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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-40296
NUVVE控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州86-1617000
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
歷史悠久的迪凱特大道2468號聖地亞哥，加利福尼亞92106
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
 (619)456-5161
(註冊人的電話號碼)，包括區號
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元NVVE“納斯達克”股票市場
購買普通股的認股權證NVVEW“納斯達克”股票市場
檢查發行人(1)是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
x是   o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
x 是   o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器o
非加速文件服務器x規模較小的報告公司x
新興成長型公司x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
o是x不是
As of May 5, 2022, 18,969,086發行者普通股的股票，每股票面價值0.0001美元，已發行併發行。



NUVVE控股公司
截至2022年3月31日的季度報表10-Q
目錄
第一部分-財務信息
1
第1項。
中期簡明綜合財務報表(未經審計)。
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
29
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
38
第四項。
控制和程序。
38
第二部分--其他資料
39
第1項。
法律訴訟
39
第1A項。
風險因素
39
第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
40
第三項。
高級證券違約。
40
第四項。
煤礦安全信息披露。
40
第五項。
其他信息。
40
第六項。
展品。
40

i

第一部分-財務信息
項目1.中期財務報表
NUVVE控股公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產
現金$23,704,646 $32,360,520 
受限現金480,000 380,000 
應收賬款1,431,134 1,886,708 
盤存9,328,206 11,118,188 
預付費用和其他流動資產1,685,008 1,036,645 
流動資產總額36,628,994  46,782,061 
財產和設備，淨額572,499 356,194 
無形資產，淨額1,446,218 1,481,077 
投資670,951 670,951 
經營性資產使用權3,397,270 3,483,042 
遞延融資成本43,562,847 43,562,847 
融資應收賬款238,624 138,161 
長期保證金3,057 3,057 
總資產$86,520,460 $96,477,390 
負債、夾層股權與股東權益 
流動負債
應付帳款$3,216,560 $5,738,873 
應計費用3,564,224 2,874,018 
遞延收入690,868 719,771 
經營租賃負債--流動負債254,057 41,513 
其他負債108,384 110,574 
流動負債總額7,834,093 9,484,749 
經營租賃負債--非流動負債3,319,734 3,441,642 
擔保責任458,476 866,000 
衍生負債--非控股可贖回優先股433,000 511,948 
其他長期負債17,283 18,860 
總負債12,062,586 14,323,199 
承付款和或有事項
夾層股權
可贖回的非控股權益、優先股、零面值，1,000,000授權股份，3,138在2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的股票；總清算優先權為$3,264,775 at March 31, 2022
3,046,892 2,885,427 
股東(虧損)權益
優先股，$0.0001面值，1,000,000授權股份；零分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份
— — 
普通股，$0.0001面值，100,000,000授權股份；18,891,500和18,861,130分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份
1,891 1,888 
額外實收資本128,594,145 127,138,504 
累計其他綜合收益(虧損)99,762 113,446 
累計赤字(56,385,798)(47,412,470)
新股東權益(虧損)72,310,000 79,841,368 
非控制性權益(899,018)(572,604)
股東權益合計(虧損)71,410,982 79,268,764 
總負債、夾層權益和股東權益$86,520,460 $96,477,390 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1

NUVVE控股公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20222021
收入
產品和服務$2,253,784 $311,903 
贈款117,249 487,129 
總收入2,371,033 799,032 
運營費用
產品和服務收入成本2,142,312 127,228 
銷售、一般和管理7,625,550 4,482,740 
研發2,135,575 1,262,950 
總運營費用11,903,437 5,872,918 
營業虧損(9,532,404)(5,073,886)
其他收入(費用)
利息收入(費用)1,458 (597,549)
認股權證負債的公允價值變動433,000 421,830 
衍生負債的公允價值變動53,472 — 
其他，淨額(29,787)(112,115)
其他(費用)收入合計，淨額458,143 (287,834)
税前虧損(9,074,261)(5,361,720)
所得税(福利)費用— — 
淨虧損$(9,074,261)$(5,361,720)
減去：非控股權益應佔淨虧損(100,933)— 
可歸屬於Nuvve Holding Corp.的淨虧損$(8,973,328)$(5,361,720)
減去：可贖回非控股權益的優先股息64,015 — 
減去：可贖回非控股權益優先股的增值161,466 — 
Nuvve普通股股東應佔淨虧損$(9,198,809)$(5,361,720)
可歸因於Nuvve普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損$(0.49)$(0.52)
用於計算Nuvve普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本股份和稀釋股份18,864,374 10,408,080 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2

NUVVE控股公司及其子公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20222021
淨虧損$(9,074,261)$(5,361,720)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
扣除税收後的外幣折算調整(13,684)116,749 
全面虧損總額$(9,087,945)$(5,244,971)
減去：非控股權益應佔綜合虧損(100,933)— 
Nuvve Holding Corp.的全面虧損$(8,987,012)$(5,244,971)
減去：可贖回非控股權益的優先股息(64,015)— 
減去：可贖回非控股權益優先股的增值(161,466)— 
Nuvve普通股股東應佔綜合虧損$(8,761,531)$(5,244,971)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

NUVVE控股公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表(虧損)
(未經審計)
普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		非控制性權益總計
股票金額
餘額2021年12月31日18,861,130 $1,888 $127,138,504 $113,446 $(47,412,470)$(572,604)79,268,764 
股票期權的行使和限制性股票的歸屬30,370 3 — — — — 3 
基於股票的薪酬— — 1,455,641 — — — 1,455,641 
貨幣換算調整— — — (13,684)— — (13,684)
優先股息--非控股權益— — — — — (64,015)(64,015)
可贖回非控股權益優先股的增值— — — — — (161,466)(161,466)
淨虧損— — — — (8,973,328)(100,933)(9,074,261)
餘額2022年3月31日18,891,500 $1,891 $128,594,145 $99,762 $(56,385,798)$(899,018)$71,410,982 



































附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


4

NUVVE控股公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表(虧損)(續)
(未經審計)

A系列敞篷車
優先股		普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		總計
股票金額股票金額
餘額，2020年12月31日，如前所述16,789,088 $1,679 26,162,122 $2,616 $19,650,659 $(77,841)$(20,457,823)$(880,710)
因合併資本化而轉換的股份(16,789,088)(1,679)(17,039,126)(1,704)3,383 — — — 
餘額，2020年12月31日，如前所述— — 9,122,996 912 19,654,042 (77,841)(20,457,823)(880,710)
受益轉換功能-可轉換債券— — — — 427,796 — — 427,796 
可轉換債券的轉換— — 544,178 54 3,999,381 — — 3,999,435 
從法國電力公司回購普通股— — (600,000)(60)(5,999,940)— — (6,000,000)
從新生嬰兒開始承擔私人認股權證法律責任— — — — (1,253,228)— — (1,253,228)
合併資本重組，扣除股票贖回淨額$18,629和發行成本為$5,979,675
— — 8,060,418 806 51,750,557 — — 51,751,363 
以普通股支付的配售代理費— — 208,532 21 2,085,299 — — 2,085,320 
管道發行，減少發行成本，僅為5美元2,500
— — 1,425,000 143 14,247,357 — — 14,247,500 
關於行使看跌期權的通知— — — — (2,000,000)— — (2,000,000)
基於股票的薪酬— — — — 262,105 — — 262,105 
貨幣換算調整— — — — — 116,749 — 116,749 
淨虧損— — — — — — (5,361,720)(5,361,720)
餘額2021年3月31日— — 18,761,124 1,876 83,173,369 38,908 (25,819,543)57,394,610 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

NUVVE控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
 20222021
經營活動
淨虧損$(9,074,261)$(5,361,720)
將淨虧損調整為經營活動中使用的現金淨額
折舊及攤銷67,302 41,390 
基於股份的薪酬1,455,644 262,105 
可轉換債券的受益轉換特徵— 427,796 
增加可轉換債券的折價— 116,147 
認股權證負債的公允價值變動(433,000)(421,830)
衍生負債的公允價值變動(53,472)— 
資產處置損失— 1,405 
取消購買力平價貸款的收益— (764)
非現金租賃費用178,849 — 
經營性資產和負債變動
應收賬款454,849 151,204 
庫存1,789,982 (1,853,640)
預付費用和其他資產(915,356)(1,656,880)
應付帳款(2,521,672)1,703,781 
應計費用624,722 3,723,729 
遞延收入(23,476)233,426 
用於經營活動的現金淨額(8,449,889)(2,633,851)
投資活動
出售財產和設備所得收益— 8,107 
購置財產和設備(250,861)— 
投資活動中提供的淨現金(已用)(250,861)8,107 
融資活動
新生兒保證金— (287,500)
新生兒代管賬户的收益— 58,471,961 
新生兒股票的贖回— (18,630)
與反向資本重組和管道發行相關的發行成本— (3,704,921)
管材發行收益— 14,250,000 
償還新生兒贊助商貸款— (487,500)
從法國電力公司回購普通股— (6,000,000)
獲得的新生兒現金— 50,206 
支付融資租賃債務(2,073)— 
融資活動中提供的現金淨額(已用)(2,073)62,273,616 
匯率對現金的影響146,949 119,541 
現金和限制性現金淨增(減)額(8,555,874)59,767,413 
年初現金和限制性現金32,740,520 2,275,895 
期末現金和限制性現金$24,184,646 $62,043,308 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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NUVVE控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20222021
補充披露非現金融資活動
將優先股轉換為普通股$— $1,679 
將債權證和應計利息轉換為普通股$— $3,999,435 
因反向資本重組而進行的換股$— $3,383 
發行普通股以換取合併成功費用$— $2,085,299 
非現金併購交易成本$— $2,085,299 
與反向資本重組相關的應計交易成本$— $189,434 
發行非公開認股權證$— $1,253,228 
將庫存轉移到財產和設備$87,095 $— 
這是E附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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NUVVE控股公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

Note 1 – 業務的組織和描述
業務説明
Nuvve Holding Corp.是一家總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的特拉華州公司(“公司”或“Nuvve”)，根據特拉華州的法律成立於2020年11月10日。2021年3月19日，本公司(當時稱為NB合併公司)收購了Nuvve Corporation(“Nuvve Corp.”)的流通股，公司更名為Nuvve Holding Corp.
公司的結構
Nuvve有二全資子公司Nuvve Corp.和Nuvve Co(Nuvve Japan)。Nuvve Corp.已經三全資子公司：(1)在丹麥註冊的Nuvve丹麥APS公司，(2)在法國註冊的Nuvve SAS公司，以及(3)在英國註冊的Nuvve Ltd公司。於2020年3月，於其於2019年於Dreev設立投資(附註6)後，本公司停止其附屬公司Nuvve SAS在法國的業務。Nuvve SAS的兩名員工於2020年3月從公司辭職，並同時受僱於Dreev。Nuvve SAS的財務業績通過停止運營計入公司的財務業績。
2021年8月4日，公司與特拉華州有限合夥企業石峯火箭控股有限公司(StonePeak Rocket Holdings LP)和特拉華州有限合夥企業Evolve Transfer Infrastructure LP(簡稱Evolve)組建了特拉華州有限責任公司Levo Mobility LLC。Levo是本公司的一個合併實體。請參閲注2關於合併的原則。
Levo是一家可持續發展的基礎設施公司，專注於通過為支持V2G的電動汽車車隊部署提供資金，迅速推進交通運輸的電氣化。Levo利用Nuvve的V2G技術和來自StonePeak的承諾資本，不斷髮展，為校車、最後一英里的送貨、叫車和拼車、市政服務等提供車隊即服務，以消除電動汽車車隊採用的主要障礙，包括大量前期資本投資，以及缺乏保護和管理電動汽車和相關充電基礎設施的專業知識。

Levo的交鑰匙解決方案簡化和簡化了電氣化，可以降低車隊所有者運營電動汽車的總成本，並在電動汽車不使用時支持電網。對於固定的月付款，Levo將提供電動汽車，如電動校車、由Nuvve的V2G平臺驅動的充電基礎設施、電動汽車和充電站維護、能源管理和技術建議。

Levo最初將專注於使校車電氣化，提供相關的充電基礎設施，並提供V2G服務，以便為兒童提供更安全、更健康的交通，同時支持二氧化碳減排、可再生能源整合和提高電網彈性。
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NUVVE控股公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

Note 2 – 重要會計政策摘要
關於本公司重要會計政策的詳細討論，見附註2，“重要會計政策摘要在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中，“綜合財務報表附註”。
在截至2022年3月31日的三個月內，公司的重要會計政策沒有重大更新。
陳述的基礎
隨附的未經審核(I)截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表，乃根據經審核財務報表編制，及(Ii)未經審核中期簡明財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則及規定編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定被精簡或遺漏，儘管公司相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。因此，建議將這些未經審計的簡明合併財務報表與已審計的合併財務報表和2022年3月31日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的2021年Form 10-K中的附註結合閲讀。
管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了公平列報中期財務狀況、經營業績、全面虧損、現金流量和股東權益所需的所有正常經常性調整，但不一定表明2022年全年或任何未來期間的預期結果。
根據會計準則編纂(“ASC”)205-40“財務報表呈報-持續經營業務”，本公司已評估是否存在整體考慮的情況及事件，令人對其於綜合財務報表發出後一年內作為持續經營業務的能力產生重大懷疑。自成立以來，公司因運營而產生經常性虧損和負現金流，累計虧損#美元56.4截至2022年3月31日。Nuvve發生了大約#美元的淨虧損9.1在截至2022年3月31日的季度中，27.2百萬美元和美元4.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年3月31日，Nuvve的現金餘額、營運資本和股東權益為#美元23.7百萬，$28.8百萬美元和美元71.4分別為100萬美元。該公司預計將繼續產生營業虧損和負現金流，並可能需要額外的資金來支持其計劃中的經營活動，以實現盈利。向盈利的過渡取決於該公司的Give平臺的成功擴大商業化，以及實現足以支持其成本結構的收入水平。

該公司預計，截至2022年5月12日的現金和現金等價物將足以在這些合併財務報表發佈之日起至少12個月內為當前計劃的業務提供資金。管理層對其為目前計劃的業務提供資金的能力的期望是基於受風險和不確定因素影響的估計。實際結果可能與管理層的估計不同，如果實際結果不如這些估計，管理層最終將需要採取糾正措施，以改善未來的經營業績和財務狀況。
合併原則
簡明綜合財務報表包括本公司、其全資子公司及其合併可變利息實體的賬目和經營情況。合併後，所有公司間賬户和交易均已註銷。

可變利息實體

根據合併指引，本公司首先評估其是否在與其有財務關係的實體中持有可變權益，如果持有，則評估該實體是否為可變權益實體(“VIE”)。VIE是指存在風險的股本不足的實體，該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或股權投資者缺乏控股財務權益的特徵。如果某一實體被確定為VIE，本公司將評估該公司是否為主要受益人。主要受益者分析是基於權力和經濟學的定性分析。公司得出結論認為它是主要受益者，如果公司有

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NUVVE控股公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

(I)對VIE的經濟表現有最重大影響的VIE活動的指導權，以及(Ii)承擔VIE的損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的權利。

該公司與StonePeak和Evolve共同組建了Levo，並擁有該公司51Levo常用單位的%。本公司已確定Levo是VIE，而本公司是VIE的主要受益人。因此，本公司合併Levo，並記錄StonePeak和Evolve擁有的實體股份的非控股權益。

合併VIE的資產和負債

本公司的簡明綜合財務報表包括本公司為主要受益人的VIE的資產、負債和經營結果。其他權益持有人的權益於簡明綜合經營報表中的“非控股權益應佔淨虧損”及簡明綜合資產負債表中的“非控股權益”中反映。看見注18有關非控股權益的詳細資料。在截至2022年3月31日的季度裏，該公司開始合併Levo的資產、負債和經營業績。

除合併VIE的資產外，合併VIE的債權人對本公司並無追索權。下表彙總了截至2022年3月31日公司簡明綜合資產負債表中包含的Levo資產和負債的賬面金額：
March 31, 2022
資產
現金$28,257 
遞延融資成本3,920,323 
總資產$3,948,580 
負債和夾層股權
應計費用$236,775 
衍生負債--非控股可贖回優先股458,476 
總負債$695,251 

可贖回的非控股權益-夾層股權
可贖回的非控股權益是指Levo向StonePeak和Evolve發行的優先股的股份，這些優先股的股東49佔Levo通用單位的百分比。優先股不可強制贖回或目前不可贖回，但可以隨着Levo、優先股東或優先股協議中定義的觸發事件的時間推移而贖回。由於優先股股東可獲得或有認沽權利，Levo的可贖回非控股權益在本公司未經審核的精簡綜合資產負債表的永久權益以外分類為夾層權益。可贖回非控制權益的初始賬面值在發行日收到的初始收益中報告，減去嵌入衍生工具的公允價值，得出調整後的初始賬面值。經調整的初始賬面值按實際利息法與贖回價格值的差額進一步調整。增加額是根據留存收益記錄的被視為股息，如果沒有留存收益，則為額外實收資本。可贖回非控制權益的賬面值，按按非控制權益應佔收益(或虧損)於各報告期調整的賬面金額或按增值額調整的賬面金額中的較高者計量。看見注18瞭解更多細節。
非控制性利益
本公司在其簡明綜合資產負債表中將非控股權益作為權益組成部分列報，並在簡明綜合經營報表中將非控股權益的收益或虧損部分報告為非控股權益應佔淨收益或虧損。
新興成長型公司
2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條允許新興成長型公司(“EGC”)延遲遵守尚未適用於私營公司的新的或修訂的財務會計準則(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)。該公司符合EGC的資格。JOBS法案規定，EGC可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非EGC的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。該公司已選擇不退出這種延長的過渡期，這意味着當一個標準
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NUVVE控股公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

若該準則已頒佈或修訂，而該準則對上市公司或私人公司有不同的申請日期，則本公司作為EGC，可在私人公司採納新準則或修訂準則時採用新準則或修訂準則。這一不同的採納時間可能會使本公司的財務報表與另一家既不是EGC也不是EGC的上市公司進行比較，因為所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
新冠肺炎
2020年3月被宣佈為大流行的新型冠狀病毒(新冠肺炎)以及相關的限制措施，如旅行限制、隔離和關閉，對全球經濟產生了負面影響。隨着不同國家的國家和地方政府放鬆對新冠肺炎的限制，疫苗成功分發和推出，我們繼續看到經濟趨勢的改善。然而，新冠肺炎和為減緩其蔓延而採取的行動已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，包括該公司運營所在的地理區域。該公司繼續密切監測情況，但目前無法預測冠狀病毒大流行對其業務、經營業績、現金流和財務狀況已經並將產生的累積影響，如果目前的情況持續很長一段時間，可能會產生重大影響。除了對Nuvve業務的任何直接影響外，管理層在編制Nuvve財務報表時做出的估計很有可能已經或將在短期內由於持續的新冠肺炎狀況而受到重大不利影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設可能會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。管理層作出的重大估計和假設包括無形資產減值、存貨可變現淨值、基於股份的付款的公允價值、應付票據轉換期權的公允價值、收入確認、認股權證的公允價值以及或有負債的確認和披露。
管理層持續評估其估計數。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
現金和受限現金
該公司的現金餘額有時可能超過聯邦存款保險公司的保險金額，後者最高可達#美元。250,000。本公司在這些賬户中並未出現任何虧損，並相信在這方面不存在任何重大的信用風險。
信用風險的集中度
截至2022年3月31日和2021年12月31日，可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金(超過聯邦保險的限額)和貿易應收賬款。

公司某些客户的收入佔公司總收入的10%或以上，或應收賬款餘額佔公司應收賬款總額的10%或更多，具體如下：

截至以下三個月March 31, 2022 and 2021, 一位客户已佔到72.8%,和二客户總數佔到49.9%分別是收入的多少。

在.期間截至三個月March 31, 2022 and 2021，該公司的前五大客户約佔87.5%和71.4%，分別為oF公司的總收入。

在…March 31, 2022, 二客户總數佔到 35.7%應收賬款。在…2021年12月31日，合計佔兩個客户32.2%應收賬款。

大致58.7%和56.0公司貿易應收賬款餘額的%與五個客户在2022年3月31日和2021年12月31日，分別為。本公司估計其應收賬款的最大信用風險為資產負債表上記錄的金額。應收貿易賬款一般是短期的，在確定壞賬準備時已適當考慮了所有可能的壞賬損失。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)

遞延融資成本
遞延融資成本包括髮生的直接成本和增量成本以及為獲得融資承諾而支付的費用。隨着承諾額的到位，遞延融資成本的賬面金額減少，並計入額外實收資本。如果承諾額的資金很可能不會出現，遞延融資成本將減值。
最近採用的會計公告
沒有。
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(專題326).金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)。除其他事項外，ASU 2016-13年度要求使用新的當前預期信貸損失(“CECL”)模型來確定與應收賬款、應計直線應收租金和應收票據有關的壞賬準備。CECL模式要求一個實體估計其與這些應收款有關的終身預期信貸損失，並記錄當從應收款餘額中扣除時代表預計將收回的淨額的備抵。各實體還將被要求披露有關該實體如何制定免税額的信息，包括影響其估計預期信貸損失的因素的變化以及這些變化的原因。此更新在2022年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。該公司目前正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。


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Note 3 – 收入確認
以下披露內容討論了該公司的主要收入合同。
下表提供了截至3月31日的三個月按服務項目劃分的收入分類信息：
截至3月31日的三個月，
20222021
隨時間推移確認的收入：
服務$194,650 $167,245 
贈款117,249 487,129 
產品2,059,134 144,658 
總收入$2,371,033 $799,032 
截至2022年3月31日，公司與客户的現有合同的收入總額如下(本披露不包括與最初預期期限為一年或更短的合同有關的收入)，這些合同預計將在未來確認，並在濃縮綜合資產負債表上歸類為遞延收入。
2022年(剩餘9個月)$540,331 
此後150,537 
總計$690,868 
細分市場報告
本公司經營在單一業務領域，即電動汽車V2G充電領域。下表彙總了該公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的收入：
截至3月31日的三個月，
20222021
收入：
美國$2,227,734 $591,831 
英國37,390 141,286 
丹麥105,909 65,915 
$2,371,033  $799,032 
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日在不同地理位置的長期資產：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
長期資產：
美國$1,948,891 $1,811,607 
丹麥23,550 25,664 
$1,972,441 $1,837,271 
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Note 4 – 公允價值計量
以下是截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表上的公允價值負債，使用相同資產在活躍市場的報價(第1級)、其他重要可觀察到的投入(第2級)和重大不可觀察投入(第3級)：
1級：
報價
處於活動狀態
完全相同的市場
資產		第2級：
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量		第3級：
意義重大
看不見
輸入量		截至3月31日，
2022		截至2022年3月31日的三個月的總損益
經常性公允價值計量
私人認股權證$— $— $433,000 $433,000 $433,000 
衍生負債--非控股可贖回優先股— — 458,476 458,476 53,472 
經常性公允價值計量總額$— $— $891,476 $891,476 $486,472 
以下是截至2022年3月31日的三個月內，與私募認股權證(注11)和衍生負債(非控制性可贖回優先股)相關的負債的期初和期末餘額的對賬，這些負債是使用重大不可觀察的投入(第3級)按公允價值經常性計量的：
私人認股權證非控股可贖回優先股--衍生負債
2021年12月31日的餘額$866,000 $511,948 
計入收益的期間虧損合計(收益)(433,000)(53,472)
2022年3月31日的餘額$433,000  $458,476 

3級私募認股權證的公允價值在2022年3月31日使用Black-Scholes模型進行估計，該模型使用了以下輸入：3.97年，無風險利率2.4%，無股息，波動率64.0%，執行價為$11.50.

3級衍生負債-非控制可贖回優先股的公允價值估計為2022年3月31日，使用MOnte-Carlo仿真模型它使用以下輸入：術語範圍從3.0幾年前7.0年，無風險利率2.4%，無股息，波動率56.0%和觸發贖回的概率75.0%.

2022年和2021年，公允價值等級的第1級和第2級之間沒有轉移。
現金、應收賬款、應付賬款及應計開支一般按成本基礎列賬，管理層認為由於這些工具的短期到期日，成本基礎接近公允價值。

注5-衍生負債--非控制性可贖回優先股

本公司已決定，非控股可贖回優先股所包含的贖回特徵須作為衍生負債與可贖回優先股分開入賬。需要將贖回特徵分離為衍生負債，因為其經濟特徵和風險被認為更類似於債務工具，因此被認為與可贖回優先股的經濟特徵沒有明確和密切的聯繫。贖回功能的經濟特徵被認為更類似於債務工具，因為最低贖回價值可能大於面值，贖回功能是或有可行使的，並且股票帶有固定的強制性股息。

因此，本公司已記錄內含衍生負債，代表持有人在發生贖回事件時行使其贖回選擇權的權利的估計公允價值。內含衍生負債根據公司綜合經營報表的“衍生負債公允價值變動”財務報表項目所記錄的公允價值變動，於每個期末作出調整以反映公允價值。有關非控股可贖回優先股的其他信息，請參閲注18.




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下表按資產負債表項目列示衍生工具的公允價值。March 31, 2022和2021年12月31日：

March 31, 20222021年12月31日
其他長期負債：  
衍生負債--非控股可贖回優先股$458,476 $511,948 

Note 6 – 對德雷夫的投資
該公司對其13按成本法持有德雷夫的股權百分比。該公司與德雷夫公司簽訂了一項有關軟件開發和運營的諮詢服務協議。諮詢服務是零霧R截至2022年和2021年3月31日的三個月。向德雷夫公司提供諮詢服務的費用由公司承擔，扣除諮詢成本後，在簡明綜合經營報表中確認為其他收入淨額。

Note 7 – 應收賬款，淨額
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表上的應收賬款：
March 31, 20222021年12月31日
應收貿易賬款$1,494,322 $1,949,896 
減去：壞賬準備(63,188)(63,188)
應收賬款淨額$1,431,134  $1,886,708 
壞賬準備：
餘額2021年12月31日$(63,188)
規定— 
核銷— 
復甦— 
餘額2022年3月31日$(63,188)


Note 8 – 盤存
下表按類別彙總了公司的庫存餘額：
March 31, 20222021年12月31日
直流充電器$7,431,300 $7,687,598 
交流充電器204,687 232,920 
車輛--校巴(1)1,620,000 3,180,000 
其他72,219 17,670 
總計$9,328,206 $11,118,188 
__________________
(1)截至2022年3月31日，公司已收到十它已承諾從製造商購買的校車在一年從2021年5月26日的採購訂單日期開始。在截至2022年3月31日的第一季度，五校車被賣掉了。

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Note 9 – 物業、廠房及設備
下表彙總了公司在2022年3月31日和2021年12月31日的物業、廠房和設備餘額：
March 31, 20222021年12月31日
計算機和服務器$113,490 $105,499 
車輛168,862 168,862 
辦公傢俱和設備317,546 161,771 
其他93,146 6,050 
總計693,044 442,182 
減去：累計折舊(120,545)(85,988)
財產、廠房和設備、淨值$572,499 $356,194 
March 31, 2022March 31, 2021
折舊費用$25,975 $6,508 

Note 10 – 無形資產
於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司均錄得無形資產結餘總額#美元。2,091,556與取得的專利和無形財產權有關。無形資產攤銷費用為 $34,860分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。累計攤銷合計$645,340及$610,480分別於2022年3月31日和2021年12月31日。

無形資產淨額為#美元1,446,218將在2022年3月31日的加權平均剩餘壽命內攤銷10.6年份.
預計未來攤銷費用總額如下：
2022年(剩餘9個月)$104,577 
2023139,437 
2024139,437 
2025139,437 
2026139,437 
此後783,893 
$1,446,218 

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Note 11 – 股東權益
截至2022年3月31日，本公司已授權二股票、普通股和優先股的類別。本公司有權發行的所有類別股本的股份總數為101,000,000，其中100,000,000授權股份是面值為$的普通股。0.0001每股(“普通股”)，以及1,000,000授權股份為面值為$的優先股。0.0001每股(“優先股”)。請參閲附註12，“股東權益在公司2021年Form 10-K中包含的合併財務報表附註中，詳細討論了公司的股東權益。此外，請參閲公司2021年Form 10-K綜合財務報表附註中的附註19“Levo Mobility LLC Entity”，以詳細討論公司的StonePeak和Evolve認股權證和證券購買協議，以及Levo最終協議。
認股權證-石峯和演進
2021年5月17日，關於簽署上文所述的關於成立合資企業Levo Mobility LLC的協議書(“函件協議”)，本公司向石峯發出了一份十年購買普通股的認股權證(已分配90%設置為StonePeak和10%以進化)。詳情見下文。發行予StonePeak及Evolve的權證於授出日期的公允價值為；B系列：$12.8百萬美元，C系列5.6百萬美元，D系列4.8百萬美元，E系列3.8百萬美元和F系列3.2百萬美元。認股權證的公允價值計入綜合資產負債表中的股東權益額外繳入資本，因認股權證與本公司普通股掛鈎，並符合股權分類條件及遞延融資成本。遞延融資成本的賬面金額隨着承諾額的到位而減少，減少的金額計入額外的實收資本。截至2022年3月31日，資助的承諾 $3.2百萬已降低遞延融資成本，並計入額外實收資本。
就簽署函件協議而言，本公司向石峯發出並發展如下十年購買普通股的認股權證(已分配90%設置為StonePeak和10發展的百分比)：
•B系列認購權證2,000,000公司普通股，行使價為$10.00每股，在發行時完全歸屬，
•C系列認購權證1,000,000公司普通股，行使價為$15.00每股，其歸屬於50發行時股份的百分比以及剩餘股份的歸屬50%，當Levo與第三方簽訂合同時為$125資本支出總額為百萬美元，
•購買D系列認股權證1,000,000公司普通股，行使價為$20.00每股，其歸屬於50發行時股份的百分比以及剩餘股份的歸屬50%，當Levo與第三方簽訂合同時為$250資本支出總額為百萬美元，
•E系列認購權證1,000,000公司普通股，行使價為$30.00每股，其歸屬於50發行時股份的百分比以及剩餘股份的歸屬50%，當Levo與第三方簽訂合同時為$375資本支出總額為百萬美元，以及
•F系列認購權證1,000,000公司普通股，行使價為$40.00每股，其歸屬於50發行時股份的百分比以及剩餘股份的歸屬50%，當Levo與第三方簽訂合同時為$500資本支出總額為百萬美元。

認股權證可在適用歸屬日期後180天當日或之後的任何時間行使。

認股權證-公共和私人
在2020年2月19日的首次公開募股中，NeXY出售了5,750,000單位，其中包括一購買新生兒普通股的權證(“公共權證”)。此外，在2020年2月19日，新生兒的贊助商NeoGenesis Holding Co.，Ltd.(以下簡稱讚助商)購買了272,500私人單位，每個單位都包括一認股權證(“私人認股權證”)，其條款與公開認股權證相同。在Nuvve和NEVE合併完成後，公共認股權證和私人認股權證自動轉換為認股權證，以購買公司的普通股。
私募認股權證的條款與上述公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證只要由保薦人或其獲準受讓人持有，便不可贖回。於二零二零年十一月十一日簽署合併協議的同時，NEVERE與若干認可投資者訂立認購協議，據此，投資者同意購買1,425,000新生兒的普通股，收購價為$10.00每股，總購買價為$14,250,000(煙鬥)。在緊接企業合併結束前關閉管道時，管道投資者也收到了1.9PIPE認股權證以每購買一股普通股換取公司普通股。管狀認股權證每份可按普通股的一半價格行使，價格為1美元。11.50每

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公開認股權證的股份及條款與上述相同。PIPE投資者收到了與發行給他們的證券相關的索要和附帶註冊權。
下表為2022年3月31日(截至2021年12月31日沒有未發行的認股權證)公司在行使已發行認股權證時可發行的普通股數量摘要：
數量
認股權證		數量
可行使的認股權證		鍛鍊
價格		期滿
日期
公開認股權證2,875,0002,875,000 $11.50March 19, 2026
私人認股權證136,250136,250 $11.50March 19, 2026
喉管搜查證1,353,7501,353,750 $11.50March 19, 2026
石峯/演進認股權證-B系列2,000,0002,000,000 $10.00May 17, 2031
石峯/演進認股權證-C系列1,000,000500,000 $15.00May 17, 2031
石峯/演進認股權證-D系列1,000,000500,000 $20.00May 17, 2031
石峯/演進認股權證-E系列1,000,000500,000 $30.00May 17, 2031
石峯/演進認股權證-F系列1,000,000500,000 $40.00May 17, 2031
10,365,0008,365,000 
由於私募認股權證根據私募認股權證持有人的不同而就本公司的贖回權利具有不同的條款，因此本公司決定私募認股權證須按公允價值在簡明綜合資產負債表中作為負債列賬，並於簡明綜合經營報表中記錄公允價值變動。私募認股權證在截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中反映為負債，金額為#美元。433,000而截至2022年3月31日止三個月的私人認股權證的公允價值變動則反映為收益$433,000，在簡明的綜合經營報表中。
單位購買選擇權
2020年2月19日，Near以1美元的價格出售給其首次公開募股的承銷商100，單位購買選項(“UPO”)，最多可購買316,250單位數為$11.50每單位(或行使合計價格為$3,636,875)自新生兒首次業務合併之日起，即2021年3月19日，至2025年2月13日止。在行使UPO時可發行的每個單位由公司普通股的十分之一股和一購買認股權證一按行使價$計算的公司普通股11.50每股。搜查令的條款與公共搜查證相同。在任何情況下，本公司將不會被要求以現金淨額結算行使UPO或作為UPO基礎的認股權證。單位購買選擇權的持有者在#年內擁有需求和“搭載”登記權五和七年了分別自首次公開招股生效日起計，包括行使單位購買選擇權時可直接或間接發行的證券。UPO在股東權益中被分類為“額外實收資本”，根據ASC 815-40，衍生產品和套期保值-合同在實體的自有股權中，由於UPO是以公司的普通股為索引的，並且符合股權分類的條件。
證券購買協議
於2021年5月17日，就簽署有關成立合資公司Levo Mobility LLC的協議書，本公司與StonePeak and Evolve訂立證券購買協議，根據協議，彼等可於2021年11月13日至2028年11月17日期間不時全權酌情決定購買總額高達250百萬股公司普通股，收購價為$50.00每股(已分配90%設置為StonePeak和10%以進化)。看見低於f或者細節。購買本公司普通股股份的證券購買協議於授出日期的公允價值為$12.61,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，遞延融資成本。遞延融資成本的賬面金額隨着承諾額的到位而減少，並計入額外實收資本。
關於簽署函件協議，如上文所述，本公司亦與StonePeak and Evolve訂立證券購買協議(“SPA”)及註冊權協議(“RRA”)。
•根據SPA，在2021年11月13日至2028年11月17日期間，StonePeak和Evolve可能會自行決定購買總額為250百萬股公司普通股，收購價為$50.00每股(已分配90%設置為StonePeak和10%以進化)。SPA包括習慣陳述和擔保、結案條件和習慣賠償條款。此外，在本公司控制權發生變更時，StonePeak和Evolve可能會選擇以無現金方式購買SPA下的股份。
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Note 12 – 股票期權計劃
2010年，公司通過了2010年股權激勵計劃(“2010計劃”)，規定向員工、顧問和董事授予限制性股票獎勵、股票期權和其他基於股票的獎勵。2020年11月，公司董事會將2010年計劃的任期延長至2021年7月1日。2021年，公司通過了2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)，規定向員工、顧問和董事授予限制性股票獎勵、激勵和非法定股票期權以及其他基於股票的獎勵。截至2022年3月31日，共有3,300,000根據2020年計劃為發行保留的普通股。到目前為止授予的所有期權都具有十年合約期及歸屬條款四年。一般而言，如果在服務終止時不行使既得期權，則既得期權到期。截至2022年3月31日，共有1,321,374根據2020年計劃，普通股仍可供未來發行。
截至3月31日的三個月的股票薪酬支出如下
截至3月31日的三個月，
20222021
選項$822,106 $262,105 
限制性股票613,839 — 
總計$1,435,945 $262,105 
該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權的公允價值。公允價值是在授予員工和非員工期權之日估計的。布萊克-斯科爾斯模型使用了以下假設來計算授予股票期權的公允價值三2010年計劃和2020年計劃截至2022年3月31日的月份。
2010年計劃2020年計劃
期權的預期壽命(以年為單位)(1)6.16.1
股息率(2)0 %0 %
無風險利率(3)2.00 %2.00 %
波動性(4)54.4 %54.4 %
__________________
(1)期權的預期壽命是期權的合同期限和歸屬期限的平均值。
(2)自公司成立以來，公司的普通股沒有宣佈現金紅利，公司目前預計不會在期權的預期壽命內宣佈或支付現金紅利。
(3)無風險利率以美國國債收益率為基礎，其到期日接近期權的估計壽命。
(4)波動性是由管理層估計的。由於本公司在其存在的大部分時間裏一直是一傢俬人公司，因此沒有足夠的歷史波動數據與本公司作為公共實體的普通股有關。因此，這一估計是基於本公司行業內某些上市公司同行的平均波動率。
以下是截至2022年3月31日的三個月的2010年計劃下的股票期權活動摘要，由於反向資本重組而轉換為公司股票：
股票加權的-
平均值
鍛鍊
單價
份額(美元)		加權的-
平均值
剩餘
合同
術語
(年)		合計內在價值(美元)
未償還-2021年12月31日1,035,035 3.21 5.905,688,201 
授與— — — — 
已鍛鍊— — — — 
被沒收— — — — 
已過期/已取消(5,310)1.37 — — 
未償還-2022年3月31日1,029,725 3.22 5.695,649,500 
在2022年3月31日可行使的期權857,024 2.43 5.145,344,262 
在2022年3月31日授予的期權
857,024 2.43 5.145,344,262 
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截至2022年3月31日止三個月內授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為零.
以下為截至2022年3月31日的三個月的2020計劃下的股票期權活動摘要：
股票加權的-
平均值
鍛鍊
單價
份額(美元)		加權的-
平均值
剩餘
合同
術語
(年)		合計內在價值(美元)
未償還-2021年12月31日1,602,850 13.18 9.2746,920 
授與106,000 6.77 9.86— 
已鍛鍊— — — — 
被沒收— — — — 
已過期/已取消— — — — 
未償還-2022年3月31日1,708,850 12.78 9.07252,560 
在2022年3月31日可行使的期權330,062 13.70 — — 
在2022年3月31日授予的期權
330,062 13.70 — — 
截至2022年3月31日止三個月內授出之購股權之加權平均授出日公平價值為$3.58.
截至2021年12月31日止年度內1,640,000對期權進行了修改，將行權價降低了$0.60每股，這將導致$246,000在剩餘的歸屬期間內確認的增量補償成本。的額外補償費用的金額三個月截至2022年和2021年3月31日，$19,699和零，分別.
其他信息：
截至三個月
3月31日，		 
20222021
從行使期權收到的金額$— $— 
March 31, 2022加權平均剩餘識別期
未確認期權補償成本合計$9,987,990  2.98
與該計劃有關的任何金額都沒有資本化。補償成本根據期權的公允價值在必要的服務期內確認。
公司截至2021年12月31日的非既有限制性股票單位狀況以及截至2022年3月31日的三個月內的變化摘要如下：
股票加權的-
平均補助金
日期公允價值(美元)
截至2021年12月31日未歸屬353,817 11.00 
授與27,478 10.15 
既得/解除(30,370)13.79 
取消/沒收— — 
截至2022年3月31日的未歸屬和未償還
350,925 10.70 
截至2022年3月31日，2,200,843與非既得限制性股票相關的未確認補償成本總額。該公司預計將在剩餘的加權平均期間確認這筆補償成本，時間約為1.4好幾年了。
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Note 13 – 所得税
截至3月31日的三個月，
20222021
所得税(福利)費用$— $— 
實際税率0.0 %(0.1)%
除與特定事項有關的税項(如有)於發生特定事項的中期內入賬外，中期所用的實際税率為根據當前全年業績估計的估計年度實際税率。實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為營業虧損由於為此類虧損記錄的估值津貼而沒有獲得任何税收優惠。
本公司根據ASC主題740核算所得税，所得税(“ASC 740”)。根據美國會計準則第740條的規定，管理層須評估是否應就其遞延税項資產設立估值撥備。該公司目前擁有針對其遞延税項資產的全額估值準備金。截至每個報告日期，公司管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據可能會影響管理層對未來實現遞延税項資產的看法。在截至2022年3月31日的三個月內，公司的遞延税項資產金額與截至2021年12月31日的年度相比沒有實質性變化，這些資產被認為不太可能在未來幾年變現。

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Note 14 – 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法：
截至3月31日的三個月，
20222021
Nuvve普通股股東應佔淨虧損$(9,198,809)$(5,361,720)
加權平均股份-用於計算Nuvve普通股股東每股淨虧損的加權平均股份，基本和攤薄18,864,374 10,408,080 
可歸因於Nuvve普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損$(0.49)$(0.52)
下列普通股等價物的流通股不包括在Nuvve普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的：
截至3月31日的三個月，
20222021
已發行和未償還的股票期權2,773,7341,415,355 
已發行和已發行的非既有限制性股票880,8927,873 
公開認股權證2,875,0002,875,000 
私人認股權證136,250136,250 
喉管搜查證1,353,7501,353,750 
StonePeak和演進認股權證6,000,000— 
StonePeak和Evolve選項5,000,000— 
總計19,019,6265,788,228 

Note 15 – 關聯方
如下文所述注6，本公司持有Dreev的股權，並向Dreev提供某些諮詢服務，Dreev是一家實體，公司的股東擁有Dreev的另一部分股權。
於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司確認場地：$128,000及$147,620分別來自作為本公司投資者的實體。公司的應收賬款餘額為#美元。28,0002022年3月31日，來自作為本公司投資者的同一實體。

股權遠期購買

根據日期為2021年4月23日的書面協議，公司首席執行官和首席運營官承諾從公司購買，公司承諾向他們出售，134,499公司普通股的價格為$14.87每股或總計$2,000,000。雙方承諾在2022年4月23日或之前購買這些股份。截至4月23日，Nuvve的首席運營官履行了他的義務，共從Nuvve購買了26,900公司普通股的價格為$14.87每股。Nuvve首席執行官已獲準延期至2022年6月15日，以完成其承諾的股票購買部分。
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Note 16 – 租契
該公司已經簽訂了商業辦公空間和車輛的租賃合同。這些租約不能由公司單方面取消，可依法強制執行，並規定固定或最低金額。租約將在2026年之前的不同日期到期，並提供續簽選項。在正常業務過程中，預計這些租約將續期或被其他物業的租約取代。
根據消費物價指數的定義增幅，租約規定未來最低年度租金付款會有所增加，但須受若干最低增幅規限。此外，協議一般要求該公司支付房地產税、保險和維修費用。

與租賃有關的未經審計的綜合資產負債表補充信息如下：
分類March 31, 2022
經營性租賃資產經營性租賃資產使用權$3,397,270 
融資租賃資產財產、廠房和設備、淨值23,550 
租賃資產總額$3,420,820 
經營租賃負債--流動負債經營租賃負債--流動負債$254,057 
經營租賃負債--非流動負債經營租賃負債--非流動負債3,319,734 
融資租賃負債--流動其他負債--流動負債7,444 
融資租賃負債--非流動其他長期負債 17,283 
租賃總負債$3,598,518 

租賃費用的構成如下：
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
分類20222021
經營租賃費用銷售、一般和行政$176,520 $58,431 
融資租賃費用： 
融資租賃資產攤銷銷售、一般和行政5,940 — 
融資租賃負債利息利息支出639 — 
租賃總費用$183,099 $58,431 

經營租賃融資租賃
租賃負債的到期日如下：March 31, 2022March 31, 2022
2022$125,784 $5,583 
2023514,377 7,444 
2024529,807 7,444 
2025545,703 7,444 
2026562,074 — 
此後3,017,861 1,861 
租賃付款總額5,295,606 29,776 
減去：利息(1,721,815)(5,049)
租賃債務總額$3,573,791 $24,727 








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租賃期限和折扣率：
March 31, 2022
加權-平均剩餘租賃期限(年)：
經營租賃9.7
融資租賃4.0
加權平均貼現率：
經營租賃7.8%
融資租賃7.8%
其他信息：
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
20222021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$62,269 $— 
融資租賃的營運現金流$639 $— 
融資租賃產生的現金流$2,073 $— 
用租賃資產換取新的融資租賃負債$23,550 $— 
以租賃資產換取新的經營租賃負債$— $— 

總部-附加租賃廣場素材

於2021年11月3日，本公司對其主要寫字樓租賃進行了修訂，以包括一項額外的 4,811套房內可出租平方英尺，毗鄰其位於加利福尼亞州聖地亞哥的主要辦公設施。租賃期將與2021年12月開始的主要寫字樓租約同時生效。租賃條款包括3基本租金按年固定增長百分比。此外，租約要求該公司支付公用事業、房地產税、保險和維修等運營費用。租期於2022年4月15日開始，公司將獲得兩個月的基本租金減免。

以下是截至12月31日的年度新增寫字樓租約下年度未貼現現金流的到期日分析：

2022$146,495 
2023256,785 
2024264,488 
2025272,423 
2026280,596 
此後1,507,106 
租賃付款總額$2,727,893 
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Note 17 – 承付款和或有事項
(A)法律事項
本公司面臨各種索賠和法律程序，涉及在其正常業務活動過程中出現的事項，包括產品責任索賠。管理層相信，最終可能因解決這些問題而產生的任何責任不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
(B)研究協議
自2016年9月1日起，本公司與作為本公司股東的第三方簽訂了一項研究協議，根據該協議，第三方將按本公司規定的年度進行研究活動。根據協議條款，該公司最低支付#美元。400,000每年以等額的季度分期付款。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，$100,000每一個分別根據研究協議支付。2021年10月，該協議續簽一年，至2022年8月。2022年3月31日，$166,667根據續簽的協議，仍需支付。
(C)許可內
本公司是知識產權非排他性權利許可協議的一方，該協議將於該知識產權的最後一項專利失效之日或20從第一個特許產品銷售之日起數年。根據協議條款，該公司將支付總額高達$700,000在實現某些里程碑時的特許權使用費。截至2022年3月31日和2021年12月31日，不是特許權使用費費用是根據本協議產生的.
2017年11月，公司與特拉華大學(賣方)簽署了一項協議(“知識產權收購協議”)，根據該協議，許可知識產權的所有權利、所有權和權益均轉讓給公司，以換取預付費用#美元。500,000和普通股，價值$1,491,556。總採購成本為5美元1,991,556已資本化，並正在攤銷十五年知識產權基礎專利的預期壽命。根據協議條款，該公司將支付總計$7,500,000在達到里程碑時支付給賣方的特許權使用費，與連續至少六個月進入公司的Gave平臺系統的車輛總數有關，並且公司已根據與車輛所有者的認購或其他類似協議收到了此類訪問的金錢代價，如下：
里程碑事件：聚合車輛里程碑
支付金額
10,000$500,000 
20,000750,000 
40,000750,000 
60,000750,000 
80,000750,000 
100,0001,000,000 
200,0001,000,000 
250,0002,000,000 
$7,500,000 
賣方將保留非排他性、免版税的許可，僅將知識產權用於研究和教育目的。截至2022年3月31日， 不是特許權使用費費用是根據這項協議產生的。
(D)投資
本公司承諾未來可能向德雷夫投資(注6)，金額為$270,000.




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(E)償還律師費
於2020年10月5日，本公司與一名投資者訂立協議，根據該協議，本公司同意向投資者償還若干法律費用，最高可達約$96,000，與雙方之間的許可協議相關聯。本公司於完成股權融資或完成許可協議後支付報銷款項。 不是根據本協議，截至2022年3月31日，已累計或支付法律費用。
(G)購買承諾
2021年7月20日，Nuvve向一家供應商發出了採購訂單(PO)，250DC充電器，總金額為$13.2百萬，交付日期指定為2021年11月15日的那一週。然而，供應商隨後通知Nuvve，由於供應鏈問題，它將無法按合同規定的交貨日期交貨。因此，雙方同意將交貨日期改為2021年12月15日左右。2021年12月23日和27日，Nuvve收到了一批80DC充電器，Nuvve為其支付了$3.1百萬美元。交付的直流充電器不完全符合要求的軟件和硬件規格。截至2022年3月31日，供應商正在對交付的直流充電器進行全面合規。2022年4月，雙方同意解決使直流充電完全符合規格所需的技術問題，並修改原始採購訂單中為交付仍受原始採購訂單約束的剩餘直流充電器而定義的混合。
2022年4月商定的條款不影響根據原《採購令》存在的各方的權利和補救措施。因此，如果Nuvve和供應商無法解決懸而未決的問題，Nuvve認為其有權終止原始PO的未履行部分，原因是Nuvve認為供應商未能及時交付符合DC充電器要求的產品。然而，供應商聲稱，無論充電器將來何時交付，無論是否有任何不符合規定的情況，原始採購訂單都是不可取消和不可退還的。Nuvve認為供應商的立場沒有可取之處，如果此類糾紛導致任何訴訟，Nuvve將積極為自己辯護。然而，任何這類訴訟的結果本質上都是不確定的，也不能保證Nuvve會獲勝。目前，此類訴訟產生的任何責任的金額和/或時間無法合理評估。
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附註18-非控制性權益

對於合併但不是100%擁有的實體，淨收益或虧損的一部分以及相應的權益將分配給本公司以外的所有者。非本公司擁有的淨收益或虧損及相應權益的合計計入簡明綜合財務報表的非控股權益。

非控股權益在公司的簡明綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分在外部列報。非控股權益的主要組成部分在本公司的簡明綜合股東權益變動表中分開列示，以清楚區分本公司的權益與合併實體的其他所有權權益。淨收益或虧損包括本公司簡明綜合經營報表中非控股權益持有人應佔的淨收益或虧損。淨收益或虧損按非控股權益的相對所有權權益比例分配。

Levo B系列可贖回優先股

Levo被授權發行1,000,000沒有面值的B系列優先股。

B系列優先股(A)支付股息，當Levo董事會宣佈時，8.0每股規定價值的年利率，每季度支付欠款，(B)初始規定價值為$1,000每股，股息以現金支付。Levo應計未申報和未支付的股息，因為這些股息是根據提交給特拉華州州務卿的指定證書的條款支付的。截至2022年3月31日，Levo已應計優先股息$126,775在……上面3,138B系列優先股的已發行和流通股。B系列優先股不是參與型或可轉換證券。B系列優先股目前不能贖回，但隨着時間的推移，在Levo或優先股股東的選舉中，或在優先股協議中定義的觸發事件發生時，B系列優先股可以贖回。由於可贖回優先股可由優先股股東贖回，或在觸發事件發生時贖回，而觸發事件並非僅在Levo的控制範圍內，但不可強制贖回；因此，Levo根據其特徵將B系列優先股歸類為夾層股權。

截至2022年3月31日，B系列優先股包括以下內容：

授權股份已發行和未償還的股份每股陳述價值初始賬面價值應計優先股息清算優先權
1,000,000 3,138 $1,000 $3,138,000 $126,775 $3,264,775 

本公司已決定，非控股可贖回優先股所包含的贖回特徵須作為衍生負債與可贖回優先股分開入賬。看見注5關於衍生品責任的詳細披露。

可贖回優先股已分類為夾層股權，初步確認的公允價值為#美元。3,138,000，發行之日的收益。這一數額進一步減少了—，內含衍生負債於發行之日的公允價值，調整後初始價值為#美元。3,138,000。Levo正在累加調整後的賬面初始價值與贖回價格之間的差額七年制使用有效利息法，自發行日期2021年8月4日至2028年7月4日(優先股東有權無條件贖回股份的日期，被視為最早可能的贖回日期)。可贖回優先股賬面價值的增加被視為視為股息，計入Levo的留存收益。在截至2022年3月31日的季度中，Levo增加了$161,466導致可贖回優先股的賬面價值為$3,046,892.













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下表彙總了截至2022年3月31日，Levo公司的非控股權益在公司簡明綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分：

March 31, 2022
 
補充：截至2022年3月31日可歸因於非控股權益的淨虧損
$(100,933)
減去：截至2022年3月31日向非控股權益支付的股息
64,015 
減去：優先股增持調整161,466 
非控制性權益$(326,414)

下表彙總了作為公司截至2022年3月31日的簡明綜合經營報表的一個單獨組成部分的Levo非控股權益：

截至三個月
March 31, 2022
非控股權益應佔淨虧損
$(100,933)

可贖回非控股權益對賬-夾層股權

截至三個月
March 31, 2022
期初餘額-2021年12月31日
$2,885,426 
優先股增持調整161,466 
期末餘額-2022年3月31日
$3,046,892 


附註19-後續事件
2022年4月，本公司與聖地亞哥當地一家公司訂立轉租協議，轉租本公司的4,811擴大了一平方英尺。分租期為十二個月，固定租金收入為#美元。2,250每個月。轉租期屆滿時，轉租人不得選擇續期或延期。
28

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份Form 10-Q季度報告(“本季度報告”)包括根據修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述根據某些假設提供對未來事件的當前預期，包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”等術語或此類術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。前瞻性陳述會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中描述的那些因素。
本季度報告中提及的“我們”、“我們”和“我們”以及“Nuvve”和“公司”是指Nuvve Holding Corp.及其子公司。
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。
概述
Nuvve是一家綠色能源技術公司，通過與合作伙伴的商業合資直接提供全球可用的商業V2G技術平臺，使電動汽車電池能夠存儲和轉售未使用的能量到當地電網，並提供其他電網服務。其專有的V2G技術-Nuvve的網格集成車輛(GIVE)平臺-有可能通過尖端的雙向充電解決方案為下一代電動汽車車隊加油。
Nuvve專有的V2G技術使其能夠將多個電動汽車電池連接到一個虛擬發電廠，為電網提供雙向服務。創建Nuvve的GET軟件平臺是為了以合格、受控和安全的方式利用配電電網邊緣的“負荷”(即聚合電動汽車和小型固定電池的聯盟)的容量，以提供傳統發電來源(即燃煤和天然氣發電廠)提供的許多電網服務。Nuvve目前的可尋址能源和容量市場包括電網服務，如頻率調節、需求收費管理、需求響應、能源優化、配電網服務和能源套利。
Nuvve的客户和合作夥伴包括輕型車隊、重型車隊(包括校車)、汽車製造商、充電站運營商和戰略合作伙伴(通過合資企業、其他商業企業和特殊目的金融工具)的所有者/運營商。Nuvve還運營着少量公司擁有的充電站，作為政府撥款資助的示範項目。Nuvve預計，公司擁有的充電站和相關政府撥款的增長將繼續，但隨着商業運營的擴大，此類項目在其未來業務中所佔的比例將下降。
Nuvve為客户提供聯網充電站、基礎設施、軟件、專業服務、支持、監控和運行電動汽車車隊所需的零部件和勞動力保修，以及低成本，在某些情況下是免費的能源成本。Nuvve預計主要通過其Gave軟件平臺向電網提供服務和銷售支持V2G的充電站來產生收入。對於輕型車隊和重型車隊客户，Nuvve還可能收到機動費，這是車隊客户每輛車隊車輛支付的經常性固定付款。此外，Nuvve可能通過將其技術與汽車原始設備製造商和充電站運營商整合而產生非經常性工程服務收入。在通過汽車OEM和充電站運營商客户集成產生的經常性電網服務收入的情況下，Nuvve可能會與客户分享經常性電網服務收入。
2021年8月4日，我們成立了特拉華州有限責任公司Levo Mobility LLC(“Levo”)和特拉華州有限合夥企業StonePeak Rocket Holdings LP(“StonePeak”)，以及特拉華州有限合夥企業Evolve Transfer Infrastructure LP(“Evolve”)。
Levo是一家可持續發展的基礎設施公司，專注於通過為支持V2G的電動汽車車隊部署提供資金，迅速推進交通運輸的電氣化。Levo利用Nuvve的V2G技術和來自StonePeak的承諾資本，不斷髮展，為校車、最後一英里的送貨、叫車和拼車、市政服務等提供車隊即服務，以消除電動汽車車隊採用的主要障礙，包括大量前期資本投資，以及缺乏保護和管理電動汽車和相關充電基礎設施的專業知識。
29


Levo的交鑰匙解決方案簡化和簡化了電氣化，可以降低車隊所有者運營電動汽車的總成本，並在電動汽車不使用時支持電網。對於固定的月付款，Levo將提供電動汽車，如電動校車、由Nuvve的V2G平臺驅動的充電基礎設施、電動汽車和充電站維護、能源管理和技術建議。

Levo最初將專注於使校車電氣化，提供相關的充電基礎設施，並提供V2G服務，以便為兒童提供更安全、更健康的交通，同時支持二氧化碳減排、可再生能源整合和提高電網彈性。

30

新冠肺炎
2019年12月發現的一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)引發的疾病暴發，以及相關的旅行限制、隔離和關閉等限制性措施，對全球經濟造成了負面影響。隨着不同國家的國家和地方政府放鬆對新冠肺炎的限制，疫苗成功分發和推出，我們繼續看到經濟趨勢的改善。然而，新冠肺炎和為減緩其蔓延而採取的行動已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，包括Nuvve開展業務的地理區域。
隨着冠狀病毒大流行的繼續發展，Nuvve認為對其業務、經營業績、現金流、流動性和財務狀況的影響程度將主要取決於冠狀病毒大流行的嚴重性和持續時間、大流行對美國和全球經濟的影響以及聯邦、州和地方政府應對大流行的時機、範圍和有效性。這些主要因素超出了Nuvve的知識和控制範圍，因此，Nuvve目前無法預測冠狀病毒大流行對其業務、經營業績、現金流和財務狀況的累積影響，無論是嚴重程度還是持續時間，但如果目前的情況持續很長一段時間，可能會產生重大影響。除了對Nuvve業務的任何直接影響外，管理層在編制Nuvve財務報表時做出的估計很有可能已經或將在短期內因新冠肺炎疫情而受到重大不利影響，如果是這樣的話，Nuvve未來可能會受到與長期資產相關的減值損失以及記錄的準備金和估值的變化。儘管Nuvve根據最新信息做出了最佳估計，但不能保證由於新冠肺炎爆發的影響或其他原因，這些估計將被證明是正確的。
積壓
我們的總積壓是指對客户的產品和服務未得到滿足和部分滿足的履約義務的估計交易價格。當我們履行對客户的產品和服務的履約義務時，積壓將在未來期間轉換為收入，主要基於產品發生的成本或交付和驗收產品的成本，具體取決於適用的會計方法。
截至2022年3月31日，我們估計的積壓金額為400萬美元，我們預計將在未來幾個季度和幾年內賺取這筆錢。
31

經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合運營結果。
截至3月31日的三個月，一段時間一段時間
變化
20222021變化
($)		變化
(%)
收入
產品和服務$2,253,784 $311,903 $1,941,881 623 %
贈款117,249 487,129 (369,880)(76)%
總收入2,371,033 799,032 1,572,001 197 %
運營費用
產品和服務收入成本2,142,312 127,228 2,015,084 1,584 %
銷售、一般和行政費用7,625,550 4,482,740 3,142,810 70 %
研發費用2,135,575 1,262,950 872,625 69 %
總運營費用11,903,437 5,872,918 6,030,519 103 %
營業虧損(9,532,404)(5,073,886)(4,458,518)88 %
其他收入(費用)
利息收入(費用)1,458 (597,549)599,007 (100)%
可轉換票據轉換選擇權的公允價值變動— — — 100 %
私人認股權證負債的公允價值變動433,000 421,830 11,170 100 %
衍生負債的公允價值變動53,472 — 53,472 100 %
其他，淨額(29,787)(112,115)82,328 (73)%
其他(費用)收入合計，淨額458,143 (287,834)745,977 (259)%
税前虧損(9,074,261)(5,361,720)(3,712,541)69 %
所得税(福利)費用— — — — %
淨虧損$(9,074,261)$(5,361,720)$(3,712,541)69 %
減去：非控股權益應佔淨虧損(100,933)— (100,933)100 %
可歸屬於Nuvve Holding Corp.的淨虧損$(8,973,328)$(5,361,720)$(3,611,608)67 %










32


收入

截至2022年3月31日的三個月的總收入為240萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的總收入為80萬美元，增長了160萬美元，增幅為196.7%。增加的原因是產品和服務收入增加了190萬美元，但被贈款收入的減少部分抵消。截至2022年3月31日的三個月，產品和服務收入包括170萬美元的校車銷售，約30萬美元的直流和交流充電器，10萬美元的電網服務收入，以及10萬美元的工程服務收入。雖然我們未來可能會不時地銷售校車和類似的設備，但與直流和交流充電器不同，目前預計校車的銷售不會成為我們業務的常規部分。
產品和服務收入的成本
截至2022年3月31日的三個月，產品和服務收入的成本增加了200萬美元，達到210萬美元，利潤率從去年同期的59.2%下降到4.9%。這主要是由於利潤率較低的校車銷售的影響，以及本季度硬件充電站銷售的較高組合和工程服務的較低組合的影響。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用包括銷售、營銷、廣告、工資、行政、法律財務和專業費用。
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用為760萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為450萬美元，增加了310萬美元，增幅為70.1%。
在截至2022年3月31日的三個月中，增加的主要原因是薪酬支出增加了30萬美元，包括基於股票的薪酬、與內部運營審查有關的60萬美元的專業費用以及220萬美元的治理和其他上市公司成本。該季度來自Levo公司業務整合的開支為銷售、一般和行政開支的增加貢獻了50萬美元。
研究和開發費用
研發費用增加了90萬美元，增幅為69.1%，從截至2021年3月31日的三個月的130萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的210萬美元。在截至2022年3月31日的三個月期間的增長主要是由於用於促進公司平臺功能和與更多車輛整合的補償費用和分包商費用的增加。
其他收入(費用)
其他收入(支出)主要包括利息支出、私募認股權證負債及衍生負債的公允價值變動，以及其他收入(支出)。其他收入(支出)增加了70萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的29萬美元其他收入增加到截至2022年3月31日的三個月的50萬美元其他收入。
截至2022年3月31日止三個月的增長主要是由於私募認股權證負債及衍生負債的公允價值變動所致。
所得税
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們沒有記錄任何實質性所得税費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，所得税支出微乎其微，主要是由於運營虧損，而這些虧損沒有獲得任何税收優惠，因為對此類虧損記錄了估值津貼。
淨虧損
淨虧損包括持有Levo非控股權益的StonePeak和Evolve在我們的精簡綜合經營報表上應佔的淨虧損。
淨虧損從截至2021年3月31日的三個月的540萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的910萬美元，增幅為69.2%。淨虧損增加的主要原因是支出增加了600萬美元，但由於上述原因，其他收入增加了70萬美元，部分抵消了這一增加。
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非控股權益應佔淨虧損
應佔非控股權益的淨虧損為截至2022年3月31日的三個月為10萬美元。
淨虧損按非控股權益持有人在Levo的相對所有權權益比例分配給非控股權益，Levo是我們與StonePeak和Evolve組成的實體。我們擁有Levo普通單位的51%，石峯和Evolve擁有Levo普通單位49%的股份。我們已確定Levo是一家以我們為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)。因此，我們合併了Levo，並記錄了StonePeak擁有的Levo份額的非控股權益，並在截至2022年3月31日的三個月內發展。
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流動性與資本資源
流動資金來源
Nuvve仍然是一家處於早期階段的企業。Nuvve尚未表現出持續的能力，能夠從其技術和服務的銷售中產生足夠的收入，或者進行其Give平臺成功商業化所需的銷售和營銷活動。Nuvve尚未實現盈利，並經歷了大量淨虧損，預計在可預見的未來將繼續遭受重大虧損。截至2022年3月31日的季度，Nuvve淨虧損約910萬美元，截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度，Nuvve淨虧損分別為2720萬美元和470萬美元。截至2022年3月31日，Nuvve的現金餘額、營運資本和股東權益分別為2370萬美元、2880萬美元和7140萬美元。
Nuvve自成立以來一直在運營中出現淨虧損和負現金流。Nuvve主要通過發行股本和可轉換票據、借款和運營現金為其業務運營提供資金。此外，在過去，Nuvve主要通過業務合併和PIPE產品(有關詳細信息，請參閲我們的2021年Form 10-K)籌集資金，以支持其業務運營。然而，不能保證它在未來以可接受的條件或根本不能成功地籌集到必要的資金。
2022年4月25日，Nuvve向美國證券交易委員會提交了一份擱置登記聲明，允許其發行數額不詳的普通股、優先股、用於購買普通股或優先股股份的認股權證、債務證券，以及由上述證券的任何組合組成的單位，包括一個或多個系列，並以一次或多次發售的形式進行，總金額最高可達1億美元。貨架登記聲明於2022年5月5日宣佈生效。Nuvve相信，它將能夠根據其有效的擱置登記聲明通過發行證券來籌集資金。
於2022年5月5日，Nuvve與Craig-Hallum Capital Group LLC及Chardan Capital Markets LLC(“代理商”)訂立市場發售協議(“銷售協議”)。在銷售協議期限內，Nuvve可不時發售普通股，總髮行價最高可達2,500萬美元的總收益。代理人將收取相當於出售的所有普通股總銷售價格的3%的費用。根據銷售協議出售的普通股股份是根據我們上文所述的貨架登記聲明提供和出售的。
Nuvve相信，截至2022年3月31日的現金餘額，加上運營現金流，將足以滿足自本季度報告提交之日起未來12個月的營運資本和資本支出需求。
股權遠期購買

根據一份日期為2021年4月23日的書面協議，公司首席執行官和首席運營官承諾從公司購買，公司承諾以每股14.87美元或總計2,000,000美元的價格向他們出售134,499股公司普通股。雙方承諾在2022年4月23日或之前購買這些股份。截至4月23日，Nuvve的首席運營官履行了他的義務，以每股14.87美元的價格從Nuvve購買了總計2.69萬股公司普通股。Nuvve首席執行官已被批准延期至2022年6月15日，以完成其承諾的股票購買部分。
利沃
2021年8月4日，我們與石峯組建了Levo，並進化為快速加快電動車隊的部署，包括通過V2G樞紐和TAA為美國學區提供零排放電動校車。Levo利用我們專有的V2G技術，以及來自StonePeak和Evolve的7.5億美元的資本承諾，根據最終協議條款概述的項目審批程序，為收購電動車隊和建設電動汽車基礎設施提供資金。當Levo與第三方簽訂了5億美元的總資本支出合同時，StonePeak和Evolve可以選擇將他們的資本承諾增加到10億美元。看見附註16瞭解最終協議的細節。
購買承諾
2021年7月20日，Nuvve向一家供應商發出了250台DC充電器的採購訂單(PO)，總金額為1320萬美元，交貨日期指定為2021年11月15日當週。然而，供應商隨後通知Nuvve，由於供應鏈問題，它將無法按合同規定的交貨日期交貨。因此，雙方同意將交貨日期改為2021年12月15日左右。2021年12月23日和27日，Nuvve收到了一批80台DC充電器，Nuvve支付了310萬美元。交付的直流充電器不完全符合要求的軟件和硬件規格。截至2022年3月31日，供應商正在將交付的
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DC充電器完全符合要求。2022年4月，雙方同意解決使直流充電完全符合規格所需的技術問題，並修改原始採購訂單中為交付仍受原始採購訂單約束的剩餘直流充電器而定義的混合。
2022年4月商定的條款不影響根據原《採購令》存在的各方的權利和補救措施。因此，如果Nuvve和供應商無法解決懸而未決的問題，Nuvve認為其有權終止原始PO的未履行部分，原因是Nuvve認為供應商未能及時交付符合DC充電器要求的產品。然而，供應商聲稱，無論充電器將來何時交付，無論是否有任何不符合規定的情況，原始採購訂單都是不可取消和不可退還的。Nuvve認為供應商的立場沒有可取之處，如果此類糾紛導致任何訴訟，Nuvve將積極為自己辯護。然而，任何這類訴訟的結果本質上都是不確定的，也不能保證Nuvve會獲勝。目前，此類訴訟產生的任何責任的金額和/或時間無法合理評估。

現金流
截至3月31日的三個月，
20222021
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$(8,449,889)$(2,633,851)
投資活動(250,861)8,107 
融資活動(2,073)62,273,616 
匯率對現金和限制性現金的影響146,949 119,541 
現金和限制性現金淨增(減)額$(8,555,874)$59,767,413 
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動中使用的淨現金為840萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨現金使用為260萬美元。經營活動中使用的現金淨額增加580萬美元，主要是由於與上一時期相比，截至2022年3月31日的三個月中營運資本使用的現金增加。在截至2022年3月31日的三個月中，營運資金受到以下因素的影響：910萬美元的更高淨虧損，與公司成為資本重組上市公司相關的薪酬和專業費用增加，以及為提高庫存水平而進行的現金購買。與現金結算這類物品相比，供應商條件的時間安排和管理有所改善，部分抵消了這些費用。
在截至2022年3月31日的三個月內，用於投資活動的現金為25萬美元，而截至2021年3月31日的三個月投資活動提供的現金淨額為10萬美元，用於購買固定資產。
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金非常少。截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額為6,230萬美元，其中與業務合併相關的淨現金為5,850萬美元，與管道發行相關的淨現金為1,430萬美元，但被370萬美元的發行成本、50萬美元的新生兒保薦人貸款償還和600萬美元的普通股回購部分抵消。


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表外安排
Nuvve不參與任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
管理層對Nuvve的財務狀況和經營結果的討論和分析是以其綜合財務報表為基礎的，這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些綜合財務報表時，Nuvve需要對報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額做出估計和假設。Nuvve的估計是基於其歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。
有關我們重要會計政策的摘要，請參閲我們的2021年Form 10-K表第一部分第1項中包含的合併財務報表附註2，重要會計政策摘要。有關我們的關鍵會計估計的摘要，請參閲我們2021年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”。

近期會計公告
請參閲2021年Form 10-K表第一部分第1項中合併財務報表附註的附註2，重要會計政策摘要。
新興成長型公司會計選舉
《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。根據修訂後的1933年證券法第2(A)節的定義，該公司是一家“新興成長型公司”，並已選擇利用這一延長過渡期的好處。
本公司預計將利用這一延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，該準則對公共業務實體和非公共業務實體具有不同的生效日期，直至本公司(A)不再是新興成長型公司或(B)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。這可能導致難以或不可能將本公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，而該上市公司既不是新興成長型公司，也不是一家新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。關於截至2022年3月31日的三個月的最近採用和尚未採用的會計聲明，見本報告其他部分所附的已審計綜合財務報表和未經審計的Nuvve綜合財務報表附註2。
此外，公司打算依靠JOBS法案規定的其他豁免和減少的報告要求。在JOBS法案規定的某些條件下，如果公司作為一家新興成長型公司打算依賴此類豁免，則除其他事項外，本公司不需要：(A)根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條提供關於公司財務報告內部控制制度的審計師證明報告；(B)提供根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法可能要求非新興成長型上市公司披露的所有薪酬披露；(C)遵守上市公司會計監督委員會可能採納的有關強制性審計公司輪換或提供有關審計和綜合財務報表的補充資料的核數師報告的任何規定(核數師討論和分析)；或(D)披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與業績之間的相關性，以及首席執行官薪酬與員工薪酬中值的比較。
根據JOBS法案，本公司仍將是一家新興的成長型公司，直到(A)公司首次公開募股五週年後公司第一個財年的最後一天，(B)公司年總收入至少為10.7億美元的公司財年的最後一天，(C)根據美國證券交易委員會規則，本公司被視為非關聯公司持有至少7.0億美元未償還證券的“大型加速申請者”的日期，或(D)本公司在過去三年發行超過10億美元不可轉換債務證券的日期。
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第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層，在我們的首席執行官和首席財務官、我們的首席執行官和首席會計和財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們在2021年Form 10-K中描述的財務報告內部控制的重大弱點，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序並不有效。鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、核對和其他結算後程序，並得出結論，儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，但本季度報告所涵蓋和包括在Form 10-Q中的簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們按照美國公認會計準則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量相當。
財務報告內部控制的變化
除了與我們在2021年Form 10-K中討論的持續補救之前發現的重大弱點相關的變化外，在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。有關以下內容的摘要我們在2021年Form 10-K中討論的已確定的重大缺陷，請參閲第II部分，我們2021年表格10-K的第9A項。

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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不是任何實質性法律程序的一方。有時，我們可能會捲入法律程序或受到正常業務過程中附帶索賠的影響。訴訟的結果本質上是不確定的，也不能保證會獲得有利的結果。此外，無論結果如何，由於辯護和和解費用、資源轉移等因素，此類訴訟或索賠可能會對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
關於我們的潛在風險和不確定因素的討論，見項目1A下的信息。風險因素“在截至2022年3月31日的三個月內，我們的2021 Form 10-K表中披露的風險因素並無重大變化。

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第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。

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項目6.展品。
以引用方式成立為法團
證物編號：描述表格證物編號：提交日期
3.1修訂及重訂的公司註冊證書8-K3.13/25/2021
3.2修訂及重新制定附例8-K3.23/25/2021
31.1
規則第13a-14(A)條對行政總裁的證明
*
31.2
細則13a-14(A)首席財務官的證明
*
32.1
第1350條行政總裁的證明
+
32.2
第1350條首席財務官的證明
+
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。+
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔+
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔+
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔+
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔+
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔+
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。+
_____________________
*現送交存檔。
+隨函提供。

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簽名
根據《交易法》的要求，註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
May 12, 2022
NUVVE控股公司
由以下人員提供：/s/Gregory Poilasne
格雷戈裏·波伊拉森
首席執行官

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