afrm-20220331假象Q3202206/300001820953P1MP1MP4D000.00463710.50.5P1Y0.50.500018209532021-07-012022-03-310001820953美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-10Xbrli：共享0001820953美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-1000018209532022-03-31ISO 4217：美元00018209532021-06-300001820953美國-公認會計準則：公共類別成員2021-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-39888
確認控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 84-2224323 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
加利福尼亞州大街650號 | | | |
舊金山, 加利福尼亞 | | | 94108 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(415) 984-0490
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股票面價值0.00001美元 | | AFRM | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年5月10日，註冊人的A類普通股流通股數量為226,270,872註冊人發行的B類普通股數量為60,159,497.
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
封面 | | 1 |
目錄表 | | 2 |
第一部分-財務信息 | | 5 |
項目1.未經審計的財務報表 | | 5 |
簡明綜合資產負債表(未經審計) | | 5 |
壓縮合並資產負債表，續。(未經審計) | | 6 |
簡明綜合業務報表和全面虧損(未經審計) | | 7 |
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計) | | 8 |
簡明合併現金流量表(未經審計) | | 10 |
簡明合併現金流量表，續(未經審計) | | 11 |
1.業務描述 | | 12 |
2.主要會計政策摘要 | | 12 |
3.利息收入 | | 17 |
4.用於投資的貸款和信貸損失撥備 | | 18 |
5.業務合併 | | 20 |
6.資產負債表組成部分 | | 26 |
7.租契 | | 29 |
8.承付款和或有事項 | | 30 |
9.與關聯方的交易 | | 31 |
10.債務 | | 31 |
11.證券化和可變利益實體 | | 34 |
12.投資 | | 38 |
13.金融資產和負債的公允價值 | | 41 |
14.可贖回可轉換優先股和股東權益 | | 52 |
15.股權激勵計劃 | | 54 |
16.所得税 | | 56 |
17.普通股股東每股淨虧損 | | 57 |
18.細分市場和地理信息 | | 59 |
19.後續活動 | | 59 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 60 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | | 85 |
項目4.控制和程序 | | 86 |
第II部分--其他資料 | | 87 |
項目1.法律訴訟 | | 88 |
第1A項。風險因素 | | 89 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | | 93 |
項目3.高級證券違約 | | 93 |
項目4.礦山安全信息披露 | | 93 |
項目5.其他信息 | | 93 |
項目6.展品 | | 94 |
簽名 | | 95 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本表格10-Q季度報告(“表格10-Q”)，以及我們已作出或將會作出的口頭陳述或其他書面陳述所包括的資料，包括前瞻性表述符合1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年證券交易法(經修訂)第21E條(“交易法”)的含義，涉及重大風險和不確定性。 本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們對未來收入、費用和其他經營結果以及關鍵經營指標的預期；
•我們有能力吸引更多的商家，並保持和發展我們與現有商家和商業夥伴的關係；
•我們在競爭激烈的行業中成功競爭的能力；
•我們吸引新消費者的能力，以及與現有消費者保持和發展關係的能力；
•我們對產品的開發、創新、推出和需求的期望；
•我們有能力成功地與新的發起銀行合作伙伴接洽；
•有沒有資金來源來支持我們的商業模式；
•我們使用自有風險模型對信用風險進行有效定價和評分的能力；
•通過我們的平臺促進和發起貸款的履行；
•我們未來收入的增長率和相關的關鍵運營指標；
•我們在未來實現或維持盈利的能力；
•我們有能力繼續遵守目前適用於我們業務的法律和法規；
•我們保護機密、專有或敏感信息的能力；
•過去和未來的收購、投資和其他戰略投資；
•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；
•訴訟、調查、監管查詢和訴訟；
•宏觀經濟狀況對我們業務的影響，包括新冠肺炎疫情的影響；以及
•我們參與競爭的市場的規模和增長率。
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及目前可用的信息。這些前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，包括題為“風險因素”一節和本10-Q表格中其他部分以及我們最近提交的10-K表格年度報告中所描述的風險。本10-Q表格的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績、成就、事件或情況。除法律要求外，我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應該閲讀本10-Q表格和我們作為本報告的證物提交的文件，瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
此外，諸如“我們相信”之類的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。
投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站(Investors.consim.com)、我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議，向我們的投資者宣佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體，包括我們的網站，與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。我們網站的內容不包括在這份文件中。我們的投資者關係網站地址僅作為非活躍的文本參考，僅為方便起見，並不打算將其作為指向我們網站的活躍鏈接。
第一部分-財務信息
項目1.未經審計的財務報表
確認控股公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,261,937 | | | $ | 1,466,558 | |
| 受限現金 | | 413,628 | | | 226,074 | |
| 可按公允價值出售的證券 | | 617,023 | | | 16,170 | |
| 持有待售貸款 | | 3,618 | | | 13,030 | |
| 為投資而持有的貸款 | | 2,502,860 | | | 2,022,320 | |
| 信貸損失準備 | | (159,475) | | | (117,760) | |
| 為投資持有的貸款，淨額 | | 2,343,385 | | | 1,904,560 | |
| 應收賬款淨額 | | 124,614 | | | 91,575 | |
| 財產、設備和軟件，淨額 | | 141,658 | | | 62,499 | |
| 商譽 | | 547,393 | | | 516,515 | |
| 無形資產 | | 60,890 | | | 67,930 | |
| 商業協議資產 | | 287,129 | | | 227,377 | |
| 其他資產 | | 230,451 | | | 274,679 | |
| 總資產 | | $ | 7,031,726 | | | $ | 4,866,967 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 48,985 | | | $ | 57,758 | |
| 應付給第三方貸款方 | | 35,962 | | | 50,079 | |
| 應計應付利息 | | 2,992 | | | 2,751 | |
| 應計費用和其他負債 | | 313,307 | | | 323,577 | |
| 可轉換優先票據，淨額 | | 1,705,624 | | | — | |
| 證券化信託發行的票據 | | 1,447,568 | | | 1,176,673 | |
| 為債務融資 | | 901,233 | | | 680,602 | |
| 總負債 | | 4,455,671 | | | 2,291,440 | |
承付款和或有事項(附註8) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
A類普通股，面值$0.00001每股：3,030,000,000授權股份，225,617,857截至2022年3月31日的已發行和已發行股票；3,030,000,000授權股份，181,131,728截至2021年6月30日的已發行和已發行股票 | | 2 | | | 2 | |
B類普通股，面值$0.00001每股：140,000,000授權股份，60,160,468截至2022年3月31日的已發行和已發行股票；140,000,000授權，88,226,376截至2021年6月30日的已發行和已發行股票 | | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | | 3,987,881 | | | 3,467,236 | |
| 累計赤字 | | (1,419,506) | | | (898,485) | |
| 累計其他綜合損益 | | 7,677 | | | 6,773 | |
| 股東權益總額 | | 2,576,055 | | | 2,575,527 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 7,031,726 | | | $ | 4,866,967 | |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
確認控股公司
壓縮合並資產負債表，續。
(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
下表載列綜合可變利息實體(“VIE”)的資產及負債，該等資產及負債已計入上述中期簡明綜合資產負債表。下表中的資產只能用於償還合併後的VIE的債務，並且超出了這些債務。下表中的負債包括債權人對本公司的一般信貸沒有追索權的負債。此外，下表中的資產和負債僅包括合併後的VIE的第三方資產和負債，不包括合併後註銷的公司間餘額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 合併VIE的資產，包括在以上總資產中 | | | | |
| 受限現金 | | $ | 290,661 | | | $ | 142,385 | |
| 為投資而持有的貸款 | | 2,214,932 | | | 1,743,810 | |
| 信貸損失準備 | | (125,115) | | | (94,463) | |
| 為投資持有的貸款，淨額 | | 2,089,817 | | | 1,649,347 | |
| 應收賬款淨額 | | 8,195 | | | 8,209 | |
| 其他資產 | | 12,398 | | | 3,683 | |
| 合併VIE的總資產 | | $ | 2,401,071 | | | $ | 1,803,624 | |
| 合併VIE的負債，包括在上述負債總額中 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 2,960 | | | $ | 2,927 | |
| 應計應付利息 | | 2,941 | | | 2,613 | |
| 應計費用和其他負債 | | 12,433 | | | 3,820 | |
| 證券化信託發行的票據 | | 1,447,568 | | | 1,176,673 | |
| 為債務融資 | | 734,430 | | | 607,394 | |
| 合併VIE的總負債 | | 2,200,332 | | | 1,793,427 | |
| 淨資產總額 | | $ | 200,739 | | | $ | 10,197 | |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
確認控股公司
簡明綜合業務報表和全面虧損(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 商户網絡收入 | | $ | 121,054 | | | $ | 97,999 | | | $ | 340,385 | | | $ | 290,894 | |
| 虛擬卡網絡收入 | | 23,169 | | | 13,809 | | | 69,122 | | | 30,587 | |
| 網絡總收入 | | 144,223 | | | 111,808 | | | 409,507 | | | 321,481 | |
| 利息收入 | | 134,599 | | | 94,530 | | | 390,256 | | | 222,624 | |
| 貸款銷售收益 | | 52,484 | | | 16,350 | | | 141,153 | | | 47,344 | |
| 服務收入 | | 23,456 | | | 7,977 | | | 44,242 | | | 17,235 | |
| 總收入，淨額 | | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 貸款購買承諾損失 | | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | |
| 信貸損失準備金 | | 66,294 | | | (1,063) | | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 融資成本 | | 15,824 | | | 14,665 | | | 50,277 | | | 37,077 | |
| 加工和維修 | | 43,371 | | | 21,368 | | | 110,421 | | | 51,668 | |
| 技術和數據分析 | | 110,291 | | | 104,806 | | | 283,293 | | | 180,208 | |
| 銷售和市場營銷 | | 156,214 | | | 58,184 | | | 363,650 | | | 119,878 | |
| 一般和行政 | | 142,466 | | | 179,999 | | | 419,962 | | | 253,188 | |
| 總運營費用 | | 581,313 | | | 440,013 | | | 1,573,980 | | | 878,098 | |
| 營業虧損 | | $ | (226,551) | | | $ | (209,348) | | | $ | (588,822) | | | $ | (269,414) | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | 172,139 | | | (77,773) | | | 68,507 | | | (48,088) | |
| 所得税前虧損 | | $ | (54,412) | | | $ | (287,121) | | | $ | (520,315) | | | $ | (317,502) | |
| 所得税支出(福利) | | 259 | | | (70) | | | 706 | | | 105 | |
| 淨虧損 | | $ | (54,671) | | | $ | (287,051) | | | $ | (521,021) | | | $ | (317,607) | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | $ | 5,406 | | | $ | 2,829 | | | $ | 3,945 | | | $ | 5,048 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額 | | (2,105) | | | — | | | (3,041) | | | — | |
| 淨其他綜合收益(虧損) | | 3,301 | | | 2,829 | | | 904 | | | 5,048 | |
| 綜合損失 | | $ | (51,370) | | | $ | (284,222) | | | $ | (520,117) | | | $ | (312,559) | |
| 每股數據： | | | | | | | | |
| A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.19) | | | $ | (1.23) | | | $ | (1.86) | | | $ | (2.60) | |
| 稀釋 | | $ | (0.19) | | | $ | (1.23) | | | $ | (1.86) | | | $ | (2.80) | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 285,641,820 | | | 233,309,590 | | | 279,570,015 | | | 122,161,508 | |
| 稀釋 | | 285,641,820 | | | 233,309,590 | | | 279,570,015 | | | 123,329,359 | |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
確認控股公司
可贖回可轉換優先股簡明綜合報表和
股東權益(虧損)
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) |
| | | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | | | | | | 269,358,104 | | | $ | 3 | | | $ | 3,467,236 | | | $ | (898,485) | | | $ | 6,773 | | | $ | 2,575,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | | 7,403,503 | | | — | | | 37,470 | | | — | | | — | | | 37,470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購中普通股的發行 | | | | | | | 183,733 | | | — | | | 10,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | | | | | | 772,653 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | | | | | | | (821) | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 104,879 | | | — | | | — | | | 104,879 | |
| 股票薪酬預提税金 | | | | | | | — | | | — | | | (39,817) | | | — | | | — | | | (39,817) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,802) | | | (3,802) | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (279) | | | (279) | |
| 淨虧損 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (306,615) | | | — | | | (306,615) | |
| 截至2021年9月30日的餘額 | | | | | | | 277,717,172 | | | $ | 3 | | | $ | 3,579,764 | | | $ | (1,205,100) | | | $ | 2,692 | | | $ | 2,377,359 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | | 4,689,973 | | | — | | | 21,674 | | | — | | | — | | | 21,674 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | | | | | | 803,263 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股認股權證的歸屬 | | | | | | | — | | | — | | | 198,383 | | | — | | | — | | | 198,383 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 101,920 | | | — | | | — | | | 101,920 | |
| 股票薪酬預提税金 | | | | | | | — | | | — | | | (72,963) | | | — | | | — | | | (72,963) | |
| 外幣折算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,341 | | | 2,341 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (657) | | | (657) | |
| 淨虧損 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (159,735) | | | — | | | (159,735) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | | 283,210,408 | | | $ | 3 | | | $ | 3,828,778 | | | $ | (1,364,835) | | | $ | 4,376 | | | $ | 2,468,322 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | | 1,258,865 | | | — | | | 8,171 | | | — | | | — | | | 8,171 | |
| 普通股回購 | | | | | | | (9,472) | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | (80) | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | | | | | | 1,318,524 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股認股權證的歸屬 | | | | | | | — | | | — | | | 92,169 | | | — | | | — | | | 92,169 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 113,005 | | | — | | | — | | | 113,005 | |
| 股票薪酬預提税金 | | | | | | | — | | | — | | | (54,162) | | | — | | | — | | | (54,162) | |
| 外幣折算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,406 | | | 5,406 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,105) | | | (2,105) | |
| 淨虧損 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (54,671) | | | — | | | (54,671) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | | | | | | 285,778,325 | | | $ | 3 | | | $ | 3,987,881 | | | $ | (1,419,506) | | | $ | 7,677 | | | $ | 2,576,055 | |
確認控股公司
可贖回可轉換優先股簡明合併報表
和股東權益(赤字)，續
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回可兑換
優先股 | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) |
| | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 截至2020年6月30日的餘額 | | 122,115,971 | | | $ | 804,170 | | | | 47,684,427 | | | — | | | 80,373 | | | (447,167) | | | (302) | | | $ | (367,096) | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 388,246 | | | — | | | 1,741 | | | — | | | — | | | 1,741 | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | | (115,625) | | | — | | | (584) | | | — | | | — | | | (584) | |
發行可贖回可轉換優先股，扣除發行成本$440 | | 21,824,141 | | | 434,434 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股認股權證的歸屬及行使 | | — | | | — | | | | 5,074,398 | | | — | | | 67,645 | | | — | | | — | | | 67,645 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,175 | | | — | | | — | | | 7,175 | |
| 可轉換債券的轉換 | | 4,444,321 | | | 88,559 | | | | — | | | — | | | (42,124) | | | — | | | — | | | (42,124) | |
| 採用新會計準則的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (9,980) | | | — | | | (9,980) | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405 | | | 405 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (3,946) | | | — | | | (3,946) | |
| 截至2020年9月30日的餘額 | | 148,384,433 | | | 1,327,163 | | | | 53,031,446 | | | $ | — | | | $ | 114,226 | | | $ | (461,093) | | | $ | 103 | | | $ | (346,764) | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 6,220,024 | | | — | | | 21,676 | | | — | | | — | | | 21,676 | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | | (12,100) | | | — | | | (199) | | | — | | | — | | | (199) | |
發行優先股，扣除發行成本為#美元143 | | 12,546 | | | 108 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,774 | | | — | | | — | | | 6,774 | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,814 | | | 1,814 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (26,610) | | | — | | | (26,610) | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 148,396,979 | | | 1,327,271 | | | | 59,239,370 | | | $ | — | | | $ | 142,477 | | | $ | (487,703) | | | $ | 1,917 | | | $ | (343,309) | |
| 首次公開發行普通股，淨額 | | — | | | — | | | | 28,290,000 | | | 1 | | | 1,305,301 | | | — | | | — | | | 1,305,302 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 4,721,033 | | | — | | | 19,819 | | | — | | | — | | | 19,819 | |
| 在認股權證行使時發行普通股 | | — | | | — | | | | 15,577,185 | | | — | | | 203,511 | | | — | | | — | | | 203,511 | |
| 收購中普通股的發行 | | — | | | — | | | | 6,209,806 | | | — | | | 117,023 | | | — | | | — | | | 117,023 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | — | | | — | | | | 2,225,411 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | | (1,666) | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
| 可贖回可轉換優先股的轉換 | | (148,396,979) | | | (1,327,271) | | | | 148,396,979 | | | 2 | | | 1,327,269 | | | (11) | | | — | | | 1,327,260 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 187,883 | | | — | | | — | | | 187,883 | |
| 股票薪酬預提税金 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (127,566) | | | — | | | — | | | (127,566) | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,829 | | | 2,829 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (287,051) | | | — | | | (287,051) | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | — | | | — | | | | 264,658,118 | | | $ | 3 | | | $ | 3,175,714 | | | $ | (774,765) | | | $ | 4,746 | | | $ | 2,405,698 | |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
確認控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (521,021) | | | $ | (317,607) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | |
| 信貸損失準備金 | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 貸款溢價和折扣攤銷淨額 | | (129,714) | | | (60,705) | |
| 貸款銷售收益 | | (141,153) | | | (47,344) | |
| 資產和負債公允價值變動 | | (38,821) | | | 45,310 | |
| 商業協議資產攤銷 | | 72,804 | | | 50,097 | |
| 債務發行成本攤銷 | | 13,215 | | | 3,675 | |
| 攤銷可供出售證券的折價 | | 968 | | | — | |
| 商業協議擔保費用 | | 157,023 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | 280,113 | | | 192,363 | |
| 折舊及攤銷 | | 35,607 | | | 12,092 | |
| 其他 | | (5,725) | | | 18,163 | |
| 購買持有以供出售的貸款 | | (3,869,327) | | | (1,640,672) | |
| 出售持有以供出售的貸款所得款項 | | 3,868,919 | | | 1,599,554 | |
| 營業資產和負債變動： | | | | |
| 應收賬款淨額 | | (42,467) | | | (6,461) | |
| 其他資產 | | 28,018 | | | (208,798) | |
| 應付帳款 | | (8,773) | | | 4,064 | |
| 應付給第三方貸款方 | | (14,117) | | | 11,526 | |
| 應計應付利息 | | 240 | | | 2,535 | |
| 應計費用和其他負債 | | 28,545 | | | 128,602 | |
| 經營活動中使用的現金淨額 | | (103,085) | | | (173,217) | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | |
| 購買和發放為投資而持有的貸款 | | (7,529,324) | | | (4,313,834) | |
| 出售為投資而持有的貸款的收益 | | 1,330,341 | | | 348,195 | |
| 還本和其他還貸活動 | | 5,867,583 | | | 3,002,351 | |
| 收購，扣除現金和限制性現金收購的淨額 | | (5,999) | | | (104,776) | |
| 收購商業協議資產 | | — | | | (25,900) | |
| 物業、設備和軟件的附加費 | | (59,254) | | | (12,414) | |
| 購買可供出售的證券 | | (770,047) | | | — | |
| 可供出售的證券的到期和償還所得收益 | | 191,854 | | | — | |
| 其他投資現金流入(流出) | | (10,775) | | | — | |
| | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (985,621) | | | (1,106,378) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | |
| 發行可轉換債券所得款項淨額 | | 1,704,300 | | | — | |
| 為債務融資所得收益 | | 2,776,245 | | | 2,413,905 | |
| 支付債務發行成本 | | (8,154) | | | (11,266) | |
| 融資債務的本金償還 | | (2,572,876) | | | (2,555,699) | |
| 證券化信託發行票據和剩餘信託證書所得款項 | | 499,494 | | | 1,396,229 | |
| 證券化信託發行票據的本金償還 | | (233,723) | | | (144,503) | |
| 發行可贖回可轉換優先股所得款項淨額 | | — | | | 434,542 | |
| 可贖回可轉換優先股的轉換 | | — | | | (13) | |
| 首次公開募股收益，淨額 | | — | | | 1,305,301 | |
| 行使普通股期權和認股權證的收益以及對ESPP的貢獻 | | 67,740 | | | 43,815 | |
| 普通股回購 | | (84) | | | (786) | |
| 股票薪酬預提税金的支付 | | (166,942) | | | (127,566) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 2,066,000 | | | 2,753,959 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 5,639 | | | 4,510 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | | 982,933 | | | 1,478,874 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,692,632 | | | 328,128 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | | $ | 2,675,565 | | | $ | 1,807,002 | |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
確認控股公司
簡明合併現金流量表，續
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 對合並資產負債表上的金額進行對賬(截至期末) | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 2,261,937 | | | 1,623,672 | |
| 受限現金 | | 413,628 | | | 183,330 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 2,675,565 | | | $ | 1,807,002 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | |
| 利息支出的現金支付 | | $ | 34,325 | | | $ | 28,575 | |
| 為經營租賃支付的現金 | | 11,989 | | | 9,726 | |
| 繳納所得税的現金 | | 99 | | | 81 | |
| 非現金投融資活動的補充披露 | | | | |
| 資本化內部使用軟件中包含的基於股票的薪酬 | | 39,691 | | | 7,792 | |
| 與收購相關的普通股發行 | | 10,000 | | | 117,023 | |
| 未合併證券化交易下保留的證券 | | 22,067 | | | — | |
| 用經營性租賃負債換取的使用權資產 | | 3,421 | | | 78,421 | |
| 應計費用中包括的財產和設備增加額 | | 107 | | | 24 | |
| 發行認股權證以換取商業協議 | | — | | | 270,579 | |
| 可轉換債券的轉換 | | — | | | 88,559 | |
附註是這些中期簡明綜合財務報表的組成部分。
1. 業務描述
總部位於加利福尼亞州舊金山的確認控股公司(“確認”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)為消費者提供了一種比傳統支付方式更簡單、更透明和靈活的選擇。我們的使命是提供誠實的金融產品，改善生活。通過我們的下一代商務平臺、與發起銀行和資本市場合作夥伴的合作伙伴關係，我們使消費者能夠自信地隨着時間的推移支付購買費用，條款範圍從一至六十個月。當消費者通過我們的平臺申請貸款時，貸款使用我們的專有風險模型進行承保，一旦獲得批准，消費者就會選擇他們喜歡的還款選項。貸款由我們的發起銀行合作伙伴自行發起或提供資金併發放。
商家與我們合作，通過我們的無摩擦銷售點支付解決方案，改變消費者的購物體驗，並更有效地獲取和轉化客户。消費者現在可以靈活地購買，併為他們的購買進行簡單的定期付款，商家看到平均訂單價值增加，重複購買率增加，總體客户羣更滿意。與傳統支付方案和我們競爭對手的產品不同，我們收取遞延或複利和意想不到的成本，我們預先向消費者披露他們將欠 - 的確切金額，沒有隱藏的費用，沒有遞延利息，沒有罰款。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
隨附的中期簡明綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(“FASB”)、會計準則編纂(“ASC”)、中期財務信息披露要求及S-X法規第10條的規定，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。未經審計的中期簡明綜合財務報表應與截至2021年6月30日的財政年度的經審計財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年6月30日的資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的。管理層相信，這些中期簡明綜合財務報表反映了所有調整，包括正常和經常性的調整，這是公平列報中期業績所必需的。臨時期間的業務結果不一定代表全年或任何其他臨時期間的預期結果。
我們的中期簡明財務報表是在綜合基礎上編制的。根據這一列報基礎，我們的財務報表合併了我們擁有控股權的所有全資子公司和可變權益實體(“VIE”)。其中包括各種商業信託實體和為與某些貸款人達成倉儲信貸協議而建立的有限合夥企業，為債務融資和某些資產擔保的證券化交易提供資金。
我們的可變利息來自實體的合同、所有權或其他貨幣利益，這些利益隨着實體淨資產公允價值的波動而變化。當我們被認為是主要受益人時，我們合併VIE。我們會持續評估我們是否是VIE的主要受益者。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制中期簡明綜合財務報表時，需要使用影響中期簡明綜合財務報表及其附註中報告金額的估計、判斷和假設。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定收入的可變對價、信貸損失準備、資本化內部使用軟件開發成本、遞延税項資產的估值準備、貸款購買承諾損失、服務資產和負債的公允價值、自有貸款的貼現、公允價值。
收購的有形及無形資產及因業務合併而承擔的負債的價值及使用年限、與業務合併有關的或有代價的公允價值、無形資產及商譽的減值評估、用於貼現吾等租賃負債的遞增借款利率、可供出售的債務證券(包括在吾等證券化信託中的留存權益)的公允價值、由第三方持有的吾等證券化信託發行的剩餘憑證的公允價值，以及基於股票的薪酬，包括向非僱員發行認股權證的公允價值。我們的估計是基於歷史經驗、當前事件和其他我們認為在這種情況下合理的因素。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營業績將受到重大影響。
這些估計是基於截至中期簡明合併財務報表之日可獲得的信息；因此，實際結果可能與這些估計大不相同。
上期金額的無形更正
在我們於2021年9月17日提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的10-K表格年度報告中包含的財務報表發佈後，我們發現了某些前期金額中與或有對價和股票薪酬的公允價值計量相關的少報。
我們在每個報告日期重新計量與PayBright，Inc.(“PayBright”)收購相關的或有對價負債的公允價值。蒙特卡洛模擬中用於估計截至2021年6月30日的公允價值的輸入有誤，導致少報應計費用和其他負債#美元。5.6正如之前報道的那樣，截至2021年6月30日，這一數字為100萬。
我們根據授予日獎勵的公允價值來衡量基於股票的薪酬，並根據預期歸屬的獎勵的估計部分來確認獎勵歸屬期間的費用。對於我們首次公開募股(IPO)之前授予的某些獎勵的授予日期和服務開始日期的錯誤確定，以及對某些被解僱員工的費用確認的錯誤處理，導致少報了額外的實收資本#美元。4.5正如之前報道的那樣，截至2021年6月30日，這一數字為100萬。
因此，本中期簡明合併財務報表內截至2021年6月30日的相關財務報表和相關附註已從先前報告的金額中更正。我們根據對數量和質量因素的分析，評估了這些錯誤陳述的重要性，並得出結論，無論是個別的還是總體的，這些錯誤陳述對上期財務報表都不是實質性的。
下表提供了截至2021年6月30日調整對我們綜合資產負債表的影響，如下所示(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | | | |
| 應計費用和其他負債 | | 317,951 | | | 5,626 | | | 323,577 | | | | | |
| 總負債 | | 2,285,814 | | | 5,626 | | | 2,291,440 | | | | | |
| 額外實收資本 | | 3,462,762 | | | 4,474 | | | 3,467,236 | | | | | |
| 累計赤字 | | (888,381) | | | (10,104) | | | (898,485) | | | | | |
| 累計其他綜合收益 | | 6,769 | | | 4 | | | 6,773 | | | | | |
| 股東權益總額 | | 2,581,153 | | | (5,626) | | | 2,575,527 | | | | | |
我們還確定，之前在截至2021年3月31日的三個月和九個月期間記錄的基於股票的薪酬被低估了$25.0由於截至2020年12月31日止三個月授予的RSU的估計公允價值並未反映預期的首次公開招股導致的股份價值增加。該事項已於本公司截至及截至該年度的綜合財務報表中更正及適當報告
2021年6月30日，並在隨附的截至2021年3月31日的三個月和九個月的未經審計中期財務報表中進行了預期更正。因此，隨附的截至2021年3月31日的三個月和九個月的未經審計的中期財務信息已被更正，以反映基於股票的薪酬支出的總增加額為$40.0從之前報告的金額中提取了100萬美元。
根據對數量和質量因素的考慮，我們確定這些錯誤對我們以前發佈的財務報表產生了個別和總體上的非實質性影響。下表顯示了截至2021年3月31日期間受影響的行項目(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 | | |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | | | |
| 合併經營表和全面損失表 | | | | | | | | | | |
| 加工和維修 | | 21,335 | | | 33 | | | 21,368 | | | | | |
| 技術和數據分析 | | 98,728 | | | 6,078 | | | 104,806 | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 57,549 | | | 635 | | | 58,184 | | | | | |
| 一般和行政 | | 146,853 | | | 33,146 | | | 179,999 | | | | | |
| 總運營費用 | | 400,121 | | | 39,892 | | | 440,013 | | | | | |
| 所得税前虧損 | | (247,229) | | | (39,892) | | | (287,121) | | | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | (247,159) | | | (39,892) | | | (287,051) | | | | | |
| A類和B類普通股股東每股淨虧損： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (1.06) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.23) | | | | | |
| 稀釋 | | $ | (1.06) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.23) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的9個月 | | |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | | | |
| 合併經營表和全面損失表 | | | | | | | | | | |
| 加工和維修 | | 51,635 | | | 33 | | | 51,668 | | | | | |
| 技術和數據分析 | | 174,130 | | | 6,078 | | | 180,208 | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 119,243 | | | 635 | | | 119,878 | | | | | |
| 一般和行政 | | 220,042 | | | 33,146 | | | 253,188 | | | | | |
| 總運營費用 | | 838,206 | | | 39,892 | | | 878,098 | | | | | |
| 所得税前虧損 | | (277,610) | | | (39,892) | | | (317,502) | | | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | (277,715) | | | (39,892) | | | (317,607) | | | | | |
| A類和B類普通股股東每股淨虧損： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (2.27) | | | $ | (0.33) | | | $ | (2.60) | | | | | |
| 稀釋 | | $ | (2.48) | | | $ | (0.32) | | | $ | (2.80) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 | | |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | | | |
| 可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)合併表 | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬--額外的實收資本 | | 146,314 | | | 41,569 | | | 187,883 | | | | | |
| 淨虧損-累計虧損 | | (247,159) | | | (39,892) | | | (287,051) | | | | | |
| 截至2021年3月31日的餘額-股東權益總額 | | 2,404,021 | | | 1,677 | | | 2,405,698 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的9個月 | | |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 已更正 | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | | | | | | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | (277,715) | | | (39,892) | | | (317,607) | | | | | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | 152,471 | | | 39,892 | | | 192,363 | | | | | |
| 經營活動中使用的現金淨額 | | (173,217) | | | — | | | (173,217) | | | | | |
重大會計政策
除了為可供出售的證券增加了下文所述的保單外，我們的重大會計政策沒有實質性變化，如附註2所披露。我們在截至2021年9月17日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的重大會計政策摘要。
可供出售的證券
我們持有某些有價證券投資和未合併證券化信託中的留存權益，這些投資在ASC主題320“投資-債務證券”(“ASC 320”)下計入。我們已將這些投資歸類為可供出售，如ASC 320中所定義。這些投資按公允價值持有，公允價值變動計入可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額計入其他全面收益(虧損)。於每個報告期結束時，管理層會審閲公允價值低於攤銷成本的每一種證券，以確定公允價值下降的任何部分是否由於信貸損失和/或我們是否打算或將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售此類證券。管理層確認為信貸損失的公允價值下降部分將通過其他(費用)收入確認為信貸損失準備，淨收益而不是可供出售證券的未實現收益(損失)淨額。如果管理層打算出售或可能被要求出售處於未實現虧損狀態的證券，我們1)用抵銷分錄沖銷任何以前記錄的信貸損失準備，以減少證券的攤銷成本基礎，2)註銷攤銷成本基礎的任何剩餘部分，使其等於其公允價值，並通過其他(費用)收入淨額記錄這一變化。
可供出售證券的利息收入記入其他(費用)收入淨額。
可供出售的證券最初購買後不足90天到期，在活躍市場上報價的交易價格被歸類為現金和現金等價物。
關於我們證券化信託中的保留權益，我們適用ASC主題325“投資-其他”(“ASC 325”)中有關實益權益的指導。因此，我們分別確認利息收入。
以預期現金流計算的實際利率為基礎的期間。預期現金流的時間變化將通過對利息收入的調整加以説明。當公允價值低於攤銷成本時，我們根據攤銷成本與按實際利率貼現的預計現金流量之間的差額來計提信貸損失準備。信貸損失準備以攤銷成本和公允價值之間的差額為上限。
有關更多信息，請參閲附註12.投資。
銷售和營銷成本
銷售和營銷成本包括與授予我們企業合作伙伴的認股權證和其他基於股份的付款相關的費用。有關這些安排的更多信息，請參閲附註6.資產負債表組成部分。銷售和營銷成本還包括工資和與人員相關的成本，以及一般營銷和促銷活動、促銷活動計劃、贊助和分配的管理費用。這些費用中與一般營銷和促銷活動有關的一部分被認為是ASC主題720“其他費用”(“ASC 720”)所指的廣告費用，並在發生時計入費用。廣告費用總計為1美元12.2百萬美元和美元55.6截至2022年3月31日的三個月和九個月分別為百萬美元和9.1百萬美元和美元24.4截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
最近採用的會計準則
可轉換債務工具
2020年8月，FASB發佈了《會計準則更新》(ASU)2020-06年度《債務-具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(分主題815-40)》，簡化了可轉換工具的會計處理。指導意見刪除了某些會計模式，這些模式將嵌入的轉換特徵與可轉換工具的宿主合同分開。本標準允許採用修改後的追溯過渡方法或完全追溯過渡方法。ASU 2020-06在2021年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用不早於2020年12月15日後開始的財年。我們在修改後的追溯基礎上及早採用了新標準，並於2021年7月1日生效。新準則的採用對我們截至採用之日的財務報表沒有任何影響。如附註中進一步討論的10. 債務，本公司於2021年11月發行若干可轉換優先票據，該等票據的會計處理以ASU 2020-06年度指引為依據。
近期尚未採用的會計公告
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。在滿足某些標準的前提下，新指南為根據現有的美國公認會計原則應用合同修改會計提供了可選的權宜之計和例外，以解決預期逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的問題。自2020年3月12日起至2022年12月31日，本ASU對所有實體有效。2021年1月，FASB還發布了ASU 2021-01《參考利率改革(主題848)》，其中提供了適用於所有擁有衍生工具的實體的額外可選權宜之計和例外，這些衍生工具使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整，該利率因參考利率改革而修改。自2021年1月7日至2022年12月31日，本ASU在發行時對所有實體有效。我們已經審查了我們所有使用LIBOR作為參考利率的財務協議，並確定截至2022年3月31日的中期精簡合併財務報表不會受到實質性影響。在剩餘的有效期內
根據ASU 2020-04和ASU 2021-01，我們將繼續評估這些修訂中的可用救濟措施，並將確定對我們的綜合財務報表和披露的任何影響(視情況而定)。
企業合併
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債的會計處理》，其中要求在業務合併中獲得的合同資產和合同負債，如遞延收入，必須按照主題606(與客户的合同收入)進行確認和計量。預計ASU 2021-08將減少實踐中的多樣性，並增加在業務合併之日和之後與客户確認和衡量已獲得收入合同的可比性。ASU在2022年12月15日之後的會計年度內有效，並應前瞻性地應用於在生效日期或之後發生的收購。允許提前採用，包括過渡期，並適用於收購日期發生在採用會計年度開始內的所有業務合併。我們正在評估採用這一會計準則更新對我們的合併財務報表和披露的影響。
金融工具--信貸損失
2022年3月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會2022-02號文件，“金融工具--信貸損失(第326主題)，問題債務重組和年份披露”，其中涉及財務會計準則委員會確定的領域，作為對先前在美國會計準則委員會2016-13年發佈的預期信用損失模型或“CECL”的實施後審查的一部分，“金融工具 - 信用損失(第326主題)”。這一ASU的修訂取消了債權人對問題債務重組的會計指導，同時加強了對貸款再融資和借款人遇到財務困難進行重組的披露要求。此外，修訂要求公共企業實體在年份披露中披露融資應收賬款和租賃淨投資的本期按起源年度的註銷總額。對於已採用ASU 2016-13的實體，ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。如果實體已採用ASU 2016-13，則允許及早採用。除與問題債務重組會計有關的過渡方法外，本ASU中的修訂應具有前瞻性。在該過渡方法中，實體可以選擇應用修改後的追溯過渡方法，從而對採納期間的留存收益進行累積效果調整。我們正在評估採用這一會計準則更新對我們的合併財務報表和披露的影響。
3. 利息收入
利息收入由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 未償還本金餘額的利息收入 | | $ | 95,253 | | | $ | 65,921 | | | $ | 266,868 | | | 162,666 | |
| 攤銷貸款貼現 | | 45,443 | | | 31,625 | | | 138,853 | | | 68,843 | |
| 貸款保費攤銷 | | (3,407) | | | (2,373) | | | (9,139) | | | (6,449) | |
| 扣除回收後的應收利息沖銷淨額 | | (2,690) | | | (643) | | | (6,326) | | | (2,436) | |
| 利息收入總額 | | $ | 134,599 | | | $ | 94,530 | | | $ | 390,256 | | | $ | 222,624 | |
我們採用有效利息法計提利息收入。根據向消費者披露的財務費用，貸款的利息收入在貸款期限內根據未償還本金按日累加。如果與消費者發生了涉及確認人或備案商家的正式糾紛，或者一筆貸款120逾期幾天。在與消費者的糾紛得到解決後，利息恢復計提，在爭議期間本應賺取的任何利息追溯計入。截至2022年3月31日和2021年6月30日，用於非應計地位投資的貸款餘額為#美元。1.5百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。
4. 用於投資的貸款和信貸損失撥備
為投資而持有的貸款包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 未付本金餘額 | | $ | 2,528,197 | | | $ | 2,058,863 | |
| 應計應收利息 | | 20,390 | | | 15,466 | |
| 為投資而持有的貸款的保費 | | 8,580 | | | 7,071 | |
減去：因貸款購買承諾損失而產生的折扣(1) | | (29,196) | | | (53,177) | |
減去：因自有貸款損失而產生的折扣(1) | | (20,305) | | | — | |
| 減去：通過企業合併獲得的貸款的公允價值調整 | | (4,806) | | | (5,903) | |
| 持有用於投資的貸款總額 | | $ | 2,502,860 | | | $ | 2,022,320 | |
(1) 截至2021年6月30日，自有貸款因虧損而貼現，金額為$6.2百萬美元，由於貸款購買承諾的損失而計入折扣。
使用我們的技術平臺承銷的、由我們的發起銀行合作伙伴發起的大部分貸款後來被我們購買。我們從發起銀行的合作伙伴那裏購買了金額為#美元的貸款。3,013.8百萬美元和美元8,631.2截至2022年3月31日的三個月和九個月分別為百萬美元和2,031.2百萬美元和美元5,620.8截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
這些貸款有各種貸款條款和期限，從一至六十個月。鑑於我們的貸款組合側重於一個產品細分市場，即銷售點無擔保分期貸款，我們通常將整個投資組合作為單一的同質貸款組合進行評估，並根據需要進行商家或計劃的具體調整。
我們密切監控貸款應收賬款的信用質量，以管理和評估我們的相關信用風險敞口。信用風險管理從初始承保開始，根據我們的自營貸款和發端銀行合作伙伴貸款的信用承保政策和程序對貸款申請進行評估，並一直持續到全額償還貸款。為了評估申請貸款的消費者，除其他指標外，我們使用內部開發的風險模型，使用來自外部來源的詳細信息(如有的話)和內部歷史經驗，包括消費者在我們平臺上的先前還款歷史以及其他衡量標準。我們將這些因素結合起來，建立一個專有評分，作為信用質量指標。
我們的專有評分(ITACS)被分配給通過我們的技術平臺提供便利的大多數貸款，範圍從零至100同100代表最高的信用質量，因此損失的可能性最低。ITACS模型分析了消費者屬性的特徵，這些特徵被證明是對償還意願和能力的預測，包括但不限於：消費者信用狀況的基本特徵，消費者與其他債權人的先前還款情況，當前的信貸利用情況，以及法律和政策變化。當消費者同時通過欺詐和信用政策檢查時，應用程序將被分配ITACS分數。ITACS還用於投資組合業績監控。我們的信用風險團隊密切跟蹤ITAC在投資組合層面的分佈，以及ITAC在個人貸款層面的分佈，以監控投資組合內信用狀況變化的跡象。每個ITACS範圍內的還款表現也受到監控，以支持
風險評分模型的完整性，並衡量不同信用等級之間消費者行為的可能變化。
下表按ITACS評分分析了截至2022年3月31日持有的用於投資的貸款和持有用於銷售的貸款的攤餘成本基礎(以千為單位)的會計年度的信用質量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按會計年度劃分的攤餘成本基礎 | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 總計 |
| 96+ | | $ | 1,162,905 | | | $ | 201,085 | | | $ | 44,799 | | | $ | 598 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,409,388 | |
| 94 – 96 | | 549,083 | | | 33,978 | | | 1,192 | | | 35 | | | 2 | | | — | | | 584,290 | |
| 90 – 94 | | 219,475 | | | 12,631 | | | 77 | | | 4 | | | — | | | — | | | 232,187 | |
| | 59,324 | | | 426 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 59,753 | |
沒有得分(1) | | 165,593 | | | 29,002 | | | 5,115 | | | 626 | | | 127 | | | 7 | | | 200,470 | |
| 應收貸款總額 | | $ | 2,156,380 | | | $ | 277,122 | | | $ | 51,186 | | | $ | 1,263 | | | $ | 130 | | | $ | 7 | | | $ | 2,486,088 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)這一餘額是指目前沒有足夠數據可供確認評分方法使用的新市場的應收貸款，包括源自加拿大和澳大利亞的應收貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始會計年度分列的淨撇賬 | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 總計 |
| 本期沖銷 | | (50,207) | | | (16,790) | | | (250) | | | (32) | | | (1) | | | — | | | (67,280) | |
| 本期回收 | | 2,080 | | | 2,479 | | | 777 | | | 669 | | | 250 | | | 190 | | | 6,445 | |
| 本期淨沖銷 | | $ | (48,127) | | | $ | (14,311) | | | $ | 527 | | | $ | 637 | | | $ | 249 | | | $ | 190 | | | $ | (60,835) | |
貸款應收賬款被定義為逾期，如果本金或利息在四日曆根據商定的合同條款到期的天數。下表按拖欠情況列出了為投資而持有的貸款和為出售而持有的貸款的攤銷成本基礎的賬齡分析(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 非拖欠貸款 | | $ | 2,330,666 | | | $ | 1,939,976 | |
| 4 - 逾期29個日曆天 | | 63,010 | | | 43,838 | |
| 30 - 逾期59個日曆天 | | 33,471 | | | 17,267 | |
| 60 - 逾期89個日曆天 | | 30,231 | | | 12,044 | |
| 90 - 逾期119個日曆日 | | 28,710 | | | 6,759 | |
| 攤銷總成本法 | | $ | 2,486,088 | | | $ | 2,019,884 | |
我們在評估貸款組合中的已知和固有風險的基礎上，將信貸損失準備金維持在足以吸收預期信貸損失的水平。信貸損失準備是根據我們對剩餘合同期限的預期信貸損失的當前估計、歷史信貸損失、消費者支付趨勢、復甦估計以及截至每個資產負債表日期的未來預期來確定的。由於我們對預期信貸損失的估計發生變化，每個期間對撥備的調整都通過中期簡明綜合經營報表和全面虧損中的信貸損失撥備在收益中確認。當現有信息確認特定貸款或其部分無法收回時，確定的金額將計入信貸損失撥備。貸款是按照我們的
沖銷政策，合同本金逾期120天。隨後收回的未付本金餘額(如果有的話)記入信貸損失準備金。
下表詳細説明瞭信貸損失準備金的活動情況(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
3月31日， | | 九個月結束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | $ | 158,289 | | | $ | 124,992 | | | 117,760 | | | 95,137 | |
| 因採用新會計準則而進行的調整 | | — | | | — | | | — | | | 10,083 | |
| 信貸損失準備金 | | 62,021 | | | (993) | | | 172,720 | | | 39,190 | |
| 沖銷 | | (67,280) | | | (14,537) | | | (145,307) | | | (40,377) | |
| 沖銷應收款的追回 | | 6,445 | | | 4,292 | | | 14,302 | | | 9,721 | |
| 期末餘額 | | $ | 159,475 | | | $ | 113,754 | | | 159,475 | | | 113,754 | |
5. 企業合併
購物頭腦
2021年7月1日，確認完成了對Yroo，Inc.的技術和知識產權的收購，並與其某些員工達成了僱傭安排(“ShopBrain收購”)。Yroo，Inc.是一家總部位於加拿大的數據聚合和編目技術公司(ShopBrain)。購買價格由(I)美元組成。30.0百萬美元現金和(Ii)151,745我們A類普通股在收盤時向ShopBrain的股東發行。
收購日期轉讓對價的公允價值約為#美元。40.0百萬美元，其中包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 30,000 | |
| 轉讓的A類普通股的公允價值 | | 10,000 | |
| 總收購日期轉讓對價的公允價值 | | $ | 40,000 | |
收購作為業務合併入賬，反映了收購會計的應用，符合ASC主題805，“企業合併”(“ASC 805”)。收購的可識別無形資產已按其估計公允價值入賬，超額購買價格計入商譽。這一善意主要歸因於未來一體化帶來的協同效應以及集合起來的勞動力的價值。商譽預計可在所得税方面扣除。
下表彙總了支付的對價的分配情況，約為#美元。40.0百萬美元至收購日收購資產的公允價值和承擔的負債(以千計)：
| | | | | | | | |
| 無形資產 | | $ | 9,488 | |
| 收購的總淨資產 | | 9,488 | |
| 商譽 | | 30,512 | |
| 購買總價 | | $ | 40,000 | |
下表列出了購置的可辨認無形資產的構成及其截至購置之日的估計使用壽命(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命
(單位：年) |
| 發達的技術 | | $ | 9,488 | | | 3.0 |
無形資產的公允價值採用重置成本法確定。公允價值計量基於重大的不可觀察的投入，包括管理層估計和假設，因此代表第三級計量。
與收購相關的交易成本約為#美元。0.2在截至2022年3月31日的9個月中，一般和行政中期簡明合併經營報表內的費用和全面虧損。有幾個不是與收購相關的交易成本截至2022年3月31日的三個月。
預計調整將僅包括假設無形資產已於2020年7月1日入賬的情況下應計入的額外攤銷。此類調整對截至2021年3月31日的三個月和九個月的綜合經營報表和全面虧損不會有實質性影響。
風箏
2021年6月1日，確認完成了對曼哈頓工程公司的技術和知識產權的收購，並與其某些員工達成了僱傭安排(“收購風箏”)。購買價格由$組成。26.0百萬美元現金，包括美元9.0以託管方式持有的100萬美元，如果某些員工在規定的時間段內離職，將被沒收。
收購日期轉讓對價的公允價值約為#美元。24.8百萬美元，其中包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 26,000 | |
| 減去：或有對價資產的公允價值 | | $ | (1,241) | |
| 總收購日期轉讓對價的公允價值 | | $ | 24,759 | |
此次收購作為一項業務合併入賬，反映了根據美國會計準則第805條對收購會計的應用。收購的可識別無形資產已按其估計公允價值入賬，超額購買價格計入商譽。這種善意主要歸因於集合起來的勞動力的價值。商譽預計可在所得税方面扣除。
下表彙總了支付的對價的分配情況，約為#美元。24.8百萬美元至收購日收購資產的公允價值和承擔的負債(以千計)：
| | | | | | | | |
| 無形資產 | | $ | 6,975 | |
| 取得的淨資產 | | 6,975 | |
| 商譽 | | $ | 17,784 | |
| 購買總價 | | $ | 24,759 | |
下表列出了購置的可辨認無形資產的構成及其截至購置之日的估計使用壽命(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命
(單位：年) |
| 發達的技術 | | $ | 6,900 | | | 3.0 |
| 商標 | | 75 | | 1.0 |
| 無形資產總額 | | $ | 6,975 | | | |
無形資產的公允價值採用重置成本法確定。公允價值計量基於重大的不可觀察的投入，包括管理層估計和假設，因此代表第三級計量。
在截至2021年6月30日的年度內，我們產生了與收購相關的交易成本約為$0.2在合併業務表和全面虧損報表中列入一般和行政費用的100萬美元。
預計調整將僅包括假設無形資產已於2019年7月1日入賬的情況下應計入的額外攤銷。此類調整對截至2021年3月31日的三個月和九個月的綜合經營報表和全面虧損不會有實質性影響。
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2021年5月1日，確認完成了與Returnly Technologies，Inc.(“Returnly”)的合併交易，Returnly是一家為直接面向消費者的品牌提供在線退貨體驗的領先提供商。在合併交易之前，確認擁有大約1Returnly的流通股的百分比。由於合併交易的影響，確認收購了所有剩餘的流通股，使其股權從大約1%至100%。自收購之日起，我們已將Returnly的財務業績納入我們的中期簡明綜合財務報表。
剩餘權益的購買價格包括(I)約#美元。71.5百萬美元現金和(Ii)2,989,697我們的普通股在收盤時向Returnly的股東發行。我們還發布了304,364我們的普通股，以第三方託管方式持有，在某些員工被解僱或未達到某些收入里程碑時可被沒收。由於代管股份的未來付款取決於是否繼續受僱，這一安排代表了職位合併期間的股票補償。有關託管股安排的其他信息，請參閲附註15.股權激勵計劃。
收購日期轉讓代價的公允價值約為#美元。286.0百萬美元，其中包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 71,484 | |
| 轉讓普通股的公允價值 | | 214,475 |
| 總收購日期轉讓對價的公允價值 | | $ | 285,959 | |
收購日期緊接收購日期前，確認持有的Returnly股權的公平價值為#美元。2.1百萬美元，從而確認了一美元1.6百萬美元的收益計入其他(費用)收入、中期簡明綜合經營報表淨額和全面虧損。
對Returnly的收購作為一項業務合併入賬，反映了根據ASC 805進行的收購會計的應用。已收購的Returnly資產，包括假設的可識別無形資產和負債，已按其估計公允價值入賬，超額購買價格計入商譽。商譽主要歸因於未來整合帶來的協同效應、新客户的獲取以及聚集的勞動力的價值。商譽預計不能在所得税方面扣除。
下表彙總了已支付對價的公允價值和以前持有的約#美元股權的分配情況。288.1百萬美元至收購日收購資產的公允價值和承擔的負債(以千計)：
| | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 3,788 | |
| 應收賬款淨額 | | 9,585 | |
| 財產、設備和軟件 | | 127 | |
| 無形資產 | | 45,900 | |
| 其他資產 | | 1,830 | |
| 收購的總資產 | | $ | 61,230 | |
| 應付帳款 | | 594 | |
| 應計費用和其他負債 | | 6,205 | |
| 承擔的總負債 | | $ | 6,799 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 54,431 | |
| | |
| 商譽 | | 233,623 | |
| 轉讓對價和以前持有的投資的公允價值總額 | | $ | 288,054 | |
下表列出了購置的可辨認無形資產的構成及其截至購置之日的估計使用壽命(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命
(單位：年) |
| 發達的技術 | | $ | 16,200 | | | 3.0 |
| 商人關係 | | 29,200 | | 5.0 |
| 商號 | | 500 | | 1.0 |
| 無形資產總額 | | $ | 45,900 | | | |
商户關係無形資產的公允價值乃根據現有商户關係應佔未來現金流量的折現預測收益法估計。應用重置成本法確定已開發技術無形資產的公允價值。公允價值計量基於重大的不可觀察的投入，包括管理層估計和假設，因此代表第三級計量。
於截至2021年6月30日止年度內，我們產生與收購成本有關的交易成本約為$1.8在合併業務表和全面虧損報表中列入一般和行政費用的100萬美元。
未經審核的備考資料
下表反映了假設收購Returnly發生在2019年7月1日的預計合併總收入和淨虧損，並結合了確認和Returnly的歷史結果。這些未經審計的補充預計信息是基於我們認為是合理的會計估計和判斷，幷包括為符合美國公認會計原則而進行的某些調整。這份補充的未經審計的備考財務信息僅為説明目的而編制，不一定表明將會出現的實際結果或未來可能出現的結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
3月31日， | | 九個月結束
3月31日， |
| | 2021 | | 2021 |
| 收入 | | $ | 234,271 | | | $ | 618,356 | |
| 淨虧損 | | $ | (291,597) | | | $ | (329,540) | |
PayBright
2021年1月1日，確認加拿大控股有限公司(“確認加拿大”)，確認的子公司，並確認收購了PayBright，Inc.，Inc.，加拿大領先的立即購買，稍後支付供應商之一，大約$288.8百萬美元。自收購之日起，我們已將PayBright的財務業績包括在我們的中期精簡綜合財務報表中。
購買價格由(I)約$組成。114.5百萬現金，(Ii)3,622,445在交易結束時向PayBright股東發行的我們普通股的股份和(Iii)2,587,362我們以託管方式持有的普通股股票，如果沒有達到某些收入里程碑，可能會被沒收。2021年1月12日，這些股票被重新分類為1,811,222我們的A類普通股和1,811,222我們的B類普通股在收盤時向PayBright的股東發行，總計1,293,681我們的A類普通股和1,293,681我們以託管方式持有的B類普通股的股份。
收購日期PayBright轉讓對價的公允價值約為$288.8百萬美元，其中包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | |
| 現金 | | $ | 114,490 | |
| 轉讓普通股的公允價值 | | 116,989 | |
| 或有對價的公允價值 | | 57,275 | |
| 購買總價 | | $ | 288,754 | |
關於我們關於或有對價的公允價值方法的進一步詳情，請參閲附註13.金融資產和負債的公允價值。
對PayBright的收購被視為一項業務合併，反映了根據ASC 805進行的收購會計的應用。收購的PayBright資產，包括假設的可識別無形資產和負債，已按其估計公允價值入賬，超額購買價格計入商譽。商譽主要歸因於未來整合帶來的協同效應、新客户的獲得以及加拿大集合勞動力的價值。商譽預計不能在所得税方面扣除。
下表彙總了支付的對價的分配情況，約為#美元。288.8百萬美元至收購日收購資產的公允價值和承擔的負債(以千計)：
| | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 8,219 | |
| 受限現金 | | 1,469 | |
| 為投資而持有的貸款 | | 89,570 | |
| | |
| | |
| 應收賬款淨額 | | 1,537 | |
| 財產、設備和軟件，淨額 | | 586 | |
| 無形資產 | | 16,653 | |
| 其他資產 | | 5,651 | |
| 收購的總資產 | | $ | 123,685 | |
| 應付帳款 | | 6,579 | |
| 應計應付利息 | | 23 | |
| 應計費用和其他負債 | | 193 | |
| 為債務融資 | | 85,310 | |
| 承擔的總負債 | | $ | 92,105 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 31,580 | |
| | |
| 商譽 | | 257,174 | |
| 購買總價 | | $ | 288,754 | |
下表列出了購置的可識別無形資產的組成部分及其截至購置之日的估計使用壽命(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命
(單位：年) |
| 發達的技術 | | $ | 6,127 | | | 3.0 |
| 商人關係 | | 9,505 | | | 4.0 |
| 商號 | | 1,021 | | | 5.0 |
| 無形資產總額 | | $ | 16,653 | | | |
於截至2021年6月30日止年度內，我們產生與收購成本有關的交易成本約為$2.41000萬美元，在合併業務表和全面虧損報表中列入一般和行政費用。
未經審核的備考資料
下表反映了預計合併總收入和 淨虧損 對於呈現為似乎收購PayBright發生在2019年7月1日的時期，並結合了確認和PayBright的歷史結果。這些未經審計的補充預計信息是基於我們認為是合理的會計估計和判斷，幷包括為符合美國公認會計原則而進行的某些調整。這份補充的未經審計的備考財務信息僅為説明目的而編制，不一定表明將會出現的實際結果或未來可能出現的結果。
| | | | | | | | |
| | 九個月結束
3月31日， |
| | 2021 |
| 收入 | | $ | 617,340 | |
| 淨虧損 | | $ | (347,511) | |
6. 資產負債表組成部分
應收賬款淨額
我們的應收賬款主要包括支付處理商、商業合作伙伴的應收款項，以及第三方貸款所有者的維修費。我們評估估計為無法收回的應收賬款，並在必要時為可疑賬款撥備。這項津貼是#美元。12.0百萬美元和美元4.1分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。
商譽與無形資產
截至2022年3月31日的9個月內，商譽賬面金額的變動情況如下(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 516,515 | |
| 加法 | | 33,410 | |
| 外幣折算的影響 | | (2,532) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | $ | 547,393 | |
有關截至2022年3月31日的9個月商譽增加的説明，請參閲附註5.業務合併。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月內，與商譽相關的減值損失錄得。
無形資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 毛收入 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 加權平均剩餘使用壽命
(單位：年) |
| 商人關係 | | $ | 38,657 | | | $ | (8,335) | | | $ | 30,322 | | | 3.8 |
| 發達的技術 | | 39,967 | | | (12,715) | | | 27,252 | | | 2.2 |
| 商標和域名，明確 | | 1,538 | | | (718) | | | 820 | | | 2.8 |
| 商標和域名，無限期 | | 2,146 | | | — | | | 2,146 | | | 不定 |
| 其他無形資產 | | 350 | | | — | | | 350 | | | 不定 |
| 無形資產總額 | | $ | 82,658 | | | $ | (21,768) | | | $ | 60,890 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2021 |
| | 毛收入 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 加權平均
剩餘使用壽命
(單位：年) |
| 商人關係 | | $ | 38,951 | | | $ | (2,192) | | | $ | 36,759 | | | 4.5 |
| 發達的技術 | | 30,176 | | | (2,930) | | | 27,246 | | | 2.8 |
商標和域名(1) | | 3,769 | | | (194) | | | 3,575 | | | 3.3 |
| 其他無形資產 | | 350 | | | — | | | 350 | | | 不定 |
| 無形資產總額 | | $ | 73,246 | | | $ | (5,316) | | | $ | 67,930 | | | |
(1)截至2021年6月30日，商標和域名包括確定和不確定的無形資產。
無形資產攤銷費用為$5.5百萬美元和美元16.4截至2022年3月31日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.2截至2021年3月31日的三個月和九個月均為百萬美元。不是與無形資產有關的減值損失在第三季和第九季錄得。截至2022年和2021年3月31日的月份。
截至2022年3月31日，這些無形資產的預期未來攤銷費用如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 2022年(剩餘三個月) | | $ | 5,406 | |
| 2023 | | 21,416 | |
| 2024 | | 19,287 | |
| 2025 | | 7,274 | |
| 2026年及其後 | | 5,011 | |
| 攤銷總費用 | | $ | 58,394 | |
商業協議資產
2020年7月，我們確認了一項與Shopify達成的商業協議(“Shopify”)有關的資產，在該協議中，我們授權證以換取收購新商業合作伙伴的機會。這項資產代表未來可能實現的經濟利益。四年制預期受益期，按授權證於授出日的公允價值計值。我們確認了一筆資產為$270.6與認股權證公允價值相關的百萬美元，於2022年3月31日完全歸屬。在.期間三和九截至2022年3月31日，我們記錄了與商業協議資產相關的攤銷費用 $16.7百萬美元和美元50.7分別為百萬美元和美元16.7百萬美元和美元48.0百萬美元三和截至2021年3月31日的9個月，分別在我們的中期簡明綜合經營報表和全面虧損中作為銷售和營銷費用的組成部分。
2021年1月，我們確認了與企業合作伙伴的商業協議相關的資產，根據該協議，我們授予股票增值權，以換取接觸合作伙伴的消費者的利益。這項資產代表未來可能實現的經濟利益。三年制預期受益期，按授予日股票增值權的公允價值進行估值。我們最初確認的資產為$25.9與股票增值權的公允價值相關的百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們記錄了與資產相關的攤銷費用$2.0百萬美元和美元6.0分別為百萬美元和2.1截至2021年3月31日的三個月和九個月的中期簡明綜合經營報表和作為銷售和營銷費用組成部分的全面虧損分別為100萬歐元。
2021年11月，我們與Amazon.com Services LLC和Amazon Payments，Inc.(“Amazon”)簽訂了一項商業協議，並授予認股權證，以換取某些排他性和性能條款以及獲得新用户的好處。關於這些協議，我們確認了一筆#美元的資產。133.5100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股認股權證。該資產乃根據認股權證於授出日的公允價值進行估值，並代表於約3.2商業協議剩餘初始期限的一年。截至2022年3月31日的三個月和九個月，我們確認攤銷費用為10.2百萬美元和美元16.0在我們的中期簡明綜合經營報表和作為銷售和營銷費用組成部分的全面虧損中，分別為600萬歐元和600萬歐元。請參閲附註14.可贖回可轉換優先股和股東權益 關於搜查令的進一步討論。
其他資產
其他資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 經營性租賃使用權資產 | | $ | 52,391 | | | $ | 57,828 | |
| 衍生工具 | | 43,437 | | | 2,880 | |
| 用於股票薪酬的預付工資税 | | 35,172 | | | 111,278 | |
| 股權證券，按成本計算 | | 33,172 | | | 11,278 | |
| 預付費用 | | 23,271 | | | 21,069 | |
| 加工儲備 | | 21,240 | | | 14,042 | |
| 其他應收賬款 | | 15,055 | | | 26,423 | |
| 其他資產 | | 6,713 | | | 29,881 | |
| 其他資產總額 | | $ | 230,451 | | | $ | 274,679 | |
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項(千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 或有對價負債 | | $ | 119,008 | | | $ | 153,447 | |
| 經營租賃負債 | | 67,905 | | | 74,952 | |
| 為衍生工具持有的抵押品 | | 44,859 | | | 2,780 | |
| 應計費用 | | 44,493 | | | 47,674 | |
| 商業協議責任 | | — | | | 25,357 | |
| 其他負債 | | 37,042 | | | 19,367 | |
| 應計費用和其他負債總額 | | $ | 313,307 | | | $ | 323,577 | |
我們對PayBright的收購包括轉讓對價和以第三方託管的方式持有股份，這取決於未來里程碑的實現。我們將或有對價歸類為負債，並將在每個報告日期將負債重新計量為其公允價值，直到或有事項得到解決。截至2022年3月31日，或有對價負債的公允價值為#美元119.0百萬美元。關於我們關於或有對價的公允價值方法的進一步詳情，請參閲附註13.金融資產和負債的公允價值。
2021年1月，我們確認了與一家企業合作伙伴的商業協議相關的負債$25.9百萬美元。截至2022年3月31日，我們已經完全清償了這筆債務。
7. 租契
我們以運營租賃的形式租賃設施，到期日各不相同，直至2030年。我們可以選擇續簽或延長我們的租約。某些租賃協議包括在提前書面通知的情況下終止租賃的選項，範圍為180天數一年。截至2022年3月31日，我們在確定租賃期限時沒有考慮這些條款，因為我們不能合理地確定這些選項是否會被行使。租約的剩餘期限從一年至九年.
我們選擇了實際的權宜之計，允許按標的資產類別組合租賃和非租賃組成部分。我們還選擇了短期租賃例外，對於自租賃開始之日起12個月以下的符合條件的租賃，我們將不會確認使用權資產或租賃負債。
有幾份租約要求我們取得備用信用證，並指定出租人為受益人。這些信用證是我們忠實履行租賃協議所有條款、契諾和條件的保證。信用證的現金抵押品和存款已在中期壓縮綜合資產負債表中確認為限制性現金，總額為#美元。9.6百萬美元和美元9.9分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。
用來確定每個單獨租賃的租賃負債的貼現率是從公司收益率曲線得出的。對於採用租約時存在的租約(ASC主題842)(“ASC 842”)，對應於2020年7月1日的剩餘租期，對於2020年7月1日之後簽訂或修改的租約，則為截至租約開始日期的租約。
截至2022年3月31日止三個月及九個月內與租賃有關的減值支出對我們的中期簡明綜合經營報表並無重大影響。截至2021年3月31日止三個月及九個月，我們確認減值支出為11.1為我們的幾個經營租賃使用權資產，包括在我們的中期簡明綜合經營報表和全面虧損的一般和行政費用。
所有地點的租賃費用總額為#美元。3.9百萬美元和美元11.4截至2022年3月31日的三個月和九個月分別為百萬美元和4.1百萬美元和美元12.0截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。為期12個月或以下的短期租賃所產生的租賃費用總額為$0.1百萬美元和美元0.3截至2022年3月31日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.2百萬美元和美元1.1截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
我們已將租來的部分設施轉租出去了。轉租收入總額為#美元0.9百萬美元和美元2.3在截至2022年3月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。曾經有過不是截至2021年3月31日的三個月和九個月的轉租收入。
租賃期限和折扣率信息彙總如下：
| | | | | | | | | | |
| | | | March 31, 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | 5.2 |
| 加權平均貼現率 | | | | 4.6% |
截至2022年3月31日的租賃負債到期日如下(以千計)：
| | | | | | | | |
| 2022年(剩餘三個月) | | $ | 4,075 | |
| 2023 | | 15,832 | |
| 2024 | | 15,812 | |
| 2025 | | 16,119 | |
| 2026年及其後 | | 25,638 | |
| 租賃付款總額 | | 77,476 | |
| 扣除計入的利息 | | (9,571) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 67,905 | |
8. 承付款和或有事項
回購義務
根據我們向第三方投資者出售全部貸款的正常條款，在某些情況下，如果發現違反陳述和擔保，我們可能有義務從投資者那裏回購貸款。一般而言，如果一筆貸款被確認為受到核實或涉嫌欺詐，或者一筆貸款的還本付息或發起違反了確認書的指導方針，就會發生違反陳述和保證的情況。只有當貸款的合同回購價格超過回購日的公允價值時，我們才會遭受損失。第三方投資者或未合併的VIE持有的未償還貸款總額為#美元。4,036.4百萬美元和美元2,453.9分別截至2022年3月31日和2021年6月30日，其中我們記錄的回購負債為$2.3百萬美元和美元2.1截至2022年3月31日和2021年6月30日，分別在我們中期精簡合併資產負債表中的應計費用和其他負債內。
法律訴訟
在正常的業務過程中，我們不時會受到法律程序和索賠的影響。這類事情的結果往往不能確切地預測。根據適用的會計指引，當法律程序及索償事項出現可能並可合理估計的或有損失時，吾等將為該等訴訟及索償確立應計負債。
圖爾訴阿肯姆控股公司。
2022年2月28日，原告傑弗裏·圖爾向美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，起訴阿肯姆和馬克斯·萊夫欽(“圖爾訴訟”)。Toole的起訴書稱，Absim在2022年2月10日發佈了一條推文，隨後從其官方Twitter賬户上刪除了這條推文，這違反了《交易法》第10(B)條和第20(A)條，以及根據該法頒佈的第10b-5條規則，該推文遺漏了Affirm 2022財年第二季度財務業績的全部細節。Toole尋求等級認證，未指明的補償性和懲罰性損害賠償，以及成本和費用。
Vallieres訴Levin等人的案件。
2022年4月25日，原告Michael Vallieres作為名義被告，向美國加利福尼亞州北區地區法院提起衍生品訴訟，起訴Inphem的現任官員和
董事作為被告的指控與Toole訴訟中的指控大體相似。Vallieres的起訴書聲稱代表確認公司主張違反受託責任、嚴重管理不善、濫用控制、不當得利和聯邦證券法規定的貢獻，並尋求公司改革、未指明的損害賠償和恢復原狀，以及費用和成本。
信用風險的集中度
我們有相當大的信用風險，主要是在我們為投資而持有的消費貸款以及現金和現金等價物方面。我們在受監管的國內金融機構的賬户中維持我們的現金和現金等價物，金額可能超過FDIC的保險金額。我們相信，我們在這些賬户中不會面臨任何重大的信用風險。
我們從發起銀行合作伙伴處購買的貸款應收賬款和來自自身的貸款應收賬款都面臨違約風險。貸款組合中相當大一部分的最終可收回性受到經濟和市場條件變化的影響。應收貸款在地域上是多樣化的。截至2022年3月31日和2021年6月30日，大約12%和15與居住在加利福尼亞州的客户有關的貸款應收賬款的百分比。沒有其他州或省份超過10%。
收入集中程度
截至2022年3月31日的三個月和九個月，沒有商家超過總收入的10%，而在截至2021年3月31日的三個月和九個月，大約20%和31分別有%的總收入是由一家商家推動的。
9. 與關聯方的交易
在正常業務過程中，我們可以與董事、主要管理人員、他們的直系親屬以及他們是主要股東的關聯公司(通常稱為關聯方)進行交易。我們的一些董事、主要管理人員及其直系親屬根據我們提供的定期消費貸款，獲得了我們提供的貸款。截至2022年3月31日，此類賬户的未償餘額和利息並不重要。
10. 債務
債務包括融資債務、可轉換優先票據和我們的循環信貸安排。
為債務融資
為債務融資及其未來總到期日包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 2022 | | $ | 208,468 | | | $ | 104,159 | |
| 2023 | | — | | | 460,289 | |
| 2024 | | 393,480 | | | 22,705 | |
| 2025 | | — | | | — | |
| 2026年及其後 | | 308,858 | | | 102,203 | |
| 總計 | | $ | 910,806 | | | $ | 689,356 | |
| 遞延債務發行成本 | | (9,573) | | | (8,754) | |
| 融資債務總額，扣除遞延債務發行成本 | | $ | 901,233 | | | $ | 680,602 | |
倉儲信貸安排
通過信託，我們與某些貸款人簽訂了倉儲信貸安排，為購買和發放我們的貸款提供資金。每個信託與第三方作為行政代理人，國家銀行協會作為抵押品託管人和付款代理人簽訂了一項信貸協定和擔保協定。這些協議下的借款被稱為融資債務，這些借款所得只能用於便利貸款融資和籌集資金的目的，預付利率從79%至88總抵押品餘額的%。這些信託是遠離破產的特殊目的工具，債權人對一般債權沒有追索權。這些循環貸款在2024至2029財年到期，在遵守《公約》的情況下，通常允許借款最高可達12在每筆貸款最終到期日之前的幾個月。截至2022年3月31日，這些設施的總承諾額為1,975.0百萬美元循環，其中#美元702.0一百萬美元被抽走，1,272.7剩餘的100萬可用。由我們發起或從發起銀行合作伙伴購買的部分貸款被質押為我們貸款的抵押品。這些貸款的未償還本金餘額總計為#美元。803.7百萬美元和美元664.1分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。
這些倉儲信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆息或另一種商業票據利率(即(I)相當於某些貸款人為墊款或維持貸款而發行的所有商業票據的加權年利率的年利率，或(Ii)適用信貸協議所載的倫敦銀行同業拆息的每日加權平均利率)為基準利率計息，外加以下利差：1.65%至4.00%。利息按月支付。此外，這些協議要求每月支付一筆未使用的承諾費，費用從0.00%至0.75未支取部分的年利率。
這些協議包含某些慣常的負面契約和金融契約，包括維持某些水平的最低流動資金、最高槓杆和最低有形淨值。截至2022年3月31日，我們遵守了協議中所有適用的公約。
其他融資機制
在我們於2021年1月1日收購PayBright之前，PayBright簽訂了各種信貸安排，用於在加拿大為應收貸款提供資金。與我們的倉儲信貸安排類似，這些協議下的借款被稱為融資債務，借款所得僅可用於促進貸款融資和發起貸款的目的。這些貸款由作為抵押品的PayBright應收貸款擔保，這些貸款將於2022年到期，並以基準利率加利差為基礎計息1.25%至4.25%.
截至2022年3月31日，這些設施的總承諾額為419.0百萬美元循環，其中#美元172.3一百萬美元被抽走，246.8剩餘的100萬可用。抵押給這些貸款的未償還本金餘額總計為#美元。199.5截至2022年3月31日。
這些協議包含某些慣常的負面契約和金融契約，包括在PayBright子公司或確認控股水平維持某些水平的最低流動資金、最高槓杆和最低有形淨值。截至2022年3月31日，我們遵守了協議中所有適用的公約。
回購協議
我們根據我們在表外證券化中的保留權益簽訂了某些出售和回購協議，我們已將這些證券出售給有義務在未來日期和價格回購的交易對手。每份回購協議的初始期限均為三個月，經確認和交易對手雙方同意，吾等可按該延期日的市場利率再延長三個月的回購日期。截至2022年3月31日，利率為1.58% for 2022-X1 and 1.792021-Z1和2021-Z2優先質押證券和3.232022-X1和3.44%
關於2021-Z1和2021-Z2質押證券的剩餘證書。我們有一塊錢36.2百萬美元和美元13.9根據我們的回購協議披露的未償還債務，分別於2022年3月31日和2021年6月30日在中期精簡綜合資產負債表上的融資債務中披露。債務將通過定期支付質押證券的本金和利息來攤銷。未償債務涉及#美元。42.7百萬美元和美元16.2分別於2022年3月31日和2021年6月30日在中期精簡綜合資產負債表上按公允價值可供出售的證券內披露的質押證券。
可轉換優先票據
2021年11月23日，我們發行了美元1,725根據經修訂的1933年證券法第144A條，以私募方式向合資格機構買家配售2026年到期的本金總額為0%的可轉換優先票據(“2026年票據”)。扣除債務發行成本後，本次發行的淨收益總額約為#美元。1,704百萬美元。2026年發行的票據代表本公司的優先無抵押債務。除非在下文所述的特殊情況下，否則2026年發行的債券不會計息，而2026年發行的債券的本金金額亦不附帶利息。2026年發行的債券將於2026年11月15日到期。
2026年債券的每1,000美元本金最初將可轉換為4.6371股普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。215.65根據管理2026年票據的契約(“契約”)所載的若干指定事項的發生而作出調整。2026年債券的持有人可在2026年8月15日或之後的任何時間選擇轉換他們的2026年債券，直至緊接2026年11月15日到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。此外，在以下情況下，2026年債券持有人可在緊接2026年8月15日前一個營業日交易結束前選擇轉換其2026年債券的全部或任何部分：
1)在2022年3月31日之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
2)在任何時間之後的五個工作日內五連續交易日期間(測算期)，在測算期內的每個交易日，2026年債券本金每1,000美元的交易價(定義見管理2026年債券的契據)低於98公司A類普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率；
3)如公司贖回任何或全部票據，可在緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回；或
4)在發生某些特定的公司事件時。
在2026年票據轉換後，公司將根據公司的選擇，支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合。如果我們完全以現金或通過支付和交付(視情況而定)現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務，轉換時到期的現金和普通股(如果有)的金額將基於40個交易日觀察期內每個交易日的按比例計算的每日轉換價值(如契約所述)。
2026年發行的債券不設償債基金。我們可能不會在2024年11月20日之前贖回這些票據。我們可以在2024年11月20日或之後贖回全部或部分票據，如果我們A類普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括
於緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日(包括當日)結束，贖回價格相等於待贖回票據本金的100%，另加應計及未付的特別利息(如有)。
如果在到期日之前發生重大變化(定義見契約)，2026年債券持有人可能要求我們以相當於2026年債券本金100%的回購價格回購其全部或部分票據，外加回購日期的任何應計未付利息(但不包括回購日期)。此外，如果在2026年債券到期日之前發生特定企業事件，我們將被要求提高與該等企業事件相關而選擇轉換其2026年債券的持有人的轉換率。
截至2022年3月31日，未償還的可轉換優先票據包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金額 | | 未攤銷折價和發行成本 | | 賬面淨額 |
| 可轉換優先票據 | $ | 1,725,000 | | | $ | (19,376) | | | $ | 1,705,624 | |
2026年發行的債券不計息。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們確認了1.0百萬美元和美元1.4與中期簡明綜合經營報表中債務折價和發行成本攤銷有關的利息支出和其他(費用)收入內的全面虧損，淨額分別為百萬歐元。截至2022年3月31日，2026年票據的剩餘壽命約為56月份。
循環信貸安排
2021年1月19日，我們與一個商業銀行銀團簽訂了一項循環信貸協議，金額為1美元。185.0百萬無擔保循環信貸安排。根據我們的選擇，該貸款的利息利率等於：(A)參考利息期間調整後的LIBOR確定的歐洲美元利率，外加適用的利潤率2.50年利率%或(B)基本利率，參考(I)聯邦基金利率加0.50年利率，(Ii)《華爾街日報》上一次引用為美國最優惠利率的利率，以及(Iii)一個月調整後的LIBOR加1.00年利率，在每種情況下，外加適用的利潤率1.50年利率。循環信貸協議的最終到期日為2024年1月19日。該設施包含某些契約和限制，包括某些財務維護契約，並要求每月支付#年未使用的承諾費。0.35未支取餘額的年利率。我們行使了終止循環信貸協議的權利，自2021年12月15日起生效，沒有發生提前終止的處罰。我們沒有動用這筆貸款，也沒有需要償還的未償還餘額。在終止時，我們加速了$1.2在其他(費用)收入中記錄的發行成本，淨額。
2022年2月4日，我們與一個商業銀行銀團簽訂了一項循環信貸協議，金額為1美元。165.0百萬無擔保循環信貸安排。該貸款的利息利率等於(A)有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率，該利率是參考利率期間的前瞻性期限SOFR利率確定的，外加適用的保證金1.85年利率%或(B)基本利率，參考(I)聯邦基金利率加0.50年利率，(Ii)《華爾街日報》上一次引用為美國最優惠利率的利率，以及(Iii)一個月期前瞻性SOFR利率加1.0年利率，在每種情況下，外加適用的利潤率0.85年利率。循環信貸協議的最終到期日為2025年2月4日。該設施包含某些契約和限制，包括某些財務維護契約，並要求每月支付#年未使用的承諾費。0.20未支取餘額的年利率。確實有不是截至2022年3月31日，該安排下的未償還借款。
11. 證券化與可變利益主體
合併後的VIE
當我們被認為是主要受益人時，我們合併VIE。
倉儲信貸安排
我們設立了某些被視為VIE的實體，以進入倉庫信貸安排，目的是從我們的發起銀行合作伙伴那裏購買貸款，併為自己發起的貸款提供資金。有關更多信息，請參閲附註10.債務。VIE的債權人對一般債權沒有追索權，VIE的債務只能通過各自VIE的資產來清償；然而，作為向我們的倉庫融資設施承諾的貸款的服務機構，我們有權指導對VIE的經濟表現最重要的活動。此外，我們對質押貸款仍有很大的經濟敞口，因此，我們是主要受益者。
證券化
對於我們的資產擔保證券化計劃，我們發起並建立信託基金(被視為VIE)，以最終購買由我們的平臺促成的貸款。我們的資產證券化發行的證券是優先或從屬的，這是基於向每個證券類別支付貸款的瀑布標準。根據瀑布標準，這些交易發行的附屬剩餘權益首先吸收信貸損失。對於這些VIE，債權人對一般債權沒有追索權，VIE的負債只能通過各自VIE的資產來清償。此外，VIE的資產只能用於清償VIE的債務。
當我們被認為是主要受益者時，我們整合證券化VIE，因此有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，以及可能對VIE產生重大影響的可變利益。通過我們作為服務者的角色，我們有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動。在評估我們是否有可能對VIE產生重大影響的可變權益時，我們會考慮我們保留的權益。我們還賺取了維修費，這在支付瀑布中具有優先分配的優先地位。
在評估我們是否為主要受益者時，管理層會同時考慮與我們參與VIE的性質、規模和形式有關的定性和定量因素。管理層持續評估我們是否為VIE的主要受益者。
在我們合併證券化信託的情況下，證券化信託持有的貸款包括在為投資而持有的貸款中，出售給第三方投資者的票據記錄在綜合資產負債表中證券化信託發行的票據中。
自2022年3月31日起，本公司合併確認資產證券化信託2020-Z1(“2020-Z1”)、確認資產證券化信託2020-A(“2020-A”)、確認資產證券化信託2020-Z2(“2020-Z2”)、確認資產證券化信託2021-A(“2021-A”)及確認資產證券化信託2021-B(“2021-B”)。每個證券化信託發行計息票據和剩餘憑證，為購買我們平臺促成的貸款提供資金。在每次證券化結束時，我們通過我們的技術平臺提供貸款，並從發起銀行合作伙伴那裏購買貸款，總未償還本金餘額為#美元。2,024.3百萬美元。2020-Z1和2020-Z2證券化以成交時提供的靜態貸款池為擔保，而2020-A、2021-A和2021-B證券化是循環的，我們可能會不時提供額外的貸款，直到循環期結束。對於2020-Z2證券化，我們購買了$27.9從我們的第三方貸款買家那裏獲得的貸款應收賬款達數百萬美元，這些貸款隨後被貢獻給信託基金。
對於每項證券化，剩餘憑證代表在相關付款日期向票據持有人支付所有費用和所需分派後，在每個收款期收到貸款超額現金的權利。對於2020-Z1、2020-A、2021-A和2021-B，所有票據都出售給了第三方投資者，我們保留了100證券化信託發行的剩餘證書的百分比。在2020-Z2年度，所有票據都出售給了第三方投資者，我們保留了93.3證券化信託發行的剩餘證書的%，剩餘的由第三方投資者持有6.72020-Z2年度剩餘證書的百分比。第三方投資者持有的剩餘信託證書按公允價值計量，採用貼現現金流模型，並在中期簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債中列報。除了保留的剩餘證書外，我們的持續參與還包括在標的貸款的有效期內承擔貸款服務責任。
下表顯示了我們參與合併VIE的金融資產和負債的賬面價值合計。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 資產 | | 負債 | | 淨資產 |
| 倉儲信貸安排 | | $ | 839,670 | | | $ | 751,419 | | | $ | 88,251 | |
| 證券化 | | 1,561,401 | | | 1,448,913 | | | 112,488 | |
| 合併VIE總數 | | $ | 2,401,071 | | | $ | 2,200,332 | | | $ | 200,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2021 |
| | 資產 | | 負債 | | 淨資產 |
| 倉儲信貸安排 | | $ | 688,197 | | | $ | 614,882 | | | $ | 73,315 | |
| 證券化 | | 1,115,427 | | | 1,178,545 | | | (63,118) | |
| 合併VIE總數 | | $ | 1,803,624 | | | $ | 1,793,427 | | | $ | 10,197 | |
未整合的VIE
自2022年3月31日起，確認資產證券化信託2021-Z1(“2021-Z1”)、確認資產證券化信託2021-Z2(“2021-Z2”)和確認資產證券化信託2022-X(“2022-X1”)為未合併VIE。我們沒有通過我們的可變權益保留重大的經濟敞口，因此我們確定，截至2022年3月31日，我們不是主要受益者。
2021-Z1
2021年5月5日，2021-Z1證券化項下的票據作為單一類別發行：A類，金額為$320.0百萬美元(“2021-Z1紙幣”)。2021-Z1債券的固定息率為1.07%，到期日為2025年8月15日。本金和利息從2021年6月開始支付，按月支付。
2021-Z1證券化由靜態貸款池擔保，這些貸款在成交日貢獻給2021-Z1信託基金。成交時提供的貸款是通過我們的技術平臺促成的，並從我們的發起銀行合作伙伴那裏購買，總未償還本金餘額為#美元。351.0百萬美元。在出售給2021-Z1信託的貸款中，我們購買了$41.4來自我們的第三方貸款買家之一的貸款應收賬款，這筆款項在成交時貢獻給了信託基金。
在收盤時，我們保留了52021-Z1期票據的百分比和86.92021-Z1信託頒發的剩餘證書的百分比。第三方貸款出資人收到13.1Re的%成交時的個人證書。2021年5月17日，我們出售了成交時保留的大部分剩餘證書，包括81.9面值的%，賣給五個第三方投資者。在這次出售之後，我們只保留了一個5通過我們對2021-Z1信託的所有權獲得垂直權益
52021-Z1債券的面值百分比和5剩餘利息的面值百分比。我們被要求保留這些權益，以遵守美國的風險保留規則。
由於保留了大部分剩餘權益，我們最初在成交時整合了2021-Z1信託。然而，在完成隨後的第三方銷售後，81.9在2021年5月17日剩餘證書的百分比中，我們確定我們不再通過我們的可變權益擁有重大的經濟敞口，因此，我們決定自該日期起我們不再是主要受益者。
在解除對2021-Z1信託的合併後，我們確認了$16.7百萬美元，主要是由於在成交時出售給信託基金的貸款的銷售收益。
2021-Z2
2021年11月10日，2021-Z2證券化項下的票據作為單一類別發行：A類，金額為$260.0百萬美元(“2021-Z2紙幣”)。2021-Z2債券的固定息率為1.17%，到期日為2026年11月16日。本金和利息從2022年1月開始支付，按月支付。
2021-Z2證券化由靜態貸款池擔保，這些貸款在成交日期貢獻給2021-Z2信託基金。成交時提供的貸款是通過我們的技術平臺促成的，並從我們的發起銀行合作伙伴那裏購買，總未償還本金餘額為#美元。287.5百萬美元。在出售給2021-Z2信託基金的貸款中，我們購買了$192.5來自我們的第三方貸款買家之一的貸款應收賬款，這筆款項在成交時貢獻給了信託基金。
在結束時，我們只保留了一個5通過我們對2021-Z2信託的所有權獲得垂直權益52021-Z2債券的面值百分比和5剩餘利息的面值百分比。我們被要求保留這些權益，以遵守美國的風險保留規則。第三方貸款出資人收到95成交時剩餘證書的百分比。
在2021-Z2信託的成交日期，我們確認了出售給該信託的貸款的銷售收益#美元。6.1百萬，wHICH計入中期簡明綜合經營報表的貸款銷售收益和全面虧損.
2022-X1
2022年2月9日，2022-X1證券化項下的票據作為單一類別發行：A類，金額為$366.5百萬美元(“2022-X1票據”)。2022-X1債券的固定息率為1.75%，到期日為2027年2月16日。本金和利息從2022年4月開始支付，按月支付。
2022-X1證券化由靜態貸款池擔保，這些貸款在成交日貢獻給2022-X1信託基金。成交時提供的貸款是通過我們的技術平臺促成的，由我們發起或向我們的發起銀行合作伙伴購買，總未償還本金餘額為#美元。406.2百萬美元。在出售給2022-X1信託的貸款中，我們購買了$258.3來自我們的第三方貸款買家之一的貸款應收賬款，這筆款項在成交時貢獻給了信託基金。
在結束時，我們只保留了一個5通過我們對2022-X1信託的所有權獲得垂直權益52022-X1期票據的面值百分比和5剩餘利息的面值百分比。我們被要求保留這些權益，以遵守美國的風險保留規則。第三方貸款出資人收到95成交時剩餘證書的百分比。
在2022-X1信託的成交日期，我們確認了出售給該信託的貸款的銷售收益#美元。13.1百萬美元，包括在中期簡明綜合經營報表和全面虧損的貸款銷售收益中。
下表列出了我們持有可變利息但不是主要受益人的未合併VIE的金融資產和負債的賬面價值合計：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 資產 | | 負債 | | 淨資產 | | 最大損失敞口 |
| 證券化 | | $ | 817,633 | | | $ | 766,651 | | | $ | 50,982 | | | $ | 44,092 | |
| 未整合的VIE總數 | | $ | 817,633 | | | $ | 766,651 | | | $ | 50,982 | | | $ | 44,092 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2021 |
| | 資產 | | 負債 | | 淨資產 | | 最大損失敞口 |
| 證券化 | | $ | 305,414 | | | $ | 304,567 | | | $ | 847 | | | $ | 16,850 | |
| 未整合的VIE總數 | | $ | 305,414 | | | $ | 304,567 | | | $ | 847 | | | $ | 16,850 | |
未合併VIE的資產包括在2021-Z1、2021-Z2持有的貸款的賬面價值，以及2022-X1信託和為信託設立的集合和儲備賬户中持有的現金。負債包括2021-Z1、2021-Z2和2022-X1 n的未償還本金餘額奧特斯。
極大值虧損敞口是指我們通過作為服務商繼續參與和通過我們保留的權益進行敞口。對於2021-Z1、2021-Z2和2022-X1，這包括$42.7年內披露的留存票據和剩餘證書金額為百萬美元可按公允價值出售的證券在我們的中期精簡綜合資產負債表和$1.4百萬與我們披露的維修資產和應收賬款相關中期壓縮合並資產負債表中的其他資產。
此外，由於違反我們證券化和第三方銷售協議中的陳述和擔保，我們可能會因未來的回購義務而蒙受損失。關於2021-Z1、2021-Z2和2022-X1，截至2022年3月31日，這一數額並不重要。
未合併的VIE的保留實益權益
證券化的投資者對確認的資產沒有直接追索權，支付實益利息的時間和金額取決於每個信託持有的相關貸款資產的表現。我們已將我們在2021-Z1、2021-Z2和 2022-X1 as“可供出售”，因此在中期簡明綜合資產負債表中按公允價值披露。
請參閲備註12. 投資和備註13.金融資產和負債的公允價值關於應收票據和剩餘憑證公允價值敏感性的更多信息。此外，自March 31, 2022，我們承諾了2021-Z1,2021-Z2，aND 2022-X1 RET獲得與附註所述回購協議有關的抵押品的實益權益10.債務.
12. 投資
有價證券
有價證券包括某些被歸類為現金和現金等價物的投資以及按公允價值可供出售的證券，包括截至中期簡明綜合資產負債表內的每個日期的以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 現金和現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 1,461,956 | | | $ | 143,241 | |
| 公司債券 | | 854 | | | — | |
| 商業票據 | | 73,689 | | | — | |
| 可供出售的證券： | | | | |
| 存單 | | 54,048 | | | — | |
| 公司債券 | | 185,432 | | | — | |
| 商業票據 | | 133,437 | | | — | |
| 政府債券 | | | | |
| 非美國 | | 35,775 | | | — | |
| 我們 | | 165,624 | | | — | |
證券化應收票據和憑證(1) | | 42,707 | | | 16,170 | |
| 有價證券總額： | | $ | 2,153,522 | | | $ | 159,411 | |
(1)這些證券被質押為與出售和回購協議有關的抵押品，如注意事項10.債務。
可供出售的證券，按公允價值計算
截至可供出售的證券的攤餘成本、未實現損益總額、信貸損失準備和公允價值March 31, 2022 具體情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 信貸損失準備 | | 公允價值 |
存單(1) | | $ | 54,168 | | | $ | 27 | | | $ | (147) | | | $ | — | | | $ | 54,048 | |
公司債券(1) | | 187,580 | | | 5 | | | (1,299) | | | — | | | 186,286 | |
商業票據(1) | | 207,302 | | | 11 | | | (187) | | | — | | | 207,126 | |
| 政府債券 | | | | | | | | | | |
非美國 (1) | | 36,008 | | | — | | | (233) | | | — | | | 35,775 | |
| US | | 166,285 | | | — | | | (661) | | | — | | | 165,624 | |
證券化應收票據和憑證(2) | | 43,394 | | | — | | | (557) | | | (130) | | | 42,707 | |
| 可供出售的證券總額 | | $ | 694,737 | | | $ | 43 | | | $ | (3,084) | | | $ | (130) | | | $ | 691,566 | |
(1)存單、公司債券、非美國政府債券和商業票據包括美元74.5於中期簡明綜合資產負債表內分類為現金及現金等價物的百萬元。
(2)如附註10所述，這些證券已質押為與買賣和回購協議有關的抵押品。
截至2021年6月30日的攤銷成本、未實現損益總額、信貸損失準備和可供出售證券的公允價值 具體情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 信貸損失準備 | | 公允價值 |
| 證券化應收票據和憑證 | | $ | 16,144 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 16,170 | |
| 可供出售的證券總額 | | $ | 16,144 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 16,170 | |
自.起2022年3月31日及2021年6月30日，確認的可供出售證券的信貸損失撥備沒有實質性逆轉。
未計提信貸損失準備的可供出售的未實現損失證券的摘要，按投資類別和個別證券截至的持續虧損時間彙總。March 31, 2022，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於或等於1年 | | 超過1年 | | 總計 |
| | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 存單 | | $ | 29,846 | | | $ | (147) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,846 | | | $ | (147) | |
| 公司債券 | | 177,798 | | | (1,299) | | | — | | | — | | | 177,798 | | | (1,299) | |
| 商業票據 | | 126,289 | | | (187) | | | — | | | — | | | 126,289 | | | (187) | |
| 政府債券 | | | | | | | | | | | | |
| 非美國 | | 35,775 | | | (233) | | | — | | | — | | | 35,775 | | | (233) | |
| 我們 | | 165,624 | | | (661) | | | — | | | — | | | 165,624 | | | (661) | |
| 證券化應收票據和憑證 | | 42,707 | | | (557) | | | — | | | — | | | 42,707 | | | (557) | |
| | | | | | | | | | | | |
可供出售的證券總額(1) | | $ | 578,039 | | | $ | (3,084) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 578,039 | | | $ | (3,084) | |
(1)截至2022年3月31日，未實現虧損的頭寸總數為113.
截至，沒有未實現虧損的可供出售的證券未計入信貸損失準備金。June 30, 2021.
截至可供出售的證券的合同到期日的時間長度March 31, 2022，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1年內 | | 大於1年、小於或等於5年 | | 總計 |
| | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 存單 | | $ | 54,168 | | | $ | 54,048 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54,168 | | | $ | 54,048 | |
| 公司債券 | | 153,996 | | | 153,310 | | | 33,584 | | | 32,976 | | | 187,580 | | | 186,286 | |
| 商業票據 | | 207,302 | | | 207,126 | | | — | | | — | | | 207,302 | | | 207,126 | |
| 政府債券 | | | | | | | | | | | | |
| 非美國 | | 31,762 | | | 31,656 | | | 4,246 | | | 4,119 | | | 36,008 | | | 35,775 | |
| 我們 | | 166,285 | | | 165,624 | | | — | | | — | | | 166,285 | | | 165,624 | |
證券化應收票據和憑證 (1) | | 32,067 | | | 31,510 | | | 11,327 | | | 11,197 | | | 43,394 | | | 42,707 | |
| 可供出售的證券總額 | | $ | 645,580 | | | $ | 643,274 | | | $ | 49,157 | | | $ | 48,292 | | | $ | 694,737 | | | $ | 691,566 | |
(1)基於截至的預期現金流的加權平均壽命March 31, 2022.
截至三個月及九個月到期或贖回證券的總收益March 31, 2022是$949.3百萬美元和美元1,584.8分別為100萬美元。
截至三個月及九個月的可供出售證券並無投資組合出售或相關的已實現損益。March 31, 2022.
非流通股證券
沒有可輕易釐定公允價值的非流通股本證券按成本減去減值(如有)計量，並按同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而作出調整(“計量替代方案”)。
同一發行人的相同或類似投資(如有)因在有序交易中減值或可見價格變動而產生的投資未實現及已實現損益在其他(開支)收益中確認，淨額計入中期簡明綜合經營報表及全面虧損，並於確認後為投資建立新的賬面價值。
沒有按成本持有的易於確定的公允價值的股權投資為$33.2百萬美元和美元11.3百萬，截至March 31, 2022和2021年6月30日，並計入中期簡明綜合資產負債表內的其他資產。
本集團並無因有序交易出現明顯變化而出現未實現或已實現損益，亦未有任何減值記錄對於三個月和九個月結束March 31, 2022 or March 31, 2021.
13. 金融資產和負債的公允價值
ASC主題820，“公允價值計量”(“ASC 820”)建立了一個公允價值層次結構，將評估方法中使用的投入的使用劃分為以下三個級別：
•1級：估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。活躍市場的報價提供了公允價值最可靠的證據，並應用於計量公允價值。
•第2級：估值方法的投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價；估值方法的投入包括不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；或主要源自或可通過相關或其他方式由可觀察市場數據證實的估值方法的投入。
•第3級：估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。第三級資產及負債包括採用貼現現金流量法釐定價值的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。
金融資產和負債按公允價值入賬
下表列出了截至2022年3月31日按公允價值經常性計量的我們的資產和負債的信息(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 1,461,956 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,461,956 | |
| 公司債券 | | — | | | 852 | | | — | | | 852 | |
| 商業票據 | | — | | | 73,689 | | | — | | | 73,689 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 受限現金： | | | | | | | | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | |
| 存單 | | — | | | 54,048 | | | — | | | 54,048 | |
| 公司債券 | | — | | | 185,434 | | | — | | | 185,434 | |
| 商業票據 | | — | | | 133,437 | | | — | | | 133,437 | |
| 政府債券： | | | | | | | | |
| 非美國 | | — | | | 35,775 | | | — | | | 35,775 | |
| 美國 | | — | | | 165,624 | | | — | | | 165,624 | |
| 證券化應收票據和剩餘信託證書 | | — | | | — | | | 42,707 | | | 42,707 | |
| 可供出售的證券總額 | | — | | | 574,318 | | | 42,707 | | | 617,025 | |
| 維修資產 | | — | | | — | | | 4,620 | | | 4,620 | |
| 衍生工具 | | — | | | 43,437 | | | — | | | 43,437 | |
| 總資產 | | $ | 1,461,956 | | | $ | 692,296 | | | $ | 47,327 | | | $ | 2,201,579 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 償債負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,606 | | | $ | 5,606 | |
| 履約費責任 | | — | | | — | | | 1,584 | | | 1,584 | |
| 剩餘信託證書，由第三方持有 | | — | | | — | | | 489 | | | 489 | |
| 或有對價 | | — | | | — | | | 119,008 | | | 119,008 | |
| 利潤分享負債 | | — | | | — | | | 1,878 | | | 1,878 | |
| 總負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 128,565 | | | $ | 128,565 | |
下表列出了截至2021年6月30日按公允價值經常性計量的資產和負債信息(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 143,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 143,241 | |
| 受限現金： | | | | | | | | |
| 證券化應收票據和剩餘信託證書 | | — | | | — | | | 16,170 | | | 16,170 | |
| 維修資產 | | — | | | — | | | 2,349 | | | 2,349 | |
| 衍生工具 | | — | | | 2,880 | | | — | | | 2,880 | |
| 總資產 | | $ | 143,241 | | | $ | 2,880 | | | $ | 18,519 | | | $ | 164,640 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 償債負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,961 | | | $ | 3,961 | |
| 履約費責任 | | — | | | — | | | 1,290 | | | 1,290 | |
| 剩餘信託證書，由第三方持有 | | — | | | — | | | 914 | | | 914 | |
| 或有對價 | | — | | | — | | | 153,447 | | | 153,447 | |
| 利潤分享負債 | | — | | | — | | | 2,464 | | | 2,464 | |
| 總負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 162,076 | | | $ | 162,076 | |
在截至2022年3月31日至2021年6月30日期間，水平之間沒有轉移。
按公允價值經常性計量的資產和負債(第2級)
可供出售的證券
截至2022年3月31日，我們持有歸類為可供出售的有價證券。管理層為了確定公允價值，從一個或多個第三方定價服務中獲得定價。只要可用，公允價值以交易日結束時的報價為基礎。當沒有報價時，可以使用其他方法，包括由第三方定價服務提供的評估價格。
衍生工具
我們持有衍生品的主要目標是減少與我們的融資活動相關的現金流因利率變化而產生的波動。我們不會將衍生品用於交易或投機目的。
截至2022年3月31日，我們結合使用利率上限協議和利率互換來管理利率成本和與浮動利率相關的風險。利率上限和利率互換都沒有被指定為對衝工具。
截至2022年3月31日和2021年6月30日，利率上限和利率互換處於淨資產頭寸，並根據不活躍的市場中類似金融工具的報價被歸類為公允價值層次中的第二級。公允價值在其他資產內按毛數列報，而交易對手收到的抵銷抵押品則在中期簡明綜合資產負債表的應計開支及其他負債內列示為負債。這些金融工具公允價值的任何變動都反映在中期簡明綜合經營報表和全面虧損的其他(費用)收入淨額中。
資產和負債按公允價值使用重大不可觀察的投入按經常性基礎計量(第3級)
我們根據公允價值經常性地對我們的金融資產和負債進行評估，以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。由於我們的服務資產和負債、履約費用負債、證券化票據和剩餘信託證書、或有對價和利潤份額負債不在價格容易觀察到的活躍市場交易，我們使用重大的不可觀察的投入來計量公允價值。這一決定需要做出重大判斷。
償還資產和負債
我們出售了未付餘額為$的貸款。2,042.5百萬美元和美元5,647.5截至2022年3月31日的三個月和九個月分別為百萬美元和756.7百萬美元和美元2,013.2截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬歐元，我們保留了維修權。
截至2022年3月31日和2021年6月30日，我們償還了出售的貸款，剩餘未償還本金餘額為$4,036.4百萬美元和美元2,453.9分別為100萬美元。
我們使用貼現現金流模型來估計公允價值。在評估我們的維修權時使用的重要假設如下：
足夠的補償
我們估計，適當的補償是有意願的市場參與者為與服務組合中的貸款特徵相似的貸款提供服務所要求的利率。
貼現率
在確定維修權的公允價值時，對根據維修協議收到的估計未來付款予以貼現。對於貸款的償還權，貼現率反映了貨幣的時間價值，以及旨在反映市場參與者要求的補償金額的風險溢價。
淨違約率
我們估計提前償還貸款、貸款違約和註銷的時間和可能性，從而影響預計的未償還本金餘額和貸款的預期期限，用於預測未來的服務收入和支出。
我們賺了$23.5百萬美元和美元44.2截至2022年3月31日的三個月和九個月的維修收入分別為百萬美元和8.0百萬美元和美元17.2截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2022年3月31日和2021年6月30日，維修資產的公允價值總額為4.6百萬美元和美元2.3分別列報於中期簡明綜合資產負債表的其他資產內。截至2022年3月31日和2021年6月30日，維修負債的公允價值合計為#美元5.6百萬美元和美元4.0於中期簡明綜合資產負債表中，於應計費用及其他負債內列報。
下表彙總了與我們維修資產的公允價值合計相關的活動(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 維修資產 |
| | 截至3月31日的三個月， | | 九個月結束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初公允價值 | | $ | 2,178 | | | $ | 1,923 | | | $ | 2,349 | | | $ | 2,132 | |
| 金融資產的初始轉移 | | 1,991 | | | 202 | | | 3,105 | | | 1,732 | |
| 公允價值的後續變動 | | 451 | | | (5) | | | (834) | | | (1,744) | |
| 期末公允價值 | | $ | 4,620 | | | $ | 2,120 | | | $ | 4,620 | | | $ | 2,120 | |
下表彙總了與我們維修負債的公允價值合計有關的活動(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 償債負債 |
| | 截至3月31日的三個月， | | 九個月結束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初公允價值 | | $ | 8,626 | | | $ | 2,826 | | | $ | 3,961 | | | $ | 1,540 | |
| 金融資產的初始轉移 | | 2,940 | | | 1,972 | | | 13,826 | | | 5,185 | |
| 公允價值的後續變動 | | (5,960) | | | (2,550) | | | (12,181) | | | (4,477) | |
| 期末公允價值 | | $ | 5,606 | | | $ | 2,248 | | | $ | 5,606 | | | $ | 2,248 | |
下表提供了截至2022年3月31日用於我們的服務資產和負債的第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 維修資產 | | 貼現率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足夠的補償(1) | | 0.84 | % | | 1.65 | % | | 1.29 | % |
| | 淨違約率 | | 0.87 | % | | 9.25 | % | | 4.56 | % |
| 償債負債 | | 貼現率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足夠的補償(1) | | 2.12 | % | | 4.26 | % | | 3.13 | % |
| | 淨違約率 | | 1.50 | % | | 29.18 | % | | 13.76 | % |
(1)估計還本付息成本佔未償還本金餘額的百分比
下表提供了截至2021年6月30日用於我們的服務資產和負債的第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 維修資產 | | 貼現率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足夠的補償(1) | | 0.70 | % | | 0.84 | % | | 0.81 | % |
| | 淨違約率 | | 0.53 | % | | 0.95 | % | | 0.64 | % |
| 償債負債 | | 貼現率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足夠的補償(1) | | 1.29 | % | | 3.70 | % | | 2.71 | % |
| | 淨違約率 | | 0.80 | % | | 8.42 | % | | 7.12 | % |
(1)估計還本付息成本佔未償還本金餘額的百分比
下表彙總了鑑於重大不可觀察投入的假設變化(以千計)，估計數的不利變化將對維修資產和負債的公允價值產生的影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 維修資產 | | | | |
| 淨違約率假設： | | | | |
| 淨違約率增加25% | | $ | (41) | | | $ | (7) | |
| 淨違約率增加50% | | $ | (75) | | | $ | (15) | |
| 充分的薪酬假設： | | | | |
| 適當增加25%的薪酬 | | $ | (4,587) | | | $ | (2,006) | |
| 適當增加50%的薪酬 | | $ | (9,173) | | | $ | (4,011) | |
| 貼現率假設： | | | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (64) | | | $ | (4) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (129) | | | $ | (1) | |
| 償債負債 | | | | |
| 淨違約率假設： | | | | |
| 淨違約率增加25% | | $ | (26) | | | $ | (40) | |
| 淨違約率增加50% | | $ | (49) | | | $ | (61) | |
| 充分的薪酬假設： | | | | |
| 適當增加25%的薪酬 | | $ | 4,370 | | | $ | 3,060 | |
| 適當增加50%的薪酬 | | $ | 8,739 | | | $ | 6,119 | |
| 貼現率假設： | | | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (512) | | | $ | (137) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (663) | | | $ | (263) | |
履約費責任
根據我們與發起銀行合作伙伴的協議，我們為消費者全額償還的每筆貸款支付一筆費用，該費用在貸款全額償還期限結束時到期。我們確認在購買貸款時為預期未來支付履約費用而承擔的債務。該負債採用貼現現金流量模型計量，並按公允價值記錄，並在中期簡明綜合資產負債表的應計費用及其他負債內列報。負債公允價值的任何變動都反映在中期簡明綜合經營報表和全面虧損的其他(費用)收入淨額中。
下表彙總了與績效費用負債公允價值有關的活動(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 履約費責任 |
| | 截至3月31日的三個月， | | 九個月結束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初公允價值 | | $ | 1,530 | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,290 | | | $ | 875 | |
| 購買貸款 | | 432 | | | 349 | | | 1,265 | | | 1,070 | |
| 已支付的和解款項 | | (418) | | | — | | | (418) | | | — | |
| 公允價值的後續變動 | | 40 | | | (312) | | | (553) | | | (703) | |
| 期末公允價值 | | $ | 1,584 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,584 | | | $ | 1,242 | |
用於衡量績效費用負債的第3級公允價值的重要而不可觀察的輸入是貼現率、退款率和違約率。任何單獨投入的大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日我們對績效費用負債進行3級公允價值計量時使用的重大不可觀察輸入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 貼現率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| 退款率 | | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
| 違約率 | | 1.78% | | 2.98% | | 2.30% |
下表提供了截至2021年6月30日我們對履約費用負債進行3級公允價值計量時使用的重大不可觀察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 貼現率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| 退款率 | | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
| 違約率 | | 1.78% | | 2.83% | | 1.80% |
合併VIE中第三方持有的剩餘信託證書
有關2020-Z2證券化信託的説明，請參閲附註11.證券化及可變利益實體。第三方投資者持有的剩餘信託證書按公允價值計量，採用貼現現金流模型，並在中期簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債中列報。負債公允價值的任何變動都反映在中期簡明綜合經營報表和全面虧損的其他(費用)收入淨額中。
下表彙總了與第三方持有的剩餘信託證書的公允價值有關的活動(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
March 31, 2022 | | 九個月結束
March 31, 2022 |
| 期初公允價值 | | $ | 619 | | | $ | 914 | |
| 還款 | | (146) | | | (549) | |
| 公允價值的後續變動 | | 16 | | | 124 | |
| 期末公允價值 | | $ | 489 | | | $ | 489 | |
第三方持有的剩餘信託證書的3級公允價值計量所使用的不可觀察的重要輸入是貼現率、損失率和預付款率。任何單獨投入的大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅降低或升高。
下表提供了有關截至2022年3月31日第三方持有的剩餘信託證書的3級公允價值計量所使用的重大不可觀察輸入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 貼現率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| 損失率 | | 0.75% | | 0.75% | | 0.75% |
| 預付率 | | 8.00% | | 8.00% | | 8.00% |
下表總結了考慮到重大不可觀察投入的假設變化(以千為單位)，估計中的不利變化將對第三方投資者持有的證券化剩餘證書的公允價值產生的影響：
| | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| 貼現率假設： | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (8) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (16) | |
| 損失率假設： | | |
| 損失率增加25% | | $ | (12) | |
| 損失率提高50% | | $ | (23) | |
| 預付率假設： | | |
| 預付率降低25% | | $ | (3) | |
| 預付率降低50% | | $ | (6) | |
未合併的VIE的保留實益權益
截至2022年3月31日，公司持有應收票據和剩餘信託證書，總公允價值為$42.7100萬美元與E 2021-Z1、2021-Z2和2022-X1證券化，它們是未合併的證券化。餘額對應於5%經濟風險保留額公司被要求保持證券化發起人的身份。參考附註11.證券化和可變利息實體欲瞭解更多關於2021-Z1、2021-Z2和2022-X1證券化信託。
這些資產使用貼現現金流模型按公允價值計量，並在可按公允價值出售的證券在中期壓縮合並資產負債表上。公允價值的變動，除因確認為撥備的信貸而導致的公允價值下降外，均反映在其他全面收益(虧損) 關於中期簡明合併經營報表和全面虧損。公允價值下降
由於信用被反映在其他(費用)收入，淨額關於中期簡明合併經營報表和全面虧損。
下表彙總了與剩餘信託證書公允價值相關的活動在截至2022年3月31日的三個月和九個月內(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的9個月 |
| 期初公允價值 | | $ | 25,319 | | | $ | 16,170 | |
| 加法 | | 22,067 | | | 35,762 | |
| 收到的現金(由於付款或銷售) | | (4,414) | | | (8,798) | |
| 未實現虧損變動 | | (402) | | | (586) | |
| 應計利息 | | 215 | | | 285 | |
| 轉回可供出售的證券(減值) | | (78) | | | (126) | |
| 期末公允價值 | | $ | 42,707 | | | $ | 42,707 | |
用於票據和剩餘信託證書的第3級公允價值計量的重要不可觀察的輸入是貼現率、損失率和預付款率。任何單獨投入的大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日用於剩餘信託證書的3級公允價值計量的重大不可觀察輸入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 貼現率 | | 2.13% | | 20.25% | | 3.81% |
| 損失率 | | 0.61% | | 10.95% | | 4.15% |
| 預付率 | | 5.25% | | 35.00% | | 23.45% |
下表總結了假設重大不可觀察的投入發生變化時，估計的不利變化將對證券化剩餘信託證書的公允價值產生的影響(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| 貼現率假設： | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (319) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (628) | |
| 損失率假設： | | |
| 損失率增加25% | | $ | (298) | |
| 損失率提高50% | | $ | (588) | |
| 預付率假設： | | |
| 預付率降低25% | | $ | 53 | |
| 預付率降低50% | | $ | 117 | |
或有對價
我們對PayBright的收購包括轉讓對價和以第三方託管的方式持有股份，這取決於未來里程碑的實現。我們將或有對價歸類為負債。購置日或有對價負債的公允價值是採用蒙特卡羅模擬方法估算的，公允價值等於根據模擬收入乘以模擬股價按無風險利率折現的擬從代管中釋放的股票的估計數量。負債在每個報告日期重新計量到其公允價值，在實際收入未知的期間利用蒙特卡洛模擬進行重新計量，直到或有事項得到解決。在每個報告日期的或有對價的公允價值變動確認為其他(費用)收入，淨額於中期簡明綜合經營報表及有關期間之全面虧損。
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月和九個月內與PayBright或有對價公允價值相關的活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
March 31, 2022 | | 九個月結束
March 31, 2022 | | | | |
| 期初公允價值 | | $ | 253,750 | | | $ | 153,447 | | | | | |
| 公允價值的後續變動 | | (136,248) | | | (28,682) | | | | | |
| 外幣折算的影響 | | 1,506 | | | (5,757) | | | | | |
| 期末公允價值 | | $ | 119,008 | | | $ | 119,008 | | | | | |
我們用於PayBright或有對價的3級公允價值計量的重要不可觀察的輸入是貼現率、股票波動率和收入波動率。任何單獨投入的大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日用於我們的或有對價第三級公允價值計量的重大不可觀察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 貼現率 | | 13.00% | | 13.00% | | 13.00% |
| 股票波動性 | | 19.00% | | 103.00% | | 86.00% |
| 收入波動性 | | 11.00% | | 134.00% | | 33.00% |
對Kite的收購包括$9.0以第三方託管方式持有的100萬現金，其釋放取決於員工的留任情況。收購日期或有代價的公允價值是採用概率加權方法估計的，該方法將潛在員工留任結果的可能性應用於各自的派息金額並貼現至現值。或有對價資產在每個報告日期根據託管餘額、時間流逝以及在或有事項解決之前對員工留任結果的任何預期變化重新計量為公允價值。在每個報告日期的或有對價資產的公允價值變動確認為其他(費用)收入，淨額在各自期間的綜合經營報表和全面虧損報表中。在截至2022年3月31日的三個月內，或有事項得到解決，或有對價資產的公允價值降至零。截至2022年3月31日的三個月和九個月，或有對價資產的公允價值變動並不重大。
利潤分享負債
在截至2021年6月30日的財年中，我們與一家企業合作伙伴達成了一項商業協議，根據該協議，我們有義務分享我們平臺促成的交易的盈利能力。在獲得本計劃下的貸款後，我們將記錄與預計未來利潤相關的負債，並根據估計的計劃盈利水平在貸款期限內進行分享。該負債採用貼現現金流量模型計量，並按公允價值記錄，並在中期簡明綜合資產負債表的應計費用及其他負債內列報。
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月和九個月內與利潤份額負債公允價值有關的活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的9個月 |
| 期初公允價值 | | $ | 2,053 | | | $ | 2,465 | |
| 貸款便利化 | | 1,098 | | | 4,672 | |
| 實際執行情況 | | (2,918) | | | (3,929) | |
| 公允價值的後續變動 | | 1,645 | | | (1,330) | |
| 期末公允價值 | | $ | 1,878 | | | $ | 1,878 | |
用於我們的利潤份額負債的第3級公允價值計量的重要的不可觀察的輸入是貼現率和估計的項目盈利能力。任何單獨投入的大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日用於我們的利潤分享負債3級公允價值計量的重大不可觀察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法觀察到的輸入 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均 |
| 貼現率 | | 30.00% | | 30.00% | | 30.00% |
| 計劃盈利能力 | | 1.25% | | 3.54% | | 1.26% |
未按公允價值記錄的金融資產和負債
下表列出了截至2022年3月31日未按公允價值記錄的金融資產和負債的公允價值層次結構(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬面金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 按公允價值計算的餘額 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 持有待售貸款 | | $ | 3,618 | | | $ | — | | | $ | 3,618 | | | $ | — | | | $ | 3,618 | |
| 為投資持有的貸款，淨額 | | 2,343,385 | | | — | | | — | | | 2,410,903 | | | 2,410,903 | |
| 其他資產 | | 11,807 | | | — | | | 11,807 | | | — | | | 11,807 | |
| 總資產 | | $ | 2,358,810 | | | $ | — | | | $ | 15,425 | | | $ | 2,410,903 | | | $ | 2,426,328 | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
可轉換優先票據，淨額(1) | | $ | 1,705,624 | | | $ | — | | | $ | 1,213,020 | | | $ | — | | | $ | 1,213,020 | |
| 證券化信託發行的票據 | | 1,447,568 | | | — | | | — | | | 1,406,390 | | | 1,406,390 | |
| 為債務融資 | | 910,806 | | | — | | | — | | | 910,847 | | | 910,847 | |
| 總負債 | | $ | 4,063,998 | | | $ | — | | | $ | 1,213,020 | | | $ | 2,317,237 | | | $ | 3,530,257 | |
(1)可換股優先票據的估計公允價值乃按市場法釐定，並採用期內最後一個營業日場外市場對票據的估計或實際買賣。
下表列出了截至2021年6月30日未按公允價值記錄的金融資產和負債的公允價值層次結構(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬面金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 按公允價值計算的餘額 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 持有待售貸款 | | $ | 13,030 | | | $ | — | | | $ | 13,030 | | | $ | — | | | $ | 13,030 | |
| 為投資持有的貸款，淨額 | | 1,904,560 | | | — | | | — | | | 1,883,364 | | | 1,883,364 | |
| 應收賬款淨額 | | 91,575 | | | — | | | 91,575 | | | — | | | 91,575 | |
| 其他資產 | | 171,250 | | | — | | | 171,250 | | | — | | | 171,250 | |
| 總資產 | | $ | 2,180,415 | | | $ | — | | | $ | 275,855 | | | $ | 1,883,364 | | | $ | 2,159,219 | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 57,758 | | | $ | — | | | $ | 57,758 | | | $ | — | | | $ | 57,758 | |
| 應付給第三方貸款方 | | 50,079 | | | — | | | 50,079 | | | — | | | 50,079 | |
| 應計應付利息 | | 2,751 | | | — | | | 2,751 | | | — | | | 2,751 | |
| 應計費用和其他負債 | | 161,502 | | | — | | | 159,387 | | | 2,115 | | | 161,502 | |
| 證券化信託發行的票據 | | 1,176,673 | | | — | | | — | | | 1,184,663 | | | 1,184,663 | |
| 為債務融資 | | 689,356 | | | — | | | — | | | 689,356 | | | 689,356 | |
| 總負債 | | $ | 2,138,119 | | | $ | — | | | $ | 269,975 | | | $ | 1,876,134 | | | $ | 2,146,109 | |
14. 可贖回可轉換優先股和股東權益
可贖回可轉換優先股
2020年9月，我們發佈了21,836,687G系列可贖回可轉換優先股，價格為$19.93每股，購買總額為$434.9百萬美元。這些股票的清算優先權為#美元。435.1百萬美元。作為這輪股權融資的一部分，可轉換票據轉換為4,444,321G-1系列可贖回可轉換優先股的股份。這些股票的清算優先權為#美元。75.3在轉換前為百萬美元。
2021年1月12日，在我們首次公開募股之前，所有可贖回可轉換優先股的流通股以一對一的方式轉換為我們的普通股，其賬面價值為$1,327.3百萬美元被重新歸類為股東赤字。在這次轉換之後，我們修改和重述了我們的公司註冊證書，將我們已發行普通股的每股重新分類為1/2股A類普通股和1/2股B類普通股，並以現金支付零碎股票。截至2022年3月31日和2021年6月30日，有不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。
普通股
該公司為發行預留的普通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | |
| | | | |
| 股票期權計劃下的可用未償還金額 | | 46,442,672 | | | 58,417,514 | |
| 可用於股票期權計劃下的未來授予 | | 39,309,914 | | | 29,793,755 | |
| 總計 | | 85,752,586 | | | 88,211,269 | |
普通股是不可贖回的。我們有兩類普通股：A類普通股和B類普通股。A類普通股的每個持有者都有權一普通股每股投票權。B類普通股的每個持有者都有權15並可隨時轉換為A類普通股的一股。A類和B類普通股的持有者有權根據公司章程獲得任何股東大會的通知，並有權以法律規定的方式就有關事項進行表決。在符合當時所有類別股票持有人享有優先股息權利的前提下，普通股持有人有權在董事會宣佈的情況下，從公司的任何合法資產中獲得董事會可能不時宣佈的股息。
普通股認股權證
普通股認股權證作為額外實收資本的一部分計入綜合資產負債表。
2021年11月，我們授權證購買22,000,000與亞馬遜的商業協議有關的普通股。7,000,000認股權證股份的行使價為$0.01每股和一個期限為3.5幾年，而剩下的15,000,000認股權證的行權價為$100每股和一個期限為7.5好幾年了。我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型在授予日對認股權證進行估值，假設股息收益率為零；到期的年限3.5和7.5年，分別；波動性45%；無風險利率為0.93%和1.47%。關於這些認股權證在籤立時完全歸屬的部分，我們確認了一項商業協議資產#美元。133.5截至2021年12月31日。有關資產及有關期間攤銷的詳情，請參閲附註6.資產負債表組成部分。認股權證在授予日的剩餘公允價值將根據亞馬遜對歸屬條件的滿意程度，在我們的精簡綜合經營報表和全面虧損中確認，作為權證歸屬的銷售和營銷費用的組成部分。在截至2022年3月31日的三個月和九個月期間，102.4百萬美元和美元173.0百萬美元，分別在
銷售和營銷費用，其中包括$10.2百萬美元和美元16.0截至2022年3月31日的三個月和九個月商業協議資產的攤銷費用分別為百萬美元和92.2百萬美元和美元157.0根據分別在截至2022年3月31日的三個月和九個月內歸屬的權證股份的授予日期公允價值計算的費用。
15. 股權激勵計劃
2012年股票計劃
根據我們修訂和重申的2012年股票計劃(“計劃”)，我們可以向員工、高級管理人員、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)。截至2022年3月31日，根據該計劃可發行的普通股最高數量為118,374,202A類股。截至2022年3月31日和2021年6月30日，有39,309,914和29,793,755A類普通股，分別可用於根據該計劃的未來授予。
股票期權
對於我們在2021年1月首次公開募股之前授予的股票期權，最短到期日為七年了終止僱傭關係後或10自授予之日起數年。對於首次公開募股後授予的股票期權，最短到期日為三個月終止僱傭關係後或10自授予之日起數年。股票期權通常在一段時間內授予四年或與25%在歸屬開始日期的12個月週年日歸屬，其餘部分按比例在下一個月按比例歸屬三年.
下表彙總了截至2022年3月31日的9個月的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(以千為單位) |
截至2021年6月30日的餘額 | | 31,662,750 | | | $ | 10.42 | | | 6.30 | | |
| 授與 | | 164,748 | | | 58.01 | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (12,986,539) | | | 5.14 | | | | | |
| 沒收、過期或取消 | | (1,193,026) | | | 23.59 | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 17,647,933 | | | 13.84 | | | 6.78 | | |
已授予並可行使，2022年3月31日 | | 11,118,698 | | | $ | 6.81 | | | 6.10 | | $ | 442,482 | |
已歸屬和可行使，並預期此後歸屬(1) March 31, 2022 | | 17,195,165 | | | $ | 12.92 | | | 6.73 | | $ | 586,036 | |
(1)預計將授予的期權反映了估計罰沒率的應用。
當員工行使股票期權時，我們代表員工收取税款並將其匯至適用的税務機關。截至2022年3月31日和2021年6月30日，應繳權益行使税餘額為#美元19.9百萬美元和美元23.7分別計入中期簡明綜合資產負債表的應付賬款。
具有提前行權權的股票期權
根據該計劃，對於在首次公開招股前發行的某些股票期權，我們允許提前行使期權，同時保留在終止僱傭時以原始行使價回購任何未歸屬期權的權利。提前行使股票期權所收到的收益已記錄在
中期簡明綜合資產負債表的應計費用及其他負債。截至2022年3月31日，早期行使負債總額為$0.5百萬美元。
價值創造獎
於2020年11月，於首次公開招股前對首席執行官馬克斯·列夫欽的薪酬進行全面審查，並考慮到列夫欽先生自公司成立以來的領導，他在多年服務期間從公司獲得的相對適中的現金薪酬，以及他沒有持有任何未歸屬股權獎勵，公司董事會批准了一項長期、多年業績為基礎的股票期權授予，使列夫欽先生有機會賺取最多12,500,000公司A類普通股(“價值創造獎”)。我們確認這些獎勵的股票補償基於授予日期的公允價值，並在必要的服務期限內使用加速歸因法，並且只有在基於績效的條件被認為可能得到滿足的情況下才會確認。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們產生了基於股票的薪酬支出$29.0百萬美元和美元113.5於中期簡明綜合經營報表及全面虧損內，分別作為一般及行政開支的一部分，與價值創造獎有關連的百萬元。在截至2021年3月31日的三個月和九個月，我們產生了基於股票的薪酬支出$38.5百萬美元。
截至2022年3月31日，與價值創造獎相關的未確認薪酬支出約為$120.5百萬美元。確認此類補償費用的期間大約為3.8好幾年了。
限售股單位
在首次公開募股之前授予的RSU必須遵守二歸屬條件：基於服務的歸屬條件(即一段時間內的就業)和基於業績的歸屬條件(即以控制權變更或首次公開募股的形式發生的流動性事件，兩者均符合計劃的定義)，兩者都必須滿足才能進行歸屬。首次公開募股時滿足了以業績為基礎的條件。我們以加速歸屬法記錄這些RSU在必要的服務期限內的基於庫存的補償費用，這通常是四年.
IPO後授予的RSU受基於服務的歸屬條件的約束。我們以直線方式記錄基於服務的RSU在必要的服務期限內的基於庫存的補償費用，這通常是一至四年.
在截至2022年3月31日的九個月內，我們授予8,530,480向該計劃下的某些員工提供回覆。
下表彙總了我們在截至2022年3月31日的9個月內的RSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年6月30日的非既得利益 | | 14,242,111 | | | $ | 37.93 | |
| 授與 | | 8,530,480 | | | 58.29 | |
| 既得 | | (4,780,097) | | | 37.69 | |
| 沒收、過期或取消 | | (1,640,873) | | | 33.57 | |
截至2022年3月31日的未歸屬資產 | | 16,351,621 | | | $ | 45.23 | |
截至2022年3月31日，與未授權RSU相關的未確認補償費用約為$632.9百萬美元。確認此類補償費用的加權平均期間約為2.2好幾年了。
2020年員工購股計劃
2020年11月18日，我們的董事會通過並批准了2020年員工購股計劃(ESPP)。總計9.1截至2022年3月31日，根據ESPP保留並可供發行的A類普通股為100萬股。ESPP規定了從每年12月1日到6月1日的6個月的發行期。首發期從2021年12月1日開始。在每個發行期結束時，我們A類普通股的股票將代表每一位ESPP參與者以相當於85(1)A類普通股在發行期第一天(授予日)的公允市值或(2)A類普通股在發行期最後一天(購買日)的公允市值中較小者的百分比。我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型來衡量根據ESPP發行的購買權的公允價值。我們在每個六個月的服務期內，以直線為基礎記錄基於股票的薪酬支出，這是獎勵的必要服務期。
基於股票的薪酬費用
下表列出了基於股票的薪酬的組成部分和分類(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 一般和行政 | | $ | 58,100 | | | $ | 115,566 | | | $ | 187,789 | | | $ | 121,867 | |
| 技術和數據分析 | | 33,639 | | | 52,058 | | | 75,133 | | | 56,827 | |
| 銷售和市場營銷 | | 5,998 | | | 10,568 | | | 15,655 | | | 11,909 | |
| 加工和維修 | | 650 | | | 1,447 | | | 1,536 | | | 1,760 | |
| 運營費用中的股票薪酬總額 | | 98,387 | | | 179,639 | | | 280,113 | | | 192,363 | |
| 資本化為財產、設備和軟件，淨額 | | 14,618 | | | 6,567 | | | 39,691 | | | 7,792 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | $ | 113,005 | | | $ | 186,206 | | | $ | 319,804 | | | $ | 200,155 | |
關於2021年5月1日對Returnly的收購，我們發佈了304,364我們A類普通股的股份，以託管方式持有。由於代管股份的未來付款取決於某些僱員的繼續受僱情況，這一安排代表了職位合併期間的股票補償。授出日的公允價值是根據成交當日的股份價值估計的。託管共享的必要服務期限為兩年幷包含以業績為基礎的歸屬條件(即實現某些收入目標)。只要基於績效的條件被認為可能得到滿足，我們就會在必要的服務期內以直線為基礎記錄每一批股票的補償費用。
我們根據每項收入目標的實現概率估計授出日的公允價值。報告期。
16. 所得税
截至2022年3月31日的三個月和九個月，我們記錄的所得税支出(收益)為$0.3百萬美元和美元0.7這主要歸因於美國的各種州所得税和外國所得税以及某些無形資產的税收攤銷。在截至2021年3月31日的三個月和九個月裏，我們記錄了
所得税支出(福利)$(0.1)百萬元及$0.1這主要歸因於外國所得税和美國各種州所得税的影響。
截至2022年3月31日，我們繼續對我們的美國聯邦和州以及我們的大部分海外淨遞延税項資產確認全額估值津貼。這一決定是基於對現有正面和負面證據的評估，以估計未來是否會產生足夠的應税收入來利用現有的遞延税項資產。評估的一項重要的客觀負面證據是本公司在前三個會計年度發生的累計虧損。三年累計虧損的存在限制了考慮其他主觀證據的能力，例如我們對未來應納税收入的預期和對增長的預測。
17. 普通股股東應佔每股淨虧損
2021年1月12日，我們修改和重述了我們的公司註冊證書，將我們已發行普通股的每股重新分類為1/2股A類普通股和1/2股B類普通股，零碎股票以現金支付。因此，我們有兩類普通股：A類普通股和B類普通股。A類和B類普通股持有者的權利，包括股息和分配，除了投票權以外，是相同的。此外，所有可贖回可轉換優先股的流通股轉換為我們普通股的股票發生在緊接重新分類之前。
下表列出了A類和B類普通股的普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損(以千計，不包括每股和每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的9個月 |
| | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
| 分子： | | | | | | | | |
| 基本版和稀釋版 | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (43,061) | | | $ | (11,610) | | | $ | (389,424) | | | $ | (131,597) | |
| | | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (43,061) | | | $ | (11,610) | | | $ | (389,424) | | | $ | (131,597) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | |
| 加權平均流通股，基本股 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| 合計-基本 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| 稀釋 | | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股，稀釋後 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| | | | | | | | |
| 全部-稀釋 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | (1.86) | | | $ | (1.86) | |
| 稀釋 | | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | (1.86) | | | $ | (1.86) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的9個月 |
| | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
| 分子： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (152,148) | | | $ | (165,459) | |
| | | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (152,148) | | | $ | (165,459) | |
| 稀釋 | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (152,148) | | | $ | (165,459) | |
| 優先股東在回購時的超額回報 | | — | | | — | | | (14,428) | | | (15,677) | |
| 可轉換債券的轉換收益 | | — | | | — | | | 191 | | | 207 | |
| 轉換前可轉換債券的利息 | | — | | | — | | | 859 | | | 933 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (165,526) | | | $ | (179,996) | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | |
| 加權平均流通股，基本股 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 58,520,980 | | | 63,640,528 | |
| 合計-基本 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 58,520,980 | | | 63,640,528 | |
| 稀釋 | | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股，稀釋後 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 58,520,980 | | | 63,640,528 | |
| 轉換前歸屬於可轉換債券的加權平均普通股 | | — | | | — | | | 583,925 | | | 583,925 | |
| 全部-稀釋 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 59,104,905 | | | 64,224,453 | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (1.23) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.60) | | | $ | (2.60) | |
| 稀釋 | | $ | (1.23) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.80) | | | $ | (2.80) | |
下列普通股等價物是根據已發行金額列報的，不包括在普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損的計算範圍內，因為納入這些等價物將具有反攤薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 股票期權，包括提前行使期權 | | 17,195,165 | | | 33,342,527 | |
| 限制性股票單位 | | 16,351,621 | | | 13,975,457 | |
| 普通股認股權證 | | 5,909,896 | | | 350,000 | |
| | | | |
| 員工購股計劃股份 | | 161,300 | | | — | |
| | | | |
| 總計 | | 39,617,982 | | | 47,667,984 | |
18. 細分市場和地理信息
我們通過單個運營部門進行運營，因此，一可報告的部分。
收入
按地理位置劃分的收入是基於借款人的賬單地址或商家全國總部的位置。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 344,731 | | | $ | 224,863 | | | $ | 956,789 | | | $ | 603,048 | |
| 加拿大 | | 9,975 | | | 5,802 | | | 28,282 | | | 5,636 | |
| 其他 | | 56 | | | — | | | 87 | | | — | |
| 總計 | | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | |
長壽資產
下表按地理區域列出了我們的長期資產，包括財產、設備和軟件、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 美國 | | $ | 190,659 | | | $ | 118,076 | |
| 加拿大 | | 3,240 | | | 2,251 | |
| 其他 | | $ | 150 | | | $ | — | |
| 總計 | | $ | 194,049 | | | $ | 120,327 | |
19. 後續事件
快速交易
2022年4月19日，Firmm完成了與Fast AF公司(“Fast”)簽訂的關於僱用其某些員工或服務提供商以及獲得其某些資產的選擇權的解除和豁免協議所設想的交易的完成。購買價格由(I)美元組成。10.0百萬美元現金和(Ii)寬恕一美元15.02022年4月，在交易結束前向Fast發行了100萬張優先擔保票據。由於交易時間的原因，交易的初始會計核算不完整。因此，該公司不能披露與交易有關的某些信息，包括所收購資產的初步公允價值。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表(“10-Q表”)中其他部分包含的中期簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們經審計的綜合財務報表和相關注釋以及我們的10-K年度報告(“年度報告”)中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的討論一併閲讀。本討論和分析中包含的一些信息，包括與我們為推動未來增長而計劃的投資有關的信息，包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。您應閲讀本10-Q表格和我們最近提交的10-K表格年度報告中題為“關於前瞻性陳述的告誡”和“風險因素”的章節，討論前瞻性陳述和可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。在本報告所述期間，發端銀行合作伙伴指的是Cross River Bank和Celtic Bank。
概述
我們正在為數字和移動優先商務打造下一代平臺。我們相信，通過使用現代技術、最優秀的工程人才和使命驅動的方法，我們可以重塑支付和商業。我們的解決方案建立在信任和透明度的基礎上，使消費者更容易負責任和有信心地消費，更容易讓商家轉化銷售和增長，更容易讓商業蓬勃發展。
我們的銷售點解決方案允許消費者以固定金額支付購買商品，而不需要延期支付利息、隱藏費用或罰款。我們讓消費者能夠隨着時間的推移付費，而不是完全預先支付購買費用。這增加了消費者的購買力，給了他們更多的控制權和靈活性。我們的平臺為真正的0%APR支付選項和有息貸款提供便利。在商家方面，我們提供商業支持、需求生成和客户獲取工具。我們的解決方案使商家能夠更有效地推廣和銷售他們的產品，優化他們的客户獲取戰略，並推動增量銷售。我們還提供有價值的產品級數據和見解-商家在其他地方無法輕鬆獲得的信息-以更好地為他們的戰略提供信息。最後，我們的消費者應用程序解鎖了全套確認產品，提供令人愉快的端到端消費者體驗。消費者可以使用我們的應用程序管理支付、開立高收益儲蓄賬户，並訪問個性化市場。
我們公司秉承簡單、透明、以人為本的原則。通過堅持這些原則，我們與消費者和商家建立了持久的、基於信任的關係，我們相信這種關係將為我們取得長期、可持續的成功奠定基礎。我們相信，我們的創新方法使我們能夠獨特地定位於定義商業和支付的未來。
技術和數據是我們所做的一切的核心。自我們成立以來，我們在採購、聚合和分析數據方面的專業知識一直是我們平臺的關鍵競爭優勢。我們相信，我們的專有技術平臺和數據使我們在風險定價方面具有獨特的優勢。我們使用數據來告知我們的風險評分，以便為我們的消費者、商家和資本合作伙伴創造價值。我們收集和存儲數PB的信息，我們精心構建並使用這些信息來定期重新校準和重新驗證我們的模型，從而更快、更有效、更有信心地進行風險評分和定價。我們還優先建立自己的技術並投資於產品和工程人才，因為我們相信這些是難以複製的持久競爭優勢。我們的解決方案使用最新的機器學習、人工智能、基於雲的技術和其他現代工具來創建差異化和可擴展的產品。
最近幾年，我們取得了顯著的增長。截至2022年3月31日的三個月和九個月，我們的總收入淨額分別約為3.58億美元和9.852億美元，淨收入為230.7美元
截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為6.087億美元和6.087億美元。截至2022年3月31日的三個月和九個月，我們的淨虧損分別為5470萬美元和5.21億美元，截至2021年3月31日的三個月和九個月的淨虧損分別為2.871億美元和3.176億美元。
我們差異化的產品組合、高效的入市戰略和強大的盈利引擎帶來了快速增長。
•GMV快速增長。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的總商品交易量(GMV)同比增長約73%，從截至2021年3月31日的三個月的23億美元增至39億美元。在截至2022年3月31日的9個月中，GMV為111億美元，比截至2021年3月31日的9個月增長了91%。
•提高消費者參與度。從2021年3月31日到2022年3月31日，我們平臺上的活躍消費者數量增長了740萬，增長了137%，總數達到1270萬。
•擴大商户網絡。我們還繼續擴大我們平臺的廣度和覆蓋範圍。從2021年3月31日到2022年3月31日，我們的商户基礎從11,513個擴大到207,049個活躍商户，這主要是因為我們繼續擴大到與Shopify合作伙伴關係相關的商户。
我們的業務旨在高效擴展。我們與銀行的夥伴關係和其他融資關係使我們能夠保持股本效率。自2016年7月1日以來，我們在我們的平臺上處理了約286億美元的GMV。截至2022年3月31日，我們從一系列資本合作伙伴那裏獲得了超過90億美元的融資能力，包括通過我們的倉庫設施、證券化信託和遠期流動安排，比截至2021年6月30日的65億美元增加了25億美元。
通過這些資金關係的多樣性，構建我們的總平臺投資組合所需的股權資本已從2021年6月30日佔總平臺投資組合的約4%下降到截至2022年3月31日的約2%。這一指標衡量的是我們業務的股本強度，或者是相對於我們企業規模使用的資金量。我們將我們的平臺總投資組合定義為截至資產負債表日通過我們的平臺提供便利的所有貸款的未償還本金餘額，包括為投資而持有的貸款和由第三方擁有的貸款。截至2022年3月31日和2021年6月30日，這一數字分別為67億美元和47億美元。此外，根據我們的中期簡明綜合資產負債表，我們將所需的股本定義為為投資而持有的貸款加上為出售而持有的貸款減去證券化信託發行的融資債務和票據的餘額。截至2022年3月31日和2021年6月30日，這一數字分別為1.577億美元和1.781億美元。截至2022年3月31日和2021年6月30日，所需股本佔過去12個月GMV的百分比分別為1%和2%。
我們相信，我們的持續成功將取決於許多因素，包括我們是否有能力吸引更多的商家合作伙伴，留住我們現有的商家合作伙伴，發展和發展我們與新的和現有的商家合作伙伴的關係，幫助我們的商家在我們的平臺上增加收入，並開發新的創新解決方案來建立我們網絡的無處不在和我們平臺的廣度。關於可能影響我們經營業績的趨勢、不確定因素和其他因素的進一步討論，請參閲項目1A中題為“風險因素”的部分，該部分通過引用併入本文。
我們的財務模式
我們的收入模式
從商家那裏，當我們幫助他們轉換銷售和促進交易時，我們會賺取費用。雖然商户費用取決於我們和每個商户之間的個人安排，並根據產品提供的條款而有所不同，但我們通常從0%的APR融資產品中賺取較高的商户費用。在截至2022年3月31日的三個月和九個月，0%的APR融資佔通過我們平臺提供的GMV總額的43%。截至2021年3月31日的三個月和九個月，0%的APR融資分別佔通過我們平臺促成的GMV總額的43%和45%。
從消費者那裏，我們從我們發起或從發起銀行合作伙伴那裏購買的簡單利息貸款中賺取利息收入。向我們的消費者收取的利率取決於交易風險、消費者的信譽、消費者選擇的還款期限、貸款金額以及與商家的個人安排。由於我們的消費者從未被收取遞延或複利、滯納金或貸款罰款，我們沒有激勵他們從消費者的困難中獲利。此外，利息收入包括從我們的發起銀行合作伙伴購買貸款或從貸款發起時產生的應收貸款的任何折扣或溢價的攤銷。
為了加速我們的普及，我們通過我們的應用程序為直接向消費者發放虛擬卡提供便利，允許他們與可能尚未完全與確認整合的商家購物。當這些虛擬卡在已建立的卡網絡上使用時，我們從交易中賺取部分交換費。
我們的貸款發放和服務模式
當消費者通過我們的平臺申請貸款時，貸款將使用我們的自有風險模型進行承保。一旦貸款獲得批准，消費者就會選擇他/她喜歡的還款選項。這些貸款的絕大部分是由我們的發起銀行合作伙伴提供資金和發放的。
通過我們的平臺促成的大部分貸款都來自我們的發端銀行合作伙伴：Cross River Bank，一家FDIC保險的新澤西州特許銀行，以及Celtic Bank，一家FDIC保險的猶他州特許實業銀行。這些合作伙伴關係使我們能夠受益於我們的合作伙伴在遵守各種聯邦、州和其他法律的同時，根據其銀行執照發起貸款的能力。在這項安排下，我們必須遵守發端銀行合夥人的信貸政策和承保程序，而我們的發端銀行合夥人擁有決定是否發放貸款的最終權力。當發起銀行合作伙伴發起貸款時，它通過自己的資金來源為貸款提供資金，並可能隨後向我們提供並出售貸款。根據我們與這些合作伙伴達成的協議，我們有義務購買通過我們的合作伙伴向我們提供的平臺提供的貸款，我們的義務以現金存款作為擔保。到目前為止，我們已經購買了通過我們的平臺提供便利並由我們的發起銀行合作伙伴發起的所有貸款。當我們從發起銀行合作伙伴那裏購買貸款時，購買價格等於貸款的未償還本金餘額加上手續費和任何應計利息。發起銀行合作伙伴還保留對我們通過貸款履約費購買的貸款的利息，該費用由我們根據消費者支付的貸款本金總額支付。有關履約費負債的更多信息，請參閲附註13.金融資產和負債的公允價值。
我們還可以通過我們的合併子公司在加拿大和美國各州直接根據我們的貸款、服務和經紀許可證發起貸款。截至2022年3月31日的三個月和九個月，我們在加拿大分別發放了約2.16億美元和6.457億美元的貸款，相比之下，我們在加拿大發起的貸款約為1.034億美元和1.647億美元或者是三號和九號 分別截至2021年3月31日的月份. 截至以下日期的三個月和九個月2022年3月31日，我們根據州許可證在美國直接發放了6.597億美元和17.744億美元的貸款，相比之下，我們的貸款總額約為1.081億美元和1.807億美元或者是三號和九號 分別截至2021年3月31日的月份. 在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們自籌貸款佔總貸款的22%通過我們的州和其他許可證，相比之下，三和九 分別截至2021年3月31日的月份。
我們充當所有貸款的服務商，我們直接發起或從發起銀行合作伙伴那裏購買貸款，並從我們出售給資金來源的貸款中賺取維護費。我們不出售任何貸款的維修權，使我們能夠端到端地控制消費者體驗。為了提供靈活的人員配備以支持溢出和季節性流量，我們與多個分服務商合作，根據我們的政策和程序管理客户服務、優先收集和第三方收集。
我們的資金來源
我們通過一系列不同的資金來源保持資本效率模式。當我們直接發起貸款或購買由發起銀行合作伙伴發起的貸款時，我們經常利用某些貸款人的倉庫設施來為我們的貸款活動或貸款購買提供資金。我們通過遠期流動安排和證券化交易將我們從始發銀行合作伙伴那裏發起或購買的貸款出售給整個貸款買家和證券化投資者，並通過繼續擔任貸款的服務商賺取服務費。
關鍵運營指標
我們收集和分析我們業務的運營和財務數據，以評估我們的業績，制定財務預測，並做出戰略決策。除了收入、淨(虧損)收入和其他符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)的結果外，下表還列出了我們用來評估業務的關鍵運營指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
3月31日， | | 九個月結束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 商品交易總額(GMV) | | $ | 3,916,253 | | | $ | 2,257,374 | | | $ | 11,086,766 | | | $ | 5,808,415 | |
GMV
我們衡量總商品交易量，以評估我們平臺上發生的交易量。我們將GMV定義為在適用期間確認平臺上的所有交易的總美元金額，不包括退款。GMV不代表我們賺取的收入。然而，通過我們平臺處理的GMV是我們商家成功和我們平臺實力的指標。截至2022年3月31日的三個月，GMV為39億美元，與截至2021年3月31日的三個月的23億美元相比，增長約73%。截至2022年3月31日的9個月，GMV為111億美元，與截至2021年3月31日的9個月的58億美元相比，增長約91%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 | | March 31, 2021 |
| | (單位為千，不包括每個消費者數據) |
| 活躍消費者 | | 12,733 | | | 7,121 | | | 5,364 | |
| 每個活躍消費者的交易量(X) | | 2.7 | | | 2.3 | | 2.3 |
活躍消費者
我們通過整個平臺上的活躍消費者數量來評估消費者的採用率和參與度。活躍消費者是衡量我們網絡規模的主要標準。我們將活躍消費者定義為在測量日期之前的12個月內在我們的平臺上至少進行一次交易的消費者。截至2022年3月31日，我們擁有1270萬活躍消費者，與截至2021年6月30日的710萬相比增長了約79%，與截至2021年3月31日的540萬相比增長了約137%。
每個活躍消費者的交易量
我們相信，隨着更多的消費者參與和重複使用，我們網絡的價值將被放大，突出表現為每個活躍消費者的交易量增加。每個活躍消費者的交易量被定義為活躍消費者在測量日期前12個月內在我們的平臺上進行的交易的平均數量。截至2022年3月31日，我們每名活躍消費者大約有2.7筆交易，與2021年6月30日和2021年3月31日相比增長了約19%。每名活躍消費者的交易額包括活躍消費者在PayBright和Returnly平臺上于衡量日期前12個月及收購PayBright和Returnly by confirm之前完成的新增交易。
影響我們業績的因素
擴展我們的網絡、多樣性和資金關係組合
我們的資本效率融資模式是我們平臺成功不可或缺的一部分。隨着我們網絡上交易數量的擴大和GMV的增長，我們保持着各種資金關係，以支持我們的網絡。我們多元化的融資關係包括倉庫設施、證券化信託、遠期流動安排以及與銀行的合作伙伴關係。鑑於我們資產的短期和強勁表現，資金可以快速回收，從而產生一種高速、資本效率高的融資模式。我們繼續將為整個平臺投資組合提供資金所需的權益資本的百分比從2021年6月30日的約4%降至2022年3月31日的約2%。表內和表外資金的組合取決於我們選擇如何分配貸款額和可用的資本供應，這兩者也可能影響我們在任何給定時期的業績。
我們平臺上的各種業務
在任何時期，我們的商家提供的產品和我們的消費者購買的產品組合都會影響我們的經營結果。此外，任何時期商家數量的變化也會影響我們的經營業績。這些混合影響影響了GMV、收入、我們的財務業績，以及我們在此期間的關鍵運營指標表現。產品組合的差異與不同的貸款期限、APR組合以及0%APR與計息融資的比例不同有關。
商家組合的差異與我們商家之間的商業協議的產品和經濟條款的不同有關。例如，我們的低平均訂單價值(“AOV”)產品通常受益於較短的持續時間，但與高AOV產品相比，收入佔GMV的百分比也較低。商家組合轉變的部分原因是商家提供的產品、與商家談判的經濟條款、與其產品營銷相關的商家方活動、商家是否完全融入我們的網絡，以及影響消費者需求的總體經濟狀況。我們在任何特定時期的收入佔GMV的百分比因產品而異。因此，隨着我們繼續擴大我們的網絡以包括更多的商家，收入佔GMV的百分比將有所不同。此外，我們與Shopify達成的商業協議將提供由確認支持的Shop Pay分期付款，以及我們最近的Split Pay產品，這是一種APR為0%的短期付款計劃，將繼續增加我們較短持續時間、低AOV產品的組合。高AOV和低AOV組合的差異也將影響我們的結果。例如，我們預計每個活躍消費者的交易量可能會在中期內增加，而收入佔GMV的百分比可能會下降，因為我們GMV的更大比例來自拆分付費和其他低AOV產品。
銷售和市場營銷投資
我們依靠我們的商家關係和積極的用户體驗來發展我們的消費者品牌，並發展我們平臺的無處不在。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們增加了對銷售和營銷渠道的投資，我們相信這將進一步提高消費者和商家的品牌知名度和偏好。鑑於我們收入的性質，我們在特定時期對銷售和營銷的投資可能要到隨後的時期才會影響業績。此外，鑑於競爭日益激烈，
考慮到商户收購的性質，我們以前曾在保留和收購新商户方面進行過重大投資，預計我們可能會進行重大投資。我們專注於銷售和營銷支出的有效性，並將繼續保持有效的消費者和商家收購的戰略地位。
季節性
由於消費者支出模式的影響，我們的收入出現了季節性波動。從歷史上看，由於假日期間零售業的增長，我們在本財年第二季度的收入一直是最強勁的。這幾個月發生的不利事件可能會對我們本財年的財務業績產生不成比例的影響。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情已經並將繼續對美國經濟和我們運營的市場產生重大影響。我們在此期間的積極表現表明了我們平臺的價值和有效性、我們業務模式的彈性以及我們風險管理和承保方法的能力。隨着我們進入大流行的新階段，我們的重點將轉向不斷變化的宏觀經濟條件和個人消費習慣。當我們觀察到新的行為時，我們將依靠我們靈活而強大的風險基礎設施來為我們的業務做出適當的決策。
商家合作伙伴的多元化組合
我們擁有跨行業的多元化商家合作伙伴，這使我們能夠利用行業順風以及不斷變化的消費者支出行為、經濟狀況和其他可能影響特定類型商家或行業的因素。例如，新冠肺炎疫情爆發後，我們來自旅遊、酒店和娛樂行業商業合作伙伴的收入大幅下降，但來自提供家庭健身設備、家庭辦公產品和家居的商業合作伙伴的收入顯著增加。在經歷了因新冠肺炎而延長的禁售期後，我們觀察到消費者偏好的強烈變化。受封鎖影響的行業，如旅遊和酒店業，出現了強勁的復甦，取代或抵消了我們在上述類別中經歷的支出下降。
風險模型的動態變化
作為我們風險緩解平臺的一部分，我們密切跟蹤數據和趨勢，以衡量風險和管理風險敞口，利用我們的靈活性快速調整和適應。為了應對新冠肺炎疫情對宏觀經濟的影響，我們基於實時數據觀察和分析，對我們的風險模型進行了一系列改進。由於我們的基礎設施、承保和風險管理模式的適應性，我們能夠快速響應、實施和測試對我們的模型的更新。這導致撇賬和拖欠債務持續減少。隨着宏觀經濟狀況的改善，該模型的內在靈活性使我們的風險容忍度恢復到接近大流行前的水平，同時仍保持較低的損失。我們的專有風險模型沒有考慮到新冠肺炎疫情造成的社會、經濟和金融中斷的長期影響，雖然我們隨着新信息的獲得繼續對我們的風險模型進行改進，但對我們風險模型的任何更改都可能無效，並且我們的風險模型的性能可能會下降。
彈性津貼模型
在2020年3月新冠肺炎疫情爆發時，我們使用宏觀經濟數據將更新的損失倍數考慮在內，以反映因預測的違約和違約而產生的壓力預期損失情景。這種對模型的強調導致信貸損失撥備佔投資貸款的百分比增加到2020年3月31日的14.8%的高位。在此之後的幾個月和2021財年，我們看到投資組合中的還款歷史強於預期，由於信貸緊縮，我們資產負債表上持有的貸款的信用質量有所提高，導致隨着時間的推移，津貼得到釋放。隨着經濟的重新開放
隨着復甦的繼續，我們相信我們的撥備模型能夠很好地預測由於我們資產負債表上貸款產品組合的變化以及隨着時間的推移恢復到大流行前的信貸水平而導致的預期損失情景。由於資產負債表上保留的貸款構成發生變化，信貸損失撥備佔投資貸款的比例從2021年6月30日的5.8%上升到2022年3月31日的6.4%。如果宏觀經濟因素或預期損失發生變化，我們可以增加或減少信貸損失準備。
經營成果的構成部分
收入
商户網絡收入
商家合作伙伴通常根據通過確認平臺處理的GMV收取費用。費用根據我們與每個商家之間的個別安排和產品提供的條款而有所不同。費用在簽署的商家協議的條款已履行且商家成功確認交易的時間點確認。我們可以通過我們的全資子公司以零利率或低於市場利率的方式發放某些貸款。在這些情況下，產生的貸款的面值超過此類貸款的公平市場價值，導致虧損，我們將其記錄為商户網絡收入和/或虛擬卡網絡收入的減少。為了繼續擴大我們的消費者基礎，我們可能會根據某些我們預計不會實現正收入的商家安排來發放貸款。在這些情況下，損失被記為銷售和營銷費用，除非它被確定為在未來期間可以追回。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們分別有33%和35%的收入來自商户網絡費用。在截至2021年3月31日的三個月和九個月內，我們分別有43%和47%的收入來自商户網絡費用。
虛擬卡網絡收入
我們收入的一小部分來自我們的虛擬卡產品。我們與發行商處理商達成了一項協議，通過發行消費者在結賬時使用的虛擬借記卡來促進交易。消費者可以通過確認應用程序申請虛擬借記卡，並在獲得批准後，收到一張一次性虛擬借記卡，用於在線上或非整合商家的線下購物。虛擬借記卡是在授權交易時使用發行商持有的儲備基金中的現金提供資金的，最終由我們提供資金和維護。一旦交易得到商家的確認，我們或我們的發起銀行合作伙伴就會向消費者發起貸款。與所有借記卡購買交易一樣，發行商處理器向非整合商家收取虛擬借記卡交易的交換費，發行商處理器與我們分享部分收入。我們還利用這個發行者處理器作為整合某些商家的一種手段。同樣，對於與綜合商户的這些安排，發行人處理商向商户收取交換費，發行人處理商與我們分享這部分收入。這項收入被確認為我們在支付處理器網絡上進行的捕獲交易量和淨交換收入的百分比，並且這一收入是扣除相關手續費後的淨額。在截至2022年3月31日的三個月和九個月，我們來自虛擬卡網絡費的收入佔我們收入的7%，而在截至2021年3月31日的三個月和九個月，我們的收入分別有6%和5%來自虛擬卡網絡費。
利息收入
我們還通過我們的平臺促成的貸款利息賺取收入。利息收入包括根據未償還本金在消費者貸款期限內向消費者收取的利息，採用實際利息法計算。此外，利息收入包括從我們的發起銀行合作伙伴購買貸款或從貸款發起時產生的應收貸款的任何折扣或溢價的攤銷。這些折扣和保費使用實際利息方法在貸款有效期內增加或攤銷，分別佔截至2022年3月31日的三個月和九個月總利息收入的34%和36%，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的折扣和保費分別佔總利息收入的33%和31%。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們分別有38%和40%的收入來自利息
分別為收入。在截至2021年3月31日的三個月和九個月內，我們分別有41%和37%的收入來自利息收入。
貸款銷售收益
我們將從發端銀行合作伙伴那裏獲得或購買的貸款的一部分出售給第三方投資者。我們確認出售該等貸款的收益或虧損為已收到的收益與貸款的賬面價值之間的差額，該收益已按出售日獲得的服務資產和負債的初始確認進行調整。在截至2022年3月31日的三個月和九個月期間，由於出售貸款的償債資產和負債的淨影響，銷售收益分別減少了90萬美元和310萬美元。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們15%的收入來自貸款銷售收益。在截至2021年3月31日的三個月和九個月中，我們的收入分別有7%和8%來自貸款銷售收益。
服務收入
我們通過提供專業服務來代表我們的第三方貸款所有者管理貸款組合，從而賺取指定的費用。根據與我們的第三方貸款所有者簽訂的服務協議，我們有權收取我們提供服務的貸款的維修費，這些費用是根據未償還貸款組合餘額的年度固定百分比按月支付的。在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，我們分別有7%和4%的收入來自服務費。在截至2021年3月31日的三個月和九個月內，我們3%的收入來自服務費。
我們預計我們的收入可能會在不同的時期有所不同，其中包括新商家的入職時間和規模、0%的APR貸款與有息貸款的組合、貸款融資策略以及我們的商家向客户提供的產品的組合、類型和組合、重複交易率、交易量以及我們平臺使用的季節性或波動。
運營費用
我們的運營費用包括對發起銀行合作伙伴的貸款購買承諾損失、信貸損失撥備、融資成本、處理和服務、技術和數據分析、銷售和營銷，以及一般和行政費用。薪金和與人員有關的費用，包括福利、獎金、基於股票的薪酬費用和佔用費用，是這些費用類別中的一個重要組成部分。間接費用的分配，如租金和其他間接費用，是根據員工人數進行的，幷包括在加工和服務、技術和數據分析、銷售和營銷以及一般和行政費用中。
截至2022年3月31日，我們的員工人數為2233人，而截至2021年6月30日的員工人數為1641人。我們增加了整個業務的員工人數和人員相關成本，以支持我們的增長擴張戰略。考慮到我們對增長和擴張的關注，我們預計2022財年員工人數將繼續增加。
貸款購買承諾損失
我們從我們的始發銀行合作伙伴那裏購買某些貸款，這些貸款通過我們的平臺處理，我們的始發銀行合作伙伴將把這些貸款還給我們。根據與我們發起銀行合作伙伴的協議條款，我們通常需要為這類貸款支付本金和應計利息。在某些情況下，我們的發起銀行合作伙伴可能會以我們必須購買的零利率或低於市場利率的利率發起貸款。在這些情況下，我們可能被要求以高於此類貸款公平市場價值的價格購買貸款，這將導致虧損。這些損失在我們的中期簡明綜合經營報表中確認為貸款購買承諾損失和全面損失。這些成本是在每次貸款的基礎上產生的。
信貸損失準備
信貸損失準備金包括從該期間的收入中扣除的數額，以維持信貸損失準備金。我們的信貸損失準備代表我們對我們為投資而持有的貸款所固有的信貸損失的估計，並基於各種因素，包括投資組合的組成和質量、通過我們的收集努力收集的貸款特定信息、當前經濟狀況、未來合理和可支持的預測，以及我們的歷史淨沖銷和損失經驗。這些成本是在每次貸款的基礎上產生的。
融資成本
融資成本包括若干借款的利息開支和攤銷費用，包括資產負債表上的VIE和買賣回購協議，以及與貸款購買和發放融資有關的其他成本。截至2022年3月31日的三個月和九個月，債券發行成本的攤銷總額分別為360萬美元和1320萬美元，截至2021年3月31日的三個月和九個月的攤銷成本分別為130萬美元和370萬美元。
加工和維修
處理和服務費用主要包括支付處理費用、第三方客户支持和收取費用、我們客户服務團隊的工資和人員相關成本、平臺費和分配的管理費用。支付處理成本主要是由消費者還款的數量和美元價值驅動的，隨着我們平臺上處理的交易和GMV數量的增加，消費者還款的數量和美元價值也會增加。客户關懷貸款服務成本主要是與第三方和內部貸款服務代理相關的人員成本，其需求通常隨着我們平臺上的交易數量而增加。催收費用是支付給中介機構的費用，以他們從借款人那裏收回的美元償還金額的百分比表示，這些借款人的貸款之前已經被註銷。平臺費是支付給我們的電子商務平臺合作伙伴的收入分享費。
技術和數據分析
技術和數據分析支出主要包括我們的工程和產品員工以及開發我們專有風險模型的信貸和分析員工的工資、基於股票的薪酬和與人員相關的成本，在截至2022年3月31日的三個月和九個月分別為6850萬美元和1.724億美元，在截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為7750萬美元和1.235億美元。
此外，在截至2022年3月31日的三個月和九個月，與創建內部開發軟件相關的工資和人員成本分別為3,440萬美元和9,520萬美元，分別資本化為物業、設備和軟件，並在截至2022年3月31日的三個月和九個月記錄了640萬美元和1,530萬美元的攤銷費用。於截至2021年3月31日止三個月及九個月內，分別有1,120萬美元及1,880萬美元與內部開發軟件有關的薪金及人事成本資本化為物業、設備及軟件，並於中期簡明綜合資產負債表內淨額計提，並在已開發軟件的使用年期內攤銷為技術及數據分析費用。截至2021年3月31日的三個月和九個月，這項攤銷費用總額分別為220萬美元和740萬美元。額外的技術和數據分析費用包括平臺基礎設施和託管成本、第三方數據獲取費用以及與維護現有技術資產和我們的技術平臺整體相關的費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷成本包括與授予企業合作伙伴的認股權證和其他基於股份的付款相關的費用、工資和與人員相關的成本，以及一般營銷和促銷活動、促銷活動計劃、贊助和分配的管理費用。2020年7月，我們確認了與Shopify的一項商業協議相關的資產，在該協議中，我們授權證，以換取他們與潛在的新商家合作伙伴推廣確認平臺。這項資產是指在四年預期受益期內可能實現的未來經濟利益，並根據授權證在授予日的公允價值進行估值。由於預期收益的性質，這一價值在四年預期收益期間以直線方式攤銷到銷售和營銷費用中。2021年11月，我們與亞馬遜達成了一項商業協議，並授予了認股權證，以換取某些獨家條款和獲得新用户的好處。就協議而言，我們確認了一項與認股權證部分相關的資產，該部分權證在協議簽署時已全部歸屬。該資產按授權證於授出日的公允價值進行估值，並代表於商業協議尚餘約3.2年初始期限內可能實現的未來經濟利益。於截至2022年3月31日止三個月及九個月，我們於銷售及市場推廣開支內分別確認1.024億美元及1.73億美元與認股權證有關的開支，包括商業協議資產的攤銷開支及根據授出日授予日歸屬的認股權證股份公平值計算的開支。截至2022年3月31日的三個月和九個月, 與認股權證和其他基於股份的付款相關的支出分別佔銷售和營銷支出的76%和62%，而截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為29%和40%。
此外，為了繼續擴大我們的消費者基礎，我們可能會根據我們預計不會實現正收入的某些商户安排，通過我們的全資子公司以零利率或低於市場利率的方式發放某些貸款。在這些情況下，所發放貸款的面值超過此類貸款的公平市場價值，從而導致虧損。這些損失被記錄為銷售和營銷費用。截至2022年3月31日的三個月和九個月，這些虧損總額分別為330萬美元和1910萬美元，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的虧損總額分別為310萬美元和410萬美元。我們預計，隨着我們擴大銷售和營銷努力，以推動我們的增長、擴張和多樣化，我們的銷售和營銷費用將繼續增加。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與我們的財務、法律、風險運營、人力資源和行政人員有關的費用。一般和行政費用還包括與支付專業服務費用有關的費用，包括法律、税務和會計服務，以及分配的間接費用。
作為一家上市公司，我們繼續產生額外的費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的成本，與根據美國證券交易委員會規則和法規承擔合規和報告義務相關的成本，以及增加的保險、投資者關係和專業服務費用。我們希望我們的一般和行政隨着我們業務的發展，費用將以絕對值計算增加。
其他收入和支出
其他(費用)收入，淨額
除其他(開支)收入外，淨額主要包括現金及現金等價物和限制性現金中包括的貨幣市場基金賺取的利息、可供出售證券的利息、衍生工具協議產生的收益和虧損、可轉換債券發行成本和循環債務融資發行成本的攤銷，以及主要受A類普通股市場價格變動推動的或有對價負債公允價值變動所導致的公允價值調整。
所得税費用
我們的所得税支出(福利)包括美國聯邦和州所得税、加拿大聯邦和省級所得税以及其他外國司法管轄區的所得税。
經營成果
下表列出了選定的中期簡明綜合業務報表和以美元為單位的每個期間的綜合虧損數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 收入 | | | | | | | |
| 商户網絡收入 | $ | 121,054 | | | $ | 97,999 | | | $ | 340,385 | | | $ | 290,894 | |
| 虛擬卡網絡收入 | 23,169 | | | 13,809 | | | 69,122 | | | 30,587 | |
| 網絡總收入 | 144,223 | | | 111,808 | | | 409,507 | | | 321,481 | |
利息收入(1) | 134,599 | | | 94,530 | | | 390,256 | | | 222,624 | |
貸款銷售收益(1) | 52,484 | | | 16,350 | | | 141,153 | | | 47,344 | |
| 服務收入 | 23,456 | | | 7,977 | | | 44,242 | | | 17,235 | |
| 總收入，淨額 | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | |
運營費用(2) | | | | | | | |
| 貸款購買承諾損失 | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | |
| 信貸損失準備金 | 66,294 | | | (1,063) | | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 融資成本 | 15,824 | | | 14,665 | | | 50,277 | | | 37,077 | |
| 加工和維修 | 43,371 | | | 21,368 | | | 110,421 | | | 51,668 | |
| 技術和數據分析 | 110,291 | | | 104,806 | | | 283,293 | | | 180,208 | |
| 銷售和市場營銷 | 156,214 | | | 58,184 | | | 363,650 | | | 119,878 | |
| 一般和行政 | 142,466 | | | 179,999 | | | 419,962 | | | 253,188 | |
| 總運營費用 | 581,313 | | | 440,013 | | | 1,573,980 | | | 878,098 | |
| 營業虧損 | $ | (226,551) | | | $ | (209,348) | | | $ | (588,822) | | | $ | (269,414) | |
| 其他(費用)收入，淨額 | 172,139 | | | (77,773) | | | 68,507 | | | (48,088) | |
| 所得税前虧損 | $ | (54,412) | | | $ | (287,121) | | | $ | (520,315) | | | $ | (317,502) | |
| 所得税支出(福利) | 259 | | | (70) | | | 706 | | | 105 | |
| 淨虧損 | $ | (54,671) | | | $ | (287,051) | | | $ | (521,021) | | | $ | (317,607) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | $ | 5,406 | | | $ | 2,829 | | | $ | 3,945 | | | $ | 5,048 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額 | (2,105) | | | — | | | (3,041) | | | — | |
| 淨其他綜合收益(虧損) | 3,301 | | | 2,829 | | | 904 | | | 5,048 | |
| 綜合損失 | $ | (51,370) | | | $ | (284,222) | | | $ | (520,117) | | | $ | (312,559) | |
(1)在以高於貸款公允市場價值的價格從我們的發起銀行合作伙伴那裏購買貸款時，或在發起超過貸款公允市場價值的貸款時，在貸款的攤銷成本基礎上計入折扣。對於為投資而持有的貸款，這一折扣將在
將貸款的壽命轉化為利息收入。當貸款出售給第三方貸款買家時，未攤銷的折扣在出售時全額釋放，並確認為貸款銷售損益的一部分。然而，貸款購買承諾虧損或發起虧損的累計價值、在保留的同時攤銷貼現所確認的一段時間的利息收入以及將貼現釋放為貸款銷售收益，在貸款有效期內合計淨額為零。下表詳細説明瞭在所示期間內包括在為投資而持有的貸款中的貼現活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 47,960 | | | $ | 71,571 | | | $ | 53,177 | | | $ | 28,659 | |
| 從購買或發放的貸款中增加的費用，扣除退款 | 87,161 | | | 71,294 | | | 286,034 | | | 201,531 | |
| 折價攤銷 | (45,443) | | | (31,625) | | | (138,853) | | | (68,843) | |
| 因出售貸款而釋放的未攤銷折扣 | (40,177) | | | (29,357) | | | (150,857) | | | (79,464) | |
| 期末餘額 | $ | 49,501 | | | $ | 81,883 | | | $ | 49,501 | | | $ | 81,883 | |
(2) 數額包括以股票為基礎的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 一般和行政 | $ | 58,100 | | | $ | 115,566 | | | $ | 187,789 | | | $ | 121,867 | |
| 技術和數據分析 | 33,639 | | | 52,058 | | | 75,133 | | | 56,827 | |
| 銷售和市場營銷 | 5,998 | | | 10,568 | | | 15,655 | | | 11,909 | |
| 加工和維修 | 650 | | | 1,447 | | | 1,536 | | | 1,760 | |
| 運營費用中的股票薪酬總額 | 98,387 | | | 179,639 | | | 280,113 | | | 192,363 | |
| 資本化為財產、設備和軟件，淨額 | 14,618 | | | 6,567 | | | 39,691 | | | 7,792 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 113,005 | | | $ | 186,206 | | | $ | 319,804 | | | $ | 200,155 | |
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的比較
總收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 商户網絡收入 | $ | 121,054 | | | $ | 97,999 | | | $ | 23,055 | | | 24 | % | | $ | 340,385 | | | $ | 290,894 | | | $ | 49,491 | | | 17 | % |
| 虛擬卡網絡收入 | 23,169 | | | 13,809 | | | 9,360 | | | 68 | % | | 69,122 | | | 30,587 | | | 38,535 | | | 126 | % |
| 網絡總收入 | 144,223 | | | 111,808 | | | 32,415 | | | 29 | % | | 409,507 | | | 321,481 | | | 88,026 | | | 27 | % |
| 利息收入 | 134,599 | | | 94,530 | | | 40,069 | | | 42 | % | | 390,256 | | | 222,624 | | | 167,632 | | | 75 | % |
| 貸款銷售收益 | 52,484 | | | 16,350 | | | 36,134 | | | 221 | % | | 141,153 | | | 47,344 | | | 93,809 | | | 198 | % |
| 服務收入 | 23,456 | | | 7,977 | | | 15,479 | | | 194 | % | | 44,242 | | | 17,235 | | | 27,007 | | | 157 | % |
| 總收入，淨額 | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | 124,097 | | | 54 | % | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | | | 376,474 | | | 62 | % |
總收入，淨額截至2022年3月31日的三個月和九個月，與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，分別增加了1.241億美元或54%和3.765億美元或62%。增長主要是由於本季度我們平臺上的GMV增加了17億美元或73%和53億美元或91%，從截至2021年3月31日的三個月和九個月的23億美元和58億美元分別增加到截至2022年3月31日的三個月和九個月的39億美元和111億美元。GMV的增長是由於強大的網絡效應，我們的活躍商家基礎從截至2021年3月31日的11,513家擴大到截至2022年3月31日的207,049家，活躍消費者從截至2021年3月31日的540萬增加到截至2022年3月31日的1270萬，以及每位消費者的平均交易量從截至2021年3月31日的2.3筆增加到截至2022年3月31日的2.7筆。
商户網絡收入與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月分別增加了2,310萬美元或24%和4,950萬美元或17%。截至2022年3月31日的三個月，商户網絡收入佔GMV的百分比降至3.1%，而截至2021年3月31日的三個月為4.3%，截至2022年3月31日的九個月降至3.1%，而截至2021年3月31日的九個月為5.0%。
商户網絡收入的增長通常與GMV增長和我們平臺上的貸款組合相關，因為不同的貸款特徵與商户手續費收入佔GMV的百分比呈正或負相關。特別是，商户網絡收入佔GMV的百分比通常會隨着貸款期限的延長和AOV的增加而增加，而期限較短和APR較高的貸款通常會減少。具體地説，長期0%的APR貸款通常帶有較高的商户費用佔GMV的百分比，並且具有較高的AOV。
在三個月和九個月期間，商户網絡收入的增長主要是由於GMV的增加，但部分被長期0%APR貸款集中度的減少所抵消，長期0%APR貸款是我們最高的商户費用類別。在截至2022年3月31日的三個月和九個月，總收入的約8%和10%分別由我們按商户網絡收入計算的最大商户合作伙伴Peloton推動，為此，我們以更高的商户費用為長期0%APR貸款提供便利，而同期的這一比例分別為總收入的20%和31%。更廣泛地説，在截至2022年3月31日的三個月和九個月，期限超過12個月的貸款佔GMV的21%，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的貸款佔GMV的30%和32%，這主要是由於我們的分割支付產品越來越多地被採用。截至2022年3月31日的三個月和九個月的AOV分別為374美元和377美元，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的AOV分別為564美元和577美元，這主要是由於我們的拆分支付產品越來越多地被採用。
此外，我們在截至2022年3月31日的三個月和九個月錄得商户網絡收入分別減少2,170萬美元和6,390萬美元，這與發放面值超過此類貸款公允價值的貸款時產生的折扣有關，而截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為540萬美元和1,240萬美元。商户網絡收入的減少主要是由於我們的拆分支付產品和我們在美國以外的0%APR貸款計劃。
虛擬卡網絡收入截至2022年3月31日的三個月和九個月，與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，分別增加了940萬美元或68%和3850萬美元或126%。這一增長是由於我們的發行商處理器處理的GMV在2022年3月31日的三個月和九個月分別增長了75%和122%，這是由於我們的虛擬卡支持的移動應用程序的活躍度增加以及使用我們的虛擬卡平臺整合的現有和新商户的增長。虛擬卡網絡收入也受到商家組合的影響，因為不同的商家可能會根據其行業或規模等因素有不同的交換率。
利息收入截至2022年3月31日的三個月和九個月，與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，分別增加了4,010萬美元或42%和1.676億美元或75%。一般來説，利息收入與為投資而持有的貸款的平均餘額的變化相關，因為我們使用有效利息方法在貸款有效期內確認為投資而持有的貸款的利息。與上一財政年度同期比較，截至2022年3月31日的3個月及9個月的投資貸款平均餘額分別增加21%至24.642億元及增加39%至22.626億元。
以平均投資貸款的年化百分比計算，總利息收入從截至2021年3月31日的三個月的約19%增加到截至2022年3月31日的三個月的22%。這一變化是由於中期壓縮綜合資產負債表中持有的0%APR貸款佔投資貸款總額的平均比例下降，從截至2021年3月31日的三個月和九個月的51%和47%下降到截至2022年3月31日的三個月和九個月的39%和41%。這種轉變在很大程度上是因為與大型企業商人合作伙伴的貸款更加集中；這些貸款往往是有息的。
我們通過攤銷貸款貼現確認0%年利率貸款的利息收入。短期0%年利率貸款(包括拆分支付貸款)的年化折扣佔年化貸款餘額的百分比高於長期貸款，因此攤銷至利息收入的折扣佔未償還本金餘額的百分比高於長期貸款。因此，為投資而持有的0%年利率貸款的組合的變化，也有助於利息收入佔平均持有的投資貸款的年化百分比的增加。與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月的投資貸款折扣攤銷總額分別增加了1,380萬美元和7,000萬美元，增幅為44%和102%。截至2022年3月31日的三個月和九個月的折扣攤銷佔總利息收入的34%和36%，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的攤銷分別佔總利息收入的33%和31%。這一增長包括在截至2022年3月31日的三個月和九個月內分別攤銷為投資而持有的3,320萬美元和7,970萬美元的自有貸款產生的折扣，即截至2021年3月31日的三個月和九個月分別為780萬美元和970萬美元。
貸款銷售收益截至2021年3月31日的三個月和九個月，與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，2022年增加了3,610萬美元或221%，增加了9,380萬美元或198%。我們出售了截至2021年3月31日的三個月和九個月的未償還貸款餘額分別為7.567億美元和20.132億美元，以及截至2022年3月31日的三個月和九個月的未償還貸款餘額20.425億美元和56.475億美元，我們保留了維護權。這一增長主要是由於貸款銷售量增加、有利的貸款銷售定價條件以及優化了對定價條件較高的貸款購買者的貸款分配。
服務收入截至2022年3月31日的三個月和九個月增加了1,550萬美元或194%和2700萬美元，或157%，而三個和九個分別截至2021年3月31日的月份。這一增長主要是這是由於第三方貸款所有人所擁有的貸款的平均未付本金餘額增加，以及與新的和現有的第三方貸款所有人商定的還本付息增加。此外，我們確認，在截至2022年3月31日的三個月中，由於維修資產和負債的公允價值變化，維修收入增加了640萬美元，而維修收入增加了0.9美元
在截至2021年3月31日的三個月內，同樣，在截至2022年3月31日的9個月中，我們確認增加了370萬美元，而截至2021年3月31日的9個月則減少了20萬美元。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | 截至3月31日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 貸款購買承諾損失 | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | |
| 信貸損失準備金 | 66,294 | | | (1,063) | | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 融資成本 | 15,824 | | | 14,665 | | | 50,277 | | | 37,077 | |
| 加工和維修 | 43,371 | | | 21,368 | | | 110,421 | | | 51,668 | |
| 總交易成本 | 172,342 | | | 97,024 | | | 507,075 | | | 324,824 | |
| 技術和數據分析 | 110,291 | | | 104,806 | | | 283,293 | | | 180,208 | |
| 銷售和市場營銷 | 156,214 | | | 58,184 | | | 363,650 | | | 119,878 | |
| 一般和行政 | 142,466 | | | 179,999 | | | 419,962 | | | 253,188 | |
| 總運營費用 | $ | 581,313 | | | $ | 440,013 | | | $ | 1,573,980 | | | $ | 878,098 | |
貸款購買承諾損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 貸款購買承諾損失 | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | (15,201) | | | (24) | % | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | | | $ | (31,894) | | | (16) | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 13 | % | | 27 | % | | | | | | 17 | % | | 32 | % | | | | |
與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月的貸款購買承諾虧損分別減少了1,520萬美元或24%和3,190萬美元或16%。這一減少是由於從發端銀行合作伙伴購買的長期0%APR貸款的數量較上一時期減少，這些貸款是在公平市價以上購買的。貸款購買承諾損失的減少也受到主要由貸款條款組合推動的貸款公允價值估計變化的影響。於截至2022年3月31日止三個月及九個月內，吾等分別向發起銀行夥伴購入7.906億美元及24.328億美元應收0%APR貸款，較截至2021年3月31日止三個月及九個月分別減少3,570萬美元或4%及5,830萬美元或2%。
信貸損失準備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 信貸損失準備金 | $ | 66,294 | | $ | (1,063) | | | $ | 67,357 | | | (6,337) | % | | $ | 182,581 | | | $ | 40,389 | | | $ | 142,192 | | | 352 | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 19 | % | | — | % | | | | | | 19 | % | | 7 | % | | | | |
| 免税額佔用於投資的貸款的百分比 | 6.4 | % | | 5.2 | % | | | | | | 6.4 | % | | 5.2 | % | | | | |
信貸損失撥備一般指在中期簡明綜合資產負債表中維持信貸損失準備所需的費用金額，這代表管理層對未來虧損的估計。如果我們的貸款表現超出預期和/或我們降低了對未來期間信貸損失的預期，我們可能會釋放準備金，從而減少信貸損失準備金，從而在信貸損失準備金中產生收入。這筆準備金是根據未來損失估計數的變化和當期發生的註銷淨額確定的。我們記錄我們保留的每筆貸款的撥備費用，無論我們是發起貸款還是從發起銀行的合作伙伴那裏購買貸款，都是為投資而持有的貸款。撥備佔投資貸款的比例從2021年3月31日的5.2%增加到2022年3月31日的6.4%，主要是因為我們資產負債表上分散了長期、信用風險較低的0%APR貸款，以及新平臺和合作夥伴的快速增長，預期損失更高。
此外，在上一財年，在失去我們的新興成長型公司地位後，我們採用了修改後的追溯法，採用了ASU2016-13年度的“金融工具 - 信貸損失(主題326)”。該等修訂以現行預期信貸損失模型(“CECL”)取代計算信貸損失準備的已發生損失減值方法，自2020年7月1日起生效。作為採用這種修改後的追溯性方法的一部分，我們記錄了一項調整，在截至2021年3月31日的9個月中將信貸損失準備金減少了1630萬美元。
在.期間三截至的月份March 31, 2022，信貸損失費用準備金比上年同期增加6740萬美元截至2021年3月31日的三個月確認的信貸損失收入準備金110萬美元。由於在截至2021年3月31日的三個月中減少了信貸損失準備金的因素，上一年的信貸損失準備金被確認為收入。菲首先，投資組合的還款表現持續強於預期，導致減少約1,230萬美元。其次，我們開始過渡到新的基礎數據模型，該模型結合了對我們的承銷和收集流程的內部改進。這一模式的改變導致減少了約4820萬美元。這些減幅主要被在信貸質素普遍較高的期間為投資而持有的新購買貸款和貸款來源所確認的津貼所抵銷。截至2022年3月31日的9個月，編輯虧損增加1.422億美元，增幅為352%截至2021年3月31日的9個月. 2021年的離散調整導致前一年的撥備異常低，而今年的數字反映了有意實現的信貸正常化。
融資成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 融資成本 | $ | 15,824 | | | $ | 14,665 | | | $ | 1,159 | | | 8 | % | | $ | 50,277 | | | $ | 37,077 | | | $ | 13,200 | | | 36 | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 4 | % | | 6 | % | | | | | | 5 | % | | 6 | % | | | | |
與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月的融資成本分別增加了120萬美元或8%和1320萬美元或36%。特定時期的融資成本與融資債務的平均餘額和證券化信託發行的票據的平均餘額的總和相關。這一增長主要是由於證券化信託在本財政年度發行的票據增加，這些票據以固定利率計息。在截至2022年3月31日的三個月和九個月裏，證券化信託發行的票據的平均餘額分別為15.124億美元和14.153億美元，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的平均餘額分別為10.298億美元和6.396億美元。截至2022年3月31日的三個月和九個月的融資債務平均餘額分別為7.736億美元和6.889億美元，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的平均融資債務餘額分別為7.827億美元和7.705億美元。與截至2021年3月31日的3個月及9個月比較，截至2022年3月31日的3個月及9個月的平均總債務分別增加4.736億元(26%)及6.94億元(49%)，而平均參考利率則分別上升89%及下跌4%。
加工和維修 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 加工和維修 | $ | 43,371 | | $ | 21,368 | | $ | 22,003 | | | 103 | % | | $ | 110,421 | | $ | 51,668 | | $ | 58,753 | | | 114 | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 12 | % | | 9 | % | | | | | | 11 | % | | 8 | % | | | | |
與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月的加工和維修費用分別增加了2200萬美元或103%和5880萬美元或114%。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月和九個月的支付量增加，支付處理費增加了1,540萬美元(152%)和3,980萬美元(169%)。此外，在截至2022年3月31日的三個月和九個月，支付給我們的客户推薦合作伙伴的手續費分別增加了190萬美元(133%)和350萬美元(117%)。在截至2022年3月31日的三個月裏，人員成本減少了40萬美元，降幅為8%，這主要是由於公司上市時在截至2021年3月31日的三個月內進行了員工股權歸屬。在員工人數增加的推動下，截至2022年3月31日的9個月，人員成本增加了410萬美元，增幅為48%。在截至2022年3月31日的三個月和九個月裏，由於貸款額的增加，第三方貸款服務和催收支出分別增長了109%和80%。
技術和數據分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 技術和數據分析 | $ | 110,291 | | $ | 104,806 | | $ | 5,485 | | | 5 | % | | $ | 283,293 | | $ | 180,208 | | $ | 103,085 | | | 57 | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 31 | % | | 45 | % | | | | | | 29 | % | | 30 | % | | | | |
技術和數據分析費用 截至2022年3月31日的三個月和九個月，與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，分別增加了550萬美元或5%和1.031億美元或57%。在截至2022年3月31日的三個月中，我們看到工程、產品和數據科學人員成本減少了900萬美元，減去內部開發軟件的資本化成本，這主要是由於公司上市時在截至2021年3月31日的三個月內進行了員工股權歸屬。在截至2022年3月31日的9個月中，由於我們繼續支持我們的整體增長和技術平臺，我們的人員成本比截至2021年3月31日的9個月增加了4890萬美元或40%。這些人員成本中最大的組成部分是基於股票的薪酬，與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，分別減少了1840萬美元和增加了1830萬美元，這主要是由於授予了RSU。
此外，由於我們技術平臺的容量需求增加，截至2022年3月31日的三個月和九個月的數據基礎設施和託管成本分別比截至2021年3月31日的三個月和九個月增加了1,400萬美元或146%和3,650萬美元或137%。與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月的承保數據提供商成本分別增加了340萬美元或72%和910萬美元或78%，這是由於申請增加，但部分被合同重新談判帶來的成本改善所抵消。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 銷售和市場營銷 | $ | 156,214 | | | $ | 58,184 | | | $ | 98,030 | | | 168 | % | | $ | 363,650 | | | $ | 119,878 | | | $ | 243,772 | | | 203 | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 44 | % | | 25 | % | | | | | | 37 | % | | 20 | % | | | | |
銷售和市場營銷費用 截至2022年3月31日的三個月和九個月，與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，分別增加了9,800萬美元或168%和2.438億美元或203%。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月和九個月分別與授予亞馬遜的權證相關的1.024億美元和1.73億美元的支出。此外，與截至2021年3月31日的三個月相比，與銷售和營銷職能部門員工相關的股票薪酬減少了460萬美元，降幅為43%，這是公司上市時截至2021年3月31日的三個月員工股權歸屬的結果。與截至2021年3月31日的九個月相比，基於股票的薪酬增加了370萬美元，增幅為31%，這主要是由於員工人數的增加。與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，貸款起源的損失分別增加20萬美元(6%)和1,910萬美元(367%)，主要是由於自身產生的貸款增加。
此外，在截至2022年3月31日的三個月和九個月內，品牌和消費者營銷支出分別比截至2021年3月31日的三個月和九個月增加了370萬美元或71%和2390萬美元或131%，這與我們擴大的品牌激活、假日購物、生活方式和旅遊營銷活動相關，而與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比，企業對企業營銷支出分別減少了60萬美元或16%和720萬美元或118%。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 一般和行政 | $ | 142,466 | | | $ | 179,999 | | | $ | (37,533) | | | (21) | % | | $ | 419,962 | | | $ | 253,188 | | | $ | 166,774 | | | 66 | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 40 | % | | 78 | % | | | | | | 43 | % | | 42 | % | | | | |
一般和行政費用 截至2022年3月31日的三個月，與截至2021年3月31日的三個月相比，減少了3750萬美元，降幅為21%。這一減少主要是由於截至2022年3月31日的三個月的股票薪酬比截至2021年3月31日的三個月減少了5750萬美元，即減少了50%，這是由於公司在截至2021年3月31日的三個月內進行了員工股權歸屬。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的工資總額增加了2260萬美元，這部分抵消了這一減少，這主要是由於員工人數的增加。一般和行政費用 在截至2021年3月31日的9個月中，與截至2021年3月31日的9個月相比，2022年的9個月增加了1.668億美元，增幅為66%，這主要是因為我們在不斷擴大財務、法律、運營和行政組織的同時增加了員工人數。
此外，在截至2022年3月31日的三個月和九個月期間，專業費用分別比截至2021年3月31日的三個月和九個月增加了270萬美元(35%)和750萬美元(37%)，以支持我們的收購、國際擴張和監管合規計劃。
其他(費用)收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， | | 變化 | | 截至3月31日的9個月， | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千計) |
| 其他(費用)收入，淨額 | $ | 172,139 | | | $ | (77,773) | | | $ | 249,912 | | | (321) | % | | $ | 68,507 | | | $ | (48,088) | | | $ | 116,595 | | | (242) | % |
| 佔總收入的百分比，淨額 | 49 | % | | (34) | % | | | | | | 7 | % | | (8) | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月和九個月中，其他(支出)收入淨額主要由1.362億美元的收益和2870萬美元的收益組成，這些收益分別是根據我們收購PayBright相關的或有對價負債的公允價值變化確認的，這是受我們普通股價值下降的推動。
在截至2021年3月31日的三個月和九個月中，其他(支出)收入淨額主要包括7850萬美元的虧損，這是根據我們收購PayBright相關的或有對價負債的公允價值變化確認的，受我們普通股價值變化的推動。此外，在截至2021年3月31日的9個月中，其他(支出)收入淨額包括將可轉換票據轉換為G-1系列優先股股票時確認的3010萬美元的收益。可轉換票據的轉換被計入債務清償，因為轉換時發行的G-1系列優先股的股票數量是可變的，這一收益代表清償時債務的賬面價值與分配的收益之間的差額。
流動性與資本資源
資金來源和用途
我們從成立以來就出現了虧損，截至2022年3月31日和2021年6月30日，我們分別積累了14億美元和9億美元的赤字。歷史上，我們通過出售股權證券、從債務工具和可轉換債券借款、第三方貸款銷售安排以及運營現金流，為我們的大部分運營和資本需求提供資金。2020年9月和10月，我們發行了總計21,836,687股G系列優先股，總現金收益為4.351億美元。2021年1月15日，我們完成了A類普通股的首次公開募股，扣除費用前的現金收益為13億美元。2021年11月23日，我們發行了2026年債券，產生了17億美元的現金收益。
截至2022年3月31日，我們的主要流動資金來源是可供出售的證券、現金和現金等價物、循環債務工具的可用能力、循環證券化、遠期貸款銷售安排以及我們業務的某些現金流。我們相信，我們現有的現金餘額、我們的循環債務融資、循環證券化和表外貸款銷售安排下的可用能力，以及來自運營的現金，足以滿足我們現有的運營、營運資本和資本支出需求，以及至少未來12個月我們目前計劃的增長。然而，我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來的借款金額將足以使我們能夠滿足長期的流動性需求。我們能否做到這一點，取決於當前的經濟狀況和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們的表內和表外融資工具提供的資金受到融資組合的各種限制性限制。這些限制通常與貸款級別屬性(如貸款期限、信用質量和利率)以及借款人和商家級別屬性捆綁在一起。
現金和現金等價物
截至2022年3月31日，我們有大約23億美元的現金和現金等價物為我們未來的運營提供資金，而截至2021年6月30日，我們的現金和現金等價物約為15億美元。這一增長主要是由於2026年11月23日發行債券的收益。我們的現金和現金等價物包括營運銀行賬户、貨幣市場基金、存單、公司債券和其他期限不到三個月的商業票據。持有現金和現金等價物主要是為了繼續投資於我們的業務，用於營運資本目的，併為我們的部分貸款活動提供便利。我們的政策是將超過我們當前營運資本要求的現金投資於流動投資和存款賬户，以保持本金餘額和保持充足的流動性。
受限現金
受限現金主要包括：(I)辦公室租賃和商户合夥協議的備用信用證限制的存款；(Ii)賬户中作為我們發起銀行合作伙伴的抵押品的資金；以及(Iii)根據與倉庫信貸安排和第三方貸款所有者的協議限制的賬户中的服務資金。只要這些資金仍然受到適用安排的限制，我們就沒有能力動用這些資金。
為債務融資
下表彙總了截至2022年3月31日的我們的融資債務安排：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日會計年度 | | 借款能力 | | 未償還本金 |
| | (單位：千) |
| 2022 | | $ | 419,018 | | | $ | 208,468 | |
| 2023 | | — | | | — | |
| 2024 | | 1,325,000 | | | 393,480 | |
| 2025 | | — | | | — | |
| 2026年及其後 | | 650,000 | | | 308,858 | |
| 總計 | | $ | 2,394,018 | | | $ | 910,806 | |
倉儲信貸安排
通過信託，我們與某些貸款人簽訂了倉儲信貸安排，為購買和發放我們的貸款提供資金。這些信託是綜合可變利息實體(“VIE”)，每個信託與一家商業銀行作為行政代理、一家全國性銀行協會作為抵押品受託人和支付代理簽訂了信貸協議和擔保協議。這些協議下的借款被稱為融資債務。這些信貸協議包含經營契約，包括對某些債務和留置權的產生的限制，對某些公司間交易的限制，以及對股息和股票回購金額的限制。我們的融資債務安排包括各種貸款特徵的集中度限制，包括信貸質量、產品結構、地理位置和商家集中度。截至2022年3月31日，我們遵守了協議中所有適用的公約。有關更多信息，請參閲本表格10-Q中其他部分包括的中期綜合財務報表附註中的附註10.債務。
這些循環貸款在2022年至2029年之間到期，在遵守公約的情況下，通常允許在最終到期日之前12個月內借款。這些貸款通常每週發生多次，通常與向我們的發端銀行合作伙伴購買貸款的時間一致。我們通過獲取多元化的資本池來管理流動性，避免與任何單一交易對手集中；我們的多元化涉及不同類型的投資者，包括投資銀行、資產管理公司和保險公司。
該等貸款的利息以倫敦銀行同業拆息或另一種商業票據利率(即(I)相當於若干貸款人為墊款或維持貸款而發行的所有商業票據的加權年利率的年利率，或(Ii)適用信貸協議所載的倫敦銀行同業拆息的每日加權平均利率)計息，另加1.65%至4.00%不等的利差。利息按月支付。此外，這些協議要求就可用的未支取部分支付每月未使用承諾費，年利率從0%至0.75%不等。
其他融資機制
在我們於2021年1月1日收購PayBright之前，PayBright簽訂了各種信貸安排，為在加拿大發起貸款提供資金。與我們的倉儲信貸安排類似，這些協議下的借款被稱為融資債務，借款所得僅可用於促進貸款融資和發起貸款的目的。這些貸款以PayBright貸款應收賬款為抵押，作為抵押品，於2022年到期，並根據基準利率加1.25%至4.25%的利差計息。
循環信貸安排
2022年2月4日，我們與一個商業銀行銀團達成了一項循環信貸協議，提供1.65億美元的無擔保循環信貸安排，2025年2月4日到期。這項設施的利息是
根據我們的選擇，該利率等於(A)通過參考利率期間的前瞻性期限SOFR利率確定的SOFR利率加上1.85%的適用保證金，或(B)參考(I)聯邦基金利率加0.50%年利率，(Ii)《華爾街日報》上一次引用為美國最優惠利率和(Iii)一個月前瞻性期限SOFR利率加1.0%年利率加適用保證金0.85%中的最高者而確定的基本利率。該貸款包含某些契約和限制，包括某些財務維持契約，並要求就可用未支取餘額支付每月0.20%的未使用承諾費。該安排下沒有未償還的借款。請參閲附註10.債務。
證券化
在資產證券化方面，我們發起並建立信託，最終通過我們的平臺購買貸款。我們的資產證券化發行的證券是優先或從屬的，這是基於向每個證券類別支付貸款的瀑布標準。根據瀑布標準，這些交易發行的附屬剩餘權益首先吸收信貸損失。這些資產被轉移到一家信託公司，因此這些資產在法律上與確認公司的債權人隔離，無法履行我們的義務。這些資產只能用於清償標的信託的債務。每個證券化信託發行優先票據和剩餘憑證，為購買我們平臺促成的貸款提供資金。2020-Z1、2020-Z2、2021-Z1、2021-Z2和2022-X1證券化以成交時提供的靜態貸款池為抵押，而2020-A、2021-A和2021-B證券化是循環的，我們可能會不時提供額外貸款，直到各自的循環期結束。見附註11.證券化和可變利益實體。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營活動中使用的現金淨額 | | (103,085) | | | (173,217) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (985,621) | | | (1,106,378) | |
融資活動提供的現金淨額(1) | | 2,066,000 | | | 2,753,959 | |
(1) 金額包括通過發行可贖回可轉換優先股和可轉換債券提供的現金淨額，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 發行可轉換債券所得款項淨額 | | $ | 1,704,300 | | | $ | — | |
| 發行普通股所得，扣除回購後的淨額 | | 67,656 | | | 43,029 | |
| 首次公開募股收益，淨額 | | — | | | 1,305,301 | |
| 發行和轉換可贖回可轉換優先股的收益，扣除回購和發行成本 | | — | | | 434,529 | |
| 股權相關融資活動提供的現金淨額 | | $ | 1,771,956 | | | $ | 1,782,859 | |
| 債務相關融資活動提供的現金淨額 | | 460,986 | | | 1,098,666 | |
| 股票薪酬預提税金的支付 | | (166,942) | | | (127,566) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | $ | 2,066,000 | | | $ | 2,753,959 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是通過我們的平臺處理的交易向商家合作伙伴收取的費用和消費者貸款的利息收入。我們從經營活動中獲得的現金主要用於一般和行政、技術和數據分析、融資成本、加工和服務以及銷售和營銷費用。
截至2022年3月31日的9個月，用於經營活動的現金為1.031億美元，比截至2021年3月31日的9個月的1.732億美元減少了7010萬美元。這反映了我們的淨虧損5.203億美元，經4.269億美元的非現金費用調整後。此外，由於經營資產和負債的變化，我們有860萬美元的現金淨流出。
非現金費用主要包括：信貸損失準備金，增加1.422億美元，增幅352%，原因是資產負債表內貸款的產品組合發生變化，以及上一比較期間的準備金支出異常低，原因是壓力預期損失情景的發佈和採用CECL；貸款銷售收益，與截至2021年3月31日的9個月的4730萬美元相比增加了9380萬美元，這是由於貸款銷售經濟狀況的改善以及自上一財年第三季度以來貸款銷售的增加；以及溢價和折扣攤銷，由於以高於公平市場價值的價格從始發銀行合作伙伴那裏購買貸款的相關折扣的攤銷增加了6900萬美元，增幅為114%。此外，我們產生了2.801億美元的基於股票的補償，高於1.924億美元，這是由於加快了RSU的歸屬，其中基於服務的條件在IPO前已經滿足，基於業績的條件在IPO日期滿足，以及由於我們的普通股價值變化導致我們的或有對價負債的公允價值下降，我們產生了1.362億美元的收益。
截至2022年3月31日的9個月，由運營資產和負債變化導致的現金淨流出減少至860萬美元，而截至2021年3月31日的9個月的現金淨流出為6850萬美元。這一變化的主要驅動因素是，在截至2022年3月31日的9個月中，由於預付工資税的減少，其他資產減少。
投資活動
截至2022年3月31日的9個月，用於投資活動的現金為9.856億美元，比截至2021年3月31日的9個月的11.064億美元減少了1.208億美元。主要原因是償還貸款達58.676億元，較上年第三季增加28.652億元，增幅達95%，主要原因是用作投資的貸款平均餘額增加，以及貸款組合的信貸質素普遍提高。此外，我們銷售了13.303億美元的貸款，與去年第三季度相比增加了9.821億美元，增幅為282%。這些現金流入被購買貸款的75.293億美元部分抵銷，與去年第三季度相比增加了32.155億美元，增幅為75%，部分原因是GMV持續增長。此外，本期我們錄得約7.7億美元與購買可供出售證券有關的現金流出。
融資活動
截至2022年3月31日的9個月，融資活動提供的現金為20.66億美元，比截至2021年3月31日的9個月的27.54億美元減少了6.88億美元。這一增長的一個主要驅動因素是在截至2021年3月31日的9個月中授予了13.053億美元的普通股認股權證，而截至2022年3月31日的9個月沒有任何活動。此外，在截至2022年3月31日的9個月中，我們的證券化信託發行票據的現金流入減少了9.86億美元，扣除期內本金償還後的淨額，低於截至2021年3月31日的9個月的12.517億美元。現金淨流入的減少被截至2022年3月31日的9個月的可轉換債券發行部分抵消，這導致扣除債務發行成本後的現金淨流入為17.043億美元。
流動性和資本風險及要求
我們的財務業績、流動性、資金籌集和債務再融資計劃存在許多風險，其中一些風險可能無法在我們目前的流動性預測中量化。可能影響我們的流動性和資本需求的主要因素是客户違約和違約、長期無法充分獲得資本市場融資、貸款購買減少從而導致收入下降、我們財務業績的波動、支持開發努力的支出時間和幅度、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強型產品的推出，以及我們平臺的持續市場採用。我們打算通過多元化債務融資(包括新的證券化和循環債務安排)和擴大現有的有擔保循環安排來支持我們的流動性和資本狀況，以在市場長期波動的情況下提供承諾的流動性。
未來，我們可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、產品和技術。我們可能被要求尋求與這些努力有關的額外股本或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。此外，由於上述任何行為，我們可能會受到管理這些交易的協議中的限制和契約的約束，這些限制和契約可能會對我們施加限制，我們可能會被要求抵押額外的抵押品作為擔保。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。我們一個或多個計劃的實際結果也可能與預期大不相同，或者我們的一個或多個重要判斷或估計可能被證明是重大錯誤的。
收入集中程度
在截至2022年3月31日的三個月和九個月裏，沒有商家超過總收入的10%。在截至2021年3月31日的三個月和九個月裏，大約20%和31%的總收入分別由一個商業合作伙伴Peloton推動。我們相信我們與Peloton有着密切的關係，並且在2020年9月，我們與Peloton簽訂了續簽的商户協議，最初的三年期限到2023年9月結束，該協議會自動續簽額外的和連續的一年期限，直到終止。雖然我們相信，隨着我們繼續與廣泛的商户整合，我們的增長將促進收入增長和商户多樣化，但商户貸款額和收入集中度的變化可能會導致我們的財務和運營業績在不同時期大幅波動。我們在任何特定時期的收入佔GMV的百分比因產品而異。因此，隨着我們繼續擴大我們的網絡以包括更多的商家，收入佔GMV的百分比將有所不同。
合同義務
於2021年11月23日，本公司發行本金總額為17億美元、2026年到期的0%可轉換優先票據(“2026年票據”)。2026年發行的票據代表本公司的優先無抵押債務。2026年發行的債券除特殊情況外不計息，本金金額不產生連帶。2026年發行的債券將於2026年11月15日到期。
表外安排
表外貸款涉及未合併的證券化交易和出售給第三方投資者的貸款，我們以某種形式繼續參與，包括作為服務商。對於表外貸款銷售而言，服務是持續參與的唯一形式，只有當我們因違反與貸款銷售或服務合同相關的陳述和擔保而被要求回購此類貸款時，我們才會遭受損失。對於未合併的證券化交易，如果確認是保薦人和風險保留持有人，確認可能會經歷高達5%的優先票據和剩餘證書的損失。截至2022年3月31日，第三方投資者或表外VIE持有的貸款未償還餘額總額為40億美元。截至2022年3月31日，我們有三個表外VIE，即2021-Z1、2021-Z2和2022-X1
證券化信託。如果支持任何資產負債表外證券化的貸款的本金支付不足以支付優先票據持有人，包括任何留存利息，則公司向證券化儲備賬户提供的任何金額可能會耗盡。見附註11.證券化和可變利息實體如需瞭解更多信息，請參閲中期簡明綜合財務報表的附註。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。美國公認會計原則要求我們做出影響合併財務報表中報告金額的某些估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。由於這些會計政策中的某些需要作出重大判斷，我們的實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的合併財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
我們持續評估我們的重要估計，包括但不限於與商户網絡收入、貸款購買承諾損失、信貸損失準備、股票薪酬(包括授予非員工的認股權證)和所得税相關的估計。我們相信這些估計對我們的合併財務報表有最大的潛在影響。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。
欲瞭解更多信息，我們的重要會計政策請參見附註2.中期簡明綜合財務報表附註內的主要會計政策摘要。
近期會計公告
請參閲中期簡明綜合財務報表附註內的附註2.主要會計政策摘要。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國、加拿大和澳大利亞都有業務，我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率波動的結果。外匯匯率不會構成重大的市場風險敞口，因為我們的大部分收入都是以美元賺取的。
利率風險
截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物以及某些受限現金主要存放在支票、貨幣市場和儲蓄賬户中。截至2022年3月31日，我們有14.62億美元的現金等價物投資於貨幣市場基金、存單、公司債券和其他期限不到3個月的商業票據。我們持有的現金和現金等價物是為了營運資本的目的。由於利率的短期性質，我們的現金和現金等價物以及某些受限現金的公允價值不會受到利率變化的重大影響。
截至2022年3月31日，我們可以公允價值出售的證券包括6.17億美元的到期時間超過三個月的可交易債務證券。利率上升會對固定利率證券的公平市值造成不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入將低於預期。由於我們的投資政策是投資於保守的、流動性強的投資，而且我們的業務戰略不依賴於從我們的投資組合中產生實質性回報，我們預計我們在可交易債務證券上的市場風險敞口不會是實質性的。
利率的持續波動和潛在的通脹可能持續的時間比之前預期的更長，可能會對我們客户的支出水平以及支付欠我們的未償還金額的能力和意願產生不利影響。更高的利率可能會導致我們未來的信貸產品或抵押貸款、信用卡和其他貸款的貸款人承擔更高的償付義務。因此，較高的利率可能會導致拖欠、沖銷以及貸款和應收利息撥備的增加，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們依賴於各種對利率敏感程度不同的資金來源。我們的某些融資安排採用浮動利率。鑑於我們從發端銀行合作伙伴或發端銀行購買的貸款收取固定利率，浮動利率上升將降低我們在這些融資安排中賺取的利差。此外，我們的某些貸款銷售協議使用與利率和貸款表現掛鈎的機制，在經常性的基礎上重新定價。利率上升可能會降低我們的貸款銷售經濟性。我們還依賴證券化交易，票據通常帶有固定票面利率。利率的提高可能會導致使用再融資的票面利率更高。我們維持利率對衝計劃，消除部分(但不是全部)利率風險。考慮到這一計劃，我們估計，截至2022年3月31日，假設利率上升100個基點的平行衝擊將對我們未來12個月的年度財務業績產生不到3,000萬美元的不利影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層已經評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序符合1934年證券交易法(以下簡稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義。披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
論內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制制度的有效性都受到內在限制，包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，任何財務報告的內部控制制度，無論其設計和運作如何良好，都只能提供合理的、而非絕對的保證，確保其目標得以實現。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級，但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲附註8。“承諾和或有事項”本公司中期簡明綜合財務報表附註.
在正常業務過程中，我們可能會不時受到其他法律程序和索賠的影響。吾等目前並不參與任何其他法律程序，而此等法律程序如被裁定為對吾等不利，將個別或合併對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，“風險因素”項下描述的風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，我們A類普通股的交易價格可能會下降。這些風險並不是我們面臨的唯一風險--我們的業務也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的業務無關緊要的因素的影響。此外，您應仔細閲讀和考慮此類風險，以及我們截至2021年6月30日的財年的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告(包括以下標題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”部分以及我們的中期精簡合併財務報表及相關説明中的披露)以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的所有其他信息。
除以下更新的風險因素可能反映的情況外，與我們之前在截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”項下披露的風險因素相比，並無重大變化。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們無法吸引更多的商業合作伙伴，留住我們現有的商業合作伙伴，並與新的和現有的商業合作伙伴發展和發展我們的關係，我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景將受到實質性和不利的影響，我們A類普通股的市場價格也可能受到影響。
我們的持續成功取決於我們有能力擴大我們的商家基礎，並在我們的平臺上增加商家的收入。我們很大一部分收入來自從我們的商户合作伙伴那裏賺取的商户網絡費用。網絡費用一般按我們平臺交易量的一定比例收取。此外，隨着更多的商家融入我們的網絡，消費者有更多的理由與我們一起購物。
如果我們不能吸引更多的商家，並擴大現有商家的收入和交易量，我們將無法繼續吸引消費者或增長我們的業務。我們保持和發展與商家合作伙伴關係的能力取決於商家與我們合作的意願。我們的平臺對商家的吸引力取決於但不限於：我們的消費者基礎規模；我們的品牌和聲譽；我們收取的商家費用金額；我們通過在結賬時展示更高的轉化率和增加的AOV來維持我們對商家獲取客户的價值主張的能力；我們的技術和數據驅動的平臺對商家的吸引力；競爭對手提供的服務和產品；以及我們根據和維護我們的商家協議履行和維護的能力。此外，擁有多樣化的商家合作伙伴對於降低與消費者消費行為、經濟狀況和其他可能影響特定類型商家或行業的因素變化相關的風險非常重要。例如，新冠肺炎疫情爆發後，我們來自旅遊、酒店和娛樂行業商業合作伙伴的收入下降，但來自提供家庭健身設備、家庭辦公產品和家居的商業合作伙伴的收入顯著增加。隨着獲得新冠肺炎疫苗的機會增加，我們已經開始看到這些趨勢發生逆轉，但很難預測各種變種的持續傳播和大流行的潛在額外浪潮將對我們的商業合作伙伴和我們的業務產生什麼影響。
我們的持續成功還取決於我們能否成功地發展和發展與我們的商業合作伙伴的關係，特別是與亞馬遜等大型電子商務零售商的早期關係。這些早期關係的發展、整合和推出的速度往往是不可預測的，通常不在我們的控制範圍之內。我們與商家合作伙伴的許多協議都是非排他性的，沒有任何交易量承諾。因此，這些商家合作伙伴可能已經或將來可能與我們的競爭對手達成類似的協議，這可能會對我們推動交易量和收入增長水平的能力產生不利影響，或者以其他方式滿足我們的投資者和金融分析師對這些關係的高期望。雖然我們與商業合作伙伴的一些協議，
包括亞馬遜在內，確實提供了一段獨家期限，這些期限可能是有限的，我們可能無法以合理的條款談判延長這些獨家期限(如果有的話)。此外，我們與我們的商家合作伙伴的協議期限一般從大約12個月到36個月不等，我們的商家通常可以在提前30至90天發出書面通知後無故終止這些協議。因此，我們可能被迫不時地與商家合作伙伴重新談判我們的協議，條件可能比我們與這些商家合作伙伴的現有協議中包含的條款要優惠得多。
如果我們未能留住任何較大的商户合作伙伴或大量較小的商户合作伙伴，如果我們不收購新的商户合作伙伴，如果我們不成功地增長和發展我們與較大的商户合作伙伴的關係，如果我們不不斷擴大我們平臺上商户的收入和數量，或者如果我們不吸引和保留多樣化的商户合作伙伴，我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景將受到實質性和不利的影響。此外，如果投資者對我們商業合作伙伴的增長、發展和保留的預期，特別是與我們與亞馬遜和Shopify的關係有關的預期沒有實現，我們A類普通股的市場價格可能會下降。
與A類普通股相關的風險
我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續波動，這可能會導致您的投資價值下降。
我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動，可能會受到廣泛波動的影響。此外，我們A類普通股的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場和政治條件，可能會降低我們A類普通股的市場價格，儘管我們的經營業績良好。
此外，由於一些潛在因素，我們的經營結果可能低於公開市場分析師和投資者的預期，包括：我們的季度或年度經營業績的變化；關鍵管理人員的增加或離職；發起銀行合作伙伴或關鍵資金來源或商家的損失；關鍵商家合作伙伴關係的增長和發展，包括我們與亞馬遜的關係；以及我們收益預期的變化(如果提供)。此外，有關我們行業的研究報告的發佈、訴訟和政府調查、影響我們業務的法律或法規的變化或擬議變化、對我們未來可能產生的任何債務或我們可能發行的證券的不利市場反應、類似公司的市場估值變化或媒體或投資界對我們或我們行業的猜測、我們或其他人的不利公告和影響我們的事態發展、我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾、機構股東的行動，以及可能導致我們股票的投資者要求更高收益的市場利率上升，可能導致我們A類普通股的市場價格大幅下降。
這些廣泛的市場和行業因素可能會降低我們A類普通股的市場價格，無論我們的實際經營業績如何。總的來説，股票市場時不時地經歷極端的價格和成交量波動。此外，在過去，隨着整體市場和公司證券的市場價格出現波動，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。我們會受到證券訴訟的影響，如附註8所述。“承諾和或有事項”本公司中期簡明綜合財務報表附註並以引用方式併入第二部分第1項--法律訴訟。這起訴訟，以及可能對我們提起的任何其他證券集體訴訟，都可能導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們發行額外的股本證券可能會稀釋您的所有權，並對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行額外的A類普通股和與A類普通股相關的權利，作為代價，並根據我們董事會全權酌情制定的條款和條件，無論是與收購有關還是其他方面。我們不時發行的任何A類普通股或可轉換為A類普通股的證券，包括與融資、收購、投資或我們未來可能採用的任何股權激勵計劃或其他計劃相關的證券，都將稀釋您的百分比所有權。
未來，我們可能試圖通過發行額外的A類普通股或可轉換為A類普通股的證券或發行債務或其他證券來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。我們還可以發行A類普通股或可轉換為A類普通股的證券，或與收購或其他戰略交易相關的債務或其他證券。此外，正如我們最初與Shopify建立合作伙伴關係時所做的那樣，當我們與亞馬遜簽訂修訂和重新簽署的分期付款融資服務協議時，我們可能會額外發行A類普通股或可轉換為A類普通股的證券，作為啟動、發展、加強或維護關鍵商家關係的手段。發行額外的A類普通股或可轉換為A類普通股的證券或債務或其他證券，可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，並可能降低我們A類普通股的市場價格。在清算時，債務證券和優先股的持有者以及其他借款的貸款人將優先於普通股持有者獲得我們可分配資產的分配。可轉換為股權證券的債務證券可能會受到轉換比率的調整，據此，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股，如已發行, 可能優先於清算分配，或優先於股息支付，這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間和性質產生不利影響。因此，我們A類普通股的持有者承擔着我們未來發行的股票可能會降低我們A類普通股的市場價格並稀釋他們在我們的股份的風險。
與我們的負債有關的風險
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括我們的2026年債券)進行再融資，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法從事任何這些活動或以理想的條件從事這些活動，這可能會導致我們的債務違約。
我們可能沒有能力籌集所需的資金，以結算2026年債券的轉換、到期償還2026年債券或在發生根本變化時回購2026年債券，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購2026年債券時支付現金的能力。
債券持有人將有權要求我們在發生重大變動時，以相當於將購回的2026年債券本金的100%的基本變動回購價格，另加應計及未支付的特別利息(如有)。此外，於轉換2026年債券時，我們將須就2026年債券的本金每1,000元支付現金。
最少為1,000元與管理2026年債券的契據所述的每日兑換價值的總和。然而，當我們被要求回購為其交出的票據或就正在轉換的2026年票據支付現金時，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。此外，我們回購2026年債券或在轉換2026年債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。我們未能在需要回購2026年債券時回購2026年債券，或未能支付2026年債券未來轉換時的任何應付現金，將構成2026年債券契約下的違約。根據管理2026年債券的契約或根本性變化本身的違約，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購2026年債券，或在轉換債券時支付現金。
2026年債券的有條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果2026年債券的有條件轉換功能被觸發，持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換他們的2026年債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2026年票據，我們將被要求通過支付現金來結算該等票據的任何轉換本金金額，這可能會對我們的流動資金產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的2026年票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將2026年票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
在我們的資產負債表上反映2026年票據的會計方法、2026年票據的應計利息支出以及在我們報告的稀釋後每股收益中反映我們A類普通股的相關股份的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新，我們稱之為ASU 2020-06，它簡化了適用於可轉換票據的某些會計準則。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的財政年度內對美國證券交易委員會報告實體有效，包括這些財政年度內的過渡期。然而，在某些情況下，允許在2020年12月15日之後的財年提前採用，包括這些財年內的過渡期。我們提前採用了ASU 2020-06，從2021年7月1日起生效在修改後的追溯基礎上。新準則的採用對我們截至採用之日的財務報表沒有任何影響。
根據ASU 2020-06年度的規定，2026年債券將在我們的資產負債表上作為負債反映，初始賬面金額相當於2026年債券的本金金額，扣除發行成本。就會計目的而言，發行成本將被視為債務折扣，並將在2026年票據期限內攤銷為其他(費用)收入。由於這一攤銷，我們預計為會計目的確認的2026年票據的利息支出將大於我們將為2026年票據支付的現金利息支出，這將導致報告收入減少。
此外，根據ASU 2020-06的規定，2026年債券的相關股份使用“如果轉換”的方法反映在我們的稀釋每股收益中。根據這種方法，如果2026年票據的轉換價值超過其在報告期內的本金金額，那麼我們將計算稀釋後每股收益，假設所有2026年票據在報告期開始時都已轉換，並且我們發行了A類普通股來彌補超出的部分。然而，如果以這種方式在稀釋後每股收益中反映票據是反攤薄的，或者如果票據的轉換價值在報告期內不超過其本金金額，那麼2026年票據的相關股份將不會反映在我們的稀釋後每股收益中。IF轉換方法的應用可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。我們不能確定是否可能對與2026年票據相關的現行會計準則做出其他變化，或其他方面，這可能會對我們報告的財務業績產生實質性影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
購買股票證券
下表提供了公司在截至2022年3月31日的季度內回購A類普通股的信息。
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| 期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
| 1月1日至31日 | | 1,659 | | | $ | 6.49 | | | — | | | — | |
| 2月1日至28日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 3月1日至31日 | | 7,813 | | | 8.80 | | | — | | | — | |
| 總計 | | 9,472 | | | $ | 8.40 | | | — | | | — | |
(1)購買的股份是回購我們A類普通股的未歸屬股份，這些股份是在提前行使股票期權後發行的。根據相關購股權授出協議，於終止僱用持有未歸屬股份的人士時，吾等有權回購未歸屬股份。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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| | | 以引用方式併入 | | |
展品編號 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 修訂及重訂的公司註冊證書 | | 8-K | | 001-39888 | | 3.1 | | 2021年1月15日 | | | |
| 3.2 | | 修訂及重新制定附例 | | 8-K | | 001-39888 | | 3.2 | | 2021年9月8日 | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行幹事的認證 | | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | | X |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告，
| | | | | | | | |
| 確認控股公司 |
| | |
Date: May 13, 2022 | 由以下人員提供： | /秒/最大級別 |
| | 最大提升量 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 由以下人員提供： | /s/邁克爾·林福德 |
| | 邁克爾·林福德 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |