coco-20220331
000148298112月31日2022Q1錯誤http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00014829812022-01-012022-03-3100014829812022-05-09Xbrli：共享00014829812022-03-31ISO 4217：美元00014829812021-12-3100014829812021-03-31ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
____________________
表格10-Q
____________________
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期____________ 至____________
委託文件編號：001-40950
____________________
維塔可可公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________
特拉華州11-3713156
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
  
公園大道南250號
七樓
紐約, 紐約
10003
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(212) 206-0763
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
____________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
交易
符號
各交易所名稱
在其上註冊的
普通股，每股面值0.01美元可可納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器o
非加速文件服務器x規模較小的報告公司o
新興成長型公司x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
截至2022年5月9日，有55,595,663註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄表
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
2
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表
3
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表
4
截至2022年和2021年3月31日止三個月非控股權益及股東權益簡明合併報表
5
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第四項。
控制和程序
34
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
35
第1A項。
風險因素
35
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
第三項。
高級證券違約
35
第四項。
煤礦安全信息披露
35
第五項。
其他信息
35
第六項。
陳列品
36
簽名
37

目錄表
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告10-Q表中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的運營結果和財務狀況、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長和我們未來運營目標的陳述。
本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於第二部分第1A項中討論的重要因素。“風險因素”在截至2022年3月31日的季度報告中以Form 10-Q格式列出。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述基於截至本Form 10-Q季度報告發布之日我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀這份Form 10-Q季度報告以及我們在此Form 10-Q季度報告中引用的文件，並將其作為證物提交給本Form 10-Q季度報告，以瞭解我們未來的實際結果、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非適用法律另有要求，我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
本季度報告中使用的10-Q表格，除非另有説明或上下文另有規定，否則術語“Vita Coco”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Vita Coco公司及其合併子公司。
1
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Vita Coco公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(金額以千為單位，共享數據除外)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$17,986 $28,690 
應收賬款，扣除備用金#美元1,128在2022年3月31日，和$1,3012021年12月31日
57,084 47,195 
庫存64,595 75,360 
供應商預付款，當前1,387 1,170 
衍生資產6,242 126 
預付費用和其他流動資產22,916 20,718 
流動資產總額170,210 173,259 
財產和設備，淨額2,521 2,473 
商譽7,791 7,791 
無形資產，淨額7,629 7,934 
供應商預付款5,473 2,808 
遞延税項資產，淨額1,238 1,265 
其他資產3,466 1,954 
總資產$198,328 $197,484 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$21,522 $28,338 
應計費用和其他流動負債35,672 42,399 
應付票據，當期26 28 
衍生負債607 3,197 
流動負債總額57,827 73,962 
信貸安排12,000 — 
應付票據42 48 
其他長期負債776 301 
總負債70,645 74,311 
承付款和或有事項(附註7)
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；500,000,000授權股份；61,791,427和61,764,582分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行的股份55,585,227和55,558,382分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行的股票
618 618 
額外實收資本137,267 134,730 
留存收益49,596 47,369 
累計其他綜合損失(870)(616)
國庫股，6,206,200截至2022年3月31日的成本價股票，以及6,206,200截至2021年12月31日的成本價股票
(58,928)(58,928)
Vita Coco公司的股東權益總額。127,683 123,173 
總負債和股東權益$198,328 $197,484 
見簡明綜合財務報表附註。
2
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至3月31日的三個月，
20222021
淨銷售額$96,448 $75,450 
銷貨成本77,385 51,366 
毛利19,063 24,084 
運營費用
銷售、一般和行政24,801 19,778 
營業收入(虧損)(5,738)4,306 
其他收入(費用)
衍生工具的未實現損益8,706 (1,355)
外幣損益(101)(600)
利息收入7 35 
利息支出(27)(79)
其他收入(費用)合計8,585 (1,999)
所得税前收入2,847 2,307 
所得税費用(620)(667)
淨收入$2,227 $1,640 
非控股權益應佔淨虧損$— $(5)
Vita Coco公司的淨收入。$2,227 $1,645 
Vita Coco公司每股普通股應佔淨收益
基本信息$0.04 $0.03 
稀釋$0.04 $0.03 
加權平均已發行普通股數量
基本信息55,561,896 53,811,092 
稀釋55,700,388 54,138,192 
見簡明綜合財務報表附註。
3
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(金額以千為單位)
截至3月31日的三個月，
20222021
淨收入$2,227 $1,640 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(254)17 
包括非控股權益在內的綜合收益總額1,973 1,657 
非控股權益應佔淨虧損— (5)
可歸因於非控股權益的全面損失總額— (5)
可歸因於維塔可可公司的全面收入總額。$1,973 $1,662 
見簡明綜合財務報表附註。
4
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
非控股權益和股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千為單位，股票除外)
普通股普通股
帶出口
認股權證		公共合計
庫存		其他內容
已繳費		貸款對象
股東		留用
收益		累計
其他
全面
收入/(虧損)		庫存股總計
股東的
權益
歸因於
到維塔去
可可
公司		非-
控管
對以下項目感興趣
子公司		總計
股東的
權益
股票$Amount股票$Amount股票$Amount資本股票金額
2020年12月31日餘額
51,086,945 $511 8,113,105 $81 59,200,050 $592 $100,849 (17,700)$28,354 $(949)1,014,195 $(8,925)$102,221 $78 $102,299 
淨收入— — — — — — — — 1,645 — — — 1,645 (5)1,640 
購買庫存股— — — — — — — — — — 5,192,005 (50,003)(50,003)— (50,003)
借給股東的貸款— — — — — — — (26)— — — — (26)— (26)
基於股票的薪酬— — — — — — 487 — — — — — 487 — 487 
股票期權的行使1,365 — — — 1,365 — 9 — — — — — 9 — 9 
外幣折算調整— — — — — — — — — 17 — — 17 — 17 
2021年3月31日的餘額51,088,310 $511 8,113,105 $81 59,201,415 $592 $101,345 $(17,726)$29,999 $(932)6,206,200 $(58,928)$54,350 $73 $54,423 
2021年12月31日的餘額53,651,477 $537 8,113,105 $81 61,764,582 $618 $134,730 — $47,369 $(616)6,206,200 $(58,928)$123,173 $— $123,173 
淨收入— — — — — — — — 2,227 — — — 2,227 — 2,227 
基於股票的薪酬— — — — — — 2,386 — — — — — 2,386 — 2,386 
股票期權的行使26,845 — — — 26,845 — 151 — — — — — 151 — 151 
外幣折算調整— — — — — — — — — (254)— — (254)— (254)
2022年3月31日的餘額
53,678,322 $537 8,113,105 $81 61,791,427 $618 $137,267 $— $49,596 $(870)6,206,200 $(58,928)$127,683 $— $127,683 
5
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額以千為單位)
截至3月31日的三個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$2,227 $1,640 
將淨收入與經營活動的現金流量進行核對所需的調整：
折舊及攤銷470 525 
壞賬支出65 40 
衍生工具的未實現(收益)/虧損(8,706)1,355 
基於股票的薪酬2,386 487 
非現金租賃費用258 — 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(10,186)(13,065)
庫存10,608 (10,138)
預付費用、供應商預付款淨額和其他資產(5,299)(2,699)
應付賬款、應計費用和其他負債(14,371)6,014 
經營活動提供(用於)的現金淨額(22,548)(15,841)
投資活動產生的現金流：
為財產和設備支付的現金(244)(55)
出售財產和設備所得收益— 4 
用於投資活動的現金淨額(244)(51)
融資活動的現金流：
行使股票期權/認股權證所得收益152 9 
信貸工具借款12,000 7,000 
應付票據上收到(支付)的現金(8)39 
為收購庫存股支付的現金— (50,003)
融資活動提供(用於)的現金淨額12,144 (42,955)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(56)53 
現金和現金等價物淨減少(10,704)(58,794)
期初的現金和現金等價物28,690 72,181 
期末現金和現金等價物$17,986 $13,387 
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金$76 $145 
支付利息的現金4 1 
見簡明綜合財務報表附註。
6
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股)
1. 業務性質和列報依據
Vita Coco公司及其子公司(前身為All Market Inc.)(“本公司”)以品牌名稱開發、營銷和分銷各種椰汁產品維塔·可可對於零售商的自有品牌，主要是在美國。其他產品包括椰子油、椰奶、椰子作為商品、天然能量飲料(品牌名稱，魯納)、水(以品牌名稱命名永遠&永遠)和含有蛋白質的健身飲料(以品牌名稱命名壓水堆升降機).
該公司於2007年1月17日在特拉華州註冊成立。於2018年，本公司購入若干資產及負債魯納，主要在美國銷售和分銷。自2021年9月9日起，公司名稱從All Market Inc.更名為Vita Coco Company，Inc.
根據特拉華州公司法第362條，我們是一家公益公司。作為一家公益公司，《特拉華州公司法》要求我們的董事會管理或指導我們的業務和事務，以平衡我們股東的金錢利益、受我們行為重大影響的人的最佳利益以及我們的公司註冊證書中確定的特定公共利益。
該公司擁有九全資附屬公司，包括四2012財年至2015財年期間成立的全資亞洲子公司，一北美子公司成立於2015年，以及英國的All Market Europe，Ltd.(AME)。AME成立於2009財年，並已100擁有%的所有權二2015年成立的歐洲子公司。AME的非控股權益代表小股東在2021財年在AME的股權中的比例份額，截至2021年12月31日，AME已被公司全部收購。其中一家全資擁有的亞洲子公司All Market新加坡私人有限公司(AMS)擁有100擁有%的所有權一子公司，2018財年在厄瓜多爾成立。
首次公開募股
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)於2021年10月20日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的日期為2021年10月20日的招股説明書(日期為2021年10月20日的招股説明書，日期為2021年10月20日，根據證券法第424(B)(4)條提交給美國證券交易委員會)(“招股説明書”)宣佈，經修訂的S-1表格註冊説明書就其普通股的首次公開發行(“首次公開發售”)生效。2021年10月21日，公司股票開始在納斯達克市場交易，股票代碼為“COCO”。2021年10月25日，我們通過發行以下股票完成了IPO2,500,000我們普通股的股份，$0.01每股面值，向公眾公佈的價格為$15每股，為我們帶來約#美元的淨收益30,000，扣除承保折扣和佣金約$2,000並提供約美元的費用5,000。此外，某些出售股票的股東總共出售了9,000,000股份。於2021年10月27日，本公司以首次公開招股所得款項淨額償還2021年定期貸款的未償還餘額。
在首次公開募股的同時，各種協議被修訂或新生效，這些協議在我們的招股説明書中有進一步描述，其中包括：
•《註冊權協議》
•《投資者權利協議》
•對當時的聯席首席執行官邁克·柯爾班和馬丁·羅珀的僱傭協議進行修訂；
•採納新的2021年股票激勵獎勵計劃，並向員工和董事授予新的獎勵，這與首次公開募股有關；以及
•通過新的2021年員工購股計劃，該計劃與首次公開募股有關。
新冠肺炎疫情和俄烏戰爭的影響
全球經濟的中斷可能會影響我們的業務，宏觀經濟環境繼續受到新冠肺炎疫情和俄烏戰爭的影響。因此，該公司看到國內和國際航運成本大幅上漲，其他成本要素也面臨一些通脹壓力，到目前為止，定價行動只涵蓋了其中的一部分。該公司正繼續密切監察有關情況，以
7
目錄表
瞭解未來對其人員和業務的任何潛在影響。因此，目前無法確定新冠肺炎或俄羅斯-烏克蘭戰爭對公司業務、運營結果、財務狀況或流動性的整體影響。與新冠肺炎或俄烏戰爭相關的未來事件和影響無法準確確定，實際結果可能與估計或預測大不相同。
未經審計的中期財務資料
公司的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和S-X條例第10條編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計準則通常要求的某些腳註或其他財務信息可以縮寫或省略。本公司認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表載有為公平列報本公司中期財務資料所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。這些中期業績不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何其他中期或任何其他未來年度的預期結果。截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表未經審計，應與截至2021年12月31日的財政年度經審計的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
於截至2022年3月31日止三個月內，本公司於截至2021年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表所述的重大會計政策並無重大變動，只是採用“租賃”及“最近採納的會計聲明”中附註2所述的新租賃準則。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則列報的。
合併原則
簡明合併財務報表包括全資子公司的所有賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。2021年12月31日之前的簡明綜合財務報表中所列的合併子公司的非控股權益是AME股東權益中的一部分，該部分並非由本公司直接擁有。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層在選擇適當的財務會計政策及控制時，會考慮多項因素，以制訂編制該等簡明綜合財務報表時所使用的估計及假設。管理層必須在這一過程中做出重大判斷。此外，其他因素可能會影響估計，包括預期的業務和運營變化、與編制估計時使用的假設相關的敏感性和波動性，以及歷史趨勢是否有望代表未來趨勢。估算過程通常會對最終的未來結果產生一系列合理的估算，管理層必須選擇一個在該合理估算範圍內的數額。簡明綜合財務報表中最重要的估計涉及基於股份的補償、評估長期資產的減值、估計存貨的可變現淨值、確定應收賬款準備金、評估減值商譽、確定貿易促銷價值以及評估遞延所得税的變現能力。實際結果可能與這些估計不同。
信用風險集中
公司的現金和應收賬款受到集中信用風險的影響。該公司的現金餘額主要存放在美國的銀行，由聯邦存款保險公司(FDIC)擔保，最高可達250美元。有時，這些現金可能會超過FDIC的保險限額。為了將風險降至最低，公司的政策是與高質量的金融機構保持現金餘額，任何超過某個最低餘額的多餘現金都可以投資於廣泛多元化賬户中的隔夜貨幣市場國庫存款。
8
目錄表
該公司幾乎所有的客户都是飲料批發商或零售商。重大拖欠款項、從這些或任何大客户採購的重大減少，或大客户或客户羣體的流失，都可能對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。公司面臨來自其主要客户的集中信用風險，其中兩個客户總共代表兩個客户56截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月佔總淨銷售額的百分比。此外，這兩家客户的合計也佔了40%和37分別佔截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款總額的百分比。該公司尚未遇到這些客户的信用問題。
租契
於2022年1月1日採用ASU 2016-02租賃(主題842)(“ASC 842”)之前，本公司採用ASC 840發佈的租賃會計準則。根據ASC 840，公司根據某些標準的評估將其租賃分類為營運或資本，這些標準用於表明標的資產的所有權的風險和回報是否已轉移給承租人。對於包含租金上漲或租金節假日的租賃，本公司在租賃期內以直線方式記錄租金支出總額，並將已支付租金與直線租金支出之間的差額作為遞延租金計入資產負債表。從出租人收到的任何租户獎勵被記錄為租賃期內租金支出的減少。
根據ASC 842，在安排開始時，本公司根據安排中存在的獨特事實和情況(包括哪一方控制已識別資產的使用)來確定該安排是否為或包含租賃。本公司於生效日期將年期超過一年的租賃分類為營運租賃或融資租賃，並在資產負債表上記錄使用權資產及流動及非流動租賃負債。本公司已選擇不在資產負債表上確認一年或一年以下的租期，但付款在租賃期內以直線方式確認為費用。如租賃包括延長租賃期的選擇權，則本公司不會假設將行使選擇權，除非根據對租賃開始日存在的經濟因素的評估，本公司有合理把握續期。
本公司按ASC 842定義的租賃付款現值計量每項租賃資產的租賃負債，並使用特定於相關租賃條款的貼現率進行貼現。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，本公司估計每項租賃資產的遞增借款利率是基於本公司在類似經濟環境下按類似期限按抵押基準借款相當於租賃付款的金額而產生的利率。該公司的使用權資產等於租賃負債，並根據預付租金、初始直接成本和激勵措施(如適用)進行調整。在租賃開始以及使用權資產和經營性租賃負債確定後，租賃費用在租賃期限內以直線法入賬。
根據ASC 842的指導，租賃的組成部分應分為三類：租賃組成部分(例如土地、建築物等)、非租賃組成部分(例如公共區域維護、消耗品等)和非租賃組成部分(例如物業税、保險等)。固定和實質固定合同對價(包括與非構成部分有關的任何對價)必須根據租賃構成部分和非租賃構成部分的相對公允價值分配給它們。該公司選擇了ASC 842規定的會計政策，不將其房地產和設備租賃的租賃和非租賃部分分開。因此，每個租賃組成部分以及相關的非租賃組成部分和非租賃組成部分一起作為單個組成部分進行會計處理。與租賃有關的可變成本，如維修費和水電費，不計入使用權資產和租賃負債的計量，而是在確定要支付的可變對價金額的事件發生時計入費用.
有關更多討論，請參閲附註15，租賃。
最近採用的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASC 842，隨後華碩對其進行了修訂，以提高圍繞租賃活動的財務報告的可比性和有用性。新準則取代了ASC 840中現有的租賃會計權威文獻，重點是應用“使用權模式”。ASC 842關於租賃的指引導致租賃期限大於12個月的租賃在資產負債表上報告使用權資產(“ROU資產”)和租賃負債。2020年6月，FASB發佈了ASU 2020-05，與客户的合同收入(主題606)和租賃(主題842)：某些實體的生效日期，推遲了某些實體ASU 2016-02的生效日期。ASC 842作為一家新興成長型公司(“EGC”)，在2021年12月15日之後的年度報告期和2022年12月15日之後的中期內對公司有效。該公司於2022年1月1日採用該標準，使用
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目錄表
根據ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，採用日期代表最初應用日期的替代性修正追溯過渡方法。

作為採納的一部分，公司選擇應用一攬子實際權宜之計，要求不重新評估任何到期或現有合同是否為或包含租賃、任何到期或現有租賃的租賃分類，或任何現有租賃的初始直接成本資本化。此外，公司選擇了實際的權宜之計，允許排除被認為是短期的租約。

在另一種經修訂的追溯過渡法下，2022年的報告結果反映了ASC 842指南的應用，而比較期間和採用ASC 842之前的各自披露則使用ASC 840的傳統指南。由於採用了新標準，公司確認了使用權資產和租賃負債#美元。1,866及$2,097分別列於公司截至2022年1月1日的綜合資產負債表上。美元的差額231經營租賃使用權資產與經營租賃負債之間的關係是指在採用日將遞延租金負債從其他負債重新分類為經營租賃使用權資產。該準則的採用並未對公司的綜合業務表或綜合現金流量表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告
作為一家上一財年收入低於10.7億美元的公司，該公司符合《快速啟動我們的商業初創企業法案》所定義的“新興成長型公司”的資格。這一分類允許本公司推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。該公司已選擇使用適用於私營公司的收養日期。因此，本公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。

3. 收入確認
收入按照美國會計準則第606條核算。該公司將收入分解為以下產品類別：
•維塔可可椰子水-此產品類別包括以下所有品牌椰汁產品維塔·可可標籤，其中主要成分是椰子水。本公司認為，銷售產品代表着一項獨特的履約義務，因為客户可以從自己購買產品或與客户隨時可用的其他資源一起購買產品中受益。對於這些產品，控制權在收到客户後轉移，此時公司將產品的交易價格確認為收入。
•自有品牌-這一產品類別包括所有自有品牌產品，其中包括椰子水和油。本公司認定，生產和分銷自有品牌產品代表着一種獨特的履約義務。由於這些產品沒有其他用途，而且公司有權獲得迄今為止完成的績效付款，因此，隨着時間的推移，公司確認生產這些自有品牌產品的收入，因為公開採購訂單的生產可能發生在任何發貨之前。
•其他-該產品類別包括所有其他產品，包括魯納，永遠，永遠和壓水堆升程提供的產品和維塔·可可椰汁以外的產品延伸，例如Vita Coco汽水、椰奶產品和其他收入交易(例如，大宗產品銷售)。對於這些產品，控制權在收到客户後轉移，此時公司將產品的交易價格確認為收入。
該公司從收入中剔除由政府當局評估的、對其產品銷售徵收並向客户徵收的所有税款。
收入的分類
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目錄表
下表按產品類型和可報告細分細分淨收入：
截至2022年3月31日的三個月
美洲國際已整合
維塔可可椰子水$58,855 $8,349 $67,204 
自有品牌23,0802,76525,845 
其他2,6767233,399 
總計$84,611 $11,837 $96,448 
截至2021年3月31日的三個月
美洲國際已整合
維塔可可椰子水$42,189 $6,489 $48,678 
自有品牌19,208 2,922 22,130 
其他2,454 2,188 4,642 
總計$63,851 $11,599 $75,450 
4. 盤存
庫存包括以下內容：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
原材料和包裝$5,467 $4,869 
成品59,128 70,492 
庫存$64,595 $75,360 
5. 商譽和無形資產
商譽和無形資產淨額包括：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
商譽$7,791 $7,791 
該公司的所有商譽都與收購魯納該公司於2018年6月被收購。商譽分配給美洲報告單位，並可扣税。
March 31, 20222021年12月31日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
無形資產，淨額
商號$6,200 $(2,342)$3,858 $6,200 $(2,187)$4,013 
總代理商關係6,000 (2,267)3,733 6,000 (2,117)3,883 
其他38 — 38 38 — 38 
應攤銷的無形資產總額$12,238 $(4,609)$7,629 $12,238 $(4,304)$7,934 
截至2022年3月31日和2021年12月31日的所有無形資產淨額均與收購魯納該公司於2018年6月被收購。
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目錄表
攤銷費用為$305於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月均錄得與無形資產相關的開支，該等開支已計入簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。
截至2022年3月31日，可攤銷無形資產的預計未來費用如下：
截至2022年3月31日的季度，
2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月)
$915 
20231,220 
20241,220 
20251,220 
20261,220 
此後1,834 
$7,629 
6. 債務
下表詳細説明瞭截至2022年3月31日和2021年12月31日公司信貸安排和應付票據的未償還餘額：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
2020年信貸安排$12,000 $— 
應付票據
汽車貸款68 76 
$68 $76 
當前26 28 
非當前$42 48 
2020年信貸安排
截至2021年12月31日，公司擁有不是其2020年信貸安排下的未償還借款。截至2022年3月31日，美元12,000是傑出的，和$48,000未提取，並在其2020年的信貸安排下可用。2020年的信貸安排以本公司幾乎所有資產為抵押。2020年信貸安排下的借款按年利率計息，利率等於(A)調整後的LIBOR(或當前的LIBOR替換利率)，該利率不得低於0.0%，加上適用利率或(B)基本利率(參考富國銀行公佈的最優惠利率中的最大者，聯邦基金實際利率加1.5%和一個月LIBOR(或當前的LIBOR替代利率)外加1.5%)。2020年信貸安排下LIBOR借款的適用利率將根據我們上一財季的總淨槓桿率(如信貸協議中所定義)下調。此外，該公司目前需要繳納一筆未使用的承諾費，費用範圍為0.05%和0.20未使用的信貸額度的%，利率基於公司的槓桿率(如信貸協議中的定義)。2020年信貸安排的到期日為2026年5月12日。
2020年信貸安排的利息支出和未使用的承諾費為#美元。26及$79分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。
2020信貸融資包含若干正面及負面契諾，其中包括限制本公司的能力，但須受各種例外情況及資格規限：(I)產生留置權；(Ii)產生額外債務；(Iii)出售、轉讓或處置資產；(Iv)與其他公司合併或收購；(V)作出貸款、墊款或擔保；(Vi)作出投資；(Vii)就股權作出股息及分派或回購；及(Viii)與聯屬公司進行若干交易。2020年信貸安排還要求公司維持某些財務契約，包括最高槓杆率、最低固定費用覆蓋率和最低資產覆蓋率。截至2022年3月31日，該公司遵守了所有財務契約。
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目錄表
7. 承付款和或有事項
意外情況：
訴訟-公司可在正常業務過程中從事各種訴訟事宜。本公司擬根據法律顧問的意見，在該等事宜上積極為自己辯護，並認為該等事宜的解決不會對簡明綜合財務報表產生重大影響。對於管理層認為很可能會蒙受損失的任何案件，都將記錄一筆法律和解準備金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已不記錄了與法律和解有關的任何債務。
業務風險-該公司主要從南美和東南亞國家的製造商進口製成品。由於這些地區潛在的不穩定因素，公司可能會面臨某些業務風險。
主要客户—佔淨銷售額和應收賬款總額10%或以上的客户如下：
淨銷售額應收賬款
截至3月31日的三個月，3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
20222021
客户A33 %31 %21 %18 %
客户B23 %25 %19 %19 %
其中一位客户獲得的收益低於5首次公開招股完成後，持有本公司股權的百分比。
主要供應商—佔公司採購量10%或以上的公司供應商如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
供應商A11 %16 %
供應商B6 %26 %
8. 衍生工具
本公司根據ASC主題815對衍生工具進行會計處理，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。該等原則要求所有衍生工具均須於每個資產負債表日按公允價值確認，除非該等衍生工具符合按權責發生制會計方法入賬的正常買賣交易的範圍豁免資格。此外，該等原則容許符合對衝會計資格的衍生工具按淨額通過盈利或股東權益將衍生工具的公允價值變動反映為其他全面收益，直至被對衝項目結算及確認於收益，視乎衍生工具是否用於對衝公允價值變動或現金流量而定。衍生工具公允價值變動中的無效部分立即在收益中確認。截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司並無任何被指定為公允價值或現金流量對衝的衍生工具。
本公司面臨以下貨幣風險：
巴西、馬來西亞和泰國製造商的庫存採購-為了減輕從巴西、馬來西亞和泰國製造商購買以巴西雷亞爾(BRL)、馬來西亞林吉特(MYR)和泰銖(THB)結算的庫存的貨幣風險，AMS子公司進行了一系列遠期貨幣掉期交易，以購買BRL、MYR和THB。
AME和AMS之間的公司間交易-為了減輕AME和AMS之間公司間交易的貨幣風險，AMS進行外幣掉期交易，以出售英鎊。
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目錄表
與加拿大客户和供應商的公司間交易-為了減輕與加拿大客户和供應商交易的貨幣風險，公司進行外幣掉期交易，以出售加元(“CAD”)。
簡明綜合資產負債表中所有未償還衍生工具的名義金額和公允價值如下：
March 31, 2022
衍生工具未被指定為
項下的對衝工具
ASC 815-20		概念上的
金額		公平
價值		資產負債表位置
資產
外幣兑換合約
收到美元/支付英鎊$24,475 $659 衍生資產
收到BRL/賣出美元44,382 5,582 衍生資產
收到馬幣/支付美元144 1 衍生資產
負債
外幣兑換合約
收到美元/支付加元$4,670 $(118)衍生負債
收到THB/賣出美元16,171 (489)衍生負債
2021年12月31日
衍生工具未被指定為
項下的對衝工具
ASC 815-20		概念上的
金額		公平
價值		資產負債表位置
資產
外幣兑換合約
收到美元/支付英鎊$22,323 $125 衍生資產
收到馬幣/賣出美元392 1 衍生資產
負債
外幣兑換合約
收到BRL/賣出美元$43,174 $(2,389)衍生負債
收到美元/支付加元4,731 (57)衍生負債
收到THB/賣出美元18,488 (751)衍生負債
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月簡明綜合經營報表中衍生工具的已實現和未實現損益的金額和位置如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
衍生工具的未實現損益$8,706 $(1,355)
位置未實現損益
淺談導數
儀器		未實現損益
淺談導數
儀器
外幣損益$85 $(1,288)
位置外幣
得/(失)		外幣
得/(失)
本公司根據ASC主題820公允價值計量(“ASC 820”)對其衍生工具進行經常性公允價值計量。在確定公允價值時，公司採用了市場方法，並納入了市場參與者將用於為資產或負債定價的假設，包括假設
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目錄表
關於風險和/或估值技術投入中固有的風險。這些投入可以是容易觀察到的、得到市場證實的，或者通常是看不到的內部開發的投入。
9. 公允價值計量
ASC 820提供了計量公允價值的框架，並要求擴大關於公允價值計量的披露。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據估值技術中使用的投入的可觀測性，公司的資產和負債分類如下：
1級-相同資產或負債的活躍市場報價。
2級-除一級價格外的其他可觀察的投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀測或可由可觀測的市場數據證實的投入。
3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括內部開發的模型和方法，這些模型和方法利用大量不可觀察到的投入。
遠期貨幣互換合約-該公司遠期貨幣互換合同的估值方法基於第三方機構數據。
或有對價負債-該公司利用基於概率加權情景的模型來確定或有對價的公允價值。
公司在2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的這些資產(負債)的公允價值等級如下：
1級2級3級總計
遠期貨幣
掉期/合約		或有條件
對價責任
March 31, 2022$— $5,635 $— $5,635 
2021年12月31日$— $(3,071)$— $(3,071)
就本公司收購目前名為AMIRUNA USA LLC(“RUNA”)的實體而言，本公司只有在達到一定的收入增長率時，才有責任向RUNA的前股東支付或有款項。假設收入實現增長，前股東可以選擇根據2021年12月至2022年12月期間的季度數據計算付款，如下所示：49(A)拖尾業務淨收入的乘積的%12日曆月和(B)特定倍數，這取決於自2017年12月31日以來實現的收入增長。根據收購協議，或有付款不能超過$51,500。如果沒有達到一定的收入增長率，公司不需要支付任何或有付款。
或有對價的公允價值為$15,700於二零一九年收購日期釐定的公允價值最初確認為負債，其後於每個報告日期重新計量至公允價值，而公允價值變動則於隨附的簡明綜合經營報表中確認為營運收入/開支的組成部分。
與收購魯納有關的或有對價負債被視為3級負債，因為公允價值是根據市場上無法觀察到的重大投入確定的，並記錄在附帶的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債中。本公司根據各種未來現金支付結果的概率加權現值估計或有對價負債的公允價值。該技術考慮了截至每個評估日期的以下未觀察到的輸入：
•實現指定里程碑的可能性和時間；
•營收表現預期；以及
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目錄表
•基於市場的貼現率。
根據魯納盈利期間的最新收入表現預期，公司將或有對價計量為零截至2022年3月31日和2021年12月31日止的期間。
本公司的任何公允價值計量均未在公允價值層級的任何級別之間進行轉移。
10. 股東權益
普通股和庫存股-普通股每股使其股東有權就需要由公司股東投票表決的事項投一票，並在公司董事會宣佈時獲得股息。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有6,206,200和6,206,200分別為庫存股。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有4,542,480和3,431,3122021年激勵獎勵計劃下轉換已發行認股權證和股票期權時可供發行的普通股股份，其中3,186,238和2,170,975分別為未來發行預留。於2021年1月，本公司與RW VC S.a.r.l，f/k/a Vita Coco S.a.r.l(“賣方”)訂立股票購買協議。公司回購5,192,005它自己的普通股從賣方以購買價格$9.63每股，或總收購價約為$50,000。每股收購價接近與本説明中討論的基於股票的薪酬會計一起編制的最新第三方普通股估值。
非控制性權益-2021年12月31日，公司直接從少數股東手中購買剩餘的AME流通股，導致零截至2021年12月31日和2022年3月31日的非控股權益。
認股權證-截至2021年12月31日，所有服務證和離境證都到期了。因此，截至2022年3月31日的三個月沒有認股權證活動。
股票期權--本公司股東批准採納本公司2014年度股票期權及限制性股票計劃(“股票期權計劃”)。股票期權計劃最多允許8可用股本總和的百分比，定義為(I)當時已發行普通股總數及(Ii)所有可供購股權(即已授及已發行及尚未授出的購股權及尚未授出的購股權)之和。根據股票期權計劃的條款，公司可以授予員工、董事和顧問股票期權和限制性股票獎勵，並有權確定每項獎勵的具體條款，包括行使價、到期和歸屬。一般來説，根據股票期權計劃發行的股票期權的行使價不低於授予日公司普通股的公允價值，並具有十年合同條款。
本公司股東批准採納2021年獎勵計劃，該計劃於附註1所述首次公開招股結束後生效。於發售結束及2021年獎勵計劃生效時，將不會再根據股票期權計劃授予任何股份。
公司確認了基於股票的薪酬費用為2,386和487截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為銷售、一般和行政費用。
具有基於服務的歸屬條件的獎勵
根據股票期權計劃授予的大部分股票期權獎勵是基於持續服務的。一般來説，50授予歸屬的股票期權的百分比兩年在授權日之後，並50授予歸屬的股票期權的百分比四年在授予之日之後。對於根據2021年獎勵計劃授予的期權，25每年於11月27日授予的股票期權的百分比四年在授予之日之後。有幾個不是在截至2022年3月31日的三個月內授予的新的基於服務的股票期權獎勵。在截至2022年3月31日的三個月內行使股票期權的情況在非控股權益和股東權益簡明合併報表中披露。
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目錄表
具有業績和基於市場的歸屬條件的獎勵
在截至2022年3月31日的三個月內，某些包含績效歸屬條件的獎勵進行了修改。修改調整了性能條件，以允許50符合授予標準的績效獎勵的百分比，且未修改其他條款。由於它不影響任何會影響公允價值的條款，而隻影響獎勵的數量，因此它被認為是一種不太可能到可能的修改。這一修改的影響並不大。
限制性股票和限制性股票單位獎(“RSU”)
限制性股票和RSU是根據2021年激勵獎勵計劃授予的，主要是基於持續服務的歸屬。目前，沒有包含任何業績或市場狀況的限制性股票或RSU。授予員工的RSU在每個授予協議中都有不同的授予時間表。授予非僱員董事的回購單位於(I)緊接授出日期後第一次股東周年大會日期前一天及(Ii)授出日期一週年的前一日全數歸屬。
在截至2022年3月31日的三個月內，93,977授予的RSU，其總授予日期公允價值為#美元770.
11. 所得税
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司錄得0.6百萬美元和美元0.7在其精簡的綜合經營報表中，所得税支出分別為100萬英鎊。
在評估其遞延税項資產的可回收性時，該公司不斷評估所有可用的正面和負面證據，以評估其更有可能實現收益的遞延税項資產金額。對於任何超過本公司很可能實現收益的金額的遞延税項資產，本公司將設立估值撥備。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，有不是所得税不確定性負債。該公司在2018年12月31日至2021年12月31日的開放納税年度接受美國國税局(IRS)以及各個州和地區司法管轄區的所得税審查。
12. 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：
截至三個月
3月31日，
20222021
分子：
Vita Coco公司的淨收入。$2,227 $1,645 
分母：
加權-每股收益中使用的普通股平均數-基本55,561,896 53,811,092 
股票期權轉換的效果138,492 327,101 
加權-每股收益中使用的普通股平均數-稀釋55,700,388 54,138,192 
每股收益-基本$0.04 $0.03 
稀釋後每股收益$0.04 $0.03 
截至2021年12月31日，所有離境證都已到期。在到期前，截至2021年3月31日的三個月內，退出權證在發生流動性事件時到期，只有在流動性事件的收益提供低於以下的年內部回報率時才授予30由於沒有發生或有流動性事件，因此基本每股收益和攤薄後每股收益均未計入%。
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目錄表
在使用庫存股方法之前，下列可能稀釋的證券已從已發行普通股的稀釋加權平均數的計算中剔除，因為它們將是反稀釋的：
截至三個月
3月31日，
20222021
購買普通股的期權2,366,716 1,725,778 
13. 細分市場報告
該公司擁有二運營和可報告部門：
•美洲-美洲部分主要由美國和加拿大組成，其收入來自各種椰子水和非椰子水產品(如油和牛奶)的營銷和分銷。該公司的番石榴葉產品(魯納)，鋁瓶罐裝水(永遠)，和蛋白質注入健身飲料(壓水堆升程)僅在美洲市場銷售。
•國際-國際部門主要由歐洲、中東和亞太地區組成，其中包括公司的採購部門，其收入來自各種椰子水和非椰子水產品的營銷和分銷。
截至2022年3月31日，公司的聯席首席執行官是首席運營決策者，主要根據淨銷售額和毛利潤來評估部門業績。2022年3月31日之後，管理層發生變動，馬丁·羅珀被指定為唯一的首席執行官，如附註16所述。後續事件。這些部門之間的所有公司間交易都已被取消。
截至2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司按經營部門劃分的運營信息如下：
截至3月31日的三個月， 
2022 2021 
淨銷售額$96,448 $75,450 
美洲84,611 63,851 
國際11,837 11,599 
毛利$19,063 $24,084 
美洲16,296 21,117 
國際2,767 2,967 
截至3月31日，
截至12月31日，
20222021
部門總資產$198,328 $197,484 
美洲154,911 141,973 
國際43,417 55,511 
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目錄表
截至3月31日的三個月，
對賬20222021
毛利總額$19,063 $24,084 
更少：
銷售、一般和管理費用24,801 19,778 
營業收入(虧損)(5,738)4,306 
更少：
衍生工具的未實現損益8,706 (1,355)
外幣損益(101)(600)
利息收入7 35 
利息支出(27)(79)
所得税前收入2,847 2,307 
地理數據：
下表提供了與公司按國家/地區分列的淨銷售額相關的信息，這些信息是根據記錄客户收入的地點列出的：
截至3月31日的三個月，2022 2021
美國$84,611 $63,851 
所有其他國家/地區(1)11,837 11,599 
淨銷售額$96,448 $75,450 
___________
(1)
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，沒有一個國家的淨銷售額超過總銷售額的10%。
下表提供了與公司財產和設備有關的信息，按國家/地區計算：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
美國$806 $890 
厄瓜多爾851 870 
新加坡706 536 
所有其他國家/地區(1)158 177 
財產和設備，淨額$2,521 $2,473 
___________
(1)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有一個國家的淨資產和設備超過總財產和設備的10%。
14. 關聯方交易
管理費-本公司須與其其中一名股東作出安排，只要該股東至少持有5公司股本的%。根據經修訂安排的條款，該公司須每年支付固定管理費$281。2021年10月20日，關於附註1中討論的IPO，修訂了股東協議，新的投資者權利協議沒有規定向該股東支付管理費。截至2021年12月31日止年度，本公司應付應付帳款為$227於新投資者權益協議籤立前一年的部分。
向員工提供貸款-2019年9月18日，公司延長了一項五年美元的本票17,700給現任首席執行官馬丁·羅珀，為了讓他買下1,739,010與他的僱傭協議有關的Vita Coco公司普通股的股份。這張票據的利息每年累加一次，利率為1.78%(含
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目錄表
到期本金餘額。在貸款開始的同時購買了公司的股票，因此，不是資金實際上是由該公司支付的。購買的公司股票被質押作為貸款的抵押品，直到本金餘額全部償還為止。2020年5月18日，本公司將票據利率修改為0.58%.
2021年9月16日，馬丁·羅珀償還了未償還的本金餘額和應計利息，足額償付了期票。
與股東簽訂的分銷協議-2019年10月1日，公司與其股東之一簽訂了分銷協議，目前延長至2022年12月31日。經銷協議授予股東在特定地區內銷售、轉售和經銷公司供應的指定產品的權利。已確認的與此分銷協議相關的收入總額為$1,332及$1,731分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。股東在應收賬款淨額中應付的金額為#美元。1,227及$600分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。與這一分配安排相關的是，本公司與股東簽訂了一項服務協議，由公司分擔管理中國市場的股東員工的薪酬成本。該公司記錄了$39及$39截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為本服務協議的銷售、一般和行政費用。
15. 租契
2016年1月，本公司簽訂了紐約寫字樓的經營租約，該租約將於2023年1月到期。本公司支付其按比例分攤的建築物運營成本，如維護、公用事業和保險，這些成本被視為可變成本，不包括在租賃的衡量範圍內。租約可以續期一年。五年在本公司的選擇權，這不是反映在租賃期限。
該公司還在倫敦和新加坡維持辦公空間和設備的額外租賃，這是經營性租賃。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司續簽了新加坡辦事處的租約，延長至2025年6月30日，租期中反映了這一點。
截至2022年3月31日，本公司並無任何尚未開始支付未來未貼現租賃款項的額外經營租賃。
下表(以千計)彙總了租賃成本的組成部分，這些成本包括在隨附的簡明綜合經營報表中的運營費用中。任何可變的租賃成本都無關緊要。

截至2022年3月31日的三個月
經營租賃成本
$265 

下表彙總了公司經營租賃的補充資產負債表信息：

資產負債表中的項目截至2022年3月31日
非流動資產：
經營性租賃使用權資產其他資產$1,594 
流動負債：
經營租賃負債的當期部分應計費用和其他流動負債$1,052 
非流動負債：
經營租賃負債的非流動部分其他長期負債$735 

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目錄表
以下彙總了截至2022年3月31日與公司資產負債表上記錄的使用權資產和租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率：

截至2022年3月31日
加權平均剩餘租賃期限2.2年份
加權平均貼現率1.6 %


下表彙總了公司經營租賃的補充現金流信息：
截至2022年3月31日
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$300 

下表列出了截至2022年3月31日公司經營租賃負債的到期日：
截至十二月三十一日止的年度：租賃付款到期日
2022年，還剩9個月$911 
2023430 
2024341 
2025139 
2026— 
此後— 
租賃付款總額1,821 
減去：推定利息(34)
租賃總負債$1,787 

下表彙總了截至2021年12月31日根據不可取消的經營租約租用辦公空間的最低承諾額總額。根據ASC 840下的先前指導來填充該表，租契.
截至12月31日止的年度，最低承諾
2022$1,085 
2023226 
2024154 
202551 
2026— 
此後— 
$1,516 
16. 後續事件

2022年4月14日，Axelle Henry通知Vita Coco Company，Inc.(“本公司”)，她打算在2022年6月舉行的2022年股東周年大會(“2022年年會”)後辭去公司董事會(“董事會”)及其審計委員會第I類董事成員的職務，因此她不會在2022年年會上競選連任董事會成員。根據公司、VerlInvest、Michael Kirban和Ira Liran於2021年10月20日簽訂的投資者權利協議，Henry女士最初被任命為VerlInvest Beverages SA的指定董事。

於2022年4月29日，Michael Kirban通知Vita Coco Company，Inc.(“本公司”)他辭去本公司聯席首席執行官及聯席首席執行官一職，並於2022年5月2日生效，董事會隨後委任Kirban先生為本公司執行主席。因此，柯爾班先生將以執行主席兼聯合創始人的頭銜任職，並繼續擔任公司的執行長和董事。這個
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目錄表
董事會還決定，公司聯席首席執行官兼董事會主席董事馬丁·羅珀將被任命為公司的唯一首席執行官和首席執行官。

關於任命Kirban先生為執行主席，董事會批准了由公司和Michael Kirban之間於2021年10月20日簽署的對該特定修訂和重新簽署的僱傭協議(“僱傭協議”)的修正案，以規定：(I)Kirban先生不得在2023年7月1日之前而不是2022年7月1日之前被無故終止(定義見僱傭協議)，並相應更改關於某些董事會批准此類行動的日期，延長至一年制，以及(Ii)董事會選擇將Kirban先生轉變為兼職職位的某些批准將延長一年制，在每種情況下。基爾班先生的報酬將保持不變，否則他將繼續受制於“就業協議”中規定的相同條款和條件。



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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們在本季度報告10-Q表中其他地方包含的精簡綜合財務報表和相關説明，以及我們在截至2021年12月31日的財政年度的10-K表中披露並於2022年3月14日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的經審計的綜合財務報表和相關説明(“10-K表”)。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括第一部分第1A項“風險因素”中列出的因素以及10-K表格中列出的其他因素。
概述
Vita Coco公司是功能飲料類別品牌的領先平臺。我們在2004年率先推出了包裝椰汁，並將我們的業務擴展到其他健康補水類別。我們的使命是提供美味、天然和營養豐富的產品，對消費者和世界都更好。今天，我們相信我們是椰子和其他植物水類別的全球最大品牌，也是自有品牌椰子水的最大供應商之一。

我們的品牌投資組合由我們的維塔·可可該品牌是全球椰子水類別的領先者，還包括椰子油和椰奶產品。我們的其他品牌包括魯納，這是一種領先的植物性能量飲料，靈感來自厄瓜多爾原產的瓜尤薩植物，永遠&永遠，一種可持續包裝的水，以及最近推出的壓水堆升程，一種富含蛋白質的健身飲料。我們還向椰子水和椰子油類別的主要零售商提供自有品牌產品。

我們的椰子水來自一個多元化的全球網絡，該網絡由七個國家的15家工廠組成，由數千名椰農提供支持。由於我們不擁有任何椰汁工廠，我們的供應鏈是一種固定資產輕量化模式，旨在更好地應對市場或消費者偏好的變化。我們還與美國和歐洲的聯合包裝商合作，支持我們產品的本地包裝和重新包裝，並更好地滿足客户的需求。

維塔·可可在30多個國家和地區銷售，我們的主要市場是北美、英國和中國。我們自有品牌的主要市場是北美和歐洲。我們的產品主要通過俱樂部、食品、藥品、大眾、便利、電子商務和餐飲服務等渠道進行分銷。我們還在公司辦公室、健身俱樂部、機場、郵輪公司和教育機構等各種本地地點提供服務。

影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們的業績和未來的成功取決於許多因素，這些因素為我們提供了重要的機會。與10-K表格中“影響我們業績的關鍵因素”中所述的那些因素相比，這些因素沒有實質性的變化，除了下面“新冠肺炎的影響和俄烏戰爭”中所述的變化。這些因素還構成風險和挑戰，包括第一部分項目1A中討論的風險和挑戰。10-K表格中的“風險因素”。
新冠肺炎與俄烏戰爭的影響
全球宏觀經濟環境繼續受到新冠肺炎疫情和俄烏戰爭的影響。在2021財年和截至2022年3月31日的第一季度，該公司見證了全球海運可用性和集裝箱定價的重大變化，延長了運輸時間，增加了國內運輸成本，以及一些工資通脹影響等影響。從2021年第二季度開始，我們採取了定價行動，如將促銷活動推遲到今年晚些時候，減少折扣，並與自有品牌客户分擔成本增加，以部分抵消我們正在經歷的商品影響的通脹成本。

在截至2022年3月31日的三個月，我們估計我們的毛利按比率/組合計算吸收了貨物的增量成本，與去年同期相比約為1200萬美元，主要是由於這些全球事件導致全球供應鏈中斷，導致海運和國內物流的運輸成本增加。我們認為，當前經濟和供應鏈壓力導致的當前商品成本並不能完全代表我們在正常供應鏈環境下未來的商品成本。

23
目錄表
該公司正繼續仔細監測情況，以瞭解未來對其人員和業務的任何潛在影響。因此，目前無法確定新冠肺炎或俄烏戰爭對業務、運營結果、財務狀況或流動性的整體影響。與新冠肺炎或俄烏戰爭相關的未來事件和影響無法準確確定，實際結果可能與估計或預測大不相同。關於這些事件所構成的風險和挑戰的進一步討論，請見第一部分，項目1A。“風險因素”在我們的表格10-K中。

我們運營結果的組成部分
淨銷售額
我們通過出售我們的維塔·可可品牌椰子水、自有品牌等產品在美洲和國際細分市場。我們的銷售主要是通過零售渠道向分銷商或零售商進行最終銷售，其中包括對傳統實體零售商的銷售，他們也可能通過自己的在線平臺轉售我們的產品。我們的收入是在扣除從消費者那裏收取的退貨、折扣、抵免和任何税收後確認的。
銷貨成本
銷售成本包括銷售給客户的產品成本、入站和出站運輸和搬運成本、運費和關税、運輸和包裝用品以及倉庫履行成本。
毛利和毛利率
毛利潤是淨銷售額減去銷售成本，毛利率是毛利潤佔淨銷售額的百分比。毛利一直並將繼續受到各種因素的影響，包括我們銷售的產品組合、我們銷售產品的渠道、市場推廣環境、製造成本、商品價格和運輸費率。我們預計我們的毛利率將根據這些變量的相互作用而在不同時期波動。
管理層認為，在考慮發生的運營成本之前，毛利率為投資者提供了與我們業務的盈利能力相關的有用信息。管理層使用毛利和毛利率作為制定財務、運營和規劃決策以及評估業績的關鍵指標。
運營費用
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和管理費用包括市場營銷費用、促銷費用以及一般和管理費用。營銷和促銷費用主要包括推廣和營銷我們產品的成本，主要是為了發展我們的業務和留住客户而進行的投資。從長期來看，我們通常預計銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並在不同時期佔淨銷售額的百分比有所不同。一般和行政費用包括工資、員工福利、股票薪酬、經紀人佣金和其他與供應鏈和運營、財務、信息技術、人力資源和其他行政相關人員相關的員工費用，以及業務的一般管理成本，包括新創新的研發、租金和相關設施及維護成本、折舊和攤銷，以及法律、會計和專業費用。我們承擔所有的銷售、一般和行政費用。我們預計，以絕對美元計算，銷售、一般和行政費用將增加，以支持業務增長，並在短期內支持我們向上市公司的過渡。
或有對價的公允價值變動
與我們收購的魯納，我們同意支付或有付款給魯納的只有在實現了一定的收入增長率的情況下，才能成為前股東。假設實現收入增長，前股東可以選擇根據2021年12月至2022年12月期間可獲得的季度數據計算付款，如下所示：(A)往績12個日曆月的淨收入與(B)指定倍數的乘積49%，這取決於自2017年12月31日以來實現的收入增長。或有代價支出不能超過5,150萬美元。如果沒有達到一定的收入增長率，公司不需要支付任何或有付款。
24
目錄表
應支付的或有代價魯納的前股東按公允價值重新計量，這反映了對以下方面的估計、假設和預期魯納的截至估值日的收入和收入增長。或有對價計算中的一個關鍵因素是能否在收購後的四年內達到合同規定的增長水平。派息的設計是為了獎勵收購後最初幾年的高增長。截至2022年3月31日，我們預計或有對價為零。或有對價將繼續重新計量，直到2022年12月協議期限結束。然而，我們不相信魯納業務將實現所需的增長目標，因此我們預計2022年12月的或有對價將為零。
其他收入(費用)，淨額
衍生工具的未實現損益
由於我們的庫存購買和公司間交易，我們受到外幣風險的影響。為減低外幣風險，本公司與子公司訂立按公允價值記錄的外幣兑換合約。衍生工具的未實現收益包括截至期末未結算的該等外幣兑換合約的損益。見“--關於市場風險的定性和定量披露--外匯兑換風險”以獲取更多信息。
外幣損益
我們的報告貨幣是美元。我們以當地貨幣保存集團內每個實體的財務報表，當地貨幣也是實體的職能貨幣。外幣收益/(損失)是指因以功能貨幣以外的貨幣計價的交易匯率波動而產生的交易損益。見“--關於市場風險的定性和定量披露--外匯兑換風險”以獲取更多信息。
利息收入
利息收入包括從我們的現金和現金等價物、貨幣市場基金賺取的利息收入，以及作為2020年5月終止的利率互換的一部分而收到的利息。
利息支出
利息支出包括我們信用貸款的利息和定期貸款。
所得税費用
我們在美國繳納聯邦和州所得税，在我們運營的外國司法管轄區繳納税款。我們根據使用法定税率的資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的臨時差異來確認遞延税項資產和負債。如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，我們會定期評估是否有需要就遞延税項淨資產計入估值撥備。
運營細分市場
我們在兩個報告部門開展業務：
•美洲-美洲部分由我們在美洲地區的業務組成，主要是在美國和加拿大。
•國際-國際部分主要由我們在歐洲、中東和亞太地區的業務組成。
每個細分市場的收入來自以下產品類別：
•維塔可可椰子水-此產品類別包括以下所有品牌椰汁產品維塔·可可標籤，其中主要成分是椰子水。對於這些產品，控制權在收到客户後轉移，此時公司將產品的交易價格確認為收入。
25
目錄表
•自有品牌-這一產品類別包括所有自有品牌產品，其中包括椰子水和油。本公司認定，生產和分銷自有品牌產品代表着一種獨特的履約義務。由於這些產品沒有其他用途，而且公司有權獲得迄今為止完成的績效付款，因此，隨着時間的推移，公司確認生產這些自有品牌產品的收入，因為公開採購訂單的生產可能發生在任何發貨之前。
•其他-該產品類別包括所有其他產品，其中包括魯納，永遠，永遠和壓水堆升程提供的產品、維塔·可可椰汁以外的產品延伸，例如Vita Coco汽水、椰奶產品和其他收入交易(例如，大宗產品銷售)。對於這些產品，控制權在收到客户後轉移，此時公司將產品的交易價格確認為收入。
經營成果
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
下表彙總了我們分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營結果：
(單位：千)截至三個月
3月31日，
20222021
淨銷售額$96,448 $75,450 
銷貨成本77,385 51,366 
毛利19,063 24,084 
運營費用
銷售、一般和管理24,801 19,778 
營業收入(虧損)(5,738)4,306 
其他收入(費用)
衍生工具未實現損益8,706 (1,355)
外幣損益(101)(600)
利息收入7 35 
利息支出(27)(79)
其他收入(費用)合計8,585 (1,999)
所得税前收入2,847 2,307 
所得税費用(620)(667)
淨收入$2,227 $1,640 
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目錄表
淨銷售額
下表提供了按經營部門和產品類別劃分的淨銷售額的對比彙總：
(單位：千)截至三個月
3月31日，		變化
20222021金額百分比
美洲分部
維塔可可椰子水$58,855 $42,189 $16,666 39.5 %
自有品牌23,08019,2083,871 20.2 %
其他2,6762,454222 9.1 %
小計84,611 63,851 20,760 32.5 %
國際分部
維塔可可椰子水8,3496,489$1,860 28.7 %
自有品牌2,7652,922(157)(5.4)%
其他7232,188(1,465)(67.0)%
小計$11,837 $11,599 $238 2.1 %
總淨銷售額$96,448 $75,450 $20,998 27.8 %
在截至2022年3月31日的三個月中，合併淨銷售額增長28%的主要驅動因素是案例等價物(CE)數量的增加以及淨定價行動的一些好處。
同等情況下的音量
下表按運營部門和產品類別提供了我們在CE中的業務量的對比摘要：
(單位：千)截至三個月
3月31日，		變化
20222021金額百分比
美洲分部
維塔可可椰子水6,2954,6611,634 35.1 %
自有品牌2,7302,260470 20.8 %
其他366255111 43.6 %
小計9,391 7,176 2,215 30.9 %
國際分部*
維塔可可椰子水1,206998208 20.8 %
自有品牌41338825 6.4 %
其他13113(100)(88.8 %)
小計1,632 1,499 133 8.9 %
總成交量(CE)11,023 8,675 2,348 27.1 %
注：CE是管理部門使用的標準體積度量，其定義為12瓶330毫升液體飲料或相同體積的油。
*國際其他不包括被視為零CE的次要交易量。
美洲地區
截至2022年3月31日的三個月，美洲的淨銷售額增加了2080萬美元，增幅為32.5%，從截至2021年3月31日的三個月的6390萬美元增至8460萬美元。這一增長主要是由於CE銷量的增加和淨定價行動的一些好處。
27
目錄表
在截至2022年3月31日的三個月裏，Vita Coco椰子水的淨銷售額增加了1670萬美元，增幅39.5%，從截至2021年3月31日的三個月的4220萬美元增加到5890萬美元。這一增長主要是由於CE銷量增加所致。
在截至2022年3月31日的三個月裏，自有品牌的淨銷售額增加了390萬美元，增幅20.2%，從截至2021年3月31日的三個月的1920萬美元增加到2310萬美元，這主要是由於訂單數量的增加和手頭充足的庫存。
截至2022年3月31日的三個月，其他產品的淨銷售額增加了20萬美元，增幅為9.1%，從截至2021年3月31日的三個月的250萬美元增至270萬美元。
國際細分市場
截至2022年3月31日的三個月，國際淨銷售額增加了20萬美元，增幅為2.1%，從截至2021年3月31日的三個月的1,160萬美元增至1,180萬美元。這一增長主要是由於我們歐洲地區的消費額增加，但亞太地區市場的交易量較低部分抵消了這一增長。截至2022年3月31日的三個月，與截至2021年3月31日的同期相比，增長是由Vita Coco椰子水推動的，但被自有品牌和其他產品的銷售額下降所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月裏，Vita Coco椰子水的淨銷售額增加了190萬美元，增幅為28.7%，從截至2021年3月31日的三個月的650萬美元增加到830萬美元。這一增長是由於消費額增加，主要是在歐洲地區，但與外幣有關的不利影響部分抵消了這一增長。
Private Label淨銷售額減少20萬美元，原因是與歐洲外幣換算有關的不利影響，但與2021年3月31日相比，截至2022年3月31日的三個月各地區的消費額有所增加，抵消了這一影響。
其他產品淨銷售額減少150萬美元，原因是與2021年3月31日相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，與2021年3月31日相比，各地區的CE量下降，與機會商品銷售減少有關，以及與歐洲外匯有關的不利影響。
毛利
(單位：千)截至三個月
3月31日，		變化
20222021金額百分比
銷貨成本
美洲分部68,31542,734$25,581 59.9 %
國際分部9,0708,632438 5.1 %
商品銷售總成本$77,385 $51,366 $26,019 50.7 %
毛利
美洲分部16,29621,117$(4,821)(22.8)%
國際分部2,7672,967(200)(6.7)%
毛利總額$19,063 $24,084 $(5,021)(20.8)%
毛利率
美洲分部19.3 %33.1 %(13.8)%
國際分部23.4 %25.6 %(2.2)%
已整合19.8 %31.9 %(12.2)%
在綜合基礎上，截至2022年3月31日的三個月，銷售成本增加了2600萬美元，增幅為50.7%，從截至2021年3月31日的三個月的5140萬美元增至7740萬美元。在綜合和分部基礎上，這兩個時期的增長主要是由於CE量增加以及海運和國內物流的大量運輸成本，後者是由與滯留和滯期相關的高超額推動的。在綜合基礎上，這導致截至2022年3月31日的三個月的每CE貨物成本比上年同期增長19%。
28
目錄表
在合併的基礎上，截至2022年3月31日的三個月，毛利潤美元減少了500萬美元，降幅為20.8%，從截至2021年3月31日的三個月的2410萬美元降至1910萬美元。雖然在Vita Coco品牌持續強勢的推動下，我們實現了強勁的營收增長，但由於全球航運環境和港口限制(包括非常高的集裝箱滯留和滯期費成本)導致運輸成本增加，毛利潤受到顯著影響，而定價行動僅部分抵消了這一影響。因此，截至2022年3月31日的三個月的毛利率下降了約12個百分點至19.8%，而截至2021年3月31日的三個月的毛利率為31.9%。
運營費用
(單位：千)截至三個月
3月31日，		變化
20222021金額百分比
銷售、一般和管理$24,801 $19,778 $5,023 25.4 %
銷售、一般和行政費用
在截至2022年3月31日的三個月裏，銷售、一般和行政費用，或SG&A費用比去年同期增加了500萬美元，或25.4%。這一增長主要是由於與運營上市公司相關的持續成本增加，截至2022年3月31日的三個月，專業費用和人事相關費用的支出比去年同期有所增加。
其他收入(費用)，淨額
(單位：千)截至三個月
3月31日，		變化
20222021金額百分比
衍生工具的未實現損益$8,706 $(1,355)$10,061 742.5 %
外幣損益(101)(600)499 83.2 %
利息收入7 35 (28)(80.0 %)
利息支出(27)(79)52 65.8 %
$8,585 $(1,999)$10,584 529.5 %

衍生工具的未實現損益
於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，遠期外匯合約的未償還衍生工具按市價計算的公允價值變動分別錄得收益870萬美元及虧損140萬美元，其中截至2022年3月31日止三個月的最大收益與對衝巴西雷亞爾的合約有關。所有遠期外匯合約都是為了對衝我們對英鎊、加拿大元、巴西雷亞爾、馬來西亞林吉特和泰銖的部分敞口。
外幣損益
截至2022年3月31日的三個月，外幣虧損為10萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，外幣虧損為60萬美元。這兩個期間的變化是與以職能貨幣以外的貨幣計價的交易有關的各種外幣匯率變動的結果。
利息收入
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息收入下降並不重要。減少的主要原因是附註14所述給予行政總裁的貸款利息為0.58%。關聯方交易，到我們對簡明合併財務報表的附註。2021年9月16日，公司首席執行官償還了本票的未償還本金餘額和應計利息。
29
目錄表
利息支出
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出下降了很少。
所得税費用
(單位：千)截至三個月
3月31日，		變化
20222021金額百分比
所得税費用(620)(667)$47 7.0 %
税率21.8 %28.9 %
我們的季度所得税撥備是基於對我們今年迄今的綜合税前收益或虧損適用的估計年度有效税率。實際所得税率是根據該年度的估計收入、該收入在不同國家的構成，以及適用季度期間對潛在税務後果、利益、税務審計決議或其他或有税務事項的調整(如有)而釐定的。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為21.8%和28.9%。這兩個時期的有效税率都高於美國法定税率21%，這主要是由於美國公司的州所得税和其他用於税收目的的不可抵扣費用，但被公司在美國以外的國家/地區較低的法定税率部分抵消。這兩個時期之間的有效税率變化主要是受公司税前利潤的司法管轄組合以及其他不可扣除費用相對於税前利潤的相對影響所推動。
非公認會計準則財務指標
EBITDA和調整後的EBITDA是我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者和貸款人)使用的補充非GAAP財務指標。這些非GAAP衡量標準不應被視為衡量財務業績或運營現金流的淨收益的替代指標，也不應被視為根據GAAP衍生的任何其他績效衡量標準，也不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
這些非GAAP衡量標準是管理層和董事會用來評估我們財務業績的關鍵指標。我們提出這些非公認會計準則衡量標準，是因為我們相信，通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，它們有助於投資者在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現，也因為我們相信，讓投資者看到管理層用來評估公司的衡量標準是有用的。
我們將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入。調整後的EBITDA被定義為經過調整以消除某些項目的影響的EBITDA，包括我們認為不能代表我們持續經營業績的某些非現金項目和其他項目。
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目錄表
從淨收入到EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
淨收入2,227 1,640 
折舊及攤銷470 525 
利息收入(7)(35)
利息支出27 79 
所得税費用620 667 
EBITDA3,337 2,876 
基於股票的薪酬(A)2,386 487 
衍生工具的未實現(收益)/虧損(B)(8,706)1,355 
外幣(收益)/虧損(B)101 600 
其他調整(C)— 504 
調整後的EBITDA$(2,882)$5,822 
____________
(a)與基於股票的薪酬相關的非現金費用，根據獎勵的數量和歸屬時間不同，不同時期的費用有所不同。我們對這些費用進行了調整，以便在不同時期進行比較。
(b)衍生工具的未實現收益或虧損以及外幣收益或虧損不在我們對持續業績的評估中考慮。
(c)反映了其他費用，包括法律費用和其他非經常性費用，主要與我們上市公司的準備工作有關。
流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過業務運營產生的現金以及通過我們的信貸安排和定期貸款獲得的借款收益來為我們的運營提供資金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別擁有1800萬美元和2870萬美元的現金和現金等價物。我們通過2020年信貸安排下的增量借款能力補充了我們的流動性需求。
考慮到最近的市場狀況和持續的新冠肺炎疫情，我們重新評估了我們的運營現金流和現金需求，並相信目前的現金、現金等價物、未來運營活動的現金流量和我們2020年信貸安排下的可用現金將足以滿足我們預期的現金需求，包括營運資金需求、資本支出和自本文所列簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月的合同義務。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們主要用於庫存建設的營運資金需求、我們的全球足跡、我們營銷活動的擴張、支持產品開發努力的支出的時機和程度、新產品和增強型產品的推出以及我們產品的持續市場消費，以及通過股權回購或股息進行的任何股東分配。我們的輕資產運營模式歷來為我們提供了低成本、靈活和可擴展的供應鏈，使我們能夠適應市場或消費者偏好的變化，同時在我們的平臺上高效地推出新產品。我們未來可能會尋求額外的股權或債務融資，以便收購或投資於互補的業務、產品和/或新的IT基礎設施。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集擴大業務所需的額外資本或一般現金流，並投資於持續的產品創新，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
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目錄表
現金流
下表總結了我們的現金來源和用途：
截至3月31日的三個月，變化
20212020金額百分比
(單位：千)
現金流由(用於)：
經營活動$(22,548)$(15,841)$(6,707)(42.3 %)
投資活動(244)(51)(193)(378.4 %)
融資活動12,144 (42,955)55,099 128.3 %
匯率變動對現金及現金等價物的影響(56)53 (109)N/m
現金和現金等價物淨額(減少)/增加$(10,704)$(58,794)$48,090 81.8 %
____________
N/m-表示計算的沒有意義的百分比
經營活動
我們運營現金的主要來源是從客户那裏收到的付款。我們在經營活動中現金的主要用途是用於銷售商品的成本和SG&A費用。
在截至2022年3月31日的三個月中，與截至2021年3月31日的三個月相比，運營活動中使用的淨現金增加了670萬美元。這一變化是由於經非現金項目調整後的淨收益減少，主要反映了運輸成本上升和SG&A費用增加，以進一步擴大我們作為上市公司的能力。
投資活動
在截至2022年3月31日的三個月內，與截至2021年3月31日的三個月相比，用於投資活動的現金增加，這是由於為財產和設備支付的現金。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月中，與截至2021年3月31日的三個月相比，融資活動提供的淨現金為5500萬美元，這是由於在截至2021年3月31日的三個月中，從主要股東RWVC S.a.r.l回購5,192,005股庫存股所支付的5,000萬美元。本項目因在2020年信貸期間借入的現金收益增加500萬美元而部分抵銷。有關股份回購的進一步討論，請參閲簡明合併財務報表內附註10“股東權益”及附註14“關聯方交易”。
債務
截至2022年3月31日，我們的未償債務為1210萬美元，而截至2021年12月31日的未償債務為10萬美元。截至2022年3月31日的未償餘額與2020年信貸安排下的借款和車輛貸款有關。截至2021年12月31日的未償還餘額與汽車貸款有關。
2020年信貸安排
2020年5月，我們與富國銀行簽訂了一項為期五年的信貸安排(“2020信貸安排”)，其中包括循環信貸額度，提供了5000萬美元的已承諾借款和1,000萬美元的未承諾手風琴功能。2020年信貸安排於2021年5月和2021年10月作了進一步修訂，目前提供了6000萬美元的承諾借款。我們可以在任何時候償還2020年信貸安排下的未償還餘額，而無需支付溢價或罰款。2020信貸安排下的借款按年利率計息，利率等於(A)調整後的LIBOR(或當前LIBOR替換利率)，不得低於適用利率，或(B)基本利率(參考富國銀行公佈的最優惠利率、聯邦基金有效利率加1.5%和一個月LIBOR(或當前LIBOR替換利率)加1.5%中的最大者)。適用的
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目錄表
2020年信貸安排下的LIBOR借款利率將根據我們上一財季的總淨槓桿率(如信貸協議中所定義)逐步下調。此外，本公司目前須按信貸額度的未使用金額收取0.05%至0.20%不等的未用承諾費，費率以本公司的槓桿率(定義見信貸協議)為基礎。2020年信貸安排的到期日為2026年5月12日。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，2020信貸安排的未償還餘額分別為1200萬美元和零。截至2022年3月31日，我們遵守了所有金融契約。
汽車貸款
我們定期發放汽車貸款。這些車輛貸款的利率由4.56%至5.68%不等。截至2022年3月31日，汽車貸款的未償還餘額不到10萬美元。
關於更多信息，見附註6，債務，我們的簡明合併財務報表包括在本表格10-Q。

合同義務和承諾
我們的合同義務與表格10-K中描述的義務相比沒有實質性的變化。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制我們的合併財務報表和相關披露時，我們需要做出影響綜合財務報表中資產、負債、成本和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和判斷。我們基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源很容易看出的。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的關鍵會計政策在Form 10-K中的標題“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和重大判斷和估計”以及本季度報告Form 10-Q中未經審計的簡明綜合財務報表的附註下進行了説明。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策與我們的10-K報表中討論的政策相比沒有實質性變化。
近期會計公告
附註2披露了最近通過和發佈的可能影響我們的財務狀況和經營結果的會計聲明的説明，重要會計政策摘要，我們的簡明合併財務報表出現在本季度報告10-Q表的其他部分。我們採用了ASC 842，租契，如附註2所述，截至2022年1月1日。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率敏感性。
截至2022年3月31日，我們2020年的信貸安排下的未償還金額為1,200萬美元，產生浮動利率的利息費用，並受市場利率總水平變化的影響。為了量化我們對利率風險的敞口，根據2020年信貸安排截至2022年3月31日的借款，適用的可變利率每增加或減少100個基點，我們的年度利息支出每年將改變約10萬美元。
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目錄表
外幣兑換風險
我們在全球範圍內以多種貨幣進行交易，因此存在與我們的淨銷售額、銷售商品成本和運營費用相關的外匯風險。我們使用衍生金融工具來減少我們對外幣波動的淨敞口。我們管理外匯波動風險的目標是減少匯率變化對我們國際業務的收益、現金流和財務狀況造成的波動。我們的目標通常是通過24個月滾動分層方法對衝我們預測的年度外匯敞口的大部分，並讓我們的貨幣預測的一部分以即期匯率浮動。我們的貨幣預測和對衝頭寸每季度進行一次審查。與我們的資產負債表頭寸相關的遠期合同的損益計入簡明綜合經營報表中的“其他收入(費用)，淨額”。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們遠期外匯合同的總名義價值分別為8980萬美元和8910萬美元。遠期外匯合約的衍生品導致截至2022年3月31日的三個月的未實現收益870萬美元，我們估計美元每升值或貶值10%，將導致約670萬美元的收益或虧損。
我們的一部分現金和現金等價物是以外幣計價的。截至2022年3月31日，美元相對於外幣價值每變化1%，我們的現金和現金等價物就會減少或增加10萬美元。截至2021年12月31日，美元相對於外幣價值每變化1%，我們的現金和現金等價物就會減少或增加10萬美元。
通貨膨脹風險
通貨膨脹通常通過增加運輸成本、勞動力成本和製造成本來影響我們。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們看到了與新冠肺炎相關的全球供應鏈中斷導致的顯著通脹，這些中斷給我們的成本和利潤率帶來了壓力。更具體地説，運輸成本大幅上升，主要是由於航運和港口限制以及國內物流造成的海運成本。
信用風險
我們面臨着主要客户集中的信用風險。在截至2022年3月31日的三個月中，面向兩個客户的銷售額約佔我們合併淨銷售額的56%。我們沒有遇到這些客户的信用問題。我們維持潛在信貸損失撥備，並持續評估客户的償付能力，以確定是否需要記錄可疑賬户和客户信貸的額外撥備。嚴重的經濟混亂或經濟放緩可能會導致大量額外費用。
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
對披露控制和程序的評價
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能會不時涉及各種索償，以及與我們的業務有關的索償法律程序。我們目前不是任何實質性法律程序的當事方，包括我們知道的任何懸而未決或受到威脅的此類程序。
第1A項。風險因素。
請參閲第一部分第1A項。風險因素在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，描述了我們的業務、財務狀況和運營結果受到的某些重大風險和不確定性的影響。截至2022年3月31日，這些風險因素沒有發生實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
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目錄表
項目6.展品。
展品
數		展品説明以引用方式併入已提交/
配備傢俱
特此聲明
表格文件編號展品提交日期
3.1
第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書。
8-K001-40950
3.1
10/25/21
3.2
修訂及重新編訂附例。
8-K001-409503.210/25/21
4.1
維塔可可公司普通股證書樣本。
S-1333-298254.19/27/21
4.2
Vita Coco Company，Inc.和Vita Coco Company，Inc.的某些證券持有人之間簽訂的登記權協議，日期為2021年10月20日。
8-K001-4095010.110/25/21
4.3
Vita Coco Company，Inc.、VerlInvest Beverages SA、Michael Kirban和Ira Liran之間的投資者權利協議，日期為2021年10月20日。
8-K001-4095010.210/25/21
31.1
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。
*
31.2
根據細則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務幹事。
*
32.1
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。
**
32.2
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
**
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔*
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
_______________________
* 在此提交了申請。
**   隨函提供。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Vita Coco公司
Date: May 13, 2022
由以下人員提供：/s/馬丁·羅珀
馬丁·羅珀
董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任)
Date: May 13, 2022
由以下人員提供：/s/Kevin Benmoussa
凱文·本穆薩
首席財務官
(首席財務會計官)
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