注： 1.組織機構及業務運作説明

Globis 收購公司(“本公司”)於2020年8月21日在特拉華州註冊成立。本公司是一家為與一個或多個企業或實體進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似業務而成立的空白支票公司 (以下簡稱“業務合併”)。

本公司是一家早期和新興成長型公司，因此，本公司將承擔與早期和新興成長型公司相關的所有風險。

公司有一家全資子公司Globis NV Merge Corp.，於2022年1月5日在內華達州註冊成立。

截至2022年3月31日，本公司尚未開始任何業務。自二零二零年八月二十一日(成立)至二零二二年三月三十一日止期間的所有活動，均與本公司成立、首次公開發售(“首次公開發售”)有關，詳情見下文 ，搜尋業務組合及與建議收購直布羅陀私人股份有限公司Forafric ago Holdings Limited(“FAHL”)有關的活動(見附註6)。本公司最早在完成業務合併之前不會產生任何營業收入 。本公司以利息收入的形式產生營業外收入 信託賬户所持收益。

本公司首次公開招股的註冊聲明已於2020年12月10日宣佈生效。於2020年12月15日，本公司完成首次公開發售1,150,000單位(“單位”，就出售單位所包括的普通股股份而言，稱為“公開股份”，包括承銷商全面行使其超額配售1,500,000單位，每單位10.00美元的選擇權)，所產生的總收益為115,000,000元，如附註3所述。

同時，隨着首次公開發售的結束，本公司完成了以每份私募認股權證0.75美元的價格出售4,188,889份認股權證(“私募認股權證”) 和100,833個單位(“配售單位”和連同私募認股權證一起，“私人證券”)，以每私募單位10.00美元的價格出售給Globis SPAC LLC和Up Capital，LLC，Chardan Capital Markets，LLC的附屬公司Chardan Capital Markets，LLC是承銷商的代表(“Up and Up”，與Globis SPAC LLC，統稱為 “發起人”)，如附註4所述。

交易成本為6,541,841美元，包括2,300,000美元的承銷費、402,500股已發行普通股的4,025,000美元、承銷商在完成業務合併時有權獲得的 、 和216,841美元的其他發售成本。

在首次公開募股於2020年12月15日完成後，首次公開募股中出售單位和出售私人證券的淨收益中的116,150,000美元(每單位10.10美元)被存入信託賬户(“信託賬户”)，該賬户位於美國，以現金形式持有或僅投資於美國政府證券，符合《投資公司法》第2(A)(16)節規定的含義。到期日為180天或以下的任何不限成員名額投資公司 ，由本公司選定為貨幣市場基金，由本公司選定，符合經本公司決定的1940年投資公司法(“投資公司法”)第2a-7條的條件(“投資公司法”)，直至(I)完成業務合併及(Ii)信託賬户內資金分配，兩者以較早者為準，如下所述。

公司管理層對首次公開募股和出售私募證券的淨收益的具體運用擁有廣泛的自由裁量權，儘管基本上所有的淨收益都打算用於完成 企業合併。本公司必須完成一項業務合併，其公平市值合計至少為信託賬户中所持資產的80%(不包括信託賬户收入的應付税款)，才能將 納入初始業務合併。本公司僅打算在以下情況下完成業務合併：業務後合併公司 擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券，或以其他方式收購目標公司的控股權 足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司。不能保證 公司將能夠成功完成業務合併。

公司將向其股東提供在企業合併完成時贖回全部或部分公開股份的機會，包括(I)召開股東大會批准企業合併，或(Ii)通過要約收購。本公司是否尋求股東批准企業合併或進行要約收購的決定將由本公司自行決定。公眾股東將有權按信託賬户中當時金額的按比例贖回其公開股票(最初為每股10.10美元，外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例利息，但以前未向本公司發放以支付其税款或解散義務)。於本公司認股權證的業務合併完成後，將不會有任何贖回權。

Global 收購公司。

簡明合併財務報表附註

2022年3月31日

(未經審計)

如果公司在完成企業合併之前或之後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值，並且如果公司尋求股東批准，則公司將繼續進行企業合併，投票表決的大多數股份 贊成企業合併。如果法律不要求股東投票，且公司因業務或其他法律原因而決定不持有股東投票權，則公司將根據其修訂後的公司註冊證書(“修訂後的公司註冊證書”)，根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要約贖回規則進行贖回，並向美國證券交易委員會提交要約文件，其中包含的信息與完成業務合併前委託書中包含的信息基本相同。然而，如果法律規定交易需要股東批准，或者公司出於商業或法律原因決定獲得股東批准，公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在委託代理規則的同時提出贖回股份 。如果公司尋求股東批准企業合併，保薦人已同意將其創始人股份(定義見 附註5)、配售股份(定義見附註4)以及在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票投票贊成批准企業合併。承銷商還同意投票表決他們的股權參股股份和他們擁有的任何公開股份 ，贊成批准企業合併。此外，每個公共股東可以選擇贖回他們的公共股票， 沒有投票權，如果他們有投票權, 無論他們是投票贊成還是反對擬議的企業合併。

儘管有上述規定，如果公司尋求股東對企業合併的批准，並且沒有根據投標要約規則進行贖回，修訂後的公司註冊證書規定，公共股東及其任何關聯公司，或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第 13節的定義)，將被限制贖回超過20%或更多的公開股份。未經本公司事先同意。

保薦人和本公司高級管理人員及董事將同意：(A)放棄方正股份的贖回權，(Br)不對修訂後的公司合併證書提出修訂，(B)不建議修改公司義務的實質內容或時間， 允許贖回與公司最初的業務合併相關的義務，以及對修訂和重新發布的公司合併證書的某些修訂，或在公司未完成業務合併或(Ii)與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款方面，贖回100%的公開股份，除非本公司 向公眾股東提供贖回其公開股份的機會，同時進行任何此類修訂。

該公司最初必須在2021年12月15日之前完成業務合併。如果Globis SPAC LLC提出要求，公司可通過董事會決議將完成業務合併的時間延長兩次，每次延長三個月(至2022年6月15日)，但須由發起人或其附屬公司或指定人中的一方或雙方將額外資金存入信託賬户(“合併期”)。本公司的股東將無權就任何此類延期投票或贖回其股份。根據修訂及重訂的公司註冊證書的條款， 為使本公司完成業務合併的時間得以延長，保薦人或其關聯公司或指定人中的一方或雙方在適用的截止日期前五天發出通知，在適用的截止日期當日或之前，將每延長三個月的1,150,000美元(每單位0.10美元，總計2,300,000美元)存入信託賬户。任何此類付款將以無息貸款的形式支付，並將在企業合併完成後從發放給公司的資金中償還(如果有的話)。

2021年12月10日，該公司提取了1,150,000美元的無擔保票據(定義如下)，該票據之前已發行給Globis SPAC LLC。提款所得款項存入公司的信託賬户，以便將公司完成業務合併的時間從2021年12月15日延長至2022年3月15日。2022年3月7日，本公司在無抵押票據項下額外提取了1,150,000美元。提款所得款項已存入本公司的信託賬户 ，以將本公司完成業務合併的時間由2022年3月15日延長至2022年6月15日。公司的股東無權投票或贖回與該等延期有關的股份。票據不計息，於本公司完成業務合併時到期。

如果 本公司無法在合併期內完成企業合併，並且股東不批准修訂和重新簽署的公司註冊證書以延長這一日期的修正案，本公司將(I)停止除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理可能的範圍內儘快但不超過十個工作日，按每股價格贖回以現金支付的公開發行的股票，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括利息(利息 應為應繳税款淨額和最高100,000美元用於支付解散費用的利息)除以當時已發行的公眾股票數量，根據適用法律，贖回將完全消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利，如果有)，以及(Iii)在贖回之後，經公司其餘股東和公司董事會批准，儘快解散 並清算，在第(Ii)和(Iii)款的情況下，須遵守本公司根據特拉華州法律規定的義務，就債權人的債權和其他適用法律的要求作出規定。本公司的認股權證將不會有贖回權或清算分派，如果本公司未能在合併期間內完成業務合併，則認股權證到期將一文不值。

方正股份和配售股份的 持有人已同意，如果本公司 未能在合併期內完成業務合併，將放棄對該等股份的清算權。然而，如果發起人在首次公開募股中或之後獲得公開發行的股票，如果公司未能在合併期間內完成業務合併，該等公開發行的股票將有權從信託賬户中清算分配。承銷商已同意，倘若本公司未能在合併期內完成業務合併，承銷商將放棄與參股股份有關的清算權(見附註6)，而在此情況下，該等款項將包括在信託賬户內可供贖回公眾股份的其他資金 。在這種分配的情況下，剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於存入信託賬户的每股價值(10.30美元)。

Global 收購公司。

簡明合併財務報表附註

2022年3月31日

(未經審計)

為了保護信託賬户中持有的金額，發起人將同意在以下情況下對公司承擔責任： 供應商對向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品提出的任何索賠，或本公司已與其 討論達成交易協議的預期目標企業，將信託賬户中的資金金額降至(I)每股公開股份10.30美元或(Ii)信託賬户清算之日由於信託資產價值減少而導致的較少的每股公開股份金額，於每宗個案中，除可提取以支付本公司税務責任及最高可達100,000美元的清盤開支的利息外，除第三方簽署放棄任何及所有權利以尋求進入信託户口的任何申索(即使該豁免被視為不可強制執行)外，以及根據本公司首次公開發售承銷商就經修訂的1933年證券法(“證券法”)(“證券法”)下的負債而提出的任何彌償 除外。此外，如果已執行的放棄被視為不能對第三方強制執行，保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力讓所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽訂協議，放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、利益或索賠，以此來降低 贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。

流動性

本公司自成立以來的營運資金主要來自於首次公開發售前向股東出售股權證券所得款項，以及首次公開發售所得款項存入信託帳户以外的帳户作營運資金用途。截至2022年3月31日，該公司在信託賬户外持有的現金為210美元，調整後的營運資本赤字為5,607,074美元，其中不包括通過信託賬户賺取的17,492美元用於支付特許經營税的利息 。

公司可通過向發起人、高級職員、董事或其關聯公司提供貸款或額外投資來籌集額外資本。 除上文所述及附註5所述外，公司高級職員、董事、發起人及其關聯公司可不時(但沒有義務)自行酌情決定借給公司資金，金額以他們認為合理的金額來滿足公司的營運資金需求。

公司認為，在其於2021年1月11日發行經修訂的Globis Spac LLC(“貸款人”)的無擔保本票(“票據”)後，將不需要籌集額外資金來滿足其業務運營所需的支出， 不時提供總額高達1,000,000美元的借款。截至2022年3月31日，對該附註進行了修訂，將本金金額增加 至7,000,000美元。除上文所述外，任何發起人、任何股東、高級管理人員或董事或第三方均無義務向本公司墊付資金或投資於本公司。因此，該公司可能無法 獲得額外融資。如果公司無法籌集額外資本，則可能需要採取額外措施以保存流動性，這可能包括但不一定限於暫停尋求潛在的業務合併。 公司不能保證將以商業上可接受的條款獲得新的融資。即使 如果公司能夠獲得足夠的融資或籌集額外資本，它也只有在2022年6月15日之前完成業務合併 。不能保證該公司能夠在2022年6月15日之前做到這一點。

風險 和不確定性

管理層 繼續評估新冠肺炎疫情的影響，並得出結論，雖然病毒可能 對公司的財務狀況和/或搜索目標公司產生負面影響，但具體影響無法在財務報表日期 確定。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

美國和世界各地的各種社會和政治環境(包括戰爭和其他形式的衝突，包括美國和中國之間的貿易緊張局勢，以及有關美國和外交、貿易、經濟和與其他國家的其他政策的實際和潛在變化的其他不確定性，恐怖主義行為、安全行動和災難性事件，如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風和全球衞生流行病)，也可能導致市場波動性增加，以及美國和全球經濟不確定性或 惡化。具體地説，俄羅斯和烏克蘭之間不斷加劇的衝突以及由此引發的市場波動可能會對公司完成業務合併的能力產生不利影響。針對俄羅斯和烏克蘭的衝突，美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁或其他限制性行動。上述任何因素，包括制裁、出口管制、關税、貿易戰和其他政府行動，都可能對公司完成業務合併的能力和公司證券的價值產生重大不利影響。

注 2.重要會計政策摘要

注： 3.首次公開發行

根據首次公開發售，本公司售出11,500,000個單位，其中包括承銷商以每單位10.00美元的價格全面行使其1,500,000個單位的超額配售選擇權。每個單位包括一股普通股和一份可贖回的認股權證(“公共認股權證”)。每份公共認股權證使持有人有權按每股11.50美元 的價格購買一股普通股，並可進行調整(見附註7)。

Global 收購公司。

簡明合併財務報表附註

2022年3月31日

(未經審計)

注： 4.私募

同時，隨着首次公開募股的結束，Globis SPAC LLC購買了3,688,889份私募認股權證，總購買價為2,766,667美元，最高可達500,000份私募認股權證，總購買價為375,000美元。每份私募認股權證使持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股普通股 ，並可進行調整(見附註8)。此外，Up和Up購買了總計100,833個安置單位，每個安置單位的收購價為10.00美元，或總計1,008,333美元。每個配售單位由一股普通股(“配售股份”)及一份可贖回認股權證(“配售認股權證”)組成。每份配售 認股權證持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股普通股，並可予調整(見附註7)。

出售私人證券所得款項已加至信託賬户持有的首次公開發售所得款項淨額內。 若本公司未能在合併期內完成業務合併，則出售信託賬户持有的私人證券所得款項將用於贖回公開發售的股份(受適用法律規定的規限)，而私人證券及所有相關證券將於到期時變得一文不值。

注： 5.關聯方交易

方正 共享

2020年9月1日，Globis SPAC LLC以25,000美元的總價購買了2,875,000股公司普通股。 2020年12月7日，公司以1,500美元的總價額外出售了172,500股公司普通股，共計3,047,500股普通股出售給發起人(“創始人股份”)並進行發行和發行。在承銷商的超額配售選擇權未全部或部分行使的情況下，合共最多397,500股股份被沒收，從而保薦人將擁有首次公開發行後本公司已發行 和流通股約21%的股份。由於承銷商於2020年12月15日選擇全面行使其超額配售選擇權，目前沒有方正股份被沒收。

2021年2月，保薦人向本公司三名董事轉讓了總計45,000股方正股票。2021年12月，保薦人向本公司三名董事轉讓了總計60,000份普通股認購權證。

如上所述，向公司董事轉讓創辦人股票和普通股認購權證屬於財務會計準則委員會主題718“補償-股票補償”(“ASC 718”)的 範圍。根據ASC 718，與股權分類獎勵相關的基於股票的薪酬 在授予日按公允價值計量。2021年2月轉讓給本公司董事的45,000股方正股份的公允價值為345,455美元，或每股7.68美元。2021年12月轉移給公司董事的60,000份普通股購買權證的公允價值為39,510美元，或每股0.6585美元。創辦人股份及普通股認購權證在符合履約條件(即企業合併發生)的情況下有效轉讓。 僅當在此情況下在適用會計文件下可能發生履約條件時，方可確認與創辦人股份及普通股認購權證有關的補償開支。基於股票的補償將在企業合併被認為可能發生的日期確認 ，金額等於創辦人股份數量乘以授予日期公允價值 每股公允價值(除非隨後進行修改)減去最初購買創辦人股份所收到的金額。截至2022年3月31日，公司確定不可能進行業務合併，因此未確認任何基於股票的薪酬 費用。

除有限的例外情況外，發起人同意在企業合併完成之日或本公司完成清算、合併、股本交換、重組或導致本公司所有股東有權將其普通股換成現金、證券或其他財產的 日之前，不得轉讓、轉讓或出售方正股份。

管理 支持協議

該公司於2020年12月15日，也就是首次公開募股的生效日期，簽訂了一項協議，向Globis SPAC LLC的一家附屬公司支付每月10,000美元的辦公空間、祕書和行政支持費用。在完成業務合併或公司清算後，公司將停止支付這些月費。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，該公司因這些服務產生了30,000美元的費用。在2022年3月31日和20 21年12月31日，5,000美元將反映在與本協議相關的應計費用中。

相關 黨的貸款

為支付與企業合併相關的交易成本，發起人或發起人的關聯公司，或公司的高級管理人員和董事或其關聯公司可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。這種週轉資金貸款將由期票證明。票據可在業務合併完成時償還，不計利息。

本公司於2021年1月11日向貸款人發出票據，不時提供總額高達1,000,000美元的借款。該票據不產生利息，並於本公司完成其初始業務合併之日到期及應付。

2021年4月28日，對票據進行了修訂，終止了貸款人將票據下的未償還金額轉換為私人認股權證的選擇權。

於截至2021年12月31日止年度內，本附註經修訂，本金金額增至5,000,000美元。

本金於2022年1月27日修訂，本金增至7,000,000美元。

於截至2021年12月31日止年度的不同日期，根據附註條款，本公司於附註項下提取合共1,450,000美元作營運資金 用途。

於2021年12月10日，本公司在附註項下提取1,150,000美元，以將本公司必須完成業務合併的時間從2021年12月15日延長至2022年3月15日。提款所得款項存入公司的信託賬户。

根據附註條款，於截至2022年3月31日止三個月的不同日期，本公司於附註項下提取合共577,300美元作營運資金 用途。

於2022年3月7日，本公司在附註項下提取1,150,000美元，以將本公司完成業務合併的時間從2022年3月15日延長至2022年6月15日。提款所得款項存入本公司的信託帳户。

截至2022年3月31日，票據項下未償還的總金額為4,327,300美元。

附註 6.承諾

註冊 權利

根據於2020年12月10日訂立的登記權協議，持有創辦人股份、私人證券、參股股份及於轉換營運資金貸款時可能發行的任何認股權證(以及因行使私人證券或轉換營運資金貸款而發行的認股權證而發行的任何普通股股份)的持有人將有權享有登記權利 。這些證券的大多數持有者有權提出最多三項要求，要求本公司登記此類證券。 方正股份的多數持有者可以選擇在這些普通股解除託管之日前三個月起的任何時間行使這些登記權。此外，持有者對企業合併完成後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。公司 將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

Global 收購公司。

簡明財務報表附註

2022年3月31日

(未經審計)

承銷 協議

企業合併完成後，承銷商有權獲得402,500股參股股份。股權 參與股份已託管，直至企業合併完成。企業合併不完善的，承銷商將沒收參股股份。本公司將參股股份作為首次公開發售的費用入賬，直接計入股東權益。按單位發行價每單位10.00美元計算，參股股份的公允價值估計為4,025,000美元。

Forafric農業控股有限公司業務合併協議

於二零二一年十二月十九日，本公司與直布羅陀私人股份有限公司Forafric Agro Holdings Limited(“FAHL”)及直布羅陀私人股份有限公司LighTower Capital Limited(“賣方”)訂立證券購買協議(“業務合併協議”)。於2022年4月20日，本公司與賣方FAHL與內華達州一家公司Globis NV合併公司(以下簡稱Globis內華達公司)簽訂了《企業合併協議》第1號修正案，其中規定完成以下一系列獨立交易(統稱為業務合併)：(I)Globis內華達公司將改變其註冊管轄權，方式是以遷冊的方式轉讓，並 內化為直布羅陀私人有限公司，稱為“Forafric Global Limited”(“遷冊”) ，並在遷冊後，變更其法定股本和已發行股本，並重新登記為直布羅陀上市股份有限公司，更名為“Forafric Global PLC”(本文簡稱“新Forafric”)； (Ii)New Forafric將成立一家新的全資子公司Globis NV Merge 2 Corp.，這是一家內華達州的公司(“合併子公司”)； (Iii)公司將與合併子公司合併，合併子公司將繼續存在(“合併”)；(Iv)緊隨合併生效後，根據合併發行的合併子公司的所有普通股將貢獻給新福拉菲克； 及(V)此後，New Forafric將盡快從賣方手中收購FAHL的100%股權，而FAHL將 成為New Forafric的直接子公司。

作為業務合併完成前的合併的結果(I)公司的已發行普通股和已發行普通股將按一對一的基礎交換為新福瑞克的普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)；(Ii)根據本公司S-1表格登記聲明(美國證券交易委員會第333-250939號文件)登記的已發行及已發行的可贖回認股權證將自動成為可贖回認股權證，以按每股11.5美元的行使價收購普通股 ；(Iii)本公司以私募方式發行的每份已發行及已發行認股權證將自動 成為認股權證，按適用認股權證協議所載條款及條件，按行使價每股11.50美元收購普通股(任何已發行及未發行私募認股權證的條款不會因合併而作出其他更改)。及(Iv)本公司每一已發行及已發行單位如先前並未因持有人的要求而分拆為相關普通股及相關認股權證，將予註銷，並使其持有人有權獲得一股普通股及一股可贖回認股權證，以每股11.50美元的行使價收購一股普通股。

在FAHL業務合併中向賣方支付的總對價將為：(I)15,100,000股普通股，但以成交付款(定義如下)小於0美元為限 ，前提是賣方可額外發行最多1,904,762股普通股，這是根據成交時剩餘現金(定義見業務合併協議)確定的；加上 (Ii)20,000,000美元減去截至成交時所有已融資債務(除獲準債務外)的未償還金額(“結賬付款”)；但賣方最多可獲得根據成交時剩餘現金數額確定的額外 $20,000,000美元。成交款項將於任何買方股份贖回(定義見業務合併協議)生效及任何潛在私募融資的收益 生效後，由信託賬户內的剩餘資金支付。

此外，賣方亦有權收取最多2,000,000股普通股(“溢價股份”)，惟須受New Forafric於若干未來日期前達到若干業績及股價門檻的規限，每種情況均如業務合併協議所述。賣方還將有權獲得New Forafric因行使未到期認股權證而收到的任何現金收益的20%作為額外對價。

管道 訂閲協議

關於FAHL業務合併，本公司於二零二一年十二月三十一日與認可投資者(“PIPE投資者”)訂立認購協議(“PIPE 認購協議”)，根據PIPE投資者將於遷入及合併後及業務合併結束前以私募方式購買New Forafric的普通股 。根據PIPE認購協議，PIPE投資者將以每股10.50美元的收購價購買 股普通股(“PIPE股份”)，在計及完成FAHL業務合併和根據 FAHL債券(定義見下文)和其他相關認購協議發行的所有普通股(如有)及(Ii)1,904,761股普通股(“PIPE 投資”)後，該數目將等於(I)所有已發行及已發行普通股的4.99%。因此，PIPE投資者為PIPE股份支付的最高總金額約為2000萬美元。出售PIPE股份的目的是籌集額外資本，用於業務合併。

管道股份的出售(“管道關閉”)的完成將取決於除其他事項外，與業務合併的完成同時進行的實質上 。

提供可轉換債券

關於建議的業務合併，於2021年12月31日至2022年1月19日期間，投資者(各為“債券投資者”) 以私募方式認購FAHL本金總額為1,200萬美元的可換股債券(“FAHL債券”)，並根據FAHL、賣方及債券投資者之間的債券認購契約發行。FAHL債券是債券發行方的無擔保債務，未經FAHL同意不得轉讓(此類同意不得無理扣留)。

除非 根據FAHL債券的條款提前轉換或贖回，否則FAHL債券將於2026年6月15日到期並贖回。 FAHL債券的利息年利率為6%，債券投資者有權獲得某些慣常信息 權利。

Global 收購公司。

簡明財務報表附註

2022年3月31日

(未經審計)

根據FAHL債券的當前條款，在完成FAHL業務合併後，FAHL債券將自動將 轉換為New Forafric的普通股，每股價格為PIPE投資10%的折扣，但須進行某些調整。 普通股數量將等於相應的FAHL債券的本金總額除以9.45美元所得的商數，受某些調整的影響。債券投資者包括公司的發起人關聯公司Up and Up Capital LLC和Globis SPAC LLC，他們已認購了本金總額為950萬美元的FAHL債券，可轉換為 約100萬股New Forafric普通股。

注 7.股東虧損

優先股-公司於2020年12月10日修訂了公司註冊證書，現已授權發行最多1,000,000股優先股，每股面值0.0001美元，並享有公司董事會不時決定的指定、投票權及其他權利和優惠 。於2022年3月31日及2021年12月31日，並無已發行或已發行的優先股。

普通股 公司有權發行100,000,000股普通股，每股面值0.0001美元。於2022年3月31日及2021年12月31日，已發行及已發行普通股共3,550,833股，不包括11,500,000股可能需要贖回的普通股 ，作為臨時股本列報。

權證 -截至2022年3月31日和2021年12月31日，共有1,500,000份公開認股權證未結清。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未償還的私募認股權證數量為4,289,722份。

認股權證將於(A)業務合併完成或(B)首次公開發售完成起計12個月內(以較遲者為準)行使。公開認股權證將在企業合併完成後五年或贖回或清算後更早的時間 到期。

儘管如此 如上所述，如因行使認股權證而發行的普通股股份的登記聲明未能在本公司業務合併完成後90天內生效，則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條所規定的豁免註冊的規定，以無現金方式行使認股權證，直至 有有效的登記聲明及本公司未能維持有效的登記聲明期間為止。

一旦認股權證可行使，本公司即可贖回公共認股權證：

如果 且當認股權證可由本公司贖回時，本公司可行使其贖回權，即使其無法根據所有適用的州證券法登記 或符合出售標的證券的資格。如果公司要求贖回公共認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金 基礎”行使公共認股權證。

認股權證行使時可發行普通股的行使價和股數在某些情況下可能會調整，包括在股票分紅或資本重組、重組、合併或合併的情況下。然而，除下文所述外，認股權證將不會就以低於行使價的價格發行普通股而作出調整。此外，在任何情況下，本公司 均不需要以現金淨額結算認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併，而公司清算了信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會收到與其權證有關的任何此類資金，也不會從信託賬户外持有的公司資產中獲得與該等權證相關的任何分配。因此，這些權證可能會到期變得一文不值。

此外，如果(X)公司以低於每股普通股9.50美元的發行價或有效發行價(該發行價或有效發行價由公司董事會真誠決定)為企業合併的結束而增發普通股或與股權掛鈎的證券以籌集資金，則不考慮保薦人或其關聯方持有的任何方正股票， 視情況而定。發行前)(“新發行價格”)，(Y)該等發行的總收益佔 完成企業合併當日可用於企業合併融資的股權收益總額及其利息的60%以上，以及(Z)在公司完成企業合併的前一個交易日開始的10個交易日內普通股的成交量加權平均價格(該 價格，“市值”)低於每股9.50美元。然後，認股權證的行使價將調整(至最近的 美分)，相當於市值和新發行價格的較高者的115%，每股16.50美元的贖回觸發價格將調整(至最近的美分)，等於市值和新發行價格的較高者的165%。

私募認股權證及配售認股權證與首次公開發售中出售的單位所涉及的公開認股權證相同， 不同之處在於，私募認股權證及配售認股權證可以無現金方式行使，不可贖回，而私募認股權證及配售認股權證持有人可選擇根據行使認股權證日期前一交易日普通股的最後報告銷售價格計算公平市價，以取代行使日期前第三個交易日止10個交易日普通股股份的平均最後銷售價格 。

Global 收購公司。

簡明財務報表附註

2022年3月31日

(未經審計)

注：8. 公允價值計量

公司遵循ASC 820的指引，在每個報告期內按公允價值重新計量和報告的金融資產和負債，以及至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債。

本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期因出售資產而應收到的金額或因市場參與者之間有秩序的交易而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值方面，本公司 力求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據)，並儘量減少使用不可觀察的投入(關於市場參與者將如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值層次結構用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類，以便對資產和負債進行估值：

注 9. 後續事件

公司對資產負債表日之後至簡明合併財務報表發佈之日為止發生的後續事件和交易進行了評估。根據該審核，除以下事項外，本公司並無發現任何後續事項需要在簡明綜合財務報表中作出調整或披露。

如附註6所述，業務合併協議於2022年4月20日修訂。