目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
金星概念公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主識別號碼) |
| ( (註冊人主要執行辦公室的地址包括郵政編碼，電話號碼包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | ☒ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月9日，註冊人擁有
目錄表
|
|
|
頁面 |
| 第一部分： |
財務信息 |
2 |
| 第1項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
2 |
|
|
簡明綜合資產負債表 |
2 |
|
|
簡明綜合業務報表 |
3 |
| 簡明綜合全面損失表 |
4 |
|
|
|
股東權益簡明合併報表 |
5 |
|
|
現金流量表簡明合併報表 |
6 |
|
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
43 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
44 |
| 第1項。 |
法律訴訟 |
44 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
44 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
44 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
45 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
45 |
| 第五項。 |
其他信息 |
45 |
| 第六項。 |
陳列品 |
45 |
| 簽名 |
46 |
|
第一部分
項目1.簡明合併財務報表
金星概念公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除備用金#美元及$截至2022年3月31日和2021年12月31日 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 對供應商的預付款 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 長期應收賬款 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 遣散費支付基金 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 未賺取利息收入 | ||||||||
| 保修應計 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 政府援助貸款的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 應計遣散費 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 未賺取利息收入 | ||||||||
| 保修應計 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$面值：截至2022年3月31日和2021年12月31日授權的股票；和分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及未償還 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
金星概念公司。
簡明綜合業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 租契 | $ | $ | ||||||
| 產品和服務 | ||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||
| 租契 | ||||||||
| 產品和服務 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售和市場營銷 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用： | ||||||||
| 匯兑損失 | ||||||||
| 財務費用 | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税費用 | - | |||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股東應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 每股淨虧損： | ||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權-計算中使用的平均每股股份數： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
金星概念公司。
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 公司股東應佔虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 可歸屬於非控股權益的損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
金星概念公司。
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(除股票外，以千計)
| 首選A系列 |
首選A系列 |
普通股 |
額外支付- |
累計 |
非控制性 |
股東合計 |
||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本內 |
赤字 |
利息 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2022年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 行使的期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損--公司 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損--非控股權益 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2022年3月31日 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 首選A系列 |
首選A系列 |
普通股 |
額外支付- |
累計 |
非控制性 |
股東合計 |
||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本內 |
赤字 |
利息 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 2020年12月公開發售認股權證 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損--公司 |
— | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損--非控股權益 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
金星概念公司。
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 壞賬準備 |
||||||||
| 庫存報廢準備金 |
||||||||
| 財務費用和增值 |
||||||||
| 遞延税費(回收) |
( |
) | ||||||
| 財產和設備處置損失 |
||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： |
||||||||
| 短期和長期應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用 |
||||||||
| 對供應商的預付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 貿易應付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計費用和其他流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遣散費支付基金 |
( |
) | ||||||
| 未賺取利息收入 |
( |
) | ||||||
| 其他長期負債 |
( |
) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||
| 購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 2020年12月公募認股權證行權 |
||||||||
| 支付賺取負債 |
( |
) | ||||||
| 償還政府援助貸款 |
( |
) | ||||||
| 行使期權所得收益 |
||||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金--期初 |
||||||||
| 現金及現金等價物和受限現金--期末 |
$ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 繳納所得税的現金 |
$ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
金星概念公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明，以千為單位，但股票和每股數據除外)
1.業務性質
金星概念公司是一家全球醫療技術公司，開發、商業化和銷售微創和非侵入性醫療美容和頭髮修復技術及相關服務。該公司的系統是在具有成本效益、專有和靈活的平臺上設計的，使其能夠超越美容行業的皮膚科和整形外科傳統市場，進入非傳統市場，包括家庭和全科醫生以及美容醫療温泉。該公司在特拉華州註冊成立於2002年11月22日。在這些簡明綜合財務報表附註中，“公司”和“金星概念”指的是金星概念有限公司及其合併基礎上的子公司。
持續經營的企業
隨附的未經審核簡明綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的，其考慮了在可預見的未來正常業務過程中的資產變現和負債清償情況，因此，未經審計簡明綜合財務報表也是如此。不包括在本公司無法繼續存在的情況下，與記錄的資產金額或金額的可回收性和分類以及負債分類有關的任何調整。
該公司有經常性的淨營業虧損和來自經營的負現金流。自.起 March 31, 2022和2021年12月31日，公司的累計虧損為#美元。
為了繼續運營，公司必須實現盈利運營和/或獲得額外的股權或債務融資。在公司實現盈利之前，管理層計劃用手頭的現金、借款和發行股本為其運營和資本支出提供資金。在……裏面2021年12月，該公司向投資者發行和出售
考慮到大流行和圍繞COVID的不確定性-19本公司無法預計當前的經濟動盪和金融市場狀況將在多大程度上繼續對本公司的業務和本公司造成不利影響可能需要更多的資本為其未來的運營提供資金，並比計劃的更早進入資本市場。可能會有不是保證本公司將成功籌集額外資本，或該等資本(如有)將按本公司可接受的條款進行。如果公司無法籌集足夠的額外資本，它將可能被迫縮減其業務範圍和計劃的資本支出或出售某些資產，包括知識產權資產。這些未經審計的簡明合併財務報表不包括與記錄的一個或多個資產數額的可回收性和分類以及不確定性可能導致的負債分類有關的任何調整。這樣的調整可能是實質性的。
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
所附未經審計的金星概念公司簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及有關指引編制。10-Q和文章10規例S-X.因此，他們會這樣做不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的已審計綜合財務報表一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日，於以下日期向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案 March 28, 2022. 管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已列入。的經營業績三截至的月份 March 31, 2022是不必然表明結果是可能預計將於年底結束2022年12月31日。如需進一步資料，請參閲項目中所列合併財務報表及其腳註8公司最新的年報表格10-K.
在表格中10--截至該期間的Q March 31, 2021, 於9月1日向美國證券交易委員會提交 May 17, 2021, 在表格中10--截至該期間的Q June 30, 2021, 於9月1日向美國證券交易委員會提交 August 17, 2021, 在表格中10--截至該期間的Q2021年9月30日，於9月1日向美國證券交易委員會提交2021年11月12日並且在表格中10-截至該年度的K2021年12月31日，於9月1日向美國證券交易委員會提交 March 28, 2022, 按地理位置劃分的收入是根據發貨到地點的產品計算的，沒有正確列報(見下文)。本公司更正了所列期間所附未經審計簡明綜合財務報表中的列報(見附註16).
| 重新分類調整 | ||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至的年度 | |||||||||||||||||||
| March 31, 2021 | June 30, 2021 | 2021年9月30日 | 2021年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 國際 | ||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。本公司評估了某些會計事項，這些事項一般需要根據公司可合理獲得的信息以及COVID的未知未來影響來考慮預測的財務信息-19截至 March 31, 2022到本報告提交之日為止。評估的會計事項包括，但不但不限於壞賬準備以及無形資產和長期資產的賬面價值。
本報告中報告的金額以千為單位，以美元為單位計算。因此，報告的組件總和以千為單位可能不等於由於四捨五入而報告的以千為單位的總金額。表中的某些列和行可能不由於使用了四捨五入的數字而加法。所列百分比是根據以美元為單位的基礎數字計算的。
會計政策
公司所遵循的會計政策載於公司經審計的會計年度綜合財務報表2021。如需進一步資料，請參閲項目中所列合併財務報表及其腳註8公司最新的年報表格10-K.有過不是這些會計政策的重大變化。
就業法案會計選舉
本公司是一家新興的成長型公司，符合1933法案，由JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修改。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到下列日期中較早的日期為止：(I)不是更長時間的新興成長型公司或(Ii)明確和不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表可能不可與自上市公司生效日期起遵守新的或修訂的會計聲明的公司相媲美。
近期發佈的會計準則不尚未被採納
在……裏面2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈ASU不是的。 2020-06 (“ASU 2020-06”債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自身權益的合同(小主題815-40)。ASU2020-06通過取消現金轉換和受益轉換模式，減少可轉換債務工具的會計模式數量。對於可轉換工具，稀釋後每股淨收益的計算將要求我們使用IF轉換方法。對於實體自身權益中的合同，受此次更新主要影響的合同類型是獨立的和嵌入的特徵，由於未能滿足衍生範圍例外的結算條件，這些特徵在當前指導下被計入衍生工具。這一更新簡化了相關的結算評估，取消了以下要求：(I)考慮合同是否將以登記股份結算，(Ii)考慮是否需要公佈抵押品，以及(Iii)評估股東權利。ASU2020-06對本公司有效，於 January 1, 2024, 允許提前領養。ASU不是的。 2020-06可在完全追溯或修改追溯的基礎上採用。該公司目前正在評估應用該指南的影響以及何時採用該指南。
在……裏面 April 2020, FASB發佈了工作人員問答文件(Q&A)：ASC主題842和ASC主題840:與COVID影響相關的租賃優惠的會計處理-19大流行，其重點是對僅與COVID的影響有關的租賃特許權適用租賃指南-19.FASB發佈了指導方針，以減少公司在現行租賃會計規則下因COVID-19通過提供可以使用的某些實用的權宜之計。這一指導方針可以立即應用。《指導意見》的通過確實不對本公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
在……裏面 March 2020, FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)2020-04-促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASC專題848)。這一權威指引為準備停止LIBOR等利率的公司提供了可選的緩解措施，預計LIBOR將在日曆結束時逐步取消2021,並適用於以LIBOR為基準利率的租賃合同、對衝工具、持有至到期債務證券和債務安排。本指導意見可在有限的時間內適用，自過渡期開始時起適用，包括 March 12, 2020 或之後的任何日期，通過2022年12月31日。指導意見可能不是更長的時間適用於2022年12月31日。在……裏面2021年1月，FASB發佈了權威的指導意見，對參考匯率改革的會計新規則進行了修訂。修正案澄清，所有受利率變化影響的衍生品工具均用於貼現、保證金或合同價格調整，無論它們是參考倫敦銀行同業拆借利率，還是因參考利率改革而預計將停止的另一種利率。可能在ASC題目中運用一些實用的權宜之計848.該公司目前正在評估應用該指南的影響以及何時採用該指南。
在……裏面2020年2月，FASB發佈了權威指南(ASU2020-02-金融工具--信貸損失(主題326)和租賃(主題842))，這修正和澄清了主題326和主題842.對於主題326,對法典進行了更新，納入了美國證券交易委員會工作人員與從事出借活動的登記人有關的解釋。ASC主題326適用於以下年度開始的期間 January 1, 2023, 包括這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估將這一指導應用於其應收賬款等金融工具的影響。
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU2019-12-所得税(主題740簡化所得税會計，這是一項權威指導，通過刪除某些例外並在其他領域進行簡化，簡化了所得税的會計核算。它是有效的從第一財政年度的季度2022,在任何過渡期內允許提前領養。如果及早通過，公司必須在同一時期通過所有修正案。該等修訂有不同的採納方法，包括追溯、預期及/或按累積效應調整採納年度開始時的留存收益，以追溯、預期及/或修訂追溯基準，視乎具體變動而定。《指導意見》的通過確實不對本公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
3.每股淨虧損
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數，不考慮普通股等價物。每股攤薄淨虧損的計算方法是用淨虧損除以按庫存股方法確定的期間已發行普通股等價物的加權平均數。就本次計算而言，普通股認股權證和股票期權被視為普通股等價物，只有當其影響是攤薄時，才包括在計算稀釋後每股淨虧損中。
下表列出了每股基本和攤薄淨虧損的計算方法，以及用於計算每股基本和攤薄淨虧損的加權平均股數(單位為千股，每股數據除外)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 分子： |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 分配給公司股東的淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 分母： |
||||||||
| 加權平均普通股流通股，用於計算每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損 |
||||||||
| 每股淨虧損： |
||||||||
| 基本的和稀釋的 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
下列可能稀釋的證券不包括在本報告所述期間的每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的：
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
| 購買普通股和限制性股票單位的選擇權(“RSU”) | ||||||||
| 優先股 | ||||||||
| 普通股認股權證 | ||||||||
| 潛在稀釋股份合計 | ||||||||
4.公允價值計量
金融資產及金融負債於本公司成為該金融工具合約條款的一方時，按公允價值初步確認。隨後，所有金融工具均按實際利息法按攤銷成本計量。
本公司的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、長期應收賬款、信用額度、貿易應付款項、政府援助貸款、應計費用及其他流動負債、其他長期負債及長期債務。鑑於這些金融工具的性質，其公允價值接近其賬面價值。
本公司採用公允價值等級計量其金融資產和金融負債的公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。《會計準則》確立了三-分級層次結構，在計量公允價值時對估值方法中使用的投入進行優先排序：
水平1 -相同資產或負債在活躍市場的報價。
水平2 -除標高之外的其他輸入1可直接或間接觀察到的，例如在以下市場的報價不活躍或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察到的市場數據所證實的投入。
水平3 -無法觀察到的輸入，只有少數人或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。
保證投資證書(“GIC”)被歸類於以下級別2由於公司使用其他定價來源和模型，利用市場可觀察到的投入進行估值。下表列出了公司水平的公允價值1,水平2和關卡3公允價值層次結構內的金融資產和負債：
| 截至2022年3月31日的公允價值計量 |
||||||||||||||||
| 使用相同資產的活躍市場報價(級別1) |
重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
無法觀察到的重要輸入(3級) |
總計 |
|||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| GIC |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的公允價值計量 |
||||||||||||||||
| 使用相同資產的活躍市場報價(級別1) |
重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
無法觀察到的重要輸入(3級) |
總計 |
|||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| GIC |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
5.應收賬款
本公司的產品可能根據認購協議出售，在租賃期結束時將未擔保的所有權轉移給客户，租賃期通常是
應收融資是一種合同權利，可以根據要求或在固定或可確定的日期收到資金，在公司未經審計的精簡綜合資產負債表上被確認為資產。該公司的融資應收賬款包括銷售型租賃，總額為#美元。
本公司對截至#年的壞賬準備進行了評估 March 31, 2022和2021年12月31日。根據這項評估，公司計提了一筆共計#美元的壞賬準備。
該公司的應收賬款摘要如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 應收賬款總額 | $ | $ | ||||||
| 非勞動收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 報告為： | ||||||||
| 當期貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 當期未賺取利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期應收貿易賬款 | ||||||||
| 長期未賺取利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
目前的認購協議作為應收賬款的一部分進行報告。以下是公司在接下來的一年中將收到的合同承諾(扣除壞賬準備)5年份：
| 3月31日， | ||||||||||||||||||||||||
|
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |||||||||||||||||||
| 當期融資應收賬款，扣除備用金#美元 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 長期融資應收賬款，扣除準備金#美元 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
應收賬款做到了不承擔利息，通常是不抵押品。該公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並對可疑賬户進行撥備。壞賬在被認為無法收回時計入費用，應收賬款在扣除壞賬準備後計入淨額。根據協議的合同條款，應收賬款被視為逾期。實際損失可能與本公司的估計不同，並可能對其未經審計的簡明綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
壞賬準備包括以下活動：
| 2021年1月1日的餘額 |
$ | |||
| 核銷 |
( |
) | ||
| 恢復 |
( |
) | ||
| 2021年12月31日的餘額 |
||||
| 核銷 |
( |
) | ||
| 規定 |
||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ |
6.選擇資產負債表和經營報表信息
庫存
庫存包括以下內容：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 原料 |
$ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
庫存的增加主要包括新生產的設備和施加器、示範設備的翻新費用以及在此期間從升級銷售中重新購置的舊設備。該公司花費了$
當條件表明庫存成本為不由於實物退化、使用、陳舊、預計未來需求減少和銷售價格下降而可恢復。庫存撥備以庫存成本與可變現淨值之間的差額來衡量，以便為庫存建立較低的成本基礎。自.起 March 31, 2022和2021年12月31日，報廢準備金#美元。
財產和設備，淨額
財產和設備淨額由下列各項組成：
| 有用的壽命 | 3月31日， |
十二月三十一日， |
||||||||||
| (單位：年) | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 實驗室設備工裝和模具 |
|
$ | $ | |||||||||
| 辦公傢俱和設備 |
|
|||||||||||
| 租賃權改進 |
|
|||||||||||
| 計算機和軟件 |
|
|||||||||||
| 車輛 |
|
|||||||||||
| 演示單元 |
|
|||||||||||
| 總資產和設備 |
||||||||||||
| 減去：累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 財產和設備合計(淨額) |
$ | $ | ||||||||||
折舊費用總計為$
其他流動資產
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 政府匯款(1) |
$ | $ | ||||||
| 出售子公司的應收代價 |
||||||||
| 遞延融資成本 |
||||||||
| 雜項資產和雜項 |
||||||||
| 其他流動資產總額 |
$ | $ | ||||||
(1)政府匯款是地方税務機關退還銷售税和所得税的應收款。
應計費用和其他流動負債
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 工資單及相關費用 |
$ | $ | ||||||
| 應計費用 |
||||||||
| 佣金應計 |
||||||||
| 銷售税和消費税 |
||||||||
| 應計費用和其他流動負債總額 |
$ | $ | ||||||
應計保修
下表提供了公司保修應計金額變化的詳細信息：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 截至期初的餘額 |
$ | $ | ||||||
| 在此期間發佈的保修 |
||||||||
| 在此期間發生的保修費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末餘額 |
$ | $ | ||||||
| 當前 |
||||||||
| 長期的 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
財務費用
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 長期債務的增加和費用的攤銷 |
||||||||
| 財務費用總額 |
$ | $ | ||||||
7.無形資產
扣除累計攤銷和商譽後的無形資產如下：
| 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 總金額 | 累計攤銷 | 淨額 | ||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 技術 | ( | ) | ||||||||||
| 供應商協議 | ( | ) | ||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 總金額 | 累計攤銷 | 淨額 | ||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 品牌 | ( | ) | ||||||||||
| 技術 | ( | ) | ||||||||||
| 供應商協議 | ( | ) | ||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，攤銷費用為美元及$，分別為。
下一年的預計攤銷費用五財政年度及其後各年度如下：
| 截至12月31日止的年度， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
8.承付款和或有事項
經營租約
本公司及其子公司有各種經營租賃協議，這些協議在不同的日期到期。
本公司按直線法確認不可撤銷租賃期內的租金支出，並記錄現金支付租金與確認租金支出為遞延租金負債之間的差額。如租約載有租金上升條款、租金減免及/或優惠，例如租金假期及業主或租客的優惠或津貼，本公司在釐定租賃期內的直線租金開支時會採用該等條款。
合計未來最低租賃付款以及與製造商的服務和採購承諾 March 31, 2022具體如下：
| 截至12月31日止的年度， |
寫字樓租賃 |
購買和服務承諾 |
總計 |
|||||||||
| 2022 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 2023 |
- | |||||||||||
| 2024 |
- | |||||||||||
| 2025 |
- | |||||||||||
| 2026 |
- | |||||||||||
| 此後 |
- | |||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
的所有經營租約的租金支出總額三截至的月份 March 31, 2022 和2021是$
承付款
自.起 March 31, 2022，該公司向其合同製造商下了金額為#美元的不可取消採購訂單。
在……上面 March 25, 2021, 該公司就維納斯·威廉姆斯的服務簽訂了代言協議，四--奧運金牌得主，七-時代大滿貫冠軍和企業家，威廉姆斯女士將擔任維納斯·布利斯的品牌大使。背書協議將到期2022年11月1日，除非公司為額外的費用行使可選的延期期限。
法律訴訟
所謂的股東集體訴訟
在……裏面2018和2019, 四針對Restory Robotics，Inc.、其某些前高級管理人員和董事、某些風險資本投資者以及首次公開募股(IPO)的承銷商提出了可能的股東集體訴訟。兩項權利要求，標題為Wong訴Restory Robotics，Inc.，等人，不是的。 18CIV02609,和Li訴Restory Robotics，Inc.，等人，不是的。 19CIV08173(“州訴訟”)，提交給加利福尼亞州聖馬特奧縣高級法院，並根據下列條款提出索賠11, 12(a)(2)和15的1933行動起來。另外兩項權利要求，標題為Guerrini訴Restory Robotics，Inc.，等人，不是的。 5:18-cv-03712--EJD和Yzeiraj訴修復機器人公司，等人，不是的。 5:18-cv-03883-BLF(統稱為“聯邦訴訟”)，在加利福尼亞州北區美國地區法院提起訴訟，並根據下列條款提出索賠11和15的1933行動起來。州行動和聯邦行動中的投訴聲稱，除其他事項外，修復機器人公司於2017年9月1日和招股説明書於9月1日提交給美國證券交易委員會 October 13, 2017 關於Restory Robotics的IPO不準確和誤導性，包含對重大事實的不真實陳述，遺漏了陳述所作陳述所需的其他事實不誤導性和遺漏，以陳述需要在其中陳述的重要事實。這些投訴要求未指明的金錢損害賠償、其他公平救濟以及律師費和費用。聯邦訴訟中的和解方案於#年9月9日在地區法院獲得最終批准2021年9月9日。
在州訴訟中，原告提交了一份合併的修正後的申訴 January 17, 2020 尋求未指明的金錢損害賠償、其他公平救濟以及律師費和費用。在特拉華州最高法院推翻了衡平法院在Sciabacucchi訴Salzberg案中的裁決後，該法院認為，根據特拉華州法律，獨家聯邦法院條款有效，該公司根據其聯邦法院選擇條款提出了新的駁回動議 March 30, 2020, 本公司及個別被告於2020年9月1日法院於#年#日作出駁回判決2020年9月22日。在……上面2020年11月23日，原告就法院批准駁回新動議的命令提出上訴通知。上訴法院聽取了與上訴有關的口頭辯論。 April 20, 2022, 以及其他 April 28, 2022, 發表意見，確認初審法院駁回根據聯邦法院選擇條款採取的州行動。原告-上訴人王在 June 7, 2022 向加州最高法院請願，要求複審上訴法院的意見。
在……上面 July 11, 2019, 一份經過核實的股東派生訴訟被提交給加利福尼亞州北區的美國地區法院，標題為梅森訴羅茲案，不是的。 5:19-cv-03997-北卡羅來納州起訴書稱，Restory Robotics的某些前高管和董事違反了他們的受託責任，被不公正地致富並違反了第14(一)1934與首次公開募股和修復機器人有關的行動2018代理語句。起訴書要求未指明的損害賠償、宣告性救濟、其他公平救濟以及律師費和費用。在……上面 August 21, 2019, 地方法院批准了雙方的共同規定，擱置了梅森的訴訟。在……上面 June 21, 2021, 地方法院批准了雙方的進一步規定，擱置了梅森的訴訟，案件仍被擱置。
9.主街定期貸款
在……上面十二月8, 2020,本公司簽署一項貸款及擔保協議(“MSLP貸款協議”)、一張本票(“MSLP票據”)及一項貸款的相關文件，總金額為$。
自.起 March 31, 2022和2021年12月31日，該公司遵守了所有規定的公約。
截至的未償還借款的預定付款 March 31, 2022具體如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 總計 | $ |
10.馬德林長期債務和可轉換票據
在……上面 October 11, 2016, 本公司全資附屬公司Venus Concept Ltd.(“Venus Ltd.”)與行政代理Madryn Health Partners，LP及其若干聯營公司作為貸款人(統稱“Madryn”)訂立經修訂信貸協議(“Madryn信貸協議”)，作為擔保人，據此，Madryn同意向Venus Ltd.的若干附屬公司(“附屬債務人”)提供若干貸款。《馬德林信貸協議》包括四債務總額為#美元的部分債務
關於合併(定義見下文)，公司對Madryn信貸協議進行了修訂，修訂日期為2019年11月7日，(修訂)，根據該修訂，本公司加入為(I)馬德林信貸協議的擔保人及(Ii)該等擔保協議的設保人，日期為 October 11, 2016, (經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改)，由設保人一方和行政代理人不時簽署(“美國安全協議”)。有效 August 14, 2018, Madryn貸款的利息是
該公司可以選擇以現金結算已支付的實物利息，或將所欠利息加到貸款本金中。在……上面 April 29, 2020, 公司簽訂了《馬德林信貸協議第十二修正案》，其中(I)要求支付期初的利息2020年1月1日結束於，包括， April 29, 2020 (PIK期間)，以實物支付，(Ii)將利率從
在……上面 June 30, 2020, 該公司簽訂了《馬德林信貸協議第十三修正案》，該修正案(I)將實收賬款期限延長至 June 30, 2020, (二)降低綜合最低收入起徵點要求(A)四連續會計季度結束 June 30, 2020, 到至少$
在……上面2020年9月30日，本公司簽訂了《馬德林信貸協議第十四修正案》，該修正案(I)要求五十百分比(
在……上面2020年12月9日，與MSLP貸款協議同時簽訂(注9)、本公司及其附屬公司、美國特拉華州金星概念公司(“金星美國”)、加拿大金星概念公司、安大略省一家公司(“金星加拿大”)、金星有限公司及Madryn票據持有人(定義見下文)，訂立日期為2020年12月8日，據此，本公司(I)償還$
該批債券的利息利率為
截至的未償還借款的預定付款 March 31, 2022具體如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 總計 | $ |
對於三截至的月份 March 31, 2022，該公司做到了不償還本金。
11.信貸安排
在……上面 August 29, 2018, Venus Ltd.作為擔保人與CNB簽訂了經修訂並重新簽署的貸款協議，該協議於 March 20, 2020, 2020年12月9日和 August 26, 2021 (CNB貸款協議“)，根據該協議，CNB同意向Venus Ltd.的某些子公司提供若干貸款和其他財務安排，用於滿足營運資金需求。關於CNB貸款協議，Venus Ltd.還與CNB簽訂了日期為#年的擔保協議 August 29, 2018, 經修訂的 March 20, 2020, 2020年12月9日和 August 26, 2021 (根據該擔保，金星有限公司同意擔保其子公司在CNB貸款協議項下的義務。在……上面 March 20, 2020, 本公司亦與CNB訂立擔保協議(“CNB擔保協議”)，該協議於2020年12月9日和 August 26, 2021, 據此，同意授予CNB幾乎所有資產的擔保權益，以擔保CNB貸款協議項下的義務。
CNB貸款協議包含限制公司從事特定類型交易的能力的各種契約。除有限的例外情況外，這些公約限制本公司在未經CNB同意的情況下出售、租賃、轉讓、獨家許可或處置本公司的資產、產生、產生或允許存在額外債務或留置權、支付股息和某些其他限制性付款，以及對其管理和/或所有權結構進行某些改變的能力。該公司須維持$
在……上面 August 26, 2021, 本公司、Venus USA及Venus Canada與CNB訂立第四份經修訂及重訂貸款協議(“經修訂CNB貸款協議”)，據此(I)循環信貸安排的最高本金由
自.起 March 31, 2022，及2021年12月31日，該公司遵守了所有規定的公約。本協議下的違約事件將導致MSLP貸款違約(見附註9).
關於經修訂的CNB貸款協議，公司、美國金星和加拿大金星發行了日期為#年的期票。 August 26, 2021, 以CNB(“CNB票據”)為受益人，金額為$
12.政府援助計劃
金星概念公司和金星美國公司獲得的資金總額為#美元。
金星概念公司簽署了一份日期為 April 21, 2020 以CNB為受益人，據此本公司借入$
金星概念購買力平價貸款包含若干契諾，其中包括限制本公司將購買力平價貸款所得款項用於支付工資成本、按揭責任利息、租金責任及公用事業開支，要求遵守與本公司任何債權人的所有其他貸款或其他協議，惟任何貸款或其他協議的違約將會對本公司償還購買力平價貸款的能力造成重大影響，並限制本公司對其所有權結構作出若干改變的能力。
美國金星簽署了一份日期為 April 15, 2020 支持CNB。金星美國借了1美元
在某些情況下，全部或部分購買力平價貸款可能被原諒吧。通過CNB，公司申請並獲得了金星美國購買力平價貸款的部分豁免，金額為#美元。
根據CNB貸款協議和MSLP貸款協議，只要某些條件仍然滿足，每筆PPP貸款都允許由Venus Concept Inc.和Venus USA發生。如果金星概念公司和/或金星美國公司在各自的購買力平價貸款上違約，(I)違約事件將根據CNB貸款協議和MSLP貸款協議發生，以及(Ii)金星概念公司和金星美國公司可能被要求立即償還各自的購買力平價貸款。
該公司償還了$
13.預留供發行的普通股
本公司須從其授權但未發行的普通股中預留和保留足夠數量的股份，以影響根據激勵計劃、購買普通股和可轉換為普通股的優先股的所有已授予和可供授予的期權的行使。
| March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 已發行普通股認股權證 |
||||||||
| 未償還股票期權和RSU |
||||||||
| 優先股 |
||||||||
| 為轉換未來發行的優先股而保留的股份 |
||||||||
| 為未來期權授予和RSU保留的股份 |
||||||||
| 為林肯公園保留的股份 |
||||||||
| 為Madryn票據持有人保留的股份 |
||||||||
| 為發行預留的普通股總數 |
||||||||
14.股東權益
普通股
該公司的普通股賦予其持有者以下權利：
| ● |
有權參加公司的股東大會，無論是年度會議還是特別會議。每一股將使其持有人在親自或通過委派代表出席和參與投票時有權一投票； |
| ● |
在以現金或紅股形式分配股息、資產分配或按其所持股份面值比例進行的任何其他分配中獲得份額的權利；以及 |
| ● |
在公司清算時超額資產的分配中按其持有的股份面值按比例分得一份的權利。 |
這個2021私募
在……裏面2021年12月，本公司與若干投資者(統稱“投資者”)訂立證券購買協議，據此，本公司向投資者發行及出售合共
年發行的優先股2021年12月
如上所述，在2021年12月，本公司向投資者發行及出售合共
| • |
投票權。優先股有不是除非法律另有規定，且優先股的大部分流通股持有人將須同意才可修訂優先股的條款或就優先股採取若干其他行動，否則優先股將享有投票權。 |
| • |
清算。優先股的作用不優先考慮公司的任何清算、解散或清盤。 |
| • |
轉換。優先股可自動轉換為普通股，初始轉換比例為在收到公司股東的批准後，根據指定證書進行調整。該公司是不允許在優先股轉換時發行任何普通股，只要該等普通股的發行量超過 |
| • |
紅利。 |
| • |
救贖。優先股是不可在公司選擇或持有人選擇時贖回。 |
| • |
成熟。優先股將是永久的，除非轉換。 |
發行時，優先股的實際轉換價格為$
公司根據ASC的規定對優先股進行負債或權益分類評估480,區分負債和股權，並確定股權處理是合適的，因為優先股確實是合適的不符合其定義的可轉換票據的責任工具的定義。具體來説，優先股是不可強制贖回，並確實如此不體現了以可能需要轉移資產的方式回購公司控制之外的股份的義務。此外，公司決定優先股將被記錄為永久股權，不臨時股權，基於ASC的指導480鑑於同等及較多附屬股本的持有人將有權於導致贖回或本公司控制範圍內的贖回事件發生時，亦有權收取相同形式的代價。
由於優先股與普通股作為一個單位出售，因此收到的收益按相對公允價值分配給每一種票據。淨收益總額為#美元
2010股票期權計劃
在……裏面2010年11月，本公司董事會(以下簡稱“董事會”)通過了一項購股權計劃(“2010購股權計劃“)，根據該計劃，本公司普通股預留供行使將授予本公司董事、高級管理人員、僱員及顧問的購股權時發行。這個2010購股權計劃由董事會管理，董事會指定購股權和授予日期。在董事會確定的一段時間內授予的期權，最初的合同期限為年，這一時間延長到幾年來2017年11月除非根據世襲法則，否則不可轉讓。董事會有權規定、修訂和廢除與以下方面有關的規則和規例2010股票期權計劃，但任何會對已收到或獲授予期權的期權受讓人的權利產生不利影響的修訂或撤銷，應不在未經被選擇者書面同意的情況下進行。自.起 March 31, 2022，公司普通股預留供發行並根據2010股票期權計劃是
2019 激勵獎勵計劃
這個2019激勵獎勵計劃(“2019計劃“)最初以Restory Robotics，Inc.的名稱成立，當時是2017激勵獎勵計劃。董事會於#年通過了該決議。九月12, 2017並經本公司股東於九月14, 2017.這個2017激勵獎勵計劃如上所述進行了修改、重述和更名，並於2019年10月4日。
在.之下2019計劃，
該公司在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中確認其員工和非員工的股票薪酬如下：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 銷售成本 |
$ | $ | ||||||
| 銷售和市場營銷 |
||||||||
| 一般和行政 |
||||||||
| 研發 |
||||||||
| 基於股票的薪酬總額 |
$ | $ | ||||||
股票期權
每個期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式在下列假設下進行估計:
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 預期期限(以年為單位) |
||||||||
| 無風險利率 |
% | % | ||||||
| 預期波動率 |
% | % | ||||||
| 預期股息率 |
% | % | ||||||
預期期限-預期期限代表管理層對期權持有人將行使的期權的最佳估計。
波動率-由於該公司這樣做不由於其普通股有交易歷史，預期波動率乃根據同業可比上市公司的歷史股票波動率計算，而該等同類上市公司在相當於以股票為基礎的獎勵的預期期限的期間內被視為與本公司的業務相若。
無風險利率-無風險利率以授予日生效的美國國債收益率曲線為基礎零-到期時間約等於基於股票的獎勵的預期期限的息票美國國債。
股息率-預期股息為
普通股公允價值-在合併之前，Venus有限公司在其最近一次證券銷售中使用每股價格作為對其普通股公允價值的估計。合併完成後，公司普通股的公允價值用於估計授予日基於股票的獎勵的公允價值。
下表彙總了公司股票期權計劃下的股票期權活動：
| 股份數量 |
加權平均每股行權價，美元 |
加權平均剩餘合同期限 |
聚合內在價值 |
|||||||||||||
| 未償還-2022年1月1日 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 授予的期權 |
||||||||||||||||
| 行使的期權 |
( |
) | ||||||||||||||
| 期權被沒收/取消 |
( |
) | ||||||||||||||
| 未償還-2022年3月31日 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 可行使-2022年3月31日 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 預計將於2022年3月31日之後授予 |
$ | $ | ||||||||||||||
下表彙總了有關已發行和可在以下網址行使的股票期權的信息 March 31, 2022:
| 未完成的期權 |
可行使的期權 |
|||||||||||||||||||||||
| 行權價格區間 |
數 |
加權平均剩餘合同期限(年) |
加權平均行權價 |
可行使的期權 |
加權平均剩餘合同期限(年) |
加權平均行權價 |
||||||||||||||||||
| $1.35 - $3.64 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
| $4.26 - $7.95 |
||||||||||||||||||||||||
| $12.45 - $26.10 |
||||||||||||||||||||||||
| $27.00 - $33.00 |
||||||||||||||||||||||||
| $36.00 - $94.65 |
||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||
對於行權價格低於公司普通股公允價值的那些期權，期權的總內在價值計算為股票期權的行權價格與公司普通股的公允價值之間的差額。已行使期權的內在價值總額為#美元。
已授予期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。
限售股單位
下表彙總了有關未完成的RSU的信息 March 31, 2022:
| 股份數量 |
加權平均授予日期每股公允價值，$ |
|||||||
| 未償還-2022年1月1日 |
$ | |||||||
| 已批准的RSU |
||||||||
| 被沒收/取消的回覆單位 |
||||||||
| 未償還-2022年3月31日 |
$ | |||||||
15.所得税
該公司產生了虧損，並確認了#美元
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 按法定税率計算的理論税收優惠(% in 2022, % in 2021) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 司法管轄區税率差異 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 估值免税額 | ||||||||
| 不可扣除的費用 | ||||||||
| 其他 | — | |||||||
| 所得税撥備總額 | — | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税支出或福利的確認是基於在三截至的月份 March 31, 2022 和2021，分別為。
16.細分市場和地理信息
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分，並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定其在單一運營部門運營，並已可報告部分，因為CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息以及按地理和類型分列的收入分類信息，以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。該公司做到了不根據盈虧衡量標準或基於資產的衡量標準評估各個產品線的表現。因此，以下信息僅按地理位置和類型列出收入。
按地理位置劃分的收入(基於發貨到地點的產品)彙總如下：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 國際 |
||||||||
| 總收入 |
$ | $ | ||||||
自.起 March 31, 2022，長期資產，金額為$
按類型劃分的收入是讓管理層瞭解公司財務業績的關鍵指標，財務業績的組織形式如下四不同類別：
1.租賃收入-包括具有典型租賃條款的所有系統銷售
2.系統收入-包括所有系統銷售和付款條件
3.產品收入-包括護膚品、頭髮和其他消耗品，在收到時支付。
4.服務收入-包括NeoGraft技術人員服務和延長保修銷售。
下表按類型列出了收入：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 租賃收入 |
$ | $ | ||||||
| 系統收入 |
||||||||
| 產品收入 |
||||||||
| 服務收入 |
||||||||
| 總收入 |
$ | $ | ||||||
17.關聯方交易
所有金額均按匯兑金額入賬，匯兑金額為關聯方確定和商定的金額。
分銷協議
在……上面一月1, 2018,本公司與TBC訂立經銷協議，根據該協議，TBC將繼續在泰國經銷本公司的產品。該公司的一名高級管理人員是
在……裏面2020,該公司做出了幾項戰略決定，剝離了業績不佳的直銷辦事處，並出售了其在幾家子公司的股份，包括
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述，反映了我們的計劃、估計和信念，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於我們在Form 10-K年度報告第I部分第IA項“風險因素”中描述的那些風險和不確定性。本季度報告中的10-Q表格中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“項目”、“未來”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“指導”等詞語來識別這些陳述，這些詞語是對未來事件和未來趨勢的預測或指示。
我們目前認為可能對我們的業務運營、財務業績和狀況產生重大不利影響的因素包括但不限於以下風險和不確定因素：
·我們對基於訂閲的模式的依賴，這使我們在每個訂閲協議的有效期內面臨客户的信用風險；
·我們的客户未能根據訂閲協議付款；
·我們需要獲得、維護和執行我們的知識產權；
·在我們開展業務的國家進行廣泛的政府監管和監督，以及我們遵守適用要求的能力；
·我們的系統可能導致或促成可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果的不良醫療事件；
·我們很大一部分業務位於以色列，因此我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到那裏的政治、經濟和軍事條件的不利影響；
·我們股價的波動性；
·我們對專業知識和留住管理層的依賴；
·我們進入資本市場和/或以優惠條件獲得信貸的能力；
·通貨膨脹、貨幣波動和貨幣匯率；
·全球供應中斷；以及
·全球經濟和政治狀況及不確定性，包括但不限於俄羅斯-烏克蘭衝突。
此外，這些風險和不確定性中的許多目前被新冠肺炎疫情放大，並可能繼續被放大，以及影響我們的客户和我們運營的經濟體的不同政府應對措施的影響。我們敦促您在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素，並告誡您不要過度依賴這些陳述。前瞻性陳述是基於截至本季度報告10-Q表格提交之日我們所掌握的信息。除非法律要求，否則我們不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映新信息或未來事件或其他情況。然而，您應該審閲我們將在本10-Q表格季度報告公佈後不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的因素和風險。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論包含管理’對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，並應與未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包括在截至本季度的Form 10-Q季度報告中 March 31, 2022 (“表格10-Q”)，連同經審核的綜合財務報表及附註載於截至該年度的年報Form 10-K2021年12月31日 (“表格10-K”)以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
概述
我們是一家創新的全球醫療技術公司，開發、商業化和提供微創和非侵入性醫療美容和頭髮修復技術及相關服務。我們的系統設計在經濟高效、專有且靈活的平臺上，使我們能夠超越美容行業皮膚科和整形外科的傳統市場，進入非傳統市場，包括家庭和全科醫生以及美容醫療温泉。在分別截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們在北美交付的大部分系統都是在非傳統市場交付的。
我們經常出現淨運營虧損和運營現金流為負的情況。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的累計赤字分別為1.89億美元和1.804億美元。在我們創造的收入水平足以支撐我們的成本結構之前，我們預計將繼續出現鉅額運營虧損和運營現金流為負的局面。為了繼續我們的業務，我們必須實現盈利和/或獲得額外的股權投資或債務融資。在我們實現盈利之前，我們計劃用手頭的現金、借款和發行股本為我們的運營和資本支出提供資金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別擁有1,790萬美元和3,090萬美元的現金和現金等價物。此次疫情對我們的業務產生了重大負面影響；因此，儘管與2021年相比，我們的業務繼續顯示出強勁的季度收入增長，我們預計這一勢頭將在2022年的剩餘時間內持續，但新冠肺炎未來對我們業務的影響程度將取決於許多無法可靠預測的不斷變化的因素，例如疫情的持續時間和範圍，包括新冠肺炎變種；政府、企業和個人應對疫情的行動；以及對經濟活動或金融市場不穩定的影響。看見“--流動性和資本資源”以獲取更多信息。
金星萬歲®、金星萬歲(標識)®、金星萬歲®MD、金星遺產®、金星遺產(標識)®、金星概念®、金星概念(標識)®、金星Versa®、金星Versa(標識)®、金星Fiore®、金星Fiore(標識)®、金星自由™、金星Bliss™、金星Bliss(標識)®、Venus Bliss Max™、NeoGraft®、金星概念(標識)®、Venus Glow™®、Venus Glow(標識)®、Artas、Artas IX#EN20#、AIME、NanoFren22#、Deliving the Promise和(MP)2是公司及其子公司的商標。本文檔中出現的我們的徽標和其他商號、商標和服務標誌是我們的財產。本文檔中出現的其他商標名、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本文檔中提及的我們的商標和商號沒有使用TM或®符號，但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可方對這些商標和商號的權利。
產品和服務
我們從銷售產品和服務中獲得收入。產品收入包括來自以下方面的收入：
| ● |
系統的銷售，包括傳統銷售和基於訂閲的銷售，包括主控制枱和噴頭/聽筒(稱為系統收入)； |
| ● |
銷售用品和工具包； |
| ● |
消耗品和一次性用品； |
| ● |
服務收入；以及 |
| ● |
更換塗抹器/聽筒。 |
服務收入包括我們向現有客户提供的延長保修服務合同和VeroGrafters技術人員服務(已於2021年第四季度停產)帶來的收入。
系統通過我們的訂閲模式銷售，或通過傳統的銷售合同直接或通過分銷商銷售。
在我們基於訂閲的業務模式下，我們通過傳統的系統銷售產生經常性的月度收入。金星概念有限公司於2011年開始在北美推出訂閲模式，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們約47%的美學收入來自訂閲模式。我們已經在我們直接運營的目標國際市場推出了我們的訂閲模式。我們目前不提供訂閲模式下的Artas IX系統。有關我們的訂閲模型的其他詳細信息，請參閲項目1.業務–基於訂閲的業務模式如我們在截至2021年12月31日的10-K表格中所述。
我們的訂閲模式包括預付費用和每月付款計劃，通常為期36個月，第一年約佔合同總付款的40%至45%。為了確保按時支付每月付款，並根據保修條款對客户系統進行維修，根據訂閲協議購買的每個產品都需要每月激活碼，我們在收到月度付款時向客户提供該代碼。這些經常性的每月付款為我們的客户提供了更高的財務透明度和可預測性。如果經濟條件合適，我們將在整個認購期內為信譽良好的客户提供“升級”為我們最新的可用或替代的金星概念技術的機會。與通過融資公司獲得的傳統設備租賃相比，這種結構可以提供更大的靈活性。我們與我們的客户密切合作，提供業務建議，以提高服務質量，建立患者流量，並提高客户業務的財務回報。
我們已經開發了11個技術平臺並將其商業化，其中包括我們的Artas和NeoGraft系統。我們相信我們的Artas和NeoGraft系統是互補的，可以為我們提供能夠服務於廣泛細分市場的頭髮修復產品。我們的醫療美容技術平臺已經獲得了各種適應症的監管許可，包括治療某些皮膚類型的面部皺紋、暫時減少脂肪組織的出現、針對某些身體類型的腹部和側腹的非侵入性脂肪減少(脂肪分解)以及緩解輕微的肌肉痠痛。
在美國，我們的Venus Viva、Venus Viva MD、Venus Legacy、Venus Versa、Venus Velocity、Venus Bliss、Venus Bliss Max、Venus Epive、Venus Fiore、Artas和Artas IX系統已獲得FDA的510(K)許可。在美國以外，我們在歐洲、中東、非洲、亞太地區和拉丁美洲的60多個國家和地區銷售我們的技術。由於每個國家都有自己的監管方案和審批程序，因此在銷售特定系統的每個市場上，並不是每種設備都獲得了相同的適應症許可或授權。
截至2022年3月31日，我們直接在 18 國際市場到我們的15% 下模RECT在美國、加拿大、英國、日本、韓國、墨西哥、阿根廷、哥倫比亞、西班牙、法國、德國、澳大利亞、中國香港和以色列設有辦事處。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們的收入分別為2640萬美元和2260萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們分別出現了860萬美元和930萬美元的可歸因於金星概念的淨虧損。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們調整後的EBITDA虧損分別為590萬美元和500萬美元。
使用 的 非公認會計原則 金融 措施
調整後的EBITDA是一種非公認會計準則計量，定義為在給定時期內扣除匯兑損失(收益)、財務費用、所得税費用(收益)、折舊和攤銷、股票薪酬和非經常性項目之前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA不是根據美國公認會計準則衡量我們財務業績的指標，也不應被視為根據美國公認會計準則得出的淨收益或任何其他業績衡量標準的替代指標。因此，您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標，包括淨收入，以及我們根據美國公認會計準則列報的財務業績。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，或者根本不計算，這降低了它作為比較指標的有效性。我們理解，儘管證券分析師、貸款人和其他人經常使用調整後的EBITDA對公司進行評估，但調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制是：調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的要求；調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金需求；雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊的資產將經常在未來不得不被替換，調整後的EBITDA不反映此類替換的任何現金需求。
我們相信，調整後的EBITDA是分析我們核心業務業績的有用指標，因為它有助於進行不同時期和公司之間的經營業績比較，因為它剔除了因匯率變化而導致的潛在差異，這些變化影響了以美元以外貨幣計價的金融資產和負債、税務狀況(如有效税率變化對期間或公司的影響)、固定資產的年齡和賬面折舊(影響相對摺舊費用)、無形資產的攤銷、基於股票的薪酬支出(因為它是非現金支出)和非經常性項目，如下所述。
以下是本報告所述期間調整後EBITDA的淨虧損對賬：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 淨虧損與調整後EBITDA的對賬 |
(單位：千) |
|||||||
| 淨虧損 |
$ | (8,636 | ) | $ | (9,435 | ) | ||
| 匯兑損失 |
5 | 714 | ||||||
| 財務費用 |
923 | 1,885 | ||||||
| 所得税費用 |
272 | — | ||||||
| 折舊及攤銷 |
1,101 | 1,304 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
443 | 508 | ||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | (5,892 | ) | $ | (5,024 | ) | ||
影響我們經營業績的關鍵因素
我們的運營結果受到幾個因素的影響，但我們認為以下因素對我們的業務特別重要：
交付的系統數量。我們的大部分收入來自傳統銷售合同和訂閲協議下的系統交付。下表列出了我們在指定地理區域交付的系統數量：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 美國 |
126 | 67 | ||||||
| 國際 |
327 | 299 | ||||||
| 交付的系統總數 |
453 | 366 | ||||||
混合了傳統銷售、訂閲模式銷售和分銷商銷售。我們通過(1)傳統的直接系統銷售合同向客户交付系統，(2)我們的訂閲模式和(3)通過分銷協議進行系統銷售。根據直接系統銷售合同和訂閲協議交付的單位收入和毛利率較高，而通過分銷商銷售的系統的收入和毛利率較低。但是，總代理商銷售不需要大量的銷售和營銷支持，因為這些費用由總代理商承擔。此外，雖然傳統的系統銷售和認購協議具有類似的毛利率，但認購協議的現金收取通常在三年內進行，第一年收取約40%至45%，餘額在認購協議的其餘兩年平均收取。
在銷售、營銷和運營方面的投資。
壞賬支出。我們對主要因認購客户無法支付認購協議所要求的剩餘款項而可能產生的估計損失保留可疑賬户準備金。在.期間截至2022年3月31日的三個月，我們的收集結果隨着我們的客户羣顯示出對我們產品執行的程序數量的顯著增加而改善。年內，我們產生了100萬美元的壞賬支出截至2022年3月31日的三個月。截至2022年3月31日，我們的壞賬準備為1,270萬美元，佔截至目前的應收賬款總額的14.2%。
展望
新冠肺炎
我們的整體表現繼續顯示出實力，因為我們正在尋找方法來適應新冠肺炎疫情帶來的挑戰。在我們經營的某些市場，商業努力仍然受到新冠肺炎影響的挑戰，無論是由於當地政府的限制和/或患者對接受手術的猶豫不決。在可能的情況下，我們的銷售工作越來越側重於那些通過公共衞生當局的適當指導和強大的新冠肺炎疫苗接種結果成功控制疫情的國家和市場。
員工和客户的健康和安全措施。在金星概念，安全是我們的首要任務，這包括我們全球員工和客户的健康和福祉。作為對新冠肺炎的迴應，我們制定了幾項運營措施來確保員工和客户的安全，其中包括但不限於以下幾點：
| ● |
實施並不斷更新健康和安全政策和程序； |
| ● |
制定遠程工作指導方針； |
| ● |
繼續與客户溝通，包括規劃恢復業務、實施虛擬培訓課程和監測有關事態發展的公告； |
| ● |
增強臨牀培訓師的安全指南和個人防護裝備；儘可能轉向虛擬培訓課程； |
| ● |
在我們的全球製造、倉庫和辦公設施中進行徹底的清潔和淨化程序；以及 |
| ● |
為金星概念辦公室制定分階段推出疫苗的任務和安全重返工作的政策。 |
供應鏈。2021年下半年，我們受到與新冠肺炎相關的全球供應中斷的影響，導致我們無法滿足對我們某些產品的需求。2021年第三季度和第四季度積壓的此類採購訂單價值分別為240萬美元和100萬美元，在2021年第四季度和2022年第一季度基本完成。我們在2022年第一季度沒有遇到重大的供應問題，因為我們繼續積極與供應商和第三方製造商合作，以緩解供應問題並建立關鍵零部件的庫存。我們預計2022年全年將面臨一些供應挑戰，包括更長的生產提前期以及某些材料或組件的短缺，這可能會影響我們製造滿足客户需求所需數量的系統的能力。此外，自2021年第二季度以來，我們整個供應鏈都經歷了巨大的通脹壓力，我們預計這種壓力將持續到2022年剩餘時間。我們預計，在可能的情況下，將通過提價和利潤率管理來緩解此類壓力。
銷售市場。我們是一家全球性企業，在我們的歷史上已經在60多個國家建立了商業存在。在我們開展業務的大多數國家，個別國家在2022年前三個月的持續經濟復甦進展順利。雖然我們預計這一勢頭將持續到2022年，但新冠肺炎的爆發仍然不穩定，大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務在很大程度上仍不確定，在可預見的未來可能會繼續產生重大影響。
應收賬款收款。由於新冠肺炎引發的全球經濟動盪，我們的許多客户在疫情期間遇到了及時付款或根據訂閲協議付款的困難。在2020年和2021年，我們與大多數非付費客户達成了償還安排，隨着政府封鎖和避難所訂單的解除，隨着企業重新開業，我們的收款情況有了顯著改善。我們仍然完全專注於恢復那些在大流行中掙扎但顯示出生存跡象的高風險賬户的收藏。截至2022年3月31日，我們的壞賬準備為1270萬美元，佔截至該日未付應收賬款總額的14.2%。這比我們2021年12月31日的壞賬準備餘額1200萬美元增加了70萬美元。
隨着新冠肺炎疫苗的成功推出，再加上政府對我們運營的某些市場的限制放鬆，我們的收集體驗繼續改善，2022年1月，我們最大的訂閲市場的收集平均佔我們賬單的85%，2022年2月，93%，2022年3月，106%。2022年3月的收款包括根據還款安排增加的追趕付款。我們在2022年第一季度記錄了100萬美元的壞賬支出。我們將繼續積極主動地收回應收賬款，並將在下一季度重新考慮我們的壞賬撥備。
緩解努力。我們專注於在可能的範圍內繼續緩解新冠肺炎疫情對我們業務的影響。我們的緩解工作包括：
| ● |
應收帳款收款活動。我們已與大部分未繳費的認購客户作出還款安排，在可能的情況下收取暫時減少的每月付款及/或遞延款項，以期在業務活動繼續恢復時全數收取。我們修改了與這些訂閲客户的付款安排，計劃在三到六個月內償還逾期款項。雖然到目前為止的還款安排和催收活動的改善已使我們的現金收款率平均達到新冠肺炎之前的水平，但我們可能不會成功收回所有未償還金額。 |
| ● |
2021年的私募。2021年12月，我們向某些投資者發行和出售了9,808,418股普通股和3,790,755股可轉換優先股。2021年定向增發於2021年12月15日完成。2021年私募出售的證券總收益為1700萬美元。與2021年定向增發有關的成本總計30萬美元，在2021年Form 10-K綜合股東權益表中作為2021年定向增發收益的減少額入賬。見附註14“股東權益“在本報告其他部分包括的我們簡明綜合財務報表的附註中。 |
| ● |
政府援助計劃。2020年，我們的一些子公司申請了政府援助項目，獲得了總計530萬美元的貸款和其他政府補貼，其中包括PPP貸款410萬美元。這些政府援助計劃的條款因司法管轄區而異。見附註12“政府援助計劃“在本報告其他部分包括的我們簡明綜合財務報表的附註中。2021年，我們向小企業管理局申請部分減免PPP貸款，截至2022年3月31日，我們獲得了總計280萬美元的原始PPP貸款部分減免。同樣在2021年，我們獲得了10萬美元的額外政府補貼。 |
| ● |
2020年12月公募認股權證行使。2020年12月24日，我們公開發售了11,250,000股普通股和認股權證，向公眾出售了最多5,625,000股普通股，向公眾發行的合併發行價為每股2.00美元和隨附的認股權證。2020年12月公開發售產生的總淨收益為2,050萬美元。2021年2月，我們的少數投資者以每股2.50美元的行使價行使了總計361,200份2020年12月的公開發售認股權證。我們從2020年12月的公開發售認股權證中獲得的總收益為90萬美元。 |
新冠肺炎疫情未來可能在多大程度上繼續影響我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性，將取決於未來的事態發展，我們無法合理準確地預測這些事態發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度、旅行限制、商業和勞動力中斷、新冠肺炎變異的影響，以及在我們開展業務的每個市場控制和治療疾病的行動的有效性。雖然我們的業務明顯改善，我們預計這種勢頭將持續到2022年，但圍繞新冠肺炎，尤其是新冠肺炎變體的局勢仍然不穩定，大流行影響我們所在國家活動水平的時間越長，對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生額外負面影響的可能性就越大。
陳述的基礎
收入
我們的收入來自(1)通過我們的訂閲模式銷售系統，傳統系統的銷售給客户和分銷商，(2)銷售營銷用品和套件、耗材的其他產品收入，以及(3)我們向現有客户提供的延長保修服務合同和銷售我們的VeroGrafters技術人員服務的服務收入。VeroGrafters的服務在2021年第四季度停止。
系統收入
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們大約47%的系統收入來自我們的訂閲合同。我們的訂閲模式旨在提供較低的系統擁有門檻，包括預付費用，然後按月付款，通常為期36個月。預付費用作為首付。大幅減少的前期財務承諾，加上不那麼繁重的信貸和披露要求，旨在使我們的基於訂閲的銷售計劃對客户更具吸引力和負擔得起，包括非傳統的美容服務提供商，如家庭執業醫生、全科醫生和醫療美容水療中心運營商。就會計而言，該等安排被視為銷售型融資租賃，根據認購協議將收到的所有現金流的現值在裝運至客户並達到所需收入確認標準時確認為收入。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們系統收入的約40%和45%分別來自傳統銷售。客户通常要求與這些類型的銷售相關的更高折扣。我們根據以下五個步驟確認銷售給客户的產品的收入：(1)確認與客户的合同；(2)確認合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的單獨履約義務；以及(5)當實體履行履約義務時確認收入。
在我們的傳統銷售或訂閲模式下，我們不會向客户授予退貨權或提前解約權。這些傳統銷售通常是通過我們在團隊運營的國家/地區的銷售團隊進行的。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們系統收入的約13%和8%分別來自經銷商銷售。在傳統的經銷商關係下，我們不直接向最終客户銷售，因此，與我們的直銷相比，我們銷售的每個系統的總體利潤率較低。這些銷售是不退還的，不退還的，沒有任何價格保護或股票輪換的權利。因此，我們將分銷商視為最終客户，或銷售方法。
基於程序的收入
我們通過使用我們的Artas系統進行的收穫、現場製作和植入程序獲得收入。採集過程，顧名思義，就是從患者的頭皮上採集毛囊，然後移植到指定的區域。要執行這些程序，需要一套一次性臨牀試劑盒。這些工具包可以是大的(收穫次數不限)，也可以是小的(最多收穫1100次)。客户必須向我們在線訂購所需的套件數量和類型，並進行付款。在收到訂單和相關付款後，我們將發運套件，客户必須掃描套件標籤上的條形碼才能執行程序。套件用完後，客户必須購買額外的套件。部位製作程序使用Artas系統在受雄激素性脱髮(或男性型禿頂)影響的患者的頭皮上創建受者部位(即部位製作)。網站製作程序還需要一次性網站製作套件。現場製作套件以與收穫程序相同的方式出售給客户。植入程序使用與用於部位製作相同的處置試劑盒，並涉及立即將卵泡植入所創建的受者部位。植入套件以與採集和現場製作套件相同的方式出售給客户。
其他產品收入
我們還通過銷售Glide(一種冷卻/導電凝膠，我們的許多系統都需要使用)、營銷用品和套件、各種耗材和一次性用品、更換塗抹器和手機以及Artas系統培訓來從我們的客户羣中獲得收入。
服務收入
我們通過銷售其他服務，包括延長保修服務合同和使用我們的NeoGraft和Artas系統修復頭髮的VeroGrafters技術人員服務，從現有客户那裏獲得輔助收入。在2021年第四季度，我們停止了我們的VeroGrafters技師服務，以便專注於更高利潤率的產品和服務。
銷貨成本和毛利
銷售成本主要包括與製造我們的不同系統相關的成本，包括第三方製造商的直接產品成本、倉儲和存儲成本以及履行和供應鏈成本，包括與人員相關的成本(主要是工資、福利、激勵性薪酬和基於股票的薪酬)。銷售商品的成本還包括升級成本、技術攤銷成本、特許權使用費、零部件、用品和產品保修成本。
運營費用
銷售和市場營銷。我們目前在北美和選定的國際市場通過直銷代表銷售我們的產品和服務。我們的銷售成本主要包括工資、佣金、福利、激勵性薪酬和股票薪酬。費用還包括差旅和其他與促銷和銷售有關的活動費用。
我們的營銷成本主要包括工資、福利、激勵性薪酬和股票薪酬。這些費用還包括旅行、貿易展和其他促銷和營銷活動的費用，包括直接營銷和在線營銷。隨着商業環境的改善，我們預計銷售和營銷費用將繼續增加，但速度略低於我們的收入增長率。
一般和行政。我們的一般和行政成本主要包括與我們的行政、會計和財務、法律和人力資源部門以及知識產權組合相關的費用。這些費用包括與人事有關的費用(主要是薪金、福利、激勵性薪酬和基於股票的薪酬)和分配的設施費用、審計費、律師費、諮詢費、差旅費、保險費和壞賬費用。在正常經營過程中，我們可能會在被視為無法收回的應收賬款餘額上產生壞賬支出。
研究和開發。 我們的研發成本主要包括與人員相關的成本(主要是工資、福利、激勵性薪酬和基於股票的薪酬)、材料成本、無形資產攤銷、法規事務、臨牀成本和我們位於以色列約克內姆和加利福尼亞州聖何塞的研究中心的設施成本。我們正在進行的研究和開發活動主要集中在改進和增強我們現有的技術、產品和服務，並通過推出新產品和擴大適應症來擴大我們現有的產品供應。
我們在發生研發費用的期間支出所有研發費用。我們預計，隨着我們繼續投資於研究、臨牀研究、法規事務和開發活動，我們的研發費用將以絕對美元計算增加，但隨着我們收入的增加，佔收入的比例將下降。
財務費用
財務費用包括利息收入、利息費用和其他銀行費用。利息收入包括從我們的現金、現金等價物和短期銀行存款賺取的利息。我們預計利息收入將根據我們在每個報告期的平均投資餘額和市場利率而有所不同。利息支出包括長期債務的利息和其他借款。截至2022年3月31日，我們的長期債務利率為3.45%，債券利率為8.0%；截至2021年12月31日，MSLP貸款利率為3.10%，債券利率為8.0%。
外匯(利得)損
外幣匯兑(收益)損失變化反映了與以美元以外貨幣計價的資產和負債價值變化有關的匯兑收益或損失。
所得税費用
我們根據我們所經營的法定司法管轄區的現行税法估計我們的當期和遞延税項負債。這些估計數包括對為財務報告目的確認的資產和負債之間的臨時差異以及為税務目的確認的此類金額所產生的負債的判斷。在某些司法管轄區，只有在當期開具發票的付款才須繳税，但出於會計目的，會報告認購協議總額的貼現價值，並受税收影響。這就導致了遞延抵税，當每月分期付款發放並與客户結算時，該抵免將在未來期間結算。自我們成立以來，我們沒有為我們每年發生的淨運營虧損或我們在美國產生的研發税收抵免記錄任何税收優惠。我們認為，根據現有證據的份量，我們所有的淨營業虧損結轉和税收抵免很有可能無法實現。
所得税支出是根據截至2022年3月31日的三個月發生的實際應税虧損確認的。
非控制性權益
我們在一個司法管轄區擁有少數股東，我們在這個司法管轄區擁有直接業務。出於會計目的，這些少數合夥人被稱為非控股權益，我們在合併資產負債表和綜合股東權益表中將非控股權益在我們子公司的收益份額作為股東權益中的單獨餘額進行記錄。
經營成果
下表列出了我們的綜合經營業績(以美元表示)以及在所述時期內佔收入的百分比：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 綜合損失表： |
(千美元) |
|||||||
| 收入： |
||||||||
| 租契 |
$ | 10,423 | $ | 8,537 | ||||
| 產品和服務 |
15,983 | 14,060 | ||||||
| 總收入 |
26,406 | 22,597 | ||||||
| 銷貨成本 |
8,643 | 7,363 | ||||||
| 毛利 |
17,763 | 15,234 | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 銷售和市場營銷 |
9,903 | 7,854 | ||||||
| 一般和行政 |
13,094 | 12,165 | ||||||
| 研發 |
2,202 | 2,051 | ||||||
| 總運營費用 |
25,199 | 22,070 | ||||||
| 運營虧損 |
(7,436 | ) | (6,836 | ) | ||||
| 其他費用： |
||||||||
| 匯兑損失 |
5 | 714 | ||||||
| 財務費用 |
923 | 1,885 | ||||||
| 所得税前虧損 |
(8,364 | ) | (9,435 | ) | ||||
| 所得税費用 |
272 | — | ||||||
| 淨虧損 |
$ | (8,636 | ) | $ | (9,435 | ) | ||
| 公司應佔淨虧損 |
(8,619 | ) | (9,259 | ) | ||||
| 非控股權益應佔淨虧損 |
(17 | ) | (176 | ) | ||||
| 佔收入的百分比： |
||||||||
| 收入 |
100 | % | 100 | % | ||||
| 銷貨成本 |
32.7 | 32.6 | ||||||
| 毛利 |
67.3 | 67.4 | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 銷售和市場營銷 |
37.5 | 34.8 | ||||||
| 一般和行政 |
49.6 | 53.8 | ||||||
| 研發 |
8.3 | 9.1 | ||||||
| 總運營費用 |
95.4 | 97.7 | ||||||
| 運營虧損 |
(28.2 | ) | (30.3 | ) | ||||
| 匯兑損失 |
0.0 | 3.2 | ||||||
| 財務費用 |
3.5 | 8.3 | ||||||
| 所得税前虧損 |
(31.7 | ) | (41.8 | ) | ||||
下表列出了我們按地區和產品類型列出的各時期的收入：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 按地區劃分的收入： |
||||||||
| 美國 |
$ | 13,129 | $ | 10,515 | ||||
| 國際 |
13,277 | 12,082 | ||||||
| 總收入 |
$ | 26,406 | $ | 22,597 | ||||
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 按產品劃分的收入： |
||||||||
| 訂閲-系統 |
$ | 10,423 | $ | 8,537 | ||||
| 產品-系統 |
11,875 | 9,810 | ||||||
| 產品-其他(1) |
3,497 | 3,055 | ||||||
| 服務(2) |
611 | 1,195 | ||||||
| 總收入 |
$ | 26,406 | $ | 22,597 | ||||
| (1) |
產品-其他包括Artas程序包和其他消耗品。 |
| (2) |
服務包括延長保修銷售和VeroGrafters技術人員服務。VeroGrafters技術人員服務迪斯科持續於2021年第四季度。 |
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
收入
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| (除百分比外，以千為單位) |
$ |
佔總數的百分比 |
$ |
佔總數的百分比 |
$ |
% |
||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||
| 訂閲-系統 |
$ | 10,423 | 39.5 | $ | 8,537 | 37.8 | $ | 1,886 | 22.1 | |||||||||||||||
| 產品-系統 |
11,875 | 45.0 | 9,810 | 43.4 | 2,065 | 21.0 | ||||||||||||||||||
| 產品-其他 |
3,497 | 13.2 | 3,055 | 13.5 | 442 | 14.5 | ||||||||||||||||||
| 服務 |
611 | 2.3 | 1,195 | 5.3 | (584 | ) | (48.9 | ) | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 26,406 | 100.0 |
$ | 22,597 | 100.0 | $ | 3,809 | 16.9 | |||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月，總收入增加了380萬美元，增幅為16.9%，從截至2021年3月31日的三個月的2260萬美元增至2640萬美元。收入的增長歸因於我們在美國的強勁表現，在那裏我們的再投資努力正在產生回報。我們的國際市場是由分銷商銷售的強勁表現推動的。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們由Artas領導的頭髮修復業務在全球繼續表現良好，在美國，我們成功地推出了Bliss Max，鑑於其獨特的三種方式(減脂、緊膚和肌肉刺激)，我們預計這將成為2022年剩餘時間的關鍵增長動力。
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們總共售出了453套系統，而在截至2021年3月31日的三個月裏，我們總共售出了366套系統。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，來自我們訂閲模式的系統收入的百分比約為47%。
在截至2022年3月31日的三個月裏，其他產品收入增加了40萬美元，增幅為14.5%，達到350萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為310萬美元。這一增長是由Artas Kit、Venus Viva Tips和其他消費品的更強勁表現推動的。
在截至2022年3月31日的三個月裏，服務收入減少了60萬美元，降幅為48.9%，降至60萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為120萬美元。這一下降是由於我們的VeroGrafters技師服務在2021年第四季度停止。
銷貨成本和毛利
截至2022年3月31日的三個月，銷售商品成本增加了120萬美元，增幅17.4%，達到860萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，銷售成本為740萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，毛利潤增加了260萬美元，增幅為16.6%，達到1780萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為1520萬美元。毛利潤的增長主要是由於我們的頭髮修復業務推動了美國收入的增加。截至2022年3月31日的三個月，毛利率佔收入的67.3%，而截至2021年3月31日的三個月，毛利率佔收入的67.4%。儘管我們整個供應鏈都面臨通脹壓力，但我們確保價格上漲和/或保證金管理的能力幫助緩解了通脹的影響。
運營費用
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| (除百分比外，以千為單位) |
$ |
收入的% |
$ |
收入的% |
$ |
% |
||||||||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 |
$ | 9,903 | 37.5 | $ | 7,854 | 34.8 | $ | 2,049 | 26.1 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
13,094 | 49.6 | 12,165 | 53.8 | 929 | 7.6 | ||||||||||||||||||
| 研發 |
2,202 | 8.3 | 2,051 | 9.1 | 151 | 7.4 | ||||||||||||||||||
| 總運營費用 |
$ | 25,199 | 95.4 |
$ | 22,070 | 97.7 | $ | 3,129 | 14.2 | |||||||||||||||
銷售和市場營銷。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了200萬美元或26.1%。這一增長在很大程度上是由於我們更加關注美國、受益於全球經濟復甦的關鍵市場的再投資以及與工資和其他銷售和營銷成本因素相關的通脹壓力。作為總收入的百分比，我們的銷售和營銷費用增長了2.7%，從截至2021年3月31日的三個月的34.8%上升到截至2022年3月31日的三個月的37.5%。隨着商業環境的改善，我們預計銷售和營銷費用的絕對值將繼續增加，但增長率略低於我們的收入增長率。
一般和行政。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了100萬美元或7.6%，這主要是由於受益於全球經濟復甦的關鍵市場的再投資，以及與工資和其他成本因素相關的通脹壓力。作為總收入的百分比，我們的一般和行政費用下降了4.2%，從截至2021年3月31日的三個月的53.8%下降到截至2022年3月31日的三個月的49.6%，這主要是由於收入的改善。
研究與開發。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的研發費用增加了20萬美元，增幅為7.4%。這一增長是由於對研發工作的再投資，旨在將我們的機器人技術擴展到其他美學平臺。我們的研發費用佔總收入的比例從截至2021年3月31日的三個月的9.1%下降到截至2022年3月31日的三個月的8.3%，降幅為0.8%。
匯兑損失。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的外匯損失為零美元，在截至2021年3月31日的三個月中，我們的外匯損失為70萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，在截至2022年3月31日的三個月中，這一數字下降了70萬美元，降幅接近100.0%。外匯變動主要是由於外匯對以美元以外貨幣計價的應收賬款餘額的影響。我們目前不對衝外匯風險。
財務費用。與截至2022年3月31日的三個月的90萬美元相比，截至2021年3月31日的三個月的財務支出減少了100萬美元，降幅為52.3%，這主要是由於遞延融資成本的攤銷減少。見“-流動性與資本資源“下面。
所得税支出。截至2022年3月31日的三個月，我們的所得税支出為30萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，我們的所得税支出為零。税項撥備是由盈利銷售和發生銷售或發生虧損的實際有效税率驅動的。在2022年前三個月，我們在特定司法管轄區的可扣除費用和應納税所得額的時間發生了變化，這導致了272美元的所得税支出。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別擁有1790萬美元和3090萬美元的現金和現金等價物。我們通過出售股權證券和債務融資，通過經營活動產生的現金為我們的運營提供資金。截至2022年3月31日，我們的債務總額約為7750萬美元，其中包括5070萬美元的MSLP貸款，2670萬美元的可轉換票據，160萬美元的成交費，以及10萬美元的政府援助貸款，而截至2021年12月31日，我們的債務總額約為7780萬美元。
我們的營運資金要求反映了我們業務在過去幾年的增長，特別是從傳統銷售模式向訂閲模式的轉變。營運資金主要受到我們認購銷售額增長的影響，這也影響了應收賬款。我們的整體增長還需要更高的庫存水平來滿足需求，並適應提供的技術平臺數量的增加。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的訂閲銷售收入與傳統銷售收入的比例約為54：46，而截至2021年3月31日的三個月為47：53。我們預計庫存將在短期內繼續增加，但速度低於收入增長速度。
我們還需要為資本支出提供適度的資金。我們的資本支出主要用於我們在以色列約克內姆和加利福尼亞州聖何塞的研發設施。此外，我們的資本投資還包括改善和擴大子公司的運營，以支持我們的增長。
發行有擔保的附屬可轉換票據
與MSLP貸款協議同時，我們於2020年12月9日根據交換協議的條款向Madryn債券持有人發行了本金總額為2,670萬美元的債券。該批債券將由債券原來發行之日起至發行滿三週年止，年利率為8.0%，其後年利率為6.0%。關於交換協議，吾等亦訂立(I)日期為二零二零年十二月九日的擔保及抵押協議(“Madryn抵押協議”)，據此吾等同意授予Madryn一項抵押權益，以擔保票據項下的責任及(Ii)日期為二零二零年十二月九日的債務協議(“CNB附屬協議”)。這些票據可隨時轉換為我們普通股的股票，初始轉換價格為每股3.25美元，可進行調整。關於票據、交換協議、馬德林擔保協議和CNB從屬協議的更多信息，見附註10馬德林長期債務和可轉換票據我們的未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。
主街優先貸款計劃定期貸款
2020年12月8日，我們簽署了MSLP貸款協議、MSLP票據和相關文件，以獲得一筆總額為5,000萬美元的貸款，CNB將根據聯邦儲備系統理事會根據聯邦儲備法第13(3)條設立的主街優先貸款安排擔任貸款人。有關這筆貸款的其他信息，請參閲附註9。主街定期貸款我們的未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。
CNB貸款協議
我們與CNB有一項循環信貸安排，根據該安排，CNB同意向我們及我們的某些附屬公司提供循環信貸安排，以資助營運資金需求。截至2020年12月31日，上述MSLP貸款所得款項的一部分用於償還CNB貸款協議項下的320萬美元未償還借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未償還餘額為零。
於2021年8月26日，吾等與CNB訂立第四份經修訂及重訂的CNB貸款協議，據此(其中包括)(I)循環信貸安排的最高本金金額由1,000萬美元減至500萬美元，按LIBOR 30天利率加3.25%計算，但最低LIBOR利率下限為0.50%；及(Ii)自2021年12月10日起，現金存款要求由300萬美元降至150萬美元，並於經修訂的CNB貸款協議期限內隨時與CNB維持。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們遵守了所有規定的公約。關於CNB貸款協議和相關協議的更多信息，見附註11“信貸安排我們的未經審計的簡明綜合財務報表包括在本報告的其他部分。
與林肯公園的股權購買協議
2020年6月16日，我們與林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)簽訂了一項購買協議(“股權購買協議”)，該協議規定，根據我們的貨架登記聲明，我們可以向林肯公園出售最多3,100萬美元的普通股。與未來出售有關的普通股股份的購買價格將以股權購買協議中所述出售時該等股份的當時市場價格為基礎。根據股權購買協議，我們可以出售給林肯公園的股票總數在任何情況下都不能超過780萬股普通股(這相當於緊接股權購買協議簽署之前已發行的普通股的約19.99%)(“交易所上限”)(“交易所上限”)，除非(I)獲得股東批准發行高於交易所上限的股票，在這種情況下，交易所上限將不再適用，或(Ii)根據股權購買協議向林肯公園出售所有適用普通股的平均價格等於或超過每股3.9755美元(可予調整)(這是緊接股權購買協議簽署前納斯達克全球市場上的最低價格，定義見納斯達克上市規則第5635(D)條，因此股權購買協議擬進行的交易可獲豁免適用納斯達克規則下的交易所上限限制)。此外，林肯公園(及其附屬公司)在任何時候都不能實益持有我們已發行和已發行普通股的9.99%以上。在訂立股權購買協議的同時，吾等亦與林肯公園訂立註冊權協議(定義見上文)。
在截至2022年3月31日的三個月裏，沒有向林肯公園發行和出售任何股票。
根據股權購買協議將我們的普通股出售給林肯公園將取決於我們不時決定的各種因素，其中包括市場狀況、我們普通股的交易價格以及我們對我們業務的適當資金來源的決心。我們根據股權購買協議獲得的收益將取決於我們向林肯公園出售股票的頻率和價格。我們預計，我們從此類出售中獲得的任何收益將用於營運資金和一般公司用途。
政府援助計劃
2020年4月，金星概念公司和金星美國公司獲得了與公私夥伴關係下的兩筆“小企業貸款”有關的共計410萬美元的資金。
我們根據金星概念購買力平價貸款借了170萬美元。金星美國公司還根據金星美國公司的購買力平價貸款借了240萬美元。金星美國PPP貸款的條款與金星概念PPP貸款的條款基本相似。2021年，我們通過CNB，向SBA申請了兩筆PPP貸款的部分減免，並獲得了金額為170萬美元的Venus USA PPP貸款和金額為110萬美元的Venus Concept PPP貸款的部分減免。
購買力平價貸款包含某些契諾，其中包括限制我們將各自購買力平價貸款的收益用於支付工資成本、抵押貸款利息、租金義務和公用事業費用，要求遵守所有其他貸款或與美國或金星美國的任何債權人達成的其他協議，條件是任何貸款或其他協議下的違約將對我們或金星美國償還其相應PPP貸款的能力產生重大影響，並限制我們對所有權結構進行某些更改的能力。
如果吾等及/或Venus USA拖欠吾等或其各自的購買力平價貸款(I)違約事件將根據經修訂的CNB貸款協議及MSLP貸款協議發生，及(Ii)吾等及/或Venus USA可能被要求立即償還各自的購買力平價貸款。
2020年，某些子公司還獲得了總計110萬美元的資金，用於支持受新冠肺炎影響的企業的各種政府計劃。這些政府援助計劃的條款因司法管轄區而異。這些政府補貼在未經審計的簡明綜合業務報表中作為相關工資成本和行政費用的減少額入賬。
有關我們利用政府援助方案的更多信息，請參見附註12。政府援助計劃“在本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註中。
資本資源
截至2022年3月31日，我們擁有約1790萬美元的資本資源，包括現金和現金等價物。我們主要通過發行和出售我們的普通股和優先股、債務融資和客户付款來為我們的運營提供資金。
我們相信，2021年私募的淨收益、2020年12月公開發行的淨收益、我們向林肯公園發行普通股的收益、政府援助計劃的收益、MSLP貸款的收益，加上我們現有的現金和現金等價物，將使我們能夠為至少未來12個月的運營費用和資本支出需求提供資金。大流行對我們的業務產生了重大的負面影響。雖然我們的業務顯示出強勁的增長，但我們預計，在可預見的未來，大流行將繼續產生負面影響，其程度尚不確定，主要取決於當地疫苗接種努力的持續有利影響，以及大流行的嚴重程度在我們開展業務的司法管轄區是否會惡化。鑑於疫情的不確定性，尤其是圍繞新冠肺炎變種的不確定性，我們可能需要更多資金，為未來的運營提供資金，並比計劃更早進入資本市場。我們不能向您保證我們將成功地籌集到額外的資本，或者這些資本(如果有的話)將以我們可以接受的條件進行。如果我們無法籌集足夠的額外資本，我們可能會被迫縮小業務範圍和計劃的資本或研發支出，或者出售某些資產，包括知識產權資產。
在我們需要的時候，在我們可以接受的條件下，或者根本就沒有額外的資金可用。如果我們不能及時獲得足夠的資金，我們可能需要：
| • |
推遲或限制我們開發系統產品增強功能或新產品的努力，包括銷售此類增強功能所需的任何臨牀試驗； |
| • |
推遲或減少我們增加和擴大銷售和營銷努力的計劃；或 |
| • |
推遲或減少我們加強客户支持和營銷活動的計劃。 |
我們受到MSLP貸款、修訂後的CNB貸款協議、PPP貸款、Madryn安全協議和其他政府援助計劃中的契約的限制。這些公約限制了我們產生額外債務的能力，這可能會限制我們獲得額外債務融資的能力。如果大流行及其造成的經濟混亂持續很長一段時間，我們不能向您保證，我們將繼續遵守我們的信貸安排中包含的金融契約。我們也不能向您保證，我們的貸款人會提供救濟，或者我們可以以優惠的條件獲得替代融資(如果有的話)。我們未能遵守信貸安排中的條款，包括財務契約，可能會導致違約事件，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的預測是基於我們的財務資源將在多長時間內足以支持我們的運營，這些假設可能被證明是不正確的，我們可能會比預期更快地使用所有可用的資本資源。我們未來的資金需求將取決於許多因素，包括但不限於：
| ● |
增加我們正在進行的商業化以及銷售和營銷活動的成本； |
| ● |
製造和維護我們系統的足夠庫存以滿足預期需求的成本，以及與過時產品或部件相關的庫存註銷； |
| ● |
為我們的系統增強現有功能和開發新功能的成本； |
| ● |
準備、提交、起訴、辯護和執行專利權利要求的費用和其他與專利有關的費用，包括訴訟費用和訴訟結果； |
| ● |
如果特定的大量從業者由於某些從業者進行的程序集中而在每個期間進行的程序數目較少，則在不同時期之間執行的ARTAS程序的可變性； |
| ● |
任何產品責任或其他訴訟以及與其相關的辯護費用或此類訴訟的結果； |
| ● |
在外國司法管轄區開展業務和維持子公司及其他實體的相關成本； |
| ● |
在我們的系統未獲批准的司法管轄區內的客户推遲購買我們的系統，直到這些系統獲得批准或獲準在其市場上使用； |
| ● |
吸引和留住具備有效運作所需技能的人員的費用； |
| ● |
與上市公司相關的成本；以及 |
| ● |
與新冠肺炎大流行相關的不確定性。 |
為了擴大我們的業務和增加收入，我們需要推出新產品並將其商業化，壯大我們的銷售和營銷隊伍，實施新的軟件系統，以及識別和滲透新的市場。這樣的努力在過去增加了，未來可能會繼續增加我們的支出，包括銷售和營銷以及研發。我們將不得不繼續增加我們的收入，同時有效地管理我們的支出，以實現盈利並保持盈利。我們未能控制開支，可能會使我們很難在未來實現盈利或維持盈利能力。此外，我們不能確定我們的支出將導致以具有成本效益和及時的方式成功開發和推出新產品，或者任何此類新產品將獲得市場認可併為我們的業務創造收入。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 用於經營活動的現金 |
$ | (12,424 | ) | $ | (8,220 | ) | ||
| 用於投資活動的現金 |
(157 |
) | (53 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金(用於) |
(384 |
) | 968 | |||||
| 現金和現金等價物淨減少 |
$ | (12,965 | ) | $ | (7,305 | ) | ||
經營活動的現金流
在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金包括淨虧損860萬美元和淨運營資產投資660萬美元，但被280萬美元的非現金運營支出部分抵消。淨營業資產投資的原因是應收賬款增加320萬美元，存貨增加90萬美元，對供應商的預付款增加140萬美元，其他流動資產增加40萬美元，應付貿易款項減少10萬美元，應計費用和其他流動負債減少110萬美元，以及遣散費基金減少10萬美元。預付費用減少30萬美元、非勞動利息收入增加10萬美元以及其他長期負債增加20萬美元，部分抵消了這一減少額。非現金業務支出包括壞賬準備100萬美元、折舊和攤銷110萬美元、財務支出和增值10萬美元、基於股票的補償支出40萬美元、存貨陳舊準備10萬美元和遞延税項支出10萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金包括940萬美元的淨虧損和220萬美元的淨運營資產投資，但被340萬美元的非現金運營費用部分抵消。淨營業資產投資的原因是存貨增加50萬美元，對供應商的預付款增加140萬美元，應計費用和其他流動負債減少360萬美元，未賺取利息收入減少20萬美元，應付賬款減少20萬美元，其他非流動負債減少10萬美元。應收賬款減少240萬美元，這主要是由於認購銷售減少、其他流動資產減少130萬美元以及預付費用減少10萬美元，部分抵消了這一減少額。非現金業務費用主要包括壞賬準備110萬美元、折舊和攤銷130萬美元、財務費用和增值50萬美元、基於股票的補償費用50萬美元、存貨報廢準備30萬美元和遞延退税30萬美元。
投資活動產生的現金流
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金包括用於購買財產和設備的20萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金包括用於購買財產和設備的10萬美元。
融資活動產生的現金流
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金主要包括償還40萬美元的政府援助貸款。
在截至2021年3月31日的三個月內，來自融資活動的現金主要包括行使2020年12月公開發售認股權證所得款項90萬美元、行使期權所得款項20萬美元，但被支付NeoGraft盈利負債10萬美元部分抵銷。
合同義務和其他承諾
我們和我們子公司的物業是根據各種運營租賃協議租賃的，這些協議在不同的日期到期。
截至2022年3月31日，我們向合同製造商下達的不可取消採購訂單金額為1,660萬美元。此外，截至2022年3月31日，我們有570萬美元的未結採購訂單可以在270天的通知後取消，但相當於總採購金額25%的部分除外。
下表彙總了我們截至2022年3月31日的合同義務，這些義務代表了預期或合同承諾的重大未來義務。
| 按期間到期的付款 |
||||||||||||||||||||
| 不到1年 |
2至3年 |
4至5年 |
5年以上 |
總計 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||
| 債務，包括利息 |
$ | 3,964 | $ | 21,157 | $ | 66,058 | $ | — | $ | 91,179 | ||||||||||
| 經營租約 |
1,215 | 2,305 | 2,084 | 1,044 | 6,648 | |||||||||||||||
| 購買承諾 |
18,551 | — | — | — | 18,551 | |||||||||||||||
| 合同債務總額 |
$ | 23,730 | $ | 23,462 | $ | 68,142 | $ | 1,044 | $ | 116,378 | ||||||||||
2021年3月25日，我們為四屆奧運會金牌得主、七次大滿貫冠軍和企業家維納斯·威廉姆斯的服務簽訂了代言協議，根據協議，威廉姆斯將擔任維納斯·布利斯的品牌大使。
有關我們的承諾的更多説明，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分所列未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“承付款和或有事項”。
表外安排
我們目前不參與表外融資安排。此外，我們在被稱為可變利益實體的實體中沒有任何利益，這包括特殊目的實體和其他結構性融資實體。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額的估計和假設。這些估計構成了我們對我們的資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，而從其他來源看，這些判斷並不容易顯現。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計綜合財務報表的附註2中有更全面的描述。我們認為，與股票薪酬、商譽減值、壞賬準備、收入確認、遣散費應計和所得税相關的假設和估計對我們未經審計的簡明綜合財務報表有最重大的影響，因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。
收入確認
我們的收入來自(1)通過我們的訂閲模式銷售系統，向客户和分銷商銷售傳統系統，(2)銷售Artas程序套件、營銷用品和套件、消耗品的其他產品收入，以及(3)銷售我們向現有客户提供的延長保修服務合同的服務收入VeroGrafters技術人員服務。VeroGrafters技術人員服務於2021年第四季度停止。
我們根據ASC 606確認其他產品和服務的收入。收入的確認依據以下五個步驟：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中單獨的履約義務；以及(5)當實體履行履約義務時確認收入。
我們記錄扣除銷售税以及運輸和搬運成本後的收入淨額。
長期應收賬款
長期應收賬款涉及我們的訂閲協議或其他合同的收入，這些合同規定了超過一年的付款期限。它們由未付本金餘額減去壞賬準備淨額組成。該等應收款項已分別按截至2022年3月31日止三個月的認購租賃內含利率9.7%及截至2021年3月31日止三個月的介乎8%至9%的範圍貼現。未賺取利息收入代表各自認購付款中僅含利息的部分，並將在各自的付款期限內在賺取時在收入中確認。
壞賬準備
壞賬準備是基於我們對客户賬户的可收回性和相關發票的老化程度的評估，並代表我們對現有應收貿易賬款中可能發生的信用損失的最佳估計。我們會定期檢討免税額，並會考慮一些因素，例如過往經驗、信貸質素、應收賬款結餘的年齡，以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況。
保修應計
我們通常為我們的所有系統提供長達三年的缺陷保修。保修期從發貨時開始，我們在銷售系統時記錄累計保修成本的責任，其中包括根據歷史保修成本和管理層的估計銷售的系統的剩餘保修。我們定期評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整其金額。我們在估計預期的系統保修成本時進行判斷。如果實際系統故障率、運費、材料、技術支持和人工成本與我們的估計不同，我們將被要求修改我們的估計保修責任。到目前為止，我們的保修準備金足以滿足已支付的保修索賠。
基於股票的薪酬
我們根據基於股票的薪酬會計準則對基於股票的薪酬成本進行會計核算，該準則要求向員工支付的所有基於股票的付款均應按其公允價值在未經審計的簡明綜合經營報表中確認。
股票期權在授予日的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和單一期權方法估算的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求使用高度主觀和複雜的假設，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動，以確定獎勵的公允價值。我們確認在必要的服務期內使用單一獎勵方法的選項的相關費用。
以美元計的財務報表
我們相信，美元是我們所處的主要經濟環境中的貨幣。美元是我們產生收入和產生成本的最重要的貨幣。此外，我們的債務和股權融資通常以美元為基礎。因此，我們的功能貨幣和我們子公司的功能貨幣是美元。
最初以美元計價的交易和餘額按其原始金額列報。非美元交易和餘額根據ASC 830-10“外幣換算”中規定的原則重新計量為美元。因以非美元貨幣進行交易而對貨幣資產負債表項目進行重新計量所產生的所有匯兑損益，在未經審計的簡明綜合經營報表中計入匯兑損失(收入)。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們未經審計的簡明綜合財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註2，瞭解截至本季度報告10-Q表的日期尚未採用的會計聲明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司，我們不需要披露這一項目。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至2022年3月31日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，以確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息在《美國證券交易委員會》規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)。以便及時作出關於所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會在其2013年內部控制-綜合框架中建立的標準，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。由於這些限制，財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，有可能在過程中設計保障措施，以減少(儘管不是消除)這一風險。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而使控制措施失效，或對既定政策或程序的遵守程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
由於美國證券交易委員會規則為“新興成長型公司”設定了過渡期，本季度報告中不包括我們註冊會計師事務所的認證報告。
第二部分其他資料
項目1.法律程序
在我們的正常運營過程中，我們會捲入與業務相關的普通例行訴訟。本季度報告Form 10-Q中其他部分所列未經審計的簡明綜合財務報表附註8“承付款和或有事項”項下描述了重大程序。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括下文所述的風險和不確定因素以及第一部分第1A項所述的風險因素。“風險因素”在我們最新的截至2021年12月31日的10-K表格中，任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。您應仔細考慮以下風險以及本季度報告中關於Form 10-Q的其他信息、我們未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註，以及“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析”，以及先前在第I部，第1A項。“風險因素”在截至2021年12月31日的年度10-K表格中, 其以引用的方式併入本文。
我們的基於訂閲的模式使我們在訂閲協議的有效期內面臨客户的信用風險。如果我們的客户未能根據他們的訂閲協議按月付款，我們的財務業績可能會受到不利影響。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們大約47%的系統收入來自我們基於訂閲的模式。雖然Artas系統在我們基於訂閲的模式下不可用，但我們預計在可預見的未來，基於訂閲的商業模式將繼續佔我們收入的大部分。我們收取預付費用，再加上通常為期36個月的月度付款計劃，第一年大約收取合同總付款的40%至45%。就會計而言，這些安排被視為銷售型融資租賃，根據認購協議將收到的所有現金流的現值在系統發貨給客户時確認為收入。作為我們銷售和營銷工作的一部分，我們通常不要求我們的客户接受第三方設備租賃融資通常要求的正式信用檢查。相反，為了確保每月按時分期付款，並根據保修條款維修客户的系統，每個系統都需要每月激活碼，我們在收到每月分期付款時向客户提供該代碼。如果客户沒有及時支付每月分期付款，客户將不會收到激活碼，也將無法使用系統。由於這一過程不會保護我們免受客户無法按月付款的經濟影響，我們通常會對根據認購協議出售的設備保持購買資金擔保權益，因此作為有擔保債權人享有優先權, 使我們有權在客户違約或破產的情況下享有某些權利。我們不能保證在我們收到合同規定的所有每月分期付款之前，根據訂閲協議購買產品和服務的客户的財務狀況不會發生不利變化。由於新冠肺炎引發的全球經濟動盪，我們的許多客户都遇到了困難在疫情期間及時付款，或根本不付款，導致2020和2021年財政年度的壞賬支出高於預期。儘管我們在去年和整個2022財年第一季度的收藏體驗都有所改善，但我們我們不能向您保證，我們的客户將繼續根據他們的協議付款，或者即使在當地經濟重新開業後，我們也不會遇到客户違約的情況。如果我們在基於訂閲的模式下向其銷售系統的任何客户發生違約，我們可能會在一般和管理費用中確認壞賬費用。如果這種違約的程度是實質性的，它可能會對我們的運營結果和運營現金流產生負面影響。
全球供應鏈中斷和通貨膨脹可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
全球供應鏈中斷和通貨膨脹可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。該公司在加利福尼亞州聖何塞和以色列約克內姆的工廠維持着製造業務。我們依賴第三方供應商和製造商來生產零部件，並提供製造我們產品所需的原材料。2020年和2021年對全球經濟的幹擾阻礙了全球供應鏈，導致交貨期延長，零部件成本和運費增加。因此，我們的供應商或製造商可能沒有及時製造我們產品的材料、能力或能力，替代供應商或製造商可能無法隨時獲得或成本效益高，這將對我們的運營結果產生負面影響。儘管該公司已採取行動將全球經濟中斷的影響降至最低，但不能保證全球供應鏈中不可預見的未來事件和通脹壓力不會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
在截至2022年3月31日的三個月內，沒有發行和出售未註冊的證券。
收益的使用
無
發行人購買股票證券
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| 展品 數 |
描述 |
表格 |
日期 |
數 |
已歸檔 特此聲明 |
|
| 3.1 |
修復機器人公司註冊證書的修訂和重新簽署。 |
8-K |
10-17-17 |
3.1 |
||
| 3.2 |
修復機器人公司註冊證書修訂證書。 |
8-K |
11-7-19 |
3.1 |
||
| 3.3 |
第二次修訂和重新修訂金星概念公司章程。 |
8-K |
11-7-19 |
3.2 |
||
| 31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
X |
||||
| 31.2 |
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
X |
||||
| 32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
X |
||||
| 32.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
X |
||||
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
X |
||||
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
X |
||||
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
X |
||||
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
X |
||||
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
X |
||||
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
X |
||||
| 104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
|
|
X |
*本10-Q表格季度報告所附的作為附件32.1和32.2的證明，不被視為已向證券交易委員會提交，也不得通過引用的方式納入Venus Concept Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件，無論是在本表格10-Q季度報告日期之前或之後提交的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
|
金星概念公司。 |
|
|
|
|
|
|
| Date: May 12, 2022 |
|
由以下人員提供： |
/s/Domeic Serafino |
|
|
|
|
多梅尼奇·塞拉菲諾 |
|
|
|
|
首席執行官 |
|
|
|
|
|
| Date: May 12, 2022 |
|
由以下人員提供： |
/s/多梅尼克·德拉·佩納 |
|
|
|
|
多梅尼克·德拉·佩納 |
|
|
|
|
首席財務官 |