Fmbm_10q.htm

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

  

截至本季度末March 31, 2022.

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

委託文件編號：000-13273

 

 F&M銀行公司

 

維吉尼亞 

 

54-1280811

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主

識別號碼)

 

P. O. Box 1111

廷伯維爾, 維吉尼亞22853

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

 

(540) 896-8941

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

無

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份互動數據文件。是 ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☒

規模較小的報告公司

☒

新興成長型公司

☐

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒

 

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

 

班級

 

在2022年5月6日未償還

普通股，面值--5美元  

 

3,451,612股票

 

 

 

 

F&M銀行公司

 

索引

 

 

 

 

頁面

 

第一部分

財務信息

 

3

 

 

 

 

 

 

第1項。

財務報表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

綜合資產負債表-2022年3月31日和2021年12月31日

 

3

 

 

 

 

 

 

 

綜合損益表--截至2022年和2021年3月31日止三個月

 

4

 

 

 

 

 

 

 

綜合全面(虧損)收益表--截至2022年和2021年3月31日止三個月

 

5

 

 

 

 

 

 

 

綜合股東權益變動表--截至2022年和2021年3月31日止三個月

 

6

 

 

 

 

 

 

 

綜合現金流量表--截至2022年和2021年3月31日止三個月

 

7

 

 

 

 

 

 

 

合併財務報表附註

 

8

 

 

 

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

31

 

 

 

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

41

 

 

 

 

 

 

第四項。

控制和程序

 

41

 

 

 

 

 

 

第II部

其他信息

 

41

 

 

 

 

 

 

第1項。

法律訴訟

 

41

 

 

 

 

 

 

項目1a。

風險因素

 

41

 

 

 

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

41

 

 

 

 

 

 

第三項。

高級證券違約

 

41

 

 

 

 

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

 

41

 

 

 

 

 

 

第五項。

其他信息

 

41

 

 

 

 

 

 

第六項。

陳列品

 

41

 

 

 

 

 

 

簽名

 

42

 

 

 

 

 

 

證書

 

 

 

 

 
2

目錄表

 

第一部分金融信息

項目1財務報表

 

F&M銀行公司

合併資產負債表

(千美元，每股數據除外)

 

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021*

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$13,586

 

 

$8,516

 

貨幣市場基金和其他銀行的有息存款

 

 

2,796

 

 

 

2,938

 

出售的聯邦基金

 

 

31,994

 

 

 

76,667

 

現金和現金等價物

 

 

48,376

 

 

 

88,121

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期，按攤銷成本--公允價值為#美元125分別在2022年和2021年

 

 

125

 

 

 

125

 

可供出售，按公允價值計算

 

 

461,822

 

 

 

403,882

 

其他投資

 

 

9,142

 

 

 

9,210

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

2,479

 

 

 

4,887

 

為投資而持有的貸款，扣除遞延費用和成本

 

 

659,560

 

 

 

662,421

 

減去：貸款損失準備金

 

 

(7,389)

 

 

(7,748)

為投資而持有的淨貸款

 

 

652,171

 

 

 

654,673

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行房舍和設備，淨額

 

 

18,684

 

 

 

17,063

 

持有的銀行物業供出售

 

 

300

 

 

 

300

 

應收利息

 

 

3,345

 

 

 

3,117

 

商譽

 

 

3,082

 

 

 

3,082

 

銀行自營人壽保險

 

 

23,042

 

 

 

22,878

 

其他資產

 

 

15,691

 

 

 

12,004

 

總資產

 

$1,238,259

 

 

$1,219,342

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

無息

 

$298,676

 

 

$280,993

 

計息

 

 

813,619

 

 

 

799,302

 

總存款

 

 

1,112,295

 

 

 

1,080,295

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

21,780

 

 

 

21,772

 

其他負債

 

 

16,199

 

 

 

16,819

 

總負債

 

 

1,150,274

 

 

 

1,118,886

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$5面值，6,000,000授權股份，200,000指定的，3,451,208和3,430,175已發行及已發行股份(29,238和15,869未歸屬的限制性股票)

 

 

17,110

 

 

 

17,071

 

額外實繳資本-普通股

 

 

10,240

 

 

 

10,127

 

留存收益

 

 

79,986

 

 

 

78,350

 

累計其他綜合損失

 

 

(19,351)

 

 

(5,092)

股東權益總額

 

 

87,985

 

 

 

100,456

 

總負債和股東權益

 

$1,238,259

 

 

$1,219,342

 

 

*2021源自經審計的綜合財務報表。

 

請參閲合併財務報表附註

 

 
3

目錄表

 

F&M銀行公司

合併損益表

(千美元)

(未經審計)

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

利息和股息收入

 

2022

 

 

2021

 

為投資而持有的貸款的利息和費用

 

$7,510

 

 

$8,170

 

持有作出售用途的貸款的利息及費用

 

 

29

 

 

 

100

 

貨幣市場基金和聯邦基金出售的利息

 

 

25

 

 

 

15

 

債務證券的利息

 

 

1,497

 

 

 

461

 

利息和股息收入合計

 

 

9,061

 

 

 

8,746

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

存款總利息

 

 

845

 

 

 

795

 

長期債務利息

 

 

159

 

 

 

273

 

利息支出總額

 

 

1,004

 

 

 

1,068

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

8,057

 

 

 

7,678

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(追回)貸款損失

 

 

(450)

 

 

(725)

貸款損失(收回)後的淨利息收入

 

 

8,507

 

 

 

8,403

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

 

307

 

 

 

285

 

投資服務和保險收入，淨額

 

 

251

 

 

 

347

 

抵押貸款銀行收入，淨額

 

 

742

 

 

 

1,672

 

產權保險收入

 

 

473

 

 

 

456

 

銀行自營人壽保險收入

 

 

171

 

 

 

168

 

低收入住房合夥企業虧損

 

 

(204)

 

 

(215)

ATM機和支付卡手續費

 

 

563

 

 

 

520

 

其他營業收入

 

 

180

 

 

 

122

 

非利息收入總額

 

 

2,483

 

 

 

3,355

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

工資

 

 

3,637

 

 

 

3,296

 

員工福利

 

 

1,288

 

 

 

1,216

 

入住費

 

 

340

 

 

 

295

 

設備費用

 

 

286

 

 

 

277

 

FDIC保險評估

 

 

116

 

 

 

99

 

廣告費

 

 

178

 

 

 

136

 

律師費和律師費

 

 

208

 

 

 

199

 

ATM機和支付卡手續費

 

 

298

 

 

 

257

 

電信和數據處理費用

 

 

901

 

 

 

540

 

董事酬金

 

 

164

 

 

 

146

 

銀行特許經營税

 

 

174

 

 

 

173

 

其他運營費用

 

 

960

 

 

 

1,052

 

總非利息支出

 

 

8,550

 

 

 

7,686

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

2,440

 

 

 

4,072

 

所得税(福利)費用

 

 

(88)

 

 

271

 

淨收入

 

$2,528

 

 

$3,801

 

優先股支付/累積的股息

 

 

-

 

 

 

65

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$2,528

 

 

$3,736

 

 

每普通股數據

 

 

 

 

 

 

淨收入--基本收入

 

$0.74

 

 

$1.17

 

淨收益--攤薄

 

$

0.74

 

 

$1.11

 

普通股現金股利

 

$

0.26

 

 

$0.26

 

加權平均已發行普通股-基本

 

 

3,434,892

 

 

 

3,205,074

 

加權平均已發行普通股-稀釋後

 

 

3,434,892

 

 

 

3,433,192

 

 

請參閲合併財務報表附註

 

 
4

目錄表

 

F&M銀行公司

綜合全面(虧損)收益表

(千美元)

(未經審計)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$2,528

 

 

$3,801

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他全面虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現持有虧損

 

 

(18,049)

 

 

(1,411)

税收效應

 

 

3,790

 

 

 

297

 

未實現持有虧損，税後淨額

 

 

(14,259)

 

 

(1,114)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合損失合計

 

$ 

(14,259)

 

$(1,114)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合(虧損)收益總額

 

$(11,731)

 

$2,687

 

 

請參閲合併財務報表附註

 

 
5

目錄表

 

 

F&M銀行公司

簡明合併股東權益變動表

(千美元)

(未經審計)

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。

 

 

 

擇優

庫存

 

 

普普通通

庫存

 

 

額外實收資本

 

 

留用

收益

 

 

累計其他綜合損失

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2020年12月31日

 

$4,558

 

 

$16,017

 

 

$6,866

 

 

$71,205

 

 

$(3,017)

 

$95,629

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,801

 

 

 

-

 

 

 

3,801

 

其他綜合損失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,114)

 

 

(1,114)

優先股股息(每股0.32美元)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(65)

 

 

-

 

 

 

(65)

普通股股息(每股0.26美元)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(833)

 

 

-

 

 

 

(833)

已發行普通股(2,450股)

 

 

-

 

 

 

12

 

 

 

52

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

64

 

為股票補償發行的普通股(1,332股)

 

 

-

 

 

 

7

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

36

 

基於股票的薪酬費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9

 

平衡，2021年3月31日

 

$4,558

 

 

$16,036

 

 

$6,956

 

 

$74,108

 

 

$(4,131)

 

$97,527

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2021年12月31日

 

$-

 

 

$17,071

 

 

$10,127

 

 

$78,350

 

 

$(5,092)

 

$100,456

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,528

 

 

 

-

 

 

 

2,528

 

其他綜合損失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(14,259)

 

 

(14,259)

普通股股息(每股0.26美元)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(892)

 

 

-

 

 

 

(892)

已發行普通股(2,599股)

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

67

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

80

 

為股票補償發行的普通股(5,065股)

 

 

-

 

 

 

26

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

55

 

基於股票的薪酬費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

平衡，2022年3月31日

 

$-

 

 

$17,110

 

 

$10,240

 

 

$79,986

 

 

$(19,351)

 

$87,985

 

 

請參閲合併財務報表附註

 

 
6

目錄表

 

F&M銀行公司

合併現金流量表

(千美元)

(未經審計)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$2,528

 

 

$3,801

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

283

 

 

 

293

 

無形資產攤銷

 

 

9

 

 

 

17

 

證券攤銷

 

 

6,174

 

 

 

239

 

持有待售貸款的收益來自

 

 

39,724

 

 

 

63,032

 

持有待售貸款源於

 

 

(36,881)

 

 

(56,331)

出售持有作出售用途的貸款所得收益源自

 

 

(435)

 

 

(1,606)

(追回)貸款損失

 

 

(450)

 

 

(725)

應收利息(增加)減少

 

 

(228)

 

 

323

 

遞延税金(增加)

 

 

(189)

 

 

(189)

應繳税款減少

 

 

-

 

 

 

159

 

(增加)其他資產減少

 

 

(12)

 

 

1,433

 

應計費用(減少)

 

 

(318)

 

 

(842)

有限合夥企業投資的攤銷

 

 

204

 

 

 

215

 

壽險投資收益

 

 

(171)

 

 

(168)

基於股票的薪酬費用

 

 

17

 

 

 

9

 

經營活動提供的淨現金

 

 

10,255

 

 

 

9,660

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

購買可供出售的投資和其他投資

 

 

(85,163)

 

 

(71,076)

可供出售的投資到期收益

 

 

3,000

 

 

 

4,623

 

(購買)贖回限制性股票所得款項，淨額

 

 

(136)

 

 

395

 

為投資而持有的貸款淨減少

 

 

2,952

 

 

 

1,910

 

持有待售參與貸款淨減少

 

 

-

 

 

 

37,661

 

財產和設備淨購入額

 

 

(1,904)

 

 

(181)

淨現金(用於)投資活動

 

 

(81,251)

 

 

(26,668)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

存款淨變動

 

 

32,000

 

 

 

44,170

 

現金支付的股息

 

 

(892)

 

 

(898)

發行普通股所得款項

 

 

135

 

 

 

100

 

債務發行成本攤銷

 

 

8

 

 

 

-

 

償還長期債務

 

 

-

 

 

 

(1,043)

融資活動提供的現金淨額

 

 

31,251

 

 

 

42,329

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物淨(減)增

 

 

(39,745)

 

 

25,321

 

期初現金及現金等價物

 

 

88,121

 

 

 

78,408

 

期末現金和現金等價物

 

$48,376

 

 

$103,729

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的現金：利息

 

$1,244

 

 

$1,263

 

支付的現金：税款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充非現金披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現(虧損)變動，税後淨額

 

$(14,259)

 

$(1,411)

 

請參閲合併財務報表附註

 

 
7

目錄表

 

合併財務報表附註

 

附註1.主要會計政策摘要

 

合併原則

 

隨附的未經審核綜合財務報表包括農商銀行、泰邦人壽保險公司、農商金融服務有限公司、VBS Mortgage，LLC(dba F&M Mortgage)及VSTitle，LLC的賬目，並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)採納的10-Q表格指示編制。因此，這些財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。這些中期綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

 

隨附的未經審計綜合財務報表包括本公司、本行及其附屬公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

 

運營的性質

 

本公司透過其附屬公司Farmers&Merchants Bank(以下簡稱“銀行”)，根據弗吉尼亞州聯邦發出的特許經營，提供商業銀行服務。作為一家州特許銀行，該銀行受到弗吉尼亞州金融機構局和聯邦儲備銀行的監管。該銀行主要向羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣以及弗吉尼亞州的哈里森堡市、斯湯頓市、韋恩斯伯勒市和温切斯特市的客户提供服務。在13個分支機構和一個交易商財務部提供服務。該公司通過其子公司TEB人壽保險公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.(“FMFS”)、F&M Mortgage和VSTitle，LLC(“VST”)提供保險、抵押貸款、產權保險和金融服務。

 

陳述的基礎

 

根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備和公允價值的確定。管理層認為，所有調整都已完成，這些調整隻包括正常的經常性調整，這些調整是在這些財務報表中公平列報業務成果所必需的。

 

風險和不確定性

冠狀病毒(新冠肺炎)大流行於2020年第一季度在全球迅速傳播，並被世界衞生組織宣佈為大流行。政府和私營部門為遏制其傳播而採取的應對措施於2020年3月開始顯著影響我們的業務運營，分行大堂關閉，運營和行政人員遠程工作，並使用虛擬會議。分行大堂只能在2020年3月至2021年4月12日和2022年1月18日至2022年3月7日期間預約開放。新冠肺炎的全面影響及其持續時間和長度目前仍不確定。該公司正在密切監測疫情對我們的客户和貸款組合的影響。疫情帶來的風險和不確定性可能會對我們未來的收益、現金流和財務狀況產生不利影響，其中包括借款人財務壓力、產品需求下降和經營失敗造成的信貸損失。此外，由於疫情的迅速變化、不確定性和史無前例的性質，在編制財務報表時使用的重大假設、判斷和估計，包括與評估商譽減值和貸款損失準備相關的假設、判斷和估計，可能會在未來一段時間內進行調整。

 

 
8

目錄表

 

附註1.主要會計政策摘要，續

 

重新分類

 

對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期列報。所有這些重新定級都不被認為是實質性的，對淨收入沒有影響。

 

每股收益

 

會計指引為持有公開普通股或潛在普通股(如期權、認股權證、可轉換證券或或有股票協議)的實體(如該等證券在公開市場交易)指明每股盈利(“EPS”)的計算、列報及披露要求。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益的計算類似於基本每股收益的計算，不同之處在於分母增加，以包括如果稀釋普通股已經發行，將會發行的額外普通股的數量。轉換優先股的攤薄效應反映在稀釋後每股普通股收益的計算中。在2021年第四季度，公司所有已發行的優先股都被公司贖回為現金或轉換為普通股。非歸屬限制性股票計入每股基本收益，因為持有人有權在歸屬期間享有全部股東利益，包括投票權和分享不可沒收的股息。

 

普通股股東可獲得的淨收入是經宣佈的優先股息調整後的綜合淨收入。下表提供了普通股股東在所列期間的淨收入與可供普通股股東使用的淨收入的對賬(以千美元為單位)：

 

 

 

截至以下三個月

 

 

截至以下三個月

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

普通股股東可獲得的收益：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$2,528

 

 

$3,801

 

優先股股息

 

 

-

 

 

 

65

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$2,528

 

 

$3,736

 

 

下表顯示了稀釋優先股轉換對公司在所指時期的每股收益的影響(以千美元為單位)：

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

收入

 

 

加權平均股份

 

 

每股金額

 

 

收入

 

 

加權平均股份

 

 

每股金額

 

基本每股收益

 

$2,528

 

 

 

3,434,892

 

 

$0.74

 

 

$3,736

 

 

 

3,205,074

 

 

$1.17

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可轉換優先股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

65

 

 

 

228,118

 

 

 

(0.06)

稀釋每股收益

 

$2,528

 

 

 

3,434,892

 

 

$0.74

 

 

$3,801

 

 

 

3,433,192

 

 

$1.11

 

 

注2.投資證券

 

可供出售的投資證券在綜合資產負債表中按其大約公允價值列賬。持有至到期的投資證券在綜合資產負債表中按其在2022年3月31日和2021年12月31日的攤銷成本列賬如下(以千美元為單位)：

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

March 31, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$125

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$125

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$125

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$125

 

 

 
9

目錄表

 

注2.投資證券，續

 

可供出售的證券的攤餘成本和公允價值如下(以千美元為單位)：

 

 

 

攤銷

成本

 

 

未實現收益總額

 

 

未實現虧損總額

 

 

公平

價值

 

March 31, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府公債

 

$44,759

 

 

$-

 

 

$1,891

 

 

$42,868

 

美國政府支持的企業

 

 

163,460

 

 

 

-

 

 

 

4,920

 

 

 

158,540

 

美國各州和政治分支機構發行的證券

 

 

34,570

 

 

 

-

 

 

 

1,896

 

 

 

32,674

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

208,812

 

 

 

248

 

 

 

11,466

 

 

 

197,594

 

公司債務證券

 

 

30,550

 

 

 

318

 

 

 

722

 

 

 

30,146

 

可供出售的證券總額

 

$482,151

 

 

$566

 

 

$20,895

 

 

$461,822

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府公債

 

$29,847

 

 

$-

 

 

$365

 

 

$29,482

 

美國政府支持的企業

 

 

134,466

 

 

 

-

 

 

 

752

 

 

 

133,714

 

由美國各州和政治分區發行的證券

 

 

34,078

 

 

 

406

 

 

 

147

 

 

 

34,337

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

185,216

 

 

 

522

 

 

 

2,091

 

 

 

183,647

 

公司債務證券

 

 

22,555

 

 

 

372

 

 

 

225

 

 

 

22,702

 

可供出售的證券總額

 

$406,162

 

 

$1,300

 

 

$3,580

 

 

$403,882

 

 

按合同到期日計算，證券在2022年3月31日的攤餘成本和公允價值如下(以千美元為單位)。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

 

 

 

持有至到期的證券

 

 

可供出售的證券

 

 

 

攤銷

 

 

公平

 

 

攤銷

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

價值

 

 

成本

 

 

價值

 

在一年或更短的時間內到期

 

$125

 

 

$125

 

 

$4,835

 

 

$4,797

 

應在一年至五年後到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

195,056

 

 

 

189,575

 

五年後到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

105,218

 

 

 

100,754

 

十年後到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

177,042

 

 

 

166,696

 

總計

 

$125

 

 

$125

 

 

$482,151

 

 

$461,822

 

 

2022年或2021年第一季度，沒有可供出售的證券出售。美國機構、財政部、政府支持的實體和機構MBS持有的證券帶有隱含的政府擔保，除臨時減值評估外，不受其他評估。對其他證券的減值進行了審查。美國各州和政治部門發行的證券在不到12個月的時間裏處於未實現虧損狀態。一家銀行的次級債發行連續12個月處於虧損狀態，總額為$489一千個。由於產品的市場適銷性，定價服務往往對這些產品不準確。本公司每季檢討所持各次級債的相關比率。由於管理層不打算出售證券，而且管理層很可能不會被要求在證券預期恢復之前出售證券，而公允價值的下降主要是由於利率和其他市場狀況的變化，因此目前沒有任何下降被認為是暫時的。

 

 
10

目錄表

 

注2.投資證券，續

 

按證券類別分列的2022年3月31日和2021年12月31日的未實現虧損(以千計)和持續虧損的時間長度摘要如下：

 

 

 

少於12個月

 

 

超過12個月

 

 

總計

 

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

March 31, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府國債

 

$28,752

 

 

$1,074

 

 

$9,088

 

 

$817

 

 

$37,840

 

 

$1,891

 

美國政府支持的企業

 

 

135,152

 

 

 

3,315

 

 

 

23,388

 

 

 

1,605

 

 

 

158,540

 

 

 

4,920

 

美國各州和政治分支機構發行的證券

 

 

32,674

 

 

 

1,896

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32,674

 

 

 

1,896

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

129,236

 

 

 

8,898

 

 

 

31,274

 

 

 

2,568

 

 

 

160,510

 

 

 

11,466

 

公司債務證券

 

 

15,339

 

 

 

711

 

 

 

489

 

 

 

11

 

 

 

15,828

 

 

 

722

 

總計

 

$341,153

 

 

$15,894

 

 

$64,239

 

 

$5,001

 

 

$405,392

 

 

$20,895

 

 

 

 

少於12個月

 

 

超過12個月

總計

 

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府國債

 

$29,481

 

 

$365

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$29,481

 

 

$365

 

美國政府支持的企業

 

 

93,714

 

 

 

752

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

93,714

 

 

 

752

 

由美國各州和政治分支機構發行的證券。

 

 

13,308

 

 

 

147

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13,308

 

 

 

147

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

126,501

 

 

 

1,871

 

 

 

10,074

 

 

 

220

 

 

 

136,575

 

 

 

2,091

 

公司債務證券

 

 

8,825

 

 

 

225

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,825

 

 

 

225

 

總計

 

$271,829

 

 

$3,360

 

 

$10,074

 

 

$220

 

 

$281,903

 

 

$3,850

 

 

截至2022年3月31日，其他投資包括對13個低收入住房和歷史股權合夥企業的投資(賬面基準為#美元)。6,558)，聯邦住房貸款銀行的股票(賬面基準為$994)和各種其他投資(賬面值為#美元1,590)。低收入住房和歷史股權合夥企業的權益可轉讓性有限，其他股票的權益僅限於銷售。這些證券的公允價值估計與2022年3月31日的賬面價值大致相同。截至2022年3月31日，公司承諾再投資1美元961在四個低收入住房有限合夥企業。這些資金將按照普通合夥人的要求支付，以完成項目。這項額外投資已反映在上述賬面基礎及綜合資產負債表的其他負債中。本公司並無任何質押證券。

 

注3.貸款

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日的投資貸款餘額摘要如下(單位：千)：

 

 

 

2022

 

 

2021

 

建築/土地發展

 

$72,248

 

 

$75,236

 

農田

 

 

65,503

 

 

 

66,344

 

房地產

 

 

138,620

 

 

 

139,552

 

多户住宅

 

 

5,667

 

 

 

4,887

 

商業地產

 

 

162,340

 

 

 

163,564

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

5,732

 

 

 

6,262

 

房屋淨值--開放式

 

 

45,415

 

 

 

44,247

 

商業及工業-非房地產

 

 

42,720

 

 

 

44,224

 

消費者

 

 

7,529

 

 

 

8,036

 

經銷商融資

 

 

111,237

 

 

 

107,346

 

信用卡

 

 

2,869

 

 

 

3,000

 

貸款總額

 

 

659,880

 

 

 

662,698

 

減去：扣除成本後的遞延貸款費用

 

 

(320)

 

 

(277)

總計

 

$659,560

 

 

$662,421

 

 

 
11

目錄表

  

附註3.貸款，續

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司已質押持有的投資貸款作為借款的抵押品，亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的借款總額分別為163,070美元和163,326美元。該公司對其住宅房地產、商業和房屋淨值投資組合中的某些貸款保持全面留置權。

 

按公允價值持有的待售貸款包括由F&M Mortgage在二手市場出售的貸款。貸款額會因二手市場利率變動而波動，從而影響按揭貸款的需求。截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有的待售貸款分別為2,479美元和4,887美元。

 

以下是與減值貸款有關的信息摘要(單位：千美元)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

錄下來

 

 

本金

 

 

相關

 

 

錄下來

 

 

本金

 

 

相關

 

 

 

投資(1)

 

 

天平

 

 

津貼

 

 

投資

 

 

天平

 

 

津貼

 

不計估值撥備的減值貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$637

 

 

$637

 

 

$-

 

 

$645

 

 

$645

 

 

$-

 

農田

 

 

2,215

 

 

 

2,215

 

 

 

-

 

 

 

2,286

 

 

 

2,286

 

 

 

-

 

房地產

 

 

2,384

 

 

 

2,384

 

 

 

-

 

 

 

2,748

 

 

 

2,748

 

 

 

-

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

11,032

 

 

 

11,032

 

 

 

-

 

 

 

8,494

 

 

 

8,494

 

 

 

-

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

147

 

 

 

147

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業及工業-非房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商融資

 

 

15

 

 

 

15

 

 

 

-

 

 

 

12

 

 

 

12

 

 

 

-

 

 

 

 

16,283

 

 

 

16,283

 

 

 

-

 

 

 

14,337

 

 

 

14,337

 

 

 

-

 

計提減值準備的減值貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房地產

 

 

1,495

 

 

 

1,495

 

 

 

113

 

 

 

1,172

 

 

 

1,172

 

 

 

119

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

3,243

 

 

 

3,243

 

 

 

456

 

 

 

6,004

 

 

 

6,004

 

 

 

603

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業及工業-非房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商融資

 

 

54

 

 

 

54

 

 

 

13

 

 

 

95

 

 

 

95

 

 

 

14

 

 

 

 

4,792

 

 

 

4,792

 

 

 

582

 

 

 

7,271

 

 

 

7,271

 

 

 

736

 

減值貸款總額

 

$21,075

 

 

$21,075

 

 

$582

 

 

$21,608

 

 

$21,608

 

 

$736

 

 

1已記錄投資定義為原始本金餘額減去本金付款、註銷和用於本金的非應計付款。

 

 
12

目錄表

 

附註3.貸款，續

 

以下是確認減值貸款的平均投資和利息收入摘要(以千美元為單位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

平均記錄

 

 

利息收入

 

 

平均記錄

 

 

利息收入

 

 

 

投資

 

 

公認的

 

 

投資

 

 

公認的

 

不計估值撥備的減值貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$641

 

 

$6

 

 

$984

 

 

$29

 

農田

 

 

2,251

 

 

 

70

 

 

 

1,760

 

 

 

126

 

房地產

 

 

2,566

 

 

 

33

 

 

 

4,575

 

 

 

155

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

9,763

 

 

 

186

 

 

 

9,225

 

 

 

253

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

74

 

 

 

-

 

 

 

414

 

 

 

18

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業及工業-非房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

消費者

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商融資

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

14

 

 

 

1

 

 

 

 

15,312

 

 

 

295

 

 

 

16,975

 

 

 

582

 

計提估值撥備的減值貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$-

 

 

$-

 

 

$ 

-

 

 

$

-

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

420

 

 

 

-

 

房地產

 

 

1,334

 

 

 

16

 

 

 

1,399

 

 

 

45

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

4,624

 

 

 

42

 

 

 

6,201

 

 

 

172

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業及工業-非房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商融資

 

 

75

 

 

 

1

 

 

 

112

 

 

 

9

 

 

 

 

6,033

 

 

 

59

 

 

 

8,132

 

 

 

226

 

減值貸款總額

 

$21,345

 

 

$354

 

 

$25,107

 

 

$808

 

 

 
13

目錄表

 

附註3.貸款，續

 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：

 

March 31, 2022

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

大於90天

 

 

逾期合計

 

 

當前

 

 

應收貸款總額

 

 

非應計貸款

 

 

記錄的投資>90天及應計

 

建築/土地發展

 

$31

 

 

$55

 

 

$-

 

 

$86

 

 

$72,162

 

 

$72,248

 

 

$86

 

 

$-

 

農田

 

 

20

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

20

 

 

 

65,483

 

 

 

65,503

 

 

 

1,259

 

 

 

-

 

房地產

 

 

873

 

 

 

124

 

 

 

366

 

 

 

1,363

 

 

 

137,257

 

 

 

138,620

 

 

 

551

 

 

 

-

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,667

 

 

 

5,667

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

244

 

 

 

-

 

 

 

108

 

 

 

352

 

 

 

161,988

 

 

 

162,340

 

 

 

2,798

 

 

 

-

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

106

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

106

 

 

 

5,626

 

 

 

5,732

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

333

 

 

 

-

 

 

 

7

 

 

 

340

 

 

 

45,075

 

 

 

45,415

 

 

 

-

 

 

 

7

 

商業及工業-非房地產

 

 

28

 

 

 

-

 

 

 

77

 

 

 

105

 

 

 

42,615

 

 

 

42,720

 

 

 

35

 

 

 

41

 

消費者

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

7,513

 

 

 

7,529

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商融資

 

 

477

 

 

 

146

 

 

 

-

 

 

 

623

 

 

 

110,614

 

 

 

111,237

 

 

 

22

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

14

 

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

22

 

 

 

2,847

 

 

 

2,869

 

 

 

-

 

 

 

6

 

減去：扣除成本後的遞延貸款費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(320)

 

 

(320)

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$2,142

 

 

$327

 

 

$564

 

 

$3,033

 

 

$656,527

 

 

$659,560

 

 

$4,751

 

 

$54

 

 

2021年12月31日

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

大於90天

 

 

逾期合計

 

 

當前

 

 

應收貸款總額

 

 

非應計貸款

 

 

記錄的投資>90天及應計

 

建築/土地發展

 

$360

 

 

$41

 

 

$38

 

 

$439

 

 

$74,797

 

 

$75,236

 

 

$302

 

 

$-

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

66,344

 

 

 

66,344

 

 

 

1,320

 

 

 

-

 

房地產

 

 

1,254

 

 

 

89

 

 

 

395

 

 

 

1,738

 

 

 

137,814

 

 

 

139,552

 

 

 

827

 

 

 

-

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,887

 

 

 

4,887

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

108

 

 

 

108

 

 

 

163,456

 

 

 

163,564

 

 

 

2,975

 

 

 

-

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

53

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

53

 

 

 

6,209

 

 

 

6,262

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

471

 

 

 

216

 

 

 

-

 

 

 

687

 

 

 

43,560

 

 

 

44,247

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業及工業-非房地產

 

 

35

 

 

 

1

 

 

 

43

 

 

 

79

 

 

 

44,145

 

 

 

44,224

 

 

 

-

 

 

 

43

 

消費者

 

 

9

 

 

 

67

 

 

 

-

 

 

 

76

 

 

 

7,960

 

 

 

8,036

 

 

 

1

 

 

 

-

 

經銷商融資

 

 

694

 

 

 

91

 

 

 

16

 

 

 

801

 

 

 

106,545

 

 

 

107,346

 

 

 

40

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

2,984

 

 

 

3,000

 

 

 

-

 

 

 

-

 

減去：扣除成本後的遞延貸款費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(277)

 

 

(277)

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$2,892

 

 

$505

 

 

$600

 

 

$3,997

 

 

$658,424

 

 

$662,421

 

 

$5,465

 

 

$43

 

 

在2022年3月31日和2021年12月31日，擁有的其他房地產不包括任何喪失抵押品贖回權的住宅房地產。該公司有36.6萬美元的消費者抵押貸款，這些抵押貸款在2022年3月31日正在喪失抵押品贖回權。

 

2022年3月31日的非權責發生貸款如果是應計貸款，本季度的利息收入約為5.4萬美元。

 

 
14

目錄表

 

附註4.貸款損失準備

 

2022年3月31日和2021年12月31日貸款損失準備變動情況摘要如下：

 

March 31, 2022

 

期初餘額

 

 

沖銷

 

 

復甦

 

 

規定

 

 

期末餘額

 

 

單獨評估損害

 

 

集體評估減值

 

貸款損失準備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$977

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$(275)

 

$702

 

 

$-

 

 

$702

 

農田

 

 

448

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

452

 

 

 

-

 

 

 

452

 

房地產

 

 

1,162

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

1,164

 

 

 

113

 

 

 

1,051

 

多户住宅

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6

 

 

 

35

 

 

 

-

 

 

 

35

 

商業地產

 

 

2,205

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(112)

 

 

2,093

 

 

 

456

 

 

 

1,637

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

41

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2)

 

 

39

 

 

 

-

 

 

 

39

 

房屋淨值--開放式

 

 

407

 

 

 

-

 

 

 

129

 

 

 

(162)

 

 

374

 

 

 

-

 

 

 

374

 

商業及工業-非房地產

 

 

288

 

 

 

1

 

 

 

30

 

 

 

(7)

 

 

310

 

 

 

-

 

 

 

310

 

消費者

 

 

520

 

 

 

21

 

 

 

11

 

 

 

13

 

 

 

523

 

 

 

-

 

 

 

523

 

經銷商融資

 

 

1,601

 

 

 

204

 

 

 

152

 

 

 

85

 

 

 

1,634

 

 

 

13

 

 

 

1,621

 

信用卡

 

 

70

 

 

 

12

 

 

 

7

 

 

 

(2)

 

 

63

 

 

 

-

 

 

 

63

 

總計

 

$7,748

 

 

$238

 

 

$329

 

 

$(450)

 

$7,389

 

 

$582

 

 

$6,807

 

 

2021年12月31日

 

期初餘額

 

 

沖銷

 

 

復甦

 

 

規定

 

 

期末餘額

 

 

單獨評估損害

 

 

集體評估減值

 

貸款損失準備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$1,249

 

 

$-

 

 

$307

 

 

$(579)

 

$977

 

 

$-

 

 

$977

 

農田

 

 

731

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(283)

 

 

448

 

 

 

-

 

 

 

448

 

房地產

 

 

1,624

 

 

 

-

 

 

 

76

 

 

 

(538)

 

 

1,162

 

 

 

119

 

 

 

1,043

 

多户住宅

 

 

54

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(25)

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

29

 

商業地產

 

 

3,662

 

 

 

-

 

 

 

19

 

 

 

(1,476)

 

 

2,205

 

 

 

603

 

 

 

1,602

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

55

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(14)

 

 

41

 

 

 

-

 

 

 

41

 

房屋淨值--開放式

 

 

463

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

(69)

 

 

407

 

 

 

-

 

 

 

407

 

商業及工業-非房地產

 

 

363

 

 

 

40

 

 

 

37

 

 

 

(72)

 

 

288

 

 

 

-

 

 

 

288

 

消費者

 

 

521

 

 

 

33

 

 

 

24

 

 

 

8

 

 

 

520

 

 

 

-

 

 

 

520

 

經銷商融資

 

 

1,674

 

 

 

1,038

 

 

 

754

 

 

 

211

 

 

 

1,601

 

 

 

14

 

 

 

1,587

 

信用卡

 

 

79

 

 

 

54

 

 

 

29

 

 

 

16

 

 

 

70

 

 

 

-

 

 

 

70

 

總計

 

$10,475

 

 

$1,165

 

 

$1,259

 

 

$(2,821)

 

$7,748

 

 

$736

 

 

$7,012

 

 

 
15

目錄表

 

附註4.貸款損失準備，續

 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日基於減值方法記錄的貸款投資(以千美元為單位)：

 

March 31, 2022

 

貸款

應收賬款

 

 

單獨評估損害

 

 

集體評估減值

 

建築/土地發展

 

$72,248

 

 

$637

 

 

$71,611

 

農田

 

 

65,503

 

 

 

2,215

 

 

 

63,288

 

房地產

 

 

138,620

 

 

 

3,879

 

 

 

134,741

 

多户住宅

 

 

5,667

 

 

 

-

 

 

 

5,667

 

商業地產

 

 

162,340

 

 

 

14,275

 

 

 

148,065

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

5,732

 

 

 

-

 

 

 

5,732

 

房屋淨值--開放式

 

 

45,415

 

 

 

-

 

 

 

45,415

 

商業及工業-非房地產

 

 

42,720

 

 

 

-

 

 

 

42,720

 

消費者

 

 

7,529

 

 

 

-

 

 

 

7,529

 

經銷商融資

 

 

111,237

 

 

 

69

 

 

 

111,168

 

信用卡

 

 

2,869

 

 

 

-

 

 

 

2,869

 

貸款總額

 

 

659,880

 

 

 

21,075

 

 

 

638,805

 

減去：扣除成本後的遞延貸款費用

 

 

(320)

 

 

-

 

 

 

(320)

總計

 

$659,560

 

 

$21,075

 

 

$638,485

 

 

2021年12月31日

 

貸款

應收賬款

 

 

單獨評估損害

 

 

集體評估減值

 

建築/土地發展

 

$75,236

 

 

$645

 

 

$74,591

 

農田

 

 

66,344

 

 

 

2,286

 

 

 

64,058

 

房地產

 

 

139,552

 

 

 

3,920

 

 

 

135,632

 

多户住宅

 

 

4,887

 

 

 

-

 

 

 

4,887

 

商業地產

 

 

163,564

 

 

 

14,498

 

 

 

149,066

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

6,262

 

 

 

147

 

 

 

6,115

 

房屋淨值--開放式

 

 

44,247

 

 

 

-

 

 

 

44,247

 

商業及工業-非房地產

 

 

44,224

 

 

 

-

 

 

 

44,224

 

消費者

 

 

8,036

 

 

 

5

 

 

 

8,031

 

經銷商融資

 

 

107,346

 

 

 

107

 

 

 

107,239

 

信用卡

 

 

3,000

 

 

 

-

 

 

 

3,000

 

貸款總額

 

 

662,698

 

 

 

21,608

 

 

 

641,090

 

減去：扣除成本後的遞延貸款費用

 

 

(277)

 

 

-

 

 

 

(277)

總計

 

$662,421

 

 

$21,608

 

 

$640,813

 

 

 
16

目錄表

 

附註4.貸款損失準備，續

 

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的貸款組合按內部貸款等級(以千美元為單位)細分：

 

March 31, 2022

 

1級最低風險

 

 

2級中等風險

 

 

3級平均風險

 

 

4級可接受風險

 

 

5級略微可接受

 

 

6級手錶

 

 

7級不合標準

 

 

8年級可疑

 

 

總計

 

建築/土地發展

 

$-

 

 

$5

 

 

$10,237

 

 

$42,138

 

 

$18,116

 

 

$1,666

 

 

$86

 

 

$-

 

 

$72,248

 

農田

 

 

56

 

 

 

284

 

 

 

6,541

 

 

 

42,425

 

 

 

13,409

 

 

 

1,529

 

 

 

1,259

 

 

 

-

 

 

 

65,503

 

房地產

 

 

-

 

 

 

893

 

 

 

29,446

 

 

 

64,516

 

 

 

28,028

 

 

 

11,129

 

 

 

4,608

 

 

 

-

 

 

 

138,620

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,007

 

 

 

2,838

 

 

 

1,700

 

 

 

122

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,667

 

商業地產

 

 

-

 

 

 

1,250

 

 

 

31,985

 

 

 

71,222

 

 

 

41,352

 

 

 

3,890

 

 

 

12,641

 

 

 

-

 

 

 

162,340

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

58

 

 

 

1,051

 

 

 

2,968

 

 

 

685

 

 

 

970

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,732

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

1,336

 

 

 

17,138

 

 

 

22,957

 

 

 

2,278

 

 

 

1,484

 

 

 

222

 

 

 

-

 

 

 

45,415

 

商業及工業-非房地產

 

 

14

 

 

 

996

 

 

 

9,704

 

 

 

23,440

 

 

 

7,927

 

 

 

543

 

 

 

96

 

 

 

-

 

 

 

42,720

 

消費者(不包括經銷商)

 

 

18

 

 

 

276

 

 

 

3,420

 

 

 

3,598

 

 

 

149

 

 

 

68

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,529

 

貸款總額

 

$88

 

 

$5,098

 

 

$110,529

 

 

$276,102

 

 

$113,644

 

 

$21,401

 

 

$18,912

 

 

$-

 

 

$545,774

 

減去：扣除成本後的遞延貸款費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(320)

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$545,454

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用卡

 

 

經銷商融資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$2,863

 

 

$111,215

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$2,869

 

 

$111,237

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
17

目錄表

 

附註4.貸款損失準備，續

 

2021年12月31日

 

1級最低風險

 

 

2級中等風險

 

 

3級平均風險

 

 

4級可接受風險

 

 

5級略微可接受

 

 

6級手錶

 

 

7級不合標準

 

 

8年級可疑

 

 

總計

 

建築/土地發展

 

$-

 

 

$6

 

 

$9,952

 

 

$43,861

 

 

$19,457

 

 

$1,658

 

 

$302

 

 

$-

 

 

$75,236

 

農田

 

 

56

 

 

 

291

 

 

 

6,804

 

 

 

42,615

 

 

 

13,620

 

 

 

1,638

 

 

 

1,320

 

 

 

-

 

 

 

66,344

 

房地產

 

 

-

 

 

 

1,128

 

 

 

30,268

 

 

 

61,940

 

 

 

28,895

 

 

 

12,462

 

 

 

4,859

 

 

 

-

 

 

 

139,552

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,021

 

 

 

2,586

 

 

 

1,154

 

 

 

126

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,887

 

商業地產

 

 

-

 

 

 

2,124

 

 

 

36,308

 

 

 

72,414

 

 

 

35,444

 

 

 

4,428

 

 

 

12,846

 

 

 

-

 

 

 

163,564

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

61

 

 

 

1,268

 

 

 

3,103

 

 

 

762

 

 

 

1,068

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,262

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

1,293

 

 

 

17,333

 

 

 

21,296

 

 

 

2,477

 

 

 

1,632

 

 

 

216

 

 

 

-

 

 

 

44,247

 

商業及工業-非房地產

 

 

-

 

 

 

1,001

 

 

 

7,562

 

 

 

21,527

 

 

 

13,538

 

 

 

533

 

 

 

63

 

 

 

-

 

 

 

44,224

 

消費者(不包括經銷商)

 

 

10

 

 

 

522

 

 

 

2,919

 

 

 

3,526

 

 

 

980

 

 

 

79

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,036

 

貸款總額

 

$66

 

 

$6,426

 

 

$113,435

 

 

$272,868

 

 

$116,327

 

 

$23,624

 

 

$19,606

 

 

$-

 

 

$552,352

 

減去：扣除成本後的遞延貸款費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(277)

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$552,075

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用卡

 

 

經銷商融資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$3,000

 

 

$107,330

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$3,000

 

 

$107,346

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

內部貸款等級説明：

 

1級-最低風險：卓越的信用，卓越的資產質量，卓越的債務能力和覆蓋面，以及公認的管理能力。

 

2級--中等風險：借款人持續產生足夠的現金流，為償債、良好的信用、高於平均水平的資產質量和流動性提供資金。

 

3級--平均風險：借款人產生足夠的現金流為償債提供資金。就業(或商業)穩定，未來趨勢良好。信用非常好。

 

4級-可接受的風險：借款人的現金流足以償還債務；但是，非常費用或資本費用必須通過額外的長期債務來支付。就業(或商業)穩定是合理的，但未來的趨勢可能會顯示出輕微的疲軟。信用記錄很好。信用報告中未出現未支付的判決或催收項目。

 

5級--略微可接受：向可能表現出收入下降、槓桿率可能大幅高於行業平均水平的借款人提供信貸，流動性可能略可接受。就業或企業穩定性可能疲弱或惡化。可能目前的表現符合約定，但會受到裁員、疾病、工時減少或業務前景下降等發展因素的不利影響。信用記錄顯示了弱點、過去的欠款、已支付或有爭議的收款和判決，但不包括目前逾期未償債務或未支付、無爭議判決的借款人。

 

6年級--觀看：貸款目前受到保護，但由於負資產負債表或損益表趨勢而疲軟。可能缺乏對抵押品的有效控制，或存在文件缺陷。這些貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。支持這一分類的其他原因包括不利的經濟或市場狀況、未決的訴訟或任何其他重大弱點。逾期60天或更長時間的現有貸款將被歸入這一類別，等待恢復到當前狀態。

 

 
18

目錄表

 

附註4.貸款損失準備，續

 

7級-不合標準：具有明確弱點的貸款，其中付款違約和/或損失是可能的，但還不太可能。現金流不足以在當前付款或條款下償還債務，而且這種情況可能是永久性的。被歸類為不合標準的貸款因借款人目前的淨值和償付能力而受到不充分的保護，抵押品有可能不得不清算和/或被要求擔保人償還債務。一般來説，貸款的本金和利息都被認為是可收回的，主要是因為抵押品的覆蓋面，然而，如果不足之處不能迅速糾正，就有可能發生損失。

 

8級--可疑：這筆貸款具有不合格信貸的所有特徵，但現有信息表明，這筆貸款不太可能得到全額償還。現金流不足以償還債務。可能很難預測準確的損失金額，但一些損失的可能性很大。當任何部分被歸類為可疑時，貸款將被置於非應計項目狀態。

 

信用卡和經銷商融資貸款分為不良貸款和不良貸款。當本金和利息的支付逾期90天或更長時間時，貸款是不良貸款。

 

注5.員工福利計劃

 

該銀行有一個合格的非繳費固定收益養老金計劃，該計劃涵蓋了2012年4月1日之前僱用的幾乎所有全職員工。福利主要基於工作年限和收入。該公司使用12月31日ST作為固定福利養老金計劃的衡量日期。世行預計2022年不會為養老金計劃做出貢獻。

 

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的定期養老金淨費用摘要(以千美元為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

服務成本

 

$190

 

 

$216

 

利息成本

 

 

104

 

 

 

95

 

計劃資產的預期回報

 

 

(195)

 

 

(198)

淨虧損攤銷

 

 

58

 

 

 

72

 

定期養老金淨成本

 

$157

 

 

$185

 

 

附註6.公允價值

 

金融工具的公允價值是指自願各方之間交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而，在許多情況下，公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。如無所報市價，則公允價值以使用現值或其他估值方法估計為基礎。

 

這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。公允價值會計準則將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合計公允價值金額未必代表本公司的基本公允價值。

 

本公司記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並利用資產和負債的公允價值定義確定公允價值披露，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。在確定非活躍市場中金融資產的公允價值時，還需要考慮其他因素。

 

 
19

目錄表

 

附註6.公允價值，續

 

本公司根據估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，使用估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。基於這兩類投入的公允價值層次結構的三個層次如下：

 

1級-

 

估值以活躍市場對相同資產和負債的報價為基礎。

2級-

 

估值基於可觀察的投入，包括類似資產及負債在活躍市場的報價、相同或類似資產及負債在不太活躍的市場的報價，以及基於模型的估值技術，其重大假設可主要從市場的可觀察數據中得出或得到市場可觀察數據的證實。

3級-

 

估值基於基於模型的技術，這些技術使用了一個或多個在市場上看不到的重要輸入或假設。

 

以下介紹了該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些金融資產和負債的估值技術：

 

證券

 

如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券將包括高流動性的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券將包括美國機構證券、抵押貸款支持機構證券、各州和政治部門的義務以及某些公司、資產支持和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，證券被歸類在估值層次的第三級。受限聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值根據每個實體的贖回條款接近公允價值，因此不包括在下表中。

 

持有待售貸款

 

根據ASC 820-公允價值計量和披露，該公司對其持有的待售貸款的整個投資組合使用公允價值會計。本公司透過F&M Mortgage持有以供出售的原始貸款的公允價值，是根據在本公司開展業務的第二按揭貸款市場交易的類似工具的可見市場價格計算的。該公司通過F&M Mortgage持有的待售貸款組合被歸類為2級。出售貸款的收益和損失記錄在抵押貸款銀行收入中，淨額記入綜合收益表。

 

衍生資產-IRLC

 

考慮到利率鎖定承諾將結束的可能性，本公司根據從投資者那裏獲得的基礎貸款的價格，按公允價值確認IRLC，這些貸款將以最大努力交付。該公司所有的內部評級證書均被歸類為2級。

 

衍生資產/負債-遠期銷售承諾

 

該公司使用公允價值會計其與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾。在借款人作出承諾時，對於打算在二級市場出售的貸款，應盡最大努力作出銷售承諾。盡力而為的承諾是使用向交易對手承諾的價格相對於利率鎖定承諾或抵押貸款的當前市場價格進行估值的。該公司所有的遠期銷售承諾都被列為2級。

 

衍生資產/負債-指數化存單

 

該公司的衍生品與索引存單(ICD)產品一旦發售，根據第三方供應商提供的信息，利用基於可觀察市場的投入的貼現現金流分析，按公允價值記錄，這些投入被視為二級投入。這個產品不再提供，但是有一些存單還沒有到期。

 

 
20

目錄表

 

附註6.公允價值，續

 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債餘額(以千美元為單位)：

March 31, 2022

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款，F&M抵押貸款

 

$2,479

 

 

$-

 

 

$2,479

 

 

$-

 

美國國債

 

 

42,868

 

 

 

-

 

 

 

42,868

 

 

 

-

 

美國政府支持的企業

 

 

158,540

 

 

 

-

 

 

 

158,540

 

 

 

-

 

美國各州和政治分支機構發行的證券。

 

 

32,674

 

 

 

-

 

 

 

32,674

 

 

 

-

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

197,594

 

 

 

-

 

 

 

197,594

 

 

 

-

 

公司債務證券

 

 

30,146

 

 

 

-

 

 

 

30,146

 

 

 

-

 

遠期銷售承諾

 

 

637

 

 

 

-

 

 

 

637

 

 

 

-

 

按公允價值計算的資產

 

$464,938

 

 

$-

 

 

$464,938

 

 

$-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品-ICD

 

$3

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$-

 

IRLC

 

 

262

 

 

 

-

 

 

 

262

 

 

 

-

 

按公允價值計算的負債

 

$265

 

 

$-

 

 

$265

 

 

$-

 

 

2021年12月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款，F&M抵押貸款

 

$4,887

 

 

$-

 

 

$4,887

 

 

$-

 

IRLC

 

 

258

 

 

 

-

 

 

 

258

 

 

 

-

 

美國國債

 

 

29,482

 

 

 

-

 

 

 

29,482

 

 

 

-

 

美國政府支持的企業

 

 

133,714

 

 

 

-

 

 

 

133,714

 

 

 

-

 

美國各州和政治分區發行的證券

 

 

34,337

 

 

 

-

 

 

 

34,337

 

 

 

-

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

183,647

 

 

 

-

 

 

 

183,647

 

 

 

-

 

公司債務證券

 

 

22,702

 

 

 

-

 

 

 

22,702

 

 

 

-

 

遠期銷售承諾

 

 

112

 

 

 

-

 

 

 

112

 

 

 

-

 

按公允價值計算的資產

 

$409,139

 

 

$-

 

 

$409,139

 

 

$-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品-ICD

 

$3

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$-

 

按公允價值計算的負債

 

$3

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$-

 

 

根據公認會計原則，某些金融資產在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。

 

以下介紹了該公司用來計量在財務報表中按公允價值非經常性記錄的某些金融資產的估值技術：

 

持有待售資產

 

持有以供出售的資產是以轉移當日的成本減去累計折舊或公允價值較低的價格從銀行轉移的。本公司定期評估持有待售資產的價值，並就其後公允價值減去出售成本的任何下跌記入減值費用。公允價值是基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。當抵押品的公允價值基於可觀察市場價格或當前評估價值時，本公司將持有待售資產記錄為非經常性二級。當評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時，公司將持有待售資產記錄為非經常性第三級。

 

 
21

目錄表

 

附註6.公允價值，續

 

減值貸款

 

如果管理層根據目前的信息和事件判斷，所有到期金額很可能不會根據貸款協議的合同條款收回，則貸款被指定為減值。問題債務重組是減值貸款。減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。如果單獨評估的減值貸款餘額超過公允價值，該金額將計入貸款損失準備。任何公允價值調整均記入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失準備。

 

減值貸款的公允價值和相關損失的計量基於以下三種方法之一：貸款的可觀察市場價格、預計現金流的現值或抵押品的公允價值。貸款的可觀察市場價格被歸類為一級投入。預計現金流現值法屬於3級分類，因為該計算依賴於公司的判斷來確定預計現金流，這些現金流隨後按貸款的當前利率貼現，如果貸款是問題債務重組，則按修改前的利率貼現。

 

使用抵押品公允價值法計量的貸款被歸類為第三級。抵押品可以是房地產或商業資產的形式，包括設備、庫存和應收賬款。大多數抵押品是房地產。本公司以獨立評估或評估的“清算”價值為基礎，採用抵押品方法進行公允估值。房地產抵押品的價值是通過採用收益或市場估值方法進行獨立評估來確定的。本公司按估計銷售成本對評估價值進行折現，以得出公允淨值。由公司以外的獨立註冊評估師作為可觀察到的市場數據進行的評估被歸類為3級。如果被認為重要，業務設備的價值基於外部評估(3級)，如果被認為不重要，則基於適用企業財務報表上的賬面淨值(3級)。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值以財務報表餘額或賬齡報告(第3級)為基礎。

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，具有特定分配的減值貸款的公允價值計量主要基於抵押品的公允價值。

 

下表彙總了該公司在此期間按公允價值非經常性計量的金融資產(以千美元為單位)：

 

March 31, 2022

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

房地產

 

$1,382

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$1,382

 

商業地產

 

 

2,787

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,787

 

經銷商融資

 

 

41

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

41

 

減值貸款

 

$4,210

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$4,210

 

持有的銀行物業供出售

 

$300

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$300

 

 

2021年12月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

房地產

 

$1,053

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$1,053

 

商業地產

 

 

5,401

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,401

 

經銷商融資

 

 

81

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

81

 

減值貸款

 

$6,535

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$6,535

 

持有的銀行物業供出售

 

$300

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$300

 

 

下表列出了2022年3月31日的第3級公允價值計量信息(以千美元為單位)：

 

 

 

2022年3月31日的公允價值

 

 

估值

技術

 

意義重大

不可觀測的輸入

 

射程

 

減值貸款

 

$4,210

 

 

折現的評估價值

 

銷售成本和適銷性折扣

 

14.00%-32.92% (Average 22.97%)

 

 

 
22

目錄表

 

附註6.公允價值，續

 

減值貸款，續

 

下表列出了2021年12月31日的第3級公允價值計量信息(以千美元為單位)：

 

 

 

公允價值在

2021年12月31日

 

 

估值

技術

 

意義重大

不可觀測的輸入

 

射程

 

減值貸款

 

$6,535

 

 

折現的評估價值

 

銷售成本和適銷性折扣

 

11.76%-28.00% (Average 17.31%)

 

 

擁有的其他房地產

 

某些資產，如其他擁有的房地產(OREO)，按公允價值減去出售成本計量。擁有的其他房地產的估值是使用獨立各方的當前評估確定的，這是一種二級輸入。如果無法在報告日期之前獲得當前評估，或者如果在收到最近的評估之後發現價值下降，則對評估值進行貼現，從而產生3級估計數。如果公司與房地產經紀人一起銷售物業，估計的銷售成本會減少公允價值，從而導致基於第三級投入的估值。

 

該公司獨立和與當地房地產經紀人一起銷售其他擁有和持有的房地產和資產。房地產經紀人銷售的房產是按銷售成本折價的。公司獨立銷售的物業不會因銷售成本而打折。

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司沒有擁有任何其他房地產。

 

附註7.金融工具公允價值的披露

 

以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日公司金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值等級中的配置。2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值是根據預期採用的ASU 2016-01年度的退出價格概念估計的。金融資產和金融負債的確認和計量。

 

公司金融工具的估計公允價值和相關賬面價值(以千美元為單位)如下(以千美元為單位)：

 

 

 

 

 

 

2022年3月31日的公允價值計量使用

 

 

 

 

賬面金額

 

 

相同資產的活躍市場報價(第1級)

 

 

重要的其他可觀察到的投入(第2級)

 

 

無法觀察到的重要輸入(3級)

 

 

2022年3月31日的公允價值

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$48,376

 

 

$48,376

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$48,376

 

證券

 

 

461,947

 

 

 

-

 

 

 

461,947

 

 

 

-

 

 

 

461,947

 

持有待售貸款

 

 

2,479

 

 

 

-

 

 

 

2,479

 

 

 

-

 

 

 

2,479

 

為投資持有的貸款，淨額

 

 

659,560

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

646,369

 

 

 

646,369

 

應收利息

 

 

3,345

 

 

 

-

 

 

 

3,345

 

 

 

-

 

 

 

3,345

 

銀行自營人壽保險

 

 

23,042

 

 

 

-

 

 

 

23,042

 

 

 

-

 

 

 

23,042

 

遠期銷售承諾

 

 

637

 

 

 

-

 

 

 

637

 

 

 

-

 

 

 

637

 

總計

 

$1,199,386

 

 

$48,376

 

 

$491,450

 

 

$646,369

 

 

$1,186,195

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$1,112,295

 

 

$-

 

 

$1,004,305

 

 

$117,811

 

 

$1,122,116

 

長期債務

 

 

21,780

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,105

 

 

 

22,105

 

IRLC

 

 

262

 

 

 

-

 

 

 

262

 

 

 

-

 

 

 

262

 

應付利息

 

 

251

 

 

 

-

 

 

 

251

 

 

 

-

 

 

 

251

 

總計

 

$1,134,588

 

 

$-

 

 

$1,004,818

 

 

$139,916

 

 

$1,144,734

 

 

 
23

目錄表

 

附註7.關於金融工具公允價值的披露，續

 

 

 

 

 

 

公允價值在2021年12月31日的計量使用

 

 

 

 

賬面金額

 

 

相同資產的活躍市場報價(第1級)

 

 

重要的其他可觀察到的投入(第2級)

 

 

無法觀察到的重要輸入(3級)

 

 

2021年12月31日的公允價值

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$88,121

 

 

$88,121

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$88,121

 

證券

 

 

404,007

 

 

 

-

 

 

 

404,007

 

 

 

-

 

 

 

404,007

 

持有待售貸款

 

 

4,887

 

 

 

-

 

 

 

4,887

 

 

 

-

 

 

 

4,887

 

IRLC

 

 

258

 

 

 

-

 

 

 

258

 

 

 

-

 

 

 

258

 

為投資持有的貸款，淨額

 

 

662,421

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

652,096

 

 

 

652,096

 

應收利息

 

 

3,117

 

 

 

-

 

 

 

3,117

 

 

 

-

 

 

 

3,117

 

銀行自營人壽保險

 

 

22,878

 

 

 

-

 

 

 

22,878

 

 

 

-

 

 

 

22,878

 

遠期銷售承諾

 

 

112

 

 

 

-

 

 

 

112

 

 

 

-

 

 

 

112

 

總計

 

$1,185,801

 

 

$88,121

 

 

$435,259

 

 

$652,096

 

 

$1,175,476

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$1,080,295

 

 

$-

 

 

$968,604

 

 

$123,718

 

 

$1,092,322

 

長期債務

 

 

21,772

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,443

 

 

 

22,443

 

應付利息

 

 

491

 

 

 

-

 

 

 

491

 

 

 

-

 

 

 

491

 

總計

 

$1,102,558

 

 

$-

 

 

$969,095

 

 

$146,161

 

 

$1,115,256

 

 

注8.問題債務重組

 

在確定貸款損失撥備時，管理層通過調整此類貸款的貸款等級來考慮問題債務重組和這些重組中隨後的違約，這些因素在撥備的質量因素中被考慮。導致註銷的違約會影響歷史損失經驗比率，這是貸款損失準備方法的組成部分。此外，可以對重組貸款建立特定準備金，這些貸款將單獨評估減值。

 

在截至2022年3月31日的三個月裏，有一項貸款修改被認為是問題債務重組。這一修改是由於對攤銷時間表的修訂。

 

截至2022年3月31日的三個月(千美元)：

 

 

 

 

 

問題債務重組

 

合同數量

 

 

修改前

未記錄的未完成記錄

投資

 

 

修改後

未記錄的未完成記錄

投資

 

房地產

 

 

1

 

 

$ 

164

 

 

$ 

164

 

 

截至2022年3月31日，前12個月沒有違約或非權責發生狀態的重組貸款。重組後的貸款在逾期90天后被視為違約。

 

在截至2021年3月31日的三個月裏，有一項貸款修改被認為是問題債務重組。這些修改包括部分釋放抵押品。

 

截至2021年3月31日的三個月(千美元)：

 

 

 

 

 

問題債務重組

 

合同數量

 

 

修改前

未記錄的未完成記錄

投資

 

 

修改後

未記錄的未完成記錄

投資

 

房地產

 

 

1

 

 

$110

 

 

$110

 

 

截至2021年3月31日，前12個月沒有違約或非權責發生狀態的重組貸款。重組後的貸款在逾期90天后被視為違約。

 

 
24

目錄表

 

附註9.累計其他全面損失

 

下表列有2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的累計其他綜合損失餘額(千美元)：

 

 

未實現證券收益(虧損)

 

 

與養老金計劃相關的調整

 

 

累計其他綜合損失

 

2021年12月31日的餘額

 

$(1,801)

 

$(3,291)

 

$(5,092)

未實現證券收益(虧損)税後淨額變動

 

 

(14,259)

 

 

-

 

 

 

(14,259)

2022年3月31日的餘額

 

$(16,060)

 

$(3,291)

 

$(19,351)

 

 

 

未實現證券收益(虧損)

 

 

與養老金計劃相關的調整

 

 

累計其他綜合損失

 

2020年12月31日餘額

 

$804

 

 

$(3,821)

 

$(3,017)

未實現證券收益(虧損)税後淨額變動

 

 

(1,114)

 

 

-

 

 

 

(1,114)

2021年3月13日的餘額

 

$(310)

 

$(3,821)

 

$(4,131)

 

在截至2022年或2021年3月31日的三個月內，綜合損益表沒有報告任何重新分類調整。

 

注10.業務細分

 

該公司利用其子公司提供多個業務部門，包括零售銀行、抵押銀行、產權保險服務、投資服務以及與貸款相關的信貸人壽和意外及健康保險產品。零售銀行業務的收入主要包括貸款和投資證券的利息以及存款賬户的服務費。按揭銀行業務收入主要包括在二手市場出售貸款的收益、貸款發放手續費收入及持有作出售用途的按揭貸款所賺取的利息。產權保險服務、投資服務和保險產品的收入包括所提供產品的佣金。

 

下表按部門表示截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入和支出(以千美元為單位)。

 

 
25

目錄表

 

注10.業務分類，續

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

F&M銀行

 

 

房租抵押貸款

 

 

TEB壽命/FMF

 

 

VS標題

 

 

僅限父級

 

 

淘汰

 

 

F&M銀行公司合併

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$9,037

 

 

$29

 

 

$8

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$(13)

 

$9,061

 

押金手續費

 

 

307

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

307

 

投資服務和保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

253

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2)

 

 

251

 

抵押貸款銀行收入，淨額

 

 

-

 

 

 

742

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

742

 

產權保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

473

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

473

 

其他營業收入

 

 

708

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

710

 

總收入(虧損)

 

 

10,052

 

 

 

773

 

 

 

261

 

 

 

473

 

 

 

-

 

 

 

(15)

 

 

11,544

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

874

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

137

 

 

 

(13)

 

 

1,004

 

(追回)貸款損失

 

 

(450)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(450)

工資和福利費用

 

 

3,947

 

 

 

573

 

 

 

104

 

 

 

301

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,925

 

其他運營費用

 

 

3,328

 

 

 

214

 

 

 

21

 

 

 

83

 

 

 

(19)

 

 

(2)

 

 

3,625

 

總費用

 

 

7,699

 

 

 

793

 

 

 

125

 

 

 

384

 

 

 

118

 

 

 

(15)

 

 

9,104

 

税前淨收益(虧損)

 

 

2,353

 

 

 

(20)

 

 

136

 

 

 

89

 

 

 

(118)

 

 

-

 

 

 

2,440

 

所得税支出(福利)

 

 

386

 

 

 

-

 

 

 

31

 

 

 

-

 

 

 

(505)

 

 

-

 

 

 

(88)

可歸因於F&M銀行的淨收入。

 

$1,967

 

 

$(20)

 

$105

 

 

$89

 

 

$387

 

 

$-

 

 

$2,528

 

總資產

 

$1,242,957

 

 

$9,012

 

 

$8,532

 

 

$2,967

 

 

$99,890

 

 

$(125,099)

 

$1,238,259

 

商譽

 

$2,868

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$211

 

 

$-

 

 

$3,082

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

F&M銀行

 

 

房租抵押貸款

 

 

TEB壽命/FMF

 

 

VS標題

 

 

僅限父級

 

 

淘汰

 

 

F&M銀行公司合併

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$8,716

 

 

$72

 

 

$30

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$(72)

 

$8,746

 

押金手續費

 

 

285

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

285

 

投資服務和保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

348

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1)

 

 

347

 

抵押貸款銀行收入，淨額

 

 

-

 

 

 

1,672

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,672

 

產權保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

456

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

456

 

其他營業收入(虧損)

 

 

593

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(21)

 

 

-

 

 

 

595

 

總收入(虧損)

 

 

9,594

 

 

 

1,767

 

 

 

378

 

 

 

456

 

 

 

(21)

 

 

(73)

 

 

12,101

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

876

 

 

 

66

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

198

 

 

 

(72)

 

 

1,068

 

(追回)貸款損失

 

 

(725)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(725)

工資和福利費用

 

 

3,514

 

 

 

615

 

 

 

97

 

 

 

286

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,512

 

其他運營費用

 

 

2,834

 

 

 

233

 

 

 

6

 

 

 

82

 

 

 

20

 

 

 

(1)

 

 

3,174

 

總費用

 

 

6,499

 

 

 

914

 

 

 

103

 

 

 

368

 

 

 

218

 

 

 

(73)

 

 

8,029

 

税前淨收益(虧損)

 

 

3,095

 

 

 

853

 

 

 

275

 

 

 

88

 

 

 

(239)

 

 

-

 

 

 

4,072

 

所得税支出(福利)

 

 

521

 

 

 

-

 

 

 

57

 

 

 

-

 

 

 

(307)

 

 

-

 

 

 

271

 

可歸因於F&M銀行的淨收入。

 

$2,574

 

 

$853

 

 

$218

 

 

$88

 

 

$68

 

 

$-

 

 

$3,801

 

總資產

 

$1,016,023

 

 

$14,340

 

 

$8,519

 

 

$2,559

 

 

$109,474

 

 

$(139,938)

 

$1,010,977

 

商譽

 

$2,670

 

 

$47

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$164

 

 

$-

 

 

$2,884

 

 

 

 
26

目錄表

 

注11.債務

 

短期債務

 

該公司利用短期債務，如購買的聯邦基金和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)的短期借款，支持持有的待售貸款參與計劃，並提供流動資金。購買的聯邦基金是從其他金融機構獲得的無擔保隔夜借款。FHLB短期債務由貸款組合擔保，可以是每日浮動利率貸款，作為信用額度或固定利率預付款，具體取決於公司的需要。截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有短期債務。

 

長期債務

 

該公司利用FHLB預付款計劃為貸款增長提供資金並提供流動性。長期債務的利率在墊付時是固定的；加權平均利率是.812022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些債務的餘額為#美元10,000。聯邦住房金融局的預付款包括$10,000聯邦住房抵押貸款機構為確保公共資金安全而向弗吉尼亞州聯邦承諾的信用證。

 

2020年7月29日，該公司向某些機構認可投資者出售併發行了美元5,000合計本金金額5.752027年7月31日到期的固定評級次級票據百分比(“2027年票據”)和$7,000合計本金金額6.00於2030年7月31日到期的浮動利率次級票據(“2030年票據”)的固定利率百分比。債券利率為年息5.75釐，每半年派息一次。從2022年7月31日開始至到期，2027年債券可以在任何預定的利息支付日期贖回，由公司選擇。2027年發行的債券將於July 31, 2027.2030年發行的債券最初的利息為年息6.00釐，由2020年7月29日起至2025年7月31日止，每半年派息一次。自2025年7月31日至2030年7月30日，或直至提前贖回日期，利率應按季度重置為年利率，相當於當時的三個月SOFR加593個基點，按季度支付。從2025年7月31日開始至到期，2030年債券可以在任何預定的利息支付日期贖回，由公司選擇。2030年發行的債券將於July 31, 2030。扣除發行成本後的附屬票據總額為$11,780 at March 31, 2022.

 

注12.收入確認

 

主題606不適用於與金融工具相關的收入，包括貸款和證券收入。此外，某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用，也不在新的指導範圍內。主題606適用於非利息收入流，如存款相關費用、交換費、商家收入以及年金和保險佣金。該公司幾乎所有的收入都來自與客户的合同。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。

 

對存款賬户收取手續費

 

存款賬户的手續費包括賬户分析費(即從分析的業務和公共支票賬户賺取的淨費用)、每月服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用。在提供服務期間，公司對賬户分析費和每月服務費的履約義務總體上得到了履行，並確認了相關收入。支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。

 

投資服務和保險收入

 

投資服務和保險收入主要包括從共同基金和其他投資銷售中收取的佣金。出售共同基金和其他投資的佣金在交易日確認，也就是公司履行其業績義務的時候。

 

業權保險收入

 

VSTitle提供產權保險和房地產結算服務。收入在房地產交易完成時確認。

 

 
27

目錄表

 

附註12.收入確認，續

 

ATM機和支付卡手續費

 

ATM和Check Card費用主要由借記卡和信用卡收入、ATM費用、商户服務收入和其他服務費組成。借記卡和信用卡收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過Visa等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。ATM手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。商户服務收入主要是指除賬户管理費外，向商户收取的處理借記卡和信用卡交易的費用。

 

其他

 

其他非利息收入包括其他經常性收入來源，如保險箱租賃費和其他服務費。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司確定，由於租金和續期在一段時間內發生得相當一致，因此收入應在與履約義務期限一致的基礎上確認。其他服務費包括處理電匯的收入、在線支付費用、本票收入、手機銀行費和其他服務。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本得到履行，相關收入也得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。

 

出售OREO的收益/虧損

 

當物業控制權轉移至買方時，本公司記錄出售OREO的收益或虧損，這通常發生在籤立契據時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，公司在出售OREO物業方面沒有記錄任何虧損，這筆虧損在綜合收益表中作為非利息支出列報，因此沒有反映在下表中。

 

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分(以千美元為單位)。

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

在主題範圍內606：

 

 

 

 

 

 

押金手續費

 

$307

 

 

$285

 

投資服務和保險收入

 

 

251

 

 

 

347

 

業權保險收入

 

 

473

 

 

 

456

 

ATM機和支付卡手續費

 

 

563

 

 

 

520

 

其他

 

 

157

 

 

 

63

 

非利息收入(在專題606的範圍內)

 

 

1,751

 

 

 

1,671

 

非利息收入(超出主題606的範圍)

 

 

732

 

 

 

1,684

 

非利息收入總額

 

$2,483

 

 

$3,355

 

 

合同餘額

 

合同資產餘額發生在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前，實體為客户提供服務。合同責任餘額是一個實體將一項服務轉讓給該客户的義務，該實體已經從該客户那裏收到了付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動。對價通常是在公司履行其履行義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會有大量的合同餘額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有任何重大合同餘額。

 

 
28

目錄表

 

附註12.收入確認，續

 

合同採購成本

 

關於主題606的通過，要求實體將獲得與客户的合同的某些增量成本資本化，並隨後將這些成本攤銷為費用，如果這些成本預計可以收回的話。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的費用，如果沒有獲得合同，該實體就不會發生這些費用(例如銷售佣金)。本公司利用實際權宜之計，允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時，立即支出合同收購成本。在採用主題606時，公司沒有將任何合同收購成本資本化。

 

注13.租約

 

本公司採用ASU第2016-02號“租賃(主題842)”以及修改了主題842的所有後續ASU。使用權資產和租賃負債分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。

 

租賃負債代表公司支付租賃款項的義務，並在每個報告日期作為剩餘合同現金流的淨現值列報。現金流按租賃開始日生效的公司遞增借款利率貼現。使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，並按租賃負債、預付租金、初始直接成本和從出租人獲得的任何激勵措施(如適用)的總和計算。

 

本公司的長期租賃協議被歸類為經營租賃。其中若干租約提供延長租賃期的選擇權，本公司在合理保證行使選擇權的情況下，已在計算租賃負債時計入該等延期。租賃協議沒有規定剩餘價值擔保，也沒有影響股息或產生額外財務義務的限制或契諾。

 

下表列出了有關該公司租賃的信息(以千美元為單位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

租賃負債

 

$911

 

 

$839

 

使用權資產

 

$889

 

 

$814

 

加權平均剩餘租期

 

3.17年份

 

 

3.89年份

 

加權平均貼現率

 

 

3.05%

 

 

3.50%

 

 

 

截至以下三個月

3月31日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

租賃費

 

 

 

 

 

 

經營租賃成本

 

$153

 

 

$26

 

總租賃成本

 

$153

 

 

$26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為計入租賃負債的金額支付的現金

 

$181

 

 

$31

 

 

經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬情況如下(千美元)：

                                                                                                                                                                              

 

 

March 31, 2022

 

截至2022年12月31日的9個月

 

$132

 

截至2023年12月31日的12個月

 

 

135

 

截至2024年12月31日的12個月

 

 

136

 

截至2025年12月31日的12個月

 

 

98

 

截至2026年12月31日的12個月

 

 

70

 

此後

 

 

518

 

未貼現現金流合計

 

$1,089

 

折扣

 

 

178

 

租賃負債

 

$911

 

 

 
29

目錄表

 

附註14.按揭銀行業務及衍生工具

 

持有待售貸款

 

本公司透過本行的按揭銀行附屬公司F&M Mortgage Company，發放住宅按揭貸款，在二手市場出售。持有以供出售的住宅按揭貸款售予永久投資者，同時釋放按揭還款權。根據ASC 820-公允價值計量和披露，該公司對其整個持有待售貸款組合(LHFS)使用公允價值會計。本公司LHFS的公允價值是基於在本公司開展業務的二級抵押貸款市場交易的相同工具的可觀察市場價格合計2,479截至2022年3月31日，其中2,544與未付本金有關。該公司的LHFS投資組合被歸類為2級。

 

利率鎖定承諾和遠期銷售承諾

 

本公司通過F&M Mortgage Company承諾發放住宅按揭貸款，其中貸款利率在融資之前確定，稱為利率鎖定承諾(IRLC)。這種對將在二級市場出售的抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生品。在作出發放貸款的承諾後，本公司要求永久投資者在完成貸款(遠期銷售承諾)之前達成確定的購買協議，以保護自己免受出售前一段時間利率變化的影響。

 

公司與投資者鎖定貸款和利率，並承諾在盡最大努力達成和解的情況下交付貸款，從而限制利率風險。如果投資者未能履行其購買義務，則存在一定的額外風險；然而，根據歷史業績以及投資者的規模和性質，本公司預計他們不會未能履行其義務。本公司在考慮利率貸款承諾到期的可能性的同時，根據從投資者處獲得的相關貸款的價格確定IRLC的公允價值，這些貸款將以最大努力為基礎交付。

 

這些衍生工具的公允價值於2022年3月31日在綜合資產負債表的“其他負債”中列報，總額為#美元。262，名義金額為#美元。25,542和總持倉量82。截至2021年12月31日，IRLC的公允價值總計為$258，名義金額為#美元。18,801和總持倉量70。公允價值變動在截至2022年3月31日期間的綜合收益表中記為“按揭銀行收入，淨額”的組成部分。該公司的IRLC被歸類為2級。在2022年3月31日和2021年12月31日，每個IRLC和所有LHF都必須盡最大努力履行遠期銷售承諾。

 

該公司根據ASC 825-10-15-4(B)對其與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾使用公允價值會計。遠期銷售承諾的公允價值於2022年3月31日在綜合資產負債表的“其他資產”中列報，總額為#美元。637，名義金額為#美元。28,085和總頭寸為$96。遠期銷售承諾的公允價值於2021年12月31日在綜合資產負債表的“其他資產”中列報，總額為#美元。112，名義金額為#美元。23,721和總持倉量91.

 

注15.基於股票的薪酬

 

本公司維持着F&M Bank Corp.2020股票激勵計劃，該計劃旨在通過使用股票和基於股票的激勵來吸引和留住包括員工、董事和顧問在內的人員，從而促進公司的長期穩定和財務成功。經本公司董事會通過，經股東批准於2020年5月2日生效，截止日期為March 18, 2030。該計劃規定向員工、董事和顧問授予期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權或股票獎勵。它授權發行最多200,000公司普通股的股份。

  

公司的股票計劃委員會管理該計劃，確定哪些參與者將獲得獎勵，並確定適用於獎勵的條款和條件。2022年3月7日，公司股票計劃委員會授予17,763公允價值為$的股票547,989從該計劃到選定的員工。在接下來的四年裏，這些股份每年都會有25%的收益。委員會還授予1,145公允價值為$的股票35,323向發行時歸屬的董事支付。截至2022年3月31日，837與非既得限制性股票有關的數千未確認補償成本。

 

 
30

目錄表

 

附註15.基於股票的薪酬，續

 

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月公司非既得獎勵的狀況：

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

股票

 

 

加權平均授予日期公允價值

 

 

股票

 

 

加權平均授予日期公允價值

 

非既得的，期初

 

 

15,869

 

 

$26.78

 

 

 

-

 

 

$-

 

授與

 

 

17,763

 

 

 

30.85

 

 

 

16,140

 

 

 

26.75

 

既得

 

 

(3,920)

 

 

30.85

 

 

 

-

 

 

 

-

 

被沒收

 

 

(474)

 

 

29.10

 

 

 

-

 

 

 

-

 

未歸屬的、期末的

 

 

29,238

 

 

$29.20

 

 

 

16,140

 

 

$26.75

 

 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)

 

F&M銀行股份有限公司(“公司”)於1983年在弗吉尼亞州註冊成立，是根據1956年《銀行控股公司法》第3(A)(1)條成立的金融控股公司，通過其全資子公司Farmers&Merchants Bank(“Bank”)提供金融服務。TEB Life Insurance Company(“TEB”)、Farmers&Merchants Financial Services(“Farmers&Merchants Financial Services”)及VBS Mortgage LLC(DBA F&M Mortgage)為本行全資附屬公司。F&M Bank Corp.持有VSTitle LLC(“VST”)的多數股權，其餘少數股權由F&M Mortgage擁有，直到公司於2022年1月3日收購F&M Mortgage在VST的少數股權。

 

該銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，通過其13個分行以及位於弗吉尼亞州賓州萊爾德的貸款製作辦事處(專門通過汽車經銷商網絡提供汽車融資)提供廣泛的銀行和金融服務。TEB對銀行出售的與其貸款活動有關的信用人壽保險以及意外和健康保險進行再保險。FMFS為本行客户提供經紀服務和財產/意外傷害保險。F&M Mortgage通過其在哈里森堡、菲舍斯維爾、伍德斯托克和弗吉尼亞州温徹斯特的辦事處發起傳統和政府支持的抵押貸款。VSTitle通過他們在哈里森堡、菲舍斯維爾和弗吉尼亞州夏洛茨維爾的辦事處提供產權保險服務。

 

該公司的主要貿易區為羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣以及哈里鬆堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特市的客户提供服務。

 

管理層的討論和分析有助於讀者瞭解和評估公司的財務狀況和經營結果。分析的重點是綜合財務報表、腳註和所列其他財務數據。討論強調了與以前報告期相比的重大變化以及可能影響公司的任何可識別的趨勢。為便於列報，已對金額進行了四捨五入。本討論和分析應與本10-Q表格第1部分第1項中提出的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀，並與本公司2021年12月31日10-K表格中包括的經審計的合併財務報表一起閲讀。

 

前瞻性陳述

 

本報告中的某些陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念的陳述，或不屬於歷史事實的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞語(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”，或涉及公司及其管理層對未來事件的意見或判斷的其他陳述。

 

 
31

目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

儘管該公司認為其對某些前瞻性陳述的預期是基於其對其業務和運營的現有知識範圍內的合理假設，但不能保證公司的實際結果、業績或成就與該等前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就不會有實質性差異。未來的實際結果和趨勢可能與歷史結果或預期的結果大不相同，這取決於各種因素，包括但不限於以下因素的影響和變化：與新冠肺炎疫情有關的不斷變化的不確定性、總體經濟狀況、利率環境、立法和監管要求、競爭壓力、新產品和交付系統、通貨膨脹、股票和債券市場的變化、技術、借款人的財務實力、消費者支出和儲蓄習慣、地緣政治條件以及面臨欺詐、疏忽、計算機盜竊和網絡犯罪的風險。

 

我們不會更新公司或代表公司不時作出的任何前瞻性陳述。

 

關鍵會計政策

 

一般信息

 

公司的財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。報表所載財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的計量的財務信息。公司的財務狀況和經營結果受到管理層應用的會計政策的影響，這些政策包括為得出資產和負債的賬面價值以及為收入、費用和相關披露而報告的金額而做出的估計、假設和判斷。應用這些政策時的不同假設可能會導致公司的綜合財務狀況和/或經營結果發生重大變化。

 

此外，GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。儘管這些交易的經濟狀況是相同的，但影響這些交易的事件發生的時間可能會發生變化。以下是該公司主要會計政策的摘要，這些政策高度依賴於估計、假設和判斷。

 

貸款損失準備

 

貸款損失準備是對貸款組合中可能承受的損失的估計。這項津貼是根據兩項基本會計原則計算的：(1)ASC 450“或有”, 它要求在可能發生和可估計的損失時應計損失，以及(2)美國會計準則第310條“應收賬款”, 它要求根據抵押品的價值、未來現金流的現值或二級市場上可觀察到的價值與貸款餘額之間的差額來應計損失。本公司的貸款損失準備是根據獨立的方法計算的各種組成部分的累積。津貼的所有組成部分代表根據ASC 450或ASC 310執行的估計。管理層對每個ASC 450組件的估計是基於某些可觀察到的數據，管理層認為這些數據最能反映正在估計的潛在信貸損失。這一評估包括信用質量趨勢；抵押品價值；貸款額；地理、借款人和行業集中度；交易商貸款組合的經驗；貸款人員的期限；內部信用質量評估的結果、外部銀行監管審查和第三方貸款審查的結果。這些因素，以及歷史損失和當前經濟和商業狀況，被用來制定計算中使用的估計損失係數。

 

貸款撥備是根據管理層的評估和貸款組合的“風險分級”，通過對投資組合應用估計損失係數來確定的。如果需要，通常會為所有超過規定貸款規模門檻的減值貸款提供特定津貼，這些貸款被歸類為不符合標準或可疑風險等級，以及所有問題債務重組。鑑於貸款的當前支付狀態和任何相關抵押品的價值，具體準備金是根據管理層對公司每筆信貸的風險敞口的評估，在逐筆貸款的基礎上確定的。

 

 
32

目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

關鍵會計政策，續

 

雖然管理層使用現有的最佳資料來釐定貸款及租賃損失撥備，但如果經濟狀況與作出估值時所用的假設大相徑庭，或如監管機構要求，則可能需要根據他們在審核時所得的資料，對撥備作出未來的調整。在這些因素和其他相關考慮表明損失水平可能與以前的估計不同的期間，對原始估計進行必要的調整。

 

公允價值

 

公允價值的估計涉及使用(1)在活躍市場交易的相同工具的報價，(2)活躍市場中類似工具的報價，在不活躍的市場中相同或類似工具的報價，以及使用市場可觀察到的重大假設的基於模型的估值技術，或(3)使用市場無法觀察到的重大假設的基於模型的技術。當可觀察到的市場價格和參數不完全可用時，管理層的判斷是必要的，以得出公允價值，包括對當前市場參與者對未來現金流的預期、風險溢價等的估計。此外，可能需要作出重大判斷，以確定按公允價值計量的某些資產是否在公允價值層次結構中被歸類為第二級或第三級。估計過程和所涉金額的潛在重要性導致該項目被確定為關鍵項目。

 

養卹金義務

 

關於計量和確認與養卹金計劃有關的債務和費用的會計指導意見一般採用這樣的概念，即退休期間提供的福利費用應在僱員的實際工作年限內確認。這一概念所固有的是要求在結算日之前多年使用各種精算假設來預測和計量費用和債務。需要管理層作出重大判斷並對衡量福利費用和累積福利債務產生實質性影響的主要精算假設包括貼現率、預期資產回報率、死亡率和預計工資增長等。與任何這些變量相關的假設或判斷的變化可能會導致公司的財務狀況和經營結果出現重大波動。因此，對公司養老金支出和債務的核算被認為是一項重要的估計。由於估計過程和所涉數額的潛在重要性，本項目被確定為關鍵項目。

 

新冠肺炎

 

由於冠狀病毒(新冠肺炎)在世界各地的傳播，世界衞生組織於2020年第一季度宣佈全球大流行。該公司被認為是一項必不可少的業務，並實施了保護其員工、客户和社區並仍為他們的銀行需求提供服務的程序。分行大堂於2021年關閉，並在2022年1月18日至2022年3月7日短暫關閉。在此期間，公司利用得來速窗口和快遞服務處理交易，以電子方式開立新賬户，並以有限的面對面聯繫方式進行文件簽名和身份驗證，貸款人以預約的方式接受申請。

 

SBA實施了Paycheck保護計劃(PPP)，以在關閉期間和隨後的幾個月內通過貸款支持小企業運營。該公司勤奮工作，通過這些貸款為我們的客户和非客户提供支持，通過SBA計劃發放了總計87,061美元的1,080筆PPP貸款和3,824美元的相關費用。截至2022年3月31日，有25筆貸款未償還，餘額為2,061美元，未攤銷費用為56美元。

 

基於公司的資本水平、當前的承保政策、低貸存比、貸款集中度多樣化和農村經營環境，管理層相信公司處於有利地位，能夠支持客户和社區，管理與新冠肺炎疫情相關的經濟風險和不確定性，並保持充足的資本。

 

 
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目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

概述(千美元)

 

截至2022年3月31日的三個月的淨收入為2528美元，合每股0.74美元，而2021年同期為3801美元，合每股1.17美元，降幅為33.49%。在截至2022年3月31日的三個月裏，同期非利息收入下降了25.99%，非利息支出增加了11.24%。

 

經營成果

 

如表一所示，2022年至今的税收等值淨利息收入比2021年同期增加了377美元或4.89%。2022年前三個月，對淨利息收入的税額調整總額為27美元。與2021年同期相比，收益資產收益率下降了0.75%，資金成本下降了0.21%。

 

資產收益率下降和資金成本下降，加上資產負債表槓桿的變化，導致截至2022年3月31日的三個月的淨息差降至2.82%，與2021年同期相比下降了62個基點。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的淨息差表見表I。

 

下表詳細説明瞭税額淨利息收入的構成(以千美元為單位)：

 

GAAP財務衡量標準：

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

利息收入--貸款

 

$7,539

 

 

$8,270

 

利息收入-證券和其他利息收益資產

 

 

1,522

 

 

 

476

 

利息支出--存款

 

 

845

 

 

 

795

 

利息支出--其他借款

 

 

159

 

 

 

273

 

淨利息收入合計

 

$8,057

 

 

$7,678

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP財務計量：

 

 

 

 

 

 

 

 

新增：免税利息收入税收優惠--貸款及證券

 

 

27

 

 

 

29

 

免税利息收入的税收優惠總額

 

 

27

 

 

 

29

 

相當於税的淨利息收入

 

$8,084

 

 

$7,707

 

 

與2021年同期相比，2022年3月31日這三個月的非利息收入減少了872美元，這主要是由於再融資活動放緩導致抵押貸款銀行收入(930美元)和投資和保險收入(96美元)減少。這被自動取款機和支票卡費用(43美元)和其他收入(58美元)的增加所抵消。

 

與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的非利息支出增加了864美元。支出增加的主要領域是薪金和福利(413美元)、佔用費用(45美元)、廣告(42美元)以及電信和數據處理費用(361美元)。向温徹斯特和韋恩斯伯勒市場的擴張導致了工資、福利和入住費的增加。由於在大銀行紛紛撤離的市場加大了營銷力度，廣告增加了。電信和數據處理增加的原因是側重於基礎設施改善、數字增強和在線能力。

 

資產負債表

 

出售的聯邦基金和計息的銀行存款

 

該公司的子公司銀行將其過剩流動資金的一部分投資於出售的聯邦基金或計息銀行存款。出售的聯邦基金提供每日流動性，並支付市場利率，而在季度末，美聯儲將基準利率定在0.50%至2.25%之間。實際收到的利率根據銀行間的貨幣供求略有不同。有息銀行存款要麼存在貨幣市場賬户中，要麼作為短期存單持有。該公司分別持有在2022年3月31日和2021年12月31日出售的聯邦基金31,994美元和76,667美元。超額資金的增長是由於存款的強勁增長，而2021年12月31日至2022年3月31日的減少是由於公司將這些資金部署到投資組合中。有息銀行存款自年底以來減少142元，由2,938元減至2,796元。

 

 
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目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

證券

 

本公司的證券組合協助本公司進行資產負債管理。隨着存款的增長，公司致力於將多餘的資金戰略性地投資於投資組合。這導致自2021年12月31日以來，可供出售的投資增加了57,940美元。

 

證券組合包括投資證券，通常指持有至到期的證券和可供出售的證券。當管理層有意圖和能力持有證券至到期日時，證券被歸類為持有至到期的投資證券。持有至到期的投資證券按攤銷成本列賬。可供出售的證券包括可能因應一般市場波動、流動性需求及其他類似因素而出售的證券。可供出售的證券按公允價值記錄。可供出售證券的未實現持有收益和虧損從收益中剔除，並作為股東權益的單獨組成部分報告(遞延所得税淨額)。包括在其他投資中的低收入住房項目因其提供的税收損失和抵免而被持有。

 

截至2022年3月31日，可供出售的證券的公允價值比成本低20,329美元。該投資組合主要由國債、機構和聯邦機構的抵押貸款支持債券組成，以及美國和公司債務證券中各州和政治部門發行的證券。平均期限為5.14年。在利率不確定的環境中配置過剩資金的努力，導致了期限的好壞參半。

 

在審查截至2022年3月31日的投資時，沒有任何證券符合暫時性減值以外的定義。管理層繼續按季度重新評估投資組合的減值情況。

 

貸款組合

 

該公司主要在羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣以及弗吉尼亞州西部的哈里鬆堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特等市開展業務。當地經濟受益於各種企業，包括農業企業、製造業、服務業和幾所大學和學院。世行是一家活躍的住宅抵押和住宅建築貸款機構，一般向其主要服務區域內的中小型企業和農場提供商業貸款。沒有監管指導方針定義的貸款集中度。

 

2022年3月31日，投資貸款為659,560美元，比2021年12月31日的662,421美元減少了2,861美元。扣除購買力平價後，貸款自2021年12月31日以來增加了3014美元，增幅為0.46%。投資組合中房屋淨值開放式和交易商融資部門的貸款增長被建築、商業房地產和購買力平價部門的下降所抵消。

 

截至2022年3月31日，待售貸款總額為2,479美元，較2021年12月31日的4,887美元減少2,408美元。截至2022年3月31日，這一餘額是F&M抵押貸款，通常受季節性波動和再融資活動的影響。

 

不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的貸款。非權責發生制貸款是指已暫停或永久停止計息的貸款。2022年3月31日的不良貸款總額為4751美元，而2021年12月31日的不良貸款總額為5465美元。不良貸款自年底以來的減少主要是由於一筆貸款得到償還，一筆貸款轉為應計狀態，以及攤銷。雖然潛在的貸款損失可能超出目前的貸款損失撥備，但管理層認為，銀行總體上是有良好保障的，並繼續積極與客户合作，以實現付款。

 

非權責發生貸款的信貸比率摘要如下(以千計)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

貸款損失準備

 

$7,389

 

 

$7,748

 

非權責發生制貸款

 

$4,751

 

 

$5,465

 

貸款總額

 

$659,560

 

 

$662,421

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備佔貸款總額的比例

 

 

1.12%

 

 

1.17%

非權責發生制貸款佔總貸款的比例

 

 

0.72%

 

 

0.83%

非權責發生貸款的貸款損失準備

 

 

155.53%

 

 

141.77%

 

 
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目錄表

  

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

貸款損失準備

 

貸款損失準備金規定了借款人無法償還債務的風險。與房地產和個人分期付款票據相關的風險是基於就業、當地和國家經濟和消費者信心以及基礎抵押品的價值。所有這些都會影響借款人償還債務的能力。與商業貸款相關的風險在很大程度上取決於當地和國家經濟的實力。

 

管理層根據國家和地方經濟趨勢、貸款組合的性質和數量的變化以及逾期和受到批評的貸款的趨勢，按季度評估貸款損失準備金。評估的具體因素包括貸款審查報告、逾期報告、歷史貸款損失經驗以及已列入世行觀察名單或分類貸款時間表的個人借款人的財務實力變化。

 

在評估投資組合時，貸款按確定的潛在損失分類，按類型劃分貸款池，並根據各種標準對過去會費和一般津貼進行單獨加權。已確定潛在損失的貸款包括審核員貸款和銀行分類貸款。超過500,000美元的機密關係和被確認為問題債務重組的貸款根據美國會計準則第310條單獨審查減值。在審查這些信貸時，會考慮各種因素，包括借款人的現金流、付款歷史、抵押品的公允價值、公司管理層、行業和經濟因素。未經減值審查的貸款按通知報告代碼進行分類，並根據過去三年的實際損失經驗計算估計數。

 

已確定了固有損失的一般準備金，以反映投資組合中其他未查明的損失。一般津貼是根據2006年關於貸款損失準備金的機構間政策聲明中確定的九個定性因素計算的。一般撥備有助於管理投資組合風險的最新變化，這些變化可能無法計入個別減值貸款或基於損失歷史的同質池中。審計委員會根據這一評價核準了每個季度的貸款損失準備金。

 

截至2022年3月31日的貸款損失撥備為7,389美元，相當於為投資而持有的貸款的1.12%。相比之下，2021年12月31日的津貼為7,748美元，或1.17%。

 

由於利率上升，過去12個月貸款組合增長，以及經濟狀況惡化，質量儲備增加。這被失業率的改善、歷史損失率的下降和個人減值貸款的償還所抵消。該公司正在監測通貨膨脹、建築成本和二手車價格上升以及利率環境上升的經濟影響。本公司繼續管理分類、逾期和不良貸款，這些貸款的水平都低於2021年12月31日，分類貸款(內部評級為不合標準或觀察)從2021年12月31日的總計43,230美元減少到2022年3月31日的40,313美元，應計逾期貸款從2021年12月31日的3,226美元減少到2022年3月31日的2,414美元，不良貸款從2021年12月31日的5,508美元減少到2022年3月31日的4,805美元。管理層正在密切監測經濟狀況對貸款組合的影響，並在必要時對特定準備金、環境因素和貸款損失準備金進行調整。

 

存款和其他借款

 

公司的主要資金來源是從個人、政府實體和位於公司服務範圍內的企業收取的存款。存款賬户包括活期存款、儲蓄、貨幣市場和存單。自2021年12月31日以來，截至2022年3月31日的存款總額增加了3.2萬美元。無息存款增加17,683元，有息存款增加14,317元。存款增加的原因是作為一個組織關注存款增長，以及由於大流行而客户持有過多的資金。銀行參與CDARS(存單賬户登記服務)和ICS(保險現金清掃)計劃。這些計劃，存單CDAR和活期和儲蓄ICS，允許銀行接受超過FDIC限額的客户存款，並通過與其他網絡參與銀行的互惠協議，提供高達5000萬美元的FDIC保險。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司CDARS賬户中的總金額為257美元，ICS賬户中的總金額分別為95,976美元和94,948美元。

 

 
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目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

短期借款

 

該公司利用短期債務，如購買的聯邦基金和FHLB短期借款來提供流動性。購買的聯邦基金是從其他金融機構獲得的無擔保隔夜借款。FHLB短期債務由貸款組合擔保，可以是每日浮動利率貸款，作為信用額度或固定利率預付款，具體取決於公司的需求。由於存款增長和流動資金過剩，本公司尚未使用2021年或2022年的短期債務工具。

 

長期借款

 

公司的附屬銀行根據需要以固定利率借入資金。這些借款用於支持世行的貸款計劃，並允許世行通過將期限分級並將資金條款與貸款組合中各種類型的條款相匹配來管理利率風險。FHLB在2022年3月31日和2021年12月31日的長期預付款總額為10,000美元。

 

於2020年7月29日，本公司向若干機構認可投資者出售及發行本金總額5.75%於2027年7月31日到期的固定評級次級票據(“2027年票據”)及本金總額6.00%於2030年7月31日到期的浮動利率次級票據(“2030年票據”)。債券利率為年息5.75釐，每半年派息一次。從2022年7月31日開始至到期，2027年債券可以在任何預定的利息支付日期贖回，由公司選擇。2027年發行的債券將於2027年7月31日期滿。2030年發行的債券最初的利息為年息6.00釐，由2020年7月29日起至2025年7月31日止，每半年派息一次。自2025年7月31日至2030年7月30日，或直至提前贖回日期，利率應按季度重置為年利率，相當於當時的三個月SOFR加593個基點，按季度支付。從2025年7月31日開始至到期，2030年債券可以在任何預定的利息支付日期贖回，由公司選擇。2030年債券將於2030年7月31日期滿。截至2022年3月31日，扣除發行成本後的次級票據總額為11,780美元。

 

資本

 

該公司尋求保持強大的資本基礎，以擴大設施，提高公眾信心，支持目前的運營，並在可管理的水平上增長。

 

截至2022年3月31日，該行的普通股一級資本佔風險加權資產的13.72%，一級資本佔風險加權資產的13.72%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的14.70%。這一日期的監管下限分別為4.5%、6%和8%。截至2021年12月31日，該行的普通股一級資本佔風險加權資產的13.95%，一級資本佔風險加權資產的13.95%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的15.00%。世行一直將資本水平維持在遠高於最低要求的水平。在不太可能達到這樣的資本水平的情況下，監管機構有權要求銀行籌集額外資本和/或重新分配現有資本。

 

此外，監管機構已發佈指導意見，要求維持資本槓桿率。槓桿率的計算方法是將一級資本除以平均總資產。監管機構為這一比率設定了最低4%的比例，但可以根據機構的整體財務狀況提高最低要求。截至2022年3月31日，世行報告的槓桿率為8.47%，而2021年12月31日的槓桿率為8.62%。世行的槓桿率大大高於最低水平。該行還報告稱，2022年3月31日的資本保存緩衝為6.70%，2021年12月31日的資本保存緩衝為7.00%。資本節約緩衝旨在增強一家機構在經濟週期中的財務彈性。金融機構必須保持巴塞爾III最終規則所要求的最低緩衝，以避免對資本分配和其他支付的限制。

 

流動性

 

流動資金是指通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來履行當前和未來財務義務的能力。流動資產包括現金、銀行的有息存款、出售的聯邦基金、一年內到期的投資和貸款。該公司以優惠利率獲得存款和購買資金的能力決定了其流動性敞口。由於本公司對流動資產的管理以及通過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信本公司保持整體流動資金充足，以滿足存款人的要求和客户的信貸需求。

 

 
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目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

流動性，續

 

該公司可獲得的其他流動資金來源包括但不限於償還貸款、通過調整利率獲得存款的能力以及購買聯邦基金。為進一步滿足其流動資金需求，本公司的附屬銀行還與其主要代理金融機構以及太平洋海岸銀行家銀行、錫安銀行和FNBB維持信貸額度。該銀行還與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行有一項信用額度，允許擔保借款。此外，銀行可以利用美聯儲的貼現窗口。

 

利率敏感度

 

在保持令人滿意的流動性水平的同時，管理層還必須控制資產負債表上承擔的利率風險程度。管理這一風險涉及在特定的時間間隔內對利息敏感資產相對於利息敏感負債進行定期監測。本公司定期監測其利率敏感度，並根據需要進行調整。不存在會損害未來流動性的表外項目。

 

新發布的會計準則的實施效果

 

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》。除其他事項外，本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理。FASB已多次發佈主題326中編碼的ASU 2016-13更新，包括ASU 2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。這些ASU規定了對編纂以及其他過渡事項的各種微小的技術更正和改進。向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交文件的較小報告公司和所有其他未向美國證券交易委員會提交文件的實體必須在財政年度和這些年度內的過渡期(從2022年12月15日之後開始)應用該指導意見。該公司目前正在評估ASU 2016-13年度將對其合併財務報表產生的影響，並已創建了一個CECL模式，將在2022年並行運行。所有數據都已在當前模式下存檔。

 

自2019年11月25日起，美國證券交易委員會採用了《工作人員會計公報》(SAB)119。SAB 119更新了美國證券交易委員會解釋指南的部分內容，以與財務會計準則委員會第326條“金融工具-信貸損失”保持一致。它涵蓋的主題包括：(1)衡量當前預期的信貸損失；(2)制定、治理和記錄系統方法；(3)記錄系統方法的結果；(4)驗證系統方法。

 

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，前提是滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。隨後，在2021年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-01號《參考匯率改革(主題848)：範圍》。本ASU澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的遞增後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。實體可以選擇對合同修改適用ASU 2021-01號，該合同修改將用於保證金、貼現或合同價格對齊的利率從過渡期開始(包括2020年3月12日)的任何日期起追溯到新的修改，或從過渡期內包括2021年1月7日或之後的任何日期起進行新的修改, 截至可出具財務報表之日。實體可以選擇將ASU 2021-01號適用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係，以及適用於2020年3月12日過渡期開始後簽訂的新的合格對衝關係。

 

 
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目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(千美元)(續)

 

新發布的會計準則的影響(續)

 

該公司正在準備除掉期貸款以外的貸款協議，以在2022年第二季度末之前從倫敦銀行間同業拆借利率過渡。掉期貸款修訂了借款人簽署的利率保護協議，為掉期持有人從倫敦銀行間同業拆借利率過渡做準備。

 

2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號“債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計”。ASU通過取消當前美國GAAP要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入的轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。此外，修正案更新了可轉換工具的披露要求，以增加信息透明度。對於公共業務實體，不包括較小的報告公司，ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效。對於所有其他實體，該標準將在2023年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司預計採用ASU 2020-06不會對其綜合財務報表產生重大影響。

 

2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04《每股收益(主題260)、債務修改和清償(子主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(子主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交換的會計處理(FASB新興問題特別工作組的共識)》。ASU解決了發行人應如何考慮不在另一主題範圍內的獨立書面看漲期權的修改或交換，這些期權被歸類為股權。允許及早領養。ASU 2021-04於2022年1月1日對公司生效。採用ASU 2021-04並未對其合併財務報表產生實質性影響。

 

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

 

美國證券交易委員會網站的存在

 

美國證券交易委員會設有一個網站，其中包含以電子方式向包括F&M銀行公司提交的報告、委託書和信息聲明以及有關注冊人的其他信息，網址為(http：//www.sec.gov)。

 

 
39

目錄表

 

 

表一

F&M銀行公司

淨息差分析

(按全額應課税等值計算)

(以千為單位的美元金額)

 

 

 

截至三個月

March 31, 2022

 

 

截至三個月

March 31, 2021

 

 

 

平均餘額

 

 

收入/支出

 

 

平均費率1

 

 

平均餘額

 

 

收入/支出

 

 

平均費率1

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為投資而持有的貸款2,3

 

$656,099

 

 

$7,522

 

 

 

4.65%

 

$673,744

 

 

$8,196

 

 

 

4.93%

持有待售貸款

 

 

3,683

 

 

 

29

 

 

 

3.19%

 

 

13,221

 

 

 

94

 

 

 

2.88%

出售的聯邦基金

 

 

64,813

 

 

 

24

 

 

 

0.15%

 

 

87,157

 

 

 

15

 

 

 

0.07%

計息存款

 

 

2,845

 

 

 

1

 

 

 

0.14%

 

 

884

 

 

 

-

 

 

 

0.11%

投資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

423,751

 

 

 

1,444

 

 

 

1.38%

 

 

126,973

 

 

 

427

 

 

 

1.37%

部分應課税4

 

 

125

 

 

 

1

 

 

 

1.62%

 

 

125

 

 

 

1

 

 

 

1.62%

免税4

 

 

10,250

 

 

 

67

 

 

 

2.65%

 

 

6,237

 

 

 

42

 

 

 

2.73%

盈利資產總額

 

$1,161,566

 

 

$9,088

 

 

 

3.17%

 

$908,341

 

 

$8,775

 

 

 

3.92%

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

188,344

 

 

 

103

 

 

 

0.22%

 

 

114,699

 

 

 

44

 

 

 

0.16%

儲蓄

 

 

492,458

 

 

 

503

 

 

 

0.41%

 

 

347,332

 

 

 

351

 

 

 

0.41%

定期存款

 

 

122,471

 

 

 

239

 

 

 

0.79%

 

 

129,142

 

 

 

400

 

 

 

1.26%

長期債務

 

 

21,776

 

 

 

159

 

 

 

2.96%

 

 

32,531

 

 

 

273

 

 

 

3.40%

計息負債總額

 

$825,049

 

 

$1,004

 

 

 

0.49%

 

$623,704

 

 

$1,068

 

 

 

0.70%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税金等值淨利息收入

 

 

 

 

 

$8,084

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$7,707

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.82%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.44%

 

____________

1 

按年計算。

2 

貸款利息收入包括貸款手續費。

3 

為投資而持有的貸款包括非應計項目貸款。

4  

按21%的所得税率計算非應税和部分應税投資和貸款的税額等值收入。

 

平均餘額信息反映的是歷史成本，並未根據年化市值的變化進行調整。

 

 
40

目錄表

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

不是必填項

 

項目4.控制和程序

 

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了公司截至2022年3月31日的披露控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規則所界定)。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。在截至2022年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化對公司的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

 

第二部分其他資料

 

第1項。

法律訴訟

 

 

除與本公司業務有關的一般例行訴訟外，並無重大法律程序待決，本公司為該等訴訟的一方或本公司的財產受其影響。

 

 

 

 

項目1a。

風險因素

不是必填項

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

 

 

 

第三項。

高級證券違約

無

 

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

無

 

 

 

第五項。

其他信息

無

 

 

 

第六項。

陳列品

 

 

 

(a) 

陳列品

 

 

4.1  

2027年附屬票據格式(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.1包括在內，並通過引用併入本文)。

 

4.2  

2030年附屬票據格式(包括作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.2，並通過引用併入本文)。

 

10.1  

附屬票據購買協議表格(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.1包括在內，並通過引用併入本文)。

 

31.1  

根據規則13a-14(A)的首席執行幹事證書(隨函存檔)。

 

31.2  

根據細則13a-14(A)對首席財務官的證明(隨函存檔)。

 

32  

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書(隨函存檔)。

 

101  

以下材料摘自F&M銀行公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)，包括：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)綜合全面(虧損)收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)相關附註(隨函提交)。

 

104  

F&M銀行公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包括在附件101中)

 

 
41

目錄表

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

 F&M銀行公司
    
/s/Mark C.Hanna

 

 

馬克·漢納 
  總裁兼首席執行官 
    

 

 

/s/Carrie A.Comer

 

 

 

嘉莉·A·科默

 

 

 

執行副總裁兼首席財務官

 

May 13, 2022

 

 

 

 

 
42