聰明的葉子報告2022年第一季度業績

-收入同比增長50%，達到520萬美元

-目標市場的商業進展顯示出對重新定義的增長戰略的強大執行力

-為改善公司的成本結構而採取的其他積極措施

-在季度末之後實現了重大債務償還

-重申先前提供的2022年展望

佛羅裏達州博卡拉頓，2022年5月12日-領先的跨國運營商和有執照的藥用級大麻生產商Clever Leaves Holdings公司(納斯達克代碼：CLVR，CLVRW)公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務和經營業績。除非另有説明，否則所有財務信息均以美元提供。

2022年第一季度摘要與去年同期

·收入增長50%，達到520萬美元，而去年同期為350萬美元。大麻素收入增長195%，達到200萬美元，而非大麻素收入增長15%，達到320萬美元，而非大麻素收入為280萬美元。

·每克乾花的總成本從0.16美元增加到0.35美元。成本的變化歸因於公司最近在葡萄牙完成的温室擴建和收穫後設施的商業前運營費用超過預期收入的增長。

·毛利潤為200萬美元，其中包括80萬美元的庫存減記，相比之下，毛利潤為210萬美元，其中包括20萬美元的庫存減記。不包括此類庫存減記的調整後毛利(本文定義和核對的非公認會計準則財務指標)增長25%，達到290萬美元，而去年同期為230萬美元。

·包括此類庫存減記80萬美元在內的毛利率為39.0%，而去年同期為61.5%。不包括此類庫存減記的經調整毛利率(本文定義和核對的非公認會計準則財務指標)為55.2%，而不包括66.4%。

·2022年第一季度淨虧損增至1,610萬美元，而2021年同期為1,380萬美元，主要原因是400萬美元的重組費用，但因170萬美元的債務貼現註銷而增加的虧損和230萬美元的債務清償虧損被重新計量認股權證負債的收益所抵消。

·調整後的EBITDA(本文定義和核對的非GAAP財務指標)為670萬美元，而不是550萬美元，這主要是由於銷售成本增加，包括庫存減記和與哥倫比亞乾花出口定位以及銷售和營銷費用相關的名義上更高的研發費用。

聰明樹葉公司首席執行官安德烈斯·法亞多表示：“我們第一季度的業績反映出我們對重新定義的增長戰略的有力執行。”我們的收入同比增長50%，達到520萬美元，反映出我們在目標市場的大麻類收入強勁增長，以及我們的保健食品業務持續表現強勁。雖然我們的底線反映了某些一次性重組費用、我們葡萄牙業務的擴大以及非大麻業務的利潤率壓力的影響，但我們相信，我們將成本結構與我們的戰略重點保持一致的工作改善了我們對長期盈利能力的定位。隨着我們進一步邁向2022年，我們將繼續致力於提高我們的運營效率，提高我們為利益相關者創造的價值。

在將我們2022年的商業重點縮小到包括澳大利亞、德國、巴西、以色列和美國在內的一組核心市場之後，我們已經在激活和擴大我們現有的協議以及在這些市場增加新的合作伙伴關係和增長計劃方面取得了堅實的進展。我們產生了特定的

通過加強與我們目前在每個地區的知名製藥合作伙伴的關係，我們在澳大利亞和德國獲得了良好的發展勢頭。這使我們能夠繼續利用監管順風，並在兩個市場擴大我們的B2B客户基礎。此外，我們在駕馭複雜的質量和監管框架方面的經驗使我們能夠加強我們在巴西和以色列的市場存在，我們正在努力加強我們在這兩個國家的早期合作伙伴關係。我們對核心市場和終端消費者的深入瞭解也推動了我們第一季度在德國推出葡萄牙產的IQANNA花卉產品。在接下來的幾個季度裏，我們將繼續努力加強我們積極的合作伙伴關係和產品，並尋求更多的增長機會。

在季度結束後，我們宣佈了幾項戰略發展，以增強我們的市場機會、定位和成本效益。4月初，哥倫比亞政府宣佈發佈聯合決議539，完成了該國所需的乾花出口監管框架。根據這項決議，以及我們幾個月的準備工作，我們有望在今年年底開始出口高質量的藥花，最早將於第三季度開始出口精製藥花。我們還擴大了我們在美國和德國的分銷渠道，與美國的Biom Treeutics建立了以研究為導向的合作伙伴關係，並在德國成為一家獲得完全許可的醫用大麻分銷商。此外，我們採取了積極的行動來改善我們的資產負債表和基本成本結構，我們預計這將產生每年超過400萬美元的現金節省。這些舉措使我們能夠在更精簡的基礎上運營，同時加強我們的分銷網絡和能力。

在我們整個組織中，我們將繼續努力提高運營效率，並在我們的主要市場中尋找更多的商業機會。隨着我們精簡的增長戰略的實施，我們處於有利地位，繼續鞏固我們作為國際大麻行業新興供應商選擇的基礎。“

2022年第一季度財務業績

與2021年同期的350萬美元相比，2022年第一季度的收入增長了50%，達到520萬美元。這是由於大麻類藥物部門的增長加快，增長195%，主要是在巴西、以色列和澳大利亞，以及非大麻類藥物部門繼續穩步增長，增長15%。

2022年第一季度每克乾花的總成本為0.35美元，而2021年同期為每克0.16美元。這一增長主要歸因於與葡萄牙坡道業務相關的生產成本增加，但該公司哥倫比亞生產業務的持續成本效益部分抵消了這一增長。

包括80萬美元存貨減記在內的毛利為200萬美元，而2021年同期為210萬美元，包括20萬美元存貨減記，毛利率為39.0%，而2021年同期為61.5%。不包括此類庫存減記的調整後毛利與2021年同期的230萬美元相比增長了25%，達到290萬美元，調整後毛利率為55.2%，而2021年同期為66.4%。調整後毛利潤的增長主要是由上述兩個業務部門的收入增長推動的，但非大麻類藥物部門的持續勞動力和供應鏈相關成本影響部分抵消了這一增長。

2022年第一季度的運營費用為1390萬美元，而去年同期為990萬美元，主要驅動因素是與公司哥倫比亞業務某些過剩開採設備的註銷有關的400萬美元一次性重組費用，以及員工遣散費。

2022年第一季度淨虧損增至1,610萬美元，而2021年同期為1,380萬美元，主要受400萬美元重組費用的推動。這被因170萬美元債務貼現註銷而增加的虧損和230萬美元因清償債務而產生的債務清償虧損所抵消，但被重新計量認股權證負債的收益所抵消。

2022年第一季度調整後的EBITDA為670萬美元，而2021年同期為550萬美元。減少的主要原因是銷售成本增加，包括庫存減記、哥倫比亞乾花的研發費用以及額外的銷售和營銷活動。

截至2022年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金增至4480萬美元，而2021年12月31日為3770萬美元。這一增長歸因於本季度該公司在市場上發行股票籌集的淨收益。

重申2022年展望和戰略增長目標

基於目前目標市場的商業勢頭，Smart Leaf重申，2022年全年收入將在2000萬美元至2500萬美元之間，調整後的毛利率預計在50%至55%之間。該公司還預計，調整後的EBITDA將在2300萬美元至2000萬美元之間。此外，Smart Leaves預計每年的資本支出約為200萬至300萬美元。

改善資產負債表和成本結構的重大行動

雖然公司仍然致力於加速收入增長和利用其低成本單位經濟，但它同時專注於改善其資產負債表，同時降低運營費用和資本密集度。季度結束後，該公司使用其在市場上發行普通股所得的現金收益來全額清償其有擔保的可轉換票據以及Herbal Brands的債務。因此，公司的債務從2260萬美元減少到210萬美元，從而在2022年底之前每年節省現金利息支出80萬美元。

在本季度結束後，聰明的葉子也完成了全球裁員。這一削減預計將在2022年產生200萬美元的現金節省，並在隨後幾年產生400萬美元的現金節省。

儘管這樣的措施從來都不是可取的，我們深刻地重視我們每一位敬業的團隊成員，但它們是必要的，以使我們的支出基礎與我們目前的收入狀況密切一致。因此，隨着時間的推移，我們完全有望實現我們業務戰略中先前預期的運營槓桿。

電話會議

聰明的葉子將在今天下午5點舉行電話會議。東部時間討論其截至2022年3月31日的第一季度業績。

公司管理層將主持電話會議，隨後是問答環節，撥入細節如下：

電話會議日期：2022年5月12日

時間：下午5：00東部時間

免費撥入號碼：1-877-407-9208

國際撥入號碼：1-201-493-6784

會議ID：13729300

請在會議開始前5-10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。如果您在接通電話會議時遇到任何困難，請撥打(949)574-3860與Gateway Group聯繫。

電話會議將現場直播，並可在此處重播。

電話會議的電話重播也將在晚上8點後播出。東部時間同一天到2022年5月19日。

免費重播電話：1-844-512-2921

國際重播電話：1-412-317-6671

重播ID：13729300

關於Clever Leaves Holdings公司

聰明的葉子是一家領先的跨國運營商，也是一家獲得許可的藥用級大麻類藥物生產商。該公司在哥倫比亞和葡萄牙的業務生產大麻類活性藥物成分(API)和花卉和提取物形式的成品，供應全球日益增長的B2B客户羣。聰明的葉子旨在通過利用環境可持續、ESG友好、工業規模和低成本的生產方法，以及世界上最嚴格的藥品質量認證來顛覆傳統的大麻生產行業。我們通過各種方式向公眾發佈重要信息，包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議和我們的網站(https://cleverleaves.com).我們使用這些渠道以及社交媒體，包括我們的推特賬户(@Clear_Leaves)和我們的LinkedIn頁面(https://www.linkedin.com/company/clever-leaves)，，與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他事項進行溝通。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在這些地點公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。關於我們網站或這些社交媒體渠道的信息或可以通過我們網站或這些社交媒體渠道訪問的信息不是本新聞稿的一部分，對我們網站地址和社交媒體渠道的引用僅為非主動文本引用。

非公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，聰明的葉子指的是某些非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、調整後的毛利潤和調整後的毛利率。經調整EBITDA、經調整毛利及經調整毛利並無公認會計原則所規定的標準化涵義，因此不大可能與其他公司提出的類似指標相比較。經調整的EBITDA定義為持續經營的未計利息、税項、折舊、攤銷、基於股份的薪酬支出、外幣波動損益、提前清償債務的損益、重新計量認股權證負債的損益以及雜項費用前的收益/虧損。調整後毛利(及相關調整後毛利指標)定義為不包括存貨減記的毛利。調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利也不包括某些非經常性項目的影響，這些項目不能直接歸因於基本經營業績。聰明的葉子認為，調整後的EBITDA、調整後的毛利潤和調整後的毛利率是其核心業務表現的有意義的指標。調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利既不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的替代品。有關調整後EBITDA、調整後毛利和調整後毛利與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬，請參閲本新聞稿提供的相關時間表。我們沒有提供非GAAP前瞻性信息或將其與其相應的GAAP衡量標準進行核對，因為如果沒有不合理的努力，這些項目的確切金額目前無法確定，但可能是重要的。

前瞻性陳述

本新聞稿包括一些不是歷史事實的陳述，但出於1995年美國私人證券訴訟改革法中的安全港條款的目的，這些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“發展”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“機會”、“展望”、“流水線”、“計劃”、“預測”、“潛在”等詞語。“預計的”、“尋求的”、“似乎的”、“應該的”、“將會的”、“將會”以及預測或暗示未來事件或趨勢的類似表達(或此類詞語或表達的否定形式)，或不是歷史事件的陳述。這些前瞻性陳述以及我們對2022年的展望都受到風險和不確定因素的影響，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述有所不同。可能影響實際結果或實現公司預期的重要因素包括但不限於：(I)對未來經營和財務業績和增長的預期，包括是否或何時聰明葉子將盈利；(Ii)聰明葉子執行其業務計劃和戰略並獲得監管批准的能力(包括其在五個關鍵市場的目標)；(Iii)聰明葉子利用預期市場機會的能力，包括大麻在不同司法管轄區合法化的時間和程度；(4)全球經濟和商業狀況，包括最近對俄羅斯的經濟制裁及其對全球經濟的影響；(5)地緣政治事件(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突)、自然災害、天災和流行病, 包括經濟和運營中斷以及全球供應鏈危機、旅行限制、實物發貨延誤或中斷(包括徹底禁止進口產品)等新冠肺炎的其他影響，

(I)發放許可證和許可證，延遲招聘必要人員進行銷售、種植和其他任務，以及對聰明葉子及其客户造成財務壓力；(Vi)公司產品關鍵市場的監管動態，包括國際監管機構的協調和某些衞生監管機構實施的質量標準的提高，以及未能以其他方式遵守法律和法規；(Vii)對某些大麻產品適用要求的不確定性，以及樣品運輸的允許性，以及其他風險和不確定性；(Vii)消費者對聰明葉子產品的情緒或看法；(Ix)聰明葉子的新產品得不到監管機構的批准和市場的接受，這可能會阻礙其在美國成功地將其CBD品牌商業化的能力；(X)聰明葉子在多大程度上能夠將其在哥倫比亞的現有THC市場份額貨幣化；(Xi)對聰明葉子產品的需求以及聰明葉子滿足對其產品的需求以及與現有和新客户談判協議的能力，包括被確定為公司2022年戰略增長目標一部分的銷售協議；(Xii)開發具有商業價值和吸引力的產品增強和配方；(Xiii)產品責任索賠；(Xiv)缺乏大規模和跨多個司法管轄區經營企業的歷史和經驗；(Xv)作為上市公司經營的經驗有限；(Xvi)貨幣匯率和利率的變化；(Xvii)天氣和農業條件及其對公司種植和建設計劃的影響；(Xviii)聰明樹葉在其經營的司法管轄區僱用和留住技術人員的能力；(Xix)聰明樹葉的快速增長, 包括人員的增長；(Xx)聰明的葉子有能力彌補其內部控制中的重大弱點，包括財務報告，並制定和保持有效的內部和披露控制；(Xxi)潛在的訴訟；(Xiiii)獲得更多資金；(Xxiv)按時和按預算完成我們的建設計劃。上述因素清單並不是排他性的。有關其中某些風險因素和其他風險因素的更多信息，包含在聰明葉公司最近提交給美國證券交易委員會的文件中。所有隨後有關聰明葉子的書面和口頭前瞻性陳述，以及可歸因於聰明葉子或代表其行事的任何人的前瞻性陳述，均明確地符合上述警告性陳述的整體要求。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映所作日期的情況。聰明的葉子公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

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Clever Leaves Holdings公司

簡明合併財務狀況表

(金額以數千美元為單位，不包括每股和每股數據)

Clever Leaves Holdings公司

簡明綜合業務報表

(金額以數千美元為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

Clever Leaves Holdings公司

現金流量表簡明合併報表

(金額以千美元為單位)

(未經審計)

Clever Leaves Holdings公司

調整後的EBITDA對賬(非公認會計準則衡量標準)

(金額以千美元為單位)

(未經審計)

Clever Leaves Holdings公司

調整後毛利調節(非公認會計準則計量)

(金額以千美元為單位)

(未經審計)