美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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|
(國家或其他司法管轄區 |
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(税務局僱主 |
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屬於公司或組織) |
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識別碼) |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題
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交易代碼
|
註冊的每個交易所的名稱
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
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大型加速文件服務器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.001美元，為
PERASO Inc.
表格10-Q
March 31, 2022
目錄
|
第I部- |
財務信息 |
3 |
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|
第1項。 |
財務報表(未經審計)： |
3 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
3 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表和全面虧損 |
4 |
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股東權益簡明合併報表(赤字)截至3月的3個月 31, 2022 and 2021 |
5 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 |
6 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
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|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
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|
第四項。 |
控制和程序 |
28 |
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|
第II部- |
其他信息 |
28 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
28 |
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|
第1A項。 |
風險因素 |
28 |
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|
第六項。 |
陳列品 |
29 |
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|
簽名 |
30 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
PERASO Inc.
簡明合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
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|
3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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税收抵免和應收賬款 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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長期投資 |
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財產和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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使用權租賃資產淨額 |
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其他 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計費用及其他 |
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遞延收入 |
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短期租賃負債 |
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流動負債總額 |
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長期租賃負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註5) |
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股東權益 |
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優先股，$ 傑出的 |
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普通股，$ 和 分別於2021年12月31日 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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— |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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|
總負債和股東權益 |
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$ |
|
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|
$ |
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|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
PERASO Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
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|
截至三個月 |
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|||||
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|
3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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產品 |
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$ |
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$ |
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版税和其他 |
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淨收入合計 |
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淨收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
利息支出 |
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— |
|
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( |
) |
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其他費用，淨額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
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其他綜合虧損，税後淨額： |
|
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可供出售證券未實現淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
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|
綜合損失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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每股淨虧損 |
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基本的和稀釋的 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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用於計算每股淨虧損的股份 |
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基本的和稀釋的 |
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|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
PERASO Inc.
簡明合併股東權益報表(虧損)
(未經審計)
(單位：千)
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累計 |
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|
其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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累計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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按股票計劃發行普通股，淨額 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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可供出售證券的未實現虧損 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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累計 |
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|
其他內容 |
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|
其他 |
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普通股 |
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已繳費 |
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|
全面 |
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累計 |
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||||||||
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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總計 |
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||||||
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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— |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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( |
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|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
PERASO Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
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|
截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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認股權證負債的公允價值變動 |
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— |
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債務貼現攤銷 |
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— |
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應計利息支出 |
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— |
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租賃使用權資產攤銷 |
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經營租賃負債變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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( |
) |
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税收抵免和應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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遞延收入和其他負債 |
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( |
) |
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用於經營活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
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( |
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( |
) |
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購買無形資產 |
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( |
) |
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— |
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有價證券到期日收益 |
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— |
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購買有價證券和投資 |
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( |
) |
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— |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
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融資活動的現金流： |
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向淨股票支付的税款結算股權獎勵 |
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( |
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借貸便利淨收益 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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現金和現金等價物淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
|
|
|
$ |
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補充披露： |
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確認使用權資產和租賃負債 |
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$ |
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|
$ |
— |
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證券未實現虧損 |
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$ |
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|
|
$ |
— |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
PERASO Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.公司及主要會計政策摘要
Peraso Inc.，前身為MoSys，Inc.(The Company)，1991年在加利福尼亞州註冊成立，2000年在特拉華州重新註冊。 該公司是一家無廠房的半導體公司，專門從事毫米波技術的開發，包括60 GHz和5G產品，收入來自銷售半導體器件、知識產權許可(IP)和提供非經常性工程服務(NRE)。該公司還製造和銷售能夠實現快速、智能數據訪問和決策的存儲半導體設備，以滿足廣泛的市場需求。
2021年9月14日，本公司及其附屬公司2864552安大略省公司(Callco)和2864555安大略省公司(CANCO)與根據安大略省法律存在的Peraso Technologies Inc.(Peraso Tech)簽訂了一項安排協議(安排協議)，收購Peraso Tech的所有已發行和已發行普通股(Peraso股票)，包括將與Peraso Tech的有擔保可轉換債券和普通股認股權證的轉換或交換相關發行的Peraso股票。根據《商業公司法》(安大略省)以法定安排圖的方式(該安排)。2021年12月17日，在滿足安排協議所載的結束條件後，安排已完成，並, 該公司更名為“佩拉索公司”。並開始在納斯達克股票市場(納斯達克)交易，代碼為“PRSO”。
就會計而言，法定附屬公司Peraso Tech被視為會計收購人，而本公司(法定母公司)則被視為會計收購人。根據會計準則編撰(ASC)第805號，該交易被視為反向收購，企業合併(ASC 805)。因此，這些簡明合併財務報表是Peraso Tech在2021年12月17日之前的合併財務報表的延續，不包括2021年12月17日之前的公司運營和全面損益表、股東權益(虧損)表和現金流量表。有關更多信息披露，請參見注釋2.
隨附的本公司簡明綜合財務報表未經審計編制。
截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的。根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定，按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。本報告中的信息應與公司在提交給美國證券交易委員會的最新年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平總結本公司所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他未來時期的預期結果。
陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。該公司的財政年度在每個歷年的12月31日結束。
7
風險和不確定性
該公司面臨的風險包括與整個行業相關的競爭、與融資相關的其他風險、流動資金需求、快速變化的客户需求、有限的經營歷史以及公開市場的波動性。
新冠肺炎
2019年全球爆發的冠狀病毒病(新冠肺炎)於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態。這對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，嚴重限制了旅行和運輸，導致了強制關閉和“原地避難”的命令，並造成了金融市場的嚴重混亂。新冠肺炎對公司運營和財務業績的全面影響將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和蔓延，以及美國和外國政府機構為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定的，超出公司的控制，也無法預測.
預算的使用
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內確認的收入和費用的報告數額。重大估計可能包括在釐定壞賬應收賬款準備、存貨減值、長期資產減值準備、購買價格分配、遞延税項資產估值撥備、潛在負債應計項目時作出的假設，以及對權益工具進行估值時作出的假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金等價物和投資
該公司已將多餘現金投資於貨幣市場賬户、存單、公司債務、政府支持的企業債券和市政債券，並將所有購買的原始期限為三個月或更短的高流動性債務工具視為現金等價物。初始到期日超過三個月，剩餘到期日不到一年的投資，歸類為短期投資。剩餘期限超過一年的投資被歸類為長期投資。管理層通常在購買證券時決定證券的適當分類。所有證券均被歸類為可供出售證券。公司可供出售的短期和長期投資按公允價值列賬，未實現的持有損益在累計其他全面收益(虧損)中列報。已實現損益和被判定為非臨時性價值的下降計入簡明綜合經營報表中的其他收益、淨額項目。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。
公允價值計量
該公司使用公允價值等級來計量金融工具的公允價值，該等級將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平：
第1級-用於計量公允價值的投入是截至報告日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。
8
第2級-定價由通過公司投資顧問獲得的市場信息的第三方來源提供，而不是模型。公司不會對從顧問那裏收到的定價信息進行調整或應用任何額外的假設或估計。該公司的二級證券包括現金等價物和可供出售的證券，這些證券主要由高質量信用評級發行人發行的存單、公司債務和政府機構和市政債務證券組成。該公司的投資顧問從標準普爾、彭博和互動數據公司等獨立來源獲取定價數據，並依賴其他證券的可比定價，因為二級證券交易不活躍，可觀察到的交易較少。本公司認為這是有關證券估值的最可靠資料。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，反映了重大管理判斷的使用，用於計量公允價值。這些價值通常是使用定價模型確定的，而定價模型的假設利用了管理層對市場參與者假設的估計。3級投資和其他金融工具的公允價值的確定涉及最多的管理判斷和主觀性。
金融資產及負債的賬面值，例如現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應付票據及其他應付款項，由於該等工具的到期日較短，故與其公允價值相若。租賃債務和長期融資債務的賬面價值接近其公允價值，因為這些債務的利率是根據當時的市場利率計算的。.
壞賬準備
本公司設立壞賬準備，以確保其應收賬款餘額不會因無法收回而被誇大。該公司在其所在行業的背景下進行持續的客户信用評估，通常不需要客户提供抵押品。最高可達
盤存
公司以成本中的較低者對其存貨進行估值，該成本接近先進先出法的實際成本，或可變現淨值。庫存成本主要包括材料成本和第三方組裝成本。該公司根據對未來需求和市場狀況的假設，為估計的陳舊或無法銷售的庫存記錄庫存儲備。儲備一旦建立，就會一直維持到與儲備有關的產品售出或以其他方式處置為止。如果實際市場狀況不如管理層預期的那樣有利，可能需要對庫存估值進行額外調整。陳舊和移動緩慢的庫存的費用是根據對陳舊庫存物品的具體確定和移動緩慢的庫存物品的量化的分析來記錄的。該公司記錄的存貨減記約為#美元。
税收抵免和應收款
本公司註冊為加拿大聯邦和省的商品和服務税。因此，公司有義務向第三方收取，並有權要求就其在加拿大發生的費用和資本支出支付銷售税。
此外，作為一家加拿大控制的私營公司(CCPC)，該公司也是科學研究和實驗發展(SR&ED)計劃的一部分，該計劃利用税收優惠措施鼓勵所有規模和所有行業的加拿大企業在加拿大進行研發(R&D)。作為該計劃的一部分，公司可能有權以税收抵免或激勵的形式獲得應收賬款。本公司將應退税抵免記錄為費用的減少和應收賬款，當本公司能夠合理估計金額時，很可能會收到這些抵免。
政府退款或補貼是對已經發生的費用或損失的補償，或未來沒有相關成本的補償，在其成為應收賬款的期間在經營報表中確認。
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自2021年12月17日起，Peraso Tech不再是CCPC，不再有資格享受支出退還計劃。然而，它有資格享受以下税收抵免
無形資產和長期資產
無形資產按成本入賬，並在其估計使用年限內按直線方法攤銷。
商譽
本公司通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來確定潛在商譽減值金額。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認商譽減值費用。
本公司已確定其只有一個報告單位，以進行商譽減值測試。由於公司採用市場法確定報告單位的第一步公允價值，其普通股價格是公允價值計算的重要組成部分。如果公司的股價經歷重大的價格和成交量波動，這將影響報告單位的公允價值，這可能導致未來的潛在減值。本公司每年或當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，審核商譽的減值。本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於賬面價值，以此作為確定是否需要進行減值測試的基礎。如果定性評估需要進一步分析，本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。報告單位的公允價值採用市場法確定。如果報告單位的公允價值超過報告單位淨資產的賬面價值，商譽不會受到損害。如果報告單位商譽的賬面價值超過其公允價值，則本公司必須記錄相當於差額的減值費用。
租契
ASC No. 842, 租契(ASC 842)要求實體確認所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債。公司採用ASC 842，採用修改後的追溯過渡法。本公司選擇了ASC 842所提供的實際權宜之計，即本公司不會重新評估在採用之前存在的任何合同是否有租約或包含租約或其現有租約的分類。
收入確認
本公司根據以下規定確認收入財務會計準則委員會(FASB)ASC主題606，來自與客户的合同收入，及其修正案(ASC 606)。如下所述，ASC 606項下的合同分析支持在某個時間點確認收入，導致收入確認時間與本公司在所有權和損失風險轉移到客户時確認產品收入的歷史慣例實質上一致。
該公司的收入主要來自集成電路和模塊產品的銷售、工程服務的性能以及其知識產權的許可。當控制權轉移給客户時，收入就被確認，金額反映了公司預期有權以這些貨物換取的對價。收入確認通過以下五個步驟進行評估：(1)確定與客户簽訂的一份或多份合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)在履行履約義務時確認收入。
10
P產品收入
收入在履行與客户合同條款下的履行義務時確認。該公司的大多數合同都有轉讓產品的單一履約義務。因此，當所有權和損失風險已轉移給客户時，公司確認收入，通常是在產品發貨時。收入是指公司預期從轉讓產品中獲得的對價金額，通常基於協商、公式、價目表或固定價格。
公司可在裝運時為未來的退貨和其他費用計入與銷售條款一致的收入的估計折扣。
許可證和其他
該公司的許可合同通常根據被許可人在其目前發貨的商業產品中使用該公司的存儲技術來規定版税。該公司估計其特許權使用費收入是在被許可人使用許可技術的日曆季度內。付款將在下一季度收到。該公司還通過許可其技術獲得收入。在許可證控制權轉讓時，公司將許可費確認為收入，並且公司對客户沒有持續的履約義務。
工程服務收入
與客户簽訂的工程和開發合同通常包含隨時間推移而交付的單一履約義務。收入的確認採用與履行業績義務的履行情況相一致的產出方法，以此作為衡量進展的一種標準。
合同負債--遞延收入
公司的合同負債包括預付客户款項和遞延收入。公司根據公司預計確認收入的時間將預付款和遞延收入分為當期或非當期。截至2021年12月31日，合同負債處於當前位置，並計入遞延收入。
在截至2022年3月31日的三個月內，公司確認了大約$
按地理位置分列的收入見附註6。
該公司沒有重要的融資部分，因為客户的付款通常在
淨收入成本
淨收入成本主要由產品銷售的直接成本和間接成本組成。
政府補貼
作為對已經發生的費用或損失的補償或不存在未來相關成本的贈款或補貼，在其成為應收賬款的期間在經營報表中確認。
從2020年開始，在新冠肺炎疫情期間收入下降的某些加拿大企業，有資格獲得政府提供的租金和工資補貼。該公司的子公司Peraso Tech從2020年第四季度開始每月接受這項補貼。
11
在.期間截至2021年3月31日的三個月，公司確認工資補貼為#美元。
基於股票的薪酬
公司定期向員工和非員工發放股票期權和限制性股票獎勵。該公司根據美國會計準則第718號對這類贈款進行會計核算，根據該條款，獎勵的價值在授予之日進行計量，並在授權期內以直線方式確認為補償費用。本公司股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價(Black Scholes)模型估計的，該模型使用了與無風險利率、預期波動率、期權的預期壽命和未來股息相關的某些假設。薪酬費用是根據布萊克-斯科爾斯模型得出的價值來記錄的。布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設可能會對未來期間記錄的薪酬支出產生重大影響。
外幣交易
公司的本位幣為美元。所有外幣交易最初都是使用交易日的匯率以實體的本位幣計量和記錄的。所有貨幣資產和負債在每個報告期結束時使用該日的匯率重新計量。所有非貨幣性資產及相關費用、折舊或攤銷其後不會重新計量，而是按歷史匯率計量。平均匯率可以用來確認在一段時間內平均賺取或發生的收入和支出項目。結算這類交易產生的匯兑損益在經營報表中確認，但將外幣計價的可轉換優先股的賬面金額轉換為功能貨幣而產生的損益，作為對淨虧損的調整列報，以達到普通股股東應佔淨虧損。
每股金額
每股基本淨虧損的計算方法是用當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。攤薄後每股淨虧損對期內所有可能攤薄的已發行普通股生效。潛在攤薄普通股包括在行使股票期權、股票獎勵和認股權證行使時可發行的普通股的增量股份。
下表列出了被排除在稀釋後每股淨虧損計算之外的已發行證券，因為納入這些證券將是反稀釋的(以千為單位)：
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3月31日， |
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2022 |
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託管份額 |
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購買普通股的期權 |
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未歸屬限制性普通股單位 |
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可轉債 |
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認股權證 |
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總計 |
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近期發佈的會計公告
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具--信貸損失。這個ASU增加了一個新的減值模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下，實體確認其對預期信貸損失的估計備抵，並適用於大多數債務工具、應收貿易賬款、應收租賃賬款、金融擔保合同和其他貸款承諾。CECL模型沒有確認減值損失的最低門檻，實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信貸損失。此更新適用於2022年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期
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適用於規模較小的報告公司。該公司仍在評估這一會計指導對其經營結果和財務狀況的影響。
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號(ASU 2020-06)，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計。ASU將通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量來簡化可轉換工具的會計處理。與當前的GAAP相比，限制會計模型將導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換特徵更少。繼續受分拆模式約束的可轉換工具包括：(1)具有嵌入轉換特徵的可轉換工具，該等工具：i)與宿主合同沒有明確和密切的關聯；ii)符合衍生工具的定義；及iii)不符合衍生工具會計的例外範圍；及(2)已發行的可轉換債務工具，其溢價被記錄為實收資本。ASU還修訂了關於實體自身權益合同的衍生品範圍例外的指導方針，以減少基於形式而不是實質的會計結論。ASU 2020-06將於2024年1月1日生效，允許提前採用，但不得早於2021年1月1日，包括該年內的過渡期。公司目前正在評估採用ASU 2020-06可能對其財務報表產生的影響，但公司認為ASU的影響不會對其財務狀況、運營業績和現金流產生重大影響。影響將在很大程度上取決於採納時公司金融工具的組成和條款。
注2：業務合併
佈置
如附註1所述，於2021年9月14日，本公司及其新成立的附屬公司Callco及Canco與Peraso Tech訂立安排協議。
2021年12月17日，在滿足安排協議規定的成交條件後，包括本公司和Peraso Tech股東的批准，安排完成。
證券折算
根據安排的完成，緊接2021年12月17日之前發行和發行的每股Peraso股票被轉換為接收權
此外，根據安排協議的條款，(I)購買緊接安排結束前已發行的Peraso股份的若干認股權證是作為發行Peraso股份的代價行使的；(Ii)Peraso Tech在緊接安排結束前尚未發行的每股Peraso Tech可轉換債券及其所有本金和應計但未支付的利息已轉換為Peraso股份，轉換價格相當於各該等債券所載的轉換價格；及(Iii)購買Peraso股份的每一尚未行使購股權(每個為Peraso購股權)已被交換為購買普通股的替代購股權，該等購股權數目相等於(A)在緊接安排結束前受Peraso購股權規限的Peraso股份數目及(B)交換比率(四捨五入至最接近的普通股股份總數)的乘積。
在安排結束時，總計
13
(統稱為託管份額)。託管股份根據託管協議的條款按Peraso股份持有人收到的總代價按比例託管，但須由本公司根據協議就任何虧損予以抵銷。此類託管股份應在滿足下列條件中較早者的情況下予以釋放，但須滿足任何抵銷索賠：(A)2021年12月17日之後至2024年12月17日之前的任何日期，如果任何一年的普通股成交量加權平均價格
關於該安排，本公司於2021年12月15日向特拉華州州務卿提交A系列特別投票權優先股指定證書，以根據安排協議的條款指定A系列特別投票權優先股(特別投票權股份)，以使可交換股份持有人能夠行使其投票權。每股可交換股份可交換為一股本公司普通股，在發行時，特別投票權股份使可交換股份持有人能夠就普通股持有人有權投票的事項投票，並根據與可交換股份有關的股份條款，獲得經濟上相當於就普通股宣佈的任何股息的股息。
可交換股份可以根據持有者的選擇轉換為普通股，並具有與普通股相同的投票權，其實質與普通股相似，因此被計入已發行普通股的確定中。
反向收購判定
根據美國會計準則第805條，該交易被列為反向收購，因為：(I)Peraso Tech的股東在換股後擁有公司大部分已發行普通股；(Ii)Peraso Tech任命了公司董事會的多數成員；以及(Iii)Peraso Tech決定了公司的高級管理人員。
衡量轉移的對價
在反向收購中，會計收購人不向會計收購人發出任何對價，而是會計收購人向會計收購人所有人發行其股權股份，以換取會計收購人的股份。收購日期會計收購人因其在會計被收購方中的權益而轉讓的對價的公允價值由Peraso Tech計算，作為實際轉移的對價的公允價值。根據美國會計準則第805條，本公司(作為會計收購方的一家上市公司)與Peraso Tech(作為會計收購方的一傢俬人公司)之間有效轉移的對價按公司權益的公允價值計算，包括其已發行普通股及其認股權證的公允價值，加上分配給會計被收購方獎勵的合併前服務的基於股份的獎勵的公允價值部分。實際轉移的總對價的公允價值被確定為#美元。
下表彙總了根據收購資產的公允價值和會計被收購方(即本公司)承擔的負債，收購價格在收購淨資產中的最終分配.
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十二月三十一日， |
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2021 |
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資產： |
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(單位：千) |
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現金、現金等價物和投資 |
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其他資產 |
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商譽 |
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截至2021年3月31日的三個月的未經審計的形式經營業績如下，好像業務合併發生在2021年1月1日。
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截至三個月 |
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March 31, 2021 |
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(單位：千) |
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收入 |
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淨虧損 |
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附註3：金融工具的公允價值
未償還金融工具的估計公允價值為(以千計)：
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March 31, 2022 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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2021年12月31日 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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長期投資 |
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下表顯示了該公司金融資產(現金等價物和投資)的公允價值等級(單位：千)：
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March 31, 2022 |
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公允價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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貨幣市場基金 |
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公司票據和商業票據 |
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2021年12月31日 |
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公允價值 |
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1級 |
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貨幣市場基金 |
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公司票據和商業票據 |
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有幾個
附註4.資產負債表明細
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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庫存： |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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附註5.承付款和或有事項
租契
根據ASC 842，該公司有三項設施租賃，其中包括對其在加利福尼亞州聖何塞的公司設施以及在加拿大安大略省多倫多和滑鐵盧的設施的運營租賃。聖何塞的租約將於
設施租賃的使用權資產和相應負債按未來最低租賃付款的現值計量。用於衡量租賃資產和負債的貼現率為
下表列出了租約規定的2022年3月31日的未來最低還款額(單位：千)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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使用權資產： |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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運營中 |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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租契 |
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2022 |
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2023 |
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未來租賃支付總額 |
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減去：推定利息 |
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租賃負債現值 |
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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租賃的營運現金流 |
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$ |
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房租費用約為$
賠償
在正常業務過程中，本公司訂立合約安排，根據該安排，本公司可同意賠償交易對手因違反陳述及保證、未能履行某些契諾或因特定合同所概述的某些事件而產生的任何損失，例如可能包括因訴訟或與過往履約有關的索賠而產生的損失。此類賠償條款可以不受最大損失條款的約束。該公司還與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的公司簡明綜合財務報表中沒有反映與這些賠償相關的重大金額。
由於以前的索賠歷史有限，以及適用於每項特定協議的獨特事實和情況，該公司沒有估計這些協議下的最高潛在賠償責任金額。到目前為止，公司還沒有支付與這些賠償協議有關的任何款項。
產品保修
該公司保證其某些產品在三年內一般不存在缺陷。本公司根據以往的保修索賠經驗估計其保修成本，並將此類成本計入淨收入成本。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，保修成本並不重要。
17
法律事務
本公司並不參與任何本公司認為可能會對其精簡綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律程序。在正常業務過程中，公司可能會不時受到法律程序和索賠的影響。這些索賠即使沒有可取之處，也可能導致大量財政資源的支出和管理工作的分流。
注6.業務細分、信用風險集中和重要客户
本公司根據美國會計準則第280條確定其報告單位，細分市場報告(ASC 280)。管理層通過首先根據ASC 280確定報告單位的運營部門來對其進行評估。然後，該公司評估每個運營部門，以確定它是否包括構成業務的一個或多個組成部分。如果運營部門中有符合業務定義的組件，公司將對這些組件進行評估，以確定是否必須將其聚合為一個或多個報告單位。如果適用，在確定是否適合合併不同的經營部門時，本公司將確定這些部門在經濟上是否相似，如果是，則將經營部門合併。
管理層已確定該公司已
該公司按地理位置確認產品發貨、技術許可和向客户提供服務的收入如下(以千為單位)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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北美 |
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$ |
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香港 |
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臺灣 |
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日本 |
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世界其他地區 |
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淨收入合計 |
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$ |
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至少佔總淨收入10%的客户包括：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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客户A |
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客户B |
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客户C |
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* |
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客户D |
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* |
代表不到10% |
18
注7.所得税撥備
本公司根據財務報表與公司資產和負債的税基之間的差額確定遞延税項資產和負債，採用本公司預期差額將影響應納税收入的年度的有效税率。對於所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現的任何遞延税項資產，均設立估值準備。
該公司在不同限制法規的司法管轄區提交美國聯邦、州和外國所得税申報單。2015年至2020年的所有納税申報單可能都要接受美國國税局、加利福尼亞州和其他州的審查。在外國司法管轄區提交的申報單可能會在2011至2020年內接受審查。截至2022年3月31日，公司已
注8.基於股票的薪酬
普通股權益計劃
2010年，公司通過了2010年股權激勵計劃，並於2014、2017、2018年進行了修訂(修訂後的2010年計劃)。經修訂的二零一零年計劃於二零一九年八月終止，並對到期日期前授予的未償還股權獎勵仍然有效。
2019年8月，公司股東批准了2019年股票激勵計劃(2019年計劃)，取代了修訂後的2010年計劃。2019年計劃授權董事會或董事會薪酬委員會授予廣泛的獎勵，包括股票期權、股票增值權、限制性股票、業績獎勵和限制性股票單位。根據2019年計劃，
2021年11月，關於批准該安排，本公司股東批准了一項修正案，將根據2019年計劃預留供發行的股份數量增加
根據2019年計劃，授予在授予時擁有價值超過
就該項安排而言，本公司假設Peraso Technologies Inc.2009年購股權計劃(2009年計劃)及根據2009年計劃的條款授予的所有未行使購股權。根據二零零九年度計劃，每份尚未行使、未行使及未到期的購股權(不論歸屬或未歸屬)均由本公司承擔，並轉換為購買本公司普通股股份的購股權，並可由購股權持有人根據其條款行使，即(I)受每項購股權規限的普通股股份數目乘以交換比率及(Ii)行使每項購股權時的每股行權價除以交換比率。關於該安排，
《2009年計劃》、《修訂後的2010年計劃》和《2019年計劃》統稱為《計劃》。
基於股票的薪酬費用
截至2022年3月31日，未攤銷賠償費用約為#美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，
19
基於股票的薪酬的估值假設和費用信息
有幾個
普通股期權與限制性股票
所有獎勵股票期權的期限，授予在授予時擁有股票價值超過
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月內，根據該計劃可供授予的股票的活動(單位為千股，行權價除外)：
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未完成的期權 |
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加權 |
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平均值 |
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數量 |
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鍛鍊 |
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股票 |
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價格 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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選項已取消 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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各計劃下的RSU活動摘要如下(除公允價值外，以千計)：
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加權 |
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平均值 |
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數量 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允價值 |
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截至2021年12月31日的非既得股 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年3月31日的非既得股 |
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$ |
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下表彙總了截至2022年3月31日的未償還和可行使期權的重要範圍(單位為千，合同期限和行使價格除外)：
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未完成的期權 |
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可行使的期權 |
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加權 |
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平均值 |
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剩餘 |
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加權 |
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加權 |
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合同 |
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平均值 |
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平均值 |
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集料 |
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數 |
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生命 |
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鍛鍊 |
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數 |
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鍛鍊 |
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固有的 |
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行權價格區間 |
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傑出的 |
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(單位：年) |
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價格 |
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可操練 |
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價格 |
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價值 |
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$1.57 - $14.99 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$15.00 - $25.59 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$25.60 - $143.99 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$144.00 - $409.99 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$410.00 - $924.00 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$1.57 - $924.00 |
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$ |
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$ |
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$ |
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20
注9.權益
認股權證
截至2022年3月31日，該公司有以下認股權證未償還(以千股為單位)：
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類型 |
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股份數量 |
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行權價格 |
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期滿 |
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普通股 |
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普通股 |
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$ |
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注10.債務
貸款便利
於2021年2月5日、2021年3月5日及2021年9月17日，本公司通過第二次、第三次及第四次抽籤籌集額外資金。
第一、第二和第三次抽籤，包括利息$
利息支出$
21
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析應與本報告所附的簡明綜合財務報表和附註一併閲讀。本10-Q表格包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節和1934年證券交易法(經修訂)第21E節的含義的前瞻性陳述，其中包括但不限於有關我們的技術市場、我們的戰略、競爭、預期財務業績和融資努力、新冠肺炎對我們業務的影響以及我們在2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中確定的其他業務方面的陳述。本10-Q表格中包含的關於我們的業務、財務結果、財務狀況和運營的任何陳述，如果不是歷史事實的陳述，都可能被視為前瞻性陳述。在不限制上述表述的情況下，“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似表述旨在識別前瞻性陳述。由於各種因素，包括截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項中描述的風險因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 以及以下在本表格10-Q第1A項下描述的風險因素。我們沒有義務以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，除非法律要求，即使未來有新的信息或事件發生。
概述
我們以前稱為MoSys，Inc.(MoSys)和1991年在加利福尼亞州註冊成立，2000年在特拉華州重新註冊。於2021年9月14日，吾等及其附屬公司2864552安大略省有限公司及2864555安大略省公司與根據安大略省法律成立的Peraso Technologies Inc.(Peraso Tech)訂立安排協議(安排協議)，以收購Peraso Tech的所有已發行及已發行普通股(Peraso股份)，包括將根據《安大略省商業公司法》(安大略省)以法定安排計劃方式(視乎適用而定)轉換或交換Peraso Tech的有擔保可轉換債券及普通股購買認股權證而發行的Peraso股份。2021年12月17日，在滿足《安排協議》規定的結束條件後，完成了安排和該公司更名為“佩拉索公司”。並開始在納斯達克股票市場以“PRSO”的代碼進行交易。
就會計目的而言，法律子公司Peraso Tech一直被視為會計收購人，而我們，法定母公司，一直被視為會計收購人。該交易已根據會計準則編撰(ASC)第805號入賬為反向收購，企業合併(ASC 805)。因此，本文討論的財務狀況和運營結果是Peraso Tech在2021年12月17日之前財務業績的延續，不包括我們在2021年12月17日之前的財務業績。有關補充披露，請參閲簡明綜合財務報表附註2.
我們的戰略和主要業務目標是成為一家盈利的、IP豐富的無廠房半導體公司，提供集成電路(IC)、模塊和相關的非經常性工程服務。我們專門從事毫米波半導體的開發，主要是用於802.11ad/ay兼容設備的60 GHz頻段和用於5G兼容設備的28/39 GHz頻段。我們的收入來自銷售半導體器件，以及基於使用這些毫米波半導體器件的模塊。我們已經開創了 成交量很大 毫米波 生產 測試 方法論 使用 標準 低成本 生產 測試 設備。 它 已經佔據了 我們 幾個 年份 提煉 性能 其中之一 生產 測試 方法論 我們相信這將使我們處於領先地位 職位 在尋址中 可運營 挑戰 交付的 毫米波 產品 vt.進入，進入 成交量大的市場。在2021年期間，我們 增強了我們的 業務 型號 並開始出售 完成 毫米波 模塊。 主要優勢 提供 按模塊 是 這個 硅片 以及 天線 是 集成 vt.進入，進入 單曲 裝置。 脱穎而出 特性 毫米波的 技術 是 那 這個 無線電頻率 放大器 必須 保持密切關係 儘可能地 傳到天線上 要最小化 損失，並通過提供 一個模塊， 我們 可以保證 這個 性能 放大器/天線接口的。
我們還收購了一條內存產品線，該產品線以Accelerator Engine的名稱上市，由我們的帶寬引擎和可編程超高速引擎IC產品組成，這些產品集成了我們專有的1T-SRAM高密度嵌入式內存和高效的串行接口協議，從而形成了針對內存帶寬和事務訪問性能進行優化的單片內存IC解決方案。由於我們不是在開發新的內存產品，從產品開發的角度來看，我們將繼續利用我們現有的技術和核心能力來擴大我們的產品供應，而不會產生重大的額外研發(R&D)費用。
22
我們蒙受的淨虧損約為 $6.8百萬美元三截至的月份三月 31, 2022和 $10.8百萬對於 年告一段落十二月 31, 2021 並有一個累積的赤字大約$124.0 百萬截至三月 31, 2022. 這些和前一年的虧損導致了顯著的負現金流，並要求我們在此期間籌集大量額外資本。
我們預計將出現運營虧損，並需要大幅增加收入，使其超過過去的水平，以產生可持續的運營利潤和足夠的現金流，以便在不不時籌集額外資本的情況下繼續開展業務。
新冠肺炎
2019年全球爆發的冠狀病毒病(新冠肺炎)於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態。這對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，嚴重限制了旅行和運輸，導致了強制關閉和“原地避難”的命令，並造成了金融市場的嚴重混亂。新冠肺炎對我們運營和財務業績的全面影響將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和蔓延，以及美國和外國政府機構為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定的，超出我們的控制，也無法預測。
自2020年3月以來，我們開展業務的某些司法管轄區已經發布了“原地避難”令。我們遵守了這些訂單，並在這些訂單到位時，將我們設施的商業活動降至最低。我們為員工和承包商實施了遠程辦公政策，以減少現場活動。
鑑於與新冠肺炎相關的不確定性不斷變化，我們將繼續努力識別和管理我們業務面臨的風險。新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果的最終影響是不確定和難以預測的，我們正在密切關注影響，特別是對客户項目和我們的供應鏈的影響。我們已經並將繼續經歷更長的交貨期，這些部件用於製造我們的產品。雖然我們相信我們的運營人員目前能夠在未來幾個季度滿足預期的客户需求水平，但我們認識到不可預測的事件可能會在未來幾個月造成困難。我們可能無法及時解決這些困難，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
新冠肺炎的持續蔓延也導致了全球資本市場的混亂和波動。我們籌集額外資本以支持未來運營的能力可能會受到影響，我們可能無法進入資本市場，額外資本可能只能以可能對我們現有股東和我們的業務造成重大損害的條款提供給我們。.
關於可能影響我們未來結果的風險的更多信息，請參閲第二部分第1A項中的“風險因素”。本季度報告的10-Q表格。
收入來源
產品收入
收入在履行與客户合同條款下的履行義務時確認。我們的大多數合同都有轉讓產品的單一履約義務。因此，我們在所有權和損失風險已轉移給客户時確認收入，通常在產品發貨時確認。收入是指我們預期從轉讓產品中獲得的對價金額，通常基於協商、公式、價目表或固定價格。我們將我們的產品直接銷售給客户，也通常通過分銷商銷售，協議的付款期限通常為60天或更短。
我們可能會在裝運時記錄一筆估計的折扣，用於未來退貨和其他與銷售條款一致的收入中的費用。
許可證和其他
我們的許可合同通常根據被許可方在其當前發貨的商業產品中使用我們的內存技術來規定版税。我們估計其特許權使用費收入是在被許可人使用許可技術的日曆季度內。付款將在下一季度收到。我們還從許可中獲得收入
23
我們的技術我們認出來l許可費s作為許可證控制權轉讓時的收入，並且我們HAVE對客户沒有持續的履約義務。
工程服務收入
與客户簽訂的工程和開發合同通常包含隨時間推移而交付的單一履約義務。收入的確認採用與履行業績義務的履行情況相一致的產出方法，以此作為衡量進展的一種標準。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡綜合財務報表，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些精簡合併財務報表時，我們需要做出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、收入和費用的報告金額。在持續的基礎上，我們根據我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的假設做出這些估計。實際結果可能與這些估計不同，報告的結果可能在不同的假設或條件下不同。我們的主要會計政策和估計在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的“合併財務報表附註”的附註1中披露。截至2022年3月31日，我們的重大會計政策和估計沒有實質性變化。
經營成果
淨收入
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3月31日， |
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|
變化 |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2021 to 2022 |
|
|||||||
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|
(以千為單位的美元金額) |
|
|||||||||||||
|
產品-截至三個月 |
|
$ |
3,204 |
|
|
$ |
1,051 |
|
|
$ |
2,153 |
|
|
|
205 |
% |
|
佔總淨收入的百分比 |
|
|
94 |
% |
|
|
95 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的產品收入有所增長，這主要是由於我們的存儲IC產品整個季度的收入貢獻以及我們的毫米波模塊產品出貨量的增加。我們於2021年第二季度開始銷售我們的模塊產品。我們預計2022年收入將增加，因為我們預計我們的MmWave產品的銷售額會增加，我們的內存產品的全年收入也會有所貢獻。
|
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 to 2022 |
|
|||||||
|
|
|
(以千為單位的美元金額) |
|
|||||||||||||
|
執照和其他--三個月結束 |
|
$ |
199 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
149 |
|
|
|
298 |
% |
|
佔總淨收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可和其他包括特許權使用費、非經常性工程(NRE)、服務和許可收入。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的許可和其他收入有所增加，這主要是由於我們的內存技術許可方的專利使用費收入在整個季度做出了貢獻。
淨收入成本和毛利
|
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 to 2022 |
|
|||||||
|
|
|
(以千為單位的美元金額) |
|
|||||||||||||
|
淨收入成本--截至三個月 |
|
$ |
1,590 |
|
|
$ |
619 |
|
|
$ |
971 |
|
|
|
157 |
% |
|
佔總淨收入的百分比 |
|
|
47 |
% |
|
|
56 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 to 2022 |
|
|||||||
|
|
|
(以千為單位的美元金額) |
|
|||||||||||||
|
毛利-截至三個月 |
|
$ |
1,813 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
|
276 |
% |
|
佔總淨收入的百分比 |
|
|
53 |
% |
|
|
44 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
24
淨收入成本主要包括與產品銷售相關的直接和間接成本。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的淨收入成本增加，這主要是由於我們的線速和帶寬引擎IC和毫米波模塊產品的出貨量增加。與IC產品相比，我們的模塊產品具有更高的單位銷售成本和更低的毛利率。
由於產品出貨量增加，截至2022年3月31日的三個月的毛利潤與2021年同期相比有所下降。
研究與開發
|
|
|
3月31日， |
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變化 |
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2022 |
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2021 |
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2021 to 2022 |
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(以千為單位的美元金額) |
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研發-截至三個月 |
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$ |
6,003 |
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$ |
2,787 |
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$ |
3,216 |
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115 |
% |
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佔總淨收入的百分比 |
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176 |
% |
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253 |
% |
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我們的研發費用包括與產品開發相關的成本。我們的研發費用是按實際發生的費用計算的。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的增長主要是由於計入了與MoSys以前業務相關的整個季度的費用、2022年第一季度無形資產的攤銷以及2021年第一季度確認政府工資和租金補貼從而減少了運營費用。我們預計2022年的總研發費用將比2021年增加，因為我們將包括MoSys的運營，並增加我們的毫米波產品和技術的開發。此外，我們預計在2022年不會獲得任何政府補貼，這將減少我們的支出。
銷售、一般和行政
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3月31日， |
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變化 |
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2022 |
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2021 |
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2021 to 2022 |
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(以千為單位的美元金額) |
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SG&A-截至三個月 |
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$ |
2,546 |
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$ |
1,307 |
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$ |
1,239 |
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95 |
% |
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佔總淨收入的百分比 |
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75 |
% |
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119 |
% |
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銷售、一般和行政(SG&A)費用主要包括銷售、市場營銷、財務、人力資源和一般管理方面的人員和相關管理費用。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的增長主要是由於計入了與MoSys以前業務有關的整個季度的費用。
利息支出
截至2021年3月31日的季度發生的利息支出與我們的應付貸款有關，這些貸款已於2021年償還。
流動性與資本資源；財務狀況的變化
現金流
截至2022年3月31日，我們擁有現金、現金等價物和投資1220萬美元，營運資本1370萬美元。我們相信，從我們的流動資金來源產生的現金將足以滿足我們至少未來12個月的短期和長期營運資本和資本支出需求。
2022年前三個月，用於經營活動的現金淨額為570萬美元，這主要是由於我們的淨虧損680萬美元和資產負債淨變化100萬美元，但被80萬美元的折舊和攤銷非現金費用、120萬美元的股票薪酬和10萬美元的非現金費用部分抵消
25
損失On財產和設備的處置.資產和負債的變動主要與應收賬款收藏品，購買庫存及其他供應商應付款和預付款。
經營活動中使用的現金淨額為130萬美元，這主要是由於我們淨虧損420萬美元，但被90萬美元的資產和負債淨變化以及120萬美元的基於股票的薪酬、30萬美元的折舊和攤銷費用、30萬美元的債務折舊和攤銷費用以及20萬美元的應計利息部分抵消。資產和負債的變化主要涉及應收賬款收款和其他供應商應付款和預付款的時間安排。
截至2022年3月31日的三個月，投資活動提供的現金淨額為360萬美元，其中420萬美元來自短期投資到期收益，部分被50萬美元的短期和長期投資購買以及10萬美元的房地產和設備購買所抵消。截至2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金淨額約為購買財產和設備的9000美元。
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金包括支付給淨股票結算股權獎勵的税款。
截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額包括從無擔保貸款收到的淨收益。
我們未來的流動資金和資本需求預計將因季度而異，這取決於許多因素，包括：
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收入水平； |
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技術開發努力的成本、時機和成功； |
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庫存水平、產品發貨時間以及賬單和收款週期的長短； |
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我們目前正在開發的集成電路的製造成本，包括掩模成本： |
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製造產量、材料交貨期和成本以及其他製造風險的變化； |
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收購其他業務和整合被收購業務的成本；以及 |
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我們業務的盈利能力。 |
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營運資金
我們對流動性的主要需求是為我們業務的營運資本要求、資本支出和一般企業目的提供資金。我們預計2022年我們的現金支出將超過收入，因為我們預計我們的收入將不足以抵消我們的營運資本需求。我們截至2022年3月31日的三個月淨虧損約680萬美元，截至2022年3月31日累計赤字約1.24億美元。這些和上一年的虧損導致了大量的負現金流，並要求我們在此期間籌集大量額外資本。到目前為止，我們主要通過發行多種股票、發行可轉換債券、利用貸款工具以及政府補貼和信貸來為我們的運營提供資金。然而，在我們開始實現正現金流之前，不能保證我們的資本足以為運營提供資金。我們有一個有效的貨架登記聲明，根據該聲明，我們可以在不提前通知的情況下出售額外的證券。
我們可能需要籌集額外的資本，但不能保證這些資金會以優惠的條件提供給我們，如果有的話。如果不能在需要時籌集資金，可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。我們可能無法在可接受的條件下獲得所需的額外資金，或者根本無法獲得額外資金，這可能需要我們減少運營成本和其他支出，包括削減人員、工資和資本支出。作為另一種選擇，或者除了這些潛在的措施之外，我們可以選擇實施我們認為必要並符合我們最佳利益的額外成本削減行動。採取的任何此類行動都可能限制我們實現收入增長計劃的機會，而且我們可能無法將成本降低到足以實現盈虧平衡或盈利的水平。
如果我們通過出售股權證券來籌集額外資本，我們的股東將受到股權稀釋的影響。如果我們從事債務融資，我們可能被要求接受限制我們產生額外債務能力的條款，禁止我們支付股息、回購股票或進行投資，並迫使我們保持特定的流動性或其他比率，任何這些都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集資金，我們可能不能：
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開發或改進我們的產品； |
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擴大我們的產品開發、銷售和營銷機構； |
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獲得互補的技術、產品或業務； |
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拓展業務； |
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僱用、培訓和留住員工；或 |
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應對競爭壓力或意外的營運資金要求。 |
我們不做這些事情中的任何一件都可能嚴重損害我們執行業務戰略的能力，並可能迫使我們削減現有的運營或研發計劃。
表外安排
我們不維持任何合理地可能對我們的財務狀況、經營結果、流動性或資本資源產生重大當前或未來影響的表外安排或義務。
近期會計公告
有關近期會計政策的討論，請參閲簡明合併財務報表附註1。
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項目4.控制和程序
披露控制和程序。我們的管理層負責建立和維護對我們財務報告的充分內部控制。由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本報告第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註4在“法律事項”標題下討論法律事項，作為對本報告第二部分第1項的參考。
第1A項。風險因素
我們在業務中面臨許多重大風險，其中一些是我們不知道的，也是目前無法預見的。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來的運營結果產生實質性的不利影響。我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
28
項目6.展品
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(a) |
陳列品 |
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31.1* |
規則13a-14認證 |
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31.2* |
規則13a-14認證 |
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32.1** |
第1350條認證s |
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101* |
以下財務信息來自Peraso Inc.於2022年5月13日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL)：(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表；(Ii)截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Iii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的股東權益(虧損)簡明報表。(Iv)截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表及(V)簡明綜合財務報表附註。 |
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104* |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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*現送交存檔。
**隨函提供。
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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日期：2022年5月13日 |
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PERASO Inc. |
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由以下人員提供： |
/s/Ronald Glibbury |
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羅納德·格里伯裏 |
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首席執行官 (首席行政主任) |
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由以下人員提供： |
詹姆斯·W·沙利文 |
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詹姆斯·W·沙利文 |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
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