fSEA-10q_20220331.htm

March 31, 2022

錯誤2022Q10001769267--12-31真的真的真的真的真的P2Y7M6D真的20220.00000.00000.00000.00000.00000.00380.00440.00530.00450.00000.00000.00000.00000.00000.00000.00440.00310.0045http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilities6.819.002.730.0824.789.003.610.14http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember6.639.002.820.0825.569.003.630.14http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember00017692672022-01-012022-03-31Xbrli：共享00017692672022-05-03ISO 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員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員FSEA：抵押貸款服務權利成員2022-03-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2022-01-012022-03-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2022-01-012022-03-310001769267FAEA：MeasurementInputDelquiencyRateMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2022-01-012022-03-310001769267美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2022-01-012022-03-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267FAEA：MeasurementInputDelquiencyRateMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267FAEA：MeasurementInputDelquiencyRateMemberSRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267FAEA：MeasurementInputDelquiencyRateMemberSRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員FSEA：抵押貸款服務權利成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2021-01-012021-12-310001769267美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2021-01-012021-12-310001769267FAEA：MeasurementInputDelquiencyRateMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2021-01-012021-12-310001769267美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員SRT：權重平均成員2021-01-012021-12-310001769267Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-03-310001769267Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001769267FSEA：現金和DueFromBanksMember2022-03-310001769267FSEA：現金和DueFromBanksMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310001769267美國-GAAP：InterestBearingDepositsMembers2022-03-310001769267美國-GAAP：InterestBearingDepositsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001769267Us-gaap:InvestmentInFederalHomeLoanBankStockMember2022-03-310001769267Us-gaap:InvestmentInFederalHomeLoanBankStockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001769267FSEA：BankOwnedLifeInsuranceMember2022-03-310001769267FSEA：BankOwnedLifeInsuranceMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001769267美國公認會計準則：債務證券成員2022-03-310001769267美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310001769267應收賬款：應收利息成員2022-03-310001769267應收賬款：應收利息成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310001769267美國-公認會計準則：存款方成員2022-03-310001769267美國-公認會計準則：存款方成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310001769267美國-公認會計準則：存款方成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001769267美國-公認會計準則：聯邦住房貸款銀行貸款成員2022-03-310001769267美國-公認會計準則：聯邦住房貸款銀行貸款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001769267FSEA：抵押貸款税收收入成員2022-03-310001769267FSEA：抵押貸款税收收入成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001769267FSEA：現金和DueFromBanksMember2021-12-310001769267FSEA：現金和DueFromBanksMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001769267美國-GAAP：InterestBearingDepositsMembers2021-12-310001769267美國-GAAP：InterestBearingDepositsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001769267Us-gaap:InvestmentInFederalHomeLoanBankStockMember2021-12-310001769267Us-gaap:InvestmentInFederalHomeLoanBankStockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001769267FSEA：BankOwnedLifeInsuranceMember2021-12-310001769267FSEA：BankOwnedLifeInsuranceMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001769267美國公認會計準則：債務證券成員2021-12-310001769267美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001769267應收賬款：應收利息成員2021-12-310001769267應收賬款：應收利息成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：存款方成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：存款方成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：存款方成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：聯邦住房貸款銀行貸款成員2021-12-310001769267美國-公認會計準則：聯邦住房貸款銀行貸款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001769267FSEA：抵押貸款税收收入成員2021-12-310001769267FSEA：抵押貸款税收收入成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001769267美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-05-030001769267美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-012022-05-03

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文檔號 001-38985

第一海岸銀行

(註冊人的確切姓名載於其章程)

美利堅合眾國		84-2404519
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

中央大道633號, 多佛, 新漢普郡		03820
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

(603) 742-4680

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題		交易代碼		註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元		FSEA		納斯達克股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類要求。是 ☒ NO ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒ NO ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器	☒	規模較小的報告公司	☒
		新興成長型公司	☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ NO ☒

6,065,999截至2022年5月3日，註冊人普通股的流通股每股面值0.01美元，其中3345,925股由第一海岸銀行擁有。

目錄表

		頁面
第一部分：	財務信息	2
第1項。	合併財務報表	2
	截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表	2
	2022年和2021年3月31日終了三個月的綜合收益表(未經審計)	3
	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月綜合全面(虧損)收益表(未經審計)	4
	截至2022年3月31日和2021年3月31日三個月的綜合股東權益變動表(未經審計)	5
	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計)	6
	合併財務報表附註(未經審計)	7
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	30
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	38
第四項。	控制和程序	39
第二部分。	其他信息	40
第1項。	法律訴訟	40
第1A項。	風險因素	40
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	40
第三項。	高級證券違約	40
第四項。	煤礦安全信息披露	40
第五項。	其他信息	40
第六項。	陳列品	41
	簽名	42

第一部分-財務信息

第1項。

財務報表。

第一海岸銀行及其子公司

合併資產負債表

(千美元)	(未經審計) 3月31日， 2022			十二月三十一日， 2021
資產
現金和銀行到期款項	$	5,493		$	6,638
在其他銀行的有息定期存款		1,245			1,245
可供出售的證券，按公允價值計算		98,490			91,365
聯邦住房貸款銀行股票		2,410			1,688
貸款總額		379,823			376,641
貸款損失撥備減少		(3,642	)		(3,590	)
淨貸款		376,181			373,051
土地、建築和設備，淨值		4,490			4,566
銀行擁有的人壽保險		4,481			4,461
應計應收利息		1,568			1,499
其他資產		5,394			2,561
總資產	$	499,752		$	487,074
負債和股東權益
存款：
無息存款	$	92,660		$	98,624
計息存款		296,109			294,619
總存款		388,769			393,243
聯邦住房貸款銀行的預付款		49,700			29,462
抵押人的税務代管		1,898			652
遞延賠償責任		1,650			1,729
其他負債		1,736			1,520
總負債		443,753			426,606
股東權益：
優先股，$.01面值，10,000,000授權股份，無已發佈		—			—
普通股，$.01面值，90,000,000授權股份；6,201,770 已發佈，並6,099,834於2022年3月31日發行的股份；以及6,201,770 已發行及已發行股份6,123,337截至2021年12月31日的未償還債務		62			62
額外實收資本		26,784			26,783
留存收益		37,205			36,813
累計其他綜合(虧損)收入		(4,022	)		721
庫存股，按成本計算：101,936和78,433流通股為分別為2022年3月31日和2021年12月31日		(996	)		(748	)
未賺取的股票薪酬		(3,034	)		(3,163	)
股東權益總額		55,999			60,468
總負債和股東權益	$	499,752		$	487,074

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

第一海岸銀行及其子公司

合併損益表(未經審計)

	截至三個月 3月31日，
(千美元，每股數據除外)	2022		2021
利息和股息收入：
貸款的利息和費用	$	3,441	$	3,668
債務證券的利息：
應税		196		42
免税		264		222
債務證券的總利息		460		264
分紅		14		—
利息和股息收入合計		3,915		3,932
利息支出：
存款利息		128		179
借款利息		51		86
利息支出總額		179		265
淨利息和股息收入		3,736		3,667
貸款損失準備金		60		60
計提貸款損失準備後的利息和股息淨收入		3,676		3,607
非利息收入：
客户服務費		217		233
出售貸款的收益		2		40
證券收益，淨額		52		203
銀行自營壽險收入		20		20
還貸服務費收入		52		83
投資服務費		89		55
其他收入		10		15
非利息收入總額		442		649
非利息支出：
薪酬和員工福利		2,264		1,866
董事薪酬		68		62
入住費		204		167
設備費用		127		141
營銷		49		60
數據處理		357		319
存款保險費		45		30
專業費用和評估		223		205
借記卡費用		38		42
員工差旅和教育費用		24		16
其他費用		269		184
非利息支出總額		3,668		3,092
所得税前收入支出		450		1,164
所得税費用		58		256
淨收入	$	392	$	908

每股收益：
基本信息	$	0.07	$	0.16
稀釋	$	0.07	$	0.16

加權平均股價：
基本信息		5,790,634		5,837,665
稀釋		5,804,676		5,837,665

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

第一海岸銀行及其子公司

綜合綜合(虧損)收益表(未經審計)

	截至三個月 3月31日，
(千美元)	2022			2021
淨收入	$	392		$	908
扣除所得税後的其他全面虧損：
可供出售的證券
可供出售證券的未實現持有虧損發生在期間，扣除所得税淨額$(1,929) and $(252)，分別		(5,195	)		(678	)
證券收益、淨額和淨攤銷的重新分類調整扣除所得税後的淨收益中包含的債券溢價 $50和$(17)，分別		135			(46	)
可供出售證券的未實現虧損總額		(5,060	)		(724	)
衍生品：
利率互換變動，扣除所得税淨額為#美元115及$64，分別		308			172
包括的掉期利息支出淨額的重新分類調整淨收益，扣除所得税淨額#美元3及$1，分別		9			4
利率互換的總變動		317			176
其他綜合損失		(4,743	)		(548	)
綜合(虧損)收益	$	(4,351	)	$	360

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

第一海岸銀行及其子公司

合併股東權益變動表(未經審計)

(千美元)	的股份普普通通庫存			普普通通庫存			其他內容實收資本			留存收益		累計其他全面 (虧損)收入			財務處庫存			未賺取的股票補償			股東權益總額
餘額2020年12月31日		6,058,024		$	61		$	25,606		$	34,192	$	1,381		$	(233	)	$	(2,146	)	$	58,861
淨收入		—			—			—			908		—			—			—			908
其他綜合損失		—			—			—			—		(548	)		—			—			(548	)
庫存股活動		(24,257	)		(1	)		—			—		—			(232	)		—			(233	)
ESOP股票賺取-2,981股票		—			—			(2	)		—		—			—			30			28
餘額2021年3月31日		6,033,767		$	60		$	25,604		$	35,100	$	833		$	(465	)	$	(2,116	)	$	59,016

餘額2021年12月31日		6,123,337		$	62		$	26,783		$	36,813	$	721		$	(748	)	$	(3,163	)	$	60,468
淨收入		—			—			—			392		—			—			—			392
其他綜合損失		—			—			—			—		(4,743	)		—			—			(4,743	)
庫存股活動		(23,503	)		—			—			—		—			(248	)		—			(248	)
攤銷未賺取的股票報酬		—			—			—			—		—			—			99			99
ESOP股票賺取-2,981股票		—			—			1			—		—			—			30			31
餘額2022年3月31日		6,099,834		$	62		$	26,784		$	37,205	$	(4,022	)	$	(996	)	$	(3,034	)	$	55,999

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

第一海岸銀行及其子公司

合併現金流量表(未經審計)

	截至三個月 3月31日，
(千美元)	2022			2021
經營活動的現金流：
淨收入	$	392		$	908
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
員工持股計劃費用		31			28
基於股票的薪酬		99			—
折舊及攤銷		136			141
債券溢價淨攤銷		237			140
貸款損失準備金		60			60
出售貸款的收益		(2	)		(40	)
證券收益，淨額		(52	)		(203	)
出售貸款所得收益		497			1,325
已出售貸款的來源		(495	)		(1,285	)
增加銀行擁有的人壽保險		(20	)		(20	)
貸款遞延費用增加		(164	)		(231	)
遞延税費		27			123
應計應收利息(增加)減少		(69	)		61
其他資產增加		(608	)		(328	)
遞延賠償負債減少		(79	)		(86	)
其他負債增加		151			1,009
經營活動提供的淨現金		141			1,602
投資活動產生的現金流：
出售收益、到期日和收到的可供出售證券的本金		1,796			9,746
購買可供出售的證券		(16,045	)		(8,822	)
購置財產和設備		(51	)		(11	)
貸款購買		(1,630	)		(2,444	)
貸款來源和本金託收，淨額		(1,388	)		(3,981	)
淨貸款(沖銷)回收		(8	)		2
淨買入聯邦住房貸款銀行股票		(722	)		(72	)
投資活動使用的現金淨額		(18,048	)		(5,582	)
融資活動的現金流：
當期、活期存款、貨幣市場和儲蓄賬户淨(減)增		(2,887	)		21,949
定期存款淨(減)增		(1,587	)		12,169
增加抵押人的託管賬户		1,246			625
購買國庫股票		(248	)		(233	)
短期FHLB預付款的收益		92,813			5,000
支付短期FHLB預付款		(70,313	)		(10,095	)
支付FHLB的長期預付款		(2,262	)		—
支付短期FRB預付款		—			(8,757	)
融資活動提供的現金淨額		16,762			20,658
現金和現金等價物淨變化		(1,145	)		16,678
期初現金及現金等價物		6,638			5,996
期末現金及現金等價物	$	5,493		$	22,674

補充披露現金流量信息：
現金活動：
支付利息的現金	$	174		$	279
繳納所得税的現金		—			3
非現金活動：
可供出售證券公允價值變動的影響：
可供出售的證券		(6,939	)		(993	)
遞延税金		1,879			269
其他綜合損失		(5,060	)		(724	)
利率互換公允價值變動的影響：
利率互換		435			241
遞延税金		(118	)		(65	)
其他綜合收益		317			176
2016-02年度採用ASU的效果：
其他資產		65			—
其他負債		65			—

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

第一海岸銀行及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

重要會計政策摘要

隨附的未經審計的綜合財務報表包括第一海岸銀行(“公司”)、其全資子公司第一海岸銀行(“銀行”)和銀行的全資子公司FSB服務公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易已在合併中沖銷。

陳述的基礎

隨附的本公司未經審核綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)、中期綜合財務信息、銀行業的一般做法以及Form 10-Q和法規S-X的説明編制的。因此，這些中期財務報表不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息或腳註。然而，管理層認為，為公平列報這些合併財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)都已包括在內。本文披露的過渡期的業務結果不一定代表全年的預期結果。閲讀這些報表時，應結合截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其註釋，該年度報告於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。

公司結構

該公司是聯邦特許銀行(前身為聯邦儲蓄銀行)的控股公司。自2019年7月16日起，根據互助儲蓄銀行改製為互助控股公司和股票發行計劃，銀行重組為互助控股公司架構，公司完成同步發行股票。

本行為客户提供全方位的銀行及財富管理服務。世行將重點放在四以客户需求為中心的核心服務。核心服務包括住宅貸款、商業銀行、個人銀行和財富管理。本行透過其五個提供全方位服務的分行網絡，提供全面的商業及個人銀行服務。

該銀行主要從事吸引公眾存款的業務，並將這些資金投資於各種類型的貸款，包括住宅和商業房地產貸款，以及各種商業和消費貸款。銀行還將其存款和借入的資金投資於投資證券。銀行的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)按法律允許的最高金額投保。

銀行服務是該公司唯一可報告的經營部門，作為一個單一的戰略單位進行管理。

投資管理服務通過FSB財富管理公司提供。FSB財富管理是第一海岸銀行的一個部門。該部門目前由兩名財務顧問組成，他們位於新罕布夏州的多佛市。FSB財富管理為我們主要市場地區的個人提供非FDIC保險產品的渠道，包括退休計劃、投資組合管理、投資和保險戰略、企業退休計劃和大學規劃。這些投資和服務是通過第三方註冊經紀交易商和投資顧問提供的。FSB財富管理公司從諮詢服務和客户購買的個人投資和保險產品的佣金中收取費用。為財富管理客户持有的資產不是本公司的資產，因此不反映在本公司的綜合資產負債表中。

2021年8月17日，本行與一家投資諮詢和財富管理公司(“賣方”)達成最終協議，以#美元的收購價購買其某些客户賬户和客户關係。347,000(扣除累計攤銷後計入2022年3月31日和2021年12月31日的其他資產)，其中#美元172,000是在結賬時支付的。每個客户賬户都被分配了一個值，當每個客户向銀行轉賬時，85此價值的%將支付給賣家。在2022年5月31日之前，或在雙方同意客户賬户轉移完成後，以較早的時間為準，購買價格的餘額將支付給賣方。截至2022年3月31日，大約23.5購買的客户賬户中有數百萬包含在管理的總資產中。管理的資產總額約為90.9百萬美元和美元88.0分別為2022年3月31日和2021年12月31日。購買的客户賬户被記錄為客户清單無形資產。應攤銷的可確認無形資產將至少每年根據其公允價值進行減值審查。任何減值將被確認為收益的費用，無形資產的調整後賬面金額將成為其新的會計基礎。無形資產的剩餘使用年限也將在每個報告期進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。該公司正在以直線方式在十年內攤銷客户名單無形資產。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，9,000以及$-0-攤銷費用分別記入其他費用。

最近採用的會計準則

作為JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案第1章所界定的“新興成長型公司”，本公司選擇利用延長的過渡期推遲採用適用於上市公司的新的或重新發布的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。因此，本公司的綜合財務報表可能無法與沒有延長過渡期的符合該新會計準則或修訂會計準則的上市公司的財務報表相提並論。截至2022年3月31日，除了計量和記錄公司貸款損失準備的會計處理外，由於這一延長的過渡期，公司合併財務報表的可比性沒有顯著差異。本公司根據已發生損失模型計量及記錄貸款損失撥備，而其他上市公司則可能被要求根據現行預期信貸損失(“CECL”)模型計算其貸款損失撥備。作為一家規模較小的報告公司，CECL模式的計劃實施日期為2023年1月1日。CECL方法要求對貸款有效期內預期的貸款損失進行估計，而已發生損失方法則推遲對貸款損失的確認，直到可能發生損失事件。本公司作為“新興成長型公司”的地位將於下列日期中較早的日期終止：(I)公司財政年度的最後一天，其間的年度總收入為10.7億美元(經通脹調整後)或以上；。(Ii)公司首次公開招股生效日期五週年後的財政年度的最後一天；(Iii)公司在前三年期間發行超過10億美元不可轉換債務的日期；。或(Iv)根據美國證券交易委員會的規定，公司被視為“大型加速申請者”的日期(通常，非關聯公司持有的有投票權和無投票權的股權至少為7億美元)。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-1，“投資--股票證券(主題321)，投資--股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和對衝(主題815)--澄清主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用，”它闡明瞭權益證券、權益法投資和某些衍生品的會計準則之間的相互作用。本ASU在2020年12月15日之後的財年對公共實體生效，在2021年12月15日之後的財年對所有其他實體生效。提前領養是允許的。採用這一ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(話題740)：簡化所得税的會計核算。”該ASU通過刪除特定的技術例外，簡化了所得税的會計處理。該指導意見不需要公司分析(1)期間內税收分配的增量方法的例外情況，(2)外國投資所有權發生變化時對基差進行會計處理的例外情況，以及(3)在中期所得税會計中對年初至今超過預期虧損的例外情況是否適用於特定期間。本ASU中的修正案適用於2021年12月15日之後開始的財年中規模較小的報告公司。提前領養是允許的。採用這一ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。“在新指引下，承租人須在資產負債表上確認所有租期超過12個月的租賃資產和租賃負債。租賃分為融資型或經營型，其分類影響損益表中的費用確認模式。特別是，本指導意見要求經營性或融資性租賃的承租人在條件説明書上確認支付租賃款項的負債和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。然而，對於期限為12個月或以下的租賃，承租人被允許作出會計政策選擇，不確認租賃資產和租賃負債。根據以前的美國公認會計原則，承租人不需要在條件説明書上確認經營租賃產生的租賃資產和租賃負債。最初，FASB批准了一項提案，將該標準對較小的報告公司的實施推遲一年，至2020年12月15日之後的幾年。2020年6月30日，FASB進一步將該標準對較小報告公司的實施推遲一年，至2021年12月15日之後的幾年。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10，對主題842《租賃》的編纂改進，其中澄清了ASU 2016-02關於更新的某些方面和ASU 2018-11，“有針對性的改進，”允許採用一種可選的過渡方法，即專題842的規定將在通過之日起適用，而不必追溯適用於合併財務報表中列報的最早報告期。使用上文討論的可選過渡方法，公司通過了新的租賃指南2022年1月1日並記錄了一筆#美元的使用權資產65,000截至2022年3月31日，在其他資產和其他負債中的相應租賃負債淨額。

近期尚未採納的會計公告

本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩經評估後被確定為不適用或預期會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-2，“金融工具--信貸損失(主題326)、問題債務重組和年份披露”，它消除了採用主題326“金融工具--信貸損失”的債權人的問題債務重組(“TDR”)會計模式。所有其他債權人必須繼續適用TDR會計模式，直到他們採用ASU 2016-13年度，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量。”由於取消了TDR會計模式，現在所有貸款修改都將在小主題310-20中的一般貸款修改指導下核算。此外，在預期的基礎上，實體將受到新的披露要求的約束，涉及對遇到財務困難的借款人的應收賬款的修改。326號專題範圍內的公共商業實體也將被要求按年份(即年份)前瞻性地披露當期註銷總額信息。此ASU在2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內生效。採用這一ASU預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-1，參考匯率改革(主題848)(範圍)，其中澄清了主題848中適用於受貼現過渡影響的衍生品的合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況。本ASU從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，或從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期起，以預期為基礎，對所有實體立即生效，直至可發佈財務報表之日。採用這一ASU預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)，它提供了可選的指導，以減輕由於參考匯率改革而可能造成的會計負擔。此更新中的指導提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易，前提是滿足某些標準。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的合約和對衝關係，這些參考利率預計將因參考利率改革而終止。這些修改立即生效，並可能適用於2022年12月31日或之前達成的合同修改和套期保值關係。該公司目前正在評估其合同和新標準提供的可選權宜之計。

2020年2月，FASB發佈了ASU 2020-2，金融工具--信貸損失(專題326)和租賃(專題842)--根據《美國證券交易委員會工作人員會計公報》第119號對《美國證券交易委員會》段落的修訂，以及對《美國證券交易委員會》章節與會計準則更新第2016-02號有關租賃的生效日期的更新(專題842)。本ASU根據發佈的《美國證券交易委員會》SAB專題編號119，在《財務會計準則》編纂專題326中增加了一段《美國證券交易委員會》段落，並根據第842號專題生效日期的變化更新了《彙編》中的《美國證券交易委員會》部分。本會計準則主要詳細説明美國證券交易委員會工作人員在衡量和記錄按攤銷成本入賬的金融資產的信貸損失準備時，將期望註冊人進行哪些操作和記錄。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，對主題326《金融工具--信貸損失》的編纂改進提高利益攸關方對對專題326的各種修正所作改進的認識，並在公司過渡到新標準時澄清指導的某些領域。此外，在2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具--信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題842)：生效日期，最終確定適用信貸損失(CECL)、租賃和套期保值標準的私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司的各種生效日期延期。亞利桑那州立大學2016-13年度生效日期，金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量，被推遲到2022年12月15日之後的年份。ASU 2016-02的生效日期，租賃(主題842)，被推遲到2021年12月15日之後的財年。

2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生工具和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進，提高利益攸關方對修正案的認識，並加快對編纂工作的改進。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，“金融工具--信貸損失，話題326.”本ASU透過提供一項不可撤銷地選擇先前按攤餘成本計量的若干金融資產的公允價值選擇的選擇權，以解決某些利益相關者的關注。對於這些實體，有針對性的過渡減免將通過提供一種選項來調整類似金融資產的計量方法，從而增加財務報表信息的可比性。此外，定向過渡救濟還可以降低一些實體遵守更新2016-13年修正案的成本，同時仍然為財務報表用户提供決策有用的信息。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13, 金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量，這為以攤銷成本和可供出售的債務證券衡量的金融資產創造了新的信用減值標準。ASU要求以攤銷成本計量的金融資產(包括貸款和持有至到期的債務證券)以預計將收回的淨額列報，計入預計在資產剩餘壽命內發生的信貸損失，而不是發生的損失。ASU要求，可供出售債務證券的信貸損失應作為一種津貼，而不是直接減記。對新確認的金融資產(某些購入資產除外)的信貸損失的計量以及信貸損失準備隨後的變化在損益表中記錄為預期應收取的金額的變化。亞利桑那州立大學原本計劃在12月15日之後的財政年度內生效，2020202年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期1。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，對主題326《金融工具--信貸損失》的編纂改進將較小報告公司的實施日期延長一年，並澄清經營租賃應收賬款不在會計範圍內。2019年10月16日，FASB批准了一項提案，將這一準則在較小報告公司的實施日期推遲到2022年12月15日之後的幾年。允許及早領養。然而，一旦採用，本公司將在指導意見生效的第一個報告期起，將該標準的規定作為對權益資本的累積影響調整。一旦採用，本公司預計計算貸款損失準備的流程和程序將發生變化，包括考慮貸款有效期內預期信貸損失的假設和估計的變化，而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。本公司正在審查ASU 2016-13的要求，並正在制定和實施流程和程序，以確保其在通過之日完全符合修正案。目前，公司預計貸款損失撥備將因實施這一ASU而增加；然而，在其評估完成之前，增加的幅度將未知.

可供出售的證券

截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售證券的攤餘成本和公允價值以及相應的未實現損益總額如下：

	March 31, 2022
	攤銷成本		毛收入未實現收益		毛收入未實現損失			公允價值
	(千美元)
美國政府支持的企業義務	$	6,573	$	—	$	(486	)	$	6,087
美國政府機構小企業由SBA擔保的管理池		7,593		—		(321	)		7,272
公司發行的抵押貸款債券 FHLMC、FNMA和GNMA		4,227		—		(280	)		3,947
住房貸款抵押證券		25,779		—		(2,159	)		23,620
市政債券		56,403		180		(2,941	)		53,642
公司次級債務		4,066		—		(144	)		3,922
	$	104,641	$	180	$	(6,331	)	$	98,490

	2021年12月31日
	攤銷成本		毛收入未實現收益		毛收入未實現損失			公允價值
	(千美元)
美國政府支持的企業義務	$	6,098	$	—	$	(127	)	$	5,971
美國政府機構小企業由SBA擔保的管理池		5,059		22		(36	)		5,045
公司發行的抵押貸款債券 FHLMC、FNMA和GNMA		3,400		1		(69	)		3,332
住房貸款抵押證券		23,784		32		(484	)		23,332
市政債券		49,164		1,501		(52	)		50,613
公司次級債務		3,072		—		—			3,072
	$	90,577	$	1,556	$	(768	)	$	91,365

截至2022年3月31日合同到期日的可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下所示。實際到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

	攤銷成本		公允價值
	(千美元)
March 31, 2022
在一年或更短的時間內到期	$	—	$	—
應在一年至五年後到期		—		—
在五年到十年後到期		11,600		10,976
十年後到期		55,442		52,675
美國政府支持的企業債務總額，市政債券和公司次級債券		67,042		63,651
美國政府機構小企業池得到擔保按SBA⁽¹⁾		7,593		7,272
FHLMC發行的抵押貸款債券， FNMA和GNMA⁽¹⁾		4,227		3,947
住房貸款抵押證券⁽¹⁾		25,779		23,620
總計	$	104,641	$	98,490

(1) 這些債務證券的實際到期日取決於利率環境和基礎貸款的提前還款。

以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總的未實現虧損總額和有未實現虧損的投資的公允價值：

	少於12個月							超過12個月							總計
	數量證券		公平價值		未實現損失			數量證券		公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失
	(千美元)
March 31, 2022
美國政府贊助企業義務		7	$	4,301	$	(290	)		3	$	1,786	$	(196	)	$	6,087	$	(486	)
美國政府機構小企業由SBA擔保的管理池		7		6,264		(321	)		—		—		—			6,264		(321	)
公司發行的抵押貸款債券 FHLMC、FNMA和GNMA		5		3,606		(253	)		1		287		(27	)		3,893		(280	)
住房貸款抵押證券		23		17,150		(1,426	)		6		6,470		(733	)		23,620		(2,159	)
市政債券		63		43,337		(2,895	)		1		538		(46	)		43,875		(2,941	)
公司次級債務		3		3,922		(144	)		—		—		—			3,922		(144	)
		108	$	78,580	$	(5,329	)		11	$	9,081	$	(1,002	)	$	87,661	$	(6,331	)
2021年12月31日
美國政府贊助企業義務		7	$	5,022	$	(80	)		2	$	949	$	(47	)	$	5,971	$	(127	)
美國政府機構小企業由SBA擔保的管理池		3		2,988		(36	)		—		—		—			2,988		(36	)
已發行抵押抵押債券 FHLMC、FNMA和GNMA		4		2,779		(69	)		—		—		—			2,779		(69	)
住房貸款抵押證券		22		19,541		(399	)		1		2,304		(85	)		21,845		(484	)
市政債券		7		6,494		(49	)		1		584		(3	)		7,078		(52	)
		43	$	36,824	$	(633	)		4	$	3,837	$	(135	)	$	40,661	$	(768	)

在評估投資是否出現非暫時性下降時，管理層評估了與成本相比的下降金額、公允價值低於成本的時間長度和程度、發行人的基本信譽、年內顯示的公允價值以及估計的未來公允價值。總體而言，管理層得出的結論是，下降是由於與市場利率和當前經濟狀況相比的票面利率。本公司不打算出售有未實現虧損的投資，因為本公司很可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資。基於對基礎發行人財務狀況的評估

根據目前的狀況、趨勢和經濟狀況，管理層不認為有任何證券的價值出現暫時性下跌March 31, 2022.

銷售收益、到期日、收到的本金付款以及可供出售證券的已實現損益總額如下：

	3月31日，
	2022		2021
	(千美元)
銷售收益、到期日和本金付款收到的可供出售的證券	$	1,796	$	9,746
已實現毛利		52		203
已實現虧損總額		—		—
已實現淨收益	$	52	$	203

截至2022年3月31日，有不是持有除SBA、FHLMC和FNMA以外的任何發行人的證券，其賬面價值合計超過股東權益的10%。截至2021年12月31日，有不是持有除FHLMC和FNMA以外的任何發行人的證券，其賬面價值合計超過股東權益的10%。

貸款

世行的貸款活動主要在新罕布夏州多佛市及其周邊地區及其分行周圍地區進行。世行發放商業房地產貸款、多户5户以上住宅單位貸款、商業和工業貸款、收購、開發和土地貸款、一至四户住宅貸款、房屋淨值貸款、信用額度和消費貸款。銀行發放的大部分貸款都是以房地產為抵押的。房地產、商業和建築貸款借款人履行償還承諾的能力和意願通常取決於借款人所在地理區域和整體經濟中房地產行業的健康狀況。

為應對新冠肺炎疫情，美國小企業管理局設立了支付寶保護計劃，旨在通過由聯邦政府擔保的通過銀行發放的小企業管理局貸款來幫助中小企業。購買力平價貸款的本金和利息由小企業管理局全額擔保。在截至2021年12月31日的年度內，本銀行發起134未償還本金餘額總額為#美元的購買力平價貸款13.1百萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPP貸款本金餘額總額為美元3.2百萬美元和美元5.5分別為100萬美元，幷包括在商業和工業貸款(C+I)中。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的貸款包括：

	3月31日， 2022			十二月三十一日， 2021
	(千美元)
商業地產(CRE)	$	76,397		$	72,057
多家庭(MF)		8,900			8,998
商業和工業(C+I)		28,459			26,851
收購、開發和土地(ADL)		17,423			21,365
1-4個家庭住宅(Res)		235,273			234,199
房屋淨值貸款和信用額度(HELOC)		6,569			6,947
消費者(Con)		4,988			4,574
貸款總額		378,009			374,991
遞延貸款淨成本		1,814			1,650
貸款損失準備		(3,642	)		(3,590	)
淨貸款	$	376,181		$	373,051

按投資組合分類分列的截至2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的貸款損失準備(“全部”)事項摘要如下：

(千美元)	克雷		MF			C+I			ADL			分辨率			HELOC			圓錐體			未分配			總計
平衡，2021年12月31日	$	833	$	80		$	194		$	178		$	2,139		$	63		$	75		$	28		$	3,590
貸款損失準備金		61		(2	)		24			(62	)		49			(1	)		19			(28	)		60
沖銷		—		—			—			—			—			—			(9	)		—			(9	)
復甦		—		—			—			—			—			—			1			—			1
平衡，2022年3月31日	$	894	$	78		$	218		$	116		$	2,188		$	62		$	86		$	—		$	3,642

平衡，2020年12月31日	$	753	$	60		$	267		$	174		$	1,656		$	78		$	52		$	302		$	3,342
貸款損失準備金		160		(21	)		(62	)		122			(97	)		(11	)		(3	)		(28	)		60
沖銷		—		—			—			—			—			—			—			—			—
復甦		—		—			1			—			—			—			1			—			2
平衡，2021年3月31日	$	913	$	39		$	206		$	296		$	1,559		$	67		$	50		$	274		$	3,404

截至2022年3月31日和2021年12月31日，有關貸款和ALL BY投資組合部分的信息摘要如下：

(千美元)	克雷		MF		C+I		ADL		分辨率		HELOC		圓錐體		未分配		總計
2022年3月31日貸款餘額
單獨評估損害	$	101	$	—	$	25	$	—	$	680	$	115	$	—	$	—	$	921
集體評估減值		76,296		8,900		28,434		17,423		234,593		6,454		4,988		—		377,088
總計	$	76,397	$	8,900	$	28,459	$	17,423	$	235,273	$	6,569	$	4,988	$	—	$	378,009
所有都與貸款有關
單獨評估損害	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
集體評估減值		894		78		218		116		2,188		62		86		—		3,642
總計	$	894	$	78	$	218	$	116	$	2,188	$	62	$	86	$	—	$	3,642
2021年12月31日貸款餘額
單獨評估損害	$	104	$	—	$	28	$	—	$	722	$	115	$	—	$	—	$	969
集體評估減值		71,953		8,998		26,823		21,365		233,477		6,832		4,574		—		374,022
總計	$	72,057	$	8,998	$	26,851	$	21,365	$	234,199	$	6,947	$	4,574	$	—	$	374,991
所有都與貸款有關
單獨評估損害	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
集體評估減值		833		80		194		178		2,139		63		75		28		3,590
總計	$	833	$	80	$	194	$	178	$	2,139	$	63	$	75	$	28	$	3,590

以下是截至2022年3月31日按投資組合細分的逾期貸款的賬齡分析：

(千美元)	30-59天		60-89天		90多天		逾期合計		當前		貸款總額		非應計項目貸款
克雷	$	—	$	—	$	—	$	—	$	76,397	$	76,397	$	—
MF		—		—		—		—		8,900		8,900		—
C+I		—		—		—		—		28,459		28,459		—
ADL		—		—		—		—		17,423		17,423		—
分辨率		—		—		487		487		234,786		235,273		680
HELOC		122		16		115		253		6,316		6,569		115
圓錐體		—		—		—		—		4,988		4,988		—
	$	122	$	16	$	602	$	740	$	377,269	$	378,009	$	795

以下是截至2021年12月31日按投資組合細分的逾期貸款的賬齡分析：

(千美元)	30-59天		60-89天		90多天		逾期合計		當前		貸款總額		非應計項目貸款
克雷	$	—	$	—	$	—	$	—	$	72,057	$	72,057	$	—
MF		—		—		—		—		8,998		8,998		—
C+I		—		—		—		—		26,851		26,851		—
ADL		—		—		—		—		21,365		21,365		—
分辨率		—		487		235		722		233,477		234,199		722
HELOC		117		129		—		246		6,701		6,947		115
圓錐體		6		—		—		6		4,568		4,574		—
	$	123	$	616	$	235	$	974	$	374,017	$	374,991	$	837

有幾個不是以2022年3月31日或2021年12月31日止贖過程中的住宅房地產為抵押的貸款。

下表提供了有關減值貸款的信息：

	截至2022年3月31日						2022年3月31日
(千美元)	錄下來投資		未付本金天平		相關津貼		平均值錄下來投資		利息收入公認的
未記錄相關津貼：
克雷	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
MF		—		—		—		—		—
C+I		—		—		—		—		—
ADL		—		—		—		—		—
分辨率		680		680		—		701		1
HELOC		115		115		—		115		—
圓錐體		—		—		—		—		—
減值貸款總額	$	795	$	795	$	—	$	816	$	1
.
	截至2021年12月31日						2021年3月31日
未記錄相關津貼：
克雷	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
MF		—		—		—		—		—
C+I		—		—		—		—		—
ADL		—		—		—		—		—
分辨率		722		722		—		62		—
HELOC		115		115		—		—		—
圓錐體		—		—		—		—		—
減值貸款總額	$	837	$	837	$	—	$	62	$	—

在2021年期間，一貸款被確定為問題債務重組(“TDR”)。截至2021年12月31日，這筆貸款餘額為#美元。195,000這是通過計算估計的未來現金流的現值確定的。截至2022年3月31日，本TDR餘額約為美元194,000。修改協議將拖欠利息和代管款項推遲到貸款結束時支付。貸款損失準備金包括本TDR的特定準備金$-0-2022年3月31日和2021年12月31日。截至2021年3月31日，有不是貸款修改為TDR。

信用質量信息

世行對其商業房地產、多户家庭、商業和工業貸款以及收購、開發和土地貸款採用十級內部貸款評級系統。住宅房地產、房屋淨值信用額度和消費貸款被認為是“通過”評級的貸款，直到它們成為拖欠貸款。一旦拖欠，貸款可以被評為8、9或10級(視情況而定)。

1級到6級的貸款：這些類別的貸款被認為是“通過”評級的低風險到中等風險的貸款。

7級貸款：該類別的貸款被視為“特別提及”。這些貸款開始顯示出潛在的疲軟跡象，並受到管理層的密切監控。

8級貸款：這類貸款被認為是“不合標準的”。一般來説，如果一筆貸款沒有得到債務人的當前淨值和償付能力和/或質押抵押品的充分保護，則該貸款被視為不合標準。如果這種疲軟得不到糾正，世行顯然有可能蒙受一些損失。這些貸款按季度單獨評估減值，如果需要，也會更頻繁地評估減值。

評級為9的貸款：這類貸款被認為是“可疑貸款”。被歸類為可疑貸款的貸款具有那些分類不合格貸款固有的所有弱點，但增加了一個特點，即根據目前存在的事實，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。

10級貸款：這類貸款被認為是無法收回的(“損失”)，其價值很小，不能作為貸款繼續存在，應該註銷。

世行每年或根據需要更頻繁地正式審查其商業和工業、商業房地產和多户貸款的評級。銀行定期聘請獨立的第三方審查這些部門中的相當大一部分貸款，並評估其商業貸款部門的信用風險管理做法。管理層將這些審查的結果作為其年度審查過程和整體信用風險管理的一部分。

世行每季度正式審查其適用的住宅房地產和房屋淨值貸款的評級，如果它們已被歸類為非應計項目。用於確定評級的標準包括貸款與價值比率和拖欠天數。

以下是截至2022年3月31日按投資組合細分的貸款內部風險評級：

(千美元)	經過		特價提到		不合標準		總計
克雷	$	73,619	$	2,677	$	101	$	76,397
MF		8,900		—		—		8,900
C+I		28,434		—		25		28,459
ADL		17,423		—		—		17,423
分辨率		234,593		—		680		235,273
HELOC		6,454		—		115		6,569
圓錐體		4,988		—		—		4,988
總計	$	374,411	$	2,677	$	921	$	378,009

以下是截至2021年12月31日按投資組合細分的貸款內部風險評級：

(千美元)	經過		特價提到		不合標準		總計
克雷	$	69,252	$	2,701	$	104	$	72,057
MF		8,998		—		—		8,998
C+I		26,823		—		28		26,851
ADL		21,365		—		—		21,365
分辨率		233,477		—		722		234,199
HELOC		6,832		—		115		6,947
圓錐體		4,574		—		—		4,574
總計	$	371,321	$	2,701	$	969	$	374,991

本公司及其擁有重大所有權權益的公司的某些董事及行政人員是本行的客户。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些個人和實體的未償還貸款為#美元。4.7百萬美元和美元4.8分別為100萬美元。

貸款服務

為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。這類貸款的未付本金餘額為#美元。38.4百萬美元和美元40.6分別為2022年3月31日和2021年12月31日。基本上所有這些貸款都是由世界銀行發起的，並在無追索權的基礎上出售給第三方，但保留維護權。這些保留的維修權作為維修資產入賬，最初按公允價值入賬(詳情見附註14，資產和負債公允價值)。抵押貸款償還權餘額的變化記錄在公司綜合損益表的還款費收入中。

銀行的抵押貸款服務活動包括：向借款人收取本金、利息和代管付款；代表借款人支付税款和保險費；監測拖欠和執行止贖程序；對投資者的本金和利息付款進行會計和匯款。貸款費收入，包括滯納金和輔助費用，為#美元。52,000及$83,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。維修費收入在公司的綜合損益表中計入貸款維持費收入。銀行的住房抵押貸款投資者貸款服務組合主要由位於銀行市場區域的物業擔保的固定利率貸款組成。

以下摘要列出截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的抵押貸款償還權活動：

(千美元)	2022			2021
平衡，12月31日，	$	322		$	273
加法		5			13
收益		(16	)		(14	)
公允價值因假設變化而發生的變化		39			57
平衡，3月31日，	$	350		$	329

存款

截至2022年3月31日和2021年12月31日的存款如下：

(千美元)	3月31日， 2022		十二月三十一日， 2021
活期存款和活期存款	$	205,807	$	206,235
貨幣市場存款		68,024		71,317
儲蓄存款		58,199		57,365
25萬美元或以上的定期存款		6,132		6,281
定期存款低於25萬美元		50,607		52,045
	$	388,769	$	393,243

截至2022年3月31日，定期存款的預定到期日如下(單位：千)：

2022	$	22,904
2023		15,672
2024		7,092
2025		7,225
2026		3,804
2027		42
	$	56,739

總額包括$18.1分別在2022年3月31日和2021年12月31日被分成低於FDIC保險限額的經紀定期存款。

借款

聯邦住房貸款銀行(FHLB)

從聯邦住房貸款委員會借入的資金摘要如下：

		March 31, 2022
本金金額		到期日		利率
		(千美元)
$	32,500		2022	0.38% to 0.53% – fixed
	15,000		2023	0.44% to 0.45% – fixed
	800		2024	0.00% – fixed
	520		2025	0.00% – fixed
	250		2028	0.00% – fixed
	200		2030	0.00% – fixed
	430		2031	0.00% – fixed
$	49,700

		2021年12月31日
本金金額		到期日		利率
		(千美元)
$	12,262		2022	0.00% to 0.31%– fixed
	15,000		2023	0.44% to 0.45%– fixed
	800		2024	0.00% – fixed
	520		2025	0.00% – fixed
	250		2028	0.00% – fixed
	200		2030	0.00% – fixed
	430		2031	0.00% – fixed
$	29,462

FHLB的所有借款都以合格抵押品的一攬子擔保協議為擔保，這些抵押品主要是住宅抵押貸款和某些美國政府支持的抵押貸款支持證券，總金額相當於未償還預付款。該銀行在FHLB的未使用剩餘可用借款能力約為#美元。91.4百萬美元和美元109.7分別為2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日，銀行在聯邦住房金融局擁有足夠的抵押品來支持其義務，並遵守聯邦住房金融局的抵押品質押計劃。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，借款包括$2.2百萬美元和美元4.5分別通過FHLB的新英格蘭就業計劃預付100萬美元，在該計劃中，某些符合條件的小企業貸款可以創造或保留就業機會，擴大婦女、少數族裔或退伍軍人擁有的企業，或以其他方式刺激新英格蘭社區的經濟，利率為0%.

在2022年3月31日和2021年12月31日，銀行在FHLB有一個隔夜信貸額度，可以提取到$3.0百萬美元。此外，世行總共有#美元。5.0數百萬無擔保的聯邦基金從兩家代理銀行借入信用額度。所有這些信貸安排的全部餘額在2022年3月31日和2021年12月31日可用。

員工福利

401(K)計劃

本公司為幾乎所有員工發起一項401(K)固定繳款計劃，根據該計劃，本公司員工可選擇在國税侷限額的範圍內向該計劃供款。公司還根據計劃規定，對符合條件的參與者進行配對和利潤分享貢獻。截至2022年和2021年3月31日的三個月，公司的繳款為$54,000及$50,000，分別為。

養老金計劃

該公司參與了金融機構的彭特格拉固定收益計劃(The Pentegra DB Plan)，這是一項符合税務條件的固定收益養老金計劃。為了會計目的，潘特拉數據庫計劃作為一個多僱主計劃運行，並作為

多僱主計劃下的1974年《僱員退休收入保障法》和《國税法》。目前還沒有需要向潘特拉DB計劃捐款的集體談判協議。潘特拉DB計劃是根據國內收入法第413(C)節規定的單一計劃，因此，所有資產支持所有負債。因此，根據《潘特格拉DB計劃》，參與僱主的繳費可用於向其他參與僱主的參與者提供福利。

截至2021年7月1日的資金狀況(計劃資產的公允價值除以資金目標)如下：

2021年估值報告			104.99	%	⁽¹⁾

⁽¹⁾

計劃資產的公允價值反映了截至2021年6月30日收到的任何捐款。

根據截至2021年7月1日的彭特格拉DB計劃的資金狀況，截至2022年3月31日，沒有實施或等待實施任何資金改善計劃或恢復計劃。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的養老金計劃總支出為50,000及$90,000並分別計入所附合並財務報表中的薪金和員工福利支出。在截至2022年3月31日的三個月內，該公司沒有向彭特拉DB計劃支付附加費。

自2018年12月31日起，該公司對Pentegra DB計劃實施了“硬性凍結”，取消了參與者未來所有與服務相關的應計項目。在這項法令頒佈之前，該公司維持“軟凍結”狀態，繼續為其活躍的參與者提供與服務相關的應計項目，不允許新的參與者加入彭特格拉數據庫計劃。該公司估計捐款金額約為#美元。200,000截至2022年12月31日的財年。

補充行政人員退休計劃

薪資續發計劃

公司為現任總裁和前任總裁維持一項不受限制的補充性退休計劃。該計劃提供在退休或死亡後若干年分期付款的補充性退休金。2022年3月31日和2021年12月31日與本補充退休計劃有關的已記錄負債為#美元。640,000及$634,000，分別為。用於確定公司債務的貼現率為5.00%。其現任總裁的預計加薪幅度為3%。這項工資退休計劃的費用為#美元。21,000截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。

行政人員補充退休計劃

2022年3月31日和2021年12月31日與世界銀行前行長補充退休計劃有關的已記錄負債為#美元。44,000及$90,000，分別為。用於確定公司債務的貼現率為6.252022年3月31日和2021年12月31日。這項工資退休計劃的費用為#美元。1,000截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。

背書方式拆分美元計劃

該公司為一位前總裁/董事制定了代言方式平分美元計劃。於2022年3月31日及2021年12月31日與本補充行政福利協議有關的已記錄負債為#美元35,000。這項補充計劃的費用是$-0-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。

董事延期補充退休計劃

本公司為合資格董事提供補充性退休計劃，該計劃根據在本公司服務的年資按月提供福利，但須受協議所載的若干限制所規限。這些未來付款的現值將在估計的服務期間內累加。2022年3月31日和2021年12月31日與本計劃有關的估計負債為$508,000及$550,000，分別為。用於確定公司債務的貼現率為6.252022年3月31日和2021年12月31日。補充性退休計劃支出總額為$19,000及$17,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。自2022年1月1日起，公司對這一補充退休計劃實施了“硬凍結”。於2022年2月10日，本行與本行非僱員董事會成員對此前的《董事退休補充協議》(以下簡稱《協議》)進行了修訂

由本行與各董事訂立。修正案取消了確定正常年度退休福利的公式(以前為70最終基本費用的%)，並以固定的年度福利$取代20,000。修正案還取消了用於確定控制權變更應支付的福利的公式(以前與正常的年度退休公式掛鈎，但基本費用有所增加)，代之以相當於現值#美元的固定金額。200,000。修正案的效果是消除了與協定相關的可變因素和增加的費用。相反，由於正常的年度退休福利將是固定金額，與協議相關的未來成本現在更可預測。世行的意圖是，世行不會有新的董事簽訂類似的協議。

此外，該公司還有一項推遲董事的收費計劃，允許董事會成員推遲收取否則將向他們支付的費用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，董事的延期費用總額為$424,000及$420,000，分別為。

基於股票的薪酬

員工持股計劃

本公司維持首個海岸銀行員工持股計劃(“員工持股計劃”)，為合資格的本公司員工提供持有本公司股票的機會。員工持股計劃是一項符合税務條件的退休計劃，目的是為了公司員工的利益。捐款在補償的基礎上分配給符合條件的參與者，但受聯邦限制。承諾到2038年每年發行的股票數量為11,924.

員工持股計劃為其購買238,473從本公司借入的股份相當於100普通股總收購價的%。員工持股計劃受託人將主要通過銀行對員工持股計劃的繳款在2038年12月31日到期的剩餘貸款期限內償還貸款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，員工持股計劃債務的剩餘本金餘額為#美元2.1百萬美元。

根據適用的會計要求，本公司記錄員工持股計劃的補償費用，相當於股票的公允市場價值，當股票承諾從暫記賬户釋放到計劃參與者的賬户時。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，與員工持股計劃相關的確認薪酬支出總額為$31,000及$28,000，分別為。截至2022年3月31日和2021年12月31日，員工持股計劃的未賺取薪酬總額為$2.0百萬美元。

	March 31, 2022		十二月三十一日， 2021
員工持股計劃持有的股份包括：
已分配		35,772		23,848
承諾將被分配		2,981		11,924
未分配		199,720		202,701
總計		238,473		238,473

未分配股份的公允價值約為#美元。2.1百萬美元和美元2.2分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

股權激勵計劃

自2021年5月27日起，公司通過了首個海濱銀行2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)。該公司的股東在那一天批准了2021年計劃。2021年計劃規定授予購買普通股的激勵性和非法定股票期權，以及授予限制性股票獎勵和限制性股票單位的股票。

2021年計劃授權向參與者發放或交付最多417,327普通股。在這一數字中，根據股票期權的行使可以發行的普通股的最高數量為298,091可作為限制性股票獎勵或限制性股票單位發行的普通股的最高股數為119,236股份。股票期權的行權價格不得低於股票期權授予之日的公允市場價值。此外，股票期權的授予期限不得超過10好幾年了。

截至2022年3月31日，不是股票期權已被授予。2021年11月18日，118,270向董事和某些管理層成員授予的限制性股票獎勵為#美元。9.99每股。與2021年11月18日的贈款相關的總公允價值為$1.2百萬美元。限制性股票獎勵-時間背心超過三年在授權期內，並已在授予之日進行公允估值。限制性股票獎勵的持有人全面參與公司股票所有權的獎勵，包括授予時的投票權和歸屬時的股息權。以下是截至2022年3月31日已發行的非既有限制性股票以及截至三個月的變化的摘要:

	March 31, 2022
	股份數量		加權平均授權值
限制性股票：
期初未歸屬		118,270	$	9.99
授與		—		—
既得		—		—
被沒收		—		—
期末未歸屬		118,270	$	9.99

截至2022年3月31日止三個月，此股權激勵計劃確認的支出為$99,000它提供了1美元的税收優惠27,000。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該股權激勵計劃的未確認薪酬支出總額為$1.0百萬美元和美元1.1，分別為2.6%和2.6%2.9分別為年度加權平均未來確認期間。

租契

根據各種租賃協議，該公司有義務購買其分支機構和某些設備。這些協議作為經營租約入賬，其期限在2022和2025在某些情況下，還包含續訂期限最長為四年。本公司並無融資租賃。

本公司採用ASU 2016-02-租賃(主題842)-於2022年1月1日開始在其綜合資產負債表上確認其經營租賃，記錄了租賃淨負債和使用權(ROU)資產，前者代表公司支付這些租賃款項的法律義務，後者代表公司使用租賃資產的法定權利。根據政策，該公司不將租賃的續訂選擇權作為其ROU資產和租賃負債的一部分，除非它們被認為是合理肯定會行使的。本公司並無任何分租協議。

下表彙總了與公司使用權資產和租賃淨負債相關的信息：

本公司根據合同或合同的一部分是否傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利來確定合同是否包含租賃。貼現率要麼隱含在租賃中，要麼在無法輕易確定利率的情況下，使用公司的遞增借款利率。遞增借款利率是指本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率。

經營租賃成本及其他相關信息的構成如下:

	截至的三個月 March 31, 2022
	(千美元)
經營租賃成本	$	12
短期租賃成本		—
可變租賃成本(不包括租賃付款的成本)		—
轉租收入		—
經營租賃總成本		12
其他信息：
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金--經營租賃的經營現金流		12
經營租賃--經營現金流(減少負債)	$	—
加權平均租期	2.0年份
加權平均貼現率		2.46	%

截至2022年3月31日生效的租賃協議在未來各期間到期的最低租賃付款總額如下：

截至的三個月 March 31, 2022	未來最低租賃付款
	(千美元)
2022年剩餘時間	$	37
2023		16
2024		10
2025		4
2026		—
此後		—
最低租賃付款總額		67
減去：利息		(2	)
租賃總負債		65

該公司的一份租賃協議包含條款，要求根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或類似的替代指數和消費者價格指數的增加，逐步提高最低租賃付款。

10.

其他全面收入

本公司將某些項目報告為“其他全面收益”(“AOCI”)，並在包含其他全面收益或虧損要素的所有期間的合併財務報表中反映累計其他全面收益總額。下表對其他全面收入各組成部分的變動情況進行了核對

或所示日期的損失，包括所得税費用的數額或受益分配給其他全面收入的每個組成部分或損失:

	截至3月31日的三個月，
改敍調整	2022			2021			中受影響的行項目合併損益表
	(千美元)
出售可供出售的證券的收益	$	(52	)	$	(203	)	證券收益，淨額
税收效應		14			55		所得税費用
		(38	)		(148	)	淨收入
債券溢價淨攤銷		237			140		債務證券的利息
税收效應		(64	)		(38	)	所得税費用
		173			102		淨收入
掉期淨利息支出		12			5		借款利息
税收效應		(3	)		(1	)	所得税費用
		9			4		淨收入
改敍調整總額	$	144		$	(42	)

下表列出了AOCI各組成部分在所示時期內的變化：

(千美元)	未實現淨收益 (虧損)在AFS上證券⁽¹⁾			現金流量未實現淨收益(虧損) 套期保值⁽¹⁾			AOCI⁽¹⁾
2021年12月31日的餘額	$	575		$	146		$	721
以前的其他綜合(虧損)收入重新分類		(5,195	)		308			(4,887	)
從AOCI重新分類的金額		135			9			144
其他綜合(虧損)收入		(5,060	)		317			(4,743	)
2022年3月31日的餘額	$	(4,485	)	$	463		$	(4,022	)

2020年12月31日餘額	$	1,481		$	(100	)	$	1,381
以前的其他綜合(虧損)收入重新分類		(678	)		172			(506	)
從AOCI重新分類的金額		(46	)		4			(42	)
其他綜合(虧損)收入		(724	)		176			(548	)
2021年3月31日的餘額	$	757		$	76		$	833

(1) 所有金額均為税後淨額。.

11.

監管事項

該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持最低金額和比率(見下表)。截至2022年3月31日，貨幣監理署的最新通知將銀行歸類，並在監管框架下注資，要求迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的最低資本金金額和比率。自通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。管理層認為，截至2022年3月31日和2021年12月31日，該行滿足了在這兩個日期遵守的所有資本充足率要求，包括資本保護緩衝。

下表列出了截至March 31, 2022和2021年12月31日為世界銀行巴塞爾銀行監管委員會對美國銀行的資本指引(“巴塞爾協議III資本規則“)於2019年1月1日全面分階段實施. 被視為資本充足率的資本水平是基於及時的糾正措施法規，該法規經過修訂以反映巴塞爾協議III資本規則的變化。

						最低要求資本					最低要求良好所需的資本					最低資本資本所需充分性加資本節約緩衝層
	實際					要求					大寫					完全分階段實施
(千美元)	金額		比率			金額		比率			金額		比率			金額		比率
March 31, 2022
總資本(與風險加權資產之比)	$	53,699		17.30	%	$	24,836		8.00	%	$	31,045		10.00	%	$	32,598		10.50	%
第一級資本(風險加權資產)		50,004		16.11			18,627		6.00			24,836		8.00			26,388		8.50
第一級資本(按平均資產計算)		50,004		10.11			19,779		4.00			24,723		5.00			19,779		4.00
普通股一級(風險加權資產)		50,004		16.11			13,970		4.50			20,179		6.50			21,732		7.00

						最低要求資本					最低要求良好所需的資本					最低資本資本所需資本充足率加保護緩衝區
	實際					要求					大寫					完全分階段實施
(千美元)	金額		比率			金額		比率			金額		比率			金額		比率
2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)	$	52,798		17.87	%	$	23,641		8.00	%	$	29,546		10.00	%	$	31,029		10.50	%
第一級資本(風險加權資產)		49,151		16.63			17,731		6.00			23,644		8.00			25,119		8.50
第一級資本(按平均資產計算)		49,151		9.92			19,811		4.00			24,774		5.00			19,811		4.00
普通股一級(風險加權資產)		49,151		16.63			13,298		4.50			19,211		6.50			20,686		7.00

12.

普通股回購

2020年9月23日，公司董事會授權回購至多136,879公司已發行普通股的股份，相當於大約2.2佔當時所有流通股的百分比，大約5.0非上市公司股東所持當時已發行股份的百分比。該公司在其庫房中持有回購的股份。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已回購101,936和78,433分別為其普通股的股份。

該公司在截至2022年3月31日的季度內對其普通股進行的回購如下表所示：

期間	購買的股份總數		每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		根據計劃或計劃可購買的最大股份數量

2022年1月1日-2022年1月31日		15,999	$	10.66		15,999		42,447
2022年2月1日-2022年2月28日		1,595		10.41		1,595		40,852
March 1, 2022 - March 31, 2022		5,909		10.36		5,909		34,943
總計		23,503				23,503

13.	衍生工具和套期保值活動

衍生工具在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。該公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分。利率互換是指在不交換任何標的本金的情況下，雙方以特定的時間間隔交換利息支付。這些衍生工具被指定為現金流量對衝，當對衝交易影響收益時，衍生工具的公允價值變動記錄在累計其他綜合(虧損)收入中，並在收益中確認。對衝已被確定為有效，本公司預計對衝將在掉期的剩餘期限內保持有效。

該公司簽訂了二 $5被指定為FHLB 90天預付款現金流對衝的100萬名義利率掉期。這些現金流對衝的目的是通過將可變利率借款轉換為固定利率來降低潛在的利率風險。管理層認為，通過簽訂這些利率互換協議來限制這些利息支付的可變性是審慎的。這些協議規定，該公司可以按特定指數(三個月倫敦銀行同業拆借利率)確定的可變利率收取付款，以換取以固定利率付款。倫敦銀行間同業拆借利率預計將於2023年6月停止發佈。互換協議允許替代替代參考利率，如當時的有擔保隔夜融資利率(SOFR)。

利率掉期的公允價值變動在其他全面(虧損)收益中報告，隨後在對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。在接下來的12個月裏，公司估計額外的$60,000將被重新歸類為利息支出的增加。截至2022年及2021年3月31日止三個月，該等衍生工具的公允價值變動為435,000及$241,000，分別為。在2022年3月31日和2021年12月31日，利率互換衍生品的公允價值產生了1美元的資產635,000及$200,000，並記入其他資產。

下表彙總了該公司與其利率風險管理活動相關的衍生品：

				March 31, 2022
(千美元)	開始日期	到期日	費率	概念上的		資產		負債
債務對衝
對衝工具：
利率互換2020	4/13/2020	4/13/2025	0.68%	$	5,000	$	283	$	—
2021年利率互換	4/13/2021	4/13/2026	0.74%		5,000		352		—
總套期保值工具				$	10,000	$	635	$	—
套期保值項目：
與以下項目相關的現金流的可變性 90天FHLB預付款				不適用		$	—	$	10,000

				2021年12月31日
(千美元)	開始日期	到期日	費率	概念上的		資產		負債
債務對衝
對衝工具：
利率互換2020	4/13/2020	4/13/2025	0.68%	$	5,000	$	85	$	—
2021年利率互換	4/13/2021	4/13/2026	0.74%		5,000		115		—
總套期保值工具				$	10,000	$	200	$	—
套期保值項目：
與以下項目相關的現金流的可變性 90天FHLB預付款				不適用		$	—	$	10,000

下表彙總了現金流量對衝會計對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併收益表的影響：

	確認的損失地點和金額合併損益表
	2022					2021
(千美元)	利息收入 (費用)			其他收入 (費用)		利息收入 (費用)			其他收入 (費用)
現金流套期保值會計的效果：
從AOCI重新分類為費用的金額	$	(12	)	$	—	$	(5	)	$	—

與這些利率互換相關的信用風險是交易對手違約的風險。為了將這種風險降至最低，本公司只與管理層認為信譽良好的高評級交易對手簽訂利率互換協議。這些協議的名義金額不代表雙方交換的金額，因此不是衡量潛在損失風險的指標。截至2022年3月31日的三個月的風險管理結果，與資產負債表對衝有關10.0包括在借款中的90天FHLB預付款百萬美元表明，對衝是100%有效的，衍生工具的未實現收益中沒有被排除在對衝有效性評估之外的組成部分。在2022年3月31日和2021年12月31日，公司公佈了$526,000向交易對手提供現金，作為其利率互換合同的抵押品，這些現金以現金形式列報，銀行在綜合資產負債表上到期。

14.	資產和負債的公允價值

公允價值的確定

資產或負債的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。該公司使用的價格和投入在計量之日是最新的，包括在市場混亂時期。在市場錯位時期，許多工具的價格和投入的可觀察性可能會降低。這種情況可能會導致儀器從一個級別重新分類到另一個級別。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而，在許多情況下，公司的各種資產和負債沒有報價的市場價格。如無報價市價，則公允價值以現金流量現值或其他估值方法估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。

本公司根據交易資產及負債的市場及用以釐定公允價值的假設的可觀測性及可靠性，將按公允價值計量的資產及負債分為三個水平。

第1級-第1級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。

第2級-第2級投入是指第1級所包括的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。

3級-3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。

就資產和負債而言，公允價值以對公允價值計量有重大意義的最低可觀察投入水平為基礎。

一般而言，公允價值是以可得的市場報價為基礎。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入的模型。這個公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。雖然管理層認為公司鑑於本公司的估值方法與其他市場參與者的估值方法恰當及一致，使用不同的方法或假設來釐定若干金融工具的公允價值，可能會導致在報告日期對公允價值的估計有所不同。此外，報告的公允價值金額自列報日期以來並未全面重估，因此，資產負債表日後的公允價值估計可能與本文列報的金額大不相同。對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的更詳細説明如下。關於按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類工具進行的一般分類，見下文。這些估值方法被應用於全這個公司按公允價值列賬的金融資產和金融負債在… March 31, 2022和2021年12月31日.

金融資產和金融負債：按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債包括：

可供出售的證券：本公司對美國政府支持的實體債券、由SBA擔保的美國政府機構小企業管理池、FHLMC發行的抵押抵押債券、FNMA和GNMA住宅抵押貸款支持證券、其他市政債券和公司次級債務的投資通常被歸類在公允價值等級的第二級。對於這些證券，本公司從獨立定價服務獲得公允價值計量，或考慮可觀察到的市場數據使用公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括報告的交易、交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、交易水平、市場共識提前還款速度、信用信息以及工具的條款和條件。

抵押貸款服務權：公允價值是基於一種估值模式，該模式計算估計的未來維修淨收入的現值。估值模型利用利率、提前還款速度和違約率假設，市場參與者將使用這些假設來估計未來淨服務收入，並可根據現有市場數據進行驗證(有關詳細信息，請參閲附註4貸款服務)。這些假設天生對變化很敏感，因為這些不可觀察的投入不是基於活躍市場的報價或其他可觀察到的價格。

衍生工具和套期保值：該等工具的估值乃根據每項衍生工具的預期現金流量採用貼現現金流量法釐定。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率。

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的按公允價值經常性計量的金融資產和負債，按用於計量公允價值的公允價值層次中的估值投入水平劃分：

	總計		1級		2級		3級
	(千美元)
March 31, 2022
可供出售的證券：
美國政府支持的企業義務	$	6,087	$	—	$	6,087	$	—
美國政府機構小企業管理局由SBA擔保的池		7,272		—		7,272		—
公司發行的抵押貸款債券 FHLMC、FNMA和GNMA		3,947		—		3,947		—
住房抵押貸款支持證券		23,620		—		23,620		—
市政債券		53,642		—		53,642		—
公司次級債務		3,922		—		3,922		—
其他資產：
抵押貸款償還權		350		—		—		350
衍生品		635		—		635		—

	總計		1級		2級		3級
	(千美元)
2021年12月31日
可供出售的證券：
美國政府支持的企業義務	$	5,971	$	—	$	5,971	$	—
美國政府機構小企業管理局由SBA擔保的池		5,045		—		5,045		—
公司發行的抵押貸款債券 FHLMC、FNMA和GNMA		3,332		—		3,332		—
住房抵押貸款支持證券		23,332		—		23,332		—
市政債券		50,613		—		50,613		—
公司次級債務		3,072		—		3,072		—
其他資產：
抵押貸款償還權		322		—		—		322
衍生品		200		—		200		—

截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月，按公允價值經常性計量的第三級資產和負債變動如下：

(千美元)	抵押貸款服務權⁽¹⁾
截至2022年1月1日的餘額	$	322
包括在淨收入中		28
截至2022年3月31日的餘額	$	350
未實現淨收益(虧損)合計包括在與以下項目相關的淨收入中截至2022年3月31日仍持有的資產	$	—

截至2021年1月1日的餘額	$	273
包括在淨收入中		56
截至2021年3月31日的餘額	$	329
未實現淨收益(虧損)合計包括在與以下項目相關的淨收入中截至2021年3月31日仍持有的資產	$	—

(1)

與抵押貸款償還權有關的已實現和未實現的收益和損失在公司的綜合損益表中作為貸款服務費收入的一個組成部分報告。

對於截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的第3級資產，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：

	March 31, 2022
(千美元)	估價技術	描述	射程	加權平均⁽¹⁾	公允價值
抵押貸款服務權	貼現現金流	預付率	6.81% - 24.78%	10.10%	$	350
		貼現率	9.00% - 9.00%	9.00%
		拖欠率	2.73% - 3.61%	2.88%
		違約率	0.08% - 0.14%	0.13%

	2021年12月31日
(千美元)	估價技術	描述	射程	加權平均⁽¹⁾	公允價值
抵押貸款服務權	貼現現金流	預付率	6.63% - 25.56%	13.39%	$	322
		貼現率	9.00% - 9.00%	9.00%
		拖欠率	2.82% - 3.63%	2.96%
		違約率	0.08% - 0.14%	0.13%

(1)

抵押貸款償還權的不可觀察投入是按貸款金額加權的。

在公司抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是加權平均預付款率、加權平均貼現率、加權平均拖欠率和加權平均違約率。任何單獨的這些投入的顯著增加(減少)可能導致公允價值計量顯著降低(更高)。雖然提前還款率和貼現率沒有直接的相互關係，但它們通常是朝着相反的方向移動的。

本公司使用貼現現金流模型計算估計未來淨服務收入的現值，從而估計抵押貸款償還權的公允價值。根據獨立第三方的規定，將可觀察到的和不可觀察到的輸入輸入到該模型中，以得出估計公允價值。有關我們的3級項目的前滾以及用於確定2022年3月31日公允價值的相關投入和假設，請參閲附註4，貸款服務。

若干金融資產及金融負債在非經常性基礎上按公允價值計量；即該等工具不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。於報告期內，按公允價值按非經常性基礎計量的金融資產可能包括按相關抵押品的公允價值報告的某些減值貸款。公允價值採用抵押品的評估價值計量，並由管理層根據特定物業的不可觀察投入進行必要的調整。然而，可觀測數據的選擇受制於重大判斷，往往會根據判斷進行調整，以使可觀測數據具有可比性，並考慮時間、物業狀況、利率和其他市場因素對現值的影響。此外，商業房地產評估經常涉及對預計現金流的貼現，這本質上依賴於不可觀察的數據。因此，與房地產抵押品相關的非經常性公允價值計量調整一般被歸類為第三級。

用於支持商業貸款的其他抵押品的公允價值估計一般是基於市場上無法觀察到的假設，因此此類估值被歸類為3級。在報告期內，按公允價值按非經常性基礎計量的資產還包括持有的待售貸款。持有作出售用途的住宅按揭貸款按成本或公允價值中較低者入賬，因此按公允價值以非經常性基礎計量。持有待售貸款的公允價值是根據投資者的有效承諾或與信用質量相近的借款人條款類似的貸款的現行市場價格估計的，並計入第三級。於2022年3月31日及2021年12月31日，不是在非經常性基礎上按公允價值計量的資產。

非金融資產和非金融負債：公司有不是按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。按公允價值在非經常性基礎上計量的非金融資產一般包括某些止贖資產，它們在初始確認時通過貸款損失準備的沖銷以公允價值重新計量和報告，以及某些止贖資產在初始確認後通過包括在其他非利息支出中的減記以公允價值重新計量。有幾個不是截至2022年3月31日或2021年12月31日的止贖資產。

ASC主題825，“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。上文討論了在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值估計方法。 ASU 2016-01要求公共業務實體在為披露目的衡量金融工具的公允價值時使用退出價格概念。退出價格概念是以市場為基礎的公允價值計量，以計量日在主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)出售資產或轉移負債的價格表示。在2022年3月31日和2021年12月31日，貸款的公允價值是在退出價格的基礎上估計的，其中納入了信貸、流動性和市場化因素的折扣。

非按公允價值列賬的金融工具的公允價值摘要

公司金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的估計公允價值以及相關的賬面或名義金額如下：

(千美元)	攜帶金額		公平價值		1級		2級		3級
March 31, 2022
金融資產：
現金和銀行到期款項	$	5,493	$	5,493	$	5,493	$	—	$	—
在其他銀行的有息定期存款		1,245		1,245		—		1,245		—
聯邦住房貸款銀行股票		2,410		2,410		—		2,410		—
銀行擁有的人壽保險		4,481		4,481		—		4,481		—
貸款，淨額		376,181		361,941		—		—		361,941
應計應收利息		1,568		1,568		1,568		—		—
財務負債：
存款	$	388,769	$	387,605	$	332,029	$	55,576	$	—
聯邦住房貸款銀行的預付款		49,700		48,581		—		48,581		—
抵押人的税務代管		1,898		1,898		—		1,898		—
2021年12月31日
金融資產：
現金和銀行到期款項	$	6,638	$	6,638	$	6,638	$	—	$	—
在其他銀行的有息定期存款		1,245		1,245		—		1,245		—
聯邦住房貸款銀行股票		1,688		1,688		—		1,688		—
銀行擁有的人壽保險		4,461		4,461		—		4,461		—
貸款，淨額		373,051		371,587		—		—		371,587
應計應收利息		1,499		1,499		1,499		—		—
財務負債：
存款	$	393,243	$	393,145	$	334,917	$	58,228	$	—
聯邦住房貸款銀行的預付款		29,462		29,063		—		29,063		—
抵押人的税務代管		652		652		—		652		—

15.

後續事件

從2022年4月1日至20 22年5月3日，公司購買了額外的33,835根據其回購計劃的普通股，平均價格為$10.74每股。

ITEM 2.

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

一般信息

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助瞭解公司截至2022年3月31日的綜合財務狀況和截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合經營業績，應結合閲讀我們未經審計的綜合財務報表和附註在本報告的其他地方列報，公司經審計的綜合財務報表及附註在公司於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中介紹。上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

概述

我們的業務主要包括吸收公眾存款，並將這些存款與FHLB的運營和借款產生的資金一起投資於一户至四户住宅房地產貸款、商業房地產和多户貸款、收購、開發和土地貸款、商業和工業貸款、房屋淨值貸款以及信用額度和消費貸款。近年來，我們按照我們認為保守的承保標準，加大了對高收益商業房地產以及商業和工業貸款的關注。

我們在新罕布夏州斯特拉福德縣的四個全方位服務銀行辦事處和新罕布夏州羅金漢縣的一個全方位服務銀行辦事處開展業務。我們認為我們的主要貸款市場區域是新罕布夏州的斯特拉福德和羅金漢縣，以及緬因州南部的約克縣。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。自那時以來，新冠肺炎大流行繼續演變和變異，包括通過其變體，並已經並可能繼續對當地、國家和全球經濟活動產生不利影響。為幫助緩解新冠肺炎傳播而採取的措施包括對旅行的限制、本地化的隔離以及政府強制關閉某些企業。雖然這些限制中的某些已經放鬆，但可能會再次實施相同或新的限制。儘管用於新冠肺炎的疫苗大部分已在美國上市，但疫苗的最終療效將取決於各種因素，包括接種疫苗的人數，以及疫苗對感染和傳播新冠肺炎及其任何現有或新變種的效力。雖然管理層已採取措施減輕疫情對公司的影響，如臨時關閉分支機構、過渡到更偏遠的工作環境和參與政府刺激計劃，但對公司的長期影響仍不確定。我們繼續密切關注新冠肺炎的影響；然而，新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們在2022年剩餘時間及以後的運營和財務業績尚不確定。

有關前瞻性陳述的注意事項

本季度報告包含前瞻性陳述，可通過使用“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將”、“可能”等詞語以及類似含義來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：

•

關於我們的目標、意圖和期望的聲明；

•

關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明；

•

關於我們的貸款和投資組合質量的聲明；以及

•

對我們的風險以及未來成本和收益的估計。

這些前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。

除其他因素外，下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭：

•

全國或我們市場領域的總體經濟狀況比預期的要差；

•

新冠肺炎疫情對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商的影響程度、嚴重性或持續時間；

•

貸款拖欠和註銷的水平和方向的變化，以及貸款損失撥備充分性估計的變化；

•

我們獲得具有成本效益的資金的能力；

•

房地產價格的波動以及住宅和商業房地產的市場狀況；

•

在我們的市場領域對貸款和存款的需求；

•

我們實施和改變業務戰略的能力；

•

存管機構和其他金融機構之間的競爭；

•

通貨膨脹和利率環境的變化，降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押貸款銀行收入、金融工具的公允價值或我們的貸款發放水平，或者增加了我們已經發放和支付的貸款的違約、損失和預付款水平；

•

證券或二級抵押貸款市場的不利變化；

•

影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化，包括監管費用、資本要求和保險費的變化；

•

我們貸款或投資組合的質量或構成的變化；

•

技術變革可能比預期的更困難或更昂貴；

•

第三方供應商無法按預期提供服務；

•

我們在當前經濟環境下管理市場風險、信用風險和操作風險的能力；

•

我們有能力成功進入新市場並把握增長機會；

•

系統故障或破壞我們的網絡安全；

•

金融服務業內的電子欺詐活動；

•

我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約以及任何與此相關的商譽費用的能力；

•

消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變；

•

銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化；

•

我們留住關鍵員工的能力；

•

我們與分配或獎勵給員工的股權相關的薪酬支出；以及

•

我們所擁有的證券發行人的財務狀況、經營結果或未來前景的變化。

由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。

關鍵會計政策和關鍵會計估計的使用

對財務狀況和業務成果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是按照美利堅合眾國使用的公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。我們認為以下討論的會計政策是關鍵會計政策。我們使用的估計和假設是基於

歷史經驗和其他各種因素，認為在這種情況下是合理的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，導致的變化可能會對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。

我們的關鍵會計政策涉及貸款損失準備的計算和金融工具公允價值的計量。有關這些關鍵會計政策的詳細説明，可在公司截至2021年12月31日的會計年度10-K表格年度報告的附註2中找到。

2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日財務狀況比較

總資產。截至2022年3月31日，總資產為4.998億美元，與2021年12月31日的總資產4.871億美元相比，增加了1270萬美元，增幅為2.6%。增加的主要原因是淨貸款增加了310萬美元，可供出售證券組合增加了710萬美元，但被現金和銀行到期債務減少了110萬美元所部分抵消。

現金和銀行到期的。截至2022年3月31日，銀行現金和應付款項減少110萬美元，降幅17.2%，從2021年12月31日的660萬美元降至550萬美元。這一減少主要是由於購買了1600萬美元的可供出售的證券，140萬美元的淨貸款來源和本金支付，以及320萬美元的存款和託管餘額的減少，但被聯邦住房貸款銀行在截至2022年3月31日的三個月中增加的2020萬美元的預付款所抵消。

可供出售證券。截至2022年3月31日，可供出售證券增加710萬美元，增幅7.8%，從2021年12月31日的9140萬美元增至9850萬美元。這一增長主要是由於購買了總計1600萬美元的可供出售證券，但被180萬美元的本金支付和銷售收益所抵消，以及在截至2022年3月31日的三個月中，由於市場利率上升，投資組合內的未實現淨虧損增加了690萬美元。

淨貸款。截至2022年3月31日，淨貸款增加310萬美元，增幅0.8%，從2021年12月31日的3.731億美元增至3.762億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們發放了2230萬美元的貸款。我們還購買了130萬美元的一户至四户住宅抵押貸款和34.6萬美元的消費貸款，這些貸款是以製造業住房為抵押的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，購入貸款組合的未償還本金餘額分別為3,050萬美元和2,970萬美元，並按照原來的償還條件運行。截至2022年3月31日，遞延貸款淨成本增加164,000美元，增幅9.9%，從2021年12月31日的170萬美元增加至180萬美元，主要是由於消費貸款遞延成本增加，以及從小企業管理局收到的用於處理購買力平價貸款的未賺取費用淨減少。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內確認的SBA費用和利息收入分別為114,000美元和420,000美元，幷包括在貸款利息和費用中。

截至2022年3月31日，一至四户住宅按揭貸款增加110萬元，增幅0.5%，由2021年12月31日的2.342億元增至2.353億元。截至2022年3月31日，多户貸款減少9.8萬美元，降幅1.1%，從2021年12月31日的900萬美元降至890萬美元。截至2022年3月31日，收購、開發和土地貸款減少390萬美元，降幅18.5%，從2021年12月31日的2140萬美元降至1740萬美元。截至2022年3月31日，房屋淨值貸款和信用額度減少37.8萬美元，降幅5.4%，從2021年12月31日的690萬美元降至660萬美元。截至2022年3月31日，消費貸款增加41.4萬美元，增幅9.1%，從2021年12月31日的460萬美元增至500萬美元。截至2022年3月31日，商業房地產抵押貸款增加430萬美元，增幅6.0%，從2021年12月31日的7,210萬美元增至7,640萬美元。截至2022年3月31日，商業和工業貸款增加160萬美元，增幅6.0%，從2021年12月31日的2690萬美元增至2850萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，商業和工業貸款的增長扣除了230萬美元的PPP貸款減免。

我們擴大資產負債表的戰略仍然是通過發起一至四户住宅抵押貸款，同時也多元化進入收益率更高的商業房地產抵押貸款以及商業和工業貸款，以提高淨利潤率並管理利率風險。我們還繼續以留存利息的方式向二級市場出售符合條件的精選15年和30年期固定利率住宅按揭貸款，為我們提供經常性的還貸收入來源和銷售此類貸款的收益。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的貸款損失準備金為360萬美元。本公司根據已發生損失模型計量和記錄其貸款損失準備。在這種方法下，貸款損失在可能發生損失事件時確認。這一方法還考慮了對模型確定的定量基線的定性調整。本公司考慮於計量日期的現行環境因素的影響，而這些因素在採用歷史經驗的期間並不存在。相關因素包括但不限於信貸風險集中程度(地域、大型借款人和行業)、經濟趨勢和條件、承保標準的變化、貸款人員的經驗和深度、拖欠的趨勢和受到批評的貸款水平。本公司於2022年3月31日和2021年12月31日對貸款損失準備的計量中的定性因素進行了相關調整，以平衡確認

在此期間的津貼E期間，LE堅持已發生損失確認和計量原則，禁止確認未來或終身損失。

該公司對受到新冠肺炎疫情影響的行業的直接敞口有限或沒有直接敞口，這些行業包括石油和天然氣/能源、信用卡、航空公司、郵輪、藝術/娛樂/娛樂、賭場和購物中心。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們對運輸和酒店/餐飲業的敞口不到我們總貸款組合的5%。

押金。我們的存款主要來自我們主要市場區域內的居民。我們為個人和企業提供多種存款賬户，包括無息和有息支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期存款賬户。

截至2022年3月31日，存款減少450萬美元，降幅1.1%，從2021年12月31日的3.932億美元降至3.888億美元，主要原因是商業存款減少490萬美元，部分被零售存款增加45.7萬美元所抵消。截至2022年3月31日，核心存款(定義為定期存款以外的存款)減少290萬美元，至3.32億美元，降幅0.9%，低於2021年12月31日的3.349億美元。截至2022年3月31日，儲蓄存款增加83.4萬美元，貨幣市場存款減少330萬美元，活期存款賬户減少42.8萬美元，定期存款減少160萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，定期存款中包括1810萬美元的經紀存款。

借款。聯邦住房貸款銀行的預付款增加了2020萬美元，或68.7%，從2021年12月31日的2950萬美元增加到2022年3月31日的4970萬美元，以支持公司的投資和貸款增長計劃。

股東權益總額。截至2022年3月31日，總股東權益減少450萬美元，至5600萬美元，降幅為7.4%，而2021年12月31日為6050萬美元。減少的主要原因是，由於截至2022年3月31日的季度市場利率上升，可供出售證券組合的未實現持有虧損淨變化以及利率掉期衍生品的公允價值變化，以及購買了248,000美元的庫存股，造成了470萬美元的其他綜合虧損，但被確認13萬美元以前未賺取的補償和截至2022年3月31日的三個月的392,000美元的淨收益部分抵消。

不良資產。不良資產包括逾期90天或以上或處於非應計狀態的貸款，包括非應計狀態的TDR，以及通過止贖和收回而獲得的房地產和其他貸款抵押品。TDR包括部分利息或本金已被免除的貸款，或以大大低於當前市場利率的利率修改的貸款。

如果貸款依賴抵押品，由於借款人的財務狀況惡化或相關抵押品的價值惡化，很可能至少有一部分貸款無法按照原始條款收回，管理層將確定該貸款為減值或不良貸款。當貸款被確定為減值時，貸款損失準備中的貸款以預期未來現金流量的現值為基礎計量，但所有抵押品依賴型貸款均以抵押品的公允價值為基礎計量減值。非權責發生制貸款是不能收回的貸款，因此，這類貸款的利息將不再按權責發生制確認。

當合同本金或利息的支付已逾期90天，或管理層對本金或利息的進一步收集性有嚴重懷疑時，我們通常會停止對貸款的應計利息，即使貸款目前正在履行。非應計貸款收到的利息一般以本金計息或按現金計息。一般來説，當債務變為現款、已連續至少六個月按照合同條款履行且合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時，貸款就恢復到應計狀態。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良貸款分別為795,000美元和837,000美元，佔總貸款的0.21%和0.22%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良貸款主要包括一筆住宅抵押貸款和一筆向已故借款人發放的HELOC，未償還餘額總計602,000美元。這處房產獲得了這兩項信貸安排，估計市值約為120萬美元。此外，一筆19.5萬美元的不良住宅抵押貸款從一名投資者手中回購，並於2021年進行了重組。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本TDR的未償還餘額分別約為194,000美元和195,000美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有喪失抵押品贖回權的資產。

截至三個月的經營業績比較March 31, 2022 和2021

淨收入。截至2022年3月31日的三個月的淨收益為39.2萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為90.8萬美元，減少了51.6萬美元，降幅為56.8%。減少的主要原因是，與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的非利息支出增加了576,000美元，非利息收入減少了207,000美元，但所得税支出減少了198,000美元，扣除貸款損失準備金後的淨利息和股息收入增加了69,000美元。

利息和股息收入。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的利息和股息收入減少了17,000美元，降幅0.4%，至390萬美元。這是由於貸款利息和手續費減少了22.7萬美元，降幅為6.2%，但與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的投資利息和股息收入增加了21萬美元，增幅為79.5%。截至2022年和2021年3月31日的三個月的貸款利息和手續費分別包括PPP貸款賺取的11.4萬美元和42萬美元的利息和手續費。

截至2022年3月31日的三個月，平均生息資產增加了3660萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的4.457億美元增加到4.823億美元。截至2022年3月31日的三個月，計息資產的加權平均年化收益率下降28個基點，由截至2021年3月31日的3.53%降至3.25%。截至2022年3月31日的三個月，貸款組合的加權平均年化收益率下降33個基點，即8.1%，從截至2021年3月31日的三個月的3.98%降至3.65%。截至2022年3月31日的三個月，所有其他有息資產的加權平均年化收益率從截至2021年3月31日的三個月的1.37%上升至1.80%，這主要是由於投資於收益率較高的應税債務證券。

利息支出。截至2022年3月31日的三個月，總利息支出減少了86,000美元，降幅為32.5%，從截至2021年3月31日的三個月的265,000美元降至179,000美元。截至2022年3月31日的三個月，存款賬户的利息支出減少了51,000美元，降幅為28.5%，從截至2021年3月31日的三個月的179,000美元降至128,000美元。截至2022年3月31日的三個月，有息存款平均餘額增加1,120萬元至2.935億元，增幅為4.0%，而截至2021年3月31日的三個月則為2.824億元，主要是由於活期存款和儲蓄存款的平均餘額增加。截至二零二二年三月三十一日止三個月的有息存款加權平均年化利率由截至二零二一年三月三十一日止三個月的0.25%下降至0.17%，原因是市場利率下降被平均有息存款餘額增加所抵銷。

截至2022年3月31日的三個月，借款利息支出從截至2021年3月31日的三個月的86,000美元減少到51,000美元，降幅為35,000美元，降幅為40.7%，這主要是由於FHLB提前償還了2000萬美元的長期借款，這些借款計劃於2021年底到期。退休借款的利率高於市場利率，計劃於2024年和2025年到期。我們能夠註銷這些借款，而不會招致提前還款罰款。截至2022年3月31日的三個月，平均借款餘額由截至2021年3月31日的4,430萬元減少至4,030萬元，減幅為9.1%。截至二零二二年三月三十一日止三個月的加權平均年化借款利率由截至二零二一年三月三十一日止三個月的0.78%下降至0.51%，主要原因是與退休借款有關的利息開支減少，而與重置長期借款有關的利息開支則予抵銷。

淨利息和股息收入。截至2022年3月31日的三個月，淨利息和股息收入增加6.9萬美元，增幅1.9%，至370萬美元。這一增長是由於在截至2022年3月31日的三個月中，平均有息資產餘額增加了3660萬美元，增幅為8.2%，抵銷了平均計息負債餘額的710萬美元增幅，增幅為2.2%。截至2022年3月31日的三個月的年化淨息差從截至2021年3月31日的三個月的3.29%降至3.10%。

計提貸款損失準備金。根據管理層對貸款損失準備金的分析，2022年和2021年3月31日終了的三個月記錄了60000美元的貸款損失準備金。

非利息收入。截至2022年3月31日的三個月，非利息收入減少20.7萬美元，降幅31.9%，至442,000美元，而截至2021年3月31日的三個月，非利息收入為649,000美元。在截至2022年3月31日的三個月中，非利息收入的減少主要是由於證券收益淨額減少了151,000美元，出售貸款的收益減少了38,000美元，貸款服務費用收入減少了31,000美元，反映出截至2022年3月31日的三個月我們的抵押貸款服務無形資產的公允價值與截至2021年3月31日的三個月相比增加的較少，但被投資服務費用增加的34,000美元所抵消。

非利息支出。截至2022年3月31日的三個月，非利息支出增加了57.6萬美元，增幅18.6%，從截至2021年3月31日的三個月的310萬美元增至370萬美元。非利息支出增加的主要原因是

至增額 s警報和員工福利費用的 $398,000，或21.3%,一個增加ASE在數據處理方面的開銷 $38,000，或11.9%, and a $37,000, of 22.2%入住費增加. 這個增加在工資和福利方面在截至以下三個月內March 31, 2022 曾經是到期到填充物一定的打開職位和相關的招聘收費,正常加薪以及認識到先前與2021年授予的限制性股票獎勵相關的未賺取補償.

所得税。截至2022年3月31日的三個月，所得税支出減少198,000美元，降幅77.3%，從截至2021年3月31日的三個月的256,000美元降至58,000美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月的有效税率分別為12.9%和22.0%。所得税支出的減少主要是由於所得税支出前的收入減少。截至2022年3月31日的三個月，扣除所得税支出前的收入減少了714,000美元，降幅為61.3%，從截至2021年3月31日的三個月的120萬美元降至45萬美元。與上年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的實際税率有所下降，這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的非應納税所得額佔所得税支出前收入的百分比。

平均資產負債表

下表列出了所示期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。沒有進行等值於税收的收益率調整，因為影響將是微不足道的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款僅包括在平均餘額的計算中。以下列出的收益包括遞延費用淨收入以及攤銷或增加到利息收入或利息支出的折扣和保費的影響。平均貸款餘額不包括持有的待售貸款(如果適用)。下表不包括任何逾期項目或調整。

	截至3月31日的三個月，
	2022								2021
	平均值傑出的天平			利息		平均值收益率/比率			平均值傑出的天平			利息		平均值收益率/比率
(千美元)
生息資產：
貸款⁽⁴⁾	$	376,690		$	3,441		3.65	%	$	368,845		$	3,668		3.98	%
應税債務證券		49,042			187		1.53	%		15,340			24		0.63	%
免税債務證券		46,944			264		2.25	%		36,691			222		2.42	%
在其他銀行的有息存款		7,503			9		0.48	%		22,911			18		0.31	%
聯邦住房貸款銀行股票		2,118			14		2.64	%		1,865			—		0.00	%
生息資產總額		482,297			3,915		3.25	%		445,652			3,932		3.53	%
非息資產		12,877								11,506
總資產	$	495,174							$	457,158
計息負債：
活期存款和活期存款	$	108,302		$	24		0.09	%	$	100,315		$	35		0.14	%
貨幣市場存款		70,223			19		0.11	%		71,625			28		0.16	%
儲蓄存款		57,780			6		0.04	%		51,019			8		0.06	%
定期存款		57,243			79		0.55	%		59,392			108		0.73	%
有息存款總額		293,548			128		0.17	%		282,351			179		0.25	%
借款		40,274			51		0.51	%		44,298			86		0.78	%
其他		1,484			—		—			1,590			—		—
計息負債總額		335,306			179		0.21	%		328,239			265		0.32	%
無息存款		96,800								66,179
其他無息負債		3,785								3,735
總負債		435,891								398,153
股東權益總額		59,283								59,005
總負債和股東權益	$	495,174							$	457,158
淨利息收入				$	3,736							$	3,667
淨息差⁽¹⁾							3.03	%							3.21	%
淨生息資產⁽²⁾	$	146,991							$	117,413
淨息差⁽³⁾							3.10	%							3.29	%
平均生息資產與計息負債之比		143.84	%							135.77	%

(1)	淨利差是指有息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額。

(2)	淨生息資產為生息資產總額減去計息負債總額。

(3)	淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

(4)	截至2022年和2021年3月31日的三個月，計入貸款利息的遞延費用淨收入分別為14,000美元和264,000美元。

速率/體積分析

下表顯示了利率和交易量的變化對我們在所示時期的淨利息收入的影響。比率列顯示了比率變化的影響(比率的變化乘以先前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。TOTAL列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，是根據費率變動和業務量變動按比例分配的。

	截至2022年3月31日的三個月與2021年
	因變化而增加(減少)
	卷			費率			總計
(千美元)
生息資產：
貸款	$	77		$	(304	)	$	(227	)
應税債務證券		99			64			163
免税債務證券		59			(17	)		42
在其他銀行的有息存款		(16	)		7			(9	)
聯邦住房貸款銀行股票		—			14			14
生息資產總額		219			(236	)		(17	)
計息負債：
活期存款和活期存款		3			(14	)		(11	)
貨幣市場存款		(1	)		(8	)		(9	)
儲蓄存款		1			(3	)		(2	)
定期存款		(4	)		(25	)		(29	)
有息存款總額		(1	)		(50	)		(51	)
借款		(7	)		(28	)		(35	)
計息負債總額		(8	)		(78	)		(86	)
淨利息收入變動	$	227		$	(158	)	$	69

流動性與資本資源

流動資金描述的是我們履行正常業務過程中產生的財務義務的能力。流動性主要是為了滿足我們客户的借款和存款提取要求，以及為當前和計劃中的支出提供資金。我們的主要資金來源是存款、貸款和證券的本金和利息支付、出售貸款的收益以及出售證券的收益和到期日。我們還依賴FHLB的借款作為補充資金來源。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別有4970萬美元和2950萬美元的未償還預付款，以及分別有9130萬美元和1.097億美元的額外借款能力。此外，在2022年3月31日和2021年12月31日，我們在聯邦住房金融局獲得了高達300萬美元的隔夜信用額度，並從兩家代理銀行獲得了高達500萬美元的無擔保聯邦基金借款信用額度。截至2022年3月31日和2021年12月31日，在這些額外信貸安排下沒有任何未償還餘額。

雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金和現金等價物以及可供出售的投資證券。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。

我們的現金流由三個主要類別組成：經營活動、投資活動和融資活動的現金流量。截至2022年和2021年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為14.1萬美元和160萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，投資活動使用的現金淨額分別為1800萬美元和560萬美元，其中主要包括貸款發放和購買以及購買可供出售證券的付款，與貸款本金收入、出售收益、到期和可供出售證券本金付款相抵銷。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金(主要包括存款賬户和聯邦住房貸款銀行預付款)分別為1680萬美元和2070萬美元。

我們致力於維持強勁的流動性狀況。我們每天都會監測我們的流動性狀況。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。截至以下日期，我們對資本支出沒有實質性承諾

March 31, 2022. 新冠肺炎已經影響了我們和我們許多客户的業務，最終的影響將取決於未來的發展，留不確定，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局採取的應對行動它. O您當前的戰略是增加巖心儲量和利用 FHLB預支款,以及經紀存款s為貸款增長提供資金。

第一海岸銀行是獨立於第一海岸銀行的獨立法人實體，必須為回購已發行普通股提供自己的流動資金，並支付運營費用和其他財務義務。該公司的主要收入來源是從銀行收到的股息。本行可申報及支付予本公司的股息金額，須受適用的銀行規定所管限。截至2022年3月31日，該公司(在未合併基礎上)的流動資產為950萬美元。截至2022年3月31日，該公司以每股9.77美元的加權平均價回購了101,936股普通股。

2022年3月31日，第一海岸銀行超過了所有監管資本要求。見附註11 未經審計的合併財務報表列於本季度報告第1項下。管理層不知道有任何條件或事件會改變第一海岸銀行資本充足的分類。

項目 3.

關於市場風險的定量和定性披露

將軍。我們的大部分資產和負債本質上都是貨幣資產。因此，我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的資產主要由貸款組成，其到期日比我們的負債(主要由存款組成)要長。因此，我們業務戰略的一個主要部分是管理我們對市場利率變化的敞口。因此，董事會成立了一個管理層的資產/負債管理委員會，負責監督資產/負債管理過程和相關程序。ALCO至少每季度召開一次會議，審查資產/負債戰略、流動性狀況、替代資金來源、利率風險衡量報告、資本水平以及國家和地方兩級的經濟趨勢。我們的利率風險頭寸也受到董事會的季度監控。

我們管理利率風險，努力將我們的收益和資本對市場利率變化的敞口降至最低。我們實施了以下策略來管理我們的利率風險：發放利率可調的貸款；推廣核心存款產品；出售一部分固定利率的一户至四户住宅房地產貸款；保持可供出售的投資；分散我們的貸款組合；利用利率互換；以及加強我們的資本狀況。通過遵循這些策略，我們相信我們能夠更好地對市場利率的變化做出反應。

投資組合淨值模擬。我們通過權益投資組合淨值(NPV)模型來分析我們對利率變化的敏感度。淨現值代表我們資產的預期現金流量的現值減去我們的負債產生的預期現金流量的現值，這些現金流量根據表外合同的價值進行了調整。淨現值比率代表我們的淨現值的美元金額除以給定利率情景下我們總資產的現值。淨現值試圖使用貼現現金流方法來量化我們的經濟價值，而淨現值比率則將這種價值反映為資本比率的一種形式。我們估計在特定日期我們的淨現值是多少。然後，我們計算在一系列利率情景中，同一日期的淨現值將是多少，這些情景代表着收益率曲線的立即和永久的平行變化。我們目前在假設利率較當前市場利率上升100、200、300和400個基點，利率較當前市場利率下降100個基點的情況下計算淨現值。

下表列出了截至2022年3月31日市場利率變化對我們投資組合淨值的估計變化。

	投資組合淨值(NPV)								淨現值佔投資組合的百分比資產價值
利率變動基點(“BP”)	美元金額		美元變化			百分比變化			淨現值比率			變化
	(千美元)
400 bp	$	51,648	$	(11,294	)		(17.9	)%		12.6	%	$	(27	)
300 bp		54,898		(8,044	)		(12.8	)		12.8			(4	)
200 bp		58,065		(4,877	)		(7.7	)		13.0			11
100 bp		61,552		(1,390	)		(2.2	)		13.1			27
0		62,942		—			—			12.9			—
(100) bp		61,306		(1,636	)		(2.6	)		12.0			(82	)

上述利率風險計量中使用的方法存在某些固有缺陷。建模變化需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。上表假設我們在所示日期存在的對利息敏感的資產和負債的構成在收益率曲線上保持一致不變，無論特定資產和負債的期限或重新定價如何。因此，儘管該表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示，但此類衡量並不旨在也不能提供市場利率變化對我們淨現值的影響的準確預測，因此將與實際結果不同。

公平的經濟價值。與大多數金融機構一樣，我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們對貸款和證券等生息資產的利息收入與我們對有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。因此，我們的經營結果在很大程度上取決於市場利率的變動，以及我們管理對利率敏感的資產和負債的能力，以應對這些變動。通脹和金融市場不穩定等因素，以及其他我們無法控制的因素，可能會影響利率。

在利率上升的環境下，我們預計我們的存款和借款利率重新定價的速度將快於我們的長期貸款和投資利率，這將壓縮我們的利差，並對我們的盈利能力產生負面影響。此外，利率上升可能會對借款人償還可調利率貸款的能力造成負面影響，因為這類貸款的利息會隨着利率的上升而增加。相反，利率下降可能會導致貸款和抵押貸款相關證券的提前還款額增加，因為借款人通過再融資來降低借貸成本。在這種情況下，我們面臨再投資風險，因為我們可能需要將這些貸款或證券收益重新配置到收益率較低的資產上，這也可能對我們的收入造成負面影響。如果利率上升，我們預計股票的經濟價值將會下降。權益的經濟價值是指來自我們的資產的預期現金流量的現值減去我們的負債產生的預期現金流量的現值。世行截至2022年3月31日的權益經濟價值分析估計，如果利率瞬間上升200個基點，世行的權益經濟價值將下降7.7%。與此同時，我們的分析估計，如果利率瞬間下降100個基點，該行的股本經濟價值將下降2.6%。

市場利率的任何重大、意外和長期的變化都可能對我們的財務狀況、流動資金和經營結果產生重大不利影響。利率水平的變化也可能對我們發放房地產貸款的能力、我們的資產價值以及我們從出售資產中實現收益的能力產生負面影響，所有這些最終都會影響我們的收益。此外，我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的資產負債表或預期經營業績的影響。

第四項。

控制和程序

關於披露控制和程序的有效性的結論。截至2022年3月31日，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年3月31日起生效，用於記錄、處理、彙總和報告公司根據1934年證券交易法提交的報告中要求公司在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內披露的信息。

披露控制和程序制度的有效性受到各種內在限制的制約，包括成本限制、決策時使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的穩健性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，而且遵守政策或程序的程度可能會隨着時間的推移而惡化。由於這些固有的限制，不能保證任何披露控制和程序制度能夠成功地防止所有錯誤或欺詐，或及時將所有重要信息告知適當的管理層。

財務報告內部控制的變化。在截至2022年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

第1項。

法律訴訟

除在正常業務過程中發生的常規法律程序外，我們沒有以原告或被告的身份參與任何未決的法律程序。在…March 31, 2022，我們沒有參與任何我們認為其結果將對我們的綜合財務狀況或運營結果具有重大影響的法律程序。

第1A項。

風險因素

不適用，因為第一海岸銀行是一家“較小的報告公司”。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

2020年9月23日，公司董事會批准回購最多136,879股公司已發行普通股，相當於當時所有已發行股份的約2.2%，以及除MHC以外股東所擁有的當時已發行普通股的約5.0%。該公司在其庫房中持有回購的股份。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分別回購了101,936股和78,433股普通股

下表彙總了該公司在截至2022年3月31日的季度內回購其普通股流通股的情況。

期間	購買的股份總數		每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		根據計劃或計劃可購買的最大股份數量

2022年1月1日-2022年1月31日		15,999	$	10.66		15,999		42,447
2022年2月1日-2022年2月28日		1,595		10.41		1,595		40,852
March 1, 2022 - March 31, 2022		5,909		10.36		5,909		34,943
總計		23,503				23,503

在截至2022年3月31日的三個月裏，沒有出售未登記的證券。

第三項。

高級證券違約

沒有。

第四項。

煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。

其他信息

沒有。

第六項。

陳列品

展品數		描述

31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證

31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證

32.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證

32.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證

101		以下材料為截至2022年3月31日的季度，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)合併資產負債表，(2)合併損益表，(3)合併全面收益表，(4)合併權益資本變動表，(5)合併現金流量表，(6)合併財務報表附註

104		封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

		第一海岸銀行


Date: May 13, 2022		詹姆斯·R·布蘭寧
		詹姆斯·R·布蘭寧
		總裁兼首席執行官


Date: May 13, 2022		理查德·M·多諾萬
		理查德·M·多諾萬
		高級副總裁兼首席財務官