、原始設備製造商提供新產品的較長時間以及客户購買模式的變化。此外，在最近一段時間，我們看到了半市場對我們的每個運營部門或特定運營部門內的任何給定產品的需求不一致的情況。這種需求的不一致可能是由許多因素驅動的，但我們發現，在大多數情況下，主要原因是客户對某些產品的需求因其客户或所服務的市場的需求而發生獨特的特定變化。最近，由於我們對這一領域的市場滲透率有限，以及我們從我們支持的少數客户那裏獲得的訂單多變，我們在更廣泛的半導體市場中向晶片加工領域的銷售變得更加明顯。這些市場實踐和客户特定需求的變化已經並可能繼續對我們的經營業績產生不同程度的影響，很難在不同時期進行量化或預測。管理層已經並將繼續採取其認為適當的行動，以調整我們的戰略、產品和運營，以應對市場慣例的明顯變化。
收購
我們增長戰略的一個關鍵要素是通過收購。正如我們在本報告的綜合財務報表附註3中更全面地討論的那樣，在2021年期間，我們完成了三筆收購，擴大了我們的技術產品，使我們的市場和客户多樣化，並擴大了我們在歐洲的業務。
2021年10月6日，我們收購了Z-Sciences(現為North Sciences)的幾乎所有資產，Z-Sciences是一家為生命科學冷鏈市場開發超冷存儲解決方案的公司。這筆小額交易增強了我們的技術，增加了新的人才，並提供了一個進入這個快速增長、支離破碎的市場的低成本入口。這項業務包括在我們的環境技術部門。
2021年10月28日，我們收購了全球數字流媒體和圖像捕獲解決方案OEM設計商、開發商和製造商VCondetic的幾乎所有資產。此次收購擴大了我們的工藝技術產品，使我們的觸角伸向關鍵目標市場，並擴大了我們的客户基礎。這項業務包括在我們的過程技術部門。
2021年12月21日，我們收購了基於機器人的電子生產測試設備和應用支持服務的全球製造商Acculogic。此次收購擴大了我們的全球覆蓋範圍，並通過領先的技術和自動化服務增強了我們的產品組合。這項業務包括在我們的電子測試部門。
訂單和積壓
下表列出了所示期間收到的按經營部門和市場分列的訂單細目(以千計)。
| 三 截至的月份 3月31日， |
變化 |
三 月份 告一段落 十二月三十一日， |
變化 |
|||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$ |
% |
2021 |
$ |
% |
||||||||||||||||||||||
| 訂單： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電子測試 |
$ | 9,297 | $ | 10,484 | $ | (1,187 | ) |
(11 | )% |
$ | 5,324 | $ | 3,973 | 75 | % |
|||||||||||||
| 環境技術 |
6,914 | 5,644 | 1,270 | 23 | % |
6,468 | 446 | 7 | % |
|||||||||||||||||||
| 工藝技術 |
8,852 | 9,102 | (250 | ) |
(3 | )% |
18,667 | (9,815 | ) |
(53 | )% |
|||||||||||||||||
| $ | 25,063 | $ | 25,230 | $ | (167 | ) |
(1 | )% |
$ | 30,459 | $ | (5,396 | ) |
(18 | )% |
|||||||||||||
| 半個 |
$ | 12,382 | $ | 17,185 | $ | (4,803 | ) |
(28 | )% |
$ | 21,386 | $ | (9,004 | ) |
(42 | )% |
||||||||||||
| 工業 |
3,222 | 2,526 | 696 | 28 | % |
2,504 | 718 | 29 | % |
|||||||||||||||||||
| 自動/電動汽車 |
2,619 | 1,168 | 1,451 | 124 | % |
1,413 | 1,206 | 85 | % |
|||||||||||||||||||
| 生命科學 |
1,216 | 952 | 264 | 28 | % |
654 | 562 | 86 | % |
|||||||||||||||||||
| 國防/航空航天 |
1,851 | 1,110 | 741 | 67 | % |
862 | 989 | 115 | % |
|||||||||||||||||||
| 安防 |
153 | - | 153 | 不適用 | 1,620 | (1,467 | ) |
(91 | )% |
|||||||||||||||||||
| 其他 |
3,620 | 2,289 | 1,331 | 58 | % |
2,020 | 1,600 | 79 | % |
|||||||||||||||||||
| $ | 25,063 | $ | 25,230 | $ | (167 | ) |
(1 | )% |
$ | 30,459 | $ | (5,396 | ) |
(18 | )% |
|||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月的合併訂單總額為2510萬美元，而2021年同期為2520萬美元，截至2021年12月31日的三個月為3050萬美元。截至2022年3月31日的三個月，來自Semi的客户訂單與2021年同期相比下降了28%，與截至2021年12月31日的三個月相比下降了42%。在2021年第一季度，由於市場處於顯著擴張期，我們經歷了來自後端Semi客户的異常強勁的需求。這些客户在2021年第一季度的需求已經放緩，我們認為這反映了這個市場的典型採購週期，因為客户在2021年全年完成了購買的設備的安裝和設置。此外，2021年第四季度的訂單包括價值1,000萬美元的前端Semi解決方案訂單，我們預計2022年第一季度不會重複這一訂單。這批訂單將在接下來的幾個季度內發貨。
與2021年同期和截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的訂單反映了汽車市場的強勁需求，特別是對採用我們的感應加熱技術和新收購的電池測試解決方案的電動汽車(“EV”)應用的強勁需求。由於對包括數字成像和感應加熱在內的各種技術解決方案的需求，生命科學領域的訂單也有所增加。在截至2022年3月31日的三個月裏，國防/航空航天市場對環境技術解決方案的需求也很強勁。
截至2022年3月31日，我們積壓的所有產品的未完成訂單約為3500萬美元，而2021年3月31日約為1710萬美元，2021年12月31日約為3410萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日的金額分別包括從被收購企業獲得的約760萬美元和650萬美元。與2021年3月31日相比，我們的積壓訂單大幅增加，主要反映了2021年第四季度從我們的一個前端半市場客户那裏收到的價值1,000萬美元的訂單以及收購業務的影響。我們的積壓訂單包括我們已經接受的客户訂單，基本上我們預計所有訂單都將在2022年交付，受供應鏈限制。雖然積壓是根據確定的採購訂單計算的，但客户可以取消訂單，或者加快或推遲當前計劃的交貨日期。在需求低迷時期，客户傾向於依賴包括我們在內的供應商提供的短交貨期，這可能會影響我們的積壓訂單。在需求增加的時期，有一種趨勢是更長的交貨期，這會增加積壓。因此，我們在特定日期的積壓並不一定預示着未來任何時期的銷售。
收入
下表列出了所示期間按經營部門和市場分列的收入細目(以千計)。
| 三 截至的月份 3月31日， |
變化 |
三 月份 告一段落 十二月 31, |
變化 |
|||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$ |
% |
2021 |
$ |
% |
||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電子測試 |
$ | 8,778 | $ | 8,501 | $ | 277 | 3 | % |
$ | 6,851 | $ | 1,927 | 28 | % |
||||||||||||||
| 環境技術 |
6,993 | 6,198 | 795 | 13 | % |
7,176 | (183 | ) |
(3 | )% |
||||||||||||||||||
| 工藝技術 |
8,310 | 4,857 | 3,453 | 71 | % |
8,331 | (21 | ) |
- | % |
||||||||||||||||||
| $ | 24,081 | $ | 19,556 | $ | 4,525 | 23 | % |
$ | 22,358 | $ | 1,723 | 8 | % |
|||||||||||||||
| 半個 |
$ | 13,390 | $ | 13,320 | $ | 70 | 1 | % |
$ | 12,284 | $ | 1,106 | 9 | % |
||||||||||||||
| 工業 |
2,799 | 1,427 | 1,372 | 96 | % |
2,172 | 627 | 29 | % |
|||||||||||||||||||
| 自動/電動汽車 |
2,756 | 1,327 | 1,429 | 108 | % |
2,697 | 59 | 2 | % |
|||||||||||||||||||
| 生命科學 |
699 | 643 | 56 | 9 | % |
409 | 290 | 71 | % |
|||||||||||||||||||
| 國防/航空航天 |
1,493 | 1,252 | 241 | 19 | % |
1,322 | 171 | 13 | % |
|||||||||||||||||||
| 安防 |
574 | - | 574 | 不適用 | 693 | (119 | ) |
(17 | )% |
|||||||||||||||||||
| 其他 |
2,370 | 1,587 | 783 | 49 | % |
2,781 | (411 | ) |
(15 | )% |
||||||||||||||||||
| $ | 24,081 | $ | 19,556 | $ | 4,525 | 23 | % |
$ | 22,358 | $ | 1,723 | 8 | % |
|||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月的總收入為2,410萬美元，而2021年同期為1,960萬美元，截至2021年12月31日的三個月為2,240萬美元。截至2022年3月31日的三個月的收入包括我們在2021年第四季度收購的業務的400萬美元，如前所述。2021年第四季度，被收購的企業創造了150萬美元的收入。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月收入有機增長3%，反映了汽車市場(尤其是電動汽車)以及工業市場的需求。被收購的業務為生命科學、安全和其他市場的增長做出了貢獻。與2021年同期相比，Semi市場的收入相對持平，這是因為來自前端Semi客户的需求抵消了對後端Semi客户的銷售下降，如前所述，後端Semi客户的銷售在2021年同期異常強勁。與截至2021年12月31日的三個月相比，不包括收購業務的收入下降了約4%，這主要反映了物流和供應鏈的限制，使我們無法發貨我們計劃在2022年第一季度發貨的所有訂單。被收購業務的增量增長主要反映了我們在整個季度擁有這些業務，而我們只有在2021年第四季度從各自的收購日期到2021年12月31日的收入。
烏克蘭戰爭與全球供應鏈制約
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的戰爭繼續加劇全球通脹壓力和該地區生產的某些原材料的可獲得性，進一步加劇了下文所述新冠肺炎大流行爆發後出現的全球供應鏈挑戰。如第1部分所述，我們於2021年12月收購的2021年10-K表格Acculogic中的IA項“風險因素”從白俄羅斯的一家主要獨家供應商購買某些材料，白俄羅斯東部和東北部與俄羅斯接壤，南部與烏克蘭接壤。我們估計，我們目前有六到九個月的這種材料的供應。自2022年2月以來，我們一直在努力為這種材料尋找合格的替代供應商。儘管我們預計將在2022年第二季度末完成資格認證，但如果我們不能成功地找到替代供應商並獲得該材料的資格，我們的收入和收益在未來可能會受到不利影響。
此外，雖然我們能夠緩解我們在2022年第一季度遇到的很大一部分供應鏈和物流挑戰，但由於這些限制，我們有大約100萬美元的產品無法在該季度發貨。我們預計在2022年第二季度發貨所有此類產品。然而，在可預見的未來，我們預計價格將繼續上漲、供應不足和物流延誤。我們正在採取的行動來降低這些風險，包括使新的供應商有資格作為我們供應鏈中的替代來源，增加我們的原材料庫存，並比我們過去的做法更早地提前訂購我們預計需要的材料。由於原材料費用增加，我們也在提高向客户收取的價格，我們正在與客户合作，尋找產品運輸的替代方案，讓他們控制物流流程的各個方面。然而，情況有時會迅速發展和變化，我們努力緩解和解決對我們業務的影響的努力可能不會成功。因此，我們可能會看到成本增加或收入減少，這將影響我們未來的收益水平。
請參閲我們的2021年Form 10-K表第1部分第1A項，以進一步討論與我們的業務運營相關的風險，包括與海外業務相關的風險。
新冠肺炎大流行
關於新冠肺炎疫情，我們正在遵循美國以外地區疾病控制和預防中心和當地監管機構的指導。雖然在大多數情況下，我們不再要求員工在國內地點的室內佩戴口罩，但在我們的某些設施中，我們發現感染病毒的員工數量最近有所增加，我們重新制定了口罩要求。如果可能，我們鼓勵所有員工接種新冠肺炎疫苗和增強劑。我們正在繼續進行體温檢測，並鼓勵所有員工在適當的時候保持社交距離。我們還繼續允許員工在可能的情況下遠程工作，無論是兼職還是全職。我們仍在評估最近我們某些工廠案例增加的影響，並探索解決生產時間損失的替代方案。關於最近在中國的停產，我們正在與我們的客户合作，確定將我們的產品交付到該地區的替代計劃。如果新冠肺炎或其變種的傳播繼續惡化，我們可能會經歷更多的生產時間損失，或者我們將產品運送給客户的能力進一步中斷。此外，如果我們的一個或多個重要客户或供應商受到影響，或者實施了重大的額外政府法規和限制，我們未來的業務可能會受到負面影響。我們繼續密切監測情況，並將在必要時調整我們的運營，以保護我們員工的健康和福祉。在未來進一步實施政府授權或限制的情況下，我們目前預計能夠繼續以類似於過去一年的方式運營我們的業務。
經營成果
我們所有運營部門的運營結果通常受到上述概述部分描述的相同因素的影響。對每一部分的單獨討論和分析將是重複的。因此，下面的討論和分析是在綜合基礎上提出的，其中包括對每一部分的獨特因素的討論，這些因素對了解該部分具有重要意義。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
收入。截至2022年3月31日的三個月，收入為2410萬美元，而2021年同期為1960萬美元，增長了450萬美元，增幅為23%。我們認為，2022年第一季度我們收入的增長主要反映了之前在概述部分討論的因素。
毛利率。截至2022年3月31日的三個月，我們的綜合毛利率佔收入的46%，而2021年同期為收入的49%。我們毛利率的下降主要反映了我們的組成部分材料成本佔收入的百分比的增加，反映了產品和客户組合的變化，以及我們的直接勞動力佔收入的百分比的增加，反映了我們成本結構中相對勞動力部分的增加。這一增長既反映了被收購企業的影響，也反映了與2021年同期相比，支付給勞動力的平均費率的上升。勞動率的提高反映了2021年4月1日的通脹和功績增長。在較小程度上，我們的固定運營成本佔收入的百分比也有所增加，這既反映了被收購業務的影響，也反映了對我們傳統業務的員工投資。
銷售費用。截至2022年3月31日的三個月，銷售支出為350萬美元，而2021年同期為240萬美元，增加了110萬美元，增幅為44%。在這一增長中，收購的業務約佔72.1萬美元。其餘增長主要反映了我們所有細分市場的員工投資和差旅增加。佣金費用的減少部分抵消了這些增長，反映了客户結構的變化。
工程和產品開發費用。截至2022年3月31日的三個月，工程和產品開發支出為190萬美元，而2021年同期為130萬美元，增加了60.2萬美元，增幅為46%。在這一增長中，被收購的業務約佔478,000美元。其餘的增長主要反映了員工投資和產品開發中使用的供應量的增加。與知識產權有關的律師費減少，部分抵銷了上述增幅。
一般和行政費用。截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用為480萬美元，而2021年同期為320萬美元，增加了170萬美元，增幅為53%。在這一增長中，被收購的業務約佔130萬美元。其餘的增長主要反映了員工投資以及支付給協助我們戰略舉措和監管合規的各種第三方的專業費用的增加。
重組和其他費用。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們記錄了5.5萬美元的重組和其他與整合我們的EMS製造業務相關的費用。在截至2022年3月31日的三個月裏，沒有類似的費用。
所得税支出。截至2022年3月31日的三個月，我們記錄的所得税支出為78,000美元，而2021年同期的所得税支出為366,000美元。截至2022年3月31日的三個月，我們的有效税率為12%，而2021年同期為14%。在季度基礎上，我們根據我們經營業務的各個税務管轄區的預期年化有效税率來記錄所得税支出或收益。
流動性與資本資源
正如概述中更全面討論的那樣，我們的業務和運營結果在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事IC測試的公司對ATE的需求。ATE需求的週期性和波動性使估計未來收入、業務結果和淨現金流變得困難。
我們的流動性和資本資源的主要歷史來源一直是我們業務產生的現金流。2021年，我們還利用了我們的新信貸安排，這將在概述和下文中進一步討論，為我們的收購提供資金。我們管理我們的業務，使運營現金流最大化，作為我們滿足短期現金需求的主要流動性來源，如下所述。我們使用現金為我們運營資產的增長提供資金，用於新產品研發、收購和股票回購。我們目前預計，與我們的戰略相關的任何額外的長期現金需求將通過我們的現金和現金等價物、我們的新信貸安排或通過發行股票來籌集資金。
信貸安排
如本報告綜合財務報表附註11所述，於2021年10月15日，我們與M&T訂立了2021年10月協議。2021年10月協議包括2,500萬美元定期票據和1,000萬美元循環信貸安排，並以M&T取代我們先前的信貸安排。2021年10月協議的五年合約期於2026年10月15日到期，根據定期票據支取款項的期限為兩年。循環信貸安排的本金餘額和根據定期票據提取的任何金額的本金餘額將根據有擔保的隔夜融資利率或銀行定義的基本利率加上適用的保證金(視槓桿情況而定)計提利息。2021年10月的協議包括慣常的肯定、否定和金融契約，包括合併融資債務與合併EBITDA的最高比率和固定費用覆蓋比率。我們在2021年10月協議下的義務以我們幾乎所有有形和無形資產的留置權為擔保。
2021年10月28日，我們在定期票據下提取了1200萬美元，為收購V意識形態提供資金。截至今天，我們還與M&T簽訂了一項利率互換協議，旨在保護我們在五年還款和攤銷期間免受利率波動的影響。因此，根據目前的槓桿率，我們預計在定期票據項下為這次提取支付的年利率固定在大約3.2%。
2021年12月29日，我們在票據期限下提取了850萬美元，為收購Acculogic提供資金。我們沒有與M&T達成與此次抽籤相關的利率互換協議。在定期票據項下，我們預計為這筆提款支付的年利率是可變的。截至2021年12月31日，基於當前槓桿率，這一比例約為2.1%。
截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排下沒有借款。該貸款的總借款額度為1,000萬美元。截至2022年3月31日，我們已使用了我們定期票據項下的可用資金中的2050萬美元，我們的定期票據項下還有450萬美元可用。
流動性
我們的現金和現金等價物以及營運資本如下(以千為單位)：
| 3月31日，2022 |
十二月三十一日，2021 |
|||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 17,211 | $ | 21,195 | ||||
| 營運資本 |
$ | 27,122 | $ | 27,005 | ||||
截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物中有350萬美元，即20%由我們的海外子公司持有。我們目前預計，我們的現金和現金等價物，再加上我們的循環信貸安排下可用的借款能力，以及我們的業務在未來12個月內預期提供的現金淨額，足以支持我們的短期營運資金需求和其他公司需求。我們的循環信貸安排在我們綜合財務報表的附註11中進行了討論。
我們的重大短期現金需求包括根據各種租賃協議到期的付款、對員工的經常性工資和福利義務、對我們銷售的產品中使用的材料的購買承諾以及債務的本金和利息支付。我們估計，我們目前的最低短期營運資金要求在800萬美元至1000萬美元之間。我們還預計在未來12個月內對我們的業務進行投資，包括招聘更多員工，更新我們的網站和其他系統，以及與我們的地理和市場擴張努力相關的投資。我們預計，我們目前的現金和現金等價物，再加上我們的循環信貸安排下可用的借款能力，以及我們的業務將提供的預期淨現金，足以支持這些額外投資以及我們目前的短期現金需求。
我們目前的增長戰略包括尋求互補業務、技術或產品的收購機會。正如在概述中進一步討論的那樣，2021年10月28日，我們收購了VIdetic的幾乎所有資產，並於2021年12月21日完成了對Acculogic的收購。我們在新的信貸安排下利用了2050萬美元為這些收購提供資金。如前所述，我們目前預計，與我們的戰略相關的任何額外的長期現金需求將通過我們的現金和現金等價物的組合、我們新信貸安排下的剩餘可獲得性或通過發行股票來籌集資金。
現金流
經營活動。截至2022年3月31日的三個月，我們錄得淨收益577,000美元。在此期間，業務中使用的現金淨額為280萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們有130萬美元的折舊和攤銷非現金費用，其中包括與我們的ROU資產相關的309,000美元的攤銷。同期，我們的經營租賃負債減少了346,000美元。在截至2022年3月31日的三個月內，我們還記錄了與股票獎勵相關的遞延薪酬支出攤銷372,000美元。在截至2022年3月31日的三個月中，應收賬款增加了83.2萬美元，反映了2022年第一季度收入的增加，而庫存和應付賬款分別增加了220萬美元和160萬美元，這也反映了業務水平的提高。在截至2022年3月31日的三個月中，應計工資和福利減少了120萬美元，這反映了2022年3月根據我們2021年的業績支付了2021年應計利潤獎金。
投資活動。在截至2022年3月31日的三個月中，物業和設備的購買額為335,000美元，主要反映了我們在馬薩諸塞州曼斯菲爾德的設施的租賃改善，因為我們的V意識形態子公司將於2022年第二季度佔用空間。這些改進是用我們的營運資金提供資金的。我們沒有對2022年剩餘時間的資本支出做出重大承諾；但是，根據市場需求或製造和銷售戰略的變化，我們可能會進行我們認為必要和適當的購買或投資。這些額外的現金需求將由我們的現金和現金等價物、預計運營部門提供的淨現金和我們的循環信貸安排提供資金。
融資活動。在截至2022年3月31日的三個月中，我們為定期票據支付了總計883,000美元的本金，並收到了56,000美元，這是我們的員工根據ESPP購買我們的股票的結果。
新的或最近採用的會計準則
有關新會計準則或最近通過的會計準則的執行情況和影響的信息，請參閲本報告中的合併財務報表附註。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的相關披露的報告金額的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計，包括與存貨、長期資產、商譽、可識別無形資產、或有對價負債及遞延所得税估值撥備有關的估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的適當及慣常假設作出估計，而該等假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。其中一些會計估計和假設特別敏感，因為它們對我們的綜合財務報表具有重要意義，而且未來影響它們的事件可能與編制財務報表時的假設大不相同。截至2022年3月31日，我們認為關鍵的會計估計沒有重大變化。我們的關鍵會計估計在我們的2021年Form 10-K中有更全面的描述。
表外安排
在截至2022年3月31日的三個月內，沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來影響的表外安排對我們的利益具有重大影響。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
對於規模較小的報告公司，這種披露不是必需的。
| 第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，因為這一術語在《交易法》下的規則13a-15(E)中定義。由於所有控制系統都有其固有的侷限性，因此，無論控制系統的構思和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。因此，我們的管理層設計了披露控制和程序，以提供合理的保證，確保控制系統的目標得以實現。
CEO/CFO關於信息披露控制和程序有效性的結論。根據交易法第13a-15(B)條的要求，包括我們的首席執行官和首席財務官在內的測試管理層在本報告涵蓋的期間結束時對我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)在本報告所述期間沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
| 第1項。 |
法律訴訟 |
我們可能會不時地成為正常業務過程中發生的法律程序的一方。我們目前沒有參與任何實質性的法律程序。
| 第1A項。 |
風險因素 |
有關可能對我們未來業績產生重大不利影響或可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的主要風險和不確定性的信息，見於2022年3月23日提交給美國證券交易委員會的2021年Form 10-K表的第I部分，第1A項-“風險因素”。與我們的2021年Form 10-K中列出的風險因素相比，沒有實質性的變化。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 |
其他信息 |
沒有。
| 第六項。 |
陳列品 |
| 10.1 |
修訂和重新簽署了2021年10月15日InTest公司、Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS，LLC、Temptronic公司和M&T銀行之間的貸款和擔保協議。(1) |
|
| 10.2 |
2022年行政人員薪酬計劃(2)(*) |
|
| 31.1 |
根據規則第13a-14(A)條簽發首席執行幹事證書。 |
|
| 31.2 |
根據細則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
|
| 32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節提供的首席執行官證書。 |
|
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節提供的首席財務官證明。 |
|
| 101.INS |
內聯XBRL分類實例文檔 |
|
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| (1) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據，日期為2021年10月15日的8-K表格，文件號為001-36117，提交於2021年10月20日，並通過引用併入本文。 |
|
| (2) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據，日期為2022年3月9日的Form 8-K，文件號為001-36117，提交於2022年3月15日，並通過引用併入本文。 |
|
| * |
指董事或執行人員參與的管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| InTestCorporation |
||
| 日期： |
May 13, 2022 |
/s/小理查德·N·格蘭特 |
| 小理查德·N·格蘭特 |
||
| 日期： |
May 13, 2022 |
/s/Duncan Gilmour |
| 鄧肯·吉爾穆爾 |