SenesTech，Inc.(在本報告中稱為“SenesTech”，即“公司”、“我們”或“我們”)成立於2004年7月，在內華達州註冊成立。我們隨後於2015年11月在特拉華州重新註冊。我們的公司總部設在亞利桑那州鳳凰城。我們已經開發了一項全球性的專有技術，並正在將其商業化，通過控制生育來管理動物病蟲害種羣，最初是老鼠種羣。

雖然有無數的工具可以用來控制老鼠的數量，但大多數依靠某種形式的致命方法來達到效果。這些解決方案中的每一種都固有地受到老鼠物種的彈性和生存機制以及它們非凡的繁殖率的限制。對抗性有害生物^®，我們的首批產品 在蟲害防治行業中是獨一無二的，攻擊雄性和雌性老鼠的生殖系統，我們的現場數據顯示 將導致老鼠數量的持續減少。

從古至今，老鼠一直困擾着人類。它們對許多社區的健康和糧食安全構成重大威脅。此外，齧齒動物通過消耗和污染造成重大的產品損失和損害。老鼠還會在地基下面挖洞，啃咬電線、絕緣材料、防火系統、電子設備和設備，從而對關鍵基礎設施造成重大破壞。

鼠患最普遍的解決辦法是使用日益強大的殺鼠劑。儘管這些解決方案提供了短期效果，但人們越來越關注環境中鼠藥的二次暴露和生物積累，以及對沒有解毒劑的滅鼠劑的擔憂。有害生物管理行業和有害生物管理專業人員(“PMP”)被要求提供既有效又低毒的新解決方案。我們的目標是不僅為客户提供高效的 解決方案來對抗他們的老鼠問題，而且還為希望減少或移除其蟲害控制計劃中使用的滅鼠劑數量的客户提供非致命性選擇。

ContraPest是一種液體誘餌，含有活性成分4-乙烯基環己烯(VCD)和雷公藤甲素。ContraPest限制雄性和雌性大鼠的繁殖，從消費後的第一個繁殖週期開始。ContraPest的市場用途是控制挪威和屋頂的老鼠數量。

SenesTech於2015年8月23日開始向美國環境保護局(EPA)註冊ContraPest。2016年8月2日，美國環保局批准將ContraPest無條件註冊為限制使用產品(“RUP”)，因為部署需要應用程序專業知識。2018年10月18日，美國環保局批准移除RUP名稱。我們相信，ContraPest是美國環保局批准的第一種也是唯一一種用於管理齧齒動物種羣的非致命性生育控制產品。

除了美國環保局對ContraPest的註冊外， 我們必須在每個州銷售之前從各個州的監管機構獲得註冊。到目前為止，我們已經在所有50個州和哥倫比亞特區收到了ContraPest的註冊 ，其中48個州已經批准刪除限制使用指定。

除了產品註冊，環保局還批准ContraPest的所有標籤(容器標籤、説明書和安全數據表(SDS))。一般來説，各州接受環保局批准的 標籤。ContraPest的標籤在初始註冊時提交給各州，並在州計劃重新註冊期間重新提交 或需要EPA批准的任何重大標籤更改。

我們預計將繼續尋求監管機構 批准和修訂現有的ContraPest在美國的註冊，以擴大ContraPest的市場適銷性和用途，如果 ContraPest開始產生足夠的收入，監管機構將批准在美國以外的其他司法管轄區。在 某些情況下，即使我們已獲得產品或其標籤的批准，我們的EPA和州註冊也需要完成額外的測試和認證。我們將繼續努力遵守這些要求。

我們還繼續研究和開發ContraPest的增強功能 ，以與我們的目標垂直方向和其他潛在的更多物種的生育控制選項保持一致。

持續經營的企業

我們截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的財務報表是在假設我們將繼續作為持續經營企業編制的基礎上編制的，我們的獨立註冊會計師事務所在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表中附帶的報告包含 持續經營資格，根據當時的財務報表，該事務所對我們作為持續經營企業繼續經營的能力表示嚴重懷疑。具體地説，如上所述，我們自成立以來就出現了運營虧損，我們預計在可預見的未來， 將繼續產生重大支出和運營虧損。這些以前的虧損和預期的未來虧損 已經並將繼續對我們的財務狀況產生不利影響。如果我們在ContraPest的商業化過程中遇到持續的問題或延遲 ，我們之前的虧損和預期的未來虧損可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並對我們為持續運營提供資金、在未來獲得額外融資以及繼續作為持續經營企業的能力產生負面影響。 不能保證在必要時，我們完全可以獲得此類融資，或者能夠以足夠的金額或合理的條款獲得融資。我們的 財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果而導致的調整。如果我們無法在未來通過額外融資、產品銷售、許可費、版税或其他來源或交易獲得額外資金 ，我們將耗盡我們的資源，並將無法繼續運營。

流動性與資本資源

自我們成立以來，我們在研發和商業化活動過程中遭受了重大的運營虧損，預計此類虧損將在不久的將來持續 。到目前為止，我們根據以前的許可協議收到的產品銷售、研究資助和許可費收入有限。到目前為止，我們主要通過出售股權證券為我們的運營提供資金，包括可轉換優先股、普通股和購買普通股的認股權證。有關我們公開發售股票的説明，請參閲附註10。

我們還通過債務融資籌集資金，主要包括可轉換票據和政府貸款計劃，其次是與產品銷售、研究撥款和許可費相關的付款。

截至2022年3月31日，我們收到的淨收益為 美元89.6來自我們出售普通股、優先股和認股權證以及發行可轉換票據和其他期票的100萬美元，總額為$1.7從許可費中獲得100萬美元，總計1.7產品淨銷售額為100萬美元。截至2022年3月31日，我們 的累計赤字為114.8百萬美元，以及現金和現金等價物#7.2百萬美元。

我們最終的成功取決於一系列因素的結果，包括：(I)ContraPest的成功商業化，並保持和獲得監管機構對我們的產品和候選產品的批准；(Ii)ContraPest和其他產品的市場接受度、商業可行性和盈利能力；(Iii)營銷我們產品的能力，並建立有效的銷售隊伍和營銷基礎設施，以產生可觀的 收入；(Iv)我們研發的成功；(V)留住和吸引關鍵人員來開發、運營和發展我們的業務的能力；以及(Vi)我們滿足營運資金需求的能力。

根據我們目前的運營計劃，我們預計，截至2022年3月31日的現金和現金等價物，加上預期收入和我們股權證券的任何額外銷售， 將足以為我們目前的運營提供至少未來9至12個月的資金。我們已經並將繼續評估我們的運營費用，並將集中資源在美國成功實現ContraPest的商業化。 但是，如果預期的收入目標和利潤率目標沒有實現，或者支出超過我們的預算，我們可能需要在此之前籌集更多資金。如果我們需要更多融資，包括在未來9至12個月內，而我們無法通過出售證券來籌集必要的資本，我們可能需要採取其他措施，這些措施可能會削弱我們 取得成功並作為持續經營企業運營的能力。在任何情況下，我們都可能需要額外的資本，以彌補我們的運營虧損和研發活動，然後我們才能盈利，並可能有機會籌集資本。我們可能永遠無法實現盈利或產生正現金流，除非我們做到這一點，否則我們將繼續需要通過股權或債務融資籌集資本。 如果此類股權或債務融資無法以足夠的水平或可接受的條款獲得，我們可能需要推遲、限制或終止 商業化和開發努力或停止運營。

陳述的基礎

我們隨附的未經審計的簡明財務報表 是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的 中期財務報告。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據 此類規則和規定被精簡或省略。我們認為，未經審計的簡明財務報表包括所有重大調整，所有這些都是正常和經常性的，為了公平地反映我們截至2022年3月31日的財務狀況、截至2022年和2021年3月31日的三個月的經營業績以及截至2022年和2021年3月31日的三個月的現金流量，這些調整都是必要的。所附的截至2021年12月31日的財務信息來自經審計的財務報表。中期業績不一定是全年業績的指示性指標。本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與我們於2022年3月29日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告 一起閲讀。除百分比、每股和每股金額外，這些財務報表及附註中顯示的所有金額均以千計。

本公司金融工具的賬面金額，包括應付帳款和應計負債，由於到期日較短，故按公允價值計算。本公司票據的估計公允價值未按公允價值記錄，按被視為估計公允價值的成本或攤銷成本入賬。

我們可能會將信用風險集中在我們的應收賬款中。由於構成我們客户基礎的公司數量有限，應收賬款的信用風險是有限的。我們 在2022年3月31日或2021年12月31日沒有任何潛在的無法收回的帳户，因此，沒有為2022年3月31日或2021年12月31日的 無法收回的帳户記錄準備金。我們不需要抵押品或其他證券來支持其應收賬款 。

包年包月費用包括以下幾項：

財產和設備淨額由下列各項組成：

折舊和攤銷費用約為 美元66及$73分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。

應計費用包括以下內容：

我們的借款，包括融資租賃債務，摘要如下：

融資租賃義務

截至2022年3月31日的融資租賃義務是通過Engs Commercial Finance Co.租賃的製造設備 。本融資租賃於April 18, 2022利率為11.4%.

其他本票

上表中還包括應支付給富達資本的票據，用於計算固定資產的融資。這張鈔票的有效期是July 1, 2022利率為13.3%.

下表按認股權證類型彙總了截至2022年3月31日的普通股認股權證活動：

未清償認股權證

截至2022年3月31日，我們擁有4,531,447可在行使已發行普通股認股權證時發行的普通股 ，加權平均行權價為$4.00每股。

2017年11月21日，我們共發佈了232,875 第二次公開發行時發行的可拆卸普通股認股權證293,000我們普通股的價格為$20.00每股。普通股認股權證的行權期限為五年自授予之日起生效。我們的普通股和可拆卸認股權證作為單獨的證券獨立存在。因此，我們估計普通股權證的公允價值，可行使為$。30.00每股，為$661 使用基於以下重要輸入的網格模型：普通股價格為$20.00；可比公司波動率73.8%； 剩餘期限五年；股息率為0年利率和無風險利率1.87。這些認股權證的初始行權價為 $30.00每股，向下調整至1美元29.402018年7月24日，即2018年配股發行的創紀錄日期，並降至1美元19.00 根據此認股權證中包含的反稀釋價格調整保護，於2018年8月13日，即2018年配股發行日期，每股。認股權證的行權價向下調整至$7.132020年1月28日，與私募普通股有關。根據ASC 260的指導-每股收益(“ASC 260”)，我們記錄了一筆當作股息$285 在143,501包含此反稀釋價格調整保護條款的未行使權證，其計算方式為權證的公允價值在緊接下調行權價格調整之前和緊隨調整之後之間的差額 使用布萊克·斯科爾斯模型，該模型基於以下重要投入：2020年1月28日，普通股價格為$7.90；可比公司 波動率73.8%；剩餘期限2.82年；股息收益率為0年利率和無風險利率1.45%.

認股權證的行權價向下調整至$2.1122 2020年3月4日，與私募普通股有關。根據ASC 260的指引，我們記錄了一筆視為股息$129 在143,501包含此反稀釋價格調整保護條款的未行使權證，其計算方式為權證的公允價值在緊接下調行權價格調整之前和緊隨調整之後之間的差額 使用布萊克·斯科爾斯模型，該模型基於以下重要投入：2020年3月4日，普通股價格為$2.88；可比公司波動性 74.5%；剩餘期限2.71年；股息收益率為0年利率和無風險利率0.68%.

認股權證的行權價向下調整至$1.3659 2020年10月26日，與普通股激勵發行有關。根據ASC 260的指導，我們記錄了一筆視為股息 $22在143,501包含此反稀釋價格調整保護條款的未行使權證，其計算方式為 權證的公允價值在緊接下調行權價格調整之前和緊接調整之後的差額， 根據以下重要投入使用Black Scholes模型計算：2020年10月26日，普通股價格為$1.47；可比的 公司波動性96.5%；剩餘期限2.08年；股息收益率為0年利率和無風險利率0.18%.

2018年6月20日，我們與56,6962017年11月的認股權證將行使其原有的認股權證56,696 普通股以美元換取現金30.00總收益為#美元的行使價1.7百萬美元，我們向持有者發行了新的認股權證以購買56,696普通股，行使價為$36.40每股。新認股權證不包含已行使認股權證所包含的反攤薄 價格調整保障。2018年6月，我們記錄的股票薪酬支出為 美元1,700的公允價值56,696已發出誘導令。我們估計了普通股權證的公允價值，可行使的權證為$。36.40每股，為$1,700使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型： 普通股價格為$42.20；可比公司波動率72.6%；剩餘期限五年；股息率為0%和無風險利率 2.8%。此外，在2018年6月，又增加了一項17,088在2017年11月8日的權證中，行使時現金中的權證以總收益$513.

2018年8月13日，與配股有關的267,853 我們發行的普通股(“2018年供股”)267,853認股權證購買我們普通股的股票，行使價為$23.00每股。我們估計可行使的普通股認股權證的公允價值為$。23.00每股，為$3,600 使用基於以下重要投入的蒙特卡羅模型：普通股價格$18.80；可比公司波動率159.0%； 剩餘期限五年；股息率為0年利率和無風險利率2.77%.

關於2018年配股發行的結束，我們發行了認股權證以購買13,393將普通股出售給Maxim Partners LLC，Maxim Partners LLC是2018年配股發行的交易商和管理人的附屬公司。 我們估計普通股認股權證的公允價值為可行使的美元34.50每股，為$169使用基於以下重要投入的蒙特卡羅模型：普通股價格$18.80；可比公司波動率159.0%；剩餘期限五年 年；股息率為0年利率和無風險利率2.77%.

向普通股發行承銷商發行普通股認股權證

2019年7月，我們作為配售代理向H.C.Wainwright&Co.發出認購權證8,334普通股，行使價為$33.75作為提供與2019年7月普通股發行相關的服務的對價。該認股權證於發行當日已完全歸屬及可行使。普通股通認股權證可以行使，直到五年自授予之日起生效。我們估計可行使的普通股權證的公允價值為$。33.75每股，為$127使用基於以下重要輸入的點陣模型：普通股價格為$26.80；可比的 公司波動性133.3%；剩餘期限五年；股息率為0年利率和無風險利率2.07%.

2020年1月和3月發行的普通股認股權證私募

在2020年1月和3月，在與登記直接發售(統稱為“2020登記直接發售”)同時進行的單獨私募中，我們 還發行了認股權證，購買總額高達353,872向參與2020年登記直接發行(“2020認股權證”)的某些機構和認可投資者發行普通股。認股權證的發行依據的是1933年《證券法》第4(A)(2)節規定的豁免註冊的規定(下稱《證券法》)和據此頒佈的規則D第506(B)條。此處使用但未另行定義的術語將具有我們於2020年1月28日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告和我們於2020年3月6日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告 所附的 認股權證中所給出的含義。

於2020年1月發行的認股權證177,500普通股的行權價為$。9.00每股，在2020年7月28日之後可行使，並將到期July 28, 2025。我們估計了普通股權證的公允價值，可行使的公允價值為$。9.00每股，為$813使用基於以下重要投入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為$7.90；可比公司波動率73.8%；剩餘期限五年；股息率為 0年利率和無風險利率1.53%.

2020年3月發行的認股權證176,372普通股的行權價為$。2.88每股，立即可行使，並將到期2025年9月8日。我們估計了普通權證的公允價值，可行使的金額為$。2.88每股，為$242使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為$2.35；可比公司波動率74.8%；剩餘期限五一半的人年份；股息率為 0年利率和無風險利率0.39%.

只要2020年認股權證仍未發行，行使認股權證時可發行的普通股行使價及股份數目將按下列情況作出調整：(A)就某一類別或系列普通股支付股息或其他分派，但不包括根據本認股權證發行的股份； (B)分拆(以股票分拆、股票股息、資本重組或其他方式)或合併(以反向拆分或其他方式)普通股；或(C)按普通股股份重新分類發行任何股本股份。

如果吾等向普通股持有人宣佈或作出任何股息或其他分派 ，則每名2020年認股權證持有人將有權參與該等分派，其程度與持有人若持有可於2020年認股權證行使 時取得的普通股股數時所參與的程度相同。

如果發生2020年認股權證所述的基本交易，一般包括出售、轉讓或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有的財產或資產；我們的 與另一人合併或合併或重組；資本重組、重組或重新分類，其中我們的普通股轉換為其他證券、現金或財產；或任何收購我們的已發行普通股，導致 任何個人或集團成為50%的投票權，則2020年認股權證持有人將有權在行使該等認股權證時獲得證券、現金、資產或其他財產的種類和金額，該等證券、現金、資產或其他財產將與持有人在緊接該基本交易之前行使2020年權證時所獲得的證券、現金、資產或其他財產的種類和金額相同。 受某些限制，在發生基本交易的情況下，2020年權證持有人可選擇要求吾等或任何 後續實體向持有人支付相當於2020年權證於基本交易完成之日的剩餘未行使部分佈萊克·斯科爾斯價值的現金，從而向持有人購買該等權證。

任何時候，當我們按比例向我們普通股的所有記錄持有人(“2020年購買權”)按比例授予、發行或出售任何證券時，2020年權證的每個持有人將有權獲得如果持有人在行使適用的2020年認股權證時持有可獲得的普通股數量，持有人可能獲得的證券總額 。然而，如果2020年購買權的行使將超過受益 所有權限制(定義如下)，則2020年購買權將被擱置，直到 完全行使2020年購買權不會超過受益所有權限制為止。

在初始可行使性日期之後，可由每位持有人選擇全部或部分行使2020年認股權證，方法是向吾等遞交正式簽署的行使權通知，並就行使權證時所購買的普通股股數支付全部款項。如果持有人在行使2020年認股權證時(但不能早於該認股權證日期後六個月)，登記根據證券法發行2020年認股權證的普通股 股票的登記聲明當時並不有效或沒有任何現行招股説明書 ，且不能根據證券法豁免登記以發行該等股份，則代之以在行使該等認股權證時向吾等支付現金，以支付總行使價格，作為替代，持有人可選擇在行使該等權力時(全部或部分)收取根據 根據2020年認股權證所載公式釐定的普通股股數。

鍛鍊的侷限性. 持有人(連同其關聯公司)不得行使2020年認股權證的任何部分，條件是持有人在行使後將擁有超過4.99%的已發行普通股(“實益擁有權限制”)，除非持有人至少提前 61天通知吾等，持有人可將實益所有權限制提高至緊接行使後本公司已發行普通股數量的9.99%，因為該百分比擁有權是根據2020年認股權證的條款釐定的。不會因行使2020年認股權證而發行普通股的零碎股份。為了代替零碎股份，我們將向持有者支付等於 零碎金額乘以行權價格的現金金額，或者向上舍入到下一個完整的股份。

除非2020年認股權證另有規定或憑藉該等 持有人對本公司普通股股份的所有權，否則2020年認股權證持有人並不享有本公司普通股持有人 的權利或特權，包括任何投票權，除非及直至他們行使該等認股權證。

2020年4月發行的普通股認股權證 公開發行

2020年4月24日，與之前宣佈的公開發行有關145,586甲類單位及1,428,722B類單位，我們發行認股權證購買1,574,308向公開發行的參與者出售普通股，行使價為$3.05每股(“2020年4月認股權證”)。這些認股權證 可立即行使，並將到期April 24, 2025.

本次公開發售的普通股、預籌資權證和認股權證是根據最初於2020年2月7日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊書(文件編號333-236302)(經修訂)(“註冊書”)進行發行和出售的，該註冊書於2020年2月14日由美國證券交易委員會宣佈生效。《註冊説明書後生效修正案第2號》於2020年4月21日被美國證券交易委員會宣佈生效。

我們估計可行使的普通股權證的公允價值為$。3.05每股，為$2,402使用基於以下重要投入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為#美元2.40；可比的 公司波動性87.9%；剩餘期限五年；股息率為0年利率和無風險利率0.18%.

2020年向配售代理髮行的普通股認股權證註冊直接發行和私募

關於2020年1月和3月在登記直接發售我們普通股的同時進行的單獨私募，我們向作為配售代理的H.C.Wainwright&Co.，LLC發出了認購權證。13,228普通股股份及購買認股權證13,313普通股。認股權證是根據證券法第4(A)(2)節和根據證券法頒佈的條例第506(B)條規定的豁免註冊而發行的。這些認股權證的條款與上述2020年認股權證大體相似，不同之處在於2020年1月發行的配售代理權證的行使價為#美元。10.00每股，而2020年3月發行的配售代理權證的行使價為$3.7563每股。

我們估計了1月份發行的普通股權證的公允價值，行權價為1美元。10.00每股，為$58使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型： 普通股價格為$7.90；可比公司波動率73.8%；剩餘期限五年；股息率為0%和無風險利率 1.53%.

我們估計了3月份發行的普通股認股權證的公允價值，行使價為1美元。3.7563每股，為$17使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為$2.35；可比公司波動率74.8%；剩餘期限五一半的人年份；股息率為0%和無風險利率 0.39%.

與公開發行有關的 145,586甲類單位及1,428,722B類單位2020年4月24日，我們作為配售代理向H.C.Wainwright&Co.，LLC發出認股權證118,073普通股。認股權證的發行依賴於證券法第4(A)(2)節和根據證券法頒佈的法規D第506(B)條規定的豁免註冊 。這些認股權證的條款與上述2020年4月的認股權證大體相似，不同之處在於所發行的配售代理權證的行使價為$。3.97每股。

我們估計了4月份發行的普通權證的公允價值，行權價為1美元。3.97每股，為$167使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為$2.40；可比公司波動率87.9%；剩餘期限五一半的人年份；股息率為0%和無風險利率 0.18%.

2020年10月發行的普通股認股權證私人認股權證 誘因

2020年10月，與現有認可投資者簽訂激勵協議，以行使1,700,680為購買同等數量的普通股，我們 發行了新的未登記認股權證，最多可購買1,700,680普通股，行使價為$1.725每股 。已發行的認股權證可即時行使，行使期限為五一半的人年份自發行之日起。 原權證分別於2020年3月6日和2020年4月24日發行。根據函件協議，原認股權證的每股行權價 由$2.88及$3.05分別為$1.725。我們估計可行使的普通股權證的公允價值為$。1.725每股，為$1,806使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格 為$1.47；可比公司波動率96.5%；剩餘期限五一半的人年份；股息率為0%和無風險利率 0.18%.

2020年10月向配售代理髮行的普通股認股權證 誘導發售

與2020年10月的私下授權證利誘有關 1,700,680作為配售代理，我們向H.C.Wainwright&Co.，LLC發行了普通權證，以購買認股權證85,034 普通股。這些認股權證的條款與上述2020年認股權證大體相似，不同之處在於2020年10月發行的配售代理權證的行使價為#美元。2.156每股。

我們估計了這些普通股權證的公允價值，行權價為$。2.156每股，為$86使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格 為$1.47；可比公司波動率96.5%；剩餘期限5.5年；股息收益率為0年利率和無風險利率0.18%.

2021年2月發行的普通股認股權證私募協議

2021年2月，根據與某些機構和認可投資者的私募協議，我們發行了普通股認股權證，以購買總計2,194,427普通股 股票，行權價為$2.216每股。該等認股權證可即時行使，行使期為五年半，自發行之日起計。權證持有人不得行使該等持有人認股權證的任何部分 持有人連同其關聯公司在行使權證後立即實益擁有超過4.99%(或經持有人選擇，為9.99%)的已發行普通股，但在持有人向我們發出至少61天的事先通知後，持有人可立即將實益所有權限額提高至已發行普通股股數的9.99% 。我們估計可行使的普通股認股權證的公允價值為$。2.216每股，為 $3,052使用基於以下重要投入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為#美元1.93；可比公司波動性 95.6%；剩餘期限五一半的人年份；股息率為0年利率和無風險利率0.18%. 

2021年2月向配售代理髮行的普通股認股權證 私募協議

關於2021年2月的私募，我們向作為配售代理的H.C.Wainwright&Co.，LLC發出了 認股權證，以購買最多329,164行權價為$的普通股 2.8481每股。認股權證可立即行使，行使期為五年半，自 發行之日起計。我們估計了這些普通股認股權證的公允價值，行使價為1美元。2.8481每股，為$435使用基於以下重要輸入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為$1.93；可比公司波動率95.6%；剩餘 個期限五一半的人年份；股息率為0年利率和無風險利率0.18%.

2021年3月向配售代理髮行的普通股認股權證 登記直接發售

2021年3月23日，我們完成了與某些機構投資者的註冊直接發行，併發行了總計1,975,000我們普通股的股份，面值$0.001每股收購價格為$ 2.00每股毛收入約為$3.95在扣除應支付給配售代理的費用和我們應支付的其他估計發售費用之前，我們將支付1,000,000,000美元。這個1,975,000本次發售的普通股是根據日期為2018年8月24日的招股説明書和日期為2021年3月22日的招股説明書 提供和出售的，這與我們在S-3表格上的登記聲明(文件編號333-225712)有關。

關於2021年3月登記的直接發售，我們 作為配售代理向H.C.Wainwright&Co.，LLC發出認股權證，最多可購買148,125普通股。配售 代理權證自發行之日起六個月起可行使，到期日五年自出售之日起 ，每股行使價為$2.50每股。配售代理權證及行使認股權證時可發行的普通股股份，將根據修訂後的《1933年證券法》第4(A)(2)條所規定的豁免登記及根據該等法令頒佈的條例D而發行。我們估計了這些普通股權證的公允價值，行權價為 $2.50每股，為$181使用基於以下重要投入的布萊克·斯科爾斯模型：普通股價格為#美元1.76；可比的 公司波動性100.8%；剩餘期限五年；股息率為0年利率和無風險利率0.31%.

視為股息調整-權證修改條款重估

2020年3月3日，我們發佈了51,414普通股 無現金行使56,6252016年12月和2017年11月發行的認股權證。行使這些認股權證的對價是全額清償尚未清償的訴訟準備金#美元。238.

2020年10月26日，關於與現有認可投資者的私募權證誘因 1,700,680對於未清償認股權證(“原始認股權證”)，我們同意修改最初於2020年3月6日和2020年4月24日發行的原始認股權證的條款。根據協議，原認股權證的每股行權價由1美元降至1美元。2.88及$3.05分別為$1.725.

根據ASC 260最近提出的指導意見，我們確定這是現有1,700,680受影響的權證和緊接條款修改前和緊接調整後的權證公允價值之間的差額是籌集資金的成本，並被記錄為權益減少。 緊接條款修改前和緊接調整後的權證公允價值之間的差額計算為$237，使用布萊克·斯科爾斯模型，基於以下重要投入：2020年10月26日：普通股價格 $1.47；可比公司波動率96.5%；剩餘期限4.5-4.8年；股息收益率為0年利率和無風險利率0.18.

股本

我們於2004年7月27日根據內華達州法律組織，隨後於2015年11月10日根據特拉華州法律重新註冊。關於重新註冊，經股東批准，我們將法定股本改為：(I)100百萬股普通股，$.001面值，以及(Ii)2百萬股優先股，$0.001面值，指定為A系列可轉換優先股。 2015年12月，我們修改了公司註冊證書，更改了我們的法定股本，以提供15百萬股授權優先股，其中7,515,000被指定為B系列可轉換優先股，面值$.001每股。

在2015年11月10日之前，我們的法定股本包括100百萬股普通股，$.001面值，以及10百萬股優先股，$.001票面價值。

普通股

我們有12,212,283和12,207,283分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的普通股。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們發佈了5,000普通股股份如下：

2018年6月12日，我們的股東批准了2018年股權激勵 計劃(《2018計劃》)，以取代我們2015年的股權激勵計劃(《2015計劃》)。2020年7月8日，我們的股東 批准了2018年計劃的修正案，將2018年計劃下可供發行的普通股數量增加 800,000共享自50,000至850,000。此外，最多122,279我們之前根據2015年計劃預留供發行的普通股股票可根據2018年6月12日起根據2018年計劃發行，只要該等股票在2018年6月12日或之後不再受2015年計劃下未償還獎勵的限制，例如到期、取消或 沒收該等獎勵。

2021年6月24日，我們的股東批准了2018年計劃的修正案 將2018年計劃下可供發行的普通股數量增加3,000,000股份。

股票期權一般以不低於授予日我們普通股的公允市值的每股行權價 發行。根據2018年計劃授予的期權通常立即授予， 或在2至36個月內按比例授予，時間與各自的服務期重合。2018年計劃下的選項通常有 個期限五年。某些股票期權獎勵規定在控制權發生變化時加速授予。

截至2022年3月31日，我們擁有2,453,600根據2018年計劃可供發行的普通股 。

股票期權

我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，在授予之日用基於服務的歸屬標準向員工、董事和顧問衡量股票期權的公允價值。Black-Scholes 估值模型要求我們做出某些估計和假設，包括與我們股票的預期價格波動、期權未償還期限、無風險投資回報率以及我們股票的預期股息收益率相關的假設。

布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於計算截至2022年3月31日的三個月內授予的期權的公允價值的加權平均假設如下：

截至2022年3月31日止三個月內授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$0.444每股，如上表所示。

由於我們有限的經營歷史以及缺乏特定於公司的歷史或隱含波動率，預期波動率假設是基於類似規模和穩定性的生物技術公司交易期權的歷史波動率 確定的，這些公司的股票價格是公開的。授予員工的期權的預期期限 是根據美國證券交易委員會員工會計公告110中介紹的簡化方法 根據歸屬日期和合同期限結束之間的中間點計算的，因為我們沒有足夠的歷史行使數據 來提供合理的基礎來估計預期期限，因為其尚未獲得獎勵的時間有限。 對於非員工期權，授予的期權的預期期限是期權的合同期限。無風險利率是通過參考美國國債的隱含收益率確定的，其剩餘期限等於授予時假設的預期期限。預期股息假設是基於我們的歷史和對股息支付的預期。我們沒有支付， 也不打算支付股息。

下表彙總了兩個股權計劃的股票期權活動，如下所示：

限售股單位

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的限制性股票 單位活動：

基於股票的薪酬費用入賬如下：

研發費用與銷售、一般和行政費用之間的分配是根據員工或非員工提供的部門和服務進行的。

截至2022年3月31日，與尚未確認的限制性股票單位和未歸屬期權有關的總補償成本為 美元533，它將在加權平均期間 內確認34個月，假設員工和非員工完成歸屬所需的服務期。

法律訴訟 

2020年7月，我們的前公司總法律顧問凱南·E·凱達(Kennan E.Kaedar)(原告)在加利福尼亞州聖地亞哥縣高級法院對我們提起訴訟。起訴書稱，除其他事項外，我們違反了原告與我們的僱傭合同，以及誠實信用和公平交易的默示契約，拒絕向他發放他聲稱我們欠他的股票期權餘額。2021年9月，原告向我們送達，並將以下個人列為被告：洛蕾塔·梅爾、謝麗爾·戴爾、託馬斯·C·切斯特曼、金·沃林、格羅弗·威克沙姆、馬克·杜蒙、鮑勃·拉姆齊、馬修·索特、朱莉婭·威廉姆斯和比爾·貝克。我們不認為所有被告都已被送達。原告聲稱，這些 個人同意故意和錯誤地扣留欠他的股票期權，並在知情的情況下收受被盜財產。原告要求超過$的補償性損害賠償。500,000，三倍的損害賠償金和合理的律師費。我們不相信上述指控具有可取之處，並打算積極反駁這些指控。我們不認為 此訴訟可能會對我們的運營產生實質性影響。

除上述事項外，我們可能在正常業務過程中不時受到其他法律程序和因合同或其他事項引起的索賠的影響。管理層 不知道最終處置或解決可能對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大不利影響的任何其他未決或威脅訴訟。

租賃承諾額

2019年12月1日，我們與位於亞利桑那州鳳凰城的公司總部簽訂了租約，租用了約5529平方英尺的辦公空間。該租約將於2024年11月到期。

2020年8月1日，我們為我們位於亞利桑那州鳳凰城的製造和研究設施簽訂了租約，我們在那裏佔據了大約5105平方英尺的製造和倉庫空間。本租約將於2024年11月30日到期。

我們相信，我們現有的設施是足夠的 ，可以滿足我們目前在業務、製造和研究方面的需求。

房租費用是$56及$54分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。截至2022年3月31日，不可撤銷經營租賃項下的未來最低租賃付款和未來最低融資租賃付款 如下：

2022年5月4日，公司發佈6672022年4月歸屬的為限制性股票單位服務的普通股 股票。

我們評估了從資產負債表日期至2022年5月13日(財務報表發佈日期)的後續事件，確定財務報表中沒有其他需要調整或披露的項目 。