美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 識別碼) |
(
(註冊人主要執行辦公室的地址包括郵政編碼，電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 ☒ NO ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☒ NO ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ NO
截至2022年5月9日，有
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
4 |
第1項。 |
Zevia PBC簡明合併財務報表(未經審計) |
4 |
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簡明綜合資產負債表(未經審計) |
4 |
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簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計) |
5 |
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可贖回可轉換優先股和權益(虧損)簡明綜合變動表(未經審計) |
6 |
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簡明合併現金流量表(未經審計) |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
第四項。 |
控制和程序 |
26 |
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第二部分。 |
其他信息 |
27 |
第1項。 |
法律訴訟 |
27 |
第1A項。 |
風險因素 |
27 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
27 |
第三項。 |
高級證券違約 |
27 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
27 |
第五項。 |
其他信息 |
27 |
第六項。 |
展示、財務報表明細表 |
28 |
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簽名 |
29 |
2
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年經修訂的“證券交易法”(經修訂的“交易法”)第21E節的“前瞻性表述”，涉及我們和我們的行業存在重大風險和不確定因素。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”“Will”或“Will”或這些單詞或其他類似術語或短語的否定。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。所有前瞻性陳述均根據我們於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)第I部分第1A項中討論的風險因素以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件中討論的因素，對所有前瞻性陳述進行整體限定。這些前瞻性陳述中所描述的事件的結果受“風險因素”一節和本季度報告其他部分描述的風險、不確定性和其他因素的影響，包括但不限於以下因素：
此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本季度報告中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本季度報告之日我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本季度報告中的任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
3
第一部分-財務信息
Zevia PBC
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃下的使用權資產，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債，扣除當期部分 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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A類普通股，$ |
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B類普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Zevia PBC
簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)(未經審計)
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截至3月31日的三個月， |
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(單位為千，不包括每股和每股金額) |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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基於股權的薪酬 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備 |
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收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的損失(收益) |
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Zevia PBC的淨虧損 |
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普通股股東應佔每股淨虧損 |
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基本信息 |
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不適用 |
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稀釋 |
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不適用 |
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加權平均已發行普通股 |
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基本信息 |
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不適用 |
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稀釋 |
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不適用 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Zevia PBC
可贖回可轉換優先股和權益(虧損)簡明綜合變動表(未經審計)
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A類普通股 |
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B類普通股 |
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其他內容 |
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(單位為千，但不包括股份金額) |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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已繳入 |
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累計 |
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非控股權益 |
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總計 |
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2022年1月1日的餘額 |
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股權激勵計劃下普通股的歸屬和釋放，淨額 |
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B類普通股換A類普通股 |
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股票期權的行使 |
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基於股權的薪酬 |
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重組後淨虧損 |
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2022年3月31日的餘額 |
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可贖回可轉換優先股及會員虧損 |
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(單位為千，但不包括股份金額) |
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單位 |
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金額 |
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成員的 |
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2021年1月1日的餘額 |
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重組前共同單位的行使 |
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重組前的股權薪酬 |
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重組前淨收益 |
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2021年3月31日的餘額 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Zevia PBC
簡明合併現金流量表(未經審計)
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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經營活動： |
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淨收益(虧損) |
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對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整： |
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非現金租賃費用 |
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折舊及攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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基於股權的薪酬 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動： |
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購置財產和設備 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動： |
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來自循環信貸額度的收益(1) |
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循環信貸額度的償還(1) |
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支付債務發行成本 |
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代表員工為股票淨額結算支付的最低預扣税額 |
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行使共同單位的收益 |
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行使股票期權所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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經營、投資和融資活動的淨變化 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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非現金投融資活動 |
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資本支出計入應付賬款 |
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B類普通股向A類普通股的轉換 |
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以租賃負債換取的經營性租賃使用權資產 |
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未支付的IPO發行成本 |
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補充披露現金流量信息： |
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支付利息的現金 |
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(1) Zevia PBC的循環信貸額度規定每天支取和償還未付款項。截至2022年3月31日，
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Zevia PBC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.業務描述
組織和運作
Zevia PBC(“本公司”)以Zevia®品牌開發、營銷、銷售和分銷各種零卡路里、非轉基因、碳酸和非碳痠軟飲料和其他飲料。Zevia PBC的產品主要通過各種零售商渠道(實體和電子商務)在美國和加拿大銷售，包括雜貨店、天然產品商店、倉儲俱樂部和專賣店。Zevia PBC的產品是在美國和加拿大的第三方飲料生產和倉儲設施中生產和維護的。
首次公開募股
2021年7月21日，零卡中國人民銀行S-1表格註冊書被美國證券交易委員會宣佈生效，與其首次公開發行A類普通股有關。2021年7月22日，公司的A類普通股在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“Zvia”。本公司完成首次公開招股
2021年7月26日首次公開募股結束後，Zevia LLC立即成為本公司的前身，用於財務報告目的。該公司是一家控股公司，其唯一的重大資產是其在Zevia LLC的控股權。作為Zevia LLC的唯一管理成員，該公司經營和控制Zevia LLC的所有業務和事務。這一重組被視為對共同控制下的實體的重組。因此，本公司的簡明綜合財務報表確認重組中收到的資產和負債的歷史賬面金額，如Zevia LLC的歷史財務報表所反映。該公司在其財務報表中合併了Zevia LLC，並在其簡明綜合資產負債表和經營報表中記錄了與B類股東持有的B類單位相關的非控制性權益。截至2022年3月31日，公司持有的經濟權益為
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務報告公認會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及規則S-X第10條的指示編制。因此，這些財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，也不一定表明截至2022年12月31日的財年、任何其他中期或任何其他未來財年的預期結果。本文所包括的截至2021年12月31日的資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的，但不包括美國公認會計原則要求的年度報告基礎上要求的所有披露，包括某些註釋。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以刪除或遺漏。因此，這些中期財務報表應與截至2021年12月31日的財政年度的財務報表以及公司2021年年報中包含的附註一起閲讀。管理層認為，公允列報各列報期間簡明綜合財務報表所需的所有調整(包括正常經常性調整)均已反映。
合併原則
簡明綜合財務報表包括公司及其子公司Zevia LLC的賬目，由於擁有多數投票權，Zevia LLC由其控制。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
該公司擁有Zevia LLC的多數經濟權益，並經營和控制Zevia LLC的所有業務和事務。因此，本公司已根據會計準則編纂(“ASC”)主題810編制這些精簡合併財務報表。整固.
與首次公開招股有關，本公司完成了年報中所述的若干重組交易(“重組交易”)，這些交易的會計核算與共同控制的實體組合一致。因此，本公司在重組交易後提交給美國證券交易委員會的財務報告就像“Zevia LLC是本公司的會計前身”一樣編制。Zevia LLC的歷史業務被視為本公司的歷史業務。因此，簡明合併財務報表本報告所載資料反映(I)Zevia LLC在重組交易前的歷史經營業績及財務狀況；(Ii)本公司及Zevia LLC在重組交易後的簡明綜合經營業績及財務狀況；及(Iii)本公司所有呈列期間的股權結構。沒有記錄無形資產或商譽的遞增基礎。
重新分類
以往期間的某些金額已在簡明綜合經營表和全面收益(虧損)表和簡明綜合現金流量表中重新分類，以符合本期列報。就首次公開招股及重組交易前的活動而言，普通股、額外繳入資本及累計虧損資料已合併，並在隨附的簡明綜合資產負債表及可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)變動簡明綜合報表中作為成員虧損列報。
8
綜合經營和全面收益表(虧損)：
下表列出了對簡明合併經營報表和全面收益(虧損)進行的重新分類：
(單位：千) |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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重新分類 |
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截至2021年3月31日的三個月(調整後) |
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一般和行政 |
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基於股權的薪酬 |
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下表列出了對簡明合併現金流量表進行的重新分類：
(單位：千) |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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重新分類 |
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截至2021年3月31日的三個月(調整後) |
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非現金租賃費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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經營性資產和負債變動情況： |
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使用權資產 |
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( |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
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其他流動負債 |
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) |
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經營租賃負債，扣除當期部分 |
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預算的使用
根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響報告期內已呈報的資產及負債額，以及已呈報的銷售及開支淨額。實際結果可能與這些估計不同。本公司作出的重大估計涉及淨銷售額及相關成本確認；物業及設備的使用年限及可回收性；為存貨陳舊而記錄的儲備；租賃負債的遞增借款率；壞賬準備；無形資產的可回收性、遞延税項資產的變現及權益工具的公允價值釐定，包括可贖回的可轉換優先股及普通股、限制性單位獎勵及以股權為基礎的補償獎勵。在持續的基礎上，本公司對照歷史經驗和趨勢對其估計進行評估，這構成了對其資產和負債賬面價值的判斷的基礎。
截至2022年3月31日由於投入成本、物流、製造和勞動力成本的普遍上漲，公司的運營在很大程度上受到了新冠肺炎疫情的影響。在截至2022年3月31日的三個月內，公司經歷了供應鏈中斷和嚴重的通脹影響，這些因素造成了逆風，公司預計將持續到2022年。新冠肺炎的全球影響繼續迅速發展，本公司將繼續監測形勢及其對其業務和運營的影響，特別是如果新冠肺炎疫情持續並持續很長一段時間的話。
最近的會計聲明
根據JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義，本公司是一家新興的成長型公司。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇使用此延長過渡期以符合新的或經修訂的會計準則，該等準則對上市公司及私人公司具有不同的生效日期，直至(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確及不可撤銷地選擇退出《就業法案》所規定的延長過渡期，兩者以較早者為準。因此，簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
最近發佈的會計公告-最近採用
2021年4月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-04號，其中包括260主題，每股收益和主題718，薪酬--股票薪酬。該指南澄清並減少了發行人對獨立股權分類書面贖回期權的修改或交換的會計多樣性，這是由於FASB編纂中缺乏明確的指導。本ASU在2021年12月15日之後的財年對所有實體有效。允許及早領養。公司自2022年1月1日起採用ASU 2021-04。採用ASU 2021-04對本公司的財務報表沒有重大影響，因為本公司沒有獨立的股權分類書面看漲期權。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(話題740)簡化所得税會計。這種ASU改進了美國公認會計原則的領域，在保持可用性的同時降低了成本和複雜性。主要條款刪除了某些例外情況，包括在今年迄今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。此外，修訂簡化了以收入為基礎的特許經營税等領域的所得税會計，取消了在某些情況下分配合並的當期和遞延税項支出的要求，以及要求實體在包括頒佈日期的過渡期內的年度有效税率計算中反映頒佈的税法或税率變化的影響。本ASU適用於2021年12月15日之後開始的年度報告期內的非上市公司，以及2022年12月15日後開始的年度期間內的中期。自2022年1月1日起，公司採用ASU 2019-12。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的財務報表產生重大影響。
9
最近發佈的會計公告-尚未採用
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。這一ASU規定了一種新的減值模式，要求對所持有的大多數金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。ASU對私營公司的年度期間和這些年度期間內的過渡期有效，從2022年12月15日之後開始。本公司目前預計這一指導不會對本公司的財務報表產生重大影響，因為本公司沒有重大信貸損失的歷史。
最近發佈的任何其他會計聲明都不相關，也不會對公司的財務報表產生實質性影響。
3.收入
收入的分類
下表按渠道分列了公司的銷售額：
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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零售額 |
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$ |
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在線/電子商務 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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下表按地理位置對公司的銷售額進行了分類：
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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合同責任
《公司》做到了
4.庫存
截至目前，庫存包括以下內容：
(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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原料 |
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$ |
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成品 |
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盤存 |
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$ |
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$ |
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5.財產和設備，淨額
財產和設備包括以下內容：
(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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租賃權改進 |
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計算機設備和軟件 |
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傢俱和設備 |
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車輛 |
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質量控制和營銷設備 |
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建築物和改善措施 |
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尚未投入使用的資產 |
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減去累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備，淨額 |
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$ |
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$ |
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在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，包括租賃改進攤銷在內的折舊費用約為#美元
10
6.無形資產，淨額
下表提供了截至目前該公司無形資產的相關信息：
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(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
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累計攤銷 |
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) |
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商標 |
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無形資產，淨額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年和2021年3月31日的三個月，攤銷費用總額為$
具有一定年限的無形資產攤銷費用預計如下：
(單位：千) |
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2022年剩餘時間 |
$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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具有一定年限的無形資產的預期攤銷費用 |
$ |
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7.債務
ABL信貸安排
2022年2月22日，Zevia LLC(“借款人”)通過與美國銀行簽訂貸款和擔保協議(“貸款和擔保協議”)獲得循環信貸安排(“有擔保循環信貸額度”)。借款人可根據有擔保循環信貸額度提取貸款，金額不超過(I)$
有擔保循環信貸額度下的貸款根據借款人的選擇，根據彭博短期銀行收益率指數利率加上適用的利潤率
根據有擔保循環信貸額度，借款人必須遵守某些契約，除其他外，包括維持#美元的流動性(如其中所定義)。
8.租契
該公司租賃辦公空間和車輛。租約的剩餘租賃條款為4至21個月。於2022年3月25日，本公司對公司辦公室的租約作出修訂，將租期延長至2023年12月31日，並將總樓面面積由
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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收益表 |
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經營租賃成本(1) |
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$ |
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$ |
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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加權-平均剩餘租賃期限(月) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
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該公司的可變租賃成本和短期租賃成本並不重要。
11
根據各種不可撤銷的租賃協議，該公司有義務提供到2023年在不同日期到期的辦公空間和車輛。
(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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( |
) |
租賃負債現值 |
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$ |
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9.承付款和或有事項
購買承諾
截至2022年3月31日，本公司尚未與供應商就採購最低採購量的原材料達成任何材料協議。
法律程序
本公司不時參與各種索賠、訴訟和訴訟。當公司確定不利結果的可能性很大，並且損失金額可以合理估計時，公司為特定的法律程序建立準備金。本公司並無確認其認為有合理可能出現不利的重大結果及/或可估計可能造成的損失的任何重大法律事宜。管理層認為，這些事項的解決不會對簡明綜合財務報表產生實質性影響。
10.資產負債表組成部分
應計費用和其他流動負債
截至目前，應計費用和其他流動負債包括：
(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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應計僱員補償福利 |
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$ |
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應計其他 |
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總計 |
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11.基於股權的薪酬
關於首次公開招股，本公司以一比二的方式承擔Zevia LLC的所有未償還股權獎勵，並承擔Zevia LLC的所有股權激勵計劃和相關獎勵協議。
2021年7月，在首次公開募股之前，本公司通過了Zevia PBC 2021股權激勵計劃(“2021計劃”)，根據該計劃，本公司可向本公司及其聯屬公司的員工、高級管理人員、非僱員董事和其他服務提供者授予期權、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、限制性股票獎勵、其他股權獎勵和激勵獎金。
根據《2021年計劃》，可供發行的股票數量自2022年起每年1月1日增加，直至2031年最終增加，數額相當於：(I)
在2021年10月和11月，本公司分別修訂了某些高級管理人員持有的未償還RSU獎勵和未償還股票期權，以規定持有人在2022年1月17日或之後退休時加快歸屬。為此目的，“退休”通常包括在持有人年滿50歲並在公司服務至少10年後辭職，只要持有人提前一年通知退休，除非公司董事會另有放棄.
截至2022年3月31日，2021年計劃規定未來的贈款和/或發行最多約為
股票期權
該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型來衡量截至每個授予日的股票期權費用。一般來説，股票期權授予的期限為四年，期限為十年，行權價格等於授予日的公平市場價值。股票期權的公允價值在歸屬期間攤銷為費用。
12
授予的股票期權的公允價值是在授予日根據布萊克-斯科爾斯估值模型根據以下加權平均假設確定的：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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股票價格 |
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行權價格 |
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預期期限(年)(1) |
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預期波動率(2) |
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% |
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無風險利率(3) |
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% |
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股息率(4) |
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% |
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(1)預期期限是指行使裁決之前的估計時間段，並使用簡化方法確定。
(2)預期波動率是基於選定同業組在與預期期限相當的期間內的歷史波動率。
(3)無風險利率是到期日相當於預期期限的美國國債收益率的內插。
(4)我們假設股息收益率為零，因為我們沒有計劃在可預見的未來宣佈股息。
截至三個月的股票期權活動摘要March 31, 2022:
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股票 |
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加權平均行權價 |
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加權平均剩餘壽命 |
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內在價值 |
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截至2022年1月1日的未償還餘額 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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沒收和過期 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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可在期限結束時行使 |
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已歸屬和預期歸屬 |
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截至2022年3月31日止三個月內行使的期權總內在價值為$
截至2022年3月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬支出總額為$
受限幻影單位和受限股票單位
2021年7月，公司董事會批准了一項修正案，
2021年3月，公司董事會還批准了對2020年8月批准的RSU的修正案(以下簡稱《RSU修正案》)。RSU修正案將此類RSU的歸屬改變如下：(I)如果控制權發生變化，RSU應自控制權變更之日起生效；或(Ii)如果發生IPO，RSU應按月等額分期付款
截至三個月內的RSU活動2022年3月31日情況如下：
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股票 |
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加權平均授權日公允價值 |
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聚合內在價值 |
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2022年1月1日未歸屬股份餘額 |
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授與 |
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既得 |
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2022年3月31日未歸屬餘額 |
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預計將於2022年3月31日授予 |
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AS截至2022年3月31日，與未歸屬RSU相關的未確認補償費用總額為$
13
12.可贖回的可轉換優先股
於2020年11月，本公司與某認可投資者訂立證券購買協議，根據協議，本公司出售及發行約
在2020年12月結束E系列融資時，該公司使用了大約#美元。
已購回的可贖回可轉換優先股及普通股均已退役，並被視為已獲授權，但根據本公司的第十一份經修訂及重新簽署的有限責任公司協議，該等可贖回可換股優先股及普通股並未發行或尚未發行。
關於首次公開招股和重組交易，所有未完成的優先股被重新分類為單一類別的共同單位，而在其生效後，每個未完成的共同單位被重新分類為兩個B類單位，比例為一比二。
13.分部報告
該公司有一個運營和報告部門，作為一個具有單一業務平臺的產品組合運作。在得出這一結論時，管理層考慮了首席業務決策者的定義；首席業務決策者如何定義業務；向首席業務決策者提供的信息的性質以及如何利用這些信息作出業務決策；以及如何獲取資源和業績。該公司的首席執行官是首席執行官。運營結果由CODM在公司層面上提供和分析，因此，關鍵資源決策和績效評估在公司層面上進行。該公司在所有產品線上都有一個共同的管理團隊，並不將這些產品作為單獨的業務進行管理，因此，現金流不明顯。
14.主要客户、應收賬款和供應商集中度
下表代表了公司的主要客户，這些客户佔
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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客户A |
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% |
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客户B |
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客户C |
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客户D |
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* |
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% |
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下表為本公司的客户數量佔比超過
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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客户A |
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* |
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客户B |
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客户D |
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客户E |
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% |
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客户費用 |
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% |
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下表代表的原材料供應商佔比超過
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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供應商A |
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% |
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供應商B |
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% |
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% |
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供應商C |
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% |
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% |
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供應商D |
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% |
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* |
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*少於
15.每股虧損
A類普通股的每股基本收益是用當期公司應佔淨虧損除以同期已發行A類普通股的加權平均數計算得出的。A類普通股每股攤薄收益的計算方法是將公司應佔淨虧損除以A類已發行普通股的加權平均數，對潛在的攤薄證券進行調整。在2021年7月22日之前，沒有發行的A類或B類普通股，因此，沒有公佈該日期之前任何時期的每股收益信息。
14
該公司B類普通股的股票不分享Zevia PBC的收益或虧損，因此不是參與性證券。因此，在兩類法下，B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益沒有單獨列報。然而，公司B類普通股的股票被認為是A類普通股的潛在稀釋股票，因為B類普通股的股票，連同相關的Zevia LLC B類普通股，可以在一對一的基礎上交換成A類普通股的股票。
在首次公開募股之前，Zevia LLC的成員結構包括各種類別的優先單位和共同單位。本公司分析了首次公開招股前各期間的每單位收益的計算，並確定其產生的價值對這些精簡合併財務報表的使用者沒有意義。因此，每股收益信息並未列報於截至2021年3月31日的三個月.
下表列出了用於計算A類普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母的對賬：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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(以千為單位，不包括每股和每股金額) |
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每股淨虧損： |
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分子： |
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淨虧損和綜合虧損 |
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減去：非控股權益應佔淨虧損 |
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對Zevia PBC的淨虧損 |
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分母： |
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加權平均A類已發行普通股-基本 |
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A類已發行普通股的加權平均股份-稀釋 |
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A類普通股每股虧損--基本 |
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( |
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稀釋後的A類普通股每股虧損 |
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( |
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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Zevia LLC B類普通股可交換為A類普通股 |
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股票期權 |
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限制性股票單位 |
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已歸屬但未結算的限制性股票單位 |
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16.所得税和應收税金協議
所得税
本公司是Zevia LLC的管理成員，因此將Zevia LLC的財務結果合併到Zevia PBC未經審計的簡明綜合財務報表中。Zevia LLC是一家直通實體，用於美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的，遵循與我們的IPO相關的重組交易。Zevia LLC是一家出於税務目的被歸類為合夥企業的實體，不需要繳納美國聯邦所得税以及某些州和地方所得税。Zevia LLC產生的任何應税收入或損失都將傳遞給其成員，包括我們。該公司作為C公司徵税，並根據Zevia PBC在Zevia LLC的經濟利益，就從Zevia LLC分配的收入支付公司聯邦、州和地方税，該經濟利益是
所得税撥備不同於通過適用適用的美國法定聯邦所得税税率計算的所得税金額
應收税金協議
當B類單位的持有者將B類單位的持有者交換為公司A類普通股的股票時，以及在其他符合資格的交易中，公司預計其在Zevia LLC淨資產中的納税基礎份額將增加。公司A類普通股流通股的每一次變動都會導致公司對Zevia LLC的A類單位的所有權相應增加或減少。該公司打算將B類單位的任何交換視為直接購買有限責任公司的權益，以便繳納美國聯邦所得税。這些税基的增加可能會減少Zevia PBC今後向各税務當局支付的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失)，只要這些資本資產分配了納税基礎。
關於首次公開招股，本公司與Zevia LLC的持續成員以及若干首次公開募股前機構投資者(“直接Zevia股東”)的阻止公司的股東訂立了TRA。如果此類當事人將其任何或全部B類單位交換為A類普通股，TRA要求公司向該等持有人支付以下款項
15
增加可歸因於根據TRA支付的款項(包括與推定利息有關的税收優惠)。年度税收優惠是通過計算應繳納的所得税(包括此類税收優惠)和未計入此類優惠而應繳納的所得税來計算的。該公司預計將從其實際可能實現的任何税收優惠的剩餘15%中受益。TRA付款不以Zevia、LLC或本公司的任何持續所有權權益為條件。如本公司因任何原因未能根據TRA及時付款，則該等付款一般會延遲支付，並會在付款前計提利息。
根據TRA應支付的總額的時間和金額可能會因多種因素而有所不同，包括公司每年產生的應税收入的金額和時間以及當時適用的税率。該公司使用複雜的TRA模型計算TRA下的負債，該模型包括與資產公平市場價值相關的假設。一般情況下，在提交本公司產生付款義務的課税年度的納税申報表後的一段特定時間內，應根據TRA支付款項，儘管此類付款的利息將開始按有擔保的隔夜融資利率加自該納税申報單到期日(無延期)起300個基點的利率應計。
《TRA》規定，如果(1)發生某些合併、資產出售、其他形式的企業合併或其他控制權變更；(2)存在重大違反《TRA》規定的任何義務；或(Iii)本公司選擇提前終止TRA，則TRA將終止，基於某些假設，本公司在TRA下的債務或公司繼任者的債務將加速到期並支付，這些假設包括假設公司將有足夠的應納税收入來充分利用受TRA約束的所有潛在的未來税收優惠，以及任何尚未交換的B類單位被視為在終止時交換為公司A類普通股的公平市場價值。
截至2022年3月31日，管理層認為，根據適用的會計標準和所有現有證據的權重，公司不太可能產生足夠的應税收入來實現公司的遞延税項資產(“DTA”)，包括公司在Zevia LLC的投資的納税基礎超過財務報告價值的差額。因此，管理層已為公司截至2022年3月31日的遞延税項資產建立了全額估值準備，並確定其受應收税款協議(“TRA”)約束的遞延税項資產更有可能於2022年3月31日無法實現。本公司並未確認與使用該等直接税項可節省的税款有關的負債。截至2022年3月31日，未記錄的TRA負債總額約為$
17. 後續事件
在……上面
16
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的簡明綜合財務報表以及本季度報告中其他部分包括的相關附註和其他財務信息一起閲讀。由於各種因素，包括第二部分第1A項所述的因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。“風險因素”和本季度報告的其他部分以及我們的合併財務報表及其附註包括在我們的年度報告中。以下討論的財務數據反映了公司歷史上的經營結果和財務狀況。本季度報告中提及的“Zevia”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指(1)在重組交易完成之前，是指Zevia LLC，以及(2)在重組交易完成後，是指Zevia PBC及其合併子公司，除非上下文另有説明。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
概述
我們是一家高增長的飲料公司，正在通過美味清新、零卡路里、零糖、天然甜味的飲料來顛覆液體飲料行業，這些飲料都是經過非轉基因項目驗證的。我們是一個開創性的飲料品牌，提供的產品平臺包括蘇打水、能量飲料、有機茶、攪拌器、Kidz飲料和汽水等多種口味。我們所有的飲料都是用少數幾種植物成分製成的，大多數消費者很容易就能讀出這些成分。我們的產品通過食品、藥品、倉儲俱樂部、大眾、天然和電子商務渠道的主要零售商組成的多樣化網絡在美國和加拿大分銷。我們相信，消費者越來越多地根據口味和配料選擇飲料產品，並符合當今消費者的偏好，這使Zevia®品牌受益，到目前為止已售出10多億罐Zevia。
消費者可以在實體店和電子商務渠道購買我們的產品。Zevia最初是在美國天然產品零售渠道分銷的，我們在該渠道仍然保持領先地位。在不斷增長的忠誠消費者羣體的推動下，我們在網上擴大了業務，並進入了傳統的食品、藥品、倉儲俱樂部和大眾零售商。根據Stackline的數據，2022年第一季度，Zevia是亞馬遜上銷量最高的碳痠軟飲料品牌，我們認為這代表了在線產品發現和教育導向的購買過程，正在獲得購物者的吸引力。
IPO和重組交易
2021年7月26日，我們完成了A類普通股的首次公開募股，向承銷商出售了10，70萬股。A類普通股於2021年7月22日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“Zvia”。這些股票在扣除承銷折扣和佣金1010萬美元后，以每股14.00美元的IPO價格出售，淨收益約為1.397億美元。
在2021年7月26日IPO結束後，Zevia LLC立即成為Zevia PBC的前身，用於財務報告目的。Zevia PBC是一家控股公司，其唯一的重要資產是其在Zevia LLC的控股權。作為Zevia LLC的唯一管理成員，Zevia PBC經營和控制Zevia LLC的所有業務和事務。這一重組被視為對共同控制下的實體的重組。因此，本公司的簡明綜合財務報表將按Zevia LLC的歷史財務報表所反映的歷史賬面金額確認重組中收到的資產和負債。Zevia PBC在其財務報表中合併了Zevia LLC，並在其精簡的綜合資產負債表和經營報表中記錄了與B類股東持有的B類單位相關的非控制性權益。截至2022年3月31日，Zevia PBC持有Zevia LLC 58.0%的經濟權益，其餘42.0%為非控股權益。
影響我們經營結果可比性的因素
由於許多因素的影響，我們的歷史經營業績不能在不同時期進行比較，也可能無法與我們未來時期的經營財務業績進行比較。以下是對影響我們業務結果可比性的關鍵因素的簡要討論。
重組交易的影響
該公司是一家美國聯邦和州所得税公司。我們的會計前身Zevia LLC過去和現在都被視為美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的的直通實體。Zevia LLC是一家出於税務目的被歸類為合夥企業的實體，不需要繳納美國聯邦所得税以及某些州和地方所得税。Zevia LLC產生的任何應税收入或損失都將傳遞給其成員，包括本公司。Zevia PBC作為一家公司徵税，並根據公司在Zevia LLC的經濟所有權權益(截至2022年3月31日為58.0%)，就從Zevia LLC分配的收入支付公司聯邦、州和地方税。因此，本季度報告中列出的歷史運營結果和其他財務信息不包括美國聯邦所得税的撥備。
17
重組交易完成後，公司作為一家公司納税，並根據公司在Zevia LLC的58.0%的經濟權益，就從Zevia LLC分配的收入支付公司聯邦、州和地方税。
Zevia LLC是公司的前身，用於財務報告目的。因此，本公司的簡明綜合財務報表確認重組中收到的資產和負債的歷史賬面金額，反映在會計前身Zevia LLC的歷史簡明綜合財務報表中。
此外，關於重組交易及首次公開招股，吾等訂立附註16所述的應收税項協議-所得税和應收税金協議在本季度報告第一部分第1項所列的簡明綜合財務報表附註中。
首次公開募股
2021年7月，公司完成首次公開募股，這對我們的現金、債務和股權餘額產生了重大影響。在進行首次公開招股的同時，本公司亦終止了先前的信貸安排，使我們的未償還債務降至零，我們於2021年下半年及2022年的利息開支較歷史業績大幅減少。
基於股權的薪酬
2021年3月，Zevia LLC修改了最初於2020年8月授予的某些未完成的RSU獎勵，以規定歸屬如下：(I)如果控制權發生變化，RSU應在控制權變更後生效，或(Ii)如果發生IPO，RSU應在任何鎖定期終止後的36個月內按月等額分期付款，並應受參與者持續受僱至該歸屬日期的限制。2021年7月，Zevia修改了所有未完成的受限幻影單位獎勵，允許結算為股票，取消了現有的現金結算條款。這些修改導致根據美國公認會計原則對獎勵進行重新估值。由於不可能發生符合資格的歸屬事件(即首次公開募股)，所有RSU和幻影獎勵均未確認基於股權的補償。在IPO完成後至2022年3月31日，公司確認了這些RSU和受限幻影單元獎勵以及其他未償還RSU應佔的8,620萬美元補償費用。RSU獎勵的剩餘未攤銷公允價值將在獎勵的剩餘服務期內確認為基於股權的補償，該補償在禁售期終止後的36個月內授予。請參閲注11-基於股權的薪酬在本季度報告第一部分第1項所包括的簡明綜合財務報表附註中，列出了與各類股權激勵獎勵相關的未攤銷股權薪酬成本。
影響我們業績的其他因素
新冠肺炎更新
持續的新冠肺炎疫情及其對全球經濟的影響，包括供應鏈挑戰和勞動力短缺，導致投入成本、物流、製造和勞動力成本普遍上漲。在截至2022年3月31日的三個月裏，與前一年相比，我們經歷了供應鏈中斷和顯著的通脹影響。由於奧密克戎變體新冠肺炎導致的病例激增，這些挑戰加劇。這些影響給我們的產品帶來了逆風，我們預計這種逆風將在2022年繼續下去。這些通脹壓力可能會影響我們的利潤率和經營業績。我們與我們的競爭對手一起，提高了許多產品的定價，以應對普遍存在的通脹。這些價格上漲可能會導致未來的銷量減少。
以下是我們分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營業績組成部分。
我們運營結果的組成部分
淨銷售額
我們通過向美國和加拿大的雜貨分銷商、全國零售商、天然產品零售商、倉儲俱樂部和電子商務渠道等客户銷售我們的產品，包括蘇打水、能量飲料、有機茶、攪拌機、Kidz飲料和汽水，從而產生淨銷售額。
我們為客户提供銷售激勵措施，旨在支持將我們的產品分銷給消費者。這些激勵措施包括折扣、貿易促銷、價格補貼和產品植入費用。這些獎勵的金額從總銷售額中扣除，得出我們的淨銷售額。
在過去的三年裏，我們的淨銷售額實現了大幅增長。我們業務中的以下因素和趨勢推動了這一時期的淨銷售額增長，預計在可預見的未來將繼續成為我們淨銷售額增長的關鍵驅動因素：
我們還預計，將分銷擴展到新的渠道將是我們未來銷售增長的關鍵驅動力。我們預計，隨着時間的推移，我們對零售商的直接銷售額佔我們淨銷售額的百分比將會增加。
我們在美國和加拿大銷售我們的產品，直接賣給零售商，也通過分銷商。我們與客户沒有短期或長期的銷售承諾。
銷貨成本
銷售商品成本包括購買和製造我們產品的所有成本，包括配料成本、包裝成本、入境運費和物流成本以及第三方生產費。我們的銷售成本受市場價格波動的影響，特別是鋁價。
18
以及生產成本、包裝成本、入境貨運成本和物流成本。由於額外的包裝要求，通過我們的電子商務和倉儲俱樂部渠道銷售的產品通常比通過我們的零售店渠道銷售的產品的銷售成本更高。我們的經營結果取決於我們是否有能力安排購買原材料和以具有競爭力的價格生產足夠數量的產品。我們與某些甜葉菊和鋁罐供應商簽訂了長期合同。我們預計，從長遠來看，隨着業務規模的擴大，我們將直接購買更大比例的鋁罐，而不是通過第三方製造商。我們與某些製造商簽訂了長期合同，規定了我們的定價和其他條款以及最低承諾，但這些合同通常不保證製造商的最低生產量。
我們預計，隨着銷量的增加，以絕對美元計算的銷售商品成本將會增加。
我們選擇將可銷售產品的運輸和搬運成本歸類到銷售商品成本之外，歸入我們精簡的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的銷售和營銷費用。因此，我們的毛利率和利潤率可能無法與其他實體相比，後者將運輸和處理成本作為銷售商品成本的組成部分。
毛利
毛利由我們的淨銷售額減去商品銷售成本組成。我們的毛利和毛利率受每個時期我們淨銷售額的分銷渠道組合以及在此期間提供的折扣和促銷水平的影響。利用我們的輕資產業務模式，通過增加對零售商的直接分銷，擴大我們的業務規模，以及我們繼續關注成本改善，特別是在我們的供應鏈中，毛利潤可能會受到有利的影響。儘管最近由於通脹因素導致毛利率下降，但我們預計毛利率將在未來幾個季度改善，受益於最近和未來的定價行動。
運營費用
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括倉儲和分銷費用以及廣告和營銷費用。倉儲和配送成本包括倉儲、轉運和出境運費和送貨費。廣告和營銷費用包括與營銷計劃和貿易活動的製作和媒體購買相關的可變成本。銷售和營銷費用還包括獲得合同的增量成本，如銷售佣金。
我們的銷售和營銷費用預計將以絕對美元計算增加，這既是因為淨銷售額增加導致的倉儲和分銷成本增加，我們預計這將被我們繼續關注供應鏈成本改善所部分抵消，也是因為我們更加重視營銷。
一般和行政費用
管理費用包括員工的所有工資和其他人員費用(股權薪酬費用除外)，包括與管理、市場營銷、銷售、產品開發、質量控制、會計、信息技術(IT)和其他職能相關的員工。隨着我們增加員工以支持我們的增長，以及我們在法律、會計、IT和合規相關費用方面增加人員以支持我們作為一家上市公司的義務，我們的一般和行政費用預計將隨着時間的推移以絕對美元計算增加。
基於股權的薪酬費用
基於股權的薪酬支出包括我們員工以及非員工的某些顧問和服務提供商的基於股權的薪酬的記錄支出。我們使用授予日期RSU的公允價值或Black-Scholes-Merton期權定價模型來記錄員工授予的基於股權的薪酬支出，以按授予日期計算股票期權的公允價值。RSU獎勵的基於股權的補償成本是根據Zevia LLC B類單位或Zevia PBC A類普通股在授予日的收盤公平市價(視情況而定)計算的。我們預計，在鎖定期於2022年1月到期後，我們的基於股權的薪酬支出將減少，這與大部分獎勵的歸屬期結束相吻合。
折舊及攤銷
折舊主要與建築、軟件應用、計算機設備和租賃改進有關。應攤銷的無形資產由客户關係組成。不可攤銷無形資產包括商標，這代表該公司對Zevia®品牌的獨家所有權，該品牌與其飲料的製造、營銷和分銷有關。我們還在美國和其他國家擁有其他幾個商標。隨着我們業務的增長，折舊和攤銷費用預計將與持續的資本支出同步增長。
其他收入，淨額
其他收入，淨額主要包括利息(收入)支出和外幣(收益)損失。
19
經營成果
下表列出了本公司各期簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的精選項目：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(以千為單位，每股除外) |
|
|
|
|||||
淨銷售額 |
|
$ |
38,034 |
|
|
$ |
30,694 |
|
銷貨成本 |
|
|
23,413 |
|
|
|
16,506 |
|
毛利 |
|
|
14,621 |
|
|
|
14,188 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
銷售和市場營銷 |
|
|
12,795 |
|
|
|
7,988 |
|
一般和行政 |
|
|
10,129 |
|
|
|
5,676 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
8,901 |
|
|
|
37 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
351 |
|
|
|
244 |
|
總運營費用 |
|
|
32,176 |
|
|
|
13,945 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(17,555 |
) |
|
|
243 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
82 |
|
|
|
4 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(17,473 |
) |
|
|
247 |
|
所得税撥備 |
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
|
|
(17,485 |
) |
|
|
247 |
|
可歸因於非控股權益的損失(收益) |
|
|
6,587 |
|
|
|
(247 |
) |
Zevia PBC的淨虧損 |
|
$ |
(10,898 |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股股東應佔每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
不適用 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
不適用 |
|
|
下表列出了我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的精選項目，作為各自期間銷售額淨額的百分比。由於四捨五入，百分比的總和可能不是：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
淨銷售額 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
銷貨成本 |
|
|
62 |
% |
|
|
54 |
% |
毛利 |
|
|
38 |
% |
|
|
46 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
銷售和市場營銷 |
|
|
34 |
% |
|
|
26 |
% |
一般和行政 |
|
|
27 |
% |
|
|
18 |
% |
基於股權的薪酬 |
|
|
23 |
% |
|
|
0 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
總運營費用 |
|
|
85 |
% |
|
|
45 |
% |
營業收入(虧損) |
|
|
(46 |
)% |
|
|
1 |
% |
其他收入，淨額 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(46 |
)% |
|
|
1 |
% |
所得税撥備 |
|
|
(0 |
)% |
|
|
— |
|
收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
|
|
(46 |
)% |
|
|
1 |
% |
可歸因於非控股權益的損失(收益) |
|
|
17 |
% |
|
|
(0 |
) |
Zevia PBC的淨虧損 |
|
|
(29 |
)% |
|
|
— |
|
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
淨銷售額
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
38,034 |
|
|
$ |
30,694 |
|
|
$ |
7,340 |
|
|
|
24 |
% |
截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額為3800萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為3070萬美元。淨銷售額增加的原因是，由於分銷和消費者需求的增加以及促銷投資的優化，銷售的等價箱數量增加了約21%。儘管訂單中斷暫時影響了我們的電子商務銷售，但仍出現了這種情況。我們將等價箱定義為288液盎司箱。
20
銷貨成本
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
銷貨成本 |
|
$ |
23,413 |
|
|
$ |
16,506 |
|
|
$ |
6,907 |
|
|
|
42 |
% |
截至2022年3月31日的三個月，銷售成本為2340萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1650萬美元。增加690萬美元，即42%，主要是由於等值箱發貨量增加21%，廣泛通脹12%導致銷售成本上升，以及產品組合。
毛利和毛利率
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
毛利 |
|
$ |
14,621 |
|
|
$ |
14,188 |
|
|
$ |
433 |
|
|
|
3 |
% |
毛利率 |
|
|
38 |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為1460萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為1420萬美元。毛利潤增加40萬美元，增幅為3%，主要是由於淨銷售額增加，但被銷售商品成本增加所抵消。
截至2022年3月31日的三個月，毛利率從去年同期的46%下降到38%。下降的主要原因是由於廣泛的通貨膨脹和產品組合導致銷售商品成本上升。
銷售和營銷費用
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
銷售和營銷費用 |
|
$ |
12,795 |
|
|
$ |
7,988 |
|
|
$ |
4,807 |
|
|
|
60 |
% |
截至2022年3月31日的三個月，銷售和營銷費用為1280萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為800萬美元。增長480萬美元或60%，主要是由於運費和倉儲成本增加380萬美元，這主要是由於生產和銷售的等價箱增加、通貨膨脹以及美國和加拿大運輸市場競爭激烈導致運費上升，以及為繼續投資於提高運力和發展Zevia®品牌而增加的90萬美元營銷支出。
一般和行政費用
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
一般和行政費用 |
|
$ |
10,129 |
|
|
$ |
5,676 |
|
|
$ |
4,453 |
|
|
|
78 |
% |
截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用為1010萬美元，截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用為570萬美元。450萬美元的增長，即78%，主要是由於支持我們增長的員工人數成本增加了250萬美元，包括員工工資，以及與上市公司相關的成本增加了160萬美元，包括保險、會計、法律和其他專業費用。
基於股權的薪酬費用
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|||
基於股權的薪酬 |
|
$ |
8,901 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
8,864 |
|
|
不適用 |
截至2022年3月31日的三個月，基於股權的薪酬支出為890萬美元，其中310萬美元與截至2022年1月IPO鎖定期到期時歸屬的限制性股票單位獎勵和影子股票獎勵有關。
季節性
一般來説，我們在第二和第三財季對我們的產品的需求更大，這與我們主要市場一年中較温暖的月份相對應。隨着我們的業務繼續增長，我們預計將看到持續的季節性影響，今年第二季度和第三季度的淨銷售額往往會更大。
流動性與資本資源
流動性與資本資源
我們的主要現金需求是運營費用、營運資本和資本支出，以支持我們的業務增長。在首次公開募股之前，我們通過私下出售股權證券和銷售我們的產品來為我們的運營提供資金。在我們於2021年7月26日完成的IPO中，我們以每股14.00美元的IPO價格出售了總計10,700,000股A類普通股，並保留了約9,010萬美元的淨收益，扣除承銷折扣和佣金並實現了對所得收益的使用。此外，我們還產生了與IPO相關的840萬美元的發行成本。
21
截至2022年3月31日，我們擁有2,880萬美元的現金和現金等價物，以及3,000萬美元的短期投資。我們相信，截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物和短期投資，加上我們的經營活動和有擔保循環信貸額度下的可用借款，將為未來12個月後的持續運營、計劃資本支出和其他投資提供充足的流動性。
未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、毛利率和公司所有領域的支出水平。我們預計，隨着我們擴大業務活動和增加員工以促進增長，未來的運營和資本支出將會增加。如果現有資本資源和銷售增長不足以為未來的活動提供資金，我們將需要通過額外的股本或債務融資來籌集資金。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不會。此外，隨着新冠肺炎疫情、通脹壓力以及俄羅斯和烏克蘭之間爆發的戰爭繼續演變並影響全球和國家經濟以及我們的業務，我們將繼續評估我們的流動性需求。此外，俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭導致全球金融市場嚴重混亂。如果這種幹擾持續到未來，我們可能無法進入金融市場，並可能無法獲得更多資本，這可能會對我們未來的運營產生負面影響。如果不能在需要時籌集額外資本，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
首次公開招股完成後，本公司成為一家控股公司，本身並無業務。因此，該公司將依賴Zevia LLC的分配來支付其税款、TRA下的義務和其他費用。任何未來的信貸安排可能會對Zevia LLC向本公司支付股息的能力施加限制。
關於首次公開募股和重組，Zevia LLC的Direct Zevia股東和某些持續成員根據TRA獲得了未來付款的權利。根據TRA應支付的金額將基於Zevia LLC持續成員利用某些首次公開募股前税收屬性以及銷售和交換所產生的税收優惠而減少的美國聯邦、州和地方税的年度計算。請參閲“某些關係和關聯方交易-應收税金協議包括在日期為2021年7月21日的招股書中，並於2021年7月23日提交給美國證券交易委員會。我們預計，根據TRA，我們可能需要支付的款項可能會很大。假設相關税法沒有實質性變化，並且我們獲得了足夠的應税收入來實現受TRA約束的所有税收優惠，我們預計到2037年，與上述聯邦、州和地方税收優惠相關的為我們減少的税款總額將達到約5800萬美元。在這種情況下，我們將被要求向Zevia直接股東和Zevia LLC的某些連續成員支付該金額的85%，或到2037年支付4930萬美元。
實際金額可能與這些假設金額有很大不同，因為我們未來對我們和TRA支付的潛在減税將使用TRA有效期內適用於我們的現行税率來計算，並將取決於我們未來產生足夠的未來應税收入來實現收益。
我們不能合理地估計TRA下未來的年度付款，因為確定這些估計是困難的，因為它們取決於許多因素，包括持續Zevia LLC單位持有人進行交易的程度、相關Zevia LLC單位在這些交易時的相關公允價值、適用的税率、我們未來的收入以及可能實現的相關税收優惠，這將觸發TRA付款要求。
然而，假設Zevia LLC產生足夠的收入來利用這些扣減，TRA下的任何潛在未來付款的很大一部分預計將在15年內支付，這與我們實現相關扣減的期限一致。如果Zevia LLC沒有產生足夠的收入，Zevia的相關應税收入將受到影響，將實現的相關税收優惠將受到限制，從而同樣減少將支付的相關TRA付款。考慮到支付時間的長短，任何一年對流動性的影響都會大大降低。
儘管由於上述因素，根據TRA，未來付款的時間和範圍可能會有很大不同，但我們預計TRA將從運營產生的現金流中支付資金。
信貸安排
ABL信貸安排
於2022年2月22日，吾等與美國銀行訂立貸款及擔保協議，獲得循環信貸安排(“有擔保循環信貸額度”)。根據有擔保循環信貸額度，吾等可支取最高不超過(I)2,000萬美元循環承諾額及(Ii)由存貨及應收賬款組成的借款基數兩者中較小者的金額。最多200萬美元的有擔保循環信貸額度可用於信用證的發行，並可根據某些條件選擇將有擔保循環信貸額度下的承諾額增加最多1,000萬美元。有擔保的信貸額度將於2027年2月22日在5年內到期。沒有從有擔保的循環信貸額度中提取任何金額。
有擔保循環信貸額度下的貸款按彭博短期銀行收益率指數利率加上1.50%至2.00%之間的適用保證金或基本利率(通常定義)加上0.50%至1.00%之間的適用保證金計算利息，在每種情況下，保證金均由有擔保循環信貸額度下的日均可獲得性決定。
根據有擔保的循環信貸額度，我們必須遵守某些契約，其中包括在2023年12月31日之前始終保持700萬美元的流動性(如其中所定義)。此後，我們必須滿足一項財務契約，該財務契約要求在持續發生某些違約事件後的任何財政季度的最後一天，或在有擔保的循環信貸額度下的可獲得性低於借款基礎的300萬美元和17.5%的任何一天之後的任何財政季度的最後一天，我們必須滿足最低固定費用覆蓋比率1.00至1.00，並且必須在此後每個財政季度的最後一天再次滿足該財務契約，直到沒有違約事件並且可用性已連續30天高於該閾值。
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現金流
下表列出了所述期間業務、投資和融資活動產生和使用的現金流量淨額的主要組成部分。
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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現金(用於)由： |
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經營活動 |
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$ |
(11,400 |
) |
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$ |
(2,331 |
) |
投資活動 |
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$ |
(565 |
) |
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$ |
(254 |
) |
融資活動 |
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$ |
(2,327 |
) |
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$ |
10 |
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經營活動中使用的現金淨額
我們在經營活動中使用的現金流主要受營運資金要求的影響。
截至2022年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為1140萬美元，主要是由於淨虧損1750萬美元，以及與運營資產和負債變化相關的現金淨減少330萬美元，部分被主要與基於股權的薪酬有關的940萬美元非現金支出所抵消。與經營資產和負債有關的現金流的變化主要是由於淨銷售額增加導致應收賬款增加440萬美元，以及預期未來銷售增加90萬美元的庫存，但被預付費用和其他資產減少100萬美元所抵消，這主要是由於預付保險單的攤銷，以及由於我們的整體增長導致應付賬款和應計費用和其他流動負債增加120萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為230萬美元，主要是由於淨收益20萬美元以及與經營資產和負債變化有關的現金淨減少300萬美元，部分被主要與折舊和攤銷有關的40萬美元非現金支出所抵消。與經營資產及負債有關的現金流變動主要包括應收賬款因淨銷售額增加而增加240萬美元，以及預付開支及其他資產增加130萬美元，主要是由於準備首次公開招股所產生的成本，但因出貨量增加而增加0.7美元，以及由於我們的整體增長而導致應付賬款、應計開支及其他流動負債增加20萬美元而被抵銷。
用於投資活動的現金淨額
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金淨額為60萬美元，原因是購買了60萬美元的財產和設備，用於持續運營中使用的營銷固定裝置、軟件應用程序和計算機設備。
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為30萬美元，原因是購買了持續運營中使用的軟件應用程序和計算機設備。
融資活動提供的現金淨額(用於)
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為230萬美元，主要是因為代表員工為股票淨結算支付的最低預扣税款為210萬美元，以及支付與有擔保的循環信貸額度相關的債務發行成本20萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動提供的現金淨額主要是由循環信貸額度上2950萬美元的借款收益抵消了循環信貸額度上的2950萬美元償還。
非公認會計準則財務指標
我們根據美國公認會計準則報告我們的財務結果。然而，管理層認為，調整後的EBITDA是一種非公認會計準則的財務指標，為投資者評估我們的業績提供了更多有用的信息。
我們將調整後的EBITDA計算為調整後的淨收益(虧損)，以排除：(1)其他收入(費用)、淨額，包括利息(收入)費用、外幣(收益)損失和(收益)固定資產處置損失；(2)所得税準備金(收益)；(3)折舊和攤銷；(4)股權補償。調整後的EBITDA未來還可能根據影響與TRA負債和其他不常見和不尋常交易有關的淨收入的金額進行調整。
調整後的EBITDA是一種財務指標，不是美國公認會計原則所要求的，也不是根據美國公認會計原則提出的。我們相信，當調整後的EBITDA與我們根據美國公認會計原則公佈的財務業績結合在一起時，通過排除某些可能不能表明我們的業務、運營結果或前景的項目，提供關於我們的經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不能表明我們的業務、經營結果或前景的項目，促進在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們相信調整後EBITDA的使用對我們的投資者是有幫助的，因為它是管理層在評估我們的業務健康狀況、確定激勵性薪酬和評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測目的時使用的一種衡量標準。
調整後的EBITDA僅供補充信息之用，作為分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或作為根據美國公認會計原則列報的財務信息的替代品。調整後EBITDA的一些侷限性包括：(1)它沒有正確反映未來將支付的資本承諾；(2)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但相關資產可能需要重置，調整後EBITDA沒有反映這些資本支出；(3)它沒有考慮基於股權的薪酬支出的影響，包括其潛在的攤薄影響；以及(4)它沒有反映其他營業外支出，包括出售固定資產的利息(收入)費用、外幣(損益)和(損益)/虧損。此外，我們使用的調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量指標相比較，因為它們可能不以相同的方式計算調整後EBITDA，限制了其作為比較衡量指標的有效性。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應該將調整後的EBITDA與其他財務指標一起考慮，包括我們的淨收益(虧損)或收益和其他根據美國公認會計準則公佈的業績。
23
下表列出了本報告所述期間的淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬情況，淨收益(虧損)是根據美國公認會計原則陳述的最直接可比的財務指標：
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截至3月31日的三個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
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$ |
(17,485 |
) |
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$ |
247 |
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其他收入，淨額* |
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(82 |
) |
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(4 |
) |
所得税撥備 |
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12 |
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— |
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折舊及攤銷 |
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351 |
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244 |
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基於股權的薪酬 |
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8,901 |
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37 |
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調整後的EBITDA |
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$ |
(8,303 |
) |
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$ |
524 |
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*包括利息(收入)支出、外幣(收益)損失和處置固定資產的(收益)損失。
承付款
我們的租賃通常包括長期運營租賃，按月支付，與我們的辦公空間和車輛有關。有關我們截至2022年3月31日的債務和經營租賃承諾的進一步討論，請參閲以上各節以及附註7。債務，及附註8，租契，包括在本季度報告的簡明綜合財務報表中。
2022年3月25日，公司對公司辦公室的租約進行了修訂，將租期延長至2023年12月31日，並從2022年5月1日起將總面積從17,923平方英尺擴大到20,185平方英尺。
我們的庫存採購承諾通常是短期的，並有普通的商業條款。截至2022年3月31日，我們沒有任何重大的長期庫存採購承諾。
關鍵會計政策和估算
本季度報告其他部分所載的簡明綜合財務報表及其相關附註乃根據美國公認會計原則編制。編制財務報表要求我們作出估計和假設，以影響資產、負債、銷售、成本和費用以及相關披露的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
與年報中討論的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
近期會計公告
請參閲注2，重要會計政策摘要，包括在本季度報告的簡明綜合財務報表中，以討論最近發佈的尚未採用的會計聲明。
新興成長型公司的地位
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們可能會利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免。我們可能會利用這些豁免，直到我們不再是一家“新興成長型公司”。JOBS法案第107條規定，“新興成長型公司”可以利用JOBS法案提供的延長過渡期來實施新的或修訂的會計準則。我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司相比較。我們可以利用這些豁免，直到IPO五週年後本財年的最後一天，或者更早的時間，以至於我們不再是一家新興的成長型公司。如果發生以下任何情況，我們將不再是一家新興成長型公司；(I)我們的年收入超過10.7億美元；(Ii)我們由非關聯公司持有的股票的市值超過7.00億美元(我們已經上市至少12個月，並提交了一份Form 10-K年報)或(Iii)我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務證券。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。這些風險主要包括原材料價格、外匯和通貨膨脹，具體如下：
原材料風險
我們的盈利能力取決於我們對原材料成本的預測和反應能力等。目前，我們產品中的一個關鍵成分是甜葉菊提取物。我們與一家大型跨國配料公司簽訂了一份為期兩年的協議，從2021年6月1日起生效，供應甜葉菊的條款與我們之前與同一家配料公司簽訂的協議類似，包括期限內的固定定價。我們使用的甜葉菊和其他配料的價格受到許多我們無法控制的因素的影響，例如市場狀況、氣候變化、供應鏈挑戰和不利的天氣條件。
鋁罐的價格也會隨着市場狀況的變化而波動。目前北美鋁罐持續短缺。我們與某些鋁罐供應商簽訂了合同，但這些合同並不涵蓋我們未來對鋁罐的所有預期需求。我們將來可能找不到足夠的鋁罐來滿足消費者的需求。我們能否繼續以合理的價格採購足夠的鋁罐，將取決於高度不確定的未來發展。於截至二零二二年三月三十一日止三個月內，假設鋁材加權平均成本上升10%或下降10%，則銷售商品成本將分別增加約40萬美元或減少40萬美元。
24
我們正在努力使我們的供應來源多樣化，並打算簽訂更多的長期合同，以更好地確保我們原材料價格的穩定。
外匯風險
我們的大部分銷售額和成本都是以美元計價的，不受外匯風險的影響。由於我們從國際來源採購一些配料和包裝材料，我們的運營結果可能會受到匯率變化的影響。我們向加拿大客户銷售和分銷我們的產品，這些客户開出發票，並以加元匯款。所有加元交易均使用資產和負債的期末匯率以及銷售和支出期間的平均匯率換算成美元。在一定程度上，如果我們增加從美國以外的地方採購，或增加以美元以外的貨幣計價的美國以外的淨銷售額，匯率變化對我們運營結果的影響將會增加。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，外匯損益並不重要。
通貨膨脹風險
我們認為，通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況產生了實質性影響。如果我們的成本受到進一步和長期的重大通脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
商品風險
我們在大宗商品方面受到市場風險的影響，因為我們通過更高的定價收回增加的成本的能力可能會受到我們所處的競爭環境的限制。我們的主要大宗商品風險與我們購買的鋁、柴油、紙箱和瓦楞紙箱有關。
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項目4.控制和程序.
披露控制和程序
我們維持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息能夠(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，並確定我們的披露控制和程序在2022年3月31日的合理保證水平下是有效的。
管理層認定，截至2022年3月31日，在截至2022年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不會受到任何實質性法律程序的約束。
第1A項。風險因素
我們的業務面臨各種風險，包括我們2021年年報第I部分第1A項“風險因素”一節中描述的風險。本公司年報第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
27
展品索引
展品 不是的。 |
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展品説明 |
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3.1 |
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修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考公司於2021年7月26日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文)。 |
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3.2 |
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修訂和重新修訂公司章程(在此引用公司於2021年7月26日向美國證券交易委員會提交的公司當前8-K表格報告的附件3.2)。 |
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4.1 |
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證券説明(在此引用本公司於2022年3月11日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件4.1)。 |
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10.1# |
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公司與丹尼斯·D·貝克爾斯於2022年3月11日簽署的信函協議(合併於此，參考2022年4月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
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10.2# |
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公司與丹尼斯·D·貝克爾斯於2022年5月1日簽訂的遣散費協議(本文引用了公司於2022年4月25日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.2)。 |
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10.3# |
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公司與昆西劇團於2022年3月18日簽訂的信函協議(合併於此，參考2022年4月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.3). |
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10.4# |
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公司與昆西劇團於2022年6月13日簽訂的遣散費協議(合併於此，參考2022年4月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.4). |
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
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31.2* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
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32** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
* |
現提交本局。 |
** |
隨信提供。 |
# |
管理合同或補償計劃或安排。 |
28
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本季度報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Zevia PBC |
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由以下人員提供： |
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/s/Padraic Spence |
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姓名： |
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帕德拉克·斯賓塞 |
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標題： |
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董事會首席執行官兼執行主席 |
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(首席行政主任) |
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日期： |
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May 12, 2022 |
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根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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由以下人員提供： |
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/s/Padraic Spence |
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姓名： |
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帕德拉克·斯賓塞 |
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標題： |
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董事會首席執行官兼執行主席 |
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(首席行政主任) |
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日期： |
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May 12, 2022 |
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由以下人員提供： |
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丹尼斯·D·貝克爾斯 |
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姓名： |
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丹尼斯·D·貝克爾斯 |
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標題： |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期： |
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May 12, 2022 |
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由以下人員提供： |
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/s/哈尼·米哈伊爾 |
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姓名： |
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哈尼·米哈伊爾 |
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標題： |
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首席會計官 |
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(首席會計主任) |
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日期： |
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May 12, 2022 |
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