依據第424(B)(2)條提交
註冊號碼333-262379

招股説明書副刊

(至招股章程，日期為2022年1月28日)

$300,000,000

Avnet，Inc.

5.500% Notes due 2032

Avnet，Inc. (Avnet？)發售本金總額為3.0億美元、2032年到期的5.500%的債券(Avnet？票據)。Avnet將於每年6月1日和12月1日支付票據利息，自2022年12月1日起 。這些票據將於2032年6月1日到期。

Avnet可在2032年3月1日之前的任何時間贖回部分或全部票據，贖回價格為本招股説明書附錄中關於票據説明和可選贖回的説明中規定的贖回價格，另加贖回日的應計和未付利息(如果有)。自2032年3月1日或之後，Avnet可根據其 選擇權，通過支付相當於所贖回票據本金的100%加上應計未付利息的贖回價格來贖回全部或任何部分票據。如果Avnet遇到控制權變更觸發事件，Avnet 將被要求以相當於其本金的101%外加回購日的應計和未付利息的價格從持有人手中購買票據，如本招股説明書補充資料《關於控制權變更的説明》中所述。

這些票據將是Avnet的優先無擔保債務，並將與Avnet的其他現有和未來的優先無擔保債務並列。這些票據實際上將從屬於Avnet當前和未來的有擔保債務，但以擔保該等債務的資產價值為限。票據將以 註冊形式發行，最低面額為2,000美元，超過1,000美元的整數倍。

投資票據涉及風險 。請參閲本招股説明書附錄S-5頁開始的風險因素，以及我們在截至2021年7月3日的財政年度的10-K表格年度報告(2021年年報)中，通過引用將其併入本文，以瞭解您在投資票據之前應考慮的風險。

這些票據不會在任何證券交易所上市。目前這種票據沒有市場。

(1)如結算髮生在2022年5月23日之後，另加2022年5月23日起的應計利息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或與之相關的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

票據只能通過存託信託公司(DTC？)及其參與者的設施以簿記形式交付，其中包括作為歐洲清算系統(歐洲清算系統)運營商的歐洲清算銀行S.A./N.V.和Clearstream Banking，Sociétéanomme(？Clearstream)，付款日期為2022年5月23日左右。

聯合簿記管理經理

法國巴黎銀行		美國銀行證券		摩根大通
瑞穗證券		MUFG		加拿大豐業銀行

高級聯席經理

SMBC日興		Truist證券		富國銀行證券

初級聯席經理

學院證券		德國商業銀行		滙豐銀行		KBC證券美國		PNC資本市場有限責任公司
西伯特·威廉姆斯·尚克		渣打銀行				美國銀行		意大利聯合信貸銀行資本市場

本招股説明書增刊日期為2022年5月12日。

目錄

招股説明書副刊

		頁面

前瞻性陳述			S-II
在那裏您可以找到更多信息			S-III
以引用方式成立為法團			S-III
摘要			S-1
風險因素			S-5
收益的使用			S-8
備註説明			S-9

美國聯邦所得税的重要考慮因素			S-24
承銷			S-29
票據的效力			S-35
專家			S-35

招股説明書

		頁面
關於這份招股説明書			1
在那裏您可以找到更多信息			2
以引用方式將某些文件成立為法團			3
有關前瞻性陳述的警示通知			4
該公司			4
風險因素			6
收益的使用			7
證券説明			7
配送計劃			7
證券的有效性			8
專家			8

本文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書補充部分，介紹了此次發行的具體條款 以及與我們和我們的財務狀況有關的某些其他事項。第二部分是招股説明書，它提供了更多的一般性信息，其中一些可能不適用於此次發行。您應閲讀完整的招股説明書和隨附的招股説明書，包括通過引用併入其中的文檔，這些文檔在此招股説明書附錄中可找到更多信息。

Avnet和承銷商均未授權任何人向您提供不同的信息，我們對其他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任。如果本招股説明書附錄中的信息與招股説明書中包含的信息不同，您應依賴本招股説明書附錄中的信息。本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書只能在合法出售這些證券的情況下使用。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或以引用方式併入的信息以及我們指定發售最終條款的任何書面通信 僅在適用文件的日期是準確的。

除非另有説明或 上下文另有要求，否則本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中提及的WE、YOU、YOUR、The Company和Avnet？均適用於Avnet，Inc.及其合併子公司。

S-I

前瞻性陳述

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書包含或通過引用方式納入關於Avnet的財務狀況、運營和業務結果的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述的含義是經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》(《證券交易法》)第21E節。這些陳述是基於管理層目前的預期，可能會受到實際情況的不確定性和變化的影響。由於前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，實際結果可能與它們明示或暗示的結果大不相同。您可以通過在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中或在通過引用併入本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書中的文檔中查找類似的詞語來找到許多這樣的陳述，如相信、？計劃、？項目、？預期、 ？預期、？應該、？將、？可能、？估計或類似的表述。

前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定因素的影響。 您不應過度依賴前瞻性陳述，因為每一種前瞻性陳述都只説明作出該陳述之日的情況。除非法律另有要求，否則Avnet不承擔任何義務更新任何前瞻性聲明，以反映聲明發表之日之後發生的事件或情況。以下因素和風險因素從本招股説明書附錄的S-5頁開始，並在2021年年報中以引用方式併入本文中，以及我們在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告和文件中討論的其他潛在風險和不確定因素，可能會影響艾夫網未來的業績，並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同：

•

地緣政治事件和軍事衝突；

•

與流行病或其他與健康相關的危機有關的風險，包括 新冠肺炎；

•

電子元器件分銷商之間的競爭壓力；

•

半導體行業的下行週期；

•

與主要供應商的關係和供應商對產品的分配；

•

與Avnet的國際銷售和運營相關的風險，包括與現金匯回能力、外匯波動、關税和税收以及遵守國際法和美國法律有關的風險；

•

與收購、資產剝離和投資有關的風險；

•

對Avnet供應鏈的不利影響；

•

Avnet配送中心的運營、運輸成本、第三方服務提供商、客户和供應商，包括軍事衝突、自然災害和與天氣有關的災害、流行病和與健康有關的危機、社會動盪或倉庫現代化和搬遷工作造成的問題；

•

與網絡攻擊、其他隱私和安全事件及信息系統有關的風險，包括與當前或未來的實施、整合或升級有關的風險；

•

一般經濟和商業條件(國內、國外和全球)影響Avnet的運營和財務業績，並間接影響Avnet的信用評級、債務契約遵守情況以及流動性和融資渠道；

•

對留住員工和聘用員工的限制；以及

•

影響Avnet業務的立法或法規變化。

S-II

在那裏您可以找到更多信息

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是Avnet根據證券法於2022年1月28日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分。Avnet建議您參閲此註冊聲明，以瞭解有關Avnet和此次產品的更多信息。

AVNET在美國證券交易委員會備案年度、季度和特別報告、委託書和其他信息(檔案編號：001-04224)。這些文件包含本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中沒有的重要信息。有關Avnet的更多信息，您可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上通過互聯網獲得這些 文件Avnet還將這些文件發佈在其網站www.avnet.com上，您可以免費訪問該網站。本招股説明書增補件或隨附的招股説明書中未引用本公司網站 包含的或可通過其訪問的信息，且您不應將該信息視為本招股説明書增刊或隨附的招股説明書的一部分。我們的網站地址包含在此 招股説明書附錄中，僅作為非活動文本參考。

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會允許Avnet通過引用將信息合併到本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，這意味着Avnet可以通過向您推薦Avnet已經或將向美國證券交易委員會提交的其他文件來向您披露重要信息。Avnet在本招股説明書補編和隨附的招股説明書 (不包括根據第2.02項或第7.01項提供的信息，或根據第9.01項提供的相應信息或作為證據包括在任何當前的8-K表格報告中)通過引用納入本招股説明書和隨附的招股説明書：

•

Avnet截至2021年7月3日的財政年度Form 10-K年度報告 ；

•

Avnet截至2021年10月2日、2022年1月1日和2022年4月2日的財政季度的Form 10-Q季度報告；以及

•

Avnet於2021年8月5日、2021年8月18日、2021年8月25日、2021年10月6日和2021年11月19日提交的Form 8-K的當前報告。

在本招股説明書補編日期之後至本次證券發售終止之前，安本根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的所有文件(不包括根據第2.02項或第7.01項提供的信息，或根據第9.01項提供的相應信息或作為證據列入)，將被視為通過引用納入本招股説明書附錄及隨附的招股説明書，並自該等文件提交之日起被視為其中的一部分。通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的未來文件中的某些陳述或部分陳述可更新和替換本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或上述文件中的陳述和部分陳述。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中的任何內容均不被視為包含已向美國證券交易委員會提交但未備案的信息。

應閣下的書面或口頭要求，Avnet將免費提供一份與本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中通過引用方式併入的文件有關的契約副本，但未通過引用方式具體併入該等文件中的該等文件的證物除外。請將您的書面請求或電話請求直接發送至Avnet，Inc.，公司祕書，地址：亞利桑那州鳳凰城南47街2211號，郵編：85034。

S-III

S-1

S-2

S-3

S-4

風險因素

對票據的投資涉及風險。在對票據進行投資之前，您應仔細考慮以下與票據發行相關的風險因素，包括2021年年度報告中風險因素項下的信息，該報告通過引用納入本文。您還應仔細考慮本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或引用的有關風險或不確定性的任何其他討論。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或以引用方式併入的信息包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。見本招股説明書補編中的前瞻性陳述。由於某些因素，包括下文描述的風險和本招股説明書附錄中的其他風險，Avnet的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。Avnet目前不知道或Avnet目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，或可能對本招股説明書附錄提供的票據的價值產生不利影響。

Avnet的擔保債務就擔保資產擁有的債權在結構上將優先於票據的債權。

該契約包含一項限制某些有擔保債務產生的契約，儘管這一限制受到重大例外情況的制約。Avnet的其他債務工具允許Avnet及其子公司產生可由Avnet的資產擔保的大量債務。截至2022年4月2日，Avnet在其應收賬款證券化計劃下有8,030萬美元的綜合擔保債務未償還。根據證券化計劃，Avnet可以持續將其大部分國內貿易應收賬款出售給破產的遠程子公司，而後者又將這些應收賬款的一部分出售給銀行渠道。指定的應收賬款池為證券化計劃下的借款提供擔保或抵押品。管理票據的契約不會限制Avnet將其應收賬款證券化的能力。

Avnet現有的擔保債務及其未來發行的任何擔保債務在結構上將優先於票據 ，但以擔保該等債務的資產價值為限。如果發生破產、清算、解散、重組或類似的程序，Avnet的質押資產將可用於償還擔保債務的義務，然後才能對票據進行任何付款。若該等資產不能全數償還Avnet的有擔保債務，則該等有擔保債務的持有人將有權追討任何差額，而該等差額將享有與票據同等的兑付權利。在這種情況下，Avnet可能沒有足夠的剩餘資產來支付任何或所有票據的到期金額。

Avnet子公司的債權人的債權在結構上優先於Avnet於其子公司的股權權益的債權。

Avnet在其子公司中的股權從屬於Avnet子公司的任何債務及其他負債和承諾，包括貿易應付賬款和租賃義務，無論是否有擔保。票據將不會由Avnet的子公司擔保，而且Avnet可能無法直接訪問其子公司的資產，除非這些資產通過 股息或其他方式轉移到Avnet。截至2022年4月2日，Avnet的未償子公司債務為7,430萬美元。Avnet的大部分附屬債務由Avnet擔保。根據Avnet的高級無擔保信貸安排，Avnet的子公司在任何一次未償還的情況下，最高借款不得超過5億美元。根據適用法律，子公司向Avnet支付股息或以其他方式轉移資產的能力受到各種限制。 Avnet在子公司清算或重組時接受其任何子公司資產的權利實際上從屬於該子公司債權人的債權。由於票據持有人對Avnet子公司資產的債權是Avnet對其子公司的股權債權的衍生產品，因此Avnet子公司債權人的債權在結構上優先於票據持有人對Avnet子公司和Avnet未來可能收購或設立的任何子公司的任何資產的債權。

S-5

管理紙幣的契約包含有限的負面契約。留置權的限制以及 出售和回租契約包含例外情況，允許Avnet及其子公司對非主要財產(定義見契約)的資產授予留置權或擔保權益，這可能使票據的持有人在結構上或合同上有效地從屬於新的貸款人。

管理票據的契約包括 契約，其中包括限制Avnet及其受限制附屬公司(定義見契約)設定或允許存在按揭及其他留置權的能力，以及訂立有關主要物業的售賣及回租交易的能力。根據契約，Avnet不受限制，不得對不受這些契約約束的資產授予留置權或擔保權益，或以其他方式產生擔保債務。請參閲本 招股説明書附錄中《註釋契約説明》和本招股説明書附錄《註釋定義説明》一節中描述的契約。此外，該契約還為主要財產的 定義提供了某些例外情況，包括如果Avnet董事會確定某一財產對Avnet及其合併子公司的整體業務不具有實質性重要性。雖然尚未這樣做 ，但根據契約條款，Avnet董事會可在票據發行後不時決定Avnet財產不是主要財產，因此該財產不受契約中的契諾約束。在留置權和售後回租契約的限制範圍內，這一例外和其他例外將允許Avnet及其子公司借入大量額外金額，並授予與這些借款相關的留置權或擔保權益。

活躍的交易市場可能不會為這些票據發展起來。

這些票據是新發行的證券，沒有既定的交易市場。這些票據不會在任何證券交易所上市。承銷商已通知Avnet，他們目前打算在適用法律允許的情況下在票據市場進行交易。然而，承銷商沒有義務在票據上做市，並可在任何時候酌情停止做市活動，而不另行通知。此外，債券交易市場的流動性，以及債券的市場報價，可能會受到整體證券市場的變化以及Avnet和Avnet行業公司的財務業績或前景變化的不利影響。因此，Avnet不能向您保證票據將發展或維持活躍的交易市場，在這種情況下，票據的市場價格和流動性可能會受到不利影響。

這些票據的市場價格可能會波動。

票據的市場價格將取決於許多可能隨時間變化的因素，其中一些因素不在Avnet的控制範圍內，包括：

•

Avnet的財務業績；

•

Avnet有未清償的債務數額；

•

市場利率；

•

類似證券的市場；

•

競爭；

•

票據市場的規模和流動性；以及

•

總體經濟狀況。

由於這些因素，您可能只能以低於您認為合適的價格出售您的票據，包括低於您為其支付的價格。

S-6

該契約不限制Avnet可能產生的額外債務金額。

票據和管理票據的契約不限制Avnet可能產生的無擔保債務的金額，允許Avnet在特定情況下產生有擔保債務，並允許Avnet的子公司不受限制地產生債務，無論是有擔保的還是無擔保的。截至2022年4月2日，Avnet的優先無擔保信貸安排下約有12.49億美元的可用借款。Avnet或其任何附屬公司的額外債務可能會對票據持有人產生重大後果，包括使Avnet更難履行其關於票據的義務、票據的市值損失以及票據的信用評級被下調或撤回的風險。

債券和票據 對於可能對票據持有人在票據上的投資產生不利影響的重大公司事件，僅提供有限的保護。

儘管契約和票據包含的條款旨在在發生涉及重大公司交易和Avnet信譽的某些事件時為票據持有人提供保護 ，但這些條款是有限的，可能不足以保護該等持有人在票據上的投資。如票據説明和控制權變更一節所述，一旦發生控制權變更觸發事件(如本文所述)，票據持有人有權要求Avnet以相當於其本金101%的價格回購該持有人票據的全部或任何部分，外加回購日的應計和未付利息(如有)。然而，控制變更觸發事件一詞的定義是有限的，不包括可能對票據價值產生負面影響的各種交易(如Avnet的收購、資本重組或資產出售，而不構成Avnet的全部或基本上所有資產的處置)。因此，票據持有人應意識到，契約和票據的條款不限制Avnet參與或以其他方式參與各種公司交易、情況和事件的能力，這些交易、情況和事件可能對票據持有人的投資產生不利影響。

一旦控制權發生變化，Avnet可能無法購買這些票據。

一旦發生控制權變更觸發事件，票據持有人有權要求Avnet以相當於其本金101%的價格回購該持有人票據的全部或任何部分，外加回購日的應計和未付利息(如有)。如果Avnet遇到控制權變更觸發事件，則無法保證 Avnet將有足夠的財務資源來履行其回購票據的義務。為了獲得足夠的資金來支付未償還票據的回購價格，Avnet可能需要為此類票據進行再融資。Avnet 無法向您保證，它將能夠以合理的條款對票據進行再融資，或者根本不能。如果Avnet未能按照管理票據的契約的要求回購票據，將導致該契約下的違約，這 可能對Avnet和票據持有人造成重大不利後果。見《控制變更附註説明》。

票據持有人可能無法確定何時發生控制權變更，從而導致在出售所有或幾乎所有Avnet資產後，由Avnet回購其票據的權利。

？控制變更 適用於《註釋説明》中描述的票據的定義包括一項與出售、轉讓、轉讓或租賃全部或幾乎所有Avnet資產 以及作為整體的Avnet子公司資產有關的條款。儘管有有限的判例法解釋基本上全部，但在適用法律下並沒有對這一短語的確切定義。因此，票據持有人要求Avnet回購該持有人票據的能力在某些情況下可能是不確定的，因為將Avnet及其子公司的全部或基本上所有資產作為一個整體出售、租賃、轉讓、轉讓或以其他方式處置。

贖回可能會對您的票據回報產生不利影響。

該等票據可按Avnet的選擇贖回，如本招股説明書附錄中的票據説明可選擇贖回 ，因此Avnet可選擇在現行利率相對較低時贖回票據。因此，您可能無法將您從贖回中獲得的收益再投資於可比證券，實際利率與您所贖回票據的利率一樣高。

S-7

收益的使用

在扣除承銷折扣但扣除Avnet應支付的其他交易費用之前，此次發行的淨收益約為2.98億美元。Avnet預計將使用此次發行的淨收益，連同手頭現金，贖回其4.875%債券的本金總額3.5億美元，外加應計和未付利息及其任何溢價。某些承銷商或其關聯公司可能持有正在贖回的4.875%債券中的一部分，並相應地可能獲得此次發行的部分淨收益。？請參閲本招股説明書中的承銷 附錄。

S-8

備註説明

這些票據將以一系列債務證券的形式發行，日期為2010年6月22日，由我們和作為受託人的富國銀行全國協會的ComputerShare Trust公司(國家協會)發行。以下對附註的説明是對附註和契約的實質性規定的摘要，但不包括附註和契約的所有規定。我們敦促您閲讀整個契約，因為它(而不是本説明)充分定義了票據持有人的權利。你可以免費獲得一份契約副本。請參閲本招股説明書附錄中的《通過引用合併》。本節中使用但未另作定義的大寫術語具有契約中賦予它們的含義。

附註的條款包括附註中所列的條款、契約中所述的條款以及參照經修訂的1939年《信託契約法》而成為契約一部分的條款。這些票據受所有這些條款的約束，投資者請參考契約和修訂後的1939年《信託契約法》，以獲得其聲明。

當我們在本招股説明書附錄的註釋部分的描述中提到Avnet、？Avnet，Inc.、我們、？WE、？或？我們時，我們僅指紐約公司Avnet，Inc.，而不是其子公司。

將軍

這些票據最初的本金總額將限制在3.0億美元。我們可以不經當時的票據持有人同意，不時為在此提供的一系列票據製作和發行額外票據。任何額外的票據將合併為同一系列票據的一部分，並視為契約項下所有目的的初始票據的一部分，包括投票和贖回。但是，不能與此處提供的用於美國聯邦所得税目的的票據互換的任何此類附加票據將具有與此處提供的票據不同的CUSIP、ISIN和/或其他識別 編號(如果適用)。

這些票據將於2032年6月1日到期。

該批紙幣將以掛號形式發行，面額只限於2,000元及超出1,000元的整數倍。

票據將是我們的優先無擔保債務，並將與我們現有和未來的其他優先無擔保債務並駕齊驅。這些票據實際上將從屬於Avnet當前和未來的擔保債務，包括Avnet應收賬款證券化計劃下的借款。截至2022年4月2日，Avnet在其證券化計劃下有8030萬美元的有擔保債務和12億美元的無擔保優先債務。此外，票據將不會由我們的任何子公司擔保，因此實際上將從屬於這些子公司在Avnet在這些子公司資產中的股權權益方面的 債務。這些票據還將從屬於Avnet的附屬債務。截至2022年4月2日，Avnet的子公司未償債務為7,430萬美元。

這些票據將不會受益於任何償債基金。

利息

這些票據將從2022年5月23日起計息 ，年利率載於本招股説明書附錄封面。利息將於每年6月1日和12月1日每半年支付一次，從2022年12月1日開始，支付給在相關付息日期之前的5月15日和11月15日(無論是否為營業日)交易結束時，其名稱在證券登記冊上登記的票據的人。票據的利息將以一年360天、12個月30天為基礎計算。

S-9

支付、交換和轉賬

票據的本金、溢價(如有)及利息的支付，均須於受託人的辦事處或吾等為此目的而設的任何其他辦事處或代理登記，但須受契約的限制。我們不會為任何轉讓或兑換票據的登記收取服務費，但可能需要支付足以支付任何税款或其他政府費用的金額。

可選的贖回

在2032年3月1日(票據到期日之前3個月)(票面贖回日期)之前，我們可以選擇全部或部分、隨時贖回票據，贖回價格(以本金的百分比表示，並四捨五入至小數點後三位)等於以下兩者中較大者：

•

(A)按國庫利率(定義見下文)加(B)贖回日(但不包括贖回日)應累算的利息，每半年(假設票據在面值贖回日到期)折現至贖回日(假設票據於面值贖回日到期)的剩餘預定本金和利息的現值總和 按國庫利率(定義見下文)加40個基點(B)贖回日應計利息，及

•

將贖回的票據本金的100%，

在任何一種情況下，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。

於票面值贖回日或之後，吾等可於任何時間及不時以吾等選擇權全部或部分贖回票據，贖回價格相等於所贖回票據本金的100%加上贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

“國庫券利率？就任何贖回日期而言，是指我們根據以下兩段 所釐定的收益率。

國庫券利率將由我們在紐約市時間下午4：15之後(或在美國聯邦儲備系統理事會每天公佈美國政府債券收益率之後)確定，在贖回日期之前的第三個工作日，根據在該日的上述時間之後出現的最近一天的收益率 在聯邦儲備系統理事會發布的最新統計發佈中，指定為選定利率(每日)和H.15(或任何後續指定或出版物)(或任何後續指定或出版物)的 標題下的 美國政府證券和國庫券恆定到期日(或任何後續標題或標題)(或任何後續標題或標題)。在確定國債利率時，我們將視情況選擇：(1)H.15國債恆定到期日的收益率，恰好等於從贖回日期到票面贖回日期的期間(剩餘壽命？)；或(2)如果H.15上沒有這樣的國債恆定到期日恰好等於剩餘壽命， 這兩種收益率分別對應於緊接H.15的國債恆定到期日短於剩餘壽命的國庫券恆定到期日和對應於H.15的國庫券恆定到期日的收益率，並應 使用這些收益率以直線方式(使用實際天數)將結果四捨五入到面值通知日期；或(3)如無該等國庫券在H.15的恆定到期日短於或長於剩餘年限，則為最接近剩餘年限的單一國庫券恆定到期日的收益率。就本款而言，適用的國庫恆定到期日或H.15到期日應視為到期日等於相關月數或年數(視情況而定, 自贖回日起此類國債的恆定到期日。

如於贖回日期前第三個營業日(br})不再刊登H.15 Tcm或任何後續指定或刊物，本公司將以年利率計算國庫券利率。

S-10

於紐約市時間上午11：00到期的半年度等值收益率，在贖回日期之前的第二個營業日到期，或到期時間最接近票面贖回日期的債券(視情況而定)。如果沒有美國國債在票面贖回日期到期，但有兩種或兩種以上美國國債的到期日與票面贖回日期相同，其中一種的到期日在票面贖回日期之前，另一種的到期日在票面贖回日期之後，我們將選擇到期日在票面贖回日期之前的美國國債。如果有兩個或兩個以上的美國國庫券在面值贖回日到期，或者有兩個或兩個以上的美國國庫券符合上一句的標準，我們將從這兩個或兩個以上的美國國庫券中選擇交易最接近面值的 美國國庫券，基於該等美國國庫券在紐約市時間上午11：00的出價和要價的平均值。在根據本款條款確定國庫券利率時，適用的美國國庫券的半年到期收益率應以紐約市時間上午11時該美國國庫券的平均出價和要價(以本金的百分比表示)為基礎，並四捨五入到小數點後三位。

我們在確定贖回價格時的行動和決定在任何情況下都是決定性的和具有約束力的，沒有明顯錯誤。

任何贖回通知將在贖回日期前至少10天但不超過60天郵寄(或 以其他方式根據託管人的程序發送)給每一位要贖回票據的持有人。

在部分贖回的情況下，將按比例以抽籤或受託人全權酌情認為適當和公平的其他方法選擇贖回票據。本金2,000元或以下的票據將不會部分贖回。如果任何票據只贖回部分，與該票據有關的贖回通知將註明將贖回的票據本金的 部分。一張本金金額相當於票據未贖回部分的新票據，將在退回時以票據持有人的名義發行，以註銷原來的票據。對於 ，只要票據由DTC(或其他託管人)持有，票據的贖回應按照託管人的政策和程序進行。

除非我們拖欠贖回價格，否則在贖回日及之後，要求贖回的票據或其部分將停止計息。

根據適用的證券法，我們可以通過贖回以外的其他方式收購票據，無論是通過要約收購、公開市場購買、談判交易或其他方式，只要此類收購不違反契約條款。

控制權的變更

如果發生控制權變更觸發事件，除非我們已按照可選贖回條款中所述行使了贖回票據的權利，否則票據持有人將有權要求我們根據下文所述的要約(控制權變更要約)按票據中規定的條款回購其票據的全部或任何部分。在控制權變更要約中，我們將提供相當於回購票據本金總額101%的現金支付，加上應計 和回購票據的未付利息(如有)(受制於相關記錄日期的記錄持有人收到利息支付日到期利息的權利)。 部分回購後剩餘未償還票據的本金金額必須為2,000美元或超出1,000美元的整數倍。

在控制權變更觸發事件發生之日起30天內，或根據我們的選擇，在任何控制權變更之前，但在可能或將構成控制權變更的交易公告之後，除非我們已行使贖回票據的權利

S-11

如上所述，我們將向受託人郵寄或發送一份通知，描述可能或將構成控制權變更的一項或多項交易 觸發事件並提出在通知中指定的日期回購票據，該日期不得早於30天，但不遲於該通知郵寄或發送之日起60天(控制權變更付款 日期a)。如果該通知在控制權變更完成日期之前郵寄或發送，則説明控制權變更要約以在控制權變更付款日期或之前完成控制權變更要約為條件。

在更改控制付款日期時，我們將在合法的範圍內：

•

接受根據控制權變更要約適當投標的所有票據或部分票據接受付款；

•

上午11：00之前紐約時間，向付款代理支付相當於根據適用的控制權變更要約適當投標的所有票據或部分票據的控制權變更付款的金額 ；以及

•

向受託人交付或安排向受託人交付正式接受的票據，並附上一份高級人員證書，説明本公司購買的票據或部分票據的本金總額。

我們將遵守《交易法》下規則14E-1的要求以及任何其他證券法律和法規，只要這些法律和法規適用於因控制權變更觸發事件而回購票據的情況。如果任何證券法律或法規的規定與票據的控制權變更條款相沖突，吾等將遵守適用的證券法律和法規，不會因此類衝突而被視為違反了吾等在票據控制權變更條款下的義務。

在控制權變更觸發事件發生時，如果第三方以符合我們要約的方式、時間和其他方式提出要約，並且該第三方購買其要約下正確投標且未撤回的所有票據，則我們將不需要在控制權變更觸發事件時提出控制權變更要約。如果該第三方終止或 對其要約違約，我們將被要求提出控制權變更要約，將該終止或違約日期視為控制權變更觸發事件的日期。

就本附註的控制權變更要約條款而言，以下定義將適用：

“低於投資級評級事件？指票據的評級被每個評級機構下調，而票據 在本公司首次公開宣佈任何控制權變更前60天起至控制權變更完成後60天止的任何一天(觸發期)內的任何一天(觸發期)被每個評級機構評級低於投資級評級(只要票據的評級處於任何評級機構可能下調評級的公開公告範圍內，則觸發期將延長)。

“控制權的變更？指發生以下任一情況：

(1)直接或間接出售、轉讓、轉讓或其他處置(合併或合併以外的方式)，在一項或一系列關聯交易中，將我們的全部或幾乎所有財產或資產以及我們子公司的財產或資產作為一個整體出售、轉讓、轉讓或其他處置給任何人(如交易法第13(D)(3)條中使用的那樣)，而不是賣給我們或我們的一家子公司。

(二)通過與本公司清算或解散有關的計劃；

S-12

(3)完成任何交易(包括但不限於任何合併或合併)，其結果是任何人(如上文定義)直接或間接成為我們有表決權股票當時已發行股票數量的50%以上的實益擁有者(如《交易所法案》第13d-3和13d-5規則所界定)；

(4)我們與任何人合併，或與任何人合併，或任何人與我們合併，或與我們合併，或任何人與我們合併，或與我們合併，或與我們合併或合併，在任何該等情況下，根據我們的任何未償還投票權股票或該其他人士的未償還投票權股票被轉換或交換為現金、證券或其他財產的交易，但在緊接該交易之前我們已發行的投票權股票構成、或被轉換或交換的任何此類交易除外，緊接該項交易生效後尚存人士的多數有表決權股份(以投票權而非股份數目衡量)；或

(5)董事會多數成員不再擔任董事的第一天。

“控制變更觸發EVENT？表示同時發生控制權變更和投資不足評級事件。

“留任董事指於任何決定日期，任何(1)於票據原發行日期為董事會成員或(2)經在提名、選舉或委任時 為董事會成員的留任董事(經特定投票或通過Avnet的委託書提名為董事的被提名人，且無 反對該項提名)的董事獲提名、當選或委任進入董事會的任何成員。

“投資級評級？指穆迪的Baa3(或同等評級)和標普的BBB-(或同等評級)等於或高於Baa3(或同等評級)的評級，以及任何替代評級機構或評級機構的同等評級。

“穆迪公司？指穆迪投資者服務公司及其任何繼任者。

“評級機構S？是指(1)穆迪和標普中的每一個；以及(2)如果穆迪或標普中的任何一個停止對票據進行評級或因我們無法控制的原因而未能公開提供票據的評級，則由交易法第3(A)(62)節所指的國家認可的統計評級機構， 由我們(由我們的董事會決議認證)選擇作為穆迪和/或標普的替代評級機構(視情況而定)。

“標普(S&P)？指的是標普全球評級公司及其任何繼任者。標普全球評級是標普全球公司的一個部門。

？控制權變更定義包括一項與出售、租賃轉讓、轉讓或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產以及我們子公司的整體資產有關的條款。雖然判例法中解釋這一術語的判例數量有限，但在適用的法律下，並沒有對這一術語的確切的既定定義。因此，票據持有人要求我們回購票據的能力，在某些情況下可能是不確定的，因為我們出售、租賃、轉讓、轉讓或以其他方式處置的資產少於我們的所有資產和我們子公司的整體資產。

聖約

票據將規定，為了票據的利益，我們將受以下公約的約束。

S-13

對有抵押債項的限制

為了票據持有人的利益，Avnet在票據中承諾，如果Avnet或任何受限制子公司在票據的原始發行日期 之後產生或擔保任何貸款、票據、債券、債權證或其他類似的債務證據，以借入的資金(某些債務)通過對Avnet或任何受限制子公司的任何主要財產或受限制子公司的任何股本或特定債務的抵押、質押或留置權(Mortgage嗎)擔保，或在受限制子公司的任何股份或特定債務上，Avnet將以(或在Avnet的期權中，在該等有擔保債務之前) 同等和按比例擔保票據。除非所有這類有擔保債務的本金總額(加上在銷售和回租交易限制中所述未被排除的所有可歸屬債務的金額)不會超過綜合淨資產的10%。

這一限制將不適用於以以下方式擔保的某些債務，並將其排除在上述限制的任何計算中的擔保債務之外：

(A)在任何人成為受限制附屬公司時存在的任何人的財產 的按揭(包括任何股本或某些債務)；

(B)以Avnet或受限制附屬公司為受益人的按揭；

(C)以政府機構為受益人的抵押貸款，以確保進展、預付款或其他付款；

(D)收購時存在的財產、股本或某些債務的抵押(包括通過合併或合併進行的收購)，以及在收購該等財產、股份或某些債務後180天內訂立的購置款和建築或裝修抵押，如屬不動產，則在下列較後的情況發生後180天內訂立：

•

該等物業的建造、重大維修、改建或發展，或重大改善工程的完成；及

•

在這類物業上開始商業運作；

(E)機械師和類似的留置權，這些留置權是在正常業務過程中就未到期或真誠爭議的債務而產生的；

(F)因存放於任何政府機構的存款或向任何政府機構提供任何形式的擔保而產生的按揭，作為進行業務交易或行使任何特權、專營權或許可證所需的條件；

(G)當時尚未到期的税款、評税或政府收費或徵款的按揭，或如欠款，則正真誠地提出抗辯；

(H)因真誠地爭辯法律程序而產生的按揭(包括判決留置權)；

(I)在票據原定發行日期已存在的按揭；及

(J)上述(A)至(I)條所指的任何按揭的延期、續期或退款。

對售賣和回租交易的限制

為了票據持有人的利益，Avnet在票據中承諾，Avnet本身不會也不會允許任何受限制的子公司 進行任何涉及任何委託人的出售和回租交易

S-14

財產，除非在生效後，與所有此類交易有關的所有可歸屬債務的總額(加上所有有擔保的某些債務的本金總額 如上文所述未被排除在有擔保債務限制之下)將不超過綜合淨資產的10%。

在下列情況下，此限制將不適用於任何銷售和回租交易，並且將被排除在上述限制的任何計算中的可歸屬債務之外：

•

租期包括續期權在內，不超過三年；

•

主要財產的出售或轉讓應在收購後180天內或在下列較後的情況發生後180天內 進行：

(1)該等物業的建造、大修、改建、發展或重大改善工程已完成；及

(2)開始商業運營；

•

交易發生在Avnet與受限子公司之間或受限子公司之間；

•

Avnet或受限制的附屬公司將有權根據上文第(Br)至(J)條第(A)至(J)款在擔保債務限制下對該主要財產進行抵押；或

•

Avnet或受限制附屬公司在出售或轉讓完成後180天內，適用於按與受限制附屬公司的票據或受限制附屬公司的票據或融資債務同等或優先的順序註銷Avnet的融資債務，或適用於購買構成公平市值至少等於主要租賃物業的公平市值的主要物業的其他物業，相當於出售主要物業所得款項淨額或訂立該等安排時租賃的主要物業的公平市價(由Avnet董事會釐定)(由董事會釐定)的款額。

對合並和合並的限制

為了票據持有人的利益，Avnet在票據中承諾，它不會與任何其他人合併或合併為 任何人，也不會出售、轉讓、轉讓或租賃其全部或基本上所有資產，除非：

•

Avnet是持續實體，或繼承人是根據美國法律(包括其任何州和哥倫比亞特區)組織的個人，並通過補充契約承擔Avnet在票據和契約下的義務；以及

•

在該交易生效後，該契約項下的違約或違約事件並未發生或仍在繼續。

雖然判例法中解釋這一術語的判例數量有限，但在適用的法律下並沒有對這一術語的確切的既定定義。因此，如果票據持有人試圖宣佈契約項下的違約事件並行使其契約項下的加速權利，而我們 對此類訴訟提出異議，則無法保證解釋適用法律的法院將如何解釋該短語。票據持有人可能也很難根據契約宣佈完全違約並行使其加速權利 。

定義

“可歸屬債務？就任何特定租約而言，指下列各項中較大者：

•

租賃物業的公平市場價值(由Avnet董事會確定)；或

S-15

•

租賃剩餘期限內需要支付的租金淨額總額，減去所有系列未償還債務證券的加權平均每年實際利息成本，每半年複合一次。

“合併淨資產？是指扣除Avnet及其合併子公司最新資產負債表中所列並按照公認會計原則計算的所有流動負債後的總資產。

“融資債務？表示：

•

借款的所有債務，其到期日自作出決定之日起計超過12個月，或到期日在12個月或以下，但其條款可由借款人選擇續期或延期至自該日期起計12個月以後；以及

•

根據根據公認會計原則(br})資本化的租賃，自該日起計12個月以上應支付的租金債務(該等租金債務將按如此資本化的金額計入融資債務，並就綜合淨資產的定義而言計入資產)。

“公認會計原則？指美利堅合眾國不時生效的公認會計原則(如適用，包括 國際財務報告準則)。

“人？指任何個人、公司、合夥企業、合資企業、協會、股份公司、信託、非法人組織或政府或其任何機構或政治分支。

“主要財產？是指在票據最初發行日期或此後由Avnet或Avnet的任何受限附屬公司收購的位於美國境內的任何廠房、設施或倉庫，其賬面總值(包括相關土地及其改善和其中包括的所有機器和設備，不扣除任何 折舊準備金)在確定日超過綜合淨資產的2%，但不包括：

•

任何此類製造或加工廠或倉庫或其任何部分(連同其豎立的土地和構成其一部分的固定裝置)，由工業發展債券提供資金，而根據經修訂的《國內税法》第103條(在此稱為《税法》)免税)(或根據其任何後續修正案或其任何後續法律或根據美國任何其他類似法規， 得到類似的税收待遇)；

•

本公司董事會認為對Avnet及其合併子公司作為整體開展的全部業務不具有實質性重要性的任何財產；或

•

特定財產的任何部分，同樣被發現對該財產的使用或運營不具有實質性重要性。

“受限子公司？是指Avnet的子公司，(1)基本上 其所有財產或其幾乎所有業務都在美國境內進行，以及(2)擁有主要財產。

“子公司？指在決定日期由Avnet和/或一家或多家其他子公司直接或間接擁有的任何公司或其他個人超過50%的已發行有表決權股票(以投票權而不是股份數量衡量)。

S-16

“有表決權的股票？是指在一般情況下具有一般投票權的一個或多個類別的人的股本(或等值股權)，以選舉該人的至少多數董事會成員、經理或受託人(無論當時任何其他類別的股本(或等值股權)在發生任何意外情況時是否具有或可能具有投票權)。

違約事件

以下是與票據有關的違約事件：

(1)票據到期應付時未能支付利息，並持續30個日曆日；

(二)票據到期應付時拖欠本金；

(3)不履行或違反契約中的任何其他契諾或保證，並在通知後持續90天；以及

(四)某些破產、資不抵債、重整事項。

如果違約事件(上文第(4)款規定的違約事件除外)發生並仍在繼續，則受託人或持有受影響系列票據本金至少25%的持有人可宣佈該系列票據的本金額及其應計和未付利息(如有)到期並立即支付。 如果上文第(4)款規定的違約事件發生並仍在繼續，則票據的本金以及應計和未付利息(如有)，它將自動成為立即到期和支付，而無需受託人或任何持有人的任何聲明或其他行為。

在就任何 系列紙幣作出加速聲明之後，在獲得支付到期款項的判決或判令之前的任何時間，在下列情況下，該系列所有紙幣的過半數本金可撤銷和撤銷該聲明及其後果：

(1)Avnet已向受託人支付或存放一筆足以支付以下款項的款項：

(A)該系列票據上所有逾期的利息分期付款；

(B)該系列任何票據的本金及溢價(如有的話)，而該等票據並非因提速而到期，並按該等票據所列明的訂明利率(如有的話)計算利息；

(C)逾期利息的利息(在法律允許的範圍內)，按該等票據所列明的訂明利率(如有的話)計算；及

(D)根據契約欠受託人的所有款項，包括受託人及其代理人和大律師的合理補償、開支、支出及墊款；及

(2)該契約項下與該系列票據有關的任何其他違約事件(僅因聲明提速而到期不支付本金的情況除外)已按照該契約的規定予以補救或免除。

契約 規定(除其他事項外)受託人將在受託人的負責人實際知道的違約發生後90天內，將所有未治癒的票據通知受影響的票據持有人

S-17

它實際已知的默認情況(術語默認是指上面指定的沒有寬限期的違約事件)。然而，除非未能支付票據本金或利息，否則如果受託人真誠地確定扣留通知符合受影響票據持有人的利益，則受託人將因扣留通知而受到保護。此外，在違約事件發生至少30天之前，受託人無需向上文第(3)款規定的受影響票據持有人發出違約事件通知。

Avnet必須每年向受託人提交一份由Avnet的某些高級管理人員提交的聲明，證明沒有違約，或者，如果Avnet發生違約，説明所有此類違約及其性質和狀態，這些Avnet的某些高級管理人員是知道的。

未償還票據本金佔多數的持有人有權在一定的限制下，就受託人可獲得的任何補救措施或行使受託人就票據所賦予的信託或權力而進行任何訴訟的時間、方法和地點作出指示，並有權放棄有關該等票據的某些違約。

契約規定，如果違約事件發生並仍在繼續，受託人將行使契約項下的權利和權力，並使用謹慎的人在處理 個人事務的情況下將行使或使用的同等程度的謹慎和技巧。除該等條文另有規定外，受託人將無義務應任何票據持有人的要求行使其在契據下的任何權利或權力，除非他們已向受託人提出令其滿意的保證或彌償，以抵銷受託人因遵從該要求而可能招致的費用、開支及法律責任。

契約還向受託人提供(除其他事項外)某些權利、利益、保護、豁免、賠償和 特權。

義齒和附註的修改

未經票據持有人同意或通知，吾等及受託人可為下列任何目的修改或修訂契約或票據：

•

證明另一人對我們的繼承以及任何此類繼承人對契約和附註中的契諾的承擔；

•

為票據持有人的利益而加入Avnet的契約，或放棄本協議賦予Avnet的任何權利或權力。

•

添加任何其他違約事件；

•

加入或更改契據的任何條文，以準許或 便利發行本金可予登記或不可登記的不記名票據，以及連同或不連同息票，或準許或便利以無證書形式發行票據；

•

就一套或多套票據增加、更改或刪除契約的任何規定，但任何該等增加、更改或刪除(I)不會(A)適用於在該等增加、更改或刪除之前產生並享有該等規定利益的任何系列的任何票據，或(B)修改任何該等票據持有人就該等規定而享有的權利，或(Ii)只有在沒有該等未清償票據時才生效；

•

確定契約所允許的任何系列票據的格式或條款；

S-18

•

提供證據，並就承繼受託人接受有關票據的委任作出規定 ，並按需要增補或更改契據的任何條文，以提供或便利多於一名受託人管理本契約下的信託；或

•

糾正任何含糊之處，更正或補充契約或票據中可能有缺陷的任何條文或與契約或票據的任何其他條文不一致的條文，或就契約或票據所產生的事項或問題作出任何其他條文，但有關行動須不會在任何重大方面對票據持有人的利益造成不利影響。

除某些例外情況外，經持有受修改或修改影響的票據本金不少於多數的持有人同意，契約和票據可被修改或修改。但是，未經每張受影響票據的持有人同意，不得進行此類修改或修改，這將：

•

變更票據本金的約定到期日；

•

降低票據的本金、利息或贖回票據時應支付的任何溢價；

•

更改支付票據、利息或溢價的任何付款地點或硬幣或貨幣 ；

•

損害在規定的到期日或之後(或就贖回而言，在贖回日或之後)就強制執行任何此類付款提起訴訟的權利；

•

降低票據本金的百分比，如修改或修訂一張或多張票據需徵得持有人同意，或免除契約中規定的(遵守契約條款的某些規定或其中某些違約及其後果)需徵得持有人同意；或

•

修改《修改契約和票據》項下的任何條款，或修改上述違約事件的條款，但增加任何此類條款所要求的持有人本金的百分比，或規定未經受影響的每張未償還票據的持有人同意，不得修改或放棄契約的某些其他條款。

失職及解職

契約規定，Avnet可選擇(I)終止其在契約下的義務，並將被視為已被視為已被解除其與票據有關的任何和所有義務(登記票據的轉讓或交換、更換被盜、遺失或殘缺的票據、維持付款機構和持有資金以信託方式付款以及支付票據的本金和任何溢價或利息的某些義務除外)，我們稱之為法律上的失敗，或(Ii)解除其對適用於票據的某些契約的義務，包括合併和合並以及破產和資不抵債事件，任何不履行此類義務的行為都不會構成票據違約事件，我們稱之為契約失效。

為了對根據 契約發行的任何未償還的系列票據行使法律效力或契約效力：

•

Avnet必須以信託方式不可撤銷地向受託人存入或導致不可撤銷地存入金額 的金錢和/或美國政府債務(在契約中定義

S-19

主要由美國(或由美國擔保)或兩者的組合組成，在每一種情況下，均足以在到期日或票據可予贖回的任何較早日期支付和清償票據的本金及任何溢價和利息，並已向受託人發出令受託人滿意的不可撤銷的指示，指示受託人按照契據及票據的條款，向票據持有人發出贖回票據的通知，而無須再投資。

•

Avnet必須向受託人提交一份律師意見，大意是持有人不會確認由於此類法律失敗或契約失敗而產生的聯邦所得税收益或損失，並將繳納相同金額的聯邦所得税，其方式和時間與未發生此類法律失敗或契約失敗的情況相同。在法律無效的情況下，意見必須參考並基於從國税局收到或發佈的裁決，或在契約日期後發生的適用聯邦所得税法的變化 ；

•

Avnet必須向受託人提交(I)高級職員的證書，表明票據如果當時在任何證券交易所上市，不會僅僅因為這種存款而被摘牌，以及(Ii)高級職員證書和大律師的意見，每一份都聲明關於這種法律失敗或契約失敗的所有先決條件已得到遵守；

•

在存款日期後第90天或之前的任何時間，不得發生並繼續發生任何違約或違約事件，且不得發生任何與破產或無力償債有關的違約或違約事件，但有一項理解是，這一條件在第90天之後才被視為滿足；

•

法律上的失敗或契諾的失敗不得導致受託人在信託契約法的 含義內具有衝突的利益，假設所有票據都在該法案的含義內違約；

•

法律上的失敗或契諾的失敗不得導致違反或違反Avnet作為當事一方或受其約束的任何其他協議或文書，或構成違約；以及

•

法律上的失效或契諾的失效不得導致此類存款產生的信託構成經修訂的1940年《投資公司法》所指的投資公司，除非該信託是根據該法註冊或豁免註冊的。

存託憑證、全球票據

票據將由一張或多張全球票據證明，該票據存放在作為DTC託管人的受託人處，並以CEDE&Co.的名義登記為DTC的代名人。

除以下規定外，全球票據的記錄所有權只能全部或部分轉讓給DTC的另一名被指定人或DTC的一名繼承人或其 被指定人。實益權益所有人可以直接通過DTC持有其在全球票據中的權益，如果該所有者是DTC的參與者，則可以通過直接DTC參與者的組織間接持有其在全球票據中的權益，如果該 所有者不是DTC的參與者。直接DTC參與者之間的轉賬將按照DTC的規則以普通方式進行，並將以當日資金結算。您也可以通過某些銀行、經紀商、交易商、信託公司和其他通過直接或間接與DTC參與者進行清算或保持託管關係的各方， 實益擁有DTC持有的全球票據的權益。

S-20

只要作為DTC代名人的CEDE&Co.是全球票據的註冊所有者，就所有目的而言，CEDE&Co.將被視為全球票據的唯一持有人。當票據是全球票據時，需要向持有者發出的任何通知將僅向DTC發出。除以下規定外，全球票據中的 實益權益的所有者：

•

將無權以他們的名義登記證書；以及

•

不會被視為全球紙幣的持有者。

一些州的法律要求某些人以確定的形式進行實物證券交割。因此，擁有全球證券實益權益的 所有人將全球證券的實益權益轉讓給這些人的能力可能受到限制。

我們將透過受託人的便利，將有關全球票據的本金、任何溢價及利息電匯予作為DTC的代名人、作為全球票據的註冊擁有人的 cede&Co.。我們任何人、受託人或任何付款代理均不承擔向全球票據的實益權益所有者支付全球票據到期金額的任何責任或責任 。

正如DTC的記錄所示，DTC目前的做法是，在收到全球票據的任何付款後，在付款日貸記參與人賬户的貸方，金額與其在全球票據代表的票據中的各自受益權益成比例。DTC參與者向通過DTC參與者持有的全球票據所代表的票據 中的實益權益的所有者支付的款項將由DTC參與者負責，就像現在為以街道名稱註冊的客户的賬户持有的證券一樣。

由於DTC只能代表DTC參與者行事，而後者又代表間接DTC參與者和其他銀行行事，因此您將全球票據所代表的票據的權益質押給不參與DTC系統的個人或實體的能力，或以其他方式就此類權益採取行動的能力，可能會因缺少實物證書而受到影響。

如果DTC通知我們它不願意或無法繼續作為託管機構，或者DTC 不再是根據交易所法案註冊的結算機構，並且我們在90天內沒有指定繼任託管機構，我們將以最終認證的形式發行票據。此外，全球票據的實益權益可根據DTC的慣例程序，應 或代表DTC的要求交換為最終的保證書票據。我們可以在任何時候自行決定紙幣不再由全球紙幣代表，在這種情況下，我們將在 交換全球紙幣的情況下以最終形式簽發證書。

對於DTC或直接或間接DTC參與者根據管理其運營的規則和程序履行其義務，吾等和受託人(或契約下的任何註冊人或付款代理人)均不承擔任何責任。DTC已通知我們，它將僅在一個或多個直接DTC參與者的指示下采取允許持有 票據的人採取的任何行動，這些參與者的賬户在全球票據中擁有DTC權益，並且僅針對已發出指示的票據的本金金額。

DTC向我們提供的建議如下：DTC是根據《紐約銀行法》成立的有限目的信託公司、《紐約銀行法》所指的銀行組織、聯邦儲備系統的成員、《紐約統一商業法典》所指的清算公司以及根據《交易所法》第17A條的規定註冊的清算機構。設立DTC的目的是為DTC參與者持有證券，並通過對參與者的賬户進行電子計算機化賬簿錄入 來促進DTC參與者之間的證券交易結算，從而消除證券證書實物移動的需要。參與者包括證券公司

S-21

經紀商和交易商、銀行、信託公司和結算公司，可能包括某些其他組織，如票據的承銷商。某些DTC參與者或其 代表與其他實體一起擁有DTC。銀行、經紀商、交易商和信託公司等直接或間接通過參與者清算或與參與者保持託管關係的其他人可以間接訪問DTC系統。

雖然DTC已同意上述程序，以促進DTC參與者之間在全球票據上的利益轉移，但它沒有義務執行或繼續執行此類程序，並且此類程序可能隨時停止。吾等、受託人或任何一方的任何代理人均不會就直接或間接履行其運作規則及程序所規定的責任，包括維持、監督或審核與全球票據實益所有權權益有關或因實益所有權權益而支付的記錄 。

本節中有關DTC和DTC帳目系統的信息是從我們認為可靠的來源獲得的，但我們不對其準確性負責。

EuroClear和Clearstream

您可以通過EuroClear或Clearstream持有全球票據的權益，在這兩種情況下，您都可以作為DTC的參與者。

EUROCLEAR和Clearstream將在各自的託管銀行賬簿上通過客户在 中的證券賬户代表其參與者持有權益，進而在DTC賬簿上的託管銀行名稱中的客户證券中持有此類權益。

通過EuroClear或Clearstream進行的支付、交付、轉賬、交換、通知和其他與票據有關的事項必須遵守這些系統的規則和程序。這些系統可能隨時改變它們的規則和程序。我們無法控制這些系統或它們的參與者，也不對它們的活動負責。EUROCLEAR或Clearstream的參與者與DTC的其他參與者之間的交易也將遵守DTC的規則和程序。

只有在這些系統開放營業的日子裏，投資者才能通過EuroClear和Clearstream支付、交付、轉賬、交換、通知和其他涉及通過這些系統持有的任何證券的交易。當銀行、經紀商和其他機構在美國營業時，這些系統可能無法營業。

此外，由於時區差異，通過這些系統持有票據權益並希望在特定日期轉讓其權益、接收或支付付款或交付或行使與其權益有關的任何其他權利的美國投資者可能會發現，只有在盧森堡或布魯塞爾(視情況而定)的下一個營業日才能進行交易。因此，希望行使在特定日期到期的權利的投資者可能需要在到期日期之前採取行動。此外，同時通過DTC和EuroClear或Clearstream持有權益的投資者可能需要作出特殊安排，以便在美國和歐洲清算系統之間為其權益的任何買賣提供資金，而且這些交易的結算時間可能晚於同一清算系統內的交易。

某些人的有限法律責任

本契約規定，本公司過去、現在或將來成立公司的人、股東、董事、高級職員或僱員，或任何繼任公司或本公司任何附屬公司的任何人，均不承擔任何個人責任。

S-22

由於其作為法人、股東、董事、高級管理人員或員工的身份，我們尊重契約或附註項下的義務。通過接受票據，票據的每個持有者放棄並免除所有此類責任。這種豁免可能無法有效免除美國聯邦證券法規定的責任，美國證券交易委員會認為，任何此類豁免都是違反公共政策的。

治國理政法

契約和票據將受紐約州法律管轄並根據紐約州法律進行解釋。

有關受託人的資料

ComputerShare Trust Company，National Association，作為富國銀行的繼承人，National Association，作為契約下的受託人， 已被我們指定為票據的支付代理和登記員，並將擔任DTC的託管人。受託人和/或其關聯公司目前和將來可能不時向我們提供銀行和其他服務 。

契約和通過引用併入契約中的《信託契約法》的條款對受託人在成為我們的債權人時獲得債權付款或將就任何債權而收到的某些財產變現作為擔保或其他方面的權利進行了某些限制。受託人及其附屬公司可以並將被允許 繼續從事與Avnet及其附屬公司的其他交易；但是，如果受託人獲得任何衝突的利益(如信託契約法所界定)，則必須消除該衝突或根據信託契約法的規定辭職。受託人將不負責確定是否發生了任何控制權變更，以及是否需要就票據做出任何控制權變更要約。受託人將不負責監控我們的評級狀態、向任何評級機構提出任何請求或確定是否發生了任何低於投資級的評級事件。

S-23

美國聯邦所得税的重要考慮因素

以下討論總結了與美國持有者(定義如下)和非美國持有者(定義如下)購買、擁有和處置票據有關的重要美國聯邦所得税考慮事項。本摘要並未提供對所有潛在税務考慮因素的完整分析。以下提供的信息是基於《守則》、根據《守則》發佈的財務條例、司法機關以及行政裁決和慣例，截至本招股説明書附錄之日，所有這些信息都可能會發生變化，可能具有追溯力。 這些變化可能會影響下文所述的税務後果。我們沒有也不會尋求美國國税局(IRS)就本摘要中的聲明和結論做出任何裁決，我們 不能向您保證國税局會同意此類聲明和結論。

本摘要僅適用於根據本次發行以發行價格購買票據的持有人，該價格將相當於大量票據向公眾(不包括債券公司、經紀商或類似人士或以承銷商、配售代理或批發商的身份行事的組織)出售時的首次價格，並將票據作為守則第1221節所指的資本資產持有(通常為投資持有)。

本摘要並不涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與特定持有人的情況或地位有關，也不涉及特殊税收情況下的個人，如金融機構、保險公司、受監管的投資公司、房地產投資信託、合夥企業或其他直通實體、此類實體的合作伙伴、免税投資者、經紀自營商、選擇 的證券交易員。按市值計價待遇、美國僑民、擁有美元以外功能貨幣的美國持有者，或持有票據作為跨境、對衝、轉換交易、或其他綜合交易頭寸的人。

此外，本討論 不涉及美國替代最低税額規則、美國聯邦遺產税或贈與税法律、美國任何州或地區的税法或任何非美國税法下的後果。

如果合夥企業(或因美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體或安排)持有附註，則美國聯邦 合夥人的所得税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。合夥企業中持有票據的合夥人應就購買、擁有和處置票據的美國聯邦所得税 處理方式諮詢其税務顧問。

此討論僅供一般信息使用。建議票據的潛在投資者就購買、擁有和處置票據所產生的美國聯邦收入和其他税收後果，以及州、地方和非美國所得税和其他税法的適用問題諮詢自己的税務顧問。

某些額外付款

在某些情況下，我們可能有義務支付超過票據規定的利息或本金的金額。例如，在 發生控制權變更觸發事件(如《控制權變更票據説明》所述)時，我們將被要求按票據本金總額的101%進行回購，外加應計利息和 未付利息。支付這種款項的義務可能牽涉到財政部條例中有關或有付款債務工具的規定(CPDI？)。一個或多個或有事項不會導致票據被視為CPDIs，條件是，截至發行日期，每個此類或有事項(以及所有此類或有事項合計被視為)被視為遙遠或偶然的，或者在某些情況下，此類或有事項明顯更有可能不會發生。我們相信並打算採取這樣的立場，即票據可能出現的額外付款不應導致票據被視為CPDIs。我們的決定對持有人具有約束力，除非該持有人披露其在

S-24

適用的財政部法規所要求的方式。然而，我們的決心對國税局沒有約束力。如果美國國税局採取相反的立場，並維持這種立場，票據持有人 可能被要求以高於所述利率的利率應計票據的普通利息收入，並將出售或其他應納税處置票據所確認的任何收益的全部或部分視為普通收入，而不是 資本收益。如果實際支付了或有付款，此類付款可能會影響此類持有人為美國聯邦所得税目的確認的付款金額和時間。票據的潛在投資者應就CPDI規則可能適用於票據及其後果諮詢其税務顧問。本討論的其餘部分假定這些票據不會被視為美國聯邦所得税目的的CPDI。

美國持有者的聯邦所得税

在本討論中，如果您是票據的實益所有人，並且出於美國聯邦所得税的目的，則您是美國持有者：

•

美國公民個人或美國居民；

•

一家國內公司；

•

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

•

如果(I)美國境內的法院能夠對其行政當局進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制其所有重大決定，或(Ii)根據適用的財政部法規，該信託具有有效的選舉效力，則被視為美國人。

權益的處理。這是意料之中的，本討論假設票據的發行價將等於票據的本金金額，或者票據的發行將不超過原始發行折扣的最低金額。票據上聲明的利息通常在收到或應計該利息時作為普通收入向美國持有者納税，這取決於持有者為美國聯邦所得税目的而採用的常規會計方法。

處理票據的 處置。在出售、交換、報廢或其他應税處置票據時，美國持有者一般將確認的應税損益等於(I)此類處置變現的金額(不包括可歸因於應計但未付利息的任何金額，如上所述被視為利息)與(Ii)持有者在票據中的調整計税基礎之間的差額。美國持票人在票據中的調整計税基礎 通常等於該持票人持有該票據的成本。在處置票據時確認的任何收益或損失一般將是資本收益或損失，如果在處置時，美國持有者持有票據的期限超過一年，則將是長期資本收益或損失。非公司美國持有者的長期資本收益通常按優惠税率徵税。資本損失的扣除額受到 限制。

淨投資所得税。作為個人、信託或遺產的美國持有人應繳納3.8%的附加税，以下列兩者中較少者為準：(1)該美國持有人在相關納税年度的淨投資收入(對於遺產或信託，則為未分配淨投資收入)和(2)該美國持有人在該納税年度超過某一門檻(就個人而言，該門檻將在125,000美元至250,000美元之間，視個人情況而定)的修正調整毛收入的超額部分。除其他項目外，投資收入淨額一般包括利息總收入和處置某些財產的淨收益，減去某些扣除。潛在投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解此淨投資所得税在其特定情況下可能產生的影響。

備份扣繳和信息 報告。信息報告一般適用於向美國持有者支付票據的利息，以及美國持有者出售或其他應税處置票據的收益。然而，這一義務不適用於向包括公司在內的某些類型的美國持有者付款，前提是他們確立了獲得豁免的權利。

S-25

如果美國持有人未能以適用法律要求的方式提供正確的納税人識別碼 ，或少報其納税義務，Avnet、其代理人或付款代理人或經紀人可能被要求對票據的每筆利息支付和 票據出售或其他應税處置的收益按適用的法定利率進行預扣。但是，備用預扣義務不適用於向某些類型的美國持有者付款，包括免税的 組織，前提是他們確立了獲得豁免的權利。

備份預扣不是附加税，只要及時向美國國税局提供所需信息，通常可以從美國持有者的美國聯邦所得税義務中退還或抵扣。

美國非美國持有者的聯邦所得税

出於本討論的目的：

•

如果您是 票據的實益所有者，並且您既不是美國持有人，也不是美國聯邦所得税合夥企業，則您是非美國持有人。

•

任何利息收入和通過出售、交換、報廢或其他應税處置實現的任何收益將被視為美國貿易或商業收入，前提是：(I)此類收入或收益實際上與在美國進行的貿易或企業有關，並且(Ii)如果與美國的所得税條約適用，則可歸因於在美國的常設機構(或對於個人，可歸因於固定基地)。

權益的處理。根據下文對《外國賬户税收合規法》(FATCA)和預扣税金的討論，如果滿足以下各項要求，非美國持有者將不需要就票據利息支付繳納美國聯邦所得税(或其任何預扣税金)：

•

該利益與在美國的貿易或商業行為沒有有效聯繫；

•

(I)非美國持有人向適用的扣繳代理人提供正確填寫的IRS表格W-8BEN或W-8 BEN-E(或後續表格)，或適當的替代表格，連同在偽證處罰下籤署的所有適當附件，以確定非美國持有人的身份，並聲明非美國持有人不是美國人，或(Ii)如果票據是通過證券清算機構持有的，在正常交易或業務過程中持有客户證券的銀行或其他金融機構，(A)非美國持有者(直接或通過其他中間實體)向該組織或機構提供此類表格，以及(B)該組織或機構在偽證處罰下，向適用的扣繳義務人證明其已從受益所有人或另一中介機構收到此類表格，並向適用的扣繳義務人提供其副本；

•

非美國持有者並不實際或建設性地擁有Avnet股票10%或更多的投票權。

•

非美國持有者不是與Avnet實際或建設性相關的受控外國公司 (根據美國聯邦所得税的定義)。

如果不是所有這些條件都滿足，則美國預扣税將適用於票據利息的支付，除非(I)適用的所得税條約減少或取消此類税收，或(Ii)利息是美國貿易或商業收入(如上文定義的)，並且在每種情況下，非美國持有者都符合適用的證明要求。就美國貿易或業務收入而言，非美國持有者通常將按照與美國持有者相同的方式，按淨收入計算繳納美國聯邦所得税。此外，非美國公司持有者可按30%的税率(或任何較低的適用所得税條約税率)繳納分支機構利得税。

S-26

特別認證程序適用於合夥企業、信託和中介機構。我們敦促非美國持有者諮詢他們的税務顧問，以瞭解這些規則的影響。

票據處置的處理。根據以下FATCA和備份預扣的討論，非美國持有者在出售、交換、報廢或其他應税處置時確認的任何收益通常不需繳納美國聯邦所得税，除非：

•

此類持有人是在銷售、交換、退休或其他應税處置且滿足某些其他條件的納税年度內在美國停留183天或以上的個人，或

•

收益是指美國的貿易或商業收入(如上所述)。

僅在上面第一個要點中描述的個人將按確認的任何收益按30%(或任何較低的適用所得税條約税率)繳納美國聯邦所得税，這可能會被美國來源的資本損失抵消(即使該個人不被視為美國居民)。

在上述第二個要點的情況下，非美國持有者通常將按照適用的美國聯邦所得税税率按與美國持有者相同的方式繳納美國聯邦所得税。此外，公司可按30%的税率(或任何較低的適用所得税條約税率)繳納美國貿易或業務收入的任何此類收益的分支機構利得税。

外國賬户税務遵從法。《守則》第1471至1474節和根據其發佈的《財政部條例》(通常稱為《外國賬户税務合規法》，或FATCA)對向外國實體支付的票據利息和(在下文討論的擬議的財政部條例的約束下)外國實體出售或以其他方式處置票據所得的毛收入徵收30%的預扣税，前提是該外國實體：

•

？外國金融機構(根據FATCA的定義)不提供適當的文件，通常是以美國國税局的形式提供的W-8BEN-E，證明(I)免除FATCA扣繳，或(Ii)遵守(或被視為遵守)FATCA項下的具體盡職、報告、扣繳和認證義務，或(Iii)居住在已與美國締結有關FATCA的政府間協定的管轄區，並遵守政府間協定和當地執行規則的勤勉和報告要求；或

•

？非金融外國實體(根據FATCA的定義) 沒有提供足夠的文件，通常是以美國國税局的形式W-8BEN-E，證明(I)免除FATCA扣繳，或(Ii)有關此類實體的主要美國受益所有者(如果有)的充分信息。

FATCA規定的預扣一般適用於支付票據利息和支付出售或以其他方式處置票據所得的毛收入。然而，扣繳義務人可能會依賴擬議的美國財政部法規，該法規將不再要求FATCA 在支付毛收入時扣繳。

如果利息支付同時根據FATCA和上文在利息處理中討論的預扣税規則進行預扣，則根據FATCA的預扣可以貸記此類其他預扣税，因此可以減少此類預扣税。此外，如果根據FATCA要求對與票據相關的付款進行預扣，則在某些情況下，否則不會受到預扣(或有權享受降低預扣費率的投資者)的投資者將有資格通過提交美國聯邦所得税 報税表來獲得退款或抵免。潛在投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解FATCA在其特定情況下的影響。

S-27

備份扣繳和信息報告。處置票據的利息或收益 可能受到備用預扣的約束，除非非美國持有者能夠確立其備用預扣的豁免(通常通過提供美國國税局表格W-8BEN或W-8 BEN-E)。某些信息報告仍然適用於利息支付和由此扣繳的任何税款，即使建立了備份扣繳豁免。根據適用的所得税條約的規定，非美國持有者居住的國家的税務機關也可以獲得任何信息申報單、報告利息支付和任何扣繳的副本。

備份 預扣不是附加税。根據備用預扣規則向票據持有人付款時預扣的任何金額都可以從持票人的任何美國聯邦所得税義務中扣除，並可能使持票人有權獲得退款，只要及時向美國國税局提供所需信息。

S-28

承銷

法國巴黎銀行證券公司、美國銀行證券公司和摩根大通證券有限責任公司將分別擔任以下各承銷商的代表。根據我們與承銷商之間的一份確定承諾承銷協議中規定的條款和條件，我們已同意向承銷商出售，並且每個承銷商已分別而不是共同地同意從我們購買本金，本金金額載於其名稱的後面。

承銷商		本金 債券金額
法國巴黎銀行證券公司		$	60,000,000
美國銀行證券公司			60,000,000
摩根大通證券有限責任公司			60,000,000
瑞穗證券美國有限責任公司			12,000,000
三菱UFG證券美洲公司			12,000,000
加拿大豐業資本(美國)有限公司			12,000,000
SMBC日興證券美國公司			9,000,000
Truist Securities，Inc.			9,000,000
富國證券有限責任公司			9,000,000
學院證券公司			9,000,000
德國商業市場有限責任公司			6,000,000
滙豐證券(美國)有限公司			6,000,000
KBC證券美國有限責任公司			6,000,000
PNC資本市場有限責任公司			6,000,000
西伯特·威廉姆斯·尚克有限責任公司			6,000,000
渣打銀行			6,000,000
美國Bancorp投資公司			6,000,000
意大利聯合信貸銀行資本市場有限責任公司			6,000,000
總計		$	300,000,000

根據承銷協議規定的條款和條件，承銷商已同意，如果購買了任何此類票據，則承銷商已分別而不是共同購買根據承銷協議出售的所有票據。如果承銷商違約，承銷協議規定，可以增加非違約承銷商的購買承諾，也可以終止承銷協議。

我們已同意賠償承銷商及其 控制人與此次發行相關的某些責任，包括證券法下的責任，或分擔承銷商可能被要求就這些債務支付的款項。

承銷商發售票據時，須事先售出票據，如已向承銷商發出票據並獲承銷商接受，則須經承銷商的律師批准法律事宜，包括票據的有效性，以及承銷商接受承銷協議所載的其他條件，例如承銷商收到高級職員的證書和法律意見。承銷商保留撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

預期 票據將於本招股説明書附錄封面最後一段所指定的日期(即本招股説明書附錄日期後的第七個營業日)或約於付款時交付(該結算週期稱為 T+7)。根據《交易法》第15c6-1條，除非交易雙方另有明確約定，否則二級市場的交易一般需要在兩個工作日內結算。因此，希望在票據交付前的第二個工作日之前交易票據的購買者將被要求在票據交割前的第二個工作日內進行交易。

S-29

最初將以T+7結算，以指定任何此類交易時的替代結算週期，以防止結算失敗。票據購買者如希望在票據交割前第二個營業日前交易票據，應諮詢其顧問。

佣金和折扣

代表已告知吾等，承銷商初步建議按本招股説明書副刊封面所載的公開發行價向公眾發售債券，並以該價格減去不超過債券本金0.400%的優惠向若干交易商發售。首次公開發行後，公開發行價格、特許權或任何其他 發行條款可能會發生變化。

此次發行的費用(不包括承銷折扣)估計為800,000美元， 由我們支付。

新發行的鈔票

這些票據是新發行的證券，沒有既定的交易市場。我們不打算申請將票據在任何證券交易所上市，或將票據納入任何自動交易商報價系統。承銷商已通知我們，他們目前有意在完成發售後在債券上做市。然而，他們沒有義務這樣做，並可以在沒有任何通知的情況下隨時停止任何做市活動。我們不能保證票據交易市場的流動性，也不能保證票據的公開市場會發展得很活躍。如果不發展活躍的債券公開交易市場，債券的市場價格和流動性可能會受到不利影響。如果票據被交易，它們的交易價格可能低於其初始發行價，這取決於當時的利率 、類似證券的市場、我們的經營業績和財務狀況、一般經濟狀況和其他因素。

禁止銷售類似證券

吾等已同意，在本招股説明書補充説明書刊發之日起至票據結算日為止的期間內，吾等不會在未取得法國巴黎證券公司、美國銀行證券公司及摩根大通證券有限責任公司的書面同意前，根據公開發售發售或出售任何 股本或債務證券，或根據私募發售任何股本或無擔保債務證券，而該等股本或債務證券的購買人根據承銷協議獲得慣常登記權，但根據承銷協議出售予承銷商的票據除外。

空頭頭寸

承銷商可以在公開市場買賣債券。這些交易可能包括公開市場上的賣空和買入，以回補賣空創造的頭寸。賣空是指承銷商出售的本金金額高於其在發行中所需購買的票據。承銷商必須通過在公開市場上購買票據的方式平倉。如果承銷商擔心定價後債券在公開市場的價格可能存在下行壓力，從而可能對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立空頭頭寸。

與其他購買交易類似，承銷商為回補銀團賣空而進行的購買可能具有提高或維持票據市場價格或防止或延緩票據市場價格下跌的效果。因此，票據的價格可能高於公開市場上可能存在的價格。

S-30

吾等或任何承銷商均不會就上述交易對票據價格可能產生的任何影響的方向或幅度作出任何陳述或預測。此外，吾等或任何承銷商均不表示代表將參與此等交易，或 此等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。

某些關係

某些承銷商或其關聯公司可能持有正在贖回或回購的4.875%債券中的一部分，並相應地可能獲得此次發行淨收益的一部分。一些承銷商及其關聯公司在與我們或我們的關聯公司的正常業務過程中，已經並可能在未來從事投資銀行業務和其他商業交易。他們已經收到或將來可能收到這些交易的慣常費用和佣金。特別是，法國巴黎證券公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司的附屬公司在我們的信貸安排下充當貸款人 。

此外，在正常的業務活動中，承銷商及其關聯公司可以 進行或持有廣泛的投資，並積極交易債務和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)，用於自己和客户的賬户。

該等投資及證券活動可能涉及吾等或吾等聯屬公司的證券及/或票據。如果任何承銷商或其關聯公司與我們有貸款關係，某些承銷商或其關聯公司會定期進行對衝，而某些其他承銷商或關聯公司可能會進行對衝，其對我們的信用敞口符合其 慣常的風險管理政策。通常，此類承銷商及其關聯公司將通過進行交易來對衝此類風險，交易包括購買信用違約互換或在我們的 證券中建立空頭頭寸，可能包括在此提供的票據。任何此類信用違約掉期或空頭頭寸都可能對特此發行的票據的未來交易價格產生不利影響。承銷商及其關聯公司亦可就該等證券或金融工具提出投資建議及/或發表或發表獨立研究意見，並可持有或向客户推薦購買該等證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。

渣打銀行不會在美國進行任何票據的報價或銷售，除非它是通過FINRA法規允許的一家或多家在美國註冊的經紀自營商。

歐洲經濟區潛在投資者注意事項

這些票據不打算向歐洲經濟區(EEA)的任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供，也不應提供、出售或以其他方式提供給 任何散户投資者。就這些目的而言，散户投資者是指屬於以下一種(或多種)的人：(I)指令2014/65/EU(經修訂，MiFID II)第4條第(1)款第(11)點所定義的零售客户；或(Ii)指令(EU)2016/97(經修訂，保險分銷指令)所指的客户，而該客户不符合MiFID II第4條第(1)款第(10)點所定義的專業客户；或(Iii)不是(EU)2017/1129號法規(修訂後的招股説明書法規)定義的合格投資者。因此，並無擬備(EU)第1286/2014號規例(經修訂的《優先股政策規例》)所要求的關鍵資料文件，以供發行或出售債券或以其他方式向歐洲經濟區的散户投資者發售債券，因此，根據《優先股政策規例》，發售或出售債券或以其他方式向歐洲經濟區的任何散户投資者提供債券可能是違法的。本招股説明書補編的編制依據是，歐洲經濟區任何成員國的任何票據要約均將根據《招股章程規例》的豁免而提出，不受刊登招股説明書要約的要求的限制。就招股章程規例而言，本招股章程附錄並非招股章程。

上述出售限制是下述任何其他出售限制以外的額外限制。

英國潛在投資者須知

這些票據不打算向英國的任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供，也不應向 任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供。為此目的，一個

S-31

散户投資者是指屬於(I)散户客户中的一個(或多個)的人，其定義見(EU)2017/565號條例第2條第(8)點，因為根據《2018年歐洲聯盟(退出)法》(EUWA)，散户客户構成國內法的一部分；(Ii)《2000年金融服務和市場法》(經修訂的《金融服務和市場法》)和根據《金融服務和市場法》為執行(EU)2016/97號指令而制定的任何規則或條例所指的客户，如果該客户不符合(EU)600/2014號條例第2(1)條第(8)點所界定的專業客户資格，因為該客户憑藉EUWA構成國內法的一部分；或(Iii)不是第(EU)2017/1129號條例第2條所界定的合資格投資者，因為根據《歐盟條例》(《英國招股章程條例》)，合格投資者構成國內法律的一部分。因此，(EU)1286/2014 法規所要求的關鍵信息文件並未準備好，因為根據EUWA(英國PRIIPs法規)，該法規構成了國內法律的一部分，用於發售或銷售債券或以其他方式將其提供給英國散户投資者，因此根據英國PRIIPs法規，發售或出售債券或以其他方式向英國任何散户投資者提供債券可能是違法的。本招股説明書附錄的編制依據是，在英國發行債券的任何要約將根據英國招股章程法規和FSMA的豁免而制定，不受發佈招股説明書的要求的限制。就英國招股章程法規或FSMA而言，本招股説明書附錄並非招股説明書。

本文件僅供下列人士分發：(I)在與投資有關的事項方面具有專業經驗，並符合《2000年金融服務及市場法令2005(金融促進)令》(經修訂，即《金融促進令》)第19(5)條所指的投資專業人士，(Ii)屬《金融促進令》第49(2)(A)至(D)條(高淨值公司、非法人團體等)的人士，(Iii)在英國境外，或(Iv)與任何證券的發行或銷售有關的投資活動的邀請或誘因可合法傳達或安排傳達的人(所有此等人士統稱為相關的 人)。本文件僅針對相關人員，不得對非相關人員採取行動，也不得依賴這些人員。與本文件相關的任何投資或投資活動僅適用於相關的 人員，並且只能與相關人員進行。

加拿大潛在投資者須知

票據只能出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是國家文書45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款定義的認可投資者，並且是國家文書 31-103註冊要求、豁免和持續登記義務定義的許可客户。票據的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免，或在不受招股説明書要求的交易中進行。

如果本招股説明書附錄(包括對其進行的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可為購買者提供撤銷或損害賠償 ，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法規的任何適用條款，以瞭解這些權利的詳情，或諮詢法律顧問。

根據《國家文書33-105》(NI 33-105)3A.3節的規定，承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與本次發行相關的利益衝突的披露要求 。

日本潛在投資者須知

這些票據沒有也不會根據日本《金融工具和交易法》(1948年第25號法案，經修訂(FIEL))進行登記，因此，沒有也不會出售。

S-32

直接或間接在日本或為任何日本居民(此處使用的術語是指在日本居住的任何人或根據日本法律組織的任何公司或其他實體)，或直接或間接在日本或為日本居民或為其利益而轉售或轉售的其他人，除非符合FIEL和日本任何其他適用法律、法規和政府指南的登記要求豁免，否則 。

香港潛在投資者須知

除《證券及期貨條例》(第章)所界定的專業投資者外，除(A)外，本公司及其任何聯營公司(I)並無(I)在香港以任何 文件方式發售或出售、或將發售或出售我們的票據。或(B)在其他情況下，而該文件不會導致 成為《公司條例》(第章)界定的招股章程。32)或不構成該條例所指的公開要約，或(Ii)為發行的目的而發出或管有，或為在香港或其他地方為發行的目的而發出或管有與票據有關的廣告、邀請或文件，而該等廣告、邀請或文件的內容相當可能 供查閲或閲讀，香港公眾(香港證券法律允許的除外)，但我們的證券只出售給或打算出售給香港以外的人或僅出售給《證券及期貨條例》和根據該條例制定的任何規則所界定的專業投資者的證券除外。本文件的內容未經香港任何監管機構審核。建議您對此優惠保持 謹慎。如果您對本文檔的任何內容有任何疑問，您應該諮詢獨立的專業意見。

新加坡潛在投資者須知

各承銷商均已確認，本招股説明書附錄尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，各承銷商均表示並同意，其並未提出或出售任何票據或使票據成為認購或購買邀請書的標的，亦不會提出或出售任何票據或導致票據成為認購或購買邀請書的標的，且沒有傳閲或分發，亦不會傳閲或分發本招股説明書或與票據要約或出售有關的任何其他文件或資料，或 認購或購買邀請，亦不得分發或出售票據。或直接或間接向新加坡的任何人發出認購或購買邀請，但以下情況除外：(I)向機構投資者(如新加坡《證券及期貨法》(第289章)第4A條所界定，經不時修改或修訂)或根據《證券及期貨條例》第274條， (Ii)根據《證券及期貨條例》第275(1)條向相關人士(如《證券及期貨條例》第275(2)條所界定)，或根據《證券及期貨條例》第275(1A)條向任何人士發出認購或購買邀請，並符合《SFA》第275節中規定的條件，或(Iii)以其他方式依據並符合《SFA》的任何其他適用條款。

如票據是由有關人士根據《證券及期貨條例》第275條認購的，該有關人士為：(A)其唯一業務是持有投資，且其全部股本由一名或多名個人擁有，且每名個人均為經認可投資者的公司(該公司並非認可投資者(定義見《外匯管理局》第4A條)；或(B)以持有投資為唯一目的的信託(如果受託人不是經認可的投資者)，而該信託的每一受益人是該法團或該信託的受益人的認可投資者、證券或以證券為基礎的衍生工具合約(各條款見《SFA》第2(1)節所界定的 )，則在該法團或該信託已根據根據《SFA》第275條作出的要約取得票據後六個月內，不得轉讓該信託的權利及權益(不論如何描述)，但：

•

向機構投資者或相關人士，或因《國家外匯管理局》第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約產生的任何人；

S-33

•

未考慮或將不考慮轉讓的；

•

通過法律的實施；

•

SFA第276(7)條規定的；或

•

如《2018年證券及期貨(投資要約)(證券及以證券為本的衍生工具合約)規例》第37A條所述。

新加坡SFA產品分類N根據《國家外匯管理局條例》第309b條和《2018年《議定書》《議定書》規定，除非在發行票據前另有規定，否則所有相關人士(如《國家外匯管理局》第309a(1)條所界定者)均獲通知，票據為規定資本市場產品(如《議定書》2018年《議定書》規定)和除外投資產品(如《金管局公告》04-N12：《關於銷售投資產品的公告》和《金管局公告FAA-N16：關於推薦投資產品的公告》所界定)。

瑞士潛在投資者注意事項

根據《瑞士義務法典》第652A條或第1156條，本招股説明書附錄並不構成已發行招股説明書，且票據不會在瑞士證券交易所上市。因此，本招股説明書補編可能不符合瑞士證券交易所上市規則(包括任何額外的上市規則或招股章程計劃)的披露標準。因此，該批債券不會向瑞士境內或來自瑞士的公眾發售，但只會向選定及有限的投資者發售，而他們並不認購該批債券以供分派。承銷商將不時與任何此類投資者進行單獨接觸。

S-34

票據的效力

票據的有效性將由Avnet的總法律顧問兼首席法務官Michael McCoy和華盛頓特區的Covington&Burling LLP傳遞給Avnet。票據的有效性將由紐約Simpson Thacher&Bartlett LLP傳遞給承銷商。

專家

Avnet，Inc.及其子公司截至2021年7月3日和2020年6月27日的合併財務報表和財務報表附表二，以及截至2021年7月3日的三年期間內每一年的合併財務報表和財務報表附表二，以及管理層對截至2021年7月3日的財務報告內部控制有效性的評估，已通過 參考併入本文，並根據畢馬威會計師事務所的報告以及該事務所作為會計和審計專家的權威，將其納入註冊説明書。 涵蓋2021年7月3日、2021年7月和27日6月的審計報告。2020合併財務報表是指2020財年因採用財務會計準則委員會的會計準則編碼(ASC)主題842《租賃》而改變租賃的會計核算方法，以及2019財年因採用財務會計準則委員會的ASC主題606而改變的收入會計核算方法。來自與客户的合同收入 .

S-35

招股説明書

Avnet，Inc.

債務 證券

普通股

優先股

認股權證

存托股份

採購合同

單位

我們可能會不時提出將債務證券、普通股、優先股、認股權證、存托股份、購買合同或單位一併或分開出售。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都將提供 本招股説明書的附錄，其中包含有關此次發行的具體信息以及所提供證券的具體條款。本招股説明書不得用於出售證券，除非附有招股説明書補充材料。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書 和適用的招股説明書附錄。

Avnet的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為AVT.

投資我們的證券涉及許多風險。在您做出投資決定之前，請參閲第3頁的風險因素。

我們可以通過由一個或多個承銷商或交易商管理或共同管理的承銷團、通過代理或直接向購買者提供證券。如果需要，每一次證券發行的招股説明書附錄將説明該次發行的分銷計劃。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

如果您所在的司法管轄區出售或徵求購買要約，在此註冊的證券是非法的，或者如果您是指導這些類型的活動是非法的人，則通過本招股説明書和適用的補充材料對此類證券的任何要約都不適用於您。本文檔 中包含的信息僅説明截至本文檔的日期，通過引用合併的文檔中包含的任何信息僅在合併的文檔的日期時準確，除非該信息明確指出另一個日期適用。

本招股書日期為2022年1月28日。

目錄

		頁面
關於這份招股説明書			1
在那裏您可以找到更多信息			2
以引用方式將某些文件成立為法團			3
有關前瞻性陳述的警示通知			4
該公司			4
風險因素			6
收益的使用			7
證券説明			7
配送計劃			7
證券的有效性			8
專家			8

關於這份招股説明書

本招股説明書是使用貨架註冊流程向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的註冊聲明的一部分。我們可能會不時使用本招股説明書出售本招股説明書中所述的任何一種或多種證券：

•

債務證券，

•

普通股，

•

優先股，

•

搜查令，

•

存托股份，

•

採購合同，以及

•

由上述任何一種證券組成的單位。

本招股説明書僅為您提供我們可能提供的證券的一般性描述。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們將在招股説明書附錄中描述有關此次發行的具體信息以及所提供的特定證券的條款，該説明書將隨本招股説明書一起提供。招股説明書附錄還可以添加、更新或 更改本招股説明書中包含的信息。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和隨附的招股説明書附錄，以及由我們或代表我們準備的任何免費編寫的招股説明書，以及標題下描述的附加信息，其中您可以找到更多信息。

有關證券的更多詳細信息 ，我們敦促您閲讀註冊聲明中的展品。這些證物可以與註冊聲明一起提交，也可以參考我們早先提交的美國證券交易委員會文件或我們根據修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)向美國證券交易委員會提交的後續文件合併。

在本 招股説明書中提及將包含在招股説明書附錄中的信息時，在適用法律、規則或法規允許的範圍內，我們可以通過對本招股説明書所屬的註冊説明書進行生效後的修訂、通過我們向美國證券交易委員會提交的後續備案文件、通過引用合併到本招股説明書所屬的註冊説明書中的引用或適用法律、規則或法規允許的任何其他方法來包括此類信息或添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。

在本招股説明書中使用時，除非另有説明或上下文另有規定，否則術語Avnet，Inc.、The Company、The We、Our Kio和Io Us指的是Avnet，Inc.及其合併子公司。

1

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會申報文件可以通過美國證券交易委員會的電子數據收集、分析和檢索系統或EDGAR訪問，也可以通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov訪問，也可以在我們的投資者關係網站http://ir.avnet.com.上查閲重要信息，包括財務信息、分析師演示文稿、財務新聞發佈和其他有關我們的重要信息，通常會發布在http://ir.avnet.com.上並可在其上訪問本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中包含或可從本網站獲取的信息既不包含在本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中，也不作為本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄的一部分。

本招股説明書是我們根據修訂後的1933年證券法(證券法)向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。註冊説明書包含關於我們以及我們可能發行的證券的其他信息，這些信息不包括在本招股説明書中。本招股説明書中有關我們作為註冊説明書證物提交的任何文件或我們以其他方式向美國證券交易委員會提交的任何文件的陳述並不全面，僅限於參考這些備案文件及其所附的證物 。

2

以引用方式將某些文件成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用將信息合併到此招股説明書中，這意味着我們可以通過參考這些文檔向您披露重要的 信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的任何信息都將自動更新並取代本招股説明書和我們提交的其他美國證券交易委員會備案文件中任何不一致的信息。我們在此引用以下提交給美國證券交易委員會的文件或信息(在每種情況下，視為已提供且並非根據美國證券交易委員會規則存檔的文件或信息除外)，以及在本招股説明書日期之後，以及在任何特定證券發行終止 終止之前，根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條隨後提交給美國證券交易委員會的所有文件：

•

截至2021年7月3日的財政年度Form 10-K年度報告，包括通過引用從我們的2021年股東年會最終委託書中明確納入Form 10-K年度報告的信息；

•

截至2021年10月2日和2022年1月1日的財政季度的Form 10-Q季度報告；

•

2021年8月18日、2021年8月25日、2021年10月6日和2021年11月19日提交的Form 8-K當前報告；以及

•

在截至2019年6月29日的財政年度Form 10-K中的年度報告附件4.1 中對我們普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何 修訂或報告。

您可以通過寫信或致電以下地址和電話免費索取這些文件的副本：

公司祕書

Avnet，Inc.

南47街2211號

亞利桑那州鳳凰城85034

(480) 643-2000

您應僅依賴本招股説明書及隨附的招股説明書附錄中引用的或提供的信息。我們沒有授權其他任何人向您提供其他或不同的信息。

3

有關前瞻性陳述的警示通知

本招股説明書、適用於根據本招股説明書提供的每筆證券銷售的招股説明書附錄以及我們通過引用合併的文件中包含的某些信息可能包括有關我們的預期、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成了《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，旨在符合這些條款提供的安全港保護。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關。我們使用以下詞彙來識別前瞻性陳述：預期、相信、可能、估計、預期、意圖、可能、可能、計劃、計劃、潛在、預測、項目、將、應或其他類似詞彙。這些前瞻性陳述受到許多假設、風險和不確定性的影響，實際結果可能大不相同。任何前瞻性 聲明僅表示截至聲明發表之日，除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務更新任何前瞻性聲明，以反映在 聲明發布之日之後發生的事件或情況。

可能影響我們未來經營結果，並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於：

•

新冠肺炎疫情的範圍和持續時間及其對全球經濟體系、金融市場準入以及我們的員工、運營、客户和供應鏈的影響；

•

電子元器件分銷商之間的競爭壓力；

•

半導體行業的下行週期；

•

與主要供應商的關係和供應商對產品的分配；

•

與我們的國際銷售和運營相關的風險，包括與現金匯回能力、外幣波動、關税和税收以及遵守國際法和美國法律有關的風險；

•

與收購、資產剝離和投資有關的風險；

•

對我們的供應鏈產生不利影響；

•

我們配送中心的運營、運輸成本、第三方服務提供商、客户和供應商，包括因自然災害和與天氣有關的災害、流行病和與健康相關的危機或倉庫現代化和搬遷工作造成的問題；

•

與網絡攻擊、其他隱私和安全事件以及信息系統故障有關的風險，包括與當前或未來的實施、整合或升級有關的風險；

•

總體經濟和商業狀況(國內、國外和全球)影響我們的運營和財務業績，並間接影響我們的信用評級、債務契約遵從性、流動性和融資渠道；

•

對員工留任和招聘的限制；

•

地緣政治事件；以及

•

影響我們業務的立法或法規變化。

該公司

我們是一家全球技術分銷商和解決方案公司，在產品生命週期的每個階段為客户提供支持，從創意到 設計、原型到生產。我們處於技術價值鏈中心的獨特位置使我們能夠加快產品開發的設計和供應階段，從而使客户能夠更快地實現收入。我們成立於1921年，於1955年在紐約成立，與每一個主要技術領域的供應商合作，為140多個國家和地區的210萬客户提供服務。

4

一個世紀以來，我們幫助我們的客户和供應商實現了技術變革的可能性，同時不斷擴展我們能力的廣度和深度。我們可以支持電子產品生命週期的每個階段，併為廣泛的客户提供服務：從初創企業和中型企業到企業級原始設備製造商(OEM)、電子製造服務(EMS)提供商和原始設計製造商(ODM)

我們的主要執行辦公室位於亞利桑那州鳳凰城南47街2211號，郵編：85034。我們的網站地址是http://www.avnet.com.本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息，或可通過本網站獲取的信息。

5

風險因素

投資我們的證券涉及風險。在您投資我們的證券之前，您應仔細考慮 我們最新的Form 10-K年度報告、隨後提交的Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告以及任何適用的招股説明書附錄中所描述的風險因素，以及管理層的《財務狀況和經營業績討論與分析》中所描述的風險，以及本文中包含或以引用方式併入的有關前瞻性陳述的警示説明，以及本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的所有其他信息。這些風險可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響，並導致我們證券的價值下降。你可能會失去全部或部分投資。

6

收益的使用

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則我們打算將出售證券的淨收益用於我們的一般公司目的，其中可能包括現有債務的再融資、資本支出、收購、回購我們的普通股和營運資本。我們可能會暫時將這些用途不需要的資金投資於 短期證券。

證券説明

我們將在本招股説明書的一份或多份附錄中描述任何證券的實質性條款。根據本招股説明書提供的債務證券將受一份名為Indenture的文件管轄。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券將以Indenture發行，日期為2010年6月22日，由我們和作為受託人的Wells Fargo Bank，National Association之間的契約發行。除了適用的招股説明書附錄中描述的契約的重要條款外，我們還敦促您閲讀本契約，該契約通過引用合併為註冊聲明的一個證物，本招股説明書是其中的一部分。

配送計劃

我們可能會出售發售的證券：

•

通過承銷商或交易商，

•

通過代理，

•

直接向一個或多個購買者或

•

通過利用互聯網或競價或訂購系統進行的多次直銷或拍賣。

我們可能會不時地在一筆或多筆交易中以一個或多個固定價格(該價格可能會發生變化)、出售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格分銷證券。

通過承銷商或經銷商銷售

如果我們使用承銷商或交易商銷售已發行的證券，這些承銷商或交易商將為自己的賬户購買證券。承銷商或者交易商可以在一次或多次交易中轉售證券，包括協商交易，以固定的公開發行價格或以出售時確定的不同價格轉售。承銷商或交易商購買證券的義務將受某些條件的制約。如果購買了任何證券，承銷商或交易商將有義務購買所提供系列的所有證券。 承銷商或交易商可能會不時更改任何首次公開募股價格以及任何允許或重新允許或支付給交易商的折扣或優惠。

通過代理商銷售

我們可以通過我們指定的代理商銷售所提供的證券。除非在適用的招股説明書附錄中有所説明，否則代理人將同意盡其合理的最大努力在其委任期內徵集購買。

直銷

我們也可以直接向公眾銷售所提供的證券。在這種情況下，不會涉及承銷商或代理人。

通過互聯網進行銷售

我們可不時直接向公眾發售證券，不論是否有代理人、承銷商或交易商參與，並可 利用互聯網或其他電子競價或訂購系統對該等證券進行定價和分配。這樣的系統可能允許投標人通過電子訪問拍賣網站，通過提交經我們接受的有條件的 購買要約直接參與，這可能直接影響此類證券的銷售價格或其他條款。

7

這種投標或訂購系統可以實時地向每個投標人提供相關的信息，以幫助投標人根據所提交的投標進行投標，例如將出售產品的結算價差，以及投標人的個別投標是否會被接受、按比例分配或拒絕。通常，結算價差將以指數國庫券之上的幾個基點表示。也可以使用其他定價方法。在完成此類拍賣過程後，將根據出價、出價條件或其他 因素分配證券。

出售證券的最終發行價和投標人之間的證券分配將全部或部分以網上競價過程或拍賣的結果為基礎。未來可能會開發許多互聯網拍賣或定價和分配系統，我們可能會將這些系統用於證券銷售 。這種拍賣的具體規則將在適用的招股説明書補編中分發給潛在的投標人。

如果發售是使用此類競價或訂購系統進行的，您應查看適用的招股説明書附錄中所述的拍賣規則，以獲取有關此類發售程序的更詳細説明。

一般信息

參與發售證券分銷的承銷商、交易商和代理商可以是證券法規定的承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及他們轉售發售證券的任何利潤 可以被視為證券法規定的承銷折扣和佣金。我們將在適用的招股説明書附錄中確定任何承銷商、交易商或代理人，並描述他們的賠償。

我們可能與承銷商、交易商和代理人達成協議，以賠償他們承擔某些民事責任，包括證券法下的責任，或支付承銷商、交易商或代理人可能被要求支付的款項。承銷商、經銷商和代理商可以在正常業務過程中與我們或我們的子公司進行交易或為其提供服務 。

證券的有效性

任何已發行證券的有效性將由Avnet，Inc.總法律顧問Michael R.McCoy，Esq.為我們傳遞。McCoy先生是我們普通股中不到1%的流通股的實益所有者。與所發行證券有關的某些法律問題將由承銷商、交易商或代理人(如果有的話)由他們的律師轉告。

專家

我們截至2021年7月3日的綜合財務報表和財務報表附表II以及截至2021年7月3日的三年內每一年度的綜合財務報表和財務報表附表二，以及管理層在截至2021年7月3日的財政年度的10-K表格年度報告中對財務報告內部控制有效性的評估，已通過引用併入本公司和註冊説明書中，其依據的是獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所的報告，並獲得該事務所作為會計和審計專家的授權。

8

$300,000,000

Avnet，Inc.

5.500% Notes due 2032

聯合簿記管理經理

法國巴黎銀行

美國銀行 證券

摩根大通

瑞穗證券

MUFG

加拿大豐業銀行

高級聯席經理

SMBC日興

真實證券

富國銀行證券

初級聯席經理

學院證券

德國商業銀行

滙豐銀行

KBC證券美國

PNC資本市場有限責任公司

西伯特·威廉姆斯·尚克

渣打銀行

美國銀行

意大利聯合信貸銀行 資本市場

May 12, 2022