組織和一般事務

Ackrell SPAC Partners I Co.(“公司”) 是根據特拉華州法律於2018年9月11日成立的空白支票公司。本公司成立的目的是 與一個或多個業務或實體(“業務合併”或“初始業務合併”)進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或其他類似業務組合。

該公司已選擇12月31日作為其財政年度的結束日期。該公司的保薦人是特拉華州的有限責任公司Ackrell SPAC贊助商I LLC(“保薦人”)。

截至2022年3月31日，公司尚未 開始任何創收業務。截至2022年3月31日的所有活動與公司的成立、首次公開募股(定義如下)、尋找預期的初始業務合併以及完成初始業務合併的努力有關。公司最早在完成初始業務合併後才會產生任何營業收入。 本公司將從首次公開招股所得款項中以現金及現金等價物利息收入的形式產生營業外收入，並將認股權證負債的公允價值變動確認為其他收入(開支)(見附註10)。

本公司於2021年12月15日成立本公司全資附屬公司Blackstone Products，Inc.(“Newco”)及Newco全資附屬公司Ackrell Merge Sub Inc.(“Merge Sub”)，以執行合併協議(定義見下文)。截至2022年3月31日，Newco和Merge Sub的所有活動都與執行合併協議有關。

2021年12月22日，本公司、Newco和合並子公司與北大西洋進口有限責任公司(一家創新的黑石產品公司(“Blackstone”)簽訂了業務合併協議(“合併協議”)，根據該協議，兩家公司同意完成合並後公司將擁有的業務合併。100黑石集團業務合併後的百分比。交易中將支付的總對價是基於黑石集團的前貨幣股權估值約為$721百萬美元。關於業務合併，本公司及Newco與若干投資者(“管道投資者”)訂立認購協議，據此，Newco同意向管道投資者發行及出售約3,100,000單位(“Newco單位”)，購買價格為$ 10.00每單位，總計約為$31,000,000和大約$111,000,000緊接業務合併結束前的Newco可轉換票據本金金額 。每個Newco單位包括一股Newco普通股和一半 收購Newco普通股的認股權證，行使價為#美元。11.50每股。

融資

本公司首次公開招股(“首次公開招股”或“首次公開招股”)的註冊聲明(“註冊聲明”)於2020年12月21日宣佈 生效。2020年12月23日，本公司完成首次公開募股13,800,000單位 (“公共單位”)，包括充分行使承銷商的超額配售選擇權，產生毛收入 $138,000,000每個公共單位包括(I)一個子單位(“公共亞單位”)， 由一股普通股(“公共股”)和一個可贖回認股權證的一半組成，以及(Ii)一個可贖回認股權證的一半 (統稱為公共單位和公共亞單位所包括的可贖回權證，即“公共認股權證”)。 每份完整的公共認股權證使持有人有權以#美元的價格購買一股普通股。11.50每股。

在IPO結束的同時， 公司完成了總計539,000單位(“私人單位”)，售價$10.00每個單位以私募方式向贊助商和EarlyBirdCapital，Inc.(“EarlyBirdCapital”)配售，產生的總收益為 美元5,390,000每個私人單位包括(I)一個附屬單位(“私人次級單位”)， 由一股普通股(“私人股份”)和一個可贖回認股權證的一半組成，及(Ii)一個可贖回認股權證的一半 (統稱為私人單位及私人附屬單位所包括的可贖回認股權證，“私人認股權證”)。每份完整的私募認股權證使持有人有權以#美元的價格購買一股普通股。11.50每股。

信託帳户

在2020年12月23日IPO完成後， 金額為$139,380,000 ($10.10從首次公開募股中出售公共和私人單位的淨收益中獲得)，以及 私募被置於信託賬户(“信託賬户”)，該信託賬户將投資於美國政府證券， 《1940年投資公司法》(經修訂)第2(A)(16)節所述的含義，期限為185天或更短的貨幣市場基金，或符合根據《投資公司法》頒佈的第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金。僅投資於直接美國政府國庫債務，直至(A)公司完成初始業務合併，(B)贖回與股東投票修訂和重述的公司註冊證書有關的任何公共子公司，或(C)如果公司無法在合併期內(定義如下)完成初始業務合併，贖回公司的公共子公司，以較早者為準。 2021年12月23日，公司存入$1,380,000並將完成初始業務合併的時間從2021年12月23日延長至2022年3月23日，延長了三個月。2022年3月21日，公司額外存入 美元1,380,000並將完成初始業務合併的時間再延長 三個月，從2022年3月23日至2022年6月23日(“延長合併期限”)。美元的總和2,760,000從上述 起，兩次延期的資金來自分別於2021年12月23日和2022年3月16日向保薦人和Blackstone發行本票的收益(見附註5和附註8)。2022年4月28日，根據本公司與信託賬户受託人大陸股票轉讓信託公司(“CST”)於2020年12月21日簽訂的信託協議，該公司向CST發出提取美元的請求。129,279信託賬户的利息收入用於支付公司的税款 。提款所得款項於2022年5月10日存入本公司營運銀行賬户(見附註11)。

初始業務組合

公司的業務組合必須 與一個或多個目標業務合併，這些目標業務的公平市場價值合計至少等於80簽署企業合併協議時信託賬户餘額的百分比 (扣除應繳税金)。但是，只有在企業合併後的公司擁有或收購的情況下，公司才會完成業務合併50目標的%或更多未償還有表決權證券 或以其他方式獲得目標的控股權，足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司 。不能保證本公司將能夠成功地實施企業合併。 本公司將向其股東提供機會，在企業合併完成時(I)通過召開股東大會批准企業合併，或(Ii)通過要約收購的方式，贖回在IPO中出售的全部或部分公開附屬單位。本公司是否尋求股東批准企業合併或進行收購要約，將由本公司自行決定。股東將有權贖回其公共附屬單位，按比例贖回當時存入信託賬户的金額(最初約為$10.10按 子單位，加上從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息，而該資金以前並未發放給公司以支付其 納税義務)。

本公司自首次公開招股完成起計有12個月時間完成業務合併，並有機會將時間延長至多兩倍(每次延長最多3個 個月以完成業務合併)(“合併期”)，但保薦人及/或其指定人士須於適用的最後期限或之前，就每次可用的三個月延期向信託賬户存入額外資金1,380,000元(每單位0.10 元)。2021年12月23日，本公司向信託賬户存入1,380,000美元，並將完成初始業務合併的期限從2021年12月23日延長三個月至2022年3月23日。 2022年3月21日，本公司向信託賬户額外存入1,380,000美元，並將完成初始業務合併的期限從2022年3月23日再延長三個月至2022年6月23日。上述兩次延期共計2,760,000美元的資金來自分別於2021年12月23日和2022年3月16日向保薦人和Blackstone發行本票的收益(見附註5和附註8)。

保薦人、EarlyBirdCapital及本公司高級職員及董事已同意(I)放棄與完成業務合併有關的其創辦人股份(見附註5)、代表股份(見附註8)及私人附屬單位(統稱為“私人證券”)的轉換權，(Ii)如果公司未能在延長的合併期內完成業務合併，則放棄從信託賬户中清算與其私人證券有關的分配的權利 ；及(Iii)不對公司修訂和重述的公司註冊證書提出可能影響公司贖回義務的實質或時間的修訂 100%的公共附屬單位，除非本公司向公眾股東提供贖回其公共附屬單位的機會，連同任何該等修訂。

清算

私人證券的持有者不會 參與此類證券的任何清算分配。在這種分配情況下，剩餘可供分配的剩餘資產(包括信託賬户資產)的每股價值可能低於IPO中每個公共單位10.10美元的每股價值。贊助商同意，它有責任確保信託賬户中的收益不會因目標企業的索賠或供應商或其他實體因本公司提供或簽約向本公司提供的服務或向本公司銷售的產品而提出的索賠而減少 至每個公共分單位10.10美元以下。保薦人簽訂的協議明確規定了其給予的賠償的兩個例外：(1)對於欠目標企業或 與我們簽訂協議的供應商或其他實體的任何索賠金額不承擔責任，放棄他們在 或信託賬户中持有的任何款項的任何權利、所有權、利息或索賠，或(2)公司IPO的承銷商就某些債務(包括證券法下的債務)提出的任何賠償要求。本公司未要求保薦人為此類 賠償義務預留資金，也未獨立核實保薦人是否有足夠的資金來履行其賠償義務。本公司認為保薦人的唯一資產是本公司的證券。因此，本公司認為，如果要求保薦人履行其賠償義務，則保薦人不太可能這樣做。

流動性 和持續經營的企業

截至2022年3月31日，公司在信託帳户 之外擁有現金$25,212可滿足營運資金需求。所有剩餘的現金和證券都存放在信託賬户中，在最初的業務合併之前，公司一般不能使用 (除了公司可以提取信託賬户中產生的利息 以納税)，並被限制用於企業合併或贖回公共子公司。 截至2022年3月31日，信託賬户中的存款金額均不能如上所述提取(除$95,129 可提取用於繳税的利息收入)。

截至2022年3月31日，公司的流動資金需求已通過收到$5,000通過出售方正股份(見附註5)，贊助商提供的預付款總額為$300,000於首次公開發售時償還的款項，以及在信託賬户以外持有的首次公開發售及私募所得款項淨額 (見附註4及5)。此外，公司還收到了#美元。1,380,000來自贊助商延期貸款(見 附註5)和另外$1,380,000本公司將Blackstone延期貸款(見附註8)存入信託賬户以 將完成初始業務合併的時間從2021年12月23日延長至2022年6月23日。

本公司的初始股東、高級管理人員、董事或其關聯公司可以，但沒有義務按需要借出本公司的資金(“營運資金貸款”)。 如果本公司完成企業合併，本公司可從向本公司發放的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則，營運資金貸款只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的收益不會用於償還營運資金貸款，但此類 收益的利息可能會用於營運資本用途。除上文所述外，該等營運資金貸款(如有)的條款尚未確定 ，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成後償還，不計利息，或由貸款人自行決定，最高可達#美元。1,500,000資本貸款可轉換為企業合併後實體的單位，價格為#美元。10.00每單位。截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有未償還的營運資金貸款。

在完成業務合併之前，本公司將使用信託賬户以外的資金，以及來自初始股東、發起人、本公司高管和董事或其各自關聯公司的任何額外營運資金貸款，以確定和評估預期收購的候選人，對潛在目標企業進行業務盡職調查，往返於潛在目標企業的辦公室、工廠或類似地點 ，審查潛在目標企業的公司文件和重要協議，選擇要收購的目標企業並構建、談判和完成業務組合。

該公司預計，這筆美元25,212假設業務合併在此期間未完成，截至2022年3月31日的信託賬户以外的 將不足以使公司至少在未來12個月內運營。2021年12月23日，公司存入美元1,380,000並將完成初始業務合併的時間從2021年12月23日延長三個月至2022年3月23日。2022年3月21日，公司額外存入美元1,380,000並將完成初始業務合併的時間從2022年3月23日再延長三個月至2022年6月23日。$的聚合 2,760,000上述兩次延期的資金來自分別於2021年12月23日和2022年3月16日向保薦人和Blackstone發行本票的收益(見附註5)。2022年4月6日，公司發行了本金為美元的第三期無擔保本票。115,000向黑石集團支付應付納斯達克的費用(見附註11)。2022年4月27日，公司發行了第四張無擔保本票，其條款後來於2022年5月11日進行了修訂和重述，本金金額為$385,000向Blackstone提供資金，為公司的繼續 操作(見附註11)。2022年4月28日，根據本公司與CST之間於2020年12月21日簽訂的信託協議，本公司向CST發出提取美元的請求。129,279信託賬户的利息收入用於支付公司的 税款(見附註11)。本公司可能需要獲得額外融資以完成其最初的業務合併，但不能保證本公司將按商業上可接受的條款獲得新的融資。此外，如果本公司未能在2022年6月23日之前完成業務合併，將觸發本公司的自動清盤、清算和解散。 這些情況令人對本公司作為持續經營企業的能力產生很大懷疑。

2020年12月23日，公司出售13,800,000公開 個單位，價格為$10.00每個公共單位，包括髮放1,800,000承銷商充分行使其超額配售選擇權所致的公共單位。每個公共單位由(I)一個公共子單位組成，其中包括一個公共股份和一個公共認股權證的一半，以及(Ii)一個公共認股權證的一半。每份完整的認股權證使持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股。(見注7)。

在IPO結束的同時，保薦人和EarlyBirdCapital購買了總計539,000私人單位，售價為$10.00每單位，購買總價為$ 5,390,000。出售私人單位的部分收益被加到信託賬户中持有的首次公開募股的淨收益 中。

私募單位及其相關證券 與首次公開發售中出售的單位相同，但私募認股權證將不可贖回，並可在無現金基礎上行使 。私人單位的買方已同意在業務合併完成前，不會轉讓、轉讓或出售任何私人單位或相關證券(除非轉讓給與創辦人股份相同的獲準受讓人)。

如果本公司未能在延長的合併期內完成業務合併 ，出售私人單位的收益將用於贖回公共單位 子單位(受適用法律要求的限制)。

方正股份

2018年9月11日，本公司發佈3,737,500普通股(方正股份) 出售給其初始股東Able SPAC Holding LLC，價格為$5,000現金，約合 美元0.0013每股，與組建有關。

2020年11月25日，發起人無償向公司返還了 ，862,500方正股份申請註銷，導致合計2,875,000方正 流通股。

除登記聲明中包含的某些有限例外情況外，方正股份在初始業務合併完成之日起六個月內或更早期間不得轉讓、轉讓、出售或解除託管，如果在初始業務合併後，公司完成清算、合併、股票交換或其他類似交易，導致所有股東均有 交換權利

本票關聯方

2021年12月23日，公司發行了本金為美元的無擔保本票。1,380,000給贊助商(“贊助商延期貸款”)。截至2021年12月31日， 公司已全額支取1,380,000關於贊助商延期貸款。保薦人延期貸款是不計息的，在公司最初的業務合併結束時以現金支付。如果公司未能在其管理文件規定的截止日期前完成初始業務合併，保薦人延期貸款項下將不會有任何付款，保薦人延期貸款的本金餘額將被免除。

《行政服務協議》

自注冊聲明生效之日起，本公司已同意向本公司董事長的一家關聯公司支付總費用$10,000每月為公司提供辦公空間以及某些辦公室和祕書服務。本安排將在完成公司的初始業務合併或將信託賬户分配給公司的公眾股東後終止。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已累計應計$153,548及$123,548分別作為應付關聯方的行政事業性收費 a。

營運資金貸款

此外，為了支付與企業合併相關的交易費用，保薦人可以(但沒有義務)向公司提供營運資金貸款。如果公司完成企業合併，公司可以從向公司發放的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則，營運資金貸款只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併未完成，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的收益不會用於償還營運資金貸款，但此類收益的利息可能會用於營運資本用途。除上述規定外，該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成後償還，不計利息，或由貸款人自行決定，最高可達$1,500,000此類營運資金貸款可轉換為企業合併後實體的單位，價格為#美元10.00每單位。截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有未償還的營運資金貸款。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，信託賬户中持有的現金和證券為$142,237,615及$140,822,578在(A) 本公司完成初始業務合併、(B)贖回與股東投票修訂本公司經修訂及重述的公司註冊證書有關的任何公共附屬單位，或(C)如本公司未能在經延長的合併期內完成初始業務合併，贖回本公司的 公共附屬單位，以較早者為準。

優先股-公司 有權發行總計1,000,000面值為$的優先股0.0001每個人。截至2022年3月31日及2021年12月31日，並無已發行或已發行的優先股。

普通股 -公司 有權發行合計100,000,000面值為$的普通股0.0001每個人。

2020年12月23日，公司出售13,800,000作為IPO中出售單位的一部分的普通股 。在首次公開招股結束的同時，保薦人購買了539,000作為私人單位一部分的普通股股份 。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，需贖回的普通股股份 為13,800,000。截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行普通股總數為4,369,000.

認股權證-每份完整的認股權證 使登記持有人有權購買一普通股股份，價格為$11.50於初始業務合併完成後30天或自本公司首次公開招股完成起計12個月(以較後者為準)開始的任何時間，並將於初始業務合併完成五週年時屆滿，或於贖回或清盤時更早 屆滿。然而，除非本公司擁有一份有效及有效的登記聲明，涵蓋於行使認股權證時可發行的普通股股份，以及一份與該等普通股股份有關的現行招股説明書，否則認股權證不會以現金方式行使。儘管有上述規定，如於首次業務合併完成後指定期間內，因行使公募認股權證而發行的普通股股份的登記聲明未能在指定期間內生效，則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免，以無現金方式行使認股權證，直至有有效登記聲明的時間及本公司未能維持有效登記聲明的任何期間為止。如果該豁免或另一豁免不可用，持有人將無法在無現金的基礎上行使其認股權證。在這種情況下，每個持有者將通過交出認股權證來支付行權價格，認股權證的數量等於認股權證所對應的普通股股數除以(X)普通股股數的乘積, 乘以認股權證的行使價格與“公平市價”(定義見下文)之間的差額，再乘以(Y)公平市價。就此而言，“公平市價”是指普通股股票在截至行使日期前一個交易日的5個交易日內的平均最後銷售價格。 認股權證將在初始業務合併完成五週年時到期，即紐約市時間下午5點，或在贖回或清算時更早。私募認股權證以及本公司可能向保薦人、高級管理人員、董事或其關聯公司發行的任何額外單位的認股權證，以支付向吾等發放的營運資金貸款，將與本公司首次公開招股中出售的單位的認股權證 相同，不同之處在於該等認股權證可按持有人的選擇權以現金或無現金方式行使，且只要仍由保薦人、EarlyBirdCapital 或其獲準受讓人持有，本公司將不會贖回該等認股權證。

註冊權

方正股份、私人單位 (及其相關證券)、代表股(定義見下文)及於流動資金貸款(及其相關證券)轉換後可能發行的任何單位的持有人，將根據於註冊聲明生效日期 簽署的協議，享有登記權。這些證券的大多數持有者將有權提出最多兩項要求，要求公司登記此類證券。大多數方正股份的持有者可以選擇在這些普通股解除託管之日前三個月開始的任何時間 行使這些登記權。為支付向本公司提供的營運資金貸款(或相關證券)而發行的大部分私人單位及單位的持有人，可在本公司完成初始業務合併後的任何時間 選擇行使此等註冊權。此外，對於公司完成初始業務合併後提交的登記聲明， 持有者擁有一定的“搭載”登記權。本公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷協議

該公司授予承銷商45天的選擇權，可額外購買最多1,800,000個公開單位，以彌補首次公開發行價格減去承銷折扣和佣金後的超額配售。2020年12月23日，承銷商行使了全部超額配售選擇權1,800,000單位。

2020年12月23日，承銷商獲得了以下金額的現金承銷費：2首次公開募股總收益的%，總計為$2,760,000. 

此外，在首次公開招股前，公司向EarlyBirdCapital發行了380,000普通股(“代表股”)，價格約為 $0.0001每股。

代表股已被FINRA視為補償 ，因此，根據FINRA手冊第5110(G)(1)條，代表股在登記 聲明生效之日起受180天的禁售期限制。根據FINRA規則5110(G)(1)，這些證券在發行期間不得出售，或出售、轉讓、轉讓、質押或質押，或作為任何對衝、賣空、衍生工具、看跌或看漲交易的標的，導致任何人在緊接註冊聲明生效日期後180天內對證券進行經濟處置 ，但參與發售的任何承銷商和選定的交易商及其真誠的高級人員或合作伙伴除外。前提是所有如此轉讓的證券在剩餘時間內仍受上述鎖定限制的約束。

企業聯合營銷協議

本公司已聘請EarlyBirdCapital擔任本公司業務合併的顧問，協助本公司與本公司的 股東舉行會議，討論潛在的業務合併和目標業務的屬性，向有興趣購買本公司證券的潛在 投資者介紹本公司與本公司的初始業務合併相關的證券， 協助本公司獲得股東對業務合併的批准，並協助本公司就初始業務合併提交新聞稿和公開文件。公司將在完成公司初始業務合併後向EarlyBirdCapital支付此類服務的現金費用，金額相當於3.5首次公開募股總收益的%(不包括可能需要支付的任何適用的發起人費用)；前提是30費用的%可由本公司全權酌情分配給協助本公司確定或完成初始業務合併的其他FINRA成員(包括與本公司有關聯的公司或本公司的高級管理人員或董事，包括Ackrell Capital，在徵得EarlyBirdCapital的事先同意的情況下，不得無理拒絕)。

資本市場顧問協議

本公司已聘請野村證券國際有限公司(“野村證券”)擔任顧問，協助本公司確定及評估潛在的業務合併目標。 在業務合併完成後，本公司將向野村支付高達$的浮動交易費10百萬美元，基於企業合併的交易價值，最低交易費為$5100萬美元，可能會減少高達$750,000支付公司獲取公平意見的費用。

此外，本公司已聘請野村及巴克萊資本公司(“Barclays”)(統稱為“Blackstone Advisors”)就本公司與Blackstone的業務合併擔任獨家資本市場顧問及獨家聯合配售代理。在完成公司與Blackstone的業務合併後，公司將向巴克萊支付1美元的諮詢費1.5百萬美元，並將向Blackstone Advisors 支付相當於5.0公司從Blackstone Advisors安排的與Blackstone的業務合併相關的任何私募中獲得的毛收入的%，最低配售費用為$6.0百萬美元。

此外，本公司已聘請泰爾西諮詢集團(“泰爾西”) 就本公司與Blackstone的業務合併提供資本市場諮詢服務。公司將向特爾西支付固定費用$650,000，其中$50,000在泰爾西完成其資本市場諮詢服務後30天內支付，剩餘的$600,000於完成本公司與Blackstone的業務合併後支付(見 附註11)。

本票-Blackstone

2022年3月16日，公司發行了本金為美元的無擔保本票。1,380,000給Blackstone(“Blackstone延期貸款”)。截至2022年3月31日， 公司已全額支取1,380,000黑石集團的延期貸款。Blackstone延期貸款不計息 ，在公司初始業務合併結束時以現金支付。如果公司未能在其管理文件中規定的截止日期之前完成 初始業務合併，則Blackstone延期貸款將不會到期，Blackstone延期貸款的本金餘額將被免除。

2022年4月6日，公司發行了另一張本金為美元的無擔保本票。115,000黑石集團(Blackstone)(見注11)。 本票據所得款項用於支付公司拖欠的納斯達克費用。該票據為無息票據，於本公司首次業務合併完成時以現金支付。如果公司未能在其管理文件中規定的截止日期前完成初始業務合併，票據項下將不會有任何付款，票據的本金餘額將被免除。

2022年4月27日，公司發行了另一張無擔保本票，其條款後來於2022年5月11日進行了修訂和重述，本金金額為$385,000黑石集團(Blackstone)(見注11)。本票據所得款項將用作營運資金，為本公司持續經營提供資金。票據為無息票據，於i)本公司初步業務合併完成及ii)2022年9月23日 兩者中較早者以現金支付。

公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取或因轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予 最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。這些層級包括：

根據ASC 820“公允價值計量和披露”，公司某些資產和負債的公允價值接近於簡明資產負債表中的賬面價值。由於該等票據的到期日較短，應付關聯方的現金及現金等價物、預付資產、應付賬款及應計開支的公允價值估計接近於2022年3月31日及2021年12月31日的賬面價值。

由一級投入確定的公允價值利用活躍市場上相同資產或負債的 報價(未調整)。由第2級投入確定的公允價值利用了可觀察到的數據，如報價、利率和收益率曲線。由第三級投入確定的公允價值是資產或負債的不可觀察的數據點，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。

經常性公允價值計量

截至2022年3月31日，公司信託賬户中的投資包括$1,663現金和美元142,235,952在美國國債中。截至2022年3月31日，信託賬户中持有的現金、信託賬户中持有的美國國庫券和私募認股權證負債的價值分別由活躍市場的報價(第1級)、其他重大可觀察到的投入(第2級)和重大其他不可觀察投入(第3級)確定。

下表顯示了截至2022年3月31日按公允價值經常性計量的公司資產和負債的信息，並顯示了公司用來確定公允價值的估值投入的公允價值層次：

截至2021年12月31日，公司信託賬户的投資包括現金1,895美元和美國國債140,820,683美元。 信託賬户持有的現金、信託賬户持有的美國國債和私募認股權證負債的價值分別由截至2021年12月31日的活躍市場報價(級別1)、其他重大可觀察投入(級別2)和重大其他不可觀測投入 (級別3)確定。

下表顯示了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產和負債的信息，並顯示了公司用來確定公允價值的估值投入的公允價值層次：

在報告所述期間結束時確認進出1、2和3級的轉賬 。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，水平之間沒有轉移。

在2022年3月31日和2021年12月31日，有 539,000未償還的私募認股權證，公司根據ASC 815-40將其作為衍生權證負債入賬。因此，本公司確認該等權證工具為按公允價值計算的負債，並於每個報告期將該等工具調整至公允價值。該等負債須於每個資產負債表日重新計量，直至該負債被行使為止，而公允價值的任何變動均於本公司的經營報表中確認。私募認股權證的公允價值已在每個計量日期使用蒙特卡羅模擬進行了估計。

本公司利用蒙特卡羅模擬 模型在每個報告期對認股權證進行估值，並在經營報表中確認公允價值的變化。權證負債的估計公允價值是使用第三級投入確定的。蒙特卡羅爾模擬模型中固有的假設與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息率有關。本公司根據與認股權證預期剩餘壽命相匹配的歷史波動率來估計其普通股的波動率。無風險利率 基於授予日的美國財政部零息收益率曲線，其到期日與權證的預期剩餘壽命相似。權證的預期壽命是基於有關完成業務合併的時機和可能性的管理假設來模擬的。股息率基於歷史利率，公司預計歷史利率將保持在零。一旦認股權證可行使，公司可在普通股每股價格等於或超過$時贖回已發行的認股權證18.00。 在報告期末計算估計公允價值時使用的假設代表本公司的最佳估計。 然而，存在固有的不確定性。如果因素或假設發生變化，估計的公允價值可能會有很大不同。

上述認股權證負債不受合格對衝會計處理。

下表提供了有關私募認股權證第三級公允價值計量的量化信息：

本公司對資產負債表日後至未經審核簡明財務報表發佈日為止發生的後續事件和交易進行評估，並得出結論 所有需要調整或披露的事件均已確認或披露。

2022年4月6日，公司發行了另一張本金為美元的無擔保本票。115,000致黑石集團。 本票據所得款項用於支付公司拖欠的納斯達克費用。該票據為無息票據，於本公司首次業務合併完成時以現金支付。如果公司未能在其管理文件中規定的截止日期前完成初始業務合併，票據項下將不會有任何付款，票據的本金餘額將被免除。

2022年4月26日，公司聘請泰爾西為公司與Blackstone的業務合併提供資本市場諮詢服務。公司將向特爾西支付固定費用 $650,000，其中$50,000在泰爾西完成其資本市場諮詢服務後30天內支付，剩餘的 美元600,000於本公司與Blackstone的業務合併完成後支付。

2022年4月27日，公司發行了另一張無擔保本票，其條款隨後於2022年5月11日進行了修訂和重述。 本金金額為$385,000致黑石集團。本票據所得款項將用作營運資金，為本公司持續經營提供資金。票據為無息票據，於i)本公司最初業務合併完成及ii)2022年9月23日兩者中較早者以現金支付。這一美元385,000本期票所得收益的百分比為於2022年5月13日存入公司營運銀行賬户。

2022年4月28日，根據本公司與CST於2020年12月21日簽訂的信託協議，本公司向CST發出提取美元的請求。129,279來自信託賬户的利息收入 用於支付公司税款。本次提款所得款項已於2022年5月10日存入公司的運營銀行賬户。

於2022年5月13日，本公司提交了一份Pre 14A表格的初步委託書(“延期委託書”)，供即將召開的股東特別會議批准將完成初始業務合併的日期 從2022年6月23日(自首次公開募股結束起18個月)延長至2022年9月23日(或本公司董事會決定的較早日期)。