krt-20220331
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uring2029年5月2021-12-310001758021KRT：期限貸款到期2026年9月30日2022-03-310001758021KRT：期限貸款到期2026年9月30日2022-01-012022-03-310001758021KRT：期限貸款到期2026年9月30日2021-12-310001758021KRT：全球福利成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-012019-06-300001758021KRT：全球福利成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-130001758021KRT：全球福利成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-03-310001758021KRT：全球福利成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-12-310001758021KRT：全球福利成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310001758021KRT：全球福利成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001758021US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-012019-06-300001758021US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-030001758021US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-06-300001758021US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-3100017580212019-01-310001758021Krt:IncentiveStockOptioneeStockOwnershipGreaterThanTenPercentOfVotingPowerMember2022-03-310001758021SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001758021SRT：最大成員數Krt:IncentiveStockOptioneeStockOwnershipGreaterThanTenPercentOfVotingPowerMember2022-01-012022-03-310001758021美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-3100017580212021-01-012021-12-310001758021美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001758021美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001758021美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-03-310001758021美國公認會計準則：運營費用成員2022-01-012022-03-310001758021美國公認會計準則：運營費用成員2021-01-012021-03-310001758021美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-03-310001758021美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-03-310001758021SRT：最小成員數KRT：全球福利成員2020-09-092020-09-090001758021SRT：最大成員數KRT：全球福利成員2020-09-092020-09-090001758021KRT：全球福利成員2020-09-090001758021KRT：KearyGlobalLtd.成員SRT：關聯實體成員2022-03-310001758021KRT：KearyGlobalLtd.成員SRT：關聯實體成員2018-07-012018-09-30KRT：可轉換票據0001758021SRT：關聯實體成員KRT：KearyInternational成員2022-03-310001758021SRT：關聯實體成員KRT：KearyInternational成員2021-12-310001758021KRT：KearyGlobalLtd.成員SRT：關聯實體成員2021-12-310001758021KRT：KearyGlobalLtd.成員SRT：關聯實體成員2022-01-012022-03-310001758021SRT：關聯實體成員KRT：KearyInternational成員2022-01-012022-03-310001758021KRT：KearyGlobalLtd.成員SRT：關聯實體成員2021-01-012021-03-310001758021SRT：關聯實體成員KRT：KearyInternational成員2021-01-012021-03-310001758021KRT：綠色地球技術成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-06Utr：SQFT0001758021KRT：綠色地球技術成員美國公認會計準則：次要事件成員KRT：LollicupFrancisingLlcMember2022-04-060001758021KRT：綠色地球技術成員美國公認會計準則：次要事件成員Krt:NoncontrollingInterestPeriodOfInvestmentTrancheOneMember2022-04-060001758021Krt:NoncontrollingInterestPeriodOfInvestmentTrancheTwoMemberKRT：綠色地球技術成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-060001758021KRT：綠色地球技術成員美國公認會計準則：次要事件成員Krt:NoncontrollingInterestPeriodOfInvestmentTrancheThreeMember2022-04-060001758021美國公認會計準則：次要事件成員KRT：幸福的月光成員2022-04-062022-04-060001758021KRT：行業加州成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-270001758021KRT：行業加州成員SRT：最小成員數美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-272022-04-270001758021KRT：行業加州成員SRT：最大成員數美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-272022-04-270001758021美國公認會計準則：次要事件成員KRT：卡波利夏威夷成員2022-04-290001758021SRT：最小成員數美國公認會計準則：次要事件成員KRT：卡波利夏威夷成員2022-04-292022-04-290001758021SRT：最大成員數美國公認會計準則：次要事件成員KRT：卡波利夏威夷成員2022-04-292022-04-290001758021US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-012022-05-060001758021US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員2022-05-06
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-40336
卡拉特包裝公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州83-2237832
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
 金博爾大道6185號,
奇諾, 鈣
91708
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(626) 965-8882
(註冊人的電話號碼，包括區號)

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元
KRT
納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
2022年5月4日發行的普通股數量為面值0.001美元19,809,424股份。
 

目錄表
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
2
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
25
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第四項。
控制和程序
33
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
36
第1A項。
風險因素
36
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
36
第三項。
高級證券違約
36
第四項。
煤礦安全信息披露
36
第五項。
其他信息
36
第六項。
陳列品
36
簽名
37


i
目錄表
卡拉特包裝公司。及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
第一部分-財務信息


3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產
現金和現金等價物(包括#美元5.2百萬美元和美元1.2分別於2022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體有關聯的百萬美元)
$6,820 $6,483 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元0.8百萬美元和美元0.32022年3月31日和2021年12月31日分別為
43,337 32,776 
盤存77,337 58,472 
預付費用和其他流動資產(包括#美元0.2百萬美元和美元0.1分別於2022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體有關聯的百萬美元)
6,036 5,141 
流動資產總額133,530 102,872 
財產和設備，淨額(包括#美元46.3百萬美元和美元46.6分別於2022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體有關聯的百萬美元)
92,138 93,475 
存款10,440 6,885 
商譽3,510 3,510 
無形資產，淨額373 380 
其他資產(包括#美元0.12022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體關聯的百萬美元)
389 477 
總資產$240,380 $207,599 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款(包括#美元0.2百萬美元和美元0.1分別於2022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體有關聯的百萬美元)
$24,073 $18,470 
應計費用(包括#美元0.2百萬美元和美元0.1分別於2022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體有關聯的百萬美元)
8,343 7,813 
關聯方應付1,260 2,003 
應付所得税1,977 85 
客户存款(包括$0.1截至2022年3月31日和2021年12月31日，與可變利息實體相關的百萬美元)
1,448 1,215 
債務，當期部分(包括#美元1.2截至2022年3月31日和2021年12月31日，與可變利息實體相關的百萬美元)
1,190 1,178 
其他應付款項1,534 — 
流動負債總額39,825 30,764 

2
目錄表
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
遞延税項負債5,634 5,634 
信用額度10,200 — 
長期債務，扣除當期部分和債務貼現#美元0.2截至2022年3月31日和2021年12月31日均為百萬美元(包括42.0百萬美元和美元35.3分別於2022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體相關的百萬美元，債務貼現$0.2截至2022年3月31日和2021年12月31日，與可變利息實體相關的百萬美元)
41,954 35,339 
其他負債(包括#美元1.3百萬美元和美元2.6分別於2022年3月31日和2021年12月31日與可變利息實體有關聯的百萬美元)
2,524 3,837 
總負債100,137 75,574 
承付款和或有事項(附註12)— — 
卡拉特包裝公司股東權益
普通股，$0.001面值，100,000,000授權股份，19,832,417和19,809,417已發行和已發行股票，分別為2022年3月31日；19,827,417和19,804,417分別於2021年12月31日發行和發行的股份
20 20 
額外實收資本84,356 83,694 
國庫股，美元0.001面值，23,0002022年3月31日和2021年12月31日的股票
(248)(248)
留存收益46,101 39,434 
卡拉特包裝公司股東權益總額130,229 122,900 
非控股權益10,014 9,125 
股東權益總額140,243 132,025 
總負債和股東權益$240,380 $207,599 
簡明綜合財務報表附註是該等報表的組成部分。

3
目錄表
卡拉特包裝公司。及附屬公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至3月31日的三個月，
20222021
淨銷售額$105,413 $75,673 
銷貨成本71,124 54,047 
毛利34,289 21,626 
運營費用：
銷售費用9,337 6,400 
一般和行政費用(包括#美元0.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與可變利息實體相關的百萬美元)
15,461 11,455 
總運營費用24,798 17,855 
營業收入9,491 3,771 
其他收入(費用)
租金收入(包括#美元0.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與可變利息實體相關的百萬美元)
238 246 
其他(費用)收入(82)106 
外幣交易損益133 (165)
利息收入淨額(包括#美元0.9百萬美元和美元0.8分別於截至2022年及2021年3月31日止三個月與可變利息實體有關連百萬元)
840 278 
其他收入合計1,129 465 
未計提所得税準備的收入10,620 4,236 
所得税撥備2,677 1,186 
淨收入$7,943 $3,050 
可歸因於非控股權益的淨收入$1,276 $1,270 
可歸因於Karat包裝公司的淨收入。$6,667 $1,780 
基本每股收益和稀釋後每股收益：
基本信息$0.34 $0.12 
稀釋$0.34 $0.12 
加權平均已發行普通股，基本股19,807,584 15,167,000 
加權平均已發行普通股，稀釋後19,901,384 15,403,000 
簡明綜合財務報表附註是該等報表的組成部分。

4
目錄表
卡拉特包裝公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		留用
收益		總計
股東的
應佔權益
致敬卡拉特
包裝公司		非控制性
利息		總計
股東的
權益
股票金額股票金額
餘額，2021年1月1日15,190,000 $15 (23,000)$(248)$13,981 $18,656 $32,404 $7,464 $39,868 
淨收入— — — — — 1,780 1,780 1,270 3,050 
平衡，2021年3月31日15,190,000 $15 (23,000)$(248)$13,981 $20,436 $34,184 $8,734 $42,918 
普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		留用
收益		總計
股東的
應佔權益
致敬卡拉特
包裝公司		非控制性
利息		總計
股東的
權益
股票金額股票金額
餘額，2022年1月1日19,827,417 $20 (23,000)$(248)$83,694 $39,434 $122,900 $9,125 $132,025 
基於股票的薪酬— — — — 611 — 611 — 611 
普通股期權的行使5,000 — — — 51 — 51 — 51 
非控制利息税預提— — — — — — — (387)(387)
淨收入— — — — — 6,667 6,667 1,276 7,943 
平衡，2022年3月31日19,832,417 $20 (23,000)$(248)$84,356 $46,101 $130,229 $10,014 $140,243 
簡明綜合財務報表附註是該等報表的組成部分。

5
目錄表
卡拉特包裝公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)

截至三個月
3月31日，
20222021
經營活動的現金流
淨收入$7,943 $3,050 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整：
折舊及攤銷2,584 2,464 
壞賬準備500 — 
庫存報廢準備金476 — 
利率互換公允價值變動(1,313)(1,323)
貸款費用攤銷9 3 
基於股票的薪酬611 — 
經營性資產(增加)減少
應收賬款(11,061)(1,741)
盤存(19,341)3,049 
預付費用和其他流動資產(895)3,108 
存款— (41)
其他資產88 2 
經營負債增加(減少)
應付帳款5,526 (2,883)
應計費用530 551 
關聯方應付(743)(1,618)
應付所得税1,892 (41)
客户存款233 84 
其他應付款項1,534 (160)
經營活動提供的現金淨額(用於)$(11,427)$4,504 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(824)(273)
為財產和設備支付的押金(3,971)(921)
收購Pacific Cup，Inc.，扣除收購現金後的淨額— (900)
用於投資活動的現金淨額$(4,795)$(2,094)
融資活動產生的現金流
來自信貸額度的收益10,200 70 
長期債務收益6,885 — 
償還長期債務(267)(1,888)
行使股票期權所得收益51 — 
資本租賃債務的支付— (79)
代扣代繳非控制利息税(310)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額$16,559 $(1,897)
現金及現金等價物淨增加情況337513 
現金和現金等價物
年初$6,483 448
年終$6,820 $961 
非現金投資和融資活動的補充披露：
從存款轉至財產和設備$416 $473 
對Pacific Cup，Inc.的收購包括在存款中$— $100 
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金$200 $— 
支付利息的現金$440 $1,088 

簡明綜合財務報表附註是該等報表的組成部分。

6
目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)

1.運營的性質
Lollicup USA Inc.(“Lollicup”)於2001年1月21日根據加利福尼亞州的法律成立為S-公司。自2018年1月1日起，Lollicup選擇從S-Corporation轉變為C-Corporation。卡拉特包裝公司(“卡拉特包裝”)於2018年9月26日成立為特拉華州的一家公司，並通過與Lollicup股東的換股成為Lollicup(統稱為“公司”)的控股公司。
該公司是一家環保一次性產品的製造商和經銷商，用於各種餐廳和餐飲服務場所。該公司為餐飲服務行業提供廣泛的產品，包括食品容器、餐具、杯子、蓋子、餐具和吸管。這些產品有塑料、紙張、生物聚合物和其他可堆肥的形式。除了製造和分銷，該公司還為客户提供定製的解決方案，包括新產品開發、設計、印刷和物流服務，並分銷某些特色食品和飲料產品，如波巴和咖啡飲料。
該公司向較小的連鎖店和企業提供產品，包括精品咖啡館、泡泡茶咖啡館、披薩店和冷凍酸奶店，以及向分銷商和全國和地區超市、餐館和便利店提供產品。
該公司目前在加利福尼亞州奇諾、得克薩斯州羅克沃爾和夏威夷卡波雷經營製造設施以及配送和履行中心。此外，該公司還經營四其他配送中心位於新澤西州的布蘭奇堡、華盛頓州的薩默爾、南卡羅來納州的薩默維爾和夏威夷的卡波雷。
2.重要會計政策摘要
陳述依據：隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國頒佈的中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及規則S-X第8-3條的指示編制。因此，這些簡明的綜合財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2022年3月31日以及截至2022年和2021年3月31日的三個月的財務信息未經審計；然而，管理層認為，所有被認為是公允報表所必需的調整(包括正常經常性應計項目)都已包括在內。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表任何其他中期或截至2022年12月31日的年度的預期結果。
截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自於該日經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。這些財務報表應與本公司於2022年3月31日提交的Form 10-K年度報告中包含的截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表一併閲讀。
合併原則：簡明綜合財務報表包括Karat包裝公司及其全資擁有和控制的運營子公司Lollicup、Lollicup Francing，LLC(“Lollicup Francing”)和全球富國銀行(Global Wells)的賬目，環球富國銀行是一家可變權益實體，公司是其中的主要受益人。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
非控股權益：本公司合併其可變權益實體Global Wells，本公司是該實體的主要受益人。非控股權益代表環球富國銀行的第三方股權所有權權益。本公司在簡明綜合財務報表中確認非控股權益為權益，獨立於公司股東權益。非控股權益應佔淨收益金額在簡明綜合損益表中披露。
估計和假設：管理層根據美國公認會計原則在編制財務報表時使用估計和假設。這些估計數和假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出。實際結果可能與編制簡明綜合財務報表時假設的估計大不相同。估計是

7
目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
對簡明合併財務報表的重大影響包括以股票為基礎的薪酬、壞賬準備和緩慢流動和陳舊庫存準備。
報告細分市場：公司管理和評估其在#年的運營。一可報告的部分。這一細分市場包括製造和供應廣泛的一次性產品組合，這些產品用於食品和飲料，有塑料、紙張、泡沫、消費後回收內容物和可再生材料。它還包括某些特色食品和飲料的分銷，如波巴和咖啡飲料。
每股收益：每股普通股基本收益的計算方法是將Karat包裝公司的淨收入除以相關期間已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益是通過調整加權平均流通股來計算的，假設所有潛在的攤薄股份都被轉換了。

現金和現金等價物：本公司將購買日期為三個月或以下的原始到期日購買的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物包括貨幣市場持有的現金、手頭現金和銀行存款。
應收賬款和壞賬準備：應收賬款主要由客户應收賬款組成。應收賬款按其估計的應收金額列賬，並根據過去的信用記錄定期評估應收賬款的應收能力。本公司確認應收賬款的壞賬準備，其金額等於估計的可能損失扣除回收後的淨額。撥備是基於對歷史壞賬沖銷、老齡化期間當前逾期客户的分析以及對被認為存在風險或無法收回的特定可識別客户賬户的評估。
庫存：庫存包括原材料、在製品和產成品。庫存成本採用先進先出(FIFO)法確定，按成本或可變現淨值中的較低者計價。考慮到歷史使用情況、預期需求、預期銷售價格和產品陳舊等各種因素，公司為過剩和陳舊庫存保留了儲備。
財產和設備：財產和設備按成本計價，扣除累計折舊和攤銷後的淨額，以及減值損失後的淨額(如有)。物業及設備折舊按相關資產的估計使用年限以直線法計算。租賃改進採用直線法在租賃期內或改進的估計壽命內攤銷，以較短的時間為準。
財產和設備的預計使用年限如下：
機器設備
5幾年前10年份
租賃權改進使用年限或租賃期限較短
車輛
5年份
傢俱和固定裝置
7年份
建房
28幾年前40年份
根據資本租約持有的財產
3幾年前5年份
計算機硬件和軟件
3年份
正常維修及保養於產生時計入費用，而大幅增加價值或延長使用年限的重大變動則於相關資產的估計使用年期內資本化及折舊。
存款：保證金是為購買機器和設備，以及為公司設施的建設和改善而支付的款項。保證金還包括向租賃物業的出租人支付的款項，作為充分和忠實遵守合同的擔保，這些款項將在合同到期或終止時退還給公司。

長期資產減值：每當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核該等資產的減值。減損測試包括兩個步驟。第一步是將資產的賬面價值與預期未貼現未來現金流的總和進行比較。如果預期未貼現的未來現金流量之和超過資產的賬面價值，則不計減值。如果預期未貼現的未來現金流的總和小於資產的賬面價值，則需要採取第二步措施，

8
目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
減值損失是指資產的賬面價值超過其公允價值的金額，該金額使用估計未來現金流量淨值的現值計算。對於截至2022年3月31日和2021年3月31日的期間，管理層得出結論，不需要減值減記。
業務組合和商譽：本公司採用按美國公認會計原則對企業合併進行會計處理的收購方法，這要求公司利用估計和判斷將收購支付的收購價格分配到收購資產的公允價值，包括可識別的無形資產和收購的負債。這樣的估計可能是基於重大的不可觀察到的輸入。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。隨着與收購完成日期相關的信息可用，公允價值將在收購完成日期後最多一年內進行調整。在計量期結束時，任何後續調整均計入收益。
商譽是指收購價格超過收購的有形和可識別無形淨資產的公允價值。本公司每年或當事件及情況顯示商譽賬面值可能超過其公允價值時，進行商譽減值測試。該公司作為一個單一的運營部門運營，擁有一因此，本公司根據對本公司整體公允價值的評估，對減值商譽進行評估。商譽至少每年於10月1日進行減值評估，或在發生事件或環境變化更有可能使其單一報告單位的公允價值低於其賬面價值時進行更頻繁的評估。截至2022年3月31日，在所附的簡明綜合資產負債表中記錄的商譽與該公司收購Pacific Cup，Inc.和Lollicup Francing有關。截至2022年3月31日及2021年3月31日止期間，本公司決定不是已經發生了減損。
下表彙總了公司商譽餘額中的活動：
(單位：千)
2021年12月31日的餘額
$3,510 
獲得的商譽— 
2022年3月31日的餘額
$3,510 
政府撥款：除非有合理的保證，公司和環球富國銀行將遵守贈款的條件，並且贈款將會收到，否則不會確認政府贈款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司累計收到贈款$1,200,000。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Global Wells獲得的累計贈款為1,302,000。這些贈款在附帶的簡明綜合資產負債表中作為其他負債中的遞延收入報告，因為贈款附加了一些公司和Global Wells尚未滿足的條件。這些條件包括要求位於德克薩斯州羅克沃爾的設施在2023年之前的未來五個日曆年內保持一定的最低税值，在所需時期內繼續在設施內運營，在所需時期內有最低數量的相當於全職且年平均工資最低的員工受僱於設施的運營，並承諾在所需時期內不從事非法僱用外國人的模式或做法。 
衍生工具：財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)專題編號815，衍生工具和套期保值要求公司按公允價值在資產負債表中將其所有衍生工具確認為資產或負債。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件，進而取決於套期保值關係的類型。對於被指定為套期保值工具的衍生工具，公司必須根據被套期保值的風險敞口，將該套期保值工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝或對境外業務的淨投資進行對衝。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具，收益或損失在當期損益表中確認。

本公司與Global Wells訂立若干利率掉期以管理利率風險，並根據ASC 815將該等利率掉期作為衍生工具入賬。利率掉期並非指定用於對衝會計，因此，利率掉期的公允價值變動在隨附的簡明綜合損益表中確認為利息收入/支出。

9
目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
可變利息主體：該公司在環球富國銀行擁有可變權益。2017年，Lollicup與三其他不相關的各方組成了環球富國銀行。棒棒糖有一種13.5%的所有權權益和25位於德克薩斯州羅克沃爾的Global Wells的%投票權。該實體的目的是擁有、建造和管理倉庫和製造設施。Global Wells的運營協議可能要求其成員僅在成員一致決定時或當Global Wells銀行賬户中的現金低於#美元時才提供額外捐款50,000。如果一名成員無法額外出資，其他成員將被要求出資，以抵消該成員無法出資的金額，最高可達#美元。25,000.
根據ASC主題810將Global Wells確定為可變利益實體，整合然而，在進行投資時，已確定Lollicup不是主要受益者。2018年，Lollicup與環球富國銀行(簡稱：德州租賃)簽訂了經營租賃協議。於2020年6月，本公司與環球富國銀行(“新澤西租賃”)訂立另一份營運租約。
在2018年3月23日與Lollicup簽訂德克薩斯租賃協議後，Lollicup被確定擁有當前和潛在的權利，使其有權指導Global Wells的活動，這些活動對Global Wells的經濟表現產生最重大的影響，獲得重大利益，或承擔承擔潛在重大損失的義務，從而導致Lollicup擁有Global Wells的控股權。因此，Lollicup被認為是Global Wells的主要受益者，並從2018年3月23日起根據ASC 810的風險和回報模式整合了Global Wells。合併後，德克薩斯租賃公司和新澤西租賃公司的月租金將被取消。
由於合併Global Wells而確認的資產並不代表可以用來滿足對公司一般資產的索賠的額外資產。相反，由於合併而確認的負債並不代表對公司一般資產的額外索賠；它們代表對環球富國銀行特定資產的索賠，但公司對環球富國銀行定期貸款的擔保除外。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擔保的與Global Wells相關的貸款總額為$43,144,000及$36,517,000，分別為。見附註8-長期債務有關Global Wells向金融機構提供的兩筆定期貸款的説明。
以下財務信息包括Global Wells的資產和負債，幷包括在附帶的簡明合併資產負債表中，但合併後註銷的財務信息除外：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
現金$5,205 $1,163 
應收賬款257 384 
預付費用和其他流動資產162 63 
財產和設備，淨額46,309 46,612 
其他資產4,641 4,762 
總資產$56,574 $52,984 
應付帳款$184 $497 
應計費用20368 
應付所得税— 9 
客户存款8188 
由於Lollicup USA Inc.— 2,620 
長期債務，流動部分11901,178 
長期債務，扣除當期部分41,954 35,339 
其他負債1,324 2,636 
總負債$44,936 $42,435 

10
目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
收入確認：該公司從包括國家和地區分銷商、連鎖餐廳和超市、小企業以及為個人消費而購買的客户那裏獲得收入。該公司考慮按客户類型分類的收入，以最準確地反映其受經濟因素影響的收入和現金流的性質和不確定性。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，按客户類型分列的淨銷售額如下所示。
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
國家和地區鏈$24,906 $18,289 
總代理商59,12440,010
線上13,54911,443
零售7,8345,931
總收入$105,413 $75,673 
•全國和地區連鎖店收入：全國和地區連鎖店的收入來自連鎖店和超市，門店遍及多個州。與國家和地區連鎖店的交易收入在承諾產品的控制權移交給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表示所有權和損失風險已過的時間，通常是產品從公司的製造設施運往客户的時候。
•總代理商收入：分銷商的收入來自全美的全國性和地區性分銷商，這些分銷商為餐館、辦公室、學校和政府實體購買公司的產品。分銷收入在承諾產品的控制權移交給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表示所有權和損失風險已過的時間，通常是產品從公司的製造設施運往客户的時候。
•在線收入：在線收入來自小餐館、泡泡茶商店、咖啡店、果汁吧和奶昔店等小企業。批發交易的收入在承諾產品控制權轉移給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表示所有權和損失風險已過的時間，通常是產品從公司的製造設施運往客户的時候。
•零售收入：零售收入主要來自地區性的泡泡茶商店、精品咖啡店和冷凍酸奶店。零售交易的收入在承諾產品控制權轉讓給客户後的某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在所有權和損失風險轉移到客户身上時。運輸條款通常表示所有權和損失風險已過的時間，通常是產品從公司的製造設施運往客户的時候。
交易價格是公司預期有權獲得的對價金額，以換取將貨物轉移給客户。收入按總估計交易價格入賬，估計交易價格包括固定對價和可變對價估計。可變對價包括對返點和其他銷售激勵的估計、及時付款的現金折扣、合作廣告和其他計劃激勵向客户支付的對價，以及銷售回報。本公司根據合同條款和實際結果的歷史經驗，使用期望值方法估計其可變對價。履約義務通常在製造和發貨後不久履行，因為公司客户進行的採購是以最短的交貨期製造和發貨的。
該公司的合同責任包括回扣和其他銷售獎勵、支付給客户的合作廣告和其他計劃獎勵的對價，以及銷售回報。截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同負債對財務報表沒有重大影響。

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目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
向客户收取的運費和手續費計入淨銷售額，相應的運費和手續費計入隨附的簡明綜合收益表的銷售費用。向客户收取的運費和手續費不被視為公司所有產品銷售的單獨履約義務，因為這些活動發生在客户收到產品之前。截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合損益表的銷售費用中計入的運輸和搬運費用為$8,440,000及$5,483,000，分別為。
與創收活動同時徵收並匯給政府當局的銷售税不包括在收入中。銷售佣金按攤銷期間不足一年而產生的費用計提，並在隨附的綜合損益表上計入銷售費用。
廣告費：在支出發生期間，公司支付平面製作、貿易展覽、在線營銷和其他廣告的費用。在簡明綜合損益表中計入營業費用的廣告費用w此處為$547,000及$388,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。
所得税：本公司採用資產負債法進行所得税的財務會計和報告。遞延所得税產生於所得税和財務報告之間的暫時性差異，主要與財務和税務會計目的在不同時期確認收入和費用有關，並使用當前頒佈的税率和法律來計量。此外，遞延税項資產可由經營虧損淨結轉產生。如果遞延税項資產的某些部分或全部很可能無法變現，則確認估值備抵。
本公司採用ASC 740，所得税規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的財務報表。
本公司在隨附的簡明綜合收益表中將與所得税事項相關的潛在利息和/或罰款確認為所得税費用。應計利息和罰金計入簡明綜合資產負債表中的相關税項負債。該公司擁有不是截至2022年3月31日和2021年12月31日的不確定税收狀況。
信用風險集中：現金存放在金融機構，餘額有時會超過聯邦保險的限額。管理層認為，與這類存款相關的信用風險微乎其微。
該公司根據客户財務狀況的估值發放信貸，不需要一般抵押品。管理層相信，本公司在這些賬户上不存在任何重大信用風險。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，來自以下供應商的購買量佔總購買量的10%以上：
截至3月31日的三個月，
20222021
Keary Global Ltd.(“Keary Global”)及其附屬公司Keary International，Ltd.與關聯方
11 %*
*購買量佔總購買量的比例不到10%

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目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，應向以下供應商支付的金額超過應付賬款總額的10%如下：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
Keary Global及其附屬公司Keary International-Related Parents
*10 %
文和實業有限公司*11 %
涪陵科技有限公司。19 %21 %
PolyQuest10 %*
*應付金額不到應付賬款總額的10%
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，沒有客户的銷售額超過10%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有客户的應收賬款比例超過10%。
公允價值計量：本公司遵循ASC 820，公允價值計量定義了公允價值，建立了根據公認會計原則計量公允價值的框架，並加強了關於公允價值計量的披露。根據ASC 820，公允價值定義為在市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格。
ASC 820基於在市場中可觀察到的輸入的程度來建立估值輸入的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了該實體自己關於市場參與者將如何根據現有最佳信息對資產或負債進行估值的假設。
根據ASC 820，用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該準則描述了基於三級投入的公允價值等級，其中前兩級被認為是可觀測的，最後一級被認為是不可觀測的，可用於計量公允價值。投入的三個級別如下：
1級-截至測量日期，中心有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場的報價。
2級-可直接或間接觀察到的投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或基本上相同期限的資產或負債的可觀察到或可觀察到的市場數據證實的其他投入。
3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。如果金融資產的公允價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的，並且至少有一個重要的模型假設或投入是不可觀察到的，則被視為3級。
公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。如果用於計量金融資產和負債的投入屬於上述一個以上的水平，則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司擁有在公允價值層次中分類的金融工具，包括以下內容：

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目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
•符合衍生工具定義的利率互換，在公允價值層次中被歸類為第二級，並在簡明綜合資產負債表上報告為其他負債。利率互換的公允價值是使用定價模型計算的，該模型將使用波動率來量化圍繞利率趨勢變化的可能性。
•貨幣市場賬户，在公允價值層次中被歸類為1級，並在簡明綜合資產負債表上作為流動資產報告。
下表彙總了本公司於2022年3月31日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量(單位：千)：
1級2級3級
現金等價物$50 $— $— 
利率互換— (22)— 
公允價值，2022年3月31日$50 $(22)$— 
下表彙總了本公司於2021年12月31日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量(單位：千)：
1級2級3級
現金等價物$2,000 $— $— 
利率互換— (1,334)— 
公允價值，2021年12月31日$2,000 $(1,334)$— 
本公司並未選擇ASC 825提出的公允價值期權，金融資產和金融負債的公允價值選擇，用於其他方面不要求按公允價值列賬的金融資產和負債。根據美國會計準則第820條，非按公允價值列賬的重大金融資產及負債，包括應收賬款、應付賬款、應計及其他負債、其他應付款項及本票及信貸額度下的借款，均按賬面價值呈報。
由於這些票據到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計和其他負債以及其他應付債務的賬面價值接近公允價值。2022年3月31日和2021年12月31日的長期債務和信貸額度的賬面價值接近公允價值，因為利率接近當前市場利率或性質可變。這些金融工具的公允價值是使用第二級投入確定的。
外幣：本公司在綜合損益表中計入外幣交易的損益，例如因結算外幣應收賬款或應付賬款而產生的損益。該公司記錄的外幣交易收益為#美元。133,000和虧損$165,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。
基於股票的薪酬：公司根據美國會計準則第718條確認與員工股票期權和限制性股票單位相關的股票薪酬支出。薪酬--股票薪酬。本準則要求公司記錄的薪酬支出等於給予員工和非員工獎勵的公允價值。

股票支付獎勵的公允價值在授予日使用股票期權的布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計，公司普通股的收盤價在授予日之前的交易日對限制性股票單位進行估計。布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於估計股票期權授予日期公允價值的關鍵輸入假設包括公司普通股的公允價值、預期的期權期限、公司股票在期權預期期限內的預期波動性、無風險利率以及公司的預期年度股息率。
根據2019年股票激勵計劃授予的期權的無風險利率假設是基於適用於本公司股票期權預期期限的美國政府證券的觀察利率。

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簡明合併財務報表附註(未經審計)
該計劃下的員工股票期權的預期期限代表股票期權預計將保持未償還的加權平均期間。授予期權的預期期限是根據“簡化方法”計算的，該方法是根據股票期權的歸屬期限和合同期限的平均值來估計預期期限的。
本公司採用相當於期權預期期限的可比上市公司普通股每日曆史價格的頻率來確定預期波動率假設。
根據該計劃授予的期權的股息率假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。
基於股票的薪酬支出是基於最終授予的獎勵。沒收是按發生的情況計算的。本公司已選擇將分級歸屬時間表和按時間為基礎的服務條件的股票薪酬獎勵視為單獨的獎勵，並採用分級歸屬方法確認必要服務期內的股票薪酬支出。
基於股票的薪酬的確定具有內在的不確定性和主觀性，涉及到估值模型的應用和需要使用判斷的假設。如果該公司做出不同的假設，其基於股票的薪酬支出和淨收益可能會有很大不同。
新的和最近採用的會計準則：本公司是一家新興的成長型公司，因為該術語在2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中使用，因此，本公司選擇利用某些降低的上市公司報告要求。此外，《就業法案》第107條規定，新興成長型公司可以利用修訂後的1933年《證券法》或《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，因此，公司將在私營公司需要採用此類準則的相關日期採用新的或修訂的會計準則。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-2(主題842)，租契“。”本ASU修訂了租賃會計的若干方面，包括要求承租人在其資產負債表上將期限超過一年的經營性租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值衡量。此ASU在2018年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，並允許及早採用。FASB隨後發佈了ASU 2018-11(主題842)，“租賃：有針對性的改進”，在兩個重要領域對ASC 842進行了修訂，包括(I)允許出租人在滿足某些標準的合同中按標的資產類別合併租賃和相關的非租賃組成部分，以及(Ii)通過確認對留存收益的期初餘額的累積影響調整，為實體提供採用新租賃指導的可選方法，而不重新陳述採用日的可比期。ASC 842對公共業務實體的生效日期是從2018年12月15日之後開始的年度報告期。所有其他實體的生效日期為2021年12月15日之後的年度報告期。公司將在2021年12月15日之後的年度報告期間採用新準則，目前正在評估該準則對公司合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量這為美國GAAP增加了一種減值模型，稱為當前預期信用損失(CECL)模型，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下，一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一種津貼，財務會計準則委員會認為，這將導致更及時地確認此類損失。ASU還旨在通過減少實體用來核算債務工具的信用減值模型的數量來降低美國GAAP的複雜性。ASU在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內屬於美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)備案的公共企業實體的過渡期。對於所有其他公共企業實體，ASU在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體，ASU在2021年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。允許從2018年12月15日之後開始提前採用，包括這些財政年度內的過渡期。FASB隨後發佈了ASU 2019-10(主題326)，“金融工具--信貸損失：生效日期”這一規定修改了美國證券交易委員會申報人的生效日期，這些公司包括符合條件的小申報公司、非美國證券交易委員會申報人和所有其他公司，包括非營利性公司和員工福利計劃。對於有資格推遲的日曆年終公司，生效日期為2023年1月1日。公司將在2023年1月1日之後的年度報告期間採用新準則，目前正在評估該準則對公司合併財務報表的影響。

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簡明合併財務報表附註(未經審計)
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-3金融工具法典化的改進“。”本ASU中的指導澄清了所有實體提供FASB ASC第825-10-50-24至50-32段中的公允價值期權披露的要求。指導意見還澄清，根據美國會計準則第842號“租賃”確定的租賃淨投資的合同期限，應是用於計量美國會計準則第326號“金融工具--信貸損失”項下預期信貸損失的合同期限。本ASU自2016-13年度ASU修正案通過之日起生效。在實體採用ASU 2016-13年之前，不允許提前採用。
3.收購
太平洋杯公司
2021年3月1日，Lollicup與在夏威夷卡波雷運營的一次性產品製造商和分銷商Pacific Cup，Inc.(“Pacific Cup”)簽訂了一項資產購買協議(“Pacific Cup協議”)。根據太平洋杯協議，Lollicup支付了#美元的現金對價1,000,000收購太平洋杯的某些資產。與收購相關的成本無關緊要。被收購方自收購日以來的收入和收益金額計入報告期的簡明綜合收益表，這對於截至2022年3月31日的三個月和2021年3月1日至2021年3月31日期間並不重要。
在這筆交易中確認的商譽源於預期的機會，即利用太平洋杯的客户基礎、製造設施和銷售隊伍來擴大公司的足跡。由於此次收購而確認的商譽可在所得税方面扣除，並須接受年度減值測試，這可能會在未來期間產生遞延税項。
下表彙總了因此次收購而獲得的資產的最終估值：
(單位：千)
盤存$153 
財產和設備50 
客户關係400 
商譽397 
收購的總資產$1,000 
4.盤存
庫存包括以下內容：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
原料
$18,215 $14,075 
成品60,341 45,140
小計78,556 59,215
減少庫存儲備(1,219)(743)
總庫存$77,337 $58,472 


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簡明合併財務報表附註(未經審計)
5.財產和設備
財產和設備淨額由下列各項組成：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
機器設備$61,421 $60,935 
租賃權改進18,886 18,655 
車輛5,855 5,384 
傢俱和固定裝置955 936 
建房35,387 35,387 
土地11,907 11,907 
計算機硬件和軟件555 553 
134,966 133,757 
減去累計折舊(42,828)(40,282)
財產和設備合計(淨額)$92,138 $93,475 
折舊和攤銷費用為$2,577,000及$2,464,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。折舊和攤銷費用在一般和行政費用中列報，但與製造設施和設備有關的折舊和攤銷費用除外，該費用計入隨附的簡明綜合損益表上的銷售貨物成本。
6.信用額度
根據Lollicup(借款方)與Hanmi Bank(貸款方)於2018年2月23日訂立的商業貸款協議(經修訂後的“貸款協議”)，本公司的信貸額度最高可達#美元。40,000,000(“信貸額度”)。信用額度還包括一份備用昇華信用證。信貸額度由本公司的資產擔保，並由本公司的股東擔保。本公司不需要為信貸額度中未提取的部分支付承諾(未使用)費用，利息按月支付。
2021年10月6日，公司修訂了《貸款協議》。在2021年10月6日之前，利息按最優惠利率減去0.25%，最低下限為3.75%，可以借入的金額取決於借款基數，借款基數是按每月計算的應收賬款和存貨餘額的百分比計算的。此外，公司須遵守若干財務契約，包括最低流動比率、最低有形淨值、最低償債比率及最低債務與利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)比率。
2021年10月6日的修正案，其中包括：(1)將到期日延長至2023年10月6日；(2)將任何信用額度借款的利息修改為最優惠利率以下的年利率0.25%，最低下限為3.25(4)從財務契約要求中刪除了最低有形淨值和最低償債覆蓋率，以及(5)在財務契約要求中增加了最低固定費用覆蓋率。
截至2022年3月31日，信貸額度下可借入的最大剩餘金額為#美元29,800,000。該公司有$10,200,000在信貸額度下未償還的借款，利率為3.25截至2022年3月31日的年利率。該公司有$0截至2021年12月31日，信用額度下的未償還借款。根據備用信用證簽發的金額為#美元。0截至2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司遵守了信貸額度下的財務契約。

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簡明合併財務報表附註(未經審計)
7.應計費用
下表彙總了與應計費用負債有關的信息：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
應計費用$2,576 $1,991 
應計利息101 68 
應計工資總額1,702 1,456 
累計休假和病假工資796 416 
應計運輸費用2,487 2,868 
應計專業服務費304 642 
遞延租金負債377 372 
應計費用總額$8,343 $7,813 

8.長期債務
長期債務由以下部分組成：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
A $21,580,0002029年5月到期的定期貸款。利息以最優惠利率減去0.25% (3.25%和3.00分別於2022年3月31日和2021年12月31日的百分比)，本金付款由$24,000至$40,000連同利息一起在整個貸款期限內按月到期，到期時剩餘本金餘額到期。這筆貸款以該公司和Global Well的幾乎所有資產為抵押，並由該公司及其股東擔保。該公司產生的債務發行成本約為#美元119,000，這被報告為所附綜合資產負債表上債務賬面價值的減少。
$20,726 $20,808 
A $23,000,0002026年9月30日到期的定期貸款，初始餘額為$16,115,000以及請求額外預付款的選項，最高可達$6,885,000至2022年9月，公司於2022年2月行使。利息的應計利率固定為3.5%。本金和利息支付#美元116,000在整個貸款期限內按月到期，到期時剩餘本金餘額到期。這筆貸款以環球富國銀行的幾乎所有資產為抵押，並由環球富國銀行和該公司的一名股東提供擔保。根據貸款協議，Global Wells必須遵守某些財務契約，包括最低償債覆蓋率。
22,610 15,909 
長期債務
43,336 36,717 
減去：未攤銷貸款費用
(192)(200)
減：當前部分
(1,190)(1,178)
長期債務，扣除當期部分$41,954 $35,339 

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在2022年3月31日，未來的到期日是(以千為單位)：
2022年(剩餘部分)$887 
20231,224 
20241,276 
20251,333 
202619,703 
此後18,913 
總計$43,336 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。
9.利率互換
2019年6月，環球富國銀行進入十年浮動利率對固定利率互換，生效日期為 June 13, 2019，這是基於最優惠利率與5.05%固定利率。名義價值是$。21,580,000截至June 13, 2019。付款日期為自2019年7月5日起至2029年5月4日終止日期的當月第五天。截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率互換的公允價值為美元22,000及$1,334,000分別作為其他負債在簡明綜合資產負債表中列報。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，Global Wells確認了大約1,312,000及$1,282,000作為與截至2022年、2022年和2021年3月31日止三個月的本利率互換的公允價值變動相關的利息收入。
2019年6月，本公司還簽訂了一項五年制浮動至固定利率掉期，生效日期為2019年6月3日，基於最優惠利率與5.19%固定利率。名義上是$10,000,000截至2019年6月。付款日期為2019年7月5日起至2024年5月31日到期日的當月第五天。2021年4月，本公司終止了這一利率互換。截至2021年3月31日止三個月，本公司已確認約$42,000與本利率互換的公允價值變動有關的利息收入.
10. 基於股票的薪酬
2019年1月，公司董事會通過了《2019年股票激勵計劃》(《計劃》)。總計2,000,000普通股以獎勵或不受限制的股票期權和股票獎勵的形式授權並保留供根據該計劃發行。由公司董事會任命的委員會決定本計劃下每筆贈款的條款和條件。根據該計劃，員工、董事和顧問有資格獲得股票期權和股票獎勵。計劃管理人可以增加或減少計劃下的可用股票總數和受未償還期權約束的股票數量，以反映由於任何資本重組、重組、重新分類、股票拆分、反向拆分、股票合併、股票交換、股票股息或其他分配應以股本或類似交易支付的情況下已發行普通股的任何變化。
激勵性股票期權的行權價格不得低於授予之日普通股的公允市值。授予個人持有表決權股份10%以上的激勵性股票期權的行權價不得低於110普通股在授予之日的公允市值的%。
每個激勵期權和非限定期權的期限基於期權協議確定的條件；但是，期限不能超過十年自授予之日起生效。在授予受購人激勵股票期權的情況下，該受購人在授予期權時，擁有相當於本公司或任何母公司或子公司所有類別股票投票權10%以上的股票，期權的期限將是期權協議中可能規定的較短期限，但不超過五年自授予之日起生效。

截至2022年3月31日，共有1,275,250根據該計劃，普通股可供進一步獎勵。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司共確認0.6百萬美元和美元0分別在基於股票的薪酬支出中。在2021年4月15日之前授予的限制性股票單位和股票期權受公司首次公開募股結束後的歸屬條件的限制。這樣的獎項開始了

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於2021年4月15日公司完成首次公開募股時歸屬。本公司確認歸屬期間的基於股票的薪酬，一般為3限制性股票單位和股票期權的年限。

股票期權
截至2022年3月31日期間，公司在該計劃下的股票期權活動摘要如下：
數量
選項		加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同
生命
(單位：年)		集料
固有的
價值
截至2021年12月31日的未償還債務435,000 $18.76$— 
授與50,000 16.53 
已鍛鍊(5,000)10.00 
取消/沒收(20,000)18.86 
截至2022年3月31日的未償還債務460,000 $18.619.6$571,900 
預計將於2022年3月31日授予460,000 $18.619.6$571,900 
可於2022年3月31日行使— — — $— 

截至2022年3月31日止三個月已授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$16.53每股。截至2022年3月31日，未授予股票期權的剩餘股票薪酬支出總額約為$1,866,270。預計成本將在加權平均期內確認1.7好幾年了。

總內在價值的計算方法是從公司普通股在2022年3月31日的收盤價中減去期權的行權價，再乘以每個期權的股票數量。

用於計算截至2022年3月31日的三個月公司股票期權授予的授予日期公允價值的假設如下：

截至2022年3月31日的三個月
無風險利率1.70 %
預期期限(年)6.25年份
波動率30 %
股息率0.40 %
限制性股票
公司向公司員工發放限制性股票單位。下表彙總了截至2022年3月31日期間的未歸屬限制性股票單位：
數量
股票
傑出的		加權
平均值
授予日期
公允價值
未歸屬於2021年12月31日159,000 $11.08 
授與7,500 16.53 
被沒收(1,667)17.90 
未歸屬於2022年3月31日164,833 $11.26 

截至2022年3月31日，未歸屬限制性股票單位的剩餘股票補償費用總額約為$1.0百萬美元。預計成本將在加權平均期內確認1.2好幾年了。

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目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
11. 每股收益
(a)基本信息
每股基本收益的計算方法是將該期間Karat包裝公司的淨收入除以相關期間已發行普通股的加權平均數。
截至三個月
3月31日，
20222021
(單位為千，每股數據除外)
可歸因於Karat包裝公司的淨收入。$6,667 $1,780 
已發行普通股加權平均數19,808 15,167 
基本每股收益$0.34 $0.12 
(b)稀釋

稀釋每股收益是根據期內已發行普通股和普通股等價股的加權平均數計算的，採用庫存股方法計算。根據庫存股方法，行權收益包括員工必須為行使股票期權支付的金額，以及與公司尚未確認的未來服務的股票獎勵相關的補償成本。普通股等值股份在具有反攤薄作用的期間不包括在計算中。

下表彙總了稀釋後每股收益的計算方法：
截至三個月
3月31日，
20222021
(單位為千，每股數據除外)
可歸因於Karat包裝公司的淨收入。$6,667 $1,780 
已發行普通股加權平均數19,808 15,167 
稀釋股
股票期權和限制性股票單位93 236 
調整後的普通股加權平均數19,90115,403
稀釋後每股收益$0.34 $0.12 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，總共474,000和236,000由於其對每股收益的反稀釋影響，潛在稀釋股票分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
12. 承付款和或有事項
租賃承諾額
該公司根據各種運營租約租賃其設施，租期至2031年。該公司還根據各種運營租約租賃汽車，租期至2024年。

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目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2022年3月31日，未來最低租賃義務大致如下：
(單位：千)
2022年(剩餘部分)$2,304 
20233,060 
20241,824 
2025380 
2026374 
此後1,630 
總計$9,572 
    
包括在運營費用中的租金費用為$。644,000及$708,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。包括在售出貨物成本中的租金費用是260,000及$188,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。
2020年9月，環球富國銀行以一名非關聯方為房東，簽訂了經營租賃。租約每月的租金收入為$58,000至$61,000在租賃期內38從2020年9月9日開始的幾個月。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租金收入為238,000及$246,000，分別為。預計租金收入為#美元。538,000及$611,000截至2022年12月31日止年度餘下9個月及截至2023年12月31日止年度餘下9個月。
或有事件
本公司不時涉及在正常業務過程中出現的某些法律訴訟和索賠。管理層相信，該等訴訟及索償的結果，如在未來出現，不太可能對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
13. 關聯方交易
Keary Global擁有250,004截至2022年3月31日的普通股，由Keary Global在行使二2018年第三季度可轉換票據。Keary Global及其附屬公司Keary International由該公司的一名股東家族成員擁有。除了作為股東，Keary Global和Keary International還是公司在海外的庫存供應商和採購代理。該公司已經與Keary Global簽訂了持續的採購和供應協議。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有應付Keary Global和Keary Interation的賬款合計$1,260,000及$2,003,000,r分別是。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月此處為$11,926,000及$5,055,000，分別為。
14. 所得税
在確定所得税中期準備金時，本公司使用適用於年初至今實際收入的年度估計有效税率，並加上發生這些項目的報告期內任何離散項目的税收影響。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司的所得税支出為2.7百萬美元和美元1.2百萬美元，實際税率為25.2%和28.0%。
ASC 740, 所得税規定，如果遞延税項資產更有可能變現，則確認遞延税項資產。在評估本公司收回遞延税項資產的能力時，本公司會考慮所有可用的正面及負面證據，包括其經營業績、持續的税務籌劃及按司法管轄區對未來應課税收入的預測。根據過往的應課税收入水平，本公司於此時確定有足夠的確鑿證據可得出結論，認為各司法管轄區更有可能充分利用遞延税項資產。
本公司在2016至2020納税年度仍須接受美國國税局的審查，並已於2019年2月收到通知，表示2016和2017年度正在接受審查。此外，該公司還提交了多個州和地方

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目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
所得税申報單，並仍需在這些司法管轄區進行審查，包括加利福尼亞州2016至2020納税年度和南卡羅來納州2017至2020納税年度。
公司根據ASC740-10 - 對所得税中的不確定性進行會計處理所得税中的不確定性會計。ASC 740-10規定了對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸進行財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性。本會計準則還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡等方面提供了指導。該公司在隨附的綜合損益表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税務負債項目。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有任何未確認的税收優惠。
2020年3月27日，CARE法案由總統簽署成為法律。CARE法案提供了幾項優惠的税收條款。該公司評估了CARE法案的影響，並確定該法案目前對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
2020年12月27日頒佈的2020年納税人確定性和救災法案，在企業可以為食品或飲料扣除50%的限制(TCJA)的基礎上增加了一個臨時例外。從2021年1月1日到2022年12月31日，臨時例外允許從餐館購買食品或飲料100%扣除。本公司評估了這些影響，並不認為該法案對所得税條款有實質性影響。
2021年3月10日，“《2021年美國救援計劃法案》由總統簽署成為法律。《2021年美國救援計劃法案》提供了幾項税收條款。該公司評估了2021年美國救援計劃法案的影響，並確定它對所得税條款沒有實質性影響。
15. 新冠肺炎

自從新冠肺炎被世界衞生組織宣佈為全球流行病以來，公司的業務、運營和財務業績一直並可能繼續受到控制新冠肺炎傳播所產生的宏觀經濟影響的影響。該公司在其設施中制定了加強的健康和安全協議，包括消毒程序和健康檢查，以確保員工的健康和安全。

新冠肺炎造成的原材料和勞動力短缺以及供應鏈和運輸中斷對公司業務產生了不利影響，包括但不限於原材料價格上漲、運費和運輸成本增加，有時庫存週轉時間延長。為了應對這些挑戰，公司不斷髮展其業務，包括供應商網絡的多樣化、庫存採購模式的調整，以及在其業務和電子商務平臺中繼續關注和投資自動化。

該公司繼續專注於營運資本管理和資產負債表的實力。截至2022年3月31日，公司擁有現金和現金等價物$6.8百萬，額外可用金額為$29.8在其信用額度下為100萬美元，營運資本為$93.7百萬美元。鑑於其資產負債表和流動資金狀況，管理層相信本公司擁有在當前不確定的經濟環境下運營所需的財務靈活性和資源。然而，如果全球經濟狀況因大流行而惡化，可能會對公司的流動性狀況和資本需求產生重大影響。

新冠肺炎對公司業務和財務業績的全面影響將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括可能出現的關於病毒的嚴重程度和控制其影響的行動、病毒新變種的影響以及新冠肺炎疫苗和其他治療方法的時間、分佈、療效和公眾接受度的新信息。
16. 後續事件
合資企業協議
2022年4月6日，Lollicup與臺灣公司幸福月亮有限公司(“幸福月亮”)簽訂了一項最終的合資協議(“合資協議”)，據此，Lollicup和幸福月亮將共同建立

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目錄表
卡拉特包裝公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
綠色地球科技(“Green Earth”)是一家新成立的臺灣公司。綠色地球將建造和運營一個大約180,000位於臺灣的平方英尺製造廠(“工廠”)將從甘蔗渣中生產可堆肥的食品服務產品。

Lollicup將投資約美元6.0百萬美元49綠色地球的%權益，這筆資本將分三批註入綠色地球：

a.大約$2.0在簽署合資協議後兩週內達到100萬美元；
b.大約$2.0在該設施建成並在該設施內安裝製造機械和設備後，
c.大約$2.0在該設施開始大規模生產後，將有100萬美元。

《合資協議》規定20%投資回報保證，並規定公司可在合營協議所述的某些情況下選擇終止合營協議並提取當時投資的金額。根據Lollicup在上述三個部分中貢獻的金額，在終止通知後，幸福月亮有義務將該投資金額返還給Lollicup plus5年利率分別在該通知發出後一年、兩年或三年內。

Lollicup和幸福月亮將分別任命一名成員進入三人董事會，第三名成員是指定的臺灣律師。還應有一名董事會觀察員。
租賃協議

2022年4月27日，本公司簽訂了一項60-2022年5月1日開始的月租賃協議，70,000位於加利福尼亞州工業城的一平方英尺的配送設施。租期將於2027年4月30日到期，需要每月支付的基本租金從#美元不等。137,000至$160,000.

2022年4月29日，本公司簽訂了一項60-2022年5月1日開始的月租賃協議，23,000-位於夏威夷卡波雷的平方英尺配送設施。租期將於2027年4月30日到期，需要每月支付的基本租金從#美元不等。33,000至$38,000.

按信用額度還款

從2022年4月1日至2022年5月6日，公司償還了$2.0百萬美元，並額外抽取了$4.3百萬美元，使其信貸額度下的未償還借款增加到#美元12.5百萬美元。

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目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和附註閲讀。本討論和分析包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及對非歷史事實事項的預期。例如，除其他外，討論業務戰略、增長戰略和倡議、未來收入和未來業績以及預期成本和負債的陳述是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可通過諸如“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“保留”、“應該”或“將”等詞語來識別，或這些術語或其他類似術語的否定。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們預期的大不相同，因此，您不應過度依賴此類陳述。可能導致這些實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的風險和不確定因素包括但不限於：

•根據適用於食品和飲料的法律法規的變化和消費者偏好的變化，對我們產品的需求出現波動；

•供應鏈中斷，可能會中斷產品製造並增加產品成本；

•我們採購原材料的能力，以及應對可用材料短缺的能力；

•我們在行業中成功競爭的能力；

•地震、火災、停電、洪水、流行病和其他災難性事件的影響，以及恐怖主義、網絡攻擊或關鍵信息技術系統故障等問題造成的任何中斷的影響；

•我們能夠準確預測對我們產品的需求或我們的經營結果；

•與我方貨物通過作業港口運輸的延誤或中斷有關的問題的影響；

•我們有能力擴展到更多的餐飲服務和地理市場；

•我們成功設計和開發新產品的能力；

•與我們的產品運輸相關的貨運成本的波動可能會對我們的經營結果產生重大不利影響；

•新冠肺炎或其他公共衞生危機的影響；

•我們吸引和留住技術人才和高級管理人員的能力；以及

•“風險因素”中描述的其他風險和不確定性。

如本季度報告中所使用的10-Q表格，“我們”、“卡拉特”、“本公司”或“本公司”是指特拉華州的卡拉特包裝公司，除非上下文另有規定，否則指的是我們的運營子公司。凡提及“Global Wells”或“我們的可變權益實體”時，指的是Global Wells Investment Group LLC，這是一家得克薩斯州的有限責任公司，也是我們的綜合可變權益實體，公司在該實體中擁有股權，並由我們的一名股東控制。“Lollicup”指的是Lollicup USA Inc.，它是我們的全資子公司，位於加利福尼亞州的一家公司。
概述
我們是一家快速發展的專業分銷商和環保一次性食品服務產品及相關產品的精選製造商。我們是一家靈活的供應商，為餐飲行業提供廣泛的產品，包括食品和外賣容器、袋子、餐具、杯子、蓋子、餐具、吸管、特種飲料配料、設備、手套和其他產品。我們的產品有塑料、紙張、生物聚合物和其他可堆肥的形式。我們的

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目錄表
卡拉特地球®生產線為我們的客户提供了環保的選擇，他們越來越關注可持續性。我們為客户提供定製化的解決方案，包括新產品開發、設計、印刷和物流服務。

雖然我們的大部分收入來自我們供應商的產品分銷，但我們在美國擁有精選的製造能力，這使我們能夠以較短的交貨期為客户提供廣泛的產品選擇和定製的產品。我們以戰略性和廣泛的靈活性經營我們的業務，為我們的大客户和小客户提供他們成功運營和發展業務所需的廣泛產品。我們相信，我們通過多元化的全球供應商網絡以經濟高效的方式快速採購產品的能力，加上我們精選產品的製造能力，使我們成為相對於競爭對手而言差異化的高質量產品供應商，並支持了更高的利潤率。
我們在德克薩斯州羅克沃爾經營着一個約500,000平方英尺的配送中心，在加利福尼亞州奇諾經營着一個約300,000平方英尺的配送中心，在夏威夷卡波雷經營着一個約76,000平方英尺的配送中心。我們已經在所有這些設施中選擇了製造能力。此外，我們還在華盛頓州的薩姆納、南卡羅來納州的薩默維爾、新澤西州的布蘭奇堡和夏威夷的卡波雷經營着另外四個配送中心。我們的配送中心戰略位置靠近主要人口中心，包括洛杉磯、達拉斯、紐約、西雅圖、亞特蘭大和火奴魯魯大都市區。
我們在一個可報告的部門中管理和評估我們的運營。
業務亮點
•在截至2022年3月31日的三個月中，我們實現了創紀錄的1.054億美元的季度收入，與截至2021年3月31日的三個月相比增長了39.3%。
•在截至2022年3月31日的三個月中，我們錄得淨收益790萬美元，較截至2021年3月31日的三個月增長160.4%，儘管大宗商品投入成本上漲、供應鏈中斷和勞動力成本上升帶來了挑戰。
•我們獲得了5000多名新客户，其中包括通過批發分銷和電子商務直接面向消費者的渠道。
•截至2022年3月31日的三個月，我們產生了綜合調整後EBITDA(一種定義如下的非GAAP指標)1,300萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比增長了90.3%。
•我們繼續對我們的物流和製造基礎設施進行戰略投資，以提高我們的運營效率，併為未來的增長定位業務。


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目錄表
我們業務的發展趨勢
以下趨勢對我們的經營業績做出了貢獻，我們預計它們將繼續影響我們未來的業績：
•在家就餐和麪向移動性的電子商務、送餐和外賣的趨勢越來越大。我們相信，這一趨勢將對我們的運營結果產生積極影響，因為我們的更多客户將需要包裝和容器，以滿足他們日益增長的食品遞送和外賣餐飲消費者的需求。
•對一次性產品的環境關注廣泛地導致了一些特定於餐飲服務行業的重大變化，包括適用於我們客户的法規。我們相信這一趨勢將對我們的運營結果產生積極影響，因為我們預計對環保和可堆肥的一次性產品的需求將會增加。
•與我們產品發貨相關的運費變化，特別是與海外發貨相關的成本變化。在截至2022年3月31日的三個月中，運費和關税成本總計1520萬美元，比截至2021年3月31日的三個月增加了870萬美元。我們相信，這一趨勢可能會對我們未來的運營結果產生積極或消極的影響，這取決於此類運費是增加還是減少。
•美國的對外貿易政策在繼續演變，比如對一些進口的餐飲服務一次性產品徵收關税，包括從中國和其他國家進口的產品。我們相信，這一趨勢將對我們的運營結果產生積極或消極的影響，這取決於我們是否能夠從美國現任政府尚未徵收關税的國家採購我們的原材料或製成品。
•通貨膨脹和用於製造我們產品的原材料的成本，特別是聚對苯二甲酸乙二醇酯，或PET，塑料樹脂，將繼續波動。由於商定的銷售合同和市場在很大程度上決定了我們產品的定價，我們提高價格和將通脹轉嫁到成本上的能力有時是有限的。成本上漲和價格上漲之間也可能存在滯後，這可能會對我們的毛利率產生負面影響。我們相信，這一趨勢將對我們未來的經營業績產生積極或消極的影響，這取決於原材料成本是增加還是減少，以及我們能否成功地實施漲價以轉嫁通脹。
•最近，中國的封鎖和俄羅斯與烏克蘭之間的衝突加劇了供應鏈中斷，這可能會對我們的運營和財務業績產生長期影響。我們相信，這一趨勢將對我們的運營結果產生積極或消極的影響，這取決於我們是否能夠駕馭具有挑戰性的環境並有效地調整我們的運營模式，包括準確的需求預測、成功的原材料和產品採購以及對我們的庫存、生產和分銷的有效管理。
新冠肺炎更新
有關新冠肺炎更新的信息包含在附註15-新冠肺炎載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項內的簡明綜合財務報表附註。

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目錄表
關鍵會計政策和估算

以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的精簡綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。根據美國公認會計原則編制這些財務報表需要我們作出估計和判斷。

與我們於2022年3月31日提交的2021年Form 10-K第二部分第7項中“關鍵會計政策和估計”項下描述的那些相比，我們的關鍵會計政策或這些政策所依據的估計和假設沒有實質性變化。
經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
淨銷售額$105,413 $75,673 
銷貨成本71,124 54,047 
毛利34,289 21,626 
運營費用24,798 17,855 
營業收入9,491 3,771 
其他收入1,129 465 
所得税撥備2,677 1,186 
淨收入$7,943 $3,050 
淨銷售額
截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額為1.054億美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為7570萬美元，增長2970萬美元，增幅39.3%。淨銷售額的增長主要是由於對我們現有客户的產品銷售額增加了2280萬美元，隨着我們在現有客户中的錢包份額不斷增長，以及從多過5,000截至2022年3月31日的三個月的新客户。與去年相比，總淨銷售額增加了2970萬美元截至2021年3月31日的三個月大約1,630萬美元是由於通貨膨脹的轉嫁導致價格上漲，740萬美元是新SKU的銷售增量，400萬美元主要與銷售量增加有關，190萬美元是物流服務和運輸收入的增長。
銷貨成本

截至2022年3月31日的三個月，銷售成本增加了1710萬美元，增幅為31.6%，達到7110萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為5400萬美元。銷售商品成本增加的主要原因是產品成本增加810萬美元，原因是成本隨着產品銷售的增加而普遍增加部分被實現的效率和生產率提高所抵消，美元兑新臺幣走強對外幣匯率的有利影響， 由於海洋運費上漲，從海外採購庫存的運費和關税成本增加了870萬美元。
毛利
截至2022年3月31日的三個月，毛利潤增加了1270萬美元，增幅為58.6%，達到3430萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為2160萬美元。截至2022年3月31日的三個月的毛利率為32.5%，而截至2021年3月31日的三個月的毛利率為28.6%。利潤率增長主要是由於轉向利潤率較高的產品，例如我們的環保產品，在2021年下半年和截至2022年3月31日的三個月內實施提價。 轉嫁產品成本上升、美元兑新臺幣走強帶來的有利外幣匯率影響，以及營運效率和固定成本槓桿的改善。這些對毛利率的有利影響被較高的運費和關税成本部分抵消，運費和關税成本佔淨銷售額的百分比從截至2021年3月31日的三個月的6.2%上升到截至2022年3月31日的三個月的14.4%。

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目錄表
運營費用
截至2022年3月31日的三個月的運營費用為2480萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1790萬美元，增加了690萬美元，增幅為38.9%。這一增長主要是由於向我們的客户交付產品的運輸和運輸成本增加了340萬美元，主要是由於產量增加和燃料成本增加，勞動力增加導致與工資相關的成本增加了160萬美元，由於製造數量增加導致維修和維護費用增加，生產費用增加了50萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了60萬美元。
營業收入
截至2022年3月31日的三個月的營業收入為950萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的營業收入為380萬美元，增長580萬美元，增幅為154.3%。這一增長主要是由於毛利潤增加了1270萬美元，部分被690萬美元的運營費用增加所抵消。
其他收入
公司的其他收入截至2022年3月31日的三個月為110萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，增加60萬美元，增幅為121.3%。其他收入增加是由於利息支出減少60萬美元，因為平均未償債務從截至2021年3月31日的三個月的9690萬美元下降至4,240萬美元這個截至2022年3月31日的三個月。公司在截至2022年3月31日的三個月內確認了130萬美元的利息收入和這個截至2021年3月31日的三個月，自其利率掉期公允價值變化起計。
所得税撥備
截至2022年和2021年3月31日的三個月，所得税撥備分別為270萬美元和120萬美元。本公司的實際税率為這個截至2022年3月31日的三個月 and 2021 曾經是25.2%分別為28.0%和28.0%。年內較高的實際税率截至2021年3月31日的三個月主要是由於計入了與我們於2021年4月完成的首次公開募股相關的某些不可扣除的成本。
淨收入
年淨收入截至2022年3月31日的三個月為790萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，增加490萬美元，增幅160.4%。增長主要是由於營業收入增加了580萬美元其他收入增加60萬美元，但如上文所述，增加的所得税準備金約為150萬美元，部分抵消了增加的數額。

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目錄表
非GAAP財務衡量標準
我們使用某些非GAAP財務指標來評估我們的財務和經營業績，這些財務和經營業績不是由美國GAAP定義的，也不是根據美國GAAP計算的。非公認會計原則財務計量被定義為一家公司的財務業績的數字計量，其(I)不包括在綜合損益表中根據美國公認會計原則計算和列報的可比計量中包含的金額，或受具有排除金額的效果的調整的影響；或(Ii)包括被排除在如此計算和列報的可比計量之外的金額，或受具有將其納入可比計量的效果的調整的影響。
我們的主要非公認會計準則財務指標如下所列，反映了我們如何評估我們的經營業績。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
經調整的EBITDA是等於淨收益的財務計量，不包括(I)利息(收入)支出、淨額、(Ii)所得税撥備、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)首次公開募股相關支出和(V)基於股票的薪酬支出。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以收入來計算。
我們將調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為我們財務業績的補充衡量標準。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有助於管理層評估我們的核心經營業績。我們還相信，這些措施為投資者提供了對潛在業務結果和趨勢的有用視角，並有助於比較我們在不同時期的表現。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不應單獨考慮，或作為經營活動和淨收入利潤率或根據公認會計原則確定的其他衡量標準的淨收入或現金流量的替代方案。此外，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與其他公司提出的類似名稱的指標不一定具有可比性。
以下是淨收益與調整後EBITDA的對賬以及淨收益利潤率與調整後EBITDA利潤率的對賬。

截至3月31日的三個月，
20222021
(除百分比外，以千為單位)
金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比
淨收入：$7,943 7.5%$3,050 4.0%
加(減)：
利息收入，淨額(840)(0.8)(278)(0.4)
所得税撥備2,6772.51,1861.6
折舊及攤銷2,5842.52,4643.3
基於股票的薪酬費用
6110.6——
IPO相關費用——3960.5
調整後的EBITDA$12,97512.3%$6,8189.0%

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目錄表
流動性與資本資源
資金來源和用途
我們的主要流動資金來源是業務提供的現金、我們在韓密銀行(“信貸額度”)的信用額度下的借款和本票，在截至2021年12月31日的年度內，我們首次公開募股的淨收益總計6760萬美元。在每年的基礎上，我們通常從運營中產生正現金流。我們未來從運營中產生正現金流的能力，至少在一定程度上將取決於全球經濟狀況，以及有時駕馭具有挑戰性的宏觀環境的能力。
我們的信用額度可用於營運資金和一般企業用途，包括4000萬美元的循環貸款安排，其中還包括一份備用信用證昇華。信貸額度由我們的資產擔保，並由我們的股東擔保。我們不需要為信貸額度中未支取的部分支付承諾(未使用)費用，利息按月支付。
此外，如附註8所述-長期債務根據本季度報告10-Q表第一部分第1項的簡明綜合財務報表，截至2022年3月31日，我們有一筆於2029年5月到期的21,580,000美元定期貸款(“2029年定期貸款”)和一筆於2026年9月30日到期的23,000,000美元定期貸款(“2026年定期貸款”)。2029年定期貸款的年利率為最優惠利率減0.25%，本金支付從24,000美元到40,000美元不等，連同利息在整個貸款期限內每月到期，剩餘本金餘額在到期時到期。這筆貸款以我們和Global Well的幾乎所有資產為抵押，並由我們和我們的某些股東擔保。2026年定期貸款的初始餘額為16,115,000美元，並有權在2022年9月之前請求最多6,885,000美元的額外預付款，我們在2022年2月行使了這一選擇權。利息按3.5%的固定利率計算。在整個貸款期限內，每月支付116,000美元的本金和利息，剩餘的本金餘額在到期時到期。這筆貸款幾乎以Global Wells的所有資產為抵押，並由Global Wells和我們的一名股東提供擔保。根據貸款協議，Global Wells必須遵守某些財務契約，包括最低償債覆蓋率。
截至2022年3月31日，我們遵守了我們所有貸款協議下的財務契約，預計在我們所有貸款協議的剩餘期限內，我們繼續遵守所有財務契約的能力不會有重大不確定性。截至2022年3月31日，我們的信貸額度上有1020萬美元的未償還餘額，年利率為3.25%，2029年定期貸款的未償還餘額為2070萬美元，2026年定期貸款的未償還餘額為2260萬美元。
如附註16所述-後續事件在本季度報告10-Q表第一部分第1項的簡明綜合財務報表附註中，我們的合資協議在臺灣建設工廠需要大量投資，我們預計將在未來12個月內進行投資。我們目前相信，我們目前的現金、我們業務的持續現金流以及我們信用額度下的資金將為這項投資提供足夠的資金。
我們正在進行的運營和增長戰略可能需要我們繼續投資於我們的物流和製造基礎設施以及我們的電子商務平臺。此外，我們可能會考慮進行戰略性收購和投資，這可能需要大量的流動性。新冠肺炎疫情、中國最近的封鎖以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突給全球經濟和資本市場帶來了重大不確定性，並導致全球供應鏈出現長期混亂，這些不利影響可能會持續到2022年以後。我們目前相信，我們手頭的現金、我們業務的持續現金流以及我們借款項下的可用資金將足以滿足我們的營運資金需求，償還我們的債務，支付租賃款項，併為資本支出提供資金，以進一步加強我們的製造和物流基礎設施以及我們的電子商務平臺，至少在未來12個月。
在接下來的12個月內，如果我們需要額外的資本資源來發展我們的業務，無論是有機地還是通過收購，我們可能會尋求出售更多的股權證券，增加我們的信用額度的使用，並籌集更多的債務。出售額外的股權證券或某些形式的債務融資可能會導致我們的股東進一步稀釋。我們可能無法在未來獲得我們可以接受的金額或條款的融資安排。如果我們無法在需要時獲得額外的融資，我們可能會被迫推遲或縮減我們的業務發展計劃，這可能會對我們的運營、市場地位和競爭力產生重大不利影響。儘管存在上述潛在的流動性挑戰，我們預計將通過運營和融資安排的現金流滿足我們的長期流動性需求。
流動性頭寸

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目錄表
下表彙總了2022年3月31日與2021年12月31日相比的流動資產、負債和營運資本總額：
March 31, 20222021年12月31日增加
(單位：千)
流動資產$133,530$102,872$30,658 
流動負債39,82530,7649,061
營運資本$93,705$72,108$21,597 
截至2022年3月31日，我們的營運資本為9370萬美元，而2021年12月31日的營運資本為7210萬美元，增加了2160萬美元，增幅為30.0%。2021年12月31日以來營運資本的改善是由於流動資產增加了3070萬美元，其中包括(1)應收賬款增加了1060萬美元，這主要是由於本季度的銷售增長，(2)庫存增加了1890萬美元，因為我們預計即將到來的夏季月份的銷售額會更高。這些改善被流動負債增加910萬美元部分抵銷，主要原因是應付賬款增加560萬美元，主要原因是存貨購買增加，應付所得税增加190萬美元，以及銀行透支和應付信用卡應付其他應付賬款增加150萬美元。
有關2022年3月31日之後簽訂的融資的其他信息，請參見附註16-後續事件載於本季度報表10-Q表的簡明綜合財務報表附註。
現金流
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流：
截至三個月
3月31日，
20222021
(單位：千)
經營活動提供的現金淨額(用於)$(11,427)$4,504 
用於投資活動的現金淨額(4,795)(2,094)
融資活動提供(用於)的現金淨額16,559 (1,897)
現金和現金等價物淨變化$337 $513 
經營活動提供的現金流(用於)。在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為1140萬美元，主要是由於經某些非現金項目調整後的淨收益790萬美元，總額為290萬美元，主要包括折舊和攤銷、利率掉期公允價值變化、存貨陳舊準備金、壞賬準備和基於股票的補償。此外，現金減少2,220萬美元，主要是由於營運資金的變化，其中包括為滿足更高的需求而增加的庫存1,930萬美元，因銷售增加而產生的應收賬款增加1,110萬美元，以及預付費用增加90萬美元，但被應付帳款和應計費用增加610萬美元、其他應付費用增加150萬美元以及應付所得税增加190萬美元部分抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金淨額為450萬美元，主要原因是經摺舊和攤銷的某些非現金項目調整後的淨收入310萬美元，以及利率掉期的公允價值變化，部分被營運資本變化導致的現金減少30萬美元所抵消。
用於投資活動的現金流。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為480萬美元，其中包括為我們的加利福尼亞州和德克薩斯州工廠購買製造設備總計80萬美元，以及為額外的製造設備支付400萬美元的定金。截至2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金淨額為210萬美元，其中包括為我們的德克薩斯州工廠購買製造設備總計30萬美元，支付額外製造設備的保證金90萬美元，以及為我們收購Pacific Cup，Inc.支付的現金90萬美元。
由融資活動提供(用於)的現金流。截至2022年3月31日的三個月，融資活動中提供的現金淨額為1,660萬美元，其中主要包括信貸額度項下1,020萬美元的借款，以及

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目錄表
2026年定期貸款下的額外借款690萬美元被30萬美元的債務償還和30萬美元的非控制利息税預扣付款部分抵消。截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金淨額為190萬美元，其中包括定期貸款項下的付款。
關聯方交易
有關重大關聯方交易的説明，請參閲附註13-關聯方交易載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項內的簡明綜合財務報表附註。
近期會計公告
有關近期會計聲明的資料載於附註2-重要會計政策摘要綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
這一項不適用，因為我們目前被認為是一家較小的報告公司。
第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在編制本季度報告的過程中，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，管理層得出結論，我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中發現的財務報告內部控制中的某些重大弱點正在進行補救，因此繼續存在，因此，我們的披露控制和程序在2022年3月31日之前沒有生效，原因如下：

控制環境、風險評估

管理層沒有采取適當設計的實體一級控制措施，影響控制環境和風險評估程序，以防止或發現合併財務報表的重大錯報。這些缺陷歸因於：(1)缺乏結構和責任，合格資源數量不足，對控制執行情況的監督和問責不足，包括保留控制證據，以及(2)對影響財務報告內部控制的風險識別和評估不力。

控制活動以及信息和通信

這些重大弱點在某些業務流程和信息技術環境中造成了以下額外的重大弱點：

•管理層沒有設計和實施對其財務報告程序內某些控制操作所使用的基礎數據的完整性和準確性的控制。

•管理層沒有在足夠精確的水平上設計和實施審查控制，以發現包括所得税、應收賬款估值和存貨估值在內的財務報表領域的重大錯報。

如下所述，管理層已經並將繼續採取措施，以補救上述確定的控制缺陷。儘管存在這些控制缺陷，管理層得出的結論是，本報告所包括的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在所列期間的財務狀況、經營結果和現金流量。

管理層的補救計劃


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目錄表
正如截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中所述，我們正在採取補救行動，以應對上述不足之處，我們計劃繼續努力改善財務報告的內部控制。

2022年第一季度實施了以下補救行動，以彌補管理層未能設計和維持對支持財務報告程序的信息系統進行有效的一般控制所造成的重大弱點：

•我們對用户訪問我們的重要信息技術系統的權利進行了徹底審查，並對用户訪問進行了限制，以便進行適當的職責分工。

•我們實施了一項政策，以限制和監控NetSuite用户以及適當的公司人員對財務應用程序和數據的訪問。

除了對上述重大薄弱環節進行補救外，在2022年第一季度還採取了下列補救行動：

•我們於2022年2月聘請了新的首席財務官，他在上市公司市場的會計、財務報告和業務運營方面擁有強大的背景。

•我們採用了一個程序來確定和評估我們的披露控制和程序，包括編制提交和披露要求清單，供管理層審查。

從2022年第二財季開始，我們還在對我們的控制環境進行以下改進：

•我們向該組織增加了具有適當經驗、認證、教育和培訓的會計和信息技術員工，以加強我們的內部會計團隊，提供監督、結構和報告關係，並對我們的披露進行額外審查。

•我們正在招聘一名合格的公司財務總監，他的主要職責將包括改進我們控制的設計、實施、執行和監督。我們預計將繼續評估我們對額外人員的需求。

•我們開始為現有和新員工提供廣泛的培訓，以便提高與提供關鍵信息和發揮關鍵作用的人員之間的溝通和對控制的理解。

•在我們的審計委員會、首席執行官和首席財務官的監督下，我們正在啟動一個項目，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會在其2013年內部控制綜合框架中提出的標準，實施薩班斯-奧克斯利合規計劃。我們正在進行企業風險評估和制定報告目標。

•我們正在尋找第三方服務提供商，以協助設計和編制執行計劃，並對內部控制的有效性進行測試。

我們致力於繼續改進我們的內部控制程序，並將繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序。我們相信上述措施加強了我們對財務報告的內部控制，然而，在持續的一段時間過去之前，將不會認為剩餘的重大弱點得到補救，以便允許新控制繼續運行，並讓管理層測試新控制的操作有效性。預計在截至2022年12月31日的一年中，測試將繼續進行，並將繼續每季度提供我們補救活動的最新情況。

財務報告內部控制的變化


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除了上述為彌補先前報告的重大弱點而作出的改變外，在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

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目錄表
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟。
我們不是任何實質性法律程序的一方。
第1A項。風險因素。

我們先前在美國證券交易委員會於2022年3月31日提交的10-K表格註冊聲明(註冊號333-253270)中披露的風險因素並未發生實質性變化，這些風險因素通過引用併入本文。
第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
沒有。
第三項。高級證券違約。
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
沒有。
第六項。展品。
證物編號：描述
10.1
Lollicup USA Inc.和幸福月亮有限公司之間於2022年4月6日簽署的協議(通過引用該公司於2022年4月7日提交的8-K表格當前報告中的附件99.1而併入)
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證*
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證*
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的主要行政人員的證書
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INS*XBRL實例文檔
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現提交本局。
**隨函提供。


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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
卡拉特包裝公司。
Date: May 12, 2022
由以下人員提供：/s/餘家傑
餘家傑
首席執行官
(首席行政主任)
Date: May 12, 2022
由以下人員提供：/s/郭健
郭健
首席財務官
(首席財務官和首席會計官)


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