目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
1934年《交換法》
截至本季度末
或
1934年《交換法》
For the transition period from to
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 | ||
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
☒ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人有突出的表現
目錄表
目錄
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| 頁面 | ||
|---|---|---|---|---|
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 | |||
第一部分： | 財務信息 | 5 | ||
第1項。 | 簡明綜合中期財務報表(未經審計) | 5 | ||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明合併中期資產負債表 | 5 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合中期營運報表 | 6 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合中期全面(虧損)收益表 | 7 | |||
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的優先股、股東權益和成員虧損簡明綜合中期報表 | 8 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併中期現金流量表 | 9 | |||
簡明合併中期財務報表附註 | 10 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 27 | ||
第二部分。 | 其他信息 | 29 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 29 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 29 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 29 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 | ||
第五項。 | 其他信息 | 29 | ||
第六項。 | 陳列品 | 30 | ||
簽名 | 31 |
2
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果、財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或其他類似詞語的否定。這些前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前預期和假設，這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
| ● | 我們未來的財務業績，包括我們的收入、收入成本、毛利率或毛利率和運營費用； |
| ● | 我們的現金充足，現金能滿足我們的流動性需求； |
| ● | 我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和增長率； |
| ● | 我們有能力維護構成我們解決方案的產品和服務的安全性和可用性； |
| ● | 我們有能力增加使用我們解決方案的客户數量； |
| ● | 我們有能力向現有客户銷售更多的產品和服務，並留住他們； |
| ● | 我們在現有市場和新市場成功擴張的能力； |
| ● | 我們有能力有效管理我們的增長和未來的開支； |
| ● | 我們的市場機會和該市場的潛在增長、我們的流動性和資本需求以及其他類似事項； |
| ● | 我們維護、保護和提高知識產權的能力； |
| ● | 我們有能力遵守適用於我們業務的修改後的或新的法律法規； |
| ● | 吸引和留住合格的員工和關鍵人員； |
| ● | 我們在銷售、市場營銷和研發方面的預期投資； |
| ● | 我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力； |
| ● | 與上市公司相關的增加的費用； |
| ● | 新冠肺炎疫情和其他全球金融、經濟和政治事件對我們工商業的影響；以及 |
| ● | 我們有能力有效地與現有競爭對手和新的市場進入者競爭。 |
3
目錄表
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受項目1A中描述的風險、不確定性和其他因素的影響。本Form 10-Q季度報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為此類陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。
4
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
簡明合併中期資產負債表
(千美元)
| 自.起 |
| 自.起 | ||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
| (未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金 | $ | | $ | | |||
應收賬款淨額 |
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預付費用 |
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其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 |
|
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流動負債： |
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應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益： |
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A類普通股，$ | | | |||||
B類普通股，$ | | | |||||
額外實收資本 |
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累計赤字 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
Enfusion，Inc.的股東權益總額 |
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非控制性權益 | | | |||||
股東權益總額 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
請參閲簡明合併中期財務報表附註。
5
目錄表
EnFUSION，Inc.
簡明綜合中期業務報表
(千美元)
(未經審計)
截至3月31日的三個月， | |||||||
2022 |
| 2021 | |||||
收入： |
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|
| ||||
平臺訂閲 | $ | | $ | | |||
託管服務 |
| |
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其他 |
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總收入 |
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收入成本： |
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| |||
平臺訂閲 |
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| | |||
託管服務 |
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| | |||
其他 |
| |
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收入總成本 |
| |
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毛利 |
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運營費用： |
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一般和行政 |
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銷售和市場營銷 |
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技術與發展 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
| ( |
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營業外收入(費用)： |
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利息支出 |
| ( |
| ( | |||
其他收入(費用) |
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| — | |||
營業外收入(費用)合計 |
| ( |
| ( | |||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
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所得税 |
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淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||
非控股權益應佔淨虧損 | ( | — | |||||
Enfusion，Inc.的淨虧損。 | $ | ( | $ | | |||
Enfusion，Inc.每股A類普通股淨虧損： | |||||||
基本的和稀釋的 | ( | ||||||
已發行A類普通股加權平均數： | |||||||
基本的和稀釋的 | | ||||||
請參閲簡明合併中期財務報表附註。
6
目錄表
EnFUSION，Inc.
簡明綜合中期綜合(虧損)損益表
(千美元)
(未經審計)
截至3月31日的三個月， | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||
扣除所得税後的其他綜合虧損： |
|
| |||||
外幣折算損失 |
| ( |
| ( | |||
其他綜合(虧損)收入合計 | ( | | |||||
非控股權益應佔綜合損失 | ( | — | |||||
可歸因於Enfusion公司的全面(虧損)收入總額。 | $ | ( | $ | | |||
請參閲簡明合併中期財務報表附註。
7
目錄表
EnFUSION，Inc.
優先股、股東權益和成員虧損簡明合併中期報表
(千美元)
(未經審計)
|
|
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| 累計 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
會員權益 | A類 | B類 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
首選單位 | (赤字) | 普通股 | 普通股 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 非控制性 | 股東權益/ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 單位 |
| 金額 |
|
| 單位 |
| 金額 | 股票 |
| 金額 | 股票 |
| 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 利息 | 會員赤字 | |||||||||||||||||
2022年1月1日 |
| — | — |
| — | — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — | — | — | — | — | — | ( |
| — | ( |
| ( | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬，扣除納税後的淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||||||||
外幣折算損失 |
| — | — |
| — |
| — | — | — | — | — | — | — |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||
March 31, 2022 |
| — |
| — |
| — |
| — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||||
2021年1月1日 | | $ | | | $ | ( | — | — | — | — | — | — | $ | ( | — | $ | ( | |||||||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| |
| — |
| | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
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外幣折算損失 |
| — |
| — |
| — |
| — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| ( | |||||||||||||||||
分發給成員 |
| — |
| ( |
| — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| — | ||||||||||||||||||
March 31, 2021 |
| | $ | |
| | $ | ( | — | — | — | — | — | — | $ | ( | — | $ | ( | |||||||||||||||||
請參閲簡明合併中期財務報表附註。
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目錄表
EnFUSION，Inc.
簡明合併中期現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
| (未經審計) | ||||||
經營活動的現金流： |
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淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | |||
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： |
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折舊及攤銷 |
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壞賬準備 |
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債務相關費用的攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 | | — | |||||
營業資產和負債變動： |
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應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
應付帳款 |
| ( |
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應計費用和其他負債 |
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| ( | |||
經營活動提供的現金淨額(已用) |
| ( |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流： |
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支付會員分發費 |
| — |
| ( | |||
股票薪酬預提税金的繳納 | ( | — | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金淨減少 |
| ( |
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期初現金 |
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期末現金 | $ | | $ | | |||
補充披露現金流量信息： |
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現金支付的利息 | $ | — | $ | | |||
以現金支付的所得税 | $ | | $ | | |||
請參閲簡明合併中期財務報表附註。
9
目錄表
EnFUSION，Inc.
簡明合併中期財務報表附註(未經審計)
注1業務組織機構及業務描述
Enfusion，Inc.(“Enfusion”或“公司”)是基於雲的訂單和執行管理、投資組合管理和風險系統的領先提供商。Enfusion的客户包括大型全球對衝基金管理公司、機構資產管理公司、家族理財室和其他機構投資者。Enfusion為其客户提供一些最複雜的金融產品的創新實時性能、風險計算和會計功能。該公司總部設在伊利諾伊州芝加哥，在芝加哥、紐約、倫敦、都柏林、香港、新加坡、聖保羅、孟買、班加盧市和悉尼設有辦事處。
Enfusion，Inc.於2021年6月11日在特拉華州註冊成立，目的是促進2021年10月25日完成的首次公開募股以及其他相關交易，以開展Enfusion Ltd.LLC的業務。
Enfusion，Inc.現在擁有
附註2列報依據
合併原則
這些報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則和規定編制的。因此，財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了公平列報我們的財務狀況和經營結果所需的所有調整，所有調整均屬正常經常性性質。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的全年預期業績。簡明綜合財務信息應與公司截至2021年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和説明一併閲讀。未經審計的簡明合併財務報表包括Ension，Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易在合併中被沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。估計數變動的影響將在變動的當期確認。
10
目錄表
附註3重要會計政策摘要
在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，經審計的財務報表中包含了對公司重要會計政策的描述。在截至2022年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
收入確認
該公司根據會計準則彙編606(“ASC 606”)確認收入，即與客户簽訂合同的收入。該公司的收入主要來自平臺訂閲和向客户提供的管理服務的費用。當這些服務的控制權轉移給公司的客户時，收入就會確認，金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。收入確認為扣除將匯給適用於服務合同的政府機構的税款後的淨額。
從歷史上看，平臺訂閲合同通常有一年的期限，可以提前30天通知取消，儘管我們最近的合同通常是多年期的，為了方便起見，沒有取消。客户根據其服務合同規定的條款每月為其提供的服務開具發票。部分定期服務合同的費用按適用比例分攤。客户應在發票開具之日起30天內支付費用。本公司不向客户提供融資。公司通過以下五個步驟確定收入確認：
| ● | 與客户簽訂的一份或多份合同的標識； |
| ● | 合同中履行義務的認定； |
| ● | 交易價格的確定； |
| ● | 將交易價格分配給合同中的履行義務；以及 |
| ● | 在履行業績義務時確認收入或作為業績義務。 |
平臺訂閲收入
平臺訂閲收入主要包括為客户提供訪問本公司基於雲的平臺的費用。平臺訂閲客户端沒有佔有平臺軟件的權利，也沒有任何一般的返回權。平臺訂閲收入通常在可合同強制執行的權利和義務期間按比例確認，自客户獲得訪問平臺之日起計算。分期付款在認購期內的每個日曆月結束時開具發票。
託管服務收入
託管服務收入主要包括代表我們的客户使用公司的平臺提供的客户選擇的中間和後臺服務。收入在執行託管服務時按月確認，並在日曆月末開具發票。
其他收入
其他收入包括非基於訂閲的收入，例如為個人贊助客户開發但由所有客户接收的軟件增強功能，以及將客户的歷史數據整合到我們的解決方案中的數據轉換和服務。我們每月確認收入，因為這些服務是在每月月底開具發票進行的。
11
目錄表
具有多個履約義務的服務合同
我們與客户簽訂的服務合同可以包括多項履約義務。對於這些合同，如果它們是不同的，我們將單獨核算各個履約義務。然而，合同中所有不同的履約義務都是在相同的時間段內，以相同的進度標準來履行的。因此，合同中的每一項不同的履約義務具有相同的收入確認模式。我們已確定實施服務與持續的平臺訂閲服務沒有區別，因為在我們的解決方案上執行所需的高度專業知識。這些服務隨着時間的推移與平臺訂閲服務收入一起確認。
剩餘履約義務
對於本公司超過一年且不包括便利終止條款的合同，截至2022年3月31日分配給剩餘履約義務的交易價為$
收入的分解
根據客户的實際位置，公司按地理區域劃分的總收入如下表所示(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月， |
| ||||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||||||
地理區域 | 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
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| |||
美洲* | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
歐洲、中東和非洲(EMEA) |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
亞太地區(APAC) |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
總收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
*該公司在美國的總收入為5美元
應收帳款
截至2022年3月31日和2021年12月31日，
近期尚未採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02、租約(主題842)，它取代了以前的ASC 840中的指導，租契，要求在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息(短期租賃除外)，從而提高各組織之間的透明度和可比性。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10，對主題842《租賃》的編纂改進，澄清如何應用新的租契(主題842)標準。ASU 2016-02隨後針對各種技術問題進行了修訂，在2021年12月15日之後的財年中對非上市公司和新興成長型公司有效，並在2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期內生效，並允許提前採用。對於在綜合財務報表中列報的最早比較期間開始時存在或之後簽訂的租賃，承租人和出租人必須採用修訂的追溯過渡法。雖然公司預計採用這一準則將導致報告的資產和負債增加，但尚未確定採用這一準則將對其合併財務報表和相關披露產生的全面影響。
12
目錄表
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具--信貸損失 (Topic 326): 金融工具信用損失的計量，這改變了大多數金融資產的減值模式。新模型使用了前瞻性預期損失法，這通常會導致提早確認損失準備。ASU 2016-13，隨後針對各種技術問題進行了修訂，對私營實體和新興成長型公司在2022年12月15日之後開始的年度報告期有效。公司正在評估這一準則對其合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税 (Topic 740): 簡化所得税的會計核算，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。ASU 2019-12在2021年12月15日之後開始的財年中對私人實體和新興成長型公司有效，並在2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期內生效，允許提前採用，包括在過渡期內採用。該公司正在評估採用這一新的會計準則的效果，但預計採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
附註4財產和設備，淨額
財產和設備，淨額由以下部分組成(以千計)：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||
計算機設備和軟件 | $ | | $ | | |||
軟件開發成本 |
| |
| | |||
租賃權改進 |
| |
| | |||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | |||
總資產和設備、成本 |
| |
| | |||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
財產和設備合計(淨額) | $ | | $ | | |||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，位於美國的財產和設備淨額為#美元
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用，不包括軟件開發費用為#美元
附註5應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||
應計補償 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
| |
| | |||
應計税 |
| |
| | |||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | | $ | | |||
13
目錄表
附註6經營租賃和服務協議
經營租約
該公司在正常業務過程中根據運營租賃協議租賃不同地點的辦公空間，該協議將在不同日期到期，直至2025年。某些經營租賃以現金保證金或信用證作為擔保。
服務協議
該公司有使用數據處理設施的服務協議。這些服務協議將在不同的日期到期，直至2023年。截至2022年3月31日的每月基本付款範圍為
| 金額 | ||
2022年(9個月) | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
總計 | $ | | |
與這些租賃協議相關的總費用為#美元。
附註7承付款和或有事項
當可能發生負債時，公司記錄或有事項的應計費用，並且損失金額可以根據歷史索賠活動和損失發展因素進行合理估計。
附註8優先股、股東權益和會員虧損
在重組交易之前，Ension Ltd.LLC是一家由其成員擁有的有限責任公司，每個成員的利益包括相同數量的：(I)“經濟單位”，代表成員在Ension Ltd.LLC的經濟利益；(Ii)“參與單位”，代表成員參與(投票)Ension Ltd.LLC事務的權利。
作為一家有限責任公司，Enfusion Ltd.LLC發行了多個類別的單位。A類單位被視為成員權益，而所有其他單位類別則被視為優先單位，因為本公司前經營協議的條文賦予擁有該等單位的成員若干權利及特權，例如投票權、贖回權及清盤優先權。
持有C-1、C-2和D類優先股的人士可選擇要求本公司贖回其股。根據ASC 480中的指導，區分負債與股權、未償還的C-1類、C-2類和D類優先股由於其可選的贖回特徵和清算偏好，被歸類為永久股本以外的臨時股本。
就重組交易而言，經修訂及重訂的Enfusion Ltd.LLC營運協議(“該有限責任公司營運協議”)已予修訂及重述，其中包括修改其資本結構，將每一未完成的A類單位及C-1、C-2及D優先單位重新分類為新類別的
14
目錄表
通過股票拆分獲得的有限責任公司權益(或“共同單位”)
公司註冊證書的修訂及重述
2021年10月，公司修改了公司註冊證書。修訂和重述的Enfusion，Inc.公司註冊證書規定
優先股
我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行最多
附註9基於股票的薪酬
公司確認截至2022年3月31日的三個月的股票薪酬支出總額為$
(單位：千) |
| ||
收入成本 | $ | | |
一般和行政 | | ||
銷售和市場營銷 | | ||
技術與發展 | | ||
股票薪酬總費用 | $ | | |
與未歸屬RSU和或有A類股票或有可發行股票相關的未確認股票薪酬支出總額為$
在IPO方面，公司還通過了2021年員工購股計劃(“2021年員工持股計劃”)。根據2021年員工持股計劃，合資格的員工可獲授予以下列較低價格購買A類普通股的選擇權
15
目錄表
附註10每股A類普通股淨收益(虧損)
每股基本虧損的計算方法是，將Ension公司應佔的淨虧損除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。每股攤薄虧損是按所有可能造成攤薄的股份計算。列報所有期間的每股攤薄虧損與每股基本虧損相同，因為納入潛在的可發行股份將具有反攤薄作用。
在首次公開募股之前，Ension，LLC的成員結構包括公共單位和多個類別的優先單位。本公司分析了首次公開招股前各期間的單位收益計算，採用兩類法，並確定其所產生的價值對這些簡明綜合財務報表的使用者沒有意義。因此，在2021年10月20日IPO之前的一段時間內，每股收益信息都沒有公佈。
在計算A類普通股每股基本和稀釋後淨虧損時使用的分子和分母的對賬如下：
(以千為單位，每股除外) |
| 截至2022年3月31日的三個月 | |
分子： | |||
淨虧損 | $ | ( | |
減去：非控股權益應佔淨虧損 | | ||
Enfusion，Inc.的淨虧損。 | ( | ||
普通股股東應佔收益(虧損)調整 | ( | ||
基本每股收益的分子 | $ | ( | |
分母： | |||
A類已發行普通股的加權平均股份 | | ||
A類普通股和RSU的既得股份 | | ||
A類已發行普通股加權平均股份--基本 | | ||
A類普通股每股淨虧損--基本和攤薄 | ( | ||
以下數量的潛在稀釋性股票被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為包括這種潛在稀釋性股票的影響將是反稀釋的：
(單位：千) |
| 截至2022年3月31日的三個月 | |
B類普通股 |
| | |
或有發行A類普通股 | | ||
限制性股票單位 | | ||
| |||
B類普通股股票不分享收益，也不是參與證券。因此，沒有單獨列報按兩類法計算的B類普通股每股虧損。然而，B類普通股的股票被認為是A類普通股的潛在稀釋股票。在評估了庫存股方法和IF轉換方法下的潛在攤薄效應後，B類普通股被確定為反攤薄，因此被排除在A類普通股稀釋每股收益的計算之外。
附註11所得税
為了所得税的目的，該公司作為一家公司徵税，並根據公司在Enfusion Ltd.LLC的經濟利益，對從Enfusion Ltd.LLC分配給它的收入繳納聯邦、州和地方税。
16
目錄表
該公司是Enfusion Ltd.LLC的唯一管理成員，因此合併了Enfusion Ltd.LLC的財務業績。
Enfusion Ltd.LLC是一家有限責任公司，為所得税目的而作為合夥企業納税。Enfusion Ltd.LLC不繳納任何聯邦所得税，因為收入或虧損都包括在個人會員的納税申報單中。此外，某些作為公司納税的全資實體在其經營所在的司法管轄區須繳納聯邦、州和外國所得税，該等税收的應計項目包括在簡明綜合財務報表中。在首次公開募股之前的一段時間內，該公司的税金代表Enfusion有限公司的税金。
本公司截至2022年和2021年3月31日止三個月的實際税率為(
附註12關聯方交易
如果一方在作出財務或經營決策時有能力控制另一方或對另一方施加重大影響，則被認為是有關聯的。由於與關聯方的交易可能會在關聯方與本公司之間產生潛在或實際的利益衝突，因此，在首次公開募股完成後，本公司實施了關聯方交易政策，要求關聯方交易須經其提名委員會和公司治理委員會審查和批准。
本公司使用發行債券所得款項(扣除承銷折扣後)
關於首次公開招股，本公司與首次公開招股前有限責任公司成員訂立了應收税款協議，該協議規定Enfusion Inc.
注13後續事件
於2022年5月6日，一名首次公開招股前的普通單位持有人根據《有限責任公司經營協議》第十二條遞交了一份交換通知，涉及交換
根據有限責任公司營運協議的條款，首次公開招股前的普通股持有人將退保
17
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這一討論和分析反映了經營和財務狀況的歷史結果。以下討論和分析旨在突出和補充本季度報告中其他地方提供的數據和信息，包括我們未經審計的簡明綜合中期財務報表和相關附註以及其他財務信息，並應與我們於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告一併閲讀。在本討論描述以前業績的範圍內，描述僅涉及所列期間，這可能不代表我們未來的財務結果。除了歷史信息外，本討論還包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致結果與管理層的預期大相徑庭。可能導致或促成這種差異的因素在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“項目1A”的一節中討論。風險因素。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。可歸因於我們或代表Enfusion行事的人士的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受本段的限制。
某些定義
如本季度報告中使用的10-Q表，除文意另有所指外：
| ● | “獎勵單位”是指根據Ension Ltd.LLC的控制權變更獎金計劃頒發的管理激勵獎勵單位。 |
| ● | “控制權變更獎金計劃”是指Ension Ltd.LLC以前為某些管理層成員制定的控制權變更獎金計劃，規定在發生控制權變更交易的情況下，根據Enfusion Ltd.LLC的經營協議規定，根據指定數量的獎勵單位支付現金獎金。2021年10月，Enfusion Ltd.LLC董事會決定在IPO登記聲明生效後終止該計劃(以及根據該計劃頒發的所有獎勵單位)。 |
| ● | “共同單位”是指作為重組交易的一部分，通過對Enfusion Ltd.LLC的LLC權益進行重新分類而創建的新的單位類別。 |
| ● | “Ension”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”以及類似的提法是指：(1)重組交易完成後，包括我們的首次公開募股，轉讓給Ension，Inc.及其所有直接和間接子公司，包括Ension Ltd.LLC；和(2)在重組交易完成之前，包括我們的IPO，轉讓給Ension Ltd.LLC及其所有直接和間接子公司，除非另有説明。 |
| ● | “新股”是指本公司首次公開招股，於2021年10月25日完成。 |
| ● | “首次公開招股前股東”是指在緊接重組交易前是Enfusion Ltd.LLC所有者的股權持有人。 |
| ● | “上市前普通股持有人”是指重組交易後持有普通股的上市前股東。 |
| ● | “重組交易”是指我們的首次公開募股和與我們的首次公開募股相關的某些組織交易，以及由此產生的淨收益的運用。有關交易的説明，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註2中的“首次公開發行和重組交易”。 |
Enfusion，Inc.是一家控股公司，通過其對Enfusion Ltd.LLC管理成員的控制，經營和控制Enfusion Ltd.LLC。Enfusion，Inc.的主要資產由Common Units組成。
18
目錄表
概述
Enfusion是一家全球高增長的軟件即服務提供商，專注於改變投資管理行業。我們的解決方案旨在消除技術和信息障礙，使投資經理能夠自信地實時做出和執行更知情的投資決策。我們通過統一任務關鍵型系統並將數據合併到單一數據集來簡化投資和運營工作流程，從而產生單一的真理來源。這使整個客户組織中的利益相關者能夠在投資管理生命週期中更有效地彼此交互。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們基於經常性訂閲的總收入分別約為98.9%和98.4%。一般來説，我們向客户收取的費用包括各種費用，如用户費、連接費、市場數據費和技術驅動的託管服務費，所有這些費用都考慮到客户的複雜性，並受合同最低限額的限制。我們每週提供的增強和升級服務以及專門的客户服務都包含在合同價格中。
為了支持我們的增長並利用我們的市場機會，我們繼續在我們業務的各個方面進行投資。在研發方面，我們專注於開發額外的系統功能，這將為另類和機構投資經理帶來收入機會。我們還進一步制度化了我們在美國和國際上的銷售和營銷努力，並增加了支出。
我們作為一個單一的運營和可報告部門運營，這反映了我們的首席運營決策者(CODM)審查和評估我們業務表現的方式。截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們的總收入分別為3410萬美元和2440萬美元。截至2022年3月31日的三個月，平臺訂閲和託管服務收入為3380萬美元，約佔總收入的98.9%，比截至2021年3月31日的三個月的2400萬美元增長了約41%，約佔總收入的98.4%。截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們的淨(虧損)收入分別為1250萬美元和410萬美元。
我們運營結果的組成部分
收入
平臺訂閲
平臺訂閲收入主要包括為我們的客户提供訪問我們基於雲的解決方案的用户費用。費用考慮各種因素，如用户數量、連接、交易量、數據使用和產品覆蓋範圍。平臺訂閲客户端沒有佔有平臺軟件的權利，也沒有任何一般返回權。平臺訂閲收入通常在可合同強制執行的權利和義務期間按比例確認，自客户獲得訪問平臺之日起計算。從歷史上看，我們的平臺訂閲合同通常有一年的期限，可以提前30天通知取消，儘管我們最近的合同通常是多年期的，為了方便起見，沒有取消。分期付款在認購期內的每個日曆月結束時開具發票。
託管服務
託管服務收入主要包括客户選擇的中後臺技術支持的服務。我們每月確認收入，因為託管服務是在月底開具發票進行的。根據相關合同，發票通常有30天的付款期。沒有可用的融資。
19
目錄表
其他
其他收入包括非基於訂閲的收入，例如為個人贊助客户開發但由所有客户接收的軟件增強功能，以及將客户的歷史數據整合到我們的解決方案中的數據轉換和服務。我們每月確認收入，因為這些服務是在每月月底開具發票進行的。
收入成本
收入成本主要包括與交付我們的軟件和服務相關的人事成本，包括基本工資、獎金、員工福利和相關成本。此外，收入成本包括攤銷資本化的軟件開發成本、分配的管理費用和某些直接數據和託管成本，以及基於股票的薪酬。我們的收入成本有固定和可變的組成部分，取決於每個時期獲得的收入類型。我們預計，隨着我們繼續僱傭人員為不斷增長的客户羣提供託管服務和技術支持，我們的收入成本將以絕對美元計算增加。我們預計，由於持續的僱傭要求，我們A類普通股的或有可發行股票將在IPO後一年內授予(“或有可發行股票”)、與IPO相關的限制性股票單位以及根據我們的股權計劃將發行的其他股權獎勵的基於股票的補償費用，因此將產生額外費用。
運營費用
我們在一般和行政、銷售和市場營銷以及技術和開發費用中提出基於股票的薪酬費用，這些費用基於員工個人的部門。我們預計，由於持續的僱傭要求、與IPO相關的限制性股票單位以及將根據我們的股權計劃發行的其他股權獎勵，我們將在IPO後一年內獲得A類普通股的或有可發行股票的基於股票的補償費用，從而產生額外費用。
一般和行政
一般和行政費用包括行政、財務、法律、人力資源、招聘和行政人員的人事成本和相關費用。這些人員費用和相關費用包括工資、福利和獎金、外部法律、會計、招聘和其他諮詢服務的費用，以及基於股票的薪酬費用。我們預計，隨着我們繼續作為一家上市公司運營並擴大我們的客户基礎和地理足跡，某些費用將會增加。然而，某些費用，特別是包括法律、會計、審計和諮詢費用在內的專業費用，屬於非經常性費用，預計未來幾個季度將減少。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人員和相關成本，包括基本工資、員工福利、獎金和佣金以及基於股票的薪酬支出。我們預計，隨着我們實施新的營銷戰略並建立我們的專業銷售組織，以支持我們的客户羣增長和地域擴張，我們的銷售和營銷費用將繼續增加。
技術與發展
技術和開發費用主要包括研究和開發活動、開發內容的不可資本化成本和某些間接費用分配，以及基於股票的薪酬。這些成本包括與員工相關的成本、諮詢服務、與我們的訂閲服務的產品設計、開發、測試和增強相關的費用。我們預計，隨着我們繼續增強平臺功能並開發新的內容和功能，我們的技術和開發費用將會增加。
20
目錄表
所得税
Enfusion Ltd.LLC歷來被視為直通實體，用於美國聯邦税收以及最適用的州和地方所得税目的。所得税撥備是指根據我們經營所在司法管轄區的税法，與我們的海外業務相關的所得税支出或利益。
重組交易完成後，Ension，Inc.就我們在Ension，Ltd.LLC的任何美國應納税所得額中的可分配份額繳納美國聯邦所得税，並按現行的公司税率徵税。Enfusion，Inc.被視為一家美國公司，繳納美國聯邦、州和地方所得税。因此，所得税撥備被記錄為我們報告的聯邦所得税經營結果的預期税收後果。
非控制性權益
非控股權益指我們的合併子公司的損益、淨資產和全面虧損部分，這些部分不能根據我們在該實體的所有權百分比分配給公司。歸屬於非控制權益的收入或虧損以期內未償還的共同單位為基礎，並在綜合經營表和綜合全面收益表中列報。
21
目錄表
經營成果
應結合本季度報告10-Q表其他部分所列的簡明綜合中期財務報表和附註，審查下文所列業務成果。下表列出了我們在所示期間的綜合業務結果：
截至3月31日的三個月， |
| ||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
未經審計 | |||||||
收入： |
|
|
|
|
| ||
平臺訂閲 | $ | 31,551 | $ | 22,423 | |||
託管服務 |
| 2,230 |
| 1,534 | |||
其他 |
| 360 |
| 396 | |||
總收入 | 34,141 |
| 24,353 | ||||
收入成本： |
|
|
|
| |||
平臺訂閲 |
| 9,311 |
| 5,952 | |||
託管服務 |
| 1,615 |
| 828 | |||
其他 |
| 57 |
| 29 | |||
收入總成本 |
| 10,983 |
| 6,809 | |||
毛利 |
| 23,158 |
| 17,544 | |||
運營費用： |
|
|
|
| |||
一般和行政 |
| 22,295 |
| 6,381 | |||
銷售和市場營銷 |
| 8,432 |
| 3,158 | |||
技術與發展 |
| 4,802 |
| 2,202 | |||
總運營費用 |
| 35,529 |
| 11,741 | |||
營業收入(虧損) |
| (12,371) |
| 5,803 | |||
營業外收入(費用)： |
|
|
|
| |||
利息支出 |
| (6) |
| (1,392) | |||
其他收入(費用) |
| 3 |
| — | |||
營業外收入(費用)合計 |
| (3) |
| (1,392) | |||
所得税前收入(虧損) |
| (12,374) |
| 4,411 | |||
所得税 |
| 150 |
| 302 | |||
淨(虧損)收益 | (12,524) | 4,109 | |||||
非控股權益應佔淨虧損 | (5,259) | — | |||||
Enfusion，Inc.的淨(虧損)收入 | $ | (7,265) | $ | 4,109 | |||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
收入
截至3月31日的三個月， |
| |||||||||||
增加(減少) |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| 百分比 | ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
平臺訂閲 | $ | 31,551 | 22,423 | 9,128 |
| 40.7 | % | |||||
託管服務 |
| 2,230 |
| 1,534 |
| 696 |
| 45.4 | % | |||
其他 |
| 360 |
| 396 |
| (36) |
| (9.1) | % | |||
總收入 | $ | 34,141 | 24,353 | 9,788 |
| 40.2 | % | |||||
22
目錄表
平臺訂閲
平臺訂閲收入增加了910萬美元，增幅為40.7%，從截至2021年3月31日的三個月的2240萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的3150萬美元。這一增長主要是由於來自新客户的收入增加了約500萬美元。現有客户的收入也有所增加；這一增長包括新服務的銷售和新用户帶來的合同增長450萬美元，以及前期銷售額約70萬美元的全年影響，但因客户流失導致的收入減少部分抵消了這一增長。
託管服務
託管服務收入從截至2021年3月31日的三個月的150萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的220萬美元，增幅約為70萬美元或45.4%。這一增長主要是由於來自新客户的收入約為67.5萬美元，以及來自現有客户的收入約為22萬美元的增長，但因客户流失導致的收入減少部分抵消了這一增長。
其他
在截至2022年3月31日的三個月裏，包括軟件增強和數據轉換服務在內的其他收入為36萬美元，與同期持平。
收入成本、毛利和毛利率
截至3月31日的三個月， |
| |||||||||||
增加(減少) |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| 百分比 | ||||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
平臺訂閲 | $ | 9,311 | 5,952 | $ | 3,359 |
| 56.4 | % | ||||
託管服務 |
| 1,615 |
| 828 |
| 787 |
| 95.0 | % | |||
其他 |
| 57 |
| 29 |
| 28 |
| 96.6 | % | |||
收入總成本 | $ | 10,983 | 6,809 | $ | 4,174 |
| 61.3 | % | ||||
毛利 | $ | 23,158 | 17,544 | $ | 5,614 |
| 32.0 | % | ||||
毛利率 |
| 67.8 | % |
| 72.0 | % |
|
|
|
| ||
收入成本
收入成本增加了420萬美元，增幅為61.3%，從截至2021年3月31日的三個月的680萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的1100萬美元。這一增長主要是由於工資和工資相關成本增加了260萬美元，主要是由於為支持我們的持續增長而增加了員工人數。此外，託管費用和數據費在比較期間增加了120萬美元。基於股票的薪酬支出約為35.4萬美元，也是造成增長的原因。
毛利潤增加了560萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的1760萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2320萬美元。總體毛利率佔收入的百分比下降的主要原因是入職和客户服務的人員成本增加。
23
目錄表
運營費用
截至3月31日的三個月， |
| |||||||||||
增加(減少) |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| 百分比 | ||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
一般和行政 | $ | 22,295 | 6,381 | 15,914 |
| 249.4 | % | |||||
銷售和市場營銷 |
| 8,432 |
| 3,158 |
| 5,274 |
| 167.0 | % | |||
技術與發展 |
| 4,802 |
| 2,202 |
| 2,600 |
| 118.1 | % | |||
總運營費用 | $ | 35,529 | 11,741 | 23,788 |
| 202.6 | % | |||||
一般和行政性
一般和行政費用增加了1590萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的640萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2230萬美元。 一般和行政費用增加的主要原因是基於股票的薪酬支出890萬美元。在比較期間，會計、諮詢、法律和税務服務的專業費用增加了約300萬美元。這些費用主要與我們向公共實體的過渡和重組交易有關。一般和行政費用的其餘增加主要是由於公司人事成本增加以及上市公司增加的成本，如董事和高級管理人員保險。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用增加了520萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的320萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的840萬美元。這一增長主要歸因於基於股票的薪酬支出200萬美元。這一增長還歸因於與我們繼續專注於專業銷售組織的增長相關的人員成本增加、營銷支出增加以及佣金支出增加。
技術與發展
技術和開發支出增加了260萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的220萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的480萬美元。技術和開發費用的增加主要是由於基於股票的薪酬費用140萬美元，其餘的增加是由支持產品開發和客户服務部門增長的增量人員成本推動的。
營業外費用
從截至2021年3月31日的三個月到截至2022年3月31日的三個月，營業外支出總體減少140萬美元，主要是由於2021年第四季度全額償還與IPO相關的定期貸款導致利息支出減少。
流動性與資本資源
到目前為止，我們通過從客户那裏收取資金和發行債務來滿足我們的資本需求。截至2022年3月31日，我們的循環債務(定義如下)下有5620萬美元的現金和500萬美元的可用借款能力。截至2022年3月31日，本公司或有義務支付20萬美元的信用證，年利率為2%。我們相信，我們目前的流動資金來源、運營現金流和現有可用現金，加上我們其他可用的外部融資來源，將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。
24
目錄表
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括第1A項所列的因素。風險因素。作為首次公開募股的結果，我們預計我們未來的現金使用還將包括支付所得税和根據我們的應收税款協議承擔的義務。此外，在2022年3月31日之後，我們已經並將產生費用以滿足根據我們以前的控制變更紅利計劃，向獎勵單位的前持有人發行1,675,796股A類普通股的義務產生的工資預扣税，已經並將在相關服務條件滿足後歸屬。我們未來可能會達成收購或投資於補充業務、服務的安排，這可能會減少我們的現金和現金等價物，並增加我們的現金需求。由於這些和其他因素，我們可能會比預期更早地使用可用的資本資源，並可能需要尋求額外的股本或債務。
現金流信息
下表彙總了我們在所示期間的經營、投資和融資活動的綜合現金流量。
截至3月31日的三個月， |
| |||||||||||
增加(減少) |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (4,097) | $ | 767 |
| $ | (4,864) |
| (634.0) | % | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (3,171) |
| (2,352) |
|
| (819) |
| (34.8) | % | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| (805) |
| (164) |
|
| (641) |
| (390.9) | % | ||
匯率變動對現金的影響 |
| (86) |
| (61) |
|
| (25) |
| (41.0) | % | ||
現金淨減少 | $ | (8,159) | $ | (1,810) |
| $ | (6,349) |
| (350.8) | % | ||
經營活動
在截至2022年3月31日的三個月中，我們使用了來自運營活動的410萬美元現金流，這是由於我們淨虧損1250萬美元，經1410萬美元的非現金費用調整(其中1270萬美元與基於股票的薪酬支出有關)，並被營運資本活動中使用的570萬美元現金所抵消。營運資金賬户使用的現金主要是由於應收賬款的增加，這與我們的收入增長一致。
在截至2021年3月31日的三個月中，我們從經營活動中產生了76.7萬美元的現金流，淨收入為410萬美元，經100萬美元的非現金費用調整後，被營運資本活動中使用的430萬美元現金所抵消。
投資活動
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月用於投資活動的現金淨額增加了81.9萬美元，這是由於支持我們業務擴張的房地產和設備成本投資。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們使用了80.5萬美元的融資活動現金流，這是因為支付了基於股票的薪酬的預扣税。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們為分發給會員產生了16.4萬美元。
負債
本公司與硅谷銀行有循環債務安排(“循環債務”)。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有任何未償還的循環債務。截至2022年3月31日和2021年12月31日，循環債務的可用未使用承諾額為500萬美元。管理循環債務的信貸協議包含我們必須遵守的某些契約，包括固定的抵押比率。
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目錄表
契約和槓桿率契約。截至2022年3月31日，我們遵守了所有貸款契約和要求。
合同義務和承付款以及表外安排
我們有使用數據處理設施的服務協議。截至2022年3月31日，這些服務協議將在2023年之前的不同日期到期。我們還根據經營租賃協議租賃辦公空間。
截至2022年3月31日，我們的合同債務包括：(I)980萬美元的經營租賃債務，其中320萬美元將於2022年到期，660萬美元將於2022年到期；(Ii)服務協議債務為28.5萬美元，其中大部分將於2022年到期。
截至2022年3月31日，我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出產生當前或未來影響的表外安排，這些安排可能對投資者具有重大意義。
股利政策
假設Enfusion Ltd.LLC在任何一年向其成員進行分配，從我們支付税款、應收税金協議付款和費用後剩餘的此類分配部分(如果有的話)中決定是否向我們的A類普通股股東支付股息，將由我們的董事會自行決定。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益，預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。我們的董事會可能隨時改變我們的股息政策。
應收税金協議
應收税金協議項下的付款義務是Enfusion，Inc.的義務，而不是Enfusion Ltd.LLC的義務。吾等預期，由於於首次公開招股中收購的現有課税基準及基準調整的規模、現有課税基準的增加以及Enfusion Ltd.LLC因購買或交換(或當作交換)A類普通股的普通股或與普通股有關的分派(或當作分派)而預期的有形及無形資產的税基調整，以及吾等可能利用若干税務屬性，吾等根據應收税款協議可能支付的款項將會相當可觀。我們估計在首次公開招股中收購的現有税基和基數調整金額約為2.289億美元。
如果由於時間差異或其他原因，根據應收税款協議支付的款項超過Ension，Inc.根據應收税款協議實現的實際現金税收優惠，和/或如果Enfusion Ltd.LLC直接和/或間接向Ension，Inc.分發的款項不足以允許Ension，Inc.在支付税款和其他費用後根據應收税款協議付款，則可能對我們的流動性產生重大負面影響。根據應收税款協議，逾期付款一般將按一年期LIBOR(或其後續利率)加100個基點的無上限利率計息。應收税金協議項下的付款並不以首次公開招股前擁有人繼續擁有吾等為條件。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡綜合中期財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制此等簡明綜合中期財務報表時，吾等須作出估計及判斷，以影響簡明綜合中期財務報表的資產、負債、收入、開支及相關披露的呈報金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。有關這些因素和其他因素可能如何影響我們業務的討論，請參閲“項目1A”。風險因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出。
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目錄表
我們認為會影響我們在編制本Form 10-Q季度報告中提出的精簡綜合中期財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計估計在第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註中進行了描述。與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中所述的那些相比，我們的關鍵會計政策或估計沒有實質性的變化。
近期會計公告
請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合中期財務報表附註3。
新興成長型公司的地位
我們是一家“新興成長型公司”，在“創業啟動法案”(JumpStart Our Business Startups Act)(“JOBS法案”)中定義為“新興成長型公司”，只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款進行無約束力諮詢投票的要求。
此外，根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期，以使我們能夠遵守新的或修訂的會計準則，這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到我們：(I)不再是新興成長型公司；或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在2022年的前三個月，我們的市場風險沒有發生實質性變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對內部控制的評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。此外，對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險，即這些內部控制可能會因為業務條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在本季度報告所涵蓋的10-Q表格所涵蓋的期間結束時，評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的局長
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目錄表
首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，管理層根據《交易所法案》第13a-15(D)或15d-15(D)規則進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能會不時捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠。吾等目前並無參與任何法律程序，而該等法律程序如被裁定為對吾等不利，則會個別或合併對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素，法律程序可能會對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素。
在標題“1A”下披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中.
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
沒有。
首次公開募股募集資金的使用
2021年10月20日，我們的S-1表格註冊書(文件編號333-259635)被美國證券交易委員會宣佈對我們的首次公開募股生效。根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所述，首次公開招股所得款項的用途並無重大改變。
股權證券的發行人購買者
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
項目6.展品。
以下列出的證據以參考的方式存檔或併入本季度報告的10-Q表格中。
展品編號 | 描述 |
3.1* | 經修訂及重訂的註冊人註冊證書(於2021年12月3日提交美國證券交易委員會的註冊人季度報告表格10-Q(第001-40949號文件)附件3.1)。 |
3.2* | 修訂及重訂註冊人附例(參考註冊人於2021年12月3日提交證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件3.2(第001-40949號文件))。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行幹事的證明。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔。 |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供。隨附於本10-Q表格季度報告的附件32.1和32.2所附的證明被視為已提交給美國證券交易委員會，且不得通過引用的方式將其併入公司根據證券法或交易法提交的任何文件中，無論該文件是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後做出的，無論該文件中包含的任何一般公司語言如何。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
EnFUSION，Inc. | ||
May 13, 2022 | 由以下人員提供： | /S/Thomas Kim |
託馬斯·金 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
May 13, 2022 | 由以下人員提供： | /s/斯蒂芬·P·多頓 |
斯蒂芬·P·多頓 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) | ||
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