附錄 99.1


 

塔式半導體公佈2022年第一季度報告
創紀錄的收入為4.21億美元，
收入同比增長21％

以色列米格達爾·哈梅克——2022年5月16日——塔式半導體（納斯達克股票代碼：TSEM & TASE：TSEM）今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度業績。
 
2022 年第一季度業績概述
 
2022 年第一季度的收入為 4.21 億美元，而 2021 年第一季度的收入為 3.47 億美元，反映了 21% 的收入增長。2022 年第一季度的有機 收入，定義為不包括日本晶圓廠新唐和聖安東尼奧晶圓廠馬克西姆的總收入，同比增長29％。2021 年第四季度的收入為 4.12 億美元。

2022年第一季度的毛利為1.05億美元，比2021年第一季度的7,000萬美元高出50％。2021 年第四個 季度的毛利為 1 億美元。

2022年第一季度的營業利潤為6300萬美元，比2021年第一季度的3200萬美元高出94％。 2021年第四季度的營業利潤為5600萬美元。

2022年第一季度的淨利潤為5400萬美元，即基本收益0.50美元，攤薄後每股收益0.49美元，比2021年第一季度 的2,800萬美元高出91％，後者相當於每股基本和攤薄收益0.26美元。
2021年第四季度的淨利潤為5200萬美元，相當於基本每股收益0.48美元，攤薄後每股收益為0.47美元。
 
2022 年第一季度經營活動產生的現金流為 1.37 億美元，固定資產投資淨額為 8100 萬美元。在 2022 年第一季度 ，該公司償還了 3100 萬美元的債務。

企業信用評級
2022 年 5 月，標準普爾的 Ma'aLot（一家由標普全球評級全資擁有的以色列評級公司）完成了對公司的年度評級審查，並決定將 企業信用評級和債券系列 G 評級從 “iLaa-” 上調至 “iLaa”，前景穩定。

指導和電話會議
鑑於公司與英特爾公司於2022年2月15日宣佈的最終協議，該公司沒有在此提供2022年第二季度的收入指導， 也不會舉辦財報電話會議。

公司根據美國公認會計原則提交財務報表。下表中包含的財務信息包括未經審計的簡明財務數據。 某些財務信息可能在本新聞稿和/或之前的收益相關申報和/或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中使用和/或列報， 我們將其描述為 “調整後” 財務指標和/或對賬財務指標，屬於證券交易所法規G和/或相關報告要求中定義的非公認會計準則財務指標佣金 適用於我們的公司。這些調整後的財務指標的計算不包括以下內容：（1）收購的無形資產的攤銷和（2）與向董事、高級管理人員和員工授予股權有關的薪酬支出。這些 調整後的財務指標應與公認會計原則財務指標一起評估，不能取代公認會計原則財務指標。這些表格還列出了與調整後的財務指標最具可比性的GAAP財務指標，以及調整後的財務指標與可比的GAAP財務指標之間的對賬表 。正如在本新聞稿和/或之前的收益相關申報和/或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中使用和/或陳述的那樣，我們定義為息税折舊攤銷前利潤的利息税折舊和攤銷前收益一詞由根據 GAAP 的營業利潤組成，不包括 (i) 折舊費用，其中包括記錄的折舊在收入成本以及運營成本和支出項目（例如研發）中相關設備和/或固定其他資產（折舊），（ii）基於股票的 薪酬支出和（iii）收購的無形資產的攤銷。下表中息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則營業利潤進行了核對。息税折舊攤銷前利潤不是必需的GAAP財務指標，可能無法與其他公司採用的類似標題的衡量標準 相提並論。不應孤立地考慮此處提供的息税折舊攤銷前利潤和/或之前與收益相關的申報和/或與 公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中提供的調整後財務信息，也不得作為營業利潤、淨利潤或虧損、運營、投資和融資活動提供的現金流、每股數據或根據 GAA 編制的其他利潤或現金流量表數據的替代品 AP。在本新聞稿和/或之前的收益相關申報和/或關於 公司財務報表和/或業績的相關公開披露或文件中可能使用和/或列報的淨現金一詞由現金、現金等價物、短期存款和有價證券減去此處所含資產負債表中列報的債務金額組成。“淨現金” 一詞不是必需的 GAAP 財務指標，可能無法與其他公司採用的標題相似的指標進行比較，也不應單獨考慮，也不應將其作為現金、債務、營業利潤、淨利潤或虧損、運營、投資和融資活動提供的現金流、每 股票數據或其他根據公認會計原則編制的利潤或現金流量表數據的替代品。在本新聞稿和/或之前的收益相關文件和/或向 提交的有關公司財務報表和/或業績的相關公開披露或文件中使用和/或提供的自由現金流一詞計算為經營活動提供的淨現金（截至2022年3月31日的三個月期間的1.37億美元、1.34億美元和8,700萬美元， 2021年12月31日分別為和2021年3月31日）減去用於不動產和設備投資的現金，淨額（金額為8100萬美元，8,600萬美元）以及截至2022年3月31日、2021年12月31日和 2021年3月31日的三個月，分別為4,900萬美元）。自由現金流一詞不是必需的GAAP財務指標，可能無法與其他公司採用的類似標題的指標進行比較，也不應單獨考慮，也不應將其作為運營利潤、淨利潤或虧損、運營、投資和融資活動提供的現金流、每股數據或其他根據公認會計原則編制的利潤或現金流量表數據的替代品。

2
關於塔式半導體
Tower Semiconductor Ltd.（納斯達克股票代碼：TSEM，TASE：TSEM）是高價值模擬半導體解決方案的領先晶圓代工廠，為消費品、工業、汽車、移動、基礎設施、醫療、航空航天和國防等不斷增長的市場提供集成電路 (iC) 的技術和製造平臺。塔式半導體專注於通過長期合作伙伴關係及其 先進和創新的模擬技術產品對世界產生積極和可持續的影響，該產品由各種可定製的工藝平臺組成，例如 SiGe、biCMOS、混合信號/CMOS、RF CMOS、CMOS 圖像傳感器、非成像傳感器、集成電源管理（BCD 和 700V）、 和微機電系統。Tower Semiconductor還提供世界一流的設計支持，以實現快速而準確的設計週期，以及向IDM和無晶圓廠公司提供包括開發、轉移和優化在內的流程轉移服務。為了向客户提供 多晶圓廠採購和擴大產能，Tower Semiconductor在以色列擁有兩座製造工廠（150mm和200mm），在美國擁有兩座製造工廠（兩座200mm和一座300mm），在日本擁有三座工廠（兩座200mm和一座300mm），這三座工廠（兩個 200 毫米和一個 300 毫米）由其持有 TPSco 的 51% 股份，並且正在共享意法半導體在意大利建立的300毫米制造工廠。欲瞭解更多信息，請訪問：www.towersemi.com

聯繫人：
Noit Levy | 投資者關係 | +972 74 737 7556 | noitle@towersemi.com


本新聞稿，包括對我們業務和活動的其他預測，包括前瞻性陳述，受 風險和不確定性的影響。實際結果可能與此類前瞻性陳述的預測或暗示的結果有所不同，您不應過分依賴此類前瞻性陳述。除了 的限制，潛在的風險和不確定性包括與以下因素相關的風險和不確定性：（i）客户終端市場的需求，（ii）對我們鑄造服務和/或產品的需求過大，超過我們的容量，（iii）維持現有客户並吸引更多 客户，（iv）高利用率及其對週期、產量和準時交付的影響，這可能導致客户將其產品轉移到其他晶圓廠，（v）運營結果在每個季度之間波動，因此 很難預測未來業績，（vi）我們的債務和其他負債對我們財務狀況和運營的影響，（vii）我們成功執行收購、將其整合到我們的業務、利用擴大的產能和尋找 新業務的能力，（viii）現金流波動，（ix）我們履行與貸款銀行協議中規定的契約的能力，（x）未決訴訟，（xi）我們的新客户接觸、資格認證和產量提高的能力 設施，(xii) 符合收到的批准證書中規定的條件過去幾年我們在以色列投資中心獲得了大量補助金，（xiii）收到的訂單低於客户 的購買承諾，（xiv）未能收到目前預期的訂單，（xv）可能出現額外債務，（xvi）全球衰退、不利的經濟狀況和/或信貸危機的影響，（xvii）我們 準確預測財務業績的能力，這受到有限訂單積壓的影響以及漫長的銷售週期，（十八）如果出現庫存過時的情況當我們在 收到客户訂單之前生產產品時，預測需求將超過實際需求；(xix) 半導體行業的週期性質以及由此產生的週期性產能過剩、經營業績波動和未來平均銷售價格下跌；(xx) 執行債務再融資 和/或其他籌款活動以償還我們的債務和/或其他負債和/或抓住戰略機會，包括為Agrate fab 在 300mm 的重大產能投資提供資金，除了先前宣佈的其他以外 產能擴張計劃，以及可能無法獲得此類融資和/或以不利條件獲得此類融資，(xxi) 以高利用率運營我們的設施，這對於支付與鑄造廠運營相關的部分 或全部高額固定成本至關重要，以及我們的債務，為了改善我們的業績，(xxii) 購買設備以增加產能，及時完成設備安裝, 技術 轉讓併為此籌集資金, (xxiii) 集中我們在半導體行業的業務，(xxiv) 產品退貨，(xxv) 我們維護和開發技術流程和服務以跟上 新技術的步伐的能力、不斷變化的標準、不斷變化的客户和最終用户需求、新產品推出和短的產品生命週期、(xxvii) 有效競爭、(xxvii) 無晶圓廠半導體公司 和集成設備製造商使用外包代工服務，(xxviii) 實現可接受設備產量、產品性能和交付時間、(xxix) 我們的依賴性關於他人的知識產權、我們在不侵犯 他人知識產權的情況下經營業務的能力以及我們執行知識產權免受侵權行為的能力，(xxx) 我們的 fab3 房東在我們的製造設施附近的建築項目，包括公用事業和/或晶圓製造的供應可能暫時減少或 中斷，以及聲稱根據由此造成的修訂後的租約條款，我們的降噪努力不夠他要求作出司法聲明 嚴重違反了租約，他有權終止租約（我們不同意並對這些索賠提出異議），（xxxi）留住關鍵員工，招聘和留住合格熟練人員， (xxxii) 面臨通貨膨脹、匯率（主要是以色列謝克爾和日元）和利率波動以及與當地和國際經商相關的風險以及波動在我們交易的 證券的市場價格中，（xxxiii）以普通股的形式發行轉換和/或行使我們的任何可轉換證券的結果，以及我們的任何股東出售股票的結果，或其任何市場預期，這可能會壓低我們普通股的 市場價格並可能損害我們籌集未來資本的能力，(xxxv) 滿足全球監管要求，包括環境和政府法規，(xxxv) 可能參與晶圓廠建立、 合資和/或資本租賃交易以增強產能先進技術，包括風險和與Agrate晶圓廠建設項目、其資格認證時間表、技術、設備和工藝 資格認證和生產設施擴建、客户參與、成本結構和投資金額以及其他條款相關的不確定性，可能需要額外的資金來支付其巨大的產能投資需求和其他付款， 的可用性如果有的話，也無法以優惠條件得到保證，(xxxvi) 此次收購可能對TPSCO和公司產生影響 2020年，NTCJ（此前曾被命名為 tpsCO）佔據 49% 的股份PSCS）來自松下，由於日本荒井製造工廠計劃停止運營 ，該工廠目前僅為NTCJ生產產品，不為Tower或TPSco的鑄造客户提供服務，（xxxvii）冠狀病毒及其對我們的業務、運營連續性、供應鏈、收入和盈利能力的潛在影響，（xxxviii）對我們的業務、運營連續性、供應鏈、收入和盈利能力的潛在影響，（xxxviii）潛在的安全、網絡和隱私漏洞，(xxxix) 我們履行與 G 系列債券持有人達成的協議中規定的契約的能力（截至目前2022 年 3 月 31 日，我們遵守了本契約）、(xxxx) 與 2022 年 2 月 15 日宣佈的英特爾公司收購公司的交易相關的風險，包括 及時獲得某些政府和其他監管部門的批准，監管機構可能要求剝離、行為補救措施或其他讓步才能獲得其對擬議交易的批准， 發生任何事件，或其他可能導致終止的情況合併協議，交易的宣佈或待定狀態對業務關係、經營業績和一般業務的影響 ，與收購方整合過程導致的延遲、中斷或成本增加，與交易相關或由此產生的訴訟，難以留住關鍵人員和客户，轉移管理層對正在進行的業務運營的注意力 ，交易的宣佈或完成對業務關係的潛在負面反應或變化，以及（xxxxi)火災、地震和其他自然災害 、以色列的安全局勢、全球貿易 “戰爭”、COVID-19 疫情，包括其對晶圓廠和晶圓廠全球供應鏈的影響、電力中斷和其他我們無法控制的事件造成的業務中斷。


在Tower最近向美國證券交易委員會（“SEC”）和以色列證券管理局提交的20-F和6-K表申報的 “風險因素” 標題下，對可能影響本新聞稿中包含的前瞻性陳述準確性或可能以其他方式影響我們的 業務的風險和不確定性進行了更全面的討論。未來的結果可能與先前報告的結果存在重大差異 。公司無意更新本新聞稿中包含的信息，也明確表示不承擔任何更新此新聞稿中包含的信息。
#   #   #
（財務表見下文）


3
塔式半導體有限公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（千美元）


   
3月31日
    
十二月三十一日
  
   
2022
    
2021
  
資產
            
             
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
203,484
    
$
210,930
  
短期存款
    
402,873
      
363,648
  
有價證券
    
184,539
      
190,068
  
貿易應收賬款
    
176,443
      
142,228
  
庫存
    
247,826
      
234,512
  
其他流動資產
    
41,629
      
54,817
  
流動資產總額
    
1,256,794
      
1,196,203
  
長期投資
    
27,235
      
39,597
  
財產和設備，淨額
    
879,781
      
876,683
  
商譽和其他無形資產，淨額
    
16,665
      
18,820
  
遞延所得税和其他長期資產，淨額
    
89,677
      
99,938
  
總資產
  
$
2,270,152
    
$
2,231,241
  
                 
負債和股東權益
                
                 
流動負債
                
                 
短期債務
  
$
78,165
    
$
83,868
  
貿易應付賬款
    
109,077
      
78,712
  
遞延收入和客户預付款
    
49,444
      
39,992
  
其他流動負債
    
87,258
      
73,756
  
流動負債總額
    
323,944
      
276,328
  
長期債務
    
190,383
      
230,972
  
長期的客户進步
    
63,872
      
69,968
  
員工相關負債
    
14,626
      
14,622
  
遞延所得税和其他長期負債
    
19,670
      
23,962
  
負債總額
    
612,495
      
615,852
  
股東權益總額
    
1,657,657
      
1,615,389
  
負債總額和股東權益
  
$
2,270,152
    
$
2,231,241
  

 
4
塔式半導體有限公司和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（美元和股票數以千計，每股數據除外）


   
t h r e e m o n t h s e n d e d e d
  
   
3月31日
    
十二月三十一日
    
3月31日
  
   
2022
    
2021
    
2021
  
收入
  
$
421,132
    
$
412,108
    
$
347,214
  
收入成本
    
316,501
      
311,935
      
277,400
  
毛利
    
104,631
      
100,173
      
69,814
  
運營成本和支出：
                        
研究和開發
    
20,318
      
22,371
      
20,343
  
市場營銷、一般和行政
    
21,253
      
21,939
      
16,991
  
     
41,571
      
44,310
      
37,334
  
                         
營業利潤
    
63,060
      
55,863
      
32,480
  
融資和其他費用，淨額
    
(2,133
)
    
(372
)
    
(7,842
)
所得税前利潤
    
60,927
      
55,491
      
24,638
  
所得税收益（支出），淨額
    
(5,153
)
    
(3,614
)
    
5,876
  
淨利潤
    
55,774
      
51,877
      
30,514
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
(1,741
)
    
(138
)
    
(2,192
)
歸屬於公司的淨利潤
  
$
54,033
    
$
51,739
    
$
28,322
  
每股基本收益
  
$
0.50
    
$
0.48
    
$
0.26
  
加權平均股票數量
    
108,934
      
108,768
      
107,940
  
攤薄後的每股收益
  
$
0.49
    
$
0.47
    
$
0.26
  
加權平均股票數量
    
110,539
      
110,267
      
109,462
  

 
5
塔式半導體有限公司和子公司
公認會計準則營業利潤與息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計）
（千美元）

   
t h r e e m o n t h s e n d e d e d
  
   
3月31日
    
十二月三十一日
    
3月31日
  
   
2022
    
2021
    
2021
  
GAAP 營業利潤
  
$
63,060
    
$
55,863
    
$
32,480
  
折舊
    
64,368
      
64,692
      
56,624
  
基於股票的薪酬
    
5,715
      
8,815
      
4,906
  
收購的無形資產的攤銷
    
506
      
506
      
491
  
税前利潤
  
$
133,649
    
$
129,876
    
$
94,501
  

 
6
塔式半導體有限公司和子公司
合併來源和用途報告（未經審計）
（千美元）

   
t h r e e m o n t h s e n d e d e d
  
   
3月31日
    
十二月三十一日
    
3月31日
  
   
2022
    
2021
    
2021
  
現金和現金等價物-期初
  
$
210,930
    
$
211,503
    
$
 211,683
  
經營活動提供的淨現金
    
136,571
      
133,656
      
87,413
  
不動產和設備投資，淨額
    
(80,840
)
    
(85,947
)
    
(49,415
)
行使期權
    
44
      
48
      
364
  
已收到（已償還）的債務，淨額
    
(30,539
)
    
1,040
      
(29,375
)
日元匯率變動對現金餘額的影響
    
(3,071
)
    
(2,102
)
    
(3,478
)
短期存款、有價證券和其他資產的投資，淨額
    
(29,611
)
    
(47,268
)
    
(1,611
)
現金和現金等價物-期末
  
$
203,484
    
$
210,930
    
$
215,581
  

7
塔式半導體有限公司和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（千美元）

   
t h r e e m o n t h s e n d e d e d
  
   
3月31日
    
十二月三十一日
    
3月31日
  
   
2022
    
2021
    
2021
  
現金流量-經營活動
                  
該期間的淨利潤
  
$
55,774
    
$
51,877
    
$
30,514
  
為調節該期間的淨利潤而進行的調整
                        
轉至經營活動提供的淨現金：
                        
不涉及現金流的收入和支出項目：
                        
折舊和攤銷
    
70,780
      
73,693
      
62,053
  
匯率差異對債券的影響
    
(1,330
)
    
2,353
      
(3,792
)
其他支出（收入），淨額
    
1,347
      
(175
)
    
(4,985
)
資產和負債的變化：
                        
貿易應收賬款
    
(35,181
)
    
2,291
      
(6,274
)
其他資產
    
13,874
      
(12,927
)
    
7,082
  
庫存
    
(18,328
)
    
(16,155
)
    
(3,407
)
貿易應付賬款
    
30,595
      
(8,971
)
    
(9,266
)
遞延收入和客户預付款
    
3,385
      
39,029
      
19,340
  
其他流動負債
    
15,103
      
5,242
      
7,084
  
與員工相關的長期負債
    
331
      
(2,778
)
    
(107
)
遞延所得税、淨負債和其他長期負債
    
221
      
177
      
(10,829
)
經營活動提供的淨現金
    
136,571
      
133,656
      
87,413
  
現金流量-投資活動
                        
不動產和設備投資，淨額
    
(80,840
)
    
(85,947
)
    
(49,415
)
存款、有價證券和其他資產的投資，淨額
    
(29,611
)
    
(47,268
)
    
(1,611
)
用於投資活動的淨現金
    
(110,451
)
    
(133,215
)
    
(51,026
)
現金流量-融資活動
                        
已收到（已償還）的債務，淨額
    
(30,539
)
    
1,040
      
(29,375
)
行使期權
    
44
      
48
      
364
  
由（用於）融資活動提供的淨現金
    
(30,495
)
    
1,088
      
(29,011
)
外幣匯率變動的影響
    
(3,071
)
    
(2,102
)
    
(3,478
)
                         
現金和現金等價物的增加（減少）
    
(7,446
)
    
(573
)
    
3,898
  
現金和現金等價物-期初
    
210,930
      
211,503
      
211,683
  
現金和現金等價物-期末
  
$
203,484
    
$
210,930
    
$
215,581
  

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