附件99.1
本森·希爾宣佈2022年第一季度財務業績
·在配料部門收入增長近四倍的推動下,綜合收入增長了191%,達到9240萬美元。
·動態的市場狀況進一步支持專有大豆配料組合的預期增長。
·手頭的現金和有價證券符合該公司到2024年為業務提供資金的計劃。
·管理層維持其2022年全年指導方針。
聖彼得堡。密蘇裏州路易斯市-2022年5月16日-本森·希爾公司(Benson Hill,Inc.),一家揭開植物天然遺傳多樣性的食品科技公司,今天公佈了截至2022年3月31日的季度經營和財務業績
由於我們團隊的持續強勁表現,我們延續了去年的勢頭,第一季度表現穩健,達到或超過了我們的收入和利潤率預期。財務業績增強了我們對全年業績指引的信心。“本森希爾首席執行官馬特·克里斯普説。在歷史性的宏觀經濟和地緣政治力量影響全球糧食安全和可負擔性的時期,滿足我們客户的需求是最重要的。改進食品體系的緊迫性正在加劇,我們相信我們的創新在向消費者提供更可持續和負擔得起的食品選擇方面發揮了關鍵作用。“
第一季度業績與2021年同期相比
按市價計價的時間差異對損益表和非公認會計原則財務指標的對賬的影響可分別在第5頁和第9頁找到。
·收入為9240萬美元,增長6060萬美元,增幅為191%,主要得益於配料和生鮮領域的強勁增長。
·總虧損為520萬美元,盈利能力下降580萬美元,其中包括與大豆和大豆產品買賣對衝合約相關的按市值計價調整的淨虧損1320萬美元。第一季度的影響導致淨已實現虧損500萬美元,抵消了該季度較高的已實現價格。剩餘的未實現820萬美元代表預期未來銷售和購買的按市值計價的時間差異。考慮到按市值計價調整時間的影響,毛利潤為300萬美元。
·運營費用為3540萬美元,增加了1460萬美元,其中包括上市公司運營成本的增加,以及非現金股票薪酬和非經常性成本(包括最近的管道交易)640萬美元。
·包括按市值計價的時間差異,報告的淨虧損為1660萬美元,而淨虧損為2230萬美元。調整後的EBITDA為虧損2880萬美元,而虧損為1480萬美元。
·截至2022年3月31日,手頭的現金和有價證券為2.099億美元,其中包括2022年3月25日完成的募資總額8500萬美元。
配料細分
·該部門的收入為6610萬美元,增加了5190萬美元,增幅為365%。專有大豆收入為1,400萬美元,增長161%,這是由於配料、膳食和油品供應增加所致。
·總虧損為890萬美元,其中包括與大豆期貨合約結算時間差異和預期未來銷售相關的損失。剔除經濟對衝時間差異,該季度的表現符合預期,這是由於前一年收購Creston、IA和Seymour的壓榨設施導致的大豆產量增加,專有大豆產品組合的增長,以及市場價格的上漲。
·包括按市值計價的時間差異,該部門調整後的EBITDA虧損1,480萬美元,虧損增加800萬美元。
新鮮細分市場
·該部門的收入為2630萬美元,增加了880萬美元,增幅為50%。目前食品和供應鏈緊張的通脹環境促成了好於預期的定價,以及計劃中的生鮮農產品生產擴張帶來的預期產量增長。
·毛利潤為370萬美元,原因是新鮮農產品的產量和價格都有所上升。
·調整後的EBITDA為220萬美元,部門盈利能力增加了260萬美元。
管理層維持2022年展望
管理層重申了2022年的前景,合併收入預計為3.15億至3.5億美元,其中包括配料部門收入2.5億至2.75億美元,以及新部門收入6500萬至7500萬美元。預計配料部門收入的驅動因素包括專有大豆配料組合收入7000萬至8000萬美元,以及克雷斯頓工廠的遺留活動收入9000萬至1億美元。
合併毛利潤預計將在900萬美元至1300萬美元之間,毛利率將在2021年有所改善,這是由於預計將銷售更廣泛的大豆產品組合,並減少高成本的第三方通行費費用。該公司預計生鮮業務的毛利率將達到個位數。
該公司預計淨虧損1.48億至1.53億美元,調整後的EBITDA為虧損8000萬至8500萬美元,這一虧損略大於2021年。
最後,由於更高的毛利率、更低的資本支出要求和成本管理努力,公司預計2022年現金使用將放緩。
網播
財報電話會議的網絡直播將於上午8:30開始。東部時間今天。參與的鏈接可在公司網站的投資者關係頁面上找到。
關於本森·希爾
本森·希爾利用克羅普斯®平臺推動食品向前發展,這是一個將數據科學和機器學習與生物學和遺傳學相結合的尖端食品創新引擎。Benson Hill使創新者能夠從植物到盤子揭示大自然的基因多樣性,目的是創造營養豐富、味道鮮美的食物和配料選擇,既可廣泛獲取又可持續。有關更多信息,請訪問bensonhill.com或在Twitter上訪問@bensonhillinc.
非公認會計準則財務計量的使用
在本新聞稿中,該公司包括非公認會計準則的業績衡量標準。該公司使用這些非公認會計準則財務措施來促進管理層的財務和經營決策,包括對公司歷史經營業績的評估。公司管理層認為,這些非GAAP衡量標準對評估公司的經營業績很有用,是美國上市競爭對手報告的類似衡量標準,通常被證券分析師、機構投資者和其他相關方用來分析經營業績和前景。這些非GAAP財務指標反映了查看公司業務各方面的另一種方式,當與GAAP結果以及與相應的GAAP財務指標的調整相結合時,可能會更全面地瞭解影響公司業務的因素和趨勢。通過提供這些非公認會計準則衡量標準,公司管理層打算為投資者提供一個有意義的、始終如一的公司業績對比。這些非公認會計準則財務措施應被視為對根據公認會計準則編制的財務信息的補充,而不是替代。該公司對這些非GAAP衡量標準的定義可能與其他行業或同一行業內的其他公司使用的類似名稱的績效衡量標準不同。
由於非GAAP財務措施不包括將增加或減少公司報告的經營結果的項目的影響,管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告。非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標以及公司對這些非GAAP指標的定義的對賬包含在本新聞稿所附的表格中。
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年美國私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及未來事件或公司未來的財務或經營業績。這些前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:公司目前對2022年全年綜合收入的預期指引、其專有大豆產品組合的收入、克雷斯頓工廠遺留活動的收入、部門收入、毛利、毛利、淨虧損、調整後的EBITDA和現金使用;公司2022年3月管道交易的預期收益和由此籌集的資本;基於或以其他方式納入與未來業績、事件或預期有關的判斷或估計的財務或其他信息;對公司對衝和其他風險管理戰略的預期,包括與公司按市值計價調整有關的對未來銷售和購買的預期;公司的增長戰略和計劃;公司的定位、資源、能力和對未來業績的預期;對財務和其他業績指標的估計和預測;對市場機會的預測;公司的展望和財務和其他指導;以及管理層的增長戰略和計劃。在某些情況下,讀者可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”或類似的詞語來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述是基於本森·希爾截至本文發表之日所作的假設,受風險、不確定性和其他因素的影響
這可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。可能導致實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括,但不限於,公司實現最近業務合併的預期效益的能力,這可能受到競爭的影響,合併後的公司實現增長和實現盈利增長的能力,維持與客户和供應商的關係,並留住其管理層和關鍵員工的能力;以促進本森·希爾增長戰略的方式部署資本(包括在PIPE交易中籌集的資本)的能力,以及執行公司業務計劃的總體能力;這些風險和不確定性因素可在美國證券交易委員會公司的網站www.sec.gov上查閲。前瞻性陳述也會受到上述“非公認會計準則財務措施的使用”中所述的風險和其他問題的影響, 這可能會導致實際結果與本新聞稿中包含的公司前瞻性聲明中包含的當前預期大不相同。本新聞稿中的任何內容都不應被視為任何人表示本文中所述的前瞻性陳述將會實現,或此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現,包括但不限於對我們到2024年(包括2024年)的運營和財務業績或成就的任何預期。可能存在公司目前不知道的或公司目前認為不重要的其他風險,這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。讀者不應過分依賴前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了它們發表之日的情況。該公司預計,隨後發生的事件和發展將導致其評估發生變化。然而,儘管公司可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述,但除非法律另有要求,否則公司明確不承擔任何更新這些前瞻性陳述的責任。
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聯繫人
投資者:Ruben Mella:(314)714-6313/rmella@bensonhill.com
媒體:梅勒妮·伯恩斯(Melanie Bernds)電話:(314)605-6363
本森·希爾公司
包含在綜合收入和銷售成本中的材料項目
(單位:千)
目前,本公司不尋求對其衍生金融工具進行現金流量對衝會計處理,因此公允價值的變化反映在當期收益中。
按市值計價的時間差異包括與我們承諾的未來運營能力相關的期貨合約的公平估值相關的未實現期末收益/虧損所造成的估計臨時淨影響。這些按市值計價的時間差異的影響並不能代表本公司的經營業績。由於相關期貨合約是經濟對衝頭寸的一部分,預計這種差異將隨着時間的推移而逆轉。
該公司在收購公司位於愛荷華州克雷斯頓的地點時獲得了買賣合同,這些合同在採購會計中按公允價值記錄,並在實物合同敲定後攤銷至銷售收入和成本。這些合約沒有計入衍生品,因此沒有按市價計價。
下表顯示了與公司衍生品及合同資產和負債相關的税前損益金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| | | | | |
| | | 開盤按市值計價的時間差異 |
| 已報告 | | 影響 | | 不包括 |
收入 | $ | 92,445 | | | $ | 5,002 | | | $ | 97,447 | |
配料細分 | 66,074 | | | 5,002 | | | 71,076 | |
新鮮細分市場 | 26,319 | | — | | | 26,319 | |
未分配的其他 | 52 | | | — | | | $ | 52 | |
毛利(虧損) | $ | (5,222) | | | $ | 8,181 | | | $ | 2,959 | |
總運營費用 | $ | 35,430 | | | $ | — | | | $ | 35,430 | |
報告淨虧損 | $ | (16,576) | | | $ | 8,181 | | | $ | (8,395) | |
調整後的EBITDA | $ | (28,848) | | | $ | 8,181 | | | $ | (20,667) | |
·對毛利潤的820萬美元影響是指期末的臨時未實現淨虧損。對收入和銷售成本的影響分別為500萬美元和320萬美元。管理層預計虧損將主要在2022年第二季度和第三季度扭轉。
·該季度收購買賣合同的攤銷金額為60萬美元。
·見第9頁調整後的EBITDA對賬。
本森·希爾公司
簡明綜合資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 103,977 | | | $ | 78,963 | |
有價證券 | 105,934 | | | 103,689 | |
應收賬款淨額 | 34,818 | | | 31,729 | |
庫存,淨額 | 54,700 | | | 48,724 | |
預付費用和其他流動資產 | 20,687 | | | 20,253 | |
流動資產總額 | 320,116 | | | 283,358 | |
財產和設備,淨額 | 126,696 | | | 126,885 | |
使用權資產淨額 | 74,521 | | | 77,452 | |
商譽和無形資產淨額 | 43,181 | | | 42,664 | |
其他資產 | 4,514 | | | 4,538 | |
總資產 | $ | 569,028 | | | $ | 534,897 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 31,171 | | | $ | 35,508 | |
循環信貸額度 | 1,857 | | | 47 | |
流動租賃負債 | 2,490 | | | 2,422 | |
長期債務當期到期日 | 14,178 | | | 6,934 | |
應計費用和其他流動負債 | 21,484 | | | 26,771 | |
流動負債總額 | 71,180 | | | 71,682 | |
長期債務 | 75,696 | | | 77,170 | |
長期租賃負債 | 78,357 | | | 79,154 | |
認股權證負債 | 36,809 | | | 46,051 | |
轉換選擇權負債 | 12,888 | | | 8,783 | |
遞延税項負債 | 287 | | | 294 | |
其他非流動負債 | 317 | | | 316 | |
總負債 | 275,534 | | | 283,450 | |
股東權益: | | | |
可贖回可轉換優先股,面值0.0001美元;授權發行1,000股和1,000股,截至2022年3月31日和2021年12月31日分別發行和發行0股 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元,授權股份440,000股和440,000股,截至2022年3月31日和2021年12月31日分別發行和發行了205,069股和178,089股 | 21 | | | 18 | |
額外實收資本 | 594,345 | | | 533,101 | |
累計赤字 | (297,145) | | | (280,569) | |
累計其他綜合損失 | (3,727) | | | (1,103) | |
股東權益總額 | 293,494 | | | 251,447 | |
總負債和股東權益 | $ | 569,028 | | | $ | 534,897 | |
本森·希爾公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 92,445 | | | $ | 31,802 | |
銷售成本 | 97,667 | | | 31,233 | |
毛利(虧損) | (5,222) | | | 569 | |
運營費用: | | | |
研發 | 12,306 | | | 7,127 | |
銷售、一般和行政費用 | 23,124 | | | 13,733 | |
總運營費用 | 35,430 | | | 20,860 | |
運營虧損 | (40,652) | | | (20,291) | |
其他(收入)支出: | | | |
利息支出,淨額 | 6,388 | | | 1,258 | |
認股權證公允價值變動 | (31,741) | | | 1,016 | |
其他收入,淨額 | 1,316 | | | (218) | |
其他(收入)費用合計,淨額 | (24,037) | | | 2,056 | |
所得税前淨虧損 | (16,615) | | | (22,347) | |
所得税(福利)費用 | (39) | | | — | |
淨虧損 | $ | (16,576) | | | $ | (22,347) | |
普通股每股淨虧損: | | | |
每股普通股基本及攤薄虧損 | $ | (0.10) | | | $ | (0.21) | |
加權平均流通股: | | | |
基本和稀釋後加權平均流通股 | 160,711 | | | 108,757 | |
本森·希爾公司
簡明綜合全面損失表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 截至3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (16,576) | | | $ | (22,347) | |
外幣: | | | |
綜合損失 | (65) | | | (71) | |
| (65) | | | (71) | |
有價證券: | | | |
綜合損失 | (3,766) | | | (87) | |
淨虧損中已實現淨收益(虧損)的調整 | 1,207 | | | (47) | |
| (2,559) | | | (134) | |
其他綜合損失合計 | (2,624) | | | (205) | |
全面損失總額 | $ | (19,200) | | | $ | (22,552) | |
本森·希爾公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (16,576) | | | $ | (22,347) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 5,404 | | | 2,591 | |
基於股票的薪酬費用 | 5,683 | | | 647 | |
壞賬支出 | 156 | | | — | |
認股權證公允價值變動及轉換選擇權 | (31,741) | | | 1,016 | |
與融資活動相關的增值和攤銷 | 2,907 | | | 344 | |
其他 | 4,026 | | | 81 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (3,245) | | | (3,980) | |
盤存 | (5,054) | | | (2,508) | |
預付費用和其他流動資產 | (540) | | | (4,231) | |
應付帳款 | (7,540) | | | 641 | |
應計費用 | (6,672) | | | 203 | |
用於經營活動的現金淨額 | (53,192) | | | (27,543) | |
投資活動 | | | |
購買有價證券 | (84,991) | | | (34,666) | |
有價證券到期日收益 | 4,575 | | | 1,755 | |
出售有價證券所得收益 | 73,196 | | | 76,064 | |
購置財產和設備的付款 | (3,360) | | | (13,713) | |
與商業收購相關的付款 | (1,034) | | | — | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (11,614) | | | 29,440 | |
融資活動 | | | |
債務本金償付 | (1,316) | | | (618) | |
發行債券所得款項 | 4,078 | | | — | |
循環信貸額度下的借款 | 5,726 | | | 6,676 | |
循環信貸額度下的還款 | (3,916) | | | (2,352) | |
償還融資租賃債務 | (290) | | | (85) | |
支付遞延發售費用 | — | | | (408) | |
PIPE投資的貢獻,扣除18美元的交易成本 | 84,967 | | | — | |
行使股票期權及認股權證所得收益 | 636 | | | 52 | |
融資活動提供的現金淨額 | 89,885 | | | 3,265 | |
匯率變動對現金的影響 | (65) | | | (71) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 25,014 | | | 5,091 | |
期初現金及現金等價物 | 78,963 | | | 9,743 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 103,977 | | | $ | 14,834 | |
| | | |
補充披露現金流量信息 | | | |
繳納税款的現金 | $ | — | | | $ | — | |
支付利息的現金 | $ | 2,473 | | | $ | 1,488 | |
補充披露非現金活動 | | | |
計入應計費用和其他流動負債的管道投資發行成本 | $ | 4,143 | | | $ | — | |
應付賬款和應計費用及其他流動負債中所列財產和設備的購置 | $ | 3,104 | | | $ | 802 | |
應付賬款和應計費用及其他流動負債所列存貨的購置額 | $ | 2,776 | | | $ | — | |
本森·希爾公司
補充明細表-段信息和非GAAP調節
(以千為單位的美元金額)
該公司將調整後的EBITDA定義和計算為扣除淨利息支出、所得税撥備、折舊和攤銷前的綜合淨虧損,進一步調整以不包括基於股票的補償和重大非經常性項目的影響。
| | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | 收入 | | 調整後的 EBITDA |
配料 | 66,074 | | | (14,783) | |
新鮮 | 26,319 | | | 2,228 | |
未分配和其他 | 52 | | | (16,293) | |
細分市場總結果 | $ | 92,445 | | | $ | (28,848) | |
對合並淨虧損與調整後EBITDA進行的調整:
| | | | | |
合併淨虧損 | $ | (16,576) | |
利息支出,淨額 | 6,388 | |
所得税支出(福利) | (39) | |
折舊及攤銷 | 5,404 | |
基於股票的薪酬 | 5,683 | |
認股權證公允價值變動及轉換選擇權 | (31,741) | |
其他非經常性成本,包括購置和整合成本 | 18 | |
非經常性SOX準備成本 | 212 | |
管道投資交易成本 | 705 | |
遣散費 | 165 | |
新部門重組費用 | 933 | |
調整後EBITDA合計 | $ | (28,848) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | 收入 | | 調整後的 EBITDA |
配料 | $ | 14,195 | | | $ | (6,788) | |
新鮮 | 17,564 | | | (337) | |
未分配和其他 | 43 | | | (7,722) | |
細分市場總結果 | $ | 31,802 | | | $ | (14,847) | |
對合並淨虧損與調整後EBITDA進行的調整:
| | | | | |
合併淨虧損 | $ | (22,347) | |
利息支出,淨額 | 1,258 | |
所得税(費用)福利 | — | |
折舊及攤銷 | 2,591 | |
基於股票的薪酬 | 647 | |
認股權證公允價值變動 | 1,016 | |
其他非經常性費用,包括購置費用 | (218) | |
非經常性上市公司準備成本 | $ | 2,206 | |
調整後EBITDA合計 | $ | (14,847) | |
本森·希爾公司
補充附表-2022年非公認會計準則對賬
(以千為單位的美元金額)
對估計的2022年合併淨虧損與估計的調整後EBITDA進行的調整:
| | | | | |
| 2022年估算 |
合併淨虧損 | $ (148,000) – (153,000) |
利息支出,淨額 | 23,000 |
折舊及攤銷 | 23,000 |
基於股票的薪酬 | 21,000 |
其他非經常性成本 | 1,000 |
調整後EBITDA合計 | $ (80,000) – (85,000) |