美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
| 對於
季度結束 | |
| 或 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| For the transition period from _____________ to _____________________ | |
佣金 檔號：000-06814
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
| (州或其他司法管轄區 | (I.R.S.僱主 | |
| 公司(br}或組織) | 標識 編號) |
| (主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(303) 993-3200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
(納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。YES☒no☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。YES☒no☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | |
| 較小的報告公司
| ||
| 新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。YES☐no☒
註冊人擁有24,923,812股普通股，每股票面價值0.01美元，截至2022年5月10日已發行。
目錄表
| 頁面 | ||
| 關於前瞻性陳述的注意事項 | 3 | |
| 第一部分。 | 財務信息 | 4 |
| 第 項1. | 財務報表 | 4 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 | |
| 簡明綜合業務報表(未經審計) | 5 | |
| 簡明綜合股東權益變動表(未經審計) | 6 | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第 項。 | 控制和程序 | 28 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 29 |
| 第 項1. | 法律訴訟 | 29 |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 29 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 30 |
| 第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 30 |
| 第 項5. | 其他信息 | 30 |
| 第 項6. | 陳列品 | 31 |
| 簽名 | 33 | |
| 2 |
有關前瞻性陳述的警示性 聲明
本10-Q表季度報告(本“報告”或“10-Q表”)包括“管理層的討論以及財務狀況和經營結果的分析”，其中包含聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，包括修訂後的1933年證券法第27A條、修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和1995年私人證券訴訟改革法。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。
本報告中前瞻性陳述的例子包括：
| ● | 石油和天然氣勘探和環境合規的計劃資本支出 ； | |
| ● | 潛在的鑽井位置和可用的間距單位，以及間距規則可能發生的變化； | |
| ● | 預計可用於資本支出和償還其他債務的現金 ； | |
| ● | 回收的石油和天然氣的數量和價值接近第三方估計； | |
| ● | 石油和天然氣生產的預期變化； | |
| ● | 鑽探、完井活動和機會； | |
| ● | 安排鑽探新井和實施其他勘探開發項目的時間； | |
| ● | 與我們的石油和天然氣行業合作伙伴預計的間距和鑽井數量； | |
| ● | 當我們與合作伙伴達成協議時，將達到基於支付的里程碑或類似門檻； | |
| ● | 預期 與我們合作伙伴的鑽井計劃有關的工作和淨收入利益以及油井成本； | |
| ● | 生產井的實際遞減率； | |
| ● | 未來 現金流量、費用和借款； | |
| ● | 追求潛在的收購機會； | |
| ● | 經濟低迷(包括新冠肺炎)戰爭和通脹上升，以及由此可能導致的經濟衰退； | |
| ● | 新冠肺炎等全球流行病對我們的運營、物業、石油和天然氣市場以及對石油和天然氣的需求的影響； | |
| ● | 我們的 預期財務狀況； | |
| ● | 我們的 預期未來間接費用減少； | |
| ● | 我們成為石油和天然氣資產運營商的能力； | |
| ● | 我們籌集額外資金並獲得有吸引力的石油和天然氣資產的能力；以及 | |
| ● | 未來運營的其他 計劃和目標。 |
這些 前瞻性陳述使用的術語和短語包括“可能”、“預期”、“估計”、“ ”項目、“計劃”、“相信”、“打算”、“可實現”、“預期”、“ ”、“將會”、“繼續”、“潛在”、“應該”、“可能”、“最多”和類似的術語和短語。儘管我們認為這些陳述中反映的預期是合理的，但它們涉及某些 假設、風險和不確定性。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本10-Q表格季度報告中討論的 ，尤其是在下文“風險因素” 中討論的風險，我們在截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
所有 前瞻性陳述僅在本報告提交之日發表。我們不承擔公開更新或修改 任何前瞻性表述的義務，除非法律要求，包括美國證券法和美國證券交易委員會的規則和 規定。
| 3 |
第 部分：財務信息
項目 1.財務報表
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 精簡合併資產負債表
(單位 千，不包括每股和每股金額)
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 石油和天然氣銷售應收賬款 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售房地產資產，扣除銷售成本 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 全成本法下的石油和天然氣性質： | ||||||||
| 未評估的屬性 | ||||||||
| 評估的屬性 | ||||||||
| 減少累計折舊、損耗、攤銷和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 石油和天然氣淨資產 | ||||||||
| 待完成的收購 | - | |||||||
| 現金催繳 | - | |||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | - | |||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應計薪酬和福利 | ||||||||
| 商品衍生負債--流動負債 | - | |||||||
| 資產報廢債務--流動 | - | |||||||
| 高級財務票據 | - | |||||||
| 認股權證法律責任 | - | |||||||
| 當期租賃債務 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 信貸安排 | - | |||||||
| 商品衍生負債--非流動負債 | - | |||||||
| 資產報廢債務--非流動 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 簡明合併經營報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位 千，不包括每股和每股金額)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 油 | $ | $ | ||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 租賃經營費用 | ||||||||
| 生產税 | ||||||||
| 折舊、耗盡、增值和攤銷 | ||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||
| 其他營業外收入(費用)： | ||||||||
| 商品衍生(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 有價證券收益 | ||||||||
| 認股權證重估虧損 | - | ( | ) | |||||
| 租賃財產收益，淨額 | - | |||||||
| 其他收入 | - | |||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他(費用)收入總額 | ( | ) | ||||||
| 所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税優惠 | - | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本和稀釋後加權平均流通股 | ||||||||
| 每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 簡明合併變動報表
在股東權益中
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位為 千，不包括份額)
| 其他內容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 餘額，2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 在包銷發行中發行股票，扣除發行成本$ | - | |||||||||||||||||||
| 發行關聯方擔保應付票據換股股份 | - | |||||||||||||||||||
| 發行股份以了結關聯方法律費用 | - | |||||||||||||||||||
| 在歸屬有限制股票獎勵時發行股份 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 為解決限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 餘額，2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 餘額，2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為取得的財產發行的股份 | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||
| 歸屬限制性股票獎勵後發行的股份 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 為解決限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||
| 認股權證的行使 | - | - | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 餘額，2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 6 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：千)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||||
| 折舊、耗盡、增值和攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | - | |||||
| 商品衍生品的未實現虧損(收益) | ( | ) | ||||||
| 有價證券的損失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務發行成本攤銷 | - | |||||||
| 認股權證重估虧損 | - | |||||||
| 關聯方債務轉換損失和法律費用的清償 | - | |||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 減少(增加)： | ||||||||
| 石油和天然氣銷售應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增加(減少)： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 應計薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 物業購置 | ( | ) | - | |||||
| 石油和天然氣資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金催繳的支出 | ( | ) | - | |||||
| 財產和設備支出 | ( | ) | - | |||||
| 出售石油和天然氣資產的收益 | - | |||||||
| 應收票據上收到的付款 | - | |||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 | - | |||||||
| 信貸貸款淨額 | - | |||||||
| 償還債務 | ( | ) | - | |||||
| 償還應付保險費融資票據 | ( | ) | - | |||||
| 手令的行使 | - | |||||||
| 為解決限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及等價物 | ||||||||
| 期末現金及等價物 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。請參閲注-14-補充 現金流量信息披露。
| 7 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 組織、運營和重大會計政策
組織 和運營
美國能源公司(及其全資子公司Energy One LLC(“Energy One”)和New Horizon Resources，LLC，在本未經審計簡明合併財務報表附註中統稱為“公司”)於1966年1月26日在懷俄明州註冊成立。該公司的主要業務活動集中在收購、勘探和開發美國的石油和天然氣資產。
演示基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則(“公認會計原則”)列報，並由公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則和規定編制。因此，GAAP要求的完整財務報表所需的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例進行了濃縮或省略。管理層認為，所有被認為是公平列報合併財務報表所必需的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。
欲瞭解更多信息，請參閲我們於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告10-K表 中包含的合併財務報表及其腳註。我們截至2022年3月31日的財務狀況和截至2022年3月31日的三個月的運營業績並不一定表明未來任何中期或截至2022年12月31日的年度的財務狀況和運營結果。
使用預估的
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。重大估計包括用於計算已評估石油和天然氣資產的折舊、損耗、攤銷和減值的石油和天然氣儲量；未評估資產的變現能力；用於記錄應計石油和天然氣銷售應收款的產量和大宗商品價格估計；用於大宗商品衍生品合約估值的大宗商品期貨價格；以及未來資產報廢債務的成本。本公司持續評估其估計 ，並根據歷史經驗和公司認為合理的其他各種假設進行估計。 由於固有的不確定性，包括石油和天然氣的未來價格，這些估計可能在短期內發生變化， 此類變化可能是重大的。
行業細分和地理信息
該公司在美國陸上石油和天然氣行業的勘探和生產部門開展業務。該公司將 作為單個行業細分進行報告。
合併原則
隨附的財務報表包括美國能源公司及其全資子公司Energy One LLC(“Energy One”)和New Horizon Resources LLC(“New Horizon”)的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷 。
| 8 |
2. 收購
於2022年1月5日(“成交日期”)，本公司完成與(A)Lubock Energy Partners LLC(“Lubbock”)分別於2021年10月4日訂立的三項獨立買賣協議(“購買協議”及“成交”)擬進行的收購；(B)Banner Oil&Gas，LLC，Woodford Petroleum，LLC和Llano Energy LLC(統稱為“Banner”)，以及(C)Synergy Offshore LLC(“Synergy”，與Lubbock和Banner， 統稱為“賣方”)。根據購買協議，該公司從賣方手中收購了某些石油和天然氣資產，這是一個多元化的資產組合，主要由落基山脈、德克薩斯州西部、鷹灘和中部大陸的主要運營、生產和石油加權資產組成。收購還包括與收購資產有關的某些油井、合同、技術數據、記錄、個人財產和碳氫化合物(與收購的石油和天然氣資產統稱為“收購資產”)。
公司將收購的資產作為資產收購入賬。
收購資產的收購價為(A)$
購入資產發生的金額彙總表
| 金額 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 發生的金額： | ||||
| 現金 | $ | |||
| 的價值已發行股份 | ||||
| 購進價格調整 | ||||
| 交易成本 | ||||
| 已支付的總代價 | ||||
| 承擔的債務 | ||||
| 承擔的商品衍生品負債 | ||||
| 假定的暫記賬 | ||||
| 承擔的員工義務 | ||||
| 承擔的資產報廢債務 | ||||
| 遞延税項負債 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 已支付的總代價和承擔的負債 | $ | |||
| 對收購資產的分配： | ||||
| 已探明的油氣性質 | ||||
| 油罐內的油類庫存 | ||||
| 車輛 | ||||
| 存款賬户 | ||||
| 對收購資產的總配置 | $ | |||
3. 收入確認
該公司經營的石油產品在合同中指定的交貨點銷售。該公司收取商定的 指數價格(扣除差價)。買方在交貨點取得石油的保管權、所有權和損失風險；因此，控制權在交貨點通過。本公司按控制權移交給買方時收到的淨價確認收入。 天然氣和天然氣液體(“NGL”)在租賃地點銷售，通常是將天然氣和天然氣液體的控制權移交給買方，收入確認為從買方收到的金額。
| 9 |
公司根據會計準則編纂(ASC)606適用實際豁免時，不披露其與客户簽訂的合同中未履行的履約義務的價值。該豁免適用於在產品控制權轉移到客户手中時確認的可變對價。由於每個產品單位代表一項單獨的履約義務，未來的 成交量完全未得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
公司報告的收入是在考慮生產税和運輸成本 之前，從油井運營商那裏收到的總金額。生產税單獨報告，運輸成本計入隨附的 未經審計的簡明綜合經營報表中的租賃經營費用。綜合經營報表中的收入和成本為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的毛收入和成本，即毛金額。
該公司的營業外收入來自其在石油和天然氣生產銷售中的權益。石油和天然氣的銷售是根據油井運營商與第三方客户談判達成的合同進行的。本公司在交貨後一至三個月內收到石油和天然氣生產銷售的付款。在履行責任已履行的每個期間結束時，可合理估計可變對價，並在合併資產負債表中計入石油和天然氣銷售應收賬款。公司估計收入和實際付款之間的差異記錄在收到付款的月份；然而，差異一直很小，也不是很大。因此， 變量考慮不受限制。作為其石油和天然氣資產的非運營商，該公司根據運營商在收入報表中提供的信息來記錄其在收入和費用中的份額。
該公司的石油和天然氣產品通常在交貨點按石油和天然氣行業常見的合同條款出售給各種買家。無論合同類型如何，這些合同的條款都會以指定的價格補償油井運營商 石油和天然氣的價值，然後油井運營商將其在出售的石油和天然氣價值中的份額 匯給公司。
該公司按地區將其在石油、天然氣和液體銷售收入中所佔份額的收入分解為收入。該公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月在落基山脈、得克薩斯州西部、南得克薩斯州墨西哥灣沿岸和中大陸地區的 收入如下表所示：
分類收入明細表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 落基山脈 | ||||||||
| 油 | $ | $ | ||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 南得克薩斯州 | ||||||||
| 油 | ||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 得克薩斯州西部 | ||||||||
| 油 | ||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 墨西哥灣沿岸 | ||||||||
| 油 | ||||||||
| 天然氣和液體 | - | |||||||
| 總計 | ||||||||
| 中大陸(1) | ||||||||
| 油(1) | ( | ) | ||||||
| 天然氣和液體(1) | ( | ) | ||||||
| 總計(1) | ( | ) | ||||||
| 合併合計 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| 10 |
信用風險高度集中
如果其運營的石油和天然氣資產的購買者以及本公司的非運營的石油和天然氣資產的共同權益經營者未能支付石油和天然氣應收賬款，公司將面臨信用風險。以下 表顯示了在所述期間中至少有一個時期內佔公司石油和天然氣總收入10%或以上的買家：
信用風險顯著集中明細表
| 運算符 | 2022 | 2021 | ||||||
| 購買者A | % | |||||||
| 購買者B | % | |||||||
| 採購商C | % | |||||||
| 採購商D | % | % | ||||||
| 購買者E | % | % | ||||||
4. 租約
在截至2021年3月31日的三個月內，公司收購了82,000美元的使用權資產和經營租賃負債，與簽訂德克薩斯州休斯敦辦公空間的不可撤銷長期租賃協議有關。本公司的使用權資產和租賃負債在2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中按其折現現值按下列標題確認：
綜合資產負債表明細表
3月31日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 使用權資產餘額 | ||||||||
| 經營租賃 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債餘額 | ||||||||
| 短期經營租賃 | $ | $ | ||||||
| 長期經營租賃 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
公司以直線方式確認租賃費用，不包括確認為已發生的短期和可變租賃付款。 短期租賃成本是指公司在2021年2月之前為其休斯頓辦公室簽訂了為期25個月的新租約。從2020年3月開始，公司將其位於科羅拉多州丹佛市的辦公室轉租，並將轉租收入確認為租金支出的減少。以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租金費用構成：
租賃費明細表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營租賃成本 | $ | |||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||
| 轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 11 |
公司的丹佛和休斯頓寫字樓運營租約不包含可以輕鬆確定的隱含利率；因此， 公司使用了公司簽訂租約時有效的遞增借款利率。
加權平均租賃日程表
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 加權平均租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
下表以千為單位列出了截至2022年3月31日的未來最低租賃承諾額。此類承付款按 未貼現價值反映，並與綜合資產負債表上的貼現現值進行核對，如下所示：
未來最低租賃承諾額明細表
| 金額 | ||||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 租賃總負債 | $ | |||
2021年8月，該公司出售了位於懷俄明州里弗頓的14英畝土地和一棟兩層、30,400平方英尺的寫字樓。本公司確認，截至2021年3月31日的三個月，租金物業收入扣除與其位於懷俄明州里弗頓的寫字樓相關的租金運營費用淨額17,000美元。
5.石油和天然氣生產活動
資產剝離
在截至2022年3月31日的三個月內，沒有剝離石油和天然氣資產。在截至2021年3月31日的三個月內，該公司以約30,000美元的價格出售了德克薩斯州米德蘭縣約12英畝的未開發面積。
天花板 測試和減值
在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月內，該公司沒有對其石油和天然氣資產進行上限測試減記。上限測試中使用的準備金納入了有關定價和貼現率的假設，管理層在確定現值時對這些假設沒有 影響。在截至2022年3月31日的上限測試計算中，該公司使用石油每桶75.24美元和天然氣每百萬英熱單位(MMbtu)4.09美元(經物業、比重、質量、當地市場和市場距離進一步調整)來計算公司生產資產的未來現金流。 使用的貼現率為10%。
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6. 債務
於2022年1月5日，本公司與Firstbank Southwest(“Firstbank”) 訂立為期五年的信貸協議(“信貸協議”)，作為一個或多個貸款人(“貸款人”)的行政代理，提供循環信貸額度，初始借款基數為1,500萬美元，最高貸款額為1億美元。根據信貸協議，循環貸款可以借入、償還和再借入，直至2026年1月5日，屆時必須償還所有未償還金額。信貸協議項下未償還款項的利息將按下列利率中的最大者應計：(A)在該日生效的最優惠利率，以及(B)在該日生效的聯邦基金利率(在信貸協議中確定)加0.50%，以及根據借款基數的使用情況而在 0.25%至1.25%之間的適用保證金(“適用保證金”)。在截至2022年3月31日的三個月內，年利率為4.25%，公司記錄的利息支出為3.6萬美元。
信貸協議包含各種限制性契約和合規要求，其中包括：(I)維持信貸協議中定義的某些財務比率(按季度測試)，將公司總債務與EBITDAX的比率(定義在信貸協議中)限制為3：1，並要求其合併流動資產與合併流動負債的比率 保持在1：1或更高；(Ii)對支付現金股息的限制(只要沒有發生違約事件並且滿足某些財務比率， 就必須遵守宣佈和支付股息的某些有限權利)； (Iii)對產生額外債務的限制；(Iv)禁止簽訂超過我們預期產量的指定百分比的商品掉期合同；以及(V)對資產處置的限制。截至2022年3月31日，我們遵守了與我們的信貸協議相關的所有契約。
總計3.5美元(Br)於2022年1月5日訂立信貸協議後，立即根據信貸協議借入百萬元。這350萬美元立即用於償還#美元。
2021年3月4日，本公司與亞太經合組織能源二期(“APEG II”)完成了一項債務轉換協議(“轉換協議”)，該協議由本公司前董事成員帕特里克·E·杜克共同擁有投票權和投資權。轉換協議涉及本公司於2020年9月24日從APEG II借入的375,000美元關聯方擔保應付票據(“票據”)。票據的應計利息為年息10%，到期日為2021年9月24日。票據由本公司的全資附屬公司Energy One的石油及天然氣生產物業作抵押。根據票據條款，本公司可於票據到期前償還該票據，但如本公司預付該票據，則本公司須向APEG II支付到期時應累算的利息(年息為 10%)。根據兑換協議，本公司發行97,962股未登記普通股 普通股(於兑換協議日期價值438,000美元)，將應付關聯方抵押票據375,000美元及應計利息37,500美元兑換至票據於2021年9月24日到期日期。截至到期日，已發行股份價值與票據金額412,500美元以及應計利息之間的差額25,500美元在簡明綜合經營報表中記為利息支出淨額。
7. 商品衍生品
公司的經營業績和現金流受到原油和天然氣市場價格變化的影響。為管理因生產原油和天然氣而受價格波動影響的部分風險，公司簽訂了大宗商品衍生品合約，以防範未來價格下跌。本公司並無訂立衍生工具合約作投機用途。 本公司並未選擇將衍生工具合約指定為現金流量對衝；因此，該等工具不符合 套期保值會計的資格。因此，衍生合約的公允價值變動計入未經審核的簡明綜合經營報表，並計入簡明綜合現金流量表的經營活動現金流量。
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於2022年1月5日，本公司與NextEra Energy Marketing LLC(“NextEra”)訂立國際掉期交易商協會(“NextEra”)總協議及時間表(“主協議”)，協助本公司訂立衍生工具合約 以管理與其業務有關的商品價格風險。根據主協議，本公司對NextEra的責任以抵押品作為抵押，該抵押品以信貸協議項下的貸款為抵押，並按比例與該等貸款的本金按比例提供擔保。衍生品合約的結構可以包括掉期、帽子、地板、領子、鎖、遠期和期權。
本公司訂立主協議及履行本公司於主協議項下的責任為完成Banner購買協議所需的條件，據此，本公司須承擔及更新Banner的若干對衝，該等對衝於完成日期的市值虧損約為310萬美元。此外，於2022年1月12日，本公司與NextEra簽訂了額外的紐約商品交易所WTI原油商品衍生品合約，用於2022年和2023年的生產。截至2022年3月31日，該公司截至2023年第四季度的大宗商品衍生品合約 總結如下：
| 領子 | 固定價格掉期 | |||||||||||||||||||
| 數量 | 數量 | |||||||||||||||||||
| 商品/ 指數/ | 原油-(BBLS) 天然 | 加權平均價格 | 原油-(BBLS) | 加權 平均值 | ||||||||||||||||
| 成熟期 | 氣體-(MMBtu) | 地板 | 天花板 | 氣體-(MMBtu) | 價格 | |||||||||||||||
| 紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 | ||||||||||||||||||||
| 原油2022合約： | ||||||||||||||||||||
| 2022年第二季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年第三季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年第四季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年剩餘總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 原油2023合約： | ||||||||||||||||||||
| 2023年第一季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年第二季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年第三季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年第四季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 總計2023年 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 紐約商品交易所亨利·哈勃 | ||||||||||||||||||||
| 天然氣2022年合同： | ||||||||||||||||||||
| 2022年第二季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年第三季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年第四季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年剩餘總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 天然氣2023年合同： | ||||||||||||||||||||
| 2023年第一季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
下表按類別詳細説明瞭所附資產負債表中記錄的商品衍生產品合約的公允價值：
商品衍生產品合同公允價值附表
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 衍生負債： | ||||||||
| 流動負債 | $ | $ | ||||||
| 非流動負債 | - | |||||||
| 衍生負債總額 | $ | $ | ||||||
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截至2022年3月31日，本公司持有的所有商品衍生品合約均須遵守與其交易對手的總淨額結算安排。 本公司的衍生品協議條款規定，就同一日期結算的合約而言，本公司與交易對手之間的應付或應收款項可互相抵銷。本公司的協議還規定，在提前終止的情況下，交易對手有權抵消該協議和任何其他協議下的欠款或欠款。本公司的會計政策 是與同一交易對手對衝在同一日期結算的頭寸。
下表彙總了衍生結算收益(虧損)的商品組成部分以及附帶的簡明綜合經營報表中衍生工具淨虧損項目列報的組成部分：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 衍生結算損益 | $ | |||||||
| 石油合同 | $ | ( | ) | ( | ) | |||
| 天然氣合同 | ( | ) | - | |||||
| 衍生工具結算淨收益(虧損)合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 導數淨損益合計 | $ | |||||||
| 石油合同 | $ | ( | ) | |||||
| 天然氣合同 | ( | ) | - | |||||
| 導數淨損益合計 | $ | ( | ) | $ | ||||
8. 承付款、或有事項和關聯方交易
訴訟
在 2020年7月，公司收到其前首席執行官David Veltri的仲裁請求，聲稱違反了他的僱傭協議。公司於2021年12月向Veltri先生及其律師支付750,000美元了結訴訟，其中375,000美元由公司的保險公司償還。該公司與訴訟相關的總金額為42.7萬美元。
APEG II訴訟
自2019年2月至2020年8月，本公司與其前首席執行官David Veltri以及當時的最大股東APEG II及其普通合夥人APEG Energy II，GP(連同APEG II，“APEG”)捲入訴訟。 此外，本公司前董事總裁Patrick E.Duke對APEG擁有共同投票權和共同投資權。訴訟是在2019年2月25日的董事會會議上投票決定解僱Veltri先生的結果，原因是Veltri先生在 授權範圍外使用公司資金以及其他原因(“德克薩斯訴訟”)。在另一起訴訟中，APEG在科羅拉多州對Veltri先生提起股東派生訴訟，原因是他拒絕承認董事會終止他的決定(“科羅拉多州訴訟”)。該公司在科羅拉多州的訴訟中被點名為名義上的被告。科羅拉多州的訴訟於2020年5月被駁回，德克薩斯州的訴訟於2020年8月被駁回。2021年3月4日，本公司向APEG發行了90,846股未登記普通股，其發行日的價值為406,000美元，以償還APEG在科羅拉多州和德克薩斯州訴訟中的法律費用。
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9. 股東權益
認股權證
2016年12月，本公司完成了100,000股普通股的登記直接發售，每股淨毛價為15.00美元。同時，投資者獲得認股權證，可按行使價每股20.05美元購買100,000股本公司普通股，為期五年，由2017年6月21日最終成交日期起計。認股權證包括反攤薄權利。 本公司收到的淨收益總額約為132萬美元。認股權證發行時的公允價值為124萬美元，其餘80萬美元歸屬於普通股。2020年9月29日，本公司收到了與行使認股權證購買50,000股普通股有關的收益565,000美元，於2022年3月9日，本公司收到了與行使剩餘50,000股認股權證有關的收益195,000美元。
根據原認股權證協議，由於以不同價格發行普通股，認股權證行權價由原來的20.50美元降至3.92美元，後者是於2022年3月行使餘下50,000份認股權證時認股權證的行權價。
股票 期權
本公司可不時根據其涵蓋普通股的激勵計劃向本公司員工授予股票期權。 股票期權在行使時，以支付行使價的方式結算，以換取作為期權標的的新股。這些獎勵通常在授予之日起十年內到期。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，不存在與股票期權相關的薪酬支出。截至2019年12月31日， 所有股票期權均已授予。在截至2022年或2021年3月31日的三個月內，沒有授予或行使任何股票期權。股票 購買750股的期權在截至2022年3月31日的三個月內到期。截至2021年3月31日的三個月內，沒有股票期權到期。以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日未償還和可行使的股票期權的信息：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 股票 | 價格 | 股票 | 價格 | |||||||||||||
| 已發行和可行使的股票期權 | $ | $ | ||||||||||||||
已發行和可行使的股票期權明細表
| 未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||||
| 鍛鍊 | 加權 | 剩餘 | 加權 | |||||||||||||||||||||||
| 數量 | 價格 範圍 | 平均鍛鍊 | 合同條款 條款 | 數量 | 平均鍛鍊 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 低 | 高 | 價格 | (年) | 股票 | 價格 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
受限庫存
公司根據其包括普通股在內的激勵計劃向公司員工和董事授予限制性股票。 限制性股票獎勵是基於時間的獎勵，並在必要的服務期內按比例攤銷。如果受讓人在授予日期受僱，則在授予日期後的每個週年按比例 授予限制性股票。授予員工的限制性股票， 當授予員工時，通過發行股票進行淨結算，扣除需要繳納預扣税的股份數量。
| 16 |
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月內，所有員工和董事的非既得性時間限制性股票獎勵的變化：
基於時間的非既得性限制性股票獎勵時間表
| 股票 | 加權-平均值授予日期 公允價值 每股 | |||||||
| 截至2021年12月31日的非既有限制性股票 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2022年3月31日的未歸屬資產 | $ | | ||||||
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，公司分別確認了與限制性股票授予相關的150萬美元和7.9萬美元的股票薪酬支出。與非既得性時間獎勵相關且尚未在公司截至2022年3月31日的簡明綜合經營報表中確認的總補償成本為260萬美元。這一成本預計將在一年的加權平均期間內確認。
10. 資產報廢債務
公司負有與未來封存和放棄已探明財產相關的資產報廢義務(“ARO”)。 最初，ARO負債的公允價值計入發生ARO的期間，相關資產的賬面金額相應增加 。負債在每個期間增加到其現值，資本化成本在相關資產的生命週期內耗盡。如果清償債務的金額不是記錄的金額，則確認對全額成本池的調整。本公司並無為結算ARO而受到限制的資產。
2022年1月5日，該公司完成了一項資產收購，並與收購的資產相關額外記錄了960萬美元的ARO。見附註2--收購。
在ARO的公允價值計算中，有許多假設和判斷，包括最終退休成本、通脹因素、經信貸調整的無風險貼現率、退休時間以及法律、法規、環境和政治環境的變化 。如果未來對假設和判斷的修訂影響現有ARO的現值，則對石油和天然氣資產餘額進行相應的 調整。
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日公司資產報廢債務負債變化的對賬：
資產報廢債務表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | ||||||
| 後天 | ||||||||
| 已售出/已插電 | - | ( | ) | |||||
| 吸積 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
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11. 所得税
本公司中期所得税撥備或所得税收益是根據對其年度有效税率的估計來確定的，如果有的話，該税率經
離散項目調整。每個季度，公司都會更新對年度有效税率的估計，並對撥備進行年初至今的調整。該公司的實際税率約為44.3%
和
公司在截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠包括240萬美元的離散所得税優惠，該優惠與公司先前設立的估值準備的一部分發放有關，以抵消2022年1月5日交易產生的遞延税項負債。
遞延税項就財務報表與資產、負債、營業淨虧損及税項抵免結轉的暫時性差異所產生的預期 未來税務後果確認。我們會按季檢討我們的遞延税項資產(“DTA”)和估值撥備。 作為檢討的一部分，我們會考慮正面和負面證據，包括近年的累積業績。2022年1月5日的交易 觸發了IRC第382條所有權變更，因此對公司交易前的NOL和其他税務屬性施加了額外限制。因此，本公司預計，截至2022年12月31日，公司將沒有足夠的DTA可用來抵消因實現公司遞延税項負債而產生的預期未來應税收入。 截至2022年3月31日的DTA預計將在2022年期間逆轉。
公司確認、衡量和披露不確定的税收頭寸，因此税收頭寸必須達到“更有可能”的閾值才能被確認。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，沒有對不確定的税收狀況進行任何調整。
基本每股普通股淨虧損的計算方法為：將普通股股東應佔淨虧損除以相應期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法為：調整後淨虧損除以已發行普通股攤薄加權平均數，其中包括潛在攤薄證券的影響。此計算的潛在攤薄證券包括股票期權和認股權證，採用庫藏股方法計量，贖回前A系列優先股的轉換 特徵，以及受限普通股的未歸屬股份。當本公司確認 淨虧損時，如截至2022年及2021年3月31日止三個月的情況，所有潛在攤薄股份均為反攤薄股份，因此 不計入每股普通股攤薄淨虧損。
每股基本及攤薄淨虧損表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (除每股數據外，以千計) | ||||||||
| 適用於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 潛在攤薄證券的攤薄效應 | - | - | ||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 每股基本淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀釋後每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
反攤薄加權平均股票表
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 限制性股票的未歸屬股份 | ||||||||
| 認股權證 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
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13. 公允價值計量
公司的公允價值計量是根據公允價值等級進行估計的，該等級要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。估值層次基於截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度 ，對活躍市場的報價給予最高優先級 (級別1)，對不可觀測數據給予最低優先級(級別3)。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入決定了公允價值層次結構中的適用水平。評估對公允價值計量的特定投入的重要性 需要作出判斷，考慮資產或負債的特定因素，並可能影響資產和負債的估值及其在層次結構中的位置。可用於計量公允價值的三種投入水平定義為：
第1級-在活躍的外匯市場交易的相同資產和負債的報價。
第2級-除第1級外可直接或間接觀察到的資產或負債的可觀察投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價 ，不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或可由可觀察市場數據證實的其他可觀察投入。
第 3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的金融工具的不可觀察的輸入，其價值是使用定價模型、折現現金流量方法或類似技術確定的，以及確定公允價值需要 重大管理層判斷或估計的工具。
經常性公允價值計量
商品 衍生工具
我們 使用基於標的 頭寸、原油遠期曲線、貼現率和公司或交易對手不履行風險的合同價格的收益估值技術來衡量商品衍生品合約的公允價值。第2級包括固定價格掉期合約和套頭合約。
資產負債公允價值經常性計量附表
| 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 無法觀察到的重要輸入 (3級) | 總計 公允價值 | 效應 的 編織成網 | 公允價值淨值在合併合併餘額中列示 薄片 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 非當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 非當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 淨衍生工具 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
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有價證券 有價證券
我們 根據從獨立定價服務獲得的報價市場價格來計量有價證券的公允價值。公司投資於安菲爾德能源公司(“安菲爾德”)的有價證券，作為出售某些採礦業務的代價。安菲爾德在活躍的市場交易，交易代碼為AEC：TSXV，並已被歸類為1級。
有價證券投資明細表
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
流動資產： | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 擁有的股份數量 | ||||||||
| 市場報價 | $ | $ | ||||||
| 有價證券的公允價值 | $ | $ | ||||||
非經常性 公允價值計量
資產 報廢債務
本公司根據市場上不可觀察到的投入，採用貼現現金流量法計量截至收購油井或開始鑽探油井之日的資產報廢債務的公允價值，因此在估值層次中被指定為第三級，見附註10-資產報廢債務。
其他 資產和負債
公司按資產收購所得物業的非經常性基礎評估公允價值。石油和天然氣資產的公允價值是根據估計的未來貼現現金流、3級投入、使用我們合理的 預期的估計產量以及經差額調整後的估計價格確定的。不可觀察的投入包括估計的未來石油和天然氣產量、 價格、運營和開發成本以及10%的貼現率，這些都是公允價值等級內的3級投入。
由於流動資產及流動負債所包括的金融工具屬短期性質，因此該等工具的賬面價值與公允價值相若。
14. 現金流量信息的補充披露
現金流量信息補充披露附表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 投資活動： | ||||||||
| 資本支出應計項目的變動 | $ | $ | ||||||
| 購置費用應計項目的變動 | ( | ) | - | |||||
| 為收購物業而發行的普通股 | - | |||||||
| 物權取得中商品衍生責任的承擔 | - | |||||||
| 物業購置中的債務承擔 | 3,347 | - | ||||||
| 財產取得中暫記賬的假設 | 1,276 | - | ||||||
| 增加經營租賃負債和使用權資產 | - | |||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 融資活動： | ||||||||
| 發行股票以轉換關聯方擔保應付票據和應計利息 | - | |||||||
| 發行股票以了結關聯方法律訴訟費用 | - | |||||||
| 用應付票據籌措保險費 | $ | $ | ||||||
15. 後續事件
2022年4月5日，該公司出售了其於2022年1月5日收購的俄克拉荷馬州奧薩奇縣的WildHorse注水機組。銷售的生效日期為2022年3月1日。出售物業的收益為140萬美元。
2022年5月2日，公司向2022年4月15日登記在冊的股東支付了每股0.0225美元的現金股息。包括費用在內的股息總額為57.8萬美元。
2022年5月3日，該公司以100萬美元的全現金交易收購了得克薩斯州利伯蒂縣的運營石油和天然氣生產資產，毗鄰該地區的現有資產 。交易的生效日期為2022年4月1日。這些資產包括約1,022英畝土地，其中100%由生產、天然氣管道和相關基礎設施持有。
| 20 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
本信息應與本10-Q表季度報告中包含的中期未經審計財務報表及其附註，以及我們於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表年度報告(“年度報告”)中包含的已審計財務報表及其附註以及“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”一併閲讀。
本報告中使用的某些縮寫以及石油和天然氣行業術語在我們年度報告第4頁的“石油和天然氣術語詞彙表”中有更詳細的描述和定義。
下文使用和以其他方式定義的某些 大寫術語的含義與上文“第一部分-財務信息”-“財務報表第1項”下我們的綜合財務報表的腳註中賦予這些術語的含義相同。
在 本季度報告Form 10-Q中，我們可能會從市場研究報告、分析師報告和其他可公開獲取的信息中依賴和參考有關我們經營的行業的一般信息。雖然我們相信此信息是可靠的，但我們不能保證此信息的準確性和完整性，我們也沒有獨立核實任何信息。
另請參閲 “關於”前瞻性陳述“的警告聲明”。
除非上下文另有要求，否則所指的“公司”、“我們”、“美國能源”和“美國能源公司”。特指美國能源公司及其合併的子公司
此外，除文意另有所指外，僅為本報告的目的：
| ● | “bbl” 指的是本報告中所指的原油或其他液態碳氫化合物的一個庫存油桶，或42美國加侖液體體積； |
| ● | “BOE”是指按一桶原油、凝析油或天然氣液體與六桶天然氣的比率確定的桶油當量； |
| ● | “Bopd” 指石油日產量； |
| ● | “mcf” 指的是一千立方英尺的天然氣； |
| ● | “Mcfe”指1000立方英尺當量，使用6立方英尺天然氣與1桶原油、凝析油或天然氣液體的比率來確定。 |
| ● | “NGL” 指天然氣液體； |
| ● | “交易所法案”是指經修訂的1934年證券交易法； |
| ● | “美國證券交易委員會” 或“委員會”指美國證券交易委員會； |
| ● | “證券法”是指經修訂的1933年證券法；以及 |
| ● | “WTI” 指的是西德克薩斯中質油。 |
| 21 |
在哪裏可以找到其他信息
我們 向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站 ，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息 我們的網站https://www.sec.gov(我們的文件可以在https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000101594) and的網站https://usnrg.com.的“投資者-美國證券交易委員會備案”頁面上找到我們還可以通過口頭或書面要求向我們的祕書免費提供我們提交給美國證券交易委員會的文件的副本 ，我們可以通過本報告首頁上的地址和電話與其聯繫。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析所包含的信息摘要
除了隨附的合併財務報表和附註外，還提供了我們的 管理層對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析，以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務狀況、 和現金流量。MD&A的組織方式如下：
| ● | 常規 概述。對公司和我們的運營情況進行總體概述。 | |
| ● | 最近的發展 。討論影響公司和我們運營的最新事態發展。 | |
| ● | 運營和戰略計劃 。討論我們前進的戰略，以及我們計劃如何尋求增加股東價值。 | |
| ● | 關鍵 會計政策和估計。我們認為重要的會計估計對於理解我們報告的財務結果和預測中包含的假設和判斷 。 | |
| ● | 運營結果 。對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的財務業績進行比較分析。 | |
| ● | 流動資金和資本資源。對我們的財務狀況進行討論，包括對資產負債表信息和現金流的描述。 |
概述 概述
美國能源公司-是一家成立於1966年的懷俄明州公司。我們是一家獨立的能源公司，專注於收購和開發美國大陸的石油和天然氣生產資產。我們的業務活動目前主要集中在德克薩斯州西部、德克薩斯州南部、墨西哥灣沿岸、落基山脈和中大陸。
我們的 戰略目標是成為美國優質生產資產的整合者，有可能優化生產 並通過現有資產的低風險開發項目產生自由現金流，同時保持有吸引力的股東回報 計劃。我們致力於環境、社會和治理(ESG)的管理，並在我們運營的地區成為減少碳足跡的領導者 。
最近的發展
收購物業
於2022年1月5日(“截止日期”)，我們完成了本公司先前於2021年10月4日與Lubock Energy Partners LLC(“Lubbock”)簽訂的三份獨立買賣協議(經修訂至今的“購買協議”)擬進行的收購；(B)Banner Oil&Gas，LLC，Woodford Petroleum，LLC和Llano Energy LLC (統稱為“Banner”)，以及(C)Synergy Offshore LLC(“Synergy”，與Lubbock和Banner共同， (“賣方”))。
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根據購買協議，我們從賣方手中收購了某些石油和天然氣資產，代表着一個多元化的投資組合，主要由落基山脈、德克薩斯州西部、鷹灘和中部大陸的 運營、生產和石油加權資產組成。收購還包括與收購資產有關的某些油井、合同、技術數據、記錄、個人財產和碳氫化合物(連同收購的石油和天然氣資產，統稱為“收購資產”)。
公司將收購的資產作為資產收購入賬。收購資產的收購價為：(A)現金125,000美元和普通股6,568,828股，對於Lubbock；(B)1,000,000美元 現金，用根據與Firstbank{br>西南銀行的新信貸協議借入的資金償還的330萬美元負債和6,790,524股普通股，以及對某些對衝的更新，這些對衝對於Banner和(C)125,000美元現金和6,546,384股普通股，就Synergy而言，按市值計價虧損約310萬美元。所有收購協議下的總收購價為125萬美元現金、19,905,736股普通股(“PSA股份”)、償還330萬美元債務，以及上文討論的套期保值的更新。
運營和戰略計劃
持續到2022年及以後，我們打算在石油和天然氣行業尋求更多機會，包括但不限於進一步 收購資產，與現有和新的行業合作伙伴參與其勘探和開發項目，收購現有公司，以及購買石油和天然氣生產資產。此外，我們計劃通過對2022年1月收購的已運營閒置油井進行 修井來提高產量，使其恢復生產。
我們業務戰略的關鍵 要素包括：
| ● | 以保守和戰略的方式部署我們的資本，並審查機會以增強我們的流動性。在當前行業環境下，保持流動性至關重要。因此，我們將高度挑選我們評估的項目，並將審查 通過各種手段增強我們的流動性和財務狀況的機會。 | |
| ● | 評估 並追求增值交易。我們將持續評估我們認為將提升股東價值的戰略替代機會。 |
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們未經審計的簡明綜合財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額的假設和估計，以及披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們重要會計政策的摘要詳細載於第二部分第7項-管理層對我們2021年3月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的財務狀況和運營結果的討論和分析 。
最近 發佈的會計準則
我們 不相信任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前被採用，將不會對我們的簡明綜合財務報表或相關披露產生實質性影響 。
運營結果
對比我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的營業報表
在截至2022年3月31日的三個月中，我們錄得淨虧損340萬美元，這主要是由於我們的大宗商品衍生品合約在680萬美元期間的虧損。在截至2021年3月31日的三個月中，我們錄得淨虧損162,000美元。 在以下部分中，我們將討論截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的收入、運營費用和營業外收入。
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收入。 以下是我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的石油和天然氣銷售、生產數量和平均銷售價格的比較：
Three months ended 3月31日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (除平均價格和生產數量外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油 | $ | 7,833 | $ | 1,132 | $ | 6,701 | 592 | % | ||||||||
| 天然氣和液體 | 1,039 | 79 | 960 | 1,215 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 8,872 | $ | 1,211 | $ | 7,661 | 633 | % | ||||||||
| 生產數量： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | 90,821 | 21,872 | 68,409 | 313 | % | |||||||||||
| 天然氣和液體(McFe) | 179,343 | 24,195 | 155,148 | 641 | % | |||||||||||
| 教委會 | 120,712 | 25,905 | 94,807 | 366 | % | |||||||||||
| 平均售價： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | $ | 86.25 | $ | 51.74 | $ | 34.51 | 67 | % | ||||||||
| 天然氣和液體(McFe) | 5.79 | 3.27 | 2.52 | 77 | % | |||||||||||
| 教委會 | $ | 73.50 | $ | 46.74 | $ | 26.76 | 57 | % | ||||||||
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的石油和天然氣收入增加了770萬美元，這主要是由於石油產量增加了313%，我們石油生產的實現價格增加了67%。石油產量的增加主要與2022年1月收購的資產的產量有關，與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的產量增加了64,407桶。 此外，由於我們德克薩斯州墨西哥灣沿岸的資產進行了修井，使閒置油井恢復生產，因此我們的遺留資產的產量增加了4,543桶。原油價格上漲的主要原因是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球大宗商品和金融市場的影響，以及一些國家對俄羅斯實施的經濟和貿易制裁。此外，由於世界從2020年3月中旬開始並持續到2021年的政府強制封鎖中復甦，全球對原油的需求增強，油價從2021年開始上漲，這是為了減少新冠肺炎的價差而實施的。
在截至2022年3月31日的三個月內，我們生產了120,712 BOE，平均每天1,341 BOE，而2021年同期為25,905 BOE或288 BOE；然而，由於2022年1月收購了天然氣產量相對較多的運營資產，2022年的生產結構發生了轉變，石油權重略有下降。在截至2022年3月31日的三個月內，京東方的產量組合為75%的石油和25%的天然氣和液體，而2021年同期為84%的石油和16%的天然氣和液體 。
石油和天然氣生產成本。以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的石油和天然氣生產成本比較：
| 截至3月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 生產税 | $ | 572 | $ | 79 | $ | 493 | 624 | % | ||||||||
| 租賃經營費用 | 2,735 | 568 | 2,167 | 382 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 3,307 | $ | 647 | $ | 2,660 | 411 | % | ||||||||
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在截至2022年3月31日的三個月中，生產税為57.2萬美元，與2021年同期相比增加了49.3萬美元，增幅為624%。這一增長主要歸因於石油收入增長592%，這與2022年1月收購的物業的產量增加以及上文討論的定價增加有關。截至2022年3月31日的三個月，租賃運營費用為270萬美元，即每京東方22.65美元，與截至2021年3月31日的三個月的56.8萬美元或每京東方21.93美元相比，增加了220萬美元。租賃運營費用增加是由於2022年1月收購的物業活動增加所致。
折舊、損耗和攤銷。截至2022年3月31日的三個月，我們的折舊、損耗和攤銷(DD&A)比率為每京東方15.62美元，而截至2021年3月31日的三個月，折舊、損耗和攤銷(DD&A)率為每京東方4.59美元。 差餉租賃率上升與2022年1月購入物業有關。我們的DD&A比率可能會因收購、鑽井和完井成本的變化、減值、資產剝離、我們的產量組合變化、潛在的已探明儲量數量以及鑽探和完成已探明未開發儲量的估計成本而波動。
一般 和管理費用。以下是我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的一般和行政費用比較：
| 截至三個月 3月31日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利，包括董事酬金 | $ | 629 | $ | 260 | $ | 369 | 142 | % | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 1,500 | 79 | 1,421 | 1,798 | % | |||||||||||
| 專業費用、保險和其他 | 817 | 396 | 421 | 106 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 2,946 | $ | 735 | $ | 2,211 | 301 | % | ||||||||
在截至2022年3月31日的三個月期間，與去年同期相比，一般和行政費用增加了220萬美元。這一增長主要是由於在截至2022年3月31日的三個月裏，發放給員工和董事的股票薪酬獎勵的攤銷增加了1.4美元，這是與2022年1月收購相關的新董事和高級管理人員任命的。 薪酬支出也因截至2022年3月31日的三個月增加了21名員工而增加了40萬美元。 專業費用、保險和其他支出增加了40萬美元，主要是由於與2022年1月收購物業相關的諮詢、會計、法律和保險支出的增加。
營業外收入(費用)。以下是截至2021年3月的三個月和2020年的營業外收入(費用)的比較：
| 截至三個月 3月31日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 商品衍生(虧損)收益淨額 | $ | (6,837 | ) | $ | 107 | $ | (6,944 | ) | -6,590 | % | ||||||
| 有價證券收益 | 81 | 50 | 31 | 62 | % | |||||||||||
| 認股權證重估虧損 | - | (20 | ) | 20 | 100 | % | ||||||||||
| 租賃財產收益，淨額 | - | 17 | (17 | ) | -100 | % | ||||||||||
| 其他收入 | - | 25 | (25 | ) | -100 | % | ||||||||||
| 利息，淨額 | (50 | ) | (52 | ) | 2 | 4 | % | |||||||||
| 其他(費用)收入總額 | $ | (6,806 | ) | $ | 127 | $ | (6,933 | ) | -5,461 | % | ||||||
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商品 衍生工具(虧損)收益，淨額是衍生工具公允價值變動的結果，而衍生工具公允價值與我們未平倉衍生工具合約相關商品的遠期價格曲線波動，以及我們在 期間衍生工具頭寸的每月現金結算有關。在截至2022年3月31日的三個月，我們確認了我們在收購中承擔的合約以及我們在此期間添加的合約的商品衍生品合約虧損690萬美元。見簡明綜合財務報表附註 中的附註7商品衍生工具。
有價證券的收益 代表我們在安菲爾德能源投資的公允價值變化。在截至2022年3月31日的三個月中，我們確認了8.1萬美元的有價證券未實現收益，而2021年同期的未實現收益為50000美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，我們確認了20,000美元的權證重估損失。截至2021年3月31日止三個月的虧損是由於期內普通股價值增加所致。於截至2022年3月31日的三個月內，其餘50,000份認股權證已獲行使。
租金 物業收益，淨額代表我們在懷俄明州里弗頓擁有的大樓的租金收入超過租金支出。2021年8月31日，我們出售了懷俄明州里弗頓寫字樓。在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認物業租金收益為17,000美元。
利息，淨額，代表與我們與Firstbank Southwest的新信貸安排相關的利息。在2022年3月31日和20年5月10日，我們通過信貸工具借入了350萬美元。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，我們簽訂了支付保險費的應付票據 。截至2022年3月31日，我們的保費融資票據上的應付餘額為50萬美元。於上一年度的利息開支主要來自與APEG II應付的關聯方擔保票據。於截至2021年3月31日止三個月內，吾等與APEG II訂立債務轉換協議。根據該協議，吾等償還票據併發行97,962股普通股，計提至到期日的利息。見簡明綜合財務報表附註中的附註6-債務 。
流動性 與資本資源
基於目前的大宗商品價格環境，我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們的業務計劃，同時繼續履行我們目前的財務義務。我們繼續管理我們的承諾，以便在活動水平和資本支出方面保持靈活性。
現金來源
在截至2022年3月31日的三個月中，我們用經營活動的現金流為我們的資本支出提供資金，我們預計 將持續到2022年剩餘時間。雖然我們預計現金流足以為我們的資本支出和運營提供資金，但我們也可以使用我們的信貸安排下的借款，或者通過新股發行或其他融資來源籌集資金。 如果我們通過發行股本籌集額外資金，我們現有股東的所有權百分比可能會被稀釋。此外， 我們可能會與第三方就某些開發項目達成承運成本和分攤安排。我們所有的流動性來源 都可能受到整體經濟狀況、不可抗力事件、大宗商品價格波動、運營成本、税法變化和產量的影響，所有這些都會影響我們和我們的行業。
我們 無法控制石油和天然氣的市場價格，儘管我們可以通過使用商品衍生品合約作為我們商品價格風險管理計劃的一部分來影響我們來自石油和天然氣的已實現收入的金額。如果石油和天然氣價格大幅上漲超過商品衍生品合約確定的價格 ，商品衍生品合約可能會限制我們從石油和天然氣銷售中獲得的價格。有關我們現行的石油及天然氣商品衍生工具合約及該等合約的交收時間的其他資料，請參閲本報告第一部分第1項的附註7-商品衍生工具。
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信貸 協議
2022年1月5日，我們與Firstbank Southwest作為行政代理簽訂了一份為期五年的信貸協議，其中規定了循環信貸額度，初始借款基數為1,500萬美元，最高信貸金額為1億美元(“信貸 協議”)。根據信貸協議，循環貸款可以借入、償還和再借入，直至2026年1月5日，屆時必須償還所有未償還金額。信貸協議包含適用於本公司及其附屬公司的慣常賠償要求、陳述和保證 以及慣常的肯定和否定契約。此外，信貸協議包含 財務契約，每季度測試一次，將我們的總債務與EBITDAX的比率(定義見信貸協議)限制為3：1，而 要求其綜合流動資產與綜合流動負債的比率(如信貸協議所述)保持在1：1或更高。截至2022年3月31日，我們遵守了所有金融和非金融契約，並通過提交本報告 。請參閲本報告第一部分第1項中的附註6--債務，以作進一步討論。
在信貸協議的五年期限內，借款基數每半年重新確定一次，時間為每年4月1日和10月1日左右。 下一次重新確定借款基數的日期定於2022年10月1日。我們的借款基數可因商品價格變動、已探明物業的收購或剝離或融資活動而調整 ，所有這些都在信貸協議中作出規定。
我們經營活動提供的現金流、從資產剝離收到的收益、資本市場活動以及我們的資本支出(包括收購)都會影響我們根據循環信貸協議借入的金額。於2022年1月5日訂立信貸協議後，即根據信貸協議借入合共350萬美元。這350萬美元立即被用來償還作為收購資產一部分而承擔的330萬美元債務。2022年3月10日，我們額外借入了50萬美元用於營運資金需求，這筆錢已於2022年3月28日償還。截至2022年3月31日，信貸協議的未償還金額為350萬美元。
使用 現金
我們 使用現金收購和開發石油和天然氣資產，支付運營、一般和行政成本，結算商品衍生品合同，債務義務，包括利息和支付股息。收購和開發石油和天然氣資產的支出是我們資本資源的主要用途。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的資本支出約為320萬美元。
我們未來資本支出的金額和分配將取決於許多因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流、我們執行開發計劃的能力，以及我們 完成的收購的數量和規模。此外，石油和天然氣的影響、價格對投資機會的影響、資本的可獲得性、税法的變化以及我們開發活動的時間和結果可能會導致未來開發資金需求的變化。我們定期 審查我們的資本支出預算，以評估是否有必要根據當前和預計的現金流、收購和資產剝離活動以及其他因素進行更改。我們的2022年資本計劃預計約為1200萬美元。我們將在今年剩餘時間內繼續監測經濟環境，並根據需要調整我們的活動水平。
現金流
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 提供的現金淨額(用於)： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 487 | $ | (536 | ) | $ | 1,023 | |||||
| 投資活動 | (3,253 | ) | (326 | ) | (2,927 | ) | ||||||
| 融資活動 | (209 | ) | 5,244 | (5,453 | ) | |||||||
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操作 活動。截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為50萬美元，而2021年同期經營活動中使用的現金為50萬美元。經營活動提供的現金增加主要歸因於收入的現金收入，但因商品衍生工具合約的結算及營運及一般及行政開支的支付增加而部分抵銷。
投資 個活動。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為330萬美元，而2021年同期為30萬美元 。在截至2022年3月31日的三個月內，我們投資活動中現金的主要用途是與在此期間收購的資產的閒置油井恢復生產相關的資本支出。
為 活動提供資金。截至2022年3月31日的三個月，融資活動使用的現金為20萬美元，而2021年同期融資活動提供的現金為520萬美元。於截至2022年3月31日止三個月內，於融資活動中使用的現金主要為支付股份補償税款307,000美元及應付保費財務票據78,000美元，但因行使認股權證而收到的現金收益195,000美元已部分抵銷。在截至2021年3月31日的三個月內，融資活動提供的現金是指從出售110萬股530萬美元的普通股中獲得的現金。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
根據S-K法規(第229.305(E)款)第305(E)項，公司不需要提供本條款所要求的信息，因為它是規則229.10(F)(1)所定義的“較小的報告公司”。
第 項4.控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
我們 必須維護披露控制和程序(由交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)， 旨在確保(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息，以及(Ii)累計 並視情況傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官 ，以便就所需披露做出及時決定
截至2022年3月31日，我們對交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據評估結果，首席執行官 和首席財務官得出結論，我們的披露控制截至2022年3月31日尚未生效，以確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告 並累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。這一決定部分是基於截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷而做出的，如下所述。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法防止或及時發現 。正如我們之前在2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所報告的那樣，關於我們在上一財年結束時對財務報告內部控制有效性的評估，管理層發現截至2021年12月31日我們的財務報告內部控制存在以下重大弱點，並正在彌補截至2022年3月31日的這些重大弱點：
| ● | 由於會計人員和資源有限，我們 的職責分工不足，這可能會影響我們防止 或發現合併財務報表中的重大錯誤的能力。 |
| 28 |
| ● | 我們 在對我們的會計系統進行邏輯訪問方面的職責分工不足，這可能會影響我們防止 或檢測記錄交易中的重大錯誤的能力。 | |
| ● | 我們 沒有足夠的控制來確保與年底後完成的收購的會計和估值相關的披露的準確性 。 |
控制和程序有效性方面的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運行得多麼好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計 必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。
更改財務報告內部控制 。
從2022年1月至2022年3月，我們增加了三名經驗豐富的會計人員，其中包括一名財務總監 ，並實施了新的會計系統。我們還在努力實現職責分離控制，這可能有助於彌補與上文討論的職責分離不充分有關的實質性弱點。
第二部分--其他信息
項目 1.法律訴訟
我們可能會不時地成為訴訟或其他法律程序的一方，而我們認為這些訴訟或法律程序是我們業務的正常過程的一部分。我們目前沒有參與任何我們認為可以合理預期會對我們的業務、前景、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的法律程序。我們未來可能會捲入重大法律訴訟 。
本季度報告10-Q表中的“第1項法律訴訟” 注8“承付款、或有事項和關聯方交易-訴訟” 本報告第一部分第1項所列未經審計簡明合併財務報表的附註 説明瞭迄今已解決的訴訟，並將其併入本季度報告的“第1項法律訴訟”中。
第 1a項。風險因素。
與公司先前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比， 沒有重大變化。該報告於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會，標題為“第1A項”。本公司的業務、財務狀況及經營業績可受多種因素影響，不論是目前已知的 或未知的，包括但不限於年報第1A項所述的因素。風險因素“，任何一個或多個風險因素可能直接或間接導致公司的實際財務狀況和經營業績與過去或預期未來、財務狀況和經營業績大不相同。上述任何因素，全部或部分，均可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及股價造成重大影響。
| 29 |
第 項2.股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
銷售未註冊證券
在截至2022年3月31日的季度內以及從2022年4月1日至本報告提交日期的 期間，未登記證券的銷售未被披露，這些信息以前未在8-K表格的當前報告中披露，但如下所述：
2022年3月11日，一位認股權證持有人行使認股權證，以每股3.92美元的行權價購買了50,000股普通股，我們獲得了19.5萬美元的收益，發行了50,000股普通股。
我們 根據證券法第4(A)(2)節要求豁免註冊，以進行上述與 行使相關的發行。
發行人和關聯購買者購買股票證券
根據我們修訂和重申的2021年股權業績和激勵計劃，公司可以允許員工履行因股權獎勵而產生的最低法定扣繳義務，包括完全歸屬和限制性股票獎勵， 選擇讓公司扣繳以其他方式交付的限制性股票來履行此類扣繳義務。以下 表提供了有關公司為履行 公司允許和員工要求的義務而扣留的股份的信息。這些回購不是任何公開宣佈的股票回購計劃的一部分。
| 期間 | 不是的。的股份 | 平均值 價格 | ||||||
| 2022年1月1日-1月31日 | 81,725 | $ | 3.76 | |||||
| 2022年2月1日-2月28日 | - | $ | - | |||||
| March 1 – March 31, 2021 | - | $ | - | |||||
第 項3.高級證券違約。
不適用 。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息。
不適用 。
| 30 |
物品 6.展示
| 通過引用併入 | ||||||||||||
| 展品 No. |
描述 | 表格 | 文件 第 | 展品 | 提交日期 |
已歸檔/已配備 茲 | ||||||
| 2.1+ | 作為賣方的Lubbock Energy Partners，LLC與作為買方的美國能源公司之間的購銷協議，日期為2021年10月4日 | 8-K | 000-06814 | 2.1 | 10/4/2021 | |||||||
| 2.2+ | Banner Oil&Gas，LLC，Woodford Petroleum，LLC和Llano Energy LLC作為賣方，美國能源公司作為買方之間的買賣協議，日期為2021年10月4日 | 8-K | 000-06814 | 2.2 | 10/4/2021 | |||||||
| 2.3+ | 賣方Synergy Offshore，LLC與買方美國能源公司之間的購銷協議，日期為2021年10月4日 | 8-K | 000-06814 | 2.3 | 10/4/2021 | |||||||
| 2.4 | Lubbock Energy Partners，LLC；Banner Oil&Gas，LLC，Woodford Petroleum，LLC和Llano Energy LLC；Synergy Offshore，LLC和U.S.Energy Corp.之間的採購和銷售協議第一修正案，日期為2021年10月25日 | 8-K | 000-06814 | 2.4 | 10/27/2021 | |||||||
| 3.1 | 修訂和重新修訂了美國能源公司的附則。 | 8-K | 000-06814 | 3.1 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.1 | 註冊權協議日期為2022年1月5日，由美國能源公司、班納石油天然氣公司、伍德福德石油公司、Llano Energy LLC、Lubbock Energy Partners LLC和Synergy Offshore LLC簽署 | 8-K | 000-06814 | 10.1 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.2 | 提名和投票協議日期為2022年1月5日，由美國能源公司、班納石油天然氣公司、伍德福德石油公司、Llano Energy LLC、Lubbock Energy Partners LLC和Synergy Offshore LLC | 8-K | 000-06814 | 10.2 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.3 | 美國能源公司、班納石油天然氣公司、伍德福德石油公司、Llano Energy LLC、Lubbock Energy Partners LLC和Synergy Offshore LLC之間的貢獻協議日期為2022年1月5日 | 8-K | 000-06814 | 10.3 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.4+ | 美國能源公司和Synergy Offshore LLC之間於2022年1月5日簽署的Farmout協議 | 8-K | 000-06814 | 10.4 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.5+ | Banner Oil&Gas，LLC和美國能源公司之間於2022年1月5日簽署的過渡服務協議。 | 8-K | 000-06814 | 10.5 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.6 | 美國能源公司作為借款人、Firstbank Southwest作為行政代理和貸款方簽訂的日期為2022年1月5日的信貸協議 | 8-K | 000-06814 | 10.6 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.7 | 2022年1月5日的票據，與2022年1月5日的信貸協議有關 | 8-K | 000-06814 | 10.7 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.8 | 日期為2022年1月5日的無條件擔保，由Firstbank Southwest和Energy One LLC、New Horizon Resources LLC和Bog-Osage，LLC之間提供 | 8-K | 000-06814 | 10.8 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.9+ | 美國能源公司、Energy One LLC、New Horizon Resources LLC和Bog-Osage，LLC以及Firstbank Southwest之間於2022年1月5日簽署的安全協議 | 8-K | 000-06814 | 10.9 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.10 | 債權人之間的協議，日期為2022年1月5日，由NextEra Energy Marketing，LLC，每個掉期交易對手，美國能源公司和Firstbank Southwest | 8-K | 000-06814 | 10.10 | 1/10/2022 | |||||||
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| 10.11 | ISDA 2002年NextEra能源營銷有限責任公司與美國能源公司之間的主協議，以及相關的擔保時間表和形式。 | 8-K | 000-06814 | 10.11 | 1/10/2022 | |||||||
| 10.12† | 美國能源公司限制性股票授予通知和限制性股票授予協議(2021年股權激勵計劃)(高級管理人員和員工獎勵-2022年1月) | 8-K | 000-06814 | 10.12 | 1/21/2022 | |||||||
| 10.13† | 美國能源公司限制性股票授予通知和限制性股票授予協議(2021年股權激勵計劃)(非執行董事獎勵-2022年1月) | 8-K | 000-06814 | 10.13 | 1/21/2022 | |||||||
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席執行官和首席財務官 | X | ||||||||||
| 32.1♦ | 根據規則第13a-14(B)條核證行政總裁和財務總監 | X | ||||||||||
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | X | ||||||||||
| 101.SCH* | XBRL 架構文檔 | X | ||||||||||
| 101.CAL* | XBRL 計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.DEF* | XBRL 定義Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.LAB* | XBRL 標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.PRE* | XBRL 演示文稿Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 104* | 本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中 | X |
| * | 隨函存檔。 |
| † | 附件 構成管理合同或補償計劃或協議。 |
| ♦ | 隨函提供。 |
根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表和證物已被省略。應要求，將向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或證據的副本 ；但條件是，美國能源公司可根據修訂後的1934年《證券交易法》第24b-2條要求對如此提供的任何時間表或證據進行保密處理 。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| 美國 能源公司 | ||
| Date: May 12, 2022 | By: | /s/ 瑞安·L·史密斯 |
Ryan L.Smith，首席執行官兼首席財務官 (首席執行官兼首席財務和會計官) | ||
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